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3989 首創環境

1管理人★:2016/08/07(日) 07:10:18 ID:???0
どうぞ

2Rio:2016/08/08(月) 03:27:22 ID:A1ougnvc0
主なごみ処理銘柄。

0154 北控環境
0257 光大国際
1330 緑色動力環保
1381 粤豊環保
3989 首創環境
600323 瀚藍環境
300090 盛運股份
603568 仏明環保
000035 中国天楹
600649 城投控股

他に重慶三峰、杭州錦江、中国環境保护などの非上場の大手がある模様。

3:2016/08/09(火) 21:04:32 ID:62XdOIxk0
0154と3989は、北京市つながりで全国にネットワーク網があるのと
PPP方式での請負で、北京市のブランド力で全国展開をするのは、
容易ではないかと言われています

ニュージーランド企業のグループによる買収も完了して、
技術的にも総合ごみ処理企業として他社をリードしました

中間決算で成長性を閃かして
決算で、納得の業績を出すまで株価は動かないと思います

2016年決算でEPS0.02以上なら、市場は納得です

指数が上がろうが、下がろうが株価は横を這い続けています^^;;
モルガンが0.32でTPを付けたから、上にも下にも動かない

逆に、TPをつけるてことは見ているて事で

モルガン以外だと、スタンダードも銀河証券等
内外の証券会社が、TPをつけている注目の環境銘柄です

見えているのは、株価がごみ価格のPRE100倍www 
業績も、やっと黒字展開したばかり

成長性
2013年に投資した設備が昨年、商業稼働し始めたら直ぐに黒転した
ので利益率は、高いと思います

2016〜18年に掛けて毎年、商業稼働がスタートするから
EPSの伸び率はこの3年間が一番高いと考えます

2018年に、EPS0.1を叩き出せと胸算用しています^^;;
但し、全く見えていない部分を買うのだから、ばくちーです

計画通り順調に進んでいるようで2018年に8省16施設が、
商業稼働の見通しです

アパレル部分をいつ切り離して本業として資本を集中させるのか?
グループの分散している、環境関連資産をいつ首創環境に一本化
するのか?

今後の国有企業改革の波にのって、3年位では完成させてほしいと思います

機会があれば、さらに買い増ししたいです

4さんきゅーはちきゅー:2017/06/04(日) 06:14:27 ID:IedT29sQ0
発行可能株式数を150億株→300億株に変更予定。
2012年 18.6億株
2013年 2:3の株主割当増資で約46.6億株
2015年 1:1の株主割当増資で約94.6億株
2016年 ニュージーランド事業買収に45億株発行で約143億株

5一皿300円:2017/09/12(火) 21:49:32 ID:p1y69F9U0
買ってみました。といってもこっちの分野はさっぱりですが。

ゴミ焼却施設はグローバルビジネスへ育つか!買収シナジーの準備整う
日系プラント各社、東南アジアに熱視線「2020年に1兆円市場」

というのを読みました。
日本はゴミ処理プラントが強いらしくしかも結構需要があるとのことで
ごみ処理がトレンドならここもいけるのではと。中国は遅れている分需要がありそうですし。

6:2017/09/14(木) 01:19:46 ID:klNZHtZw0
自分的考え・・

水利/ゴミ関連の公益事業の企業は、全て2025年まで増収増益すると思います
逆に、2025年まで間で減益する要因がある企業て何処?を探す方が難しいと
思います

各社の手持ち受注は、凄い手持ち受注量で水利は、桁違いの受注量になっています

>>日系プラント各社 日揮が4つ発電所を建設済です
建てても、運営は中国企業がやるから建設業者で終わってしまいます
如何に、中国企業と上手く合弁企業を作るかだと思います

発電所が代表格だけど、土壌再生がpm2.5よりも深刻な問題で
この分野は、日系企業の活躍場は多いと思います

土壌再生は、生物再生だの化学物質による再生かケースバイケースで違うようで
何十種類の中から、適した物を選んでやる必要がある為、技術力が物言うようです

ゴミ処理は、全ての産業の最終到達地点で、今まで何十年も見て見ぬ振りをして
来たわけです

それが、もう無視できない状況になって慌ててやり始めたが、
市と名が付く所の半分以上は、ゴミの焼却システムすら持っていない><
663市のなかで、100市がパイロットでゴミ処理システムをやってみようか
の段階です

市て言うが、市の中に県がある 1つの県で80万位人口がいる・・
市の中の1つの県で試験的にやってみましょうのレベル

地図を見ていると6億投資の発電所で20km位のゴミしかカバーできません
それ以上になるとゴミ収集が、効率が悪いとか色々な弊害があるようです

20kmでは、県全体もカバーできません

10年で、ゴミ発電所が年50カ所の500か所と言われているが全く、話になりません
上海/北京/シンセンでやっと、目に見える所がカバー出来たのかな?のレベルです

何十年分の付けを今から、返すのだから10年やそこらで返せる筈がない

市場規模は、評論では無限と表現されています
無限と言われる市場は、珍しいと思います

誰が、参入しても足らないのですが、中国の社会構造が参入障害を
高くして10社に90%が集中していると言われています

参入障害が下がるのは、10年やそこらでは変わりませんぜ・・・・
パイプライン何て、70年たっても参入障害は下がらないwwwww

7一皿300円:2017/09/14(木) 19:43:51 ID:iGtdyn2c0
前に北京水務を持っていましたがあまりに株価が上がらないので
売ってしまいました。
ハイテクや自動車は青田刈りが激しいのですがこっちの業界はちょっと鈍いですね。
しかし懲りずに首創と北京水務と中国飛機租賃で中進国から準先進国への
移行期間ボーナス成長銘柄ポートフォリオを作りました。
中国は国力はあるはずですがインフラがまだまだ遅れているはず。

所得が上がれば消費者から見た欲しいもの3種の神器もあると思いますが
インフラの欲しいもの三種の神器もあるはずという考えです。

昔はインフラは高速・電気・ガス銘柄でしたが→
今は     ごみ・水・飛行機解体 で勝負です。

首創が一番成長力ありそうなんですがちょっと小さいですし
北京水務も景気のいいレポートが出ていますね。あっちの方が大きいので浮気しています。
細かい業績の分析は追い付いていないのですが成長余力大きいですよレポートが
出ていますのでよいかなと。

ちょうど5Gの成長や自動運転・クラウドなんかのハイテクと成長期が重なっているので
資金の配分は迷いますが良いディフェンシブ株になってくれるのではないかと。
こっちももう少し注目されてもよいはずですがハイテク調子いいですね。

8一皿300円:2017/09/14(木) 20:12:02 ID:iGtdyn2c0
正直首創や北京水務はあまりよく分かっていません。
?さんやグローバルリンクがいいんでないの、というし
中文レポートを見てもいいんでないアルか、と書いてありますからいいのではと。
もちろん自己責任で買っています。

ただ、首創のアナウンスを見てガス銘柄や英皇国際と同じ理屈なんではないかと考えています。
どこどこの物件を開発することにしました。○○トン
数年後、できました、業績が増えます。この繰り返し。
これはいいなと。ガスや自社物件がごみや水に変わっただけ。基本右肩上がり。


?さんにはいつも中島みゆきさんから株のことまで色々教えていただいてありがとうございます。
が、株のことは私より?さんの方が詳しいと思います。
それよりも健康情報に関して興味がありそうな気がしますのでそっちを書きます。
ご存知の可能性も高いのですが。

為になりそうな先生 敬称略
安保徹    免疫学について詳しい
宇多川久美子 薬について詳しい むしろ薬以外の事にも詳しい
井本整体   背骨や呼吸を整える 九州にもあります。本を見ると良さそう。

いずれも即効性はないと思いますが体の調子が良くなり免疫力がアップし
老廃物がたまりにくくなるかもしれません。そうすると内臓や皮膚の調子もよくなるのではと。
そんなのもう知っているよ、という場合は流していただいて、と。
(もちろん自己責任でお願いします)

Qさんが健康の事で温泉や水の事について書かれていたのを思い出します。
株で儲けても健康でないといけないですからね。

9一皿300円:2017/09/14(木) 23:09:43 ID:iGtdyn2c0
グローバルリンクは北京水務の方ですね。
首創環境は日本の株主10人もいないかもですね。
首創は雪玉だと1466人も登録者がいてそれなりに人気がありますね。
?さんは平高とか日本人には人気がないけれど本土では認知されている銘柄を
捕まえてくるのがうまいですね。

日本人に人気が出れば日本語訳の文章がでてくるのですが…。

10さんきゅーはちきゅー:2017/09/15(金) 06:18:57 ID:Kjnp4G960
2016年11月現在。
ごみ焼却能力(建設中・計画中含む)。

杭州錦江 非上場
光大国際 香港
--------------5万トン
中国環境保護 非上場
北京控股 香港
--------------4万トン
重慶三峰 非上場
緑色動力環保 香港
啓廸桑德環境 深圳
--------------3万トン
上海環境 上海
 :
 :
--------------2万トン
粤豊環保 香港
 :
 :
首創環境 香港
 
同じ北京の北京控股と緑色動力環保が意外に大きい。

11:2017/09/23(土) 14:57:30 ID:klNZHtZw0
中々上記調べていますね
首創環境は、ゴミ発電能力は最下位で単純、ゴミ焼却のほうが多いです

首創環境はゴミ発電だけでなく医療廃棄物や廃家電/廃自動車/バイオ発電と
バイオディーゼル生産と他社と違う方向に向かっています
新聞等では、ワンストッププラットフォームと言っていますが、
1か所に複数の種類の廃棄物処理場を運営する総合環境を目指しています

北京環境集団の今の発電所は、北京控股からの資産注入です
緑色動力環保 北京国資企業でR&Dに強みを持つ大型の政府案件等が強いです

啓廸桑德環境は、精華大学の出資企業で管轄が教育部が管轄している
代わり種企業で水利を含めて、中部で展開 水利の方が強いです

北京国資企業は、北京環境集団/首創環境/緑色動力環保の3つとなります
光大国際は、光大グループですのでシンセン系企業です
後は、上海環境/浙江環境/杭州錦江等が10大固形廃棄物企業と言われています
水利企業が、固形廃棄物も処理をするようになったが歴史的な流れの様です

10大固形廃棄物企業が、市場シェアの70%を握っています

その中でも、国家レベルのゴミ発電所の発注は財務部で、国レベルの発電所を
請け負うのが、上海環境/浙江環境(杭州錦江)/緑色動力環保です

その他は、地方の省/市レベルの受注です

12一皿300円:2017/09/23(土) 16:34:02 ID:2jWL/aJI0
気になる所 
9月22日のccass
     証券会社           英語名              持ち株比率


1929 中國銀河國際證券(香港)有限公司 CHINA GALAXY INTERNATIONAL SECURITIES 0.62

1905 安信國際證券(香港)有限公司 ESSENCE INTERNATIONAL SECURITIES 0.07

1938 興證國際證券有限公司 CHINA INDUSTRIAL SECURITIES 0.05

主なフォロー証券会社はこの3つがメインの気がするのですが
ギャラクシー以外は持ち株ショボいですね。
興證國際と安信國際はもう少し買ってくれれば安心できるのですが。
21日の分はどこが買っているのか楽しみですね。

13:2017/09/23(土) 18:04:29 ID:klNZHtZw0
www.h2o-china.com/news/view?id=263257&page=1
《关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式的通知》(财建[2017]455号),
下水道/ゴミ焼却 PPPガイドライン (財務部+建設部)を元に、E20が市場規模を
修正予想している

提議した段階で、直ぐに市場規見通しが修正され
今まで、調べた規模が大きくUPしている・・・頭が追いつかない
市場規模が修正させたから、新規の資金が流入した
従来予想のままなら、新規の金も流入しない

一体何が起こったの?で取り残されている場合ではない
市場の規模予想は、全て変わっている

E20 PPP新規投資予測 2016年末〜2020年の新規投資
●河川施設 6562億RBM
●市レベルの汚水処理 2547億RBM
●村汚水処理 476億RBM
●嫌気性処理事業(水気を含んだゴミ) 271億RBM
●ゴミ焼却場の投資見通し(ウェット そのまま燃やせるゴミ)731億RBM

ウェット+ドライ = 1000億RBM見通し

●ゴミ焼却部門
E20研究院《中国城市生活垃圾处理行业分析报告(2017版)》测算,
2016年末        全国ゴミ焼却規模 1日28万t
2020年予測       1日51万t
2020年までの新規投資  1000億RBM

★現在、財務省のPPPプロジェクトには152件、総額は約732億元で、プロジェクト数は約25.66%、
着工プロジェクト数は39件、着工プロジェクト総額は218億件、投資額 29.76%の率

首創環境が39プロジェクトを受注して、PPPが6件だから少ない
それだけ、首創集団のコネで受注している

13次5全体のゴミ処理市場規模は?
コネ受注      約270億RBM
PPP分        732億RBM 
合計       約1000億RBM 

1年50の発電所建設と言われていていたが、全然計算が合わない
PPPが1プロジェクト 約4.8億RBM 直近の首創環境のプロジェクト受注金額と粗同じ

問題は、コネ分の270億は1プロジェクト 幾らなんだよ><
調べてみたら、上海環境等が受注している大型発電所は、19〜30億だった
超大型が、5〜10基程あるのかな?

上海環境/浙江環境/緑色動力環保だろうな・・・
啓廸桑德環境は水利の方が忙しいく1年に100億も金が回せるか?
資金面から考えても、受注できるのはこの3社位しか思いつかない

13次5期間中のゴミ処理発電はまだ4割も終わっていない
これから、2年半で倍以上投資しないといけない

だから首創環境だけでも、2020年までに50億の投資が必要だと言っている
この中間でも、営業CFが建設譲渡等の経費が膨らんで-に陥っている
営業CFが+に転じるまで時間が掛かるぞ・・

南昌プロジェクトが、国家指定モデルになった国がお墨付きを付けた
14次5になると、全体的にゴミ発電の建設は更に増えるからな
更に、各企業の金回しが苦しくなるぞ><

14:2017/09/23(土) 18:06:34 ID:klNZHtZw0
●衛星PPP市場 
道路清掃/ゴミ収集/掃除市場
労働集約型産業で具体化が早いのが特徴
第13次5カ年計画では、PPP運営費300億元 元々の市場規模が300億で合計600億RBMが
PPPが増額されて、800億RBMの規模になった

E20の統計によると、2020年までに衛星市場は1500億RBMに達する見通し

ゴミ収集市場は、2020年までに200億RBMの規模になる見通し
  →この市場で受注しまくって金を作らないと金が回らない
   BCG NZの買収で得たノウハウの一つです

ゴミ発電で他社に負けても、ここで取り返す!! 
ゴミ発電の新規投資見込みと、衛星PPPの総額てそんなに変わらない

大手がいないのだからこの分野で頑張れば良いのではないかと
おもうのだが・・・そうは、行かないそうだ

労働集約型市場の為、競争激化し将来の利益率は下がる
啓廸桑德環境CEOは、先週の将来の見通しの中で、
道路清掃等は、無人車になると言っている

相手が、無人車でこっちが人を使っていたら絶対にコスト力で負ける
首創環境も、労働集約型事業はとことんコストDWを図るしかない

★現在、財務省のPPPプロジェクトには約55のプロジェクトがあり、総額は約73億元、プロジェクト数は約23.64%、
着工プロジェクト数は13、着工プロジェクト総額は24億ドル、投資額 32.98%の割合。

現在のPPPは73億で、2020年に800億になるて事は、10倍増える^^;;

●嫌気性処理事業
現在、75億が投資されて13次5期間中に200億RBMが投資される

2016年の生ごみ処理は、1日1.68万吨/日 → 2020年 1日4.52万吨
で1日3.44万tの増

首創環境が、浙江省寧波市で受注している。融資はIMFが融資している国家モデル
生ごみ処理をして、バイオ発電するのかと思ったら、違う
バイオディーゼル/バイオガスの生産を行っている・・・へ?だったw

寧波プロジェクトが国家指定モデルになったから、こんなのを作れと国が
言ったわけなので、順調にいくでしょう

★財務省のPPPプロジェクトには約145件のプロジェクトがあり、その総額は約271億元、
プロジェクト数は約23.45%、着工数は34、着工プロジェクト総額は84億 、
31.11%のプロジェクト投資率

補足
・肥料にするには、大量のゴミが必要
・輸送の問題

将来的に、生ごみをドライ処理して保存してそれを輸送するPPPが起こる

●下水道 
首創環境も親会社が企業買収時に一緒に16%出資した企業があるが
余りに規模が小さいから割愛

首創環境の将来売り上げウェート
ゴミ処理 50% 嫌気性処理事業(生ごみ) 25% 有害物質 20% その他 5%

15:2017/09/23(土) 21:19:27 ID:klNZHtZw0
>>财政部等四部门联合印发《关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式的通知》,
>>总体目标是政府参与的新建污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式。
この意味が、難しい><

新下水道とゴミ処理プロジェクトに政府が参加し全面的にPPPを実施する

統一され標準化された効率的PPP市場を形成し出来るだけ早く実施できる様に、
公共財とサービスの供給構造が最適化された。

何度読んでも、ゴミ処理のPPPプロジェクトが政府主導で始まったて表現だよな
ガイドラインは、近く発表されるが実質的にスタートしたとしか読めない

E20の見通しを、全ての新聞記事はそのまま転載している

本土系の何処の証券会社は、E20の統計を参照として使う
中国版ブームバーグ的な、機関なんだよな
此処の数値を、中国の証券会社や新聞では使う

首創環境が、一番あの日上げたのは・・・・プロジェクトの数だろうな
プロジェクト数が多い事が、市場の注目を集めると言ったのは銀河証券かいな・・

PPP増大 = プロジェクト数 そう考えるよな
固形廃棄物のプロジェクト数を一番持っているのは首創環境だろうな
39プロジェクトだからな・・この数て凄いよww

金曜日の資金流入表では、後場のラスト10分で大きく資金が流入して
最終流入で終わっている

業界は、流出だから

月曜日に、市場が余程変なことが無い限り上げると思う
月曜の資金流入は、見ものですよ

考えが正しければ、市場はプロジェクト獲得数を見ている
あの日の17%上げは、他社と比較しても上げ幅が大きいのが気になっている
何を材料に、17%も買い上げたのか??

他社よりも、何かがあるから高くなっている
各証券会社、何も出さない><

16一皿300円:2017/09/24(日) 01:20:11 ID:2jWL/aJI0
本土の?さんのような研究している資産家がどかっと
買ってくれればまた上がりますよ( ^^) _U~~

でも結構特に情報は出ていなくとも好業績銘柄で
仕手が仕掛けて株価が上がれば株価が上がっていることを理由に
個人が買ってきている側面もあると思います。
好業績だが好業績の度合いが不明確でふわふわしている上に
長いこと株主の変動がなく流動性も下がってきていまして
仕手が狙いやすい環境ができているのではないかと考えています。
適正株価を振り切ってまた戻るをいくつもの銘柄でも見ました。
個人が熱に浮かされている。

大口資本の本気買いでも仕手でもどっちでもいいんです。
一回派手に上げれば個人が寄ってきて認知度がアップして
いい循環になると思います。
いつまで待つか分からないですが楽しみな銘柄です。
中国燃気が上がっているのだからインフラでも業績期待できれば来るはず。

でもこの株は証券会社のレポートよりこの掲示板の方が情報量が多いようにも見えるし
他の人はまだそんなに気が付いていなかったりして。
雪玉の登録者は多いから証券会社がバンバンレポート出してくれれば…。

金曜日が大口の買い占めの為の一回緩めだとしたら面白いのですが。
ウオッチしている小型株でも業績がいい(今後もよい期待)のはもれなく上がっていますので
ここも認知されれば上がるはず。

17一皿300円:2017/09/24(日) 01:23:08 ID:2jWL/aJI0
本土の?さんのような研究している資産家がどかっと

本土の ではないか。香港のか。

18:2017/09/24(日) 10:39:53 ID:klNZHtZw0
投資家には、大注目されていますが、過去の業績が悪すぎる為に金が流入しない
と言われ続けています。それも、もう直ぐ終わりますよ。

13/14で書いた、PPPの件数と投資額は既に再計算して各企業の将来の業績予想に
落とし込まれていると思います。

今まで、ネックになっていたのは、受注は山程あるが一体何時から始まるのか?
これが、どこの証券会社も環境に対して強気に出れない所です
「国家開発改革委員会は、PPPプロジェクトの典型的なケースの第2バッチを発表しました」
の評論を見つけましたので、事実上のスタートです

自分なりに、2020年決算での受注と投資額を考えてみました

2017年中間時点  受注 107億RBM      投資 39億RBM
2020年決算時点  受注 220〜250億RBM   投資 95〜105億RBM
2025年決算時点  受注 500〜600億RBM   投資 200〜250億RBM

1年で3億しか利益をだしていなのが、45億の金を使うには
どこかから借りて来るしかありません^^;;

10大固形廃棄物企業で、市場のシェアが70%を超えています
ゴミ処理だけで1000億の70% 700億を10社で均等割しても70億・・・
自分の計算より、この時点で超えていますwwwwwww

各社、金策はパンク状態です  えーーーー どうするの?

北京環境集団も、10大企業の1社ですが、あいつは、年8億位しか売り上げ
ありません>< そんな奴に、お前70億出せと言っているような物です
その前に、あいつは業態が違うから戦力外です

親会社からの資産注入を、ジーと待っているだけです

700億RBMを、実質 5〜6社が負担する位なるのかな・・と思います

大きな所に、より多く割り当てるのか?そう簡単には行きません
中国は、コネ社会ですからコネがない企業がハイそうですかで、
新しい所に行ってハイ受注しました何て、事は絶対に起こりません

首創集団のネットワークが、17省19市と言われていますが、
これだけの地域で、投資が一斉に始まると考えただけでも恐ろしい^^;;

ゴミ以外にも他にも、生ごみもあれば、ゴミ収集もあるし、廃家電もあるし
有害物質もある、治水事業もあります・・・

ーー;; 更に金が足らない・・・

首創集団が、グループを上げて首創環境を助けると言っています
本当に、100億RBMだすのか?1500億円ですよ^^;;

首創集団非上場部門で、年50億RBMの当期利益を上げる見通しなので
100億程度の貸し出しは行けるとは思いますが、100億を市中金利に
近い5%で借りても年、3億の利払いになります

今年、1年分の利益が、利子だけで消えますwww

投資しました、それから2年は1銭も金を生みません
2020年までの金利負担は、凄い金額になります

配当は出来ないし、営業CFは3年連続大マイナス状態
BCG NZの買収で、CFが改善されたと言っていたが、
そんなもの、どこかに吹き飛びました

営業CFがマイナスですが、EPSは上がり続けます
当期利益が、投資額を上回らない為に営業CFが、
マイナスにるて事です

営業CFの中身を見ていたら、色々な経費が嵩んでいます><
経費分を補うだけの、利益が上げられない状態です

首創環境だけでなく、10大企業全て同じ状態になります
どう考えても、投資計画が多すぎて金が回らない><

E20も最終章で、過去の業種全てそうですが過剰投資に陥っています
そうならない事を祈る見たいな事を書いています

そうは、言ってもここで無理してでもシェアを取っておかないと
後に成程、次から次に出来るから建設も後回しになるし・・

後ろに下がっても、前に進んでも楽ではないですよ

CFに全ての業績が反映されるのは、14次5からだと考えます
それまは、ただただ金策に苦しみます

2020年までの株価上昇は、限定的です

CFが改善しないと投資対象としては、嫌がる投資家も多いと思います

19一皿300円:2017/09/24(日) 18:36:04 ID:2jWL/aJI0
中国飛機租賃を持っていたのですが仕事は入ってきますが
金利が高くて儲けが出ません。
儲けが出ないはずですが政府補助が出ましたり
リース権益を売って一時利益を手に入れ儲けの機数が減った分はまた航空機のリース契約を回してくれる、
とあの手この手で救いの手が入ります。
そもそもなんで時価総額が1000億ない企業が
1機100億円以上といわれる飛行機の購入契約を100機も結べるのか?
中国企業は面白いですね。後ろに光大グループがいるからでしょうけど。

コネがある企業はどんな手を使っても成長する。もしくは潰れない。
ここもそうなんではないかと睨んでいます。
そもそも?さんに教わったやり方ですが。

首創集団がいくらの利回りでお金を回してくれるか気になりますね。

私は?さん程よく分かっていないのですが
0.265〜0.27HKDに弾力があり下値の不安が少ない
突破されても0.19までには逃げられそうな持ち株数。
他の株は値上がりしている中そろそろ循環資金を…
一見ボロ株の株価ですが株主がすばらしい。(首創グループの協力がある)
税金がかかりにくい株価(ボロ株は取得費の為替が切りあがる効果が大きい)
2013年か14年だったかに株主構成が変わっている
その時期からのまいた種がそろそろ芽が出そう
ごみの分野でnzの技術でチェーンストア展開するのと同じこと。発展力が大きい
?さんは特定の株に関してめちゃ詳しい。

とぱっと見でも買える要素が多い。?さんとさんきゅーはちきゅうさんの後追いですが。
上昇期待値は分からないんですがnz次第でズレるだけで
かなり儲かることには変わりない。リスクは考慮してないですが。

なんでこんな銘柄がこんな株価で放置されているのかな〜
と考えていますが多分?さんほど調べている人がそんなにいないんですよ。
e20のサイトを見ましたが?さんほどは分からないけど影響力ありそうですね。
調査が追い付かないので雰囲気ですが。

リスクもあるのでしょうが小型株好きなんだからそんなの当り前。とにかく面白そう。
前は英皇国際の物件の完成予想時期・フィート数・購入価格などをパソコンに入力して
未来の株価予想をしていましたがいやいやそんなん吹っ飛びました。こっちの方がいい!

20:2017/09/25(月) 23:01:10 ID:klNZHtZw0
首創集団が貸しているの金利は、5%で市中金利と殆ど同じで毎年見直しが入っています
融資条件 無担保ローンが殆どで中には担保付が少しあります

BCGNZの買収分の28億RBMは、2018年5月末の期限付きです
その他は、無期限です^^;; 超破格の条件です
BCGNZ分は、期限付けないといつまでも買収が完了しませんので期限を付けたのだと思います

ちなみに、買収には野村証券が資産調査を行っておりPRE10倍の価格です・・・安い
買収決定後に60%増益した為に、のれんが発生しました

上昇期待値ですか・・・言えませんが、0.255平均で全力で買っています^^;;
子供の名義でも買っています もう、金がありません・・・困ったな・・・

何が良いのか、色んな研究報告を読まれたとおもいますが大手国有企業の中でも、
北京国資系の首創集団の傘下だから安心しています

研究報告の中にも、北京市を舐めたらいかんぞ と書かれていたでしょwwww
首創環境て何が良いのと言われたら、「北京国資系の首創集団の傘下」この一言でけりが付きます

こいつに、任せておけば安心ですよ

もう一段掘り下げるなら、首創集団の傘下の固形廃棄物処理の基幹企業
水利の基幹企業は、表面上の親会社の北京キャピタル

首創集団て、元々環境関連に強い企業で非上場部門に、固形廃棄物処理場を一杯持っているんですよ
見えている、首創環境を見なくていいんですよ。見えている部分は、誰が見ても同じにしか見えません 
丸い物は、誰が見ても丸なんです
見えない、首創集団の非上場部門の資産を見てよて事です

首創環境なんて、首創集団のダミー企業だと言っているでないすかwwww
人物金を出しているのは、首創集団です

首創環境最大のプロジェクトの南昌プロジェクトの挨拶で、今は亡き首創集団会長が
首創集団として、初めてのゴミ発電所を建設したと挨拶しています
首創環境なんて言葉は一言もない

役員の経歴を読んでください 
首創集団の資産のTOPを皆、兼任していますから、
此処から、将来の首創集団会長が出るんです

あ~首創集団は、固形廃棄物に力を入れるんだてわかる出ないすか
500強企業で、昨年は402位が今年は378位にランクUP
来年は、300位を超えてきますよ

その企業が、首創環境と言うダミー企業を使って人物金をつぎ込んで
固形廃棄物に力を入れるんだで、シンプルに考えてください

21:2017/09/25(月) 23:29:44 ID:klNZHtZw0
市場は、規模は前に書いた通りで2020年までに、1000億の投資です
PPP700億は、政府が350億 企業側が350億 を 負担する
1つのゴミ発電所が、普通は6億

だから、700億だから2020年までにPPPで115基位の投資を行う
10社で70%のシェアを持っているから、75基位かな?
これを、5~6社で建設する見通しだな
2020年までに、PPPで1社が15~20位かな 1年で5つか・・・

PPP以外の300億 1基6億だから、50基位かな 

トータル1000億なら、150~160基だな

これから、1年で50基の建設が10年続くと言われているから
2020年までの3年で150基は、妥当で年10基位の受注が3年続くな

14次5になると、2倍に増えるんだなとアバウトで、見込めるでないですか
全然、難しくないでしょ

年50基の投資が10年続く と、 1基が6億と覚えておけば、
どれくらいかな?は直ぐに計算できます

中には、上海環境が世界最大級のゴミ発電所を建設中ですが
あれは、30億位の投資になりますがイレギラーを除外すれば

首創環境の取り分は、14次5終了時で50〜60かな?て計算できる出ないすか
悩む事何て、何もない 
あ〜これ位かて答えは出ている

後は、1期分2期分があるから、6億の内 1期分が3億1千〜3億6千で
1期が稼働してから、5年後に2期分が完成するイメージです

PPPの方が、政府と折半だから投資額が少なくて良いなwwww
でも、契約期間は15年と短くなるよな・・BOTなら投資額は
大きいが30年契約だからな・・

何も、難しいくない答えは殆ど、出ている

後は、光大国際との比較をして、光大国際がどれ位の発電所でどれ位の利益を
出しているのかと比較するだけ
+の部分は、ゴミ収集は首創環境しかないから+αする

生ごみも、首創環境しかないから安寧の個別の利益額を調べる
廃家電も首創環境しかないから調べる

後は、受注した時の内容を調べるだけ
生ごみなのか?ゴミ発電なのか?

ゴミ収集は、1日何t以上集めろと契約内容に入っている
集めたゴミを燃やして発電するだけ・・・
発電所を建設しても売電の権利を持っているのか?持っていないのか?
これで、利益は全然変わってくる

こいつは、今、売電の権利を持っていないから発電しても金にならない・・・
元々あった、プロジェクトを買収しているだけだから、売電の権利まで
買収できていない・・バカでないか

2014年までのプロジェクト受注なんて、唯のクソしか掴んでいない><
だから、何時までたっても国内が赤字・・・・・禄でもない企業だった

まともなのは、2015年以降の首創集団が入ってから受注した分だけ
それの完成が、2017年後半〜2018年前半
だから、2018年からまともな企業になるwwwwwwwww

22一皿300円:2017/09/26(火) 00:35:16 ID:LA0e8tVY0
中国飛機租賃を持っていたのでここに引っ掛かりました。

役員の経歴を読んでください 
首創集団の資産のTOPを皆、兼任していますから、

株主も役員も首創首創首創。
だから時価総額600億って意味ないんですよね。
見た目が小型株の時価総額だとか株価はボロ株株価とか。
後ろの大きさ。

でも実は首創集団についてもまだ調べていない段階です。
私は?さんウオッチャーでもありますし
自分でも得意な銘柄は100時間でも200時間でも調べます。
それでこれはくるなって瞬間がある。
?さんの書き込みにその匂いを感じました。

?さんには勉強させていただくことが多いので
また別の時に私が良い銘柄を見つけて?さんが興味がありましたら
どんどん聞いてください。
でもこの株で大きく狙ってますよね(*^^)v

23一皿300円:2017/09/26(火) 00:50:48 ID:LA0e8tVY0
ある意味人物買いとは言えもちろん自己責任で買っています。
おいおい調べていくつもりですが今回は急だったので勝負しました。
とりあえずよかった〜。

24:2017/09/26(火) 20:24:54 ID:klNZHtZw0
今日は、更に良かったでないすかww
3億の出来高が、いつか来て3億行けばテクニカル的にも、
思い切り道を開くと思っていましたが、来る時は突然ですね

覚えておいて下さい
自分はファンダ分析何て、していないです
色んな、局面で天才と呼ばれる人達が、ウルトラCの
ファンダ分析を公開してくれるんです

それを読んでいるだけです

1年、首創環境を読み続けています 
人より長く読んだ 唯、それだけの事です

本当の天才は、名前は信達の所に書いていますが忘れました
あの人の、ファンダ分析と言うより財務分析は天才です
どこかのフリーの新聞記者かと思って、調べたら本土の
海外実績NO1ファンドのCEOでしたwww

そのレベルの人が、ファンダ分析をしてそれも唯で、
WEBに後悔してくれいます

これ程、良い時代はないですよ

は〜決算書て、こう見るのか>< 本当にビックリのレベルです

正直、教えてくれた人と決算書を読み合ってあの人が見つけられない事を見つけて、
自分でも、そんなに財務分析や決算書を読むのは悪くないよなと思っていました

100万年掛かっても、こいつには追いつけないと思いました^^;;

気にも止めないで読み飛ばした所を、ズバズバと解説されたら・・・
本当に、落ち込みますwww

同じ物を読んで、このレベル差て一体何?www

今、本土から証券会社が一杯出て来ています
天才も一緒に、香港に出てきています
せっかく、中国語に抵抗感がなくなったのなら色々読むべきです

それを、読まないなんてこれ程の損失はないですよ

良い銘柄には、良い研究報告が必ず付きます
どんなに、腐った株価でも良い物は、必ず天才達の目に止まります

最近は、研究報告の内容と言うか書かれているレベルで、
こいつダメ、あいつOKと割り振っていますwwwwww

天才が書く内容は、違います 
書かれる内容も、光っています

は〜この方面から考えるの・・・へ?

百度の検索技術を上げてください

PPP 首創環境 / PPP 固形廃棄物 / 廃家電 / 廃自動車 
PPP 水利  / TOB 首創環境 等

研究報告に出て来る単語を組み合わせて、百度で検索すると
今まで見ている物から横に大きく広がり違う角度からヒットします

今は、2〜3の単語を組み合わせて検索しています
組み合わせを変えば、色んな方面からヒットします

頑張りましょう・・・本当に疲れるますがね^^;;

流石に、首創環境は最近は幾ら単語を組み替えても見たもの
ばかりになってきました

25:2017/09/26(火) 21:33:04 ID:klNZHtZw0
今回の上げは、2016年9月に銀河証券が出した研究報告の中でも
書かれていますが、手持ち受注数が多いので、良くなるのだろうが
何時、手持ち受注が動き出すのか不透明だよ

BCG NZの買収をしても、業績は即改善するが、手持ち受注分が動かないと
業績は、頭打ちになるので今すぐの買いの推奨はしませんて内容です

それが、今回の
>>财政部等四部门联合印发《关于政府参与的污水、�荊�刑处理项目全面实施PPP模式的通知》,
4部門で、ガイドラインが発表された事で、今の手持ち受注の建設がスタートするて事です

手持ち受注分は、誰もが認めている好材料ですが、
それが何時になるのかわからないが不透明感の為、
長く、株価が低迷していました

それが、始まるてわかったのだから悪材料出尽くしで買いしか入りません

テクニカル的に、0.33のラインで長期的には2回跳ね返されているいます
3回目のチャレンジだから、抜けると信じていましたが、5千万株あれば
0.34を抜けるかな位で思っていましたが

此処まで、今日、買いが入るとは思いませんでした^^;;

暫くは、調整局面になると思いますが、一度開いたテクニカルは
又、再燃して上に上に向かいます

約束手形に、期日が記載されたことで「2025年までの増収増益」は、確定しました
後は、来年の受注がどれだけできるかです

過去の受注は、1月/4月/7月.8月に受注していて一番多いのが、7月です

今年は、8月に北京で2つ受注が入ったので、一時買いを集めましたが、
イレギラーで不意打ちを食らわされた格好です

でもこれからは、受注するたびに株価は上がって行きますよ
来年や再来年の受注状況によっては、更に2026 2027 2028 と
連続 増収増益は続きます

14次5で、PPPが2倍になるから2030年まで増収増益が続くだろうなと思っていますwww
だから、子供の名前でも買いました 

市場は、自分と同じ様に見ていると信じています
E20の数字は、以前より言われている数字を纏めているだけで、
何も、目新しくないです・・・

今までは、HSBCの研究報告で、生ゴミ市場の成長性だけが出たり
他の研究報告で、ゴミ発電だけが取り上げられたり
単発の点ですが、全て過去出ている数値です

自分は、長く読んでいるから点と点が繋がって既に線になっています
市場は、皆知っていますからE20の内容は、読んでふ〜んで終わりです

何も、目新しい内容ではないです
信達のスレに、随分前にゴミ発電所を60基受注するて前に書いています^^;;

透明感さえでれば、PRE120倍まで買われても良いと思います

2017年決算発表までに、0.7でも良いんでないの?位で考えています
2018年決算で、PRE13〜15なので、高くないですよ
2019年決算の、PRE10倍割れですよ・・・

E20のデータは、あれを元に首創環境が今後、どれ位受注するかのを
予想するしか使い道はありません・・・

自分の見方は、限りなく市場の考えにニアだと思っています
だから、关于政府参与的污水、�荊�刑处理项目全面实施PPP模式的通知

発表と同時に不透明感が無くなり、好材料の手持ち受注分しかないので株価が跳ね上がった
上がるべくして上がっているだけです

こうなる事は、信達の所で1年前から書いているのですがね・・・

全てを点々で書くから、理解されないと自分でも思っています^^;;
逆に絶対に、理解できるはずがないとわかっています

点と点を繋げないと、線になりません
市場は、皆 点と点を繋げて将来を考えるわけで
その点が、何個連なったら線になるかだけですよ

自分は、点を拾い集めているだけです

だから、途中から1つの点を見てもわからないのが普通です 
凡人です

世の中、点を見て線を考える天才がいるから凄いんですよね・・・
我々は、凡人ですから点と点を集めて線にするしかありません><

26一皿300円:2017/09/27(水) 00:41:45 ID:TCK3d55k0
今日は良かったですね。

私はあまり財務分析していません。
もう少し精進します…。
百度の検索のヒントを教えて下さってありがとうございます。

私の場合は、基本的にper水準訂正ボーナスを狙っていました。
その為に上場企業名だけでなく部門ごとの検索ワードを多く探します。
レポートが出ていないことが多いので手間がかかるのですが
部門ごとに市場分析をしていけば結構特定のエリア・業種では高いシェア、
ということがあって案外競争力もあり成長していきました。
成熟したら次の銘柄に移動します。
すいません?さんには普通の事だと思いますが。

だったのですが?さんの日本では人気がないですが
本土では本流企業、しかも長年にわたり成長する企業を探すスタンス、
は勉強になりました。
知識を使い捨てにしなくて良いのがいいですね。


血流スコープ!

医療機関、健康施設などにおいてある(こともある)ようで血液検査をしなくても
簡単に血管の様子を調べる機械があるようです。すぐ結果が分かりますし痛くもないんですよ。
血管がよろしくなければ食生活などを見直す必要がありそうですね。

株には全く関係がないのですが今回は特に?さんに教えていただくことが多かったので
お返しの意味で。ご存知でしたら流してください…
長期成長するインフラ企業を買うということは未来まで果実を食べずに
取っておくことですよね。そこで長生き情報を出してみました。

27:2017/09/27(水) 20:37:58 ID:klNZHtZw0
ありがとうございます 血管はまだ何も言われていません^^;;

环境保护部于19日发布了2017年第44号公告,批准《固体废物鉴别标准通则》
为国家固体废物污染防治技术标准,

19日に環境部から、公布されました
《固体废物鉴别标准通则》 
環境保護省は、2017年の通知第44号を発行し、固体廃棄物汚染防止および制御技術基準のための
「固体廃棄物識別基準」を承認した。

「固体廃棄物識別基準」て何なのか?良くわからないので良く調べてみます

新聞記事の中で、この分野の注目企業は首創環境と東江環境だと言っています
東江環境の事は知らないので、スルーします

首創環境の場合は、BCGNZの株式51%を持っている事で技術的優位点を持ち上げています。
どの部分が優位なのかは良くわかりませんが、優位だそうです?

東江環境も他社よりも技術的に優位なのだと思います

自分が知っている限りの共通点は、有害物質分解と有害物質収集事業位しかわかりません

有害物質分解を事業化しているのは、首創環境と上海環境と東江環境と光大国際も
やっているが、上海環境も光大国際も市場に受けたと言う程上がりませんでした

4社を比較して消去法で行くと、有害物質収集事業が市場に受けたのだと思われます
東江環境も自社で集めて分解する事業を始めているの?これから始めるのか?
良くわからないが、有害物質分解のR&Dに結構投資したと認識しています

それが元で、決算が期待値まで届かなかった?のではないかな?
首創環境の将来の売上予想では、有害物質分解は20%のウェートなのですがね

「固体廃棄物識別基準」が何を基準にしているのかが、わからないと・・・
専門家ではないので、読んでもどうせわかりませんがwwwwww












2日遅れですが、4日間程の爆上げが新聞に多数取り上げられていますが、
上げは、当然だの声が多いです

28:2017/09/27(水) 23:42:25 ID:klNZHtZw0
わかったw
finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkstocknews/2017-09-25/doc-ifymenmt6895454.shtml

こう言う事かwwww
環境企業は、数多の中で何で、首創と東江だけが飛び出したのか理解できた

27>>の俺の推測はビンゴだった

首創が上がったのなら、東江もこれからもっと上がる

「固体廃棄物識別基準」・・・成程ね
時間は、掛かるが長い間に業績に折り込まれていく
それも、半端ない市場規模で

29一皿300円:2017/09/28(木) 00:52:23 ID:TCK3d55k0
専門用語が多くしかもあまり調べていないので分からない…翻訳。
しかし、実際のビューは、環境保護業界に影響をシャットダウンすることを余儀なくされ、
最初のシャットダウン企業はほとんど後方生産能力であり、中小企業のほとんどは、
自分の強みは限られている、短期間は環境保護施設を構成する能力を持っていない、
参照するには、重度の汚染企業の一部をシャットダウン、他の企業の運用では、
既存の企業が環境保護施設をインストールするために刺激する強い抑止力を構成し、
環境保護施設の再開のための必要条件の企業の将来をシャットダウンして、
したがって、環境保護産業の第1の停止は長い間積極的でした。

この一般規則のリリースは、有害廃棄物の識別にも役立ちますが、固体廃棄物プレートの注意を強化します。
有害廃棄物の特定には固形廃棄物の識別が必須であり、固体廃棄物でない場合には有害廃棄物ではありません。

その厳しい技術的要件、高いコスト要因のために危険な産業は隠されている、



適当…んー
技術力のない汚染物質をまき散らす企業は潰しますよ、
固体廃棄物識別基準は廃棄物の選別基準でそういうのがある技術を持っている企業は
首創と東江ってことかな?
今まで隠れていたこの業界には大きな市場がありますよ。
なぜなら技術力がある企業はきちんと選別できるから。 →固体廃棄物でない場合には有害廃棄物ではありません。
につながる。

ようは莫大な市場があって首創と東江おめでとう、と推測しました。あとは分かりませんしそもそも
私の推測は信用できません。
しかし首創のレポートを見るとどれも景気がいいのでいいような気がする。
?さんとは精度が違い過ぎますが実力と調査期間が違うのでしょうがないのです。

レポートがどの分野の出来事かもまだよく分かってないんですよね。
東江は日本人のホルダーが多いから日本語レポートでないかな。

21日の上げはクアム証券でしたね。レポート3社は何やってんの…。

30:2017/09/28(木) 21:53:24 ID:klNZHtZw0
粗、当たりです

前回の43号公布の時に、環境Gメンが多くの企業を摘発した為、鉄鋼と非鉄金属が
市場で不足する事態に陥った
今回の44号は、前回のバーを更にUPさせる内容で前回、間逃れた企業も今回は、
摘発される企業が増えるだろう

経済の後退につながる可能性がある反面、環境企業には長期の成長圧力がかかるだろう
今回の調査は、9月1日〜12月31日の間で行われ、国務院もこれを了承した

危険廃棄物排出状況
米 固体廃棄物 2009-2013年平均 7.5億t 内 危険廃棄物 3500万t 4.6%
ノルウェー、スイス、韓国 8%、7%、4.5% 危険廃棄物が含まれている%

中国
政府発表の控えめな3%を基準にすると
固体廃棄物  年30億t 危険廃棄物 9000万t

9000万tは、2001年調査時が4000万tなので、2倍以上に増えている

政府としては、2001年を基軸としておりそれが2倍に増えたのは、
絶対に許さないて事です

これからもドンドン潰すてスタンスを、強固に打ち出しており
これが、変わる事は無い

経済面から言えば、前回の調査終了後に一杯潰した為に、市場で鉄鋼や非鉄金属が
不足する事態になったでないかと言っています
その為に、鉄鋼企業の株価が大幅高になったのですが

今後、更に厳しくして行けば更に、鉄鋼企業の株価が上がる可能性はあります

今回のPPP 16兆4千億RBMには、低価格住宅もPPPの対象となっていますが、
鉄の価格が上がれば、低価格住宅て・・コストが上がるので低価格になるの?
誰かの収益を削って低価格を実現させるのかな????

好調の自動車は、どうなるの?
そういった、多くの危険要因を含んだ、環境Gメンによる調査です
この調査の手を緩める気は、全くないようです

環境Gメンですが、摘発件数によって出世する仕組みになっていますww
興味深いとおもいませんか?
経済停滞を招いても、やるぞ〜 て話です

2018年の決算に影響がでるのか?2019年中間なのか?良くわかりませんが
環境企業には、超追い風

今日の、タッシーのメルマガを参考にしてください

2.S&Pによる中国格下げへの反論!!
中国が現在行っている供給側改革、環境保護政策、
金融レバレッジの縮小政策について、正しい分析ができていないと指摘している。
昨年から行われている供給側改革は今年に入って加速している。
環境保護政策は第13次五カ年計画の重要政策の一つであるが、こちらも昨年後半あたりから、
いろいろな分野で成果が表れてきた。金融レバレッジの縮小については、不動産コントロール政策、
四半期ごとに行われる銀行に対する監督管理を強化している。

>>環境保護政策は第13次五カ年計画の重要政策の一つであるがこちらも
>>昨年後半あたりから、いろいろな分野で成果が表れてきた。

現れたね・・・・この人は、このような解釈をするが、
富途证券の江松华は、政府発表の3%を信じていない・・・
これだけ、痛烈に政府批判を交えた評論は初めて見ました

一皿300円さん どう思いますか?タッシーは政府発表をそのまま引用するが
江松华は、政府発表を信じていないぞwww

31:2017/09/28(木) 22:15:24 ID:klNZHtZw0
2社に付いて
首創環境 4つの危険廃棄物処理プロジェクトを受注しており2件が建設中  残り2つは、何時でしょうか?
東江環境 有害廃棄物処理能力は、前年比で2倍

後は、上海環境や光大国際等も有害廃棄物処を遣っているが、
有害廃棄物を自社で集めるのは、首創環境と東江環境の2社のみ

首創環境は、運送会社と合弁企業を作り有害廃棄物を集める事業を展開しています
建築物から半径20kmの有害廃棄物を集めます

東江環境は、自前で収集事業を展開する

以上により、将来の有害廃棄物プロジェクトの受注期待が集まった
有害廃棄物プロジェクトは、市場見通しよりも建設は遅れていたが
これにより、建設が早くなるのと、市場の拡大が見込まれ将来の
両社のこの分野の業績予想を大きく上振れさせます

この市場の先駆者の両社に買いが集まったて事です
後は、浙江環境が西江省で受注していますが非上場ですのでどうしようもないです

44号公告が発表される前にこの点を研究報告していた評論を読みましたが、
自社で収集するのが大きなポイントの様で収集事業が難しいようです
収集範囲が半径 20kmだと偉い強調していました・・・良くわからない

株価的には、丁度 0.32から上を吐き出しました
この間の出来高は、5億2千ですから0.3〜0.4までの前回の出来高に匹敵します
前回のシコリの売り物巻き込んだと思います

0.32のテクニカル抵抗線を一気にぶち抜いたが業績が付いてきている
わけではないので、元に戻りましたwww

今日の日中足(1分足)で、最後ローソク足が+字を切っているのでこの辺りが底付近だと考えます

最高値の0.385は、2017年決算比で36倍程度(BCG NZの49%の処理が完成しない場合)
BCG NZの処理が完成した場合で、19倍程度です
これから、もっと予想数字はあがると思いますが今出ている最新版で計算してみました

2017年の業績予想を一旦全部折り込んだ所まで飛ばしましたwwwww

32一皿300円:2017/09/28(木) 22:59:09 ID:aKxU.4VE0
今まで小型株の事をだれか詳しい人と話したいなと思っていましたが
話すレベルが違いますね…。さっぱり追い付いていません。
WBSの相内さんは可愛いですよね?

クアムと1948 1298が買い集めていますね。
他がちょこちょこ売っていますね。
私はみんながまだ?さんほどには情報が行き渡っていないと考えていて情報が普及して
もっと株主が増えて落ち着いてくれば上下せずに徐々に上がっていくと考えています。
26日の分を確認して動向をつかみたいと思います。
田代さんの分は今メール登録しました。精進します…。

33さんきゅーはちきゅー:2017/09/29(金) 06:16:39 ID:Kjnp4G960
有害廃棄物処理は東環と光大緑色環保が有名だけど首創は余り聞かんね…。
光大緑色環保は一瞬株価が跳ねた後に下がってじりじりと上昇中しているけど
同業の新宇環保はそれほど動いていない。

有害廃棄物処理は上位10社のシェア合わせても10%無くて
ごみ焼却みたいに寡占化は進んでないらしい…たぶん…

34:2017/09/30(土) 02:53:09 ID:klNZHtZw0
有害廃棄物処理への投資は、遅れに遅れていて、
先日のE20のデータにも、記載もされない位小さいです

有害廃棄物処理の話は、単なる買う為の切っ掛けの一つです
皆、今の首創環境を買っているわけではないです
3年後の首創環境を買っています

今 PRE49倍ですよ

今の業績だと、投資資金を回収するのに49年掛かるて事ですが
それに群がって大手機関投資家が競って買ってさらにPREを
跳ね上げている

出来高も、この前まで300万〜600万 今日は落ち着て3841万
出来高も、1週間前より10倍まで増えています

今回の馬鹿上げで、5億2千万の出来高でしたが個人は、24万株で
トータル8万株の買い越しです。残りは全て大手です

見えているから大手が寄ってたかって買い漁っています
国慶節が明けたら、PRE50倍は軽く超えると思っています^^;;

個人が買えるのは、0.3以下で0.3から上はプロの領域だと、
1年前から書き続けていますが現実的には多くの個人は、
0.3を前に自分から戦線離脱してどこかに行きました・・・

しょうがないですね

0.4を超えると更に、売り玉は増えます
1日で、最高で5億位の出来高がないと0.5を抜けれないと思います
5億も出来高が出来たら、上にも下にも、1000万株がずら〜と・・・
それ位のエネルギーが無いと次は抜けないです

今回の件で0.4までの売り玉は殆ど掃けたと思っています

株価0.325を抵抗線にして、上が0.385 上下幅が0.06で底値からの
半値戻しの0.355を1日・・・教科書通りの動きをしています

プロ同士の玉の取り合いなので、教科書通りきっちり動いています

株価0.6を超えると、出来高は減ってくると思います
9割位の売り玉は、消化していると思います

国慶節の間に、変な所まで下がらない事を祈っています
買いは、チャイナではないので、影響ないと思います

チャイナは、参加していませんw
それなら、だれやねん ??

まさかまさかの欧米系なのかな・・・環境に煩くなっているようだし

35一皿300円:2017/09/30(土) 12:18:30 ID:QCc3kZnk0
ふふふ私は自分の小型株の腕を信じていますが?さんの腕も信じています。
なんとか@0.3以下で仕入れられました。

上海さんのファンでもあるのですが
香港ボロ株ウォッチング ボロ株式悪魔の辞典 悪魔の奥義
は好きで何回も使わせてもらっています。
ボロ株好きには常識かもしれませんが。
0.5の壁についても理由を説明してくれています。
まあティック差ですが。

ccassを見ても結構右往左往していますね。買い本尊はここかと思ったら売りに回っていたり。

直通車の要件が何とか指数に採用されることでその要件が何か月か
平均50億元以上だった気がしますがだとするともうちょいですね。
この辺ちょっとあやふやです。大体適当に投資しています。

情報じわじわ→50億突破→本土資金→0.5HKD突破→めでたい。
となればよいのですが。0.5HKDでは売りませんが。

日本人の株主がもう少し増えてくれば日本語情報出てくるのでしょうが
この株調査が難しい。でも面白いですが。

36:2017/09/30(土) 16:37:46 ID:klNZHtZw0
日本人の株主がもう少し増えても、情報は出てきませんよwww
中国語で、書かれているからと言って香港や中国個人の投資家が増えるか言えば、
全然いません

5億2千万の出来高で、個人は28万株でトータル8万株しか買い越しはありません
書いていある事が読めたら、個人の参加者が増えるのかは全く別物です

新参者さんが言う所です
個人は、見えている所を見てそれを全てと考える
機関投資家は、見えない所を見て成長性を考える

BS/PLを見れば、2011年〜赤字続き 何もやっていないクソボロ企業 
見たまま、何もしていない

逆に機関投資家は、今まで、何もしていないからこれから良くなると考える

Lvが上がる話だが・・
底値がわからない人は、天井もわからない だから売り時もわからない
売り時もわからない人は、ファンダ分析も出来ない

全てが、サイクルでつながっているて話

此処が底だとわからないのだからこの先もわからない
だから、買わない方がその人の為

今は、状況は良いが、何か途中で変化した時に自分で出来なければ
何も対処できない

底値をキチンと把握し自分で説明が出来る様になれと言うのが、
新参物氏の教えです

俺が言ったのではない、新参者氏が俺に言ったんだ^^;;

物の考え方、その物が個人と機関とでは違う
だから100万年かかっても、両者が交わる事はない

何を言っているのか宇宙人との会話になるが俺は、宇宙人と
会話する術をあいにく持ち合わせていないwwww

∴永遠にこの企業が、日本語で出て来る等と期待しない方が良い

37一皿300円:2017/09/30(土) 20:01:55 ID:QCc3kZnk0
やだやだ、日本語情報も欲しいです!
冗談は置いておいて翻訳家さんを通した情報はやっぱり翻訳精度があってありがたいです…

可能性としてはグローバルリンクなど良いかも。
東江や北京水務も時々でてきますし株ベスト50のようなリストがあって
そこに採用されれば注目度はアップするのではと。
この株も決算積み上げていけば乗るのではないかと。

二季報の情報もちょっと少ないですよね。
もう小型株とは言えない時価総額になってきますがそれにしては。

この株が難しいというのが今までインフラはあまり調べていなかったな〜
パソコンに調べることリスト作っていますが大量に残っていますね。
そもそも調べることリストを作っている段階です。

500ml1万円以上する健康飲料買ったことだし言い訳せずに調べるかな〜

38:2017/09/30(土) 22:27:37 ID:klNZHtZw0
さんきゅーはちきゅー さん
有害物質処理企業 2015年のシェアを見つけたました

●シェア
1位 東環      1.8%
8位 中国光大緑色  0.3%
上位10社合計     6.2%
その他       93.3%

●企業数       2000社と言われているが、殆どが小さな企業の為信用が置けない見たいな事が・・

●処理能力 
10社    1260t
その他   17255t
合計    18516t

●10社処理場分布  東中国に集中している

●有害廃棄物処理事業のリスクと重要性を考慮して、中国政府は、有害廃棄物処理の経験と専門知識を有する
有名企業に関連する許可を承認する傾向があります。 したがって、過去のプロジェクトを通じて地方自治体
との強固な関係を確立することは、有害廃棄物処理会社にとって非常に重要です。 産業の急速な発展と
有名な企業の存在にもかかわらず、新しい業界参加者は、有害廃棄物処理許可証の資格取得に困難を抱える
可能性があります。

>>過去のプロジェクトを通じて地方自治体との強固な関係を確立することは、
>>有害廃棄物処理会社にとって非常に重要です。

首創集団の13省16市のネットワークで今後もプロジェクト受注を拡大していきます
首創環境実績も、10省以上でプロジェクトを獲得しておりこの部分が、評価の
ポイントです

広いコネで、受注が期待されるが市場に注目されています
大都市部での競争は、捨てて2線級都市での受注戦略に特化しています

●初期投資 
害廃棄物処理施設は、一般に大きな初期投資を必要とする。 30万トンの埋め立て処分施設の総容量は、
通常、約1億元の初期投資を必要とする。 さらに、有害廃棄物処理プロジェクトの建設期間は一般に
3年から5年の範囲で長くなります。 当初の資金需要が高いため、業界参加者は市場に参入するために
多額の資金と優れた資金調達能力を持つ必要があります。

建設期間が長いな〜 5年て・・

啓迪桑徳は、驚異ですね 
固形廃棄物企業を合弁で作ったそうです
道路清掃のシェアはTOPで、上海東浦で多くを受注しています

啓迪桑徳の累計プロジェクト獲得数は、72プロジェクト 受注額 185億RBM 2016年の投資額は、11億RBM
首創環境よりも、32プロジェクト多いが、投資額はそんなに変わらない
やっぱり、稼働している件数が多いから、業績も良い

首創環境は、稼働していないもんな・・稼働後は、啓迪桑徳が参考になりそう

39:2017/09/30(土) 22:56:48 ID:klNZHtZw0
有害廃棄物処理企業の現状
危険廃棄物管理制度はより厳格に施行されるようになりつつある。
行政による政策・制度の枠組みのみならず、情報公開による市民監視を通した、
社会からの監視圧力も日増しに強まっており、今後廃棄物市場も一層の規範化が
進むとみられる。こうした中、危険廃棄物処理事業者も厳格な対応が求められる
ようになり、一部に廃業も見られるようになった。在中国製造業にとっては、
危険廃棄物処理先を探すのが容易でなくなり、困難に直面している。

2015年の環境部発表
ライセンス   2034社
処理能力    5263万t
実処理     1563万t  4000万t排出しているのに、これだと計算が合わない

廃家電も、有害廃棄物に含まれるみたい・・?
首創環境は、蘇州で1つ稼働して山東省で1つ建設中
今後、廃家電処理や廃自動車も監督の目がきつくなりそう

今日も、良く調べた

40さんきゅーはちきゅー:2017/10/01(日) 05:00:37 ID:Kjnp4G960
自分が拾った資料でも、各社の合計でも処理能力が2300万トンくらいですね…
この辺の数値はどこの資料が正しいのか良く分からないw

東環、ヴェオリア、北京金隅、新天地環境、光大緑色環保、北控環保工程技術、
深圳市危険物処理站、啓迪桑徳環保、新宇環保、スエズで10社かな…

東部と西北部だけで全体の70%の有害ごみを排出している。
東部は工業地帯だけど西北って…資源?

41通りすがり:2017/10/01(日) 09:17:42 ID:rJMIE4kM0
>40
西北部の有害ゴミはレアメタル・レアアースを採掘するときに
出る放射性廃棄物だと思います。

42:2017/10/01(日) 12:46:55 ID:klNZHtZw0
私のは、2016年環境部発表の奴ですが、丸々信用できませんが各社のシェアは、正しいのでしょうね
信用できないと言っても、政府発表ですから・・・そこま、大きく嘘は発表しないでしょう
大型10社でたったこれだのシェアなの・・逆に、これからどれだけの市場があるんだろ

首創環境にとっては、0の分野ですから今後、丸々業績にプラスONですので期待しています

今回の馬鹿上げですが業績だけでは無い面がありそうです
CCASSを見ていると、HSBCのプライベートが大きく買い上がっています

1ヶ月程前から気になっていたのが、河南首創環境/天津首創環境/北京首創環境/上海首創環境
と4つの支店があるが取り扱い業務の中に、証券が入っている

直通対象銘柄にして北京/天津/上海/河南省から金を引き込む?

中国→香港への直通の規定が良くわからない
雪球に時価総額50億RBMだと書いている奴もいるが、調べたら26億RBMでも
4億でも直通対象になっているからこの説は間違いですw

2〜3年以上、黒字を維持していないと対象にならない気がする・・わからない><
当初は、ハンセン/H株指数が対象だったがいまでは、メインボードも対象になっている
規定がわからない><

恐らく、連続黒字でないか?
STと同じで3年連続赤字は上場廃止の考え方と同じではないか?

首創環境は、14年赤字 15年黒字 16黒字 17年黒字見込みなので
3年連続になる。3年連続黒字である事が条件なのかな?
良くわからんが、もっとボロ企業が直通対象なのは気にイラン><

自分で自分をプレゼンして、本土から金を送り込むwww

最大の関心事は、HSBCプライベートが買い上げたて事は、我々下々の物には
わからない何か材料が必ずある

●増資であれば、逆に売っているからこれはなさそう
●大量の資金借り入れをHSBCが受けた?
●BCGNZの完全買収を今決算で行う?

BCG NZの買収時の首創集団の代理人はHSBCでオーストラリア側はドイツ銀行
資産評価アドバイザーは、野村証券が務めている

この経緯から考えると、2017年決算の完全買収が確定しHSBCに情報が洩れているが一番妥当でないかな
証券会社の業績見通しも、当期利益を1億5千万以上と言っているが買収完了したら3億超えになる

業界平均PRE19倍  EPS0.011 or EPS0.022 のどっちかを選べの状態^^;;
機関投資家なら、これだけで何十億て評価額変わってくる大関心事項

時間が関係ない個人には、は?の話だが12月31日が決算締めの機関投資家には大問題
これをめぐって、株価がどう動くかまだわからない><

43さんきゅーはちきゅー:2017/10/01(日) 13:06:56 ID:Kjnp4G960
>>41
放射性廃棄物だとゴミ屋さんの守備範囲じゃないですね〜

>>42
中国→香港への直通の規定

ハンセン総合大型・中型・小型の指数銘柄とAH重複上場銘柄らしいので
時価総額が小さくても重複上場していれば対象になります。

44一皿300円:2017/10/03(火) 18:24:31 ID:n4vPxAiY0
直通車はこれっぽい。
2016年11月15日 12:11 星期二
50億界綫 採中小型股指數8月季檢數據

據筆者了解,由於新入圍港股通的中小型股以恒生綜合中小型股指數為基礎,
故計算50市值的門檻亦會參照恒指公司的統計過去12個月平均市值的結果,
不會另行計算。而恒指公司8月中進行第二季季檢時,
已將中小型指數成份股的平均市值數據上載網站。
儘管恒指公司今日收市後公布第三季季檢,但由於中小型股指數半年檢討一次,
平均市值數據不作更新,而港股通新增名單亦會採用今年8月中更新的名單。

グローバルリンクでも見た気がしますが思い出せません。
半年だか1年だか時価総額50億以上ならハンセン小型株に昇格、
といった認識です。むしろ誰か教えて…。

45さんきゅーはちきゅー:2017/10/03(火) 19:43:12 ID:Kjnp4G960
小型株指数の時価総額50億ドル超えの銘柄が対象なんですね…

46:2017/10/03(火) 21:48:07 ID:klNZHtZw0
一皿300円さん それ まじで凄い情報をありがとう〜

それは小型ハンセン指数でなく、小型H株指数と言います
シンセン直通時でも、本土からは小型H株指数採用銘柄を買えと推奨されています
幾ら、検索しても採用銘柄がわからないのに調べるのを止めましたw

小型H株指数何て、日本語では検索してもヒットしません
中文見ても指数しか表示されないし構成銘柄の基準はわからないし^^;;

本土サイドからは直通で買うなら、H株小型指数採用銘柄が合言葉見たいな物です
H株小型指数採用銘柄は香港でしか買えない為、直通で買いを集めています

丘Qテクノロジーの馬鹿上げて、ご存じだと思います
丘Qテクノロジーは、小型H株指数採用銘柄です
上がり初めて、ん?と思ってチラッと中文読んだら採用銘柄と出ていました^^;;
気が付いた時には、9hk$まで行っていた・・もう、手遅れ・・

他にも、数社見つけましたが上がっているからわかる話で10歩遅れましたww
余りに、H株小型指数に関する情報が無さ過ぎ><

その文章では、
中小株指数は半年に一度の見直しを行うとなっています
データの平均市場価値は更新されず、今年8月に香港の新株リストが更新される予定でだと
書かれています

時価総額50億は正しいと思います
流通量の問題ですが、今の出来高なら十分すぎる位あります

将来、北京国資系企業傘下の国有企業ですから資格は十分だと思います
上海直通でもシンセン直通でも買える銘柄には指定されていませんが、
次の見直しでは、見直されると思っています

良い話を、本当に ありがとうです

47一皿300円:2017/10/03(火) 22:20:57 ID:n4vPxAiY0
?さん情報を教えていただきありがとうございました。

市場盛傳深港通於11月21日正式開通,
並一併公布深港通及港通股新增投資標的股份名單。
投資者早前仍在揣測哪些中小型港股有機炒上50億元以上門檻,
入圍新增港股通名單,卻未知原來入圍名單早已定局。

上の文章はこれの文章の下に書いてあったのですが

深港通 50億と書いてあったのでこれかなと勝手にハンセン小型株と勘違いしていました。
小型H株指数だったのですね。
凄い分析力…

48:2017/10/03(火) 23:21:53 ID:klNZHtZw0
有害廃棄物の中に、更に危険廃棄物が81品目指定されていて
その中に、放射性廃棄物や水銀/カドミウム/ヒッ素/銅/シアン化合物等

家電等でも、水銀等が使われていたりしますし・・そのまま埋め立てるのは・・
電池等は、危険廃棄物に入りますよね

話は変わるが、
2016年7月に受注した山西省晋中プロジェクトですが、2015年6月3日に
首創集団が、晋中市と治水/固形廃棄物/大気汚染/環境修復/資本業務
の戦略協定を結んでいる

他の市とも、同じような戦略協定を結んでいるとの事

格隆汇(シンセン市の海外向けファンドで本土No1の実績と評価されている)
がぶっちゃけで書いている

研究報告としては、2016年9月だから、BCG NZの51%分の買収が完了した時
格隆汇は首創環境をフォローしてい。その手口として首創集団が、戦略協定
を結んだ地域で受注している事を指摘している

治水/大気汚染/環境修復(土壌修復)に関しては、まだ何も受注していない
山西省晋中プロジェクトは、生ごみ処理廃棄処理に関してだけ受注している
だから、このプロジェクトはまだ、次の新しいプロジェクトが控えている・・

首創集団がどの範囲まで戦略協定を結んでいるかで、その後が更に次々と続く・・
このプロジェクトで、生ごみ処理では業界TOPを維持すると書いている

最終的に、1プロジェクトがどれ位の規模の物に発展するのかは、
戦略協定の内容次第て事見たい

39プロジェクトの最終完成形は、現状ではわからない・・・

南昌プロジェクトと名前が付いている割には、これで終わりならショボイなと
思っていたが、これで終わりでなく更に次の投資が控えている筈
第1期/第2期分しかまだ見えていないが第3期4期と更に続く

プロジェクト受注と受注の2種類がある

受注は、単発だかプロジェクトは更に次が続くからプロジェクトなんだ
プロジェクト数が多いから皆が、ワーワー言っているんだ

だから、プロジェクトが開いたと言うのか><
プロジェクトが開くて、どう言う意味?て本当にわからなかったが

格隆汇が教えてくれた 見えている受注でなく更に、その奥がある 

何処まで、その奥があるのかと言うと、首創集団が市や省と結んでいる
内容に沿った戦略協定で違ってくる・・・・は〜

公告だけ読んでもダメだ>< 

受注した市 + 首創集団 で検索して、どんな協定を結んでいるかを
調べないと、表面しか見えないて事になる

結局、行き付く所は、

首創集団 + ネットワーク = 首創環境

確かに、どの新聞も証券会社もファンドも同じ事を言っている
13省16市て・・・それが、どう言う意味なの?と理解できなかった^^;;

首創環境 こいつ、時間は掛かるがスゲーぞ!!

このペースで行けば、固形廃棄物処理企業としてTOPになると、今の
北京キャピタルCEOに就任した曹国て元首創環境の役員が新聞の、
インタビューで2015年末に首創環境の将来を固形廃棄物処理企業として
TOPになる見通しだと答えている

その後、首創環境の役員から北京キャピタルCEOに就任している首創集団のエリート
自分が考えているレベルの遥か上を、ロードマップで描いている

首創集団と戦略協定の内容を、13省16市で調べるて・・・無理だなww
全土3割の省とどういった戦略協定を結んでいるか・・・調べられるか><

小出しにしないで中文で良いからまとめて書き出してくれ
素人には、むりだ

49匿名:2017/10/03(火) 23:49:32 ID:kyq2udvw0
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50通りすがり:2017/10/04(水) 00:04:10 ID:rJMIE4kM0
>47
ハンセン総合中小型株指数銘柄で時価総額50億と解釈していいと思いますよ。

由於新入圍港股通的中小型股以恒生綜合中小型股指數為基礎,
故計算50市值的門檻亦會參照恒指公司的統計過去12個月平均市值的結果,

新たに港股通に入る中小型株は恒生(ハンセン)総合中小型株指数を基礎とするので、
50億の時価総額の算定はハンセン指数の企業の過去十二か月の時価総額平均を参照するはずである。

51一皿300円:2017/10/04(水) 22:44:20 ID:n4vPxAiY0
通りすがりさん、ありがとうございます。

52:2017/10/04(水) 23:51:10 ID:klNZHtZw0
成程 ありがとうございます
その部分をどう訳すのか良くわからなかった^^;;

でも50億RBMて、首創環境の場合0.42hk$で超えます
日々の出来高も、これからは1億近くになるだろうし

2018年の予想EPS0.04 X 20 = 0.8
時価総額は、96億RBM近くになる

河南省の企業は、株価0.5で長く低迷していたのが
指数に採用されてあっと言う間に3hk$まで上がっている

時価総額50億RBMは、株価0.5で指数に採用されるには100億株発行している
当然の事ながら、日本経由何ていない^^;;

先に、指数採用より本土から買える様にしてほしい
北京/天津/河南/上海から金を引っ張ってこい><
それだけで、50億何て直ぐに超える

ここの株価があがれば親会社の北京キャピタルの流動資産が良くなる

北京キャピタルも、全国区の水利企業だからバカ見たいなPPPを抱えている
何百億のPPPを受注しているから、金がめちゃいる
ここの株価を上げれば、北京キャピタルの流動資産が大きく増えて
首創集団にとっても、金策で楽になる

来年、北京キャピタルが噂通りMISCに採用されたら資本関係重視の
チャイナマネーどう動くかわからない

来年は、盆と正月が一緒に来たような状態になるかもしれない
どの証券会社も、18/19/20年 超成長期だと言っている

明日は、上げからINするから、どこまで上げるのかよくわからない

53:2017/10/05(木) 23:54:58 ID:klNZHtZw0
首創集団 戦略協定
济源市人民政府与北京首都创业集团在济源市签订战略合作协议。
河南省济源市環境保護と新しいエネルギーの開発で戦略協定
上水道/不動産/治水/建築/大気汚染/金融面
“海绵型”宜居生态城市てあるから、土壌改善も含まれている

北京市东城区朝阳门 ここの区長は歴代 首創集団から出ている
此処で、北京建設との合弁で、建築物処理所と今年受注
ここは、まだまだこれからやりまっせの地域


貴陽市 2015年に戦略協定を結んでいる
今年、初めにここでゴミ発電とゴミ取集事業を受注して
大気汚染防止と環境関連PPPを含むになっている
汚水事業は、親会社の北京キャピタルが受注している

これから、横に拡大していくんだろな

河南省南陽市で、首創集団が29のゴミ処理場と26の下水処理施設と南水北調から
の水引き込み事業を受注

ここは、光大国際にゴミ発電所を取られたが、光大国際は単発で終わりそう
河南省新乡市と、首創集団が環境に関する戦略協定を結んで総投資額は150億RBMと
なっているwww ゴミ発電所を1つ受注しているこれは、まだ先がある・・・
150億なんて、程遠い 

更に、面白い記事は、首創集団と首創環境の元CEOが河南省視察をこの1年前に行っている
首創環境の元CEOは、今の北京キャピタルCEOになっている

山西省晋城市 上場5社が全員参加で戦略協定を結んでいる
不動産/PPP投資ファンド/環境全般 
固形廃棄物処理所と書かれているが此処はこれから出る物件

山西省太原市清徐県とは、環境PPPファンドを設立している
此処も、まだ出ていないからこれからだ

河北省保定市曲陽県とも、環境戦略協定を昨年結んでいる
河北省では、首創環境は1プロジェクトも受注していない
これからですな

広東省雲浮市とも環境に関する戦略協定を結んでいる
広東省には、首創環境は1プロジェクトも無い 人口266万人

広西壮族自治区とも環境に関する戦略協定 この7月に結んでいる
首創集団が戦略協定を結んでいるから、北京キャピタルが300億の
PPPを受注するて話になっている

首創集団の社債発行目論見書を見たが、北京置業や北京キャピタルの株価が
上がっているから流動資産が大きく増えて、現金が増大していると書かれている
子会社が調子が良いと、首創集団の現金が良く回る様になっている
だから、格付けも上がり利率も下がり集めた金を又子会社に投資する

1〜2年程の、首創集団の戦略協定を見たが、首創集団の戦略協定を結んだ後で
上場5社が、受注して更に投資を行う流れになっている

本土が資本関係を重視するのは、良くわかる

TOPに立つ親の力で、子に仕事が回ってくる
首創集団が調子が良いから、上場5社も調子がいい
上場子会社が良くなると、首創集団が低利で金を集めやすく
なって更に、大きな投資に繋がる

金集めは首創集団が一手にやっている見たい

54:2017/10/07(土) 01:36:38 ID:klNZHtZw0
昨日、首創集団の戦略協定を調べていたら中国版ウィキペディアに
首創集団は1995年に出来た時からの歴史が書かれているが、
元々、地味な企業でコツコツと事業を拡大していった見たい

グリーンファンドを本土で、2本上場させているのかな???
海外でも1本の計3本を上場させているのかもしれない・・
読み直さないと、良くわからないが・・

首創集団の環境関連投資の資金源は、グリーンファンドかもしれない
どんな玉をもって何時頃、工事がはじまって・・・調べる必要ない
自分の事は、自分が一番知っているwww

東環も、親会社と10億のファンドを設立している
その規模が首創集団の方がでかく上場までしている

段々と、首創集団環境関連の核心部分に近づいているのは感じる
社債は、1年物の短期社債しか発行していない
それも、25億て・・・数百億を超える物件を抱えた奴が、
25億の短期社債てバランスが取れないだろう><

設備投資に、短期資金を流用する?ありえない
短期社債を発行して賄える額でない

首創集団の関連企業は、142社あって直の上場企業は6社 その下が2社
合計8社が上場している・・・組織図見たがわからん 多すぎて

北京―天津 鉄道 北京―天津 高速道路のTOPも排出している
政府との合弁企業で、首創集団が投資して大株主様になっている

は〜そうですか・・・規模のでかいお話ですね

海外企業への投資も、相当額を投資して大株主として名を連ねている
何処の大手国有企業もやっている事だけど、海外へも顔が効く
やっぱり、500強企業だ〜

金を持っていれば、今後新株を発行しなくて良いかどうかの問題^^;;

首創環境だけで、手持ち受注が119億RBMで投資額が39億RBM
何時かは、70億RBMの金は必要になる

その時に、金がないから新株発行しますでは・・・・芸が無さ過ぎる
150億株しか発行できない、1RBMで発行しても150億RBMしか集まらない

首創集団の戦略協定をみていると受注は増える一方で止まらない

首創集団がグループを上げて、首創環境に協力すると言っているが、
一体、将来に向けてどれだけの仕事を押し付ける気なんだ・・・・想像つかない

今、PRE97.87倍になっているwww 全然、気が付かなった
一人ではしゃいでいるが、このPREを見たら引くよなwww
きっと、こんな高PREは急落するぞと思われているんだろな・・・ 

北朝鮮と米が戦争でもすれば、急落するだろうがそうで無い限り、

あり得ない 

PRE120倍で2017年決算発表して、個人は誰も近づけるな^^;;

初動だから大手機関投資家同士で、玉のやり取りをして株主が
入れ替われば良い

「逃げる欧米 来るチャイナ」この図式は今後、数年変わらないと考える

55:2017/10/07(土) 15:26:58 ID:klNZHtZw0
北京市の石景山区で首創集団が環境に関する戦略協定を結んだ

四川省眉山市とも、戦略協定を結んだ・・・
四川省とは、首創集団が合弁でファンドを立ち上げているから今後、幅広く
進出するだろう。首創環境は、現状展開0だが2〜3年の内に受注する

河北省秦皇島市とも 河北省も首創環境はない

又、将来の展開地域が更に広がったな・・・

首創集団のネットワークが13省17市と書かれているが実際もっと多いだろう
首創環境は、11省で受注しているが、これで13省に拡大するだろう

又、広くなった・・・

他の固形廃棄物企業は、2〜3省で展開しているだけ、
他社でこれだけ広範囲で展開しているは、光大国際だけだか?

掘り下げて行けば2〜3省でしか展開していない企業と、13省で展開している企業が
競争したら13省で展開している企業の方が、圧倒的に成長率が高いのはわかりきった話

理由は、過去受注した企業が次も受注するが中国では常識

戦略協定を結んでいる省が、どこかの市で投資しました
次は、この市に投資しますとなると前の市で受注した企業が次の市でも受注する

一つの市と戦略協定を結べは、市の中の県で1つ受注したら、次の県でも同じ企業が受注する

戦略協定が広ければ、広いほど後々、受注する確率は高くなる
1つ出来れば、後は芋つる式で次々と同じ企業が受注する

だから参入障害が高く 大手10社に集中する社会構造になっている
固形廃棄物は、大手10社で市場シェアが90%と言われている

10省以上の広範囲で展開しているのは、首創環境と光大国際の2社だけか?
光大国際も10省あると勝手に思っているだけで、実際調べた事はない^^;;
あるんでないのかな?なかったりして・・・

普通は、展開している省が多いて事はそれだけ戦略協定を結んでいるに繋がる
河南省にまで、来るくらいだから広いと思う・・・段々トーンDWする
持っていない企業の事まで、真剣に調べるかになる

上海環境は、上海市と安徽省
啓迪桑徳は、陜西省と甘粛省と上海東浦
後の企業は、精細には調べていないが2〜3省だ

首創集団が遣ろうとしているのは、人より早く戦略協定を結んで投資先を確保
あとから実績が付いてくる戦略を取っている

PPPが動きだした時の年成長率は、他社を圧倒する成長率にならないといけない

この中間を見たら、他社が30〜60%にたいして、160%成長をしている

BCGNZの買収分51%が、前年あったとして、前年実績を修正してから
純粋な160%だから同業他社と同条件での前年実績からの成長率て事になる

買収分が丸々プラスですの数字でいけば、660%成長になる・・・
動きだしたら、面の広さで他社を圧倒する構造になっている

5年間プー太郎をしたのと、5年間一生懸命働いた人の差が今見えている業績
今から、ムチを入れて来年から人の3倍働かせますw

それが、今の各社のPREの違いだと理解している
調べても調べても、尽きる事が無い・・・

56:2017/10/07(土) 18:38:24 ID:klNZHtZw0
啓迪桑徳
湖北省を中心 売り上げ 上下水道 85% 
固形廃棄物処理 2018年以降 5〜8のプロジェクト受注見込み
(首創環境も、2018年からはそれ位受注します 貴方だけではない)

手持ち受注 300億RBM 
展開拡大地域 河北省雄安新区 
固形廃棄物関連 8000万RBMしかなない

北京環境集団 
展開地域バラバラ 2つ新規発電所あるが、資産注入
特定の地域で、地方政府と繋がってプロジェクトを受注したでなく
親会社から資産注入してもらって、単発で受注した・・・

本土証券会社からの研究報告も付かないし、全然魅力が無いんだろうな

上海環境 
固形廃棄物 水利 
展開地域 上海、江苏、浙江、安徽、深圳、江西、四川、福建、甘肃等省市
ゴミ発電プロプロジェクト 11
急激に広がった

光大国際 236プロジェクト 総受注 621億 建設中及び建設済 332億
光大绿色 
バイオマスプロジェクト38件、廃棄物処理プロジェクト26、太陽光発電プロジェクト7、風力発電プロジェクト2を含む73
全国区で展開するから、範囲が広いからスゲープロジェクト受注数

これだけあるのに何で、株価が上がらないんだろう?
これだけ持っていれば、3年で業績2倍位直ぐになるよ?
何で、こんなに人気がないの?

わからない 上海とシンセンと買われる物が偉い違うんだけど・・・

57:2017/10/07(土) 22:27:40 ID:klNZHtZw0
啓迪桑徳/光大国際/光大绿色/北京環境集団/北控水務/首創環境/東環/新宇環保/北京キャピタル
のチャート比較したら北京キャピタルが圧倒する

9社のチャート比較をして3年後を思ったのは、

首創環境  買い0.255 X 3 = 0.775 可能性大 来年には超える
      買い0.355 X 3 = 1.05 行くんでないかな?
光大绿色  買い6.5  X 3 = 19.5 行くわけない 
            X 2 = 13  可能性あり
新宇環保  買い0.57  X 3 = 1.75 運が良ければ無い事もない

首創環境と新宇環保のEPSて同じで、新宇環保が首創環境大きく引き離して
EPSを伸ばすて事はない。逆に、途中で、首創環境が新宇環保を抜かす
新宇環保の株価が3倍になるのなら、首創環境も同じ株価まで上がるし、
それ以上まで上がる

光大绿色は、ファンダメンタルは良いが上がったら、
利益確定の売りに頭を押さえられる

一番稼げる銘柄はどれかとなると、首創環境になるんでないかな

今、首創環境が飛び出したのは親会社の北京キャピタルの、
影響を受けて株価を飛ばした事が良くわかる

同じ%だけ、棒上げている首創環境何て、単独で見たら唯のクソ株でしかない
首創集団が後ろにいるから、上がった

北京キャピタルが、来年MISCに採用されたら業績、抜きで更に上がる
今でも、親子丼なのだから、来年も親子丼

今は、クズでゴミだけど20年後の首創環境が、今の光大绿色と
同程度のファンダに成長している可能性はある

どの企業も、最初は何もない所からスタートして大きくなって行く
今を比較したら、は〜 こりゃ無理だと圧倒されるが・・・・

それまでは、首創集団の庇護元で親会社に株価を守られながら
上がって行くしかないだろうな

北京環境集団の事を、ボロカスに書くが9社チャート比較したら最下位!!
あんなのに、成長性なんて見えない。皆が、同じ意見で良かった

啓迪桑徳/光大国際は、中途半端 水利が中心なのに固形廃棄物を事業に入れり
北控水務や北京キャピタルと比較したら、パフォーマンスは悪い

光大国際を掴む位なら、北控水務に集中させる

啓迪桑徳は、来年からゴミ発電を毎年5〜8を受注する見通しを出した
それなら、自分の計算でも首創環境でも5〜8するだとうと思っている

株価が安い時に大量に仕込んでいれば、ボロ株でも良いパフォーマンスが出せる^^::
新参物氏の教えのが、ここでも生きた・・・

58:2017/10/09(月) 01:13:00 ID:klNZHtZw0
2016年9月の銀河証券の研究報告

首创环境将可利用WM的专业承接废物处理业务,包括危险品和农村废弃物处理业务,
以及地市级垃圾收集项目。

Waste Management NZ の51%を買収して、有害廃棄物処理や農村廃棄物処理、県レベルの廃棄物収集プロジェクトなど、
WMの高度な廃棄物管理事業を利用することができる

小規模レベルなら、ゴミ収集車を管理センターで管理できるようになった
このシステムが、他社にない強みになっている

垃圾收集和填埋业务是收入的主要来源,分别占总收入的62.4%和21.1%
Waste Management NZ の主な収益は、埋め立てが61.4%でゴミ収集が21.1%
ゴミ発電/有害廃棄物処理は、18%位しかない・・・

埋め立て事業とゴミ収集のウェートめちゃ高いのに、
国内事業の4倍以上の利益を出している・・・

中国の廃棄物処理企業は、ゴミ発電の建設を物凄い勢いで競っている
市場規模は、ゴミ収集はゴミ発電と比べたら へ?て言う位小さいが
ここを、地道に拡大させるのが首創環境としてはBestの道なのかな?

Waste Management NZ がそれを証明している
固定資産投資を増やしても、利益がWaste Management NZに追いつけない

2015年のプロジェクト数が26  
2017年中間で、37プロジェクト
中間以降で6プロジェクト
合計43プロジェクト

2011〜2015年 4年で26
2016〜2017年 2年で17

プロジェクト受注のスピードは劇的に早くなっている
13次5は、12次5の2倍になるだろうな・・・

对于公司取得的项目在何时动工,现时是很难预测。
プロジェクトがいつ行われるかを予測することは困難です。

2017年中間で、23のプロジェクトが建設済と建設中となっているが
3つしか建設済はない、20が2017年末〜18年中間に出来上がる

12次5で受注分の3つは、まだ建設スタートすらしていない

普通なら、倒産している企業>< 無茶苦茶やで、この企業は・・・
5年間、どこからも利益が出せる所が無いwwwwwww

鉴于首创环境过去的经营业绩较弱,市场将需要时间恢复对公司信心。
自2016年初以来,有关公司的消息不多,因为管理层一直专注于WM的收购和业务发展上。
業績が悪い為、市場が自信を持つには時間が掛かる。2016年初めより、Waste Management NZ の
買収完了と事業の開発に力を入れている為に、ニュースはない

Waste Management NZ の買収完了は、今年完了見通し
親会社が水利企業を買収した時に16%出資して治水/下水/上水道関連も完成した
2014年から続いた、構造改革は一旦完成したのでないかな?

Waste Management NZ から技術は全部引き継いだ
有害廃棄物処理もゴミ取集システムも医療廃棄物処理も
引き継いでそのまま本土に持ち込んだ

1年前に、言われていた問題点はこの決算で全てクリアー出来きただろう

後は、銀河証券が言う通り業績を出すしかない
プロジェクト数が多いから長期で成長できるだろうが各証券会社の見込み

倒産寸前の企業を立て直して、形にしたのが首創集団

倒産寸前の企業だからDZHは、バカにしてニュースを一切流さなくなった
2015年を最後に、有料でも首創環境に関連するニュースは日本語で出る事は、
無くなった・・・あわれなる首創環境・・・

1年前の評価評論は、こんな感じだったwww

1日あったら企業が置かれる環境は、180度変わって
高成長と言われる様になる

企業が置かれる環境の変化が、一番怖い

18/19/20年の成長率 良いのはわかる
何もしていない所が、一度に何もかも始めるから誰も予想が出来ない
1社位 勇気をもって間違っても良いからこれ位だと書けばいいのに^^;;

良いばかりでは、さっぱりわからん・・具体的な数字で言えよ
もう、10月に入っているのにいまだに2017年の最終数字の予想が出ない

目安無しで、決算発表するかもしれない
あけて、(@_@。玉手箱

59一皿300円:2017/10/09(月) 02:49:11 ID:uUUwMMZ60
香港ポスト 9月7日
香港の億万長者は600人に1人
首位香港の千万長者は34人に1人
この場合の億万はドル。
クラスに一人は10億円持っている夢の国(地域か)香港。
4月の調査では124人に1人が千万長者でしたので随分儲けましたね。

小型株は本土資金が来るまでは結局香港人の金持ち待ちだと思う時が時々あります。
换手率1〜2%ぶち込める投資家が出てくれば上がってくるかな。

別の銘柄で有料中文市場分析と英文市場分析で英文の料金が3倍もしましたので
やはり中文は欧米人にとって少しハードルが高い。
日本人は本当は欧米個人投資家より中国株投資有利なんですよね、漢字の意味を理解しやすいから。

和諧汽車とか欧米人投資家が多いから欧米人に理解しやすい
ビジネスモデルだと参入してくるようなんですが。

香港ポストは香港事情が書いてあって面白いです。
香港人大口投資家は今回の相場でかなり儲けているようなんで
彼らの次の目線がどこなのかは気になります。

60:2017/10/09(月) 18:18:23 ID:klNZHtZw0
ヒント

恒騰網絡 00136 株価0.4
上海とシンセンから目茶苦茶 金が流れ込んでPRE4000倍になっている^^;;

ボロ株の鑑やね

こんなのは10倍になるのに1年も必要ない
3カ月あれば、10倍になるんだろうね

00732 信利国際  上海/シンセン直通共にTOP

暇人で、毎日直通の金の流れを見ていたら誰がチャイナマネーに買われている
て直ぐにわかります

quote.eastmoney.com/center/hgtstock.html#12
此処に幾らでも、出ています

暇なら、毎日これを見て ん?て銘柄を見つけたら
調べたら、何をテーマにしているか何て、内容の評論は出ています

前から、携帯のケースがテーマになって、今は基板に拡大しています

スマホのレンズが売れたら、他の部品も全て必要になるて発想です
皆が、良くなるでチャイナが携帯の部品関連を買い捲っています
それが、PRE1000倍だろうが2000倍だろうが彼らには関係ないて事です

直通で、本土から金が流れて来るから彼らは、儲けやすいんですよ!!
今まで、チャイナがいない所に、チャイナが買いに入ればそれだけで、
新しい投資家が増えのるで株価は上がります

目ざとい奴は、それ目掛けて買うんです

読む気が無い 調べる気が無い 割り切れない
こんな事は、リタイアして時間を持て余してから、遣れば良いかなと思います

quote.eastmoney.com/hk/03989.html?from=BaiduAladdin
此処を毎日見ますが、気にしているのは、
外盘:732.00万 内盘:799.20万
外盘は、INしたマネー 内盘はOUTしたマネー

INよりOUTの方が多いから、株価は上がらない・・・当然です

ここの場合は、16時以降に外盘が膨らみ成す
16時には、上海/シンセンの場が締まります
それが、終わってから外盘が増えるんです

今日は、16時まで外盘 230万 内盘 709万
朝から、ずーと売られ続けているのが、16時以降にニアになって何とか、
上げで終わった

直通対象でないから普通の一般口座を持っているだけでは、ここは買えない
QF2資格を持った大手機関投資家しか買えない

QF2が何処に投資しているかは、凄く気になりませんか?
自分達でも、あいつかが買っているから安心だと言いますよね
チャイナから見ても、同じですよ

此処を売り続けているのは、欧米の可能性が高いて想像できます
チャイナが買うから何時か、欧米が全部消えたら上がりますよ^^;;

欧米では割高は売って割安にシフトするが、チャイナには割高とかて考え方はない

そんなのは、勝手に先進国が作った理論で、チャナイには関係ない
欧米とチャイナは、永遠に理解しあえない関係ですよwwwww

61一皿300円:2017/10/09(月) 21:41:47 ID:uUUwMMZ60
?さんありがとうございます。
インアウトはこっちも見やすいかも。
さんまさんに教わった気がしますが?さんに教わってたらすいません。
h ttp://www.aastocks.com/tc/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989

>quote.eastmoney.com/center/hgtstock.html#12
そんな使い方があったのですね。前にも?さんに教わっていたのですが
へー知っているのが買われてるな。としか思っていませんで
あれを読んでトレンドセクターまで分析できるとは思い至りませんでした。
相内さんそろそろ眼鏡取れるな、ということで頭がいっぱいでした(*^^)v

QF2資格を持った大手機関投資家しか買えない
そっちを忘れていました。個人でなくても大手が参加すればいいのか。

サーチナの騰落ランキングをチェックして
上げと下げの銘柄の連動性のようなものはたまにチェックしていましたがただの勘で
イーストマネーちゃんの方が数字がきちんと並んでいて勉強になりました。

恒騰網絡 00136
サーチナでは検索できませんでした。こんな銘柄があったんですね。

今回教わったことでトレンド投資の面白さに目覚めそうですが…といいつつ
首創持っておけばいいかな…半年〜1年で2倍以上になりそうですし…
長期でも行けそうですし…

62一皿300円:2017/10/11(水) 00:18:18 ID:uUUwMMZ60
E20研究院发布中国环保企业“一带一路”战略版图
が出ています。なんとなく凄いのでは。今日は?さんこないだろうな。

63一皿300円:2017/10/11(水) 17:08:51 ID:uUUwMMZ60
こっちかな。
环保政策轰炸下 首创环境、东江环保能否迎来爆发
細かいことは分からないですがこの前の東江環保との名指しの続きかな。
証券会社様早くアナリストレポート出してくださいませ。
まぁ良かった良かった。

64:2017/10/11(水) 23:07:02 ID:klNZHtZw0
はい 出張で、今日戻りましたww
E20研究院发布中国环保企业“一带一路”战略版图
これは、読んでみますね

以前書きましたが海外に行く事を走出法と言います
走出法に付いては、BCG NZを買収時に既に話が出ました

外に出るの反対言葉もありますが、忘れました
海外から取り込む意味です

親会社の資産注入/走出法は、2015年の証券会社の研究報告の
中でも早くから書かれています

環境企業で、海外事業があるのは、首創環境だけです
このBCG NZの評価は、凄い高いです

HPにSTAGGと書かれているドイツの企業小さな企業ですが、
あれも、買収した子会社です

最初は、あそこから技術を学びました 既に海外2ヵ国で展開しています!!

PLが悪いから、評価が低いだけで基本的なファンダメンタルは評価は高いです
今は、過去の業績が悪すぎる為に、評価は低いが業績が上がれば、高い評価を得る

本土系証券会社は、それを言っています
スゲー美人がいても汚い服を着ているから気が付かないだけです

綺麗な服を着たら、へ?てなりますよ

环保政策轰炸下 首创环境、东江环保能否迎来爆发
は、例の第4回 危険廃棄物調査に絡んで、危険廃棄物処理企業として
東江環保と首創環境が取り上げた時の文ですね

それより、昨日と今日の日中足 注目してください
昨日は、16時まで前日より下げで売り込まれていたのが、
16時以降、スゲー勢いで買いが入りプラスに転じました

今日は、前場前半まで先日より下げていましたが、その後買いが膨らみ
0.39まで年初来高値を更新しましたが、後場に更にやれやれの売りが
膨らみ、先日割れまで沈んだが、ラスト1分で陽線で引けています

明日も、今日と同じく出来高が膨らむと思います

今までと、買いのパターンが変わりました
今日は市場参加者が、増えたからだと思います

このカテゴリー全体は、
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
で、大手の買いが入って全体あげているのに、首環は前日変わらず

資金流入のグラフを見てくださいね
●朝方、売りからINしたが、その後は最後まで資金は流入し続けた

日足は、大きな+字を切った
朝方、下に振れたがその後は資金は入り続け0.39まで上げたが
やれやれ売りが続き又、前日割れとなったが最終、押し返して
前日変わらずだった

やれやれ売りが上にはびっしりですが、それがわかっても買い向かう流れが
起きています

+字は、相場転換を意味します 
今までの、弱い売られ続きの相場が、転換して強気に転換しました
MACDも、昨日、今日で又上に向かう線に変化しています

昨日の上げを見ていると、参加者が増えるだろなと思っていましたが、
今日、値動きを見たら更に参加者が増えますよ

相手はプロだからこれを見れば、新規参加者が増えると思います

これから、楽しいですよ

ちなみに、時価総額は50億RBMを超えています・・・どうなるだろうね

65さんきゅーはちきゅー:2017/10/12(木) 06:17:37 ID:Kjnp4G960
>環境企業で、海外事業があるのは、首創環境だけ

たしか北控はドイツで一番大きなゴミ発電企業を買収して
13000トン/日くらい?のごみ焼却施設を運営しているはず。
首創も入札したんじゃないかしら…?
当時北控と光国の他中国企業3社以上競売に参加って報道されてたし。

66:2017/10/13(金) 00:02:44 ID:klNZHtZw0
首創環境は、ドイツの目茶苦茶小さいゴミ企業を買収しました^^;;
あまりの小ささに、へ?て思いましたwwww
首創は、入札には参加した可能性はあります

北控の件は、調べなおしてみます

www.solidwaste.com.cn/news/view?id=262925&page=1
上半期の光大と首創環境が受注した固形廃棄物件一覧が出ています
受注内容は、公告で記載されていない部分まで記載さえて詳しく書かれて
います

2社でこの上半期だけで180億だが、首創環境が12億だから 何じゃ、そりゃ・・

積極投資企業として、光大と一緒に取り上げてもらえるのは光栄ですが、
両社の差が、余りに酷すぎる><

北京キャピタルの海外投資の件
2015年6月15日,首创股份发布重大合同公告,宣布旗下全资子公司首创(香港)有限公司已在
2015年6月12日与新加坡Bonland Pte Ltd签订了《ECO工业环保工程私人有限公司股份买卖协议》,
拟用总额不超过11.29亿元人民币的价格,收购ECO工业环保工程私人有限公司的所有股权。

シンガポールのBonland Pte Ltdに親会社の北京キャピタルが11億RBM出資している

以前、Transpacificにはシンガポールの政府系ファンドが6%の株主として名を連ねている
と本土の証券会社が政府系ファンドを持ち出すから、何の関係あるのかと思っていたら・・
Bonland Pte Ltdへの出資でシンガポールの政府系ファンドと繋がっていると思われます
この2社から、技術供与を北京キャピタルは受けれるようになっています
Bonland Pte Ltdは、危険廃棄物処理が会社の売り上げの大きなウェートをしめている

段々と危険廃棄物処理が首創環境と繋がってきました

ど素人が、これを知っていてあの日、首創環境と結びつける何て、絶対に無理><
実績がまだない首創環境があの材料で買い上げられるのか・・説明が付きませんwね^^;;

素人の領域を遥かに超えていますwww

www.ofweek.com/topic/2016/PPPandEP/
環境関連のPPP 研究報告が満載サイトです・・無理 読めるかw

その中で、気になる部分
土10条で、土壌改善のPPPが大量に控えている・・

2016年3月末 7,721の環境プロジェクトがあり
水利/ゴミ処理/生態学的施工で1,682プロジェクト
投資額 8567億RBM
3カテゴリーで、環境プロジェクトの21%を占める
その中で、水利が1200プロジェクトで70%を占める
但し、全体で実施されたPPPは200

ゴミ処理/生態学的施工で500件近くのプロジェクトがある筈
上の、光大と首創環境が受注したプロジェクト数何て50位しかない・・・

考えとしては、2017年は大型物件が殆ど無いが年初に話題になって光大国際が、売り浴びせられた
受注数は、多いが大型物件は少ないのが2017年の特徴になっている
物件としては小型化して大都市から地方都市へと拡大に向かう

地方都市に、市場が移行していった時にどうなるのか?
首創集団は都市化政策を取って地方の市と投資ファンドを設立して
戦略協定を結んでいる

不動産/アウトレット/水利/ゴミの上場子会社を総動員で投資させる・・
ゴミ処理て、結局は都市化対策の一環ですよね・・
どっちにしても、この市場 アホみたいにありそうです^^;;

来年も、まだまだ受注は続きそうで止まりません
受注した物が、何時、動き出すのか・・・わかりませんが・・・
受注した数が多ければ、その中でも早く立ち上がる奴もいますので

この業界、2030年までの間で減益になる企業て・・・あるのでしょうか?
13年連続で増収増益していれば、どんなボロ企業でも今よりは上がるでしょね

それにしても、今日のマネーフロー
700万株売り越されている>< 業界全体は、大きく買い越しなのに
上海がもたついたら、手も足も出ない
PRE100倍を超えているから、そりゃ売られるよな^^;;
明日も、上海はグダグダですか?

67通りすがり:2017/10/13(金) 18:23:31 ID:rJMIE4kM0
環境セクター企業の海外進出ですが、光大国際も昨年7月にベトナムでごみ発電プロジェクトを受注しています。
一路一帯が本格化すると面白くなりそうですね。

68長田:2017/10/13(金) 19:38:49 ID:llMwBaVU0
39プロジェクトの最終完成形は、現状ではわからない・・・ttp://themaking01.work/xje6

69:2017/10/13(金) 23:54:30 ID:klNZHtZw0
長田さん ありがとう

39の最終完成形て、意味を取り違えていますね

あれだけ作ったから、もう上海にはいらないかと思ってもまだ作っている
天津にも、いらないだろと思ってもまだ、光大国際が1ヶ月前に天津で受注した・・
4大都市だけでも、何時になったらもう、作らなくても良いて時が来るのでしょうか?

上海は、作る場所がないから、埋立地を改修してそこに作るそうです
上海に世界最大級のゴミ発電所を建設中だが、それでも足らないのか?
上海だけでも、何時になったらもう、十分ですとなるの?

4大都市だけでも、作り続けているて事は他の都市はどうなるの?
663市あるが、半分の市ではゴミ焼却施設は無い・・・

少し、大きいな市だと、6〜8県あるが、その中の1つの県をやっとフォローするレベル
残りの5県は、何もしなくて良いの?

1県に、一体人口が幾らいるんだ>< 
徳島県何て、20万人しかないが、ゴミ焼却施設が幾つあるんだw
80万人もいる、県に1つもゴミ焼却施設がないの?

上海ですら、あれが、足らないこれが、足らない 足らないしか言わない
今まで、何も考えないで、穴を掘って埋めていたが穴が一杯になって来たから
ゴミを小さくしようかと言うと、今度は、施設が足らない足らないしか言わない

参考に
BCG NZ 20万人にたいして、55億RBMの固定資産投資をしているが、
更に、4億投資してゴミ処理発電所を作っている・・・

首創環境が、受注しているプロジェクトの地域の人口を調べたら
少ない県で、40万人 多い県で、120万人 市になると600万人

光大国際等が、受注している南京市・・30年かかっても終わらん
シンセンも、30年以上かかるw

他の国の人口と、施設の数を 中国と単純比較しても、終わらないて直ぐにわかる

どうしようもない、危機的状況になっているから急に作っているだけ
そんなのが、10年や20年で飽和状態にはならない

環境規制を強めれば強める程、潰れる企業が右肩上がりで増える
それを、何とか潰さないようにするにはとにかく、処理できる施設を作るしかない

基本的な流れは、
「企業が廃棄物処理が出来ない場合は、企業の方を潰す」
企業を潰したくなければ、固定資産投資をして企業が生き残る方法を取るしかない

何の為に、ゴミ輸入全面禁止だの、生態系保護条例を作っているのか?

日本や米国から輸入していた、ゴミの輸入は全面禁止ですよ
今後、日本にどのような影響がでるのかてもう、早い所は取り上げている
今後の影響について、調査に入っている

輸入禁止にすれば、あっちこっちにあるゴミ村て物は潰れていく
そこまで、やらないと埋め立て地が無くなり、農地が減るのを
これ以上、止める事が出来ない所まで来ている

結構、問題は深刻になっている

中小の鉄鋼/非鉄金属企業を第3回調査終了後に、多数潰したから
市場に物が不足した何て、事態も起きた

それでも、第4回調査は更にハードルを上げると言っている
北京/上海でも、9月23日から調査が始まっています

環境規制は、今年が第4回
次の、第5回は更にハードルを上げて来る
第6回になれば、更にハードルが上がる

それに、よって経済がもたつくかも知れないてレベルになっている

最終完成形何て、レベルでなく
もっと数を作るしかない

毎年、5〜8の新しプロジェクト受注が続いて行きますw

70:2017/10/14(土) 18:46:51 ID:klNZHtZw0
东方财富网  陈丹丹の評論
民間部門への投資を誘致するために、中国はPPPモデルを発表しました。
これは、先行費用が多く、必然的に環境企業に財政的圧力をかけることになります。
したがって、優れた経営能力と低コストの資金調達チャネルの流動性だけが競争の
激しい市場に勝ち抜く可能性と当社は考えている。

プロジェクトもPPPも同じ 
各社、金を持参して受注している
その金が、何時回収できるかもわからない状態の中で

だから、受注したものは将来、必ず遣る
原則を破ったら、PPPがその物が全部 嘘になる

クソの中国水業集団 2007年に業態変更した時に、0.22で買って直ぐに
売ったと記録が残っているが、今では、1.6hk$を超えている
中身は、黒字と赤字を繰り返している

EPS0.02 PRE86倍・・><

此処だって、2018年にはEPS0.04は超える 
PRE何倍? そんなのは、チャイナが決める事で わからない

PRE103.46 倍で表現されるが、チャイナのサイトでは53倍で表示される
チャイナ側からの決算書と香港側からの決算書の見方は違う

チャイナ側から見ると、今の株価は2017年決算に対してPRE18倍位に見ている
香港側から見ると、PRE37倍位で見ている

BCG NZの残り49%の株式を、入れ込んで評価するか? EPS0.02
完全に決着していないので、除外で評価するのか?   EPS0.01
チャイナと香港では、見方が2倍違う

だから、チャイナは買うが香港側は、割高だから売る
今、売っている奴らも、どうせ先に買い戻さないといけない・・・

2017年決算で、49%を入れてEPS0.02で発表して、
配当0.01出すとなったら売った奴らは買い戻すしかない

そのリスクがあるのに売るのは、プロだから売る
割高は売る どんな理由があろうと絶対に売る

待っておけば良いんでないの?それは、プロには100%許されない
ルールは、絶対で例外はない

これを、遣れば損するのがわかっていてもやらないといけない^^;;
難儀な仕事だの〜この人達も・・

この辺りで、株価を止めておけば毎日、1000万を超える売り物が出ている
2ヶ月前までは、200万位しか売り物が無かった

5倍効率良く、玉が集められる
次は、0.44まで上げて止めてやれば更に、1000万余分に集められる

チャイナ側から見ると、0.44は2018年決算にたいしてPRE8〜11倍位
年内、此処まで上げて更に現物を無理矢理売らせると考えている

2018年に業界平均PRE18倍だから、最悪でも30%以上の上げ余地が残る

現物を売る理由
hk.eastmoney.com/sellshort.html?code=03989
空売り記録
2016-08-16が最後で、空売り銘柄から外れて利益確定をする方法が、
現物飛ばししかない。だから、現物の売り圧力が凄い事になっている

チャイナ側からすれば、現物を次から次に売ってくれるから
株価を飛ばすことなく、大量に集める事が出来る

時価総額 50億を超えたからハンセン小型株指数採用の条件を満たしている
12月末が採用銘柄入れ替え時期・・・

親会社の北京キャピタルがMISC指数に採用の憶測が本土では出ている

3年連続黒字だから、直通の対象になる可能性も・・

140万株買い込んだ時に決算発表で72%減益で、死んだと思った^^;;
0.17まで下がると思って、遅れているだけだて評価を見て2017年決算には
戻るwでヤケクソになって今年は、捨て年で更に買い下がった・・

口から胃が出そうな思いをしたwwwww

何か、どうなったかわからない内に、0.201で底打ち反転して
今では、ん?て位のプラスになっている・・^^;;

チャイナマネーが来ていないと、今頃 買い値の半分になって
この世の終わり状態になっいる

全力で、1本勝負しかしない・・・分散もキャッシュを持つのも嫌い
全力で1本勝負出来ない様な銘柄なら、買わないが主義だから・・

何を、そんなに意地を張るんだと言われるが、これだけは譲れない
これを譲ったら、何もかもがダラダラになる

本当に、色んな偶然が重なりあっている・・凄いよ

71:2017/10/15(日) 18:31:46 ID:klNZHtZw0
E20研究院发布中国环保企业“一带一路”战略版图
教えた貰ったの読んだ

E20なる言葉が、本土では良く出るが良くわからなかったが
環境問題の研究機関、E20研究院だそうだ
TOP20人には、北控水務の役員が数人いる・・・ん〜

首創も、E20をアドバイザーとして迎えているがこのTOPは北京大学環境学部の
TOPが兼任していて、北京市の環境研究組織だよ

中国の環境産業の発展は、国際化、インターネット、資本化、生態学の影響を受けており、環境産業の発展に及ぼす
国際化の影響はますます明らかになっている。
水利関係企業と固形廃棄物企業に回答させた所、44の環境保護企業は、6つの大陸(世界7大陸)の
54カ国で149件の契約書を締結している

第1世代 主に機械/設備投資 第2世代 エンジニアリング 第3世代 PPP/買収

我们都知道,不同国家的环保市场不一样,环保企业走进去的商业模式也不一样。通过数据统计分析发现,
当前60%的收购发生在欧洲,93%的PPP、76%的工程服务、63%的设备供应发生在“一带一路”沿线国家。
因此,可以用一句话简单总结中国环保企业的国际市场开拓:买在欧洲,卖在带路。
还有一个有意思的发现,欧洲人只卖给我们东西,不买我们的东西。只有在“一带一路”沿线国家,
PPP、收/并购、工程服务、设备供应这四种商业模式是都已发生,且在向PPP趋势发展。

ごちゃごちゃして、良くわからんが、
欧米から物は買っているが(買収を指している)、欧米は中国の物は買わない

●一帯一路内では、物を売る時代から、PPPの時代に代わっている●
今までは、設備や技術を売れば良かったかが、これからは、一帯一路もPPP

海外買収に付いて
欧米で北控、 首創集団の様なシステムソリューションの買収と
資産/技術を含む買収が17社 8ヵ国で起こった。

北控は、水利はポルトガルプロジェクトで他の3か国はゴミ処理
その他企業は、ドイツに加えて、他の4つの国:米国、スイス、イタリア、英国では、主に技術企業の買収だった

北控は、ゴミ処理3か国で買収しているが、何で、国内で参戦しないで海外で買収するんだ?
北控には、国内の固形廃棄物はやらさない
北控は、一帯一路で海外に向かわせる

国内は、首創集団で棲み分けが北京の方針でないか?
北控 余りに強すぎて、北京国資企業の市場を単純に奪うだけになる

●一帯一路戦略の中で、システムソリューション企業は、
中工国际、桑德集团、广西博世科、北控水务、博天环境等为代表的15家环保企业

此処でも、北控水务が入っているwww
今は株価が上がっていないが、何時か吹き上がる
誰か、20hk$だと書いていた人がいたが、何時か上がるぞ・・・
大手機関が玉集めて買い上がるには、浮動株も多いし丁度いいよ

環境企業で、誰が見てもTOP走っているなと言うのは、北控水务
誰も、追いつけないレベルで独走中だよwww

北京は一帯一路を北控水务に集中させている
首創集団も、先々ではあるだろうが規模が違い過ぎるwwww

北京が、一帯一路は北控水务を主力で遣ると言ったら他の企業の企業は一歩引くしかない
北控水务の強さを、アピールするだけの内容でないかww

中国野郎は、他国の事を言う前に、てめーの国内のゴミを何とかしろよ
馬鹿ろうがwwwwwwwww

北控水务を国内で固形廃棄物を展開させないは、正解
こんな、奴を国内に野放しにしたら北京系企業内で競争しか起こらない

首創集団は、地道に国内 2線3線級都市をキチンキチンと押さえて行けばいい
それだけでも、凄い市場はある

此処まで、差があるとは思わなかったww

72:2017/10/17(火) 22:23:36 ID:klNZHtZw0
2日連続で大きく売り越し 約600万株売り越しなのに?株価は上がって行く・・・

業界全体は、昨日は凄い買い越しで今日は売り越し
16時までは、下がっているが16時以降になると集中的に買いが入り陽線を描く
上海は、昨日も下がり今日も下がりなのに最近は、16時以降になると買いに入る

北京からの買いでなく、シンセンのQD2資格ファンド見たい・・

首创环境的市值为39亿港元,与纳入深港通的50亿港元门坎相距不远。

銀河証券が、7月28日に出した研究報告だと、
首創環境が香港の影響を受けるなら時価総額が39億だが、
シンセンの影響を受けるなら時価総額は50億の可能性をいっている

今が、54.32億hk$だからシンセンからの資金が、買い上げていると考えられる

今の香港は、以前からの欧米が支配している銘柄とシンセンの影響を受ける
銘柄と上海の影響を受ける3系統がある

PREとして高いのは、シンセン 上海 香港(欧米)になる
首創環境は、シンセン市場に連動している事になる

銀河証券は、中間計算発表前からシンセンと言っている・・

シンセンのQD2で、首創環境を2015年からフォローしている奴がいる
格降氾 何だが、何気ない時は良く見るが探すと出て来ない
それと、光大証券が2015年から毎決算事に研究報告を出している
格降氾はシンセンのQD2資格ファンドで海外実績No1と言われている

このペア何かな?シンセンの影響を受けるのなら
www.naito-sec.co.jp/chinap/stock_price.aspx?CategoryCode=NSZA&DetailFlag=true
此なら、7月17日から陽線を描いている
上海総合とは、違うチャートを描いている

このまま、先々までシンセンの影響を受けるのであれば、
高PREを維持できると思う

Who?で全然株価が変わる
シンセン直通になったら楽しみだ・・・そんなに、甘くない
今のPREがシンセンと比較しても高い方の部類になっているから
最後は、業績が上がらないと株価も天井になる

今の、中国側から見えるPRE50倍で行くなら、2017年業績に対して50倍・・
捕らぬ狸の皮算用をしている^^;;

それなら、2018年 1hk$超え何て事もあるかも++;;どうなるか、わからないが

中国水業がEPS0.02の癖に、1.8hk$まで上がったて事実がある
あいつよりは、首創環境の方が、遥かにファンダメンタルは良い><

既に、2018年に向けた入札が始まっている
全体としては、昨年よりも件数は多くなっている見たい
受注は、1月/4月/6月/7月に集中する

www.ofweek.com/topic/2016/gufeichuzhi/
環境関連の研究報告を纏めたサイト
固形廃棄物関連
2016年6月10号
市场规模急剧扩大。预计产业规模的高速增长有望持续10 年以上。
市場規模は急激に拡大した。産業規模の急速な成長が10年以上続くと予想されている。

この市場は、2025年まで急成長が続くと書かれている
だから、2030年まで増収増益が各社続くと考えている

本土も含めて2020年までに、固形廃棄物企業の上場企業が45社に拡大するとみられている

新規上場が、20社近く増える・・・上場資金を使ってプロジェクト受注を図る為
市場の競争は、更に激化する

固废市场不断扩大,传统的填埋方式已不能满足我国市场的发展,垃圾焚烧发电的逐渐兴起,
固体廃棄物市場は、従来の埋立の方法は、中国の市場の発展を満たすことができない、
廃棄物の焼却発電が徐々に上昇する

市場規模の拡大は、止まらない方向に行っている

E20によると、市場ウェート 
水利 56% 固形廃棄物 30% 大気汚染 7% その他 7%

大気汚染に関連する企業の株価が上がらない理由は、
市場規模が7%しかないから上がらない

水利は、市場規模が大きいから参加者も多い

73:2017/10/18(水) 22:41:25 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
今日は、売り越しが約1000万株まで膨らんだwwwwww

こりゃ、たまらん 
何時もの様に16時から来たが売りがその倍出ている
現物飛ばしだから、たまらんな

業界全体は、連日の買い越しなのに連日の売り浴びせだからな〜
まあ、しゃあない

嵐が過ぎるのを待つしかないな

74なん:2017/10/19(木) 00:12:25 ID:sgr7wkDA0
tp://slow-hand.jp/url/?id=1419

75一皿300円:2017/10/19(木) 02:18:43 ID:RZ0kmFn60
中国の嫁問題が男を投資(投機)に走らせる?は置いといて。

中国が大豆の輸入をブラジルやアメリカに握られている。
人口や贅沢(豚肉好き)に対して農地や水が足りなくなっているのか。
そもそも食料自給率も100を切っているだろうし。

太平洋の制海権はアメリカにあるから戦争はできない。
豚肉食べられなくなるから。
食糧自給の事を考えると土地をごみで汚すわけにはいかない。
これはいけるなぁ。
どのくらい上げるかは分からないけど堅いというのは分かった。

76:2017/10/19(木) 21:27:39 ID:klNZHtZw0
今日は、1460万株売り込まれた>< キツー
16時からの買いだけでは、追いつかないwww
CCASSを見ても、特定の奴が売っているでなく全般に利益確定されているから訳が分からない><

www.trade-trade.jp/blog/tashiro/
同花順による環境保護エンジニアリングセクターの動きをみると、前引け段階の上昇率は1%にも満たなかったものの、
後場寄り後20分ほど経過したあたりから急上昇、大引け前40分ぐらいからは横ばいとなったものの、6.6%上昇で引けている。
この日取引のあった関連銘柄は30銘柄。この内、環能科技(300425)、偉明環保(603568)、博世科(300422)、
博天環境(603603)など11銘柄がストップ高、29銘柄が上昇している。

この名前を上げた銘柄て、4月頃から本土では良いんだ良いんだと言っているでないか

環境エンジニア何て、E20の資料でも一帯一路で390件の契約を取り付けているて
書いているでないか><今年増収増益になるのは、わかっている

国内のPPPや固定資産投資を見たって、エンジニアが良いのはわかりきった話
香港に上場もしていない、エンジニア関連企業を持ち上げても1円にもならない><

>>これから冬場になるが、大気汚染がひどくなる時期である。当局が監督管理を強化するといった見方から、
>>関連セクターが注目されたのである

この市場は、水利/固形廃棄物/大気汚染 と分けた場合、
水利 56% 固形廃棄物 30% 大気汚染 7%

大気汚染関連の市場は、たった7%しかない

大気汚染に向けて、直接的な投資は企業レベルでの投資でしかない
殆どの企業が、この対策は既に行っている
この上げを大気汚染と関連付けるのは、違うと考える

一帯一路 
最初に飛び出すのはエンジニア関連企業だってわかっているでなか・・
E20は、次の段階に入っている言っている
一帯一路もPPPの段階に向かっていると言っている
何時までも、エンジニアばかりが良い訳ない

一帯一路の対象国では、エンジニアは完全に中国は欧米に負けている
国内の固定資産投資でも、核になる部分は欧米が製造している
それを、100%国産化にしなければならないと言っている
それだけ、ハード面は遅れている

エンジニアが持てはやされる時代は短い
既に、次世代に本土評論は移っている

箱物を一生懸命作る それが、終わったら こいつらの仕事は終わる

逆に、Aにはエンジニア関連企業が多く上場し、それを運営する10大企業の
の多くはHに上場している

固形廃棄物 10大企業 (2014年版)
2014年度の投資額でE20は10大企業を選出している
2015〜2016年も、投資額で選出している

固定資産投資を積み上げている企業が将来、大きな業績を上げるとみている
投資能力/資本力/ネットワーク力の積み重ねが、固定資産投資だとみている
固定資産投資を幾ら行ったかで見るのが、一番手っ取り早い

上海環境 浙江環境 光大国際 緑色動力環保 首創環境 啓迪桑徳 北京控股環境集団  
中国环境保护 杭州锦江集团 浙江能源

A株   上海環境 啓迪桑徳
H株   光大国際 緑色動力環保 首創環境 北京控股環境集団

6社上場中、4社がHに上場している
2020年には、45社が上場するとみられているが、現状はHに上場が集中している

まあ、良い・・・あのメルマガは、本質と違うと思う
単純な、循環物色と考える方が良いと考える

77:2017/10/21(土) 00:41:33 ID:klNZHtZw0
クソ 弱い>< 65万の買い越しだけ 4時からの買いも、超少ない

data.eastmoney.com/bkzj/427.html
シンセン公用事业
利益確定が今日も続いている

data.eastmoney.com/bkzj/427.html
上海公用事业
こっちも利益確定が今日も続いている

本土では、公益事業の利益確定が両市場 今日も続いている

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
香港は逆に業界全体で大きく買い越されている

チャイナは、まだ利益確定中だけど、欧米系は買いに入っている
チャイナ系が主力の首創環境は、香港の業界平均と比較して弱いが
新しい欧米系のプレーヤーが出て来たのかな?

此奴が、買い上がる事は無いだろうが今の下支え位にはなってくれそう
買い上がるのは、やっぱりチャイナマネーだと思う
今は下支えしていても結局、上がったら売るんだろうな

その間に、本土の公益事業の利益確定が終わっていれば良い

0.3より上で買った人はいないだろうから、プロ同士の駆け引きを
面白がって見ていれば良い

影響力は、0%だけど個人は2週間 連日買い越し

今頃買い越すのなら、0.29以下の時にあれだけ大きく売り越すんだ・・
個人は、流れに逆らうのが好き^^;;

今回ので、相当の利益確定が終わったから、自分の買い値まで下がるて事は、
余程の事がない限り 起こらないだろな・・・
国有企業だから、余程の事が起こる確率は低い

初動としては、逃げ切った気がする

第2波は、長〜いから 初動の3〜4倍でないかな・・・
初動で、0.15だから0.45〜0.6位上がれば、第2波だろうな
第3波で、1.2hk$なのかな・・第4波で0.95 第5波で0.7で底打ち

そして、次の相場のサイクルに入って行く・・
これを、数回繰り返して 最終ド天井を付けて 相場は終わる

78:2017/10/21(土) 19:06:02 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20171021/856749.shtml
これ、面白い

きちっと読み込んだら、スマグリの特高圧と変わらない位の投資額になる

79:2017/10/22(日) 00:29:40 ID:klNZHtZw0
stock.10jqka.com.cn/hks/20171018/c600885125.shtml
香港上場5社を上手く比較している

五大垃圾发电企业概述の中の表の、
    光大国際 中国电力新能源 東 環 緑色動力環保  首創環境
稼働  28300    5200     8100   8550     3080
建設中 14750    8800     2000   3960     2800
残り  12500    14800     9140   14400     15532  
合計  55550    28800     19240   26910     21412
消化率 77%     49%     52%   46%     27%

首創環境は、総受注にたいして稼働+建設中が27%しかない
本当に5年間、遊んでいる・・・まだ、5000t位他社より遅れている><

遅れているてことは、それだけ長く金を寝かせている・・・
首創集団は、早くプロジェクトをたち上げろと圧力をかけ続けている

これを纏めた記者の意見では、
光大国際 > 中国电力新能源 > 首創環境 > 緑色動力環保 > 東環
この順位に対して賛同が88人で反対が0人

まあ・・評価としては、こんな物だろな

中国电力新能源は、28800の中で、固形廃棄物は13%しかない
原子力や風電/太陽光の方が、主力・・・比較する企業とは違うと思う

此奴を除けば、光大国際 > 首創環境 だよ

緑色動力環保も首創環境も小さいプロジェクトの為収益性は悪いと
言っているが、首創環境は他社にないゴミ収集システムを評価されている

東環の場合は、民営企業だから地方区と全国区の差で最下位評価になっている
民営企業の為、NETワーク力と資金力がないので全国区にはなれないて事
シンセンでは、プロジェクトの内容は抜群だから、シンセンに特化していても
良いと思うけどな

啓迪桑徳も、田舎の湖北省が主で遣っていた・・・
今は、上海東浦や河北省にもでて行っているが

80さんきゅーはちきゅー:2017/10/22(日) 12:39:33 ID:Kjnp4G960
東環じゃなくて粤豊環保ですよ。
粤豊環保も民営企業ですけど広東省で2番目に大きなゴミ処理事業者らしい。
大株主に上海実業がいる。昔から同業よりPERが高め。

ちなみに中国电力新能源は中国電力清潔能源です。
筆頭株主が中国電力新能源なのかな。

81通りすがり:2017/10/22(日) 13:33:32 ID:rJMIE4kM0
>ちなみに中国电力新能源は中国電力清潔能源です。
>筆頭株主が中国電力新能源なのかな。

今年の7月に社名変更しました。

82通りすがり:2017/10/22(日) 13:38:31 ID:rJMIE4kM0
>首創環境は、総受注にたいして稼働+建設中が27%しかない
>本当に5年間、遊んでいる・・・まだ、5000t位他社より遅れている><

BOT形式のごみ発電プロジェクトの場合、
プロジェクトを受注してから、認可まで1年、
稼働までさらに2年くらいかかるのが普通らしいです。

83さんきゅーはちきゅー:2017/10/22(日) 14:04:59 ID:Kjnp4G960
3年くらい前に拾った資料でも、首創環境は稼働1400トン、建設・計画中3800トンで
同業の中でもかなり遅い方だと思う…。
同じ資料で光大国際は稼働12650トン、建設・計画中14200トンで計算上は
全部消化している事になる。
ちなみに、緑色動力環保は5250トン、14450トンだった。

84通りすがり:2017/10/22(日) 17:40:28 ID:rJMIE4kM0
なるほど遅いですね。

プロジェクトは受注したけれど、その後進捗していない案件が
多いのは確かでしょうね。

85:2017/10/22(日) 19:11:29 ID:klNZHtZw0
あちがとうす 粤豊環保ですか 
比較するが、凄い楽になりました
canvest.todayir.com/s/bus_overview.php
発電所が11基 1期完成が5 建設中 4 2期 0 1期2期合計 18基
2017年決算利益見込み 5億hk$

粤豊環保は、1基 1800tが2つに1500が2つ 規模が違い過ぎる
5基の内、2基がフル稼働 仮稼働 2基 試験が1基

首創環境は、3基で3080t フルが1(買収分の600t)
南昌も1年前に仮稼働に入ったばかりでまともに動いていない><

ゴミ発電の受注内容の目ぼしいのが、6000tでその他 小さいのが9860tある
ゴミ発電で粤豊環保が8100tで5億利益だすから、これだけあれば10億を超える

粤豊環保も5基全部がフル稼働でない状態で5億だから、8100t全部がフル稼働に
なれば、7億程度出すと考える

首創環境の今の受注分全部がフル稼働になれば、14億程度の利益を出すか?
少なめに見て、10億として

事業ウェート(安信国際の試算)
ゴミ焼却 50% 生ゴミ処理 20% 危険物処理 20% その他 10%
 10億       4億        4億        2億  合計20億

これに、BCG NZの2.5〜3億が上乗せされる

全部フル稼働になった場合、22.5億RBM EPS0.14程度の受注は持っているのかな?

EPS? X PRE ? = ?

親会社の北京キャピタル PRE48.14
首創環境(中国サイト) PRE49.148
馬鹿上げ以降、親会社のPREとニアで推移している

まあ・・・PRE18倍で最終的には落ち着くだろうな

買値は、0.255だから・・株価10倍を超えるだけの受注を
今現在、首創環境は持っている

何時かは、出来る将来の約束手形

株価10hk$になれ何て思っていないし、光大国際に肩を並べるとも思っていない

唯、配当を0.1くれたら良いだかだから^^;;
それだけで、夫婦2人で楽過ごせる

退社まで、6年・・・6年で何とか形になってくれ><

86アフ:2017/10/22(日) 21:41:48 ID:sgr7wkDA0
tp://slow-hand.jp/url/?id=1419

87:2017/10/24(火) 00:06:20 ID:klNZHtZw0
www.jianshu.com/p/39ed88907582
2015年10月の格隆汇が投稿した内容

これを読んで、首創環境を全力で買った
2009年から2015年までの遍歴を解説しているが、
キチンとした文ではないから難しいが、ニアンスで・・

2015年に、格隆汇がこんな風に見ていたのが、今はこうなっている
何てのが、わかって面白い

2015年に、格隆汇が考えた風景と今は全然、想定以上になっていると思う
2015年は、首創集団の完全傘下になった時で、今はあれから2年後の姿だから

2015年のコメントは、軟弱なカッコ付けしかどうか、今後も見ていくだった
2017年中間後のコメントは、投資家はプロジェクトが開くのを注視しろになっている

証券会社でない、投資ファンドの目線だから面白い

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
今日の金の流れは、何時もと違う・・
売り玉が付きたのか?
これから、最後のセリクラに向けて一休みなのか?

最後のセリクラに向けての、一休みなら最終抵抗線の0.32まで行くかも知れないし
売り玉が付きたのであれば、横を這うだろうし

どう考えたら良いのか、わからない状態になった
上に行くと、最後のドンの売り玉が出るかも知れない

暫く、様子見で手が出せないと思う

88DON:2017/10/24(火) 19:01:42 ID:9oCkRrtg0
チャイナ・リーディング(閲文集団)は香港で年内にも
最大5億ドル(約560億円)規模とみられている

検索で見られる ⇒ bit.ly/2kJFRlx

89:2017/10/24(火) 23:48:32 ID:klNZHtZw0
首創環境のプロジェクト数は半期決算後も4つ獲得して今、トータル41ある

toutiao.manqian.cn/wz_TwLZLR3Uf.html
此処に、光大国際と首創環境が2017年に獲得したプロジェクトが全部記載されている

2015年6月末で20プロジェクト
2015年7月〜2017年現在 41プロジェクト 
この2年で前半5年で獲得したプロジェクト数を超えている

このペースで行けば、2020年には70プロジェクトを超えるだろう
32プロジェクトで総受注額が107億RBMだから、200億RBMを超えると思う

普通の企業であれば、総受注の50%が稼働or建設中になるのだが
此奴は、普通でない・・・人の半分のペースで進んでいる
もっと、ムチ入れて人と同じ位のペースまで持って行かないと

2017年上半期は、投資額が7億と少し早くなっている
2009-2016年 総投資が31億 年4億3千 

今年は、15億まで行くんでないかな?
3倍以上程度までスピードUPしている
亀さんでなくウサギに変わっている

ファンダメンタルの部分が、今みたいに売り捲られると過小評価にみえるし・・
PREをみれば、市場は評価されているよと思えるし・・><

プロジェクト一覧の中の最後に、書かれているのが
另外,首创环境的合作脚步也在继续。 4月18日,首创集团董事长李爱庆、
首创股份董事长刘永政一行与四川省省长尹力及省政府、财政厅、国资委、
金融局、四川发展、四川产业振兴基金等部门相关领导在四川省政府华阳阁举行会晤,
双方就首创集团与四川省以生态环境领域为切入点开展多领域合作进行了深入交流,
与会领导高度评价了首创股份与四川产业振兴基金携手共建四川青山绿水产业投资基金的合作模式。
首創集団CEOと首創CEOが、四川省州政府/财政厅/国资委/金融局/四川发展/四川产业振兴基金
と会って、親交を深めた何て事が書かれている

首創集団の次の集中投資のターゲットは四川省
四川省では、1つも受注はないからこれから四川省で増えて行くてのは、
わかるんだけど・・・・3年後の受注の話で、稼働は7年後

それより、こっちの方が先だろ^^;;これを、何とか取れ

徐州市で投資額18億のゴミ発電所の建設があるが、13社が入札に参加している・・
首創環境も参加しているが・・・親会社の首創が首創徐州なる子会社を設立して
徐州市に投資実績がある

4000t・・・入札資格社は、純資産5億RBM以上と制約が付いている
これは、デカい

それなりにデカイのが1800t 2000tを1期2期で建設する
これが、フル稼働したら年2億?2億5千近くの利益を上げるんでないか?

誰が取るのかは、不明

西安高陵垃圾焚烧热电联产项目完成资格预审 七联合体单位入围
西安のゴミ発電所は、7つの連合体に入札資格を与えている
1、北京首创环境投资有限公司/福建省闽南建筑工程有限公司/陕西鑫业钢结构工程有限公司
一番最初に名前がでているから、これは受注する確率は高そう

2250t

これから、毎日 入札資格企業が発表されるだろうから楽しみ
デカいから、結果で一喜一憂で何処がとっても株価が動くと思う

90:2017/10/25(水) 22:15:18 ID:klNZHtZw0
HSBCは、中国共産党大会後に注目すべき5大投資テーマとして、国有企業改革・供給側改革、
環境保全・代替エネルギー、イノベーション・製造のアップグレード、都市化・消費拡大、
「一帯一路」による対外開放の拡大を挙げた。



四川省が今日、13カ所の危険廃棄物建設計画を発表した
危険廃棄物輸送もプロジェクトクトに含む
その後も、医療廃棄物処理場を全部で24カ所作る
2020年建設スタートだから、早くて2025年 遅くて2028年^^;;
首創集団は、これの為に四川省に行ったんだv^^

江苏省は2018年分の27施設の入札企業の招集を行った・・
江苏省も首創環境は、廃家電処理プロジェクトと首創が江苏首創て
子会社がある。首創集団も力を入れている省

福建省は、2019〜2030年でゴミ処理発電所5カ所の建設計画を発表
第1期を2019年から建設 第2期の完成は2030年
福建省は、難しいんでないかな?光大国際の地元だからな

13次5でのゴミ発電所投資見通しが1000億 → 1500億に増えた^^;;

AASTOCが9月26日に書いた文章で、
2017年上半年新取得5个项目,设计年处理生活垃圾81.2万吨,投资规模人民币10.7亿元。
这意味着公司可保持未来2-3年的业务快速发展。

この意味を取り違えていた、2017年上半期で5つ受注したプロジェクトが、
>>今後2〜3年の高速開発を維持できることを意味する。

今まで、受注している32プロジェクトとは別の話で、今後3年で稼働まで
持っていくて話なんだ。新しく受注したプロジェクト受注から建設までの
期間が短くなっている。

明日は、どれ位の計画が発表されるんだろ
2018年は、13次5の3年目だから多いだろうな
2019年建設スタートの物件も多い・・

91:2017/10/26(木) 23:41:12 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
15時〜16時の資金流入 は?だよ 
業界全体の資金流入 +$41,660,642 首創環境だけで+$10,931,710
全体の25%の資金流入が首創環境に集まったwwww

A株11社の第3四半期が出そろったが前年50%以上が6社いる
小型企業程、増益率が高い・・・遅れていた、プロジェクトが動き始めたのかな?

huanbao.bjx.com.cn/news/20171026/857692.shtml
十九大之后 环保产业发展将迎来盛况 这8个领域均是10000亿级市场

十九大での試算で8領域で将来、10000億RBM市場何て文字が躍っている
1兆元市場て言うのは、比喩なんだろな・・
この前までは、無限大の市場だ〜て言葉が並んでいた

8項目 
水利/固形廃棄物/大気汚染/環境関連製造業/土壌汚染/環境予測市場/危険廃棄物/工業汚染

工業汚染てカテゴリーがあるんだ・・工業水利/工業固形廃棄物等
市場規模が、桁違いの10兆RBM 

このタイトルが、1兆RBMの癖に、工業汚染だけで10兆RBMなら10倍大きい^^;;
普通工业固废、危废、工业污泥等になっている

北京建設と合弁で受注した建築物廃棄は、100万tの生産能力を持っている
ゴミ発電所よりも、1t当たりの処理費用が高い
確かに市場として一番大きいのは、建築物廃棄かもしれないな・・

注目は、この部分
目前来看,垃圾焚烧市场的争夺已逐渐从一线城市到二、三线城市,东部地区向中西部地区转移。

現在、廃棄物焼却市場の競争は、第1線の都市から第2線と第3線の都市、
東部から中部と西部の地域に徐々に移行している

中部と西部・・河南/湖北/湖南/貴州/四川等をさしているのかな?

証券会社は、県レベルのゴミ収集システムがあるから、地方の都市部で
受注が爆発的に増えると言っている・・・

1線級都市部では、光大国際等大手3社には逆立ちしても敵わない 
遥か先を行って背中も見えない 完全 白旗

でも、田舎では、はいそうですかでは、白旗は振らない><
<田舎では光大国際にも競勝っている>首創環境の方が勝ちこし

危険物運搬企業も子会社にあるから、都市部の様に端から(/・ω・)/とはならない

この文章の終わりに、面白事が書いてある

一个大国在崛起,一个大产业在兴起,你准备好了吗?
上昇の大きな国、上昇の大きな業界、あなたは準備ができていますか?

ありったけ全力で突っ込んで準備している 
とにかく、はよ やれ><

92:2017/10/27(金) 12:52:04 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20171025/857386.shtml
江苏省27个城市招标公告
2020年の設置を目指しているみたいだ

1線市と県レベルの2つに分かれているが、南京市/无锡市/常州市
何て、光大国際がプロジェクトに牛耳っているから無理^^;;

1線級都市でチャンスがあるとしたら、
扬州市は、首創環境が生ごみで受注している

その下の2線級の県レベルで勝負
餐厨废弃物处理(生ごみ処理)が9つあり、ゴミ取集を含めている

極端な話、箱物は他社に全部渡してゴミ取集でも良い^^;;
ゴミ発電所のゴミ処理1tが85元程度  ゴミ収集 1tが65元

投資額は、ゴミ発電が3億 ゴミ収集は、1千2万RBMで済む
ゴミ収集の方が、圧倒的に投資効率は高い^^;;

意外と、PPPとかでなく自治体から直に請け負っているなんてのもある
南陽市のゴミ村 20村 入札なんてないのに指名で請け負っている
ゴミ村の、道路に放置されているゴミを維持管理するのが仕事で、
一定の成果は出ているそうだ

これも、1t辺り良い値段になっている 
契約期限は、5年だが再契約を永遠に繰り返すと書いている

プロジェクトとしては、4つだが 見えない何時の間にか受注がある
ゴミ収集が、これから先どんな成長をするかで将来の粗利が全然、
変わってくる

セグメントでは、ゴミ収集が売り上げTOPだから^^;;

ファンダ分析しても、ゴミ収集なんてどこも持ち上げ無い部門だけど
一番の稼ぎ頭になっているのは、事実

93:2017/10/27(金) 14:33:01 ID:klNZHtZw0
直通対象銘柄
www.nikihou.jp/nandemo/faq/faq_contents.html?q_id=020110
ハンセン小型株指数に採用された銘柄が直通で買える

50億RBMかと思ったら、50億hk$で良いようだ
中文読んでいると12月に直通見直しが行われ3/9月に入れ替えを行う

基準は、流通量が大きなウェートをしてめている見たい

後場スタートと同時に、売り買いが大交錯してビックり^^;;
今日も、出来高は膨らみそうですw

94一皿300円:2017/10/27(金) 19:01:07 ID:KE2wnJSM0
直通のこと日本語で出ていたんですね。勉強になります。しかもメジャーな二季報ででていたのか。

最近調子よくなってきましたね。こういう時は気になる所も書いてみます。
調査不足だからリスクと感じるのかもしれないですが。

ワーサンガス ガス銘柄でしたが中小都市に進出して思ったほど利益が出ず
不正?をして売買停止になった銘柄。若干ここが頭をよぎります。
ワーサンは中小都市のプロジェクトを取れていたのは他社が利益が出ないから進出しないから。
かといって大都市のプロジェクトはとれなく仕方がなく利益の出ない中小都市に向かった。

他にユーズドインチャイナ
ユーズド・イン・ジャパン(同じ製品でも日本の中古品は大事に扱われている分物がいい)
中国の設備の耐用年数がニュージランドと同じだけ持つかはちょっと疑問。民度があるから ^^)
予定しているより減価償却が多くかかるリスクは考えています。

それでも
・首創が北京SASACの影響下にあるから後ろ盾が違う。首創の持ち株比率も高い。
・田舎のごみ問題がやばい。
・北京は環境に本気になった。
・NZのノウハウがある分中小都市に行ける。
・ヨーロッパも日本も教育すれば環境・衛生民度が上がった。中国も変わるかも。

だからいいかなと。
でも個人的にはやっぱり全力投球は怖い。

95どら:2017/10/27(金) 19:08:37 ID:9oCkRrtg0
ドラフト舞台裏

検索 → bit.ly/2kJFRlx

96:2017/10/28(土) 13:47:40 ID:I5rcQg6Y0
2018年度からの計画が、各省から毎日、されている。
その数、米国の2倍をこえていて19大後からの計画発表数は、
2030年完成分まで発表されていますw

この段階で、過剰投資と評論がでています。
2020年受注分までは、まだ粗利も高いが、
それ以降は、赤字覚悟の受注になりそうです。

補助金が2015年は85RBMが2018年には30RBMと言われている。
14次5以降の受注は、利益率を下げるだけしかならないとかんがえる。
もう、素人が買っても良い時期は、終わったと思います。

13次5間でで、どれだけ受注しているからで、後々粗利益率は、大きく差が
開くと思います。

これから、畏まってグラフで説明するやつが出てくるがもう遅い
業界全体は伸びるが、それ以上に新しい企業が増えて赤字覚悟での
受注が、既に始まっている。

始まってもないが、素人が買っても儲かる時期は、終わったとおもいます。
来年から、アホみたいに受注は増えるが、惑わされないほうが良いとおもいます。
クソをつかむか、買っても途中から、全く上がらない時期は、数年後には、
やって来ると考えます

結局、風電や太陽光発電と同じ事をくりかえす。。。。。





ゴミ発電で、無く危険物とかゴミ収集とか廃家電とか工業用廃棄物処理に
力を入れている企業を買うべき

97さんきゅーはちきゅー:2017/10/28(土) 14:27:44 ID:Kjnp4G960
廃家電や工業廃棄物に力を入れているところは粉飾やら赤字やら買収やらで
訳わからんことになっているところが多いような…。
工業廃水処理のところも粉飾疑惑で株価下がったままだし、
同業他者が大赤字の時にも東環だけは利益を出し続けていたし、
良く分からない業界だわw

98ディープインパクト:2017/10/28(土) 15:12:52 ID:sgr7wkDA0
goo.gl/H6iwzx

99:2017/10/28(土) 22:33:20 ID:klNZHtZw0
>>廃家電や工業廃棄物に力を入れているところは粉飾やら赤字やら買収やらで
>>訳わからんことになっているところが多いような…。
>>工業廃水処理のところも粉飾疑惑で株価下がったままだし、

それを、本土系証券会社や新聞が言っています
北京国資系の大手国営企業系だから安心だと

国営企業て、無茶苦茶出来ないです
絶えず北京市に監視されて北京市の方針に沿ってでしか動けませんし、
これだけ、腐敗運動をやっていますから身動き取れません

一番心配しているのは、買い取り電力価格 0.75RBM 業界最高の価格です
これだけ、ゴミ発電所を増やしたら、電力買い取り価格下げられますよ
過去、風電も太陽光も皆、下げられた歴史があります
今の価格で永遠に何て、絶対にありませんよ

1tの補助金は下がり、電力買い取り価格は下がり・・・競争激化

補助金の内容は、ゴミを分別して出さない為、一度持ち帰って機械で振り分けを
行うが、一部手作業で分別する為にコスト高になる。その為の補助金だそうです
これからゴミの分別収集が進むから補助金を下げるがロジックです・・

huanbao.bjx.com.cn/zt.asp?topic=%c0%ac%bb%f8%b7%d9%c9%d5
ゴミ発電所関連 公示や各省の政策全て
huanbao.bjx.com.cn/gfcl/
固形廃棄物関連総合
huanbao.bjx.com.cn/wfcz/
危険廃棄物
huanbao.bjx.com.cn/ljcl/
埋め立て
/huanbao.bjx.com.cn/gygf/
工業固形廃棄物

毎日、毎日 次々と更新されるからとてもでないが追いつかない^^;;
何と言っても今日の目玉は、启迪桑德 91.72億RBM受注でしょ
済南市環境科学技術産業パークのプロジェクトを丸ごと買ったようです
金もってなんなー^^;;

2017年3Q、A株のゴミ発電の小型企業は、100〜660%の大増益ですよ〜
3Q単独、業界の小型企業は100%以上の増益が一杯^^;;
启迪桑德でも、30%増益ですよ〜

四川省と首創集団が、環境に関する戦略協定と合弁企業を作ったよ

言うか、四川省眉山市の元議員が、首創環境の役員でいるし、
親会社の首創にも入っているし、首創集団にもいる・・四川省と仲が良いんだ

14省ネットワークて言うのは、各省の共産党幹部を自社に引き入れている

首创投资有限公司 今、14省40市まで合弁企業が広がっている
親会社の首创が受注している水利には、必ず首创投资有限公司がいる
四川首创投资有限公司だの山東首创投资有限公司 それが、14省ある
内モンゴル自治区や広西省にまで広がっている

北京キャピタルが受注している地域には、必ず首创投资有限公司が省と
合弁企業を作っている・・・

北京キャピタルが受注している地域が、14省40市(2015年末の段階)
民間企業が、逆立ちしても敵うわけがない

100ハスハス:2017/10/28(土) 23:22:24 ID:sgr7wkDA0
goo.gl/WH6KuX

101:2017/10/28(土) 23:37:33 ID:9oCkRrtg0
全国握手会

検索 →www.bit.ly/2kJFRlx

102:2017/10/29(日) 13:11:22 ID:klNZHtZw0
一皿300円さんよ
バックに首創集団が付いていると考えているが、少し違うと思う
首創集団が98億株持っています

株価を0.1hk$上がると、9.4億RBM流動資産が増える
1h$上げると、94億RBM増える

そう考えた時に、首創集団は何をするのが一番、純資産の評価額を上げる事
が出来るか?だと思う

変な事をして大事な金つるを、潰すなんて馬鹿な事はしないと思っています

首創集団と首創環境は、別々の企業ではなく、一心同体ですよ
首創集団傘下に6つ上場企業があるが、今一番株価を上げやすいのは首創環境ですよ
2016年の決算書の中で、32プロジェクトを持っているがプロジェクトが全部
開けば、グループに貢献できると書いている

最初は、配当かと思ったが、後で思いついたが本土は、純資産を重要視する
純資産を上げるには、BSの何処を突けば良いかて話です

首創集団は、力をいれて首創環境を育てるのが一番手っ取り早く純資産を増やせる
純資産を増やせば、社債発行時の表面利率は下げられ資金調達コストは抑えられる

それなら誰が、株を買うんだよ?となると、直通にのって北京から投資家を連れて
来たらいい。欧米なんて、首創集団と首創環境の間には必要ないです

北京の投資家と win winの関係を築くのが、首創集団にとって一番、
居心地が良いと思います

首創集団は、各省と戦略協定を結んでは、合同でファンドを設立している
設立したファンドは、誰かに投資してもらわないと成立しない

首創集団全体で、金がどう回るのかな?が重要だと思います

目先の目標は、ハンセン小型株指数に採用されて、上海とシンセンから直通
対象となる事だと思います

北京の投資家に対するプレゼンですが、首創集団以上に首創環境の事を
知っているブローカーは、いませんよ

自分が自分をプレゼンするのだから・・・

50億hk$を維持しているが、直通狙いだと思っています
直通後、高PREを嫌う欧米はドンドン売ると思います
それを、全部拾うのが北京の投資家だと思います

0.4〜0.5を抜けるのに、6億 0.5〜0.6を抜けるのに更に6億は
必要でないかと思います

0.36hk$なら、時価総額は50億を超えているのですがね・・
0.36hk$を支えるのに、誰が動いているのかは気になります・・・

シンセンからの直通を決めるのは、12月末の状態で決めるそうです
出来高も必要ですが、毎日、これだけの出来高があれば十分でないすかね
後は、外れてくれる奴が必要ですが・・

バックて見方は、違うと思います 
首創集団その物だと思っています

首創集団が全体上場をするとしたら、単独で上場するか?
首創環境の中に、全部入れ込んでホールディングスにするか?
北京置業の中に、首創集団を入れ込む・・・違う気がします

何時かは、首創集団も全体上場をしますから、
香港に上場するのが理想ですよ

103そらからきました:2017/10/29(日) 14:17:34 ID:sgr7wkDA0
goo.gl/WH6KuX

104一皿300円:2017/10/30(月) 02:28:54 ID:KE2wnJSM0
?さんありがとうございます。
>バックに首創集団が付いていると考えているが、少し違うと思う

>バックて見方は、違うと思います 
>首創集団その物だと思っています

>首創集団と首創環境は、別々の企業ではなく、一心同体ですよ

持ち株比率が半分を超えていますし役員たちが
「现任」北京首都创业集团有限公司副总经理
のようなことを書いていますし首創集団と首創環境で役員を兼任していますね。
関係が深い、くらいに考えていましたが一心同体だったんですね。
役員たちの顔が何となく人相がいい人が多い。不思議。

?さんはよく本土から見た視点を書いてくれますので勉強になります。
休みも研究しまくっていたら疲れますのでたまにはご自愛を〜( ^^) _U~~

105さんきゅーはちきゅー:2017/10/30(月) 20:24:36 ID:Kjnp4G960
全体上場が親会社との株式交換でされる場合は大損なので遅ければ遅いほど良いですw

106:2017/10/30(月) 21:35:15 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20171016/855185.shtml
华泰证券研究所 王玮嘉团队が10/16日に発表した
環境関連の研究報告 

読み込んだらいい めちゃ疲れるが・・

図37 ゴミ焼却 のグラフ 2015-2020年 CAGR20%
図39 各省の13次5でのゴミ焼却所処理能力目標 広東省が断トツ
シンセン系の環境企業が好業績なのは、この為てのがわかる

このペースで投資したら、天井を打つのも一番最初に来る

図42と43
2015年    埋めたて 日50万t 66% 焼却 日24万t 31% その他 2万t 3%
2020年予想  埋め立て 日48万t 43% 焼却 日59万t 54% その他 4万t 3%

これだと、ゴミがやたら増えている^^;; 埋め立ての日tがそんなに、変わらない
増えたのは、焼却だけ・・

図44の処理単価 2015-2020年 65RBMとなっているが、
最近の公示では40RBMまで、出てきている
13次5中の受注は平均すると65RBMだが、新しい公示は下がってきているから
14次5で65RBMが継続するか?疑問

根据我们对部分2017年拟建的垃圾发电项目吨处理费分析,发现四线、五线城市的垃圾处置费相应高些,
并不一定说越发达的城市垃圾处置费越高。
2017年に提案された一部のゴミ処理プロジェクトのトン数処理手数料の分析によれば、4線5線の都市の処分費用は
都市よりも高いことが分かった。

田舎は、投資者が少ないから手数料が一線級都市と比較して高い
1線級で、首創環境が受注できないから効率が悪いと 馬鹿な事を言う奴がいるが、
アホちゃうか、まともにファンダ分析しているのか><

今、一番 手数料が高いのは、農村部向けだって!!
首創環境の河南省のプロジェクトでは、都市向け ゴミ発電所と農村向けゴミ発電所を
1期2期に分けて、受注している

4プロジェクトクトのゴミ収集の内2つは、都市向けと農村向けをセットで遣っている

51図 これは、ゴミ発電の市場シェア 国営+民間を含めている

首創環境の受注全部が21000tの内、14000tがゴミ発電で 
7000tはゴミ発電以外て事になる 
2017年受注分で15000tは、超えているけど・・

上海環境も、15500tだからそんなに首創環境と変わらない
北京控股が、32000tだから意外とある この前も、受注している
北京環境集団は、11500t 何時プロジェクトが開くからわからないと言われている

環境企業は、固形廃棄物+水利が多く水利の方がデカい・・
固形廃棄物だけて言う企業の方が、珍しい

市場 国営 53% 民営 45% 外資 2%
锦江环境、康恒环境、光大国际の3企業の市場シェア 11.2%、10.6% 9.1%

IRR順位 IRR が投資コスト(借入金利等)よりも大きければ投資対象として有利と判定される
総プロジェクト
瀚蓝环境(29%)>伟明环保(27%)>光大国际(25%)>中国天楹(22%)>上海环境(19%)>启迪桑德(14%)>盛运环保(9%)

稼働+建設分
瀚蓝环境(27%)>光大国际(26%)>伟明环保(20%)>上海环境(18%)>启迪桑德(16%)>中国天楹(16%)>盛运环保(5%)

資本的優位なのは、光大国际がTOP・・皆が認めている^^;;
光大国际がトータルでTOPだが、株価はその様にいかないのが株

光大国際 PRE17.48倍 配当 0.25hk 株価 10.86hk$
啓迪桑徳 PRE35.45倍 配当 0.2RBM 株価 37.02RBM
割高の啓迪桑徳を売って、光大国際にくるか・・No絶対に来ない
シンセンのロジック 香港のロジック 上海のロジック 皆、違う

107一皿300円:2017/10/31(火) 00:21:42 ID:KE2wnJSM0
>田舎は、投資者が少ないから手数料が一線級都市と比較して高い
1線級で、首創環境が受注できないから効率が悪いと 馬鹿な事を言う奴がいるが、
アホちゃうか、まともにファンダ分析しているのか><

怒っちゃいや(*^^)v

この銘柄に関しては?さんが市場の中で調査が進み過ぎている部分があると思う。
なので素人っぽい書き込みになってしまって申し訳ないです。

?さんやさんきゅーはちきゅーさんや通りすがりさんの書き込みが丁寧なので
日本からの買いが少しづつ増えていますね。
個人としては色々教わっている?さんへの礼儀ということもあって気を付けていることがあります。
前に中華包装を調べている時に自分が日本で一番調べているだろうに自分の10倍も
後から買っている人がいる。やる気でねー。

いわゆるフリーライダー問題ですね。?さんには前に手持ちで当時一番期待値の高かった
飛思達科技を共同調査持ちかけましたがあれは私なりのお礼だったのです。(もちろん自己責任ですが)
一応次に気を付けているのが?さんが持ち株を公表されていたでそれより多く買わない、
ということをやりました。8割くらいは買ったけど!(^^)!
私が思う日本で一番の首創環境アンバサダーに一番儲けてもらって気分良く書き込みして欲しいですからね。
これからもアホなことを書き込みしますがよろしくご指導のほどお願いします。

?さんは口は悪いですが色々教えていただいているので私が調べている銘柄の事で
気になることがあったら聞いてくださいね。首創環境は追い付かない。無理無理。

108さんきゅーはちきゅー:2017/10/31(火) 06:34:02 ID:Kjnp4G960
康恒環境は過去に拾った資料のどこにも載っていない…、
そのシェアだと50000トン/日クラスだよね…HPには30000トンとあるけどw
中信グループみたいだから業界最強クラスじゃないの?

瀚藍環境は厦門に創冠環保とを傘下に持っていて福建省でいくつか施設運営している。
上に書かれている漳州にも進出しているみたい。

109:2017/10/31(火) 12:03:15 ID:sgr7wkDA0
tp://ssks.jp/url/?id=1449

110通りすがり:2017/10/31(火) 12:04:50 ID:rJMIE4kM0
来年3月の全人代にかけて、環境銘柄が盛り上がりそうなので、
九月中旬に光大国際を買ったんだけれど、本土の資金で上昇中。

ここも政策期待で上げると思うけど、長期的な予測は難しいですね。
BOTプロジェクトの場合、発電所を建設した後、30年間運営するわけだけど
実際にどれくらいの利益が上がるかよくわからない。

ごみ発電炉の稼働率や、発電した電気が送電網に接続できる割合(上網率)
など、実際に運用してみないと不明な点が多い。
だから安値に放置されていたんだろうけど。

ちょっと否定的なことを書いたけれど、全人代までの国策銘柄としては
有望だと思う。

111After Rainn:2017/10/31(火) 16:17:41 ID:sgr7wkDA0
tp://slow-hand.jp/url/?id=1419

112:2017/10/31(火) 22:19:21 ID:klNZHtZw0
康恒環境の数字は、ゴミ焼却分だとけど思います。それ以外の、
例えば、埋め立てとかゴミ収集とか生ごみ処理見たいな事は、
含まれていないと思います

手持ち受注分が一体なんの?だと思います

>>長期的な予測は難しいですね。
難しいですが、各省から色んなプロジェクトが毎日、発表されてますが
1期分が2019年着工、2期分の着工が2026年で稼働が2030年が見た中では
最長です

首創環境の浙江省寧波市の生ごみ処理事業ですが、一期分は2018年上期に稼働見込みです
2期目は、2022年着工予定です

浙江省寧波市の生ごみ処理事業の業者を招集したのは、2014年です^^;;
2期分が10年後・・・長い・・・

計画発表から、2期分が稼働するのは10年なのかな?

光大国際は、1期2期の計画を結構な数を受注しています
光大緑色環保も、河南省で9.2億の危険廃棄物を先週、受注しています
この2社は、2030年近くまでの受注を抱えていると思います

まだ、3期分の企業招集は見て事無いですが、
2期分の企業招集が目立つようになりました

招集して、入札資格企業を5社程度に絞って、そして入札してだから、
4〜5年後になると思いますけど

光大国際と光大緑色環保・・・誰も、追いつけない 強すぎる^^;;
光大国際は、自分が見た記事だと、2017年分で165億受注しています
こんなの、何年かけて建設する気だww

2018年は、もっと増えます 
2018年受注は、単年度で200億超えるのではないすか?
2022年稼働が、馬鹿見たいに増えますよ・・・

2019-2025年でEPSを2倍以上・・3倍?押し上げると思います
2016年末で、記憶では総受注が600億ではないですか?
総投資は、450億ですかね?

13次5での総受注が、1000億で総投資が770億だと、
1.6〜1.8倍EPSを押し上げます

13次5でCARG30%以上の成長は、誰もが認めていますww
欧米の投資スタンスが嫌らしいだけです><
此奴ら、必ず利益確定をしては株価を下げる

良いのがわかっているのだから、利益確定するな・・・と思う^^;;
ファンド何て、買う前から売る事を考えて買う
デイトレ的な投資スタンスが、嫌いなんです><

中国投資家の方が、長期スタンスですよ
政府が、長期スタンスで遣れと言うと一斉に売らなくなるw

狩猟民族と農耕民族は、永遠に折り合う事は無い

農耕民族の本土は、空売りをして利益確定なんてしないが、
狩猟民族は空売りをして利益確定して頭を押さえる

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
首創環境も、2日で2000万株売り越されていますw
連日の売り越しは、1ヶ月続いています・・・いい加減にせーーーー

だから、A株の環境関連は連日上がるが、Hは上がらない><

113:2017/11/02(木) 01:07:16 ID:klNZHtZw0
頭の中の整理

2017年建設中
ゴミ発電 
广东惠州 600吨/日(稼働中),新(移転) 1,600吨/日が稼働後、今のは廃止
贵州都匀     600吨/日 2017年12月完成予定
江西高安垃圾焚烧发电项目 第1期 600t/日 第2期 300t/日 2017年3月26日着工
河南南陽  建設中 600t
山西晋中  2015-11-30 着工 900吨/日

第1期分 4100t

生ごみ
杭州萧山  400吨/日 生物柴油产量:15,810吨/年 2016年7月16日着工
山西晋中  9月完成 60t 
宁波    建設中 第1期400t  第2期400t(2022年完成予定 バイオオイル/バイオガス生産 )

第1期分合計 860t

建設期間が長いから、稼働+建設中が訳がわからん
稼働が何tで建設中が何tと決算書に記載しろよな・・わからん

これだけで、5000tが建設中になっている・・・
先日のAASTOCKの記載だと、2800tが建設中になっている
AASTOCKの記載は、2015年末の決算書を集めているのでないか?

稼働3000t + 建設中6000t(2018年上期には全部稼働する予定) 

2020年には、稼働が12000t程度になると思う・・・
2020年の利益が、10億届くかどうかと思案中

2017年受注分の建設利益 + 売電 + バイオガス
は、丸々プラスαになる

2020年 当期利益14億5千万RBM・・難しいな・・

売電とバイオガスが、どれ位生産できるか不透明・・
BCG NZが年率5%なら3億まで行くかな・・

株価1.8HK$で60歳になるのと、2.8HK$で60歳になるのでは、気分的に大違い^^::
今のPRE50倍で、2022年を迎える何て100%あり得ない

1hk$が、埋まるか?埋まらないかでどうなんだろ?
最終期限が、2023年12月と決まっている

実際は1hk$の差があろうが無かろうが、何の影響もないと思うし、
株には全く手つかずで、人生終わるんだろうなと思う・・・

人生100歳までのシュミレーションがあったから、遊びでやってみたら
自分の年金を65歳から貰うとして、

65歳時点の預金 + 株で簡単にシュミレーションしてくれる
月々の生活費 26万円 65歳以上の夫婦2人の平均生活費だそうだ

65歳で預金 500万 + 株式 1000万だと、100歳で2800万残ると出て来るww
65歳で預金 100万 + 株式 1000万 100歳で2440万残る
旅行に行く余裕があります、金を使えと書いている・・

夫婦でそんなに年金をもらうのか?
1ヶ月の生活費が、26万も掛かるか?・・どんな、生活や

貯金何てするな、全部使えと言っているwwww

何で、2400万も残るのか?それも、又意味不明・・・
株が年率4%で増えて行くとか?の設定にしているのかな

この設定金額も、かなりハードルを下げたのだが・・・良くわからん・・

幾らあれば、安心なんだろう・・本当にわからないww

114:2017/11/02(木) 11:24:13 ID:ptWesuDM0
セリクラか?

115:2017/11/03(金) 21:52:53 ID:klNZHtZw0
2015年11月16日 首創集団と南陽市政府が戦略協定を結ぶ
南水北調の水路になるので、水路の環境維持の為が、戦略協定の内容
5年で100億RBMの資金援助+投資を行う

2015年12月 南陽首創環境設立
淅川、西峡、内乡の3県を南水北調の水路となるので、此処の埋め立て地管理の為
24の埋立地と5つの中継基地を管理する

投資額 2億1千万RBM  30年契約 1t67RBMの補助金
面積は6000平米 

淅川、西峡、内乡は、通称 ゴミ村がある地域で、3県の内 20村のゴミ収集を
遣っている。これは、入札で受注したものではないからどうやって受注したのかが
わからなかった

2016年1月 親会社の北京キャピタルが、南陽水务公司を設立
26の汚水処理場を摂取となっているから、引き継いだのだろな・・

新規受注額 30億RBM

現在、南陽首創環境は、埋め立地を掘り返してゴミを引っ張りだして
改善活動を行っている><

ゴミを掘り返して、ビニールシートを引き詰めて、水路にダイオキシン等が
流れ込まない様にしている・・・合計15,580トンのゴミが回収され処理されたある

2017年10月25日 首创垃圾焚烧发电项目 
首創集団が出資した、100億で河南省南陽市西峡県にゴミ発電所を建設する
プレゼンが行われ、このプロジェクトに県のTOPの雷涛と王金贵が、参加して強力に推進し
家庭廃棄物焼却発電プロジェクトの進捗は大きく進展したとある

2018年に、首創環境が受注するw

こんな物、首創環境が受注するに決まっているんだろが・・
南陽市は、光大国際にとられたが首創集団よりも、良い条件で南陽市に
協力しているんだろうな

水利とゴミ収集は首創集団に渡したから、ゴミ発電は光大国際と棲み分けしたか?
どっちも、BOTで30年契約

100億ださせてプロジェクトタイトルに首創の名前を入れておいて、
次は、光大国際はないだろう

こう言う事なんだよな・・政治力なんだよな
需要があるから、誰でも受注出来る何て物ではない・・・

プロジェクトを受注したければ、金を持ってこい^^;;

黑龙江双丰林业局生物质热电联产工程项目一期
黒竜江省のバイオチップのプロジェクトがあるが、第一期を受注しているが
第4期まであるプロジェクトで、合弁企業の75%の株を首創環境が持っている

これだけで、8億kwを発電する
将来、EPSを0.02押し上げるのかな?
プロジェクトの全容がわかったのは、これが初めて^^::

今、1つ1つ 受注プロジェクトを追いかけている

北京董村生活垃圾综合处理厂
これなんかは、全体のプロジェクト投資額は、150億で41社が参加している
どうなるか、ゴールが見えない・・

もっとでかい投資なのか?これが、最終形なのかわからない・・

評価評論では、首創環境が受注しているプロジェクトの質が良いと書かれている
それが、何を意味しているのか分からない
プロジェクトを一つ一つ調べてみるしかないな・・

南陽市の様に、裏でとんでもない政治力がある可能性がある

116grk8:2017/11/03(金) 23:40:50 ID:sgr7wkDA0
tp://slow-hand.jp/url/?id=1450

117高額取得者:2017/11/04(土) 19:18:23 ID:9oCkRrtg0
検索 ⇒ bit.ly/2kJFRlx

118:2017/11/04(土) 22:34:16 ID:klNZHtZw0
廣東惠州、貴州都勻、江西高安垃圾焚燒發電
杭州、山西晉中,寧波廚餘項目

扬州市的危险废物/北京危险废物运输/山西省临猗县危险废物处理项目
の3つが2018年試運転に入る

北京危険物運輸は、年6万tの能力と出ている

安信国際は、以上9つが2017-2018年上期に稼働すると言っている
それと、北京建設との合弁の北京建築物廃棄処理場が2018年末に完成する

2018年は、一気に10施設が稼働を始める見込み・・・んんんんんん

寧波廚餘項目 第2期 遅くても2018年12月には建設スタートする
2017年受注分は、2020年には建設利益を生むだろな・・

次のポイントはここだな
成立河南、江西、京津冀投资中心及危废产业部,加大于优势省份的项目获取。
河南/江西/北京―天津―河北を結ぶ 安維地区を中心に投資と危険廃棄部署を
設立してプロジェクト獲得の為のアクセス地点を増やす

北京―天津―河北を結ぶ 安維地区 どうなるんだろと心配していたが、
キチンとやる事をやっていた

殆どの大手企業は、安維地区でのビジネス拡大に向けて進出している

E20研究院によると2015年末までにプロジェクト合計は日/22,000tと見ている
2017年上期で日/5000t受注している

2016年が日/3000tだから、2017年現在、日/3000t分受注していると思う
ありゃ・・2020年に3万tと考えていたが、既に達成している
13次5で40000t位まで、増えるのかな?

2018年に増えるのが、6100t +2200t 2018年に8100t位かな
3万tなら、15000t位が稼働していないといけないのに・・・やっぱり遅い><

15000tが稼働したら、14億は利益を出せるだろな・・・
後、3年で倍・・・無理だな><
30000tで20億 + BCG NZで2億5000万 

秘密兵器
黑龙江双丰林业局生物质热电联产工程项目一期
今は、第1期分しか公表されていないが第3-4期まであって
バイオ発電所を3-4基建設される

総発電が8億Kwで、原料の木片は安維地区の河北省から輸入される
第4基まで稼働したら、利益は25億を超えるだろうな

此処から上は、2018/19/20年の受注数に注視が必要かと・・
14次5に稼働するから2025年までの業績の大枠がアバウトで
見えて来るだろうな

目先、2018年は大幅増益だろうな 
年明けから2018年業績を折り込みに行くんだろな

今の買いは、2018年を見越した仕込みかな・・・

119:2017/11/05(日) 17:58:44 ID:klNZHtZw0
资产注入加疯狂获项底部大反转 首创环境终迎股价飙涨
finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkstocknews/2017-07-08/doc-ifyhweua4418476.shtm
AASTOCKの江松华が書いた記事

7月8日の決算発表前に、書かれている
決算書のファンダ分析は凄く良い

其中股东应占利润为4385万元,同比减少近72%。
2016年決算で72%に減益になった。

值得注意的是,公司的营收、毛利、毛利率都在增长,意味着公司业务盈利能力其实是向好的。
同社の収益、売上総利益、粗利益率が増加していることは、同社の事業収益率が実際に良好で
あることを意味する。
>>決算書てこんな風に読まないといけないんだなと、改めて・・自戒の念を込めて
想定外の数字が来ると慌てふためく^^;;

2016年決算で72%減益なんて想像もしていなかった・・口から胃が出そうになったwwwww

而利润下降的主要原因,则是其他收入同比减少近8000万元、行政开支同比增加9000万元,再加上融资成本3000多万元,最终导致净利润大幅下滑。
利益の減少の主な理由は、その他の収益が前年同期比で約8,000万人減少し、管理費用が前年同期比で9,000万人増加したことによる。

联系公司2016年的新西兰资产注入事项可知,行政费用和财务费用的突然暴增还算可以理解,随着公司的稳定,这部分费用回归到之前水平的概率较大。
2016年のニュージーランドでの資産注入に関連して、管理費および財務費用の突然の急増。会社が安定するにつれて、
この部分のコストが以前のレベルに戻る可能性が高くなる

同时,拆开业务来看的话会发现,2016年国内业务经营利润是亏损5500万元,同比减少近1.2亿元,如果该部分业绩回归正常,将是非常可观的。
再加上处理规模为1200吨/天、2016年10月份才商业运行的垃圾发电项目,也将是国内业务强大的业绩助力。
2016年の国内事業の営業利益は5500万元の損失となり、前年同期比は約1億2000万元の減少となりました。
この部分の業績が正常に戻った場合、それは非常に印象的です。
ゴミ発電所(南昌市のゴミ発電所をさしている)が2016年10月に1200tが商業運転に入り国内事業の好調な業績向上につながる

>>この部分の業績が正常に戻った場合、それは非常に印象的です。
28億を首創集団に返済してしまえば、素人考えだから、断定できないが
余分に払っているの物が、0になるだけだで3億の利益は上乗せされると思う

この会社、見えている数字と本来あるべき数字では凄いギャップがある

首創集団に28億借りて、年1億の金利を払っている
のれん  BCGNZを15億RBMで買収して株+現金で払ったのに22億RBMが、計上されている

中間決算では残り49%分の利益が、決算書ではNon-controlling interestsで6100万出ている
本来の利益は、1億3千万RBMが正解

2017通期で、1億5千以上と証券会社は表現するが、
通常であれば 3億RBMの利益 + 1億の支払い利息 + 余分な管理費 5千万 = 4億5千と同等の意味

江松华は、業績が正常に戻った場合、それは非常に印象的ですは、この事を言っている

120:2017/11/05(日) 18:01:21 ID:klNZHtZw0
この部分は、一寸決算書を読んだ程度では見抜けないだろう
俺も、わからなかったwww

証券会社が、そんなに無茶苦茶業績予想を狂わすわけがないとは思ったが
これが、株価がPRE100を超えている理由 PRE120でも良いと思う

2017年業績予想が、EPS0.03なら株価0.37〜0.42は納得の価格でしょ^^;;

公司不仅短期业绩回归可能性大,而疯狂获取的新项目,更是为长期业绩提供了强有力的保障。
短期的な業績回復の可能性は大だが、熱狂的新プロジェクトの獲得により長期的パフォーマンスを保証する

公司计划2017年扩产规模将不低于6000吨/日。
2017年の生産能力は、2200/日 → 6000t/日に拡大する

公司在建项目共计1800吨/日的垃圾发电与723吨/日的收运一体化项目,
2016年決算で発表されたのが、ゴミ発電が1800t/日とゴミ取集が723t/日
2016年決算時 2523t/日 → 2017年6000t/日に2倍以上UPする

公司股价从6月8日连续公布新项目起计算,至今已有26%的涨幅,考虑到港股资本市场的特性,
如果仅是获取项目很难引起如此大的股价波动,结合中报公布时间临近与公司业绩有大幅上涨的基础来看,
有理由推测公司中期业绩大概率非常靓丽。

香港株式市場の特徴を勘案して、6月8日に連続して新プロジェクトを発表して以来、同社の株価は26%上昇しているが、
この受注だけで株価の大きな変動を招くのは非常に難しい。同社の業績は見通しが急上昇しているため、中期的な業績の
可能性は非常に高いと推測できる

>>香港株式市場の特徴を勘案して、
材料で上がっても結局、BSに載るまで売られ続けるが香港の特徴 

但同时考虑到,以完全回归2015年利润水平计算,公司现有股价对应的是PE仍有20倍左右,
虽有利润大幅上涨预期,但仍存在一定的风险性,因此建议有兴趣的投资者可选择小仓位介入。
同時に、2015年の利益水準の計算に完全に戻るために、利益が急激に期待されているにもかかわらず、
現在の株価はまだ約20倍である、まだいくつかのリスクがあることを考慮に入れても、
小さなポジションは介入するかもしてれない

この時の株価は、0.27HK$で今は、小口が寄せ集まって打診買いをしている段階で、
本尊は、まだ出て来ていない

それでも、小口が集まっても株価は上がるから^^;;

幾つかのリスク
原価償却費の増大 固形廃棄物/危険廃棄物投資が計画より遅れている
今まで、読んだ研究報告では、リスクはこんな物かな・・

現段階の2018年の省が出している、投資計画では遅れているようには見えない
逆に、始まったの見方の方が強くなっている

原価償却費の増大は、何ともわからない・・・><

これが、書かれたのが7月8日だが、
4カ月は、一昔前になっている

考虑到公司未来的业绩保障,中期业绩兑现如能兑现,之前逻辑得以确立的话,
可等待利好热度冷却,估值回归合理后考虑增加仓位,等待后续的业绩增长。

長期的な業績保証を考慮すると、中間決算での結果が尊重される場合、理論が確率される前に
株価が下がるので、その時に、ポジを増やすのが合理的、そして株価上昇を待っていろと
最終、〆ている

121:2017/11/06(月) 22:42:58 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20171106/859563.shtml
面白い事が、色々書いているが、重要なのは

我国每年产生固体废物超过100亿吨,历年堆存的工业固体废物总量达600~700亿吨。
書き出し部分の、中国は毎年100億tの固形廃棄物を生産して、毎年、600〜700億tの
固形廃棄物が蓄積している

この現実なんだろな

記者の質問で、危険廃棄物処理企業は、800社→2148社に増えて処理能力は
700万t → 現在6471万tに増えているのに、毎年、4000万tの危険廃棄物が
発生しているが、生産能力は発生より大きいのに何故、不足しているのか?

A:有害廃棄物処理能力は実際には約四分の一程度の役割しか果たしていない。
企業の処理は適切ではないからです。有害廃棄物の処理コストが比較的高いため、
多くの企業は利益を追求し、環境監督を回避し、違法移送や有害廃棄物の投棄を
行ってきました。有害廃棄物の違法移転は、隠蔽性と無作為性が強く、
草の根レベルでの監督権は比較的弱く、規制業務を完全にカバーすることはできません。

4000万tて数字その物が、嘘だろうて事ね・・処理する企業も、家内制工業が多い・・
危険廃棄物を、そのまま埋め立てしまう等の問題があるが、それを規制する事が
出来ていないて話ですwな・・

だから、危険廃棄物処理場が幾らあっても足らない事になっている
正確な統計すら取れない^^;;

後は、廃家電も問題になっている・・そのまま、埋め立てるから・・

市場全体では、仕事は無限にある。10月も200億RBMの入札があったが、
1件も受注できていないのが、何でやねん!!次から次に、新しい企業が
設立されいる

受注総額では国営企業のTOP10に入っているが、上位3社が受注する額が圧倒的
単発の受注は、今後さらに競争激化になる

質の良いプロジェクトを受注して、それを深堀していくのが良い様に思う
第1期で終わりでなく、第2期 第3期と拡張していくプロジェクトに
参加していないと、競争に巻き込まれるだけだな・・

首創環境が、四川/河北/河南/上海と支社を出しているのを読むと、
プロジェクト拡張をフォローする為に、出していると書いてある

受注しているプロジェクトは、将来的に拡大するて事なんだろな

ゴミ取集が立ち上げ起動に乗った後に、ゴミ発電所建設を行う流れがある
先に、ゴミ集めなんだろな・・・

首創環境のセグメントを見ても、今一番売り上げが大きいのは、ゴミ収集
今、発電所が4つ建設期に入っている

危険物もその流になるんだろな・・
北京で、危険物運搬プロジェクトが稼働するが、
北京で危険物廃棄物所の受注は無い

どうも、首創環境のプロジェクトの入り方は、ガーベラジュを受注後に、
施設を受注する流れ見たいだな

中国は、施設があってもそれを運搬する手段がないのが問題だよ
最近の入札は、一体化で受注するケースが増えている

複合の取集は、首創環境しか無いからな、これを武器にするのが一番、
良いよな・・

隠れ、3億を何時、決算書に載ってくるのかだよな・・
2020年までに、もう一度、POSITIVE PROFIT ALERT を出すだろ

quote.eastmoney.com/hk/03989.html?from=BaiduAladdin
ここのチャートの出来高がグラフになっているが、
白は買い越しで緑は売り越しの日 
42日が買い越し 17日が売り越し

圧倒的に、買い越しの日の方が多い・・・まあ、そう言うこった
株主が入れ替わるのは良い事だ

もう直ぐ、年初来高値を抜くんだろが・・底値は切り上がっている
次、MACDがクロスしたら、0.4を抜くだろな・・

板の、0.380の700万 と 0.39の900万を抜くと上に抜ける
ず〜と、あそこで売りで板に晒している><
今まで、0.380の手前で止まっていたがたまに、0.38を削り取る奴が出て来た

皆、あそこを抜いたら買いシグナルがでるから待ってやがる・・

1日の出来高からすれば、抜けるのだが心理的抵抗線になっている
売り手が上手い。。。売り切れるから待っている

あそこで、どれ位の売り玉があるのかわからないから買い手も
買い上がらない・・打診で喰い始めたが、喰われた分が増えないから、
板に晒した分以上は売り玉はないのかな?的見方がはっきりすれば・・

バクバクと喰ったら、上に飛ぶ
此処は、心理戦なので・・・見ているのには、面白いが長い><
もう、飽きた

122つん:2017/11/07(火) 21:15:31 ID:9oCkRrtg0
検索 ⇒ bit.ly/2kJFRlx

123:2017/11/08(水) 21:53:38 ID:klNZHtZw0
首創集団が、10億以上の借り入れに対して保証を付けた

それが、現実化したて事は、2017年決算書で28億を返済
2017年当期利益は、3億RBM超え 

現金ショート分を、10億借り入れ トータル18億返済

これを、新株発行のスタートだと言う奴がいるが、
2016年決算書の中で、将来の投資の為に長中短でどの手法で資金調達する
のが良いのか研究していると書かれている

10億のキャッシュが必要な理由として、プロジェクト獲得の為の資金が必要
2018年の、プロジェクト獲得は大幅に増えるから金が必要になる・・・

直ぐにでも、10億借り入れする見たい・・1月は、過去プロジェクト獲得月だから

今まで、年1億金利を払っているの考えると、遥かに良い条件だと思うが
市場は、この2日間で2100万株売り越している

下に長い髭を出しているから、Ⅴ字反転と同じ意味なんだけな・・><
ロウソク足を毎日気にするしかないよな

もう一回、75日線まで売られるかも知れない

材料がある奴は、本当に面倒クセ― ^^;;

カテゴリー全体は指数が上がれば利益確定売り 指数が下がれば買い
株価は、指数の逆にず〜と、動いている

新参者氏が機関投資家としてのプロ目線でプロの仕込の手口を
雑談スレに残しているから、それを参考にしたらいい

あの人の、言葉はプロの機関投資家として数十年現場に身を置いて、
自らの経験から来ている実践論だから・・・疑わない方が良い

実践に勝る物は、無いて事見たい^^;;

124さんきゅーはちきゅー:2017/11/09(木) 06:23:54 ID:Kjnp4G960
10億ドルの借入を首創集団が保証する代わりに0.6%の保証金を支払う。
借入金は年利5.4%。なので年利6%の支払いになるのかな…?
28億の借入金の返済に充てるかは良く分からないですね…。
あと少数株主持分は利益に入らないので引いた方が良い思う…。

125:2017/11/10(金) 12:34:02 ID:klNZHtZw0
のれん代を良く見てください
2017年中間決算書
Goodwill 2017年  2,217,910 2016年  2,179,475

2016年中間決算書
Goodwill 2016年   21,035  2015年  21,035

2016年決算書と2017年決算書では、のれんの桁が変わっています
BCG NZの51%の買収が、完了したのは9月です

おかしいですよね

BCGNZを15億RBMで買収しているのに、何故、22億RBMものれんを計上しているのか?
あり得ないでしょ

買収金額よりも、多い金額をのれんで計上していますwww 

この不可解な現象が、何度決算書を読み返しても本当にわからなかったです

2015年に28億を、首創集団から借り入れしています
その年に、BCGNZの権益51%を買収しています

しかし、51%の買収は、現金+新株 で支払っていますよね
その為に、41億新株を発行しています

28億も何に使ったんだ>< 飲み食いしたのかwwwww

買収時の公告を見ると、のれんは6億程度しか発生していません
正式にはのれんは、8億で計上となるのに、22億???

一体何?に疑問は行き付きます

株式受け渡しは、済んでいないが実際の全数買収は終わっている考えています
28億の返済と同時に、少数株主持分は首創環境の利益として計上されると考えます
でなければ、この22億の「のれん」説明がつきません

財務に付いて、素人なので憶測でしかありませんが、
借入金の使い道がBCGNZ買収に絡む資金だと言う事は、
新聞に出ていますので、それくられはわかります^^;;

少数株主持分の内容は、BCGNZの残り49%分が殆どでBCGNZは、100%首創環境の子会社となります
何処の証券会社も、2017/18年決算で、BCGNZが100%子会社になるとそれが当然に様に評価されています
それらに掛かる全ての経費が、平準化すれば2015年決算書の販売管理費程度で落ち着くと言われています

正式は、残りの49%買収の話は公告何て出ていませんが、
市場は、買収が既に終わった状態の株価になっていますwww

表に見えている、嘘の数字 裏に隠れている 本当の数字
難しいですよ、この会社のファンダ分析は^^;;

EPS0.02とすれば今の、株価はPRE18倍で、市場平均と同じになります
少数株主持分は、既に利益として市場は見ています

PRE100倍を超えている理由としては、これで十分に説明が付くと思います

これから先に、公告がでたとしても株価は、微動だにしません
100%折り込み済です

だから、素人が買っても良いのは0.3までと書き続けました
0.3、より上はプロの領域だと・・・

0.3から上になると、何がどうなっているのやら、
俺らには、さっぱりわかりません wwwww

何でも良いから、49%を決着付けて決算書の数字を綺麗な状態にしてくれ^^;;
計算するのも、メンドクサイwww

ちなみに、BCGNZ 空港近隣の土地を購入しまて、ゴミ発電所を建設します
土地購入の保証人に、首創環境がなっています

BCGNZの成長は、まだ止まっていませんが、国内の利益の方が大きくなるのは
時間の問題で、2018年には、抜いていると考えています
技術的には、BCGNZから吸収する物はまだまだあるようです

借り入れ先は、平安资产ですが、平安保険と関係があるのかと思ったら
全然関係なかったです

富国基金管理有限公司 中金在線の親会社が運営しているファンドの1社でした・・
政府が遣っているファンドで、2大国家隊の1つです

単純に国から、金を借り入れしたて形で連帯保証人に首創集団が付いたと言う事です

借入額ですが、10億RBMは確実に超えていくようです

10億RBMて、160億円なんですよな
30億RBMとかになると500億円ですよ・・・感覚がマヒする

良く、3億RBM借り入れて投資したとか公告がでるが、 
たった3億で何が出来るんだ?・・・

こいつらの投資額は、本当に桁が違う

それだけの金を、貸し付けて回収できる見通しがあるわけですからね・・
銀行何て、頼らなくても首創環境には国が金を貸してくれます^^;;

126:2017/11/11(土) 00:17:18 ID:klNZHtZw0
良い物見つけた
2015年に首創集団と河南省南陽市との間で、1〜5年で100億RBMの投資を行う戦略協定が
結ばれた

南陽固形廃棄物工業団地を建設し、家庭廃棄物、食品廃棄物、建設廃棄物、廃棄自動車の南陽固形廃棄物処理センターの建設に注力し、
総投資額は25億 元、最終的に郡と村のすべてのレベルでの完全なごみ処理システムを構築する

南陽市のゴミ処理発電所は光大国際にとられたが、ゴミ収集は首創環境が2億の投資で決着した
既に、稼働しているのと今日、ゴミ収集や道路清掃の車 15台を発注していた

南陽固形廃棄物処理センターの建設に25億の投資とあるが、光大グループも主要投資者の一人になっている
だから、投資者で分け合う

河南省南陽プロジェクトは、食品廃棄物、建設廃棄物、廃棄自動車を全部作って
最終となる・・凄い

临淄区危险废弃物综合利用及处置中心项目
危険廃棄物処理場+埋め立てがセットになったプロジェクトで
5.3億RBMの投資で、建設期間は2年だが、

公示内容では、建設期間(計画)2017年08月〜2018年08月になっている
受注が2017年1月で、2年なら2019年1月稼働だな
2018年下半期に建設利益が計上される

中国河南省商丘市睢县城乡环卫一体化及生活垃圾发电项目
2017〜18年に建設される計画になっている
2019年には、稼働して2020年に商業稼働する
2018年下半期に建設利益が載ってくる

2017年受注分は、2019年に稼働に入るよ
2019年までに、16施設が稼働する・・・

2017年で日6000t 2020年で日1万2千〜1万5千になるんでないかな?

受注後、即建設スタートになっていて今までと、流れが違う 
全体的に、建設周期は短くなっているみたいだ

テーマに乗った時に、業界全体の株価が跳ね上がる
一番最初に、光大国際がTOP切って上がってもらって
その後に、全体が持ち上がるイメージで良いと思う

0.1台の小型ボロ株の底値が、切り上がってきている
首創環境 こいつらに株価は抜かれるwww

18〜20年 何処も、大増収大増益だよ
年が明けたら、ファンドも動きやすくなる
今は、年末決算に向けて、金を動かせない 

今、ファンドに出来る事は利益確定でひたすら売る事だけだw

此処も、1ヶ月で2億売り越されている・・・CCASSの下位にいた奴らの
株数が増えている・・株主の入れ替えが、進行中

12月末までに、後3億売り越せ どうせうるのだからもう邪魔

反面、信用売りが少しだが毎日成立している・・1年振り・・・
空売りで利益確定をする奴らが出て来ている
変わって来たよな・・

信用売りで利益確定する奴は、長く持ちますて意思表示だから
現物を売る奴は、もう二度と買いませんの意思表示

この1年は、現物売りしかなかった^^;;
少し、10月までと変わってきたと感じる

1番ビックリは、JPモルガンが僅か1千万株だけど増えている・・・
全体が2億売り越している中で、増えているだけすごい

全ブロカーの中で、JPモルガン以上に首創集団の事を知っている奴はいない
それが、この1年で初めて増えている・・・驚いたwww
今後、JPモルガン経由が増えて行くのかどうか、注意しておかないと

此奴が、増えて行くのなら何かを絶対に掴んでいる 
首創集団の株式投資のアドバイザーだからな・・情報はつつーだよ・・

127gg:2017/11/11(土) 00:57:02 ID:sHZv3BtY0
どうぞ

bit.ly/2kJFRlx

(検索用)

128:2017/11/11(土) 17:46:48 ID:klNZHtZw0
2016年/2015年/2014年決算書を読み返してみるが、
本当に、この会社信じられない位のクズ

2016年末時点の主要稼働施設
南昌プロジェクト  1200t ゴミ発電所 (10月商業稼働 実質2ヶ月分)
惠州市ゴミ発電   600t  ゴミ発電 (買収 その後移転プロジェクトが遅れている)

埋め立て
葫蘆島市填理場    420t
甕安縣填埋場     150t
都勻市填埋場     300t

首創集団に買収されないと、とっくに消滅している企業
2016年決算では埋め立てしか、利益になるものがない・・もう、は?

最低のクズに全力で、1000万ブチ込んでいる 
これ以上、業績が悪くなる事は絶〜対にない^^;;100%断言する
最低の最低が、2016年決算

10年もたったら、ゴミ発電市場は過剰市場になって作る所が無くなっている

前CEOの曹国が、良い事を言っている
買収した、NZ企業の収益構造を分析してみるとゴミ取集が60% 固定施設が40%

ガーベラジュを伸ばしていけば、光大国際にも対抗できる
首創環境しかないシステムだから
買収先のBCGNZから、システムをそのまま中国に流用している
どの研究報告でも、この部分を掘り下げてくれない^^;;

一部、田舎のPPPではガーベラシュを武器に爆発的に受注するとは言っているが
この部分を市場が評価するのはもっともっと先の話だと思う

今は、箱物建設に注目が集まっていて、その先の、ソフト面だから・・・

河南省南陽市のゴミ収集システム 
2億投資しているが、あれが広がれば光大国際にも対抗できる
何処も無いのだから、独占的市場

4月稼働で、昨日 車15台追加して新規事業が組み込まれている
規模拡大も早い・・・これから先、更に規模拡大するのは目に見えている

これは、決算書には書かれていないからな・・・ItoTだよ

このシステムがあるから、箱物が受注出来る 
これが、無いと箱物も受注出来ない

箱物とセットだから表面的な箱物を、追いかけても全く見えてこない部分
このシステムを今のところは、信じて良いんで無いかな・・
そう簡単に、抜かれる事は無いだろうと思う

創業100年の企業の技術をそのまま、移管しているのだからこれから先
10年位は、先頭を走れるんでないかな?

10年先頭を走れたらいいよ^^;;
1回契約したら、15〜30年だから取らても15〜30年先の話

小さな民間企業に真似をされるのは、仕方がないけど
大手国有企業同士であれば、それはないと思うんだけど・・・

129:2017/11/12(日) 15:04:54 ID:klNZHtZw0
首創環境へのファンダメンタルの結論は、これで纏められる
向潛在合作夥伴提出建議並展開磋商。過去五年,集團儲備多個項目,當上述項目陸續進入建設和營運期,
必將為集團業績快速成長帶來貢獻;而新西蘭業務的發展,使集團業績具備穩健增長的基礎。

過去5年間、色んな事業を行ってきた、それが建設期&稼働期にはいると急速な成長期に入るよ
当グループの長期的な持続可能な開発には自信があります

2016年決算書の未来展望の中の締めの言葉だが、それが本当かどうか裏を取るのに
NET上で、各プロジェクトと建設期間を調べてみたが・・・

2017年中間時 37受注(正式発表分) 
13个垃圾焚烧发电、4个垃圾填埋、5个厌氧处理、6个收储运、4个危废处理项目
13の発電所  4つの埋め立て 5つ生ごみ処理 6つの運搬/保存 4つの危険物処理等

これだと、32しかない^^;;
2017年上半期の受注分が入っていない
ゴミ発電 1 生ごみ 1  運搬/保存 1 埋め立て 2
これで、37だよ

中間発表以降(NZを含む) 
ゴミ発電 4 収集  4 建築物処理 1 道路清掃  1
合計42

公示未発表分 首創集団と首創環境が提案をしている奴 + 地元新聞記事
河南省南陽市 ゴミ発電所 1  廃自動車 1 道路清掃  1  生ごみ処理 1
河北省    ゴミ発電所 1
5つある

総合計 47施設 2期分が入るからもう、+10位ある

維安新区と四川省に子会社を設立しているから、まだ隠れ奴がいる
河北省には、首創集団+首創+首創環境のTOPが何度も足を運んでいる

首創集団は、投資の為の合弁企業を設立
首創 + 首創環境は、子会社を設立している

河北省の上の県で国家指定工業基地が建設されて、ペトロから色々な大型企業が入り込む
2015年に造成は終わって、一部では既に稼働している

此処の、危険物処理場建設を補助する為に、首創環境は子会社を作っている
どれ位の規模が出来るのか?何か所作るのか?全くわからない
嫌、わかる奴には、わかっている^^;;

だから、あの日株価が跳ね上がったwww

蘇州の生ごみ処理試験プロジェクトのが来年稼働するが、
蘇州の2線級都市で、生ごみ処理を6つ作る
試験だけさせといて、0ですはないだろう^^;;

北京で、2022年までに41のゴミ発電所を建設する
此処からも、幾らは受注するよ
幾ら何でも、地元企業が0て事は無いだろう

表に出ていない部分が、受注しているのと同数以上あると考える
わかる奴には、わかっている・・・・

2線級都市部でのPPPが増えれば、爆発的に受注する

銀河証券は、プロジェクトが何時スタートするのかわからないから
買い推奨しない

知っていなければ、こんな事を言わないだろう

自分が、調べた分以上にある筈
安信国際は、生ごみ処理が2020年に2420tに達すると言っている
公告に出ているのは、全部で1500tしかない^^;;

後、900tは何処から出て来るんだ><
まだ、公示すらされていない水面下の数字が900tある

2016年決算書には、5つしか稼働していない
天井を迎えるのは、遥か先の話だ><

2011年からの中文を全部読んでわかったのは、こんな物だ
表に見えている物より、隠れている物の方が10倍大きい

130:2017/11/13(月) 21:43:36 ID:klNZHtZw0
目先材料出尽くし〜 売られるぞ〜 
0.325が抵抗線だ、此処で止まらないと まずな・・><

131じゅむ:2017/11/14(火) 21:35:14 ID:9oCkRrtg0
検索してみつけよう ⇒ bit.ly/2kJFRlx

132:2017/11/14(火) 23:03:02 ID:klNZHtZw0
明日、もう一発 行きそう・・・悲しい^^;;
個人の買いが増えているが、好材料と思って飛びついたのだろうが・・・
世の中、皆先に知っていて公告と同時に、材料出尽くしとなっている

BCG NZの資産注入の件
集团资产注入可期。14年3月首创集团花近50亿元人民币收购TPI NZ公司,该公司是新西兰最大的固废处理平台,
占新西兰近三分之一的市场份额。其2013年实现收入3.69亿新元,净利润1.07亿新元,首创相当于10倍的估值收购。
鉴于集团把首创环境作为固废发展平台,料将逐步该资产注入进来,资源整合实现公司跳跃式发展。

こんなの、2014年3月から資産注入されると研究報告が出ている
首創環境を固体廃棄物開発プラットフォームと見なし、徐々に資産を投入することが期待される
首創環境の資産と統合する

2014年から続いている、話なんだよな・・・

28億返済しました、現金が不足します 
不足資金は、10億位ちゃうか?と予想されていて
10億借り入れしました

材料出尽くし〜 ここぞとばかりに売れ売れが出ている
少数株主分は、資産注入されると4年前から出ている材料だから
いい加減決着しろよな・・

決着したら決着したで、材料出尽くし〜
この材料は、即業績に反映されるのに・・・

それを見て、個人が飛びついて買い越ししているが、
相手が大手だから売りに押されて株価撃沈中
2017年決算発表時には、業績に直結する材料だから
今より高くなっているだろうし

上位陣が売って、株主が入れ替わって新しいプレイヤー買いが
新しい鉄板として敷かれて底値を切り上げていくんだろな
鉄板が敷き詰められるまでが、しんどいよな

来年の直通採用は、12月31日時点の時価総額だから絶望ではないが、
どうゆう、思惑で株価が動くのか見えないな><

133:2017/11/15(水) 11:23:41 ID:9oCkRrtg0
もしも検索 ⇒ bit.ly/2kJFRlx

134:2017/11/18(土) 23:24:02 ID:klNZHtZw0
稼働&建設中のまとめ
2016年決算 南昌市垃圾焚燒 發電廠     稼働
2016年決算 惠州市生活垃圾 焚燒發電廠 稼働 2018年度中に移転

埋め立て
2016年決算 都勻市生活垃圾 填埋場  稼働
2016年決算 甕安縣生活垃圾 填埋場  稼働
2016年決算 葫蘆島市生活垃圾 填理場  稼働
2016年決算 淅川、西峽、內鄉 三縣鄉鎮垃圾收 集、轉運、處理項  建設中 
(2017年4月より稼働 南陽市政府のHPにて確認)
2015年決算 北京市董村分類 綜合處理廠   ゴミ分別場
2014年決算 江蘇蘇北廢舊 汽車家電拆解再生利用有限公司 買収 55% 稼働

建設中
2016年決算 都勻市生活垃圾焚燒 發電廠 建設中 第1期
2016年決算 高安市垃圾焚燒 發電廠     建設中 第1期

安信証券/銀河証券等の研究報告より
2017     广东惠州 発電所        建設中 1800t
2016後半    杭州萧山 生ごみ       建設中 2017年末完成
2015      山西晋中 発電所        建設中 
2015     宁波厨余 生ごみ       建設中 第1期 第2期2022年稼働
2017      北京  建築物処理       建設中 2018年末完成 北京建設HPにて確認
2014      揚州市  危険廃棄物      建設中

稼働&建設中が16プロジェクトはわかった 
23プロジェクトが稼働&建設中と決算書に出ていたから、7つわからない

建設中だと思われるのが・・
山西省临猗县乡村垃圾收集储运及垃圾焚烧发电厂BOT项目
埋め立て/収集/ゴミ発電

BCG NZ ゴミ発電所建設

2016年後半 
貴州省    ゴミ収集 30年 (ゴミ発電所は既に建設中)
江西省石城県 ゴミ発電+ゴミ収集+埋立工場、廃棄物浸出水処理施設の改善
河南省西華県 都市部と農村部のゴミ収集+ゴミ発電(1期 600t+2期 600t)
湖北省銭江市 ゴミ収集 BOT 8年
山西晋中   生ごみ        

2017年前半
河南省商丘市 ゴミ発電+ゴミ収集(都市部+農村部)
山東省淄博市 有害廃棄物(焼却処理+化学処理)+有害廃棄物埋め立て 14/15運営

淋しいなんて 口に出したら
誰もみんな うとましくて逃げ出してゆく
淋しくなんかないと笑えば
淋しい荷物 肩の上でなお重くなる
せめておまえの歌を 安酒で飲みほせば
遠ざかる船のデッキに立つ自分が見える
歌姫 スカートの裾を
歌姫 潮風になげて
夢も哀しみも欲望も 歌い流してくれ
   
     ゜ 〜 ゛
握りこぶしの中にあるように見せた夢を
だれの為に振りかざせばいい

    〜

握りこぶしの中にあるように見せた夢を
もう二年 もう十年 忘れすてるまで
 歌姫 スカートの裾を
 歌姫 潮風になげて
夢も 哀しみも 欲望も 歌い流してくれ

 ヤマハから12月2日の福岡コンサートのチケットが届いた
 1月は、大阪だぜ

135:2017/11/21(火) 00:04:47 ID:klNZHtZw0
今日は、資金流入 0 売り 100% あほな―^^;;

2018年末に、2016年下半期〜2017年上半期の受注分が完成する
この時点で、9000tに届いている見たい

2016年末が2200t 2017年末 6000t 2018年末 9000t 
2020年には、12000tになっている

カンベストエンバイロが、2019年に10100tになるだろうが・・
固定資産を比較すると、カンベストエンバイロの方が圧倒的に
利益率は高い

発電所だけだと、カンベストエンバイロ 10100tに対して、
首創環境は、6000t位にしかならない

固定資産だけを比較した場合、話ならない位お粗末な物件しかない

見えないのが、ゴミ収集+保存+運搬 これが、どれだけ利益を上げるの?
首創環境と比較できる企業がいないから、業績比較も出来ない・・・・

アナリスト達も、こんなの業績予想何てできないよ

首創環境のターゲットは、3/4線都市部だって・・・

受注が馬鹿見たいに増えるが、ロジックになっているが効率は、クソ悪い
1つの発電所の効率は、カンベストエンバイロと比較して3割程度しかない

曹国が2015年に語ったのが、年5つ程度のプロジェクトを毎年受注するペース
だそうだ

2018年以降、毎年、EPS0.02を積み上げていく感じ
3/4線級都市て、県レベルだから・・・一体幾らあるんだ・・・
小さなプロジェクトを5つだと、EPS0.02位しか押し上げられない
0.02年押し上げるのに、3〜4年掛かる

2017年受注分がEPS0.02押し上げるのは、2021〜22まで掛かる
それが、今からは連続して毎年起こるだけの話・・・

めちゃめちゃ先の長い話になってしまった><
10万や20万株なら買わない方が良い・・効率が悪すぎる

こんな、低成長とは思わなかった

0.3より上は、素人が買う価値は絶対にない
大手が、大量保有で配当を貰うならそれなりに価値はある

0.05配当を貰うのに、5年掛かる
買値が0.3なら6%程度の配当にしかならない

買値の6%程度の配当なら、他に幾らでもある
0.1配当を貰うのに、10年掛かるwwww

全体像と成長ペースが見えて来た・・・・本当に、亀さんです
ウサギには、なれない

ターゲットが田舎過ぎて、効率が悪い
途中から、株価は何年たっても微動だにしなくなる

2020年以降、PRE10倍まで下がるwwww
時間が掛かると言われていたが、掛かり過ぎだろうが><

逆転劇があるとしたら、年10プロジェクトを受注したら成長は
4年後に、EPSを0.04押し上げるwwww
年10、受注する事は無いだろな・・・・

株数が多すぎるから・・・成長率は低いが結論だ・・
30億は、市場から買い取って償却しろ

136痛たたた:2017/11/21(火) 16:39:58 ID:q7SxQwsk0
痛すぎ!
ええ勉強になった。

137うる:2017/11/21(火) 19:18:47 ID:9oCkRrtg0
もしも検索 ⇒ bit.ly/2kJFRlx

138:2017/11/21(火) 22:53:01 ID:klNZHtZw0
136>>だからこんな所を買うのは、俺一人で良いてwwww
此処は、素人が手に負える物でない^^;;

上がるのなら、10倍になる
上がらないのなら、クソにしかならない

選択肢は、2つに1つしかないよ

手堅く、2〜3倍狙いなら
創業集団 カンベストエンバイロ 光大緑色環保
この辺りが、無難だし2020年には、3〜4倍にはなるよ

光大緑色環保の手持ち受注量は、スゲーから 建設中が20位ある
親会社の光大より値動きが軽い

カンベストエンバイロの手持ちも、2020年には粗完成する 
能力が2倍以上になる

簡単に13次5の間で手っ取り早く2〜3倍稼ぐなら、
光大緑色環保が一番お手軽で、めちゃ手堅い

139痛たたた:2017/11/22(水) 07:39:40 ID:sJDU1PUg0
?さん情報ありがと
光大緑色環保いってみます。

140:2017/11/23(木) 00:33:50 ID:klNZHtZw0
光大緑色環保 公告はでないが、河北省石嶺に、9億の危険廃棄物を先月受注している
河北省に、これから中央企業の化学系が何社も進出して一大化学系企業団地
を作るから、危険廃棄物施設の大型が一杯できるから、良いよ〜

他の企業の好材料の話は、幾らでもしっているのが、
俺の手持ちは〜 材料出尽くしで真っ逆さま><

見えない道から、企業が外れてきた時は全数売れば良いが、
農耕民族は、2022年決算発表をひたすら待つしかない

む〜つかしい こと望んじゃいない あ〜りえない こ と 望んじゃいない

風は〜強く 波は〜高く や〜みは深く 星も見えない
かぜの〜中で やみの中で〜

この心境
 
小口の売りが何処まで続くのかもわからない
相手は、売ると決めているから、売り切るまで売って来る
買い手不在の中で、売り切られたら底値何てわからない 

親会社の首創の3Qがふざけてんのか?の結果になったから総崩れしている
増収の割に、増益幅が低すぎて市場の期待を裏切ったから大手から
売り浴びせられてる。親子で売られて・・・手に負えない

買収やPPP受注が膨らんだ為に、販売管理費が大きく増えているのが
原因と思う

PPPがこれから増えるから、どうやって販売管理費を抑えるかが、
業界全体の今後の課題だろな・・PPPは右肩上に比例して販売管理費も
右肩上がりになる・・建設期間を短くするが、一番良い様な気がする

141:2017/11/23(木) 17:05:31 ID:klNZHtZw0
中国アルミに本土マネーが流入しまくっている・・・
環境Gメンの大活躍で、中小の素材企業が次々と閉鎖している

直通の資金流入を見ていたら、ハンテンネットワークスが今日買われている
00136 こんなところにまでシンセンからの資金流入が広がっているのか

シンセンからの資金流入を見ていて、今日一番のへーて思った出来事なので
何と無く書いてみた

IT関連には、全く興味が無いので終わり

環境Gメンの大活躍により中小の素材企業が次々に閉鎖している恩恵を
受けて素材企業全般が上がっている

環境基準が上がった為に、付いていけない中小企業が閉鎖している
受給関係が崩れて、素材の価格が上昇してその恩恵を受けている

何処かの証券会社の研究報告の書き出しは、

環境が伸びる程に、全体の景気は下がって行くが、
反対に環境関連企業は、無限の成長余地がある

市場は、環境基準が上がる度に先行き不安感が強くなる

環境Gメンが活躍する程に、中小企業が潰れ受給関係がアンバランスになり
部材の不足による高騰が、景気を押し下げる

政府高官が新聞社のインタビューで答えているが、草の根調査を行っても
正確な、廃棄物の量を調べる事は出来ない

今、発表している数値は何なんだ?こんな物ではないか?的な数字を発表しているに過ぎない
本土ですら、それはかなり少なく言っているだろうと端から疑っている

14次5になっても固定資産投資が止まる事は無い
業界の固定資産の建設予想は2022年には、2016年比の2倍を予想している
今の手持ち受注は、全企業 2020年には稼働していると考える

2022年が、2016年比の2倍て事は、一般的建設期間は2年だから
2020年の受注数は2014年比の2倍でなければならない

グラフだと2017年だけが、建設数よりも受注数の方が多くなっている
今年だけが、例年と違う パターンになっている

2017年の受注は、建設期間2年で2019年度中に完成するのが大半になる
2019年決算は、業界全体がアホ程 好決算を迎える

業界全体の数値が、一気に跳ね上がり2021年まで、
狂っているでないか?的な成長率が3年続く

その後も、業界全体で年20〜30%の固定資産投資が続く
2019年から、建設の方が受注を上回って行く

建設期間が、今までよりも短くなり粗利益率上がる事を意味している
そんなことは、わかっているのに、今日も売りが止まらない><
決算書に載るまで、信用しないと言っている・・・

2019年決算まで、長いの〜

142:2017/11/25(土) 17:28:18 ID:klNZHtZw0
河南省商丘睢县 今年1月に受注した時が、総投資6億が今、商丘睢县のHPでは
10.6億に増えて全額首創環境出資になっている・・・
4億分プロジェクトが拡大して、道路清掃/危険物廃棄/ゴミ取集/運搬が増えている^^;;

ゴミ処理が600tで売電が年5000万RBM 商丘睢县の税収が300万RBM
補助金を入れて、1億4〜5千万RBMの利益になるのかな?
最終的に、ゴミ発電が1200tになるから売電も倍の1億になる

600tで売電が5000万RBMか、今の建設中が4900tだから4億程度の売電がたつ

huanbao.bjx.com.cn/news/20171124/863590.shtml
5図 2017年第3四半期の年間ゴミ発電受注
1位 光大国際 24% 2位 盛运股份 11% 3位 首創環境 7%

首創環境 頑張ってますよ

段々と、わかって来た  首創環境の収益構造
2016年 稼働利益 < 建設利益 2017年 稼働利益 < 建設利益 2018年 稼働利益 < 建設利益
2019年 稼働利益 > 建設利益 2020年 稼働利益 > 建設利益

2018年までは、建設利益が売上/利益を引っ張るが2019年からは、稼働期に入って建設利益を抜く
2018年までは、稼働による利益は、スズメの涙位しかない

建設利益は、次の投資に回していくため手元に全く残らない金
2019年から本来の稼働して利益を上げる方が、建設利益を抜くから
手元に金が残る様になる・・・

建設が止まれば、年7〜8億の金は残るが、3年後に成長は止まる
稼働が始まって、3年後にフル稼働になる為、それ以上処理能力は増えない為
企業の成長は、そこで終わりとなる

2017年決算で5つ完成するから、建設利益が年間で7億程度かな・・
2017年完成分は、2018年の収益には貢献しない><利益を先に喰っているから
2018年完成が11あるから、建設利益で何かと増収増益を維持する

2019年に、ようやく2017年完成分が収益に載って来る
2018年完成分は、2020年の決算書に載って来る

稼働による収益が建設利益を抜かないと、何時まで経っても利益は増えない
この業界の収益構造は、どうもこの様になっている・・・

2018年が11施設完成だから建設利益はMAX

建設利益という奴は、建設出来ましたので引き渡しますの時に発生する
2018年は、建設利益の方が多い

建設利益はそのまま、次の投資に回されるから・・・10億借りれ+建設利益 
年15億位の金を回すんだろな

2015年の曹役員の、将来像では年5〜6のプロジェクトを受注するとなっている
2016/17共に、6のプロジェクトを受注しているからそんな感じで進んでいる

18/19/20と6つなら18プロジェクト受注になる

huanbao.bjx.com.cn/news/20171124/863590.shtml
ここの4図
2017年第3四半期の投資された省 山東省12% 広東省11%・・・四川省/河南省
首創集団が戦略協定を結んでいる、四川省/河南省の投資が増えてきている
2017年は河南省での金額が大きいというか殆ど
四川省では、今年は0件だが来年は、四川省で期待している

首創集団が結んでいる、戦略協定は首創環境のファンダメンタルとして
評価されるベキ物である

受注額が3位に付けているのは、首創集団が2010〜2016年まで地道に
各省と投資企業を設立して、ファンドを立ち上げ金を投資して来た、
成果が表れ始めていると見て良いんで無いかな

中国企業のファンダ分析て思うけど素人の手に負えるものでないな....

この辺りまで、掘り下げたら証券会社の研究報告にも載っていません^^;;
何処の証券会社が、金も払わない奴に、首創集団が何処の省と幾らの
戦略協定を結んで、幾らのファンドを立ち上げています

此処まで、掘り下げて裏を取らないとグラフに出ている数字の分析も出来ない

143:2017/11/26(日) 17:45:21 ID:klNZHtZw0
MSCI関連銘柄の候補
水利    启迪桑德/首创股份 
風電    广汇能源/金风科技 洋上風電関連繋がりだろな
発電(石炭)大唐发电
医薬品   必康股份/天士力  興味が無いから全くわからん
映像?   保千里   映画館?3D?わからん
金融    安信信托

CSI300に採用されていない政府系/国資系/国有企業をPickupしている
CSI300が600に増えたて形になるんだろな

中央企業系がいない分野の政府系/国資系/国有企業をプラスするんだろな
それしか、出来ないと思うw

上に上がっている名前を見ると、そうだろうなて気がする

144:2017/11/26(日) 23:50:57 ID:klNZHtZw0
遊んでいる間に、河南省南昌市第二ゴミ発電所建設の公示が出た
11月21-30日に提案提出となっている・・行けるんで無いかな?
総投資額が12億RBMだからでかい

南昌プロジェクトが、発電所を1つ建設して終わり?て思っていたが
昨年稼働のゴミ収集/運搬が遅れているから、稼働率が上がらない見たい
第二発電所建設時に、ゴミ収集/運搬/埋め立てをセットして全体の稼働率
を上げる手段を取ると思う

第一発電所を運営しているし、南昌市に首創集団総出で投資しているから
首創環境が取るだろう

2021/22稼働だろうな・・この完成で南昌市全体と農村部のゴミ収集まで
全部、カバーするだろう
 
過去受注のプロジェクトが、段々とUPGして ん?て規模になってきている
10億程度の借り入れでは、2022年まで回りそうにないな・・・><

見えない道で・・
河南省 5 江西省 3 蘇州省 5 四川省 5 河北省 3 北京市 3
2020年までに新規で受注しそう

そこに、UPGが入れば、とてもでないが10億の借り入れでは金が回らない
後、5億は借り入れしないと無理でないか・・・

PLでは利益が出ている様に見えるが、CFでは何時も金が無い状態になり
フリーCFが生まれない

クソ程成長するが、金が追いつかない・・・

今の借入金の10億で、何とか5年間金を回せよ・・・
BSを色々触って、遊んでいたが借入金を増やせばBPSが改善しないから
PBRが上がらない為、株価も上がらない

借入金を増やせば、楽になるが楽した分 株価に跳ね返って来る

販管費を抑えて、建設期間を短縮してプロジェクトの立ち上げを早くさせる
これしか、金を抑える方法はないだろな・・

恐ろし程、これかの3年受注数が増えて行く

中国水業や中国水務まで、新規参入してきている
一度明け渡した、座布団は絶対に取り返せない

何処の企業も、同じような状態だと思う・・
どうやって金を回そうしかない><

145:2017/11/27(月) 23:40:40 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20171127/863833.shtml
米国の環境企業の推移を書いてある
米国の環境政策は、20年20%の成長が続いて、
その後は10%の成長まで下がっている

他国の環境投資を例にすると、
环保行业投资的高速增长有望维持10年以上。
中国の環境投資が高成長を今後、10年以上維持するだろう・・

米国の今の現状は、数社でシェア50%まで占められるようになっているが、
今の中国では、次々と企業が出来ているからまだまだ、成長期にも入っていない
今でも、10社で80%を維持しているが、このまま10社で80%のままで、
ピークOUTを迎えると思うが・・・

今の、バカチンコの様な投資が後、20年続くて・・

2016年末 ゴミ発電シェア
锦江环境、康恒环境、光大国际, 11.2%、10.6%和9.1%, 
3社で30% 残りの7社で50%

業界として、群雄割拠から段々と上位が絞られてきただけ
以前より改善していると書いてある

どんなに、金策が苦しくても座布団を明け渡すと生き残れない
投資し続けた奴だけが生き残れる

京津冀技术创新撬动绿色环保经济 未来或迎爆发式增长
俺も、そう思う

北京―天津―河北省を結んだ、トライアングル地帯
特に、冀南地域 河北省の一番北の県で北京/天津に一番近い県

此処は、首創集団 首創 首創環境とグループ総出で戦略協定を結んでいる
此処の、ゴミ発電所建設とゴミ収集に付いては、2015に曹国が県TOPと
話し合いをして、提案している

この地域に、危険物廃棄のプロジェクトをサポートする為に子会社も設立している
首創も子会社を上下水道狙い、首創集団は合弁企業を設立・・

この県に、国指定の工業団地が出来て一部の企業は稼働している企業もある

首創集団が早くから合弁企業を設立して
冀南地域を抑えているのは、やっぱり凄い・・

冀南地域だけで、ゴミ発電所が3つと危険物処理が3つは出来る
この地域の開発で、木を切り出すがその木を原料に、黒竜省吹石市に
バイオ発電所が3つ建設されるが、首創環境が単独で戦略協定を
むすんで3つ全部建設する

ざっくりでも、この関連だけで9つある・・・
首創集団が何年も掛けて、NETワーク網を作り上げている

光大もそうなんだよな・・光大集団が何年も掛けて
NETワーク網を作り上げてその上に乗っかって走っている

ファンダ分析は、本当に面白い やらればやる程面白くなる
面白過ぎて、嵌ってしまう^^;;

薄っぺらい企業は、直ぐにそこまで行き付くから面白くない
此奴は、何処まで掘っても底にたどり着かないwwwwww

表面に出てきていないのが、50〜60位あるのかな・・・
20年続くのだから、見える物が全部だと直ぐに底を打つ・・・

146背舟:2017/11/28(火) 21:06:01 ID:9oCkRrtg0
htp://ux.nu/LSHP1

147:2017/11/28(火) 22:06:13 ID:klNZHtZw0
銀河証券が7/28日出した研究報告

收购BCG NZ集团的交易大幅提振了首创环境的2016年经营表现,
BCG NZ集团的业绩将在2017年以全年基础并入首创环境的业绩。
首创环境在2016年就收购BCG NZ集团确认了第三方专业费用,
但公司不会在2017年入账任何专业费用。

2016年ののれん代と2017年ののれん代を言っている
銀河証券の見解は、2017年にBCGNZの残りの49%は、
全数入ると言っている

2016年には、専門家経費を計上しているが、2017年には専門家経費を計上していない
専門家経費が何を指しているのかわからないが・・資産査定の調査費の事を言っている
のだと思う

2016年決算書の中に、書かれているんだろな・・
一杯、注意書きが書かれていてどれを、指しているのかわからない

銀河証券も、2017年にまあ言っているから 
2017年決算で少数持ち分の9割が組み込まれる残りは、10%位のもんだ

2017年決算での初配への期待感が決算近くなると株価を押し上げると思う
初配なら、0.8hk$位まで買い上げられて良いんでないの????

権利落ち日マジかで、0.5hk$まで売り込まれるだろうし
狩猟民族のするこっちゃ・・どうせ、おもちゃにされる
 
嬉しいのは過去のしこりが行って来いで全部綺麗になる
新規資金に入れ替わる この点が一番市場に評価されると思う

決算発表まで、後4カ月だ・・本当に、長い1年だった

148うさぎ:2017/11/29(水) 14:56:40 ID:sgr7wkDA0
p://ux.nu/wiGtE

149:2017/11/29(水) 21:36:34 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
今日は、資金流入が大手が100%で流失が0%
何だ、何だ?一体何があった?と思ったら

安徽省徽商资源再生有限责任公司と安徽省固体廃棄物処理総合協力を結んだ
ていうか、調印式には首創集団のTOPが揃い踏みと、相手も、親会社の
安徽省徽商金属股份有限公司のTOPと副が出席している

親会社同士が、婚姻を取りまとめて本人達は調印式に出席していないww
国有企業だから、怪しい民間とは違う^^;;

安徽省徽商金属股份有限公司は、省で唯一 スクラップの金属輸入を
認可されている企業で、安徽省の鎮郷企業

安徽省徽商金属股份有限公司が、首創集団へloveコールを送って実現している

今の首創環境のレベルだと、家電製品と自動車しかできないから
戦略協定で総合金属再生が提案できるようになった

首創集団のNETワーク網に乗って、拡大していきそう
直ぐに効果が出るわけではないが、危険廃棄物提案の内容がスケールUPする

家電/廃自動車/金属再生/建築物廃棄物/油/塗料/化学物質・・
これて総合危険廃棄物廃棄物企業が完成したのでないか?

このファンダメンタルを大手が見逃すわけがないよな、
これで、工業廃棄物市場に参入できる

一番立ち遅れて、一番問題が大く、一番デカい市場が工業廃棄物市場

行け!!






バカな個人が2万株程売っているだけだ・・・wwww











これを、ポジティブに受け止めている

150:2017/12/01(金) 00:01:15 ID:klNZHtZw0
sc.stock.cnfol.com/jysgg/20160704/23010870.shtml
2016年6月に発表された、北京キャピタルの社債発行時の目論見書だけど
子会社の首創環境の調査も詳しく出ている

素人が此処まで、ファンダ分析する自分も、頭がぶっ飛んでると思うが・・
首創環境も、頭がぶっ飛んでいる・・・

2018年業績予想は、全員 予想を大きく上振れさせる可能性が高い

根拠

投資額予想 2016年 5.65億RBM  2017年  3.05億RBM 2018年 4千7百万
  実投資 2016年 7.7億RBM  2017年中間 7億RBM(決算で13億でないか?)

2016/18年で9億1千予想が 2016/2017中間で既に14.7億になっている
2016年6月に第3者機関が行った査定は、一体何なんだ?

第3社機関の査定が、バカなのか?実市場が予想を遥かに超えて投資が進んでいるのか?
これだけのギャップがある

2018年末には、2016年に査定された金額の3倍に近い金額に膨らんでいると考える
予想ペースで行くと、2018年末に建設中の3つは何時完成するかわからないが・・・

今では、2017年末〜2018年上期には完成見込みになっている・・へ?
2016年6月時点では、建設中が5しかなかったのが1年半の間に、16まで増えている

2016年6月の目論見書と実際は、3倍のペースで増えている・・
それなら、投資額予想に対して、実投資が2.5倍増えて建設中が
3倍に増えたは比例しているのかな・・・

証券会社共がだしている2018年決算予想は、既に大幅に狂っている可能性が高い

2018年の業績予想が全く考えつかない・・・良いのはわかっている
どれだけ良いのか?全く見えない・・想像がつかない

どれだけ、建設利益が出てそれをどれだけ再投資に回すのか?
28億の返済に充てるのか?全くわからない

2017年中間決算で、7千万と2016年末に4億しか現金をもっていない
奴が28億返済する・・・ここからして、既に頭がぶっ飛んでいる

あり得ない、金額の返済・・どこから、その金が沸いてくるのか全くわからない><

2017年の主な、収入源は建設利益しかない筈なのに・・28億返済て
一体幾ら、建設利益が生まれるんだ・・本当にバカじゃないか

首創環境 何もかもが、狂っている><
普通じゃないよこの企業は・・・

類は友を呼ぶで、同じようなバカがバカに興味を持って買う^^;;

2017年決算は、どっちに振れても大波乱の気がする
テクニカル的には、期待感が若干勝っている様に見える

151さんきゅーはちきゅー:2017/12/01(金) 06:34:30 ID:Kjnp4G960
28億って首創香港が首創華星からBCGNZの65%を買収するときに、
首創華星がBCGNZに貸付けた5.7億NZDの事ですよね…?
借金は貸借対照表に載っているけど現金は何に変わったのやら…?w

152:2017/12/02(土) 00:05:53 ID:klNZHtZw0
何に、変わったのかわかりません 
BCGNZに貸し付けた金は、全部首創環境が肩代わりしています
これが、のれん代のカラクリだと思います

本来であれば、のれん代は8億でなければならない
22億のれん代を計上している・・14億が不明

BCGNZの残り49%は、51%で15億なら49%で14億で丁度良いのではないでしょうか?

銀河証券は、2016年決算時に専門家による査定調査経費を計上していない為
2017年に、残り49%が入り込む的な解説をしています

安信証券は、7月に18/19年に完了すると言っています

自分の博識では、のれん代のカラクリがわかりません><

これに付いて、解説してくれている文章を探しあてることが出来ません
でも、証券会社は、お前それ位わかるだろう的な書き方をしている・・

詳しくは、何処にも書かれていませんが、何処も49%は組み込まれると
言っています

首創集団も首創環境も、一言もこの件については触れていませんが、
首創集団の中の、首創環境の位置付けから固形廃棄物のプラットフォームは、
首創環境だから49%は此処に注入されるのが当然が、このロジックの原点です

親会社の北京キャピタルの事業内容だと、約50%は固形廃棄物事業です
北京キャピタルの固形廃棄物事業の方が圧倒的に大きいのに、首創環境が
プラットフォームだと言われても・・・へーそうなの・・
としか言いようがない

全く、何がどうなっているのかわからないwww
素人の手に負える様な話ではないです

証券会社は、わかっているのに自分には全くわからない 
クソ面白くない^^;;

28億の借り入れの内、14億がそのまま買収に回って
14億が、運転資金に回ったと考えます
帳簿上は、28億の借り入れが残っているが実際の返済は14億ではないかと?

150で書いた、投資予測金額が12億RBMです
あそこに、14億が全部回っている可能性を考えています
12億の内訳は、発電所が4つと生ごみが3つで、内2つが完成して
2億9千の建設利益を計上しています
後半で、発電所が更に3カ所完成なので建設利益が下半期で5〜6億位
上がると考えています

4億キャッシュを残しているので、12〜13億は返済可能だと考えます
10億借り入れの内、2億が返済に回って8億が運転資金になるのでは?

49%が組み込まれた場合、2017年決算は3億チョイの利益になり11億の運転資金が出来ます

16建設中があるので、2017年後半〜2017年上半期に次々と完成しますので
建設利益は、2018年上半期に大きく上げると考えています

この時点で、15億位の運転資金を確保できるのかな?何て・・・
唯、憶測であり確約ではないので、不安感を持っています

2017年の決算書を実際に見ない事には、わかりません
少数持ち分の90%が利益にはいり

借入金の28億は、返済になっていると考えます

その場合の、株主資本は70%を超えてBSがより強固になり
BSの変化は、大手が最も材料視する部分なので株価は大きく
上昇すると今の所、考えます

2017年決算書を見ない事には、素人には手も足も出ませんwww
財務分析のプロ達が、決算発表前に答えをチャート上に出して
くれると思います

俺には、このカラクリが全くわからない (/・ω・)/
わからないから、材料だし火の無い所に煙もたちません

事の成り行きを、固唾をのんで見守っています
変なチャートの動きをしたら、即全売りするぞのスタンスです

わからないのが、楽しいし
わからない所がハイリスクだし、ハイリターンですので・・・

今のチャートの動きは、大手が支配しているから上がっても下がっても
教科書通りの動きをしています

素人の参加者が多くなると、教科書通りに動かないので訳がわからなくなるが
幸いにも、素人がいなのでチャートは教科書通りに動いています

チャートに聞くしか、今のところ探る方法がありません
JPモルガンのCCASSの動向に注目しています
あれだけ、大手が売り浴びせている中でJPモルガンは持ち数を増やしているから

JPモルガンが、首創集団については一番詳しいと考えています

153:2017/12/04(月) 23:43:43 ID:klNZHtZw0
2018年は首創環境は、大荒れ相場になる確率が高い
狩猟民族共を相手にテクニカル勝負する

この大荒れは、首創環境が上場している間で1回限り
2度目は、無い

リスクは、小型ハンセン指数に採用され、引っかきまわれて教科書通りに動かなくなった時
その場合は、天井と底がわからなくなる><

今の時点で、最高の天井はこの辺りで、天井から下がってこの辺りが底値で
MACDがこの辺りでGCして何て、チャートを描いているのが、

天井がズレるし、底値が更に、深くなったりするリスクがある
教科書から外れるのが、一番怖い・・

そうなると、狩猟民族は一斉に撤退するから今度は、大量の現物売りに晒される
幾ら業績を出しても株主が入れ替わるまで低PREで放置されるようになるんだろうな

教科書通りに動くから、狩猟民族が成り立つ
狩猟民族がいないと、株価を押し上げる奴もいない

狩猟民族を追い出してチャイナマネーに切り替わるまでは、時間は掛かる

理想は、株価が低位の時にチャイナマネーを腹一杯にさせてやるのが良いのではないと思う
腹一杯になれば、泣く子も静かになる

2017年決算はテクニカル分析が強い奴が、がっつり稼ぐんだろな
ファンダメンタルや財務分析は今の段階では、終わっていないといけない

その答え合わせが、決算発表で
増益率が100%を超えても、大した材料にはならない

配当を出すのか?出さないのか?に絞られている 
絶対に出せよ><

出して、2015年から止まっている材料を全部折り込め

154:2017/12/05(火) 23:33:41 ID:klNZHtZw0
南昌泉岭生活垃圾焚烧发电厂侧记
南昌市の発電所を取材した記者が書いた記事の抜粋

首创环境深知肩上的使命,用科学的管理方式注重对成本的控制,用专业的管理团队专注于项目运营的每一个环节,
用丰富的固废处理经验对环境承诺,对项目负责,引领行业进步。其项目分布于北京、深圳、广东、浙江、江苏、
江西、河南、湖北、四川、湖南、贵州、山西等10余个省市,同时也是新西兰最大的固废处理运行商,
目前固废处理能力约3万吨/日。此外,公司还积极拓展包括马来西亚、阿根廷、新加坡等海外固废处理市场。

南昌の発電所が、国家モデルになったが、
このプロジェクトは、北京、深圳、广东、浙江、江苏、江西、河南、湖北、四川、湖南、贵州、山西等に広がっている

10余个省市の意味を全く理解していなかった
自分が考えている遥か上を行っていた^^;;

南昌市で、建設した発電形式は国家モデルに指定され
同形式の発電所を建設するプロジェクトは、上記10省に広がっている

こう訳すのが正しい訳なんだ・・全然、自分が考えていたのと意味が違ってきた

南昌泉岭生活垃圾焚烧发电厂方式を10省が採用するて意味か^^;;

銀河証券が言っている意味が分かった・・

このプロジェクトが何時、立ち上がるのかはわからないから
買い推奨しないと言っているんだ

南昌プロジェクトと同方式の発電所を、今13基まで受注している
北京/浙江/江苏/湖北/四川/湖南/山西で、これから受注するんだ
まだ、公告すら出ていない・・・

南昌泉岭生活垃圾焚烧发电方式が何故良いかを長々と書かれてるが、
簡単には、2次公害を引き起こさないて事

ゴミを燃やして、異臭等の2次公害を引き起こしている発電所が多数あるし、
火事になるケースも多発している・・・^^;;

1年稼働して、2次公害を引き起こしていないのが、この物件の良い所だそうだ
問題のレベルが違うと思うんだけど・・・中国の遣る事だから、こんな物だけど

だから、中期的成長は約束されているて事か
中期的成長て具体的に何年なんだよ?で検索してみると

一般的には、中期は3〜5年と書かれている
それ位なら、今の手持ち受注分だけでも5年かかる

10億の借り入れ返済が、5年の2022年だからそう言う事かな

目前固废处理能力约3万吨/日
現在の固形廃棄物処理能力は約3万トン/日 
これは、受注分全部で日3万tだろな

日3万tは、カンベストエンバイロを完全に抜いているな

ゴミ発電所以外にも、生ごみ/家電廃棄物/自動車廃棄物/ゴミ収集/埋め立て等あるから
カンベストエンバイロは、ゴミ発電所しかないから、トータル的には首創環境に負ける

2017年で日8000tまで完成する 後、22000t分残っている・・・
8000t分の投資額が37億 
22000tなら、後60億RBM金を回さないといけない><

1年15億投資しても、4年掛かる・・2021年か・・そんな、もんだろうな

国家電網の子会社の平高電機が、3年で8億の設備投資だからな^^;;
同じく電網の最大の子会社のNARIが、5年で15億

全然、投資額の桁が違う 
投資額が多いから成長率もそれに比例して高くなるよ

一番注目はこの一文ですな
公司还积极拓展包括马来西亚、阿根廷、新加坡等海外固废处理市场。
同社はまた、積極的にマレーシア、アルゼンチン、シンガポールなどの
海外の固形廃棄物処理市場を拡大しています。

何時、BSやPLに載って来るのかはわからないが

首創集団が、シンガポールの環境関連企業に70%だったかな?投資している
その企業と、BCGNZの元の所有社 オーストラリアの企業が繋がっている
そのオーストラリアの企業が、アルゼンチンに投資をして基盤を持っている

結局、首創集団の投資が東南アジアやアルゼンチンに回り回っていて
その流で、首創環境も一帯一路を遣ってる

その数字が、BSやPLに載って来るのは、遥か先の話で忘れた頃に
シンガポールの環境関連企業が、インド/インドネシアにも販路を持っている

首創集団の投資は、欧米/中近東/アフリカにまで広がっている
此処まで行ったら、自分の代ではないよ 子供の代の話だ

自分の代では、国内すら終わらんww

155:2017/12/07(木) 00:47:06 ID:klNZHtZw0
建议关注
2016 年公司实现净利润人民币 4385 万元,其中国内业务亏损六千多万,
主要是由于 公司年内为争取更多项目从而在河南、津京冀等地成立很多投资中心,
导致相关财务 开支与行政费用较高。目前公司国内项目储备丰富,
预计从 2017 年开始这些项目将陆 续进入建设和运营期,有望为公司业绩快速增长带来贡献;
同时新西兰项目的并表将 使公司业绩具备稳健增长的基础。
我们认为 2017 年公司业绩有望同比出现大幅增长, 建议投资者关注。

作者:国元证券(香港)研究部 2017-07-26 11:02

今頃、こんなのが出て来るかな・・・国元证券(香港)研究部も目を付けていたのね

内容的には、目新しい事は何も書かれていない
唯、何でこんな7月の報告が今頃NET上に流失するのか・・・

誰かが、流したんだろう

>>同时新西兰项目的并表将 使公司业绩具备稳健增长的基础。
お前も、そう考えているわけよね
この関連記事は、これで4証券目だから皆、そう思っているんだ

>>我们认为 2017 年公司业绩有望同比出现大幅增长,
2017年に、大きく成長するて見方も同じ

>>预计从 2017 年开始这些项目将陆 续进入建设和运营期,有望为公司业绩快速增长
2017年が、建設/稼働期のスタート年度で、年々稼働が増えて業績が上向くも同じ見方

自分が調べた事にたいして、同じ見方かどうかを確認する程度でしかないが
同じ考えを持つ奴が、一人でも増えると安心感が違う^^;;

段々と、同じ見方の奴が増えて行くと更に安心感がます・・
4証券会社が、2017年がスタート年度だと言っている

4社も同じ見方なら、市場全体の見方も同一と考えて良いんだと思う
ファンダメンタルで買われる時が来るだろうな

過去の業績が酷すぎるから、買いが入らないだけ
決算発表後は、自分の買い値まで下がる事は無いだろう
底の底で買えた様に思うw

後は、時間が解決するだろな

今日、東環が戦略協定を結んだてDZHで流れていた
東環も、工業用危険廃棄物市場に参入してくる

東環の戦略協定は、DZHは取り扱っても首創環境のは取り扱わない
どうでも、良いけどな^^;;買いの本尊が、知っていれば良い事だから

危険廃棄物の公示が出た日に、値を飛ばした2社が戦略協定を発表した
あの日の材料は、戦略協定だったて事だね

そりゃ、素人では反応出来ないよ 
無理に決まっているでないかwww

この材料が、PLに載って来るのに、5年は掛かると思うけど・・
東環 民営企業の癖に、大した者だなと思った

時間は、掛かるが長期的には両社の業績を大きく底上げする
段々と上位陣が、間口を広げて行く

忘れた頃に、セグメントに記載されると思う・・・長・・

156:2017/12/07(木) 18:17:51 ID:klNZHtZw0
面白い物を見つけた
北京市农业投资有限公司なる首創集団の投資企業がある

www.bjai.cn/index.php?c=article&a=type&tid=77
組織図では、首創集団傘下の企業となっている

この企業の生い立ちは、北京市が2008年に10億投資して設立し
2016年までに、累積21.5億投資していて、資本金は31.5億RBM
になっている

100%北京市が出資している金融企業だが、組織図では首創集団傘下になっている
此処が、首創集団の金融部門で一番金を稼いでいる企業

首創集団は、北京国資企業の中で最大の金融企業と紹介されていた
運用は、首創集団だが実質北京市の金融企業だよ

首創集団の地方政府との戦略協定時における出資金額は、
河南省南陽市で、100億RBM 四川省眉山市で100億RBM
他にも、100億単位の出資戦略協定を複数結んでいる

次から次に100億単位で地方政府と合弁企業が設立出来るんだ?
不思議に思っていたら、北京市が出資していた・・本当に笑い話だな

100億投資しますその内、不動産に何十億 水利に何十億 環境関連に何十億
と最初から振り分けられている

この時点で、首創環境のその地域への投資額は決まっている
例としては河南省南陽市には、トータル20億RBMの投資と決まっている
それが、何時立ち上がるかだけの問題

計画経済ですから、誰が何処に幾ら投資をして何時からスタート
させますと全て、計画は組まれている

受注しましたは、建設が始まりますと宣言しているに過ぎない

何処の企業も同じだが、今年は何個のプロジェクトを受注見込みですと言っている
最初から、受注するのがわかっている

首創環境は、年5〜6を受注し続けると2015年に曹国宪が言っている
启迪桑德は、年8〜9を受注し続けると今年、発表した

皆、自分がどれ位、1年で受注するかわかっている^^;; これとどうよwww 

形式的に、公示の段階で入札資格企業を選定し1位〜3位まで選び、
入札して1位が受注するが辞退した場合、2位が繰り上げ受注となる

選挙に良く似ている

入札制度があるから、参加してよなのか?
今回は、ダメでも次は当選できるかも知れないて感じなのか?
このニアンスが、不明

157:2017/12/07(木) 19:04:47 ID:klNZHtZw0
www.bjai.cn/index.php?c=article&id=411
首创环境与农投公司举行业务交流会

首创环境曹国宪总裁と北京市农业投资有限公司が交流会を行い
農村部への環境投資を一層強化協力する事が、参加者の満場一致で採決された
首创环境と北京市农业投资有限公司との間での相互の協力体制の余地は十分にある

曹国宪は、首創環境創設時のメンバーで今は、北京キャピタルのCEO

この会合の出席者が、
農業投資公社、張越平、副総裁 
農業投資会社戦略研究部
スモールローン投資運用会社
金融リース会社および商業ファクタリング会社

首創集団の傘下企業だが、北京市农业投资有限公司の子会社 
結局、北京市出資でないか

北京国資て言うのは、北京市が人物金全部の面倒見ている^^;;

北京市の戦略が、少し見える 
都市部は、北京控股
農村部は、首創集団 
で棲み分けしている

首創集団の投資方針は、都市化がテーマ
地方の3/4線級都市部にむけての投資
北京控股は、1/2線級都市へのインフラ投資

地方の全ての都市部に向かって投資を進めている・・・やっぱり、北京だよ

先月の入札で、面白い事があった
8月の北京の建築物廃棄物処理場は、首創環境と北京建設が連合を組んだ
先月の入札では、北京建設と北京環境が連合を組んで
首創環境と北控水務が連合組んで入札している

北京国資系企業を寄せ集めて、2つのグループにして入札している
結果としては、北京国資は全滅だった

首創環境と北京キャピタルの親子でもよかったのに、この組み合わせをしている

その地域は、北控水務が強い地域だが、首創集団の影響力何て全然ない
場合によっては、北京市の名の元に系列を超えて連合を組む戦略を取っている

北控水務と北京キャピタルの棲み分けもわかって来た
1/2線級都市部と3/4線都市と農村部の棲み分け
3/4線級都市と農村部だから、成長はゆっくりだが競争相手は少ない
農村部繋がりで首創集団は、北京の穀物取引所を運営している

北京国資系企業の中で、一番金を持っちているのは首創集団ではないかな?
北京置業は、首創集団の都市化をテーマにした地方への投資だから成長はゆっくり
だが、市場は1/2線級都市部よりも広い
都市部で競争すれば、各省のTOP企業との競争になる
田舎では、競争はないが、成長はのんびり

どっちが良いのか、良くわからないな
首創環境 のんびりと孫の代まで持ち続けても大丈夫みたいだ

最終的に、北控水務も首創環境もファンダ分析をしないといけないのは北京市の方針
何百ページにも及ぶ、環境関連の方針を読む。。無理>< 日本語でも読みたくない

素人が、ファンダ分析をする事、事態が不可能

深い所は、証券会社の仕事だが、ある程度は知っておかないと
奴らの書いている意味が全く分からない

証券会社が首創環境を推す一番のポイントは?
「北京国資系の国有大型企業の子会社」
この言葉の行き付く所は、北京市农业投资有限公司にたどり着く
北京市が出資いているのに、首創集団の傘下企業となっている
北京国資系て言う物は、こう言う事なんだと初めて分かった・・

結局、北京市が遣っていると理解できた・・・
北京市が遣る事だから、間違いないだろうwwwww

158:2017/12/09(土) 15:29:25 ID:klNZHtZw0
重慶首創環境が10月23日に設立されている
重慶市では、初めての環境企業だそうだ

これに付いては、色々思いはあるが、めちゃ長くなる・・・
重慶市と成都は、首創集団全体の方針が絡んで、北京首創置業を含めた
全員参加の巨額投資に発展している

北京首創置業も今年は、低迷しているが重慶市と成都への投資で
持ち直し更に、更に成長する

不動産には興味ないから、この程度で

huanbao.bjx.com.cn/news/20171208/866475.shtml
表1 各省のゴミ発電の2015年末の処理能力と13次5中に新しく建設するt数
何処の省が、一番建設するかで手元受注がどれ位消化できるかを考える

huanbao.bjx.com.cn/news/20171208/866475-2.shtml
図3 2016年末の処理能力をグラフにしている
首創環境は、10位で4000t位になっているが、今の手持ち受注は3万tある
光大国際が5万tで断トツTOPを走っているが、手持ちを稼働させれば
2番手に躍り出る・・何時出来るか・・2025年には全部稼働すると思う

今でも、受注が増え続けている奴 止まっている奴がいるから、
5年もたったら、あのグラフの順位はガラッと変わる

それでも、光大国際がTOPを走っているのは、変わらない><

huanbao.bjx.com.cn/news/20171208/866475-3.shtml
表3 誰が、どの地域に強いかが一目瞭然で、カテゴリーはどの範囲まで
遣っているかもわかる

カテゴリーが広ければ広い程、受注できる種類も増える
カテゴリーがどれだけ増えるかで、将来象がわかる

表1の13次5中に増設が多い省に、強い企業は13次5大きく伸びるが
黒竜省は、13次5に始まりもしない

広東省が、一番増えるのだから、広東省の企業が13次5では一番成長する
そのな事は、わかりきっている

14次5では15次5では誰が、投資するのか?
広東省は、一番最初にペースDWする

投資先が、広範囲の奴が安定して受注し続ける
投資先を広げたら良い出ないか・・・そんな簡単に広がるか^^;;

自分のカテゴリーだけを幾ら提案しても、相手は不動産/水/環境関連/学校/医療
まで含めて総合投資をしますというのだから・・・

全国区で展開するなら、金持ってこい 10億RBM程度では話ならない
1省で、300億RBMの投資をしないと、レースにならない

長丁場に成程に、金でシェアを拡大し続ける
金のない奴から、ドンドン脱落していく

こんな、図式になっているwwwww

159:2017/12/09(土) 21:46:13 ID:klNZHtZw0
2016年上半年度,受到收购BCG NZ集团产生专业费用的影响,公司中期亏损2597万元。
展望下半年,受惠于收购BCG NZ集团的强劲盈利贡献,以及新环保项目投入商业运作所提供的盈利贡献,
料全年不止能扭亏为盈,甚至可以录得近2亿元的盈利,故此发‘盈喜’的概率极高,股价随时逆袭展升浪。

2016年11月01日の記事だけど、これを読んでいるとBCGNZの全買収を2016年決算で期待されていた
のが良くわかる。締めの言葉は、何時株価が上昇に転じるかわからない・・
トレンド的には底打ちして、右肩上がりになっているんだけど、株価は49%の
資産注入を完全に折り込んでいない

0.8まで飛ばして、初めて折り込み済だと思うのだが、
一体何時になったら折り込みにいくんだ><バカ野郎が

NZの資産査定金額が膨らんで、2016年上半期は2597万RBMの損失を計上している
銀河証券は、2016年決算で、下半期に資産査定が計上されていないから2017年
決算で、全数資産注入されると見ている

NZ BCGが全数資産注入されると、全部で2億計上される
2016年決算では、51%分しかされていない

今の状態で、2017年決算は15000万RBM予想が、49%が資産注入されて
合計3億RBMに化ける

江西省垃圾一体化综合处理项目 2016年8月1日公告分
建设周期 2017年07月至2020年01月

宁波市生活垃圾分类管理办公室厨余垃圾处理厂(二期)项目
建设周期 2017年04月至2018年12月
2018年の建設利益は、此処で稼げる

萧山区餐厨废弃物资源化利用项目
8/11 基本部分は、完成していてもう直ぐ試運転に入る
完成して試運転に入っているだろな 2017年後半に建設利益が乗って来る

貴州の発電所が完成したから、此処も乗って来る
年内、大型施設が3完成して来年2つかな

2018/19/20/21/22年決算は、面白いよ
第1次成長期だから、年率の成長率は高い時期が続く
わかりきっているのに全く、市場はギリギリまでわかりませんて顔をする

短期的は、BCGNZの資産注入 
中期的には、過去の受注分の建設&稼働
長期的には、都市化政策への投資
シンガポール,マレーシア,アルゼンチンへの一帯一路
親会社の首創からの資産注入

長期展望を指導しているのは、北京市で資金提供も北京市が行っている
間接的に資金提供をしているのが北京市てのは、全く思いつかなかった

BCG NZの買収も、北京市が絡んでいるの?て面があるのはあった・・

これで、証券会社共が単語で書いていた部分の裏が全部とれたのかな
此処から、目新し事が起こる事は無い様な気がする
これからは、今あるセグメントを深く掘り下げる事で長期的に成長できる

中間決算発表後、証券会社からの研究報告は一切で無くなった
研究報告て段階は、もう終わって具体的なTPの段階に移行する
決算発表を見るまで、証券会社も一切口を開かないと思う

行き付く所まで、中文読みまくった・・最後は、北京市にたどり着くよ

160:2017/12/11(月) 22:26:40 ID:klNZHtZw0
関係ない話だが、亡くなった友が亡くなるまでの3年間をブログに
綴っていたのが、自費出版して完成したからと家に送られてきた。
一部は、出版社が営業をするので費用の半分を自費で残りは出版社に、
権利を譲ったと聞いている

出版社は、どうしても店頭に並べたいそうだ

自分は、全く読んでいないが、嫁さんが全部読んで、
俺の事も、色々書いてあると言ってた

その中で、今年年明けに、中島みゆきの夜会の帰りに会いに行って、
横浜の中華街に行った。どう見ても、こいつは1ヶ月位しか無理だなと
言うのは、俺にも直ぐわかった

最後の晩餐だと覚悟していたから、好きなだけ喰えと思って余分に金を
持っていたが、中華街何て初めて行ったから何処の店が良いのかも
全然わからない、何処の店も観光客で長蛇の列・・
面倒だから、一番、人のいない店に行こうと連れて行った

人が並んでいない店は、高級中華だから並んでいないと言うのを後から知った

3人で一人、5万位の予算で良いと思ってたが、
結局、死に損ないだからそんなに喰えない

ピータンを喰いたかった見たいだが、俺は、いらないとその時に言ったから
奴は、遠慮して頼まなかった

ピータンを一度、食べて見たかった何て、笑いながら書いてやがる
何なんだよ、こいつは・・ピータン位頼めよ バカが・・・

3人で7万位ですんだ、自分の中ではもっと良い所があっただろうにと思う事もあった
でも、本の中で金持ちの一番古い友が来て、高級中華をおごってもらった
支払い額を見て、ビックリしたと書いている

その時は、本人はレジの前を素通りしたと思っていたが、こいつ、見てやがった
ありがとうの、一言も言わなかったし、こっちも、言われたくもないし、
そのままサヨナラした

今まで、喰った事のない物を喰ったか?
俺は、もっと良い物を喰わしてやりたかったけど・・

金持ちと書かれたが、そんな事あるか 普通の会社員だ
最後の治療費に、70万貸してくれと言われると少し株売って
貸してやるし、中華街で7万5千を見て、そう思ったのだろうが
全然、金持ちでは無いよ><

そんな、風に思われているのなら、
もっと頑張らないといけないよな・・

石よ 木よ 水よ 僕よりも
ささやかに生きる者達よ
繰り返す過ちをかざす火をともせ
君にも 僕にも 全ての人にも

命に付く名前を心という
名も無き君にも 名も無き僕にも

お姉さま、この詩 
俺には、重すぎて押しつぶされそうです

気分的に、めちゃ 重い
もう、寝よ

161...:2017/12/11(月) 23:28:37 ID:Kv5m31P60
ピータンなんてそんなに美味いもんじゃないぞ
来年はいい年になるといいな

162ようくん:2017/12/12(火) 03:07:29 ID:GtdJMS2A0
1万株だけ買いましたー

163ようくん:2017/12/12(火) 03:23:36 ID:GtdJMS2A0
1万株だけ買いました

164:2017/12/14(木) 21:56:26 ID:klNZHtZw0
161さん ありがとうね お互い来年は良い年を願うよ

163さん 此処を買う人がいる事に驚いたw
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
今日のマネーフロー
Retail Inverstors 
小口取引 0株 個人の買いも売りも0だよ

貴方は、余程の物好きか怖い物知らずだね^^;;

1万株が、全投資額ですて言うなら面白いけどね
10年前に、新参者氏の所に行った時の全資金が9万円だったw
それから、毎月2万円を追加していって新参者氏が辞めたと言った時の
積み立てた金額は、34万で株式評価額は183万円になっていた

あの頃、30人位いたのかな・・・今、新参者氏の考えに即した書き込みは、
1人も見た事が無いから、とてもでないが真似が出来ないから大型株を
買い込んで上がらない中、諦めているか、既に中国株に見切りを
付けていないのかも知れない

自分が、一番新参者氏の影響を受けいて、
やっている事も一番近いと思うから言ってあげる

此処は、辞めといた方が良いよ

BOREもワイションも、新参者氏の考えに即して売買をしたが、
同じ思考で、同じ事を同じタイミングで出来ないとババ掴みに
なるよ

信じる物は、テクニカルだけ
財務書も証券会社の評価も信じない
買っている企業すら、信じてはいけない

もう一つ面白い事を、教えてあげる
新参者氏勉強会の中で、名前の上がった銘柄で
その当時より2倍以上なのは、東環とZTEしかない

後は、全滅 どいつもこいつも、大したファンダ分析能力だよ

一つ、釈明をしておくとテクニカルとファンダの達人ですと言っいたが、
企業の成長性を見抜く達人とは、一言も言っていない

目先の、テクニカルと財務分析とファンダ分析能力はずば抜けていた
でも、それが長期の成長性を見抜くのとは次元の違う話だから

要するに、株は長期的には上がらない
その状況下で、いかにコンスタントに利益を出すかが新参者投資スタイル

相場がスタートして、相場が終わるまでを投資期間とし
早ければ、1分 長ければ、数年に及ぶ

短期も中期も長期も無い 相場が終わったと思われたら全部売る

長期的にみて相場の終了は、250日線を割り込んだらその相場は、終了
新参者氏に教えて貰った

その逆に、下から250日線を突き抜けたら新しい相場のスタートなのかな?検証中

此処の場合は、0.27で250日線を下から上に突き抜けている
自分は、あそこが相場のスタートと考えている
250日線が、今の所下値の抵抗線となって反発している

ファンダ分析見たいな事を書いているが、俺のも、新参者氏も何の意味も無い
機関投資家の動きしか見てないからwww

奴らが大きく売たら、買えー 250日線を大きく割り込んだら買え
奴らが大きく買い始めたら、売れー

自分が書いている、ファンダ分析モドキは単なる材料の一環でしかない
3hk$位まで数年後には材料性で一度、付ける事があるだろうが反落すると考えている

環境関連企業は、本土を含めてこの1年はDWトレンドになって材料が出尽くしとなっている

辛うじて上がっているのは、環境関連の中で、公益事業に属する奴だけ
大きなカテゴリーの環境は、利益確定に押されまくっている
目先の材料が出尽くし、業績が材料に追いつくまでDWトレンドは継続する

材料で上がった物は、財務に先行するが利益確定売りに押されて
財務並みまで下がり続ける

安くなったら買え 高くなったら売れ 単純に、それだけの事で
0.3より上で買ってはいけないて理由

これ以上、上を買わない方が良いと思いますw

165:2017/12/15(金) 22:31:50 ID:klNZHtZw0
ん?そうくるのか
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
Major - Inflow 84%まで膨らんでいる

quote.eastmoney.com/sh600008.html
親会社の首創が、昨日海南島の一番端っこで12億のPPPを受注している
与武汉市给排水工程设计院有限公司、北京城建八建设发展有限责任公司、海南省水务集团有限公司

4社連合での受注だけど、北京城建八建设发展有限责任公司は北京国資企業だよな
北京市が国資企業同士を連合させて建設は、北京城建八建设发展有限责任公司に請け負わせている

250日線を下回っている所に、MACDがクロスして底打ち感が出ているし
年内に、5/25日線もクロスし、年内10%以上上がりそうだから

年内、0.36まで戻す可能性があるよな
0.36までは、しこりはもう無いから・・丁度50億hk$を超えそうだ
最近、空売りも弱まっているから、良いんで無いかな

小型ハンセン指数に採用されると、3月1日から直通で買えるようになって
3月末に決算発表で、前年200%位で初配当‥・・トリプル好材料で
上場来最高値更新に向かって

この辺りで、一旦撤退して12月頃まで上げ幅の半値戻しを確認して
買い戻す事が出来たら、BESTストリーだよな

初配当の材料で、飛ばして半値戻しで再度全資金を投入して遣れば、
2018年決算て、好材料が年明けから出て上げ足はゆっくりだけど、
19/20/21/22年と好決算が続くから綺麗なチャートを描くし

流入する資金も良質の資金が流れて来ると思う
狩猟民族でない資金

普通は、此処からINしてくる

来年の初配当を材料に、上がって天井を打ったと思った時に勇気をもって
狩猟民族に向けて全売りが出来るかどうかが、勝負の分かれ道になる

それか、ゆっくりとしか上がらないかもしれない・・・
どっちでも、天井の高さは同じだろうから、変わらないんだけど

配当絡みの材料の場合、0.8辺りが一旦の天井になると思う
スタートは、0.325で無いかな

0.8がど天井か?0.86まであるのか?良くわからないな
半値戻しは、0.48〜0.55の間と考えてこの辺りで全額買い戻す事が出来たら

2018年は、最高の年になるし、老後の安泰が確定する^^;;
来年は、良い年になれよ

その為には、年末が0.36で終わる事が、第一歩だけどな

166仮想通貨:2017/12/16(土) 23:54:02 ID:9oCkRrtg0
もしも検索 ⇒ bit.ly/2kJFRlx

167:2017/12/17(日) 00:33:36 ID:klNZHtZw0
CCASSが、大きく変わっている
証券会社経由で出ていなかった31億株が、CCASSに記載された

増資の公告は出ていないし、CCASSの総発行数も変わっていないが、
証券会社経由でCCASSに記載された

これだけ多くの株を持っているのは、親会社の首創か首創集団しかいない
何で、移動させる必要があったのだろ?

BCGNZの残り49%の資産注入が完了したて事の様な気がするな
移動された日に、チャートは大きく反発しているからこれが、
資産注入完了の合図でないかな?

11月7日に、10億の借り入れが完了して、CCASSで11月28日に31億株が
移動しているから、時系列的には合うんだよな

11月24日にDWトレンドが一転、右肩上がりのトレンドに切り替わっている
ん〜 材料が一つ仕込まれたて事かな・・・

決算発表前に、一山起こって、決算発表と同時に材料出尽くしで戻して
初配当を材料に、新しい狩猟民族が参戦なか?

CCASSの入れ替わりが、めちゃ激しそう

後は、北朝鮮問題だが、これは回避しようがないが、
狩猟民族共は、それさえ無視するから狩猟民族なんだろな

中々、盛り上がってきましたて感じです

168一皿300円:2017/12/17(日) 10:26:40 ID:h5sGBlwc0
?さんいいなあ。最近そこまでハマれる銘柄見つけられていないです。
お金も欲しいですが半分趣味のような気がしています。

169美登里:2017/12/17(日) 14:09:17 ID:a4rCbpIw0
運気改善なら(運気上昇に)・・・聖なる運気に導くミラクルストーンデラックス

金運上昇なら(収入増加、資産増加、昇給など)・・・至高の金運を授ける大天使の羽プレミアム

170:2017/12/17(日) 21:00:24 ID:klNZHtZw0
一皿300円さん
此処、日本語では全く見えないけど本当に面白いて
狩猟民族共 テクニカル勝負してやろうでないかて気になるよ
好材料があり過ぎて、一体どれをチョイスしたら良いの?て位あるよ

0.3以下で買っているんだから、俺らは上がれば何時でも売っていいです
決算発表後には、俺らは負けるて言葉は存在してない

後は、何処で売り抜けるかだけですよ
2倍なのか?5倍なのか?10倍なのか?自分で自由にチョイス
出来る立場に立っています

売り時は、自分が自由に決める権利を持っています
それは、市場に対して絶対のアドバンテージだと思います

趣味と言われると、否定しませんwwww

huanbao.bjx.com.cn/news/20171217/868159.shtml
羽近平が、湖北省視察時に羽近平に固形廃棄物市場の、
見通しが報告された時の記事だそうです

羽近平は、家庭ごみ焼却発電の新しい時代を切り開いたごみ処理を重視し、
焼却発電は新しい歴史的発展の機会を提供している

2017年6月現在、国内の廃棄物焼却発電プロジェクトは合計で6,248,000キロワットで296件が稼動しており、
2017年末には680万キロワットに達すると推定され、 350億キロワット以上の電力が発生し、毎年のごみ処理能力は
1億500万トンを超え、全国の都市ごみ輸送量の35%以上を占めています。
設備容量、発電量、廃棄物量は世界で位置1位で、2035年の総発電量は、三峡発電所に匹敵する発電量に達する見通し

三峡発電所の発電量が、どれ位か忘れたが上海市の全電力を賄う事が出来る位の能力があると読んだ事があるような・・
残念ながら、総発電量は送電線の関係で半分位しか送られていないと記憶しています

総発電量は、イギリス全土の発電所に匹敵するだったかな?

現在、青海、西藏、新疆以外の28省主要都市28市113の県レベル74郡で稼働している
都市部の家庭ゴミの総量の30%以上を処理している

此処までは、2017年6月までの現状ですが、重要なのはこれからの計画
 
この報告書は、2035年までにゴミ問題に取り組むという全体的な課題を検討し、
まず、2025年と2035年の2段階での廃棄物焼却・発電のロードマップを策定し、
廃棄物焼却発電を促進するための政策提案を提出し、環境保護、資源、エネルギー、
農業の総合利用 この調査結果は、廃棄物焼却発電産業の最も体系的、詳細、権威、
および専門的な産業発展に関する最初の国内報告である。

前、この業界の企業で2025年まで減収減益になる年度があるとは思えないと
書いたが、この報告書でも同じ様に、2025年までのロードマップと
2035年までのロードマップの2段階で、報告されている

2025年までが、ファーストステージで此処までに、TOP5に入らないと
2035年のセカンドステージで上位5社程度の企業によるシェア80%に
入れないと思う

2025年が、選別の年になると思う・・光大国際は当確だが、後はまだわからない
首創環境は、TOP5には食い込めると思っているが・・・蓋を開けないとわからない

固形廃棄物だけでは、TOP5に入れなくても、廃自動車/廃家電/工業廃棄物処理等の危険廃棄物を
入れ込んだ、総合環境企業としての成長は・・・あり得るよな

廃自動車/廃家電/工業廃棄物処理等の危険廃棄物と土10条で、報告書が次々と
国務院に提出されている

次の、全人代で報告決定され、全土で建設が加速すると思う

この前の、合弁がどのように全人代以降株価に影響を与えるかも・・
初配当の材料と重なるから、何処までが初配当の材料で、何処からが
危険廃棄物の材料か、訳がわからないと思う

初配当の材料は、株価を飛ばしても、売りられて下がる材料だが、
危険廃棄物の材料は、ファンダメンタルに影響を与える材料だから・・・

上げ幅の半値戻しで、危険廃棄物の材料で買いが入って反発すると思う

考えたら、色んな材料が重なっているから面白いよ

171:2017/12/18(月) 23:37:35 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
笑っちゃったが、今日の資金流入

大手が、100%資金流入・・・資金流失0% 買い一辺倒

一皿300円さん 2018年期待しておこうよ

12月の資金流入は、翌年を見越しての資金移動を反映しているて言われている
時価総額も、47.89億まで来たから後、0.015
空売りも厚くなっているから、あれを削りながらになるからな・・

宜しい流れになっているのでないでしょうか

172一皿300円:2017/12/19(火) 20:01:11 ID:h5sGBlwc0
こんばんわ。今日もいい感じでしたね。
2018年といわず長くお世話になりたいです…

ここの株価が上がるコツは
?さんが香港の掲示板に書き込みすれば良いのでは…
と思ったりはします( ^^)
大手はともかく個人でそこまで調べている人はあまりいないような。

私はあまりよく分かっていないのですが
ここは北控水務や中国飛機租賃と同じでバックもついているし基本右肩上がりで
下を打ち抜かれない価格で安く買いさえすればあとはだんだん上がるだろうからいいやという考えです。

株はある程度儲けてお金はあるけど楽しいから止められない、
そういう状況になるのを楽しみにしたいですね('ω')ノ

良いお年を迎えられますように

173:2017/12/19(火) 21:19:28 ID:klNZHtZw0
更に、一皿300円さん

今日、更に良いニュースが出ていました
HPに昨日、UPされた記事で百度で検索しても出てきませんでしたが
HPを見ていたら、12月13日に中国华融(2799.HK)と戦略協定を結びました

ビックリ!! ポンのへ? 何で、此処と繋がるの・・?

中国华融(2799.HK)は4大債権処理会社です

信達と中国华融の違いは、信達は不良資産買い取りが主に対して、
中国华融は、金融資産が多いのが特徴で、4大債権処理企業では、
一番優秀と言われています

13日からのチャートが、グイグイ来ているのはこれが材料でした

www.capitalenv.net/press/info/2017-12-18/855.html
読んでいると、両社が結びついたのは、国の呼びかけに対して両社が、
歩み寄ったようです

長期的協力に基づき戦略的協力協定に署名し、全面的なビジネス協力を行う

この契約は、両者の協力と発展のための新たなプラットフォームと新しいアプローチを構築し、
資本市場の資金調達の役割をさらに果たし、深めるために利用できることが期待される。
資源の利用や企業結合を含む様々な面で交流と協力を進める

全方位的、協力と言う事ですね

この戦略的協力協定の調印により、首創環境と中国华融は、産業と金融の統合に
全面的かつ実質的な協力をしたと同時に、ビジネス協力の分野において新たな
レベルに達した

超強力な、金ツルとバックボーンを手に入れましたね^^;;
これ位の超大物が付かないと、光大国際に対抗するのは難しいと思います

国の呼びかけと言う所が、今回のポイントで国が仲介をしいる
国の金を環境企業と結びつけた点を、大いに評価して良いと思います

実質的に国策企業となったと言う事ですね

中国华融のネットワークは、全国30の省、自治区、自治体、香港、マカオ特別行政区全土です
この見えないコネが、非常に意味が大きいと思います

中国华融や信達 舐めちゃいけないぜ、超巨大企業のネットワーク力を・・
4大銀行に、匹敵する

自分の想像の遥か上を、跳んで行っています・・・
回転させよとしたが、売って買い戻す間に更に飛んでしまうリスクと
教科書通りの半値戻しの下押しをしないかも知れない

大量資金で、買いに入られたらこっちが不利になる><
又、ストリーが変わって来た・・

中国华融との戦略協定の材料は、静かに広まっていると思います

昨日が、大手資金流入が100%
今日の大手資金流入が84.51%と大幅買い越しとなっています

大きく、未来が開けました

174:2017/12/19(火) 22:58:13 ID:klNZHtZw0
もう一つ、良いニュース
Capital Environment Holdings Limited(以下「資本環境」という。)は、
香港2017低炭素ケアESGラベルを受賞した。 低炭素ケアラベルは、
持続可能な発展を促進する上での組織の優位性を表しています。

EGS投資の対象になるかも?

首创环境是一家国有控股的专业化固废处理公司,
首創環境を国有特殊固形廃棄物企業の一つと紹介されている

事業内容に、産業固形廃棄物および資源利用、建設廃棄物処理および資源利用、
工業危険廃棄物を含むに、格上げされている。今までこの言葉は無かったが、
先日の戦略協定で、工業危険廃棄物市場に参入したから、事業内容に追加されている

北京、广东、浙江、河南、江西等十余省市,处理规模约4万吨/日
北京、東広、浙江、河南、江西等10省で、1日の処理規模は日4万t
ん〜 今年は、かなり受注が増えた

2017年末の稼働は、日6000tだから、34000tが稼働していない><
2018年からは、建設が一気に増えるからスルメイカの様に業績に乗って来る

更に、もう一つ
“2017年度中国固废行业影响力企业”大奖
2017年度固形廃棄物「年間影響力企業」を受賞
この賞の中には、顕著な成果と社会的責任も含まれている見たい、
業績が良い事が、形になって受賞している

2017年の業績は、かなりいいよ

貴州の都匀项目が完成したようで、貴州の2017年度優良PPP項目で受賞している
業界平均より2ヶ月早く完成と書かれているから、完成稼働している
ゴミ発電所が、1つ年内に完成稼働に入った

今日1日で、今まで貯めていたのを一気に吐き出した感じ

日40000tに達しているて所は、インパクトあるな
後は、完成が何時かだけの時間勝負

平安グループや中国华融との戦略協定で資金調達面での不安は、0になった
普通に考えたら新株発行を心配する必要は、もう無いだろう

年の瀬、ギリギリで次々と材料をHPにUPしているから、時価総額50億hk$以上は
年末には、行けるだろ

49億7千hk$まで、来ている 後、0.01上がれば、50億超えて小型ハンセン指数の
規定を超える

入れ替えで、選ばれるかはわからないが、出来高も多いから行けると思うけど
来年3月1日に小型ハンセン指数に採用されると、更に好材料になる

1月は、新規プロジェクト受注発表が3つ位あるんで無いかな?

貯めに貯めていた好材料のドミノ倒し・・

175:2017/12/20(水) 22:11:38 ID:klNZHtZw0
証券会社共も、息を殺して静かになって何一つ、出さない
でも、きっちり、5日線の上に株価はいる

50億hk$まで後、0.005・・0.005が長いな

176:2017/12/22(金) 22:31:35 ID:klNZHtZw0
と言っている間に、50億hk$を超えた・・・0.355なら50億hk$なんだ

5日線の上にいるし、マネーフローを見ていると新規資金の流入が高いし、
連日、大手の資金流入が80%を超えていて環境関連に、連日金が向かっている

材料とは、関係なしに固形廃棄物関連全体に資金が流入している

www.capitalenv.net/press/market/2017-12-08/798.html
我国生活垃圾年产量超过四亿吨 环卫市场大幕开启

2018年は、日4億t市場の幕開けてタイトル

環境 企業 査察で日本語で検索して見たら、今の中国が大変な事に
なっているのが、理解できると思う

第4期の環境Gメンの査察が、終わった見たいだが、この2016年から製造業の40%が
一時操業停止に追い込まれる事態になっているそうだ

天然ガス関連企業の株価が、跳ね上がっているのは天然ガスが
不足しているため価格が高騰している

VWの中国サプライヤーが、創業停止に追い込まれそうな事態になっている
環境基準をクリアー出来ないから、基準をクリアー出来るまで操業停止にする
と脅しっている

その煽りでVWの中国での生産が、停止に追い込まれそうな事態になっている・・

GDPより環境優先の姿勢を、政府がより強く打ち出している

経済が停滞しても良いから、環境問題を優先しろで色んな、
分野で操業停止命令がでて、部材が高騰している

外資いじめでなく、操業停止に追い込まれているのは国内企業が殆ど

第4期が終わって全土を調査したが、これで終わりとは誰も思っていない
第5期は、更にハードルが上がって厳しい措置になる

中小企業の廃業が相次ぎ淘汰の時代に入った

玖龍紙業の、どこかの工場が操業停止になっていてダンボール不足が深刻になっている
16hk$まで株価が上がって、さがっているのは操業停止処分が原因

玖龍紙業ですら、環境基準をクリアー出来ない為、一部工業が操業停止に追い込まれている

大手に、集中するを材料に玖龍紙業の株価が跳ね上がったが、

おいおい その大手が操業停止てか・・

中国製造業は大変な事に、成っている

環境関連は関係ないとは成らない
ゴミ発電所は2次公害が深刻化している

集めたゴミから、水分が流れ出しダイオキシンが流れだし2次公害を生んでいる

作った発電所も、何時か査察対象となり操業停止になる事態が起こる

国が、キチントした基準を策定しろと声が上がっている
現状は、地方政府が承認の権限を持っている
国では、手が回らないから地方政府に委譲したのに・・・

それなら、国家モデルを皆が優先したら問題は解決する
自分達の省の企業を優先して低技術の企業に取らせるから、
こんな事態に陥っている

長い先には、国家モデルが優先され、上位5社程度にシェア集中するようになるんだろな
初期段階は、群雄割拠となるが時間と共に上位にシェアが集中していくのは、
どの産業でも、同じ構造だ

2017年6月末時点で、246社が建設した発電所が稼働している
それが、5社程度でシェア80%に集約されるようになる

その期間は、恐ろしい程長い・・

南昌冷泉プロジェクトに10省が参加しているが、国家モデルを甘く見ない方が良い

首創環境のファンダメンタルは、日々高まっている
それには、後30年は必要だろうが

南昌冷泉式ゴミ発電所 
www.capitalenv.net/press/info/2017-12-18/849.html
長ったらしい、新聞記者の査察時の記事・・・

これは、鳴物入りのプロジェクトで、国家モデルに指定されている

首創環境、浙江省寧波市の生ごみ処理事業を落札
DZHフィナンシャルリサーチ(2016/05/19)が簡単に、流してハイ終わりにしているが
このプロジェクトは、IMF融資による建設で国家モデルに指定されている

首創環境は、2つの国家モデルを有している

177:2017/12/23(土) 18:18:58 ID:klNZHtZw0
南昌プロジェクトの全容

正式進入了「72+24」的試驗階段
意味不明な、72+24 の数字 

これを、実現するのが中国华融との全面戦略協定

余りに長い、壮大な話になっている 
過去の米国の業界の、隆興と比較してもどんなに早くても20年は先の話になる

72+24で、20〜30年の超ロング成長になる可能性もある?て言うか
これを、遣るなら2030年まで連続成長は続く

でななければ、72+24何てできるわけがない

絵に描いた餅になるのか、計画経済だから実現するのか?
考えても仕方がない

羽近平政権が、次の10年も続けば、今の環境政策を継続するから
実現する可能性はあると思う

経済動向は関係ない
人がいる限り72+24は実現可能

時間軸だけの問題で、20年で実現するのか?40年で実現するのかで
年の成長率は、決まる

今の、流れは各省が競って投資を行っているし、
羽近平が、競って各省に投資させる様に持って行っている

首創環境 思っているより遥かに、スケールが大きかった
もう、首創集団の都市化投資の一環とは言えない 

「国策」

178:2017/12/24(日) 15:55:28 ID:klNZHtZw0
ん〜 今まで、人に聞かれたらこんなの買うなと言い続けたが、
少し位なら、良いんでない

72+24が正式にスタートしているので、
時間は掛かるが、長い間には増えて行くよ

将来的にゴミ発電所が、100基建設される
安信国際の事業別売り上げ予想では、
焼却事業 45〜50% 生ごみ 20% 危険廃棄物 20% その他 5〜10%

ゴミ発電が100基をベースにすると、他がどれ位かてもの見えて来る
生ごみは、13次5で2400t予想が出ている

危険廃棄物は、四川省眉山市の眉山プロジェクトが2020年には稼働見込み
昨日、四川省が発表した

良いんで無いかな

179通りすがり:2017/12/24(日) 19:28:52 ID:Nmkr6yEg0
?さん、いつも「研究すごいな!!」と思いながら書き込みを読んでます。
少し前にここを手放して、光大緑色環保を買いました。
いつも?さんの考察を「なるほど!」「どうやって研究してんの?」等と思いつつ参考にさせてもらってます。
週明け、クリスマス休暇が終わったら少額ですが再度参入させてもらうおうかと思います。
自分の考察を惜しげもなく書き込まれる?さんに大感謝!!!
今後とも、よろしくお願いします。

180:2017/12/24(日) 21:03:00 ID:klNZHtZw0
自分でも、やっとこの銘柄に自信が持て始めました

72+24 72市 + 24県て意味です

南昌プロジェクトに参加している11省の内、72市 + 24県が
この方式での建設を計画しています

機関投資家になったつもりで、考えてみましたが、安い内に大量に買い込み
値上がりと共に、利益確定して売る方法を取るだろうなと思います

72+24 15年位、時間が掛かると思いますが、その為の資金を支えるのが、
中国华融との全面戦略協定だと思います

今の動きは、72+24計画が現実化する見通しがたったので、
安い内に大量仕込みに動いているのではないか?と思います

最近は空売りも減り、売り玉も少なくなり、上を追うしか玉集めが
出来なくなっています。あまり上に追い過ぎると、利益確定売りが
厚くなり上は、抑えられると思います

予測ですが、初配当を出し、初配当を材料に値を飛ばした場合、
株価は、0.8以上まで飛ばす可能性はありますが、その後は材料分は
売り込まれ、上げがスタートした0.32〜0.8の上げ幅、0.5分の半値戻しが
テクニカル的には、教科書となります

目先は、0.5辺りが居心地の良い株価ではないかと思います

2018年は、ゴミ発電所は4つが稼働すると思われますので、
2018年決算の伸び率は、結構高い物になるのと、
受注数も、2017年が5つでしたが、8つ位まで増えるのではないか?と思います

息の長い材料となると考えています

181:2017/12/25(月) 21:49:19 ID:klNZHtZw0
72+24を考える
徽商资源再生公司与首创环境控股公司签署战略合作协议
徽商资源再生公司は、金属再生や廃自動車処理等の個体廃棄物処理企業
そこと、戦略協定を結んだのが、先月

南昌第二発電所建設の内容が、昨日南昌市の新聞に出ていたが、
今の、埋め立て地を2018年末を最後に使用を辞めて、その後地に
ゴミ発電所+金属再生+医療廃棄物処理をセットにした総合環境施設を建設する

先月、南昌市が提案を受け付けていたが、その期間は1週間・・早や・・
公示がでて1週間で、誰が提案できるんだ^^;;無理でしょ

出来レースの筈 
埋め立てを廃止してそれを再利用して総合環境施設を建設する事で
注目を集めている

首創環境が、正式に受注したて公告は出ていないから、わからない

この、総合環境処理を含めて、南昌プロジェクトなのかも知れない
72+24は、ゴミ発電所だけでなく、金属再生+医療廃棄物処理+廃家電+ゴミ収集
を含んでいるのかも知れない

安信国際は、将来の事業を
焼却事業 45〜50% 生ごみ 20% 危険廃棄物 20% その他 5〜10%
と予想している

危険廃棄物何て、まだ3つしか受注していない・・
今のペースでは20%無理でしょ
でも、総合環境施設を建設してしまえば、可能だよな・・

総合環境施設 南陽市でも計画されている 山東省のプロジェクトでも
翼南地区でも、重慶市でも提案されている

南昌第二発電所 来年早々に、誰が受注したか公示が出ると思う
2018年大注目の、案件です

以前読んだ記事だと、首創環境は、総合環境施設を建設中なんだと思っていたら
今、受注しているプロジェクトの中に、1つも無い><

まだ、受注もしていない内容だったwwwww
恐らく、南昌第二発電所をさしているのだろうと考える

これを、受注したら全国で2例しかない総合環境施設になる

182:2017/12/26(火) 22:13:38 ID:klNZHtZw0
山西省晋中市生活垃圾焚烧发电项目和餐厨垃圾处理项目
建设周期(规划)2017年01月至2018年01月

2017年決算に入るのか?2018年決算になるのか微妙
今の、業界の流れは建設期間は短くなっているから

四川省の危険廃棄物 7市で2020年に稼働させると正式に発表された
7市の中に、眉山市危険廃棄物プロジェクトも含まれている
2016年受注で、2020年までに稼働

遅くても、2018年までには6つが完成するのは間違いない
6つの内、何個が2017年決算に入いるのかがわからない

2017年が1つなら、2018年決算でPOSITIVE PROFIT ALERT
2017年に3つ入っていれば、2019年決算はPOSITIVE PROFIT ALERT
2019年は、広東省恵生市の1600tが完成する

どっちにして、2020年までに主要施設の8つが完成する

2017年完成分は、1年後から商業稼働にはいる
2018年は、建設利益でPOSITIVE PROFIT ALERTになりそう
2019年は、稼働利益+建設利益でPOSITIVE PROFIT ALERT

2020年まで、毎年 POSITIVE PROFIT ALERTでも不思議でない・・

それを、言ったら2022年もPOSITIVE PROFIT ALERTの可能性が高い
2017年前半の受注分が、2018年後半から建設がスタートして
2021年に稼働期に入り + 2017年後半受注分が、2021年に建設利益を上げる

2017年受注分が、建設準備の為、機材の入札が始まっている

市から受注 →首創環境 → 機材を入札 → 機材企業が受注
発電所の機器は、首創環境が公示して入札を行うシステム
機器の公示が、10月にでたから建設は始まる

普通は、ゴミ発電を請け負う企業 + 建設企業 が連合を組んで入札する
ゴミ発電を請け負う企業 + 建設企業 どちらも、北京国資企業の組合わせとか
ゴミ発電を請け負う企業 + 建設企業(首創集団と繋がりのある企業とか)

この流れでいけば、縦のラインが出来て余所者が受注する事は無いよ
中国縦割り社会の構造その物・・・

市場が大きいから、誰もが恩恵を受ける・・・・絶対にあり得ない

権益は、縦に繋がって行くが、横に広がる事は絶対にない気がする
逆に、言えば筋に乗っている奴は、何処まで行ける社会構造なんだろうね

だから、戦略協定を繰り返して自分達の影響力を広げるでないかな?

徽商资源再生公司との戦略協定によって、安寧省への進出の足掛かりが出来た
2015年に、シンセンの同業者と戦略協定を結んでいる

戦略協定を繰り返し結ぶことで、企業は活動範囲を横に広げていくんだよ・・

厳しいね中国、縦割り社会 コネ社会だけど

183:2017/12/27(水) 22:28:28 ID:klNZHtZw0
河南商丘市生活垃圾焚烧发电项目正式开工
2017年1月20日受注のプロジェクトが正式に着工に今日、入った
1期投資分が6億 2期投資分が3億

2019年は、広東省恵生市の1600tと河南商丘市の1200tが完成するから2800t増える
両方とも、商業稼働は2020年だから2019年は建設利益が、がっぽりの9億位かな?

近日、南阳市生活垃圾焚烧发电厂项目环境影响评价第一次公示
河南省南陽市のゴミ発電所が公示される

前回は、光大国際に負けているが今回は、行けるだろう
南陽市には、環境だけで首創集団が20億の投資契約をむすんでいる
まだ、2億6千万しか投資していない
拡張を含めても、3億だから、残り17億ある

これは、首創環境が受注しないと計算が合わない
第1期が1500t 第2期が750t 合計2250tのでかい

契約期間は、30年(内建設期間2年を含む)
第1期投資額 74981.39万元 第2期が4億位になるのか?
合計 11億

ゴミ収集が3億 + 11億 = 14億
残りの6億は、家電廃棄物と生ゴミ処理と医療廃棄物処理 でないかな?

第1期分の稼働は、2021年だな

南陽市と首創集団が結んだ戦略協定は、2016-2020年までに100億の投資で
環境が20億 水利が40億・・・後は、忘れた

2021年の大幅増収増益のネタが出て来た
2019年稼働分がフル稼働に入って + ゴミ発電所の建設利益が乗って来る

2018年の受注は、中々クオリティーの高い物がチラホラある

1月 4月 6月 7月の首創環境の公告に注目です
2018年受注分は、2022年稼働になり2022年の決算だから、
忘れた頃に、BS/PLに載って来る

2018年は、8つ位受注出来るんでないか?

184:2017/12/28(木) 22:13:10 ID:klNZHtZw0
ん〜 後、1日なんだが、何なんだ?あの売りは・・
0.355が丁度、50億hk$なのだが、資金流入は、10日連続で買い越しなのに
0.36まで上がると、鬼の様に売り浴びせやがる

クソたれが 

明日、0.355で終わるとハンセン小型株指数に採用される条件をクリアー出来る
それを、見越した買いが入っているのに潰すわけでもなく、0.36に売りを並べる
売る気なら、ハンセン小型株指数に採用されてから売る方が利が乗るだろうに

今、あれだけ売り板に晒す意味が分からん

明日、17時に0.355なら50億hk$だ
年末最終日の最終までもつれる

明日の、17時まで目が離せない

185通りすがり:2017/12/28(木) 22:29:28 ID:oHWACxqc0
>明日、0.355で終わるとハンセン小型株指数に採用される条件をクリアー出来る

ハンセン小型株指数の採用条件は、過去十二か月の平均株価なので
今回は無理ですね。全人代で環境関連が盛り上がりそうなので残念ですが・・・

186:2017/12/29(金) 17:44:14 ID:klNZHtZw0
平均ですか・・無理ですねww

昨日から、2018年度中に完成予定が4つ確認できました
今日の公告ですが、
固形廃棄物300t これは、国が指定の最低t数
厨芥廃棄物処理 台所ゴミ 50t
腐敗性廃棄物処理 9t
漏洩処理(廃油) 120t

固形廃棄物+生ごみ+危険廃棄物の3つがセットになっています
計画は、北京市延庆区环境卫生服务が行ったのをPPPに切り替えて
首創環境が買い取ったて形になっています

PPP期間が30年と長いのと、北京市、複合型てのが、
如何にも首創環境らしいと思います

北京市延庆区ですが、人口31万人で固形廃棄物が300tは多いですが、
5〜6区をカバーするのだと思います

全土の県と区ですが、3922?だったかな、あるそうです
県と区が5〜10集まって市になっているようです
全土の市が660市です

この規模が今後、爆発的に増えると思います

固形廃棄物が300tまで小さくなると、採算の取れない企業が増えます
単独で、固形廃棄物300tを建設したと話題になっていました

主流は、600〜1200tですから、小さいです・・・
色んな物を組み合わせて、複合で建設しないと採算割れになりますね

投資額は、1億5千万RBM位になるのかな?
まだ、第一候補人の段階ですから、正式ではありませんが、
100%第一候補人が受注していますから実質の受注と同じです

正式受注ではないので、総投資額はまだ発表されていません

187ワクワク君:2017/12/30(土) 13:26:19 ID:ZbgCGBW20
0.355HK$=50.75億 ってことで、来月は空売りもできるってことでしょうか...

ならばマイナススタートかなぁ
?さんの1/10も持っていないけれど(笑)

188:2017/12/30(土) 16:14:53 ID:klNZHtZw0
わくわく君さん
50.75億は、ハンセン小型株指数と言う指数があります
そのハンセン小型株指数に採用されると、シンセン/上海からの直通で
本土の人が買える対象となります

ハンセン小型株指数に採用される最低条件が、時価総額50億hk$となっています
自分は、時価総額が12月末時点で時価総額が50億hk$であれば、指数採用の最低
条件をクリアーと思っていましたが、どうも、通りすがりさんの指摘で、
平均で時価総額が50億hk$以上となっているようです

今回は、平均で50億hk$には無理だなと・・言う所です

quote.eastmoney.com/center/list.html#mk0146_12
これが、現時点で本土から買える銘柄です
この入れ替えは、12月末の時価総額で検討され、3月1日から取引可能となります
見ていると、何で、お前が直通対象なんだと言う銘柄も多数含まれています^^;;

本当に精査されているのか?と言いたいのもありますが・・・

189:2017/12/30(土) 16:37:46 ID:klNZHtZw0
空売りに付いて私が教えて貰った事を、書いておきます

首創環境の空売りは11月から始まっています
参考にどうぞ空売り履歴です
hk.eastmoney.com/sellshort.html?code=03989

ちなみに、チャートが右肩上がりでないと空売りは成立しません

空売りのルールとして、買い板の先頭に向かって売りをブツケル事は出来ません
売り板の先頭から、1つ上にしか空売りは出せません
つまり、誰かが買い上がらないと空売りは成立しません

板が強く、チャートが右肩上がりの時でないと空売りは成立しないと言う事です
悪材料で暴落する時の売りは、空売りではなく現物売りです
現物売りと 空売りは考え方が全く違う売りです

現物売りは、買値は関係ない 
損しようがどうしようが、とにかく売るを目的にしています 
もう、二度とこいつは買わないからポジ0で良いと判断した時に現物売りをします

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
空売りの成立だけを見るのでなく、此処の資金流入とセットで見てください

空売りの成立が幾らで、Major InverstorsのTotal Outflowが何株だから
現物の売りが幾らあったと見てください

例えば、昨日の空売りは、604000で、
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
のMajor InverstorsのTotal Outflowが8,640,000だから、
800万株が現物売りで、現物買いのMajor InverstorsのTotal Inflowを見ると、
6,516,000だから、実質150万株程売り越されたなと見ます

空売りは、利益確定の為に、空売りを行います

利益確定の空売りとは、買値が0.3  空売りが0.35 で買い数と空売り数が
同数であれば、株価が上がっても下がっても0.05の利益は確定して利益額は変動しません

大手投資家は、現物を買うと 空売りも同時も行います
場に応じて買いと売りを調整して利益を上げて行きます

大手投資家の買いだけでなく、必ず空売りを入れて利益確定を行います

右肩上がりのチャートで空売りされるのは、良い事だと思ってください
利益確定が出来れば、更に新規の資金を投入して資金を回転させていきます

最悪は、右肩下がりのチャートの現物売りで二度と帰ってこない売りです
戻ってこないのだから、売値が幾らだろうが関係ありません
ひたすら、売る事が目的です。だから、暴落します

売りには、2種類あると覚えておいて下さい
今の売りは、現物売りなのか?空売りなのか?
それを、正確に知れば売られても怖くありません

右肩上がりで、空売りが増えたら皆、偉い儲けているんだな〜うらやましいな
と考えてください

何故、今売られているのか?理由がわからない時は、空売りと資金流入を
チェックして日頃よりも現物売りが多い場合は、警戒しましょう

自分が、知らないだけで市場は知っている事なので、
一体、何が起こっているのか全くわからない?が
金の流れに付いて行けば、危うからずや

暴落前に必ず前兆は、起こっています
市場の突然の暴落は、気にしなくても良いです
これは、誰も避けようがない

市場全体の暴落は、先がわからないから売られるのであって、
その悪材料の先がハッキリ見えてくれば、悪材料とは言いません
その場合は、買い戻されます

by新参物氏から教えです

新参物のオッサン 簡単に、言うなよ 
実践するのは大変だよwww

売りの2種類の違いを、把握するのは良い事だと思います

190ワクワク君:2017/12/30(土) 17:01:38 ID:ZbgCGBW20
>>188 ?さん

いつも楽しく拝見させていただいております。
どこかの記事?で非常に記憶が曖昧なのですが、50億超えると、ショート(カラ売り)が出来る云々と書かれていたような気がします。
当月末での評価で次月分が該当するそうですが、当然日本では無理ですし、
HSBCのメニューにもありませんので私はショートできませんが(笑)
今のレンジ(0.2中盤〜0.3中盤)で約2年きていますので、上昇気流にのればおもしろそうです。
?さんのストーリーからかなり長く楽しめそうです。
吉利なんぞもあっという間に跳ねましたが、いやいやどうして結構長く待たされました。

191:2017/12/31(日) 15:14:01 ID:klNZHtZw0
ワクワク君 さん 私の思いです

〇2016年/2017中間年決算書を疑う事
首創環境を考える上で、一番大切な事だと思います
2016年/2017中間年決算書 アンなの、どうでも良いですよ
何、一つ今後3年年間の将来像があの中には、ありません

唯一、稼働/建設中が22 この一文でしか将来像何てわかりません

具体的に上げると、
建設中が16です
2016年決算書での、稼働は5つ この時点で、3倍の施設が隠れています

セグメント 売り電力 無い・・・あるわけが、まだ発電所が真面に動いていない
黒竜省のバイオ発電所を3つ作る計画がありますが、総発電量が8億kwで計画されています

1kwの売り電が、0.75RBMなので、8億kwだと6億RBMの売り上げになります
今、13の発電所を受注して、自分が調べた分だと2022年には13が稼働します
これだけで、将来の総発電量は30億kw程度になります

これだけで売り上げ 22.5億RBMがプラスされます

補助金  ゴミ処理 1t 約65RBM 埋め立て 約60RBM ゴミ収集 約60RBM
これも、殆どあのセグメントの中にはありません

本当に、この企業 今まで何も、遣っていない

江西省で、生ごみからバイオガス生産を行います
来年には稼働するが、今の決算書には何も書かれていない

北京環境集団のセグメントに、バイオガスの売り上げがあり、同規模が稼働します
先行企業のセグメントからどれ位なんだを引っ張って来て考える以外、方法が無い

笑ってしまう位、無意味な2016年決算書www

証券会社も2017年業績予想 出せない
2017年に稼働するのか?2018年稼働するのか?そこが、ハッキリしない
工期の3〜4カ月の違いの為、年度がどっちなのか正確に予想するのが難しい

わかっているのは、工事は、始まっているからアバウト2年で建設されから、
これ位の施設が2020年までに稼働するだろう

恐らく、27〜32が2020年末には稼働していると考えています
今、見えている稼働が5つしかない wwwwwww

2018年は、株価は噴くと考えています
嫌、どの証券会社もそう思っていると思います

著名なアナリストでも何時、噴くかわからないとはっきり書いています
2017年決算で初配当を出せば、それが切っ掛けになりやすいです
あがって、それっきり降りてこないかもしれません

配当を出さなくても、2017年決算発表が切っ掛けてなると思います

2018年決算でまともな決算となり、将来像が掴み易くなると思います
BCG NZの権益49%の買収も、2017年度なのか2018年度なのかも公告が出ていない
から、どっちとも取れる状態

間違いないのは、2020年決算まで押し伸ばせば全てが綺麗に収まっているw

今の粗利が29%ですが、こんな低いわけがない
35〜36%の粗利になると思います

2016年決算書の最終利益率も、低すぎる・・
総売り上げに対して、10%しか最終利益が無い

まともに、稼働したら総売り上げにたいして、最終利益が20%程度になると思います

2016年決算書/2017年中間決算の中身は、白紙同然です
何も、遣っていないwwwwwww

16の建設中の施設は、2017年度中に3は稼働しました
後、2つのゴミ発電所が、微妙で2018年度になりそうです

2つが2018年完成の場合
2018年度は、3つの発電所+生ごみ処理1+建築物処理場1 
5つの主要施設が完成すると見ています

黒竜省のバイオ発電所の3つ以外のプロジェクトは、建設期に入ったか
建設前の、機器の入札を行っています

黒竜省が、全省の中で環境投資が一番低い省ですが、10月頃に環境投資に関する
条文を発表し、ゴミ発電所の建設をスタートさせたのでそう遠くない先には、
始まると思います

今の、手持ち受注の42プロジェクトは、全部 建設期/建設準備期間に入った
考えています

2017年は、環境5カ年計画の初年度でした
2022年が、5カ年計画の最終年度です

これからの、3年間で新規プロジェクトを15〜20は獲得すると考えています
14次5も、このペースで受注していきます

2025年まで、減益になる年度は何一つ見当たりませ
8年連続増収増益と考えています

192:2018/01/02(火) 21:25:26 ID:klNZHtZw0
おめでとうす

年明け1発目 出来高増えるだろうなと思っていたが、3300万株まで増えた

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
売り買い交錯で、僅かに買いが勝った状態
どうしても、0.36が大混戦になっている

そりゃ、成る 
BCGNZの権益49%が2017年決算に入らない場合の業績予想だと
此処が、PRE30倍を超えた価格帯になる
誰も、わからない状態だから売り買い大交錯している

但し、出来高が増えたのとBCGNZの権益買収は無関係

2017年の完成施設 3 2018年予想 6〜11 
2018年予想 6〜11・・どこまでが、2018年度中に完成するの?
過去の受注公告を、洗い出していくと6は、2018年度中の完成になる

証券会社の予想には、自分が把握できないのが3つ挙がっている
更に、ゴミ収集+埋め立て+運搬は、建設期間が1年稼働するから、
通常施設より早い

しかも、こいつ公告を出さないで何時の間にか建設されていたりする
過去のゴミ発電所だけのプロジェクトに、後で追加される形で増えている
会社はこの事を公告を出さない

目に見えない物が、追加されて行ってるから、2018年Maxで12が完成するかも知れない

将来の業績予想が、上に振れている
2018年は、新規資金流入が増えて今後も出来高は、増えて行くと考える

www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2017/1228/LTN201712281151.pdf
この内容は、良いよな 如何にも首創環境らしい提案だと思う

今までは、1施設の大型化を競ってきたが、段々と小型小口多種に変わって行く
この中に書かれているが、首創環境の提案が一番優れていたと書かれている

県や区と言われる物が、3922ある
県や区の人口は、30〜80万位が多いのかな?

今の施設は、1つの事しかできないのに600〜800万人を対象としている
中には、2000万人位を対象にしている

この提案の北京市の区は、30万人で5種の処理を提案している
一つ一つの規模は、へ?て言う位小さいがこれを全部作ると、
6億程度の投資になると思う

ゴミ発電所 300t これは、国が定めている最低t数
12月にカンベストンバイロが、買収したプロジェクトは3500t・・1/10以下の規模
生ごみ 9t 普通が400t・・全てが、超スモール
 
現状の大型施設の問題は、1つの事しかできない
家庭用ゴミにも、2種ある 紙ごみ等の燃やせるゴミ 生ごみ等の燃やせないゴミ
2種は、別々の施設が必要になる

今のゴミ発電所は、燃やせるゴミを対象にしている
家庭用のゴミだけでも、1つの施設でなく2つの施設が必要になる
1施設の大型化だけでは、問題は解決しない

危険廃棄物は、42種に分類されている
一番多いのは、廃油 家庭から出る廃油 工場から出る廃油 
廃油にも種類があり処理方法はそれぞれ、違う

2018年は、医療廃棄物と家電廃棄物がクローズUPされる
家電廃棄物は、電池の処理 こいつは、液漏れするから厄介
医療廃棄物は、わざわざ他国(日本や米)から輸入して処理していたのを、
今年春から全面輸入禁止となる

医療廃棄物は、処理していたと言うより単純に埋め立てをしていただけ^^;;
先進国が処理に困っていた物を、引き取り埋めていた

医療廃棄物をキチンと処理しろと言うと、施設がないからこれを今から一生懸命建設する
今まで、輸入していたのは何なんだ・・

単品大型施設より小口多品種処理場が、今後必要になる

啓迪桑徳(精華大学系の環境企業) 
12月の受注を見ていると、ゴミステーションに人を配置して
ゴミを分別して出す事を指導する事業を3つ受注している

日本では、考えられない事業が公共事業として成立する
2020年までに、92市まで拡大するとしている

精華大学だから、頭が良いw 
www.naito-sec.co.jp/chinap/price_index.aspx?stockcode=000826
株価は、33RBMだからその辺のボロ企業とは違うwww
直通対象だから日本からも買えるが2008年からは、10倍になっている

本土で、固形廃棄物企業と言えば啓迪桑徳が代表企業

今までのような1種大規模施設て流れは、今後変わって行くと思う
本当に、問題を解決するには何が必要なのか?
それを、提案できるのは誰なのか?

2018年、どうなる事やら

◇環境保護税法(2018年1月1日より施行)
汚染物質を排出する企業が環境保護税を直接納税する。
税額は汚染物質1キログラム当たり1.2-12元、廃棄物は1トン当たり5-1000元

193ワクワク君:2018/01/02(火) 23:21:41 ID:ZbgCGBW20
?さん
SBI証券に上がっていたトムソン・ロイターの予想あげておきます。
あてにできるものなのか...

(予想)売上高
2017年 2018年
4,072,194,800 5,353,031,100
(成長率)
-% 31.45%
経常利益
374,476,200 711,780,900
(成長率)
-% 90.07%
(利益率)
9.19% 13.29%
当期純利益
43,848,000 161,258,200

194ワクワク君:2018/01/02(火) 23:42:21 ID:ZbgCGBW20
単位はHK$です

195:2018/01/03(水) 14:31:22 ID:klNZHtZw0
ありがとうです 助かります

当期利益の所が?ですね 9.19% 13.29%であれば、
2017年 366,497,532 2018年 711,417,833ではないでしょうか?

366,497,532は、BCGNZの49%を買収完了後の数字で、
2017年に買収が完了しない場合は、1億引いた数字が当期最終利益になります
2017年買収が完了した場合、366,497,532になると考えます

建設面では、2017年に、3つ完成稼働していますから2016年と比較して大幅増です
2018年上半期に完成の2つのゴミ発電所の建設利益が2017年度に建設利益として載ってきます
ので、更に2017年の売り上げを2016年比で押し上げます

2つの要因で、売り上げは大幅増になります

2018年当期利益711,417,833は、自分では利益が6億RBM以上でEPS0.04〜0.05の間かなと
思っていましたので、皆、同じ位で考えているんだなで安心しましたwww

2018年の数字がえ?て位あがるから本当か?で自分でもわからない状態でした
ロイターが、同じような数字で言っているのなら、皆、2018年を同じ様に
考えていると思います

各市や各県のHPを読んでも建設完了時期が、2018年度中になっているから
皆、同じ様に考えているとおもいます

皆、市や県人民政府のHPに書かれている事を見るから答えは、
同じにしかならないのですが、ロイターが同じ様に言ってくれると
正直、安心します^^;;


良いですね、SBI マネックスは1年分しか記載していません
PRE予想が、31.7倍で2017年利益予想額と比較したらEPSが合いません
PRE31.7倍て何?となるとBCGNZの49%を含まない利益だとPRE30倍になります

BCGNZの買収分の1億が、2017/18かわからない><
2017/18年の延べの数字は、一緒になります

(利益率)  9.19%  13.29% 
此処に、絶対注目です。今後、これはもっと上がって行きます
2017年稼働分が、フルになるのは2020年
2018年稼働分が、フルになるのは2021年

2年で10施設が稼働するので、年々利益率は上がって行きます
稼働数が増えれば増える程に、20%前後になると考えています

売上高
2017年 2018年
4,072,194,800 5,353,031,100
2017年に2つ発電所が稼働しましたので、2018年には売電が大きく増えます
2018年には発電所が3〜5完成しますから、2019年の売電は、更に大きくなります

2019年の売り上げは、65〜70億で考えています

株価的には、2017年決算にたいしてPRE30倍ですから動き辛いですよね
決算発表後は、2018年決算に向けて買い上がっても良いと思います

業界平均PRE18倍なので、EPS0.045 X PRE18 = 0.81になります
此奴は、平均PREが23〜30倍の間を行ったり来たりなので、
1.035〜1.2まで上がって良いのかな何て、考えています

2019年が2018年以上に伸びるので、年内に2018年の業績は折り込むと思うのですが

196:2018/01/03(水) 17:45:52 ID:klNZHtZw0
ワクワク君さんへ

すいません、195 勘違いしていました
経常利益 374,476,200  マネックスでも利益を374,476,200 で表示しています

当期純利益 43,848,000
これは、2016年のOwners of the Company(当期利益) ですね

2017年中間(hk$にしています)
当期利益   91,088,182
少数持ち分  73,774,128
トータル   164,862,311


2017年決算予想は、
当期利益   180,184.800   これは、大雑把な本土系証券の予想
少数持ち分  194,291,400
トータル   374,476,200
EPS      0.012

こうなると思います

少数持ち分   194,291,400 に BCGNZの持ち分 49%が含まれ
殆どが、BCGNZです

BCGNZの完全買収が完了すると、少数持ち分の内、1億7千万が
当期利益に乗って来ると考えます

BCGNZの少数持ち分を引くと、2000万RBM位しか少数持ち分はないと思います
このBCGNZの少数持ち分が、計算と最終利益見通しをややこしくしています

2018年、BCGNZの少数持ち分がスッキリしたら
2018年 売上    5,353,031,100
    経常利益   711,780,900 (2018年は、この内90%が利益になります)
    当期利益   640,602,810  
    利益率    13.29%
    EPS      0.044

BCGNZの49%分が、2017に入ろうが、2018年に入ろうが、 
ロイター予想では2018年は、POSITIVE PROFIT ALERT ですね
ロイター予想は、正しいと思います
2018年の完成数は、8〜11ですので順当な、成長だと思います

EPS 0.012は、完全に株価に折り込まれていますwww
少数持ち分  194,291,400が、2017年決算に入るか?入らないか?
市場の関心は、これしかないですねwww

2018年の決算を2017年決算発表前に、取りに行く事は出来ないし

現状は、手詰まり><

197:2018/01/03(水) 18:13:09 ID:klNZHtZw0
今日、面白い事が書かれていた
BCGNZは、元々TNPて企業のNZ事業を買収した
中国の企業のゴミ発電所では、燃やしてもダイオキシンが残るそうだ
中国企業では、焼却後のダイオキシン除去の技術が無い

外資系企業を買収した所は、この技術を買収しているから焼却後にダイオキシン除去が出来ている
今まで作った古いゴミ発電所は幾ら潰しても影響がないと、言っている人がいる
むしろ、早く潰して建て替えろと言っている^^;;

中国国有企業に足らない部分を補う為に、TNPは首創集団への売却を決めたが中国国有企業に足らない部分て、
ダイオキシン除去の技術かもしれない

買収で首創環境は成長すると言われている・・・技術面での評価が高い
これを、評価するのは証券会社でない。E20等の専門組織が評価している
証券会社でないから、企業の業績を評価しているわけでない技術力を
評価して成長すると言っている

本当の、ファンダメンタルの部分でこれを、知るには中文を読むしかない
決算書にも、書いていないwwwww 日本語も無い 英文も無い
証券会社が出す評価は、技術面の評価なんて書いていない

外資を買収した企業て、光大国際/北控水務/首創集団・・後、誰?
現在 247社がゴミ発電所を建設しているが淘汰される日は近いと思う

一般企業を締上げているのに、この分野だけが無傷何てあるわけがない
15年の契約を、8年位で打ち切って新規移転させる等・・

ゴミ発電所は、アメリカを抜いて世界1位だけど、役に立たない物を数作って
世界1位だから・・・今後、大きな問題に発展していきそう

広東省恵生市のゴミ発電所移転プロジェクトで、今新しいのを建設中だが
稼働してまだ10年位しかたっていないのに新しいのが出来たら廃止になる
10年前のゴミ発電所では、ダメなのだろう・・・1年前のでもダメと言っている

ダイオキシンまで除去できる技術を持った企業が少ないが結論
ダイオキシンを除去しないまま、燃やして埋め立てするから土壌汚染の2次災害になっている

危険廃棄物処理も、10大企業のシェア10%しかない
残りの90%は、家内制工業・・・10大企業のシェアを80%まで上げろと言う
キチンと、処理できる企業が少ない^^;;

シェアを集中させて、家内制工業で遣っている所を潰せて話
2020年までに、凄い数を建設するが処理数は2017-20年は、横這いになって増えない

家内制工業から、シェアを奪う事を目的としている
キチンとした環境企業を取り巻く環境は、めちゃくそ明るいぞwww

証券会社の評価評論なんて、読んでも何もわからない

huanbao.bjx.com.cn/gfcl/
此処を読めば、中国の環境関連の事は全部、出ている
此処が、一番信頼できるサイトだ

もう、頭が跳んでるw

198:2018/01/04(木) 16:37:43 ID:klNZHtZw0
あ〜あ 消えちゃった
内容は、余りに長すぎて書いている途中に消えてしまった^^;;

huanbao.bjx.com.cn/news/20180103/871601.shtml
1月2日国家住建部网站发布了
《住房城乡建设部关于加快推进部分重点城市生活垃圾分类工作的通知》
建设部から、羽近平の署名と共にTOPDWで各省の環境部に通達されて
1月2日から、施行されている

光大でも光大緑色環保でも東環でもカンベストエンバイロでも首創環境でも
どこでも良いからPFの中に1つ位、入れて置いた方が良いと思うw

省レベルの都市・農村住宅(環境衛生)の管轄部門は、建設省の要求事項を厳格に遵守し、
毎月5日前に地方自治体廃棄物の分類の進捗状況を提出する

地方政府には、任せてられん 建設部が直接管理するて・・・マジか

重点都市 46市
北京、天津、上海、重庆、石家庄、邯郸、太原、呼和浩特、沈阳、大连、长春、哈尔滨、南京、苏州、杭州、
宁波、合肥、铜陵、福州、厦门、南昌、宜春、郑州、济南、泰安、青岛、武汉、宜昌、长沙、广州、深圳、
南宁、海口、成都、广元、德阳、贵阳、昆明、拉萨、日喀则、西安、咸阳、兰州、西宁、银川、乌鲁木齐市

2020年までに、46市がゴミ分類が出来る様になって、2035年には残りの全市が対象になる
全土で、ゴミの分類をやれと・・・

46市に付いては、以下の事もスピードUPしろとなっている

1.ゴミ発電所/ゴミ分別施設/ゴミ収集施設/生ごみ処理施設/危険廃棄物施設
家庭ごみ分類施設の建設をスピードUP

2.生ごみに付いて
生ゴミリサイクル率を35%以上にしろ
バイオガスやバイオオイルにしたり肥料に転換する

3.学校の授業で、ゴミの授業を取り入れろ^^;;

4.既存の施設で基準を満たしいない物はUPGを急げ

環境5カ年計画 全てが、TOPダウンでスタートしました

首創環境みたいに、2017年決算に対してPRE30も行っている所は上がらないが
それ以外の所は、まだPRE30倍に届いていないから上げ余地あるよ

199:2018/01/06(土) 00:49:42 ID:klNZHtZw0
テクニカル的に、もう一度 下がりますwww

0.325で止まらないと、0.281の250日線まで行きそう><
1月でこの調子だから、2月はもっと売り圧力が強くなって下がるw

決算発表して、全ての材料を吐き出すまでこりゃ無理だ

思い切り天井を打って、チャートはひん曲がって売り圧力に、
徐々に押し切られている

首創環境だけでなく、環境関連全部が売りに負けている
環境5カ年計画がスタートしたから、業界全体が材料出尽くしで
利益確定に押されている

でも3月の全人代から決算発表で、利益確定も終わると思う
環境5カ年計画の実績が、2018年から数字なって出て来るから
2018年の業績にむかって、株主総入れ替え

ジーとして動かないで春が来るのを待っている様な、
株主はここで全員退場すると思う

此奴らが、退場しないと流動性が悪くなるだけだw

>>198の生ゴミリサイクル率を35%以上にしろ
バイオ発電所2017年度版が状況が発表された
328の内、157が建設中で171が計画中になっている

無茶苦茶な数だね・・

2014年に黒竜省伊春市と4〜5基のバイオ発電所建設の戦略協定を結んでいるが
一行に前に進まないから、調べてみたが

北京首创集团已于3月9日正式批准对伊春双丰局生物质热电联产项目的投资。
2016年3月9日に首創集団は正式に伊春市のランドマークプロジェクトに
バイオ発電所建設を組み込んだとある

結局、首創集団が投資を決定するまで首創環境は単独では何もできない・・・><

4つのバイオ発電所建設計画が、動きだすのは13次5中には動きだす見たい
稼働は、2024年まで掛かるwww のんびりと、待ちましょう 

計画中の171に付いても、既にどの市/県が何処の企業と組むのかは、
全部決定済の様で、ペンペン草も生えない位、ガンジガラメになっている

戦略協定の元に・・・啓迪桑徳が、一番幅広く戦略協定を結んでいる見たい

地方政府は、計画を作成して承認するしか出来ない
現場は、金集めから建設業者決定から納入業者まで企業が100%仕切っている><

中国のインフラが、いかに難しいか身に染みて良くわかった^^;;
インフラ(プロジェクト)とは、大手企業による単独独占開発の事だった

200:2018/01/06(土) 16:01:38 ID:klNZHtZw0
この企業の事が、やっとわかり掛けて来た・・
これだけ、毎日調べてまだわからないのか?・・頭が悪すぎるぞ 俺

首創集団 正式名称は、北京首都创业集团有限公司 都市総合投資企業
都市総合投資企業て事が理解できていないんだよ><

都市開発部門
道路整備.病院建設.学校建設.不動産開発.ショッピングモール運営.京津鉄道等

環境部門
上下水道/ゴミ収集/ゴミ発電/生ごみ処理/医療廃棄物/廃油処理/金属再生/廃家電処理/廃自動車
ゴミ分別/埋め立て地/土壌回復を行う

都市開発を行えば、人が増えるので環境開発も同時に行いましょうて事

投資            首創集団
病院/学校/道路       首創集団
不動産開発         北京置業 
ショッピングモール     キャピタルグランド
上下水道          首創
固形廃棄物         首創環境

この6つで役割分担をしている
計画作成/政府との交渉/金集めをするのは、首創集団
首創集団が投資を決定しないと、何も前に進まないシステムになっている

首創環境は、都市開発の一環事業であって単独では何も出来ない

光大国際等の他の環境関連企業とは、似ても似つかない構造になっている
他の企業は、発電所や危険廃棄物処理場を建設/運営する為だけに存在している
受注/運営だけに全力を挙げて取り組めば良い

業界は、受注量と稼働比率は50対50が普通
首創環境は、受注量と稼働比率が75対25になっている

稼働が遅れるのは、都市発展と足並みをそろえて投資が進んで行くから><
その代わりに、都市発展と共に色んな施設が後追いで次々と追加されていく

この企業の投資構造がわかって来た^^;;

受注量と稼働比率が75対25になっているもう一つの原因
TNPからの技術を含めての買収が完了するのを2012-14年末まで待っていた
その技術をもとに、建設する為にその間に投資を進められなかった

そのかいあって、ゴミ発電所では南昌市発電所でデモが出来たし、
寧波市では、IMF投資による生ごみ処理プロジェクトを受注した
第1期分が2018年中には稼働に入るが、IMFが投資したプロジェクトに
生ごみ処理施設で参加出来たは、デモンストレーションとしては良い効果が出た

この寧波プロジェクトは、16社が参加してそれぞれのパートを建設して
生ごみ処理施設は、首創環境が建設運営する

南昌プロジェクト/寧波プロジェクトもTNPからの技術許与を受けて、
ドイツのステージア製を使っているから、両社から技術供与を
受けているから信頼度が高い

この2つの国家指定モデルは首創集団が、72+24と戦略協定を結んでいる
市/県に対してのデモンストレーション!!

ドイツ製品を使って、国家指定モデルになっているから安心感しろて
首創環境の施設は、TNPとドイツのステージアと戦略協定を結んで
技術供与を受けている。

今までのような、都市投資に連動して環境投資を進める悠長な事はいてられない
スピードUPのお達しが、全土に出ている

都市化と切り離して、首創環境の投資を優先せざる得ない
その為に、中国华融との全面戦略協定が生きて来る

201通りすがり:2018/01/06(土) 20:52:09 ID:/NIazAJg0
?さんいつもありがとうございます。
大先輩投資家?さんの考察を参考にここの投資してます(自分、まだまだ勉強が足りませんので)
10月頃、?さんの書き込みを見て、ここを購入しました。
で、暴落時に痛たたたと投稿したところ「光大緑色環保」を紹介いただき、ここを売却して購入。
その後、クリスマス明けに違う金で0.355でここを再購入!
しかし、上記199の?さんの書き込みを参考に、来週一旦離れようかなと。
で、暴落後、2月後半に復活しようかなと思ってます。
?さん、いつもお世話になってます。
研究、考察を惜しげもなく書き込んでくれる?さんに大感謝!
という感謝の書き込みでした。
PS.売った金で平高電気買おうかなとか思ってます。

202:2018/01/06(土) 23:44:41 ID:klNZHtZw0
江西省石城县城乡垃圾一体化综合处理项目 2016年7月11日受注分

2017年末完成
石城市ゴミ収集/埋立地の取得/埋立地の浸出水処理施設の改善

2018年末完成となっているが、2018年上半期に入るのでは?
家庭の廃棄物焼却発電プロジェクト 1日400t

2018年 稼働の発電所が3つ目が確定した

首创环境杭州市萧山区餐厨废弃物资源化利用项目
生ごみ処理400tが1つ2017年度に完成している
年間30,000トンのバイオディーゼルを生産
2018年度には、バイオディーゼル売り上げが上がる

総投資額が10億RBM高い〜 
江西省石城县 県で人口30万人

400tの癖に、粉砕機や浸出水処理施設等内容は盛り沢山・・・
石城市ゴミ収集/埋立地が入るから10億・・

10億あったら、1500tのゴミ発電所が出来る

規模 ≠ 稼ぐ力  目から鱗ですw

何かな。。建設のスピードが上がっている・・
建設期間は、2年と言われているのが1年半まで短縮されているでないかな?
2018/19年の業績は、更に上に振れているでないかな?

2018年に、シャカリキで受注しないと21年に建設する物が無くなる^^;;
16の建設中は、2019年に全部完成する

2期工事分が、前倒しになるのかな・・

光大国際の建設数は、凄い数になっているだろうな 
3年で稼働数が倍以上になっているでないか?

雄安新地区のテスト地区で、首創集団が建設―運営の第1陣企業に選ばれた
何を建設するのからないが、上下水道と危険廃棄物処理を真っ先に建設する
と思うこの辺りで、新規受注していないと・・手持ち受注が無くなるww

203:2018/01/07(日) 18:18:50 ID:klNZHtZw0
通りすがり さん 
平高行くのは良いが、一度、出たら戻ってこれなくなると思うよ
テクニカルとしては、2月に向かって指数がDWトレンドに向かうから
連動して、下がって行くが0.355以下だと、シャカリキになって
買い向かっている奴いる

玉集めをしている状態での下げだから
下げる期間は短く 上げに向かうと足が早いから取り残されますよ^^;;

運よく、0.3を割れる場面があれば、逆に買いのチャンスだと思いますよ
これからの3年は、平高よりもこっちの方が比較できない位の成長率になる

理由は、単純明快
●今までは、投資で金が出て行くばかり → 今後、稼働して金が入って来るばかり

1つの施設に、年1億投資して今まで金が入らなかった 
施設が完成しました 投資額0 で逆に利益を計上する

●1施設で、完成時の稼働率は、60% 2年目 80% 3年目 100%
完成稼働後、3年間は稼働率は上がり続ける
これに、補助金が上乗せされて、更に売り電が入って・・

★「補助金も売り電も稼働しないと、発生しない」!!
今までのどん底から全てが、プラスに転換している

何処が建設に入った、何処が完成したと書き続けているのはそう言う事です
完成する度に、プラス材料になる

今の様に、収益率が低い時だから1つの完成が%を大きく押し上げる

5年間、何もしてない 0からのスタートだから、
何をやっても、大大大プラス材料にしかならない

この3年間の収益構造は、平高とは比較にならない

建設/稼働すれば、業績が飛躍的に伸びる
そんなことは世界中、皆知っている話ですw

せっかく、安い所で買ったわけだし
自ら、その権利を放棄するには、早すぎませんかね?

俺は、もっと買いたいが、金が無い><

だから、回転させるチャンスがあればもっと増やせる
クソ― 何とか、何らんのか?を模索しているだけ

幾ら何でも、この価格では回転出来ない
置いていかれたら、今までの苦労が1発で終わってしまう><

絶対に、此処で下がるて所でないと売れない
色々考えてみるが2020年までは、チャンスはなさそう

2020年まで、誰が考えても大増益にしかならい

次から次へと建設が始まり
もう、止まらないwwwww

個人的な、考えですので ・・自己判断でお願いします

204通りすがり:2018/01/07(日) 18:57:31 ID:/NIazAJg0
?さん、アドバイス大感謝です。
このままホールドします。
もう少し資金があるので下がれば買い増す予定です。
いつもありがとうございます。

205:2018/01/07(日) 20:27:50 ID:klNZHtZw0
通りすがり さんの為に補助金システムの説明
         ゴミ収集    ゴミ発電   埋め立て
1年目 都市部   30RBM      65RBM    60RBM
    農村部  30RBM 

1年目は、都市部で1日10tのゴミを集めてください 1日の補助金は、300RBM
    10tのゴミを燃やすと、65 x 10 = 650RBMの補助金
    10tのゴミを埋め立てたら、 60 x 10 = 600RBMの補助金

    合計  1日 1550RBMの補助金を出します

    唯し、農村部のゴミは1t集めたら30RBM補助金を出します

 1日 都市部で10t集めました 農村部で10t集めました
 ゴミ収集で、20t集めたから600RBMになります
 集めたゴミを燃やしました  20t燃やすから 1300RBMの補助金になる
 20tを埋め立てました  20t埋め立てると  1200RBMの補助金になる

 1日で、3100RBMの補助金になる

 頑張って農村部のゴミを10t集め、量が増えたのでトータルで
 補助金が2倍に増えました

2年目 
    ゴミ収集 
都市部  20t
農村部  1t65RBMの補助金

    2年目は、都市部で20t集めてください 1日40RBMの補助金を出します

 ゴミを集めるノルマは増えて行くが補助金の金額は上がる
 集める量が、増えるから燃やす量も増えて行く 
 集める量が、増えるから埋め立てる量も増えて行く

ゴミ取集は最終、5年まで上がり続ける

 ゴミを集める量が増えると、それだけ燃やす量が増えるから
 1日で発電する発電量も増えて行く

 1kwが、0.65RBMで地方自治体や国家電網は、100%買い取らないといけない
 だから補助金に、売り電がプラスされていく

 ゴミを頑張って集めれば集める程に雪ダルマ式に増えて行く
 
 これが、ゴミビジネス

危険廃棄物だと、1t処理すると350RBMの補助金が貰える
1日10t処理すると、3500RBMになる

一番、補助金が多いのは危険廃棄物

だから、ゴミを燃やすだけより、トータルでシステム化すればゴミ取集は目茶苦茶美味しい
首創環境は、1県ならトータルでシステム制御できる
この、トータルシステムを持っているのは首創環境だけ

発電所の処理量は、小さい発電所しかないがトータルで考えると、
自分で、ゴミを集めて来るからゴミ収集車を増やせば全体の効率が
凄く良くなる

ゴミを燃やせる量を、一生懸命に各社競っている
ゴミを大量に燃やせるシステムがあっても、自分で集めて来ないから
効率が悪いのが今の、状況になっている

集めて来たゴミを人力で分別する為、凄い効率が悪い為、
ゴミ取集の補助金は高くなっている

ゴミ分別機てのがあるから建設時にシステムに組み込めば、
更に効率が上がる

トータルで、全てを1社が請け負うシステムが他社にはない

 以上が、補助金システム から考える首創環境の強み
 稼働数が増えれば、増える程に他社よりも収益率の差は出て来る

206比較:2018/01/08(月) 09:42:33 ID:RwNG1rVA0
光大国際と比べてどっちが有望?

207:2018/01/08(月) 18:16:58 ID:klNZHtZw0
長くなり過ぎて、消えたので・・・手短に
>>光大国際と比べてどっちが有望?
1.最強企業は、光大国際です 
2.目先3年の株価上昇率は、圧倒的に首創環境です

この2社を比較するのは無理が多すぎます
光大国際と比較するなら、光大緑色環保と比較しないといけません

考えないといけないのは、3社の中でゴミ発電がどれ位のウェートをしめているのか?
光大国際は、殆どがゴミ発電でウェートで高すぎ

ゴミ発電は、2025年を境に建設数は激減すると考えています
今の3社の主力のゴミ発電の建設が、2025年以降激減すれば、
当然3社共に受注数は減るので成長率は大鈍化します。

光大国際があれだけの受注をしているのは、素直にスゲーなと思いますが、
色んな、要因はありますが今の利益率を維持するのは、無理だと考えます
風電と同じ道を、進んでいる
同じ事をしているのだから、先行の風電がどうなったか?を考えれば答えはでます
利益率は、下がる

次に考えないといけないのは、2025年以降で業界全体の建設数が減った後で、どうなの?

ポストゴミ発電は、生ごみと危険廃棄物です

光大国際と光大緑色環保のチャート比較をされた方が、市場がどう受け止めているか
答えは、既に出ていると思います。自分も、あの反応が正しいと考えます

首創環境との比較は、余りに違い過ぎて不可能ですので、
単純に目先3年の株価上昇率で、比較するなら首創環境だと自分は考えます

208通りすがり:2018/01/08(月) 20:24:31 ID:/NIazAJg0
?さん、補助金の説明ありがとうございます。
首創環境めちゃくちゃ有望じゃないッスか。
他の株売って買い増そうと思います。
紹介いただいた光大緑色環保もかなり有望と考えてます。
このままホールド予定です。
?さんの書き込みいつも楽しみにしてます。

209:2018/01/09(火) 23:38:11 ID:klNZHtZw0
まあ、個人的な、主観も多く入るので・・・

入口が見えたら、出口も一緒に見えてしまう事もあります
出口を、克服できるかどうか?不透明感が漂っています

建設省からの通達で、一体化 (ゴミ取集+ゴミ発電+埋め立て)をセットする
様にと通達が出ました。今のまま突き進めば、ゴミ発電バブルは崩壊し
竹の子の様に増えた企業が、窮地に陥るのは、誰の目にも明らかです
それを、止めれるかどうか?業界が、一度踏みとどまれるのか?

そんな事が出来たら、過剰産業何て過去に発生していません

2016年スタートで、10年で500位建設されると言われていたのが、
2017年末には、1000位の計画がぶちあがっています
2倍のペースで建設したら、寿命は半分になります
2018年末には、更に計画は増えていると考えています

その結果が、どうなるのか?風電の後追いしかありません
そのきっかけは、電力価格の買い取り価格を引き下げる

当初は、風電の買い取り価格は0.7RBMが今では、0.55RBMに下がっています
受注の為に、売電が0.7で計算してギリギリが、0.55に下げられたら赤字に
しかなりません

今、ゴミ発電所はこの状況に向かって突き進んでいます

特に酷いのが、一般入札 地方政府が受注してくれる企業を入札で決めます
無茶苦茶な数の、企業が参加しますwwwww

コネが必要ないから業界平均の補助金が60RBMなのに、目論見で補助金が30RBM位あれば
出来ると、中には15RBMでも出来ると豪語する奴もいる始末・・・

60RBMでも、評論では世界的に安いと言われているのに・・・狂っている

最初から、これて無理だろう・・・新聞は、こぞって書き上げています
それで、標準以下の設備しかない発電所が稼働する問題が起こります

標準以下の設備しかない発電所は、早く標準にするようにと
通達がでたが、自分の思いは追加の金を誰が負担するの?

通常は、発電所を6億で建設すると後で、建設利益として3億6千万が補助金で
支払われる。企業の負担は4割ですが、標準に満たないプランを提出したのは
企業なので、自分が政府側なら、企業が負担しろと詰まります

さも出来る様にプランを出しておいて、こっちに差額を負担しろ?
そんな話があるかと、成りません?
その金額で、予算を組んだのに追加予算を誰に提出できるのか??

大体、そんな豪語する奴に限って金が無い
金がないから、安い価格で出して受注するの悪循環

そんな、政府側の担当者は今の状況ではもう終わりでしょ・・・
既に、ゴミ発電所は、出口も見え始めた時期に差し掛かっています

プロジェクトで、キチンと戦略協定を結び価格も他社と比べても高いが、
キチンとした計画で遣っている所が、安定すると思います

ゴミ発電+生ごみ+ゴミ収集+危険廃棄物+医療廃棄物と広くやっている企業は、
ゴミ発電のバブルが崩壊しても、他のセグメントが伸びればゴミ発電の減収を
吸収できます

此奴、ダメだろうなと思っても、そのまま押し切るかもしれないから
100%とは、言い切りません・・そりゃ、その時にならないとわからない

バブルが崩壊したら、利益率は下がりますので・・・どうなる事やら

バブル崩壊は、まだまだ先の話なので、今計画しているのをどこかの企業に
受注させて建設するまでは毎年、業界は増収で行きます

唯、ある日突然に梯子を外されるだけです

政府は、計画しているのを前倒しで作れと言っていますので、
バブル崩壊までは、ひたすら増収増益で走り続けますので、
ここ数年の話ではありませんが、出口は何時かは来ます

1000も計画して、2-3年で出来訳が無い
誰が、建設/運営するの割り振りも完了していない段階なので
まだまだ、終わりません

出る水の量を、キュウと絞られた時に、崩壊が始まります
入口に入った途端に、出口が見えちゃったですww

ちなみに、買収したBCGNZの収益構造は、ゴミ収集が75% 発電所が25%
発電所よりも、ゴミ取集の方が圧倒的にウェートが高い
100年も続いた企業だから、どうすれば利益を上げられるかを知っている

中国のアンポンタン企業とは、レベルが違う

210:2018/01/10(水) 23:41:32 ID:klNZHtZw0
首創集団 戦略協定 
首創環境から受注公告が出ていない分

2015年 
河北省保定市 固废治理、村镇环境建设等 (ゴミ発電一体化)
河南省鹤壁市 城市固废业务  (都市固形廃棄物)
貴州省贵阳市 建立综合环境治理PPP投资经济 
(統合環境マネジメントPPP投資の確立)
天津市北区  固废处理、城市垃圾收 (固形廃棄物処理、都市廃棄物収集)
首創集団が、天津市北区に力を入れている
広東省掲陽市 環境汚染管理?金属再生もか?
河南省鄭州市 垃圾处理一体化 (ゴミ発電+埋め立て+収集)
河北省承徳市 当時の首創環境の役員 曹国宪が戦略調印に在籍している
       内容は、ハッキリしないが曹国宪が在籍しているから何か、あるよ
河南省新郷市 环境治理带动多领域
      (150億RBMの投資 20億RBMは行く)
2016年
山西省洪洞県 洪洞县各项城市综合环境PPP项目 
(都市統合環境PPPプロジェクト まだ詰まりきっていない)
山西省晋城市 小城镇综合环境治理、固废处理 
(小規模町総合環境管理、固形廃棄物処理)
山西省安泽県 埋め立ては、決定している

2017年
北京市石景山区 (まだ何処までか決まっていないが、グリーンエネルギー)
甘粛省      固废处理 省と結んでいるから範囲は広いがまだ
         最終まで詰め切れていない
2018年
山東省東営市   环境治理等项目(良くわからないが、環境調査だろうな)
青島市      环境治理等项目
四川省      生态环保综合治理的长期目标 長期的な環境総合的管理
         (総合環境関連を目標にしている見たい)

調べている内に、河南省南陽市の
南阳南水北调汇水区乡镇垃圾污水处理一体化项目 が 
”获评全国“2017民生示范工程”の選ばれた

2017年度全国優秀??工程 優秀プロジェクトに選ばれた
2020年までの首創環境の成長の原動力になるプロジェクト
2024年の第2期まで投資が続く

一体化の鑑 
(ゴミ発電+埋め立て+ゴミ取集+道路清掃+下水道清掃+危険廃棄物+家電廃棄物処理+医療品廃棄物+生ごみ)
埋め立て+ゴミ取集+道路清掃+下水道清掃が、2017年に稼働
ゴミ発電所の第1期分が、2020年までの稼働で3基が建設に入った

国指定モデルになると思う・・”获评全国“2017民生示范工程”のだから 
国指定モデルになると、建設利益の戻りが多い見たい 
通常60%→90%位まで補助されるようだ

一施設内で、これだのセグメントを建設しているプロジェクトはない
都市部〜農村部まで、全部網羅している

まだ受注に至っていない戦略協定分が、何時か受注となって表に出て来る
2020年までに、投資を完了させるが3つ位あったから今年の受注になるんだろ

調べた分が16あるし、お上からの通達だからこれが、
将来、前倒しになって来る 
まだまだ、行けるぞwwww

211:2018/01/12(金) 00:06:09 ID:klNZHtZw0
baijiahao.baidu.com/s?id=1589112209192566140&wfr=spider&for=pc
先日の北京市の入札は、1月8日に正式が首創環境が受注したそうだ
このプロジェクトの補助金は、1日287RBMになる見通し

チンケナな中国企業が作れば、1日補助金が30RBMしかならないが、
キチンと良い物を作れば287RBMも補助金が貰える

E20も、新しい時代の幕開けだと評価している

この公告を見た時、大量1品種時代から小口多品種時代に変わると書いたが、
中国環境研究所のE20も同じ事を書いている

このプロジェクト提案は誰が、見ても良い 
毎日 色んな企業の受注内容を見ていると素人でもわかる位、凄い

30万の小さな地域に、目一杯のセグメントを盛り込んでいる
提案書の出来が良いから建設部のHPに2週間限定で公開された
と書いているが、此処まで1社でセグメントは中国の企業は多くない

東環もセグメントが多いが1種大型投資に専念している
危険廃棄物ならそれだけで、他社が作らない様な大型な施設

首創環境とは、路線が違う

東環とも、似ても似つかない別路線を歩んでいる

大は、南陽プロジェクト
小は、北京市延慶區小張家口垃圾綜合處理工程PPPプロジェクト

小さな規模でも、大型ゴミ発電所の5倍位の補助金が貰えるて所が、
今回のプロジェクトの味噌だし、人口が600〜1000万都市ばかりか?

全土で、3922の県と区がある 小さい方が圧倒的に多い^^;;

E20の担当者も、延庆小张家口项目は重要な参考値になると締めくくっている
ゴミ発電バブル崩壊も、首創環境には全く関係ない話

但し、規模が小さいから処理できる能力は低い為、1tの補助金が多くても
トータル金額では、追いつかない

これで、5000万RBMの年間利益が出ると見込んでいる
6億の投資で、60%の建設利益
内容が良いから建設利益の%は増えるかも知れない

60%で、実質2億4千なら5年で元が取れる
この規模を、50位作れば良い^^;;

何もしていない5年間は、面白い
ゴミ発電所を南昌市に、初めて作って国指定モデル
蘇州の、家電廃棄物/廃自動車企業を首創集団が買収後、資産注入
南陽市で、ゴミ収集だけの30年契約のPPPを受注
南陽市で、土壌改善プロジェクト
宁波市で、IMFが世界で初めて投資した生ごみ処理プロジェクトの生ごみを受注
1年間違えていた・・・2019年末に稼働
山東省で、危険廃棄物処理と埋め立てプロジェクト受注 2019年末に稼働
北京市の危険廃棄物運搬企業を買収
北京市 薫村でゴミ分別処理施設受注 2017年稼働
四川省眉山市 危険廃棄物プロジェクト受注 2020年稼働
先日の安寧省の金属再生企業との合弁

全てのセグメントを、単発でそれぞれの地域でバラバラで遣って来た
空白の5年間は、自分が出来るセグメント拡大をひたすらやっていた

後は、この中のどれとドレを組み合わせて政府に提案する?

18/19/20と、今までの技術取得とプロジェクトの蓄積が開花します

これからの首創環境の受注は、上記セグメントを組み合わせた複合受注になる
から補助金は、多くなる

ゴミ発電所単発での受注は今後、無いと思う

明日は、大阪にお姉さまのコンサートに行きますので、
日曜までいませんwww

テクニカル的には、何時下がっておかしくない状況になっているので
もう一度、下振れすると思います。。。しゃあない

ファンダメンタルがしっかりしているから、下がっても株主の入れ替えなので
大勢に影響は、全くござんせん

もっと早く、下がると思ったが、落ちそうで落ちないが続いている
落ちそうになると、大手の買いがバグと入る展開が続いている

0.355でピターと止まっている・・・2017年業績予想の丁度PRE30倍

2017年決算発表するまでは、目先材料は出尽くしですので・・
決算発表後は、2018年業績に向かって新規の買いがしぶとく
入ると思います

2018年決算しか、もう楽しみが無い・・・><
全てが、期待よりも1年遅れている

全てが幾ら何でも、これ以上遅れる事は無いだろ

212一皿300円:2018/01/12(金) 01:17:04 ID:23T2408Q0
?さんこんばんわ。コンサートかな。

韓経:「韓日のスマートシティ建設、中国に遅れ取る」

というのを見てスマートシティを500か所作ろとしているとか
ICTを利用して道路・電力・水・環境などのインフラ施設と都市の各種サービスが
連結される高効率・環境都市がどうたらこうたら。

というので?さんの書き込みにピンときました。
小規模で多品種の環境事業はスマートシティの為で
そしてそれは北京市の都市計画の一部ってことなのかなと考えています。
何というんでしょう都市の生態系の丸ごと管理という発想です。
その為には環境も丸ごとサポートする会社が必要。前者が首創集団で後者が首創環境になるのかな。

中国のスマートシティ化は本気のように思えますのでこの銘柄もそれに乗っかって
大きくなるのかなと漠然と考えています。
自分だけでは環境銘柄がぼやーといいなとは考えてもピンポイントでこの銘柄を買うことは
まずなかったと思います。
もちろん自己責任ですがいつも良い情報を有難うございます。
コンサート楽しんできてください。

213さんきゅーはちきゅー:2018/01/13(土) 15:32:11 ID:Kjnp4G960
好業績予告。最低150%増とあるから2.5倍以上。1.2億ドル前後かな?

214:2018/01/14(日) 23:01:40 ID:klNZHtZw0
少数株主を差し引いて、1.5億RBM〜1億8千万RBMが本土系証券会社から出ています
少数株主を含んで、3億7千万hk$がロイター予想ですが、

昨年のProfit for the year attributable to(単位RBM)
Owners of the Company + Non-controlling interests  
133,661の150%以上は、3億3千万RBMです

Owners of the Company + Non-controlling interests が
ロイター予想は3億7千万hk$→4億hk$に増えました

中間での、少数持ち分は全体の44%でこの比率をそのまま適用すると、
3億3千の内、1億5千が少数持ち分で残りが、1億8千万RBMになるのですが・・

1億8千万RBMは、安信国際が研究報告の中で予想しています
計算上では、1億8千万RBMて形になります

1億8千万RBMは、2億1千8百万hk$です

ロイター予想は、Owners of the Company + Non-controlling interests が
3億7千万hk$で株価0.355でPRE30倍予想ですから、EPS0.011となります

逆算するとOwners of the Company は、1億7千予想です
しかし、トータルが3千万hk$増えているので、2億1千8百万hk$は
安信国際の評論とロイター予想と突き合わせても一致する数字だと思います

最終 当期利益 2億1千8百万hk$ EPS0.015hk$
今のPREが2017年決算に対して、PRE30倍予想なので、
ロイター目標株価 0.42hk$は妥当だと考えます

2017年は、国内で前半に2つ完成して稼働しました
9月頃に、貴州の発電所が平均よりも2ヶ月短く稼働しましたので
2ヶ月分の差が、ロイターと本土証券会社の見通しの違いとなったのかな?
NZは、最終的に5%程度しか伸びていないと思います

中間は、120%以上と言って160%でしたので、現時点での150%以上は、
本土系証券会社のコンセプト通りだが蓋を開けてみないと、わかりません。
更に上に行っているかも知れません・・・・

本土証券は2018年を少数持ち分を引いて3億4千万RBMと予想しています
少数持ち分が、1億8千万RBM 合計5億2百万RBMなので6億3千万hk$ですが、

ロイターは、7億6千万hk$を予想しており、国内の伸び率を本土系証券よりも
かなり強気で予想しています

2018年決算に対して、自分としては、あれが出来てこれが出来て、8つ位が完成するから
7億7千hk$は、妥当だと思っていたら、色々読んでいると完成が2019年が4つも出て来た^^;;

ロイター予想が正しいのであれば今年、4つの完成で2018年は倍になるの?
2019年が2つと考えていたのが、逆に主要が4つに増えます・・・

高安 ゴミ発電所 瑞金 ゴミ発電所 恵生市 ゴミ発電所移転
瑞金は、総投資6億で60%の権益が、総投資が10億に増えているし、
恵生市 ゴミ発電所移転も、6億の予定が9億に増えている・・・

当初のプランから、何かをプラスαしているようです
恐らく、北京市のゴミ分別機が3億6千万RBMなので、この2つにゴミ分別機が
+αされているのかも知れません

1月2日の通達で、建設部からゴミ分別機を付けろと出ているので、
受注当時よりもプランが+αされていると考えます

2015年の受注ですから、あれから3年たっていますので・・・
当初のプラン通りに行っていないと思います

河南省 キイ県のバイオマスも建設期に入ったし
河南省南陽市の3県の第1期も建設期に入ったのを確認しました
1年が造成で、2年で上物の建設の3年で稼働と考えています

ロイター予想と本土証券予想を付け合わせて、安全パイで考えても
2018年も、100%増以上でPOSITIVE PROFIT ALERT だと考えます

今回の、150%以上は市場の想定より上の成長率で行っていると考えます

最終、胸算用は180%位でないのかよ・・・何て思ったり

中間も、あそこまで増えるて誰も書いた奴はいませんでした
もっと、下で予想されていました^^;;

何も、問題が起こらなければ2022年の株価は面白いと思いますww

215:2018/01/15(月) 22:13:44 ID:klNZHtZw0
目先材料出尽くしで、クソ程売り込んできた^^;;
まあ、良いけど業績は隠しようがない

新しい首創集団の戦略協定を見つけた
戦略協定を結ぶのは良いが、最終投資が何年までと区切れよ><
河南省南陽市の場合は、2015年に協定を結んで2020年までに投資する事が
決まっている。それなら、最終完成が何時てのもわかるが・・・

县政府繋がりで検索していたら、山西省との戦略協定が出ていた
普中市に243億RBMの投資を決定しているが、しっかり普中市で
大型物件を受注している

太原市990億RBMてのあり、ゴミ発電所一体化建設と記載されているから
将来、此処も受注するだろな

山東省广饶县と、今月 一体化を含む戦略協定を結んでいる

これで、戦略協定を結んで未受注が18になった・・・

首創環境が、受注したプロジェクトを全部調べてみたが、
受注する前に、先日の北京市の受注以外 
全部、先に首創集団が戦略協定を結んでいる

先日の北京市の受注は、本当に特殊なケースで提案内容で受注している
それ以外は、首創集団が先に、ゴミ発電所建設を含んだ戦略協定を
結んでいる

首創集団が、戦略協定で先に決めている後を、出来レースの癖に
入札て形を取っているだけ・・・最初から決まっている^^;;

それが、何時できるかわからないだけの問題

戦略協定を結んで、5年までに建設がスタートするのが多い見たい
2015年に、15位結んでいるから毎年、5つのペースで公告が出ると思う

仕組みがわかると、アホ見たいにガチガチだとわかる様になる
これで、成長しないわけがない・・・

配当再投資は、子供の名義で買うwww
何時出来るのか、わからないだけで何時かは出来る

インフラは、企業の投資によって支えられてる
政府が金を出しているわけじゃない

企業が金を集めて投資して、そして回収している・・・
参入障害と言うより、金を持っている奴が、
何処までも受注する仕組みになっている

金が無い奴は、受注出来ない様になっている

首創環境が受注したらその設備投資に向けて機械企業が又、入札を行う
建築企業+首創環境が、セットになって受注する・・

上から下まで、全て系列が決まっている

216:2018/01/16(火) 22:52:29 ID:klNZHtZw0
POSITIVE PROFIT ALERT - FURTHER INFORMATION
今日の公告が、150%要因を端的に説明している

1、建設利益が大幅に増えた 
 → 16も建設期に入っているから、そんな物これから更に増える
2、南昌市のゴミ発電が、想定以上に好調だった
 →稼働2年目だから、60%の稼働率が昨年10月に商業稼働になっているのだから
  80%に上がっている
3、コストの削減、効率の改善による経営
 →昨年1年間の企業努力の結果

2、南昌の発電所は、今年でフル稼働にはいるから更に20%増になって
 2018年の業績も押し上げるのと、
 
 これが、ポイント 予想以上のゴミが集まったから 業績を押し上げた
 ゴミが集まる量が増えれば増える程、業績を押し上げる
 
 ゴミ集めを他社に渡さないで、自社で頑張って集めればそれだけ、
 業績を押し上げる事が出来る

 南昌の場合は、一体化ではないからゴミ取集は他社が遣っている・・残念
 
 14発電所を受注しているが、ゴミ取集が無いのが5つ

 南昌市の新聞記事によると、能力的にまだまだ余裕があり早く、農村部
 からのゴミ収集をスタートさせなければならないと書かれている
 まだまだ、能力的に南昌の発電所は数字を伸ばす事は可能

1、建設利益 調べたが、100tの生ごみ処理施設で建設費の60%が補助金で返って来る
 建設利益は、公共事業の場合だけ発生する物らしい

 総投資額が、6億でも3億6千万が補助金が返って来るから
 建設が進むほどに金が良く回るようになる
 
 親会社の首創のHPによると、100tの生ごみ施設で年1000万の利益が毎年出るとかいている
 先日の北京の小都市向けが、年5000万だそうだがこれを、10作れば5億の利益が上がる・・

 建設費が増えるて事は、完成品がそれだけ増える
 新規で稼働すればそこから3年間、毎年20%利益は増え続ける
 南昌の様に、想定以上のゴミを集めれば業績は更に上がる

 コストの削減、効率の改善
 何が、言いたいんだ・・・BCGNZを一本化しましたと受け止めるのか?
 単純に、コスト削減を推し進めましたなのか?わからん

 この部分だけは、煙に巻く><

 国内が大きく伸びましたと言いたい見たいだが、
 そんな物、一々言わなくてもわかっているから

 一体何が、起きているかはチャンと理解している^^;;
 
 決算を発表したら、真っ先にセグメントの「建設利益」を見に行け
 次は、Business Review and Prospectsを読んで2017年の投資額が、
 幾らなんだを探せ・・・
 
 大事なのは、2017年のEPSでない
 建設利益と投資額が幾らになんだ〜 投資額が13億以上なら、
 19年もPOSITIVE PROFIT ALERT だよ

 19年がPOSITIVE PROFIT ALERT なら一気にEPSは、0.1に乗るかも知れない??
 
世界中、この2点に注目している
本当に利益を生むのは、建設利益ではないが建設利益が増えると稼働が近い
投資が増えないと、建設も始まらない

EPSは後で良い 2年後に、EPSは付いてくる

217:2018/01/17(水) 22:23:06 ID:klNZHtZw0
那么近日公司公布2017年至少增长1.5倍净利润的盈喜,算是基本敲定了公司现在具有可观的盈利增长性。
今回の、POSITIVE PROFIT ALERT によって利益成長が最終確認されたと出ている

今頃、それ?言うか? 

另外还有危废处理业务和一体化项目
危険廃棄部一体化プロジェクトを持っている・・やっと、言うか?
何処も、危険廃棄部一体化プロジェクトはやっていないよ 
首創環境だけだよ

危険廃棄部を処理して、埋め立てをするのが
危険廃棄部一体化プロジェクト

危険廃棄部を処理だけはある

这消息无疑意味着公司现有的业务模式,已经具备稳定的盈利性,并且从公司未来的项目规划来看,未来盈利增长仍有可期待性。
このニュースは間違いなく、同社の既存ビジネスモデルがすでに安定した収益性を有していることを意味し、将来のプロジェクト計画から、
将来の収益成長はまだ期待される

当たり前でないか・・・受注したものは、何時かは完成する
そんなのは、わかりきった話でないか・・・

(文/江松华) この親父誰だ?と思ったら、AASTOKの記者だった

POSITIVE PROFIT ALERT - FURTHER INFORMATION
150%以上の増益の内容が書かれているが、あれ、矛盾がある

1、安信国際が、2017年の業績を1億5千〜1億8千と予想したのが5月
この時点で、南昌でゴミが予想以上に回収できているを予想出来たのか?

2、貴州の発電所が、業界平均より2ヶ月早く稼働したが2ヶ月早く
 稼働する事が、5月の時点で予想して業績予想に反映したのか?

3、販売管理費の圧縮を5月に予想できたのか?中間発表で初めて分かった
  話で、5月に予想何て出来る訳が無い

150%は、最初から予想されていた数字であって途中の上振れ材料を
見越した数字とは思えない

最終150%でなく、170%〜190%でないかと思う・・・自分の考えだから

最初から、2億1千万hk$は中間発表時に想像できる数字だった
国内が1億 NZが1億1千 トータル2億1千は想定範囲内だった
中間前には、証券会社から研究報告が色々出たが中間発表後、
何処からも出ていない

金を払わない奴に、此処から先は誰もおしえてはくれない><

上振れ材料がでているから、2億4千〜2億7千まで振れているのではないか?

2016年の少数持ち分が、 約9千万
2015年の少数持ち分まで、戻っても1億4千(150%UP)
実際には2017年中間で、125%しか戻っていない・・

2016年の少数持ち分を含めての利益は、133,661千 
2017年は、少数持ち分を含めての利益は3億3千万(150%UP 此処は確定している)

3億3千万の内、少数持ち分が幾らなの?だけの問題
2015年の業績まで、少数持ち分が戻ったとしても2億1千万RBMある

実際、少数持ち分は2015年まで戻るプラス要因が無い
全体の、3億3千が更に上に振れて3億7千とか出ていたら
実際の数字は、更に上に振れている可能性が高い

2017年は、18/19/20に向けて成長路線に入ったかどうかの、
確認年度にしか過ぎない

まだ、3つしか完成していないのだから大した影響はない
今、19が建設期に入っている中で、僅か3つが完成稼働・・・
大した影響はない

メインの南陽市の3基の発電所の完成には、後3年は掛かる
第一期南陽プロジェクトが完成して初めて大成長路線だと
確認できる

第2期南陽プロジェクトが始まる頃には、パイが大きくなっているから
EPSに与える影響は、大きくないと考える

218:2018/01/18(木) 23:22:32 ID:klNZHtZw0
POSITIVE PROFIT ALERT を発表した・・・決算も見えた
BCGNZの権益49%の注入は、この決算ではやらないがハッキリした

全ての材料が、出そろいました・・・後は、売られるだけwwwww 

2017年の全ての材料が出尽くしたので仕方ありません

250日線まで、売り込まれるかも知れないな・・・
決算発表前に、0.3割れもあるかも

今更、2017年決算何てどうでも良い

2017年決算は、18〜20年がどれ位成長出来るの?を確かめる決算

これが、最後の0.3割れになると思う

市場では、建設中は光大国際も同じだがファンダメンタルに折り込まれない
稼働して、決算書に載るまで材料にならない

何でだろうね???規模が小さいから参加者が少ないんだろね

2022年まで、市場はGARA30%なんだけど
普通にやっていれば、それだけでGARA30%なんだけどね

業界に金が流れ込むまでに、時間が掛かるんだろが・・・
大型企業が無いから、業界に流れる金も少ないから時間もかかるよな

219:2018/01/19(金) 22:02:29 ID:klNZHtZw0
首創環境て会社は、矛盾だらけ・・・一体何なんだて位、矛盾している

晋中市餐厨废弃物处理PPP项目 第1期60t 第2期40tの合計100t
6000万RBMの投資で、今年から第1期の60tがテスト運用に入る

驚くけど、6000万RBMの投資で、税引き前利益 1000万RBM 税引き後利益 750万RBM
で試算されて、晋中市人民政府のHPに掲載されている

2017年中間での、総投資額は37億RBM 国内売り上げ 4億6千万RBM 利益1800万RBM
37億も投資しているのに、中間とは言え5億しか売り上げが無い・・

殆ど稼働しないで、ひたすら建設中


晋中市餐厨废弃物处理PPP项目て、単体で6000万RBMの投資
山西省が初めての生ごみ処理の為にテストで建設した奴

こんな、豆見たいな小さな奴でも750万RBM利益を上げるのに・・

400tクラスなら、バイオガス/バイオオイルを生産してそれを売るから
更に、利益率は上がる

国内売り上げ 4億9千万RBM 利益1800万RBM・・・4%しか利益が無い><
2017年通期は、国内利益は1億になる見通し

2017年の国内売り上げは、見ものです
目の前に、見えている数字は本当に矛盾だらけ

これだけ、利益が大きく伸びるのは南昌が80%稼働したから
売電が上がって国内の売り上げを大きく押し上げた

南昌だけで、此処まで利益を押し上げたのが面白い

今見えている数字は、嘘の数字しか見せない・・・困った物だなww

220:2018/01/20(土) 18:22:27 ID:klNZHtZw0
2018年ロイター予想の経常利益 582,686万RBM と教えて貰ったが、
自分が計算したら、4億3〜4億7千の間にしかならない・・・
何が違うのかと考えたら

此処から、税金25%を引くと437014万RBM ピッタリでないか
本土系証券会社が見ても、現状ではロイター予想でもこれしかならない><

プラスαが出るとしたら、建設期間の短縮 
計画が、前倒しで建設期に入る

この2点でないかな・・

国内
中間での売り上げ 4億9千万RBM 利益1800万RBM・・・4%
最終では、10〜11億RBM 利益約1億1千万RBM・・・・10%に跳ね上がる

矛盾が少し、解消される

2018年は、10%→12%程度まで上がるから、4億7千でないかな
EPS0.039hk$

今の株価は、2018年決算にたいして8.9倍しかないwww

ふざけんな!この5年間の平均PRE100倍の癖に><

财经滚动新闻 の江松华
垃圾焚烧发展机遇或已来临
廃棄物焼却施設が来ている

市场疑虑消除的首创环境
市場の疑心を首創環境が払しょくする

会上到什么高度?
その高さはどれ位?

江松华は、今回のPOSITIVE PROFIT ALERT で市場の成長性を
問いかけるタイトルを付けてやがる

専門サイトが、市場性のファンダ分析をした結果を証券業界が注目するまでに
時間のずれが1年位あるのでないかな?

江松华が、纏めた文は良いんだけどそこに、資料として添付されている
内容は、6カ月前にE20が発表した内容を言葉を変えて書いているだけ

E20の研究報告を元にして、研究報告を書いている
中国の環境関連の正式な市場研究部門は、北京市のE20だよ

此処の調査員は、北京国資企業の研究員と北京大学から寄せ集めている
E20の研究報告を読んでいれば、間違いないのだろな

この業界は、総合的には北京市が断トツで牛耳っている
個別の企業だと、光大国際や浙江環境等が業界では1.2位とでかいが、
それ以外の総数で見れば、北京市には敵わない

各証券会社が、研究報告を出それから、株価に折り込まれるまでの
時間は、1年で日本に出て来るのに、更に2〜3年掛かる

今、書いている事は、3年後に日本語でサーチナ辺りが、
この業界は良いんですと書いてくれると思う

アナリスト達が、地道に調べているのと同じスピードになっていると思う
相手は、プロだから膨大な情報量の中から調べるのとはレベルが違うが、
見ている所は、同じ所を見ているんだろうなと思う

だから株価が、全然追いついてこない
株価は、3年前の材料をいまだに追いかけている

材料から、いい加減離れてファンダメンタルに移行しろよ><

市場は、固形廃棄物市場に対してまだ、疑心暗鬼だから
逆に、皆が自信を持って良いんだ良いんだと叫び出したら怖い^^::

221:2018/01/21(日) 16:31:12 ID:klNZHtZw0
2018年を4億3〜4億7千 自分もロイターも本土も同じ位の数値で考えているが
どう考えても、4億3〜4億7千は今の建設中が16あるから矛盾している
訳がわからない><

2016年国内 -9000万RBM 2017年国内 11000万RBM  +22000万RBM
2018年予想 4億3〜4億7千 2018年国内 21000万RBM +10000万RBM

へ?・・何で、昨年2億伸びるのが今年は、1億しか伸びないの?

湖西省高安のゴミ発電所 2017年4月16日に起工式を行っている
高安人民政府のHPでは、2018年4月17日完全完成と出ている

上物は、1年で建設している

2017年中間発表時で、16が建設中になる
2017年度中に、5つ完成しても残り11は、遅くても2019年上期には完成稼働しないといけない
貴州のゴミ発電所は、起工式から10カ月で完成稼働している

11あれば、2018年度中に5つ位完成するだろう幾ら何でも・・・
それなのに、国内が+1億なの?

2017年度中に完成したのを確認できたのは、3つしかない
更に、南陽市のゴミ取集は、全部が完成したのか?一部が完成したのかわからない

2億投資して、ゴミ収集の為の拠点が5と埋め立て地が24ある
本当に、全部が完成稼働しているのか?

2016年末の埋立地は、5つしかないのに24の埋立地を管理する・・
それで、この数字なのか?と矛盾もある

既存の埋め立て地を引き継いだとなっているから、工事が不要なのだろうが
5つの基地は、全部稼働したのか? 嫌、わからない
人民日報で、埋立地を掘り返して埋立地を改修したから匂わなくなったの記事は、出ている

ゴミ収集車を12台+道路清掃車1台+下水の泥吸い上げ車1台を、
首創環境が10月に入札で調達した記事は出ている

南陽市のゴミ収集PPP 30年契約に関する手掛かりは、これだけしかない
一部稼働なのか?フル稼働なのか?さっぱりわからないwww

财经滚动新闻 の江松华ではないが、わからないが正解の気がする
ロイターの予想は、こいつが出したのだろうと予想が付く奴が1社いるが

この野郎は、2017年の業績予想すら外しているから、充てにならない
後は、誰も2018年予想を具体的な数字を出していない

売上 2017年 40億 2018年 50億 
これは、当たっていると思うが、
利益率の予想が、全然違うのでないかな?

完成時期に左右される、建設利益の見込みが全然違うとおもう
各プロジェクトの建設周期を確認すると、多くが2017年6月〜2018年になっている

多くは、2018年度中に完成するのもが多いと思われる
2018年業績予想は、2017年中間発表前に出された予想で2017年中間の
増益を折り込んでいない状態での業績予想の可能性が高い

ロイター予想は、こいつの業績予想がそのまま採用されていると思われる

後は、誰も業績予想を出した本土系証券はない
研究報告はでているが、その中では具体的な数字は発表されていない
研究者の独自の調査によるものと記載されている

半年前には、建設時期が記載されていない物が多く完成時期が不明瞭な物が
多かった為、業績予想が大きく外れたと言っても仕方が無い

恐らく、受注日から通常で計算してこれ位の時期に建設が始まるから
これ位が、2018年に完成するから2018年はこれ位だろうで予想を出している

222:2018/01/21(日) 16:35:18 ID:klNZHtZw0
今の、全体の流れは違う 平均よりも3カ月程度建設期間が短かくなっている
建設のスタート時期も、前倒しになってきている

建設周期を予想するには、不可能

建設において、地方政府が供給するのは造成した土地だけ
造成が予定より早くなれば、全体の工期は早くなる
造成が遅れると、全体の工期は遅くなる

建設業者も、運営企業も入札で決定してから、まだ議会で揉んで、
最終的に、人民政府のHPに建設が決定しましたと掲載される

正確に、予想するのは、不可能

受注パターン
パターン1(難しい)
1.計画段階で、此処に作りるので案を提出してください(2週間で提出)
2.一番良い案を提案した業者を指名

パターン2(価格競争)
1.行政側が、設計図を描いてこれを作ってくれる企業を招集する
2.入札によって、落札企業を最終決定する

パターン3(これが、一番良い)
1.戦略協定によって、誰が作るか決まっているが、建前として入札て形をとる

契約的には、建設期間2年を含むか?建設期間2年を含まないか?で年数契約を行う

PPP 30年契約 建設期間2年を含む 建設期間2年を含まない 
の2パターンがあるが、違いが良くわからない

受注すると、契約金で総投資額の30%程度の金を支払わないといけない
何年も、議会で揉まれたらそれだけ長く、金を凍結され金が回らなくなる><

投資のパターン
1年目 6億投資 2年目 完成(南昌ゴミ発電所)
1年目 3000万RBM 2年目 3000万RBM 3年目 3億で完成 普通
酷い奴(広東省恵生市 ゴミ発電所移転プロジェクト 総額10億RBM)
1年目 3000万RBM 2年目  500万RBM 3年目 1億RBM 4年目 3000万RBM 一体何時完成するんだ^^;;

早い奴もいれば、遅い奴も入り乱れてその合計が、決算書の年間投資額になる

财经滚动新闻 の江松华の「一体、どこまで伸びるの?」の表現が正しいと思う
計算上は、誰もが同じ位の数字を予想すると思われるが、そこに、矛盾が出て来る・・・

クソアナが、自分の足で現場に行って何時完成なのか全部確認して来い><
机の上で、予想するのは不可能

4億3〜4億7千だと、2018年が18%しか伸びない事になる
アホか、南昌の発電所だけでも、理論上20%伸びる
2017年に稼働した奴は、一切稼働率が上がらないし、2018年の建設利益は0になる

16も建設中なのに、何で建設利益が0になるんだ 
こんな、バカな事があるか><

結論、中間決算発表まで業績予想は、不可能
今、出ている予想は矛盾点が多く「こんな低い訳ないだろうが」と疑うしかない

でなけば、全力1点買い何てしていない^^;;

223:2018/01/21(日) 17:22:12 ID:klNZHtZw0
LINEを3600円で買ったのを3650円で売って、首創環境に乗り換えた
LINEの株価を見たら5000円になっている ふ〜ん

中国H株ブル2倍も一時のめり込んで6980円買いが、17890円になっている
やっぱり此処には、大負けこいている25000円まで行くのかな?

こいつも10000円で全部売って、首創環境につぎ込んだ
ん〜でも、気分的には面白くないよ

これ位まで行くのかな?と思いながら全売りしているが、
現実を見ると、気分は悪い^^;;

でも、中国H株ブル2倍では、老後は過ごせない 
無配だし何時もテクニカルで勝負しないといけないから休む暇がない
2倍で上がれば、4倍で下がる

楽天のブル4.3倍も買っていたが、これも売って首創環境に入れ込んだ
5500円が、いまでは16381円だってよwww

指数タイプは、どれも3倍になっている><指数は、本当に自分の手に負えない
指数タイプは、FXと同じだから難しすぎて手に負えない

見ないといけない所が、個別企業のファンダと違う所になるから面倒くさい

暇になったら、中国H株のETFは1日の値動きが激しいから少額で遣れば
小遣い稼ぎには良いと思う
ベアがあるからブル+ベアの組み合わせが出来る

対象が、ハンセン指数だから取り組み易いか?
少額であれば、レバ2倍だから怪我も少ない

個別銘柄であれば、個別と比較してみる
LINEの買い値から36%で、首創環境の買い平均から37%だからいい勝負になってしまった><
LINE 如きに負けるなよ 本当に・・いい加減ならいいw

中国株辞めようと思って、LINEが上場から即、急落したから全力で買ったけど、
LINEよりも首創環境の方が圧倒的に儲かると思ったから、又、LINEを全部売って
首創環境を全力買いした

LINEと首創環境を比較して、首創環境を全力買いだと言うバカは絶対にいない

新参者氏からの教えを元に、こんな事を遣っている 
本当に、あのオッサン、どんな教え方やねん
絶対に誰も、付いてこない

ど素人に、教えるレベルの話ではないよ
何もわからない時だからから、成程そう言う物かとメモ書きで残している

PRE30倍は、高いのでしょうか?と質問したら、割高?割安? それて、造語ですか?
何も知らない時だから、成程と素直に聞き入れられた

お陰で、あれから意味を理解して

LINEを全売りして赤字企業のPRE100倍を、1点買い出来るようになった
我ながら本当に、成長したものだ・・・本当にそう思うw

化け物を相手に売り買いするんだから、素人が餌にされるのは当然だ

224:2018/01/22(月) 21:12:26 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
0.38に10月から板に晒している奴が、年明けには0.36に下げて今度は、
0.35に400万0.355に400万に分けて、晒している

POSITIVE PROFIT ALERT の発表翌日に、これに向かっていった奴がいたが、
あえなく撃沈された・・・今日の、資金流入を見ると売り越しは42万株しかない

0.38の時からこいつに提灯を付けて売り手は売っている
此奴が、売り手の親玉なんだけどあれをこなすまで時間掛かる
ぶん投げれば良いのに、投げる事も無くチャートを崩す事に専念している

250日線は、0.285だから此処までは覚悟がいると思っている

決算まで、後2ヶ月あるから2月末まで本当に、業績は良いのか?
と疑いたくなる動きになるが、心配していない

大手が、仕込む時に使う手法で場の反対反対に付く投資法
新参物氏に教えて貰った

場が強くなると、売り板を厚くして場が弱くなると買い板を厚くする
キチンとファンダ分析が出来てないと出来ない

現実、Retail Inverstors 小口共は、慌てふためいて連日売り越している^^;;
暫く、フェイクが続くが資金が流失していない限り場は崩れない

決算が近くなる程に、POSITIVE PROFIT ALERTが意識されるから
POSITIVE PROFIT ALERTを発表すると同時に、材料出尽くしで下に
振れるは、珍しい動きでないし下に振れた後は、きっちりと上がっている

9月21日に危険廃棄物条例が出た日に、首創環境と東環が大きく上げたが、
読んでいると、東環も翼南地区に出て来るそうだ ふ〜ん・・

東環なら、しゃあないな と 皆、諦める
同じ国有企業の光大国際なら、シャカリキなって抵抗するが、
東環と、争うのは損損 

東環は、めちゃ優遇されている><
東環と争うバカはいない

225:2018/01/23(火) 23:13:24 ID:klNZHtZw0
親会社首創の非公開株式のIPOが承認された・・
親会社も国有資産管理からの支配を抜け出す

国有資産管理 → 首創集団 → 首創 → 首創環境 と1本化される

異常なスピードで国有企業改革が進んでいるけど北京国資の中で、
首創集団が国有企業改革のモデルケースなわけ?

首創集団の金融部門を、北京置業等上場3社に資産注入が決定したばかりなのに
もう、次の事を遣っている

面白い、話だなと思って読んだ

雄安新地区の投資は、過去最高額になるのは目に見えているし、
北京国資系企業は全員参加で北京市がどれだけ、金をつぎ込むか・・
わかりません

金を捻り出すのに、国有企業改革を加速させて非流通株を売り出して
金集めをするんだろ

それが、BS/PLに載って来るのは、随分先の話だけど
北京国資系企業は、此処で大発展するが正論だから

北京-天津-河北省を結んだトライアングル地区に全土から投資が集中する
北京国資系企業が、此処で発展しないわけがない

首創集団の戦略協定の中で、確認できている固形廃棄物は3つあるが
全然足りません・・・・この地域で、一気に数を増やすから

それが、何時 BS/PLに乗るかはわからないが、北京国資系企業が
シンセン系企業よりも政治的に優位なのは間違いないよ

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
今日の資金流入、面白いな・・

Major Inverstors  Inflowの圧倒的 場が進むほどに資金流入が増え続けている
株価は、弱そうに見えるが資金流入は継続的に続いている

売り本尊が見せ板を下に下さげたから、その下で売りに出すから
それ目掛けて買いが継続的に入って資金は流入している

この辺りが、駆け引きなのかね?
売り板に晒しておいて下で思い切り仕込んでいるとか・・

何がしたいのか良くわからない、売り切りたいのか?
仕込みたいのか・・・・本当に良くわからん><

最後は、ぶん投げてセリクラを自作自演する様な気がする
あれが、消えると誰が見てもセリクラだ〜と受け止めて買い上がるよ

板を弱く見せて、下で仕込むは有りなんだろな・・・

226:2018/01/24(水) 21:42:40 ID:klNZHtZw0
下に下に 250日線に向かって 
昨日は空売りも良く出来ている
板も、まとまった価格帯でないく幅が広くなってきた
売り手が、ドンドン売り出した

POSITIVE PROFIT ALERTを発表で、材料出尽くしで下がって決算発表に
向かって段々と新規資金が入って株主が入れ替わる

227:2018/01/25(木) 10:43:28 ID:IunznUSA0
高額商材無料であげるwww

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228通りすがり:2018/01/25(木) 19:31:06 ID:oBl/EwRQ0
迷惑な奴!

229:2018/01/27(土) 17:16:42 ID:klNZHtZw0
ん〜8月20日の業績予想は、1億5千予想が通りだったんだよな
150%以上でBCGNZを足し込んで、トータル利益3億3千は確定している

BCGNZのトータル予想 2億2千
その他 少数持ち分  3千万RBM

3億3千 - 2億5千 = 8千万RBM

BCGNZの51%で 1億1千万RBM + 8千万RBM = 1億9千万RBM
昨年が、 4千3百万RBM → 2億3千万hk$ 
0.015よりも上に振れている

450%UP位だと思うが、決算書では昨年実績が4千3百万RBMとはならない
BCGNZの買収は、昨年10月完了だけど、2016年1月に完了していたと仮定して
資産から利益から全てを評価しなおし、2017年決算と比較するから伸び率は、
低くなっている

中間は、単純前年比 660%UPになっている
通期は、単純前年比 450%UPは確定している

表現が、2つ出て来る
単純前年比 と 評価し直し比(こっちの方が、低くなる)
 
BCGNZは、今後3年間年5%しか伸びないを前提にしないと、国内の伸び率が
全く見えていないて事になる

230:2018/01/27(土) 17:18:55 ID:klNZHtZw0
国内は、5年間 何もしていない白紙の状態

国内は、業界最高の「3GARA」・・笑い話だけど事実、何もしていないのだからwwww

普通の企業は、受注して稼働して業績に乗って既に株価に織り込まれている
手持ち受注額を、業界全企業と比較してみたらわかる
A株の上海環境と大差はない、相手は株価24RBM
方や0.33hk$・・もう、なんやねん それ>< 無茶苦茶やん

5年間の空白を取り返すのだから、年100%の成長を3年続けてもおかしくない
て言うかそれ位、気合入れて遣れ バカ野郎がww 

2017年の国内を考えると今の建設中の建物が、全部完成稼働すればこれ位になる
これ位の業績が出る位が今建設中となっているからなる^^;;

13次5で、EPS0.1RBM 14次5で、EPS0.2RBMのペースで良い それで、急成長期は終わる

14次5になれば、2期分が始まるから・・・13次5の2倍になる
なるなと言っても成る 時間と共に、建物は建つ

2025年で、配当を0.1RBM 出せ・・こっちの方が個人的には最重要課題となっている^^::
2025年 EPS0.2RBM X PRE11〜13倍 で上がって下がって最終的に株価は落ち着くかな
それ以上は、先行する風電を見ている限り困難

て言うか、無理と考える 

業界の成長が止まる理由
1.40都市で、2020年までにゴミ捨て時に、ゴミ分別が法律化された
今年、4月より軍施設/国有企業/政府機関では、3つにゴミ分別される
2020年には、一般家庭までゴミ分別をして出す様になる

今のゴミ発電所の補助金は、ゴミを集め人的にゴミを分別する為、
コストがかさむので、上乗せされている

ゴミ分別が出来る様になれば、コストは大幅に下がる為、補助金は減らされる

2.発電所は、既に米国を抜いて世界1位の数になっている
このペースで行けば、売り電 0.65RBMは減らされる

風電 当初 0.75RBM 次が0.66RBM 今年 0.55RBMまで下がって来た
ゴミ発電も、風電の後追いで買い取り価格は今後、下がって行く

今は、建設が最優先の為、補助金引き下げも買い取り価格も引き下げないが、
補助金引き下げ/電力買い取り価格引き下げは、2025年頃になると考える

上がるから調子こいて買い上がるとある日、梯子を外される
インフラで今まで、上がり続ける業界があったか?この国に・・・
補助金目当てに、アホ程参入するを繰り返している

業界全体の株価は、此処で爆下げと考える

金風や龍源電力が下げた時と比較するなら、一時的にPRE8倍位まで下がるのでないかな?
超大手が売りと判断した場合、売り切るまで売られた場合、
PRE8倍を突き抜けてPRE6倍まで、タッチする可能性も考えておかないと

PRE18倍で推移している物が、PRE8倍まで下がれば高値から半値以下になる

良くわからないが、テクニカルでは節目を16対4が基本ベースになる
16対4は、人が見て美しいと考える比率で25% 50% 75%となる

高値から横に、25/50/75の線を引いてその線を見て人は綺麗だと本能的に
感じるから、その節目節目に買いが集まると言われている

世界的建造物は、16対4でピラミッドやミロのビーナス等もこの比率になっている
美的感覚が無いからわからないww

テクニカルの基本の%だから、覚えておいて損はないが、
あくまでも買いの場合の話だから、相手は25%も下がる
前に冗談じゃないよで売って逃げている

高値から25%下がって尚売り続けるのは、大手が大玉を持っているから、
売り切るつもりで売っていると考えないといけないwwww

下げチャートを反対から見ると、上げチャートだから同じ心理状態で
売られやすい時だと思う・・・下げに対しては、敏感になるが、
上げに対しては鈍感だから、気にしたことが無い^^;;

231:2018/01/29(月) 22:38:41 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180125/876585-2.shtml
E20主催のフォーラムで、14社が出席してコメントが纏められている

固形廃棄物は、第3世代に正式に入ったとしている
第3世代は、小口小規模で県単位の人口数十万規模での市場を指している

今までの様な、3000tのゴミ廃棄物発電所でなく、
300tクラスの小さなゴミ発電所が、これから多く建設されるて事

光大国际    高火力焼却時代が来ていると言っている
锦江环境张   時代の転換点
启迪桑     固体廃棄物産業サイクルの下で2つのネットワークを統合する
        ゴミ焼却+危険廃棄物を複合で運営する時代だと言っている
        (2017年10大影響力企業選出)
上海环境集团  こいつも、複合時代と言っている
        (2017年10大影響力企業選出)
        上海市の固形廃棄物市場の80%までシェアが拡大
中国环保李喜联 県の固形廃棄物管理の問題を解決するために、
        小規模な技術が探求されている
        
        機器等の小型化等が今後の課題
首创环境    小規模プロジェクトを探索する
        先日の北京市の小規模提案が効いて
        (2017年10大影響力企業選出)
     
        小型化で、他社に一歩抜きんでたよ 本当に
        フォロントの拡大を言っている(ゴミ収集)
三峰环境    一带一路
        (2017年10大影響力企業選出)

康恒环境    技術的な卓越性において、技術的改善の国家条件にもっと適したものを探索する
        国の状況により適した技術改善を積極的に検討する
        (2017年10大影響力企業選出)
旺能环保管   地域統合を達成するためのポイントとラインの統合
瀚蓝环境    サービスモデルを形成する必要があり、産業チェーンをさらに拡大しようとする一方、
        資本市場の力を利用して促進する必要がある
东江环保    資金面を訴えている 回りは、500強企業系で年数十億元を投資する中で、
        良く金を回しているよ・・・本当に頑張っているよ
        
        民営企業の雄だから、回りも東環なら仕方無いかとなる
        下手な事をしていたら、羽近平に睨まれる^^;;
        民営を参加させろと言っているのだから、国有企業は譲るしかない
北京控股    集団の資金力を言っている。。。そりゃ、敵わん
北京环卫    固形廃棄物処理ニーズの新時代に対応するリサイクル管理

232:2018/01/29(月) 23:21:32 ID:klNZHtZw0
光大国际は、2017年10大影響力企業に選ばれていない
14社出席して、4社しかいない

発電所運営が247社 機器製造企業が555社 800社の中からの10社だから

方向性としては、小口の小施設+危険廃棄物を併設した施設なのかな?
首創環境の向かっている方向は、間違ってはないと思う

光大国際 日7万t  17省と直轄市 100市と県で展開
上海環境 受注が日32600t
康恒环境 日3万t  ゴミ発電所が20基(まだ8つ位しか稼働していないと思う)

何か、光大国際が規模の割に低い気がする
急激に稼働が増えた為、稼働が低い為トータル利益額が低いのか?

>>高火力焼却時代て言っているから、古い施設の稼働率が悪いのかもね
2003年から遣っているから、古い奴の稼働率は悪いと思う

だから、トータル利益額が低いのかもしれない・・・良くわからん

首創環境 受注が日4万t 稼働が2018年で7000t位
単発で、発電所 より 発電所+ゴミ取集+埋め立ての方が補助金は高い

14社の中で、�企迪桑の利益率は高いが、一体化+危険廃棄物の組み合わせに
力を入れている

今から、新時代に入るからこれからどう変わって行くか?
小口複合に、変わって行くのは間違いないだろうな
そうしないと、内陸部の小人口(30〜50万の人口)には、
クソでかい施設は必要ない

全体に小型化するから、単価は下がる 
本当に、風電の後を追っている・・・

単価が下がる中で、利益を上げるには複合しか無いよ

233:2018/01/30(火) 23:03:04 ID:klNZHtZw0
首創環境の小人口での展開に付いて
中国环保が言っているが、機器の小型化が必要だと言っている

首創環境が、小型化に成功したのは
www.neeh.com.hk/c/about_structure.html
STABAGてロゴがあるが、首創環境はドイツのSTABAGに外注している
中国企業が小型化を叫んでいる間に、先進国は小型何て何十年も前に、
終わっている

だから、他社に先駆けて小型化が出来ている

STABAGのHPを見てみるが、中国の事は1行も書かれていない^^;;
首創集団と首創環境が、STABAGと戦略協定を結んでいる

STABAG側からみれば、首創集団が扱う量なんてフンて位の量だろうから
HPに1行も触れていないと思われる

今の受注が日4万t
光大国際が、7万tの稼働

今の稼働が、日4000t位ですw・・ふざけてんのか><
それで、EPS0.2RBM位と考えている

首創集団が戦略協定を結んでいる、未受注の19に関してはわからない
日3t位で合計7万t位かな・・・わからないが何となく

その前に、今の日4万tを2025年までに全部稼働させろ アホンダラが

光大国際は、2003年から遣っているから15年
東環が、20年と書かれている

首創環境が、2009年に業態変更して参入してまだ、8年だけど
5年間何もしていない・・・実質的に動き始めたのは、2015年からで
まだ、3年と考えている

光大国際とは、12年遅れているな><
8年後の2025年なら、それなりに出せるんでないのと思う
年の投資額が、多い
遅れた分を取り返さないといけないから・・

今のEPS何て、どうでもいい 日4万tが、一体何時出来るの?

E20の専門研究機関の首創環境に対する評価は高い
証券会社も、E20の報告内容を引き合いに出して解説しているから
証券会社よりも、E20の方が信頼性が高い

証券会社何て、EPSしか見てない
ファンダメンタルの研究は、E20の方が遥かに上を行っている

E20が評価するファンダメンタルは、日4万tと小型化と150%増の成長率を重視して
2017年10大影響力のある企業に選出している

実質、450%増だけど・・・まあ、表現の違いなので・・

証券会社どもの、評価評論と全然違う面から成長性を解説してくれる
E20は、売上高と営業利益を重視して本業での伸び率に関しては、
本当に五月蠅い・・・シビア

株価は、下がっているが日4万tが決算後には、評価されると思っている
PRE50倍よりも上までイケヤ

但し、日4万tも企業側の正式発表ではなくE20の研究報告だから
企業側が発表しないと、株価には織り込まれない・・・

E20の研究は凄いが、第3者による研究報告だから株価には反映されない><
ファンダメンタルの研究は、学者さんだから凄いよ^^;;

時間しか、解決する方法ない事は、わかっているんだけど
後、6年で無職になる為、焦っていますwww

234:2018/01/31(水) 23:39:19 ID:klNZHtZw0
首创环境在2017年固废处理新增规模为7300吨/日,
2018年,正在筹备一批新项目,包括高安垃圾焚烧发电项目、惠州垃圾焚烧发电项目、
瑞金垃圾焚烧发电项目、晋中餐厨项目、杭州萧山区餐厨项目等

0.3以下での買いに同調していただいた、ホルダー様 
2018年決算を共に喜びましょうv^^

2015年末が、日2200tだった・・><
2016年末で、日4000tと言われていたが・・研究報告はなかった・・
2017年末で、日7000tまで完成した
2017年で、3000t増えていますw

増えた3000tは試験稼働の為、2017年の利益には殆どなっていません
2018年から、商業稼働に入ってから利益を生むので

2018年決算は、2017年稼働分が乗って来る
      +
主要5つが完成するので、プラス建設利益が乗って来る
建設利益は、2017年の比ではないよ

2017/18年前半の建設利益で、5月末の28億を返済するイメージです

2018年に主要5つが、完成すれ1万1千t・・1万3千tまで行くのかな?

今日、河南省の2018年プロジェクト開始項目が発表されて
3つ入っていますので、2020年稼働は確定しました

2020年末で、1万8千tまで行くのかな・・・?

13次5最終年度の2020年の決算は期待大デス

2018年完成稼働の情報が錯綜していたが、E20から2018年稼働確定が出た
頭の中を大混乱させる様な、話が入り乱れて・・・途中で訳が、
わからなくなっていた

主要5つが、2019年末完成だの言う話まで出ていて・・又、1年遅れているのか?
となったり、建設期間が延びているのか?と思ったり

自分が、調べたのが正しかったようですw

雪球の、ドアホ共が好き勝手な完成時期が書き込むから混乱した
雪球なんて、ダメ ど素人が好き勝手に書き込むだけだから話にならん

人民政府が、書いているのを丹念に拾って行かないとダメ><

2019年決算で、販売管理費も更に抑えて金利負担が1億減るが、
2018年決算は、28億返済の影響が何処まででるかまだ不明だが、

2019年決算では、過去の全ての足枷に決着が付きます
2019年決算が、初めてのまともな決算発表になりるが、

それでも、2018年の大増益は、これで確定です
株価は、まだグダグダだけど気にする必要なし

決算を発表するまで、2018年には向かえない

235通りすがり:2018/02/01(木) 23:15:06 ID:58ofLwTo0
>首创环境在2017年固废处理新增规模为7300吨/日,

新増=「新しく増えた」という意味なので
7300吨/日は2018年に増えた処理量だと思います。

累計だと一万トンくらいになっているのではないかな。

236:2018/02/01(木) 23:42:21 ID:klNZHtZw0
2018环保新能源行业投资策略 格隆汇

香港上場の環境関連企業の2018年の平均PRE11.8倍なら、
殆ど企業がこのPREを超えている

2017年決算でなく、もう2018年を言っている
光大緑大が、既に11.7倍になっているから魅力が無いと言っている・・

魅力がない原因
リスク要因
1.環境政府目標が下げられる
一部の産業生産は、汚染排出量の削減、生産または移転の停止、環境目標の削減が困難
製造業全体の4割が環境基準に接触して一時操業停止に合っている

経済全体に影響を与える為、今の環境基準を下げるのではないか?
羽近平の肝いりで、この野郎で遣っているが付いてこれない企業が続出

移転の停止・・土10条が施行されて、土壌汚染した企業が移転する場合は
汚染した土壌改善費を全額負担する

この費用が、莫大な為、更地に戻して移転しないで操業を停止して、
別の場所に新しく建設する問題が起きている

環境税も施行さえた為、更に企業に対する負担が上がっている

中小企業が、操業放棄している為、素材不足で大手に集中するが・・・

今は、環境基準が更に厳しくなる見通しの為、最終的に大手も
負担は増えると言われている

今は、中小企業が操業放棄の恩恵を受けて素材価格が上がっているが、
一時的な株価の上げでないかと思うんだけど・・・

237:2018/02/01(木) 23:44:39 ID:klNZHtZw0
2.PPPは市場参入が難しい
民間企業は、大規模なPPPプロジェクトに投資する能力が不足している可能性がある
代わりに、政府は国有企業にPPPプロジェクトに参加することを奨励している
だから、PPPは市場参入が難しい

それでも、各大学の教授達はPPPを肯定しているでないか
精華大学が、率先して政府政策を支持している

地方政府には、金がないから公共事業は出来ないから、
PPPが、現状一番良い政策だと言っている

PPPを叫んだ時から、国進民退とわかりきっているでないか・・・

PPPで辛うじて、今のGDPを維持しているくせに、偉い大きな事を言うな
ハードランしたいのか?え?

3.電力価格の急落
政府が予期せず買い取り価格を大幅に引き下げると、太陽光発電や廃棄物焼却発電などの
産業に影響が出る

風電が辿った道を見たらわかりきっているし将来、下げるに決まっているでないか

電力買い取り
1位 太陽光発電の1kw0.75RBM 2位 ゴミ発電 0.65RBM 3位風電 0.55
4位 水力 0.3RBM 5位 火力 0.2RBM

火力発電企業が、太陽光やゴミ発電分野に出てきている・・
石炭価格は、上がるし電力買い取り価格は、ゴミ価格 やってられるか状態

天然ガスは、足らないでないか><で、ガス企業の株価が上がり捲っている

色んな問題を引き起こしていて、冬場の石炭使用を全面禁止に北京市が出したら
天然ガスが引かれていない地域からの反発で、北京市長が首になりそうになっている
北京市長は、羽近平の側近だけど羽近平も、問題を重く見て受け入れざる得ないらしい
・・・ありゃ

天然ガスが来ていない地域で、石炭全面禁止にしたら凍死するw

4.電力放棄問題が再び悪化
放棄された電力の問題が再び悪化するにつれて、新しい発電所の建設には圧力がかかる

238:2018/02/01(木) 23:47:22 ID:klNZHtZw0
こんなの、わかりきった話
だからゴミ発電だけではダメだと言っている

格隆汇のクソ野郎が、こいつが名前を上げている企業は、
光大緑大/東環/绿色动力环保(1330 HK)/协鑫新能源(451 HK)/新能源行

裏切り者かこいつは・・・あれだけ、首創環境のファンダを語っておいて
最後は、大型企業を推奨して首創環境の名前も出さない・・・
まだ、世界に向けて推奨できる業績ではないからな^^;;

この4つのリスクは、現実になると思う
2025年を境に、電力買い取り価格は下げられると思う
その時に、ゴミ発電のウェートの高い企業は大打撃を受ける

ゴミ発電の発電力が、三峡ダムの発電量と同じになると言われている
イギリス1国の発電量に匹敵する

それだけ、発電したら買い取り価格を下げるwwww

単なる発電所だと先で梯子を、思い切り外されるリスクがあるから
株価の上げを追随するなと俺は、言っている・・

0.3より上は、プロの領域でど素人が買って良い領域でない
何時、梯子を外されても0.3を割り込む事は無いから・・・

環境関連は、ど素人買って良い時期は、全ての銘柄で終わっていると考える
このまま、業界が最後まで成長するのは無理・・何時か、ゴミ発電バブルは弾ける

4つのリスクを考えても首創環境は何処とも、似ても似つかない路線を歩んでいる・・・
首創集団の都市化の一環と小型化と唯一の総合環境企業 この3点が根本的に違う

総合環境企業と呼べるのは、首創環境しかいない

昨年、10月に重慶市に子会社を設立した時に、重慶人民政府のHPで
重慶市初の総合環境企業が誕生したと書いている

重慶市なんて、光大国際も出ているし、100社を超える企業があるのに
初めての、総合環境企業と言っている

首創環境と光大国際は、似ても似つかない企業なんだよな・・・

今日の内容は、超ハイレベルな内容だが市場は無視して突き進むし
株価も無視して進む

総合環境と環境企業の違いは何かを、考えるのも面白い

239:2018/02/01(木) 23:59:54 ID:klNZHtZw0
235>> 通りすがりさんありがとう
朝起きて、あれ?て気が付きましたwww

2017年に7000t増ですから、9200〜11400tになっていると思います
2016年の数字が見当たらない為、正確な数字がわかりませんが

2015年末は、2200tで 記憶では、2016年末が4400tだったような・・?
2018年末には、1万5〜1万8千tまで行くかもしれません
2020年に、2万tまでいけば競合他社と同じ位の比率になります

何時、吹き上がってもおかしくないのですが思うように行きません
何で、今日は売りに押されるんだ・・本当に、難しいすw

240通りすがり:2018/02/02(金) 21:21:02 ID:fR0.507w0
3月上旬に開かれる全人代では環境が大きなテーマになるようですが、
そのころ固形廃棄物に関する政策が出ると、昨年9月のような急騰が
期待できるでしょうね。

風電や太陽光も全人代のころ具体的な政策や計画が出て、期待感で急騰し、
その後業績が上がる銘柄はさらに上昇するというパターンが多かったと思います。

241:2018/02/03(土) 00:33:14 ID:klNZHtZw0
今年の全人代は、環境が本命ですね

2017年は、ゴミ発電が5700t増えて1300tは、ゴミ収集の様でした

www.sohu.com/a/210315929_732128
此処を読み直すと、殆どのゴミ収集事業と埋め立て事業が運用/建設期に入った
と書かれているのだが、どの部分かわからなくなった

6つのゴミ収集事業と埋め立てが、建設期に入ったとおもう
1年位で完成稼働するから、2018年度中の稼働になるんでないかな・・

マニアックな話で、深圳平湖垃圾焚烧发电厂 
深圳市に19のゴミ発電所建設計画がある
その中の、深圳平湖垃圾焚烧发电厂を受注しているが良くわからない

首創集団傘下に入る前の新環保時代にやっていて情報が殆ど取れない
どうも、このプロジェクトが動き始めた見たい
長い間、眠っていた過去の受注が融け始めた

新環保が、シンセン/北京/上海の国有企業を寄せ集めて作られた企業だから
シンセン/北京/上海との繋がりは、今でも残っていると思う

首創環境の人募集で、広東省の全市を対象に業界に3年以上従事して尚、
経営に明るい人を募集していて系列の子会社で、働けると書かれている

首創環保て企業が、首創環境の本体になる
その系列で、広東省の子会社がある

面白いのが、広東省全市で各1名を募集しているが、広東省でのプロジェクト受注は
2つしかないのに、全市を対象に募集している
広東省全域で、まだまだ建設計画があるんだろね・・

広東省が断トツで建設数も処理能力もTOPを走っているのに、
それだけの建設計画があるて事何だろな・・広東省の投資が止まりません

大きいのは、東環/光大国際/カンベストと本土上場の企業が抑えていると
思ったが、まだやる見たい・・

江西省でも、全市を対象に、1名募集している・・

プロジェクトを受注している地域だと、経営者よりも技術者や経理関係者を
募集していて職種が、全然違う

広東省と江西省と天津/河北省では、経営者を募集している地域が多数ある
営業所の拡大を図っている

省レベルで支社を作って、市レベルで営業所を作るて感じかな・・
光大国際の強みは、この支社の数が多く17省+直轄都市で展開している

首創環境の支社数は、まだ5つしかない
光大国際の方が圧倒ネットワーク力で粗、全土で展開している
この業界全員が束になって掛かってもこのネットワークの広さには敵わないww
だから、光大国際は業界最強企業 

話を首創環境に戻すと首創集団が、首創環境の株を売らない事を理事会で採決した
完全子会社として、今後、一切売らない決まった
同時に、親会社の首創が、首創環境の完全子会社の黄河水務を完全子会社とする決議を採択した

新環保時代の遺産で規模も、わからない・・・赤字なのか黒字なのかも不明
受注項目の中に、上水道の改修とかがあるから、上水道の改修を受注するな
おもったら、その関連企業いる・・・

>>首創環境の株を売らない事を理事会で採決した
株を今後、売らないて事は新株を発行しないと宣言したと受け止めている
首創集団+首創で66%を保有している 新株発行したら、こいつらの影響力は薄まる
売りもしないが、新株も発行しないと言う事で受け止めた

首創集団の香港企業を解散して、親会社の首創に資産注入する見たい
これで、首創集団と親会社の首創との2重支配が解消される・・
国有企業改革のスピードが、めちゃ早やい
国有資産管理の支配も、2回の増資で吐き出しているから、
国有企業改革は、これで終わった

これだけ好材料を揃えてそれでも、まだ売り圧力に押される
もう、あれしか残っていない・・

BCGNZの残り49%の資産注入 
これが、完了するまで売りに押される可能性があるが、気にする必要はない
位ファンダメンタルは、大改善している

5月末には、どうやっても28億を返済する><
3年前の材料を、いまだに引っ張って売りに押されている・・・クソが

これ以上、売りに押される材料は残っていない
この決算で決着付けないから、ズルズルになっている
10億借り入れした時に、全員が期待したのにやらないから><

中間決算まで、グダグダの株価の動きになっても、
BCGの資産注入が、最後の悪材料で、これ以上叩いても踏みつけても、
何も、出て来ない・・・ふざけんな!
いい加減、ファンダメンタルに目を向けろ

242さんきゅーはちきゅー:2018/02/03(土) 16:19:42 ID:Kjnp4G960
>首創環境の株を売らない事を理事会で採決した
>完全子会社として、今後、一切売らない決まった

完全子会社化する方向なんですか?

243:2018/02/03(土) 18:04:25 ID:klNZHtZw0
宁波厨余垃圾处理厂
9月から、正式に上物の建設が始まったとある。1年土木工事が掛かって、1年で建物を完成させる
2018年末には、完成する。宁波人民政府のHPに書かれている完了計画と粗同じ

2018年末完成が6になったv^^ 
12次5終了時点で、2200t → 13次5終了時点で、2万tまで行けると思う

>>www.sohu.com/a/210315929_732128
この中の、人が並んだグラフ 5位に首創環境がいる
2017年に投資した金額、TOP10企業
2015年が7位 2016年が9位 2017年が5位

2015年の投資が、17〜18年に完成 2016年が2018〜19 2017年が19〜20
TOPで4年連続走っている光大国際は、最強

但し、光大国際と首創環境だ器の大きさが違うから
小さい器に、あれだけの金を流し込んだらあふれてこぼれる

だから、GARAが光大より上になる

北京環境集団 ダメだと言ったが、2017年ではTOP10から名前も消えた
受注を持っていても、それが何時スタート出来るからわからない内容だから
投資も起こらない

>>236 格隆汇 読み返すとこの馬鹿、ふざけた事を書いている
首創環境を例にしても、業績が悪すぎるから光大を例にしてみる

PREだけで言えばPRE11.5倍は正論だが、その前に、GARA30%を無視している
言っているリスクはあるが、2年でそのリスクが現れるわけではない

光大は2025年までGARA30%で成長して2025年のEPSは、6.5hk$に達する見込み 
PRE11.5倍と、言っているがそれなら、株価70hk$にならないといけない
まだ、12hk$でしかないのに魅力が無い・・余りに短期で見すぎだろう

本土は、3カ月スパンで見る傾向がある
買ったら売るが基本だから、超大手でもデイトレをするから数カ月で物を見る

2020年に対しては、PRE6.7倍でしかない これで、魅力が無いて事になる アホ

4つのリスクの件
例えば、3000基が必要と言うなら、3000基まで作らないといけないが、
でも、3050基までは作らなくて良いて話

3000基までは、全然足りていないから今のペースが鈍化するのはあり得ない
奴の言う、リスクは8年位先の話と考える
8年先の話を、恐れて今何もしないは、更にバカげている

逆に、建設部からは、計画を前倒せと1月2日に通達が出ている
目標数まで届かないから、早くやれと言っている

想定PRE11倍の価格に、定規で線を引いた様に株価が動く何てあり得ない
人が売り買いしているであって、機械が遣っているでない
PRE20倍の130hk$まで買い上げられて、PRE11に下がりましたなら話は分かる

業界の成長率が、急ブレーキがかかり、年2%まで鈍化したとしても、
それは、単純に株価が下がるだけで配当が減らされる話ではない

ゴミ発電所のPPP契約は、30年が多い 作った物は、30年利益を生み続ける
成長率が急ブレーキがかかって、大きく減益になるのは製造企業であって、
運用企業が、大減益になるなんてあり得ない

運用企業が減益になるとしたら、ゴミが無くなったら減益になる
そんな事は、100年後もあり得ない

今の、極端な成長は新規施設が次々と稼働しているから成長率が高くなっているが
新規施設建設が鈍化すれば、成長率は下がるからそれを材料に売られる
それは、当然の話だ。でも、成長率が下がるのと利益が大きく減る要因は、
全然話が違う

光大を例にして配当からみると、EPS0.62がEPS6.5まで増えました
0.3hk$配当が、3hk$配当まで増えていれば、株価が半分になろうが、
どうしようが全く関係ない

配当が、10倍になる方が嬉しいだろう
今、買ってそのまま孫の代までアホールドするには、全然問題ない
キャピタル何て、売らない限り利益にはならいが、配当は毎年貰える利益だ

最強は、光大国際だよ GARA30だけど、それ以上のGARAになるのでないかと
言う奴が、他にもいる

光大緑大であったり こいつは、40%でないかな?

光大国際と光大緑大の違いは、危険廃棄物の受注量の違い
ポストゴミ発電が、危険廃棄物だから危険廃棄物の受注量が多い方が、
より魅力的に見えるそれだけの事だ

首創環境 2017年受注分の新規セグメント
バイオ発電所 日1200t 工業用廃棄物処理 日1354t 建築物廃棄処理 日123t

固形廃棄物市場で一番、大きな市場は工業用廃棄物 統計不能状態www
新規セグメントが、今後どれだけ伸びるのか・・・

それが、ゴミ発電所の投資が鈍化した時でも、成長を継続する唯一の方法

244:2018/02/04(日) 18:44:13 ID:klNZHtZw0
1.江蘇省揚州市危險廢棄物項目
2.江蘇省揚州市餐廚廢棄物集中收運處理BOT項目
同じ場所で、生ごみ処理 日400t バイオディーゼルを年1万t生産する

類似プロジェクト
杭州市蕭山區餐廚廢棄物資源化利用生産生物燃料項目
バイオディーゼルを年1万5千t
この2つが2018年上半期に完成稼働する

杭州市/揚州市が、数多の中を混乱させるが、3つ違うプロジェクト
揚州市は同じ区域内に、2つのプロジェクトが混在している><

2018年度中に、3つとも稼働する

江蘇省揚州市危險廢棄物項目 
東環がシンセンでやっている、使用済の食用油を集めて無害化するプロジェクト
あれの、江蘇省版なんだ

餐厨废弃物集中收运处理BOT项目变更
内容が昨年10月に変更されている・・何がどうなっているのかわからなかった
計画用地 47.79亩 設計内容 日75t台所生ごみ 日15t廃油 日10t食品廃油 合計100t
投資額 1億2千万RBM ・・・100tの規模の割に高いな・・・ビックリ価格

江蘇省揚州市餐廚廢棄物集中收運處理BOT項目が3億6千の投資額と比較すると
めちゃクチャ高い

普通の台所ゴミだと、1tの補助金が相場は60RBM
廃油や古い食用油の完全無害化処理だと危険廃棄物で1t375RBMの補助金になる

補助金が、6倍に増える^^;;
投資額が、多くても補助金の桁が違うから投資効率が全然違う

山東省淄博プロジェクト危険廃棄廃物 
2018年度中に稼働になっているが、会社HPのプロジェクト項目に記載もされていない

有害廃棄物の焼却処理21,000t/年,工業廃液処理110,000t/年,有機溶媒回収30,000t/年
同時に排水処理施設の建設、熱エネルギー発電所、メンテナンス設備、一時保管施設および支援施設(埋め立て)
総投資額36000万元

これで、工業廃棄物処理市場に参入する
危険廃棄物処理施設が14年契約 埋め立てが15年契約
2018年度中の完成になっている

今、調べていると、このプロジェクトを受注しましたの公告は、2017年1月19日
2016年6月24日に、首創集団が山東省淄市と同じ内容で調印式を行っている
首創集団が戦略協定で調印して首創環境に丸投げしている

入札に参加して、受注するのは、戦略協定を結んでいない項目の時なのだろう
3つの危険廃棄物プロジェクトクトが2018年度中に稼働するの裏付けが取れた

2018年度完成は、ゴミ発電所 3つ 危険廃棄物 3つ 生ごみ処理 3つ もう、は?てレベル
これだけ完成して、2018年 POSITIVE PROFIT ALERTを出しませんと言うと、あばれぞ^^;;

HPを確認すると、浙江省寧波市の生ごみ処理事業 2018年度中の完成となっている
例のIMF出資による、13社が参加している大プロジェクト

第1期分の400tが完成する 1tの補助金が、生ごみ処理の癖に198RBMになっている
普通の生ごみ処理の補助金の3倍になっている

何で、3倍の補助金が出るのかわからない・・・ゴミ発電所より遥かに補助金が高い
13社が、各パートを担当して生ごみから肥料+バイオガス・・・色々生産する
廃棄する所が、無い位、加工する

そのまま、第2期に入って行く、第2期で生ごみ処理施設を400t建設して、
首創環境はバイオオイルの生産に入る(2期分の完成は、2022年予定)

245:2018/02/04(日) 18:48:19 ID:klNZHtZw0
国指定モデルなので、この巨大プロジェクトが増えて行く
単発の生ごみ処理施設建設とは、全然意味合いが違う
埋立地問題で頭を抱えている中国にとって、100%リサイクル何て
夢の様なプロジェクト

2019年以降の業績は、浙江省寧波市の生ごみ処理事業が引っ張る
惠州市區垃圾焚燒發電項目も、年間発電量が1億6千kw
南昌泉嶺生活垃圾焚燒發電廠が、年間発電量が1億2千kw
南昌よりも、もっとでかい惠州が2018年上期に完成する

2017年のPOSITIVE PROFIT ALERTの要因に、南昌の発電所の効率が上がった事が
発表されているが2018年は、もっとでかいのが完成稼働する

2018年にこれだけ完成したら2019年に完成する項目がないかもしれない^^;;
調べていない、湖北省と江西省普中市項目があるから、それがするかも知れない
江西省普中市項目は、昨年4月に鍬入れ式が行われたから時期的に2019年4月の
完成と思われる

河南省南陽市3県 3つの発電所は、2020年の完成には間に合わない気がする
2018年河南省承認済みプロジェクト項目に、入っていなかった
2018年後期で承認されても、造成1年 上物1年だと2021年度完成になる

2018年河南省重点投資項目
西华县生活垃圾焚烧发电项目  2016年8月19日受注分 ゴミ発電所(一体化分は2018年完成)
获商丘市睢县生活垃圾发电项目 2017年1月20日受注分 ゴミ発電所(一体化分は2018年完成)
南阳南水北调汇水区乡镇垃圾污水处理一体化 2016年受注分 ゴミ焼却所

この3つは、2020年に完成稼働するが2017年後半の受注分は、
2018年重点項目に入っていないから間に合わないと思う

建設期に入って完成時期を追いかけているが、2017年決算書を見ないとわからないが
全部でトータル44億RBM位しか投資していない思う
2018年完成分で恐らく2018年は総トータル利益7億RBMは超えるでないか?
hk$でないよ、RBMだよ^^;;

2018年には、BCG49%分で1億上乗せして、28億返済で金利負担が1億減るから
財務だけで、利益を2億RBMは増やせる

BCGが決着しない場合は、7億から1億減って少数株主分5千万RBM分の
1億5千万RBM減ったとしても、それでも最終当期利益は6億RBMを軽く
超えると思う

BCGが決着したら、6億に1億1千万RBM乗っかて、最終利益が7億1千万RBMだと考える

もっと凄いのは、手持ち受注が総額117億RBMある筈 
44億の投資で半分も終わっていない

AASTOCの松??じゃないが、この天井は何処なんだ?て記事を掲載したが
全員わからない・・中間決算後、証券会社が本当に何も言わない

受注額は前から凄いと言われている。全ての証券会社が認めていた
それが、何時完成するのかが、わからないから予測不能と言われていた

それが、次々と建設/完成してくると へ?一体何?何処まで行くの??
1年で10も完成する時が来るなんて、想像した事が無い・・
戸惑っていますwww 恐らく皆、戸惑っている
今ある、状況を全員、考えた事もないのが現実だと思う

万年ボロ会社のイメージしか持っていないから、自分が思っていた
企業イメージとのギャップに慣れるまで時間が掛かる

2018年の完成数を見て、嘘だろうと思う
現実として、2009〜2015年まで全部で5つしかなかったんだから・・・
それ位、ボロ会社だった

246GoodPrice2018:2018/02/05(月) 20:48:57 ID:bkbT44jk0
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247oi:2018/02/05(月) 21:02:04 ID:mDsnjdjo0
246>ここは、中国株専用の掲示板です。商売は、他でお願いいたします。

248:2018/02/05(月) 23:49:44 ID:klNZHtZw0
面白い物見つけた
www006.upp.so-net.ne.jp/chunichisoushin/newpage2.html
中国での工場建設の流れ

気になったのは、このフローの会社設立て所
重慶/天津/河南/江西/河北省(翼南地区)の危険廃棄物を
サポートする為に、昨年、子会社が設立されたと研究報告で出ている

調べていると、2018年末に江西省 城乡垃圾一体化综合处理工程が完成します・・・
お前まで、2018年度に完成するのか・・へ?を通り越している

2018年末までに、16全部完成する
2019年商業稼働に入って、2020年には全部商業稼働1年目を
迎えるから2020年決算書は、へ?だよ・・・狂っている

この状況で何で、10億を2022年まで借り入れしたのか、意味が分からん
10億位、2年で返済出来るのに何で、5年なのか・・本当にわからん

河南省のゴミ発電所3つと黒竜省のバイオマス3つ位しか思いつかん・・
でも、2018年これだけ完成したら金は回る

それでも、金が足らないて一体何?21/22年に何か、あるから金が足らない
でなければ、足らない筈がない。一体、先で何があるの?

2017年中間を見て、本土の新聞が書き上げたのが、
将来に向けて、短中長期での資金調達を研究しているを、
書きまくっていた

2018年にこんなに、完成するとは思わないからそれに、
向けて資金集めを研究しているとしか思ったが・・・・おかしい

このペースなら21/22年に、30億以上の投資になる
今の受注だと、それだけ急激に金が必要な物が無い・・手持ちで回る

19/20年の新規受注が、急激に膨らまない限り21/22年に
それだけの金が必要になるて事は無いとおもう

16〜18年と同規模の投資が、21/22年にあるでないかな・・
業界の予測数字は、2022年は2016年の2倍の規模になっている
短期でどこも、金が必要になる時だけど・・わからない

これから、どれだけ受注が出て来るかもわからない












































次の初歩設計書か、施工図設計段階に入って
その後、入札 or 建設認可  (この段階で、受注公告が出る)

流が、時系列で良くわかりました

249:2018/02/06(火) 11:18:54 ID:qWAY1My60
250日線にタッチするぞ でも文無しには関係ないか。。。
相場に参加出来ませんー

250GoodPrice2018:2018/02/06(火) 19:52:14 ID:wkSkOgi.0
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251:2018/02/06(火) 22:27:39 ID:klNZHtZw0
250日線にタッチしたが、唯 タッチしただけ 
買いシグナルが出たわけでないから、素人が参加できるチャートでない

新参者氏から、習った買いシグナルはDWトレンドを描いている中で、
5日線を終値で超えた時が、買いシグナル発動になる

今のチャート状態は、買いシグナルが出るのには程遠い状態
絶対に素人が、手を出してはいけい

0.350の時にテクニカル転換点を描いている
あの日のロウソク足が、上髭を出して陰線で終わっている
あの日に、買いエネルギーが尽きてDWトレンド突入が確定している

その後、3日陰線だから下は深いて事はわかっていた
250日にタッチするかな?と書いたが、今日の突っ込みで売りたい奴が
現物を投げ出して、250日線にタッチした

ダラダラ下がるか、一気に下がるかだけの違いでここまでは、
早くから、想定出来た価格
徐々に下がって行けば反発もあるが、場が入っているから
今回は、簡単には反発出来ない><

一旦、全ての相場が終わった・・所

決算も折り込んだし、配当はでないし、BCGNZの資産注入もないし・・
150%増益でも、何の意味もないでないか状態

MACDと一緒に出ているシグナルが、どう見ても+に転じる・・何て様子は全くない
此処が例え底であっても買いシグナルが出るまでは、時間が掛かる

5日線は、0.305にいるから2〜3週間は今の状態が続く
このチャートに対して、素人が出来る事は何もない


DW先物 殆ど反発無し・・明日も、テクカルで売られそう
レッドチップが、後2%位売り込まれそう

首環境は、後4〜5%位下げるのかな? 0.278?
9月14日まで戻しそう・・オイオイ

現物を飛ばしてくれ・・・

252:2018/02/07(水) 22:58:43 ID:klNZHtZw0
今日、レッドチップから名前が消えた
2月6日付けで除外されて一般になった 良かったよ
指数から外れたから持っていても仕方が無いから売り続けられていた

今日は、出来高激減 

規定で、過去3年間の営業CFが0以下 配当が0以下 利益が0以下は
外すと昨年、8月に出ていた

過去3年間なんて、全部当てはまる

偉いな皆、資金流入は、買い越しに転じている
テクニカル的には、0.28で粘って粘ってと感じるけど

昨日の、髭の最安値が今日の終値で終わっているから底打ちぽく見える
明日は、上げで始まるがまだ現物の売りが残っているから
あれが売り切られるまでは、底打ちとは決めつけられないが

指数も明日が3日目だから、3日目で陽線は中途半端な気がする
3日陰線なら、底打ちかなと思うけど

どっちに、しても明日か明後日には・・結論は出る気がする

気になるのは、マネックスに出ている
今期利益予想 利益(予想) (百万 HKドル) 374.48 約3億RBM
150%以上の増と言っているのに、3億から変らない・・
それを言い出したら、374.48 はどこから出して来たんだになる

昨年の133,661から計算しているんでないかの?160千万hk$ので見込んだ
訳でしょ・・2.3倍と予想したが、利益公告で2.5倍以上まで行った

実際には、もっと上に振れそうだて所でしょ

何で、3億4千RBM 423百hk$を反映しないんだ 
何処もTPを付けないから変わらない^^;;

再度、2016年決算書と中間を見直すが、BCGNZが51%だから
BCGNZを除いた、少数持ち分なんて630万RBM位しかない

ロイターの予想は、おかしいと思う

BCGを早く決着しないから、正しい数字が不透明でわけわからくする><
上手くすれば、EPS0.02を出すかもしれないと思うんだけど・・もう、わからない

何処の数字を基準にして、150%増と言っているのか訳がわからない

それなら、今の株価てどうよ?て気もする
PRE100倍がPRE14倍まで下がって、今の株価なの?

そう考えると、此処まで売り込まれた理由とては、指数除外による現物売りが
正当性が、ある様に思う

誰も、肯定してくれないだけ^^;;全ての証券会社が、何も言わない

後は、BCGの資産注入と親会社の首創の非流通株のIPOかな・・・

非流通株のIPOを受けて、下がり捲っている
今の発行数の、2倍は出て来ると思う・・・へ〜だよ
何時になったら、全ての材料が出尽くすだ>< 

国有企業改革を進めると、この問題はついて回る
首創環境の場合は、発行数の3倍まで増えた・・・は?

国有資産管理の持ち分は0になったから、これ以上は起こらないけど

本当に、山あり谷ありが続く・・・
もう、いい加減に材料で乱高下するの辞めて欲しい><

253:2018/02/09(金) 00:42:18 ID:klNZHtZw0
でも、何だな・・こりゃ

昨日の、レッドチップ指数除外の件は、内藤証券のフライングだな
昨日、内藤証券のレッドチップ指数から首創環境等を含めて半分位が消えて
一般に移されたが、今日は又、元に戻している

2月6日が、最終確定日で今の指数採用企業が、40社に減る
10社を加えて、50社で3月1日から新指数でスタートする

昨日、内藤は40社しか表示していなかったが、今日は、元に戻している
何だろうね・・・それで、外れる事がわかったのだけど・・・

早かれ、遅かれ 3月1日には名前は無くなるんだけど、今の半分が外れる

外れる奴が売り込まれるから、指数は他よりも下げはキツイよ

ネガティブな話は、置いといて
www.neeh.com.hk/s/projects_shanxi_linyin_county.html
プロジェクトは、黒竜省のバイオマス以外は建設が始まった

湖北潜江生活垃圾焚烧发电项目 2018or19年度完成
山西临猗生活垃圾焚烧发电项目 2019or20年度完成
13次5項目に9月に承認された 2014年8月受注分だけどやっと承認された
土地調査等の基本調査は終わったと出ているから、後は建設するだけ

此処に記載されていない、奴で
河南省の都市と農村部のゴミ発電所も1月に建設が始まった事が、
河南省の1月度の建設がスタートプロジェクトに記載されている
これも、2019年度中の完成見込み

まあ、絶対は言い切れないが18〜20年を考えたら、幾ら何でも安過ぎる

現物売りは、2月6日でピークOUTしているから、これから戻して行くと思う
最後の、2つが何時建設期にはいるのかわからなかったが、
分かったので調べる事も無い

後は、黒竜省のバイオマスだけだ・・・他の黒竜省のバイオマスが承認されているから
そう遠くない先に、承認されると思う

黒竜省のバイオマスを除いて2017年上半期の受注分まで、建設期に入った
2020年末までには、全部完成する

下らない市況が、どっちを向いていようが、景気がどうなろうが、

2〜3年で完成/稼働が27位になる 
これは、変わらない建設中だから止まらないし承認が降りている

調べ、尽くした気がする

huanbao.bjx.com.cn/news/20180116/874320.shtml
江松华の記事が凄い勢いであっちこっちの環境サイトに転載されている
これだけ環境サイトに転載されたら、知れ渡るのは時間の問題

これを引き合いに出さないのは、金融界だけ・・
他は、新聞から色んなサイトがそのまま取り上げている

百度でも、古い記事が上位でヒットするようになった
2012年位からを、ほじくり返して調べている奴が増えて来たみたい・・

今の大バーゲン、お遊びで買っても良いでないかね

お安いよ〜wwwwww

254:2018/02/09(金) 21:41:49 ID:klNZHtZw0
もて遊ばれている><

今日、休みだから板見ていたが、へ?何これ 一時、下げが10%を超えたが
久々に、4時から野郎が出て来て1200万株を2〜3分でお買い上げで5%まで戻した

まだ、あんなに現物売りが残っていてヒヤッとした^^;;
買値まで、下回る まさかの0.25割れ・・

あんな無茶苦茶な売り方をするのは、ドイツか?
JPモルガンは、1ヶ月で1000万を地道に増やし続けているし
CITTYも、増えている

後は、チャイナギャラクシー位しかいないが、あんな無茶な売りはしない
CCASSを追いかければ、分かるんだけど・・何か、クソ野郎が

4時から野郎が、出来てバクバクは、セリクラと見たんだろ
此奴の、買値は0.3より上で買っている
0.32〜0.35辺りで、大量に買い付けているから、今日の1200万では
腹の足しには、成らないのだろうが、あれで終値を迎えたら相場が、
終わったになる

長い下髭で終わらせたのは、やっぱりすごい
今日が、セリクラ何だとロウソク足を見せてる
金が無いと、出来ないよwwww

今日、河南省の2018年度の重点投資項目調べた

河南省南陽市西峡県
南水北调源首生活垃圾焚烧发电项目
ゴミ焼却施設かと思ったら、発電所だった ラッキー儲かった気分

2019/20年に稼働

河南省周口市西華県生活垃圾焚烧发电项目 
当初、一体化でなかったのに何時の間にか一体化項目になっている
ゴミ収集車 24台で昨年7月から稼働している

発電所は、2019年か2020年に稼働

今日、2月の全国建設計画一覧が発表された
睢县生活垃圾焚烧热电项目
河南省商丘市睢县 一体化で投資額が6億

2019/20年に稼働

河南省開封市杞県
北京首创环境投资有限公司杞县秸秆和生活垃圾焚烧发电及城乡生活垃圾收运一体化项目
都市部/農村部 ゴミ発電と一体化建設が1月に始まった

2019/20年に稼働

四川省眉山市 危険廃棄物項目・・・もう一回調べないと・・
2020年には稼働させると、四川省は言っているが、
今年の重点投資項目には無い。間に合わないのでないのかな?

その前に、何をやるのかもわからない><

昨日、調べた湖北省潜江と江西省山西临が、2019/20年に稼働予定
湖北省潜江は、首創集団の3Q の決算報告の中に記載されていた

江西省山西临は、一体化項目だった
先に、ゴミ取集+保管を完成させて、その後にゴミ発電を建設するとある
ゴミ取集+保管の契約が、30年と長い

2019年にゴミ取集+保管が完成して、その後だから、ゴミ発電は
2020年稼働になるのかな?

自分の為に、NETでたまたま見つけた子会社
>>安徽首创环境科技有限公司 代表 丁彬 
事業内容 電気・電子製品のリサイクル
天津市と何やら、遣っている
安徽と言えば、工業廃棄物企業と戦略協定を結んでいる省に、
電気・電子製品のリサイクル企業を立ち上げているのが、意味深

代表 丁彬は四川眉山首創環保の代表も務めている
危険廃棄物事業の責任者の様だ

19/20年に6つ稼働する

ゴミ収集+運搬が、後2つ出来る

いいじゃんいいじゃん 

大御所の、河南省新郷市新郷県が残っている
人口31万の県レベルの小さな所に首創集団が、100億の戦略協定をむすんでいる
内容見たが、ゴミ発電所+生ごみ処理+廃家電+一体化が入っている

首創環境の総投資額が、20億RBMに近いと思う・・何時から始まるのかがわからない
新郷県を含む、3県をフォローすると思う

何とか、13次5終了までには、2017年受注分までは全部稼働しそう
2014年受注分等の古いのも、プロジェクトが開いて来ている

新保能環境時代の、古いのがまだプロジェクトが始まらないのもあった

首創環境の13次5は、此処までだ 此処から先にの受注は、2020年には間に合わない
後は、稼働するのを待つだけだ

255:2018/02/10(土) 22:23:38 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180208/879651.shtml
昨日見つけた、凄い資料
昨日の余りのショックに、人に見せるのが嫌になっていた
お気に入りに入れて、保存しておいて損はない

E20研究報告
2017年度の上位22社の処理能力一覧表 
図が中々、映らないが根気よくリロードしていると表示される

日本最速で、上位22社の処理能力をお伝えします^^;;

首創環境は、16位で日18000tまで来て2018年末には、30000t位にはなると思う
このt数は、ゴミ発電所だけでなくゴミ取集+運搬+埋め立てを含んでいる

今の建設中が全部で、日4万tまで来たと言われている
2018〜20年で、22000tが完成するイメージ

此処に書き綴ったが、裏付けるだけの建設していると思う
実際には、もう少し増えると思う
1月から建設が始まったのが3つあるから、日45000t位でないかな?

2020年までに他社も伸ばすがそれでもBEST10には、入れると思う
上海環境と首創環境は、同じ位の規模で行くのだと思う

これを見て、思うがTOP5にはなれないな・・

光大を筆頭に、7番手までは不動でないかな 桁が違う

TOPを走る光大国際は、12800t増えて6万7千t
でも、2017年の受注は200億RBMを超えている・・・本当にバカか、狂っている

全体のシェアが、21〜25%になっているから今後、全体の投資が増えて行くから
それに、連動して更に受注を増やしていくと思う

今、ゴミ発電投資が、2020年までに1500億RBMになると言われている
シェア20%でも、300億を2020年までに受注すると考える

300億新規受注するとトータル受注が、2020年には1000億を超えて来るんでないか?
今後、建設が前倒しになるから、光大には誰も追いつかない

1000億投資したら、幾らの利益を上げるのか?
1000億RBM投資したら、建設3年後に200億程度の利益を上げると思う

建設利益、60%に売電が入って・・は〜だよww

2018年が34億RBM予想になっているから、GARA30%で2025年が210億RBM
1000億の投資額から考えて200億RBMになる

2つの面から考えてもニアな数字になる
光大は、それだけの受注額を持っている

2014年頃に受注してプロジェクトがスタートしていないのが
13次5の終了に向けて、次々と立ち上がって来る

総受注と累計投資額の差を追いかけて何時建設が始まるかを調べて・・・
受注が、多すぎてそんなの出来ません^^;;

古いのだけでなく、新しい物の建設期が短くなっている
中間で、光大が60%増益要因を、建設期間が短くなったから大幅増益になった
と書いているが、業界全体が短くなっている

古い受注は、今の流れだと13次5中に立ち上がる
首創環境だけが、立ち上がるなんて事は無い

2021〜2022年は、更に前年を15%程度増えて行くから、
更に、年間の受注額が増えて行く
だから、光大のGARA30%は、今の流れであれば達成可能と考える

光大国際には、業界のTOP企業として頑張ってもらわないといけない

先で、光大国際と首創環境のPREが大きく開くて事は無い
どちらも、最後はPRE11〜12で落ち着くと思う

256さんきゅーはちきゅー:2018/02/11(日) 07:51:03 ID:Kjnp4G960
>>255
>>10の表とあまり変わってないけど光大国際が最大になったみたいだね。
光大国際は5年前は3、4位だったから急拡大。
2013年が約27000トンだから5年で2.5倍。利益も2.5倍。株価は1.5倍くらいw
PER30倍から半分になった影響が大きい。
首創環境も今期はPER10倍割れそうw

257通りすがり:2018/02/11(日) 10:52:09 ID:O1NQKLgc0
ここ数年、光大国際は受注量もEPSもきれいな右肩上がりなのに、
株価はそれほど上がっていない。環境銘柄が不人気だったということかな。

処理能力は急拡大しているけれど、ごみ発電所の規模は年々小規模なもの
が増えているので、運営による利益率はかなり下がるようです。

下記は光代の記事ですが、ごみ発電の現状と問題点がよくわかります。
h ttp://finance.sina.com.cn/chanjing/gsnews/2017-04-24/doc-ifyepnea4820339.shtml

258:2018/02/11(日) 18:45:51 ID:klNZHtZw0
ありがとうございます
光大国際の強さは、光大集団参加の金融部門だと思います
光大集団の金融部門に頼れば良いと思うのですが、中国銀行と手を結ぶのか^^;;

資金調達が200億RBMですか、それ位必要なのでしょうね

これに、加えるなら光大集団 光大国際 光大緑大とあって、
だれを、プラットフォームに据えたいのか?不明です

昨年、光大集団が受注していますが、国有企業改革が進んでいないのが諸バレです
北京控股も同じですが、子会社に北京環境集団を作りながら北京控股が受注する

首創集団は、2012年以降、首創環境の親会社の首創には1件も受注させていません
非流通株も放出しているし、国有企業改革て面では首創集団の方が圧倒的に進んでいます

国有企業改革はやらないといけないのだから、同列企業内での競争はご法度です
何時かは光大集団は、国際か緑大に、全て資産注入しないといけないのが、
わかっているのに、何やっているんだろ?と思っています

水の件ですが、光大国際がゴミやバイオマスに力を入れている間に、
北控水務に大差を付けられて、話にならない位の差になっています
水利をどうしたいのかな?もう山東省以外では諦めたのかな?

チラチラと気になる部分が、目に付きます
とにかく今、受注している分を、全部完成させてください・・・・

このまま独走すれば、先々で起こる問題にブツカルと心配します
市場は、光大国際お前は一体、何がしたいの?と見えていると思います

★それでも、株価はEPS X PREに従うと信じています
このまま行って問題解決しなくても、EPSは上がるので株価は上がるが、
跳びぬけて、凄いね〜て言う感じではないです

その先を、見せたいのなら海外に行ってください
一帯一路で浙江環境に、大きく遅れた><てイメージになっています

浙江環境が、1発4億米$のゴミ発電所を東南アジアで受注しました
4か国で遣っているが、この規模には見劣りします

259:2018/02/12(月) 20:57:42 ID:klNZHtZw0
光大国際 昨年12月までの受注では、補助金が60RBM以上だったが、
この2日間の補助金は、37RBMと40RBMまで下がっています

GARA30%は、補助金が60RBMで見込まれていると思います
此処まで、下がると将来のGARAに対して既に見直しが、入っていると思います

今後の、外資系証券会社の報告書に、注意した方が良いと思います
専門家の見立てを、聞いた方が良いと思います

この補助金で一体幾らの利益がだせるのか?全く不透明です
まだ、こんな安い補助金の建物が稼働した事ありませんので

専門家の見解が、必要です 
年が明けてから業界全体が、一気に極端に下がったようです

今は、補助金が60RBM以上の時に受注したストックが、4〜5年分程あるので
暫くは心配ないです^^;;

補助金が下がった問題は首創環境にも、影響があるのか?
全く、ありません^^;; 
首創環境は、複数のセグメントを組み合わせて逆に大きく上げています

ゴミ発電所単発   40RBM
北京の複合     287RBM 7倍の補助金になっています

首創環境は、一般入札で価格競争出来る様な物は、持っておりません

省/市/県と戦略協定を結んで、ゴミ発電や生ごみ処理や危険物廃棄物や水利
道路/学校/病院建設等を組み合わせてスマートシティ環境を提案し、
更に資金調達も行い、投資して自分で資金も回収する・・・

地方政府が遣る事は、土地の提供だけで後は、首創集団が行い
その投資資金も自分で回収するのが、都市開発戦略です

光大とは、似ても似つかない企業です

260:2018/02/16(金) 18:47:27 ID:klNZHtZw0
先週、金曜日の超強力な底入れをリアルで見ていたから底を付けた所までは、
わかっていたがその後、出張や風邪引いて見ていない内に0.3に戻している

底入れの瞬間何て、見る事無いよ^^;;
0.28で始まって、0.248まで売り込まれて16時に、0.248〜0.27までが一瞬で
消えて 又直ぐに、0.252まで売り板が埋められたが、もう一発 0.27までが
一瞬で消えた

あの日の、日中足には2本しか陽線がたっていない・・後は、全部陰線
その後、0.27より下に売りが出て来なくなってそのまま売買が無くなった
本当に、現物売りが全部尽きた瞬間だった

デイトレでもない限り、そんな状況は見る事もないし良い物見たな〜と思った

MACDと対のシグナルもやっと0ラインを超える寸前まで来ているから、
もう直ぐ、MACDがGCする

0.36で天井打って、底値が0.246 差が0.113 半値戻しだと0.3025
休み明けには、半値戻しになるのかな?

hk.eastmoney.com/sellshort.html?code=03989&sdate=&edate=
昨年11月から空売りデータを見ていると、0.3〜0.36までに空売りがかなり成立している
空売りが、これだけ成立したのは現物を売り続ている奴がいるから現物売りに付いて、
来たから空売りが成立した

もう、現物飛ばしが無いのからこれ以上、下に売り込む奴もいない
今度は、お前らが追いつめられろ アホンダラ

china.stockweather.co.jp/naito/stock/stock_chart.aspx?stockcode=03989
5年週足 一目均衡

雲の上にいたのは、13年7月3週〜14年9月1週まで(BCG NZの買収の材料があったから)
14年11月4週に雲の下に出て、17年8月までの3年間雲の下にいた^^;;

今、丁度 先行線1と先行線2がクロスした所に差し掛かっている
先行線1と先行線2のクロス部分では、波乱が起こる・・・
どんな、銘柄でも起こる確率が高い様に思う

雲が一番薄く成る時だから、仕掛けやすい

これから、先行線1が上にきて先行線2が下に来るからテクニカル的には、
4年に及ぶ過去の材料の長期調整が、これで完全終了と見て良いんでない?

今後のイベント 
5月28日 28億の返済 此処で、BCGの残りを決着をつけるのか?
この材料が、2014年から続いている^^;;

業績的には、悪材料は思いつかないから良いと思うが・・
粗利が高い体質て事が、認められるまでには数字が付いて来るまで
3年位掛かりそう

      発電所単発 補助金40RBM
首創環境  発電所40RBM+ゴミ収集/運搬40RBM+埋め立て50RBM 130RBM 

首創環境が作る1200tの発電所と、3000tの発電所が稼ぐ金額は同じだと思う
3000tの発電所受注競争は激しくなる一方で、更に補助金は下がるだろうし

光大国際のCEOが言っているが、補助金が下がり過ぎだと訴えてるが・・・
今のやり方を変えろと、国は言っているのに自分達の都合に、
合うようにしろと逆に、国に訴えている

堂々巡りになっている・・・><

261:2018/02/17(土) 20:11:17 ID:klNZHtZw0
これは、超面白いと言うより 
ホルダー様 2020年を共に喜びましょうv^^
此処から、5倍や6倍程度で血迷って売るんじゃないぞ
こんな、安値で買うチャンスは二度と起こらない

首創環境の正式なHPが、長く繋がらなかったが、今日開いた・・
会社のHPが2あり、1つは今までと同じ内容

旧のHP
www.neeh.com.hk/s/projects.html
14施設しか記載されていない

新のHP
www.capitalenv.net/projects.html
国内47施設 + 海外 NZプロジェクト

何処のプロジェクトを受注して完成が何時頃を、1年掛けて調べて来たが
やっと、HP上で発表した^^;;

お前が、発表しないから自力で調べたwwwwww クソ苦労した

IRもクソもない 北京に忠誠を誓っている企業だから、
北京しか見てないのはわかるが直通対象でないのだから、
幾ら、北京に向かって情報を流しても、北京かは金は
流れて来ないんだよ>< 
アホがもう少し、こっちにむいてIRを遣れよ

今回、更新された内容で47施設になり2期分まで含めて、殆どが記載してある
裏取って来たから、1期分は2020年までには稼働する

で、受注してプロジェクトが始まっていないのが、まだこれだけある><

〇山西省晋中市生活垃圾焚烧发电项目  第1期600t 第2期600t
〇山西省临猗县垃圾焚烧发电厂BOT项目 第1期600t 第2期300t
●河南省鲁山县静脉产业园项目     第2期600t
廃棄物焼却発電、藁発電、厨房廃棄物処理、医療廃棄物処理
有害廃棄物処理機械の解体および電子ゴミ解体を含む600トン/日
〇山东省淄博市临淄区危险废物综合利用 第2期  埋め立て
●延庆区小张家口垃圾综合处理工程PPP项目

〇は、2018年の重点投資に指定されたから次回更新時には記載される
山西省の1期分の建設は、遅くても2019年には始まると考える
山東省の埋め立ても、対のプロジェクトが2018年に試験稼働に入るので
2019年には、建設始まると考える

首創集団が、戦略協定の中でゴミ発電所や諸々の投資を契約している奴で
人民政府内で建設するぞ〜と揉んでいる承認前が19ある

合計 74施設まで来ている

2期分の建設だが、1期が終わったら即2期の建設に入る見通し
1期が終わって8年後に2期を始める何て、状況ではないようだ
他も、1期が終わると同時に、2期分が続けて建設が始まっている

2025年には、全てが稼働していると考えて良い状況だと思う

此処まで、会社側が発表したからには、証券会社も動かざる得ない
今後の見通しについて、客からの問い合わせは起こるよ

春節の間に、HPを更新した意図は、何?
考える時間を与えたて事か?

262:2018/02/17(土) 21:18:11 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180216/881119-2.shtml
各省のゴミ発電所の稼働数のグラフ

これを、見ながら思いついた事がある
グラフでは、山東/浙江/蘇州/広東に集中している

山東/浙江/蘇州は、光大国際の基盤の地域
浙江は、2番手の浙江環境の基盤
広東省は、東環やカンベストエンバイロ/ 13位のシンセン環境の基盤

今の、上位陣は、一番多い地域を基盤にしているから、大手となっているの?

光大国際の河南省では、1つしかない 
首創環境ですら、7つ受注しているのに・・全然弱い

江西省でも、光大国際は見ないよな 浙江環境て名前は良く見るが
広東省に目を向ければ、光大国際は、民営に負けている^^;;

上海を見れば、上海環境が80%と言うが全部で9つしかない・・
北京は、北京控股/北京環境/首創  此処も、9つしかないから1社3つしかない

上位12位までは、比較的 建設が早くから進んだ地域を基盤にして成長したが
それが、他の地域に行くと思うように受注て取れていないんでないの?
てな疑問が起こって来る

補助金が、一気に下がったのは、河南省で3000tの発電所を24社で入札を争って
昨年末に、38RBMて最低の補助金で落札された

河南省には、絶対にこいつが強いて奴がいないから、大手が群がって
価格競争をして、最後、地場の企業が落札したがあれが、切っ掛けに
なって低価格競争が始まった

今から、この地域はこいつがいるから絶対敵わないて地域は無いよww
言葉を変えれば、誰でも受注するチャンスがあるが、今の低価格で
このまま、進めば・・・業界は大変だね

逆に、首創環境 お前でも追いつくチャンスがあるんでない?て気になる

跳びぬけているのは、4省で後は、まだまだ他の地域は建設余地凄いあるからな

例えば、北京市で40 シンセン市で計画は19ある

これから、、河北/北京/天津を結んだトライアングル雄安新区に爆発的に
増えると言われている
北京/天津/河北を合計しても、山東省よりも少ないからなw

雄安新区は、北京系企業には優位な地域なんだから頑張れよ
テスト地域の1番開発組に、首創集団も名を連ねる事が出来たわけだし
首創集団の力で、他社よりも幸先の良い、スタートを切れていると思う

価格競争に巻き込まれないで、戦略協定を結ぶ戦略を評価している
評論があったが、その通りだと思う

263:2018/02/18(日) 17:10:26 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/projects.html
此処に記載されている処理能力は、1期と2期の合計

江西省高安市生活垃圾焚烧发电项目
1期600t 2期300t 合計900t
2016年9月から建設が始まって、2018年4月18日に完全完成だから
1年半で、2期まで完成させている

昨年完成した
贵州省都匀市生活垃圾焚烧发电项目
これも、1期600t 2期300t 合計900t
1期2期を1年半で完成させている

これから、河南省で7つの発電所建設が始まるが、
内容としては、1期2期と別れているから、13次5で1期を
14次5で2期と別れていると思っていた・・・

それが、連続でそのまま建設するのなら13次5で完成する・・へ?
2020年の決算は一体、首創環境さん 貴方お幾ら出すの???

良い話ばかりでは棲まない・・
これからの3年で、年15〜20億RBMの金を回さないといけない><

先日の光大国際の内容見た時に、200億金が必要になると書いていたが、
3年で、光大国際と光大緑大と合わせて200億の金を回さないといけない

2社合わせて、年幾らの利益なんだよ>< お前ら、全然足らないぞww 
年60億RBMの金を回さないといけないだろうが、そんなに利益出てないぞ

年60億投資して、1年半で60%を回収 2年〜2年半で100%回収だと思う
2019年中までが、一番金回しが苦しくなる

1年半で、90億の金が出て行ったまま、戻ってこない
90億RBMを立替てかえないといけない
光大国際ですら、これから3年で100億RBMの金が足らなくなる^^;;

2017年が、建設が少なく2018年の建設利益が少ない割に、2018年から建設と受注が
半々の通常に戻るが、2017年のイレギラーで2018年の建設利益が減るのに、建設が
2017年比で増える為に、2018年に金回しが苦しくなる><

首創環境の場合は、5年間の空白があって、建設がピークでスタートするから
台所は、もっと火の車・・・><

2020年を超えると、今度は稼働の方が多くなるから、一気に回収期に入る
2021年以降が、2018〜20年の2倍のペースになれば、話は別だが
今の受注ペースだとそんな事はあり得ない

2021年決算からCFが綺麗になる それまでは、CFはどうしようも無い
業界全体のCFが、今後3年は崩れる・・・・

投資CFが過去経験した事がない額まで膨らのに営業CFが、追いつけない
財務CFも、当然膨らむ 避けては、通れません

それでも、新株発行何て、あり得ない
首創集団は、売らないと公言しているのだから売れないwwww

最悪でも、社債発行までだが信用が低すぎるからこれも無理^^;;
となれば、借り入れしか選択肢は残されていない

で、此処で登場するのが中国華融資産管理との戦略協定v^^ 
首創環境の資金調達には、切り札があるw
この危機的な資金不足も、きっと乗り越えられる

264:2018/02/18(日) 18:40:51 ID:klNZHtZw0
これだけ、2020年までに作ったら受注の手持ちがないんだから、
18-20年を超える建設期が起こる事は、今後「100%あり得ない」

年成長率も1年に、2〜3位の新規が稼働した所で全体の利益に与える影響は、
微々たる物でしかない

2023年以降、新規稼働 3つで、
税引き前利益 1億5千万RBM 税引後 1億1千2百万RBM EPS0.009RBM 
5つで
税引き前利益 2億5千万RBM 税引後 1億8千7百万RBM EPS0.013RBM

年新規稼働が3つや5つでは、こんな物しかEPSを押し上げられない
だから、年成長率は1桁まで落ち込む
規模に応じて利益額は上下するが、そんなに極端にはブレない

各証券会社の研究報告は、PPPが本格化すれば爆発的に増えますと言って
いたのは、今までの手持ちが、爆発的に短期間に建設されるからな・・
その後は、どうすんだよ><

18-22年まで、爆発的に受注しないと成長が止まるでないか><

成長率は、一気に止まるから素人が買っても良い時期は、本当に短い^^;;

利益率を上げるとしたら、ゴミ発電所以外のセグメントを伸ばすが、王道

後は、これ
huanbao.bjx.com.cn/news/20180216/881119-2.shtml
北京/上海/天津/重慶の直轄都市が何でこんなに、発電所が少ないのか?

答えは、土地が無いから建設出来ない
今まで、埋め立てばかりして街中にはビルばかり建てて発展させてきた
だから市中には今更、大規模発電所を建設する土地が無い

唯、方法はある 埋立地を土壌改善して、その上に建設する

上海環境集団は、これで世界最大級のゴミ発電所を2017年に建設して
業界TOPの生産力の伸び率になっている

直轄都市の廻りは、埋立地で覆い尽くされてゴミに囲まれている><

南昌市の第2発電所計画は、埋立地再利用で建設される
首創環境を指名するかどうかは、まだわからない

河南省では、土壌改善を遣って再利用の実績が人民日報が選んだ、
2017年優秀PPPで受賞されている・・実績としては申し分ないと思う

親会社の首創も、土壌改善を北京市の工場跡地で昨年遣っている
更に、万科建築(万科の子会社)と合弁企業を昨年末に立ち上げた
土壌改善 + 建築で思惑が一致・・・何で、万科なのかはわからない

土壌改善が、今後の明暗を分けるのは間違無い

265:2018/02/19(月) 22:34:14 ID:klNZHtZw0
邢台生活垃圾焚烧发电项目
河北省邢台市だけど、新しいHPのプロジェクトに記載されているが
幾ら検索しても出て来ない><
でも、プロジェクトは、進行しているから掲載されている

鹤岗萝北生物质热电联产项目
黒竜省鹤岗市バイオマス発電プロジェクト 

これも、公告もないし幾ら探してもこのプロジェクトと首創環境を結びつける記事何て、
幾ら探しても出て来ないと思ったら、2014年に首創集団と鹤岗市が戦略協定を結んで、
その中にこの項目が書かれていた・・そんなの、わからんよ^^;;

山西省普中市 ゴミ発電所プロジェクトも、公告に出ていない
当たり前の様に、書いているが首創集団の戦略協定を検索していたら
たまたま、出て来た

何処の、証券会社の研究報告にも山西省普中市ゴミ発電所プロジェクトを
触れている報告書はない^^;;

でも、このプロジェクトは山西省普中市の人民政府のHPに記載されている
対になる、山西省晋中市餐厨废弃物处理项目は今回、HPに記載された
もう片方は、まだ記載さえていない

このプロジェクトは、ゴミ取集+運搬がセットになっていて8月に既に稼働している
にも拘わらず、HPには記載されていない

掲載するなら、全部をキチンと出せよと思う・・
出したり出さないの違いが、良く判らない

本土の政府公認の、研究機関は日4万tに達していると報告を出した
ゴミ発電所に絡む稼働が、日2万tだが、それ以外の生ゴミや廃家電/廃自動車
工業用危険廃棄物処理やBCG NZ分は、別勘定になっている

2015年末に、2200tで2016年末に4400〜6000tになると言われていたのが
日2万tになっているのも驚異的成長なのに

業績が付いてこないのは、出来て1年経過していない為に業績に乗らない
建設利益を計上する代わりに、試験稼働期間1年分は業績に載せない
1年経過して、承認を経て初めて商業稼働となり決算書に載ってくる見たいだ

2017年に幾ら、稼働が増えても2017年決算書にはその業績は載ってこない
2018年決算から、載って来るみたい

建設利益は、1年分の利益を先喰いして計上している見たい
だから、2017年決算の数字は低いが、2018年決算では2017年
完成分が商業稼働となり、決算書に載って来る

南昌発電所は、2015年末に稼働しているのに2016年10月からの商業稼働の為
2016年決算には全く貢献なく国内は、経費ばかりが膨らんで大赤字だった

それでも、2017年が好業績を発表したのは、建設利益が大きく膨らんだのと
経費が大幅に減っているのと南昌発電所が、商業稼働1年目が丸々終わったから

南昌発電所1つで、国内を黒字転換させた・・・本当に、売電が大きい
発電所の稼働率が上がると信じられない位、利益を押し上げる


2017年に完成が、急に伸びたから2018年決算からはバカ見たいな伸び率になる><
2019年は、2018年の完成が更に増えるから更にバカの伸び率になる><
2020年は更に、バカになる

2016年決算発表で、口から胃が出そうになった・・唖然の-72%減益
2018年決算発表で、鼻血が出ると思う^^;;

色々考えて、寝付けなかったwwwww 子供か・・
2025年で到達と考えていたのが、2022年に到達する 
恐らく、全てが3年は前倒しになっている

明日からが、楽しみだね

266:2018/02/21(水) 22:27:24 ID:klNZHtZw0
つまらんの〜 材料にはならない見たいだな
2020年に建設中の物が完成したらEPS0.11以上は必ず
出ますと言っても、それは材料にはならない

逆に、この材料を消化するのに時間が掛かるみたいだ・・

新三板上場の環境関連の株価が、CIS300に大幅に負けて年初来安値を
更新しているてな分析が出ていたがあれと、同じ理屈なんだろ 

大幅増益間違い無しの材料を、折り込むのに時間が掛かるてのと同じだと思う

面白い記事を見ていた
ゴミ発電所の補助金と訳していたが、補助金と言う物は存在しないそうだ
1t処理を幾らで契約しますが正式な意味だそうだ

国からは、1t10米$以上で地方政府に契約するように指導しているそうだ、
10米$ = 63RBM
だから、60RBM以上で契約しろと指導している

60RBMで、契約しろて言うには理由がある
1000度の高温で焼却しないと、ダイオキシンが分解できない
国は、ダイオキシンが分解できる設備を建設させる為に60RBM以上で
契約するように指導しているが、現実として、民間企業との契約は
4米$ = 25RBMで契約している
民間企業も仕事が必要だから、設備投資を抑えているからダイオキシン
が分解できない

それが、2次公害をまき散らしているが風にのって、
日本にも飛来する可能性もあるそうだ・・・

どうなのよ?これて

根本的な原因は地方政府に金がないから、60RBMで契約出来ない為、
零細民間企業に25RBMで発注している現実があるようだ

国の基準を満たしていない、設備が氾濫している
大手国有企業が建設した設備は、EU基準や米基準も下回る
優れものだそうだが国内基準も、クリアーできていない設備も沢山ある

貴州の発電所が完成した時に、新聞記者が国の基準を全てクリアーしていると
書いていたから、あれ?と思っていたが・・クリアーするのが当たり前だと
思っていたが、クリアーできていないのが一杯あるて事なんだよな

今年に入って、契約金が40RBMまで下がってきているが・・・
国有企業の利益を削って建設を続けている状況に陥っている

だから、契約金て奴が下がると良くないのに、ドンドンと下がってきている

煙と一緒にまき散らす位ななら、埋め立てた方が良いのでは?
埋め立てた地区が汚染されるだけで被害は限定で済むが・・・
現状は被害が、拡散しているだけ

だから、民間企業ではダメ!! 大手国有でないと金がないから、
無理な受注をする為に、2次公害を拡散している

年明け直ぐに、基準に達していない設備を基準まで増築しろと指示が出たが
それなら、60RBMにまで価格を引き上げないと無理でしょ・・

今後、この問題、どうなるか注視していきましょ
建設が、一気に鈍化する可能性もある

色んな、問題が絡み合って無駄な物を大量に作っている可能性もある
国が介入しないと、ダメでしょ

267:2018/02/22(木) 22:14:32 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180219/881148.shtml
この件を書いていたら、長すぎて消えた^^;;

内容は、13次5で都市部への投資より農村部への投資の方が上回りそう
首創環境が受注しているプロジェクトを精査すると、

人が住んでいるのか?て言う位の田舎ばかりwwwwww
首創環境が受注している地域は、4線級以下の都市部が中心になっている

13次5期間中のゴミ発電所への投資が、1500億RBM見込みなのに、
この内容だと、900億RBMが農村部になっている・・・本当かよ
これを、発表したのが中央政府が発表している

1t当たりの契約金が、都市部よりも高い平均55RBMになっていると出ている
日3000tクラスは、田舎には必要ないから

小型化が出来ていない企業は、この分野に出て来れない
スルメイカのを噛む様に、評価されてくると思うが、まだまだ先だと思う

配当が出たら、再投資して出来るだけ株数を増やしておく戦略・・
都市部の総数よりも、田舎に建設する方が圧倒的に多いから・・・

田舎のゴミは、「藁」稲刈りが終わった後の藁を、田んぼで燃やすのが
公害となっている

河南省商丘市杞县生活垃圾焚烧发电项目
1200tの処理能力の内、600tは藁専用となっている・・・凄い・・

受注している、プロジェクトの内容を1つ1つ精査していくと、面白い

268sonn:2018/02/23(金) 16:12:33 ID:TycaezfY0
?さん 初めまして、よろしければ 質問させて下さい。
①藁専用となっていますが そんなに一年中燃やせる藁があるのでしょうか?
②EPS 0.11とは どこの記事に掲載されていますか?
当方 昨日0.295で参加しました。

269:2018/02/24(土) 00:29:40 ID:klNZHtZw0
藁はどれ位あるのかわかりませんが、「藁専用」と書かれています
田んぼで、藁を燃やすのが農村部では深刻な状況の様です
藁を田んぼで燃やす問題は、色んなサイトで取り上げられています

中央政府が、藁と言う位だから相当に深刻なのではないでしょうか?

農村部の一番のゴミは、藁の様です
正確な統計を取るのは不可能なようです

政府高官が新聞社とのインタビューで農村部にあるゴミの量まで
把握するのは、不可能と言っています・・・

都市部の人口と農村部の人口とGDPから、こんな物でないで発表していると
答えていました

中央政府がわからない量ですので、私には想像もつきません^^;;
この高官は、都市部のゴミの量も把握できないと言っています

サンプル調査で、これ位と見ていると答えていました
政府発表通りの量であれば、全土で処理場は足りているになるようです
それなのに、次から次から建設するのは、処理できていないから、
建設するのでしょうね

発表されているゴミの量も、いい加減なようです

新聞記者が、良い質問をしていました
政府発表の危険廃棄物の量であれば、全土の処理能力は足りているのに、
何故、こんなに足らないしか言わないのか?

高官の回答は、正確な量は把握できない><
正規なルートを経由して処理されている量から、推定で全体の量を発表している
誰が、見ても非正規ルートが、90%近くになっていますので・・・ダメだ、こりゃ

EPS0.11は、何処にも記載されていません
www.capitalenv.net/projects.html
項目と書かれているのを全部、完成日時を調べて自分なりに計算しました

江西省普中市の生ごみ処理プロジェクト
投資額 5000万RBM 税引後利益 1000万RBM 税収250万RBM
普中市の人民政府のHPと親会社のHPに記載されています

このプロジェクトの建設利益は、総投資額の60%が戻ります

総投資額 5000万RBMに対して3000万RBMが戻るので、
実投資額は、2000万RBMになります

実投資額に対して、税引き前利益が1000万RBMですから50%程度出ます。
これを、基本ベースにして総投資額から計算したら、とんでもない数字に
なったのでこれは、書けないな・・・・

外れても良い様に低く考えておこうが、15億位ですwww

今の稼働+建設中が、日4万tで光大国際が、日7万tで38億hk$ですか?
半分でも、17億です

一体化が、首創環境の一番の強みでゴミを集める量が増えれば、
増える程稼働率は上がります

光大国際は、一体化が無い・・
だから、1施設が光大国際より利益率が低いて事はあり得ない

2017年末の時点で4万tですから・・・13次5終了時点では、
5万t位かなと考えています

なんせ、47の上物が完成稼働しますので・・・ハイ

俺の、老後が掛かっていますのでwwwwww
2023年の決算発表の頃には、無収入になっていますので^^;;

2022年の決算までに、全部が稼働してもらわないと困ります><

日4万tは、政府系調査機関の発表ですので信頼できると思います
E20も、此処から引用して日4万tと言っていますので信頼できる
機関なのでしょう

E20は、北京市が設立した研究機関で、TOPは当然の北京大学で、
北京国資系企業の情報には、やたら強いです・・・当たり前か・・

又研究員の多くは、北控水務の研究員を兼任しています

北京国資系企業を調べるには、E20の研究報告が一番信頼できます
証券会社何て、目じゃない

首創環境等は北京に忠誠を誓って北京の指示に沿って経営を行い
北京に向いてIRをしている><

だから、香港に向かって情報は今後も出て来ない

270:2018/02/24(土) 17:24:02 ID:klNZHtZw0
>>江西省普中市の生ごみ処理プロジェクト
>>投資額 5000万RBM 税引後利益 1000万RBM 税収250万RBM
>>総投資額 5000万RBMに対して3000万RBMが戻るので、
>>実投資額は、2000万RBMになります
>>実投資額に対して、税引き前利益が1000万RBMですから50%程度出ます

この話を何処の証券会社も書きませんw
このロジックを現状の、受注分とリンクさせると
総受注 117億RBM 建設利益60% 70億  
実投資 47億RBMの50%が税引き前利益で23億RBM
税引き後 75% の 17.25億RBMだと考えます

最終当期利益 21億5千万hk$ EPS0.15hk$

これ位の業績が、出せるだけの建設が始まっていると考える
実際の数字は、もっと上だと思いますが・・・(一体化分が上乗せになる)
完成する総t数と光大国際が辿って来た過去と比較しても、大きく差異のない業績になります

今年、1月受注の北京の小規模タイプと比較した場合、
人民政府のHPには、税引き前利益 5000万RBM 税収25%で1250万RBMが30年続くと書いている

総投資 2億6千万RBM 建設利益60% 1億5千6百万RBM 実投資 1億4百万RBM
あのt数なら、3億は掛からないなと思っていたが安い

此処での問題は、ゴミ発電所が300t併設される
300tであれば、年4000万KWの発電量 売電が0.65RBM 2600万RBMある
1t286RBMの契約なので、2140万RBMとなる

2600万RBM + 2140万RBM = 4740万RBM 
人民政府が税引前利益が5000万RBMと見込んでいる数字と粗ニアになる
細かい、生産能力の見通しは誤差も出るww

誤差+-5%と考える

予想以上に、ゴミが集まれば上に振れる
ゴミが集まる量まで俺は、計算できないwww

後、上に振れる要因としては危険物廃棄物は補助金が高い為、
一律の計算では、合わないと思う

2018年3つの危険廃棄物がデモ運転に入るが此処の利益率は、わからない
後は、バイオガスが1t幾らなのか?売電よりも、ガスの方が高い様な記憶がある
市場規模が小さく、投資促進する為に買取価格を高く設定している

そこまでは、素人では計算出来ない><
そこまでの細かい計算は、証券会社に任せるしかない 
そこまで、暇人ではない

アバウトにEPS0.15と書いたが、上に振れる確率の方が高いと考える
今後、証券会社が出してくる業績予想との差で細かい所は修正していける

今は、2018年の業績予想すら、出ていない状況・・・><

他のプロジェクトと、その地域の人民政府が見込んでいる税引き前利益で
計算してみるがそんな、差異はなかったのでこのロジックで計算すれば、
総受注額から最終利益がアバウトで計算できる

但し、税引き前利益はフル稼働に達する稼働後、3年目の数字と考える
稼働1年目 60%(建設利益で保証) 2年目 80% 3年目 100%
稼働1年目は、建設利益で先に利益を保証しているので業績に入れないて話になる

稼働2年目から、PLに反映される
2017年完成分は、2018年後半からPLに反映されれ2019年にはフルで反映される
2020年完成がフルでPLに反映されるのは2022年になる

アバウトの業績予想は、2022年EPS0.15hk$となる
だから途中の2020年が、EPS0.11hk$位かなと考える

ちなみに、光大国際は2003年から2016年で23倍成長している
首創環境が、2008年参入で今年が10年目だから成長のペースとしては、
同じ位の成長率と考える
特別、首創環境の成長率が良いて訳ではなくこの業界では、普通の成長率
唯、受注の為のアプローチが、他社と違うのと総合環境企業である事位かな

中国でもこの手の建設にたいしては住人の反対運動がおこる
それで、承認→建設まで議会で揉んで揉んで時間が掛かる

これだけでは、自分的には面白くない><2025年0.1RBM配当をくれと思っている^^;;
250万株で0.1RBM 年25万RBM配当をだせやー

0.1配当を出す為にには、EPS0.2RBM 当期利益29億RBM必要になる
当期利益29億RBMを出す為に必要な受注量は180億RBM

今が、117億RBMだから63億RBM足らない

首創集団が戦略協定を結んでいる市/県を合計すると、恐らく180億RBMまでの受注は可能と考える
60億なんて、1200tのゴミ発電所で10カ所で実際には一体化があるので、7つ位で60億は受注します

光大国際は、2017年度は200億受注しているので、60億位
2年でけり付けろ3年も4年も掛けるなよ><

271なるほど:2018/02/25(日) 10:55:06 ID:Kv5m31P60
いい話聞かせてもらいました。
ありがとうございます。
待つ時間は長いもんで、得にまだ
上がってないうちはね。
EPSが上がらなきゃ話にならんが
その後の✖PREにどんな数字が入るのか
ワラワラ群がって買いに来んかのお

272:2018/02/25(日) 20:26:07 ID:klNZHtZw0
>>江西省普中市の生ごみ処理プロジェクト
>>投資額 5000万RBM 税引後利益 1000万RBM 税収250万RBM
→誤 投資額 5000万RBM 税引後利益 1000万RBM 税収250万RBM  
 正 税引後利益 1000万RBM 間違えています 税引前利益が1000万RBMで 税引後利益が750万RBM
 最終の答えは、あっています 
 人民政府のHPには、結構 税引前利益を重視し税金が年幾ら徴収できる見通しだと書いています

成長性のソースは何処に?の質問があったが
2016年9月 銀河証券 
手持ち受注や、BCGNZの買収、今後の市場拡大を考えると将来性は良いと思うが、手持ち受注の建設が何時始まるのか不明の為、買い推奨はしない
>>将来性は良いと思う で お茶を濁しています 
2016年9月は、BCGNZの権益51%の買収が完了した時に出した、研究報告です

quote.eastmoney.com/hk/03989.html?from=BaiduAladdin
月足チャートで、2015年4月に長い髭を出してその後、3年間右肩下がりになっているが、
4月に1日で32%の爆上げで上に長い髭を出した
その日の、記事を読むと全国で3300億RBMのPPPが承認され、PPP拡大を見込んだ買いが集まった
市場は、PPPの拡大 = 首創環境の受注分の建設が進むと思われたが、思惑と裏腹に全く進まなかった><
何時までも、承認されない状況が続いたので、銀河証券は買い推奨しないと締めくくっている
3年たって、PPPが承認されて建設が始まったが、市場はPPP拡大を誰も見向きもしない状況^^;;
現状、PRE81倍だからPPP拡大を現実として見ているのかもしれなが・・・PRE81倍は高いのか?低いのか?
自分は、めちゃ安いでないかとおもう^^;;

中国水業集団ですら83倍だし こいつも、ゴミ発電業界に進出期待でこのPREになっている
中国水務 たった13倍・・信じられない低PRE 香港の富豪のおねーちゃんが4hk$から買い上げたが、
埋立地後の発電所建設を33受注している。水利+埋め立て地後の再利用で、急成長するよ 
それを、早くから見越している香港の富豪のおねーちゃんが偉い・・・
このねーちゃん 2年前に中国水務を買っていると言った時に、発電所の件は一言も言わなかった><
この前、3000tのゴミ発電所を受注した時に、気になっていたら先日の専門サイトのコラムで特集が
組まれていて、本当に遣られた><と思った

273:2018/02/25(日) 20:31:44 ID:klNZHtZw0
2017年4月 西南証券 PPP受注分が建設期に入いり、主要施設の建設が始まったので投資家は注視しろ
            但し、ゴミ発電所/生ごみ処理/危険廃棄物の建設が遅れているリスクはある

2017年9月 安信国際  西南証券と同じ事を言っているが、西南証券よりも2017年の業績見通しを3000万RBM上げて来た

証券会社から、出ている研究報告は、此処で終わり 
何処の証券会社も具体的業績見通しは発表していない
手持ち受注分が、建設期に入っているから注視しろで
終わっていまる

研究発表だから、業績見通しは記載されない 
アナリスト達が自分が調べた事を思い思いに発表しているだけで、会社とは関係ないてパターン

2018年1月 AASTOC記者 江松华 「首創環境お前は、一体どこまで行くんだ?」の記事を掲載 
此処でも、具体的な業績見通しは記載されていない
手持ち受注分が次々に建設期に入っている為、こんなタイトルの記事を掲載したと考える

江松华は、2013年頃 BCGNZの買収を首創集団が行った頃から首創環境の記事を年1~2のペースで書いている
江松华は、中間決算発表後に一時上がったがこのまま上がり続ける事はないから、安い内に少しでも良いから買っておけと、
2017年10月にも記事を掲載している。AASTOCkの本社て、北京にある^^;; それなら、江松华の話は信用できるのかなと思う

唯、江松华の意見には疑問を持っている
www.hbzhan.com/news/Detail/123308.html
下の図のグラフは市場規模の推移だが、市場規模の拡大をそのまま首創環境の拡大と = にするのは違うと思う
一般入札であれば、首創環境は価格競争では圧倒的に不利 ドイツ製の製品を使っているので中国製を使う他企業とは競争にならない

啓迪桑徳なるシンセン上場の精華大学系企業の場合は、上下水道を含めてその地域全部の環境投資を丸ごと買い取っている。
工業団地の全てとなると、100億RBMの大投資になり桁が違う>< ゴミ発電所だけだと精々10億RBM程度だが、
危険廃棄物/上下水道・・・大気汚染対策まで1社で丸ごと買い取る
こうなると、他社が入り込む余地は一切ない(総合環境企業の優位性を大量資金で実現している)

首創集団も、100億RBMの戦略投資を行うが、その中に、道路建設/学校/病院/ショッピングモール/上下水道/環境関連 で100億RBM
こうなると、環境関連で精々、20億RBM位で啓迪桑徳には歯が立たない

市場の拡大 = 首創環境の受注拡大とはならないのでは?無いと考える
一定の所で、受注が取れなく事態に陥るでないか?ど田舎をターゲットにし続ければ、
小規模のプロジェクトを受注し続けるかもしれないし・・将来性に付いては、自信がない

県や区てレベルは、3922ある 1県で1つのゴミ処理場建設となると、日600tが3900か所は必要になる
3県併合のプロジェクトで日3600tになっているから、1県だと600tだろうなと考える
2017年末で、ゴミ発電所は275稼働しているから全然足らないて事になる
シンセン市を3つの区に分けて、19の発電所建設計画がある
人口1322万人 既に、5つ発電所があるのに、更に19計画している・・24カ所になる・・
60万人に1か所か? 河南省南陽市のプロジェクトは、3県合弁で3600t 人口120万人 30万人に1か所になる
て考えると、シンセンの19でも少ないのかな・・

このレベルで考えると、全土で3000か所位必要になる・・まだ、275しかない 10倍の規模になるが新規の企業が、
朝抜くと夕方には生えて来る竹の子の如く増え続けているから、最終的にどうなるか想像がつかない
今後、更に価格競争が激しくなるから、一般競争では首創環境が受注できる可能性は、0に近いと思う^^;;

今の手持ち受注以上の、期待感は持たない方が良いと思う
信用できるのは、受注している物だけで江松华の様に市場拡大を楽観的に結び付けて記事にするのは、どうだろう???

274さんきゅーはちきゅー:2018/02/26(月) 06:22:49 ID:Kjnp4G960
>>272
水処理からごみ処理へ参入は多いよね…。
雲南水務も福建省でいくつかごみ処理施設を持っていて地理的な優位性で
水処理、ごみ処理の両方で一帯一路の有望銘柄に挙げられていた。
目下資金繰りに四苦八苦で株価が下値を這いずり回っているけどw

275:2018/02/27(火) 22:15:23 ID:klNZHtZw0
中国水務の今年、埋め立て地再利用で33カ所のゴミ発電所受注の記事は、ショックですよ

33か所が、稼働を始めたら業界8位位に食い込むのでないかな?
本土の埋立地の地図を見ても、都市と言う都市が埋立地に囲まれている

河南省南陽市では南水北調の水路の近くを通るから、わざわざ 埋め立て地を
掘り返してゴミをビニール袋に詰めなおして又、埋める土譲改善を首創環境が
行った

この国、何処掘っても埋立地だらけだと思います
又、新手の競合他社が出て来た・・33のゴミ発電所受注て参ったな^^;;
この勢いで、100位受注されたら光大国際のTOPの地位も揺るがすかも?
まだ、誰がTOPに立つかわからないな

光大国際が、一昨日 タイ?インドネシア?でPPPで大きな発電所を
受注しました 流石、光大国際て規模でしたw

huanbao.bjx.com.cn/news/20180227/882272.shtml
广西自治区环境监测中心站在全国首创无人机有毒有害气体监测系统
広西省自治区の環境観測の記事だけど、首創環境の関連に入っている

首創集団が結んだ、戦略協定の中に環境観測て項目が入っている
何の事かわからないかったが、天津の爆発は記憶に新しい所だけど、
従来の方法だと、監視員を危険にさらすから、無人化する分野が
環境観測見たい

一酸化炭素、二酸化硫黄、可燃性ガスなどの23種類の有毒・有害ガスを検出する
これが、首創環境とどう関係があるのかわからないが将来有望な市場だと書いている

具体的に受注した訳でないからわからない

河南省の子会社の業務内容に、大気汚染/環境観測て内容がある
河南省で、2018年大気汚染防止条例が発効された

具体的に受注していないけど、新事業が起こっている・・・

2月に入って、江西/河南/蘇州/シンセンから次々と、各500〜700
を超えるPPPが発表されている・・・

本当に凄い数のPPPが、発表され続けている><
何で、これだけ毎日、発表されるのに受注出来ないんだ・・

何処を見ても、毎日 光大国際の名前ばっかり・・溜息が出る

CCASS やっとモルガンの名前が消えた・・こいつ、邪魔だった
ゴールドマンが、増えている・・お前来るな><
BNPの随分整理された

3月中に、決算発表予定 例年より2週間程早い予定なので

276:2018/03/01(木) 14:55:53 ID:n4L7.tVk0
ゴミも大事だけど中国の現状考えたら環境は水資源だとおもう
川なんか汚染され放題だしね

277Good Price2018:2018/03/02(金) 19:38:58 ID:LHUFcGdA0
激安家電のGood Price2018です。
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278:2018/03/02(金) 20:50:32 ID:VPFVMgTs0
水資源いいよね 代表は、北タツ水務で確定ですよ。誰も敵わない
2017年のPPP受注は、600億元を超えましたよ。2018年に入っても、衰えていない。
全力でいけば良いと思うけどね 5HK何て、馬鹿価格だ
死ぬほど資金繰りをやらなと行けないのと契約期間が15年とゴミに比べて短いが。。
600億の投資をするのに、1年に幾らの金を回す必要があるのか?
そんなの、ビビってもしょうがないから 馬鹿になって買いまくればいいんでない。
ありったけの金をつぎ込めば良いねん 。今から、此奴も阿保になって、そこら中から、
金を借りまくる。30億米ドルなんかの、はした金で、600億の受注を賄える訳がない
Bsが崩れたからて、何が怖い 財務何て気にするな、建設が進めば金は回収出来る

水源が良いことは、世界中、皆んな知っている
これから、起こる途方も無い借り入れ金に対して、警戒してもたついている
今が、チャンスやでBSは、債務超過でないかと間違える位膨らみ、株主資本比率は
悪化するそんなものに、ビビるな
国営企業は、新株を無闇に発行しないから、基本的に資金調達は、借り入れだ
稼働したら、金は回収するが、いつ承認が降りて、いつ建設が始まるのかわからない
どれ位の期間、受注の為に使った初期投資を回収出来るのか、全く不明
その為に、減益になる事態になるかも知れないが気にしないでナンピンし続けろ
建設はゴミより遅れているが、いつか建設は始まる

Bsが崩れた事に、売られる場面も想定できるが、死ぬ気でナンピンしろ
ビビらず、ナンピン仕切った奴が、その後の回収期の莫大なリターンを手に入れる
権利を与えられる







1点買いでも良いと思う

279:2018/03/02(金) 23:47:50 ID:VPFVMgTs0
え さんが指摘するように水源が良いことは、世界中皆んな知っている
それに向けて、いったい幾らの金が必要で、幾らの借り入れが必要か
ファンダ分析が必要だね

投資した金が、何年で回収出来るかを調べる事も必要だな
BS の株主資本が、何%になって、PBRが何倍になってくらいの
財務分析やった方が良いと思う

首創環境の親会社が、本土上場企業では最大の水利企業だが、
3年利益成長は、7%くらいしか無い癖に、借り入れは5倍位に増える

もう、手に負えない

連結だから首創環境が3年の成長で支えてやる
建設が、始まらないのに、プロジェクト獲得の初期投資は、膨らむしーー;

それでも、ナンピンし続けるのが良いと思う
口から胃が出る思いで、買うのが正解だとおもう
それが、報われるのが、いつなのかそりゃ、わからんが
いつか報われる時は来る
親会社の3年業績予想を見る限り、市場は予想以上に遅れていると感じ取っているw
遅れる事で、どれ位の金利負担になっているかも考えないといけない

280:2018/03/03(土) 21:29:05 ID:klNZHtZw0
今、中国で一番、深刻な問題になっている環境問題は何か?
水/ゴミ/大気汚染 No 土壌汚染

市場が、一番でかいのは土壌改善と言う事は世界中皆知っている
上場企業が、副業的に遣っているが成果が出ていないのが現実

江西省広昌郡で、一体化を受注している
先に、ゴミ収集投資で、3200万RBM 完成後に発電所を建設する

内容的には、農村部13と都市部12市のゴミ取集と運搬と3つの埋立地の管理
となっている

発電所建設には、6億RBM位の発電所になるんだろうな

光大国際が、山東省/蘇州で大成長をしたが、
首創環境は、江西省/河南省/河北省/天津/北京/黒竜省で成長する

山東省と蘇州で、110位の発電所が建設されている
この建設で、光大国際は2003年以降23倍成長した

色々考えてみたが、光大国際に対抗できる企業は、首創環境しかいないだろうな

281:2018/03/04(日) 17:33:17 ID:klNZHtZw0
江西省撫州市広昌県か、江西省は南昌市/瑞金市/高安市/贛州市に次ぐ5市目
江西省には、11市あるから半分近くまで来たな

山東省/蘇州/浙江省/広東省で2017年末全国にゴミ発電所が275ある内の210が
この4省に集中している

光大国際は、山東省/蘇州で急成長した 業界2位の浙江環境は、浙江/安徽で急成長
東環/カンベストエンバイロは、広東省で急成長した
この4省が他省よりも早く急成長した流れにのって、皆成長した

江西省では、首創集団が初めて集団として発電所を建設したが、
これが、江西省で初めての発電所だった 落ちがあったwww
3年の間に、7つ受注しているが、光大国際は江西省では0件
江西省は、首創環境が独占している

河南省を見ると、2017年末で23あるが、2017年受注状況は、
光大国際 2 啓迪桑徳 4 首創環境 7首創環境が断トツで抜け出している

河北省 2017年 東環/啓迪桑徳が進出したと話題になった
河北省14市の内、省都 石家荘市 鉄鋼の中心市 保定市 邢台市 張家口市
秦皇島市 と 首創集団が2014-16年に環境に関する戦略協定を結んでいる

鉄鋼の中心市 保定市と2014年に最初に戦略協定を結んだが、その時の記事では
「地の利」で、雄安新区での全面戦略協定に発展すると記載されている

河北省で、光大国際や東環や啓迪桑徳に負ける筈がない TOPシェアと取る
天津市 浜海新区(副省級区)で戦略協定を結んでいる

北京  北京控股/北京控股環境集団/北京環境/首創/首創環境 + 光大国際1
北京控股 3 北京控股環境集団 1 北京環境 2 首創 2 首創環境 2
首創グループと北京控股グループが分け合っている 光大国際は、昨年1つ受注した
内容的には、北京控股グループが良い所を全部貰っている・・・
今後、中国水務/中国水業にも分けてやらないといけない・・・こいつら余分
38を5社で、分け合う形になった><

遼寧省 辽宁省葫岛芦市城市生活垃圾治理工程(填埋)项目 埋め立て地
このプロジェクトの正式名称は、農村部生ごみ処理プロジェクトの中の埋め立て事業
だから、まだ生ごみ投資が行われていない

吉林省 ・・・戦略協定は結ばれていない

黒竜省 全省で最低のゴミ発電所建設数 でも、バイオマスに力を入れている
黒竜省石吹市と3基の戦略協定を結んでいるが、具体的な話が詰まっていない
黑龙江双丰林业局生物质热电联产工程项目一期 
黒竜省森林組合が発注元のプロジェクトでバイオマス投資の中心が黒竜省森林組合とは今後、増えて行く
鹤岗萝北生物质热电联产项目 鹤岗萝北市と首創集団が2015年に戦略協定を結んで受注した奴

雲南省 親会社の首創が、これでもかと投資を進めている
広西省   同じく
山西省は、2つ発電所+一体化が決まっている
山西省も、発電所数は下から数得た方が良い位少ないから今後、発展の余地が高い

光大国際が進出しているのが、17省4直轄地 首創環境は、14省
上海環境は、8省 
啓迪桑徳は、6省 湖北省のど田舎か企業が、上海経済圏や北京経済圏に出てきている
カンベストエンバイロ 広東/福建/湖南しか行けない

283:2018/03/05(月) 11:47:24 ID:i4nmrsFM0
え さんが指摘するように水源が良いことは、世界中皆んな知っている
それに向けて、いったい幾らの金が必要で、幾らの借り入れが必要か
ファンダ分析が必要だね

投資した金が、何年で回収出来るかを調べる事も必要だな
BS の株主資本が、何%になって、PBRが何倍になってくらいの
財務分析やった方が良いと思う

首創環境の親会社が、本土上場企業では最大の水利企業だが、
3年利益成長は、7%くらいしか無い癖に、借り入れは5倍位に増える

もう、手に負えない

連結だから首創環境が3年の成長で支えてやる
建設が、始まらないのに、プロジェクト獲得の初期投資は、膨らむしーー;

それでも、ナンピンし続けるのが良いと思う
口から胃が出る思いで、買うのが正解だとおもう
それが、報われるのが、いつなのかそりゃ、わからんが
いつか報われる時は来る
親会社の3年業績予想を見る限り、市場は予想以上に遅れていると感じ取っているw
遅れる事で、どれ位の金利負担になっているかも考えないといけない

284??:2018/03/06(火) 00:19:50 ID:wy5QFD5Q0
ttps://clicks.pipaffiliates.com/c?c=269603&l=ja&p=6

285:2018/03/07(水) 22:30:45 ID:klNZHtZw0
2016年中間決算書 最終利益  -25967と表示されている
2017年中間決算書 2016年実績 +28358と表示されている 
+28358から75,868の160%増と表示されている
本当の数字は、2016年中間決算書から4倍になっている><

中間だけで、BCGNZ分のマジックが入って2016年実績が5000万RBM増えている

本当の数字は、2016年決算書の 43,848 に1億RBMを足した143,848が2016年の実数字だと思う
それの、150%増 3億5千万RBMが当期利益でないか?

分からないよ・・ 嘘だろうて数字になる
光大証券が2016年1月に出している2017Eは、EPS0.04になっている
5億6千8百万hk$だから4億5千万RBMで予想している

俺の予想の遥か上の業績予想を2016年1月に出している・・・
4億5千万RBMは、BCGNZの1億2千万RBMと少数株主分を含んでの数字になるので
それを指し引けば、3億3千万RBMになる

それなら自分が考えた数字とニアになるし理論上 スッキリする
BCGNZ分の本当の数字がわからない為、ベースになる2016年の本当の業績がわからない>< 

この馬鹿は、2億1千だのと言って置いて1億も狂わせたと言われたら、
後で恥ずかしい^^;;だから、此処でMAXの業績予想を書いておく

でもな、言い訳すると
西南証券の馬鹿は、中間決算前に1億5千で出しているし
安信証券の馬鹿は、同じく中間前に1億8千で出している

これは、明らかにおかしいだろうが><ど素人の計算であるまいし

1億5千て、2015年の決算数字
2016年に、買収費用や買収の為の調査費が膨らんで大減益になったが
2017年中間には、調査費は計上されていない
だから2015年の販売管理費と同じ位まで減ったから、1億5千です

小学生の計算か、この馬鹿は・・・中間決算以降 証券会社が、一斉に黙り込んだ

本当のBCGNZを含めた2016年実績が、誰もわからないのが実情ですw
証券会社でもわからないのに、ど素人が分かるわけがない

マネックスの野郎は、ロイター予想の2017年総利益 3億3千万RBMを長く
表示していたが、今週から消してやがる><

何じゃそりゃ 決算発表月になって消すか?
直前になって逃亡して予想PREも消した^^;; 
間違えるなら、堂々と間違えろ アホが

だから、ど素人の俺が間違えてもどうって事無いよwwwww
でも、当期利益3億3千万以上ならお前、良く調べたなと賞賛してくれ

2016年決算書では、4400万RBM → 2017Eで3億3千万RBM以上と予想するて勇気いるぞ
誰も、正式に2017Eを出していないんだから><

miniは、証券会社が中間前に書いた1億5千万RBM でも、この論理は既に狂っている
経費削減だけで、2015年の数字に戻るだけと言う証券会社共が・・・

南昌が予想以上に、稼働率が上がったのと販売管理費を大きく削減したので、
大増益になりますと言っているでないか>< だから、矛盾している

この時点で、各証券会社が出した数字は矛盾だらけになっている
これは、どう説明を付けるんだ??誰か、答えろ 証券会社のアホンダラが・・・・

0.25まだ下がったら、自信を持ってパクつく奴がいた
EPS0.01なら、0.25でも高いだろうが><自信を持って根こそぎ板をさらって行った
自信を持って、業績予想をして割安として根こそぎ喰う奴がいる

その前にEPS0.02だすなら、上場以来の赤字でも持ち続けているホルダーに
感謝の気持ちを込めて配当0.01出せ バカ野郎が^^;;

もう一点、後で嘘つきと言われない為に、
2018年末完成と書いたが、一部修正
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
广东省惠州市区垃圾焚烧发电项目
江西省瑞金市生活垃圾焚烧发电项目
E20では2019年末の点火予想になっている><

2021年の決算で、稼働率80%になる・・・2020年の決算には、貢献しない

ガックシです 1年成長予想が後ろ倒しになる
簡便してくれよ、2023年決算発表時には俺は無収入なんだ><

それと、河北省が雲行きが怪しい気がする
米との貿易摩擦・・河北省 お前 大丈夫か・・
環境問題 処の話でない気がする 省全体が揺らいでいる

CITTYは、鉄鋼業界に強気で見ている
鉄鋼価格は、素材が決めるんでない鉄鋼メーカーが決めるから
貿易摩擦の影響は少ないとの評価を出しているが、それは大手の話で
中小企業が集まる河北省に当てはまるのか?当てはまらない気がする

これから先、河北省 お前、大丈夫か?

河北省の悪材料が入ってもトータル的に、2017Eで3億3千以上だせば、
全ての悪材料は打ち消しで2022年Eは、更に上に振れる

早く、決算発表しろ

286:2018/03/08(木) 21:55:01 ID:klNZHtZw0
面白くない 何でここまで売られる必要があるんだ><
3億4千万の利益を出した所で、大した物ではないが^^;;

浮動株が44億あるから、これが全部入れ替わるまで難しい
既存の株主は、上がったらとにかく売る
それ以上に買っても良いよて新規プレーヤーと入れ替わるまで難しいです

それには、不透明な部分がまだある
BCGNZの、本当の業績は2017Eで1年が過ぎるので決算書に丸々記載される

今の、受注分が一体何時完成見込みなのか?わからない部分が多い
www.capitalenv.net/projects.html
此処に記載されているプロジェクトは、各省の承認されたから、建設はスタートしている
受注しても、省に承認されていないプロジェクトもある
建設はスタートしているが、何時完成するんだ><が良くわからない 
3年考えておけば間違いない

2021年には、間違いなく完成するwww ><++
結局、完成稼働して業績が上がって行くしか方法がない^^;;

最後に、
nx.people.com.cn/n2/2018/0116/c378081-31147069.html
1月16日に人民日報に掲載された、首創環境の特集

人民日報と首創集団は、戦略協定を結んで組んでいる

この中で、印象的一文
●南昌泉岭生活垃圾焚烧发电项目
项目得到省、市各级领导的高度关注,对江西省生态环境建设产生重要的示范和带动作用。
このプロジェクトは、すべてのレベルの地方自治体および地方自治体リーダーの関心を集めており、
江西省の生態環境の実証および促進に重要な役割を果たしている

确保项目在安全稳定运行和环保排放方面达到国家标准,并力争达到世界领先水平。
プロジェクトが安全で安定した運用と環境保護のために国家基準を満たしていることを確認
世界レベルに達している

何で、こんな内容を人民日報が書くのかて事だけど
国家基準を満たしていない施設が、一杯ある><

275しかないのに、どれだけが国家基準を満たしていないのか?わからないが
何時か、稼働している発電所にも調査が必ず入るからな

南昌泉岭は、中国TOPクラスの発電所で今後、広がるから
別名は、ドイツ式となっている
図面をドイツの企業が書いて、製品もドイツから輸入している・・ドイツ製

後は、数字が上がるのを大人しくまとう それしか、方法がない























わかっているのは、20万人の顧客に対して、ゴミ取集車が810台ある
36万人にたいして、24台しかない中国はどうするんだwwww

ゴミを集めていない地域の方が、圧倒的に多い
中国でゴミがどれ位出ているか・・・わかるわけない

だから、NZを買収したわけなのだが・・・フロントのプロジェクトも
増えてはいるし、稼働後に収集車を増やして拡大するなども見えるんだけど

全く株価に、反映されない>< 







nx.people.com.cn/n2/2018/0116/c378081-31147069.html

287:2018/03/10(土) 17:48:20 ID:klNZHtZw0
決算は22日発表だって、昨年より1週間早いのかな・・

nx.people.com.cn/n2/2018/0116/c378081-31147069.html
これ、良く読んだ方が良い 良い事が書いていある

江西省は、生態系条例を遵守するから、南昌式の発電所を増やしている
そのデータに、各省/市が注目しているて所

此処で言う、生態系は野生のパンダや動物でなく「人間」をさしている
不備の発電所を建設した地域の癌の発生率が、高いてデータが出ている
発電所建設計画に対しては、住人から大反対デモが起きている

南昌式は、国家指定モデルが国が定める基準を全てクリアーしているから、
その方式で、江西省は建設を進めている

ゴミ発電所を建設したら、臭い/目がチカチカする・・・土壌が汚染される
発がん物質を拡散させる・・この国は無茶苦茶だから

国有企業が、建設する物にはそんな事は無いと思うけど、
他社の国家指定モデル状況を調べた事が無いから知らない

北京の高安発電所は、欧米の基準の半分だそうだ、北京環境集団が建設した
欧米と比較してもハイレベルの物があるが、発がん物質をまき散らしている
発電所も混在している

国家基準はあるが、建設を承認するのは地方政府
地方政府が、国基準を厳格化し守らない限り問題解決しない

政府から、国基準に足らない施設は、早急に基準に対する様に対応しろとしているが
その差額を誰が払う?対応したら、高いと言って契約を打ち切られる可能性がある

中小企業にとっては、死活問題だが契約だけを打ち切って潰せば良い^^;;
このな物は、あっても仕方がない

今後、量より質を重視する方向に向かうので、PPPは鈍化するて言うが

何で、こんな酷い物が建設されるのか?
1.地方政府が、業務委託する場合、国は1t 10米$で委託するように指導しているが
金が無いから、民間に4米$で委託している
4米$で委託された民間企業は、それで利益が出せる物しか作らない

これが、根本的な原因とされている 
誰が一体悪いんだ・・ 鶏が先か卵が先かのレベル

民間の拝金主義者達が、補助金目当てで参入するからこんな事が起こっている

何時か、全施設に向いて査察が入り多くの中小民間企業は潰される
今は、それでも遣らないとゴミの処理が出来ないから遣っている

生ごみ処理施設
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
世行贷款 > IMF
生ごみ処理の為に、IMFが融資したプロジェクトで国家指定モデルになっている

浙江省では、
浙江省杭州萧山区餐厨废弃物资源化利用生产生物燃料项目
て言う生ごみ処理プロジェクトと2本建てで進んでいる

この形式で、山西省と江苏省で進んでいる

量から質への転換は、首創環境にとっては良い話

PPPが鈍化して困るのは経済全体の話であって、キチンとしたものを
作っている企業には影響はないし、むしろ歓迎される話

今後、国家指定モデルへのシフトは進むと思われる
その代わり、建設費も契約金もその辺の一般ものより高いぞ^^;;

発電所と生ごみ処理で、国家指定モデルを持っている首創環境が良いねん

もっと、突っ込めば、国は一体化を推奨しているが一体化を一番受注しているのは
首創環境なんだよな・・

国家指定モデルを持って、一体化も一番進んでいる・・ファンダメンタルでは
一番良いが、過去の業績とIRが酷すぎた^^;;

何で、首創環境に拘るのか、国家指定モデルと一体化が一番進んでいる
良い物を作っていれば、ブランドになり業績は後からついてい来ると考える

288:2018/03/11(日) 18:13:45 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180311/884668-2.shtml
ダイオキシンの特集が出ている

二噁英的主要来源の図の中で、家庭用ゴミ焼灼て部分があるが
中国ではどの家庭でも、小型廃用のゴミ焼却施設を持っていて
此処もダイオキシンをまき散らしている

4段目に露天焼却て文字があるが、あれはワラの野焼きだそうだ
だから、農村部でワラを回収して焼却する施設が必要なんだ

ダイオキシンを大量に発生させる産業TOP3
粗鋼生産/非鉄金属生産/鉄鋼生産/が半分上位を占めている

大手企業は、対策ができているが中小企業が対策が出来ていない
環境基準をドンドン引き上げて対策が出来ない中小民間企業を、
潰す大義名分が通る

潰す気、満々やで^^;;

2段目の廃棄物焼却 
(医療廃棄物焼却/生活ゴミ焼却/危険廃棄物焼却/工業廃棄物焼却)
の4つに分類されている

危険廃棄物焼却て外食産業が使う油を焼却処理をさしている

3段目の生活ゴミ廃棄物の中で2つに分類されている
各家庭にあるゴミ焼却/農村部のワラ焼却の露天焼却

各家庭でゴミを燃やすより、大型施設に集約して燃やした方が発生が少ないとしているが、
大型焼却施設の問題は、欧米と比較して食生活の習慣が違うから処理が複雑だと言っている
水気を含んだ物を、良く食べるから炉の中の温度が下がってしまうて事見たい
だから、乾いたゴミと水気を含んだ生ゴミを分けて処理必要がある

今まで、不思議に思っていた事が一気に解決したwww

焼却事業
医療廃棄物焼却/生活ゴミ焼却/危険廃棄物焼却/工業廃棄物焼却/野焼き の5つに分類される
更に、生活ゴミ焼却は、ウェットとドライに分類される

大きく分けて、7形態の施設が必要になる どれだけ作ればいいんだ><

だからE20は、第2世代と第3世代て分類をする
第2世代は、ゴミだけ 生ごみだけ 危険廃棄物だけと単体で処理する施設
第3世代は、乾いたゴミ/水気を含んだ生ごみ/危険廃棄物/金属再生 + 収集 + 運搬を集約した施設

第2世代と第3世代てのが、ファンダ分析の肝になるが、市場は今は第2世代を支持ている
そりゃ、第2世代の方が圧倒的に業績が良いから

EPSで見れば、第2世代にしかならない

E20の話を読んでいると、13次5は終わって14次5の後半の話になっている
現実の市場は、2015年をうろついている>< このギャップが・・・

289:2018/03/11(日) 21:00:26 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180309/884630.shtml
2017年生活垃圾处理行业发展评述和2018年发展展望
(作者:中国环境保护产业协会城市生活垃圾处理委员会徐海云)

2020年底前,46个重点城市基本建成生活垃圾分类处理系统,基本形成相应的法律法规和标准体系,
形成一批可复制、可推广的模式。在进入焚烧和填埋设施之前,可回收物和易腐垃圾的回收利用率合计达到35%以上。
2035年前,46个重点城市全面建立城市生活垃圾分类制度,垃圾分类达到国际先进水平。

2020年までに重要46都市でゴミ分類のシステムを完成させて
2035年までに重要46都市でゴミ分類は先進国並みまで発展させる

4月1日からスタートするが、軍施設/国有企業/地方政府でゴミ分類をしなければ
ならない、2035年までに一般家庭にまで拡大させる

住房城乡建设部办公厅《关于开展第一批农村生活垃圾分类和资源化利用示范工作的通知》
(建办村函[2017]390号)决定在全国选择100个县(市、区)开展第一批农村生活垃圾分类和资源化利用示范工作。
100の県/郡の農村でもゴミ分別のデモを行う

生活垃圾焚烧发电快速发展。2017年新投入运行的生活垃圾焚烧厂超过50座,与2016年相比,有大幅度增加,
也是历年来建成投入运行生活垃圾焚烧发电厂最多的一年。
2017年50の新規ゴミ発電所が完成したが、2018年は更に増える見通し

2018年2月5日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发实施《农村人居环境整治三年行动方案》(以下简称《方案》)。
《方案》要求,以农村垃圾、污水治理和村容村貌提升为主攻方向,动员各方力量,整合各种资源,强化各项举措,
加快补齐农村人居环境突出短板,到2020年,实现农村人居环境明显改善,村庄环境基本干净整洁有序。
我国目前有建制镇近2万个,村庄320多万个。
農村の環境整備のための3年間の行動計画
農村部のゴミの改善、下水処理、村の外観の改善を踏まえ、あらゆる資源を統合し、
さまざまな対策を強化し、農村部の生活環境の不足を加速させる
我国目前有建制镇近2万个,村庄320多万个。生活在村镇的人口数量超过40%。
現在、中国には約20,000の町があり、320万以上の村があり 村や町に住む人々の数は40%を超えている

随着村镇居民生活消费水平的提高,以及各种现代工业生产的日用消费品普及,必然产生大量的生活垃圾。
村镇生活垃圾收集处理是我国生活垃圾处理的短板,政府通过购买服务的方式建设城乡
一体化生活垃圾收运体系是高效的也是可行的。这方面还有很大的增长空间。
村や住民の生活消費レベルの向上や、様々な現代産業の生活用品の普及に伴い、
家庭用ゴミも大量に生産されることになる。
農村の一体化(ゴミ収集+運搬)を強化する

46主要都市での、ゴミ分別を強制的にやらせるぞ
農村のゴミ取集システムを早期に構築するぞ

考えた通りゴミ取集が今後、重要投資案件になる

首創集団 お前、偉いよ 本当に
これを見越して、BCGNZを買収したわけね

BCGNZの収益モデルは、ゴミ取集が70%を占めている
ゴミ取集システムとしは、先進システムだからな

首創環境のゴミ取集プロジェクトは、13あるでないか^^;;
いつの間に、こんなに増えたの・・・

この分野の成長は早いみたいだね・・・1月2日にお達しが出たからね
今後の成長が楽しみですw

都市より農村が、キーワードだよ

290:2018/03/12(月) 22:09:28 ID:klNZHtZw0
steco-blog.com/shimizu/%e4%b8%ad%e5%9b%bd%e3%83%93%e3%82%b8%e3%83%8d%e3%82%b9/2474.html
2015年の古い記事だけど、日本語だから読めます^^;;
中国の環境基準は厳しくなって欧米並みどころか欧米以上の事を要求している

何時、何処が吊るし上げに合うかわからない

www.zjscdq.com/xwdt/mtjj/2017/0321/27.html
もっと新しいのは、首創集団のHPにリンクが貼られているが、
表現は、2年たったらもっとえげつない言葉で表現されている

环保风暴持续!4月起严查15省!中小排污企业将迎来史上最大"关停整治潮"!
環境保護の嵐が続く! 4月から15省の集中調査! 中小規模の汚染企業は「閉鎖と整理の潮流」の始まりを告げる!
昨年4月の内容だけど、それが9月にも行われた

15省は、湖南、安徽、新疆、西藏、贵州、四川、山西、山东、天津、海南、辽宁、吉林、浙江、上海、福建等
環境犯罪は最高死刑にする様にこの全人代に提出する流れになっている

年末で第4回の調査が終了したが、これで終わったと感じている経営者はいないと言われている
2018年も環境調査が、引き続き入る可能性はある
それでなくても、中小企業は疲弊しきっているのに更に鞭打つ状況に向かっている

辞めるか、環境対策を遣るか 2者択一に追い込まれている
そこまで、潰してこの国は大丈夫なの?
天につば 履いている様に見えるんだけど

今の基準が余りに厳し為、緩める可能性がある何て言う奴もいるがその気配は、全くなし
羽近平が、第3期もやればこの流れは続くが通説て言うか、続く

この流れは、環境関連企業が恩恵を受けるとはもはや無関係
環境関連でも製造業は、避けた方が良いと思う やってられるか><

www.zjscdq.com/zdxm/2017/0315/10.html
TPI NZ買収の背景が書かれている、時間を掛けて技術を取得して北京での都市開発の
特徴に適したゴミ処理モデルとメカニズムの形成をさらに探求する

此奴ら、北京の事しか見ていない^^;;北京の為に存在している

286>>の件からわかった事
農村環境を主力投資先としている。親会社の首創も、やたらと農村部へ人を送って
学校を建設したり、農村でイベントを行ったり 農村で上下水道を建設している

主市場は、農村 
そう考えると、今まで読んだ事が全部辻褄があった
PPP投資は、都市部よりも農村への投資の方が多い
この政策が、何時終わるかわからないから首創環境を高値で買うのは辞めた方が良い

人口の40%は、農村だけど農村のデータは未知数と言うか統計を、
取るのは不可能な状況で先が全くわからない
これから、農民の生活レベルが上がり出るゴミは都市部よりも多いとは言われている

家の裏庭でゴミを燃やしている人に、ゴミを出せと言って
それが、習慣化するのか?子供の頃は皆庭でゴミを燃やしていた^^;;

今、庭でゴミを燃やす人もいなくなったが・・・そのレベルの話だから

この市場には、光大国際等の大手は進出出来ないから、
かなり閉鎖された市場だとは、思う

何故、光大国際等が進出出来ないか?
光大国際等は、ごみ収集システムを持っていない
農村に発電所を建設しても、誰がゴミを集めて持ってくるんだ
都市部の様に、ゴミを運んでくれる企業は存在しない^^;;

だから、自力でゴミを集めて処理できる奴しかこの市場には進出出来ない
その意味では、今の受注状況は納得できる

先に、ゴミ収集プロジェクトの稼働が安定してから発電所を建設している
河南省で受注している発電所は、全て一体化+ゴミ発電になっている
取集プロジェクトが安定後に、発電所を建設する内容になっている

地図で確認したら、本当にこんな所に人が住んでいるのか?と思う所を受注している
だから、光大国際等の大手は進出出来ない市場で勢力を伸ばしている

それが、正解なのか?不正解なのか?全くわからなくなった
唯、プロジェクトの評価は高い評価になっている

明るい農村か・・・

291:2018/03/13(火) 21:46:04 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180309/884544.shtml
光大国際のCEOが、吠えている
農村部における総合的な環境ガバナンスの問題を解決するために
「都市農村統合」廃棄物焼却発電モデルの推進しろと

この中で書いているが、農村部のゴミを集めても1日300t位にしかならない
この量では、大規模処理場の建設が出来ない

都市部と農村部を統合して、処理施設を建設するようにしろ
都市部と農村部だと、監督省庁が違い契約金のシステムも違う
これを何とかしろと訴えている

この分野まで出て来なくても・・・お前・・・何処まで、強欲なんだ^^;;

河南省商丘市杞县生活垃圾焚烧发电项目 处理垃圾:城乡生活垃圾 
城乡生活垃圾て書いているのが、「都市農村統合」プロジェクト

河南南阳淅川、西峡、内乡三县南水北调汇水区乡镇垃圾收集、转运、处理一体化项目
河南周口西华县城乡生活垃圾一体化收运项目
河南省商丘市睢县城乡环卫一体化项目
河南省驻马店市遂平县城乡环卫一体化项目
江西省吉安市遂川县生活垃圾焚烧发电项目
江西省石城县城乡垃圾一体化综合处理项目
江西省吉安市遂川县城乡垃圾收集清运一体化项目
贵州省都匀市乡镇垃圾收运系统建设项目
山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目
湖北省潜江市村镇生活垃圾清收转运项目
宁夏固原市原州区城乡生活垃圾收运处理一体化项目

12あるこれから、更に3つ程度の発電所を2年内に受注する見込み

光大国際等が、この分野に出て来なくて良いんだよ

1日のゴミ取集が300tでも、600tであれば稼働率は上がり採算はとれる
別に、大規模な物を作らなくても首創環境に任せておけば、市場を独占してやる^^;;

中国の人民政治協議会議の全国委員会委員、中国広東省の会長である李小平氏は、
「都市農村統合」の廃棄物焼却発電モードは農村部の家庭廃棄物やわら焼きの問題を解決し、
農家の収入を増やし、エネルギー供給を増やすことができると提案した。

農村部のゴミ問題のTOPは、ワラ^^;; それも、大量になれば、公害になる

中国広東省の会長>>地元の広東省を使って全人代で訴える

訴える背景は、「農村復興の戦略」全人代の重要テーマになっていおり
農村部への投資が、右肩上がりで増えて行くが光大国際ではこれに乗れない

小型化が出来ている首創環境は、この政策にスイスイで乗れている
農村部にどれだけのNETワークを、首創集団が築いていると思っているんだよ

最初から農村部をターゲットにしている><
もう、農村部への提案は首創環境がTOPを独走している

こうやって農村で稼いで、最後は北京市にその金を全部つぎ込む
今は農村に、出稼ぎに行っている様な物^^;;

首創集団の戦略が、本当に理解できたよ 
農村で金を稼いで、北京に金をつぎ込む

雄安新地区のデモ区に、天津の浜海新区(副省級区)に2500億RBMを投資する
親会社の首創が万科建築と合弁企業を設立したのもこの為

北京首創置業の投資が予想1500億RBMでその他で1000億かな
それなら首創環境が、200億位になるのかな?

200億を1年で投資するわけでないから10年位かけて投資すると思う
スマートシティには、38万人が流入すると予想されている
38万人にたいして、先進国並みの環境を提供するて言う事

それと、北京市全域のゴミ取集システムの構築が長期的な目標なのかな
長期的展望は、こんな感じだと考える

天津と北京の投資で、400億RBM位になるのかな・・
今は、農村政策に乗って金集めの為に、農村投資を一生懸命やっている

首創集団 壮大な夢 ・・・ まさに夢ですな
夢の部分は、考えないようにしよう 
新薬を開発するのと同じ位で、出来ないと思って出来たらラッキー程度で

これが、首創集団のロードマップですw

「農村復興の戦略」が何時、風向きが変わるか不明

292:2018/03/15(木) 23:24:02 ID:klNZHtZw0
光大国際意見陳述に付いて、自分が余りに中国のゴミ問題を軽く見ていた
俺の馬鹿見識だった・・深く反省

中国の農村部て言葉は良く聞くが、一体農村てどれ位あるので調べてみた
日本語でも中国語でも出て来ないが、どこかの大学のレポートの中で触れられていた

省→市→県→鎮→郷 とあると、鎮が大きな村 郷が小さな村をさす
鎮と郷が全て、農村部だそうだ

3922の市/区/県の業績区の内、市は約660市あるから、区/県で3300ある
3300の内、区/県の中に鎮/郷があるのが2100ある・・・は〜・・そんなにあるの

首創環境だけでは、100%不可能です・・上場企業、全てが寄ってたかって建設しても20年掛かる規模^^;;

660市ですら全市にゴミ発電所はない 247市しかない
市と名が付く地域ですら、半分は焼却処理場がないのが現実で2100の県にある筈がない

ゴミ問題の一番の問題は、穴を掘ってポイポイと捨てた埋め立て地が問題
色々、日本の大学が調査に行っているが、そのレポートを読んでいると、
北京市のゴミ量と、北京市が運営している埋め立て場の処理能力の差

公共の埋立地の処理能力の3倍のゴミが、毎年北京市から排出されている
北京市が運営している埋め立て場の処理能力では、北京市のゴミを処理しきれない

誰かが、勝手に捨てているから賄えていて、行政は不法投棄に目を瞑る構造になっている
行政が提供する埋め立て場は、経済に全く追いついていない
医療廃棄物も、何も処理しないでそのまま埋めている^^;;

その仕組みは、都市部の企業が農村に土地を借りて借地料を支払い
企業が、穴を掘って埋めている・・当然、処理何かされていない・・そのまま、捨てる

今、問題になっているのは、北京市が拡大して近隣の農村部にマンションを
建設している・・・処理されていない埋立地から、ダイオキシンが大量発生
して新たなガン村が出来ている

ゴミ発電所が問題でなく、処理しないでそのまま埋めたゴミが問題になっている
今でも、86%のゴミは無処理で、埋め立てられている
埋める所がないから、奥に奥に行っているが、運ぶ工程でむき出しで運んでいるから
更に、問題を拡大しているそうだ・・・もう、ダメだ・・

中国は、経済発展を止めないと自分で自分の首を締めて滅びるて気がする

これが、全土に広がっているから、「一子政策」と並び称される「ゴミ戦争」の
2大政策になっているが、経済界はこれを良く思わない

中国のゴミ問題は、経済発展の裏返しだから、ゴミ問題を大きくすれば経済は、後退する
ゴミ問題が解決するのに、50年掛かると言われているがゴミで滅びる方が早いかも^^;;

ゴミ問題 読んでみたら良いよ
大学や専門機関が出しているのをキチンと読むのが良い
日経なんちゃらが、面白がって書くような物でなく
キチントとした物を、読むのが良い
現地で、調査した結果を書いているから面白い  

この国は、もうダメだて気にさせてくれるwwwwwww

293:2018/03/16(金) 23:53:33 ID:klNZHtZw0
我区与北京首创集团签订《战略合作框架协议》
1月末に戦略協定を結んでいる 

新しい都市化と不動産開発、水環境、都市固形廃棄物処理、大気汚染防止、都市インフラ建設、金融サービスなど
我区?なんじゃそりゃ・・・北京市平谷区の事だった^^;;

我区て、我が区て意味見たい・・難しいな><

ja.wikipedia.org/wiki/%E5%8C%97%E4%BA%AC%E5%B8%82
北京市の区地図 
延慶区で、小口施設を1月に受注した
朝陽区 は、お膝元で区長は首創集団の元役員 建築物廃棄物を昨年受注 道路清掃も
平谷区 と固形廃棄物を含む新型都市化で戦略協定 今後、更に協定の内容は広がる見通し
通州区は、家庭ごみと食品廃棄物プロジェクト 昨年完全完成

東城区とも、首创、金隅、北控集团が戦略協定を結んでいる
スマートシティ建設を目的としている

河南省済源市とも、環境を含む戦略協定を結んでいる

山西省普中市とスマートシティ関連で戦略協定を結んでいる
それで、生ごみ処理とゴミ発電所を受注しているわけね
山西省とは、大規模な戦略協定を結んでいるから今後、
山西省での受注は増えて行く

山西省も、環境投資は遅れている省だから今後、江西省と同じ位増えるかも

広西チワン族自治区梧州市と、大規模戦略協定を結んでいる
首創が、此処で上水道プロジェクトを受注している
総合的な都市環境が協定に含まれている

貴州貴陽市とは、戦略協定から見て今後も拡大するな

雲南省昆明市とも、環境投資を含む戦略協定を結んでいる
それの関係で、上水道プロジェクトを受注している

でるでる・・首創集団の戦略協定が16-17年に西に大きく拡大している

まだまだ、表に出ていない受注が相当隠れている
時期が来たら、受注となって表に出て来る

来週、決算発表か・・まさかの結果から本当に長い、1年だったな・・^^;;

294:2018/03/17(土) 23:31:01 ID:klNZHtZw0
再度決算書を読み直して見た

mini 2億4千RBM MAX 3億4千RBM 訳がわからない^^;;
2015年決算が(Restated) 未監査だから訳がわからない

2016年中間と2017年中間で、修正させた実績とは5000万RBM誤差があった

実際の2016年決算数字は、2017年中間だけが修正されて9500万RBMなのか?
2016Eの7〜12月までの数字は、正確なのか?それも、わからない・・・

9500 X 2.5 = 約2億4千になる
2016年後半も数字で違っていましたなら、
2016Eが14500 X 2.5になる

北京国資系だから、変な事はしていないと思う
キチンと手順を踏んで、野村証券等も監査に入って資産評価している

元々は、親会社の首創と首創集団が共同で買収したのを
首創環境に資産注入しているから、直接買収したわけではないし

唯、決算書の表示の仕方が、わからない><

本土は、決算書を良く遡って修正するから・・・何で、あんなに多いんだろ
監査法人は、途中で変わったがチャンと4大監査が遣っているから^^;;

買収が10月に完了しているのに、2016Eの中間実績を買収完了前の
BCGNZ分を決算書に暫定で入れ込んで実績を出して前年比較としている

又、それが減価償却分を修正しましたので昨年の業績は、
もっと良かったですとか怒るぞ><

昨年実績は未監査表示と記載しているから、問題はないみたい
唯、本当の2016Eの数字がわからないwww

150%以上の増益としているが皆、どこから150%以上なのかがわからないww

本土サイトのPREと日本の証券会社のPREが、2倍の差になって表示されたり
中国会計基準なのかどうかわからないが・・・

細かい約款見たいなのが一杯書いてあってわからない^^;;

業績が、上下で1億RBM違ってくる・・;; 
早く、発表してスッキリさせてくれ

2017Eを発表したら、BCGNZ分全部がスッキリする
残りの資産注入の金銭面での追加は、発生しないと思う

前回、10億借り入れた事で資産注入が完了したの思惑で0.37まで飛ばしたが
何もないとわかると逆に、_| ̄|○で0.25まで売り込まれた
この決算では、残りの49%の資産注入は発生しないのはわかった

後は、5月28日が期限の28億の返済で資産注入は完了するとかんがえる
この決算では、買いが入らないが28日の返済完了で買いが集まるのかな?

その結果は、中間決算書には反映される
買収が完了すれば、1億1千万RBMが余分に金が回せるようになるし
殆どが建設期に入っているから、初期投資分を回収しながら
金を回す形になるので、此処で1億1千入れば金を回すのは楽になる

51%の資産注入で、金回しが凄い楽になっている
28億の返済も、親会社との帳簿上だけのやり取りだから、
実際に金は動かないと思う

不透明感が、全て消えるのは次の中間決算だよ




 












2017Eで全てが、ハッキリするんだろが、BCGNZ分がハッキリしない

295:2018/03/21(水) 12:37:13 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180320/886410-2.shtml
グラフ 
1番上 中国一般工業廃棄物生産量   2022に向けて減少
2番目 中国一般工業廃棄物総合利用  2022に向けて減少
3番目 中国都市部生活ゴミ生産量予想 2022に向けて拡大 4.25%
4番目 中国都市部生活ゴミ処理予想  2022に向けて拡大 4.32%

供給側改革が進んで、中小企業を潰すから工業廃棄物が減って行く
都市化は進むからゴミは増えるが、これ以上野放しにしない為に
処理施設建設をゴミの拡大ペースよりも早くやる・・

huanbao.bjx.com.cn/news/20180313/885150.shtml
表現としては違うが、中小企業潰しを2018年を起点に拡大するとある
供給側改革てのは、中小企業を潰す事だから^^;;

過去2年 全土で企業調査を行って指導したり操業停止に追い込んだが、
今度は、監督庁を全土に6つ作って常態化で監視する

基本的に鉄鋼都市は、それに絡む中小企業が乱立して重点汚染地域になっている
素材を重点産業にしている都市程、重点汚染地域になっている
そこの、中小企業を徹底的に潰す><

河北省は、夜間に抜き打ち検査を実施している^^;; へ?夜にやるの・・
今までと、本気度が全然違うねん

重点査察 鉄鋼、コークス、セメント、ガラス、電気、石油化学製品、医薬品、廃棄物焼却、新建築材料、鋳物、肥料
河北省の重点産業なんだけど、中小企業が多数いる

その中で、廃棄物焼却が入っているが、全土で絶対にこの分野に査察が入り中小企業を潰していく
此奴らを利用している、中小企業も一緒につぶさないとゴミが溢れかえるだけで何の効果も無い

誰かがその後を処理しないといけないから国有企業が、その後始末をする様になる

凄い良い事が書いてある
环保产业被视为国家新的支柱产业;从发展理念来看,高质量的经济增长在逐步取代“唯GDP论”。

環境保護産業は国の新たな柱産業と位置づけられ、開発の観点からは、高品質な経済成長が
徐々に「GDPのみ」の理論に取って代わっている

量から質への転換て、こう言う事なんだよな

具体策として
《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国环境保护税法》《中华人民共和国环境影响评价法》

水汚染 環境税 環境影響評価 の3つに関して制定された

だから、これが起こる
2018年,将会是省级环保督查曝发年,一场更密集、更彻底的环保风暴将会到来。许多省份已经开始行动。
2018年には地方の環境保護監督の暴露年となり、より集中的で徹底した環境保護の嵐が訪れる
多くの州ですでに作業が開始されている

環境影響評価 
建設中の物も含めて、第3者機関に調査を依頼すると北京市が条例を出したら
河北省も続いて出している

国の基準を満たしていない廃棄物処理の建築は、厳しくなる
今までは、役人が調査してOKを出していたが、それだけではダメだから
第3者機関にも調査を依頼する

首創環境のプロジェクトも、途中で基準値が厳しくなって改善しないと
建設許可が出ないとかが、2〜3ある

第1回評議会があって、第2回があってと2回の調査が入っている
2回クリアーして、やっと建設承認が降りる・・だから、遅れている

過去の建築物も、対象にされたら大変な作業になるし追加投資が膨らむ^^;;
これから、揉める企業が続出する

屁の様な、補助金で請け負っている所程、追加投資を求められ酷い目に合う
誰が、その金を負担するのかわからないが・・操業停止も出て来ると思う

国の基準をクリアーさせろだから、ハードルは高いよ
欧米並みの処理施設を求めているんだから・・

これが、株価に反映するまで2〜3年掛かると思う
向かっている方向が合っているから、孫の代までHOLD出来るんでないかな

296:2018/03/21(水) 18:39:46 ID:klNZHtZw0
2月18日に河南省新乡市と首創環境が戦略協定を結んだ
今、公示されているのは1500tの発電所だけだが、
第2期で750t追加されて2250t 首創環境では、最大規模になる
      +
有害廃棄物の処理・処分、廃棄物焼却スラグの利用、廃車解体プロジェクト、
廃棄物のリサイクルやその他の電子製品解体プロジェクト

投資総額 24億RBM・・1プロジェクトで24億はきついな><

xueqiu.com/S/03989/
雪球で、良い物見つけた 
下らない事が書かれているから殆ど見ないんだけどこれは、良い

やっぱり中国人には敵わない^^;;自分では、此処まで調べる事が出来ないよ

各プロジェクトの建設開始時期と完成時期が書かれているが多少違うのが、チラホラある^^;;
そこは、ご愛敬で差し引いても良い

建設中の8つは、2020年末までには完成稼働する

建設準備中が11つだが、これに付随しているゴミ取集+運搬を含めると21になる
先に、フロントプロジェクトのゴミ取集+運搬を完成稼働させて後で、箱物を作る
これ以外にも、5つ程建設準備中になっていると思う

2018〜2024年までの、増収増益は確定
此処からの受注は、2022〜2025を何%増収出来るかになる
10%でも増収増益と言うが、60〜100%でも増収増益だから
その幅が、どれだけ広がるかは、2018/19/20年の受注額次第

先日、受注しているプロジェクト
広昌郡都市と農村部の国内廃棄物処理施設統合建設PPPプロジェクト
[合格供应商]
(1)广东绿润环境管理有限公司
(2)深圳市龙吉顺实业发展有限公司
(3)深圳合续环保投资有限公司
(4)北京首创环境投资有限公司
4社がプロジェクトに参加できるが、1〜3は、道路清掃企業/緑地企業/下水道企業
ゴミ収集で首創環境が入っている

1〜3の企業では、ゴミ発電所は建設できません^^;;
発電所建設は、首创环境で最終決定です

結局、こんな感じでプロジェクト参加資格企業が決まっている
此処まで決まれば、受注しましたと公告が出なくてもわかる

明日、2018年以降の成長性が数字に出れば良いね

297:2018/03/23(金) 06:13:32 ID:klNZHtZw0
しょうもな 又1年ねかさないといけない 
皆、失望しただろな

298:2018/03/23(金) 06:55:35 ID:klNZHtZw0
プロジェクト数 20増えて52いる 稼働/建設中が30まで増えた
総受注が137億 トータル投資額 40億 
2017年通期で40億受注したした・・予想通り

正式受注分でない物まで、含めたら180億〜200億位まで来ている
此処までは、期待通り

2018〜20年が、より確約されたて意味では透明感が出たけど

最終数字が、単純に、2016年が大きく落ち込みましたが、
持ち直して2015年まで戻しました・・・・唯、それだけ><

2020年の決算は、良いよ そりゃ、わかった
これだけの数が、建設されたら良くなるのは小学生でも分かるが
時間軸が3年が長い・・

今から、買いに入っても間に合うペースでないか><

受注した分は、何時かは出来るから・・・待つしかない
2017年の数字だけを見たらガックシの結果でした

299:2018/03/24(土) 15:39:18 ID:klNZHtZw0
_| ̄|○したが本土の新聞は賞賛している><

少数持ち分を含めた利益
2015年 3197.40 2016年 13366.10 2017年 27371.90 2015年比約9倍

売り上げ
2015年 83813.80 2016年 270788 2017年 349516  2015年比約4倍

奴らは、BCGNZの権益49%分は将来的に資産注入さるのだから
PROFIT FOR THE YEAR  273,719を見て成長率が凄いと言っている

hkf10.eastmoney.com/html_HKStock/index.html?securitycode=03989&name=profitTable
此処に、BCGNZ買収を折り込んだPLが出ている

2015年 EPS0.0030 2016年 EPS0.0031 2017年 EPS0.0104(238%増)

stock.10jqka.com.cn/hks/20180323/c603562728.shtml
同花順で 良いね の賛同が増え続けている

国内 2015年 4億9千 2017年 11億7千 なんで、これだけしかのびていないんだ

総受注額
2016年 96億RBM 2017年 137億RBM 40億RBM増
投資額
2016年 32億RBM 2017年 40億RBM  8億RBM増
将来100億RBMを回さないといけない><

Business Review
The Group is on target for increasing its capability in solid waste treatment by at least 7,000 tons per day in the next year.
2017年末が18730t 2018年は、少なくとも7000t増やすと言っている 最低25730tになる
初めて、こんな言葉を入れてくれた^^;;

2018年が7000tなら、2019年は1万2千tは増えるだろが^^;;
2019年に、大型案件が3つ点火見通しだから

2018年が、7000t位だと困るんだけどな・・業績見通しでも低目に言う

まあ、稼働/建設中が30に増えているし2018年は7000t以上建設するて言うから
2017年は、期待感を持ち過ぎたが2018-20年が、どれ位成長するか楽しみ

6月1日に28億RBMの支払いがあるので、此処で色んな思惑がある

来週には、本土系証券会社から研究報告がチラホラと出て来ると思うが
悪い内容で書かれる事はない

300一皿300円:2018/03/24(土) 17:00:18 ID:GvcYWXP20
?さんいつも情報ありがとうございます。
?さんや通りすがりさんさんきゅーはちきゅーさんの書き込みいつも
勉強になります。

人様の株数を気にするストー〇ーに挑戦してみました。
去年の1月中頃のccass
大和、東海東京、東洋、エイト、岡三、マネックス合計
470万株ほど

現在は1800万株に増えています。1年で3倍以上。

日本で起きた情報の流通が香港、本土のプロ、
来年本土直通で起きればいつになるか分かりませんが
面白くなるのかな〜と感じています。
情報流通ポイント?が一定数を突破すると上がるのかなと。
HPの項目や決算のプロジェクト進行表とか。

自分でもエクセルに打ってみたりしたのですが
今の株価ってnz100%に毛が生えたような株価で底が硬いのはいいんですが
時価総額500億オーバーなのになんでこんなに放置されてしまうのか。
いくらなんでも期待値のわりに、と感じています。
後はもっと証券会社様に煽ってもらわないと、、セクターの不遇と言えばそうなんですが。

301一皿300円:2018/03/24(土) 17:12:43 ID:GvcYWXP20
個人的には一つの株だけ持っていると上がらないとしんどいので
ちょっとくらい他の株で遊んで息抜きするのがいいんじゃないかな〜と考えていて
評価されやすいハイテクとじっくり(業績が)右肩上がりのインフラは
良いコンビだと考えています。
ベースは硬い株にして他の株にチャンスがあるときだけちょっと出張するみたいな。

302:2018/03/24(土) 17:38:10 ID:klNZHtZw0
VOLUNTARY ANNOUNCEMENT - ESTABLISHED OFFICE IN XIONGAN
ホルダーさんは、23日のこの公告は読んだかな?

何の、事かわからなくてもこんな事があったんだて事位
絶対に知っておかないといけない内容

この公告に同花順に掲載されて 賛同が 155付いている
stock.10jqka.com.cn/hks/20180323/c603578028.shtml
業績発表よりも、本土はこっちに食い付いている

河北省保定市が昨年4月1日に雄安新区に正式に指定された
雄安新区は、漠然としているがその中でも重要地域は政府によって指定される

保定市と首創集団は2015年に戦略協定を結んでいる

当時の新聞は、保定市と戦略協定を結ぶことで、雄安新区全体との戦略協定に
発展すると書かれている位、雄安新区では天津の浜海新区(副省級区)と
河北省石家荘市(省都)と同じ位の重要都市

その中で、何で保定市が重要なのか?
河北鉄鋼の本拠地があり、河北省の鉄鋼企業は保定市に集まっている

此処に、新日鉄等の日本の鉄鋼企業やペトロチャイナの子会社の
パイプ企業等が、集まっている重要な鉄鋼都市

そこに、大規模工業団地を建設して各企業を集約して鉄鋼団地を建設する

工業団地計画建設局の副局長に、「首創環境副社長金山也」が再任された
今後、雄安新区での影響力が強くなりあらゆる環境事業に参加するて事

雄安新区で固形廃棄物企業として首創環境が、影響力TOPに立った
それで、同花順で賛同が押されている

天津の浜海新区(副省級区)も首創集団が、既に戦略協定を結んで
首創グループ全員参加で、2500億RBMの投資を行う事が決まっている

不動産が1500億RBM それ以外が1000億で鉄道や下水道や環境関連等  
首創環境では5つ位あったから、30億位になるのでは?

この発表は、場が終わってから発表されているのか
ん。。。で注目される話だ

2017年決算は、クソだったが雄安新区でTOPにたったて事でチャラだな

303通りすがり:2018/03/24(土) 17:53:45 ID:uahSCZhY0
久しぶりに環境関連株、光大国際を買って感じたことなんだけど、
環境関連株が不人気なのは、純利益の予測が難しいせいだと思います。

ごみ発電所の場合、建設による利益と運営による利益があるけれど
前者については、プロジェクト受注から実際に建設され代金をうけとるまでに
かなり時間がかかり、予測が難しい。

後者については、処理能力と実際の処理量には大きな差がある場合が多く、
利益の予測が難しい。さらにBOT形式の場合、30年ぐらいの運営をを行うことになる
わけだが、最終的な利益がいくらになるか?これは30年たたないとわからない。

それとコストの計算も難しいですね。
売上はプロジェクトの規模によってある程度予測できるけれど、コストは
ごみ発電、ごみの埋め立て、生ごみの処理、危険廃棄物の処理でまったく
違うはずだから。

結局、決算書を見ないと、利益は分からないというのが実態ではないでしょうか。
まあ、将来、サプライズ決算で爆上げする可能性もあると思いますが。

304一皿300円:2018/03/24(土) 19:10:04 ID:GvcYWXP20
?さん、通りすがりさんありがとうございます。
ネット系や医療系は割と情報が少なくても雰囲気で高く買い上げられる事もあると思うのですが
インフラや環境はまた株主の属性が違うのかなと思ったりはします。
博打を打たない株主が多いというか。

首創環境の今の株価が博打だとは全然思っていないのですが
まだ世の中に信用されていないようなので待ってみます。
いい株ですね。

305:2018/03/25(日) 23:41:56 ID:klNZHtZw0
>>ごみ発電、ごみの埋め立て、生ごみの処理、危険廃棄物の処理でまったく
違うはずだから。

補助金が全く、違います  
ごみ発電    38-60元
生ごみの処理  300-380元程度
危険廃棄物   350元程度
埋め立て    衛星埋め立て 50元 一般の埋め立て 0元 単純に払い下げ^^;;
収集      30-50元
道路清掃    20-30元程度見たいです
下水道清掃   不明

ゴミが一番、競争が激しくコストが合わなくなっていますが、
これも、是正される方向に向かっています

国の基準をクリアー出来ない施設は、許さないと色んな省が宣言し始めました
国の基準をクリアーするには、コストがかかりますから価格が又上がる方向に
向かうと書かれていました

決算を考え間違えたのは、建設周期の意味を取り違えていました><

建設周期 2017年4月〜2018年12月と公示に書かれている場合
2018年12月が完成だと思っていました

中国では、この期間に工事が始まるて意味だそうです・・へ?何それ
工事スタートが1年間違っていました・・は・・そう言う事なのね^^;;

光大に関しても、2018年から重要プロジェクトの建設が30位一斉にスタートします
光大緑大も、同じく2018年から一斉に建設がスタートします

首創環境も決算書の中で、書いていますが2018-20年に掛けて業界は、
建設ラッシュに入って行きます

光大と光大緑大であれば、長江デルタでアホ見たいに計画があります
北京系企業であれば、雄安新区で へ?て言う位の計画があります

長江デルタでの投資の方が、より具体的なのでこっちが先に成長すると思います
特に、福建省/湖南省は注目です

ITの場合は、投資から回収までの期間が短いがインフラの場合は、
投資から回収までの期間が長いですからね

2018-20年を、楽しみにしてください PLは、へ?て言う位上がり続けます
心配は、借入金が何処まで増えるんだ?その金は、何時返済できるんだ?

借入金が増えれば、販管費を押し上げ利益率が圧迫される
返済すれば、販管費は下がり利益率は上がる

一体、何時まで狂った投資は続くの???

306:2018/03/26(月) 21:51:47 ID:klNZHtZw0
マネックスから、2018年決算予想が出ています^^;;

売上予想 58億3千6百万hk$  46億4千万RBM 36%増  
利益予想 8億4千万hk$    6億7千5百万RBMか・・465%増 

此処から下が、解せない
予想PRE  9.2倍              
予想EPS  0.03hk$     この利益なら0.047RBM 0.06hk$になるが?

首創集団が、株は売らないと決議したのだから増資はしないだろう
このEPSなら、150億株増資するて事になる・・・

今後も、増資に付いては追跡が必要です

決算書の中では、長期的に資金需要に対応する為、
低利での調達を研究中書いている

それが、新株発行だと一番高い調達となるでないか

わからない><














 
   

ちなみにマネックスは、ロイター予想です今日、
本土で2018年業績予想が書かれた中文は見当たりませんでした

誰が、予想を出したのか不明です

建設周期の意味が分からなかったから、恥ずかし事を書きまくったが
2018年は、BCGNZに決着付けて金利負担が大きく減へらし

建設利益をがっぽり上げて、今年の屈辱を2018年で晴らせ・・クソボケが><

307:2018/03/26(月) 23:43:10 ID:klNZHtZw0
何度考えても、わからない
150億株 PRE20倍なら0.6での割り当てになる

90億の資金調達になるがそんなに、金はいらないぞ--;;

総受注137億 実投資が40億 その差は確かに90億だが・・・
建設利益が無茶苦茶あるから、10億位は足らないかなと思う

差し迫って、150億株も新株を発行する理由が思いつかない

海外資産を買収するとしても、首創集団の役目で首創環境の役目でない
首創集団から一帯一路の仕事を取り上げたらこいつは、何をするんだ^^;;

BCGNZの買収は、元々51億RBMだし年5%しか成長していない
既に、44億の新株発行と現金で28億払って残りは、23億RBM位しかない
残りの買収資金としても、150億株の新株発行は幾ら何でも多すぎる

そもそも、首創グループで66%を抑えているのに権益を33%まで減らす
理由が、何処にある?
首創グループにこれ以上割り当てたら上場廃止になるでないか><

第3者に割り当てた場合それなら、過去の新株発行の正当性が全て否定される

旧経営陣の力では、新規プロジェクトが取れないから新株を発行し首創集団傘下に入り、
首創集団が持っていたプロジェクトを受注し業績拡大している
旧経営陣では、新規プロジェクトを受注する力はない><

首創集団が元々、持っているプロジェクトを回してもらっているだけ
自力で受注したもの何て、一切ないよ

首創集団は、北京キャピタルに全部プロジェクト渡しても良かった
北京キャピタルは、2013年に7億程度の固形廃棄物の売り上げを持っていた
今の首創環境の国内の売り上げより大きい

北京キャピタルは水利で固形廃棄物は首創環境とし固形廃棄物のプラットフォームにしている
北京キャピタルは、固形廃棄物の新規受注を2012年以降、一切遣っていない

それなのに今更、第3者に新株を発行して影響力を薄くする?
首創集団の影響力を弱めるだけで何のメリットも無い

首創集団から離れ、もっと強力な傘下にはいるて事か?
それなら首創集団は、首創環境の株を売らないと何で役員会で決議したんだ・・

北京キャピタルも、首創環境の子会社の水利企業を子会社として認めている
首創環境の子会社まで含めて、首創集団グループし面倒を見る事を決めた

それなのに、何で新株を発行する?・・・意味が分からん

その程度の金、首創集団がちょちょとやったら調達できるだろうが><
首創集団が、年間で幾らの金を動かしている事か・・10%位、回したらケリが付く

相手は、雄安新区へ2500億投資するんだから^^;;100億位ちょろいもんだ
以上の観点から、150億の新株発行てのどうしても意味が分からん

この野郎は、一体何を言っているんだ?

308:2018/03/27(火) 21:51:32 ID:klNZHtZw0
マネックスの2018年業績予想を何度見ても
売上 46億RBM       2017年売上 約35億
利益  6億7千5百万RBM   2017年利益 約1億5千

10億の売り上げ増は、国内の増だよな
利益は、4倍に増えるて予想になっている

この利益が出せるとしたら、
BCGNZの残り49%の資産注入で、1億1千と28億の返済で、金利負担が1億減る

2億1千 + 1億5千 = 3億6千万RBMしかならない>< 

2017年国内 11億 2018年 10億増 で 21億
でも、2017年の国内の利益率は、3.7%しかない

BCGNZは、2億3千しか利益は上がらない・・
6億7千万RBM - 2億3千 = 国内が4億4千万RBM
そうなれば、国内の利益率が20%になる><

国内が、凄まじい成長になる

EPS0.03の件
BCGNZは、総額51億RBMで首創集団と首創が連合で買収した
首創集団の持ち分の35% 首創が65%

今は、首創集団が0% 首創環境 51% 首創 49%

古い記事を読み返すと、首創が26億RBMだして残りを首創集団が出している
2015年に、首創環境に35%が資産注入されて首創集団の持ち分は0になった
2016年9月に、首創の持ち分16%を株式交換で取得している

唯、首創は当初26億しか出資していない所に、16%を出しているから
買値は、22億になる

22億で買ったのを、幾ら何でも25億では売らないだろう><
BCGNZが、借り入れしていた金は首創環境が、全部肩代わりしている

だから、23億位で渡せ><てロジックになる
23億でも、1億1千しか利益が上がらないんだからPRE20倍を超えてしまう

わからないが、BCGNZ何か裏がある筈><
買収時の評価は、PRE10倍と言われている

総額51億RBMなら、年5億位の利益が上がらないといけないのに
それが、2億2千RBMしか利益が上がっていない

それが、為替差損なのかどうかわからない><
首創環境は為替ヘッジ掛けていない・・・
BCGNZの当期利益率は、10%しかない・・・少ない><
完成された企業なのに何で、10%しかないの?流通業であるまいし低すぎる

光大国際は 売上180億RBM 利益35億   19〜20%ある
光大緑大は、売上45億   利益9億5千万 21%ある
東江環保は、売上32億   利益4億8千  15%ある

BCGNZの10%は、低すぎる
もっと、おかしいのは首創環境 3.7% アホか>< 金利負担で沈んでいる
だから、段々と金利負担が減って行けば利益率は上がって行くのはわかる

BCGNZも首創環境も、本来の姿とは程遠い状態だから伸びしろは大きい
本来、光大国際よりも利益率は高くないといけない><

だから、2018年国内の利益率が20%になっても不自然て話ではない
BCGNZは、あれは完全におかしい・・何かあるから、利益率が上がらない
為替の関係だと思われる・・

だから今、最後の資産注入をした方が安くつく
23億程度で、最終資産注入は完了できる

EPS0.03予想は、おかしい・・

150億株新株発行の最高のストリー
75億を首創集団に割り当て、BSを綺麗にする
75億を华融国际に割り当て 戦略投資家に迎え政府系資金を注入する^^;;

北京市資本 + 政府資本 の2本立て こうなれば最強だwwww
光大が強いのは、政府系企業だから信用力が違う><

これなら、150億新株発行しても首創の66%を維持しながら
政府資金も取り込む事が可能

ひ孫の代まで、潰れる事は無いwwwwwww

309:2018/03/28(水) 22:25:42 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201803281112651120_1.pdf
長すぎて消えたwww
安信国際から出た研究報告

自分と同じ事をかいているから、今更変わった内容は見当たらない
素人の言葉でなく、プロのアナリストの言葉言えば

2018~19 年预期公司 业绩进入快速增长阶段,我们预计 2018 年净利润将继续录得大幅增长。
2018-19年に業績が急成長段階に入った、我々の予想では2018年も大幅な利益成長をする

项目储备充裕,为未来 2~3 年快速发展奠定基础。
豊富なプロジェクト準備金は、今後2〜3年で急速に発展するための基盤となる
公司在手项目储备充裕,将于未来 2~3 年内陆续开工
受注分のプロジェクトは、2-3年以内に建設が始まる

2016年末が32プロジェクトが52プロジェクトに増えたが、
それが2-3年内に建設がスタートするよて事

それよりマネックスの財務が更新されたが、
長期負債 2016年 32億  2017年 15億 半分以下になっている
更に決算書20Pを見れば、2018年に31億返済になっている

これから、負債は減って行くから

28億の返済が、6月1日が満期になるから・・この翌日は、要注意です^^;;

安信国際の言葉を借りれば
我们在估算公司未来利润增长时,未有考虑公司进一步收购新西兰项目的其余49%股权。
会社の将来の利益成長を見積もるとき、
ニュージーランドのプロジェクトの残りの49%を買収したことは、
考慮していませんでした

28億の返済と同時に、49%の買収が完了する それが、6月1日だw

本当に、クソ長かったな・・・これを、1年半も待った><

310:2018/03/29(木) 21:44:04 ID:klNZHtZw0
再度、安信国際の研究報告を読み返してみた
気になる一文
将于未来2~3 年内陆续开工,且公司的重点市场如江西及河南等具有较大的市场潜在空间,能取得更多优质新项目。
随着国内固废项目的开工期及投运期陆续到来,未来2~3 年国内业务将快速发展。

2〜3年後には、今の建設中の物は稼働期に入るよ 重点市場の江西と河南でのシェアは上がり新規プロジェクトは
より質の高い物を獲得できるようになる。国内の固形廃棄物プロジェクトの開始と運転開始時期が来ている
2〜3年は、国内の業績は大幅成長を維持する

質の高いプロジェクトて何だろうね・・
江西省は南昌第2発電だよな、これは全土でも2例しかないからな
河南省は新乡市プロジェクトは受注して終わっているから、
他の市でプロジェクトがあるんだろな・・楽しみです

安信国際も、成長の原動力としてこれをあげている
并延伸垃圾焚烧发电产业链至上游的环卫业务及收储运一体化业务
ゴミ発電+複合事業+収集/運搬/埋め立て 
本土アナが、此処に言及したのは、これが初めてで無いかな?見た記憶がない
やっと、此処に本土アナもここに成長性を見るようになったて感じ

预期未来公司2/3 以上的投资将投资于垃圾焚烧发电及相关产业链业务;
优势培养的厌氧处理业务及策略发展的危废项目将基本平分公司其余1/3 的投资。
安信国際が、昨年だした投資ウェートを見直している

前回 発電事業 50% 生ごみ処理 20% 危険廃棄物 20% その他 10%
今回 発電事業と関連部門 66% 生ごみと危険廃棄物が残り均等

発電事業と関連部門に軸足を置いているに変化して来たて見方ですね
生ごみと危険廃棄物は、発電事業に+αて見方に変わっている

EPS0.03の件 
BCGNZを正式に完全買収していないから、今は49%分が少数持ち分として
計算されているて事でした・・・だから、増資はない^^;;

2018年決算で6億7千万RBMが出るかどうかを、追いかけないといけないが、
2018年で6億7千RBMもだしたら2019年幾ら出すんだよ?
今の建設の進み具合だと、2018年より2019年の方が圧倒的に増益になる

1年完成を間違えていたのに、出て来る利益は考えていたのと同じ数字が出ている
2019年も、2倍行くだろうから・・13億RBMまで届くのかな?

此奴の、業績予想を難しくしているのは借り入れ金が多いから
その返済だけで利益率が、大きく上がるから難しい><

2017年決算の国内3.7%の利益率が借入金返済が進むんで、20%になればこれだけで5倍に増える
国内の完成稼働が+αされて総売が上がり、ギアリング効果で馬鹿見たいな成長率になる

当期利益/売上が、20%になるまで年々バカ見たいな成長率は続くと思う
長期借入の増減を、よく追いかけないとわからない

2018年は、短期返済が32億になっているから一体、最終%が幾らになるのか楽しみ

デモ、今年追加で10億借入すると思います
手持ち受注と投資額が、余りに合わない><

それでも、今より利益率は大きく上がるから・・
一体幾らなら、丁度良いバランスになるのかわからない

311:2018/03/31(土) 20:46:30 ID:x0aJzI620
北タツが急落したね 以前かいたが、業界TOPになるのは、確定しているのにね
以前、涙目でナンピンしていけば良いて書いたが、ナンピン出来る金と勇気のある人に
女神は微笑む そう信じている

2020年まで改善出来ないと思うけど、建設期にはいると建設利益が入るから
販管費は、縮小して利益率は上がっていく
売上増 x 利益率UP でギアリングが掛かるようになっている

北京キャピタルも、⒈5%しか増益になっていない
借入が、膨らんでいる
受注は、アホみたいに受注しているが金になるのがいつなのかが見えない
3年成長率は、微増だから建設期は2020年以降なのかな?
今、BSが綺麗な奴は、おわっているよ

どうやって金を回そうかと、寝ても覚めても金集めしか考えていない時期に
BSが綺麗なんです
そんな奴は、今がど天井で、将来の成長を自分で放棄している

省内のシェアが、上がるから次のもっと投資額が、へ?て言う様な巨額で
質の高い良いプロジェクトを受注出来るシステムになっている

プロジェクトに応じて、総資本が幾ら以上と線引きされている
総資本が大きい奴は、それに応じた仕事を受注する
資金繰りから逃げた奴には、総資本に応じた仕事しか受注出来ない
だから、背伸びして金を集めて受注する

中国のインフラて、プロジェクトが大きくなればなるほど、
大手に仕事が集まるようになっている

一時的に、借入が増えて業績が悪化する事はあら〜な
17と18年の、合計の受注額は、1000億を超えるのは確定
プロジェクト受注に使った金は、3〜5年は凍結されるから、
資金不足に陥るが、建設期に入れば、ギアリングで業績を上げていく

涙目で、ナンピンして買い続けるて勇気いるよなーーー
だから、中央政府は計画している奴を、早くやれと捲し立てながら、
くだらないプロジェクトが、多すぎると文句を言う

水とゴミを優先したら良いが、上下水道は本当に遅れている
2018年の、各省の重点プロジェクトに入っている数は、本当に少ない
今後の悪化を、見越した売りだな



此処と同じで、受注から稼働まで5年はかかると思う
でも、受注したものはいつかは出来る

312:2018/04/01(日) 20:42:53 ID:klNZHtZw0
www.asahi.com/international/aan/hatsu/hatsu040310a.html
www.japanmetal.com/news-to2017082476025.html
japanese.china.org.cn/business/txt/2017-07/22/content_41260110.htm
www.recycle-tsushin.com/news/detail_2313.php
www.excite.co.jp/News/chn_soc/20180209/Recordchina_20180209007.html
www.bk.mufg.jp/report/inschimonth/117120101.pdf
ホルダーさんは、この記事位は読んだ方が良い
日本語だから誰でも読める

中国が、ゴミ輸入を禁止した事で世界のリサイクルの流れに
変化が起きると言われている

中小企業のリサイクル企業を淘汰すると書いてきたが、
中国がWTOに昨年8月にゴミ輸入禁止を申しいれたが、
調べたら、その月の2017年8月に既に実施調査して潰している><
色々、読んでいると最初から全体の何%を潰せて話で実施調査している
違法だろうが、そうで無かろうがとにかく、潰すて話

但し、一度にやれると処理企業がいなくなるから施設を作って稼働させて
その後に、潰していくだろうな

河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目
プロジェクトは、今はゴミ発電所建設だけになっているが、
此処に、廃家電/廃自動車処理場を併設する

新乡市は、巨大工業団地を建設して一角に環境関連企業を集約する
新乡市に点在している、廃家電/廃自動車処理企業を一気に淘汰する
最初に、違法企業を潰して、次に施設が国基準に届いていない企業を潰す

首創環境の投資額が、総額24億RBMのプロジェクトだから相当大きな
廃家電/廃自動車場が建設される

発電所なんて、6億RBMもあれば建設出来る
残り、18億RBMを投じる計算になる・・・

此処に、失業問題が絡んで来る 
底辺でしか生きれない人の職を取り上げるて話なんだよな

河北省保定市も同じ事を遣る
保定市は、廃家電でなく金属再生に置き換わる

保定市環境部の発表時に新聞記者が失業者問題はどうするのか?と
質問したら環境部は、無言で会見を打ち切ったて記事が出ていた

失業問題は、後回しで先に、施設を作って違法業者を潰す事を最優先としている

南昌第2発電所は、ゴミ発電+金属再生+廃家電になる

首創環境が向かっているのは、この方向だから間違っていない

ドキュメンタリー映画「Plastic China(プラスチック チャイナ)」。2016年に上映され、中国当局が
廃プラスチックや古紙、一部の金属スクラップの輸入を停止する発端になったと言われている。
舞台は、廃プラのリサイクル工場。幼い子供を連れ、四川省から出稼ぎにきた家族とオーナー一家の日常を描く。
中国の環境汚染や劣悪な労働環境の実態が全世界に伝えられ、国の恥とばかりに中国国内で現在、上映が禁止されている。

「Plastic China(プラスチック チャイナ)」この話が、いたる所にでるから覚えて置いた方が良い

中国は、中小民間企業が遣っている仕事を、大手国有が引き継ぐ流れに向かっている

巨大工業団地建設は、全土に広がって環境関連区が入る
その流に、向かって行っている

首創環境の空白の5年間で、廃自動車処理企業を買収して、廃家電処理企業を買収して
危険廃棄物運輸企業の整理して、土壌改善企業を買収した

その為に、空白の5年間があり、業績ボロボロ企業になっていた^^;;
流が、ドンドン変わってきている

2023年以降になると思うけど・・・時間は、必要だよな

313:2018/04/02(月) 21:49:12 ID:klNZHtZw0
親会社の決算評価を読んでみた
根据公司下属子公司首创环境公告披露,首创环境已在雄安建立办事处,将积极参与雄安新区环境治理业务。
2018年1月初,京津翼协同发展工作推进会议指出雄安新区规划框架基本成熟,要适时启动一批重点项目,
加快推进生态环境工程建设。无论从供水还是环境综合治理的角度,雄安的想象空间都是巨大的。
公司作为提前布局雄安的环保企业,未来有实力继续发力。

子会社の首創環境が、雄安新区の建設部門の責任者に任命された
雄安新区のプロジェクト計画は、細かい部分まで計画が出来上がっている
重要プロジェクトを開始し、生態系環境プロジェクトの建設を加速する必要がある
水道や包括的な環境管理の観点から見ても、雄安新区の潜在力は強大
首創環境は支社を他社に先駆けて設置した企業として、環境保護企業として今後も強みを発揮していく

親会社が喜んでいるが^^;; 指名されたのは、お前でないだろうと言いたい・・
連結決算だから、首創環境の成長はそのまま業績に結び付くから

親会社の事業ウェート
固废(33.42%),环保建设(27.14%),污水(34.48%),供水(26.29%)
固形廃棄物 33.42% 環境関連建設 27.14% 汚水 34.48% 上水 26.29%

セグメントウェート変化率
固形廃棄物 +2.38% 環境関連建設 -8.16% 汚水 -1.64% 上水 +5.04%

上水道が大きく伸びたのは、期中で水道水の値上げがあり
それの影響が、大きかったとしている

固形廃棄物と上水道が伸びて、下水道はマイナスになっている
首創は、固形廃棄物には新規投資は行っていないから、子会社が
伸びた分が、そのまま乗った

2016年固废业务收入位居A股环保公司首位,
2016年A株上場の環境関連企業では首位

同时公司积极拓展国内固废业务,2017年首创环境国内焚烧及环卫一体化业务发展迅速,
同時に、国内の固形廃棄物事業を積極的に拡大し、2017年には首創環境の家庭用焼却・
環境衛生統合事業が急速に発展した

我们认为“十三五”期间垃圾焚烧有望进入发展快车道,CAGR有望超20%,
公司固废板块发展态势良好,有望从中受益。
「第13次5ヵ年計画」期間中の廃棄物焼却は早期開発につながると考えられ、CAGRは20%を
超えると予想されており同社の固形廃棄物部門は良好な開発状態であり、恩恵を受けると
見込まれている

CAGR20%は、13次5期間中の業界成長率で首創環境の成長率を予想しているわけではない

水道水の値上げの恩恵を受けて急伸して、首創環境の今後の成長が更に
収益を押し上げるて構造になっている

重要内容
我们认为,公司以运营为长且拥有高质量项目,有望在PPP规范化时代体现更多价值。
PPPの標準化の時代には、当社の長期的な事業と高品質のプロジェクトがより価値あるものになることが期待される

PPPの標準化てなんだよ?量より質の事を言っているのかな?

結局、首創も首創環境が雄安新区の建設部門の責任者に任命された
恩恵を受ける^^;;て事だね

評論のタイトルが、「战略性布局打开空间」
戦略で空間を打開するてニアンス

本土よりの評価は、雄安新区の建設部門の責任者てのが好評価なんだよな・・
香港サイドから見る雄安新区と本土から見る雄安新区は、全然重みが違う

テンセント/アリババ/百度を含めたIT系から中央企業系の100社の進出が、
決定しているから

314:2018/04/03(火) 22:20:21 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180403/889476.shtml
贵州都匀焚烧项目完成で72+24の試験運転に入ったて公告が出ているが
深堀して解説している

4つの新しい事があると言っている
1.プロジェクト発足当時から、省/市/県から大きな支援を受けている
2.STRABAG Environmental Plantsとビジネス供給関係から戦略的パートナーシップへの転換
3.3つの郡と都市を統合してゴミ収集を行うプロジェクト
廃棄物の収集の境を超える様にと国務省から通知が出たが、それより早く実施した
4.都匀の建設/運営の経験を積み、業界標準化を通じて、同社は南西部でさらに多くの
プロジェクトを拡大する予定

へ〜と思ったのは、STRABAG Environmental Plantsとの戦略的パートナー
STRABAG Environmental PlantsのHPを見ると、中国の事何て1行も書かれていない
今までは、注文してくれるから供給していたのが、今後は戦略パートナーとして
一緒に市場開拓をしましょうて事に変わった

STRABAG Environmental Plantsも首創環境の受注が増えてきたからね・・

4の都匀プロジェクトが、どこかのアナが今後の小都市の標準になると解説していた
都匀プロジェクトが稼働する事で、西南地区の小都市でプロジェクトを拡大する予定・・
2016年に、アナが書いていた内容と一致するのだが・・

南西地区 チベット自治区と隣接した雲南省や、貴州省、四川省、重慶市を指すとWikipediaに出ている

こえだけ、次々と将来性を肯定する記事が出て来るがそれが、業績に乗って来るのは2025年以降だぞ^^;;
今の建設中を完成稼働させるだけで、結構EPSを押し上げるんだけど・・・

52プロジェクトの内、30が稼働/建設中で建設中が20ある
この20が全部稼働するのは、2020年になる
この中間では、稼働/建設中が38になると思う・・
2018年決算発表では、42位になっているよ

42が、全部稼働するのは2022年でないか?
此処まで、稼働したら相当業績を押し上げる

雄安新区や南西地区の話は、2024年以降の話だと思う
一体、何処まで成長するんだ・・・

先の先の話より、早く 完成させてくれ^^;;

315さんきゅーはちきゅー:2018/04/04(水) 06:20:39 ID:V0F6ewgo0
ポジティブな話ばかりなのに株価がピクリとも反応しないのは…?w

ごみ処理企業は光大国際を除くと10億から20億くらいの売上で横並び。
稼働済・受注済が日量数万トンでも日量数千トンでも売上に大差ないけど
今年あたりから受注量によって差がつくんですかね〜?

316:2018/04/04(水) 13:56:07 ID:klNZHtZw0
株価がピクリとも反応しないのは、材料にたいして先が長いからです

ファンドのホールドは、3カ月は長期ですから1年先の、業績なんて材料になりません

狩猟民族ファンドは、1週間 3週間 1ヶ月 2ヶ月 3カ月でホールドします
最長でも、3カ月なのに1年先の業績何て関係ありません

決算発表しました。コンセンサス通りだった 材料出尽くし
売りしか残っていません

農耕民族ファンド(2-3年HOLD) コンセンサス通りだった・・何で、今買う必要があるの?

ファンドの性質から考えても、今 買い手何ていませんよwww
売り手は一杯、買い手は不在 ><

株価は、上がらない当然ですよ
1年先の材料を、1年前から買うのはアマだけです

新参者氏が言っている、買いは遅く 売りは早く

3カ月周期で、買いは遅く 売りは早く と言っています
今、買いに入るバカファンドなんて、いませんよ^^;;

次の材料は、6月1日の28億の返済が今年一番の材料ですよ

317通りすがり:2018/04/04(水) 19:24:41 ID:uahSCZhY0
環境関連銘柄が冴えないのは、PPPの多くが利益率が低いことと
今年は地方政府がPPPをかなり抑制するからじゃないでしょうか。

ニュージーランドの子会社の残りの権益を獲得するとか
インパクトのある材料が欲しいところですね。

318:2018/04/05(木) 20:41:41 ID:klNZHtZw0
通りすがりさんのご指摘通りです
北控水務が、質の悪いプロジェクトには参加しないと言い始めました^^;;
それで、市場はパニクッています

業界TOPの北控水務が、Noを突き付けたから根本から計画の見直しを迫られる
プロジェクトも起こっています

計画して業者を決めて稼働するまでに、5〜8年掛かります
計画段階から、業界TOPが参加しないと跳ねのけると計画、
その物を見直さないといけなくなります

全部が全部、質が悪いかと言うとそんな事は無いのですが・・
箱の中のリンゴが一つ腐ったら全部腐った様に騒ぐから^^;;

PPPが、利益率が下がったのは次々と価格競争をするから質が悪くなったわけで・・
国の基準をクリアー出来ない物は、最初から計画しなければ良いだけです

質が悪くても皆が、ダボハゼの様に食い付くからますます質が悪くなりました
首創環境は、新しく受注してもt辺りの契約金は高いです

どかのアナが指摘していましたが、5年も前から提案して戦略協定を結んで
作っている物は、国の基準を全てクリアーして契約金も高い契約金になっている
仕事欲しさに、地方政府からの無理難題の要求を全て受け入けてシェアUPを、
図る事が、そもそも間違っています

計画段階からの見直しとなると、遅れに遅れます

319:2018/04/05(木) 21:28:32 ID:klNZHtZw0
さんきゅーはちきゅー の疑問の答えがここにあるようです

huanbao.bjx.com.cn/news/20180404/889719.shtml
杭州の生ごみ処理施設が、もう直ぐ生産段階に入ると公告が出ました

生産規模 日400t 日12000tのバイオディーゼルを生産するプロジェクトです
2017年7月に完成 
2017年8月に試運転に入る
2018年3月末までの累計処理 生ごみ 3800tを処理して240tのバイオディーゼルを精製
2018年6月末までに、日100tの生ごみ処理が出来る様になる見込み
2018年年末に、日200tの生ごみ処理が出来る様になる見込み

此処までが、第1期計画分の日200tまでを稼働させるのに1年と3カ月かかります
此処まで来て、やっと業績に寄与してきます

2019年8月にで、やっとフル稼働に入ります

昨年、5700t新規施設が増えてもそれが、72+24の試験を経て商業稼働するまでに半年(収入0)
商業稼働からフル稼働になるまでに、2年掛かります

貴州のゴミ発電所も、昨年10月に完成 先日、72+24の試験をクリアーして商業稼働に入りました
6カ月は無収入で更に、フル稼働するまでに2年掛かります

南昌発電所も、2015年10月完成 2016年4月に72+24の試験をクリアーして
2016年10月から本格商業稼働に入って、2017年で業績に寄与しています

完成しても、直ぐには業績に寄与しません
商業稼働が段々と増えて、フル稼働に近く成程に業績に寄与してきます

首創環境が、32プロジェクトが全て稼働すればグループに
貢献できると言っておりますがフル稼働になるまで、時間が必要です^^;;

2017年完成分 → 2019年フル稼働 5700t
2018年完成分 → 2020年フル稼働 7000t
2019年完成分 → 2021年フル稼働 10000tかな?

完成後、1年は全く銭にならないて事です 
その分、建設利益で保証してもらいます

2017年の新規増の5700tが、業績にフルで寄与するのは2019年からです><
それまでは、建設利益で食いつなぎます

建設利益 > 稼働 が2020年まで続き
建設利益 < 稼働 は2021年からだと思います

本当の姿が出るのは、2021年以降だと思っています

320通りすがり:2018/04/05(木) 23:07:29 ID:uahSCZhY0
>昨年、5700t新規施設が増えてもそれが、72+24の試験を経て商業稼働するまでに半年(収入0)
>商業稼働からフル稼働になるまでに、2年掛かります

以前、光大国際のごみ発電所の稼働状況を調べたときに
72+24という表現をよく見かけましたが、
確か72時間連続稼働した後、24時間100%の負荷をかけて
稼働するという意味だったと思います。

ごみの収集システムに不備があるなどの特別な事情がなければ
試運転から商用稼働まで二年はかからないんじゃないかな。

321:2018/04/07(土) 01:09:38 ID:klNZHtZw0
72+24の最終試験は、完成稼働後の6カ月目に行います

完成後、6カ月目に72+24の試験を行いその後から、商業稼働になります
完成後1年後が、安定操業と言われる時期で稼働率は50〜60%程度です

目安は、完成後 1年後 60% 2年後 80% 3年後 100%のフル稼働です

業界は全然違いますが、家の会社の生産部門に聞いても、
新規ラインがフル稼働に達するのに、3年掛かると言っています

2017年7月に完成稼働を始めても、72+24は2018年1月で、
そこから、1年掛けて平均で60%まで稼働率を上げます

新規の5700tは、2017年7月/10月完成ですから、2018年の業績には殆ど寄与しません
そう言う意味ですね

人も設備も、長期間使いますので時間を掛けて慣らして行くて事です
72+24をPASSしたから、即フル稼働とはなりません

各市が発表しているゴミ発電所等の設備は、1年330日フル操業で
幾らの税収がなると見込みを出しています

そうなれば、2017年決算で1億5千しか利益がないのが、ロイターは6億7千と
予想しているが、何で4倍も増えるんだとなります^^;;

32億8千万RBMの返済で、2017年 売上÷最終利益 = 7.6%
これが、15%程度まで改善すると見ているようです

売上は、10億しか増えないのに利益が、4倍になる・・そんな事は絶対にありません^^;;
首創環境 最大の矛盾が7.6%でこれが東江環境と同じまで戻ると言う事だと思います

幾ら考えても、これしか思いつきませんでした
中間決算書で、答え合わせをしたいと思います

322:2018/04/07(土) 16:51:32 ID:klNZHtZw0
初めて、光大国際のCFを見たけど・・営業CFが大きくマイナスでないか
もっと、金持っているのかと思っていた

何で、光大よりも首創環境の方がPREが高いのかと、
雪球で真剣に書いている奴がいて、フンと思っていた
xueqiu.com/7173595940/103037108

グラフで比較しているが、
上2つのグラフ (2016年決算書からの抜粋だから、2017年を反映していない)
经营活动产生的现金流量净额/营业收入

営業CF/売上高 が 灰色 PREがオレンジの線

8社の比較グラフ
1番  光大緑大
2番  首創環境
3番  テン池水務
4番  光大国際
5番  東江環境
6番  康達国際環保
7番  北控水務
8番  雲南水務

営業CFが黒字でない奴程、当然だが数字はマイナスになる
2016年決算だから、2017年決算は反映されていない

例として、
光大国際 2016年 1.58% → 2017年 -15.4%に大きく悪化
光大緑大も、2017年営業CFはマイナスに転落している

下2つのグラフ(2016年決算で比較している)
经营活动产生的现金流量净额/流动负债
営業CF / 流動負債

1番   東江環境
2番   首創環境
3番   テン池水務
4番   同率で光大国際/緑大
5番   康達国際環保
6番   北控水務
7番   雲南水務

例として、
光大国際 2016年 0.02% → 2017年 -22%に悪化
長期借入が、90億hk$増えている

このグループの研究報告では、この様に比較すると首創環境や東江環境の
PREが高いのは営業CFが良いからだと結論付けている

市場は、長期視野でなく短期的な営業CFを注視している論法を展開している
数字を並べられると、間違いではないように思える

2012年のBOREが、同じだった。利益を出していても株価は右肩下がりだったが
営業CFを改善した途端に、跳ね上がった
PLよりも、営業CFの改善に市場は飛びつくは間違いではない気もする

営業CFが悪化している原因は、キチンと精査する必要はある

営業キャッシュフローマイナスの原因が、売上債権、棚卸資産、仕入債務に
あるということは、「運転資金の増減」が、営業CFに大きく影響していると
説明している

プロジェクト獲得の為の初期投資が凍結される期間が長い為に、
運転資金が不足し借入に頼らざる得ない状況に陥りやすい

PPPをダボハゼの様な食い付きをしていたら長い場合は、5年運転資金を凍結される
完成後も、金になるのは更に2年とかになると・・7年金を寝かせる様になる

売上債権が回収できないに繋がる
受注額が多い所程、営業CFは悪化しやすい

北控水務が、PPPを精査してくだらないPPPには参加しないと
言ったのは、わかる気がする

あの発言をネガティブに取る?単純に売る為の理由を探していた?
単純に売る為の、理由付けだったと思う
借入金の増大にビビったのと、建設が進まない事に不安になったと思う

唯、受注したものは何時かは完成して稼働し金は戻って来て借入金を
減らせば、営業CFは改善する

その時には、売上の伸び率よりも最終利益の伸び率の方が高くなるから・・・
麦わら帽子は、冬に買え て言いますから^^;;

長い長い、氷河期かもしれない そりゃわからない

固形廃棄物に関しては、2020年がピークOUT説が出ていた
2020年までに、市場で3000億投資になる
13次5スタート時に、1000億で今では3000億になっている・・・
これも、営業CFを更に悪化させるて不安感に繋がる^^;;

323通りすがり:2018/04/07(土) 17:27:35 ID:uahSCZhY0
?さん、試運転の説明ありがとうございます。

環境セクターが人気があった頃、72+24の試運転のニュースが出ると
株価もすぐに反応したので、すぐに商業稼働すると勘違いしていました。

324:2018/04/07(土) 18:27:40 ID:klNZHtZw0
バフェット研究会と名乗っているが、よくよく読むとフォローしている業界は、本当に多いw
プロなのか、セミプロ集団なのかわからないが・・・色んな業界を営業CFから解説している・・

325:2018/04/08(日) 18:47:06 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180404/889810.shtml
これは、面白い
福建省永泰县のゴミ発電所の入札に応募社が1社も無く
プロジェクトが廃止となった・・・へーーーーーーーーー
初めてプロジェクトが、廃止になったのを見た・・;

こうなったのは、↓ ↓の影響があると思われる

「PPP 総合情報データベースの規範化に関する通知」(財弁金〔2017〕92 号
reports.btmuc.com/File/pdf_file/info001/info001_20171220_001.pdf#search=%27%E4%B8%AD%E5%9B%BD+PPP%E7%8A%B6%E6%B3%81%27
これは、日本語だから読んで損はない

社会資本、とりわけ一部国有企業は PPP 投資規模の拡大のみを追求し、プロジェクトの
経済効果、投資 収益を軽視しがちであり、同時に投資のために金融機関から大規模に
資金を調達し、レバレッジ比率が上昇 することで潜在的経営リスクが膨らんでいる。

また国有企業はプロジェクト参加側である地方政府、およびほかの社会資本の契約履行能力を十分に調査し、
財政圧力テストをクリアしたプロジェクトの中、財政部、発改委のモデルプロジェクトを優先的に選択し、
収益の確保が不明確なプロジェクトに参加してはならない

国有企業のデレバレッジに適さず、地方債務の 増加につながりかねないあらゆる行為に対しても
監督・管理が強化される見通し。この背景の下で、インフラ 整備の位置づけも、地方債務の拡大と
企業レバレッジ比率の上昇を代価に安定成長を維持するという過去 の考えから変化する可能性は
高いと思われる。

2018年、当局の方針という主観的要因と、国内・外経済の改善という客観的要因により、
金融・財政リスクに対 する監督・管理の強化を実施しやすい外部環境が形成しつつある。
この背景の下で、システマティックリスク の防止に伴い、一定のインフラ投資の鈍化が避けられないが、
これを機に産業構造の高度化、イノベーション の進展なども期待されている。

一旦、受注を止めて資金の回収は大手国有企業にとっては、渡りに船だと思う
手元に、有り余る受注を持っているのだから、営業CFをプラスにすることが
最優先、課題だろ^^;;

かなり、ビックリでしたwwww

首創環境が営業CFがプラスなのは、BCGNZの買収であっちからの現金収入が多いのと
無茶苦茶な受注がないから、レバレッジが低いから営業CFがプラスで回っている

BCGNZの残りの買収で、更に営業CFはプラス額が増える

全体的にインフラ投資の転換期だね・・膨大な金利負担に喘いでください・・

親会社の北京キャピタル 営業CF+25億RBM 2010年から安定して営業CFは+
当然、財務CFは10年で100倍に膨らんでいるけど^^;;
万年 営業CFがマイナスの北控水務よりは、40%は少ない
首创置业も、営業CFはプラスにさせている

これは、首創集団の経営方針だね

金集めは、首創集団が一手に引き受けてやっているのもあるし、
ファンドを3本上場させているし、証券会社も傘下にあるし、
JPモルガン等から運用の指導も受けている
北京穀物取引所も運営していたりで

無理しないが良いんだろな

326:2018/04/10(火) 23:13:23 ID:klNZHtZw0
青岛荏原と戦略協定を結んだ ふ〜ん

・青島荏原は、主要な技術装置図面を公開する予定
・同社はコア技術に従って焼却ラインのコア機器を製造することができる
・戦略的協力の実施後、両者は、自社設備の実際のプロジェクト運転パラメータと、
 青島荏原で製造された設備の技術パラメータを組み合わせて補完し、常に焼却プロセスと
 炉心設備を最適化し改善することができる
・同社のプロジェクトに統一された技術を使用することで、プロジェクトの建設、運用、保守の標準化を達成し、
 プロジェクトの建設期間を短縮できることは明らかです。
・青島荏原と協力して、当社の技術・運営スタッフは、さらなる研修、研修、訓練を受けると同時に、
 焼却技術をさらに消化吸収することができる
・中長期的には、この戦略的な協力は、自社の中核的な製造能力を確立するための基礎を築く

荏原て中国の農村部で4か5の発電所を建設していたよな

この戦略協定が生きるのは10年先の話だけど^^;;
日本企業も、中国で拡大するチャンスの時だしNETワーク網だと
全土で首創集団は展開しているし

昨年から次々と、戦略協定を拡大させているな・・

327:2018/04/15(日) 18:45:39 ID:klNZHtZw0
ん〜 PPP 2019年にピークOUT説が出ている

北控水務 2017年800億RBM受注 2018年 300億RBM受注見込
光大国際等も、2018年は減少見込みです

受注は減るが、受注している物は何時かは出来るんだけど・・
巨額のレバを掛けて受注している所は、大変だと思う

専門家の話では、地方政府の行き過ぎたコストDWは間違っている
良い物を作って、コストは掛かるがトータル的にコストDWに
なるっているが普通だろう

単純に、価格だけを落とすのはコストDWとは言わないと言っている
今後の業界見通しは、細分化し各業種に特化していくだろう

PPPのピークOUTで、将来の成長が鈍化する・・当然だよな
レバが高く契約単価が低いから受注が減れば粗利が下がっていく・・・当然だよな

それは、一部の企業の話であって業界全体の話ではないが、
業界指標に引きずられるのは仕方がない

首創環境は、32億返済すれば長期借入金は、東江環境と同じまで下がる
株主資本は、ぎゅーと上がる

だから、PPPが減っても問題はない
PREが高い分、売り叩かれる・・仕方がないか

142億の受注分を早く建設しろよ><
これを全部稼働させたら買値から考えると何ら問題ない

後でEPSは、勝手に付いてくる 
この方向は間違っていないと思う

2015-17年 PPPを無茶し過ぎたから是正する動きに向かっている

PPPの平準化に向かうから、地方政府の負担額は今までより大きく増えるから
財政負担が大きくなり、プロジェクトの立ち上げその物が難しくなって行く

どうも、そんな方向に向かっている

PPPと言いながら建設費を地方政府が全額負担していた物も多数あったが、
グレーな抜け穴を潰され企業負担が増える為に、入札0て事態が起こって
いる見たい

そんな、こんなで、グレーを潰したから誰も高レバを掛けてリスクを背負わなから
PPPがピークOUTしたて見方が出ている

暫く、ダメです^^;; 
業界の好材料は出尽くしましたので、業績で語ってもらうしかない

328麒麟:2018/04/15(日) 20:38:33 ID:a4rCbpIw0
恋愛なら(復縁、恋愛成就に)・・・永遠なる愛を授けるラブフェザープレミアム

運気改善なら(運気上昇に)・・・聖なる運気に導くミラクルストーンデラックス

金運上昇なら(収入増加、資産増加、昇給など)・・・至高の金運を授ける大天使の羽プレミアム

心の癒しには(うつ病、自律神経失調症の治癒には)・・・ザルナンド・メギルダフィ

329:2018/04/18(水) 21:19:45 ID:klNZHtZw0
2018 年一季度预计实现的归母净利润平均中值分别为:
节能 0.77 亿元、水处理 0.39 亿元、固废 0.31 亿元、监测 0.29 亿元、水务 0.27 亿元、大气 0.22 亿元;
分别同比变化 -17.59%、 19.51%、  88.42%、 26.04%、 172.40% -2.43%

本土上場企業の第1四半期の平均を見ると、
固形廃棄物  前年88.42%増
上水道    前年172.4%増

节能 = 省エネ      前年-17.59%
监测 = 大気モニタリング 前値+26.4%
大气 = 大気汚染     前年-2.43%

省エネは、石炭を減らして天然ガスに転換すれば勝手に減っていく
大気汚染も、石炭から天然ガスに転換すれば問題は無くなる

どうも、2業界の成長に付いては・・どうも・・
さっさと、パイプラインを建設して転換すれば済む話でないかと思う

電力にしても、9割は企業向けで1割が家庭向け
問題は、パイプラインが足らない事と天然ガスの輸入が不足しているのがネック

石炭を減らせば、多くの問題がけりが付く^^;;失業者は、溢れるけど・・

1Qの実績を見ても、上水道と固形廃棄物の伸び率は昨年より更に増えている
株価には、全く折り込まれせんが・・・

逆に、大手資金は流失し続けている
----->業績相場が終わったらPREが高いから魅力がない 
∴利益確定しか残っていない^^;;

香港の固形廃棄物銘柄は、2018年業績予想のPRE10倍を切っているが、
今頃からリスクを取りに行くバカもいない

このまま売られ続けるんだろうな

自分的大理想論
株価0.3で今後、5年間上がらないで欲しい^^;;
そして毎年、配当再投資し続ける

株価は上がらないで配当だけが、年々増え続けるのが大理想
相続税も掛からないから、死んだ後も誰にも迷惑も掛けないですむ

株価は低迷しているが業界は、1Qも絶好調が継続しているので
どの企業も10年先までの受注を抱えているからこのまま増益が続くよ

PPPが2019年にピークOUTしても、今の受注全部が完成稼働するのに10年は掛かる
今、2013〜2015年頃の受注分の承認が降りている所・・

早い奴は、2016年後半の受注が建設に入っているが、
2016年後半受注と言っても当初のプロジェクト立ち上げは、
2012-2013年頃だから

プロジェクト立ち上げから、稼働するまでに8-10年掛かっている
石油採掘のプロジェクトも、生産までに10年掛かっている

プロジェクトて奴は、10年位掛かると思って良いでないかな
稼働するまでに、長い時間が必要だね・・

その代わり、30年保証されるから

330:2018/04/19(木) 22:22:56 ID:klNZHtZw0
ん〜今日の公告を理解するのが、難しかった・・

河南省未来3年将布局建设一批静脉产业园
これを理解しないと、公告の意味が理解できない

①人口100万人以上の都市部と人口20万以上の農村部は、家庭ゴミ、食品廃棄物、都市汚泥などの
低価値廃棄物の建設と使用を計画しなければならない

②日600t以上の生活ゴミを排出する都市と50トン以上の食品廃棄物を毎日生産する郡(都市)では、
工業団地建設計画時に、計画し農村部のワラ焼却施設は、今回の計画に含める
又、家庭ごみが日600t以下の郡部は、近隣の都市に組み込む様に省が指導する

これから、3年以内に河南省では色々工業団地を計画を行うが、
その中に、①と②の条件の地域は家庭廃棄物処理場と生ゴミ処理場建設を組み込む

この大きな河南省の大きな計画の中で、河南省発展投資有限公司と
長期協力を目指す協力協定を結んだ

河南省発展投資有限公司は、何者だ?
河南投资集团有限公司の子会社で河南投资集团有限公司は、河南省の唯一の省レベルの
統合都市インフラ投資および融資プラットフォームであり、省全体のインフラおよび
公共サービスプロジェクトの投資、建設、運営を担っている

今後、河南省発展投資有限公司が工業団地の交渉を行っていく中で、
首創環境と長期的な協力戦略を締結し工業団地内のゴミ発電所/生ごみ処理場提案は
河南省発展投資有限公司が担当する

1.今までは、首創集団が交渉していたが、工業団地建設計画では
河南省発展投資有限公司が交渉するから、受注する可能性は飛躍的に上がる

2.都市部と農村部の枠組を超えて、処理場建設を省が主導して行う
これに付いては、先行して南陽市の試験的に3県合同プロジェクトを
行っているから期待しても良いと思う

まあ、長期的な話だけど河南省での優位性が大きく前進した

格隆汇が注目する内容だから、ファンダメンタルには大きくプラスの内容だが
目先の業績に影響を与えると言うと、それはない

331:2018/04/21(土) 09:42:17 ID:klNZHtZw0
>>330の河南省の計画
人口100万人以上の都市部と人口20万以上の農村部は、家庭ゴミ、食品廃棄物、都市汚泥などの
低価値廃棄物の建設と使用を計画しなければならない

全土の計画の目安なのかね・・本当に凄い数になる^^;;
この計画で、全土平均に早く追いつく事を目的にしている

河南省は、全土平均よりも人口に対して発電所の数が少ない
2017年末で27稼働していて総数は上位だが、人口に対しては少ない

河南省 人口9800万人 人口第3位の省 
直轄市18市 その中の県/区が161
人口30万以下の区/県は26しかありません^^;;

河南省全土でゴミと生ごみを各130を作るて計画になる
2017年末でのゴミ発電所数は、27だから・・・

後100〜110を作る見通しになるwww  もう、笑うしかない
生ごみに関しては、まだ数カ所しかないと思う・・

木曜日に逆行高で7%上げて、おお?これが材料になっているのと思ったが
昨日は、全て相殺された

この材料は、今から河南省が3年以内に計画するから実際に稼働するのに
早くて7〜10年の先の話に向けて買うのは本気の長期資産運用目的だから
期待していたのに・・・^^;;

雄安新区も河南省の話も、10年後の話になる
荏原との戦略協定は、この10年後の話を見据えての話
設計図を引く期間が大幅に短縮できるようになる

河南省の計画を見て思うのは、先々借入金が此処も は〜て位膨らむだろな^^;;
決算書を読むたびに、資金調達の手段を研究しているしか書いていない

IRを読む限り長期的成長は確定しいるが、それに比例して借入金が右肩上がりに
膨らんで行くから金利負担増でPREは10倍を切って来るんだろな

2018年業績予想に対してPRE8.9倍まで下がっている・・・
投資して回収までの時間が長いからその間の金利負担額がね^^;;

河南省だけの話だから、江西省も同等の建設数になるんだろうな

余程、安い所で仕込まないと将来は、借入金が膨らんで一般管理費が膨らんで
成長力は低下していくのは目に見えている

如何に、一般管理費を抑えるかが課題になるよな

332:2018/04/23(月) 23:16:35 ID:klNZHtZw0
今日の受注公告は、面白
安徽省淮南市の非公式のゴミ処理場10カ所を引き継いで8年掛けてゴミを処理する見たい
違法のゴミ山の処理の為に、2億RBMを投じて処理場を建設する
違法放置のゴミが120万tある・・・^^;;

違法に放置されたゴミ山て、北京市市内にも何か所もあるらしい

市内にゴミ山が出来るメカニズムは、違法で集めたゴミを一旦、
ゴミ山に集めて違法の埋め立て地に運ぶのだが、一時的なゴミ基地が
都市部内に勝手に出来上がっていくのが、市内にできるゴミ山の
メカニズムだそうだ

市内にできるゴミ山でリサイクル出来る素材を拾う仕事が存在していて
最下限層で生活する人が、手広いで集めている

これが全世界にドキメントで放映された為に、恥とばかりに追い出している

日本の大学の先生が、実態調査のレポートを出しているが中国のリサイクル業を
支えているのは、ゴミ山からリサイクル出来る物を拾い集めている人がいるから、
中国のリサイクル業は、成り立っていると書いていたな・・

この面から見ると、中国はアフリカの貧乏国並みの発展途上国

その中で、運の良い人は、環境投資に乗って仕事にありつけている
首創環境の農村部のゴミ取集事業で、467人の人が仕事に付けたと
大学教授がコメントを寄せていた

だから、農村部におけるゴミ収集 PPPは、契約期間が30年と最長期間で設定される

集めるだけでは、どうしようもないから処理場が必要になる
都市部は、行き届いているからそう問題は大きくない

問題は、鎮と郷の農村部で都市部よりも、農村部への投資が
上回る現象は今後、数十年続くと思うな・・

首創環境のロードマップ 短中長 全部出そろった感がある

>>330の公告以降 資金流入を見ていると流失が激減して連日新規資金が
チビチビだけど、流入して続けている

それに、合わせて出来高は大激減・・^^;;売り手がいないから、買い手も買えない

10年先までのロードマップまで出揃ったがPLは上がっても、
営業CFは大きくマイナスになるだろな><

>>331のエコ工業団地建設が10年後には現実していくが投資額が大きい><
あんなのが、次々増えたら・・借り入れで賄うしかない

いい加減借り入れ額が増えたら、新株発行して返済するしかない
10年後は200〜300億規模の長期借入なっているかもしれない><
営業CFは、大マイナスになるwww

通常は、営業CFは当期利益の2〜3倍の黒字になる物だそうだ
成長過程においては、営業CFのマイナスには成るが何処までが、
許容範囲なのかは、見る人によって感じ方は違うから・・・

間違いないのは0.3より上は、素人が買って良い領域ではない 
これは、正解だww

10年後の100億株程度の新株発行は、あると考えておくのが良い
でないと、借入金が返済できない

333:2018/04/27(金) 22:24:21 ID:klNZHtZw0
河南三县生活垃圾焚烧发电项目特许经营权
この公告を見落としていた
淅川、西峡、内乡の3県のゴミ収集プロジェクトが昨年4月に稼働している
稼働したから、集めたゴミを処理する発電所建設が始まる

南陽市焼却プロジェクトと言われるプロジェクトだが、
発電所完成でこのプロジェクトは、完成する

着工が2018年6月着工になっているから、2020年前半に完成稼働して
2020年末に72+24かな

これで2020年に3つ完成して、72+24の試験が2020年度中に行われる
2021年の業績に、乗って来る

追伸
河南省のエコ工業団地の受注は、既に3つある・・・・・
此奴、河南省で良いプロジェクトを結構持っているでないか

3/2日の公告も、片手落ちの内容なんだよな
ゴミ収集だけの受注に見えるが、

江西省广昌县城乡生活垃圾处理设施一体化建设项目
江西省广昌県の都市生活ゴミ総合プロジェクトだから、
ゴミ収集+ゴミ発電所がセットになったプロジェクトなんだよな

フロントのゴミ収集が完成した後で、ゴミ発電所が建設になる
公告だけを鵜呑みのして追いかけて行くと、その後に付随する
発電所が、見えなくなる

湖北省の湖北省潜江市生活垃圾焚烧发电项目の宣伝が潜江市の共産党員によって
始まったと出ていたから、年内には着工できる見通し

今は、株価は気にしなくていい 
EPSは、後から確実について来ている

首創集団が、河北省张家口市と戦略協定を結んだ
地味な話だが、河北省での戦略協定が広がっている

334:2018/04/28(土) 22:41:29 ID:klNZHtZw0
河南省建設計画まとめ
河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目    2018年3月着工
河南省周口市西华县生活垃圾焚烧发电项目 2018年3月着工
河南省商丘市睢县生活垃圾焚烧发电项目 2018年3-12月着工計画
河南省商丘市杞县生活垃圾焚烧发电项目 2017年12月着工
河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目  2018年6月着工 2019年末完成計画

不明
河南省驻马店市正阳县静脉产业园项目
建設計画を見つけらなかったが、正阳县静脉产业园の十大項目にゴミ発電所建設が
入っているから、2018年度中に着工するんでないかな?

その他の2019年末完成
広東省恵生市ゴミ発電所 浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
丰林业局建生物质热电联产项目

それと、黑龙江鹤岗市绥滨县生物质发电项目の予備工事計画が
2017年1月-2018年1月の間で計画されていたから、もう終わったかも知れない

それなら、黑龙江鹤岗市绥滨县生物质发电项目も2018年度中に着工するかも知れない
 
2018年度中に着工すれば、2020年第1四半期には完成して2020年第4四半期に
72+24で商業稼働になるんだろう・・・

13次5中の完成を目指して、次々と着工

これだけでは、ない筈なんだけどな他のもあるから2019-2020年完成は
まだまだ、ある

四川省の危険廃棄物も、13次5中に完成させると言っているから・・・

2018年度中に、着工しないと13次5中に完成しないから
市場全体の着工が、クソ程増えている

それと、中国のゴミ問題を解決するのに2050年まで掛かると言われているが、
首創環境のCEOが、フォーラムで2035年に完了する見通しだと言っている

まあ・・・2020年までにこれだけ完成させたら何とかなるんでないか
そこから先も、建設は続くが惰性になるのかな

完成が、市場に評価されているのか?されていないのか?
同業他社とPRE比較をした場合、圧倒的に高いから評価されている

年々下がって行って、香港平均のPRE11倍で落ち着くと思うな・・

335:2018/04/29(日) 19:59:20 ID:klNZHtZw0
河南省 静脉产业园项目
河南城市发展投资有限公司との長期戦略協定に基づくエコ工業団地への投資は
既に、始まっている

河南城市发展投资有限公司が、ゴミ発電所+生ごみ処理の投資を複数の市で決定している
建設スタート時期も、2019年度中で計画されている

首創環境側から検索すると何も、ヒットしないが河南城市发展投资有限公司で
検索すると、計画や投資時期計画が幾つも出て来る・・・

ゴミ発電所+生ごみ処理+医療廃棄物+産業廃棄物と、河南省新乡市と結んだ戦略協定と
同規模内容となっている

河南省新乡市がモデルケースになっており、既に首創環境の受注が
見込まれているエコ工業団地もある

1プロジェクトの総投資額が、20億RBMクラスになるから^^;;
借入金100億に向けて行っている><

河南城市发展投资有限公司・・実質にエコ工業団地を建設するは、お前だもんな・・
エコ工業団地に進出する企業と合弁企業を設立すれば、それだけ早く投資資金が
回収できるよな・・

2019年以降の、首創環境の新規受注額を期待してください・・
トータル受注200億突破は目の前だ

業界2番手の企業が、1Qで大赤字をこいている・・2017年の受注額が多かったから
借入金も膨らんでいるところに、買収をしたから12億RBMの赤字に陥っている

評論は、国有企業なのに何で、そこまでする必要があるんだ?の疑問が投げかけられている
何で、買収までする必要があるのかわからないて内容になっている

自分に無い技術導入の為に買収したのかな?わからない

336:2018/05/01(火) 12:25:14 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180427/894370-2.shtml
中泰国际が绿色动力环保のTPを付けた内容だけど、本当に出来が良い
特に図9は、2016/17年度の実処理実績の比較になっている

処理能力でなく、実際に何t処理したかを比較している

首創環境の16/17比較は、その通りですとしか言いようがない^^;;
2017年は、5700t新規能力が増えたが実質2016年と比較すると実処理は-2万t

その年度に、新規増はその年度中に貢献しないの典型
2018年は、2017年完成分が業績に反映されてくる
2016年に、何も新規が完成していないからこんな事になっている^^;;

後は、他社も年300万t代しか処理していない
中泰国际は、2017年までは何処も大差はないと言っている

huanbao.bjx.com.cn/news/20180427/894370.shtml
図1で、绿色动力环保が2005年からの受注を年度で表にしていくれる
2012-15の12次5で一グループできて、此処が13次5末までに完成する奴

2005-2010年受注分が、12次5末で完成稼働している
2005-2010年受注分があり財務の基礎ができているから内容が良い

首創環境の場合は、2013年〜の受注になっているから金を稼ぐ所がない
業態変更だから、どうしても何もない所からさらけ出すからこうなるよな・・

普通は、基礎部分が出来たから上場するんだけど^^;;

北京控股環境集団 2016年100万tの実処理が2017年には330万tまで増え
業績も良いんだが、株価は右肩下がりなのは、転換社債を発行しているから
それを、見越して低PREになっている
それと、次の建設が何時になるかわからないのと受注が少ないのネックになっている

ここ、大事
北京控股環境集団
売上  10億RBM  当期利益 1億9千

首創環境の国内
売上  11億   当期利益 4千万

同じ10億の売り上げでここまで利益が差が付くんだwww
負債比率は、北京控股環境集団が230%で首創環境が190%だから負債比率は、問題外

違いは、
北京控股環境集団は、第2期工事までおわり実稼働している
対して、首創環境は建設中で実稼働していない

同じ10億の売り上げでも、実稼働していないとこれだけ差が出る・・・
首創環境は、建設中が多く稼働していないから利益が出ない><

今は、最悪期から抜け出しつつある時期
2013-2015年受注分の建設がはじまって、2021年頃にはフル稼働できる所まで来た
2016-2017年受注の河南省プロジェクトが、2019-2020に稼働して2021年にフル稼働見込み

何処も、利益率は15-20%だから こいつだけが、7%しかないwww
完成稼働からフル稼働が増えて行けば、利益率は上がっていくから心配ない

此奴だけが、特別な理由があって利益率が悪いんだて要因は、何処にもない^^;;

利益率が15%以上になるのは、2021年まで掛かるのでないかと思う
2020年売上は、60億RBM以上にはなる

绿色动力环保/北京控股環境集団の2017年売上と首創環境の売上を比較すると
何倍も首創環境の方が大きい><

何で、利益率が低いのかの原因まで調べたらする事が無くなったwww
完成稼働が増えれば、利益率は7% → 15〜20%まで上がる・・

完成稼働が増えるまで、待つ以外に方法がないが、最終結論だな・・

337:2018/05/01(火) 23:07:44 ID:klNZHtZw0
>>336を踏まえて
stock.stockstar.com/JC2018032900000884.shtml
安信国際が評価した内容を読み直して見た

急速な成長は、我々の以前の期待に沿ったもの。 国内事業の立ち上げと操業の加速により、
同社の収益は35億人民元(前年比29%増)となった
プロジェクト建設収入は、前年度比283%増の750百万元で、同社の収入の21.55%を占め
同社の売上総利益は、前年同期比26.6%増加し、10億人民元で 売上総利益率は28.8%で、
売上総利益率は基本的に2016年と同じであり、建設収益の割合は増加している。
国内プロジェクトの急速な発展に伴い、純利益は前年度比238%増の1億4,800万人民元となった。
同社の国内事業の開始と事業計画によれば、同社は2020年までに比較的急速な成長を維持するだろう。

この中の、注目点は、
プロジェクト建設収入は、前年度比283%増の750百万元で、同社の収入の21.55%を占めた
建設がスタートすると同時に、建設補助金が振り込まれるが、前年238%増だった

豊富なプロジェクト準備金は、今後2〜3年で急速に発展するための基盤となる
2017年末までに、同社は17の廃棄物焼却発電、5つの埋立地、6つの嫌気処理、
13の回収と貯蔵、5つの有害廃棄物処理プロジェクトを含む52の国内プロジェクトを保有しており、
総額は137億元で毎年1150万トンのごみを処理するように設計されている

>>336では、2017年の実質処理は132万tしかないが
総受注では、1150万tの処理が出来る様に設計されている

受注分が全て稼働すれば、1150万tの処理が可能
光大国際が、2017年の実処理が1100万tだけど、それと同等の処理能力がある

その、1150万tの器が何時出来上がるんだ??
2017年は、130万tしか実際に処理できていない・・・

しかも、2016年も130万tだから2017年は何も増えていない><
2017年に新規で増えた5700tは、全く業績に貢献していない
つまり、建設利益と販管費の圧縮だけで238%増になっている

2017年既存の施設は、全く業績に寄与していない・・・オイオイ・・

>>2017年には、新規プロジェクトの件数は20件、投資規模は39.5億元、
国内生ごみは464万トンになるように設計されている

総設計が1150万の内、2017年受注分が464万t 総設計の40%になる
2017年に受注した内容が、過去の受注と比較しても全然内容が良かった

同社は十分なプロジェクト準備金を保有しており、今後2〜3年後に建設を開始する予定で、
江西省や河南省などの主要市場では市場潜在力が高く、より高品質な新規プロジェクトを
獲得することができます。 国内固形廃棄物事業の立ち上げ時期と稼動期間の到来に伴い、
国内事業は今後2〜3年で急速に発展します。

>>今後2〜3年後に建設を開始する予定
2017年に受注した物件が、2〜3年に建設を開始する予定とあるが
2018年3〜6月に着工しているから、2〜3年も掛からないと思うが・・

そこへ、2012〜2015年受注分が次々に建設に入っているから
これからの、数年は12次5受注分と13次5受注分の建設がWで始まると思う

>>国内事業は今後2〜3年で急速に発展します。
12次5+13次5 が 同時に建設稼働期にはいるから急成長する

2018~19年预期公司业绩进入快速增长阶段,我们预计2018年净利润将继续录得大幅增长。

どう考えても、2018年は2017年よりも建設利益は増えるんだけだな・・

绿色动力环保の解説で、より深く見える物があった

利益率を上げるのは、稼働率の問題で稼働率を上げるのは完成稼働後、
時間が長く成れば成程 利益率は上がる見たいだな

338:2018/05/02(水) 18:42:27 ID:klNZHtZw0
hkf10.eastmoney.com/html_HKStock/index.html?securitycode=03989&name=profitTable
これは、本土の金融サイトのPLだが凄く見やすい
hkexで発表される決算書だと、あっち見てこっち見て結局、わからないからお手上げになるが、
細かく明細が記載されて上から順番に見ればPLやCFの各項目がわからる様になっている

www.seiwa-audit.or.jp/newsletter/1610_SeiwaNewsletter.pdf
PLの中国語表記を日本会計に置き換えてくれているサイト

決算発表後即、本土サイトに掲載されるからPLを見るならこっちを見た方が細かい所が見える

今回、気になっている部分・・この野郎は、2017年に一体幾らの支払い利息を支払ったのか?
中国語 财务成本(営業外損益の中の利息の部分)

2016年 支払い利息 1億8千万RBM 2017年 支払い利息 1億9千5百万RBM

2017年1億5千しか利益を上げていない奴が、年間で2億も利払している^^;;
6月1日に28億返済するから、2018年の利払は7000万位まで下がると思う

面白いから、北控水務をみてみたら14億5千万RBM払っている
光大国際が9億8千万RBM

利払が、皆大変だね^^;;

CFも見てみたら面白い 首創環境の野郎、昨年19億も借入が増えている
返済も8億5千して、トータル10億借入金が増えている

それで、6月1日に28億返済するから、2018年の利払いは7000万位かな・・
これだけで、1億2千万RBM利益を押し上げる

2018年は、財務だけで2億利益を押し上げると思う

営業CFの中身も、見て行かないと・・・

339:2018/05/04(金) 17:07:46 ID:klNZHtZw0
info.clean.hc360.com/2014/08/050936317074.shtml
凄い、興味深い事が書いてある
TPINZを何故買収した理由や経緯・・亡くなった首創集団のTOPの回想禄なのかな・・
長いから、全部は書けないけど^^;;

興味深い点
●北京キャピタルを水利/首創環境を固形廃棄物に分けた経緯
北京キャピタルの子会社が首創環境になり連結決算になるが、首創環境が北京キャピタルの
売上/利益の30%を出す事を株主に2011年約束して、北京キャピタルは水利/首創環境を
固形廃棄物と分けた

でも未だに、この約束は達成できていない
2017年北京キャピタル 売上 97億 利益 6億1千
2017年首創環境    売上 34億 利益 1億5千

首創環境 利益を上げるしか約束を守る方法はないぞ
いい加減達成しないと、北京市が怒るぞwww

●中国の4大ゴミ処理問題
大量の廃棄物が発生し、廃棄物処理能力が不十分で、処理率が低くゴミ処理システムが貧弱

2次問題
完璧な分類・回収システムがなく、廃棄物の収集と管理が困難であり、廃棄物処理技術が幼稚で
廃棄物処理施設の管理に欠陥がある

これを解決する手段が、海外企業の買収だったと書いてある

TPINZを買収する前に、オランダやフランスの企業買収を検討したが
規模小さく中国での問題解決をするだけの技術が無かった事も書かれている

買収金額51億RBMが高いと言われているが、どうしてもTPINZの買収を成功させる為に
高い価格を提示している^^;;

その時に、HSBCが提案した金額は低く 買収に失敗しても授業料だと考えてくれと言った
HSBCと手を切って買収の為にDeloitte & Touche(德勤会計事務所)を向かい入れた

2013-2015年の会計は、德勤が遣っているが、2016年に安永会计师事务所 (Ernst & Young) に変わっている
買収が全て終わったから契約が切れたので、会計事務所も変わったのだろ
2013年以前は、安永会计师事务所が遣っていたから元に戻っただけ
会計事務所が変わったから、嫌だなと思ったがチャンと理由があった

●TPINZを買収先と決めた点
TPINZが所有する3つのコア技術は、多くの家庭廃棄物処理工場によって
習得されていないと考えている(回想の言葉、そのまま・・・)

●3つの技術
1.パイプライン設計により、埋立地から発生したバイオガスを発電用に効果的に回収することができる
2.有毒廃棄物を収集し、大型装置で有毒ガスを蒸発させて無毒なガスを排出する
3.小さなパイプスプレーで廃棄物処理プロセス中に発生する臭気を最小限に抑える

2.3は、ゴミ処理場建設時の住人反対運動最大要因
有毒ガスが漏れている/臭気がする
24時間、計測機結果を通りのモニターに映しだしてリアルで開示している
そこまでやらないと、近隣住人が納得しない

中国のゴミ処理場は、住人に信用されていない
過去に、事故が多発しているから住人が焼却施設を信用しない・・><

北京環境集団が運営している、北京高安発電所は、欧米の半分の基準だが
それでも、市内にモニターを設置してリアルにデータを公開している
それなのに、住民からの不満が上がる・・

欧米基準の半分の数値なのに・・・焼却場 = 毒ガスが漏れると疑念を抱いている

1.はCDMAの事を言っている 埋め立て地に溜まったガスを利用して発電所を建設する
東江環境が遣っているのと、中国水務はこれで30のプロジェクトを受注している

将来、首創環境もこの分野に進出します
首創環境が、管理している埋立地は50カ所を超えている
公共の埋立地を、払い下げで唯で取得して人を付けて管理している・・

何でも、1文にもならないのに、人まで付けて管理しているんだろうと思ったが
その技術をもっているんでないかwww 

●最後締めくくり
首創集団がTPINZを買収後、香港の李嘉诚(長江のTOP知らない奴はいないだろ)が
NZ第2位の固形廃棄物企業のEnviroWasteを31億hk$で全株式を買収した

如何に、首創集団がTPINZを高い価格で買収したか・・・わかるだろ^^;;
それにしても、この価格差 ええ加減にせいよ・・10億RBMは高く買っている

そこまでして、中国国有企業が持っていない技術を取得したのだから
今後に、生かせよ・・本当に・・頼むぞ・・・

先日の荻原との戦略協定で、図面を見せてもらえる様になり炉内の温度が下がるて
問題を解決できる様になった

技術的には、負けていないし開発の大幅な時間短縮も出来た

今日の、内容はマニアックの更にマニアックになった^^;;

340さんきゅーはちきゅー:2018/05/04(金) 17:49:01 ID:V0F6ewgo0
高く買ったからその差を埋めるために首創華星が買収時にBCGNZに貸し付けをして
それが今の首創環境の借入金になっているんじゃなかったかな…。

李嘉誠がこの業界に目を付けているとは有望ですねw

341:2018/05/04(金) 21:52:00 ID:klNZHtZw0
allabout.co.jp/gm/gc/435840/
2013年の光大国際の●松の記事

この中で面白いなと思って見ていたのが、
>>事業はゴミ発電、汚水処理、再生エネルギーの3部門がありますが、3部門合計で73のプロジェクトを持ちます。
>>金額に治すと178億4,800万人民元という巨大さです。部門毎の内訳は、ゴミ発電所が112億6,000万元、
>>汚水処理場が36億4,700万元、再生エネルギー発電所が28億5,500万元となります。

2013年12月の原稿だけど、178億の受注は巨額て表現されている

首創環境でも、2017年末に受注は140億あるぞ・・・ボソと・・
これも、巨額と言うのか??今年、170億位の受注は行くよww

問題は、此処から
>>このうちすでに完成したプロジェクトの合計は94億1,400万人民元であり、これらは現在運営収入をあげています。
>>そして現在建設中となっている部分が31億9,900万元あり、これらは工事の進捗に応じて今後各部門の建設売上として
>>計上されて行くものです。さらにまだ建設に取りかかっておらず、設計段階にあるプロジェクトが52億3,500万元もあり、
>>こちらも今後工事が進捗して行くごとに建設売上として消化されて行きます。

>>完成したプロジェクトの合計は94億1,400万人民元
>>そして現在建設中となっている部分が31億9,900万元

首創環境の完成分は、15億位?www
現在建設中が、25億位・・
残りが、100億位⤵

受注額では、5年前の光大とそんなにビックリするほどの差はない
完成した数が違うだけ・・・

GW中に、あっちこっちを拾い集めてみたが建設中が25〜28ある
此処までが、2019年末〜2020年上半期に完成して、
72+24は13次5中に完了するだろな

全体的には、プロジェクトの立ち上げが早くなっているから
今までの様に、クソ亀からは脱すると思う

>>売上はプロジェクトの建設サイクルに左右されやすく、工事の進捗が固まる時期に飛躍的に大きくなる傾向があります。
>>今後工事を待っている案件は豊富にあります。一方、建設が重なると多額の建設資金が必要となり、営業キャッシュフローは
>>赤字となることも多くなっています。バランスシートではこれが負債の多さとなって表れ、損益計算書では利払い費用として
>>載ってきます。ただ、全体に一定のバラランス以内の負債に留めている模様です。

>>建設が重なると多額の建設資金が必要となり
これから首創環境が陥る営業CF地獄><

調べたら、河南省新乡市 エコ工業団地は、河南省で初めてのエコ団地だった
第1期投資 ゴミ発電所+ゴミ集+埋め立て、廃自動車解体事業、危険廃棄物処理の5項目
第2期投資 生ごみ処理、廃家電部品再利用、廃電池回収と再利用
これだけの投資計画になっている

今、建設が始まったのがゴミ集+埋め立てが終わって、ゴミ発電所が始まった
第1期まで、何とか13次5中に稼働させろよ><

雄安新区でどれくらいのプロジェクトに参加できるかにかかっているよな

今後5年の投資見込みが出ている
今後5年間に新郡新区の生態環境保護市場の見積もりによれば、給水・排水、衛生・廃棄物処理、
水環境生態学的改善、地方総合パイプ回廊、植林などの地方インフラ整備事業には約1200億元の
控えめな見積もりが行われる。 水環境の処理は約700億元、造園は約200億元、環境保護の
インフラは約300億元です。

かなり低めの見込みになっている
水利が、700億 そんな物だろな 上下水道/治水/工業汚水処理等
造園が200億になっているの特徴
固形廃棄物処理は、環境保護のインフラ 300億に入る

www.h2o-china.com/news/view?id=273906&page=1
雄安新区の経済区のイメージ図

雄安新区て、北京/天津/河北省が隣接する、河北省の翼南県の事だろうな
2014年から、翼南県に首創集団が傘下企業を引き連れて視察に行っている
翼南県と個別に、戦略協定を結んでいる

狭い地地域だが、そこに300億だから・・・>< 
シンセンと同じ様なイメージなのかな?
この地域が、雄安新区デモ地区になる

後は、河北省の奥地の保定市(河北鉄鋼の所在地)と石家荘(河北省省都)と
天津市浜海新区(副省級区)の再開発 天津港の辺り
この辺りに投資が集中するのかな

楽しみにしましょう

342さんきゅーはちきゅー:2018/05/05(土) 05:16:40 ID:V0F6ewgo0
雄安新区は、保定市の安新県、雄県、容城県の3つの県を合わせた地域ですよ〜。
頭取って雄安なんじゃなかろうかw
翼南は冀南の間違い?
冀南なら河北省南部になるので雄安とは別の話かも…。

343:2018/05/05(土) 19:01:37 ID:klNZHtZw0
>>保定市の安新県、雄県、容城県ですか
ありがとう、ございます

さんきゅーはちきゅーさんのお陰で、頭の中で繋がりました

地図だと、河南省が、北京を囲む様にドーナツ見たいに曲がっているから
何処なんだと思っていましたww

保定市の安新県、雄県、容城県とはいい話を聞きました
お陰で何のプロジェクトを受注するのかもイメージ出来ました

中国のWikipediaでは河北省3大戦略地 曹妃甸新区、渤海新区、冀南新区とあり
冀南新区は邯鄲市の主城区南部で邯山区を含む3区の総称ですかね?
冀南新区は中原経済区で、2010-2020まで投資計画が組まれています

邯鄲市邱県は、天津港への道となり工業団地を建設する予定です
邱県が首創集団の投資戦略の中で重要な県としています
危険廃棄物場とゴミ発電所を2014年に、首創集団が提案しています
その後、2度 首創環境のTOPが県主と単独会談していますので・・
既に決まっていると思います

曹妃甸新区は、ペトロチャイナの海上拠点で渤海新区は、滄州市の
運河区、新華区を指しているようです

頭の中で、京津冀地区という大枠と雄安新区がゴチャゴチャになっていました
これで、京津冀地区の全体像がスッキリしました

唐山市/秦皇島市方面も、重点投資区があり重要投資先になっています

京津翼地区が環境企業にとって、最大の市場になると評論が出ています
京津翼地区の中でも最重要区は雄安新区で雄安新区でモデルを作って、
京津翼地区全体に波及するて論法です

雄安新区で何が何でも、北京国資と河北省国有企業は此処で実績を
此処で実績を作れないとその後まで響きます

本土では、何かあれば雄安新区関連企業がSTOP高になるが・・・
上海浦安とシンセンに並ぶ特区に成長すると見込まれています

今、人口200万ですが、将来的に1000万を超える都市に発展見込みです
首創集団は雄安新区の初戦は勝ましたのでそれも、圧倒的に・・

頭の中が、スッキリしました 嬉しいw

首創環境の2018年からの建設が始まった奴とこれから2019年に向けて建設が始まるのが
40〜50億RBMになります。2017年末までの投資が40億なので、新規に40〜50億の投資が
始まりトータル80〜90億RBMになり粗2013年の光大国際と同程度の投資額になりそうです

完成して安定稼働して収益を上げるには、更に2年は必要だとは思います・・

2013年の光大がどれくらいの利益を上げたかが参考になると思います

344通りすがり:2018/05/05(土) 21:11:12 ID:Ok/GZFNc0
>2013年の光大がどれくらいの利益を上げたかが参考になると思います

現在、投資利益率は2013年ころより大幅に低下しているので
単純に比較できないと思います。

2013年の光大国際は利益率の高い大都市の大型プロジェクトだけを
受注していたので、投資利益率が10%以上あったが、最近のPPPプロジェクトは
6%-水処理は4~5%、ごみ発電は5-8%くらいとのことです。
h ttp://www.sohu.com/a/230306838_480400

これだけ利益率が下がれば、環境関連が不人気なのも納得できる。
そのうち何か政策が出ると思いますが。

345:2018/05/06(日) 12:39:37 ID:klNZHtZw0
成程、おっしゃる通り単純比較は出来ないです
>>そのうち何か政策が出ると思いますが。

中央政府が、地方政府を指導しています

利益率が下り安易に安物を作る事で、国の基準をクリアー出来ない物が多発しています
それによって、引き起こされる2次公害
2次公害を引き起こした為に、住人に受け入れらない新規建設計画
それによって、建設が長期化して経費は膨らむ

毎年出るゴミの量と処理している量が、全く合わない矛盾

何をやっているのか訳がわからない^^;;
このまま、価格を下げると+に働くのでなくマイナスに働きます

国の環境基準をクリアーさせる為には、価格を上げるしかありませんが、
地方政府が財源がない為に、安易のその補填を企業に求める事に対して
批判が集中しています

又、地方政府が難しい名前で憶えていませんが、グレーゾーンの仕組みを使い
企業が投資した建設費を100%負担しているケースがあるのも問題となり
グレーゾーンの徹底管理が言い渡されました

そのシステムを悪用しての、企業補填は許さないと通達が、3月にでて
先進の省は、その通達を踏まえて規定を新たに強化し公開しています

面白いのは、設計図等を審査して承認するのが、今までは地方政府の役人だけが
そこに、第3者機関をいれて2重で審査する事としています
第3者機関は、大学が請け追っていますが何度も、図面から手直しをさせられています

建設経費は、右肩上がりwww
一体、何時なったら図面は通んだよ^^;;の状況に陥っています

先進の市/省が発表した条文の中には、政府は第3者機関の調査や意見書をいかなることがあっても
妨害してはならない。規約に反した公務員は、首にすると条文が盛り込まれています

GDPの高い省は(直轄3市+5省)が4月以降次々と声明文を発表していますが、
それ以下の省は出しません

これを遣ると、政府負担が増えますから財源確保が出来ない
今の計画中のものにも支障がでますので、右に倣えとはいかないようです

新規の計画が素人目にも減っているてわかる位、減っています^^;;
建設しても、その後の契約金が高いから政府側の負担は大きくなります

政策も、都市部への投資より農村部への投資を増やしていますので、
都市部の建設より、農村部の建設の方が増えています
中央政府からの補助が、農村に増え続けています

但し、農村部への投資は効率が悪い為、企業側は投資効率が悪い為躊躇する
この政策に乗って行くには、企業側は小型化をするしかないです

今までの様に、3000tや4000tの大型物件は、年に数件しかありません
600t〜1200tが主流になりつつあります

小型化を行い、600t〜1200tで利益が出せるように
企業側は、努力するしかないです

光大もわかっているので小型化へのR&Dを一生懸命しています
今までの、簡単で美味しい市場はありません
小型化して、効率を上げて利益率を上げるしかありません

技術革新を行って、乗り越えていくしかないです
今までの様に、都市部でドンと大きなのを作って利益を上げていた
安易に儲かる時代は終わっています

一般企業に、厳しい環境基準を押し付けているのだから、
環境関連企業にも、同等の厳しい基準値を設定されるのは
当然だと思いますよ

数より、質への転換ですから

346:2018/05/06(日) 18:32:58 ID:klNZHtZw0
>>PPPプロジェクトは6%-水処理は4~5%、ごみ発電は5-8%くらいとのことです。
市場金利が、5%としたら水利は金利だけで赤字になるので新規受注していませんよね
ごみ発電は5-8% トントンです

1t当たりの補助金を見てもわかります
カンベストエンバイロは、一番安いのが1t 80RBM 首創環境でも55RBM
東江環境 1t 80RBM

首創環境の55RBMは、ゴミ取集ですから
最近の光大国際 ゴミ発電所で28RBMです><
光大の利益率が下がった = 業界全体が同じだけ下がったは違います
全体も下がったが、光大の下げが一番大きです

雄安新区 
羽近平の肝いりだから北京オリンピックまでには、形にして
北京オリンピックで、羽近平が海外来客に自ら旗を振って
一番見せたい場所が雄安新区だよ

テンセントやアリババ/百度も出る気がする

雄安新区のIT概念
 
国家人工知能オープンイノベーションプラットフォームの新世代を構築する。 ブロックチェイン、テラヘルツ
認知コンピューティングなどの技術開発と試行の進歩。
都市全体のデジタルサイネージシステムを構築し、統一されたアクセス、集中管理、遠隔制御とデータ共有、
意識啓発デバイスのリリースを実現するための街のインターネットのための統一されたオープンプラットフォームを構築する。
クラウドコンピューティングやエッジコンピューティングなどのマルチレベルの包括的なコンピューティング機能をセットアップし、
都市データ交換と早期警告控除のミリ秒レベルの対応を実現します。

企業や個人のデータアカウントを確立し、完全にデジタルの個人的な信用システムの確立を探る。
監視、早期警戒、予防、救助、緊急対応、危機管理など包括的な防止機能を包括的に強化し、
全天候型で体系的で近代的な都市安全システムを構築し、安全で安全な環境を構築する。
交通ネットワーク、情報ネットワークとエネルギーネットワーク、インテリジェントな輸送手段と
インテリジェントな輸送サービスを提供する
インテリジェントな車両と車両の道路のシナジーを達成するために、スマートな運転車や
他の新しいタイプの輸送ツールに基づいて、 "3つの1"を介する

そこに、世界一流 バイオ研究所を建設して・・・世界一流の小学校〜大学を建設する
全く意味不明・・
>>企業や個人のデータアカウントを確立し、完全にデジタルの個人的な信用システムの確立を探る。

試験的に、コンビニに10台の電気自動車の充電柱とマンションの顔認証と
スーパーの無人化とキャッシュレスが、試験的に実装されていると出ていた

店員がいないのだから、中国なら幾らでも持ち逃げされるてイメージがあるけど^^;;

単純に経済区を作るて事でない
住人のアカウント管理を試験的に行う完全IT化された都市建設の実験場になっている
その中に5Gの特別実験も、含まれている 

単語からイメージできるものが何一つないww だから、ITは買わない 
読んでも、この単語は一体何を言っているんだかわからない

この地区で、環境建設部の副所長に首創環境の副CEOが就任している
色んな、環境プロジェクトに参加しますと言っている

首創集団は、この地区へ1500億RBMの投資を決定している
1兆8千億円だぞwww

これだけの金を投資しますと言えば、
首創環境も当然、環境プロジェクトに参加するw

ゴミの概念
一次廃棄物のゼロ埋立が達成され、家庭ゴミの無害化率は100%に達し、
都市家庭廃棄物リサイクル資源の利用率は45%以上に達する。

へ?一次処理されていないゴミの埋め立ては0%
必ず、処理場を経由して分別処理して、最終ゴミだけを埋め立てに持っていく
スゲーやん

これなら、単純だからイメージできるwww

雄安新区は都市全体をIT化する、モデル地区ですw

347つーか:2018/05/09(水) 11:44:34 ID:1Xl96/UI0
ここ株価だだ下がりクズ会社そのものじゃんか
なんだかんだ言ってもあがんなきゃ只のぼろ株

348通りすがり:2018/05/09(水) 18:35:17 ID:HUcxzKUc0
>首創環境の55RBMは、ゴミ取集ですから
>最近の光大国際 ゴミ発電所で28RBMです><
>光大の利益率が下がった = 業界全体が同じだけ下がったは違います
>全体も下がったが、光大の下げが一番大きです

光大国際も首創環境も数多くのプロジェクトを抱えているわけですが、
その中の一つだけをを比較して、「光大の下げが一番大きい」と断定するのは
無理があるのではないでしょうか?
光大の下げがいちばん大きいなら、株価も同業他社より大幅に下げていると思う。

投資利益率は首创股份の社長の発言です。

首创股份总经理杨斌表示:“不仅是这一阶段的PPP项目,整个环保行业,这么多年来的回报率都是偏低的。
水务项目的回报率基本上到了4-5%。垃圾焚烧项目的回报率到了5-8%


水利4-5%、ごみ発電5-8%
これではいくらプロジェクトを受注しても、たいして儲からないのでは
という懸念で、環保銘柄は不人気なんでしょうね。

349まゆ:2018/05/09(水) 20:01:58 ID:bq55fIso0
公共事業は大して儲けさせて貰えないんじゃないかなあ。
儲かったら、その分値下げを要求されそう。

350:2018/05/09(水) 23:09:07 ID:klNZHtZw0
公共事業の利益率は、低いです
>>値下げを要求 の件

地方政府は、金がないのを企業に押し付けています
企業側も、稼働すれば赤字になるのがわかっています

此処に、カラクリがあります・・地方政府が払えない部分は国払うと言っています

国の規定価格は、実はあります
今の、地方政府が提示している価格の3倍以上の価格で、
企業に発注しろと指導されています

これが、法律でなく指導なので拘束力がないだけです
これを、遣ると低GDP都市は建設を止めます^^;; 払えない
それは、国としては困ります・・

長江デルタでは、既に保証の方針が示されてもう直ぐ公布されます

その代わり、長江デルタでゴミを排出する全産業と全家庭にその負担は
求めます。当然ですよ 全員に負担してもらいます

企業側は将来が見ているから、採算割れでも受けているんですよ
誰も採算割れになる物を受けたりしませんよwww

それと、公共事業ですから、利益て言葉は違います
営利企業ではないですので、公共の為に遣っています

但し、適正な儲けがないと次の投資に繋がらない為、
企業を助ける為に補助を行っている

買い取り電力価格を上げる・・これだけで、直ぐに利益改善できます^^;;
水も同じで、価格を引き上げる地域が、チラチラと出ています

GDPの高い都市部程、環境税は高くなります

農村は、GDPは低いが政策で金が回っているから、
農村生活向上委員会てのがあり、こいつらが公共事業を発注します
この部分では、既に国が保証しています

この業界の成長のピークは、ここ3年です
その後は、業界は横に這います

但し仕事は0ではないでの、上位企業に仕事が集まって行きます
2035年以降は、上位10社の成長も止まり成長は、完全STOPです

配当を狙ってください・・50年先まで、仕事はありますので・・
その為には、安く買って下さい

高値で掴んだら、目も当てられません><

351ちょっとなんちゅうか:2018/05/11(金) 07:46:58 ID:tlDJCOK.0
公共事業請け負っていて何故こんなゼロに近い株価で放置されてるのか
よーく調べたほうがいいですよ将来を期待する前に

352通りすがり:2018/05/11(金) 19:37:37 ID:xFlxju/20
>此処に、カラクリがあります・・地方政府が払えない部分は国払うと言っています

>国の規定価格は、実はあります
>今の、地方政府が提示している価格の3倍以上の価格で、
>企業に発注しろと指導されています

3倍以上の価格で企業に発注するという政策が近いうちに出るなら
環境関連銘柄は暴騰しているんじゃないかな?

PPPが抑制されて現状からすると、中央政府が地方政府に大盤振る舞いする
ことはしないと思います。

353:2018/05/12(土) 10:26:56 ID:klNZHtZw0
>>公共事業請負 香港では、0に近い株価で放置されます

逆に本土は、全国区の環境銘柄でPRE50以下の銘柄はないです

外資からみると、政府と繋がっていないと仕事が全く出来ない 何で?
入札・・・それて、何?
談合は、刑事事件ではない 談合して、お互い価格を守りましょうで何が問題なんだ?

摘発されても、企業はコンプライアンスを重視して企業活動を行った結果、
受注できましたと発表し、金融界は流石業界リーダーだと高評価をする

お前ら15社が談合して一般入札禁止措置になったでないか・・・
15社を外したら、建設が出来ない・・・の大手ばかりwww

談合は、法律違反でなく規律違反なので一般入札の権利をはく奪
大手、15社にとって一般入札何て、最初から関係ない^^;;
この入札制度て一体何の? 

無駄だから入札何て、止めたら良いのにwwwwww
これを止めたら、密室協議と昔に戻り批判を浴びるから
形だけでも入札をする

コンプライアンスの基準が、わからないwwww

情報を発信しない
欧米に、せっせと情報発信をしているのは、光大国際だけ 

東江環境は、本土にせっせと情報発信していると言われている
本土に向けて、一生懸命情報を開示しないといけない

外資に情報発信しても、1文にもならない 外資が、仕事をくれる訳でない

山ほど、中文を読んだから、香港のインフラ企業は香港に上場しながら本土に向いて
情報発信をして、外資何て知らん顔している事が、分かった

インフラ企業は、外資からすればコンプライアンスの欠片も無く
得たいの知れない、不透明な企業にしか映らないwww

これが、香港上場の公共事業請け負と本土の公共事業請け負の
PREの差と考えますwwww

先進国からすれば、それはコンプライアンス違反だと言われる物が、
中国では、コンプライアンス違反とはならないwww
そんな、物どうでもいいでないか 

それより、受注を一杯集める企業が将来性は抜群だよと、
PRE50〜100倍まで買い上げられる

354:2018/05/12(土) 15:13:11 ID:klNZHtZw0
www.cenews.com.cn/zfzj_3479/xydt/201804/t20180411_870996.html
本土A株上場の啓迪桑徳が、長い停止から取引再開となって上がっている

取引停止中に、1Qを発表したら、売上22%増に対して利益43%と大幅増益になり
本土の主要証券会社から今まで一度も、TPを付けた事のないドイツ銀行やcitty
等から、強烈買推奨がずらっと並んでいる

同じ業界で、同じ様にPPPを受注しているのに、売上増より利益増の方が圧倒的に上回っている

営業CFコンセンサス
2017年実績 -5億 2018年 +5億 2019年 +15億 2020年 +30億
営業CFの改善で利益の大幅成長が見込める

2017年までの営業CFは、5年連続マイナスだったがここからプラスに転じるが
市場コンセンサスになっている

第二世代の先頭を、走っているのが啓迪桑徳

2018年の1Qの実績を見てみると
ゴミ発電+ゴミ取集+運搬の一体化が、3つ程稼働が増えた
一体化で、ゴミ発電所 60RBM + ゴミ収集 55RBM + 運搬 30RBM = 145RBMの補助金がある

補助金額が違うから単発のゴミ発電所と複合が、同じt数稼働しても利益額が全然う
それで、売上UP率より利益UP率が上回るて事が起こる

上記にプラス 
生ごみ+家電廃棄物+廃自動車+医療廃棄物処理+バイオマス+上下水道+治水
の実績を持ち精華大学系企業としてのコネで展開省を増やし総合環境の
プロジェクトにも多数参加している

これだけのセグメントを、一か所で建設稼働した場合の補助金は500〜600RBMになるのかな?
同じt数が、増えても50RBMしか補助金がないのと、500RBM補助金を貰えば圧倒的な利益差になる

此奴も、建設中が多く稼働していなかったが、一体化の発電所が2018-2020年に掛けて次々と稼働してくる
だから、売上の伸び率を利益の伸び率が上回って来る

啓迪桑徳が業界リーディングカンパニーと認めざる得ない

精華大学系企業だが、営業CFのコンセンサスを見てもこれから更に、手元に現金が
積みあがって行くのと、精華大学の強力なコネで事業を拡大・・・あんたが、WINですw

雄安新区で、1県丸ごとのエコ団地プロジェクトを取っている
投資額は、1プロジェクトで100億の投資 ><

湖北省の企業だから、雄安新区ではTOPになったが北京/天津/河北に広がるとは限らない
雄安新区は、中央政府とのコネだが、その他は省/市/県レベルでのコネだから又、違う

首創集団が、雄安新区で戦略協定後に、北京/天津/河北の県で12戦略協定が増えている
雄安新区で受注したて実績はそれだけ、企業のブランド力を押し上げる

雄安新区は、世界1になるのが至上命令だから雄安新区で受注したは
それだけで、ブランド力UPに繋がる

雄安新区を7ブロックに分けて、1ブロック1企業てイメ―ジ

東江環境は、買収した河北省の企業が雄安新区に入っているから入っている・・・おめでとうすw
北京環境が、入っている様な事が出ていた・・光大国際が入って

残り2枠で、雄安新区は締め切り^^;;
此処に出るて事は、中央政府の技術力のお墨付きが付く

利益率が上がらないでない、上げる企業は利益率を上げて来る
やり方が悪いから、利益率が下がる

啓迪桑徳の増益を受けて、東江環境Aも、推奨が次々と出ている
東江環境は、今年36万tが新たに稼働するからその分が業績に上乗せになるて理由から

首創環境も、7000t X 298日 = 200万t程度増えるんだけどな
過去の業績が、悪すぎるから誰も持ち上げてくれない^^;;
このままいけば、新増では3番手位なんだけなwwwww

配当を出さない限り、一人前とは認めて貰えない

啓迪桑徳の第二世代の、利益大幅増の結果で間違った方向には向かっていないと・・・
EPSは、後からついてくるで間違いないと信じている

355:2018/05/13(日) 19:15:02 ID:klNZHtZw0
351さんのご忠告を聞きながら、思った
このクソボロ企業に、1000万つぎ込んだがこれ、失敗したら大笑いものだな^^;;
でも、此処までやったら後悔はない

E20は第2世代て表現をするが、第2世代の超えて第3世代の総合環境企業に入っている
第3世代て、5社程度しかない
啓迪桑徳も、第3世代に属する企業。2018年1Qが、第2世代元年の1Qで、
第2世代の利益成長の高さを見せたが、これは単なる第2世代の入口

狙うのは、その次の第3世代
2008年に青島の団地で、実験がスタートした総合環境施設の建設
複数の企業が集められて、1区に環境区を建設してR&Dを行った

10年経過して複数社も要らない、1社独占で出来る時代に入っている
エコ団地の計画は、2020年で全国で50カ所

環境区で全てのセグメントを独占できる企業は今現在5社程度?
後は、自分の得意分野で参加する

・売上 > 利益 第一世代 分類が細分化する事で、参加プロジェクトが更に減少 利益率は下がる
・売上 < 利益 第二世代 一体化で、業界平均よりも少し高い利益成長が見込める
・売上 < 利益 売上成長より圧倒的に利益成長率が上回る

E20は、各セグメント別に各社の専門性が高度化し分野は、更に細分化され業界の裾野は
拡大するとしているが、逆に細分化する事で1社辺りの利益額は更に減る

時代背景により第3世代郡が出てくる

そこに向かう道のりは長い 
海外企業の買収により技術取得や海外企業との戦略協定によりセグメントを広げ専門分野を拡大する
今は、海外企業の買収や戦略協定によりR&D期間を短縮した奴が優位になる

提案 → 計画作成 → 承認 → 建設 → 稼働 8〜10年掛かる
今年、提案しても実稼働は2025〜28年になる・・・長い
一度、悪化し始めた収益は、簡単には戻らない

今、一番時間が掛かっているのが、計画作成で此処を短縮すれば、完成までが3年は早くなる
環境基準が上がっているから、中々図面が通らない><更に変更させられるから、建設予算オーバー

図面が引けないのと、建設費の調達が遅いのと更に住人の建設反対運動により時間が掛かっている

対応策
住人の建設反対運動は、住宅地から40〜50km離れた場所に工業団地を建設すれば解決できる
その代わりに、街中の家内工業的民間企業には、消えてなくなってもらう(失業問題直結)
資金調達も中央政府の後押しで、早くなってくる

ネックになるのは図面・・・・・R&Dと海外企業の買収と戦略協定で乗りきる

●一体化の役目
一体化には、重要な役割があり、ゴミ収集する為にゴミ箱を設置し地域住人に
ゴミ分別を教えるて役目がある・・・・政府の最重要課題になっている
一体化を提案する方が、企画としては通り安いて利点がある

後は、市街地で違法取集業者を追い出す事例もある^^;;
山西省普中市で生ごも収入を始めたら、地元警察に協力して違法業者の
収集車を8台押収し、違法業者と契約を結んでいた飲食業店48社が、
首創環境と契約を新たに結んだと出ている・・・

車を押収されたら、違法業者は失業・・・^^;;
底辺で生きている奴らを、追い出して国有企業が縄張りを分捕る・・

356:2018/05/15(火) 00:30:58 ID:klNZHtZw0
バカの遣る事を、面白がって見ておいてwww
当たるか外れるかは、誰にも分らない

自分は、首創環境は第3世代の企業で、本土でも4〜5社に分類される
企業だと勝手に決めつけている

専門機関のE20は第3世代て言葉は使っていない
E20は、第3世代を正式には総合環境企業として分類している

複数のセグメントを持っていても、環境区で1つのプロジェクトに参加し
残りの5つは、他社と分け合う そんなのは絶対にダメ><

工業団地の一角で、6種以上の環境関連事業を1社で独占展開する企業を第3世代と考える
単発で、発電所や生ごみ処理施設の建設計画の方が、工業団地で環境区を作るのより
9倍程度多いと言われている

単発の方が、受注出来る確率は高いが、競争が激しく利益率は低い
工業団地内に建設する物は、規模がデカく投資額もでかいが、
その数は限られ カテゴリーを連ねる事で利益額は、・・相当美味しい

提案力+政治力+資金力+プロジェクト参加の幅 
4つが、全部そろわないと1社独占は出来ない 
一番重要なのは、政治力でないかな?

このボロ企業でも、6つ以上のカテゴリーを独占しているプロジェクトが4つある

啓迪桑徳 この野郎は12持っている・・ん・・・
ここ数年、足らないセグメントは、買収で補って広げて来た><

元々は、湖北省で上下水道を遣っていた企業が、あっという間に全国区になった
ソフト面から入り、ハードは後から付いてくるのスタイル
ハードから入る、今までの企業とは、アプローチ方法が違う

金にならないプロジェクトを拡大して政府とのパイプを太くし、
基盤を固めておいて最後にハードをやる
此処数年、金にならない無駄な時間を費やしていた

啓迪桑徳の後を、追いかけていると信じているだけどな
追いかけていない場合は、首創環境 お前は、唯の馬鹿会社か><
無駄な時間と無駄な金と無駄な労力を浪費したで終わるwww

農村生活向上委員会てなんやねん 
農村部に工業団地を建設し、農民に仕事を与え生活環境を改善する
農村部に団地を作り都市部から工場を移転させたり誘致する
結局、農村部の都市化計画が、農村生活環境改善なんだよな・・

首創集団は、農村投資を重点政策にしている・・・
何で、4線都市以下を重点投資先としているのかやっと理解できた

農村部の都市化が進むと、ゴミが増え続けるから都市化と環境整備を同時進行する

国家電網が言っていた、農村投資はこう言うだったのか・・・
送電網も、都市部向けよりも農村向けの投資額の方が多い
スマグリ建設も農村部に向かっている
配電企業が、12次5終了の頃に、農村投資と猫も杓子も喚いていた

農村部が都市化したら出稼ぎに行く人も減るんでないのかな?

2020年末までに、50程の工業団地が建設されるて予想が
出ていたがどうなる事やら・・・わかりません><

357:2018/05/16(水) 23:12:19 ID:klNZHtZw0
www.capitalwater.cn/html/Company/20180515/136202.html
正式にMSCI指数に組み込まれ234銘柄

親会社の北京キャピタルも無事、正式に組み込まれた
業績がもたもたしているからちょっと不安があった^^;;

この馬鹿、いい加減にしろよ的な業績だから・・お前、大丈夫かと心配した

でも、本土上場の環境企業では最大企業だから・・当確と言われていた
環境/水利部門から北京キャピタルと2社出ると言われていたが、
もう一社はあえなく落選

首創集団が500強企業であり環境関連とPPP銘柄として選考されている
組み込まれた企業は、500強企業系しかいない^^;;

何を言っても、クソだと言っても国有系の500強企業てのは強い

啓迪桑徳は業績は良いが、首創集団全体の固定資産+金融資産と比較したら話にならない
首創集団全体の金融資産は、北京国資の中で1位だから固定資産投資額も、北京-天津鉄道
の53%の株式を持っているし、北京首創置業も、子会社だから北京国資では最大の不動産企業

で、本土上場の水利企業では、PPP受注額は1位
北控水務が香港上場だから、本土上場では1位なんだけど^^;;
北控水務がいたら、北控水務と2社になっていた

何だ、かんだと言いながらCCASSを見ていたが
JPモルガン/CITTY/ゴールドマン等が年初から鼻糞程、増え続けている

1月から一番増えたのが、JPモルガン 5000万株増えている
ゴールドマンも、0% → 0.22% 増え続けている
CITTYも増やしている

北京キャピタルの売り上げ構成比で、53%が固形廃棄物
53%の内、50%以上が首創環境なんだよな・・・

残りの50%は、BCGNZの49%とシンガポールのエコて企業を買収た所からの数字
後は、首創環境を買収前に北京キャピタルが遣っていた埋め立て事業で構成されている

北京キャピタルを見る場合には、首創環境もBCGNZもシンガポール企業も含めて
固形廃棄物が伸びているて見方をする

BCGNZの49%を首創環境に資産注入したら、北京キャピタルの固形廃棄物の
90%は、首創環境からの数字になる

だから、首創環境を無視するわけにはいかない
首創環境の業績が上がれば、北京キャピタルの業績を押し上げる

ホルダー様 
首創環境を買う理由の1つは、北京キャピタルのMSCI採用により達成されました
ボロだと落胆しないでください。正真正銘のサラブレッドの血統ですからwww

この発表は、昨日行われていますが今日のマネーフロー
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
大手からの資金流入は、100% 新規資金流入しかありませんので・・・

MSCI指数に採用されるか、1年気をもんだが一安心です

但し、JPモルガン/CITTY/ゴールドマンも、0.255〜0.265の間でしか
今、買わないから

0.27まで上がれば売るし、0.26まで下げれば下値で買いをビッチリ入れる
今はここが居心地の良い価格帯でこの間で、株数を増やしている

この件が、株価を押し上げる何て事はありませんので・・・
益々、業績が上がらないと株価も上がらない状況になりました
材料では、株価は動かないと思います

相手は、プロだから・・無茶苦茶な株価の動き何てさせないよ

359:2018/05/17(木) 22:54:28 ID:klNZHtZw0
↑ 変なのはられた

MSCI指数に環境/水利で採用されると言われたのは、
北京キャピタルと啓迪桑徳だ・・思い出した

この表は、全銘柄ではないw 半分も出ていない
234銘柄の内、78しか出ていない

まあ、良いか 関係ない企業まで気にしなくてwww

500強国有企業が中心になっている 
時価総額がデカいからそうなるよ

MSCI指数採用 = 株価上昇とはならないから^^;;
最後は、業績が付いてこないと上がらない

北京キャピタルの業績を上げるには、
子会社の首創環境の業績を上げないと上がらない

唯、売上 < 営業利益(大幅増 1Qは68%増)
最終利益は、減益になっている
本業は、良いんだけど・・・営業外が足を引っ張った

此奴も、中がごたついている・・・

国有企業改革で、色々遣っている・・何時になったら、落ち着くのか

折角、指数に採用されたのだから、外されないように頑張らなきゃ
本土側は、首創環境の事を無視している・・・・
2018年6億RBM利益あげれば、業績を押し上げると思うけど

2018年の首創集団の工作会議では、全体で計画の遅れている部門はない
言っているから、全体が計画通りに進んでいる

それと、2018年は首創集団にとって特別な年度で、最重要と言っている

言いたい事は、分かる 2018年は、首創集団にとって成長初年度を迎える
子会社が色々あるから

360:2018/05/19(土) 01:04:06 ID:klNZHtZw0
何で、こんなに上がっているのかな・・それも、新規資金の流入で押し上げている・・
第1イベントが無事通過し直ぐに、第2イベントが控えているから?
まあ、第2イベントも時間が来たら数字になって出て来る

第2イベント後が、不透明・・第2イベント通過後のPBRは0.5倍になるwww
幾ら何でも^^;;それは、酷すぎないか?

東江環境が最近、動意付いている
今年、36万t新規設備増が、業績を押し上げるて言っている

36万t = 日1200t X 298日 
中国のこの市場の稼働日は298日で計算されている

地方政府は、330日稼働で税収見込みを出している
30日分、ギャップがある・・・この、ギャップはやばくない?
地方政府は、稼働率を最大限に見込み税収をMAXで計算している

設備能力は、企業や市場からは298日で発表されている
どっちが本当か分からないが、298日であれば税収不足になるでないか><

だから、地方政府万年、金がないしか言わないのかな・・・
自分達に都合の良い様に、発表しているのかなと疑いたくなる
 
首創環境は2017年 日5700t X 298日 = 170万t設備が増えている
圧倒的に2018年の業績を押し上げるて、単純計算してもわかる話^^;;

市場は、理不尽な動きをする・・・ファンダメンタル通りに、株価は動かない

2018年は、日7000tを完成させると言っている
7000t X 298日 = 208万t設備増になる

2017/18年で、378万tの設備増になる
目先の36万tを材料に騒ぐより、10倍多いこっちの方を騒げよ^^;;

2019年は、日1万t程度は完成するだろう
日1万t X 298日 = 298万t新規増になる

3年で650万t増える・・・
今の業界平均の実稼働が年300万t台に対して、首創環境 130万t
今、見えている数字は、業界の半分もない

見えている物なんて、どうでも良い 
〇は、誰が見ても〇にしか見えない
 
見えない部分がどう見えるの?と新参者氏は説いていた
そんな物が、わかれば世界中皆、大金持ちになるwと聞いていた^^;;

TOPの光大が、2017年の実処理が1100万t 2番手は、380万t
2020年の総設備が、800万t 稼働率が50%でも400万処理する
此処で、業界2位まで躍進する

光大は、別格としても総設備は、業界2位まで増える

大を無視して、小を材料に平然と株価は動く・・単純に言った者勝の面がある
過去がどれだけ酷かろうが、建設しているのだから時間が来れば完成する
EPSは、後から付いてくる

このロジックから言えば、親会社の北京キャピタルのTPは過小評価だろ
首創環境の成長を注視しろて、アナは本土にもいるが、
北京キャピタルの本業の水だけで業績予想する

本土系証券会社が首創環境を無視する間は、
まともなファンダ分析なんて成立しない

北京キャピタルのファンダ分析も、今年にはいり発表されなくなった
親子共々、市場から無視されているかのように見える

親子で不透明なマニアック企業になっている><

北京キャピタル = 水 では、実態が見えなくなっている
本土系証券より、外資の方が冷静に北京キャピタルのファンダ分析を遣っている

北京キャピタルの主要株主構成を見ると1位は、首創集団だが、2位が香港経由の直通
直通の方が本土投資家より実態を見ている様に思う

今日は、酒が入ったから機嫌よく 深い所まで書いた・・・
本土の証券会社でも、此処まで無料で発表する中には書いていないwww

アイツから、アバウトな言葉で濁して、根拠を教えてくれないwww
金も払わん奴に、誰が教えるか^^;; そりゃ、ごもっとです

361:2018/05/19(土) 13:17:42 ID:klNZHtZw0
finance.eastmoney.com/news/1349,20180504866745178.html
上海エコ博で、首創集団が発表した方針内容
此処から、板が変わってきた

・環境事業は首創集団の柱事業
・2017年環境事業の売上は100億RBMを超えている 
 北京キャピタルが97億 首創環境が国内27億 楽に超えているw
・環境事業の固定資産が500億RBMを超えた
・4+1の主力環境企業があり2つの上場企業+創業板1社がある
 3つは、分かるが後2つは何だろ・・・
・2018年是首创集团“生态+”战略的起航之年。
 2018年は、首創集団の生態系+の戦略初年度 
(環境事業の中長期経営戦略の初年度て位置付け)

 北京首創置業は、金を遣るから自分で一人立して遣れて雰囲気になっている
 首創集団としては、環境事業を集団内の主力事業としている

・“水务、固废、大气、资源化”
 布局城市水务、黑臭水体治理、农村污水和村镇污水处理等业务
 都市部の上下水道 工業汚染水処理 鎮郷の農村汚染水処理

 環境事業の大義名分 何が何でも、水問題解決
  ●都市部の上下水道は、そのまま
  ●工業汚染水対策には、水質管理+大気汚染+リサイクル
   工業汚水の根本的な、問題対策に取り組むよ
  ●鎮郷の農村汚染水処理
   農村部の水質悪化の原因対策 ゴミ発電所+収集+埋め立て事業

全体は、こんなイメージになっている

362:2018/05/19(土) 16:19:35 ID:klNZHtZw0
3g.163.com/news/article_zhwnl/DHSO6M0K0530OU0Q.html
MSCI新興市場指数に組み込まれるA株234銘柄リスト

www.bloomberg.co.jp/news/articles/2018-05-14/P8OYON6S973U01
良くわからんが、指数連動銘柄を買えて事だろうww

MSCI新興市場指数に連動するファンドて腐る程あるから、指数に連動させる
為には、同じ様な組み入れ比率にしておかないと連動しないから、買えて事だよな

>>その多くが国際的な年金基金や大学の寄付基金、上場投資信託(ETF)の買いリストに
初めて載る見込みだ

6月1日スタート時の組み入れ比率が、0.7%・・

北京キャピタルも、世界中の買い推奨リストに名前が掲載されるが、
大型株ばかりだから株価は動きません

初回に組み入れないといけないから一時的に、買われるが一巡したら
利益確定の売りに押されて、又下がるwwww

A株の組み入れ比率も0.7%だから、ETF全体の影響度は、0%

北京キャピタルて名前が、世界中の買い物リストに載る事で、
その子会社の首創環境の名前も、知ってもらえる様になる

今の状態は、お前 誰?

リストが発表されたから、上海が上がって香港も上がったのが金曜日
243銘柄以外が、上がっていくのか意味が全く分からん・・・

何を楽観するんだ?お前ら、全く関係ねーだろうがww
意味のない上げは、時間と共に元に戻る

第2イベントは、6月1日から始まる指数の事なんて、関係ねー
第1イベントは、リストに載りましたで完結終了

6月1日指数が動き出しますは、材料性は、0%
材料的には出尽くしで実態にも、短期的に影響はない

売名としては、良かった^^;;

363一皿300円:2018/05/19(土) 21:00:16 ID:GvcYWXP20
?さんこんばんは。
いつかは上がるのだろうけどどうせなら早めに上がって欲しいですね。
今上がらないと年内平均0.355に間に合わずに
待ち時間が来年4月とかになってしまうのかな〜と。

364:2018/05/20(日) 12:51:04 ID:klNZHtZw0
上がるのは、時間の問題ですが、第2イベントで会社の財務は生まれ変わります
業界他社と比較しても、BSはTOPクラスになります
BSの変化て、機関投資家はぜったに見逃さないと思っています

単純な利益UPよりも、BSの改善の方が金を作る力になり、借入金も抑え
営業CFが、安定して伸び続けFCFも増るので安定配当の原資になる

但し、目先はPREが高いので株価の上は追いませんが、下で買い支えると思います

今までは、材料に群がって切った張ったで売買するからチャートのローソク足は、
上に下に髭が出まくりで、本当に汚いです><

第2イベント通過後は、BSが付いてきますので、切った張ったは無くなり
髭を出さなくなると思います

人種が、狩猟民族から農耕民族に変わりますのでBCGNZの買収だとか、
直通だとか 気にしなくて良いと思います

今後、爆上げも無ければ、爆下げも起こらない 

あれ?て言う位、株価は動かなくなりますが、毎決算間際には、
キチンと業績並みの所に、株価はいる
板も上下に蓋をされながら、お前、生きているのか?と思う位動かなくなる

逆に言えば、面白くもクソも無い銘柄になって行く

f9.eastmoney.com/sh600008.html#cwzb
soft-f9.eastmoney.com/soft/gp20_511.php?code=60000801
北京キャピタルの財務書をはっておきますw

1Qで、
估值水平(PRE) 67.38 業界26位 下から数得た方が早い位高いPREです
公司规模 (市場規模) 重慶水務に抜かれ2位に転落
更に1Qは、減益

全く取る所がない それでも、MSCIに採用されている

企業単体で評価するなら業績の良い東江環境Aや重慶水務や瀚蓝环境や创业环保が
採用されても良い。万科Aが採用されているし、
他のAH株も中鉄や鉄建や商工銀行/建設銀行のAH株が採用されている

でも、MSCIに採用されたのは、北京キャピタル
今回、公益事業が12社採用で水利/固形廃棄物関連は、2社

MSCIに採用された事で、世界中に北京キャピタルのレポートが配布されます
そして、今回の1Q決算を見たら、ん 何?と手が止まると思います

手を止めない奴が多いだろうが、手を止める奴もいますよきっとwww
その矛盾を辿ると、最終的に首創環境に辿り着く

北京キャピタルのMSCIの採用てのは、首創環境にとって大きいと思います

本土証券界も北京キャピタルに付いては見向きもしてない・・蚊帳の外
でもNYは、首創集団のファンダメンタルを評価してくれたと思っています

北京首創置業も含め、北京穀物取引所も含め、北京市が、出資している金融部門も含て、
首創集団総合のファンダメンタルだと思っています

投資者が狩猟民族から農耕民族に転換し出来高も減って来ます
重視されるのは、ファンダメンタルで継続的な買いが入り続けると思います

2018年は、底離れのスタート年度です
今から、何十年と超長期成長なので、ゆっくり待ってください

365:2018/05/20(日) 18:43:46 ID:klNZHtZw0
finance.ifeng.com/a/20180519/16296511_0.shtml
最高幹部による環境会議が開催された! 環境保護産業は政策を歓迎する
昨日、北京で開催された国家生態環境保護会議

中共中央政治局常委、国务院总理李克强在会上讲话。中共中央政治局常委、
全国政协主席汪洋,中共中央政治局常委、中央书记处书记王沪宁,
中共中央政治局常委、中央纪委书记赵乐际出席会议。中共中央政治局常委、
国务院副总理韩正作总结讲话

全中大並みの面子ですね・・

■目標達成時間が正式に宣言された
确保到2035年,生态环境质量实现根本好转,美丽中国目标基本实现。
ゴミ問題を、2035年に終結させ、美麗中国を実現する

■項目目標
天:基本消除重污染天气,还老百姓蓝天白云、繁星闪烁。
水:保障饮用水安全,基本消灭城市黑臭水体,还给老百姓清水绿岸、鱼翔浅底的景象。
土:强化土壤污染管控和修复,有效防范风险,让老百姓吃得放心、住得安心。
境:打造美丽乡村,为老百姓留出鸟语花香田园风光。

だから、農村政策に更に力を入れるて事見たい

■习近平が強調した発言
打好污染防治攻坚战时间紧、任务重、难度大,是一场大仗、硬仗、苦仗,必须加强党的领导。
党のリーダーシップをより強化し地方政府に、党が関与するて事を宣言しているのかな

地方各级党委和政府主要领导是本行政区域生态环境保护第一责任人。
すべてのレベルの地方党委員会および政府の主要指導者は、
この行政地域における生態環境保護のための第一責任者である
党が全面的に、地方政府の環境政策に関与し総責任者とする

地方政府の役人では問題を隠蔽するし、企業側に立って、訴えた人を拘束し、弾圧する
来年の成果報告を楽しみにしておこうwwwww
 
李克首相;突出加强工业、燃煤、机动车“三大污染源”治理
加工産業、石炭、自動車の3つの主要な汚染源を強化する
深入实施“水十条”、“土十条”,加强治污设施建设,提高城镇污水收集处理能力。
水十条と土十条を更に強化実施し、都市下水収集と処理能力を強化する

有针对性治理污染农用地。以农村垃圾、污水治理和村容村貌提升为主攻方向,推进乡村环境综合整治,
国家对农村的投入要向这方面倾斜。要推动绿色发展,从源头上防治环境污染。

でた〜 汚染された農地の改善、農村部のゴミの改善、汚水処理と村の外観の改善、農村環境の包括的改善の促進を踏まえ、
国家の農村部への投資を傾けるべきである

更に、李克首相さんの話が連なって・・・羽近平が掲げるゴミ問題を
党一致の認識として、最重要課題とし真剣に勉強して対策を行え的な事が
つらつらと書かれている

第18全中大会以来のメンバーが集まって、環境問題を党の最重要課題として
掲げて、役人に変わり全ての行政区の責任者とする

目標達成は、2035年とする

その内に日本語で研究機関から解説が出ると思う
全中大並みの政策会議だw

長すぎて、面戸臭い><

366:2018/05/20(日) 21:01:29 ID:klNZHtZw0
この話で、色んな事が繋がってきた
どの企業も、この政策を受けて2022年より早く見込み業績がUPするて事は100%あり得ない
2022年までは、今手元に持っているのを粛々と建設稼働させるだけでプラスα何て、
起こらない

早い奴で、2023年頃に恩恵を受けるの精一杯

今まで、建設部と環境部と財政部が責任を持っていたが、
党が全責任を持つと今までにない、強いメッセージを出している

14次5の終盤戦で、環境関連に大きな恩恵があるだろう
今から先、計画は前倒しになるから受注額は増えて行く

でも建設が、前倒しになるとは思えないけど・・・わからない

367一皿300円:2018/05/21(月) 16:49:13 ID:GvcYWXP20
?さんありがとうございます。
ちょっと調べてみました。

北京首创股份有限公司 sh600008 中文のみ
北京首都创业集团有限公司 グループのHP 英語翻訳有り

せっかくMSCI新興市場指数に組み込まれたんだから英語翻訳をもっと頑張って欲しいですね。
sh600008の方は雪玉のフォロワーが6万人もいるんだから
今年頑張って直通者で彼らが買ってくれればというのを期待しています。

正直書き込みのレベルが違うのであまり書き込みできませんが
いつも勉強になります。

368:2018/05/21(月) 21:35:31 ID:klNZHtZw0
ほらね 今日は、環境関連が軒並みブッとばしたでしょ

365>>の話は、凄い事が書いてあるんだから
環境関連企業にとって、2035年までの成長が約束された様なものなのに

李克首相さんが三大悪として、加工業/自動車/石炭と名指しで業界批判した

だから、自動車やガスにも買いが集まったでしょ
これだけ、急展開させて良いのか?・・本当に、不安を覚える
伸ばす企業と潰す企業を+-をさせて、トータルどうなるのか見えない

行き過ぎた環境政策は、マイナスになるから過度の事はやらない
近い内に、政策転換するんでないかの意見も出ていたのに・・・

逆に、火に油を注いで更に強力に締め付ける政策を出したwww

羽近平 お前は、そんなに農村が好きなのか?

●大義名分
  「昔ながらの田園風景を、次の世代に残す為に、党が全責任を持つ」

環境部/財政部/建設部の3つが、水/大気/ゴミを担当している
お前らには、任せら(ヾノ・∀・`)ナイナイと吠えているwww

共産党員は、省/市/県/鎮/郷 更に、企業内にも共産党委員会がある
何処にでも、共産党員はいる
全員の共通認識で、環境問題を真剣に勉強しろと指示が出た

内部告発しろと言っているんだろな・・手柄を上げれば、党内で出世できる
今までは、その役目を役人が遣っていたが、今度は中国最大組織が遣る

羽近平の本気度・・半端ない

昨日、成都の国有企業の事例が出ていたが、CNNが2014年に成都の国有企業の汚水
垂れ流しを放送した。その後、改善しないから再度、潜入調査をしたら拘束され
放送を止める様に、脅された・・・

それを、CNNが放送してやっと四川省が動き、企業側と行政側合わせて
50人を拘束し企業の環境責任者は更迭されその後、この国有企業は
環境対策を行い汚水を流さなくなった

企業を守るのは、行政で改善指導する処か実態を隠蔽しようとする
暴かれそうになると、拘束して脅す・・・もう、手に負えない

未だに、お許しください お代官様〜がまかり通っている
だから実態が、中央政府に上がって来るわけがない^^;;

それが、農村部に置いて特に問題化している
今の行政では、環境問題は絶対に解決できない

こんな背景があって、
党が全責任をもって次の世代に、昔ながらの田園風景を残す
と宣言したのが、19日・・・

その中で、唯一下げたのは首創環境だけwwww
此奴は、上がらない まだ、上げない方が良い

どうせ、この政策が企業業績に乗って来るのは早くても2023年にしかならない
こんな材料で高値まで飛ばしても、業績が付いてこないから売られる

0.26〜0.27の間で、本気で買う奴に買わせた方が良い
もう、喰えませんて言うまで食わしてやった方が良い
付け焼刃見たいな、狩猟民族が幾ら集まっても意味がない

首創環境が、今遣るべき事はとにかく、業界でも屈指のBSに生まれ変わる事
受注は、この政策が出た限り増え続ける

受注が幾ら増えても、禄でもないプロジェクトだとBSにはプラスにならない
プロジェクト獲得の初期投資が膨らんで、借入金が増えて逆にBSを崩す事になる

だから手放しに、受注が増えたと喜んで良い話でもない・・

第一次世代は、そりゃアホ見たいに受注額を増やす 間違いない
でも、その分借入金が増えてBSを悪化させる

第三世代でエコ工業団地の大型プロジェクトを、亀の様に丁寧に地道に拾う方が良いと思う

首創環境 まだ、上げるな 此処でとにかくこの辺りで踏ん張れ><

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
株価は下げているが、資金は大きく流入している
此奴ら、買うが上を追っては、絶対に買わないと決め込んでいる
売る奴がいる限り下で買い続けて、上は絶対に追わない
売り手がいなくなったら、チビチビと買い値を切り上げて来る

その方が、下値がしっかりして頑丈になって良いよ
上がれば、やれやれ売りが0.6まで詰まっているから・・・・
過去の材料で、出来たシコリがまだまだある

あれを抜くエネルギーは、全然ないからwww
あれを抜くのは、業績しか無いよ

369:2018/05/24(木) 23:09:56 ID:klNZHtZw0
5/19日の全国生態環境保護大会
japanese.beijingreview.com.cn/politics/201805/t20180522_800130430.html
japanese.cri.cn/20180521/86e72d0b-5d6d-c553-53fd-b3a640dcaa19.html

この2つが、日本では 多少・・ましに紹介しているのかな・・
後は、原文を省略しまくって・・・2035年がやたら強調されていて
全く意図が、通じない・・・

本当に、地方紙の3面記事と同じレベル><
原文は、凄い長い内容なんだが省略しまくりで意味が全く通じない^^;;
国有企業/軍幹部/行政等 多数の人間を前に檄を飛ばしている

素材価格の高騰に繋がり物価上昇と失業問題に関わるんだけど・・
世界中のリサイクルの流れにも、影響必至

ゴミ全面輸入禁止に繋がる・・・・

ペットボトルが輸入禁止になっただけで、欧米/日本の港にペットボトルが
積み上げられて、チャイナショックだと言っているのに・・

一番応えるのは、電気製品 ・・ 中国はもうゴミの電気製品はいらない

今、家電無料引き取り所何て、所が閉鎖して行っているでしょ
中国に売れなくなったから、無料で引き取れるかて話・・
引き取るから金出せに変わってきている

そもそも、中国がゴミを輸入していたのは、自国で作れないからゴミを輸入して
ゴミから部品をもぎ取りして、再利用していたが、自国で作れるからゴミ輸入が
必要なくなった

自国の生産した、ゴミですら処理できないのに他国からゴミを、輸入してどうすんだて話
日々出るゴミが何処の施設も通過しないで、そのまま埋立地に直行する方が圧倒的に多い・・・

雄安新区で、初めて100%施設を通らないと埋立地に行かせない モデル都市となる
都市部では、30%程度しか処理されていない 70%は、埋め立て場に直行している

施設を通る%を上げる為には、ゴミ収集システムの構築と処理場を増やすしかない
後1つは、物を作るのを止めればゴミも減る・・・経済を後退させれば減る

2035年までにゴミ問題を解決するて・・不可能だとうと思うけど・・・
それでも、遣るとなると・・それに見合うだけの、痛手を全員が
負担するしかない

中国だけの話では、済まない

ゴミを輸出してた、先進国全体に波及する話だから
日本でも、何時か大きく取り上げられる問題になる

国内リサイクル業界は、これ以上の受け入れは出来ないと拒否しているそうです
日本も、固形廃棄物処理場を増やさないと・・・他人事ではない

問題の紛糾まで、そんなに時間は必要ない

370:2018/05/26(土) 00:05:03 ID:klNZHtZw0
四川眉山危废处置项目
眉山市の危険廃棄物建設計画

3種類程度のプロジェクトが入り組んでいる・・
2020年には完成稼働させる事だけは、分かった

廃油/電池/医療廃棄物の3つの複合プロジェクトで無いかな
戦略協定での受注だから詳しい事がわからない><

2016年末にE20が出した研究報告を読んで見た
首创集团收购新加坡ECO公司为契机 
首創集団が買収したシンガポールのECOて企業の技術導入により
国内の先行する危険廃棄物企業との技術格差が一段と縮まった

从处置规模和处置技术两个方面实现突破和飞跃。
この分野今後に、期待しましょう

提案→受注→建設→稼働までが、8〜10年掛かる
答えがでるのは、どうしても2022〜2024年にならないとわからない・・・

宁波世界银行贷款厨余垃圾处理厂PPP项目
国内第一个世行贷款PPP模式垃圾综合处置项目;财政部主导的PPP项目中,
国内第一个采用DBFO模式的生活垃圾综合处理项目;按照国内“第一个”
民用和工业双绿色建筑三星级标准建设的环保项目。

世銀から借り入れして、財政部が主導しているPPPだから・・
第一期完成後は、生ごみリサイクルプロジェクトの国家モデルになる
政府後押しがあるから各省の重要プロジェクトでは声が掛かる

但し、ハイ来年から大きく増えますて訳にはいかない^^;;
6〜8年前に提案している奴が、今建設中だから

このプロジェクトも、色んな企業が提案していて最終的に2016年に受注している
第2期までが、フルで完成するのは2024年になる
第1期が完成稼働すれば、データはでるから2023年以降の計画には大きく影響を
与えるのだろが・・

2016年末時点でのこの分野の総受注が2480tとでているから、
総受注量ではTOPに立っているが、現在の実稼働は東江環境の方が上

受注分が、全て完成稼働すれば実稼働でTOPに立つし、
河南省等の計画中を入れたら、業界断トツになるが
それは、14次5の終わりの頃の話

フランス VOLORGA社 乾燥生ごみ ドイツ VOLORGA社 湿った生ごみ
この2社から技術供与を受けているから、財政部主導のPPPで他社を
押しのけ勝ち残った

首創集団の前CEOが、空白の5年間で海外からの技術導入をした結果だよな
E20でも、凄く5年間が重要だったと書いている

昨日の公告の中で、気になる言葉がある
日本企業の総発行数の20%を超える事は無いと書いている

青島荻原が合弁企業だから、荻原側の20%を買収しようとしているのかな?
わからないが・・

青島荻原の買収は、戦略協定を結んで、発電所のコア技術の図面まで
見る事ができると言っているから、唯の戦略協定ではないだろうなと
思っていたが・・・青島荻原の事を、指しているのだと思う

此奴ら、あっちこっちの外資を取り込んで技術屋集団に向かって行っている

10%の買い戻し権の事も、書いているが2016年の総会で10%の買い戻し決議を
採択しているが、実施されていません

2017年の総会でも、10%買い戻し権は採択されるが、今遣ると財務レバが大きく上がり
つまり、借入金が増えて投資資金にダメージを与えるのでやらないが、何時か遣る見たい

10%買い戻せば、首創集団グループの持ち分が74%まで増える・・・
将来の株価対策にも、言及している

同じ配当原資なら、株数が少ない方が一株当たりの配当額が増えるから
集団内に、それだけ金は残る・・・

色んな手を使って、北京キャピタルの業績を上げる事を遣ってください

371:2018/05/26(土) 15:01:51 ID:klNZHtZw0
首創集団が、一番早くそして、上手くやった点
都市+農村部の行政の違う地区を、纏めて同時にフォローする

2018年に入って、中央政府からこれを遣れと号令がでているが、
それを、2013〜2014年頃に提案を仕掛けていたのは評価できる

他社が、都市部での受注に明け暮れたいた頃に農村を主要ターゲットにして
提案を進めていたのは、凄いなと思う

農村政策は亡くなった、首創集団の前CEOの方針だから・・・
啓迪桑徳と同じく、他社よりも5年早く農村部に進出している

だから、都市部での展開がない^^;; 全部農村部だww
今から、北京で少しあるけど・・・

首創集団の前CEOが、本当に偉い・・・
首創集団の夢は、前CEOが残した道を辿るて事なんだよな

農村ばかりでこんな企業、成長は無理だと思っていた^^;;
農村を成長させないと、都市部の成長も止まってしまう図式になっている・・・

都市部の市街地は埋め立てだらけでこれ以上都市を拡大させる場所がもうない
上海にも、シンセンにもない もう、限界

それでも、都市を拡大すると悪臭と公害で人が住めない埋め立て地に
限りなく近くなり2次公害が発生する

北京は、それで問題になっている 当初は、埋立地5km以内でのマンション建設の
許可が下りなかったが、段々と・・近くなり、最後 300mまで近づいて、吐き気,嘔吐
の公害で北京市を市民が訴えている・・

北京市を拡大させるのは、既に不可能・・どこを開拓しても、埋立地しかない^^;;
上海も同じく,シンセンも同じく大都市は、もう土地がない

663市の殆どの都市部を360度 埋立地が包囲している・・・^^;;

埋立包囲網の外に、都市を建設しようとしているのが、農村政策
その代わりに、都市部の徹は、踏まさない様に都市計画と環境政策を
同時進行させている

都市部は、もう 無理でしょ・・・捨てて、移転した方が良いwwww

上海なんて、都市部のゴミを処理する施設を建設する場所がないと言っている
土地がないのだから、遣りようがない^^;;

上海市内の工場を、どけてそこに作るしか方法がない
こんなのが、本当に2035年に解決できるのかwwww

372:2018/05/27(日) 16:02:23 ID:klNZHtZw0
雅居乐环保集团との戦略協定
雅居楽集団の子会社と戦略協定を結んだて公告が出ている

雅居乐环保集团は、危険廃棄物ではTOPに近い企業で年197万tの処理をしている
総受注額 97億RBM 

huanbao.bjx.com.cn/news/20180526/900714.shtml
此処では、強強企業の戦略協定と評価されている

協同でプロジェクトクト獲得の為の資金供給やプロジェクトの技術的問題点を共同で解決し
合弁企業や新技術相互のやり取りを含めた技術開示や定期的な人材交流を行っていく

かなり、突っ込んだ所まで協定を結んでいる
以前から協力関係にはあったが、今回更に、深化させて協力範囲を大きく広げた

重点在生活垃圾焚烧发电、餐厨与厨余垃圾处理、环境卫生一体化处理、工业固废处理处置及资源化利用、电子废弃物处理及资源化利用等领域展开合作。
ゴミ発電所/生ごみ処理/一体化/工業固形廃棄物処理とリサイクル/電子廃棄物資源リサイクル等の領域で協力

www.environ.agile.com.cn/index.php?m=Group&post=231
雅居乐环保集团は、今年1月に东江工业废物处置有限公司の株式33%を取得している へ?

ん〜調べてみたら、やっぱり東江環境の子会社だった

huanbao.bjx.com.cn/news/20180524/900115.shtml
盛运环保が利益-13億RBMを出した原因が分析されている

6.9億RBMの未払いと買収物件が高い事
未払いは、政府が払わないから起こっている

この国は、企業だけでない 政府も払わない^^;;金を払わないのが普通・・・

GDPの低い県の受注が増えたら、金を払ってもらえないwww
シェア拡大ばかりで精査しないでダボハゼで喰っていたら、こんな事に陥る><

2010-2017年利益推移
2010 5342万 2011 7220万 2012 8384万 2013 1.75億 2014 2.34億 2015 7.4億 此処まで伸び続けた
が、2016 1.19億 2017 -13.8億

2016年以降 おかしくなった

受注が右肩上がりに増える 獲得の為の金を払うが、それが手元に戻るのが
5〜7年後だから、急激な受注は、自分の体力を奪い 

2013-2017年営業CFの推移
2013 7319.6万 2014 1.92億 2015 -2.51億 2016 -16.08億 2017 -21.07億
営業CFが大きくマイナスになり始めたら、右肩下がりに転がり落ちた

相手が金を払ってくれないから^^;;困ったもんだな  

2016-2018年1Q 資産負債比率(負債/総資産)
2016 52.8% 2017 71.4% 20181Q 72.57%
レバを掛け捲って、ひたすらシェア拡大に走って、買収も重ねた
その為に、借入金は右肩上がりで膨らんだ

資産負債比率が、盛运环保と同程度の環境企業て普通にある^^;;
盛运环保も、3年前では成長企業と囃し立てられて株価は右肩上がりだったが、

結局、金融機関と組んでファンドを設立して、借入金を表面から消す・・
マイナスの金庫をファンドに移して表面上から隠す
マイナスの金庫を隠せば、来年業績数字は上がった様に見えるwwww

ファンドの中身が、どうなっているのか何て、わからない・・
上場していれば、分かるが未上場だとファンドの中身が全くわからない

この業界は、営業CF問題と本当に言われている
どうすんだ、あの莫大なマイナスの営業CFを・・と言われている

盛运环保が、営業CF問題で行き付くなれの果てですww

幾ら、成長期とは言え・・営業CFはプラスにしておくに越した事はない

373:2018/05/28(月) 23:15:22 ID:klNZHtZw0
あ〜あ 6月の株主総会の議題にBCG NZの買収の件が無いから
失望売りが止まりませんな

今年は、買収しない事が確定したから売りまくりる^^;;
買収しても1億2千しか数字を押し上げないのにな・・

2017年 売上 34億    国内 10億  NZ 24億 
2017年 利益 2億7千万  国内 4千万  NZ 2億3千 (内50%が持ち分)
 
2017年の49%分の利益は、1億1千しかない
1億1千のために今、20億の金をつかえるか

2018年 売上予想 46億  国内 20億  NZ 26億
NZは、これか先も年5%程度しか成長しない

2019年には、国内がNZの売上/利益は抜いている

NZの役目は、技術取得と当面のCFを回す事 
CFを回すと言っても既に、36も建設期に入っているから困っていない
初期投資資金は、振り込まれて回収済

どうしても北京キャピタルを助けないといけない時まで、買収は先延ばしにすればいい
今更、BCGNZの49%を買収する意味は全くない
安信国際は、買収するとは思っていなかったと4月に研究報告の中で書いている
これから先も無理に、買収する必要は全くない

6月1日に、28億の返済が待っている
28億返済したら、2億金利負担が減る 
毎年毎年、2億金利を払っている><

もっと、問題なのは
北京環境集団 売上 10億 当期利益 1億9千 当期利益/売上高 19%
首創環境 国内売上 10億 当期利益 4千万  当期利益/売上高 4%

北京環境集団が利益率が高いのは、第2期分まで既に稼働している
同じ10億の売上でも、稼働率でこれだけの利益の差が出る

わかるかな?借入金が多いから利益率が低い・・・ちゃうちゃう

        負債比率   営業CF
北京環境集団  253.8%   +4億5千
首創環境    193.5%   +5千
東江環境    126.1%    +6億7千

光大国際    197.2%    -31億

上3社は負債比率の問題ではない・・・営業CFでこれだけ差が出る

光大国際の場合は、有り余る受注で営業CFをカバーしている
中央企業は、こんな感じで永遠に、営業CFがプラスになる事は無い
これが、良いのか悪いのかわからない

自分如きでは、ファンダ分析出来ない^^;;
モルガン等の偉い人達の範疇だw

特殊な、光大国際を除けば、営業CFによる影響を受けている事がわかる
営業CFを上げるには、稼働率を上げれば営業CFも一定まで上がっていく

啓迪桑徳の1Q発表後の記者会見の記事を読んでいたが、

Q;利益率は、今後上がらないと思われるが、どうでしょうか?

A:利益率は、今後上がりにくいが、総トータルの利益額は増え続けるので
 そちらに期待してくれ

公益事業だから、税金で運営しているのに利益率が上がり続けたらお前ら、
マスコミが真っ先に叩くだろうに。。。下らない質問するな^^;;

だから、早く建設して数年稼働させて稼働率を上げれば、
首創環境の下らない利益額は、勝手に増えて来る

買収何て、今更大した問題でないが、暫く売られると思う

374:2018/05/30(水) 22:05:51 ID:klNZHtZw0
この2日間で、2000万株買い越している野郎がいる・・明後日のCCASSを見ないとわからない
外資は、大きく売り越している筈 
cittyやJPモルガンは先週から売り越しに転じていた

後、2日で28億の借り入れが満期になる

28億返済したらどうなるか・・PBRが0.5以下になる^^;;
更に今の株価は、2018年予想のPRE6倍まで下がっている

心配する事は、何も無い 
売りたい奴が売っているだけで、ファンダメンタルが崩れたて話はない

これから先、永遠にPRE10倍を超えないでくれと祈る
配当を安定して出してくれたらいい

クソ程、レバレッジ掛けて成長しなくて良い
誰が見てもクソも、面白くない企業になって欲しい
市場の片隅で、誰にも見向きもされない銘柄になって欲しい

今、55プロジェクト受注しているが、この中間で38が稼働/建設中になる
2017年中間で、22が稼働/建設中だったがこの1年で16は、建設が増えている
増えた16が、完成するのは遅くても2020年中には全部完成する

2020年度中に、72+24が完了し2021年から、商業稼働に入り、
2022年には、稼働率は80% 2023年 稼働率100%になる

これ以上、新規受注を増やさなくても2025年まで成長し続ける

14次5は、新規受注するな^^;;
借入金を増やして新規受注する位ならもう、これ以上受注するな

受注が55プロジェクト で 建設/稼働 38 まだ、17も残っている
17の内、12が第2期の建設・・第1期が、完成したら第2期の建設は
勝手に始まる

2025年までに、第2期分までフル稼働してくれたらもう、十分です^^;;
13次5が終わる頃には、総受注が200億まで行く

此奴らの、発言を読んでいると国の為に、業界が手を取り合って発展しようと
もう・・・良いからと言っているのに、前向きな事ばかり言う><

山东水发环保集团と1月に戦略協定を結んだら、先週には山东水发环保集团が
河南省で22億の戦略協定を結んで、首創環境もそのプロジェクトに参加している

今までは、首創集団の中だけで遣っていたのが、他の集団と戦略協定を結んで
その中に、参加する何て、枠を超えている>< それ、止めてくれ
他所の集団と共同でプロジェクト参加への道に進み始めた
首創も、14億受注したが60%の株式を買収してプロジェクトに参加している

首創集団の大きな器の中だけで泳いでくれた方が、絶対に安心できる

むやみな、拡大路線は、果てしない欲に繋がり安定経営を危うくする
BOREが良い例で、身の丈以上の事をやったから、けちょんけちょんになっている

首創集団の上場企業は、皆な営業CFは+で推移している
これを、マイナスでも良いやと言い始めたらブレーキが効かなくなる

むやみやたらの、拡大路線は 自分は大嫌だ><

これにて、首創環境のファンダ分析は終わる

2018年に入って、河南省のプロジェクトが次々とスタートしたから
6年後の退職に向けて、何とか間に合った・・・・ホッとしていますwww

375sonn:2018/05/31(木) 19:17:34 ID:dbfSzmE20
↑どうも ありがとうございます。色々勉強させて 頂きました。
ただ今 アンテナ玉を 建玉中です。 
 上がる理も 時至らねば 上がるまじ 理を非に曲げて・・・・
と言うところでしょうか・・・
 一方 ファンドマネジャーから 見ると どう言う風に見えるのでしょうね
期間利益は 確実に反応しない物に手を出せるでしょうか 成績やボーナスに
影響しますからね
 これが 上昇するには 表面的な数字が伴ってからでしょうね
先が 見通せる 信念の個人投資家しか 変えないかも?

376あや:2018/05/31(木) 21:46:39 ID:Kv5m31P60
マネックスの予想利益、かなり下がってますね
2018 予想PER 10.61倍
これだと現状割安とは言えない気が

377:2018/06/02(土) 02:10:42 ID:klNZHtZw0
>>あやさん
マネックスの利益予想を見られましたね
あれ、最初がおかしいですよwww

あのカラクリは、当期利益/売上 を 昨年の東江環境の15%で計算しています
H株の中では、昨年の東江環境は経費が嵩んで15%まで下がりました
トータル減益でしたかね?

今年から、改善して行って数年で20%に戻りますがね^^;;

普通に、当期利益/売上はこの業界では20%〜23%の間にいます
首創環境が、異常に低いだけですwww

売上 57億48万hk$ X 0.15 = 8億6千万hk$です

単純に机上で計算して発表しているバカがいるんですよ
自分が計算しても、今の数字位までしかならなかたです・・
2億RBMが、どうやっても足らない

まともなファンダ分析もしないで隣の芝生をみて、
あ〜こんな物だなで出した数字ですよ

金利負担の2億を引いたり NZの利益率が大きく改善するとか
為替差益が隠れているとか・・・色々考えましたwww

国内は、2016年まで赤字なんですwww 利益は、1RBMも出ていません
それが、1年で業界並みの%になる何てあり得ないです

修正後の利益予想からわかる事
2017年 決算       当期利益/売上  4.3%
修正予想数字       当期利益/売上  7〜7.5%

率を15%から半分に下げられましたから3億位消えますよ^^;;
7〜7.5%の間が、今の実体には即していると思います

2018年通期 売上 40%増 利益 150%増 こんな、物ちゃうかな
2017年も、利益は238%増だから・・150%で簡便してやろうwww

見る所は、2017年よりも稼働率が上がっているので、4.3%→7〜7.5%まで上がっている
2019年は、更に上がる 2020年は、更に上がる・・・
2023年まで上がり続けて、最終的に業界平均の20〜23%に落ち着く

この企業の魅力は、業界でも特殊な

規模の拡大による成長 X 利益率の成長  

業界全体は、利益率の成長は天井を打っているので今後ありえない
今を維持するのに、ヒーヒー言って規模の拡大を目指している

偶然に偶然が、重なって起きた現象です
首創集団の力てのは、あるが 
偶然が重なった現象とみる方が、自然だと思います

これは博打なので 手を出さないでwww
博打を打つのは、自分だけで良い^^;;

規模の拡大による成長 
2020年までに、後 27完成します 
2017年末の稼働が、9つで金になっているのは4つしかない

2019年に、金になるのが次々と完成稼働にはいり
2020年に、72+24に入り 
2021年に、年間を通じて商業稼働を行います

2023年に全部がフル稼働にはいるので、利益率成長は此処で天井を付けて
面白くもクソもない、企業になる・・

それ以上、成長させるには規模の拡大に頼り 競争しかない

2015年の文献では、北京キャピタル+クソ環境で1000億RBMの売り上げを
目標とすると宣言している

13次5で、光大国際や北控水務は、1000億企業になるから・・
業界で、生き残るには、1000億の売上を目標にするのかな

1000億RBM = 1兆6千億円だからなwww 

唯の、ゴミ屋だとか水道屋だとバカに出来る規模ではないぞ

割合として、北京キャピタル 650億 クソ環境 350億 だろうな
そこまで、しなくていいでないかが、自分の思い

首創集団の夢 北京キャピタル+クソ環境で 1000億RBMの企業になる事

ん、、、、、、成らんでいいだろうが。。。。

378:2018/06/02(土) 16:05:22 ID:klNZHtZw0
www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2018/0601/LTN201806011177.pdf
300円さん
6月1日に出されたSustainability Report 2017ですが、読みました?

特徴は、社内環境や人材育成/戸籍差別を行っていない等
国際社会に向けた、コンプライアンスを含めた内容になっています
昨年の物と、内容が全然違います

俺は、人種差別もしないし、社内教育も遣っているし
ホワイトだと強調していますwww

一部、重要案件の江苏省扬州市危险废物焚烧项目に付いて触れています
一番、知りたい部分で中文でも、不透明感一杯でしたが、 

へーーーそうなの ですw
これで、不透明な部分が明るくなりました

A total of 30 projects had commenced construction or operation as of 31 December 2017.
この文章と
The Group has selected nine projects that have been completed and entered into production during or before
this year from the 30 operational and construction projects to be the scope of the report.

この2つを覚えておけばいいです
30稼働/建設中があるが、2017年末現在 9つが完成稼働している

まだ、21は建設中で、2018年年初〜6月末までに更に、6つ建設がスタートします
建設中の合計は、27になり2020年末までに完成稼働します

2023年には、36がフル稼働となる初めての決算になるし、
2022年からは、第2期建設が始まるので被り捲ります・・・

14次5は、新規受注はもういらんwww
今のだけで、十分 俺は、満足です^^;;

2018年スタートの超大成長期は、2023年まで続くと考えています
これからの5年間は、奇跡的成長期を迎えます

此奴、大丈夫かなと疑った時は、2つの文章を思い出せば乗り越えられるwww
誰が、何を言おうと27は建設中だからもう止まらない

成長の図式
レバが掛かっている間 売上 < 利益  売上の%より利益成長の%が圧倒的に勝つ
レバが切れたら    売上 > 利益  売上の%より利益成長の%が負ける

レバが何時まで、続くのかはまだわかりません
誰も、此処を報告した人がいませんので

過去の研究報告を見ると、世界中 皆 わかっているようです

huanbao.bjx.com.cn/news/20180116/874320.shtml
1月に、江松华が発表した記事です
「何処まで、成長するんだ?」
お前もわからないが、俺もわからん

プロ何だから、お前がキチンと調べて発表しろ
こっちは、素人なんだからわかるかwwwww

MISCに北京キャピタルが採用されて、海外を意識した内容になっています

2年半 中文を毎日読み続けて もう、疲れました

379一皿300円:2018/06/02(土) 16:42:17 ID:GvcYWXP20
?さんこんばんわ。
ちょっと喫茶店にくつろぎに行ってきます。
イーストマネーちゃんの可持続発展の奴ですよね。
簡単にまとめた方を見て?さんの今まで書いていたことのおさらいかと思っていましたが
本体のアナウンスはもっと内容濃かったのでこれからです。
教えて下さってありがとうございます。

カラーで図入りで見やすいし良さそうな資料ですね。
従業員の構成比率まで書いてある。すごい。
私が上場浅銘柄が好きなのは実は上場浅銘柄はリスクだけではなく
上場時に大量の情報を出してくれる(上げ底化粧も盛り込んでありますが)というメリットもあるんですが
このレポートは普段の決算より全然詳しくていいですね。

6月1日に出すんだからちょっとは外部の目を気にしているのかなと
期待してしまいます。
去年の12月頃から情報発信でちょっと親切になった気がしていましたが
いい感じですね。

下手すると来年の決算まで待たないといけないかと考えていたんですが
うまくいけばレポートとか出てくるかもしれないので楽しみです。

380一皿300円:2018/06/03(日) 02:49:27 ID:GvcYWXP20
教えてもらった
可持續發展報告 2017見てみました。
こんだけ儲かります、うへうへ、ってより

>特徴は、社内環境や人材育成/戸籍差別を行っていない等
>国際社会に向けた、コンプライアンスを含めた内容になっています

という感じでした。投資家向けってより社会貢献してますってアピールのような。
揚州の分は試運転が10月だから本格儲けは来年からですね。

今のところはそんな感想しか書けませんが他の事を調べて戻ってくれば
また発見がありそうな気はします。

>2年半 中文を毎日読み続けて もう、疲れました
お疲れ様です。
?さんはもっと手を抜いたほうがいいんではないかと思ったりはします。
株で遊ぶというか。

この銘柄は有望な気はするんですが投資する方の時間の流れが
ゆっくりなのか株価もハイテクや人気セクターに比べると放置されているような、むぐぐ。
過当競争で将来利益率の問題もあるのだろうけどセクター人気がないというか。
頤海国際とかよりこっちのが業績の期待値が高いと思うんですが
やっぱし本土で人気のある銘柄は上がってますね。

私の場合なんですが首創環境やテンセントをホームポジション銘柄にして
他の銘柄に出撃して遊んで来ようという感覚です。
その時々でカンブリア宮殿とかの経営者を楽しんでいる感覚です。
最近は金猫銀猫集団で遊んでいます。
宝石のネットとリアルの融合とやらを目指しているようです。
(期待値は首創環境やテンセントの方が高いと思うのですが脳の遊びなのです)
上場浅銘柄なので上げ底化粧してますが…
余計なお世話すいません…

首創環境が本気出すのは前に?さんが書かれていた2020年ごろに
河南省のプロジェクトが稼働する時だと思っているのでもしかしたら待ち時間長くなるかもしれませんが
腹くくって待ってやるわ〜と考えています。
今年は離陸の年になるかもしれないので楽しみですね。
?さんは首創環境の釣り堀の魚の釣り方を十分すぎるほど書いてくれたと思います。
もし義務感で書いている部分があるならもっと手を抜いてもいいのではと思います。
ホルダー一同感謝しております。

381:2018/06/07(木) 22:27:54 ID:klNZHtZw0
今は、手抜きでボケーと眺めています

今週は、お姉さまの30年以上の前のレコードを引っ張りだして聴きながら・・・
ボケーと流し読み程度です

アナログの音源が、何とも良いんですw
ボイストレーニングで、声の質を変える前だからアナログなんだけど
高音が良く出て、あの頃は声が綺麗だっだよな・・・とか・・www

ボケーと読んでいる中で、気が付いたが、2016年にE20がプロジェクトの完成日時を
発表していたが、2019年末点火予想をしていたが、現実は、半分は2018年末点火に
なっています
E20でも、受注から完成予想するのは難しいようです
完成後、企業に引き渡すまでの時間もバラバラです
完成して、テスト運用して安全が確認できたので運営をお願いしますで
企業に引き渡すのが、6カ月もあれば、1年近くかかる物もあるし・・
完成したらから さあ、どうぞ とはいかないようです

2017年の238%増は、山東省の危険廃棄物埋め立て事業が立ち上がったのが、
大きく業績を押し上げたようです

危険廃棄物の埋立事業です

北京キャピタル 2016年社債 再評価
(専門機関が格付けを見直す為に、業績を評価し直した報告書に記載されていました)

昨年完成
山东省淄博市临淄区危险废物综合利用及处置中心项目
埋立事業 年9.1万t

本年10月完成
江苏省扬州市危险废物焚烧项目
3万t/年 
これは、危険廃棄物の処理です

山东省は、危険廃棄物処理場があるので・・・今後、更に・・
危険廃棄物てのは、圧倒的に利益率が高い

四川省眉山市の危険廃棄物処理プロジェクトが、四川省が言うには
2020年末までに、稼働させると言っていますので・・・まあ・・・

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
これも、ボケーと見ているが、0.25以下になってから新規資金の流入
一色になっています

南昌発電所が2018年発電所優秀プロジェクトで表彰されました
オール国家基準をクリアーしているので、効率面と技術面でも優れている
てな事が書かれていました
専門家による、調査で発電所の稼働後の追跡調査を行っているようです

南昌発電所は、南昌市だけでなく、北京/香港/重慶市の資金に関わったプロジェクト
だっと書かれていますので、北京/香港/重慶市も出資してい様です・・・へー

流し読みなので、詳しくは読んでいませんww

これからは、のんびりと 遊びながら・・

382:2018/06/10(日) 00:22:58 ID:klNZHtZw0
最近、家計簿相談のコーナーを本当に良く読む
ライフプランナーの、考え方はCFで説明する

老後に必要な、貯蓄は幾らなのか?答えは、貯蓄額の問題ではない
2000万持っていても、年300万貯蓄を減らして行けば、7年目には底を打つ
300万へらしても、収入が100万あれば、年200万だから貯蓄が底をうつのは10年後になる

退社後の、配当は超重要な安定収入になりそれだけ、貯蓄が底を打つ時期を
何年、引き延ばす事が出来る何て事を考えるようになる

シュミレーションだと、自分の今の生活水準だと65歳時点で1000万貯蓄があれば
85歳時点で、年金+配当などで2100万に増えているwwwww

もっと、旅行や生活水準を上げましょうてなる・・・は?
CF計算で、シュミレーションされてる

企業も、CFがキチンと管理されていなと現金を減らして借入が、
増えて借金漬け体質に陥る

金持ちになる人と将来破綻に向かっている人が、見えてい来る

20年前に、CFを勉強していたら違う人生があったかも^^;;

383:2018/06/10(日) 15:17:19 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/projects.html
ページが更新された
更新前は、42だったのに46に増えている

56プロジェクト受注しているが、その内の46プロジェクトがスタートしたて事

提案 → 設計 → 環境調査 → 承認 → 建設準備 → 建設 → 建物完成後内部建設
→ テストラン → 72+24(引き渡し) → 商業稼働1年目50% → 2年目稼働80% → 3年目フル稼働

1プロジェクトが、提案からフル稼働するまで8〜10年掛かる
HPに出ているのは、建設準備段階に入ったプロジェクトが記載されている
此処から、一般的には2年で完成して、そこから更にフル稼働まで3年掛かる^^;;

HPに掲載されて、フル稼働まで5年掛かるwww
2018年から5年後の2023年には、全部がフル稼働で決算を迎える
建設準備に入っていない、プロジェクトを数得る方が本当に早くなった

光大も光大緑大も、30が建設段階に入っている
2023年に掛けてアホ見たいに業績が上がる。そんな事は、世界中皆知っているが、
今は上がらない。買いの時期が、来たら買われる

「買いは遅く 売りは早く」このルールに従って金が回っている限り
今、光大を買い上げる理由は全く存在しない

今は、建設中で金を生むわけでないから、買い上がる理由にはならない
買うタイミングでないから、買わない それだけ

ザラッと、業界を眺めても今後3年で1社で30以上の建設が完成するのは
光大/光大緑大/啓迪桑徳/首創環境/瀚藍環境かな・・この4社で200完成する

ゴミ・・・
ゴミの形態や種類は、変わっていくんだろうが100年後に建築廃棄物が無くなるのか? 
建築廃棄物が0になるて事は、建築物が0になる・・・あり得ない
家電の流通が、0にならない限り 家電廃棄物処理場が0になる事は無い
自動車の流通が、0にならない限り廃自動車処理場が0になる事は無い
廃油処理 飲食店が0にならない限り廃油処理場が0になる事は無い
生ごみ処理 生きている奴が全ていなく成らない限り生ごみはでる

今、養豚場の豚のフンが問題になって処理場建設が始まっている
中国人が豚を喰わない・・・そんな事は、100年後もあり得ない
それなら、豚のフンを処理するしかない

今までは生活ゴミばかり言われていたのが、工業用廃棄物と言い出し
土壌改善と言い出し、危険廃棄物処理だと言い出し、藁が問題と言い出し
更に、豚のフンが問題だと言い出した

生活ゴミの問題解決の糸口が見え始めたら、次から次に問題を引っ張り出してくる^^;;

生活ゴミだけでも、解決不可能と言われていたのが、次から次と焼却場を建設して、
農民にまで、ゴミを分別して捨てる事を教えたら、解決できそうな道が見えてきている
それなら此れも、此れもと次々に出してくる^^;;

100年後も、この業界は無くらない

2016年のHSBCの研究報告の中で、市場は∞だから成長が楽しみだと書いてあったが・・
100年後も、存続できる企業だし、100年後も市場はある

384:2018/06/13(水) 00:15:39 ID:klNZHtZw0
この業界、営業利益が前年割れになるて想像できる人ているかな?

営業利益が減益になる場合
1.ゴミが減った
2.収集業者が手抜きをして、分別コストが上がった
3.稼働させたが、補助金が少なすぎて赤字になった

この3つしか想像できないが、1.2は現状ではあり得ない
3は、パッチテストをして黒字になると確認してから受注している
そうで無ければ、何も考えないで受注している

これだけ、毎年出来上がっているのに営業利益が前年割れになる
何て事は、あり得ない

営業利益が増えたのにトータル減益になるとしたら、販管費の増加位しか要因ない

販管費が増加する要因
1.無理な投資
2.無理な買収
3.借入金の増加

営業CFがマイナスになる要因
1.運転資金の失敗

運転資金が失敗するて事は、「投資」「買収」「借入金の増加」を見る

幾ら成長期とは言え、極端な営業CFのマイナスは、
「お前、自分の財布の銭勘定も出来ないのか?」と思うのは俺だけ?

中央企業の営業CFはマイナスにしかならない
中央企業の営業CFがプラスになったら、インフラが止まる
中央企業は、資金調達してインフラ投資をしている

中央企業の営業CFがマイナスだから、それに連なる
国有企業の営業利益がプラスになっている

借入に頼った投資を続けていると中央政府から改善命令が出るし実際に出た

中央企業以外でも営業CFがマイナスが長く続いている企業は
その内、中央政府から名指しで改善命令が出ると思う

その時、どうするんだろうね・・・増資、資産売却 あらゆる手を使って何かをするしかない
最低限、営業CFをプラスで遣り続けていれば先で安い価格で、買い叩けるかも知れない

金風が、良い例で発電所を売却しては、利益を上げている
その内、売るものが無くなったらどうするんだと言われている

先々、ゲロ吐く企業が出て来ると思う
その時に、買い叩くには金を持ってないとどうしようもない

営業CFを、毎年僅かでもプラスにしておくのは大切だと思う
先は、長いんだから・・・金を持っていないと・・・

資金管理は、大切ですwな

385:2018/06/13(水) 23:18:09 ID:klNZHtZw0
此奴、新株発行を警戒しろ
北京キャピタルの1Q総会で、首創集団のCEOが新株を含めた財務改善を指示した

首創集団の総事業の40%を環境部門で稼ぐの目標に対して、今の状況は不満で
進まないのは、財務が脆弱な為だと言っている
財務改善の為に、新株発行も含めた資金調達を研究するように指示したとある

新株発行したら、即 「全売り」します

今の受注分であれば、2018-2020年に稼働するやつだけで、その次の
2022-2025年の第2期建設時でも、借入金無しで金は回せる
それなのに、新株を含めた財務改善は、雄安新区を含めた京津冀での
投資額が、莫大に膨れ上がっているから

京津冀で、首創集団は2500億の投資を決定している
2500億の内、500億が首創環境分と考えている

500億のプロジェクトを受注するには、初期投資額は100億必要になり
それが、更に3-4年凍結される。それで金利5%として、毎年5億の利益を押し下げる

それなら、返済の必要のない新株発行を含めろて話だが、冗談じゃない

日本からは、申し込みは出来ない 指をくわえて損するだけ・・・
そんな事を、絶対に受け入れる訳にはいかない

新株発行前は、材料で株価は上がるからファンダを無視した、
株価上昇に対しては「全売り」する
新株発行する可能性があるが、分かっていれば対処できる

14次5は、京津冀への投資が莫大な金額になるから警戒してないといけない
一旦退避して新株発行後の急落に巻き込まれない様にしないといけない
発行数が大量になるようであれば、信達に戻る事も考えないといけない

2024年1月10日で、会社を辞める 
その為には、3000万を年利4%で運用しないと貯蓄が死ぬ前に底を付く
その為に、年金と別に120万の収入が別に必要

それを脅かす様な事をするなら首創環境なんていらない 即全売りする

生き残るのが、最優先で儲けは、その後だ

稼いだものを、1円たりともくれてやる気何て無い

386:2018/06/14(木) 23:31:47 ID:klNZHtZw0
新株発行を指示した・・・
これ、首創環境に向けて言っているのか?北京キャピタルに向けて言っているのか?

①環境部門の売り上げを、グループ内で40%にする事が目標
 2016年集団の総売  380億RBM 40%なら152億て事になるが
 2017年の北京キャピタル 売上 97億 →首創環境を含んでいる
 
 2017年の500強企業ラインキングは、例年7月20日頃に発表されている
 2017年の集団の売りは、420億位でないかなと思っている

 420億 X 40% = 168億RBM  目標に対して、達成率57%
 
 そりゃ、怒るよwwwww

 今の受注額では全部完成稼働しても 達成不可能です
 1年や2年で、この目標は達成不可能です・・・5〜8年位かけないと無理

北京キャピタルの売り上げを分解してみる
 .首創環境 34億RBM  63億が純粋な北京キャピタルの売上になる
 .63億の内、5億はシンガポールのエコて企業なので海外を引くと国内が58億て事になる

 →58億の内 7億が首創環境買収 前の固形廃棄物事業  

 本業の水利は、国内がたった51億しかない 

問題点 ◎北京キャピタルは、2001年に水利に参入した最古の水利企業
    〇北控水務は、2008年に業態変更で参入

    北京キャピタル 売上(国内水利)  51億
    北控水務    売上       211億
    同じ、北京国資系なのに何で、此処まで差が付くの?
 
   .2017年受注額 北京キャピタル  38億
           北控水務    600億

 起業以来、本当にお前、何をしていたの? 遊んでいたか?
 
更なる問題点
 売上
 2017年首創環境 34億 2018年予想 46億 2019年自分予想 63億 2020年自分予想 75億
 これで行くと、2020年には北京キャピタルの本業を抜く
 利益も、北京キャピタルの本業を2019年には抜いている

 本当に、どうしようもない所にまで落ちぶれている

 本土のアナは、水利企業として北京キャピタルの名前も上げ来ない
 本業の水利では、更に後発(2010年頃参入)企業に昨年、ボロ負けしている
 今後期待の持てる水利企業を3社上げると、北京キャピタル何て誰も注目していない

 それでも、本土の環境企業では最大手になる
 他がまだ小さいから、TOPを走っているだけで伸び率は、他社の方が
 圧倒的に高いから、本業で抜かれるのは時間の問題になっている

 受注している額が少ないから、今は大きく見ても数年後には抜かれている

 水利最古の企業が、何でここまで落ちぶれているのか?
 他社と比較して、レバが低い

 他社は、借入金をドンドン増やして投資に回しっている
 それが、良いのか悪いのかは、何とも言えないが

 それなら、自己資本を増やして負債比率を下げて新規に借入を増やすは、
 ありだろうが、既存の株主はたまった物でない

 そもそも、北京キャピタルのプロジェクトの受注額は、小さい
 実績が無いから、重要プロジェクトへの参加が難しい

 首創環境の方が、南昌が国家指定モデルだし、 
 生ごみでも、IMF出資で財務部投資の国家レベルのプロジェクトに参加
 今後、もう1つ財務部投資のプロジェクトがある

 国家レベルのプロジェクトに何個も参加して行かないと、
 クズ見たいなプロジェクトにしか参加できなくなる

 北京キャピタルには、負け組のスパイラスにはまり込んでいて
 それを、建て直すとなると相当、金をつぎ込まないと難しい

 CEOは誰に向けて、発した言葉かわからないが、変な事だけはするなよ
 首創環境は、これ以上の新株発行は必要ないと考える

 水利何て、技術的差がそんなにあるとは思えない・・・ 機械は、100%国産でないか?
 差別化が、難しい業界だから、代わりは幾らでもいると思う
 海水を淡水化するのも、今では北京キャピタルでも出来る時代になっている

 CEOは、北京キャピタルを非難しているとは思うが、用心に越した事は無い
 
 今すぐの話ではない、資金調達の手段として新株発行も研究しろと指示している
 俺は、それに反対だと言っている^^;;

 国有企業が、むやみやたらと新株を発行するな><
 
 それなら、受注その物を減らして営業CFを健全化させろ
 14次5で受注が0でも、14次5で増収増益になる位の受注量を抱えているのを
 先に、全部稼働させて借入金を返済させろwww

387:2018/06/15(金) 23:26:59 ID:klNZHtZw0
guba.eastmoney.com/news,cjpl,766890491.html
国信证券が今日、業界に付いて出したレポートだけど良い事が書いてある

最後の締めの言葉が、良い
オペレーショナル・ベンチマークでは、営業資産は厳しい資金調達背景の下で比較的安定してきた
現時点ではCFが良好な企業を市場が好んでいると判断している
さらに、高品質の運用資産は、環境保護産業の本質と主要資産であり、長期的な高品質の投資目標です。
私たちは、キャッシュフローが高い企業が企業繁栄と高いパフォーマンスの成長を伴っていると見ている

龙马环卫、东江环保、伟明环保を薦めるとしている
東江環境のCFは、良いて前から書いているが東江環境の営業CFは香港上場企業ではTOP
東江環境は、民営だから無理な経営が出来ないから借入金が少なく金が良く回っている

手持ち受注は、国有企業と比較して凄い少ない
1つ稼働しては、次を建設するて形で20年手堅くやって来た
対して、国有企業は幾らでも借入が出来るから金と政治力に物を言わせて全国展開を拡大させた

どっちがいいかは、わからない 
国有企業の受注が減っても、過去の受注額が巨額だから・・・
民間の東江環境が追いつけるとは、思えない??

東江環境は、これから先もレバを掛け捲って規模の拡大を優先するとは思えない
評論の中では、市場規模は年々拡大しているから自然に急成長すると言っている

それに付いては、同意する 
市場規模は拡大し続けているから無理しなくても幾らでも仕事はある

民間だから儲からない物は、受けなければ良い
国有は、損して得取れの内容は結構ある
 
民間のシェアを上げすぎると、公益にならなくなる・・・難しい・・

評論の中でPPPが問題なのではなく、営業CFが問題だと核心を付いている
財務レバが高い企業に対しては入札規制が既にかかっている
プロジェクトに最初から参加させない流れになってきていて、
その条件をクリアー出来る企業てあるの?て位、高いハードルになってきている

今までの様に、巨額の借入をして金に物を言わせてプロジェクトを受注して来た
企業程、これからはこれからは出来なくなる
そう言った企業を、プロジェクトから排除する事で、小規模の資金の参入を広げようとしている

借入金を減らすしか方法はない
 ・新規受注を止めて、手持ち受注分を稼働させて返済して借入金を減らす
 ・増資して、株主資本を上げて負債比率を下げる
この2つしか選択肢は無い

俺は、増資する位なら新規受注をするなと言っている
今ある手持ち受注分が全部稼働して現金を回収するまで、何もするなが自論だ
国有企業は、安易だから直ぐに増資に走ろうとする

受注が減ったからと言って、減益になる事はあり得ないから
営業利益は、この業界は前年マイナスになる何てあり得ない
販管費を圧縮して行けば、受注が0でも7年は増益が続くだけの手持ち受注を抱えている

これをネタにして、業界が終わったと煽る奴らが出て売られる場面もあるが
一体どれくらいの手持ち受注残があって、それが、何年後に稼働するからこれ位の数字になる

基礎分析をしっかりしておけば、恐れる事はない
基礎分析していないから、終わっただのダメだの話に踊らされる

手持ちが全部完成稼働して、今がMaxで受注がないなら成長が止まったなで、話も分かる
稼働もしてない内から、成長が止まったもクソあるか

新規受注を止めていれば、借入金も減って行って販管費も下がって
営業CFもプラスになって、又プロジェクトに参加できる様になる

業界は、一回 手を休める方が良いのだが、
でも、羽近平が急げ急げと激を飛ばす・・・^^;;

要は、早く建設稼働させて投資資金を早く回収出来る様にすればいいだけ
それが出来ないから、激を飛ばしている
8年は長すぎる 5年で稼働させると負担は一気に減る

住人の反対運動が、長くさせている><
技術力が低い為に、図面の段階で長くなりやすいのもある
計画しても資金不足の為に、建設が始まらないもある

一概に、何が問題だからと言えない

388:2018/06/16(土) 22:15:24 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180613/905627.shtml
東江環境特集 市場評価が、グリグリで上がって行っている
この中でも、やっぱり此処の評価が高い

総負債 ÷ 総固定資産 これで、企業がA〜順番にランク分けされて
このプロジェクトは、ランク何処までと線引きされる
2017年のBSで算出していて東江環境は、Aランクで50%になっている

(流動負債+固定負債) ÷ 固定資産

これで評価するなら、新規企業は固定資産が少ないから負債の方が大きくなる
古い企業の方が、固定資産があるので優位になる

大手企業の新規参入を促していて新規参入してこい、場所は開けてやるから来い
異業種の大手企業の参入をしやすくしている

この%を比較してみる
東江環境 50%  首創環境 73.8%だから・・・あれ〜 酷すぎるwww

返済して%を下げただけでは、成長が出来ないし投資しないと企業は成長しない
今の流れは、本当にメンドクサイ・・・ハッキリと線引きしてランク分けすると
今までの、政治的繋がりが優先するからは、見えやすくなる

1.手元資金で固定資産を買収で増やす
2.手持ち受注分が建設稼働が増えて行き、固定資産の増を待つ
3.とにかく、増資して負債を減らす

3つの解決策があるが、どれを選択するかは企業次第の考え方一つ・・・

●何で、受注が増えると負債が増えるのか
100億受注した場合  100億 X 0.25 = 25億が初期投資額になる
25億は、貴方にお願いしますと言われてから、2週間以内に振り込まないといけない

25億は、建設を始めると建設利益として一部は、振り込まれるが建設が進む程に
追加で金を振り込んでいくから、足らないんだけどそれでも金は動き出す
何時までも建設が、始まらないとその金が、4〜5年全く動かなくなる

光大が、2017年に200億受注している
200億 X 0.25 = 50億RBMが今支払ったまま、凍結されている

2017年の光大の当期利益は、38億だがプロジェクト獲得の為に50億つかっている
更に金利負担が9億ある・・結果として営業CFが-31億になる
受注額が大きくなりれば成程、初期投資資金が増えて行く

思うのだが、光大が200億も引き受けたから出来たプロジェクトも多数ある
光大の代わりに引き受ける企業があるのか?
3年後に100億仕事をやるから、25億金を用意しておけと言われて誰が出来る?
CF的には、凄く効率が悪い 

中国国家統計局が14日発表した2018年1-5月の固定資産投資は、伸び率が前年同期比6.1%増と市場予想の7.0%を大きく下回った。
1-4月の7.0%から減速し、統計の発表を開始した1995年以来の低水準に落ち込んだ。
伸び悩みの主因はインフラ施設投資(電力、熱供給、ガス、水道を除く)の減速。1-5月の伸び率は9.4%で、1-4月と比べ3ポイント低い
前年同期のインフラ投資水準が高かった上、リスク抑制政策や環境保護措置の下で官民パートナーシップ(PPP)方式の管理強化や
地方政府による起債と資金調達への規制が影響したもよう。

>>リスク抑制政策や環境保護措置 → 更に厳しくなっています

リスク抑制政策で、環境企業も営業CF問題で大変になって、
環境保護措置で他産業が大変になっている

389:2018/06/17(日) 11:29:21 ID:klNZHtZw0
東江環境特集を読んだが彼奴は、驚異だ
何故、光大が広東省で民間企業の東江環境に負けたのか?

1.民間企業表は表の顔で実体は広東省国資企業
2.政治的ネットワークは、全国展開の国有企業と同等
3.元々が民間の為、経営スタイルが民間方式で国有企業とは全く異なる
国有は、資金量(幾らでも借入が出来る)+ 政治力で全国展開を数でこなしている

此処重要 →「民間の経営スタイルを取りながら、政治力は全国展開」
民と国有の強みを合わせた新形態と評論の中では、表現している

4.広東省国資企業なので、国有企業の資産買収を数カ所成功させている
民間が国有企業の資産を買収する何て、通常あり得ない

金曜日に中山市の工業団地に危険廃棄物処理場の建設合意を締結しているが、
この工業団地に投資しているのは、東江環境の親会社が投資している

親会社は、広東省100%出資の広東省最大の投資企業で、2016年の売り上げは
420億RBMで首創集団よりランキングは上の500強企業

インフラ投資に親会社が、参加してその案件に子会社を参加させていく
工業団地建設計画の段階で誰が、出資するかでその後のストリーは、決まっている

工業団地建には、コアになる企業が必要
無関係の奴が行っても仕方がない
その看板企業として、自分の子会社をはめ込む為に工業団地へ投資する

東江環境が行くなら、東江環境と取引関係にある企業がぞろぞろと進出する

工業団地内の施設は、一般の空き地に建設する規模の物ではない
計画的に、区分けされた1区画全部が対象になる
総合環境企業にとって、効率が良い
1区を1社独占もしくは、関連企業を集めて進出出来るから効率が良い

その代わり、投資額は単発で投資する様な額では済まない
その資金をどうするのかは、知らんww

もう1回グリーンファンドを発行して、10億位金を集めて来いよ
受注が増えれば、資金繰りに苦しむ様になるのは、避けられない

過去から現在は、営業CFはプラスになっているが、未来 受注が増え続ければ
営業CFは、マイナスに転落するリスクは高い

緑色動力環保が、A株にIPOしたが、使い道は3カ所の工業団地への建設資金に充てる 
24億程度の金を、IPOした金で全額賄うて・・・本当に情けないよな
どいつもこいつも、100億RBM単位で苦しんでいるのに・・本当に夢の無い野郎だ

24億RBM = 384億円の資金調達なら、IPOしても価値はあるのだが・・
 
日経済新聞を昼に読んでいると、設備投資20億円するのか 
此奴、凄いなと思いながら読んでいるのに、感覚がマヒして
24億RBM程度と思ってしまう・・・

環境企業の投資を毎日読んでいると、5億RBM = 80億円 ショボいなと見てしまう
1プロジェクトが、20億RBM = 320億円 何て、ザラにある^^;;

日本の企業に置き換えて金額を考えた場合、凄い金額なのだが、
そこら中に、この規模のプロジェクトがあるから感覚がマヒしている

50億RBM  = 800億円 この程度の金の借入金位で騒ぐなて気になる^^;;
200億RBM = 3200億円 光大は、2017年にこれだけの額を受注している

光大がなるのは、1兆円企業でない、1兆元企業だ
1兆円の借金の一体なにがそんなにリスクなんだ?

市場規模からみれば、1兆円の借金位、屁でもないだろうが

借金は、将来の資産で、一体何が問題なのだ? 
率から考えると、大した問題ではない

雄安新区で、初めて 
全てのゴミが何らかの施設を通って、処理された物だけが埋立地に行く
リサイクル率は、45%になる計画

雄安新区で、初めて、これが新都市計画のモデルケースになる
今、何処にもモデルケースに到達した都市は無い

だから、バブルではない 逆に、全然足らない
逆に、もっと投資額を増やさないといけない

参入障害は、想像以上に高く 寄せ付けない^^;;
特定企業に集中する受注額は、増え続ける構造になっている

390:2018/06/17(日) 17:45:36 ID:klNZHtZw0
2024年1月10日付けで、雇用延長をしないで会社を辞める
お陰で、仕事は外されて今2〜5年目の子供と同じ仕事をしている
キャリアでこの仕事をさせるのは不満だと言われるし、プライドが無いのか
と言う奴もいるが、生憎、そんな物は全く持ち合わせていない^^;;
2〜5年目の子供よりは、歳の甲で同じ仕事でも上手く遣っているwww

辞めて何をするんだ・・・もう一回学校に行く それなら、60歳から行って64歳で卒業したい
行って、何か意味があるのか?何にもない
1周したから、今なら同じ事を聞いてもあの頃より良くわかるかなと思う

最低限の責任を果しての +α のわがまま
最低の責任を果すには、金が要るし、金が無いとわがままも通せない
それは、身に染みて痛感する^^;;

60〜65まで、契約社員で雇用延長した場合

22万 X 12ヶ月 + 寸志 2ヶ月 X 5年 = 1500万円なり
税金引いても、1200万の手取りになる

それを、0にして、逆に授業料と交通費と食費を払う
上下で、5年で2000万違ってくる

最低の責任 と わがままを通す為の必要資金は、2000万
それを、自分だけで用意しないといけない・・・でか^^;;
家の金に手を付けたら、「最低の責任」が果たせない

組織を外れて、自由に生きるのは大変な事だと・・痛感しているww

反対しているのは、来春卒業する子供が反対している
何で、爺が大学に行くんだ、恥ずかしいから辞めてくれと言う
お前が卒業までに掛かった金を、今度はお父さんが使うから、
お前が、働いて出せと言ってやったwww

 好きな所に行けと言ったから、仕送りが結構掛かった・・
 人の倍、金を使わしておいて、偉そうに言うな><

 お姉さま 良い詩を書いていいる
     
      慕情

生き残る歳月 ひとりで歩けるかな
生き残らない歳月 ひとりで歩けるかな
限りない愚かさ 限りない慕情

少し嬉しかった事や 少し悲しかった事で
明日の行方は たやすくたやすく
翻るものだから
甘えてはいけない 時に情は無い
手離してならぬ筈の何かを 間違えるな

限りない愚かさ 限りない慕情


本当に素晴らしい 
遣らないで後悔するより やって、後悔したい
今年は、コンサートでもう直ぐ、抽選会の時期が来る
3回は、行きたい・・・当たれ

391:2018/06/20(水) 20:41:35 ID:klNZHtZw0
2012年3月の記事
新浪财经讯 6月01日消息,新环保总裁曹国宪表示,首创集团入股之后,尽量会使用首创团队等资源,希望可以增加环保新项目。
他表示,现在全国可以做到垃圾处理量每天达1万吨的公司,只有4间-5间,目前公司处理量达4,600吨,大概排名第十。
他有信心,未来几年继续物色新项目,以及继续收购母公司项目,希望可以在3年内打入前五位,有信心最终可以跻身头三位。

www.sohu.com/a/217278316_481801
首創集団 前CEOの1周忌追悼式
首創集団の夢

392:2018/06/21(木) 22:27:15 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
売り買いは個人だけで大手は売り買い0
バカが、焦って株価だけを大きく下げてくれる・・;;

www.solidwaste.com.cn/news/276574.html
6月は、試験運転/建設スタート/年末に向けた点火が、計画通り進んでいるかどうか?
推し量る重要月だが、順調に計画通りに全て進んでいる

www.capitalenv.net/projects.html
順当に進んでいるから第1期が2020年末に第2期が2023年末に全て稼働する

此処で、一歩踏み込んで考える
12次5 総受注 66億RBM 13次5が半分終わって、約80億の145億RBM受注してている
13次5も、後半分残っているし、受注額は年々増えている

今後、例えば米中貿易摩擦で景気が悪化する場面があれば、
インフラ投資は、更に早まる可能性があるよな・・・
中国は、景気が悪化すればインフラ投資が増えるて伝統があるからwww

営業CF問題だのなんだの言ってられないから、光大等に無制限に貸し出しして
受注分の前倒し建設もあるかも・・・PPPに占める、環境関連なんて大きく
無いし政策と合致しているから、一番、前倒ししやすい分野でないかな?

長江デルタと京-津-河北地区へのインフラ投資の計画が、前倒しになるかも
良いのか悪いのかわからないが、前倒しになると金が回らなくなるよ><

その場合は、PLだけが上がって営業CFはマイナスになるよな・・・

393:2018/06/23(土) 00:24:39 ID:klNZHtZw0
391>> 2012年3月に、当時は日1万tを処理できる企業が4〜5社しかいなかった
その時、固形廃棄物企業としてTOP3に入るだろうと言っている

2012年3月に、首創集団傘下に入って将来的にTOP3に入ると公言している
口に出したからには、絶対になれ アホ

市場は∞だから、なってみろ、ちゅうねん

光大のTOPは、揺るがないだろう
2番手は、啓迪桑徳でないか?

この野郎は、2018年1Qで150億受注している・・
2017年の光大が、200億受注してスゲーなと思っていたら2018年1Qで、150億の受注・・・
このまま、行けば 600億は受注出来るだろうな
来年は、更に300億積み上げて 営業CFはマイナスに転じるから、
2020年以降の受注は、逆に頭を押さえられて来る

今、営業CFがプラスで行っている数少ない企業だったが、
此処で、勝負するか?と思いながら眺めていた

啓迪桑徳も、水利と固形廃棄物を分離上場させないと無理・・
中国水務も、水利と固形廃棄物を分離上場させようと遣っている

水利と固形廃棄物事業の両立は不可能
光大は、固形廃棄物が主力なのに更に、細分化して緑大と分けて
資金調達の道に行ったが、それでもCFのマイナスに陥っている

緑大も、昨年でマイナスになっている
今のペースで行けば、緑大も光大と同じ道を辿る

啓迪桑徳は、150億受注したがこれが、3年先には大きな負担になって来る

大手が、腹一杯喰いまくって金集めが大変だから分離させていっているが、
それでも、金が集まらないとなると最後は、ゲロを吐いて資産を売却する

今日の、日経を読みながら債務不履行が600億円まで膨らんでいると出ていて
不履行リストに名前が出ていた中の2社が、広東省系の環境関連の国有企業と民営企業

広東省は、環境関連への投資が一番多い省だから得体の知れない企業が次々と出て来る
お前、誰?て言いたい位次々と出て来る

不履行リストには載っていないが東方なんちゃら環境、最近、やたらと受注を増やして本土の証券会社が
良いの良いのと煽っていたが、資金調達に失敗して必要な、調達額の10%しか集まっていないと書かれていた

社債を発行しても、10%まで利率が上がっているから銀行借入の方が安い・・
銀行が貸さない位の規模の企業が、凄いレバを掛けるから社債を発行しようとしても、
凄い理率になる

新興企業なんて、資産も無いから担保に何を取る?
誰が、借入金に対して保証する?

首創環境だって、10億借り入れするのに、首創集団が担保を払っている
その為に、首創集団に担保保証金として年650万RBMの金利を払っている
資産があっても10億借り入れるのは大変

一かバチかで、IPOをしてみるか?ぶっ叩かれるのは、目に見えている
こうなれば受注したプロジェクトを、切り売りするしかないだろうな・・
金融引き締めで、背伸びした奴らが、次々とゲロ吐き始めている

市場は、∞だがそれに見合うだけの金を持ってこい

市場の評価は、此れでも改善して金が回っている方だと言っている
ゲロを吐くのは、これから現実として現れて来る

だから、営業CFは絶対にプラスでなければならない
無理な受注 無理な投資 無理な借入 3悪は身を亡ぼす

首創環境 今は、無理をする時期でない
先に、今の建設中を確実に稼働させて投資資金を回収するのが最優先

これからの3年 50億以上受注するな><
13次5に入ってからの、2年半で80億受注しているのを、残り2年半を
50億に逆に押さえろて話だから・・・

14次5は、優良プロジェクトが目白押しになるーー>全土で、工業団地建設がスタートする
その時、金がありませんではシャレにならない
今は、新規受注を抑え回収を優先させる方が得策と考える

最終的に、TOP5に生き残るのは、500強企業系と精華大学の啓迪桑徳だろうなと
ボケーと考える

今の手持ち受注だけで、2023年までの数字が見えている
2020年までの新規受注を、50〜70億で押さえるだけで、
14次5で、金が回せる額が大きく違ってくる

どうせ、営業CFがマイナスに転落するなら14次5で優良プロジェクトクトを
腹一杯喰ってから、CFをマイナスにしてしまえ^^::

ゴミの様な、プロジェクトを腹一杯喰って営業CFをマイナスにさせるのは、
本当に、最悪の手法と考える

そんな事に、注力する位なら、GDPの高い県との戦略協定を優先した方が
余程、得策と考える

394:2018/06/23(土) 14:49:02 ID:klNZHtZw0
一昨日、浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目 IMFが融資しているアジアで最初のPPPで、
当然の財政部が直で管轄している国家プロジェクトだが、宁波市の副市長のコメントが又、凄い

今、資金不足に直面しているが、10月末までに第1期分を完成させないといけない・・・
国家プロジェクトでしょ?何で、資金不足なんて言っているの・・・いい加減にしろよ
企業側が資金難に陥るているが、政府側も資金難に直面して重大な問題になっている

固形廃棄物企業は、そこら中に仕掛けられた地雷を回避しながら業績を上げて行かないといけない
業績が、20-200%増何て、皆それ位の増益をしているが、今、企業のPLが地雷だらけで、信用できない^^;;
PLが信用できないから、玉も砂利も、営業CFがマイナスの奴は売ってしまえが今の流れになっている

香港も本土も固形廃棄物企業のPLは、20-200%増が続いているが、営業CFに反映されてくる気配も無い
本土の新興環境企業はこのまま倒産するんでないか?の危機にさらされている
仕事は、幾らでもあるが、自分の財布のコントールも出来ない状況で、金融引き締めにより黒字倒産の危機に陥っている
黒字倒産回避に向けて、受注しているプロジェクトを売る状況は、近いと思うが、考えてみたが、新入社員に中枢の仕事はさせない
新興企業に、重点プロジェクトはさせない・・禄でもないプロジェクトを一杯吐き出されても、何も買う物がないよな・・・

 だから、500強企業の系列でなければ、ダメなんだよ>< 
 政府側の資金繰りによるプロジェクト延滞 と 企業側の資金繰り の両面からファンダ分析して行かないと・・・
 これだけ、何処も財務レバレッジを掛けているのだから、成功したらハイリターンになるが、失敗したら最悪 黒字倒産になる

 地雷に囲まれた中でも、4強が形成されて行き、14次5で、重点プロジェクトは4強に集まる
 資金管理/技術力/政治力が揃った奴が、最終的に4強となりTOPグループを形成していく
 多くても、TOP5でシェアを分け合う形に向かって行く
 
 先進国が、その歴史を辿ってTOP5を形成してきたのだから、中国だけが違う道を歩むてあり得ない
 米国と欧米の歴史で見ると、TOP5を形成するのは10年でシェア80%になっている
 中国の起点は、2017年と言われているから、2027年にはTOP5でシェア80%であれば、米国と欧米と同じ歴史て事になる
 今、10強何て言われているが、半分の5で良い

TOP5に向けて、今道を踏み外していないし、受注も良いと思う
勝負は、14次5に入ったら初年度から受注を積み上げて行けば良い
2023年には、今のプロジェクトが第2期分までが稼働するから、
2021年から、受注額を増やしても金は回って行くと考える

2021年受注 → 2023年建設スタートなら金は楽に回せる

395あかね:2018/06/23(土) 18:56:38 ID:h1R5cTMs0
すみません、トレーダーチームAっていうyoutuber知ってますか?
この方たちの言ってるFXって株と同じですか?
ちょっとやってみようか迷ってて...( ;∀;)

396:2018/06/24(日) 12:59:32 ID:klNZHtZw0
2018年末までの主要完成分
1.江西省瑞金市生活垃圾焚烧发电项目    第1期
2.江西省高安市生活垃圾焚烧发电项目
3.广东省惠州市区垃圾焚烧发电项目
4.江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目 第2期
5.江苏省扬州市危险废物焚烧项目
6.山东省淄博市临淄区危险废物综合利用及处置中心项目 
7.浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目 第1期
8.北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目

今まで、金が出て行くばかりだったのが、やっと此処までが回収期に入る
金が出て行くのと、入って来るのだと上下だと1施設で5000万〜1億RBM
変わって来るが、商業稼働は、2019年4〜5月になる

今年、幾ら完成しても、2018年決算には影響を与えない><
今年の決算に載って来るのは、2つが商業稼働に入ったから2018年決算を1億5千万RBM押し上げる

2019年決算は、これだけ稼働したら何億押し上げるんだ・・・???
今からは、率を追いかけても仕方がない 年間何億RBM稼ぐんだが重要になる

株式発行が4億の企業が、2億稼ぐのと 発行数が142億が、2億稼いだ場合
4億の企業のEPSは、0.5上がる 142億の企業は、0.014上がる

現実問題、1年でEPSが0.5上がった企業はないから・・額としては、本当に知れている
EPSの%を追いかけていたらアホ見たいに受注した場合、CF問題にはまり込んでいる
受注と当期利益額のギャップが多き過ぎて、お前、金が全然足りないでないか・・・

業界が抱えている問題が、大きすぎる

理想論は、
当期利益 > 投資額 これなら、手元に金がドンドン残って次の投資に回せる

現実は、この状態にはならない^^;; 不可能
当期利益 < 投資額 この状態が今後20年続く

如何に、借入金を抑えて営業CFがマイナスにならない様に、受注をコントロールするか
その為には、下らないプロジェクトを受注するな・・

今までの様に、とにかくシェア拡大・・・超危険発想

397:2018/06/24(日) 13:27:52 ID:klNZHtZw0
>>重点プロジェクトでは他社に負ける><
相手が計画して、誰か参加しませんか〜?で受注していたら・・・
自分から政府に提案して、資金調達も俺がやってやるから位でないと資金不足に
なって、頓挫しかねない

各省/各市/各県/各鎮/各郷まで含めて、戦略協定を結んで企業側が金を握って
最終の完成稼働までを、責任をもって参加する位やらないと・・・

直近で、一番大規模なのは、雄安新区の都市化て事になるが、
計画は出来上がっているので、重要案件は誰が参加するは、
既に、決まっていると考える

態々、首創環境がで雄安新区の建設計画チームの副所長に就任しました。
出来るだけ多くのプロジェクトに参加します何て、公告を出さない

jp.xinhuanet.com/2018-01/16/c_136899856.htm
これは、日本語だから・・雄安新区の固定資産投資が今後、5〜10年でピークを迎える

>>京(北京)津(天津)冀(河北)協同発展を背景に、北京などの企業は雄安の建設に
参加する意欲が非常に高揚している。北京支持雄安発展促進会の毛大慶会長は席上で、
「すでに100以上の企業が促進会に加入」していることを明かした。

2015年に、北京市が声をかけて雄安新区から京津冀への投資を目的に組合を作っている
北京国資系企業は、最初から全員参加している

雄安新区だけで、終わる話でない→その後の、京津冀経済圏を含めての話
雄安新区何て、2〜3県で集中的にスマートシティを建設して、今後の
スマートシティのモデルにするよてだけの話

雄安新区がスタートになって、京津冀へ拡大していく
そのスタートで、首創環境が雄安新区建設計画チームの副所長に就任したに話が繋がって来る

首創環境が重要ポストに就く事が出来たのは、「京津冀への投資を目的にした組合」に
首創集団が最初から参加しているのと、北京市の後押しがあったに繋がって来る

偶然、あのポストを首創集団が手に入れたわけでない
それに向けた布石が、何年も前から繋がっている

過去から今を通過して将来に又、繋がっていく
雄安新区は、まだ始まっていないが、材料としては既に終わっている^^;;
後は、建設稼働するだけの話

首創集団は、河北省+北京市+天津市で13の県区と戦略協定を結んで既に、次に移っている
戦略協定調印式での、最後のコメントは何処も、「京津冀の発展の為に協力しましょう」
と締めくくられる・・・どこを読んでも、それが最後の締めになっている

合言葉か><

北京国資系企業の最終目的地は、雄安新区でなく京津冀経済圏の発展

首創環境が苦しいのは、此処2〜3年だと思う
京津冀経済圏があるから、先々は地の利を生かして大発展する

京津冀経済圏の発展まで、思考能力を拡大出来たら
今後、何処の企業が良いだろうも見えて来るんでないかな

誰だい?北京市と中の良い企業は・・wwwww
そこら中に、石を投げれば当たる位いるだろう

398:2018/06/24(日) 20:52:29 ID:klNZHtZw0
首創環境の重点プロジェクト

国家プロジェクト
1.南昌ゴミ発電所
2.IMF融資の浙江省生ゴミ処理

重点プロジェクト
1.河南省南阳市淅川、内乡、西峡三县生活垃圾焚烧发电项目
2.河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目
3.河南省商丘市杞县生活垃圾焚烧发电项目

河南省環境3大重点プロジェクトて奴

戦略協定の中で、書かている言葉で上記5つの重点プロジェクトに参加しており、
経験も豊富なので首創集団と協力する事を決定した

各省や市/県が公開する文章には、この文章が必ず入る
国家プロジェクトや重点プロジェクトに参加しているから、安心できるので
首創集団と協力して、開発を進めるて事なんだけど

首創集団が、初めて作った発電所は、国家プロジェクトの南昌ゴミ発電所なんだよな・・・
つまり、首創環境は新入社員の時から、国家プロジェクトを遣っている^^;;
次に受注したのが、IMF融資の浙江省生ゴミ処理プロジェクトなんだよな

新入社員で業界に入って、即2つの国家プロジェクトを遣っている^^;;
しかも、国家指定モデルになって、2017年度発電所プロジェクト優秀賞のプレミアムまで付いている
調べて見たがここ最近で、発電所プロジェクト優秀賞をゴミ発電所で受賞したのは、
南昌発電所だけだよ・・・それだけ、この発電所のスペックは高い

早くからの、海外企業との戦略協定/買収等で、首創集団が蓄積していた
技術/ノウハウを、新環保を買収した時に全部注入している
だから、生まれながらに超エリートで生まれて来た

最近の新興企業CF問題を見ながら、お前・・スゲーな^^;;と改めて思う

南昌発電所と浙江省生ゴミ処理は、今後にめちゃ影響を与える

浙江省生ゴミ処理は、10社が参加して生ゴミを100%リサイクルする
バイオガス/バイオオイルを作って、肥料を作って、最後の最後を
バイオマスの燃料チップにしてしまう

台所/厨房の生ごみ100%完全リサイクルシステムになっていて、全体の第1期分の完成は10月
単独の完成でなく、プロジェクト全体の第1期の完成

第2期の全体完全完成後に、バイオガス/バイオオイルの商業生産を首創環境が始める

10社集まって遣るわけだから、全体の投資額も凄いから直ぐに広がる物ではないが、
国からの補助金も、相当出ていると思う

全体の投資額が、何十億RBMなのか知らない・・
首創環境の投資額は、第1期/2期で3億6千
後の、9社が幾ら投資したのかは・・・わからない

生まれながらのエリートに付いて、考えてみる

過去 → 現在 → 未来  何処まで行く?

399:2018/06/25(月) 23:33:03 ID:klNZHtZw0
6月全国建設中の発電所からの抜粋
杞县生活垃圾焚烧发电一期项目(PPP)
重点プロジェクトの建設がスタートした

6月16日予定と杞県が発表していたが、予定通り始まった
第1期が2年後完成で、第2期が4年後の2022年完成だね

潜江市生活垃圾焚烧发电 
建設が始まったのかと思いきや、建設をする為の道路建設が始まった^^;;
発電所その物は、1年で出来るから基礎工事が1年掛かる

2020年後半の完成予定だな・・・

東江環境の件は、深セン雅居楽環保科技有限公司(雅居楽環保) 
親会社は、雅居楽集団(03383.HK)だけど、東江環境の子会社の
株式を30%程握っているし、危険廃棄物で戦略協定を結んでいる

雅居楽環保とも、首創環境は戦略協定を結んだばかり

何が、面白いて 河北省での危険廃棄物TOPは、雅居楽環保なんだよな
一番、喜んでいるのは雅居楽環保だと思う

東江環境は、河北省に繋がり何てなかったが、河北省の投資会社を
買収する事で河北省に進出した。それを材料に本土系証券会社が
河北省進出だ〜と煽りに煽っている

でも、河北省は今一番、コンプライアンスに煩いし環境基準も高い
業界シェアTOPの東江環境がもたついたら、あの地域の危険廃棄物で
雅居楽環保が一番得するのかな?

雅居楽環保は、河北省を中心に11の危険廃棄物を稼働させている
色んな、企業が色んな形で繋がっている

危険廃棄物では、河北省が一番大きな市場になる

河北鉄鋼の本拠地で、重慶や安徽省と並んで環境査察が年数回に及んでいる
中央政府に目を付けられて年中、睨まれて逮捕者も一番多い地域

今後、どうなる事やら
全ての目線が、河北省に向いているから

400:2018/06/26(火) 21:13:04 ID:klNZHtZw0
data.eastmoney.com/report/20180625/APPIQbcHPLPQASearchReport.html
東江環境の評価を、読んで見た
A株向けの評論だけど、H株も同じだよな

今回の話は・・ハッキリ言ってどうでも良い内容だよなwwww
最悪、50万元払ったら決着する問題だ・・しょうもな

東江環境て、こんな事を遣っているんだと初めて知ったwww
工業用危険廃棄物企業なのね

首創環境とも光大とも市場は、全く別物で全然関係ない
光大緑大が似たような事を少し遣っているのかな?

首創環境の危険廃棄物処理は指定23種の処理だから、塗料等の分解とか
電池の水銀の処理だとか、生産している過程で出て来る化学品の分解と
無害化だから似ても似つかない

建築物廃棄で、被るのかな?首創環境の建築物廃棄が何をさしているのかわからないが、
北京建設との合弁企業で、北京建設主導の事業だから・・今後の成長は、見込めないなと
思っている

将来も、東江環境と競合する事は無い 勝手に、やってくれ^^;;

雄安新区の危険廃棄物進出何て、本土証券が騒ぐから、2015年から首創環境が
雄安新区の危険廃棄物処理のサポートで進出しているのに、
何で同じ形態の企業が2社、プロジェクトに参加するんだ?と疑問に思っていたが

全然、分野が違う

雅居楽環保とぶつかっているが東江環境は、第2位の企業の4倍の生産力があるそうだ

この分野のリスク
公司项目产能释放不及预期;竞争加剧,毛利率下降;市场融资成本上升。
・プロジェクト全体の生産能力が小さい
・競争激化により利益率が低下
・資金調達コストの上昇

危废处置中期处置市场空间 2000 亿元, 未来 2 年有近 300 亿左右增量。
工業用危険廃棄物市場は、2000億RBMで今後2年で300億増えるそうだ

首創環境は、発電所関連が事業全体の50% 生ごみが20〜30% その他 10〜20%
向かっている方向は、総合環境企業と工業用危険廃棄物企業だから・・

401:2018/06/27(水) 21:10:53 ID:klNZHtZw0
中国国営テレビ局の中国中央電視台(CCTV)は今月25日、東江環保を含む多数の企業が
汚染物質観測データを改ざんしていると報道。

これに付いては、賛同する 殆ど全部が、改ざんしていると思っている

東江環境とは、業種が全然違う話だから全く関係ない
違う業界の事は、全くわからない・・・面白いから読んでいるだけ

ゴミ発電所も、南昌ゴミ発電所が国家モデルに指定され、2017年度発電所優秀賞を貰っているが、

首創集団が、この技術を取得する為に使った金は、約1000億円かかっている
これだけの金を、海外企業買収を通じてやっと手に入れている
それでも足らないから、青島荻原の株式25%を買収しようとしている

R&Dに一体、幾ら金をつぎ込めば気が済むんだ><
それ位、金を使わないと国基準をクリアー出来ない

簡単に国基準をクリアー何て、出来るわけがない
それでもクリアーしていると言うなら、データを改ざんしていると疑われる

今の、ゴミ発電所を次々と新興企業が進出しているが出来る訳がない
そんなに簡単に、誰でも20億円程度のR&Dで出来るのなら、
1000億円金をつぎ込んだ、首創集団はバカでないか

次から次に、新規参入していくる環境関連企業は、本当にリスクが高い

地雷だらけ・・・

それでも、首創集団がデータを改ざんしていないとは言い切れない
全ての基準で、国指定基準をクリアーしていると報じられている
昨年の貴州の発電所の評価でも、全てクリアーしていると出ている

後は、北京環境集団が運営している、北京高安が欧米基準の半分の数値を出している
その2つ位しか、最近稼働した発電所の中で国の基準を全てクリアーしているて
報道を見た事がない

それでも、データを改ざんされていたらOUTだよな それは、わからない

今の基準値は、欧米並みの数値を求めていて国内の新興企業が、
その数値をクリアーするて不可能

国指定モデルだから、データ改ざんしているとは、思いたくないが・・
データ改ざんされていたら、俺 死ぬなwwww

隠蔽しないで、何で報道がスルーでされたんだ?
報道される事が、へ?スルーなの?と驚いてしまう^^;;

多数の企業が、汚染物質観測データを改ざんしていると報道。
根幹の部分だよね・・今までの、検査は何なの?

今までは、政府側だけが検査していたが、今は、第3者も検査に入る
第3者の検査結果に対して、政府側はいかなる妨害をしてはならないと、
省が独自に宣言する憲章が、広がってきている

環境部が主導して、お前ら 宣誓しろと圧力をかけている^^;;
だから、こんな報道がされたのかな?

今までの、政府側の検査は、何なの?
腐敗運動の一環か?

首創環境が、100%データを改ざんしていないと言うのなら、
この報道は、逆にプラスに働く

波紋を広げそうですな・・
全国、一斉に完成分の調査を第3者機関にしてもらったら^^;;
そりゃ、大パニックだろな・・

第3者機関は、大学が検査しているのが多く政府機関とは、
全く関係ないから説得力があるし、一般人に対しても
説得力がある

402通りすがり:2018/06/27(水) 21:55:50 ID:VEqOZDC.0
>今までの、政府側の検査は、何なの?
>腐敗運動の一環か?

今までの検査は地方政府の環保部の検査で、地方政府と密接な関係にある
環境関連企業の不正を見逃していた。

これじゃまずいので、中央政府の環保部が全国的に『再検査』を行って
ここの子会社の不正が発覚したという経緯のようです。

403:2018/06/29(金) 22:11:39 ID:klNZHtZw0
ありがとうです 始まったんですね・・・

先月の、党中枢が起こった会議で吠え捲っていましたからね
この宣言は、一体何んなんだと思っていましたが^^;;
今後も、多数の企業の調査に入るのでしょうね

A株の環境関連で、チラホラと新興企業が取引停止になっているのが気になります
この状況で、本土の証券会社は、更に推奨を積み増ししています・・大丈夫か?

理屈的に、首創集団が1000億円つぎ込んで海外企業を買収して、手に入れた技術を
入れ込んで、やっと国基準をクリアーしたのに、何で、出来たての新興企業が、
国基準をクリアー出来るんだ???

これから先も、この業界一杯・・・不正が次々と発覚すると思います

不正は、良いが首創環境、 お前、一体何時まで売られ続けるんだ^^;;
反転する材料が無いから、このまま売られ続けます・・・><

建設も、更に2つ始まったが、2019年末の完成で2019年の決算にも貢献しない
2020年後半でしか、業績に貢献しない

2018年 8つ完成しても2018年決算には貢献しない 2019年後半にしか、貢献しない
2018年決算に対しては、150%増益しても3億8千しか上がらない><

2017年決算に対して、今PRE18倍・・・誰も、買わないよww
2018年は、過去最高のマイナスで終わるな・・・^^;;

今の建設中と、建設が始まった奴の完成時を考えても、2019年後半から2018年完成分が
業績に乗って来るから2019年の決算を発表するまで、難しい見たい

香港は、結果でるまで上がらないと本土系証券は、
香港市場の事をそんな風に分析しています

後、2年掛かるのかな・・・マジか><

DWトレンドが、底打ちする材料が、現状全くありません・・・

先々、POSITIVE PROFIT ALERT を出しても、DWトレンドが反転するとは思えない
利益額が、地位さ過ぎる><

404通りすがり:2018/06/30(土) 11:24:31 ID:SYWQSGbQ0
>A株の環境関連で、チラホラと新興企業が取引停止になっているのが気になります
>この状況で、本土の証券会社は、更に推奨を積み増ししています・・大丈夫か?

五月末から10省で中央環保の査察が始まり、調査結果が2、3日前から
報じられています。

6/28の人民日報の記事によると
6/25の時点で調査済みの案件が12409件、そのうち処罰される企業は2579、
罰金2.5億元、拘留235人、責任を問われる者1939名、
中央政府は本気で取り締まろうとしていますね。

国営放送で東江環保の事件が大きく報じられたのも、査察の効果を
宣伝するためでしょう。

A株の環境関連企業の取引停止も関連がありそうです。

405通りすがり:2018/06/30(土) 11:42:57 ID:SYWQSGbQ0
402の私の書き込みの訂正です。

>これじゃまずいので、中央政府の環保部が全国的に『再検査』を行って
>ここの子会社の不正が発覚したという経緯のようです。

「ここの子会社」→「東江環保の子会社」です。

406:2018/07/01(日) 20:56:45 ID:klNZHtZw0
会社の周年企画で、企業ブランド力て公演があった

面白いて言うか、成程なと・・ブランド力を上げると何が
良いのかと言う話を、2時間聞いた
特別公演で社員以外は、誰もいない

その先生の話の中でBSの下には、無形資産 と 無形負債があり
今の時代、固有資産と無形資産どっちが企業価値を上げるのに、
大切なんだと言った話

無形資産の代表格は、グーグル/アマゾン等が世界レベルの代表で
高PREを維持している・・それは、ブランド力を上げる為の努力を
欧米企業は、数十年まえから取り組んでいる
その結果として、ブランド力を上げる事で高PRE企業が誕生している

固定資産投資だけでは、ダメだ 
日本の企業は、無形資産を増やす努力をもっとしろ

無形資産 = ブランド力 

どうやって、企業のブランド力を上げるんだ・・・

お前の発言       = 会社の考え
お前の遣っている事   = 企業のイメージ
お前の仕事は何なんだ  = ブランド力を上げる為に、企業にいる

耳の痛い限りです^^;;

企業のブランド力を上げる事で、
消費者  = 安心
従業員  = 安定
株主   = 資産増加

ブランド力を上げる事で皆が、恩恵を受ける事が出来る

コンプラ 期日を守る 改ざん 隠蔽 
中国企業は、最低限のこれが出来ない^^;;
中国企業のブランド力何て、上がる筈がない

だから、低PREにしかならないんだろうなと思いながら聞いていた

中国企業は、給料日を毎月固定してその日に払う事から始めないといけない
給料日が決まっていない事が、金に対してルーズになっている

給料日が決まれば、それに合わせて全体が金を作って来る
そこからやり直さない限り、この国は金が回らない

1年中、市場介入しているのは、規則正しく金が、
回らないから市場介入している

給料日が決まっていないから、不払いが平然と起こるし・・・
何でもが楽な方向に、向かって行きやすいんでないかなと思う

首創環境 最低限コンプラを守るだけで、中国内での
ブランド力を上げるのは、たやすい

中国国有企業は、固定資産 = ブランド
て考えから抜け出せないから・・本当に

国有企業は、固定資産をいかに増やすかしか考えていない
その為には、何でもする

そんな事を思いながら、公演を聞いていた・・・・

407:2018/07/02(月) 21:57:40 ID:klNZHtZw0
首创环境是北京市国资委所属的大型国企首都创业集团旗下唯一固废上市平台。
至2016 年底,首创环境已获得中国地区项目共32 个,其中12 个垃圾焚烧发电项目、
4 个垃圾填埋项目、5 个厌氧处理项目、3 个垃圾收储运项目、3 个危废处理项目、
2 个废弃电器拆解项目及3 个生物质发电项目。

2016年末時点での、総受注プロジェクトは32だった
2018年今現在の、総受注プロジェクト数は55なのに株価は、2016年末よりも安い・・・

2017年完成が、日5500tで2018年は、7000t以上完成させると言っているのに
2017年末より、かなり株価は安い^^;;

2012年末時点で、日1万tの処理能力を持った企業は、4社しかいなかった
それが、2017/18年の2年で12500tが完成する・・・本当に、何だろうな

2023年には、日4万tになるのに・・・何で、此処まで売られる理由がある

2017年完成の5500tが、2019年に通年で乗って来る
2018年完成の7000tが、通年で乗って来るのは2020年
2019年も、5000t以上が完成して2021年通年で乗って来る

2012年末で、日1万t以上が4社しかない・・・・
それなのに、何で2016年末よりも株価が安いんだ><

自分が最初に買った時の、PREは103倍だった
そこから、PRE60倍まで買い下がった
今の、株価は2018年業績のPRE10倍を切っている

幾ら何でも、今のPRE 安すぎませんか^^;;

408:2018/07/03(火) 23:10:18 ID:klNZHtZw0
CCASSを1年前と比較して思う事
退任した役員達が、売っているのかな?
余りに売りが止まらないから、この線を疑ってはいたが・・

首創集団の関係者は、BOICとOCEANWIDE経由で取得している
首創集団関係社が96億発行持っている

BOICとOCEANWIDEで、CCASSで37% 57億株ある
でも、5%以上の大株主に誰も出ていないから
単独では、誰も5%以上はいない

BOICとOCEANWIDE経由で売買しているのは、首創集団の関係者しかない
1年で、1億2千万株売ってやがる><

ストックオプションは無いし ワラントも無いから 現物しかない

買収前の役員が退任する度に、売っている見たい・・・
一体、後何人いるんだ><

前から、買収前の旧経営陣を疑っている・・・円満で、退任て感じでない
追い出されて退任て感じがしている

首創集団も完全掌握できていないんで無いかな?

それで、この度の株主総会の議題に

.役員に向けて、20%を超えて新株を発行できる権利が可決されている
.市場から10%の買い戻しも可決されている

この2つはセットになっていると思う

役員に向けて、28億発行して市場から17億買い戻すて事になる
それなら、総発行数が10%増えて浮動株44億が27億まで減る事になる
それで、退任した役員の株を全数買い戻して市場からも買い戻せるの
なら結果的に株価対策になるのかな・・・

この辺りの問題をかたずけないと、目先売られ続ける

2019年決算まで、我慢しろてか・・・?
それなら、それでも良いけど

何億も売り株もあるわけでないが、どうせ売るから、
買い手は下に下に買い値を下げ続けている・・・
奴らの、思うがままて言うのが面白くない

首創集団のCEOが、きついからな・・・写真見るが、どう見ても
ギャーギャー ブーブーで、下を怒鳴りまわすタイプで独裁者見たい

過去に使った金を早く回収しないといけないから、新規受注を増やせ増やせで
毎日、怒鳴りまわしている気がする

今の受注分が、全部完成稼働すれば、時間は掛かるが無理しなくても回収できる
過去の戦略協定分を、地道に推進していけば、総受注も300億RBM程度まで増える
早く回収する為に無理して、ケガをしなければ良いけどな・・・

これからは、地元の北京/天津/河北だから地の利は、北京国資系企業にあり
有利な立場なんだから、焦らなくても成長できるのに・・・

どうも、首創集団のCEOが気になる>< 
腰は、絶対に低くない・・上から怒鳴り回すタイプ

視察の写真があるが、自分はポケットに両手を突っ込んで回りのお付きは、
手を前に組んで頭は垂れている

他の現地視察の記事に掲載されている写真も、そんなシーンしかない・・・

409:2018/07/04(水) 21:07:01 ID:klNZHtZw0
よしよし 河南省新郷市延津県で危険廃棄物の調印式を行った
廃棄物処理が3万tで埋立が4万t

廃棄物処理は、江苏省扬州市危险废物焚烧项目と同じ処理能力で
埋立は、山东省淄博市临淄区危险废物综合利用及处置中心项目と同じ4万t

このプロジェクトの為に、河南省新郷市延津県人民政府と合弁企業を近日立ち上げる
首創環境側が、70% 人民政府側が30% 資本金は、1000万RBM

今から遣れば、通常なら2022〜2023年には完成する

この合弁企業は、プロジェクトを立ち上げて建設するまでの合弁企業で
完成後、72+24で商業稼働になると普通は、解散する

プロジェクト立ち上げの合弁企業の中には、2042年まで継続何て企業も存在している
何のこっちゃ、わからないだろうな・・

目先のプロジェクトだけでなく、その後のプロジェクトも含めて合弁企業を
解散しないで、長期間継続させている

江苏省扬州市との合弁企業は、解散が2042年になっている
贵州省都匀市も、解散が2050年になっている・・・

その江苏省扬州市
huanbao.bjx.com.cn/news/20180620/907101.shtml
江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目
昨年、生ごみ処理場 日100tが完成したが、今年末に更に100tの第2期が完成する

扬州市首創環境が、2015年に設立されて従業員が300人いる
この合弁企業は、2042年まで扬州市との合弁が継続になっている
2017年の首創集団の環境部門工作会議は、扬州市首創環境で行われてるから、
首創集団にとっては、重要な戦略拠点になっている

結局、プロジェクトを追いかけても先の先が見えない

人民政府とプロジェクト立ち上げの為の、合弁が何年継続するかで
その地域でプロジェクトがどれ位拡大していくかを、見て行かないといけない

早い所は、2年で解散する様になっているから、その後の拡大が見込めない

光大国際の子会社が14省にまたがっていると言われているのは、
プロジェクト立ち上げの為の子会社が、直轄4市14省に存在しているて事だと思う

首創環境が、11社あって河北省保定市に他社に先駆けて危険廃棄物サポート企業を
立ち上げているてのも、保定市(雄安新区)から河北省全域をサポートするて言う事

子会社の無い地域の、建設の為の合弁企業は解散が早い・・2年位で解散する
その後は、運営の合弁企業を設立する

重要なのは、運営の合弁企業でなくプロジェクト立ち上げの合弁企業が、
何年まで存在するか

拡大の見込めない地域に、政府との合弁企業を何十年設立しても意味がない^^;;

だから、どの企業が、何処の市/県の人民政府と合弁企業を設立して
その合弁企業が何年まで続けるまで、調べないとファンダ分析出来ない

そんなの調べられる訳ないと思われるが、
WEB上にはそれが、合弁企業の資本金が幾らで、
何年設立で何年まで継続と公開されている

それを、ベースにしてどの企業が、どの地域に強くその地域で人民政府がどれ位の
プロジェクトを計画しているて所まで、分かれば何となくアバウトで将来像が見えて来る

首創環境のプロジェクト立ち上げを目的とした合弁企業は、
河北省/河南省/広東省/江西省/重慶市/北京市/上海市/山東省/安徽省/四川省にある

その中で、最大規模が河南省 次が、江西省
分類していくと今の受注が、河南省と江西省に集中しているのは納得できる
次は、河北省と四川省が規模がでかいから、今後拡大していく

首創集団に買収される前は、上海と広東省と北京市の資金が入っているからもっと広がっても良いと
思うのだが、上海なんて全然広がらない・・

広東省は、経営人を各市で1名募集し続けているから、地下ネットワークは広がっている
経営人は、市や県の職員を引き抜こうとしている見たい・・・

行政側の人間を、抱き込んで行かないとプロジェクトて受注出来ない
そんな状況で清廉潔白何て、無理に決まっている^^;;

支社がある地域は、経理や実務経験者や管理者や現場を募集して、
広東省等は、所長を募集している

上海は、何もしていない^^;;

どの地域で、どんな職種を募集しているかまで、見ている
此処まで、ファンダ分析している・・・怖いのは、改ざんだけだ・・

410:2018/07/05(木) 23:22:57 ID:klNZHtZw0
quote.eastmoney.com/hk/03989.html
月足チャートを眺めながら思う事

2017年6月〜2017年10月まで盛り上がったのは、
河南省での3つの重点プロジェクト受注が、材料だった

完成は第1期が2020年 第2期が2023年には全て完成する
受注した事で材料出尽くしで、そのまま右肩下がりになっている
何時かは、ファンダメンタルが材料を追い抜く時が来る

総受注が145億RBMを超えて来たが2018年受注分までは、2023年には全部稼働する

思うが、国内景気が下がって来るのなら、雄安新区のインフラ投資計画は、
前倒しになると思う・・・
過去の事例から言えば、景気悪化局面はインフラ計画を前倒しする

これしか、手立てはないんでないの?

既に、受注分はこれ以上早まる事は無いだろうが、水面下で計画されている奴が
計画前倒しで、2018-2020年の受注を押し上げると思う

2014〜2016年受注分が、第1期が2017〜2018年末に完成する
遅い奴で、4年 早い奴は、2年で完成する

2018〜2020年受注分の第1期は2021〜2024年に完成する
第2期分は、第1期が完成の2年後完成が普通の流れ

第1期分の稼働率が、80%になると第2期分の建設が始まる
稼働率が80%になるには、2年掛かる

このロジックで、第1期と第2期は流れている

2018〜19年受注分は、何とか2023年末までの完成に間に合う
2024年1月10日で退職するから何とか、2023年末までに目途を付けて欲しい

2018〜19年受注を、後50億やってくれ・・・2023年末完成が200億に届く
此処まで行けば、光大に継いで2番手企業になるよ

先の景気観が悪化するれば、するほどにインフラは前倒しになる
今は、恐怖感でミソもクソも、一緒に売り叩いていやがる

インフラと言っても、投資分野は限られているから・・・

411:2018/07/08(日) 14:54:35 ID:ZYGaM3yw0
皆さま、ご無事でしょいか?
停電3日目となりました。家から見る景色は、
一変し、瓦礫と流された車が目につきます
土石流が、何ヵ所も発生し歩ける道を探すのに一苦労してますが、無事ですのでww
隣の地区は、半数以上が床上との事です。
お返事、出来ませんので此所で失礼させて頂きます。私情で申し訳ありません

412pon:2018/07/08(日) 15:04:34 ID:mDsnjdjo0
被災、お見舞い申し上げます。頑張ってください。

413一皿300円:2018/07/08(日) 18:47:12 ID:TSgbRgqA0
?さんの地域被災でしたか。
お体が無事で何よりです。株より命の方が大事ですからね〜。
投資家としてはパソコンと回線が無事なことも大事ですが(*^^)v
ひとまずお疲れ様です。

414一皿300円:2018/07/09(月) 02:01:27 ID:TSgbRgqA0
今見たら書き込みが軽いですね。
これだけの天災に対して申し訳ありません。

被害に遭った方そうでない方、株もそうですが
自分にできることをして生き残っていきましょう。

415:2018/07/10(火) 09:01:02 ID:klNZHtZw0
4日目で電気が来ました・・ほっとしましたw
自分の家から、左右50m位の事しかわからない状況で皆さまからTELやメールを
頂いた事だけが、外の状況を知る唯一の手段でしたが、NETを見てようやく 
へ? 何これて言う事がわかりましたwww

一つ、実感した事は、避難勧告が出たら迷わず1分でも早く直ぐに従いましょう
レスキューで救助された人は、あいつも、こいつも勧告を無視して呼び掛けても
避難を拒否した人ばかりです

避難出来ないの正当な理由何て、何一つない奴が・・・家に閉じ込められている

もう、バカとしか言いようがない

日頃から上から目線で話を、している奴と、
日頃からのんびりしている奴(考えが何事も甘い)

こんな奴が、取り残されているのが目立った
此奴らは、人の言う事何て全く聞かないww

自然災害で防ぎようが無いと言うが、自己責任て部分も大きなウェートを占めている
数十軒の家が並んで、同じ状況で生死を分けるてそれしか無い

首創環境 新しい情報は、河南省政府が重点プロジェクト7つに付いてコメント
を寄せていましたが、首創環境が受注している河南省の7つは重点プロジェクトでした

河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目           2019年8月完成予定
河南省南阳市淅川、内乡、西峡三县生活垃圾焚烧发电项目 2019年10月完成予定

この2つに付いては、完成予定を言及していました
2つの第1期分が、商業稼働に入るのは2020年3〜5月だと思われます

残りの5つに付いても、建設を急ぐと書かれているので、
2020年度中に第1期が完成 通常であれば第2期は2023年に完成です

自分の見込み通りで、今受注している145億RBM分は2023年には、
全て決算書に載って来ると考えています

2013年の光大の完成分が98億RBMですから、2013年の光大国際の
当期利益よりも、上になると考えています

2013年当時は、補助金が多いので利益率も高かったが、それでも
完成数が約50億上回るので、2013年の光大国際の当期利益を参考
にしていいと考えています

2013年は、光大緑大もスピンOFFしていませんので・・丸々の数字です

株価は、下げ下げモードだけどファンダメンタルは、計画通り進んでいます
何時か、ファンダメンタルが株価を追い抜いた時に底打ちです

ファンダメンタルが株価を追い抜くのは、2020年決算かな・・・
それまでは、のんびりと 金の工面を考えて^^;更に、買い増しが出来る様に・・・

スコップもって、今日も行きますwww もう、体中が痛い^^;;

416ipon:2018/07/11(水) 05:37:06 ID:mDsnjdjo0
この前、友人が骨折したので、お見舞いに行って来ました。とても恐縮していました。元気になってよかったね・・・

417:2018/07/12(木) 23:16:11 ID:klNZHtZw0
www.bjcapital.com/content/details_117_5133.html
此処に、面白い事が書かれている
首創集団が、河南省に力をいているのは、南水北調中央線は河南省〜河北省から北京/天津に
水路が通っているから北京市が、我が市の水を守るために首創集団を、後押し河南省の
重点プロジェクトに参加している事が書かれている

水源の河南省の環境を改善しないから、汚水が北京/天津に流れて単純に汚染水を拡大している
だから、河南省の重点プロジェクトに北京国資企業を次々と参加させてている的な事が書かている
河北省も南水北調で水路が通るから、河南省と同じ理由で水路を汚すわけにはいかない

南水北調に沿って、その水を汚す恐れのある地域は、北京市が先頭に立って融資を行い、
プロジェクトの不足金は、北京市が融資している

首創集団 = Beijing Capital Co. Ltd. = 北京資本有限公司

こう説明されると、何で河南省重点プロジェクトを首創集団が次々と
受注しているのか、説明が付くが・・・

現実は、汚水を南から北に更に拡大させて癌村が拡大している

南から北に水を通して、湖に水を引き込んだら、湖の魚が死滅しました・・・
何て事が、起きている

汚染された魚を食べて、癌村が南から北に拡大している

黒濁水(汚水)処理場が、河南省で盛んに建設されてる
雄安新区も湖があり、その湖の汚水対策が最初の環境プロジェクトになっている

南水北調中央線を守る事が、河南省環境重点プロジェクトになっている
過去に南水北調中央線に巨額の投資を行っているから、更に投資して
生態系保護をするて事だけど、根本的に汚染している企業を、潰さないと止まらない

草の根運動で摘発して汚染処理をするしかない
河南省が、何でこんなに重要地点なのかが理解できた

水質改善しないと今まで投資した金が、全て無駄になる

世界史上 最悪の国家プロジェクトになりそうて言うか・・・
既に、成っていると思うけど^^;;

南水北調の水路は、山東省や湖北省等に何本も計画されて全土に汚染水を、
ばら撒こうとしている

余りに、遠く先の見えない話としか思えない

今後、仕事があるかと言われたら、そりゃ河南省で多くの受注が今後も期待できるが・・・
既に、手遅れですとは中央政府は言えないから、環境対策に巨額の金を投じるしかない

418:2018/07/13(金) 23:08:00 ID:klNZHtZw0
南水北調中央ルート(河南省〜北京市/河北省/天津市に水を送るルート)関連記事
スタートが、河南省南陽市淅川県香花鎮の下流にある人工湖
首創環境は、河南省南阳市淅川、内乡、西峡三県生活ゴミ発電プロジェクトを行っている
淅川、内乡、西峡の農村を含む3県の生活ゴミを収集して発電所で燃やす
2017年に全国優秀PPP375選に選ばれている
親会社の北京キャピタルは3県の上下水道+汚水プロジェクトを行っている

南水北調中央ルートのスタート地点の環境整備をオール首創集団が請け負っている

このプロジェクトに名乗りをあげたのは、光大国際/啓迪桑徳と競争して競り勝っている
首創環境が光大国際/啓迪桑徳と技術的に劣っている何て、全然思っていない
この最重要プロジェクトで2社に競り勝って受注しているのが、その証拠だと考えてる

一番新しい関連記事
www.epochtimes.jp/jp/2013/06/html/d12870.html

>>中国環境科学院研究院の趙章元氏はCCTV記者に対して、丹江口ダムの水質はⅢ類にも届かないと示唆し、
「その水質の悪化を食い止めるのは非常に困難」と指摘した。その理由として、
現地行政の怠慢、汚染排出企業との官民癒着、環境保護体制の欠陥をあげた。

最近、CCTVからの放映で問題が発覚する事が多い
体質は昔のままだが、事件をもみ消さない様になっただけだと思われる

sknnym.blogspot.com/2016/12/blog-post_15.html
少し古い記事

天津市は、当初から受け入れを拒否を表明していた・・・汚染された水や
コストの高い水を使う位なら、海水を淡水にする方がコストは安くなるて話

business.nikkeibp.co.jp/article/world/20140709/268390/?P=2
これも、2014年の日経ビジネスに掲載されている
大紀元と同じ事を書いている

運ぶのは、良いがその水質が、問題になっていて汚水対策の建設が遅れている

江西省普中市で、新しPPPが計画されている
生ごみ処理 + 人糞処理場

江西省普中市は、試験的に生ごみ処理場が首創環境が1つ稼働させている
中国の掲示板で、首創環境のスレに生ごみ処理 + 人糞処理場建設計画が
書かれているいるから、首創環境が受注する見たい

普中市で、小規模実験を行い 河南省南陽市でデカイのを建設すればいい

まあ、南水北調中央ルートのスタート地点の河南省南陽市に首創集団は、
総額150億RBMの環境関連投資の調印を2015年にしている

現時点では、40億RBM程度しか受注していないから今後も、
南陽プロジェクトは拡大し続ける・・

此処に、巨額の投資を行うのは、北京市の為だよ
南陽市に資金援助をしているのは、北京市だった
だから、南陽プロジェクトはオール北京国資が遣る

首創集団に出資しているのは、北京市
南陽プロジェクトは、北京市が結局遣っている・・

>>光大国際/啓迪桑徳と競争して競り勝っている
北京市と競争して、勝てるわけがないでないか・・・

自分の水の管理を、他人に任せる訳にはいかない
政治的な、思惑が入り組んで河南省と北京市はwinwinになっている

南水北調中央ルートの水質を、北京市からの投資で安全を確保したら
河北省/湖北省/天津市も水を握られているから北京市に頭が上がらないだろうな・・・

北京市は、全土の水利を牛耳ろうとしている様に思われる
業界1位 北控水務 2位 北京キャピタル その他で10社程度の水利の国資企業がいる

殆どの水を北京市が押さえている

419:2018/07/14(土) 22:34:00 ID:klNZHtZw0
江西省高安市生活垃圾焚烧发电项目
やっと、72+24を迎えた・・4月16日に完全完成と省のHPに出ていたから
10月頃に72+24かと思ったら、3カ月で72+24を行った・・
72+24が早いから、3カ月分数字が上に振れる

昨日のマネックスの2018年業績予想は、若干上に振れている
3億5千万RBM位かと思ったが、4億2千万RBM位まで上振れしている
最終的に、もっと上がっていくと思うが稼働率がどれ位になるかで
変わるから最終予想は、わからない

恒天重工と戦略協定
この企業、河南省の一般機械と特殊車両に焦点を当てた大規模な現代企業で
ハイテク企業の認定を受けている

紡績機器/自動車機器/パイプ等を生産する企業で、首創環境とは全く接点はない
様に見えるが・・・

1.それぞれの分野での両者の優位性に基づいて、都市と農村の環境衛生統合プロジェクトにおける
新しい統合環境衛生実施モデルを共同開発、設計、探索、パイロットし、対応する基準を策定して
都市と農村の環境衛生統合の全体的な利点を改善する。
すでに優れた政府資源を持っている地域は共同で推進されている
2.恒天重工が持っている工業分野のネットワークを活用する
3.恒天重工が行っている、自動車分野までを含める(何で、自動車が関係あるんだ?)
4.両当事者の利点に依拠して、私たちは全国的に他のフィージビリティ・プロジェクトを検討し、実施します。
フィージビリティ・プロジェクト = プロジェクトの実現可能性がどの程度かを事前に調査すること。

一見すると、全く畑違いの企業との戦略協定だけど・・・
北京市とファッションタウン開発で、恒天重工は戦略協定を結んでいる
建設用地 2200亩 総建築面積は200万平方メートル以上

この部分でゴミ収集施設を首創環境が一緒に開発するて事なんだろな
河南省と北京市が、首創集団と恒天重工結び付けていると思われる
此処に、北京首創置業と水利で北京キャピタルを入れ込んでやれば、
北京市にとっては、良い話になるよな・・・

このファッションタウンを北京市と共同で全土に展開しようとしている
北京市の政治力て部分が、見え隠れする戦略協定だな

北京国資企業 = 北京市資本企業 = 北京の為に存在

永济市华信达清洁能源有限公司の株式80%を先月買収 
6月は、光大国際等も買収して環境企業の買収が目立った

永济市华信达清洁能源有限公司は、永济市が設立した環境関連企業で
ゴミ発電所建設が、2015年に決定しているが買収して技術面を改善して
日500tの処理能力を600tに増やしている

発電所建設は、2015年に既に決定しているから材料出尽くしで終わり
永济市华信达清洁能源有限公司が、提案している他のプロジェクトが
他にも3つ程度ある

永济市が設立した企業だから、永济市の環境事業に元々多数参加している
今、見えていないプロジェクトが将来、表に出て来る

買収した先が、単純な企業なのか?市が目的をもって設立した企業で、
どれ位のプロジェクトをその企業に請け負わせようとしているのかが問題

先々で、永济市で新しプロジェクトを受注するようになる
10年後位に、永济市の新規プロジェクト受注として出て来るんだろなwww

高安が前倒しで72+24になったのが、良かった良かった
年内、後8つ完成するが年内、72+24を迎えるのはもう無い
後は、来年3〜5月に8つ位が72+24を迎える

420dj社長:2018/07/15(日) 20:23:49 ID:h1R5cTMs0
トレーダーチームaってyoutuber知ってますか?

421:2018/07/16(月) 22:48:51 ID:klNZHtZw0
テクニカルに興味が無いわけではないが、
人がファンダ分析して、たっぷり仕込まれた後を追うのがテクニカル
ファンダ分析していないから、買って上がったら飛び降りるを繰り返す
決算は考える必要は無いし、面白く無いよなと思う

新参者氏が、テクニカルで遊んでいたのは見ていたから・・

テクニカルはチャートで判断するんで無いよ、ADDとBYUの勢いで判断するんだよ
その1日の動きを描いたのが、ローソク足

テクニカル派は、ローソク足の形(絵)で見ている
この絵なら、次はこんな色を使ってこんな絵が描かれるて感じかな
各自得意のパターンを持っている

50〜70位のパターンを頭の中に叩き込んでおかないと、難しいみたいよ
1〜5位しかない人が、日々変化する中でたった1つのパターンを見つけるて
不可能だし、それで得意でないパターンでエントリーするから
何で、自分が死んだのかもわからないまま退場させられる

天才て言われる人で、500パターン位持っていると言っていた

それには、毎日毎日チャートを眺めて何十年も掛けないと身に付かないよ
嫌だよ、そんな面戸クセ―のは・・・

後は、MACDがクロスしたら買い売りをひたすら繰り返す
一目均衡の遅行線をひたすら追いかける
5/25日線がクロスしたら売買する 

年間5〜7%のリターンを上げるには、シンプルな手法が一番安定するそうだよ
それには、資金力が必要になるから、素人には現実的ではないかな・・

プロはシンプルな手法で売買しているトレーダーの方が圧倒的に多いと、言っていたな
曲芸師見たいな事をやりたがるのは素人

プロは、いかに単純にしようかを考える・・・何度でも同じ事が繰り返せるように
素人は、小理屈を並べて一発芸をしたくなる

プロは、値動きの激しい小型株を扱わない
素人は、値動きの激しい小型株を扱いたがる

MACD/一目均衡等は見ているが、それをベースに売買はしないよ^^;;

テクニカルは、これ位で^^;;
杞县生活垃圾焚烧发电一期项目(PPP)
北京首创环境投资有限公司遂川县生活垃圾焚烧发电项目

計画通り6月に河南省重点プロジェクトの2つの建設が始まった
河南省重点プロジェクトで建設が始まっていないのは、後2つだな

422:2018/07/17(火) 22:10:30 ID:klNZHtZw0
ホルダー様 お疲れ様です
henan.people.com.cn/BIG5/n2/2018/0706/c351638-31785342.html
人民網 人民日報のWEB版で、正式な党の機関紙の記事の中で、

>>目前,首創環境在睢縣大部分的項目都在有序的建設中,預計2019年8月份完工。

河南省の7つのプロジェクトは、子会社の鲁山首創環境が遣っておりますが、
2019年8月に大半のプロジェクトが完成すると書かれています

2019年8月に完成するのは、第1期分で第2期は2年後の2021年8月に建設が始まり
2022年8月に完成 2023年決算には通期で決算に載って来ます

何で、人民日報が首創集団関連の記事を掲載するかと言うと、
4月に人民日報と戦略協定を結んでいる

そうやって、首創集団の記事が人民日報に掲載される機会が増えて来た
当然、肯定的な内容しか無いよ

順調に進んでいる事は、人民日報でも報告されているので間違いないだろう
株価は、実際に数字に出るまで反応しないが^^;;

2020年決算を共に、喜びましょう

河南省の受注先は、南水北調中央ルートに関係のある市でしたw
南陽市からスタートして、枝葉を広げながら河南省に広がって、
湖北省に向かうのと、河北省保定市から雄安新区を経由して天津市に向かうルートと
保定市から北上して北京市に向かうルートに枝分かれする

河南省から河北省に入る邯鄲市 から保定市に向かって雄安新区を通って
保定市雄県から天津市に入る

邯鄲市/雄安新区/保定市雄県と首創集団は戦略協定を結んで、入口と出口で戦略協定を結んでいる
保定市淶源県とも戦略協定を結んで、石家荘市から北京に向かうルートでも戦略協定を結んでいる

確かに、南水北調中央ルートに沿って首創集団は、戦略協定を結んでいる・・
南水北調の水路を途中で、汚させない環境を作るのが北京市の意向だな

南水北調の東ルートは、475の汚水処理場が建設予定になっているが、
遅れているそうだ・・・

まあ、そう言うこっちゃな・・

423:2018/07/21(土) 21:54:30 ID:klNZHtZw0
山西省普中市の生ごみ処理場に併設で、人糞処理場のPPPが正式に決定した
日80tの処理能力

人糞処理場て事で新しいカテゴリーが始まった
人が出来るのなら、豚の糞も出来るだろう
面白いなと思うのは、生ごみも人糞も同じ仕組みで処理するて事だよな・・・

生ごみは、ゴミ発電が1t60RBMの補助金に対して300RBM以上あり利益率は、圧倒的に高い
そこに、人糞だから更に補助金は高額になる

ゴミ発電所建設が始まった2000年は、1t辺りの補助金は300RBMに近かった
それが、18年後には30RBMまで下がっている
光大等は、2000年頃に受注を伸ばして稼いで、その金を次のプロジェクト獲得資金として
グルグルと回して、今の規模になっている

補助金が高い分野
工業用危険廃棄物 1t300RBM・・・上位3社程度だが、国有企業の参入が増えている
生ごみ処理    1t300RBM・・・上位5社程度だが、日1000t程度・・屁程の規模

さっさと作れや><

今後の高額補助金新分野
人糞/豚糞/藁等・・・農村部向け 
都市部の90%は汚水処理が行き届いているから、
農村部での環境関連拡大は、この手の分野が増えて行く

今、農村部に都市部よりも多くの資金を投じているが、焼石に水位の事しか出来ていない
農村部の面積の方が、都市部よりも圧倒的に広い為、都市部と同じ位の金を投資しても、
1村辺りで、出来るのは1か所 ゴミ取集場を作るのが精一杯だそうだ・・・

ゴミ収集場を、作っても集めに来ないから唯の、ゴミ捨て場になっている
農村部のゴミ収集事業は、都市部に比べて高い補助金が設定されているが、
採算が合うのか?合わないのか?2〜3年後に、首創環境が結果を出す

合わない場合には、更に補助金を上げ無いと新規企業が参入しないよな

此処が絶対論理 → 政府が掲げるのは、「都市部と農村部の生活環境を同じにする」
都市部よりも農村部への投資額が多くなるのは、今後、数十年続く傾向になるよ

道路/上下水道/ゴミ取集/送電/生活環境を、都市部と同レベルのサービスを提供するのが、
農村政策の中心になる

参加社が少ない時に、高額の補助金が取れる分野でシェアを伸ばせば、
金が回り、その金を使って新しいプロジェクト獲得が出来る様になる

今、必要なのは、異業種との戦略協定で新技術の取得と、互いが参加している
プロジェクトへの相互参入で、広げるのが良いんだろな

水利企業が獲得しているプロジェクトに、固形廃棄物企業が乗っかり参入するとか
419>>で書いた異業種と一緒にプロジェクト開発を行うとか・・

その内に、誰と誰が糸で結ばれているのか、わからなくなる^^;;
戦略協定を通じて、異業種の新規参入を広げるのが現実的な気がする

それが、何時業績に乗って来るのかは、わかりません
インフラは、政治力だから単独で挑むより、より多くの協力社がいる事で、
プロジェクト相互参入で拡大する方が良いと思う・・・

その前に、2024年1月10日付けで無収入になるのだから、
今の手持ちを2023年末までに全て、稼働させろ^^;;
此処まで、行けば当面生きていける 切実な思いだぞ。。。

儲けは、その後だよ

424:2018/07/22(日) 21:02:17 ID:klNZHtZw0
昨日、我が町に阿部首相が来た・・特別災害地域の視察だな
人の一生何て、何時、何処で、どんな形で終わるか何て、わかりゃしない
それなら、悔いの残らないように遣りたい事やって、
何時くたばってもいい様に、精一杯生きようじゃないかwww

ある意味、怖い物も無くなってしまった

ボケ環境、俺が生きている間に、さっさと手持ち受注分を1日でも早く完成させろ
ボケ環境に、自分の一生処か、子供の代までが掛かってしまった^^;;

先週、専務が来て此処10年の会社の成果を、話て言ったが、
2008年のPBR0.3倍が、2018年には1.3倍まで上がったて事が
最大の成果だと言っていた

2008年に、会社の政策を聞いて上がると確信したから持ち株会を
毎月、MAXの掛け金で始めて、一時は買い値の10倍まで上がった

2008年の国内と海外の売り上げ比率は、84 対 16だったのが、
2018年には、62 対 38まで上がった

その成果として、PBR0.3倍が1.5倍まで上がっている
2008年までは、国内重視の姿勢を崩さないから消極的企業の政策に
乗れるかで、全く興味はなかった

企業の転機何て、こんな物だよ 
一人企業の体質を大きく変えるカリスマが現れると、
企業は大きく変わっていく

今、見えている業績が、ボロボロであっても
正しい路線に乗っていれば、10年もあれば大きく変わる

企業は、如何にしてPBRを上げるかの努力をしているかだと思う
努力さえしていれば、PBRは後から付いてくる

その為には、純資産をいかに増やすかにかかっている
1年や2年で、純資産何て増えやしない
純資産を増やす為には、数年かかる

純資産を増やすのが、企業政策だと思う

一人のカリスマのお陰で、古い企業考えから抜け出し海外の売り上げを伸ばして
来たが、今年に入って、中国の中級の上が市場ターゲットだが消費が厳しくなり
伸び率が鈍化している

個人を対象とした製品群の為、個人消費の減速は即業績に反映される
これからの中国個人消費は、簡単な物でないよ

個人消費の減速が、数字に表れる時更に、株価下落の要因になるなるだろな・・
今の、中国政府の政策で今後、個人消費が上がっていく・・・あり得ない

「量から質」への転換を叫んでいるのだから、消費は減速するに決まっているでないか

その状況の中で、最優先で取り組む課題は環境問題だろ

425したらば:2018/07/24(火) 15:04:50 ID:h1R5cTMs0
トレーダーチームAというyoutuberがインスタグラムでライブリアルトレード配信してます
インスタグラムでトレーダーチームAで検索すると見れます

426:2018/07/24(火) 23:55:24 ID:klNZHtZw0
↑ ありがとうさん
老後、10万円位なら暇つぶしの遊びでやってもいいかなwww
自分にできるのは、1銘柄をMACDで追いかける位しか出来ないな^^;;

やっと、インフラ投資政策が出ましたな

今、HPに記載されていない水面下のプロジェクトが前倒しになって、
具体的な受注て形になって来ると思う

資金難で、計画はされているがスタート出来ないプロジェクトが
国からの補助金で、資金難が解消してプロジェクトGOて形になる

今、HPに記載されている奴は、資金計画も出来上がっているから何も変わらない
計画はしているが、資金難で後回しにされているプロジェクトに対して、
国が補助するて話なので

例えば、河南省南陽プロジェクト 
首創集団の総投資額 100億RBM  
内、首創環境分 25億 
現実、HPに記載されているのは、8億5千万分しかない

残りの16億5千万分は、計画されているがスタートしていない
この、隠れた部分が前倒しになって来る

河南省新郷市 首創集団 総投資額 150億RBM
内、首創環境投資分 25億 
HPに記載されているのは、6億6千万RBM分

残り、18億RBM分を前倒しさせる

河北省何て、全く具体的な受注に至っていないから、
幾らあるのかもわからない・・

甘寧省は、8億の戦略協定を結んでいる
北京市も、20億近くある

戦略協定を結んでいるが、具体的な受注に至っていない奴が多い

このタイミングで、今日、平安资产と50億RBM以下で戦略協定を発表している

具体策
今、流行りの平安资产と合同で、ファンドを立ち上げるのだと思う

効果
首創環境が直接投資しないで金は、ファンドが出すから、
プロジェクト獲得の為の借入金を抑える事が出来る

結果として純資産を増やす事でより質の高いプロジェクトに参加できる

協定の中で、金はプロジェクト獲得やプロジェクト投資にのみ使われると記載されている
此処に、华融国际も出資してくれたら更に、資金が増えてより大きなプロジェクトに参加できる
平安资产も、50億の金を出しても利益を上げる事が出来るから出資するわけで、
表に出ていない計画段階が相当あるんだろうな・・・

より大きな金を動かす為の枠組が出来た

427:2018/07/25(水) 22:55:26 ID:klNZHtZw0
money.eastmoney.com/news/1282,20180723910947385.html
営業CF問題が、黒字倒産の段階に入っている

民間企業や、資金力弱小企業が急激なPPP受注により倒産しそうになって
資産や株式の売却を、国有企業等と交渉している企業が現れているそうだ

东方园林(002310,SZ)は、昨年720億RBM受注して業界TOPだったが、
10億RBMの社債を発行しようとしたら、5000万RBMしか集まっていない
利率は7%まで上がっている

この問題が、業界にショックを与えているし悪影響を及ぼしている
債務超過を投資者が、警戒して金が集まらない

据全联环境商会统计,截至2017年底,重点跟踪的一百余家环保上市公司共披露中标项目586个,其中PPP项目351个。
中标项目总投资金额接近5000亿元。

上場100社の2017年末に公開されている受注が、586プロジェクトあり内、351がPPPで総投資額が5000億RBM
公開されていないプロジェクトは多数ありどれ位の受注を抱えているのかわからないそうだwwww
PPPを大量受注しましたでも、建設中で金を生まないのに償還期を迎えている・・・

だから、営業CFは最悪でも+でなければならない

環境保護企業の優秀な業績リストの上位15社
东方园林、蒙草生态、碧水源、启迪桑德、铁汉生态、光大国际、首创股份、博天环境、神雾环保、国祯环保、
盈峰环境、三聚环保、联泰环保、盛运环保、中国建筑

この内、东方园林は資金難に陥っている
15社の内、5社が此処2年で金を集めたのが償還期を迎える

受注したプロジェクトや株式を売却するのも、資金難を乗り越える有効な手段だと言っている
北控水務も、新株発行して社債発行してと金集めに奔走しているでしょ

喰い過ぎて、食あたりを起している・・

国有大手は、金融機関と戦略協定を結んでファンドを立ち上げて債務をファンドに
隠す事が出来るが、民間では金融機関も協力してくれないから、資産や株式売却が、
有効な手段になる

昨日、首創環境は平安资产と50億RBM以下で戦略協定を結んだから、今年短期で32億返済してしまえば、
純資産を押し上げる

必要な金はファンドから出て行くから、自分で金集めしなくて良いから負債比率は上がらない
毎年金利は支払うから販管費は膨らみPLは、影響を受けるがBSの負債は増えないから
今の借入金を、返済していけば純資産は増えて行き新しいプロジェクトを受注出来るて仕組み

だから、金融機関と環境関連企業を結び付ける橋渡しを、政府が呼び掛けた
首創環境と华融国际の戦略協定は、環境企業と金融企業への政府の呼び掛けで
実現している

今の状態になる事は、2016年には政府は把握していた・・
だから、入札資格に純資産比率のバーを設けている

50億のファンドで、年率5.5〜6%の金利を支払うのかな?

実際はBSの負債を、隠すだけなんだけど、
それも出来ない企業は、株式売却や資産売却をするしかないよな

この記事のタイトルは、隠す金融機関とサブタイトルが付いているwww

今は、営業CFを黒字にしておいてより優良プロジェクトを受注するにはチャンスな時だし
優良プロジェクトを買収するにも、良い時期

受注から完成までが、長すぎるから金が回らないし、バッチテストもしないで
シェア拡大に走った奴は、痛手を受けるよ

首創環境も、14次5の受注が0でも良い位の受注を抱えているのに、
公表されていない受注が、一杯ある

そうでなかれば、50億て大金は必要ない><

今、公開されている分だけなら今年から来年にかけて次々完成するのだから
金は余裕で回るのに、抱え込んでいるから金が足らないと言っている

皆、受注を止めて回収を優先させないといけない時期だよ
そうで無ければ、国が不足している資金を入れないと前に進まないよ

結局、業界は金を持っている大手国有企業に民間企業が身売りをする形で
再編され生き残るのは、上位5社でシェア80%を目指す

業界の地雷が、あっちこっちで炸裂しそう^^;;

428:2018/07/27(金) 17:47:29 ID:klNZHtZw0
lushancapital.com/html/gsgk/
鲁山首创环保能源有限公司 河南省平顶山市鲁山县にある子会社

www.capitalenv.net/project/cn/2015-03-09/63.html
此処が、首創環境のHPで受注しているプロジェクトが記載されている

この中の、
河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目 
ゴミ発電 日1200tと記載されているが・・

子会社のHPを見ると、このプロジェクトは7つで構成されて
第1期 600tのゴミ発電所 + ゴミ取集を建設する 2月に着工しているが、
第2期 600tのゴミ発電所 + 藁発電所 + 生ごみ処理 + 医療廃棄物 + 危険廃棄物 
             + 廃家電処理
めちゃでかい 

他の河南省のプロジェクトも調べ直すと
河南省商丘市杞县生活垃圾焚烧发电项目

HPに書かれているのは、ゴミ発電所 1200t これしかないのに
ゴミ発電所 1200t + 藁発電所 1200t 合計2400tになっている・・・

第1期 ゴミ発電 600t + 藁発電所 600t + 都市部ゴミ取集 + 農村部ゴミ取集

めちゃでかいが、
生ごみ処理 + 医療廃棄物 + 危険廃棄物  + 廃家電処理
が、まだ出ないで水面下に隠れている

河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目
此処も、都市部ゴミ発電 1500tしか書かれていないが
生ごみ処理 + 医療廃棄物 + 危険廃棄物  + 廃家電処理が第2期で入っている

河南省の 新乡市 南阳市 周口市 商丘市 平顶山市 驻马店市
のプロジェクト内容は、共通と出ていた・・・

南阳市だけで、首創集団が100億RBMの投資を約束して、生活環境(ゴミ)+上下水道 で 50億RBMになる
50億の内、25億が固形廃棄物関連になる

南阳市の2つの工業団地で首創環境が25億RBM投資する
首創環境のHPに出ているのは、触りの8億分しか公表されていない

河南省の6市の全体象として、130億程度があるのに、
HPで公表されているのを、全部合計しても20億RBM程度しかない

今、決算書で公表しているのが、137億RBMの受注と書いていあるが・・全然、数字が合わない

実際の受注分は、250億RBM程度でないかと・・建設計画が先であったり
資金不足で、計画が進んでいなかったり、住民との交渉が進んでいないとか
そんな、こんなで水面下に隠れていると思われる

平安資産との戦略協定で、50億RBMの金が用意出来たが、
50億の金は、平安資産と首創環境が協議して、
どのプロジェクトに投資するかを決める

平安資産にとって、一番回収が早いプロジェクトに投資するに決まっている
それなら、河南省の6つ市に行きたいだろうが、既に河南省の投資会社と
戦略協定を結んで、投資交渉は河南省政府系投資会社が全権を握っているから、

平安資産が、割り込む余地は全くない

平安資産の50億RBMが投資されるのなら、北京/天津/河北だろうな・・

河南省6市のプロジェクトて、笑うしかない規模だよ

2023年の全完成を楽しにしておこう

429:2018/07/30(月) 21:41:49 ID:klNZHtZw0
xueqiu.com/u/1198227865
雪球 に 羊群心理て名前で投稿している奴がいるが、大した奴だと思う
香港人だから、中文はスラスラ読めるのだろが、それでも此処まで探して
来る奴は少ない

香港人全員が、中文を読めるから全員が当たりを引いてくるか?ありえない
最後は、ファンダ分析してどれだけ待つに耐えられるかだと思う・・

此奴と後一人以外は、首創環境に関しては下らない投稿しかない^^;;
此奴は、2014年から持ち続けている・・偉いwww

2014年末の、首創環境が受注していたプロジェクト数は5つ
2018年6月末で、55プロジェクト受注している

今、2014年末に受注していた発電所3つが、2018年中間までにやっと全部商業稼働に入った
は〜だよ・・・長い・・・中々、業績に乗ってこないよwwww

これだけ見ると、55が全部完成稼働するのは、20年位先になる様に見える

1月17日の此奴の投稿で、
2017年度首创环境工程项目巡礼  て タイトルがある

2018年稼働予定 
1.都匀市生活垃圾焚烧发电项目   2014年受注分  やっと商業稼働に入った
2.高安市垃圾焚烧发电项目     2016年受注分  先月、商業稼働に入った
3.瑞金市生活垃圾焚烧发电项目   2015年受注分  2018年末1期分 400tが完成
4.惠州市区垃圾焚烧发电项目(迁建)2014年受注分  2018年末完成 2019年4月商業稼働
5.晋中市餐厨废弃物处理PPP项目   2015年受注分  もう直ぐ、商業稼働に入る
国家第4種PPPデモンストレーションに指定されている
PPPをする為の、デモプロジェクト
6.杭州市萧山餐厨废弃物资源化利用项目 2012年戦略協定  2018年10月完成
7.宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂PPP项目 IMF出資のPPP  2016年受注分  2018年10月完成
8.扬州危险废物处置项目        2013年戦略協定分 2018年10月完成

建設計画分
1.潜江市生活垃圾焚烧发电项目   2016年受注分  2018年下半期建設開始
2.西华县生活垃圾焚烧发电项目   2016年末受注  2018年4月建設開始
3.睢县生活垃圾焚烧热电联产项目  2016年末受注  2018年4月建設開始
4.杞县生物质及生活垃圾焚烧发电一体化项目 2017年3月受注  2018年6月建設開始
5.鲁山县生活垃圾焚烧发电项目   2017年初め受注  2019年9月までに完成
6.正阳县生活垃圾焚烧发电项目   2017年4月受注分  2019年末完成予定
7.南阳南水北调汇水区生活垃圾焚烧发电项目 2017年3月受注分  2018年4月建設開始
8.新乡市生活垃圾焚烧发电项目   2016年末受注分  2018年3月建設開始
9.永济市生活垃圾焚烧发电项目   2017年3月受注分  2019年末完成
10.淄博市临淄区危险废弃物综合利用项目  2016年6月受注  2019年上半期完成
11.北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目 2017年8月受注 2018年末完成

430:2018/07/30(月) 21:44:13 ID:klNZHtZw0
此処までの第1期分が、2020年までに商業稼働するのと、
これらに関連する15プロジェクトも完成する

2016年中旬以降は、受注から建設開始までの期間短くなっている

建設計画分の2〜9は、河南省共通プロジェクトで工業団地プロジェクト
第1期/第2期まであって、1プロジェクトの総額が20億RBM超えの優良プロジェクト

2018年稼働の8つのプロジェクトは、2〜3億RBM程度のプロジェクト
河南省の工業団地1プロジェクト = 2018年稼働の全部と同等

2018年の8つ完成が、河南省工業団地1つと同じ規模でしかない
此処に来るために、2018年完成分の単発で技術力を見せている
単発だから対して、儲からないよ

発電所は、南昌市の発電所 此処のコアは荻原の技術で出来ている
首創環境のゴミ発電所のコアは、荻原の技術で出来ている

危険廃棄物は、扬州危险废物をベースに 同業他社との戦略協定やシンガポールのエコの買収を通じて
家電廃棄物は、安徽省の企業を買収
自動車廃棄物は、江苏省の企業を買収
生ゴミ処理は、浙江省のIMF出資のプロジェクトだけど、技術はフランスのFBS
首創集団が、買収リストに入れていた企業

色んな企業と戦略協定を結んだり買収を通じて技術を取得して、単発プロジェクトを
積み上げて、最終 総合環境として工業団地の受注へと成長して行っている

2018年が、スタートラインで、2019〜2023年が本格成長期になる

羊群心理も、投稿しているが平安資産との戦略協定で50億RBMを手に入れたが
デカいな。。。と、一言書いている

50億RBMあれば、200億RBMのプロジェクトが借入金0で受注出来る
プロジェクト契約の手付金は、25%だから50億あれば200億の受注が可能

首創集団の2018年経営目標 戦略協定初年度
異業種との戦略協定と幅を大きく広げている

異業種との戦略協定により、遅れている分野でも先頭を走っている企業に
技術面で、追いつくのにそんな時間は掛からないよ

万科と北京キャピタルの戦略協定    不動産屋と水利企業が結びつけるとか
東風汽車と北京キャピタルの戦略協定  自動車メーカーと水利企業が結び付く
人民日報と首創集団の戦略協定     党の機関紙と戦略協定
中央企業非鉄企業と首創集団の戦略協定 非鉄金属企業との戦略協定・・わからん
自動車部品メーカーと首創環境の協定  何で自動車メーカーと協定なの

首創集団は、異業種との戦略協定を広げて環境事業参入に引き込もうとしている

431:2018/08/01(水) 22:51:03 ID:klNZHtZw0
newsphere.jp/economy/20180521-2/
この記事面白いよ

山西省普中市の生活ゴミ発電所+生ごみ処理が、第4種PPPデモンストレーションプロジェクトに
指定されているが、2016年8月から整地から始まって、生ごみ処理第1期分の60tが稼働し始めた
途端に、6月から生活ゴミ発電所建設第1期分が始まっている
6月の全国建設リストに、掲載された

ゴミ発電所第1期分が、完成後に生ごみ処理施設第2期分40tが始まる
発電所建設が2018年6月に建設が始まれば、商業稼働は2019年末に商業稼働だろうな・・
その後に、生ゴミ処理第2期40tの建設が始まる
発電所第1期分が、稼働率80%に達した所で第2期建設が始まる

PPPデモンストレーションプロジェクトに、人糞処理が加わっている・・

此処で、注目する点は、生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集がセットで
当初、デモンストレーションプロジェクトとして指定されている

今までの様に、ゴミ発電所だけを建設しますでは、もう通らない
生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集は、セットだよと言っている

河南省は、2018-2020年計画では、全ての市/鎮郷は生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集を
セットで計画するように大号令を出している
小さな鎮郷は最寄りの県に組み込む様に、省政府が指導するとなっている

国はPPPをやるなら、生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集をやれと言っている

今後、山西省普中市 生活改善プロジェクトが何処まで拡大するのか見ものです
首創集団が、山西省と環境に関する戦略協定を結んでいて、
そのモデルが普中市生活改善プロジェクトでそれが、
国家第4種PPPデモンストレーションプロジェクトに指定されている

此処が、ベースになっている最重要プロジェクトだった^^;;

南昌発電所が国家指定モデルになり
宁波市生ゴミ処理が、IMF出資の環境部管轄プロジェクトになり
発電所+生ごみ処理が普中市PPPデモンストレーションプロジェクトに繋がって

その延長が、河南省7市共通プロジェクトに繋がり
その中の、河南省の新郷市プロジェクトが、雄安新区プロジェクトのモデルになり、
雄安新区プロジェクトが、その先の、北京-河北省-天津のエコ工業団地のモデルになる

先の先まで繋がっている・・・

山西省普中市の生活ゴミ発電所で、今年に入って6つ目の建設が始まった・・
2019年は、発電所が6つ完成する

2018年完成分と2019年完成分が、2020年の決算に乗っかって来る・・
2018年完成分の第2期建設が、周期通りなら2020年後半から始まる
2019年完成分の第2期建設が、周期通りなら2021年後半から始まる

周期通りなら2020年決算の倍の数字が、2023年決算にならないといけない・・・机上の論理だけど・・

そのまま、2024/25と増収増益が続き2024-2027年は、
北京-河北-天津の投資が本格化して、第3次急成長期に突入・・

全てが、計画通りに進めばwwwww

山西省普中市の小さなプロジェクトが、全てのスタート地点だとは、
思いつかなかった・・・

432:2018/08/02(木) 20:42:37 ID:a4rCbpIw0
金運上昇なら(収入増加、資産増加、臨時収入)・・・悪魔王の究極の財運石ノルダリフィリダ

433:2018/08/02(木) 22:22:07 ID:klNZHtZw0
www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2018/0418/LTN201804181327.pdf
この公告が、発表されてから気になっている

河南省政府系投資企業の子会社との戦略協定を結んで、2018-2020年の
河南省エコ工業団地計画に、相互協力して投資を進めて行くて内容だけど

www.lushancapital.com/Html/sjyw/216.html
首創環境の子会社 魯山首創環保のHPにこれに付いて面白い事が書いてあった

此次合作标志着双方积极响应国家及京豫两地政府号召,为落实京豫合作,
实现资源共享、优势互补,在固废领域的一次全方位、实质性的合作。

北京と河南省政府の呼びかけに対して、北京 - 河南協力を実施するために
両社が前向きに協力する事となった。
資源の共有、相補的な利点、固形廃棄物の分野における包括的かつ実質的な
協力を行う

>>北京市と河南省政府の呼びかけ 
単純に企業同士が、仲良くしましょうて話でない

共同推进《河南省静脉产业园建设三年行动计划》相关项目投资落地,提升城乡生态文明水平,
打造环境综合治理产业的新高度。
「河南省静脈工業園区建設3カ年行動計画」への投資を共同で推進し、都市・農村生態文明のレベルを高め、
包括的な環境管理産業の新たな発展を創出する為に、北京市と河南省が企業に呼び掛けて戦略協定が実現した

もう一段突っ込んだ話で、北京市と河南省が共同で河北省への投資を進めて行くて話も盛り込まれている
北京-河北-天津 経済圏に河南省も入れよと言っている

山東省東営市は、河北省と山東省に接する市で山東省への入口になり、
山東省東営市と、首創集団は戦略協定を結んで投資を調印している

山東省東営市は、北京の影響を受けると思う
東営市より下は、北京経済圏の影響外の地域見たい
東営市は、北京経済圏への入口だから発展している

単純に、各県と企業の関係でなく、北京市と河北省/河南省の大きな戦略協定から
インフラは川下に降りて来るんだろうな・・

河北省のインフラの40%は、過去北京市系企業が受注しているv^^

景気の下振れ懸念があるんだから、早く北京-河南-河北-天津へのインフラ
投資を前倒ししろよ><

434:2018/08/03(金) 22:38:38 ID:klNZHtZw0
昨年は、7月28日にPOSITIVE PROFIT ALERT を出しているのに・・・
何で、今年はまだ出さないんだ><

中箔が、150億RBMのプロジェクトを契約したが、1年20億の売り上げしかない
2〜3億の利益しか上げてない奴が、150億RBMのプロジェクトを契約て・・・・

150億のプロジェクトだと、40億程度の金を回さないといけない
何年後に、回収するんだwww

中箔が取らないと、他の奴が取っている
涙目になって、他に取られる位なら無茶しても取るしかない
BSを気にして、降りますと言えば、中箔の代わりは幾らでもいる・・

www.capitalenv.net/press/info/2017-12-18/855.html
华融国际との戦略協定の記事

华融国际と首創環境を結び付けたのは、国の呼びかけで金融側と環境企業側の
利害と考えが一致したから、戦略協定は成立した

北京と河南と国・・・首創環境を後押しているのは、本当に強力だね・・;;
今後、参入する金融機関が増えて行くと思っている

環境投資が、今後も安定するなら投資先としては良い

年6%で、ファンドを通じて融資すればいい
企業に直接融資すると、負債比率が増えて環境企業の受注が減る

企業のBSから、融資を消す為に、財布をファンドに移しておいて、
環境企業のBSを整えて、優良プロジェクトを受注させる事で、
金融側は、安定収入につながる

企業に直接融資何て、遣っていたら企業の競争力をそぎ落とし、
結果的に、受注出来ないに繋がる

本当に、難しい^^;;

100億RBMを別の財布から出して、年6億RBMの金利を支払えばいい
環境企業は100億RBMあれば、400億RBMの新規受注が出来る

今は、業界の最終利益率が、15〜22%になっているが、最終的に8%まで減ると思う
400億で8%なら、32億の利益が残せて、純資産は増えて、BSは綺麗になる

財布を、別にするてのは恐ろしい程、美味しい^^;;

相手が、いないと財布を別にする事は出来ないから誰もが、出来るて話ではない

担保は、国を取るのが手っ取り早い・・そんな、バカでかい金を出すなら
それに見合う、プロジェクトでないと焦げ付く^^;;

資金不足で、止まっているプロジェクトは、一杯あるから・・・地雷
借入金は、死ぬ程借入しているのに、建設は進まないまま、返済期限がくる

借金を借り換えるしかない・・・又、地雷
環境基準に達していないから、評価で建設が止まる・・更に、地雷

地雷の上に、更に地雷を埋めて、その上に更に地雷が埋め込まれている
こんなの、踏んだら 即死wwww

東方園林の様に700億受注しているのに、10億の金も集められない状況に追い込まれる
プロジェクトの質が悪いから、投資者が及び腰になっていると思う

優良プロジェクトで、絶対回収できるとわかっているのなら、
10億程度の金は直ぐに集まるだろう・・

受注は、業界TOPだが、内容が悪いから投資しても回収に不安があるでないかな
そのプロジェクトは誰が、遣っているんだ?が問われる

省の重点プロジェクトであれば、優先的にプロジェクトを完成させるが、
ショボいプロジェクトだと、資金不足で後回しにされる^^;;

参加するプロジェクトの、バッチテストは念入りにしないと、
東方園林の様な事態に陥る

個人レベルで、そのプロジェクトが優良かどうか何て、わからないよ
地雷は、そこら中に埋まっているから何時、地雷を踏むか何てわからない

だから、中文と格闘して受注しているプロジェクトが始まっているのか?
遅れているのか?を絶えずチェックしておかないといけない

遅れているのは、地雷の可能性があり、どれ位の投資額か位は知っておかないと

2014-16年は、遅れに遅れて企業その物がボロボロになっていた
軌道修正して、遅れた分を全部取り返す勢いになっている

ハイリスク ハイリターンだよwww

435:2018/08/04(土) 10:35:13 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/press/market/2017-12-08/798.html
我国生活垃圾年产量超过四亿吨 环卫市场大幕开启

2017年末E20が、発表した生活ゴミが年4億tを超えているから、
環境企業の市場開放が進むてタイトル

市場開放して、民間資本を導入して行かないと追いつかない

で、2000亿环卫市场空间待释放
2020年には、2000億RBMの市場になるて予測を出している

これ、矛盾だらけ・・・

上場企業147社の2017年末時点で公開された、総受注高は5000億RBMあり、
非公開の物は、その2倍程度の規模がある

非公開を除いて公開分の5000億に対して、2020年までに2000億しか出来ない
3000億RBM分は、14次5に持ち越し

5000億RBMのプロジェクト受注に対する手付金は、1500億RBMの金を既に支払っている
その内、2000億しか出来ませんて・・・

残りの3000億は何時回収できるんだ・・・・

その合わない金は、何処にいるんだ?
各社のBSの負債の部に計上されているww

業界の今の手持ち受注が、2020年までに稼働する何て、100%あり得ない

北控水務が、何故あれだけ社債や新株発行をしているのか・・・
途方もない受注を抱えた結果の副作用が起きている

借りた金は、返済しないといけないのに建設が始まらない
それでも、返す為には、借り換えするしかない

今年から来年にかけて、業界上位10社が返済のピークを迎える
例え、借り換えが出来たとしても、建設が進まないのだから回収は
もっと先になる

水利は、元々建設が大きく後れている分野だから・・・金利負担は大変だね
それが、何時まで続くのか・・その出口すら見えない・・・

その内に、建設するからそれまで、金策して無意味な利子を払い続けるしかない

受注はしたが、資金不足で建設遅れている・・・><
その遅れた分は、企業側に金利負担て形で押し付けられている

誰が考えても、総受注と2020年の市場規模が大きくかけ離れている
PRE何て、上がるわけがない・・A株の公益企業の株価は、ここ1年 右肩下がり

BSは悪化するが、PLは上がるから見逃しくれるかなと考えていたが、
BSの悪化は、許さないになって、投資者もBSが悪化する
企業への投資に対して、および腰になっている

13次5中に、営業CF問題が解決する事は100%無いからwww
総受注と市場規模が、全然合わないんだから・・

資金不足で、建設が始まらない所に対して国が補填する何て言っていたが、
それが、具体的に見えてこない・・・

何処までの、プロジェクトに対して保証するのか?具体策を示せ
今のままでは、さっぱりわからない

今、一番問題が大きいのは、長江デルタだよ・・・広東省系企業は、
アホ見たいに、受注を抱えている

そのTOPが、東方園林のシンセンの水利企業・・700億て・・・
ダボハゼで、喰いまくって身動き取れなくなっている
もう、こいつは取引停止にした方が良いて・・無理だよ

長江デルタは、アホ程計画して置いて資金不足で建設が始まらないのが多すぎる><
住人でさえ、そんなにいるのか?と疑問の書き込みをしているwwww

国が慌てて、資金不足のプロジェクトに対しては、補填するて発言をしたが、
具体策が出てないから、A株の環境企業の株価右肩下がりが止まらない

436:2018/08/05(日) 10:38:46 ID:klNZHtZw0
河北省でどうなっているのか調べてみた
2015年7月に掲載されている新聞記事だと、首創集団が10市で戦略協定を結び
16地区でプロジェクトの提案を行っているとでている

河北省は、13市だから今は、河北省全市で戦略協定を結んでいて、172県に分かれている

河南省を例で考えると
3県を1つとして、1200t規模の発電所+100tの生ゴミ+危険廃棄物が年3万t+医療廃棄物+廃家電+廃自動車
これ位が、セットになってこれで、24〜26億の投資額になる

河北省全体で、172県だと50セット程度が目安になるのかな?
その内、大量処理が出来るエコ工業団地が10個戦略協定を結んでいる

それでも、残りが40程度の建設が必要になる
40はゴミ発電所+生ゴミ処理 1200tの発電所 + 100tの生ゴミ処理 + ゴミ取集のセット
なのかな?

エコ工業団地10個て事は、これだけで240億RBMの投資になる><
1200tの発電所 + 100tの生ゴミ処理 + ゴミ取集が、4億RBM位かな・・40 X 4 = 160億RBM

1200tの発電所 + 100tの生ゴミ処理 + ゴミ取集は、誰かほかに回して遣れ><

美味しい所は、全部押さえているんだから、細かい所まで取りに行かなくも良いと思う
首創集団の、怒りオッサンはそれも取れと考えているようだ・・だから、毎日 怒鳴り散らしている^^;;

山西省/河南省/江西省/河北省/天津市/北京市 

首創集団が北京市と国を盾にして政治力で他社を圧倒しているなと、
ハッキリわかる省が此処まで広がっている

後は、
広西省チワン自治区 湖北省の自治区 四川省眉山市 甘寧省の自治区
少数民族の自治区が、やたら目立つ・・・・・
少数民族を大事にしていますよの政治的意図があるんだろと思われる

少数民族のいる地域は、目茶苦茶ど田舎の貧乏県、少数民族が不満を持たない様に優先的に、
農村政策を推進している結果として、首創集団の自治区への受注が増えているだと思う

江西省瑞金市 江西省で4番目のゴミ発電所+ゴミ収集が今年末から稼働する
瑞金市も、少数民族の地域で漢民族でない

瑞金市は南昌市で採用している、タイプを2期に分けて建設する
他の同規模の発電所と比較しても、南昌冷泉式は高い・・・

やっぱり、安物とは違う^^;; 高い・・2億RBM高い所もある
発電所のオプションによって、価格が変わって来る

南昌冷泉式は、7つの部位で構成されていて部位を減らせば安くなる
部位の数で、価格が変わって来る・・

山西省晋中市 1200t 3億6千万RBM 江西省南昌市 1200t 6億3千万RBM
同じ1200tなのに、3億違うwwww

コアは、同じ荻原の使っている。これが発電所として最低限価格だと思われる

江西省瑞金市は、投資額が6億だからフルセットになる・・

PPPデモンストレーションプロジェクトだから、投資価格もかなり抑えて
機能は最低の物に、抑えられているようだ
その分、生ゴミ100t + ゴミ取集を加えて、トータル6億になっている

河南省7市共通プロジェクトは、ゴミ発電所だけで6億のフルセット + 
生ゴミ + 危険廃棄物 + 廃家電処理 + 廃自動車 
+場所によっては、藁発電所 + 医療廃棄物をプラスしている

437:2018/08/05(日) 10:42:21 ID:klNZHtZw0
河南省7市共通プロジェクトは、1プロジェクトの内容が違う
金を掛けても良いかなら、良い物作るなんだよな

PPPデモンストレーションプロジェクトの内容と全然違う
河南省は、1プロジェクト 24億  デモンストレーション 6億 だからな^^;;
324億円 と 94億円の違いだからwwwww

荻原が、ゴミ発電所を受注しましたの公告を見たが49億
日本は、1市がこれで足りる ・・・本当に日本は、小さい^^;;

荻原偉いよ、戦略協定でコアの図面を首創集団に見せて今後の建設期間の
短縮化を図るて、中々、コアの図面は見せれんぞ・・

首創集団は、全ての発電所のコア部分は荻原を使う 
この企業、バカが付く程義理固い企業だから絶対に、荻原を将来も裏切らない

これだけが、何時出来るんだ・・・わかるわけない出ないか^^;;
出来る日がわかっていたらその日に合わせて、買うwwwww

心配は、金をどうやって集めるんだ・・・200億RBMは、必要だと思う
3200億円集めて来い・・・

2023年以降、河南省の2期までが完成したら、海外で社債発行をすると考える
主幹事は、JPモルガンとCITTYとスタンダード
モルガンやドイツが主幹事になる事は、100%あり得ない

北京だけで出来るが、一帯一路があるから敢えて海外に資金調達の道を求めると思う

438:2018/08/06(月) 22:13:25 ID:klNZHtZw0
一目均衡 雲を目の前にして二の足を踏んでやがる・・
雲が厚いから、一気に抜けるには、POSITIVE PROFIT ALERT が
必要なんだけど出しそうもないな
やっぱり、72+24が見込みより遅れているんだろな・・
その分、全てが遅れているんだと思う><

貴州項目が、9月に完成しているのに72+24が4月まで掛かっているから
上半期の貢献が少ない><

良いんだけど、最終的に2023年に全てが完成稼働して72+24を
迎えていたら良いんだけど、チビチビと遅れる為に、決算に間に合わない

手持ち受注が腐る程あるのだから、本当に建設周期だけなんだよ・・
山西/江西/河南/河北/北京/天津では、資金不足で止まるプロジェクトはない
完成稼働したら、業績は上がる

それが、何時完成稼働するかそれが、わからないだけ

山東/甘寧/蘇州/重慶/広西チワン自治区/浙江/安寧/四川/黒竜も受注しているが、
北京市の影は、全く見当たらない・・・首創集団の単独の提案の為、
今後の広がりは、期待できない・・単発の点のプロジェクトみたい

山西/江西/河南/河北/北京/天津のプロジェクトと全然違う
山西普中市が、PPPデモンストレーションで、それをモデルにして河南省に行って
河南省がモデルになって、河北省に行って、それが、河北全域と天津港/北京に広がる

全部が、繋がっていくのに対して、
山東/甘寧/蘇州/重慶/広西チワン自治区/浙江/安寧/四川/黒竜/湖北は、
その後が、広がって行かない

単発の点・・点・・点 プロジェクトの質が、全然違う・・ 

首創集団の社内共産党員が、北京市朝陽区の区長になって首創集団に3つ程仕事を持って
来たオッサンが、湖北省の副省長に5月から昇格した

その関係で、湖北省とは少しパイプが太くなりそうだが、北京市が後ろに付いていないから
全然、お〜 期待できそうだ て気がしない

四川省眉山市の共産党員市職員を2名、首創集団と首創環境に招き入れているから、
眉山市で、危険廃棄物プロジェクトを受注しているが、この2人が物になるかどうか
まだ、わからない

湖北省の副省長になった奴は、まだ42歳と若いのと、かなり優秀見たい
何時か、大きくなって北京市の中枢か中央入りしてくれたら良いのになwww

大手国有企業内には、共産党員がいて勉強会等を遣っている
その中から優秀な奴が複数出れば、企業は恩恵を受けれる
企業内の共産党の集会は、意外と重要見たい

そこから、優秀な人材を何人も輩出したら・・・インフラは優位だよ

POSITIVE PROFIT ALE出せよ><

439:2018/08/07(火) 21:19:33 ID:klNZHtZw0
stock.stockstar.com/JC2017072300000086.shtml
aastockの昨年7月の記事を読み返したが、

最後の締めの言葉は、
随进入运营期项目增多,股价具备上行空间。
運用期間に入るプロジェクトの数が増えるにつれて、株価は上昇する

そんな事は、猿でもわかる それ位の評論なら、誰でも出来る><

バカチンコが 

どのプロジェクトが、何年何月に完成して、何時から商業稼働入るを
調べるのが、お前らの仕事だろうが><

今、建設中の奴が、商業稼働するまでお手上げ (/・ω・)/

あいも変わらず、光大国際と光大緑大が受注を飛ばしまくている
良く、それだけ金が続くな・・・本当に感心する

子会社をスピンOFFでも何でさせて、自力で金を集めささないと光大国際は、金が回らない
自分の袂に抱え込んで、金まで用意して遣っていたら更に、光大国際の借入金は膨らむ

これ以上、借入金が膨らんだら流石に皆、警戒するだろうが止まらない
中央企業と同じ体質に向けて、走るしかない

負債比率が今の率で変わらないままなら、
借入金1千億RBMで金利負担年60億RBMとかのレベルまで成長するんで無いか?
その内、当期利益を利払いが追い抜くwww

5/6/7月の受注額もTOPを走ってこの3カ月で100億近く受注している
25億の5〜6%の金利を、2022年まで払い続ける

受注から稼働までの期間が長く成れば、それだけ金利だけを支払う期間が長くなる
回復は、不可能な所に足を突っ込んで・・抜け出せないよ・・

市場の投資が、ピークOUTしませんぜ・・・本当に増えるばっかりだぞ・・

市場の地雷は、大きくなる一方だ・・・><
更に、インフラ投資を拡大するとなると、この分野が増える様になる

無茶苦茶な受注は、いらないから早く商業稼働させろwww
それが、理想だよ

440カネコ:2018/08/08(水) 18:22:55 ID:K9jRqhOw0
1359 信達資産管理

配当狙いで、手を出してしまいました。
?さんのご意見を伺えると嬉しいです。

441:2018/08/08(水) 21:27:56 ID:klNZHtZw0
信達は、気になるので時々見ています
状況は、最悪の面が嫌気されて株価は吹き荒れました・・既に、過去形です・・

テクニカル的に今が、一番の底を這ってこれ以上落ちようがない所に来ていますwww
逆に上げる材料もありませんが・・

中国華融資産管理と一緒で、長期的に大手に売り叩かれましたが、
これ以上、無いと思いますwwww

ファンダメンタルの最悪面

①信達資産管理は、2016?2017年に不良資産処理の為に5つ程の資産に
 投資したのが失敗して、更に不良債権化してしまったと評価されました
 再生企業が失敗して更に、不良債権化してしまった・・・

 不良資産を健全化させるのが難しいて印象を与えました

②国家隊の株価買い支えにも参加しており平均買い付けは、3600〜3700Pですので
 当時に買った、株式は見るも無残な価格になっいます
 先日、上海の株価を見ていましたが今は、買値の70%DW位でしょうか?
 
 不良債権処理企業て事もあり保有している銘柄は、本当にボロ^^;;
 本土の指数の下げ以上に、ダメージを受けていると思います・・・
 
 潰れる寸前の企業に乗り込み、再生させる訳ですから・・・

ファンダメンタルの良い面

①信達の資産には、石炭が多く 業界が淘汰されて行けば資産価値は上がると思います
 石炭は、意外と優良資産があるとの評価です・・本当に意外です・・

②最近は、投資スタイルを変えて金融機関や上場国有企業の再建化に積極的に取り組んでいます
 特に、国有企業改革絡みで中央企業等のIPOには積極的参加して長期的な安定配当を、
 取っています

 国有企業改革の進捗に連動して、株価は動くと思いますが、先が見えませんが・・・

③買収した中銀香港の16支店が好調 

④事業は、幅広く金融企業へと変貌しようとしている
保険/医療/IT/銀行・・・どれだけあるのて言う位、幅が広い

⑤不良債権処理で、企業から差し押さえた不動産の再利用に強い
 土地の取得価格は、他の不動産企業よりも安く都市部の中心地の優良資産が多い

 普通、都市部のど真ん中に広大な土地を手に入れるのは難しいです
 強制的に差し押さえますので、比較的楽に優良土地取得が出来る

 北京市のど真ん中の企業を差し押さえ信達地産に売却する等
 これが、安定的な収益源になっている

結論としては、絶対に潰れる事は無いので、気にしないで配当狙いのHOLDで良いと思いますが?
潰れないて、こんな強い事は無いと思います

今、一番最悪の逆風の中に信達と中国華融資産管理はいます
一番、最悪期なので これ以上最悪になる事は無いと考えます^^;;

時間は、掛かります・・これだけ売り叩かれたのだから1年2年で、
3hk$に戻る事はありませんが、配当を出し続けるだけの資産は十分あります

財務部直系企業で政府資本の塊なのと、A株も、これ以上下がると宜しくないので、
株価対策が出ますよ

今は、配当利回りも良くなっているので、宜しいのではないでしょうか?
成長する企業ではないです・・・毎年、配当を貰い続ける企業です

442:2018/08/08(水) 22:05:14 ID:klNZHtZw0
北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目 2018年度完成
河南省商丘市杞县のワラ発電所       2018年6月に建設が始まった
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目  2018年末に1期分が完成
この3つは、旧財務部が遣っている

安徽省のゴミ発電所は、環境部のPPP
政府系PPPでも、財務部と環境部があるんだ・・・

政府系PPPが、33ある中の4つを遣っているんだ・・・意外と優秀だぞ

POSITIVE PROFIT ALERT を発表しないままに決算発表になってしまった><
底打ちして、トレンドは右肩上がりに向かっているんだけど・・

POSITIVE PROFIT ALERT を発表しないで、決算発表だから又、裏切られたかな・・
今年も、肩透かしなのか・・・

1年半も、この馬鹿環境とグダグダ遣っている><

光大緑大の中間決算を、どう見る?
稼働が38で、建設待ちが55 

バイオマス + 固形廃棄物の組み合わせでは、業界TOP
バイオマスの稼働率が90%に達した

固形廃棄物が業績を大きく押し上げたんだよな
山東省/浙江省で、固形廃棄物(危険廃棄物)を良く受注している

通期売り上げ 70億位かな・・当期利益 14億まで届くかな?
今年の5〜7月も、東部沿岸部での受注が目立っていた

中部と北部で受注した企業は、いなかった・・・
首創集団の影響力のある中部で、受注企業が0件だから・・^^;;

東部が、積極的に投資を進めているて事なんだろな・・
2017年は、中部が多かったから首創環境の受注も多かったが、
今年の5〜7月は、は?て言う位少ない><

中部での投資が進まないと、2022〜23年の新規稼働が少なくなる
何で、中部 こんなに、遅れているんだろ・・・

中部の投資が東部に比べて遅れているなだけが、目立った・・・

河北省が、何時までも計画を前倒ししないから・・・・><
中部と北部が、盛り上がらない・・・

河北省の計画は、出来上がっていると言われている
それを、何時始めるかの段階になっている・・・クソが、さっさと遣れ><

景気が悪いのだから、前倒ししろ

443sonn:2018/08/09(木) 17:40:23 ID:6AA2cIIU0
441 ?さん ありがとうございます。 トランスリンクより優れています。

444:2018/08/09(木) 22:21:52 ID:klNZHtZw0
信達は、65歳で年金をもらえる様になったら、毎年、配当を入れ込みます^^;;
死ぬ年まで、毎年子供の口座で買い続けますwww
信達に対して、挑む方法としては累投が一番良いのではないかと思います

株価何て気にしないで、死んで買えなくなるまで毎年買い続けるを想定しています^^;;

finance.ifeng.com/a/20180528/16324985_0.shtml
5月に出された、小摩だから・・・JPモルガンだったかな?

皆さんが一番気になる所ですが、
小摩轻微调低2018及2019年盈利预测1%,预计2018年纯利为197.09 亿元人民币,
2019年为218.94亿元人民币。

小摩は、当期利益率予想を1%引き下げ 2018年純利益 197.09 2019年 218.94としています
昨年12月頃の目標株価 4.66hk$ → 3hk$に引き下げました

此処が、売り叩きのスタートです

冷静に考えると2017年の純利益は、181.22なので増収です
確かに1%利益率は下がっても事業その物は拡大している為、増益になっています

そこの評価は、売り叩いた奴ら お前らどう考えているの?
その前に、利益率の悪化を今更言うか?

利益率は下がっていくは2014年にソロスが指摘しています
それでも、事業拡大で利益額は増え続けると言われています

全てが、当初のストリー通りに進んでどこにも問題はないと考えます

www.naito-sec.co.jp/chinap/price_index.aspx?stockcode=03908&tabid=2
中金公司/信達/中国華融資産管理/H株指数の比較です

信達/中国華融資産管理は、指数に対して40%負けています・・
こんな、異常な状態は何時までも続くとは思いませんが、
急回復する様な、内容でもないで鍋底を這うと考えます

但し、配当を出し続ける事が出来るて点は、評価されて良いと考えます
信達の2.5hk$以下は、配当目当てであればバーゲンセールだと思います^^;;

此奴ら、金は目茶苦茶 集めています
それだけ、中国の不良債権が増えているて事だと思います

逆に、それを警戒しろよと・・・言いたいwwwww

此奴らが、金を集める必要性に迫られているのは、
それだけ買い取らないといけない不良資産があるて事です

景気減速により、更に不良債権処理は必要になると思いますが・・・
仕事が、尽きる事はありませんので事業拡大で増益し続けると思います

445カネコ:2018/08/10(金) 15:43:30 ID:K9jRqhOw0
?さん 詳しいお話有難うございました。
不在していて、お礼遅くなりました。

酷い減配がなければ、どうにかなる?
つぶれる事は無い?を前提で配当狙いしました。
どうなるか・・・・?

厚かましいですが、また色々と教えてください。
有難うございました。

446:2018/08/10(金) 21:56:21 ID:klNZHtZw0
同業の中国華融資産管理、前会長の住居から「現金3トン」
あくまでもこれは氷山の一角で、建国以来、最大規模の金融不正・腐敗事件になるようだ。

信達も、同じ状況だと思います・・www

皆、不良債権を買い取ってもらいたいわけで・・・不良債権を買い取って貰わないと
自分達が、やばくなるので、そりゃ一生懸命、頼みに行くと思います

無茶苦茶な腐敗があるを前提として皆、配当が貰えるからHOLDしていると思います^^;;
不正・腐敗は、文化ですから、心配しても仕方ないと思います

これでも、中国華融資産管理が取引停止になる事も、潰れる事もないです
どうせやるなら、これ位遣った方が、見る方は面白い^^;;

あくまでも、一個人の問題で最終決着させますよ

武漢鉄鋼のNo2が、武漢鉄鋼の経営が揺れる位の横領をしましたが、
武漢鉄鋼は、今でもちゃんと上場しています

No2個人の犯罪として、決着しています・・・あり得ない・・・
業界、3位の鉄鋼企業の経営が揺れる位、横領するまで不正が
発覚しない国です

信達で、同規模の不正事件が起きたとしても上場廃止にはなりません

武漢鉄鋼の件に興味もって、追いかけましたが・・これ位の規模になると
上場廃止にも、取引停止にも、企業の罪を問う事も、出来ません
余りに、裾野が広すぎるので、個人の問題で決着させるしかないです

国家電網は、70人の首を切ったらスマグリ建設が2年間止まってしまいました・・・
その影響が、風電/太陽光まで広がっています

風電/太陽光を幾ら、建設してもスマグリの建設が遅れていますから
何処にも、繋がらないのが発電しても電力を売れないから赤字を
垂れ流しています・・・

中国華融資産管理や信達で不正が起きても、問えない・・・
それに関わる影響度が、全土に及ぶ為、無理

だから、中央企業の不正を突くとその影響が全土に波及する為、
わかっていても、突いてはいけない^^;;

不良債権の買い取りが、遅れると多くの企業や地方政府の経営が、
窮地に陥ります

信達とは、そう言う存在で何が起こっても、
信達に罪を問う事は不可能です><

447:2018/08/11(土) 10:40:06 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/tc/stocks/quote/detailchart.aspx?symbol=03989
やっと2番底を打った・・長かった・・2年掛かった^^;;

8日連続の上げになっているが、規則正しく
毎日ラスト10分になると0.002づつ上げて行く

途中が、どんなに下がっていてもラスト10分で前日の終値の+0.002を
8日連続で演じている

買い板に晒している奴と実際に買っている奴は、これは明らかに別人

板に晒しているのは、指数に連動して機械的に買いを出している
売り手は、連日続いているから今日は、此処まで来るだろうてとこに
朝から、大きめの売りを晒しているが、ラスト10分で綺麗になくなる

朝から、買い板と売り板の差が大きく どっちらかが歩み寄らないと
売買が成立しないから、4000株程度を売る奴がいるから途中の髭が、
下に大きく伸びる

態と、下髭を出させて反転するぞを演出しているのか?
単に、何も考えないで売っているのかwww わからない

意図的に、下髭を出させているのなら、これはこれで凄いよな
フェイクも何でもありだよな・・・

良く新参者氏が言っていたが、チャートは意図的に作られている物があります。

5年チャートで見ると、4年前の材料にやっと業績が追いつくのが、
現実として見えて来た所に差し掛かっている

0.208で2番底打ったと思ったが、途中で崩れたから・・まだかな?で
自信なかったが、今は明らかに底打ち状態

但し何処も、中間決算発表後にチャートが崩れているから、
このまま、上がって下がって次の底が、0.245でないかなと思うんだけど

中間までに、商業稼働が3つ増えている 年末にむけて稼働率は上がるばっかり
だから、最終数字が前年20%増何てあり得ない

余程、変な事をしていない限り・・・ 
建設利益も、上場来最高でここだけで、7億程度売り上げ増を演じる

2020年決算に向けて、やっと動きだしたて感じ

首創集団が、山西省と2014年に戦略協定を結んでいて環境関連を中心に
山西省財務部と共同で、投資用のファンドを設立したて記事を見つけた

山西省晋中市が全国のPPPデモンストレーションプロジェクトに指定されているが、
その前に、山西省と環境投資用のファンドを設立て前振りがある

戦略協定の範囲の中で、金融と明記されている地域があるが、そう言う事なんだな・・

単純に、受注て出来る物でない・・下地を作って置いてそれが、数年後に受注に繋がり
稼働するまでには、早くて5年

協同でファンドを立ち上げますの調印が2014年で、その協議は2012年まで遡る
ファンドを通じて投資して、稼働するまでに6年掛かっている

2015年の記事では、ファンドを通じて山西省の8市に分配されたとある
その中で、普中市が全市のモデルケースで試験的に遣りますよ・・

普中市の、ゴミ発電所建設が6月に始まったから完成後に、
その他7市もやり始めるのかな・・・14次5の話だ・・

金融協力を含めた、戦略協定を調べてみると
天津市/河南省/江西省/山西省/黒竜省 河北省では、市単位で個別遣っている

金融を含めた戦略協定の省は、強い 自分で金を出して、自分で回収するんだから^^;;

単純に、どこかで入札がありました。落札しました・・そんな、単純な話ではない

どこかで入札がありました落札しましたしか、書かれないが裏では、こんな泥臭い営業を遣っている

天津市/河南省/江西省/山西省/黒竜省/河北省の本格的投資は、14次5で
今は、デモンストレーション見たいな物だからww

此奴、どこまで行くんだ?どこが、限界なんだ・・
その前に、業界の限界は一体何処なんだ?

首創環境、始まったばっかりで、これ位までかな?も見えない・・
どれだけ、金が要るのかも見えてこない^^;;

此奴も、200億RBM位の金に苦しむようになる
もっと、金融機関との戦略協定を増やして、将来の資金需要に向けて
金を確保すう道を付けないと・・・50億RBM程度は、足らない

平安資産が、平安グループに働きかけて、200億用意するより
もっと、幅広く求めた方が良い

ちなみに、北京キャピタルは、150億RBMの融資枠を安徽省の銀行と2015年に結んでいる・・
いざと成ると、150億の融資が受けれる様に手を打っている

2〜3億RBMの借り入れが、どうだのコウダノと言う所が殆どなのに・・・
100億単位で、金が足らないて・・・どうよ?

5億RBM以下の金を集めるのに、新株を発行する企業を見るが、
余程、信用がない企業だと言う事がわかった

そんな、屁の様な企業が将来にわたって長期成長する筈がないww

448:2018/08/11(土) 22:14:35 ID:klNZHtZw0
news.bjx.com.cn/html/20180326/887632.shtml
湖北省潜江市が、3月に発電所建設を発布した時の公文書の内容だけど、面白い

2017年末時点で、全世界にゴミ発電所が2100あり、中国に296ある
23の省都/113の地方級都市/都市型74県に分布している

年1億5百tの生活ゴミが処理されている 
  --->E20が今年初めに発表したのは、生活ゴミが4億tを超え、今後更に増える
全然、足りていない^^;; 

湖北省には、17市あって 武汉、襄阳、咸宁、荆州、监利の5市で正常に稼働している
仙桃市 では、建設が満場一致で決議された 

そこに、追加で潜江市の建設を3月26日に宣言した

2017年末に《湖北省城市建设绿色发展三年行动方案》が出された
2020年には、直轄市の都市型台所廃棄物の合理的な使用と処理率が70%以上に達し、
廃棄物焼却発電所は、直轄市全域(天門市/潜江市/仙桃市/神農架林区)の
潜江市/仙桃市に発電所を建設して3市1区を相互にカバーする

ポイントは 生ゴミ処理 + ゴミ発電所 がセットになっている

2016/17年に国家发展改革委、国土资源部、环境保护部等部委陆续发文が、
全都市に向けて
《关于进一步加强城市生活垃圾焚烧处理工作的意见》
《关于进一步做好生活垃圾焚烧发电厂规划选址工作的通知》
発信したが、その中で都市部の発電所建設場所と台所ゴミ(生ゴミ)処理に
付いて、両方を建設するのが望ましいとなっている。
湖北省は意見書に基づいて各市に対して、ゴミ発電所+生ゴミを 
計画するように通達を出している

湖北省全土の都市と都市級県に対して、ゴミ発電所 + 生ゴミをセットで建設するように
湖北省が働きかけて行くとなっている

山西省普中市のPPPデモンストレーションプロジェクトは、通達された内容に
沿っているから、全土で山西省普中市がモデルになる・・

2016年に、安信国際が出した研究報告に、PPPが本格化すると首創環境は
爆発的に受注すると、一言書かれていた

山西省普中市のPPPデモンストレーションプロジェクトが、
そのまま国から通達された内容になっている

>>PPPが本格化すると首創環境は爆発的に受注する
これが、本当にそうなるのかどうかはわからないよ・・・

例えば、
光大は、  ゴミ発電所 の 建設では断トツ
光大緑大  ゴミ発電所 + バイオマスで断トツだがバイオマスが殆ど
東江環境  危険廃棄物 + 生ゴミ が強い

どっちも、上手く行っているのは現状 首創環境と啓迪桑徳になる
啓迪桑徳とはどうしても、ぶつかる>< 避けて通れない

2017年本土上場環境企業 ランキングが発表された

北京キャピタルは、首位から3位に後退した、2位に上がって来たのが啓迪桑徳
その差は、3000万RBM・・・たった3千万で抜かれたて・・・ は〜・・・

1位は、大減益を演じた奴・・・投資が膨らみ過ぎて、赤字に転落したが
売り上げは、首位に立った

不味い・・・こいつをこのまま走らせるのは・・・今は、販売管理費が膨らんで
赤字に転落したが、稼働し始めたら販管費が下がって利益額も上がって来る

3年後には、もう一度北京キャピタルが抜き返す 
首創環境が3年で25億売上増見込みだから、TOPに返り咲く 筈・・www

香港まで含めたら、1位 北控水務 2位 光大国際+光大緑大
3位 大赤字野郎 4位 啓迪桑徳 5位 北京キャピタル+首創環境

総合ランキングなので連結ベースでランキングされている

ちなみに、東江環保は31位・・・総合力となるとこれ位の順位なるよ
後の、香港上場企業は、50位にも入っていない為、ランク外

段々と、深い所まで見えて来たな^^;;
これらが、数字になって決算書に載って来るのは、後3年掛かる
何処も、2018-2020年計画を作成しているから、2020年までには、
全省で、ゴミ発電所 + 生ゴミ 建設の計画が爆発的に増える

実際の建設は、それから3〜5年後になるのかな・・・14次5の話だな・・

449:2018/08/13(月) 10:24:39 ID:klNZHtZw0
2015年11月の記事 めちゃ興味深い話だよ
11月16日上午
北京首都创业集团有限公司与河南省南阳市人民政府签署战略合作框架协议
,双方将在城市综合建设投资、环保装备制造、城乡水务及水环境治理
、城乡固废业务、金融服务等领域开展全面合作,预计投资额达到8亿元人民币。

2015年11月に河南省南陽市と首創集団は、環境+金融を含む8億RBMの戦略協定を結んだ
とあるが、2016年には、8億RBMが170億RBMに拡大している

戦略協定の内容が拡大していき、南陽市の省都の臥竜区/宛城区 は、
光大国際が4億RBMで発電所を受注しているが残りの1県級市・10県は
首創環境が、全部フォローする

南陽市の総人口 1060万人 2省都で160万人(光大国際が建設中)
残りの900万人分は首創集団だよ

新郷市 4市轄区・2県級市・6県 人口600万 戦略協定 150億RBM
首創環境の総投資額は、確定分で今30億RBMまで来ている・・・は?・・

新郷市は、オール首創集団だけで遣る

人工600万の市で、環境整備に150億RBMの金・・2400億円ww
市が、660市あって、130市にしか生活ゴミ処理施設が無い

残り、430市で一体幾らの投資が必要なんだて話になる
1兆円投資しても、大型都市 4つしか環境整備が出来ないwww

都市部と農村部の生活環境を2035年までに同じにする何て、
羽近平は豪語しているが不可能だよ・・・

だから、ゴミ戦争と命名して、建国以来の一人っ子政策と並ぶ政策になっている
製造2025や一帯一路等は、環境政策の下

中国の国策のど真ん中は、環境政策 国策に売り無し

450:2018/08/13(月) 18:53:37 ID:klNZHtZw0
足元の生産能力を再度確認

2016年末 生産 日 2800t 取集 日  784t  3584t
2017年末 生産 日 4569t 収集 日 1546t
2017年末合計 6142t

2018年 2017年決算書で7000t以上完成させると明言しているから

2018年末   国内    日13,142t NZ 12,000t 合計 25,000t
2018年末時点 国内総受注 日41,000t  未完成 27,000t 

2018年末の段階で、国内受注の半分も完成していない・・・><
年5000tペースで完成するから2023年末には、日4万tになる

2016年末比で、10倍の生産能力になるのは2023年末だと考える

それより、ビックリこいたのはww

quote.eastmoney.com/sh601330.html
緑色動力環保'A'のチャート

A株に上場して、16日連続STOP高を付けている
その間に、H株 4.26 → 3.65に下がっている^^;;
同じ、企業を見てこれだけ株価に差が付くか・・・本当に・・・

2017年の売り上げは、7億・・・資金調達した事への期待感が強いのと、
北京国資系企業てのと、買収

買収を通じて、参入できるセグメントを広げ事業を拡大し総合環境企業に成長する期待感
買収を通じて、危険廃棄物市場にも参入してきた

緑色動力環保は、A株上場環境企業の50位には入らない北京国資企業としては超小型企業

上位50位に入るには、連結で27億必要 10位だと70億必要 3位以内だと、90億以上
上位3社は、2018年決算で100億超えは既に確定している

それから見ても、A株では超小型の環境関連企業になる
小さい為に、人気化と言うより玉が集まらない
値が、付かないから更に買いが入ったのかな?

IPOで当選したり、引き受けた奴はボロ儲けだよな^^;;

緑色動力環保の基盤は、福建省/広東省東側に強い
福建省は、意外と誰もいない空白地帯で上手く入り込んでいる

IPOでかき集めた金を、買収に使っていると次がしんどくなる
24億のプロジェクトを受注しているから、資金繰りが大変になるぞ・・

それでも、16日連続STOP高は久々に見たwww

451:2018/08/14(火) 11:10:53 ID:klNZHtZw0
お盆休みで、ボランティアも土曜日まで来ないからお休みモードで 
過去のニュースを読みまくっているが・・・

この企業を理解していたようで、全く理解できていない><
本当に何時に、成ったら理解できるんだろうかwww

2011-15年の空白の5年間 

・山西省運城市臨猗県 人口54.8万人 
鎮(大き目な町) 9 郷(農村) 5 の農村部が14に区分けされている

従来の、ゴミ取集システムにBCGNZから持ってきたITを使ったゴミ取集システムを
統合して、農村部のゴミ収集システムを構築してその社会実験を3年間行いデータ
収集していた

・江蘇省扬州市の家庭ごみ(生ゴミ(水分を多く含んだゴミ))の処理施設を受注
このプロジェクトには、生ゴミ取集システムが含まれていない為、
自費で収集システムを建設し、燃やせるゴミ/生ゴミを分別収集するシステムを構築

通常稼働率が80%に達するのを、1年で達成 
その後収集システムは、正式にプロジェクトに組み込まれる

東江環保が、生ゴミ処理ではTOPを走っているが、飲食業からゴミを集めて処理する
対して、首創環境のは、一般家庭から収集段階で燃やせるゴミ と 生ゴミを分別して
収集する

ゴミ発電所に補助的に生ゴミ処理施設を併設するシステムを構築

ゴミ発電所 + 生ゴミ処理 + ゴミ収集システムの3つを統合したシステムが
国よって認められ、第4種PPPデモンストレーションプロジェクトに山西省晋中市
のプロジェクトが指定された

この分野のパイオニア

従来の中国の考え方では、燃やせるゴミも生ゴミも一緒に集めて発電所で燃やす為に
炉内の温度が上がらない為に、ダイオキシンが分解されない問題があり2次公害を
引き起こしていた

それを、ゴミ収集の段階で、燃えるゴミと生ゴミを分けて収集するシステムを
初めて、NZ企業の買収により本土にシステム事、導入した

2016/17年に、政府から発信された発電所建設の考え方の中に、
ゴミ発電所に生ゴミ処理を補助的に建設するのが望ましいと通達されている

2018-20年の各省の環境計画の中に、ゴミ発電所 + 生ゴミ処理 + ゴミ取集を統合した
建設計画が、は?て言う位の数が計画されている^^;;

パイオニアねえ・・・何処まで、業績として数字に出せるのか?

平安資産が、50億をファンドに出資するが固いと見ているんだろな
儲からないのなら、誰も出さないよ^^;;

出資するプロジェクトは、両社で協議して決めるとしている
もう、計画は出来上がっているから何処に出資するかを協議するだけ

452:2018/08/14(火) 15:12:51 ID:klNZHtZw0
中国光大控股がファンドを設立するてニュースがあったから、
光大国際の債権圧縮を急ぐなと思ったが、水務を重複上場させるから
債権を圧縮が進むと思ったが、此処までやるとは本当に予想外・・・・

この際だから、全ての問題を一気にケリを付けに来たて印象
6hk$割れたら買っても良いのかな?

金無いから買えないけどwww 気持ちだけは・・

他の環境関連企業も、営業CFがマイナスの所は、ドカーンと
増資をする可能性はあるよ

今年から来年にかけて、返済時期が来ているから
物が出来ないのに、返済だけを迫られている
何処かから、金を集めて来るしかない

此処まで思い切ってやるのは、衝撃的でしたww
株価も衝撃的な下げになっている・・そりゃそうだ

営業CF問題が、あれだけ本土でワーワー言っているのに、
Hは知らん顔をしているんだから、温度差が大きすぎ

それ所か、更にTPを上げて買いを推奨しているんだから・・・本当に、は?
本当に、バカじゃないかと見ていた

だから、狩猟民族の遣る事は、信用成らん><

453:2018/08/14(火) 18:28:48 ID:klNZHtZw0
何だろうな、光大国際 単に50億RBMを増資しただけの様に見える
返済何て、殆どする気はないし負債比率を下げようて気も無い・・・

50億RBMあれば、200億RBMの受注が出来る
単純に更にシェアを上げて、上がって来る利益から返済するて考え見たい

今から、更に市場が右肩上がりになるから皆、此処で一旦営業CFを何とかしようと
しているのにその手は打たない

ゴミ発電所に60億hk$を投資します・・・今のスタンスを変えるつもりはないて受け止める

E20が予想した方向に、ひたすら向かっている
ゴミ発電所に特化した事業展開を行うだろうと、昨年予想を出していたがその通りに進んでいる

は・・・そうですか・・頑張ってください^^;;

今の路線で、このまま行くしかないんだろな
今更、変化球は投げれないよ

ひたすら、シェア拡大を目指してください・・・集めた金の使い道に、失望した・・

454:2018/08/15(水) 08:52:16 ID:klNZHtZw0
www.zhitongcaijing.com/content/detail/144638.html
昨日の、光大国際が前場引け後に増資発表の記者会見の質問と回答が出ている

記者会見後に、後場はスタートして大暴落になっているが、

A:発表後、株価がどのように動くと考えているかて質問がある
Q:短期的な事は意味がない^^;;・・・意味あるww

Q:今回の価格設定に付いて、どうなのか?
A:多くの参加の機会を与えるチャンスであり、今後3〜5年の成長を共に歩める的な
ニアンスだな

Q:今後の負債の見通しについて
A:今の、負債比率が61%で高いとは思っていないが、この増資で55%まで下がる
今後の、負債比率の見通しは、70%前後で管理していくと言っている

これからの、3〜5年の需要に対して先に資金調達をして先手を打ったを強調している

疑問が残る点
.今まで、海外に向けてIRし続けて来たのに、今回は、海外を全部敵に回す様な事をしたのか?
増資は、香港と本土からしか申し込めない

 政府の意向で元の流失をささないて事でないの?

 外資を裏切ったと受け止めらないか?? やっぱり、政府の言う通りにしか
 この企業は、動けないんだの印象を強く持ったのは、俺だけ?

.30%ディスカウントしないといけないのは、営業CF問題で受け手がいないんでないか?
本土では、営業CFが大きくマイナスしている企業の資金調達は、出来ないのが普通
大幅にディスカウントするしか、手だてが無かったのでないか?

 銀行借り入れは、これ以上出来ないだろう?

これに付いての、質問はないwww 
あるわけないよな 政府介入があったのか?と俺は、聞きたい^^;;

ローソク足は、昨日で髭をだしているから底打った形になっている

ストリーは3つしかない
1.3〜5年先の大実需があるなら大バーゲンセール
2.3〜5年先の事何て、わからないよなら底を這う
3.3〜5年先の大需要何て、あるわけ無いだろうなら株価は更に下がる

市場が、どう判断するか・・
業界の先行きに対する市場の評価を確かめるには、持って来いの材料だ

権利確定後に、株価は買い戻す動きになると思う
金ないから、買えないけどwww

市場に、業界の成長性に対して是非を問うにはいい機会だよ

455さんきゅーはちきゅー:2018/08/15(水) 09:08:41 ID:V0F6ewgo0
日本から有償増資に権利行使できないのは日本の法律のせいだったような…。

銀行借入が360億で、手持ち資金が90億、増資で15億、利益が50億弱で
銀行融資枠があと150億あるらしい。貸してくれるか知らないけどw
光大国際は既に可動した施設の運営だけで利益が全体の30%を超えているので
この先お金が湧き出てくるんじゃないですか?w

456通りすがり:2018/08/15(水) 09:25:48 ID:8O8AvpRs0
日本の税法上権利を行使できないだけで、香港や中国政府が規制しているわけじゃないんですよね。
有償増資に権利行使できる国も多いみたいですよ。

457:2018/08/15(水) 10:39:30 ID:klNZHtZw0
雪球からの拾い物
羊群心理

县长刘冰与首创环境公司副总裁徐进军洽谈合作
m.nanle.gov.cn/2018/0806/19062.html
河南省濮陽市南楽県の環境責任者と首創環境の副CEOが会談を行ったて話

場所は、こんな所
ja.wikipedia.org/wiki/%E6%BF%AE%E9%99%BD%E5%B8%82
河南省の端の端の件で河北省に隣接する県
以外と重要地何だよ

TOP会談をしているから、提案が最終段階に入っているんだろうな
地図を見ていたが、清豊県・南楽県の2県にまたがると人口115万になる

最近の傾向は、2県/3県に跨って遣るのがトレンドになっている
115万なら、6億程度の投資が必要になるんで無いかな

こんな、記事を見つけるのは、俺では出来ない^^;;
流石、香港なのか中国なのかわからないが、情報量が圧倒的に違い過ぎる・・敵わない

河北唐山的子公司 玉田首創環保能源
www.tianyancha.com/company/3215467412 
→ 俺らでは、アクセス禁止のHP 本土のIP以外アクセス禁止見たい
  海外からのIPだと、見れないHPて結構ある

還在聘請垃圾車司  ゴミ集車のドライバーを40人募集しているそうだ
へー 河北省では、何も進んでいないのかと思ったが下地は進んでいる

ゴミ発電所 + 生ゴミ + ゴミ取集 とあれば、
建設順序は、 ゴミ取集 → 生ゴミ → 発電所  安い方から順番に作る

このプロジェクトは入札無しで動き始めていて、5年後に発電所が稼働する
入札をしない相互調印のプロジェクトはブラックBOXで何が、
どうなっているのかわからないままに、いつの間にか決算書に載って来る・・

へ?そんなのが、あったの?と決算書に載るまでわからない
こんな見えない事を積み重ねながら最終、決算書に載って来る

ドライバーを今、募集しているのなら、4年後位に発電所が稼働するんで無いかな?

人口750万だからエコ工業団地がいる

曹妃甸区は、ペトロチャイナの海洋開発拠点だし、LNGは此処から
パイプラインで北京/天津に送られる輸入LNGの重要拠点

啓迪桑徳と光大国際も唐山市でゴミ発電所を単発で受注しているが、
エコ団地は、首創環境が取る

過去の例を見ると、ゴミ取集を受注している所は、エコ団地に進出している
市街地のゴミ収集システム位なら、都市部なら既にあるから、発電所だけを作れば良い

一から全部作り上げる所は、何もない所に作るから規模のでかい物になる

調べると調べる程に、面白いww

458sonn:2018/08/15(水) 11:49:41 ID:dbfSzmE20
ただ今 01257を売却完了しました。経営者が同じ考えでは 増資はかなり 先になるとは思いますがper15倍を持っていてもしょうがない。足元の明るいうちに撤退です。

459:2018/08/15(水) 14:13:11 ID:klNZHtZw0
光大国際のTPが、大和が7.2に下げて 光大国際証券?が9.2まで下げて
半年前に、CITTYが14.2を出したが・・・あれ〜

光大国際の一件で営業CFを気にし始めたのか、北控水務の下げもきつい
北控水務の動向も気になる

営業CFマイナスの2大双璧だから^^;;

北控水務もこのままじり貧になるなら、市場は営業CF問題を気にし始めたて事になる

やっと、意識し始めただけど・・・

A株は、半年前からこれで高値から半分戻している

460さんきゅーはちきゅー:2018/08/15(水) 15:29:32 ID:V0F6ewgo0
投資の嵩む公益株はごみ処理、水処理、都市ガスと投げ売りですねー。
光大国際ショックw

光大国際は2019年予想でEPS0.8ドルくらいなので、2017年とほぼ同等になります。
なので来年の今頃には株価が戻って、地合い次第で増資前のTP付近にまで
上がっている可能性もありそう。

461:2018/08/15(水) 20:03:14 ID:klNZHtZw0
その通りですね 各社が評論が出したけどドイツが一番説得力ありました
TP7.2〜7.6までと見ているようです
ドイツの良い所は、元安を折り込んでの見通しだったので、説得力がありました

他社は、元安に付いて一切触れないで3年間の業績予想はしていませんし・・
モルガン何て、発表後の最初のTPは、14.1hk$だった・・・本当に、は?
お前、何言っているんだ??血迷ったのかwww

今日注目したのは、
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=00257
Inflow と Outflow ですが、今日はInflowが若干勝っています
既存の投げ売りと新規の買いが拮抗しています
既存の投げ売りを新規の買いが、全部喰らい尽くすと思います

6.2〜6.5は、新規はなりふり構わず買えるだけ買いを入れると思います
本当の悪材料であれば、3日陰線引いて前日を割れて終わるが、昨日の
下髭を割れないので既に、底まで届いているようです

この機会なので、光大の業績を拾ってみた
  2011  2012    2013  2014  2015  2016
売り上げ   3663563  3409938  5319866 6355120 8534531 13971204
利益 801441 1123269 1324667 1703147 2084888 2784863
プロジェクト数 55 66   78  122 169 213
総受注額 119 165   190   302 390 532
建設完了額   145 170 256
建設中 77
利益率 22% 33% 25%   27% 24% 20%
買収プロジェクト    34

総受注額の推移は、流石ですw 
2014年〜16は、毎年100億を超えいる。それだけ、受注したら借入金は凄い事になります
2018年中間では、800億RBMを超えて2020年には、1200億RBMになるのではないでしょうか?

利益率が高いのは、2002年からこの事業を遣っているから
フル稼働の案件を多数持っていので、利益率が高いのだと思います

首創環境何て、国内の利益率は、4%しかありません
建設利益で金を稼いでいるのに対して、キチンと稼働して利益を上げている差です
国内の物件であれば、フル稼働すれば税引き後 20%程度出る様になっています
それが、4%しかでないのは稼働率が低いからです・・嫌、建設中で稼働していない^^;;

注目は、光大国際の2013-15年  12次5の終了向けて受注額を鬼の様に積み上げている
此処が光大の転換点で、2013年に中国興銀から60億の借入に成功している
60億あれば、180億受注出来ます。2013-2015年で200億受注しているは、
2013年に60億の借入に成功したからその金をフルに使って、200億受注している

今回、又60億を発電所に割り当てるから、ここからさらに200億以上受注します
2020年の総受注額は、1100〜1200億RBMに届くと思います

だから、利益額は今後、企業側の言う通り3〜5年で更に上乗せされて行く
レバを掛けて大きくなったのだから・・・副作用も出ます^^;;

平安資産が50億出すから、2018-20年までの3年で50億をばら撒いて150億受注しろ><
結局、光大が遣った後を、首創環境も追いかけて同じ、状態に陥るwww

462:2018/08/16(木) 13:59:51 ID:klNZHtZw0
www.cenews.com.cn/pollution_ctr/201808/t20180815_882688.html
2017廃棄物処理業の回顧禄見たいな物が先週、環境省から発表されたのを
わかり易く纏めた物・・環境省は発表した様な物は、何が書いてあるのか
さっぱりわからん^^;; 専門用語の羅列

2017年中国城市建设统计年鉴,内地设市城市656 个 
2017年の中国の市は、656市 県が合併して市に昇格したり降格するから
年度によって、市の数が変わる・・

城市生活垃圾清运量2.04 亿吨 市の生活ゴミの処理は2億4百万t
都市部の生活ゴミの家庭ゴミの無害化率は96.9%に達した

先日のE20の発表は、都市も農村も含めて4億tの生活ゴミに達しただから、
都市部で約50%が通説になっている

各类生活垃圾处理设施共计940 座, 処理場は940カ所
填埋场657 座 埋立地657 焚烧厂249 座 ゴミ焼却施設249 
其它处理设施37 座 その他処理施設37 合計940

各类生活垃圾处理设施处理能力为62.1 万吨/ 日 1日の処理量が62.1万t
生填埋处理能力为35.0 万吨/ 日  生ゴミ埋立処理能力 35万t (生ゴミは埋めている^^;;)
焚烧处理能力为25.6 万吨/ 日   焼却処理能力 25.6万t
其它处理设施处理能力1.5 万吨/ 日 その他が1.5万t

无害化处理量约为1.97 亿吨/ 年  無害化処理された物が1億9千7百万t
卫生填埋处理量为1.19 亿吨    衛生埋立場に埋められたのが、1億1千9百万t
焚烧处理量为0.74 亿吨      焼却処理が7千4百万t
其它处理设施处理量为429 万吨   その他施設が429万t

それも、データが取れているだけでこれだけしかない

填埋 = 埋立 焚烧 = 焼却 其它 = その他(堆肥化だからバイオ処理)
図1は、棒グラフが都市部の生活ゴミ処理 折れ線が無害化率
都市化が進む程に、都市部の生活ゴミが増え続けている
図2は、埋立/堆肥/ゴミ焼却処理のグラフで、ゴミ焼却も伸びているが
埋立も同じ位伸びている・・焼却場を作っても作っても追いつかない
図3は、都市部の各処理能力の伸び率

埋立の処理量を、年々右肩下がりにしないといけないのに
2016年段階で、まだ埋立地が伸び続けている

経済発展とゴミ問題を両立させる何て、不可能 市場の限界が見えない><

2017 年 我国生活垃圾焚烧发电厂仍以炉排炉为主,全部投入运行的炉排炉垃圾焚烧发电厂总能力22.8 万吨/ 日,
有10 家企业的焚烧处理能力占总能力的59%,其中光大国际处理能力超过3 万吨/ 日,上海环境、重庆三峰、
浙江伟明环保、瀚蓝环境、中国节能环保、绿色动力环保建成的焚烧处理能力超过1 万吨/ 日

この部分かな、焼却処理能力が日23万tの内、上位10社で59%
光大国際 日3万t 後は、日1万t以上で括られている

Hだと光大国際/緑色動力環保
Aだと上海环境/重庆三峰/浙江伟明环保/瀚蓝环境/中国节能环保

焼却能力が日1万t以上の企業て、7社しかない

首創環境は、現状で日3300しかないよ 2018年末で、6000位だよ
首創環境は、生ゴミ/埋立/焼却/危険廃棄物/収集を含めて2018年末が15000t
焼却が日1万tになるのは2020年末まで掛かる

A株の環境関連2位の啓迪桑徳も10社に入っていない 焼却以外の物の方が多い
総合環境企業だから、色んな事をやらないといけない^^;;

緑色動力環保は、2017年の売上7億8千でも上位10社に名を連ねる
企業によって、何処に特化しているかて違いもある

463:2018/08/16(木) 14:04:11 ID:klNZHtZw0
461>> 2013年光大が60億hk$を調達して、拡大路線への大転換を果たした
平安資産と50億RBMのファンドを経由して、資金調達するが・・・

3年で50億をばら撒ければ、転換点になると思う
今の総受注が、150億RBMだから2020年決算で300億RBMになっていれば、
50億RBMをばら撒いた事になる

相手がいないと、ばら撒けないから^^;; 
3年で使い切れるだけの提案を過去にしているか?していないの?
真価を問われますねwww

唯の ボケなのか? 光大を追う企業なのか? ハッキリすると思う
3年で150億受注出来ると思っているんだけど・

464:2018/08/16(木) 21:00:21 ID:klNZHtZw0
粤豊環保電力(01381.HK)の2018年6月中間決算を見て
ゴミ発電所処理能力 日26000t 年720万t
売上高:13億1100万HKドル
純利益:3億1800万HKドル

ん・・・何なのかな・・この中途半端感は・・
北京環境集団と同じで、めちゃ中途半端^^;;

首創環境 ゴミ発電所能力 日3600t 年108万t 
粤豊環保電力の方が7倍能力は高い
これだけの能力があるのに何で、売上/利益がこれだけなの?

発電所の能力だけで企業の成長性は、図れないと言っていたが・・
1つ1つの発電所の利益率は、高く無い

もう直ぐ、ゴミ取集産業の利益率がグーンと上がって来る
ゴミ発電所を、運営するよりもゴミ取集事業の方が利益率が高くなる
光大も新株発行した金の24億をこの分野に投資すると言っているが、
首創集団が買収してくれて資産注入してくれているから、
今更R&Dしなくても先行で、市場を取りに行ける

収集事業 + 発電所 + サブで生ゴミ処理 が 1セット
そうで無いと、企業の利益率は上がらない

既に、収集が発電所の利益率を抜いているて企業比較を読んだが
収集が最終利益 30% 発電所 20% になっていた

発電所を多額の金をつぎ込み建設するよりも、少額で収集事業を
増やした方が利益率が高くなるて話

今日、読んだ企業は、ITを使って、ゴミ箱に入っているゴミの量をセンターに集めて
取集ルート決めて、その指示に従って取集していく
ゴミステーションには、監視カメラを設置して捨てられた量を目視でも確認して
収集したら、スマホで収集た証拠としてデータを送り、未収集のステーションが
起こらない様に、常に監視している

首創環境の河南省の子会社が、ITを使ったゴミステーションを開発して、
試験的に数カ所で運営しているけど・・

それを、福岡市の環境科と丸紅が2月に視察にて、意見交換を行ったてHPに出ていた
ゴミ取集が、本当に凄い事になっている^^;;

雄安新区では、実装するかもしれない・・あそこは、キャッシュレスで買い物して
コンビニには、電気自動車の充電柱を何処でも設置して、学校は、国内最高レベル
の教育を行い、マンションは、全て顔認証にするて言っている

そんな地域なら、ITを使ったゴミステーションは、設置しても価値あるよ

粤豊環保電力の決算書を読みながら、面白くない奴と思った

465:2018/08/18(土) 00:42:45 ID:klNZHtZw0
俺、バカだな><
finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkstocknews/2017-07-08/doc-ifyhweua4418476.shtml?source=cj&dv=1
2017年7月の記事で、ようやく生産能力が理解できた

2016年  施設     2800t  ゴミ取集+埋立 870t  2016年末の国内総能力 3670t
2017年  施設建設   1800t  ゴミ収集+埋立 723t             2523t増
2017年末 施設     4600t  ゴミ取集+埋立 1593t  2017年末の国内総能力 6193t 

NZが、12000tを合計すると、 2017年の総生産能力 18193t 

2018年が、7000t以上完成だから
NZ 12000t + 国内 13000t = 25000tになり2018年末にNZを抜く

利益  2016年    2017年
    4000万RBM  14000万RBM  生産能力 2523t増えて 利益は1億増えた

2018年 7000t以上だから、利益が3億増えるてロジック
マネックスのロイター予想が、良くわからなかったが・・・

 2017年売上  34億RBM    2018年予想  50億RBM
 2017年利益  14000万RBM  2018年予想 55000万RBM - 12000万RBM(少数持ち分)= 43000万RBM

 2017年に増えた、2523tの内、1800tが2018年下半期に数字になって来るから
 それなら、2018年末の数字はもっと上に振れないといけないんだけど・・

 来週土曜日には、中間発表だけど途中息切れして上がらないと思う
 業績が良かろうが、悪かろうが 買いたくないんだから買わないよ

 本当に、低PREの時代に突入しました^^;;

 米中摩擦の影響で、ゴミ屋が減益になる何て、あり得ない

 ゴミ屋が減益になるとしたら、無茶苦茶な借金と無茶苦茶な投資が
 重ならない限り、減益になる要因は無い

 景気減速〜と言われる中で、株価は下がりながら40-150%の増益を出している
 個別企業の業績は、二の次 景気減速の方が怖い・・そりゃそうだ
 
 この業界は、18年業績予想に対してPRE8倍で良いんで無いか?
 PRE8でもPRE20でも変わるのは、株価であってEPSは変わらない^^;;

 配当原資が尽きる事もないし、業界が、右肩下がりになる事もない
 変ったのは、業界の平均PREが下がり続けている事位かなwww

 E20が、後5年もしたら各社の技術水準は平準化すると言っている
 跳びぬけて技術力が高いは、無くなると言っている
 
 国が、そう言う方向にもっていっている
 
 新規参入しやすくするように、誰が遣っても同じ様にしようとしている
 そうなれば、政治力と金以外、企業を差別化する物が無い^^;;

466:2018/08/18(土) 23:51:09 ID:klNZHtZw0
城乡环卫一体化  都市と農村の衛生統合

baike.baidu.com/item/%E5%9F%8E%E4%B9%A1%E7%8E%AF%E5%8D%AB%E4%B8%80%E4%BD%93%E5%8C%96/17982927
中国版Wikipedia 百度が運営している

注目は、
发展作物秸秆回收利用项目に代表されるワラの再利用プロジェクト
廃棄農作物再利用プロジェクト/豚のフンを再利用プロジェクト
農村の雑草を再利用プロジェクト等

湖/漁村
养殖废物综合利用项目 養殖の魚を再生エネルギーに再利用

このプロジェクトを実行する為に、一体化が必要になる
単純に、廃棄物を集めて処理施設に持ち込む為の取集システムて事

農村政策では、生活ゴミもあるが、バイオマスが需要になって来る
原料に何を使うのかで、用途範囲が膨大になって来る

雑草や豚のフンや魚のハラワタまでも、原料して農村政策に入っている
バイオマスでTOPを走っているのは、光大国際だが光大国際には一体化が無い

光大国際は、農村政策に向かない・・・都市部の収集システムがある地域での受注になっている

対して、首創環境は、ゴミ収集システムも無い地域で、収集システムを
立ち上げて、そして最後に発電所を建設する方法で投資を進めている

これが、両社の最大の違い

危険廃棄物にしても、北京市蓝洁利德危险废弃物运输项目 
危険廃棄物運搬を専門に行う企業を、当初 100%出資で設立していた
今では、40%まで出資比率は引き下がっているが、危険廃棄物収集専門企業を持っている
北京市も出資していて、このプロジェクトは北京を限定としないで、全土が対象になっている

危険廃棄物で、一体化を遣っている企業て東江環保と首創環境しかいない
危険廃棄物市場では、10位どころか・・だけど、一体化をフル活用すれば増えて行く

危険廃棄物を出す企業と、取集の契約を行い自社回収して処理量を確保する
家内制企業が90%を占める危険廃棄物市場としては・・・まあ・・
家内制企業の客を、自社回収の強みで奪い取れるし、国有企業だから処理現場の公開もするし・・・

家内制企業は、その処理工程を見せない企業が多く 
キチンと処理されているのかが、不安だそうだ^^;;
家内制企業が、ある日突然当局の検査で操業停止になる可能性に対する不安感

受け入れが止まると、自分達も煽りを受けて操業が止まるリスクが常にある

www.cs.com.cn/gppd/tzpj/201807/t20180725_5847238.html
一体化で、本土最大企業

国联证券の研究報告で、最後の締めの言葉が良い

7月に安陽市で受注した内容は、道路清掃/ゴミ収集と運搬/公衆トイレの管理運営
この受注が、今後の中部エリアに拡大するて見方をしている

この企業は、年間契約額は10億元を超え、同社の衛生設備統合事業の将来の成長を支えている
ゴミ取集/運搬/道路清掃/下水道清掃等の契約が年間10億RBMを超えている

この事業の最終利益率が、30%に達している・・・は〜
首創集団が、NZで買収した企業の売上の65%が一体化で稼いでいる
そのシステムをそのまま、中国に移植している

河南省南陽市で、ゴミ取集/運搬プロジェクトを30年契約で2億5千万RBM投資して
3県のゴミ取集/運搬と25の埋立地を払い受けているが、
段々と、事業内容が拡大してきて道路清掃 + 下水道清掃が増えて車両も、ドンドン増え続けている
首創環境の役員は、2015年からBCGNZの事業内容を分析していて一体化に付いて研究報告を出していた・・

農村政策に沿って、バイオマス + 収集システムを組み合わせて提案して行けば、面白い

これが、具体化したのが、河南省商丘市杞县のワラを燃やす バイオマス + 一体化 
この分野で、政府のPPPモデルになっている

農村政策に乗って、首創集団は政府とネンゴロに遣っている
政府の後押しがあるから、出来る話・・・一体化で効果が出てきている

EPSが低いから、証券会社は見て見ぬ振りするけど・・・
その件については、銀河証券が2016年に書いている

受注額も十分あるし、政策にも乗っていて将来の発展性は認めるが、
それが何時、業績に反映されるかが不明の為推奨しないと、
バチっと書いている^^::

証券会社を認めさすには、業績を上げて成長性を証明しろそれしか、方法はない

467:2018/08/19(日) 18:32:07 ID:klNZHtZw0
江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目
江蘇省揚州市 生ゴミ 廃棄物集中収集および処理プロジェクト
ja.wikipedia.org/wiki/%E6%8F%9A%E5%B7%9E%E5%B8%82
江蘇省揚州市て 人工118万 
生ゴミ処理場と併設して危険廃棄物処理プロジェクトが、この10月に完成して
その後、年末に生ゴミ処理 第2期が完成する

今年年末に江蘇省揚州市プロジェクトは一旦、完全完成する

知らなかったのは、この部分
把扬州项目打造成国家餐厨废弃物处理试点城市中的标杆。
2013-15年の古い記事を読んでいると、生ゴミ処理総合処理プロジェクトは
国家生ゴミ処理プロジェクトで、都市部の生ゴミ処理のパイロットで
全国都市部のベンチマークに指定されている

6/1日 Sustainability Report 2017 でも、江蘇省揚州市危険廃棄物プロジェクトが
10月に完成すると触れているが、このプロジェクトが重要プロジェクトで
国家プロジェクトだと知らなかった^^;;

このプロジェクトが何で、国家プロジェクトになったかと言うと、

生ゴミ処理 + 一体化 だから

生ゴミ処理何て、そこら中の企業が遣っている・・・
首創環境よりも、上位企業の方が圧倒的に多いのに、国家プロジェクト
として指定されるのは、「一体化」だから

生ゴミ処理の一体化て言うと、一般家庭の生ゴミを取集するのと、
企業と直接契約を行う2タイプがある

揚州市の場合は、2300の飲食業や公共施設から生ゴミが排出されている
その内のどれ位か知らないが、首創環境と契約をして定期的に収集に回っている

生ゴミ処理の第1期分 日100tは、2016年に稼働して今、稼働率が80%になったので
この3月から、第2期分の日100tが建設に入り、年末に稼働する
第2期分の稼働に合わせて、収集エリアを拡大しつつある

此奴、受注しているプロジェクトのクオリティが本当に高い・・・
証券会社の評価と業界の評価は、全然違う物になるけどwww

ファンダメンタルが、株価を追い抜く時が来るよ

468スカイブルー:2018/08/20(月) 20:57:35 ID:43fHowLs0
?さんへ

いつも詳しいご解説ありがとうございます。
雲南水務 06839がだいぶ下がってきたので買い増し検討中です。
営業CFはここ数年大幅にマイナスですが、運転資金はグリーン社債
で調達しているようです。
スレ違いで申し訳ありませんが、よろしければご意見お願いします(^-^;。

469:2018/08/20(月) 21:47:32 ID:klNZHtZw0
羊群心理 の雪球への投稿
$首创环境(03989)$ 龍頭$中国光大国际(00257)$ 也要供股,首创环境也離此步不遠
首創環境も光大国際も、資金不足の同じ問題に直面すると言っているが・・・

そなん事、わかり切っているでないか 

国有企業が国策に沿って活動すれば、ROEもROAも下がるに決まっているでないか
過去どの国有企業が、投資を拡大して行ってROEやROAが上がった奴がいるんだ?
いる訳ないでないか

国有企業は、民間とは違う 

国策によってその権利は民間が、太刀打ちできない権利で守られている反面、
莫大な借入金を使って公共の為に固定資産投資をするのが国有企業の使命

本土では固定資産額が大きい企業程、国に対する貢献度が高い企業で優良と言われる

金の為に、仕事をする民間企業とは根本的に違う
インフラで、民間が規模で国有企業に逆立ちしても勝てる訳がない
国有企業が金を、積み上げてシェアを奪っていく

市場成長期の国有企業に投資するメリットは、圧倒的シェアを獲得し
誰も、その権利を侵す事は出来ない所まで巨大化して配当を出し続ける
早くから投資しておけばそれだけ、早く資金を回収できる

ROEだのROAが、主流の世界で株価が上昇し続ける何て、無理に決まっている

最終的に行き付く所は、世界から何を考えているだと言われるまで、
借金をして身動きできなくなるまで巨大化する

羊群心理 そんな事は理解した上で、此処を買っているんで無いか?

利益率は天井を打ち、借金を増やして横に事業を拡大し続け
最後は、借金で首が回らなくなる

首创环境と中国光大国际だけが、違う路線を行く何て、あり得ない
この国のシステム上、そんな事、不可能だと思うよ^^::

利益を追求する為に、企業を運営しているんで無い
国益や公益の為に、仕事をしている

470:2018/08/21(火) 21:54:43 ID:klNZHtZw0
business.sohu.com/20180815/n546482053.shtml
十万亿环保市场谁将胜出|污水处理 万亿市场掘金

北京キャピタルの項目の中で、
根据公司下属子公司首创环境公告披露,首创环境已在雄安建立办事处,将积极参与雄安新区环境治理业务。
第四批PPP示范项目库落地,公司有5个项目入选,项目数在环保上市公司中排名靠前。我们认为,
公司以运营为长且拥有高质量项目,有望在PPP规范化时代体现更多价值。

こんな事を書いてくれている

子会社の首创环境が雄安新区に事務所を開いて、雄安新区の環境管理事業に積極的に参加するよ
PPPデモンストレーションの第4弾が発表されて、同社の5つのプロジェクトが選ばれた
上場している環境企業の中でも数は多い

此処が味噌だよな

我们认为,公司以运营为长且拥有高质量项目,有望在PPP规范化时代体现更多价值。
同社の長期的な運営と質の高いプロジェクトは、PPPの標準化時代にはより多くの
価値を反映すると考えられます。

本土のわかる奴から見た場合、PPPデモンストレーションがどれだけ重要なプロジェクトかと、
説明されている

証券会社から見た目線と専門家から見た目線は、全然違う評価何だよな

>>PPPの標準化時代にはより多くの価値を反映すると考えられます。

PPPの標準化 この言葉が使われ始めてもう、1年がくる
今のPPPデモンストレーションが、PPP拡大の時には、標準となり多くの恩恵を受けるて話

ファンダメンタルが何時か株価を、追い抜く時が来るを信じるしかない

地元企業を助けるのが目的の無駄なPPPを無暗やたらとやった為に、
政府からお前いい加減にしろと言われたら、今度はPPPの見直しに
着手してPPPが全部止まってしまったwww

景気減速が見えているのに、それではインフラ投資が進まないから困る
それなら、PPPデモンストレーションプロジェクトを優先的に遣れて事で
全体は、落ち着くと思っている

地元企業を助ける為の、無駄なPPPでなく有意義なPPPを遣れと言っているだけ
PPPが、ダメだとは政府は一言も言ってはいない
逆に、拡大しろと言っている

固定資産投資を、今までの分野から違う分野に金を誘導しているだけだから
右に一杯まで、引っ張っているのを、左に引き戻す間にロープがたるんでいるだけで、
右に取り残された奴らが、騒いでる

左に一杯まで、引き戻すのがPPPだと思うけどな・・・
公共投資は、PPPが主流になる

2008年のよな、政府による無謀なインフラは行らないから^^;;

今日の日経新聞を読んでいると、理財により投資が年々減っているから
景気が減速しているんだと言った内容が書いているが

PPPが拡大したら、理財もそっちに向いて付いてくると考える

環境関連企業は、早くファンドを設立して行き場の無くなった理財を
取り込む事を、やった方が良い^^;;

理財最大の出資産業の、鉄鋼や石炭では運用出来ないんだから・・・
そこから、離れて PPP関連に移せばいいんだけど手を引くと潰れてしまうから、
更に被害が拡大しそうだし・・・

PPP関連の受け入れ先も、器が小さいし投資先の無い金が国内に、
溢れかえっている気がするwww

行き場の無い金が、海外に流失するから元安が止まらない・・・

471ss:2018/08/22(水) 15:20:25 ID:.dAuFYNo0
?さんTPって何ですか?

472pon:2018/08/22(水) 15:33:18 ID:mDsnjdjo0
TP=ターゲットプライス=目標株価・・( ^ω^)・・・

473ss:2018/08/22(水) 15:40:23 ID:.dAuFYNo0
早速ありがとうございました

474:2018/08/22(水) 22:00:20 ID:klNZHtZw0
www.xianjichina.com/special/detail_338054.html
嬉しいね〜

江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目
江蘇省扬州市の生ゴミ処理プロジェクトが、

扬州成为全国餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试点城市。
全国生ゴミ資源再利用と無害化処理の試験都市として事前審査に合格した
と新聞記事に書かれている
もう少ししたら、正式に政府から承認される見通しなのと、
年末には、第2期分の100tが完成する

一体化に付いていても、少し触れている
首创环保公司还规划了9条收运线路,与400余家餐饮单位签订收运处理协议,
每天多车次对中心城区的餐厨垃圾进行收运。

首創環境は、9路線 400社余りの飲食企業と契約して、繁華街から
1日数回に分けて輸送している

それだけで、日100tの処理能力が一杯になっている・・・家庭用を集める余力無し
第2期分の追加の100tは、隣の征市と契約していおり既に、収集を始めている

山西省晋中市餐厨废弃物处理项目 の PPPデモンストレーションも
昨年12月末に完成しているのを確認した

晋中市の10の大学と契約して収集、処理しているのも確認できた
第1期の60tだと、学校関連しか処理できない
第2期の40tが出来ても、40社程の外食企業しか処理しきれない

晋中市や他省や中央政府の偉いさんが、集まって意見交換会を遣っている
運用方法についての問題点の洗い出しと、解決方法を話合っている
その内に、意見も纏まって全土に運用方法指導書が配信されると思う

浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
中国初のIMF出資による生ゴミ処理プロジェクトの第1期は、10月に完成する

この分野で3つの国家レベルのモデルを持っている

浙江省杭州萧山区餐厨废弃物资源化利用生产生物燃料项目も第1期分が
4月に商業生産に入った

浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
このIMF出資の生ゴミ処理プロジェクトは、これは 凄いから・・
10社が参加して、寄ってたかって生ゴミを100%リサイクルする

何処でもやっている、バイオガスやバイオオイルと肥料を作るだけでない
バイオマスの燃料まで、生産して100%資源として再利用する
これが、完成したら日経新聞でも紹介されるよ

首創環境の部分が出来たら、全体の第1期分が完成する
この第1期が10月完成で、生産能力でも業界TOPに立って
首創環境の投資の第2期が、2022年に完成後にこのプロジェクトは
完全完成してバイオガス/バイオオイルの生産も始まる

>>470の補足 
この記事では、雄安新区の事を少し触れているが、雄安新区で第1号プロジェクトは、
親会社の北京キャピタルが、湖の浄化プロジェクトを受注している

首創集団が北京-河北-天津経済圏デモンストレーション地区で第1号で戦略協定を結び
100億RBMの投資を契約した。数ある北京国資企業の中で、第1号で契約したて快挙でないか
雄安新区だけで無くこの話を、チャンと盛り込んでやれよ><

14次5の話で受注する為に、50億が必要・・・50億では、足らないと思うけど・・
50億の金利負担は年3億になり、販売管理費を圧迫する

稼働を増やして利益を上げておかないと金利支払いだけで赤字になる^^;;

此奴らが、本当に資金管理が出来るのか?不安です・・・

475:2018/08/23(木) 22:30:16 ID:klNZHtZw0
hjxy.ncu.edu.cn/zsyjy/42054.htm
下らない話だけど、南昌大学の就職課の求人内容

江西省高安市生活垃圾焚烧发电项目 
5月に商業稼働した発電所向けに2017年10月に南昌大学就職課が、
学生向けに紹介した文章だけど、

企業特徴
国内固废处理领域屈指可数的同时具备焚烧、生化(干法、湿法)、卫生填埋、危废处理等四大处理工艺技术的公司。
4つの処理技術 焼却、生化学(乾式、湿式)、衛生埋立、有害廃棄物処理、およびその他の処理技術を持つ企業は
固形廃棄物処理の分野には、ほんの一握りの企業しか存在しない
(比較として、光大国際はゴミ発電所とバイオに特化した企業に分類される)

中国の固形廃棄物業界で長年にわたりトップ5にランクインしている
売り上げベースで、TOP5に入っている

BCGNZを含めると、既にTOP5位に入っている・・・こんな物で許せるか><

高安第1期完成時の処理能力と収益見込み

処理能力 日600t ゴミ処理 毎年199800t ゴミ処理収入 1278.7万RBM 売電 5,200万RBM 合計約6,478万RBM
投資総額3億6千万

投資額に対して、20%程度の利益はでる見込み・・・どのプロジェクトも年20%程度
第2期が、300tあるから第2期が完成したら、1億程度の利益は出せる

24億投資したら、4億8千の金を作る
それを、何処まで販管費が食い潰すかで業績が決まる

この収益見通しは、業界平均だし光大国際もこんな物だよ 
1施設の利益は、投資額の20%程度と覚えておけば良い
販管費が低い所は、最終利益率が高くなる

東江環保等の工業用危険廃棄物は、1tの処理費用が高い
危険廃棄物は市場としては、美味しいから古参企業の新規参入が増えている

緑色動力環保も昨年、買収を通じて新規参入している等・・
光大緑大は、派手にこの分野で受注額を積み上げている
首創環境も河北省の危険廃棄物をサポートする為に、投資会社を設立している
>>危険廃棄物をサポートする為と会社は、言い切っている

これから毎年、1つづつ完成していく・・・地道に、TOP10入りを目指します

今の、受注ペースだと光大緑大が、数年先には業界TOPにたっている気がする
受注の規模がでかい・・・まだ、完成していないから数字になっていないけど

東江環保がTOPだと言っているが、受注でみると光大緑大の受注ペースは凄いよ
首創環境も、緑色動力環保も3億程度なのに光大緑大は、1施設が10億単位・・
竹やりで、挑む位差がある

毎日毎日、読んでも読んでも、新しい事が出て来るから追いつきません・・・本当

476:2018/08/24(金) 22:55:24 ID:klNZHtZw0
河北省への投資額が、何となく見えて来た

首創集団のHPに、2015年に北京-天津-河北の経済圏に、2000億RBMの投資を
計画していると書かれている

先月、北京の新聞記者が、首創集団に取材した時に河北省10カ所で
提案していると答えている

河南省の南陽市 150億RBMの戦略協定 首創環境の投資が、20〜25億RBM
河南省の新多市 170億RBMの戦略協定 首創環境の投資が、24億

河北省に10カ所投資したら、1か所が150〜170億で1500〜1700億RBM
首創環境の投資は、200〜250億RBMの間になるよ

2000億に対して、300〜500億足らない分は、天津港の新都市と後、1つがわからない・・

2015年に河北省保定市と戦略協定を結んだ時に、地元新聞が保定市から始まり
河北省全市との戦略協定に発展するて書いていた

昨年は、雄安新区を含めた地域の計画は出来上がっているのだから、
早く投資を始めないといけないと、どこかのアナが書いていた

河北省は、地級市が11市 直轄県が2県  
10カ所への提案て事で、不明の1市を足せば、11市になり総額1750億RBM

河北省 11市 + 天津港 の 12カ所が提案地域で首創集団のHPに
2000億の投資を計画していると記載されているから、決定事項と
受け止めて良いとおもう

その内、天津港では協定の内容が既に天津港政府のHPに記載されてるが
内容は、河南省新多市と同じ内容になっている

全部を繋げて考えると、

北京-天津-河北の経済圏で首創環境の総投資額は250億RBMで、
水面下の計画は全て出来上がっている

250億RBMを受注するには、25%の62億5千万RBMが必要になるが、
平安資産が50億を投資してくれる

投資計画も資金繰りも、既に全て出来上がっている

提案 から 完成までが、8〜10年が目途になるから早ければ、
2023-2025年に河北省/天津港へ投資は全て完成しないといけない

全てが、計画通りに進めばの話だけど

河北-北京-天津 意外の地域は、
河南/湖北/江西/山西/四川/広西チワン自治区/甘寧/蘇州/黒竜/広東/安徽/山東/浙江
全部で、17省で戦略協定と受注しているのに、後1省足らない・・・

追々と後1省を思い出そう・・17省だから、光大国際と並んだ

後は、完成させるだけ・・計画は出来上がっているのだから 
はよ 作れ><

北京キャピタル + 首創環境 で 売上1000億RBMを目指しているから、
これ位の規模の事は、握っているよ

首創環境が、これ位の計画がないと売上1000億には成らないよ・・
一体、何年後に北京キャピタル + 首創環境 で 1000億になるんだ><

477:2018/08/25(土) 11:34:11 ID:klNZHtZw0
中間決算書を読んで
一言でいえば、お前ら金融機関と結託しているのか><
返済1年以内 2017年中間で31億をつけかえているのにこれを返済していない・・
だましゃあがった‥クソたれが

この金利負担が、1億2千万まで膨らんでいる
本来、1億2千万は払う必要のない金じゃないのか? は? どうなんだ、クソボケが

借入金が47億→58億まで膨らんでいるは許容範囲
3カ所、事業所を作っているから固定資産と人件費が膨らんで粗利が悪化した
当然そうなる

問題は、返す筈の物を返済しないで余分に金利を払っているでないのか?

金融機関が返済するのを待ってくれと言っているのか?
見込み以上に、受注が膨らんだ為に返済を引き延ばしたのか?ハッキリしろ

確かに、初めて見る物件が3つある
廣東省英德市老虎岩生活垃圾無害化填埋場 (衛星埋立場)
四川省綿陽市廢礦物油綜合利用項目    (廃油処理場)
江西省上饒市生活垃圾衛 生填埋項目   (衛星埋立場)

四川省綿陽市には驚いた・・へ?

中間までに受注したのが、日3226t 年末には、7000tになっている
プロジェクトは、全て始まっていると書いていあるから2021年にも、
この7000tは完成する

2017年に完成したのが、3000t位しかないのに、半年の受注が同じ位受注している
2018年7000t完成するというが、受注も7000tになる><

完成 < 受注 だから、完成までの金利だけを払わないといけない

今、総受注が日43000tまで来ている 年末には、日46000tになる・・
2018年末の完成が、13000t 後、33000tは何時作るんだ><
稼働もしてない、33000t分の金利を後何年、払い続けるんだ

通常は、総受注にたいして50%が稼働して利益を出している
此奴は、受注しては金を積み上げて建設が追いつかない
現実的に、受注が止まる状況でない><増えるしかない

短期借入金とBCGNZのごたごたで、2億5千万RBMの利益が隠れている
だからこれを、1日も早く決着させて利益額を上げて行かないと受注と建設のアンバランスが、続く

2017年に増えた、3000tの利益は金利支払いで全部消えました・・は?だよ
だから、金融機関と結託して返済をしないのか?と言いたい

売上
2017年中間の国内  4億9千 → 2018年中間 11億    2019年はNZの倍やるぞ
2017年中間NZ   11億5千 → 2018年中間 11億1千  減っている^^;;
NZ何か、年5%成長何て予想していたが、成長するわけがない 人口が知れている

決算書 P13
服務經營權安排項下的施工服務 (建設利益) 2017年中間 2億6千 → 8億3千
これだけ、昨年より建設が始まった案件が多いて事

建設に着手すると、振り込まれるのが建設利益 下半期も増える
それが、2019年に完成 2020年に商業稼働する

2018年が、7000t以上完成と言っているが2019年の完成は、それ以上の完成がある事を意味しているが・・
受注が、それ以上のペースで進むと金利負担も連動して増えて行く

このままいけば、黒字倒産じゃ^^;; 
2018年も、裏切られて終わった><

下がるw・・ファンダメンタルの拡大よりも返済しなかったの方が、
裏切られたでインパクトが強い・・・・・・

478Aya:2018/08/25(土) 20:09:01 ID:Kv5m31P60
受注しないほうがいいって


479Aya:2018/08/25(土) 20:13:40 ID:Kv5m31P60
ことになりますね
今年は200%増益かって思って
たのに

480:2018/08/26(日) 00:34:05 ID:klNZHtZw0
雪球に羊群心理が投稿しているが
業績不下跌算不錯了。報告裡就未來發展着筆不多
パフォーマンスが落ちていないことは悪いことではないが、
将来の成長に対して、コメントが少ない

皆、そう感じているよ

国内が、386%増 前年比 +4100万RBM
NZが、35%減になっている 元安の影響 -1900万RBM喰らっている
此処で、+2100万増だけど、
金利負担が、増えているから1000万しか増えていない

て事は、北京キャピタルも元安の影響を大きく受けているな・・・
1Qで、北京キャピタルが減益になったのは、元安の影響だ

上半期は、NZのマイナスをカバーしても増益になるが、
ロイター見通しは大きく下方修正になったwww

商業稼働に入った、3600tがどれだけ持ち上げてくれるかだな
だから、今の株価になっているわけね・・・

この2つが、大幅増だから国内本業は順調に行っていると判断される
                        2017    2018
服務經營權安排項下的施工服務  建設利益   260,161   835,022
服務經營權安排項下的營運服務   運営サービス 49,722    96,954

建設利益をこれだけ上げたから、2019年は1万t以上完成させてくれ
完成稼働後、3年は稼働しないと効率が上がらない
施設がなれるのに2022年まで、掛かってしまう

それまでに、借入金とNZを決着付けろよ・・・隠れ利益 
2億5千を決算書に早く乗せろ><

P18
增加人民幣190,536,000元乃由於浙江卓尚環保能源有限公司(從事廚餘處理)BOT項目的建設。
IMF出資の生ゴミ処理の建設が終わっている 試験稼働に入ってようだ

買収(477 >> 新規プロジェクト受注かと思ったら、買収だった)
英德老虎岩從事城市生活垃圾處理  衛生埋立
上饒風順             江西省上饒風順で小さな発電所を遣っている
綿陽路博潤滑油脂有限公司     四川省綿陽市で油専門で廃油処理をしている
    
上饒風順は、将来 移転させる見たい 小さいし古いし・・権益を安く買っている
綿陽路博潤滑油脂有限公司は、危険廃棄物処理の油専門で処理している企業で、
首創環境は、廃油処理を遣っていないから・・技術を持っていないのを補ったかな

廃油技術の取得で、危険廃棄物24種がこれで全て出来る様になり幅が、広がった
江西省の地方政府が遣っているのを次々と買収して基盤を広げている

2019年は、NZの影響度は半分もなくなる 
今後も国内が増え続けるから元安の影響は、軽減されていく
まだ、NZが半分占めているから・・数字を左右するよな

こんな、所かな・・株価は既に業績を折り込み済て感じ・・・

481:2018/08/26(日) 19:59:20 ID:klNZHtZw0
借入金 58億RBM ・・平安資産との戦略協定で更に、50億RBM
合計 108億RBM 固定投資に1728億円使えるだけの金を持っている

此奴が言う、適正財務レバ 純資産 ÷ 借入金 = 60%
国有企業の平均財務レバが60%だから、60%だと言っている
此処までは、目一杯金を集めて来る

そこまで行くには、まだ10億RBM余裕がある

60%を意識して固定資産投資を続けていると純資産も増え続けるから、適正財務レバの60%の金額も、
右肩上がりに増え続けて行く。だから、固定資産投資は今後も止まらない

この市場て何処まで行ったら、投資が止まるんだ?

此処まで、財務レバが高い企業て1部しかない
水利/固形廃棄物を含めて、上位10社て言われる国有企業以外、こんな高い財務レバは起こりえない

今回、10億RBMを融資しているのは、北京農業銀行が5.5〜6.0%で融資している
北京から、首創環境は幾らでも資金調達できる

親会社が、北京国資企業でその金融部門は、北京市やその他の国資企業も出資している
北京市が方針として、固形廃棄物関連への投資を増やせと言えば、北京市傘下の金融機関は
首創環境の資金面を中央企業並みの待遇で支える・・・

その借入額がこの先、何処まで増え続けるのか・・・本当に恐ろしい・・

光大が、2011年に減益になっている・・借入金が膨らんだが投資先が稼働しないから
金利負担が、増えて減益になっているが、その後は投資先が次々と完成するから
金は回って行くが、更に新規の受注が増え続けるから、借入金を増やして対応していった

2011年の光大と同じ状態に陥っている・・嫌、首創環境の方が減益になるのならもっと酷い

光大は、2000〜2011年は大した事してない 
国内で、僅か30億しか売り上げは無かった・・・
2000〜2006年までの投資資金は、全額回収が終わった状態で、2012〜の超成長期を迎えている

対して、首創環境は、どれ一つ全額回収出来た物が無い^^;; 原価償却は、6年
減価償却しながら、次の投資をやっているから利益率も上がらない中で、年々増え続けている

光大は、今年2012年完成分までの減価償却が終わる^^;;

首創環境 最大のリスクは、減価償却費の増大による利益率の悪化 
これを2016年に何処かの証券会社がリスクとして上げていた
でも、受注を増やさないとシェア競争に負ける為、拡大し続けるしかない><

この決算で、受けた印象はそんな感じだな・・

固定資産投資は、無制限の借り入れで拡大出来るが原価償却は稼働後、6年掛かる

この決算、良いも悪いも 現実を突きつけられてやっぱりそうなるか
まだ、掛かるなだけが見えたwwww

482:2018/08/28(火) 23:26:14 ID:klNZHtZw0
ん〜 普通の企業なら、3200tも増えたら1億2千〜1億5千の利益が増える
何で、1000万RBMしか増えないのか・・・

金利負担 +2800万RBM
買収   +16700万RBM
NZが、  1900万RBM減益

これで、2億RBM食い潰している
買収の16700万の内、1億は稼働しているから今後日銭は稼げる

6700+2800+1900 = 11400万RBMが実質マイナスになっている
    +
合弁企業設立が、3カ所 
    +
人件費増により、粗利29% → 24%

人件費増は、凄いと思う 
稼働もしていないのに河北省唐山市だけで、ドライバーを40人募集している
COST off sallは、人件費増が大きなウェートを占めていると思う

上半期の総処理量 139万t  2017年通期で130万tだと記憶している・・
今年、270万〜300万tまで行くんでないか・・・

ある証券会社が、2017年決算書を比較して実処理て部分を注目していたが、
年300万t処理した企業は、5社しかない

処理能力が高くても、実処理は300万t少ししかないて言う理屈
首創環境の実稼働している能力は、低い割に良く処理していると思う

来年は、7000t新規増するから、400万tを突き抜ける
2020年には、500万tも超えて来るんだろうが・・・一体化の効果

上がった利益を次の投資に、回されると本当に利益は、残らないよ・・・

当期利益が投資額を抜くまで、先行投資をやり抜くしかない
一体、幾ら投資したら良いのか。。。わからないwww
 
処理量が、昨年の2倍以上になるて点では本当にクソ程、成長しているが
PLに載って来るのは、まだまだ先だから リスクは、高いよ

下半期は、3つ商業稼働に入るから処理量は、更にぐぐーと増えるが、
稼いだ金を、次々と再投資しているからPLに載ってこないと思うwww

稼働 < 非稼働 が圧倒的に多い・・・まだ、年間の投資額が足らない

数年前までは、営業CF問題は無かったから、お構いなしに借入金を拡大して
投資が出来たが、今は、営業CFに対して厳しいからそれも難しくなっている

その辺りも、何処も受注だけが山積になって建設が進まないの原因になっている
だから、業界全体の増益率が一気に鈍化して減益要因になっている

成長が止まっているんでない、営業CF問題で建設が進まないから利益率が下がっている
受注だけは、溢れかえって金利だけを、払い続けているwww

中小の民間環境企業は、黒字倒産が現実に起こっている
そこに、地方政府が遣っていた企業を払い下げが進んでいるから
本当に、買収だらけになっている^^;;

受注〜稼働までのリードタイムを短くすることに注力しろよ・・・
今度は、黒字倒産問題視されるようになる

国有でも、財務危機が・・・チラッと・・・もう、あり得ないだろう

483:2018/08/29(水) 22:46:51 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20140917/547326.shtml
古い一番最初の、兴证香港が最初に出した研究報告書
2014/9/17 に発表された奴

2011年の設立以来、資本と経営の面で同社を支援してきました。
先進的な優れたブランド効果と、全国の37の省と市の良好な政府関係ネットワークにより、
将来のプロジェクト能力の獲得を強化し、Capital Groupとの重要なビジネスシナジーを
生み出すことができます。

新保能源から首創集団に買収された時の研究報告

2014年9月 在建及筹建项目为6个 建設中と建設準備中が6つあり 
それが、完成すると6180tになると書かれていて、結果として2017年末に6180tになっている
2014年9月の日処理能力が、1850t 3年で4330tしか増えていない
1年で約1500t・・・まあ・・こんな物だw

この中で、こんな内容が書かている
未来规划将每年新增2000-3000吨/日的规模
将来、毎年2000-3000t増えて行く

公司每年15-20亿并购资金的投入亦将加快公司成长步伐。
毎年2000-3000t増えるのは、毎年15-20億の投資を続けるから・・

毎年15-20億の投資を続けた結果として、2018年の1年で7000t以上完成見込み
2014-2017年で、年1500tしか増えなかったのが。。。。。

2015年末に、E20が研究報告を発表した時には、3-5年の間 年4000tで完成が増えて行く
1年で、2000-3000t見通しが、年4000tに増えている
E20の見通しだと、2020年末で24000tにならないといけない
2018年末で、13000tだから2019-2020年で11000t増える

E20が見通しを発表した時の受注は、68億しかないのが、2018年中間では、148億になっている
2018年に完成する7000tは、2014-2016年前半の受注分で・・・やっと68億分が完成する

日4000tのペースで完成だと、受注に対して建設が追いつかない
2018年中間の総受注が、日3280t受注している このまま年7000t受注したら
日4000tのペースだと、永遠に完成しないwww 
今の受注ペースだと、毎年6000-7000tの完成が必要になる

兴证香港が、年15-20億の投資が続くから、年2000-3000tのペースで完成すると
言っている、年7000t完成させるには、一体幾らの投資が必要なんだ><
毎年、約47億RBMの投資が必要になる・・・は?だよ
4-5年で、延べ200億RBMの金を回さないといけないwwww

河北省の早い所で、バックのゴミ取集システム建設が始まっているだけ・・・
本格投資は、まだ5年位先になる

今の手持ち受注をこなすだけで、4-5年で200億RBMが必要になる
その先の、河北省で延べで250億RBMが必要になる

河南省/山西省/江西省 と 河北省の投資が、被らない事を祈る^^;;

企業方針を転換した可能性もある・・・

484:2018/08/30(木) 21:25:54 ID:klNZHtZw0
今日の日経新聞に面白い事が書いてあった
中国の素材企業の生産性が、70%程度まで落ち込んでいる工場があり
素材不足により、価格上昇となっている

2015年末に、本土の経済学者がこうなると言っていた

このなる原因は、工場の汚水規制と排煙規制
環境基準が上がり、1日に出せる汚水の量と排煙の量が決まっている
どんなに、生産能力があってもそれ以上生産が出来ない

素材不足に陥る何て事は、何年も前からわかっている話で対応を怠った日本の企業が悪い

対岸の問題で、自分達は関係ないを決め込んでいた付けは来る
中国国内の素材価格の上昇率を見たってわかる・・2倍を超えている物もザラにある

生産量が減っているから、国内需要に回す為に輸出をしない
何て、企業も出てきている

何かと、世の中が不安定になって来たね

付いでに、バカ環境の株価も下げ止まらないwww

それでも、年50億RBMの投資を5年間続けろ
でないと、受注と建設の差が詰まらない

受注を止めないのなら、投資額を拡大するしかない
年7000tの完成を、5年連続したらいい

日43000tの受注を抱えているのに、2018年末に13100tしか完成しない
後、30000t残っている

年7000t完成しても、4年掛かる

2018年中間で、3220t受注している 2018年通期で7000t受注したら
2018年完成の7000tは、チャラ・・・

受注と完成分の差が詰まらない 
年7000t受注するなら、年10000t建設しないといけない

年10000t建設するには、年55〜65億RBMの投資が必要になる・・・・あれ〜
5年間の固定資産投資額は、200億RBMになる・・・3200億円・・・

余りの金額に、皆 腰が引ける^^;;本当に、お前 そんな金が回せるのか?
誰だって疑問に思うw

北京―河北―天津 地区のデモンストレーション地区が天津市の北の
牧場地にある。首創集団の31のプロジェクト参加が決まった

首創環境の投資が、20億RBM前後になるのかな・・・
北京―河北―天津で、恐ろしい程の受注が見えている

さっさと、今の手持ちを完成ささないと本当に首が回らなくなる
無理してでも、年7000tのペースで完成ささないと後から、更に辛くなる

光大が、毎年7000tのペースで完成させている^^;;

EPSが増えるのは、難しい・・・手元に残る金が無い
右から左に金を回して行かないと・・・それでも・・・しんどい
何か、偉い事になって来たな・・・><

何か、不安になって来たwwww どうするのよ
50億の当期利益をだすなんて、不可能だから・・

完成 < 投資 何年続くのかわからない
企業側の気持ち一つ何だよな・・金が回らないから受注を抑えようかは・・・

485:2018/09/01(土) 11:12:17 ID:klNZHtZw0
lushancapital.com/Html/sjyw/179.html
2017年度の首創集団 環境部(環境関連企業)の報告会より

在全体首创环境人的辛勤努力下,公司资产规模、营收规模、利润规模大幅增长,签约项目、
在建项目、筹建项目大幅增加,项目从签约到落地的转化速度进一步加快,各项工作全面发展,
全面进步,公司已经开启了年增处理能力万吨/日的大跨步时代。

首創環境の報告内容の中で、資産規模/収益規模、利益規模は大幅に増加した
契約されたプロジェクト、建設中のプロジェクト、準備プロジェクトは大幅に増加し、
契約から完成へのスピードはさらに加速された
その作業は総合的に発展し、総合的に改善されています。
同社はすでに、年間処理能力10,000トン/日増の大規模な時代を迎えた

まま、こんな事は何処の証券会社も決算書にも盛り込まれていないマニアックな内容だが、
グループの報告会の中では、年10000t増の幕開けとして報告されている

5年間、年10000t設備を増やせよ 
5年もすれば、光大に次いで、売り上げ100億RBM突破企業になる
2018年に、50億遣る 固形廃棄物上場企業で売上50億企業は、5社もいない

だけど、484で書いた様に、年50〜65億RBMの投資が必要になる><
普通の上場企業が、年2000-3000tのペースで増える中で、年10000t増やすとなれば
それ相応の、金持って来い^^;;

年10000t建設するバカは、光大と首創環境だけだよ

2018年は13次5の中で、最重要年度で全面的に先駆的な環境に取り組み、コンセンサスをさらに強化し、
開発のシナジーを形成する

誰が見ても、2018年は最重要年度てはわかっている
此処で、踏ん張って完成させ、戦略協定で異業種と効率的一体化のシステムを深化させていく
異業種て部分は、IT業界を指していてIT企業と協力して、効率的ゴミ取集システムを作り上げる

単に、車でゴミを集めて来るでは、もう通用しない・・・ 
インターネット + α で効率的にゴミ取集を行い利益率を上げて行く

楽しみなのは、河北省の何処の県か忘れたが、北京の中関村が協力して
ITパークを建設するが、そこに首創集団が環境関連投資を行う事が決まっている
進出企業の中に、首創集団と協力してIT化を遣ってやろうて企業がでないかな・・・

今は自社の技術開発企業がその役目を担っているが、更に間口を広げてIT企業の参入を期待する
その為のディバイスとして、首創集団環境部が存在しているでないかな・・・

首創集団と対等の大型集団が、戦略協定を結んで、その後で子会社同士が戦略協定を結ぶ
方法を取っている

首創集団なら、中央企業とも戦略協定は結べる
東風汽車集団の、水利事業を引き継いだのは首創集団

東風汽車は、香港に上場している子会社でなく、
本土の非上場の親会社の事で色んな事を遣っているが、中央企業改革で
本業に特化しろて指導の元、水利事業を首創集団に譲渡した・・・

首創集団を選んだ理由として、全国規模の展開て言葉が入っている
中央企業は、プライドが高いから・・・はいそうですかで、地元企業には譲渡しない^^;;

この案件は、唯で施設から人まで全て譲りうけてその面倒を首創集団が見る形になっているが
合弁企業を設立しているが東風汽車集団がが最大株主だが、経営には口を出さない契約になっている
上がった利益は、東風汽車集団にも分けてやるよて感じ・・・

合弁企業の株式は、水利の北京キャピタルに全数わたっている

非上場の大型集団と戦略協定を結んで、その系列の中から必要な物を
個別に落とし込んでいくて、規模の大きな話・・・・

何を遣っても、最初に首創集団がやりその後で、グループ各社が付いていく

これを、証明するの言葉が、
2017年,在集团党委和公司董事会的正确领导下,
2017年、グループの党委員会と同社取締役会の正しいリーダーシップのもと、

この後に、資産拡大・・・・と続いてくる

486:2018/09/01(土) 19:33:18 ID:klNZHtZw0
色々読んで思う事 首創環境は絶対に手だし無用だね・・・
通常の企業は、2000年〜2017年の17年で、処理能力が日30000t前後

カンベストエンバイロを例に取ると、2002〜2018年中間で26000tになっている
その期間は、16年掛かってその間に、減価償却が終わって利益を積み上げて、
今の業績になっている

それをこの馬鹿環境は、年10000tなら3年で年36000tになりカンベストエンバイロを抜くが、
原価償却も終わらない内に、次から次へと金をつぎ込んでいく

金は、手元に残らないで、右から左に回していくから売上額は、急激に上がるが、
何時も、金が無い状態が続き、最終利益がどれ位残るのかも想像できない><

2023年からは2017年までの完成分の原価償却が、終わって行くから利益率は増えて行くが
それまで、低利益で我慢できるか?

2018年に年7000t完成しても2024年でやっと原価償却が終わる
2019/2020/2021/2022/2023年分の5万tは、減価償却が終わらない

こうなる
2018年の総完成が、 13000t       原価償却は2024年
2019年1万t完成分は、原価償却2025年  トータル原価償却済 23000t
2020年1万t完成分は、原価償却2026年  トータル原価償却済 33000t
2021年1万t完成分は、原価償却2027年  トータル原価償却済 43000t
2022年1万t完成分は、原価償却2028年  トータル原価償却済 53000t  

原価償却済(5万t) = 減価償却中(5万t) 
2028年で同数になる・・・ブブブブ

原価償却済 > 減価償却中  2029年まで掛かる ><
急激に建設数を増やしても、どうやっても減価償却の壁を超える事は出来ないwwww

光大国際と東江環保の、利益率の違いは減価償却の差だと思う
売上規模は、話にならないら位の違いがあるのに、利益率は圧倒的に東江環保の方が高い

投資スピードの早い、光大の方が売上は、圧倒的に成長するが、
原価償却の壁に阻まれて、利益成長は止まっている

対して、東江環保の投資額は、お世辞にも多いと言える額でない 
環境関連企業で売上31位だから、規模的には環境関連企業の少し上のレベル

投資も少ないから減価償却済の物件の方が多い分、利益率は高い

東江環保を否定しているわけではないが、今の、工業危険廃棄物 業界1位の座は、
将来、光大緑大に奪われると思っている

光大緑大年間の投資額が、桁違いだから・・・但し、利益率は東江環保が上を行く
今の、アナ達の評価は、東江環保 一押しだけど、投資額を急激に増やせば、利益は下がる

今、見えている姿が、何時までも続くて事は無いと考える

結論的に、首創環境は投資額が膨らむのと、減価償却が進まない為
利益率が上がりにくい体質なので、買うべきではない

減価償却の壁を突き抜けるのは、2028年まで掛かる・・・長い><

俺は、どうしたら良いのか?このままアホールドするwww
原価償却の壁にぶち当たって利益成長が出来なくても、
利益額は増えるから、このままアホールドする

株価は、低迷して上がらないよ 見える利益率が上がらないから
大手は来ないよ

487:2018/09/02(日) 11:22:51 ID:klNZHtZw0
中国の農村部では、人糞+豚糞を原料に家庭用メタンガス発生機が、
1920年から始まって 2000年には、4000万戸まで普及していると書いてあった
家庭用であってそのガスを売るわけではない自家需要の装置 

但し、技術的に性能が低い為、安定してガスが作れない問題点がある

中国での人糞+豚糞を原料にメタンガスを作るは、歴史的には古く農村一般家庭に普及している物で
2000年の農民の年収6000RBMの内、メタンガスが2000RBMを占めている。自家生産のメタンガスで、
家中のエネルギーを賄っていてそれを金に換算すると2000RBMになり、年収の30%のウェートを占めている

此処で、山西省普中市のPPPデモンストレーションで、新しく人糞処理がPPP化されて首創環境が受注している

lushancapital.com/Html/sjyw/195.html
子会社の鲁山首創環境のHPに、北京与北欧燃气公司(Scandinavian biogas,通称SBF)と戦略協定を結んでいるが、
2018年3月に、両社で協議した結果

扬州餐厨垃圾处理项目的技术和运营管理优化进行了深入的讨论。
通过双方的合作,首创环境将进一步提升有机厌氧项目细分领域的竞争优势。
扬州生ゴミ処理プロジェクトの管理運営に付いて深く討論を行った結果、
首創環境の嫌気性菌分野の競争力が一段と高まった

Scandinavian biogas社は、北欧で嫌気性菌を使ったバイオマスを50年間遣っていて
欧米の色んな、重要プロジェクトに参加している

首創環境は、嫌気性菌を使ったバイオマスの分野では、
国内TOPを走っていると自負しているが、それが更に技術的に進み
バイオガスの生産量が、増えると見ている

同じ原料で、生産量が増えた方が儲かる^^;;

扬州生ゴミ処理プロジェクトが、首創集団の最初の生ゴミ処理施設で、
2017年に第1期分が完成し、2018年末に第2期分が完成する
最初の施設で生産量がUPできれば、これか次々と出来て来る
バイオ施設の生産量が、上乗せされてくる

安定して菌に分解させるための炉内の管理が難しく幾ら側を真似ても、
管理方法は、教えて貰わないと出来ないから・・そこが、ノウハウになる

生ゴミも人糞も豚糞も、同じ仕組みで遣っているからな・・
生ゴミだけでなく、人糞処理も追加でPPPデモンストレーションで
正式に決定したて事は、

生ゴミ + 人糞 + 豚糞 でバイオガスを安定生産して売れば、農村部の収入源になるよな
原料を増やしていけば生産量も増えるから、それなりの収入になって来る
そこに、農村なら雑草  漁村ならハラワタ 山間なら木の皮等を追加して、原料を増やせば
生産量が上がり農村の収益拡大につながる

黒竜省の山村では、木の皮をはいでバイオマスの原料を生産する産業が
政府指導の元で拡大してきている

黒竜省は、バイオマスの建設計画は他省の比べても多い
首創環境でも、4つ受注している。光大は、8つだったかな?
バイオマスの発展性は、本当に広く、農村政策にピッタリ
農村の全てのゴミを、エネルギーに転換して売って収益を上げる

NZを買収した時に、買収項目の中にパイプ技術が含まれていたが、
埋立地にパイプを突っ込んで、地中のメタンガスを吸い上げて発電するのかと
思ったが、全然違った・・MDCAには、首創環境は今は行かない

中国水務が、MDCAの分野で40のプロジェクトを受注して、この分野でTOPにたっている
香港の富豪の2世のおねーちゃんが、MDCAの拡大に注目して3年前から買い上げている

埋立地だが一体化で、収集システムを作った時に、政府から埋立地も管理してくれと唯で、貰っている・・・^^::
今では、払い下げの埋立地は100カ所を超えていて払い下げは、今後 更に増え続ける

埋立地は10年持つ設計でも実際には、6〜7年で満杯になっているから何十年も先の話ではない
閉鎖後の埋立地の再利用として、MDCAや土壌改善を少し試験的に遣っているだけで、
後は、使い道が無い為、放置している

閉鎖された埋立地には、そのままでは人は住めませんww死んでしまう^^;;
これを、どうやって再利用で金に換えて行くかですな・・

一体化の拡大に向け、効率的収集システムを作る為に、異業種と戦略協定を
結ぶとあるが・・・その中に、閉鎖後の埋立地再利用も入っている
広大な土地ですよwwwww

意外と、都市部から20km圏内とかで近い・・・
埋立地の再利用は、それこそ無限大の市場だし、唯で遣るて言っているのだから
唯なら、貰っておけば、後から幾らでも金を生む原資にできる

首創環境 土壌改善して不動産企業でも買収して埋立地を再販したら?

488:2018/09/03(月) 22:21:30 ID:klNZHtZw0
中間決算 当期利益 8600万RBM だよな・・
この野郎、買収に投資したのが16700万RBM
本来なら、24000万RBMは出せた>< 通期で42000万RBMは行けていた

前年250%増は、楽勝でクリアー出来ていた・・

儲けた金を、買収に回されると手元に金は残らないから、EPS何て上がらない
下半期で、更に買収に2億投じます何て、言われると通期で17000万RBMしかない

こうなったら、何が正解で何が失敗なのか分からない><

会社の気持ち一つ 稼いだ金を買収に回して株主資本を増やします
あんたの、思うようにやりなよ としか言えない
嫌なら、売って出て行けとなる

例えば、2019年に買収に8億RBM投資しますと言われてもどうしようも無い
本来、10億の利益を出せているのが、8億買収に使われたら、2億しか残らない
そりゃ、確かに2018年比で増収増益になっている

雪球の馬鹿が、金をため込んでいるとか書いているが、
逆・・・手元に残さない様に、再投資している><

株主資本 ÷ 借入金 = 60%以内が適正なレバレッジだと言っている
光大国際も、60%が適正だと言っている

他の国有企業は、45%だと指導している

15%の差が、最初からあり国有企業全体の固定資産投資が押さえられている
その中で、お前らは投資しないといけないから60%まで認めて野郎て話で、
でもそれ以上は、許さないぞ><

株主資本を上げるか 借入金を減らすしかない
借入金が減らないのなら、株主資本を増やすしかない・・・

固定資産を10億増やして 借入金 32億返済したら 株主資本は70%を超えて来る
固定資産を増やす方が、将来の金策には都合が良い

10億借りて、5500万 金利を払うより、10億投資して、1億利益を上げる
30年間、1億の利益を出し続けるのなら、借入金を無理して返済するより
固定資産投資に回した方が、お得・・・

手元に金を残さないで、稼いだ金を買収資金に回す可能性がある><

四川省の綿陽路博潤滑油脂有限公司を買収しているが、
news.winshang.com/html/064/0571.html
首創集団が、成都を中心にし投資を拡大させているて記事

既に、成都に累計で150億投資しているが、それを更に拡大させる
四川省に、昨年は水利で親会社の北京キャピタルが累計の供給量が四川省で、最大になったて事で、表彰された

成都の大気汚染観測に、25億投資する・・別会社が創業板に上場している
首創集団の直の子会社

アウトレットモールの投資も決めている(北京首創置業)の子会社

成都、广元、眉山、宜宾、自贡市への投資を拡大させる
その一環で、綿陽路博潤滑油脂有限公司を買収している

首創集団が、四川省に投資を集中させるぞ〜と言えば、グループ全員が
四川省に投資するしかない

今後は、四川省で受注を拡大させていく・・本当に、此奴ら忙しい^^;;

どうも、買収を拡大させて固定資産を増やす事にも、注力する見たいよ
EPSは、上がらない・・・

2022年までは、好きなだと買収したらいいけど、2023年には買収を止めてくれ
10億の利益を出して、配当してくれ 俺が、死んでしまう><

489:2018/09/04(火) 23:59:13 ID:klNZHtZw0
hr.ofweek.com/company/joblist-156847.html
社員募集・・・7/11更新

西藏/林芝地区 電子廃棄物処理責任者(チベット自治区まで広がって来た)
北京市/怀柔区 電子廃棄物処理プロセスエンジニア募集
北京市/海淀区と安徽省/马鞍山市 危険廃棄物処理場の責任者募集
北京市/宣武区  工業用危険廃棄物エンジニア募集
北京市/东城区  プロジェクト責任者とプロジェクト監査マネージャー
北京市/延庆县   火力エンジニア
北京市/丰台区は、 固体廃棄物処理プロセスエンジニア
辽宁省/葫芦岛市  埋立プロジェクト責任者と特殊車両ドライバー
黑龙江省/伊春市  電気専門家 (やっと来た・・2013年受注のバイオ発電所)
江西省/九江市   火力エンジニア
江苏省/扬州市   土木エンジニア
湖南省/郴州市   EHSエンジニア (品質管理エンジニア)
河北省/邯郸市   電子廃棄物処理プロセスエンジニア

2015年に首創集団が、北京市の7区と次々と対談して、協力を約束したが
やっと、具体的に動き始めている

具体的に内容はわからないが、プロジェクトが水面下で決定しているから
その前の、準備段階の人員募集だね

これだけで、15ある・・目立つのは電子機器解体が3つあるのと、危険廃棄物かな

北京市は、2022年のオリンピックまでには、稼働させないと本当にダメでしょ

規模も、内容も、何処の新聞にもまだ出ていない為、詳細は不明
提案して内定が出ている分は、募集を掛けている
議会で決議されると、正式に建設準備に入り建設が始まる

建設が始まる前から、こうやって人を募集して準備しないと
いけないから金が掛かる・・・

490:2018/09/05(水) 23:22:34 ID:licV63pI0
世界と関係ない ゴミ業界
世の中が、騒がしが、全く関係ない スマホが売れようが売れまいが関係ない
スマホが、今まで普及してくれたお陰で、電子機器廃棄物処理施設へ建設計画が
一体、どれだけあるんだて、言うくらいある。
チベット自治区のど田舎にまで、廃棄物処理場がいるんだって。。。笑った
あんなど田舎に、そんなにスマホが普及している事に、ビックリ
スマホのお陰で、廃棄物処理場がいくつ有っても足らない
全ての産業の最終の到着駅だから。。。。
金を敷き詰めて、処理場を作って補助金をガッツリだせ

それを、原資に配当を出せ 株価なんて、どうでも良い クソが
市場は、無限大だと思いをはせる

4月に、広東省の全市で責任者を募集していたが、もう募集していない
だから、粗利益が悪化したんだろうな。。。良い月給だったから
広東省の企業どもめ、都市部ばかりに目を向けて競争していろ
都市部、以外を全部さらう奴が出て来るから

本土上場企業を含めても、農村部を中心に投資しているのは、
首創集団くらい しか、いまへん。。。。

農村部への投資が、エコ団地建設をして都市部と農村部の両方から集めている
ワンストップで、提案出来る企業が優位になっている

決算書にも、政府に対してワンストプで提案しているて書いている
受注している地域も、都市型県と農村部の両方に跨った地域で、
受注している

光大と、明らかに受注している地域がちがう
光大は、市の中心部で、首創集団は市の中心から離れた県で受注している

市の中に直轄市があって光大は、直轄市で受注して、
首創集団は、市が管轄している県で受注している
光大が、極たまに県で受注しているが、都市県て奴で人口が200万以上の
直轄市と同等の県がたまにあるが、そこで受注している

首創集団とは、市場が違う
首創集団の市場は、人口120万以下の県の境目に提案して、2〜3県を纏めて
必要な物をエコ団地に、ワンストップで提案している

県だから、収集システム何て無いから、此処から作り上げて最終、
エコ団地に集めて処理する。。。一から全部作り上げるから、
他社では出来ない

ゴミ収集システム構築のために、色んな業種と戦略協定をむすんで効率化を
R andAしている。。。これが、首創集団の特徴で、受注する時は、根こそぎ
全てを受注する その代わり、時間と金が掛かる。。。

そりゃ、全体で150億とかの単位になる

中箔が、全部で150億の投資になるとか言ってるが、首創集団は、
それを、20〜30持っている。。。。。へ?いう数が同時進行している

500強企業の2017年決算で、前半に入ったと書いてあるから
100位以内に入れば、信用度は中央企業並みになるから。。。。
更に、金を集めてくる

491:2018/09/08(土) 13:16:39 ID:klNZHtZw0
ふ〜ん  
南昌プロジェクトが拡張 既存の日1200tを倍の2400tにする
2020年末には、完成させるんだって

今後も、他の案件も拡張すると思っている
人口の割に、小さい 600tを5回遣れば、トータル3000tになる

最初から、3000tて言うのは、今では殆ど無い、お互いの金銭的負担も軽減される
最初から大金を投じるより、分割で稼働させて金を生みながら徐々に拡大する方が楽
第2期まで、計画が発表されているのもあるが、第2期までやっても足らない
第3期 4期まで必要になる

シンセンは、古いから既に、第4期に入っているプロジェクトがチラホラある
特徴は、期を追うごとに、巨大化しているwwww

日立造船のHPを見ていると、10年前は日200tの大型プロジェクトを受注と書いてあるが、
今では、効率が悪いから日300t以下は建設してはならない
日600tでも小さく日1200tで普通・・日3000t 中には、日4000tもある^^;; 

この10年で、どれだけ巨大化して行っているんだ・・・・・・
一時的に、都市部への投資が下火になると巨大化も下火になったが、
農村部にエコ団地が出現して、以前よりも更に巨大化して行っているwww

エコ団地では、日2400tが普通 その内、4000t時代になる・・・
エコ団地は、広大な土地が必要だら農村部で土地が余っているところに、
1か所で3県分や4県分を賄う
3〜4県の人口だと、直轄市の人口と変わらない
都市部は、逆にダウンサイジングが必要になっている

今までは、人口の多い都市部に巨大な施設必要だったが
今から、都市部は小さく 農村部は巨大な施設が必要になる

農村政策にのって、農村部への投資が一番成功しているのは、首創集団だと思う
農村政策を重点政策にして、今年が4年目 来年は5年目だからそろそろ数字になって・・・

アホ程、ため込んだ PPPも2018〜建設が始まるのだから・・・
年に日10000t建設時代は、もう目の前だ

492:2018/09/08(土) 22:40:48 ID:klNZHtZw0
面白い記事が出ていたよ

PPPデーターベースから、環境PPPが1兆RBM削除されたそうだ

●資金調達が出来ない為、建設が出来ない
●債務不履行
●削除は都市部に集中している

資金調達が出来ないのは、受注しても資金を集める事が出来ない
投資者から見ると、投資対象にならない内容

債務不履行 受注し過ぎて、黒字倒産した

これらの問題は、都市部に集中している
都市部は、低価格競争で無理矢理受注したが、投資者がNoを付きている

PPPとして認定されると、データーベースに登録され期限内に着工すると
補助金が振り込まれるシステムだが、期限内に着工出来ないとデーターベースから
削除され、PPPとは認められなくなる

2017年中間に、登録されているPPPは、8兆元だが環境だけで1兆元が削除された

都市部の相当数の環境企業が、倒産していると考えるwwww 当たり前だ
6月に財務通達で、民間の環境企業への融資を増やす様に銀行に通達が出たが、
倒産が止まらないて、背景があったようだ

ゲロ吐くと言ったが、既に年初からゲロを吐きまくって、
倒産も増え続けていたようだ・・・wwwwwwwww

書き続けたが、国は1t60RBM以上と定めているのに、それを18RBM等で受注するのだから
今は、小さな企業が倒産し続けていると思われるが、段々と大きくなって行く
無茶苦茶な事をしたら、付けは回って来る

更に、民間企業は、仕事欲しさに1t12RBMで仕事を請け負っていた・・・
そんな、バカ共は、ドンドン倒産した方が良い

今後、倒産規模は段々と大きくなって行くと思う
そんな、無茶苦茶した企業を買収したら、絶対に黒字にならない
PPPまで押し付けられる・・・・

国有企業なら、親がお祭りのケツ吹きをしたらいい

こんな事が、問題になっているから環境関連企業の株価は、
本土では昨年10月を天井に、今半分になっているwww

企業は、営業CFも当期利益も W 黒字でなければならないのに、
この事を忘れた国有企業が、多数あると締めくくっている

今後も、倒産は増え続けると思われる 業界にとっては良い事だ

>>491 で 南昌プロジェクトが倍になったが、
河南省平頂市鲁山県のエコ工業団地が、河南省2018年重点プロジェクトになり
ゴミ発電所1200tが2400tに拡張されている

河南省7市共通プロジェクトで7つの内、3つが2400tに拡張されている
全部が、2400tに拡張されるだろう

今の手持ちの、プロジェクトは今後、ドンドン拡張されていくと考える

2つのHPも、見れなくなった・・・404 Not Faound
再開した時に、何を書いてくれるんだろうな 楽しみだ

業界の最先端は、倒産の嵐が吹き荒れているwwwwwww
農村政策で首創環境は、誰もいない農村で成長し続ける

理由は、PPPの計画作成時の方法が違うから

事業主(政府)が起案したもの出なく、自分達が起案したものを提案するから
価格が高く、GDPの高い地域をピンポイントで選定しているのと、提案した起案が
PPPに採用されているから、補助金も出ている。一体化なので、売上単価が高い

今、業績が悪いのは、単に受注に対して稼働が少ない 
それだけの事だ

これだけの、受注を抱えて金を寝かしているのに、利益を出しているし
営業CFも黒字で来ているのだから、利益率は高いよ
稼働さえすれば、利益額は増えて行くよ

493:2018/09/09(日) 16:53:58 ID:klNZHtZw0
PPP 相当読み込まないと、訳がわからない 
でも、これを理解しないとインフラがどうなっていくのかも理解できない

要点
①PPPを行う様になった原点は、融資平台と呼ばれる省が遣っている投資会社が
シャドーバイキングや銀行から金を集めて、インフラ投資を行ってきた

②融資平台の返済能力が疑問だと その場合、誰が返済に責任を持つのか?
 融資平台の支払い責任は融資平台が責任を負う・・・・ここが肝

③融資平台の投資先  公共性があり且つ、料金が徴収出来る事業 上下水道/ゴミ収集等
           公共性があるが、料金徴収が出来ない事業 学校/一般道路等

徴収できる物も、出来ない物も全部、融資平台で金を集めて投資している
地方政府には、財源が無いから何処から借入してきて投資するしかない・・大昔からの問題

今までの、融資平台の返済は、政府が行うの暗黙の了解が崩れ
融資平台も、一般企業の様に自力で利益を出さないといけない・・・此処、理解しないとインフラはわからない

結果として、
先日、日経新聞にシャドーバイキングのインフラ投資が年々前年割れとなっているので、
インフラが投資が、大きく落ち込んでいると出ていたのと、シャドーバイキングの収益性も大丈夫か?

金融大混乱の引き金になるかも知れない

PPPが広がれば、融資平台はどうなるんだ?新たな投資先は?料金徴収を伴わない投資だけを、
融資平台が遣っていたら・・・そりゃ、利益が出る所がありません

だから、融資平台へのシャドーバイキングの貸し出しが大きく減っている

           ↓  ↓  ↓
PPP承認後、1年間何の進展もないとデーターベースから削除される

データーベースから外された、案件の財源をどうするのかが、新たな問題になっている
データーベースから外されると、PPPではないので民間資本の導入は出来ない

環境関連も、2017年末に1年間進展のない1兆RBMのPPPがデーターベースから削除された
1兆RBMの財源をどうするんだ・・・これも又、大問題

金融機関も、データーベースに登録されている案件には融資するが、
削除されたら信用力がないから融資を止める

幾ら、受注を持っていても、1年間何の進展もないとデーターベースから削除されて、
資金調達が出来ないから、計画その物が進展しなくなる問題が起きている

金融機関も、機械的にデーターベースにあるか無いかで、融資の判定をしている
受注の時に、総投資額の25%を手付金が払っているのに融資されないと、
手付金の回収も出来ない状況になり、金が回らなくなって企業がドボンする

企業の融資に対して、政府は関与してはならないとなっているが、
政府が、口利けば金融機関は直ぐに融資してくれる・・・
一部の政府が、一部の企業に対してこれを遣っている・・・・腐敗がある

これを今後、徹底調査するとしている
片方では、新規企業参入を推奨しながら、片方では潰し捲るwww

もう一つの問題は、地方のGDP格差
2015年の一人辺りのGDP
北京市 106,284元(2位) 河南省 39,423元(17位) 貴州省 6,895 元(最下位の31位)
参考上海 2017年 120,300元(1位)河北省 47,827元 丁度真ん中

2018年PPPの投資額TOPは、貴州で3位が河南省 北京は最下位
貴州は、GDPは最下位だが、PPPは頑張っています・・・

全国一律、1t60RBM以上でと言っても、北京の60RBMと貴州の60RBMはGDPに占める
ウェートが全然違う。貧乏省に対しては、中政府が保証しないと行きたくない^^;;

GDPの低い省に投資額を増やすと回収に対して不安がある
貧乏省でも重点プロジェクトに参加して確実に回収しないといけない
何でも、受注すればいいて話でないてのは、この事

494:2018/09/09(日) 18:10:44 ID:klNZHtZw0
4/18日に、首創環境と河南省唯一の融資平台の河南投資集團有限公司傘下の
河南城投とエコ工業団地建設に関して長期的戦略協定を結んだ

何の事か、理解できなかったが、河南城投は都市インフラ投資専門の融資平台
自前で、河南省で数カ所 環境施設を運営している

河南省の環境重点プロジェクトに参加資格のある企業8社が指名されているが、
首創環境だけでなく、光大国際も瀚藍環境も河南城投と戦略協定を結んでいる

単純に考えると、河南城投と戦略協定を結ばなくても8社指名さえているのだから
環境重点プロジェクトには参加できるのだが、

何で、皆が河南城投と戦略協定を結ぶのかと言うと、河南省の2018-2020年環境行動計画の中に
地元企業と中国企業とで、コンソーシアムを組めと規定されている

河南省も大変なんだよ、地元企業だけでは出来ないし、融資平台も守らないといけない^^;;
環境重点プロジェクトに参加できる8社は優遇します。でもコンソーシアムを組んでね

今の所、河南省でエコ工業団地をトータルで一番受注しているのは首創環境だ
光大は、都市部のゴミ発電所の良いのを受注している
水利は、瀚藍環境で啓迪桑徳は、エコ団地と水利で参加している

河南省で誰が何を遣るの棲み分けが、既に出来上がっている見たい
今後、PPPの拡大によって河南省の様な方法が増えて行くと思う

融資平台とPPP拡大が環境企業の投資の肝
数ある環境企業の中で、誰が本当に成長して行けるのかの核心部分だよ

河南省を例にとると、環境プロジェクトは一杯あるが、聞いた事の無い企業が
次から次から受注しているが、重要プロジェクトと言われる奴は、8社以外いない
重要プロジェクトに、どれだけの省で参加できるかが環境企業の発展性だよ

投資家が、融資してくれない様なプロジェクトを幾ら持っていても仕方がない
そんな、プロジェクト何て実際に、実施されるかどうかもわからないし、
出来上がって見て、利益を生むかどうかもわからない・・・

そんな、プロジェクトを幾ら受注していても意味が無い

企業が起案し提案して、資金繰りも透明化して、確実にプロジェクトが、
最後まで完了するようにしないといけない

提案する物は、各省で重要プロジェクトになるような地域を選ばないといけない
本来、政府がする調査を、企業が全部負担して遣って遣る

上げ膳据え膳の手取り足取りで、全て遣って遣る
これが、出来る企業が重要プロジェクトを受注している

一般、入札何てどうでも良い^^;;
今の流れだと絶対に、価格で負ける

幾ら、良い物を提案しても政府側は、安い物を取る
安い物を、落札しても後からのリスクは高いから

金が集まらないだとか、金が集まって稼働させても、
将来、基準が厳しくなるとその負担は企業に押し付けられるとか・・・
上手く、政府側に金を出させても、摘発されるとか・・
色んな、リスクが後から付いて回る

それなら、真面目に遣って受注出来ない方が良い^^;;

reports.btmuc.com/File/pdf_file/info001/info001_20170302_001.pdf#search=%27PPP+%E8%A8%BC%E5%88%B8%E5%8C%96%27
P3が2016年のPPP 各省の投資額
貴州、GDPが最下位なのに投資は頑張っている
北京や上海/天津・・PPPやる気無しw

北京の場合は、自分の金を他省に貸し付けてPPPを指せている
河南省が、あれだけPPP投資が出来るのは北京が金を貸しているから・・・

金持ちは、自分に投資しないで他人に貸し付けて、序に自分の所の企業を
売り込んで、投資資金を回収している・・・

だから、北控水務が凄いんじゃない 大嫌いな>< 東方園林も北京国資系企業
この2社で、2017年上下水道を1500億RBM受注している
例え10億しか売り上げが無くても、受注800億て芸当が出来る 

それでも、証券会社共は東方園林の財務はしっかりしていると言い張る
北京が金持ちだから、財務はしっかりしている・・・・これて、どうよ?
どんなに、クズ見たいな事をしても、最後は北京が付いている^^;;
北京国資系企業の強さは、北京のGDPに支えられいる

他の北京国資系企業の固形廃棄物もいるが・まま・・どうなるか

親会社の北京キャピタルも、スポンジシティーや上下水道で此処までに
100億をこえて、例年になく受注額が増えている・・・・・

495:2018/09/12(水) 21:07:07 ID:klNZHtZw0
2〜3日寝ていたら、色々と動いた見たいだ
2021年満期の、外債 モルガンが主幹事?は?モルガンを入れるの 
利率5.625% 格付けBBB
これで、17億RBM集めて来た

平安資産から、60億RBM引き出して更に、外債で17億RBMでトータル77億RBM集めてきた

序に、新規受注
河北省唐山市玉田県 人口66万人 お隣が天津市  
唐山市玉田県から天津市に向けて高速道路がある
天津市と河北省を結ぶ、産業の主要地だね

首創集団が、河北省で10カ所を選んで提案しているのだから、
良い所を先に押さえに行っている

やっぱり人を今年初めから募集していたから、
此処で、第一期600t 第二期300t + ゴミ取集+運搬(発電所に運込む)350tを受注

この春に、72+24を迎えた貴州項目と同規模 

て事で、北京市の8区とチベットと河南省で人を募集しているから近いよ

ざっくり、北京市の8区 河南省1市 河北省10市 甘寧省 1市 
天津市 山東省東営市 此処までは、首創集団が戦略協定を結んで

今、人を募集しているのが、北京市の8区と河北省唐山市玉田県と江西省南昌市
チベット自治区が引き続きエンジニアを募集している

この10は、2021年までに完成させるよ
外債の満期が、2021年だから17億をつぎ込んで10を完成させて来る

2015年に、株価が0.8を付けたのはPPP関連銘柄として0.8を付けたが、
PPPが、グダグダになってまともな状況でなかった

訳の分からない、環境関連のPPP1兆元が消失した事でPPPの整理が終わったが
本土証券会社の見方になっている

PPPが本来の姿に戻り 本来の運営に移行している

下らない、市況何てほって置いて、とにかく受注建設しろ
毎年、日1万t分を建設しろ その為には、まだまだ金が足らない

後、100億RBMの金集めろ>< とにかく、金集めてつぎ込んで建設して
利益が出たら、買収を繰り返してとにかく規模拡大しろ

とにかく、今は規模の拡大が最優先 
何時かは、市場は飽和状態になるから、今の内に規模拡大を優先しろ

2022年位までしか規模拡大は、図れないと考える
2022年までに、受注しまくって置いてシェアを確保しておけば、規模で
重点プロジェクトに参加できる確率は、上がる

HPが、開いたから裏では、情報更新されているのだろが、
何かの重要発表を待っているんだろな・・・更新しない

今は、利益よりも規模拡大を優先させた方が良い
利益は、後から付いてくる

会社の中に、金を余らす必要はないから、再投資して
とにかく規模拡大に走る時だよ

496:2018/09/13(木) 22:38:14 ID:klNZHtZw0
本当に、世の中面白ね 
日経新聞を読んでいて思うのは、世界中本当にグダグダだね

首創環境は、株価はグダグダ状態 株価何て、知るか
構う物か、スマホが売れようが売れまいが関係ない
自動車が、どうなろうが、ITがどっち向いていようが関係ねー

遣る事は、唯一つ 金集めて来て固定資産投資をとにかく積み上げろ
30年運営、金は入り続ける

昨日の河北省唐山市は、1tのゴミ集めて62RBM 1tのゴミを燃やして62RBMの
補助金が出る

いまでも都市部は競争激化で1t30RBM割れ状態が続いている
同じ量を、処理しても唐山市プロジェクトは124RBMの補助金が出る

124RBMあれば、年1764万RBMの補助金が出る・・
20億RBM借入して、年5.6%金利を支払うと年1億1千2百万RBMの金利を支払う

でも、20億RBMあれば80億RBM受注出来る 
今回の、唐山市の総投資額が3億6千万RBMだから、この規模なら23プロジェクト建設出来る

23 X 1764万RBM = 補助金だけで4億6百万RBM貰える
補助金だけで、2億9千万RBMの利益が出る

借入金を増やしても、それだけ数を稼働させれば、補助金だけで利益が出る
そこに、売電/売ガスが丸々利益として計上される仕組みになっている

補助金30RBMて事は、金利負担だけで利益が0になる限界利益

売電/売ガスだけの利益で運営して人件費から経費を全部支払っている
将来、買い取り電力と買い取りガス価格が下がれば、跳ね返って来て赤字に陥るかもしれない

だから、協会や国は、最低60RBM以上の補助金は必要だと言っているのと、
国は下がる価格に、危機感を募らせている

公共事業が、赤字の為に稼働できませんとなれば、問題
そんな事が起きては、成らないのにその方向に向かって都市部は
過当競争でその方向に向かって、走っている

都市部で、赤字で企業が増えれば、将来、買い取り価格を下げようとしていた物が
下げられない事態になるかもしれない

首創環境は、補助金が60RBM以下何て無いから今の買い取り価格が続けば、
利益率は、高いまま維持されると考える
借入金が、増えるのは良いが、それに見合うだけの建設を早くしろと言っているだけ

497:2018/09/13(木) 22:57:19 ID:klNZHtZw0
昨日の、17億RBMもどこに使われるのかは、決まっている
17億あれば、51億建設出来る

2021年に満期になるて事は、51億分は2021年には全部完成しいないと払えない
恐らく、北京市の8区の建設費として、使われるんで無いかな

2022年オリンピック前に、北京市の8区は全て商業稼働に入っていると考える

51億の建設が始まった時の、建設利益と建物が完成して引き渡された時の、
移管利益で17億RBMは、返済できる

返済が出来なくなるのは、借入金を金を集める時に投資家に約束したプロジェクト
以外に使うとか、見込んだ期間に商業稼働できなかったりするから金が足らなくなる

今は、建設遅れの問題の方が大きいけど・・・3年の約束で借入しても、
3年で商業稼働出来てない

通常は、受注から商業稼働までが、2年の計画になっているのが、
3年たっても、商業稼働出来ないのから資金不足に陥る><

2015年受注の、PPPの85%は既に稼働しているのに、今年、やっと稼働している
他の業界と比較して、1年遅い・・・だから、資金不足に陥る

住人の反対運動が、激しく建設に取り掛かれないてのが背景にある

農村部であれば、土地があるから、都市部程 反対運動が起きないから・・・
逆に、喜んでくれる

借地料が、農村部の収入になる
これを、逆手に取って都市部から悪徳業者が、農村部にゴミを捨て続け
農村部の土壌を汚染して、公害をまき散らした

それでも、農民は金が入るから我慢して見て見ぬ振りを続けて来た
単純に、農民が無知な所に付け込んで、都市部から来た奴らが騙して
土地を搾取した結果が、今の農地が25%減ったに繋がっている

都市部も、天につばを吐いている様な物で、そのまま自分達に返ってきている
地下水の汚染て形で、自分達の飲料水が不安にさらされ、食の不安につながっている

幾ら都市部が、発展しても農村部を置き去りにすれば、その付けは都市部を
脅かす構造になっている

都市部を発展させたければ、それに比例して農村部を発展させないと
天につばを吐いているだけだwwww

農村部は、余りに広大で、そこから安定して利益を上げる仕組みを
作り上げるのは大変

だから、環境関連企業は、都市部から離れないで都市部で身を削って競争している

首創集団が、他業種と戦略協定を結んでいるのは、いかにして農村部からゴミを集める
仕組みを作れるかで、異業種と戦略協定を結んでいる

都市部の取集システムを持っている企業何て、一杯いるが、
農村部で、ゴミ取集システムを作り上げるのは難しい><

それでも、他社よりは進んでいるから農村部でのゴミ取集プロジェクトが
増え続けている

首創集団は、農村部で効率的ゴミ取集システムを作り上げれば、
唯一、絶対の存在になれる可能性がある・・・まだ、わからない

今は、都市級の県(農村部)での、受注件数を増やしているが、
その下のレベルまでは、流石に行けない・・・

その下のレベルに行ける様に、異業種に呼び掛け戦略協定を結んで、
一緒に、R&Dしましょうと、戦略協定を拡大している

都市級以下の、農村部となると人口も少ないし・・・・
村と村との距離も離れているから、中継点が何か所もいるし
大体、ゴミが集められるのかも疑問・・・

今は、誰も来ない、都市級県で市場拡大させるのが最優先だと思う
此処には、光大国際もいないからwwww

首創環境の脅威になる、企業が存在しない

498:2018/09/15(土) 11:27:08 ID:klNZHtZw0
光大国際の中間決算

本集团新增设计日处理生活垃圾规模10,350吨,总日处理规模达到74,350吨。
上半期で、日10350t分を受注して、処理規模は、日74350tになった
日10350tは、過去最高の受注だそうだ


首創環境
上半期 3220t 処理規模は、日43220tになった
8月に、2450t受注しているからトータル45670tになっている

その差は、日3万t・・・遠いな^^;; 年換算で、900万tの処理能力の差がある

但し、追いつけない、t数だとは思わない

光大国際 セグメント4  首創環境 セグメント12だから
遣っている、セグメントは首創環境の方が、3倍多い

だから、光大国際に何時か追いつけると思っている
生産能力的には、光大の背中も見えない・・て程、離れてはいない

違いは、稼働している数が違う・・

彼奴、日5万t稼働しているのに対して、首創環境は、日8千tしかしていない
5万t稼働は、年1500万t稼働 対して、240万tしか稼働していない

首創環境も、これから日10000t完成時代が来る
5年間日10000t完成せたら、5万8千tになる

今年も、最終の受注は、日1万tになるだろう
年間で日1万tの受注が無ければ、日1万tの建設も出来ない

毎年、日1万tを受注して、毎年、日1万tを建設して行けば、光大に離される事は無い
むしろ、3倍もセグメントが多いのだから、日1万tの受注が少ない><

日2万t位、受注しろよ・・ボケカスが

光大も、今回の増資で60億hk$をゴミ発電所受注の資金に振り向けているが、
首創環境も、今年 75億RBMの金を集めている 85億hk$

光大よりも、25億hk$多い

だから、投資規模も受注も光大と比較して、どうしようもない位
劣っている何て事はない

優位なのは、過去の業績がボロボロだから、今更直ぐに期待していないから
稼いだ金を全部、四川省の買収に回したらいい・・・四川省なんかに、新規の金を使う必要はないと思う

全部、買収で済ませろ^^;; これから、3年で稼ぐ金を20億RBM程四川省のつぎ込めば
そこそこ、危険廃棄物も恰好が付く

四川省は、2020-2022年に掛けて、28の危険廃棄物施設を建設する
この内の、7つ位を買収でけり付けたら良い^^;;
既に、28は誰が遣るか何て決まっているから、買収するしかない

28の内、2つは取っているんだけど、足らない 7つ取れば四川省の
危険廃棄物ではそれなりの、存在感になれる
その為には、企業に金を残さないで、全部買収に使ってしまう

光大も、7月に12億RBMを投じて河南省で買収している

流が、受注 + 買収 の2本柱になってしまっている
受注だけしているのでは、取り残される 買収もしていかないと・・・

その為には、企業内に金を残しても仕方がないから、全部使ってしまえ^^;;

後、4年もしたら業界がピークOUTするから、その後で金を回収したら良いと思う
今は、とにかく投資拡大期だと考える

その代わり、EPSの伸び率は年15%程度で、5年間我慢する・・・辛いよな
その後で、良い事が起こるから

499:2018/09/15(土) 22:54:59 ID:klNZHtZw0
決算書を読み直して見た
1.総受注     148億7千万    2017年末 137億  10億RBM増
2.総プロジェクト数  60        2017年末 52       8増
3.総投資額     47億8千万RBM   2017年末 39億RBM     8億RBM増
4.建設/稼働中    34件       2017年末 30件 4件増   2020年には、商業稼働に入れる
5.総発電量     103万Kw      2017年末 205万kw          2017年中間 110万kw 実能力は昨年より増えていないから^^;;
6.総処理量      139万t      2017年末 132万t           2017年中間 64万5千t 大幅増(埋立/ゴミ収集が大幅増)

成程・・・バックの埋立やゴミ収集能力は、2倍になっているが、発電するゴミ発電所の建設が遅れているから
発電量が、昨年よりも少ないて珍現象になっている

一番、金を生むのは売電と売ガスなのに、稼働していないから利益が上がっていない
元安でNZの利益が半減の追い打ちが加わり更に、買収で2億RBMの金を使っている

生ゴミ 1つ 発電所 2つ が、後半から商業稼働に入っているから、
売ガスと売電が、増えて来るから後半に利益が上がって来るが、
それでも数千万RBMしか上乗せ出来ないよ

更に、資本金を8/20付けで14億→27億に増やしている
借入金が、2018年中間で58億 流動負債が32億 新たな借入が17億

式にすると、 58 - 32 + 17 = 借入金総額 43億RBM

負債比率は、60%が適正とされているから、適正株主資本は28億になる
負債比率を引き下げる為に、28億RBMに資本金を増やした
成程、思いつかなったwwww返済する事ばかり、考えてしまうよ^^;;

建設利益が大きく増えているから、資本金の倍増が可能になった
もう一つの手段は、財布を外に切り離す 

借入金42億 + 平安資産からの50億 = 92億RBMを固定資産投資に使える
92億RBM 1472億円をどうやって金にするかを見て行かないと それにしても巨額だよwww

現時点の受注内容 
発電所 21 埋立 8 生ゴミ 6 ゴミ収集 16 危険廃棄物 6 電子機器廃棄 2 バイオマス 4
62プロジェクトの内、24は単独では補助金を稼ぐ位しか出来ないな

埋立 8とゴミ収集 16は完成しているから、今後は発電所 生ゴミ 危険廃棄物 バイオマスの完成が続く
今は、本当に待つ以外どうしようもない><

昨日の北京キャピタルの評価を読んでいると、首創環境の財務管理とITの進化で
内容は、かなり良くなっていると出ていた・・財務は、資本金増 ITの進化は
ごみ取集システムの効率が、大きく進んでいると評価されていた

北京首鋼のIT事業が、一体化に向けて首創集団と全面戦略協定を結んだ
北京の国有企業のIT事業部が、一体化に向けて首創集団と戦略協定を
通じて参入が増えている

北京市の意向だろうが、巨人を引き込んで採算が取れるのかわからない・・

ITゴミ取集車の記事が出ていた、1台の収集車で3種類に分別されたゴミを集める
途中でそれぞれの収集車に分けて積み直し運ぶ
ゴミ箱の色を、識別して格納場所に自動で積み込む仕組みになっているwww
こんな所にも、IT化の波が来ている

資本金を増やしたのは、公告も新聞記事もありませんwww
でもWEB上のあるサイトでは、8月20日付けで資本金が97%増となっている
hr.ofweek.com/company/joblist-156847.html
此処に書いてあり各プロジェクトの金の流れが、全部わかる様になっている

何で、広東省の全ての市で責任者を募集したのか理解できた
広東省全市何て、北京とも首創集団とも違う別の勢力が引き込もうとしている

曹国宪は、此奴は新環保能源 首創集団に買収される前の企業立ち上げ時の
創業メンバーの唯一の生き残りで、当初はシンセンで企業を立ち上げた
その時の、勢力が未だに広東省で生きていて、首創環境を広東省に引き込む事で
利益を上げるコングロマリットがいる

高安プロジェクトには、首創グループが51%と山西省環境局の投資平台が20%と
広東省のコングロマリット5社が29%出資している
5社の代表を調べると・・・まだ、わからないが、首創集団とは別にバックにいる
だから、首創集団は新株を発行して自分の支配権を強くする必要があったのかに結び付いてくる

中国企業は、政治とは切り離せない・・・一心同体なのかな?
金は、政治力で決まるのかな・・・??

500:2018/09/17(月) 17:15:25 ID:klNZHtZw0
$首创环境(03989)$ 龍頭$中国光大国际(00257)$ 也要供股,首创环境也離此步不遠
雪球で、羊群心理が投稿しているが、
首創環境と光大国際が、龍頭で両社の利権に大きな差はない

俺も、そう思う

今回、光大国際が江西省九江市のプロジェクトを買収したが、あれに失敗していたら
江西省には、進出できなかった

江西省に進出するには、2つのルートがあり、
1本は南昌市から広がる 首創集団が完全掌握
今回の、九江市の2つと、本土では評価されている

どうも、当初は九江市も、首創集団が九江市の投資平台に金を割り振って
合弁企業も設立していたのが、最終、光大国際が滑り込んできた><
九江市にも、首創集団は合弁企業を設立しているが、重要プロジェクト独占は
良くないて事かな・・・

ja.wikipedia.org/wiki/%E4%B9%9D%E6%B1%9F%E5%B8%82
九江市の地図だけど、瑞昌市/徳安県/共青城市/廬山市/廬山市/潯陽区の
320万人を抜かれた 横長の市の真ん中を抜いた><

首創環境が出れるのは、右の都昌県/彭沢県 左の武寧県/修水県 になる
どっちに行っても、人口は、100万人・・どっちを取るのかわからない・・

辛うじて、江西省へのルートを取ったて感じ
でも、南昌市は首創環境が、第2発電所を建設する事で受注したし
上海環境が、南昌第二発電所を受注したから、上海環境も切符を手にしている

湖北省 省都は、首創集団が押さえている孝昌県で受注しているが、完全農村でないか・・
中部では、今までの東部の様に絶対的存在とは行かない

首創集団の方が中部では光大国際よりも、利権は上に行っている様に見える
それが、決算書に載って来るのはまだまだ先の事だから

光大国際も、そんな遠くには思えない

山東省淄博市 危険廃棄物 第1期 光大国際 第2期 首創環境 第3期 光大国際・・・・
浙江省寧波市 IMF出資国家重点プロジェクト 生ゴミ 首創環境
江蘇省揚州市 生ゴミ/危険廃棄物 都市型モデルに指定

光大国際の地盤で、重点プロジェクトを取っている
発電所は、取れないが危険廃棄物や生ゴミでは、山東/浙江/江蘇への進出も可能

光大国際が、危険廃棄物と生ゴミを遣っていない・・・嫌、チャンと遣っています
それでも、負けている 光大国際も、遠い存在とは思えない

発電所は、難しいがその他であれば、光大の地場でも受注が出来る

だから、龍頭と言っているのは、間違いではない
EPSが低いから、証券界は言ってくれない^^;;
証券界と関係ない奴は、良いよ良いよと言ってくれる・・・

香港に上場している企業て、光大国際以外、売上何て多くて30億しかないわけだし
殆どが、10億しかない

今のままで、投資もしないで現状維持を守るなら10年もたったら買収されているよ
危険廃棄物関連企業は、買収の対象になりやすいと思う

売上げ 30億程度なら、50億出せば買収出来るんで無いの?
NZの買収が、当時の売り上げ22億RBMで本来は、32〜35億で出来た
10億程度の売上の企業なんて、先々で買収されても・・・・ふ〜で終わる

水利/発電所は、いらんぞwww いるのは、危険廃棄物関連だ

目先、北京国資の固形廃棄物事業の再編があるよ
金州集団の固形廃棄物事業は、首創環境に買収される
摘み食いしていた事業は、売却させられ本業に集中させられる

第1号が、金州集団の固形廃棄物事業の買収
上場も出来ない規模を、ほったらかしている

北京国資企業の、事業再編が北京市の指導の元で始まる

501:2018/09/19(水) 21:19:37 ID:klNZHtZw0
tibet.news.cn/ywjj/2018-03/17/c_137044991.htm
チベット自治区で、子会社を設立して人を募集しているが・・・
チベットのニュースで、この件を書かれている

チベットは、環境基準が他の省と比較して高い地区
水利の源泉だから、環境基準がクソ高い

15地区の環境基準を下回っている責任者と聞き取り調査を行ったと出ている
その報酬が、2億2千6百万RBM

将来、チベット自治区への投資が進んで行くよ

幾ら、水利だけを守ろうとしても出来ない・・水を汚す奴を何とかしないと・・
それを、チベット自治区は地道に遣っている

自然以外、これと言って産業も無いから、どうやって自然を守るかに注力するしかない
まあ、将来の投資先としてどれ位受注するかわからないが、チベット自治区の
自然を守る為に、将来受注すると思う

その先駆けが、廃家電処理て事なんだよな・・・

色々と、投資計画をもってやがる>< 
早く、それを金にしろよ

何時になったら、金にする事が出来るだ・・・
計画は、本当に次から次に出て来るから何時かは金に変るから・・・

計画が無ければ、将来金にも変わらないから その原資何で

502:2018/09/20(木) 22:00:13 ID:klNZHtZw0
一体化のプロジェクトの委託金を見直してみた

ゴミ収集は、60-70RBM ゴミ分別が、120-123RBM 
両方受注すれば、180-193RBM
1年目 1日 300tなら 300 X 180 X 297日 = 1608万RBM (初年度は、大体この契約)
3年目 1日 450tなら 450 X 250 X 297日 = 3341万RBM (年々ノルマが増やされて行って5年目でMAXになる)

600tの発電所で、1年5967万kw発電して、売電が、0.66RBM 3418万RBMの売上
1200tなら、6836万RBM 2400tなら、13672万RBM

補助金 60RBMの場合 発電所 1日 600t X 60 X 297日 = 1069万RBM

ゴミ発電所 600tの場合
補助金 1069万RBM + 売電 3418万RBM = 4487万RBM

ゴミ発電所 補助金 30RBMの場合
補助金 600t X 30 X 297 = 534万RBM
売電  3418万RBM

534 + 3418 = 3952万RBM 500万RBM少ない

一体化なら (補助金60RBM ゴミ発電  600t)(補助金180RBM ゴミ取集 350t) 
発電所補助金 1608万RBM + 売電 4487万RBM + ゴミ収集 3418万RBM = 9583RBM

一体化で、協会が推奨している補助金を貰うと、9583万RBM売り上がる
ゴミ発電所だけで補助金30RBMだと、3952万RBMになる

ゴミ収集車とゴミ分別の為の人件費も掛かるがコストを抑えれば、30%の利益が出せる

一体化の分、売り上げの伸び率は、発電所しか建設しない光大と比較して
2倍のペースで売り上げが上がらないといけないが、光大の方が受注が多いから
追いつけないない^^;;

現状、日1万t 受注するのは、光大と首創環境しかいない
年間、日1万t 建設するのも、光大と首創環境しかいない

普通の上場企業で、年間の建設が日3000tあれば、多いなと言われる
日1万tは、光大と首創環境の2社のバカしかいない・・・

光大には、年に日2万t受注しないと追いつけない
提案数を今の倍まで増やさないと・・・・・難しいな・・

503:2018/09/22(土) 11:36:50 ID:klNZHtZw0
やっと、10月が来る この10月を2年前から待っている
10月〜1月にかけて、2014-2016年受注分がまとまって完成する

商業稼働は、2019年4月〜随時で2019年末には、80%まで稼働率が上がって
稼働率が、80%に達すると、第2期の建設がスタートする

やっと、2014-2016年とNOWが繋がった
2年待つのが、これ程辛いとは思わなかった^^;;

山西省普中市のPPPデモンストレーションの生ゴミも下期から稼働を始めた
以前よんだ、HSBCにより飲食業の生ゴミを考えて見た

内容は、外食産業の伸びと生ゴミ排出を背景にして2社をチョイスして推奨していた
首創環境は、PPPデモンストレーションモデルだから当然チョイスされる

2016年には、発表時が外食産業が日10万tの生ゴミを排出している
日10万t X 297日 = 約2970万t

普中市の生ゴミ処理は、一般家庭は対象外で、
外食産業が40社 10の大学 30の公共施設で日100tを処理する

日100t X 297日 = 約2万9千t

HSBCが言っていたのは、約2970万t ÷ 約3万t = 約1000カ所
都市部の、家庭以外から排出される生ゴミを処理する為には、
処理能力 日100tの施設が1000カ所必要

でも、外食産業から排出される生ゴミは年10〜15%で伸び続けている
2015年が10万tなら、2022年には2倍に増えている^^;;

2022年には、日100tが2000カ所必要になる・・・
だから、∞の市場だとHSBCは締めくくっている

日100tの生ゴミ処理施設で、年1000万RBMの税引き前利益を出すと、
親会社の北京キャピタルは、HPに書いている
普中市は、税収が年250万RBM見込めるとしている

つまり、税引後利益が750万RBM見込み
日100tの施設の、固定資産投資が5000万RBMだから利益率が高い

日400tのIMF出資のPPPが、第1期が3億3千万RBM 性能が高い分コストも高い
 →首創環境の生ゴミ施設のフラグシップで、国家指定モデルになる
 このプロジェクトは、PPP最優秀賞を貰える

 環境関連企業が、4社参加して強みの分野を組み合わせて出来ている
 単独企業だけでは、これは作れない

 これに参加した、本土の3社はもう直ぐ稼働期待感から株価が上がっているし
 証券会社からの、良いよ良いよの推奨も出ているのに・・・・
 
 香港上場の首創環境には、誰も言ってくれないw
 メインの生ゴミ処理区を担当しているんですが^^;; 

もう一つの、日400tの施設は、固定資産が2億1千万だから普中市と同性能が単純に大きくなった

軍や公共施設 外食産業と直接生ゴミ取集の契約を結び、回収してバイオガスを
生産してそれを売る

1tの回収の補助金が、180-200RBM 1tの生ゴミ処理が360RBM 
1t処理して、540-560RBMの補助金が出る

540 X 100t X 297日 = 約1千6百万RBMの補助金 + 売りバイオガス

生ゴミ処理は、1tの補助金が280-360RBMと高い 焼却が、1t 30-60RBM 全然、価格が違う
焼却も当初は、240RBMからスタートしているのが下がって30-60RBMまで下がった

今の高い間に、都市部を抑えてしまえ・・・・将来、どうせ価格競争になり下がる

首創環境の場合、NZとノルウェーのFBSから技術導入をしている
国内の技術て、殆ど使っていない

FBSとの戦略協定により、発酵率が大幅に上がり生産出来るガスの量が
大幅に増えたそうだから、今後、期待できそう

あっち、こっちから技術供与を受けながら進歩していくのだが・・
営業CFを見ていると、戦略協定によって受けた技術供与に対して、
お金を支払うが、その金額が昨年の3倍に増えている^^;;

次々と戦略協定を結んで、技術供与を受けた結果として営業CFが
大きくマイナスになっている ・・・・仕方が無い

この分野で、更に技術的に優位に立ち、アホかて言う位ある市場で
シェアTOPに立つのが、光大に近づく最良の策だと考える

ゴミ発電所よりも、生ゴミ処理の市場の方が儲かるし、机上の市場規模もでかい
でも、具体的に受注に繋がっていないのが現実だよな

各省のPPP重点プロジェクトでも、先に河川 ゴミ が来て、
その下の下の順位になっている

他に遣らないといけない事があるから、後回しにされている

504:2018/09/22(土) 16:53:13 ID:klNZHtZw0
hk.prnasia.com/story/223626-2.shtml
9月21日香港にグリン―ファイナンス取引所がオープンした
オープンセレモニーの内容が、搔い摘んで書いてある

簡単には期限付き中期社債を上場させる ノーツだよな・・ 

その香港版第1号で、9/21日付けで首創環境と光大銀行が上場した
首創環境の場合は、2021年満期で5.65%の金利で募集が、額面の
97.5%で主幹事がモルガンになっている
評価は、+3Bだからそんなに悪くないと思う

基準は、米国証券会社に乗っ取るとなっている
中国の国債よりも、上のランクにはどうやっても成らないだろう
中国の国債が、Aから落ちてBランクになっていると記憶している

+3Bなら国債と同ランクでないかと思うのだが、わからない

気にいらないのは、何で、モルガンが主幹事なんだ><JPモルガンなら、納得できる

首創環境の事をモルガンが調べ上げているんだろな
でなければ、評価も付けれないでしょ

何で、首創環境がこんな事が出来るのか? 首創集団の子会社だし
首創集団の出資者は、北京市だから安心なんだよ

北京市を捕まえて、お前は信用できないてバカはいないだろ
モルガンが、米国から投資者を集めて来た

まあ、国際社会へのデビューて事で良いんでないかな・・・

光大/光大緑大/東江環保/緑色動力環保/北控水務/中国水務は、
今後上場してくると思う

後の、香港上場の環境関連企業もあるのだが・・・良くわからない

本土のグリーンファンドは、国有企業が独占している
民間を入れろと、言われているが主幹事が付かない・・
最終的に責任を取るのかが個人だから、信用できない^^;;

民間企業の育成というがその個人は、本当に信用できるのか?
中国社会で個人を信用して出資する何て、あり得ない
個人の後ろに付いている奴を見て、出資するならわかる

東江環保て異色が上場しているが、あれは実質的には国有企業だよ
民営と国有が、混ざった新形態と言われるが筆頭株主は、
広東省の投資平台だから民営と呼ぶには無理がある

信用は、 EPS X PREで決まる話でないから

今回の件で不本意ながらモルガンが主幹事を務めたて事で
後は、建設/稼働すれば、済む話になったのでないかな

505:2018/09/23(日) 00:49:10 ID:klNZHtZw0
www.kmggzy.com/Jyweb/PBJGGSNewView2.aspx?guid=17999d5d-bf9c-463a-93fb-fbca1a71a9a9&isBG=0&subtype=1&subType2=24&area=15&type=%e4%ba%a4%e6%98%93%e4%bf%a1%e6%81%af
雲南省昆明市呈贡区 満杯になった埋立地の処理と家庭廃棄物処理プロジェクトと水利で、入札第1位になっている
启迪桑德环境资源股份有限公司は、条件不備の為失格になっている

www.kmggzy.com/Jyweb/ZBGGViewNew.aspx?isbg=0&guid=c42bdcd4-b1a8-4477-bc77-361019ed0444&type=%E4%BA%A4%E6%98%93%E4%BF%A1%E6%81%AF&subType=1&subType2=1&area=1&zbtype=0&xxlb=%E4%BA%A4%E6%98%93%E4%BF%A1%E6%81%AF
招集内容を読んでいると、第1位の贈収賄事件履歴を調べて、問題が無ければ
契約を結んで9月30日から工事に取り掛かり、2019年12月31日に完了となっている

投資総額は、1億1千万RBMで財源は、中央政府からの補助金となっている

満杯になった埋立地の処理 → 土壌改善を指している
家庭廃棄物処理プロジェクト・・・一体何をさせたいの?

1億程度の投資では、土壌改善位しかできないけど・・改善した後に、何かをさせてくれるの?
雲南省昆明市呈贡区は、昆明市が雲南省の省都で更に昆明市の直轄区になっているから、雲南省の中心地

昆明市で親会社の北京キャピタルが先月大型プロジェクトを受注していいるから、
その流で、固形廃棄物も子会社の首創環境にて流れなんだろう

首創集団の子会社の、大気汚染観測企業も昆明市で24億のプロジェクトを受注している
オール首創集団になっている

埋立地跡を、何かするんだよ・・2200t以上の発電所を作る以外使い道が無い
これで、雲南省の省都の更にど真ん中に進出したから、雲南省全域への進出が
遣りやすい

17省目の雲南省へ進出が決定した 
2015年は、10省だったのに

18省目は、海南省だよ

506:2018/09/23(日) 11:28:03 ID:klNZHtZw0
昆明市五华区
建设内容:本项目总用地面积67919.88m2(约101.88亩),总建筑面积为133500m2,共建有5栋建筑物,
均为商业楼,项目将以奥特莱斯名品折扣店为核心,整合现代商业集群及地方特色资源产业,打造集购物、
餐饮、娱乐、休闲等功能为一体的新型商业中心,配套地下车库、垃圾收集设施等。

大型商業施設の建設を行うが、OUTレット/ケータリング/エンターティメント/レジャー/地下駐車場を複合させた
商業施設にゴミ取集施設を併設する。

首創置業が不動産/環境評価/建設/ 商業施設全部を首創集団で遣る

2016年3月に、昆明市政府と首創集団が戦略協定を結んでいる
滇中新区開発協議会で、水利/都市環境/大気汚染/金融/

昆明市の中心部の5区との戦略協定を広く結んでいる
首創集団本来の役目の都市開発の中に、水利/固形廃棄物処理がある

首創集団の本業は、環境企業ではないから
総合都市開発が本業で、その一環として環境事業がある

この切り口で行けば、西部/南部の省都は抑える事が出来る
環境だけで、提案するんで無い

学校建設/道路/病院建設/商業施設建設/金融があって、
上下水道/ゴミ収集+処理/建築物の環境評価をする

省都から、上下水道/ゴミ収集+処理が周りの市/県に広がっていく
ど田舎に、学校建設/道路/病院建設/商業施設建設/金融必要ない

省都の都市開発に参加して、後々に省全域に拡大してくる

江西省南昌市には、古くから首創集団が不動産/商業施設/学校/道路/病院と投資している
そこから、固形廃棄物処理の南昌プロジェクトがあってその他の市に、広がっている

南昌市との戦略協定を結び直して、新たに江西省との戦略協定に発展した
最初は、南昌市とだけだったが、江西省全域の戦略協定に広がった
こんな事が、書かれたのを読んだ事がある

河北省の場合は、2015年に保定市で戦略協定を結んで、そこから河北省全市に広がると
書かれていたが、今では10市に広がっている

ja.wikipedia.org/wiki/中華人民共和国の行政区分

江西省九江市が、江西省に入る2つ目のルートと言われているのはそう言う事なんだな
九江市の重要プロジェクトを取らなければ、江西省に入れない
江西省には、南昌市と九江市の2つのルートがあるて事なんだよな

3つ目のルートはないから、江西省は首創環境と光大で重要プロジェクトを分け合う

河北省は、保定市の雄安新区から河北省全市に広がるルート
天津は、浜海新区の中心から30kmの所の牧場後に建設する新区から天津市に広がるルート

難しいんだよ・・・色々読んでいると、唯受注すれば良いて物でもない
各省の、一番痒い所を掻いて遣ると、その後に次々と繋がっていく
的外れの所だと、その後の発展性はない

山東省淄博市は、良い例で全く広がらない 此処からの発展性は無い

新聞記事を読んで行けば、色んな事がわかって来る^^;;
わかれば、わかる程、わからない事が逆に増えて来る

色々読まないと、わかっていない事すら、わからない・・・最悪だな

507:2018/09/23(日) 18:13:10 ID:klNZHtZw0
www.trade-trade.jp/blog/tashiro/
景気が悪くなっているのは米中貿易戦争のせいではない。当局が供給側改革、
環境対策を強化しており、不動産バブル、金融レバレッジの縮小の手を緩めないからである。
市場では、そのことが改めて意識されているように感じられる。

環境対策だけど、緩めるわけがない 逆にもっとエスカレートする
9/21の香港のグリーンファンド取引所の開設でも、世界最大の取引所を目指すとしている

誰が見ても、中国は環境基準を今後も、引き上げて行くと見ている

金融レバだって、環境の巨大市場の前に次々と仕事が増えるから、借り入れしては黒字倒産している
本土の新聞が、お前は何故、倒産したんだのインタビュー記事を掲載しているが、
余りに、次々と仕事が来るから投資を増やし過ぎた為に、返済できなくなったと、
口を揃えて言っている

余りに、倒産が増えたから中央銀行が、各銀行に民間の環境関連企業への
貸し出しをするように、通達を出さないといけない位、倒産が増えた・・
その為に、財務レバが高い奴は、入札ささないの措置が出来た
金融レバの縮小は、中小民間企業を守るために仕方がない

グリーンファンドの取引所開設初日から、光大銀行が上場している・・・へ?
何で、銀行が環境企業向けの貸し出し用の資金を調達しているんだ><

その金を一体幾らで、貸し付けるんだよ???
この取引所は環境向け融資の、金融機関の資金調達も含めている

そりゃ、世界一の取引所でも何でもなってください・・・
光大銀行の上場てのは、ビックリしたよ

粗悪のPPPを排除したから、インフレが大きく減ったから景気が悪化したというが、
光大も首創環境も、受注は増え続けて止まる気配はない
マクロでみれば、減った減ったというがミクロで見たら、お前止めてくれよと言いたい

揚州は、新規参入を許可しなくなった・・既存の企業にも、エンジニアが3年以上経験が無い
企業の営業許可を取り消している

余りに、新規参入が増えて 粗悪な施設が増えすぎて逆効果になったため
参入者を、厳しくチェックして営業許可を取り消ししている

参入はウェルカムだが、此処までの線は必要だと言っている
そんな物、出来る訳が無い><中小企業の参入は、途方もなくハードルが高く 
現状、重点プロジェクトは大手国有に頼らざる得ない状況になっている

首創環境でも、毎年 日1万t完成して行っても手持ち受注が全部完成するのに4年掛かる
年間 日1万tの処理が出来るだけの設備投資するのに、年20億RBM投資しないといけない
光大何て、手持ち受注を全部消化するには、6〜7年 毎年20億RBMを投資しないといけない

毎年、20億RBMを固定資産投資に回し続けないといけない
そんなの厳しいに、決まっているでないか><

光大は、当期利益が20億RBMを超えているからまだいいが、
首創環境は、当期利益が20億RBMを超えるまで金無い病が続く
足らない金は、何処かから借りて来るしかない

何時かは、当期利益が投資額を抜く時がくる、そうしないと黒字倒産するww
総受注量の生産能力は既に光大に継ぐ2位まで来ている

総受注の生産能力 日46000t X 297日 = 13662000t
2018年末の実能力 日13000t X 297日 =  3861000t

2018年末でも、1千万t分が稼働していない・・・><

1年の受注が、 日10000t X 297日 = 2970000t 増え続ける
1年で 日10000t以上を完成させていかないと、手持ち受注残が増え続ける

日10000t完成させる為には、年20億RBMの固定資産投資が必要になる
へ?て言う額を毎年、固定資産投資し続けないといけない・・・

2タイプの企業がある、光大や首創環境の様に、とにかく規模の拡大を求める奴と
堅実な経営スタンスを崩さない奴

恐らく、堅実な経営スタンスを崩さない奴らは、将来買収の対象になると思う
30億程度の売り上げの企業であれば、50億出せば買収出来る

BCGNZの買収額が、50億RBMで売り上げは、22億RBMしかない 
破格の条件で買収しているが、HSBCの試算だと、34億でよかった

実際、李嘉誠は、NZ2位で20億RBMの売り上げの企業を31億で買収している
国内でも、売り上げ30億程度の企業であれば、40億あれば完全買収は可能

堅実経営は、手持ち受注も少ないから、安い・・・そのまんまになる
手持ち受注が、アホ程あればそれも資産として買収対象になるから、
現実の売り上げ以上に金が掛かる・・・

今のまま、市場が拡大し続けるならM&Aで企業規模を拡大して金を集めるしかない

環境企業 35位以下の企業は、全員買収の対象になるうるが、その価値があるか無いかは、
わからない・・・・現実、光大は100億で買収しているから

毎年、20億も固定資産投資を続けられるのなら、30億ていどの買収何て安い^^;;
上場企業事、丸ごと買収して遣る

マクロの話ばかりで、面白くない・・あの、オッサン・・・

508:2018/09/24(月) 16:45:05 ID:klNZHtZw0
首創集団のHPより
www.bjcapital.com/content/details_117_5133.html
吉林考察集团在南水北调沿线地区工程项目

南水北调水源地水质保护工作,投资建设南阳市生活垃圾焚烧发电厂,打造国家级环保教育京豫合作示范基地。
南北水輸送プロジェクトにおける水源の水質保護作業は、南陽市固体廃棄物焼却発電所の建設に投資され、
国レベルの環境教育協力実証基地を建設する

>>国レベルの環境教育協力実証基地を建設する
河南省南陽プロジェクトは、2017年度PPP最優秀賞を貰っている

親会社の北京キャピタルが、3県の上下水道と南水北調中央ルートの汚染除去
プロジェクトを建設中

平行して3県に跨るゴミ発電所 + ゴミ取集 + 運搬 + 埋立を首創環境が遣っている
ゴミ取集+運搬+埋立だけで、投資額が2億2千万RBMで国内最大規模のゴミ収集システム

これて、デモンストレーションPPPだったの^^;; 
デモンストレーションだから、国からの補助金が結構入っている

こんなPPPを今後10も受注しようものなら・・・

另外,计划投资南阳市污水净化中心项目、唐河(官庄工区)静脉产业园项目、邓州市静脉产业园项目、南水北调沿线供排水项目等系列城乡固废、水务重大项目,预计总投资50亿元,
これ以外、南陽市汚水浄化プロジェクト 南陽市唐県エコパークプロジェクト 鄧州市エコパークプロジェクト 南水北調沿い給排水プロジェクト系で都市と農村の固形廃棄物
及び水務重要プロジェクト これで、総投資額 50億RBM

とにかく、南陽市で環境関連で100億RBMの投資だから・・まだ、足らない

ja.wikipedia.org/wiki/%E5%8D%97%E9%99%BD%E5%B8%82_(%E6%B2%B3%E5%8D%97%E7%9C%81)
地図で確認してみると、  
1.西峡県/淅川県/内郷県(約200万人) の3県に跨るゴミ発電所 + ゴミ取集システム(正常稼働に入った)
2.唐河県 120万人 エコ工業団地 
3.鄧州市 150万人 エコ工業団地

2.3は、建設準備中にもなっていないが必ず、建設される

面白い物を見つけた、過去3回の首創集団が発行した社債の評価
BBB-、Baa3、BBB  それなら、BBB+の今回の評価は、良いんじゃないの?

●天津市 スマートシティ
北京 - 天津協力デモンストレーションゾーンにエコシティを作るが、
人口32万人 就業人口 18万人 7つの駅(駅だけで23億RBMの投資)
2020年までに、110億投資して、都市の完成には10-15年掛かる・・・生きてないかも知れない

雄安新区と並ぶ、華北のシンボル的なプロジェクトだから話の種に
ITパークなんだが、牧場の上に建設するので農業向けのITの研究が中心見たい
雄安新区は、テンセント/アリババ/百度が入る自動運転の開発拠点見たいな事が書いていある
同じITパークでも、遣る事が全然違う

河北省に、もう一カ所 北京の中関村が、協力して赤城県だったかな?
シンセンに遣られぱなしだから、巻き返しを図る見たい

羽近平が華北でIT産業を拡大したいと^^;; 
そんな事するから、米中摩擦になるんだよwww

ゴミ屋には、関係ないけど 好きにしてろよ

●戦略協定
①山東省青島市と、首創集団が昨年末にPPP用の合弁企業を設立している
环境综合治理等PPP项目もこの中に入っている
②山東省东营市ともPPP用の合弁企業を昨年に設立している
生态环境改善等方面推出了一批重点事项
生態環境の改善にはいくつかの重要プロジェクトが含まれていると書いている

山東省に行くルートを作っている

③3月29日,首创集团与广西梧州市政府签订战略合作框架协议
広西省梧州市と都市環境総合管理を含む戦略協定締結

首創集団のHPを読んでいると、次から次へと出て来るが・・・・
この中間決算時の、総受注額は147億RBMだが、同じ位あるかも

公告が出る前に、地区での募集が先行で始まる。どれも募集していない地区なので、
先の事になるが それでも、多い^^;;

公表されていないから、正確な数字はわからない

2018年下半期 首創集団工作会議を読んで思う事
重点項目の第1に、環境部の技術UPと積極的なプロジェクトへの参加
過去の工作会議では、環境部の事は一言も触れていないのに、第1重点項目になっている

この積極的なて言葉が、怖い・・・安くても良いから行けとなると飛んでも無い事になる
もっと提案の件数を増やして、積極的に参加しろなのか?
でも積極的に参加すると、比例して金が掛かる。金が掛かっても良いから行けなのか?
どう受け止めて良いのかわからない

509:2018/09/24(月) 16:48:10 ID:klNZHtZw0
平安資産からの借入条件で、今後は両社で参加するプロジェクトを協議する
だから、首創集団だけの一存では、決められないのが、此奴が一緒になって
金を出し始めたら、収拾がつかなくなる

平安資産は、理財なのか?投資先がドンドン運用先が先細っているから
これ幸いとばかりに、金をつぎ込まれたら、とんでもない事になる

2016年に、32プロジェクトが稼働したらグループに貢献できるとコメントしている
2018年中間時の、稼働/建設中が34になっているから、どんなに遅くても2020年には
稼働している。グループに貢献は、配当を出せると言っていると考える
21年初配でも、22年でもどっちでも良い

第1期分の稼働率が80%になれば、第2期分の建設は始まる
第1期分は、野原に道路建設して土地造成からするから時間が掛かる><
第2期分は、造成が終わった土地に上に立てるだけだから早い
早い奴は、今年から2期の建設が始まっている

プロジェクトの受注数も戦略協定も金の集まり方も尋常でない位膨らんでいる
一体何時になったら、PLに反映させるんだ?

この中間、8000万RBMで、1億6千RBM買収に使っているから2億4千RBMは行けた
通期で5億は行けるのに、此処まで落とすのなら企業内に金を残す必要はない
全部買収に使って、規模の拡大をしろ

僅かな金を嬉しそうに、配当を出している場合でない><
2017〜2022年の環境5カ年計画で、出来るだけ規模を拡大しシェアUPを図れ

2022年以降、環境投資は一段落して受注は急激に減る
特に、北京-天津-河北は、オリンピック以降急激に減るのは目に見えている

受注も減るが、建設ペースも急激にスローDWする
建設ペースがスローDWすると、金利負担が余分にかかる
2022年までの、完成をどれだけ増やすかだと思う

昨年10月の借入の10億は、2022年10月が返済期限
先日の、ノーツも2021年末が返済期限
21-22年に、28億RBMの返済が決まっている

借入金を増やさないで、限界まで投資に金を回すには、利益を再投資に回すしかない
それまでに、どれだけ完成させるかにかかっている><

永遠に市場が右肩上がりなんて、あり得ない どこかで止まる

510:2018/09/27(木) 22:12:36 ID:klNZHtZw0
jbbs.shitaraba.net/business/5864/#4
遠在日本也有人關注首創環境

雪球の羊群心理 このスレにリンク貼ってやがるwww
遠く日本から首創環境を見ていると投稿している^^;;
中国から、逆に刺されてしまったwwww

羊群心理の雪球の投稿から
淮南市潘集区夹沟镇林场村非正规垃圾堆放点治理项目中标公告
簡単言うと、村の非正規のゴミ収集を受注した
受注金額は、930万RBM 

昨年、受注した財務部のPPPで不法投棄されたゴミ処理をする為に、
発電所を受注しているが、その一環で不法投棄されたゴミ収集を受注したて事

安徽省淮南市の不法ゴミ投棄が、100万tあると言われている
100万tを集めて処理するのが、財務部から受注したPPP
100万tの不法投棄て・・・一体どれだけあるの・・

羊群心理の雪球の投稿から
扬州市餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试点提前通过国家验收
扬州市生ゴミ処理が国家検証を通過したて内容

全国、都市生ゴミ処理のモデルとして正式に認定された
全国の都市は、これをモデルにして生ゴミ処理施設を作れ・・

この手の、細かい情報は、俺では探せない・・隅の隅の情報だから
会員登録したサイトでの、情報でありがたく読んでいます

株価は、グダグダだけど成長は止まっていないから

511:2018/09/29(土) 13:07:57 ID:klNZHtZw0
日本の記事をPickUPしてみた
www.msn.com/ja-jp/money/news/%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E3%81%AE%E5%AE%98%E6%B0%91%E5%8D%94%E5%8A%9B%EF%BD%90%EF%BD%90%EF%BD%90%E3%81%AF%EF%BC%91%EF%BC%99%EF%BC%90%E5%85%86%E5%86%86%E8%A6%8F%E6%A8%A1%E3%81%AB%E6%8B%A1%E5%A4%A7%EF%BC%81-%E8%B2%A1%E5%8B%99%E9%83%A8%E3%81%AF%E9%87%8E%E6%94%BE%E5%9B%B3%E3%81%AA%E8%A8%88%E7%94%BB%E3%82%92%E7%B7%A0%E3%82%81%E4%BB%98%E3%81%91/ar-BBNwvYX#page=2
中国 PPPデータベース

zuuonline.com/archives/128355
PPPの中身を厳格に見直す理由

www.nikkei.com/article/DGXMZO30635910X10C18A5FF1000/?n_cid=SPTMG002
外債急増 何で、増えているかてのが理解できる
香港も本土も、利率が高いが、外債の発行に対して増えれば規制が入るかも

chugokukeiren.jp/proposal/pdf/201303ppp.pdf#search=%27%E4%B8%AD%E5%9B%BD+PPP+%E5%95%8F%E9%A1%8C%E7%82%B9%27
P2の図で、従来公共投資とPPP導入の違いが、簡単にわかる

m-words.jp/w/SPC.html
SPCて言葉が、頻繁に出るが特別目的会社 中国PPPの場合は、プロジェクトの為の合弁企業
此処が資金調達等を行い、参加企業がBOTで建設-運営―引き渡を行う

首創環境の場合は、首創集団が地方政府とSPCを設立し、協力分野を契約し
それに必要な資金調達を行っている

通常は、省の投資プラットフォーム(投資平台)とSPCを設立する
従来は、SPCは無く企業側が資金調達をする必要はなかった
金の調達は、政府がする物だったが、債権リスクが高まった為に、PPPの普及を目指している
P9に、公益事業の分野が一覧になっているから、公益事業て何処まで?がわかる

www.afpbb.com/articles/-/3182728
中国ゴミ輸入禁止でワシントンのゴミ量が急増
別に、米国だけでない日本でも同じ

www.recordchina.co.jp/b164585-s0-c30-d0052.html
ゴミ発電所問題

付録
www.eep.ebara.com/products/timesignal/pdf/27_251_P32.pdf#search=%27%E4%B8%AD%E5%9B%BD+%E3%82%B4%E3%83%9F%E7%99%BA%E9%9B%BB%E6%89%80+%E7%A8%BC%E5%83%8D%E6%95%B0%27
荻原が、江西省南昌市にストーカー式ゴミ発電所納品のレポートだけど、首創環境の南昌発電所の事
首創環境が受注しているゴミ発電所プロジェクトは18あるが、全ての焼却炉は萩原

7.の終わりにの書き方が意味深だよね 今後更に、大型化に向けていくとしている

512:2018/09/29(土) 15:37:22 ID:klNZHtZw0
日立造船も四川省成都で世界最大の発電所受注している
日6000t・・・その規模は、一体何なんだwww

幾らデカイ物を作っても、ゴミを集めて来れないと稼働率は上がらない
無意味な、大きな物を作るのが中国流だから・・良いんで無いの・・

成都市全体で1600万人で日14400tが目安になる
ロジックは、
新規の6000t + 既存の4000t = 日10000t
成都市必要処理目安 1600万 ÷ 1111 = 約14400
新規で6000tを作っても、まだ日4400t不が足している

河南省南陽市 人口1090万
1090万 ÷ 1111 = 9720t  日9700tが目安
光大が2200 + 首創環境が1800t = 4000t

光大の2200tも、市区人口250万 250万 ÷ 1111 = 2252で約2200tと引き出せる

これから、建設する2か所のエコ団地で南陽市全体をカバーする計画
2か所で4800tを建設するて事かな・・・2か所は、首創環境で決定している

江西省南昌市 総人口514万人 
514万 ÷ 1111 = 約4600

首創環境 1200 + 首創環境の新規 1200 + 上海環境新規 2200 = 4600t
総人口に対して100%のカバー率になる

建設計画をどう遣って決めているのかわからなったが、総人口 ÷ 1111 で、その市で幾ら必要かの目安が出る

それで、首創環境が今受注している各市の総人口で計算してみると、
河南省南陽市と江西省南昌市は、他社を含めて今の計画で100%カバーできる
逆に、大きすぎるのは区を超えて2県を分で計画されているが、それでも市全体では、
25〜30%しかカバーできていない><

全市のカバーとなると今の受注分の、3〜4倍が必要になる・・・・

2017年末の発電所が259カ所 → 2025年見込み 500カ所になっているが
倍作っても、今建設されている市全域のカバーは出来ない 足りません

人口10億で、日90万tが目安になる・・後、3倍必要になる

光大が、金を集めてゴミ発電所向けに66億hk$を割り当てる事に対して、
株価が急落したが、投資家から見て儲かるか儲からないか?だけの話であって、
現実は、光大 今の3倍建設しろ・・・
新株発行でも、社債でも借入でも何でも良いから、後、2000億RBM集めて来い
発電所投資に向けて集めたのはたった57億RBMの端金 後、1950億RBM足らないwww

本当に、今のやり方では皆が財務レバ掛け過ぎて経営破たんする><
負債比率 160%で適正だと言っている

それだけ仕事があるのだから、適正なんでしょうな・・
それが、200%だの250%になるから、入札資格から外される

513:2018/09/29(土) 15:39:43 ID:klNZHtZw0
それなら、稼働率100%を超えて処理する方法を取るしかない

その為の第一歩が、市民レベルでのゴミ分別
手作業で分別しているのを、機械で分別して最初から分けておけば、
コストも低くなり、利益率が上がり更に金が回せるようになるが、
此処まで、手が回っていないのが現実だ

それなら、教育しかない

上海も北京も、ゴミ分別用のゴミ箱を設置したが、効果が無いそうだ
今までは、道に捨てていたのがゴミ箱近くに捨てるだけ、進歩したけどww

娘と同じゼミの大連出身の子が、中国で一番不足しているのは?の質問に対して、
「教育」だと答えた それを聞いて、へーて思ったwww

中国人から見ても、北京や上海/シンセンは特別汚い・・・どうよ・・・
ゴミを分別して出す様に、全土で1万人がボランティア活動をしているが、
5万人必要だと、言っているが、それでも無理だよ・・・

簡単なのは、罰金制にすれば良いが、それも踏み込めない・・・
何で、分けないといけないのかが理解できないのに、
罰金を課しても不満しかないのが理由らしい

主要42都市では、2020年以降は罰金制に移行すると思われる
今は、移行前の教育期間中なのかも

一番進んでいるのが、ゴミ発電所で、普及率が25%になっている
生ゴミ処理は、年間に排出される総量に対して普及率0.1%と書かれているwww

首創環境 ゴミでは光大が断トツTOPを走っているが、生ゴミでは首創環境がTOPを走っている
普及率と参加企業数で見ると、生ゴミの方が更に、競業企業が少ない
ファンダメンタルに置いて、光大と比較して見下される筋合いは全くない
生ゴミを増やせば良いだけ

江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目
全国都市モデルとして、正式に認定されたが、計画→稼働までの4年て言う速さがモデルとして認定された
扬州市の18の部署が協力して、問題を解決してスピード建設を遣ったて事が評価された
それには、こんなのを作れと要望に応えられるだけの企業が組まないと実現はしないけど・・・

こんなのを作れと言うと、作れない為に計画が大きく遅れている企業もいる^^;;
量から質への転換で、脱落する企業も沢山ある・・

浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目 
これが、首創環境をこの分野でTOPにしているが、第1期が、試験稼働しているのではないか?

山西省晋中市餐厨废弃物处理项目
PPPデモンストレーションプロジェク 第1期は今年稼働している

3つの主要モデルを持っているから、生ゴミで今後もTOPを走れる

今の手持ち受注分を全部完成させた後は、新株さえ発行しなければ
 完成まで何年掛かろうが、自分には、問題ない

年28億当期利益を上げてくれたら、それ以上稼いだのを全部買収に使おうが
次の投資に回そうが・・・後は、更に規模を拡大しようが、もうこれで打ち止めと言っても、どっちでも良い

今の手持ち受注を全部完成させたら、当期利益28億は出せる 
それを、何時迄に全部完成さるんだ 
年20億投資しても、全部が完成するすのは、2023年になる

2023年に、総投資額が150億RBMになっていたら良い
光大は、93億の総投資で28億の当期利益を出している
150億は、かなり利益率を低めに見ている

2018年末で、57〜60億になる 後、90億を4〜5年で投資しろ
受注は、既に持っているのだから不可能な事ではない

そこで、投資額や買収額が膨らんで利益成長が止まっても構わないよ
それ以上、自分が生きてい行くのに必要ないから^^;;

後は、好きにしてくれ

514:2018/09/29(土) 22:21:15 ID:klNZHtZw0
更に、受注内容を市の総人口で計算して見た
湖北省潜江市生活垃圾焚烧发电项目
潜江市の総人口 101万人

101万 ÷ 1111 = 909  
このプロジェクトの受注は900tで、ピッタリ嵌る
日900t処理すれば、潜江市全部が処理できる

人口100万に対して、1日の処理能力を1111tで計算している
我ながら、これは自画自賛の発見^^;;

光大が、河南省九江市のゴミ発電所を買収したが、日2250t 
日2250t X 1111 = 人口約250万になる
この発電所は、350万人を対象にしているから、
350万 ÷ 1111 = 日3150tが必要

日3150t - 日2250 = 900t不足している
だから、将来 第2期で900tを、光大だろうが受注するだろう
左側の100万人分の900tは、地元の企業に渡すのかな・・・・

河南省九江市では、光大国際 約日3100t 首創環境 約日900t その他 日900t
こんな、感じかな・・・

我ながら、このレベルまで到達したwww
これが、わかれば市で後どれ位のプロジェクトが残っているのかがわかる


河南省新郷市 人口600万 5400t必要なのに、日2200tで後、3200t足らない
まだまだ、3200tは足らないのだから、何時か誰かが受注する

新郷市プロジェクト 24億RBM受注しているがまだその先が、同じ位残っている^^;;

皆、どうやって金を集めるんだろね・・・こんな事遣っているから
黒字倒産が激増中・・本末転倒・・・

見えない先の事より、2023年までに150億投資しくれたら良い
今の受注分でも、遅れている奴もいる
それなら、今から新規で受注して、とにかく2023年に150億投資してくれたらいい

遅れているいる奴は、ほって置いて新しいので穴埋めしたらいい

第1期 第2期があれば、第2期分が2023年までに完成するか微妙
それなら、別のを受注して投資した方が早い

遅れた奴も、何時かは完成するから心配ない

必要なのは、2024年1月10日で自分が無収入になる為、
2023年末に総投資が、150億になる様に遣れて事だけ^^;;

その後なんて、悪いわけないでないか・・・どれほどの市場があるのか・・
怖いのは、黒字倒産 国有企業だから、それは起こらないけど

負債比率160%までに、押さえろと国が指導している

負債比率が、300〜500%まで飛んでる奴が一杯いるからヤバイ^^;;
金融機関が、管理して行かないとヤバイ

そこに、理財が来てお構い無しに融資するから、今度は、入札ささないになった
入札ささないから、何時までも始まらないとか・・・悪循環に陥っている

それも、此れも、プロジェクトが多すぎるのが原因>< 
市場のキャパを超えた量が出回るから、黒字倒産が絶えない

515:2018/09/30(日) 14:58:50 ID:klNZHtZw0
www.sx.xinhuanet.com/sxbwzg/20160219/2702769_c.html
山西省で、首創集団が環境インフラPPP基金を募集した時の内容

山西省の環境PPP総投資額は、1000億RBM
この呼びかけて、128億RBMが集まった

残りの870億RBMは、山西省が出すのか?誰かが、別のファンドを立ちあげて
更に金を集めるのかは、わからない

本当に、PPPはメンド臭い・・・出資しているから100%受注するてはある
金も出さない奴が、横から油揚げを浚う様に取られたら、山西省の為に
二度と遣らない

そんな、道徳をかいた裏切りは、起こらない

首創環境の受注は、省と一緒にPPPの為の資金を集める所からスタートする

目前北京首创集团已与太原、晋中、晋城、运城等在城市污水、供水、河道治理、固废处理、供热、市政道路、管网、
城市园林绿化景观、大气治理、海绵城市建设、农村污水、环境治理等领域进行了全方位的PPP项目投资合作

太原市/晋中市/晋城市/運城市とは、
上下水道/道路修理/固形廃棄物/供热?/市道路整備/パイプライン/緑化/大気汚染/スポンジ都市/農村汚水/
環境マネジメントが全方面でPPPが結ばれている

PPPは金と力があれば、首創集団の様に直接、投資プラットフォームを作ってしまう
省が、遣っている投資プラットフォームはそうなれば、利権から外されてしまう

河南省でも7市で、首創集団が金集めの基金を立ちあげて金を集めて遣っている
河南省の投資プラットフォーム企業は、完全に蚊帳の外になる

慌てて、河南省では政府投資プラットフォーム企業が、首創環境と超長期戦略協定を結びます
政府との交渉は、私に任せてくださいとなった

力の無い企業は、SPCとして政府投資プラットフォーム企業に頼るが、
別に、頼らなっても首創集団位になれば、単独で金を集めて出来る

河南省の投資プラットフォーム企業も、首創環境と戦略協定を結んだ後で、
即、光大国際を含む、4社と超長期戦略協定を結んでいる

河南省との交渉は、投資プラットフォーム企業が、一手に行っている
まあ、企業と名が付くが河南省の一部で、部署が違うだけだから・・・

難しい問題だ ・・・投資プラットフォーム企業を衰退させると、金融不安に発展する
現実的には、大手企業が遣れば必要ない

SPCとして、投資プラットフォーム企業を攻略しないとPPPの受注は出来ないと言われていたが、
日立造船が、上海から福建省まで次々とゴミ発電所の炉を受注しては世界最大を塗り替えているが、
彼奴らは、投資プラットフォーム企業を攻略している

荻原は、首創集団と手を取り合って遣っている
だから、青島荻原の株式25%を買収て話が出る
これから先も、お互い手を取り合って行きましょう

設計図面は、全部見せますとなっている

516:2018/10/01(月) 22:49:53 ID:klNZHtZw0
www.solidwaste.com.cn/news/268746.html
ボケーと雪球を見ていたら、古いけど固形廃棄物専門サイトの記事がリンクされていた
昨年12月29日の記事だけど、

目前,在河南、江西两地,首创环境已经形成区域优势,预计未来两地的垃圾焚烧发电项目数量会迅速增长,
有望分别超过10个;

河南省と江西省で、各10を超える発電所を受注すると書かれている
中間発表時で、18のゴミ発電所を受注していて、
HPで発表されているのが、江西省が、5 河南省が7 その他が6

そこら中を読んで見つけたのが河南省で2 江西省が、1 の3しか見つけられなった
まだ、2省で後、5つ隠れている・・・・どんなに、中文を読んでも公表された以外の
情報の全部の裏を取る事は出来ない><

計画段階が、この2省で8だけど、山西省で3つある 河北省で8つある 北京市で7つ
雲南省昆明市は?甘寧省は?山東省の青島と東営市は?広西省チワン自治区梧州市は?
海南省は?チベット自治区は?内モンゴルは?

全部で計画中が、34いる><
ゴミ発電所だけで 18 + 34 = 52
倍以上が、計画段階で計画準備に入るのを待っている・・・

受注しましたは、計画準備段階に入ったのが出て来る

在其余地区,以当前的增长势头,首创环境同样将具备强大的竞争实力,未来两三年间,仍将保持快速增长的良好势头。
河南/江西省以外でも、強力な競争力を持ち、今後2〜3年で急速な成長の勢いを維持する

2-3年だけで、済むわけがない・・・これは、発電所だけ
生ゴミは、もっと高い成長率になる

工程方面,首创环境迎来一波高峰期,创纪录地达到了20个项目同时进入工程阶段,其中8个项目相继开工,
12个项目前期筹建,各项工作稳步推进。

建設では、同時に20プロジェクトが設計の前段階に入り、この内8つが建設が始まり、12が建設準備期に入った
この記事は、昨年末だけど、2017年末の決算書では稼働/建設中が30と発表さている

运营方面,首创环境在进入第6个年头之时,已经合计拥有14个项目投入了商业运营,
運営方面 首創環境も6年目となり14のプロジェクトが商業稼働に入った

この中間発表での、稼働/建設中が34になっているから
>>20プロジェクトが設計の前段階に入り 
中間発表時で、20全部が建設中になった

現状
商業稼働 14 + 3  = 17 建設中 17 

本決算で、建設/稼働中が、予想では38になる筈・・もっと、多いのかな?
昨年末の記事を読みながら、この10カ月で更に大きく進歩しているのがわかる

まだ、EPSに載っていないから・・株価はグダグダだけどwwww
今の建設中の17は、2020年までに全部商業稼働に入るから

2019年6月末までに、河南省平顶山市鲁山县支社が管轄しているプロジェクトの
前準備の殆どが、完了するとなっているから2019年末から、7つが新しく建設
準備期に入るし・・

今、受注して2020年までに稼働ささないといけないのが2つある・・
13次5の終わりに向けて、駆け込みでやり遂げないといけないのもあるし・・

計画段階の奴が・・・決算書で発表されている金額の2倍以上はあると考える
まあ・・・どれ位金が要るのか・・・わからない

3億の施設を2年で建設すると、 1年目 1億5千 2年目 1億5千 合計3億
3億が、同時に30始まったら、  1年目 45億  2年目 45億  合計90億

90億の金なんて、2年位しか持たない^^;;100億RBM何て、アッちゅう間に無くなる・・・

この業界、100億RBM何て、屁でもないから 
他の業界の、5億RBM位にしか感じない・・・・・良いのかよ・・・

517:2018/10/02(火) 22:35:35 ID:klNZHtZw0
tenbou.nies.go.jp/science/description/detail.php?id=75
これは、知っておかないといけない物だな・・

親会社の北京キャピタルが、下水道事業をしているが下水道には泥が溜まる
除去した泥を、どうるんだ?泥を更に再利用する

北京市延慶区のプロジェクトは、ゴミ発電所日300t 生ゴミ処理日50t 油処理日20t
そして、汚泥処理日120tの3つで構成されている

ゴミ発電所と生ゴミ処理と油処理は、読んで字の如くだからわかる
汚泥処理を見落としている・・何度か読みかえしていて、これ何?

t.zgzhhw.com/plus/view.php?aid=19373
生ゴミ処理フォーラムの話だけど、

2.有机垃圾处理行业发展历程 有機廃棄物処理業界の開発プロセス
2010年以前は、生ゴミも燃えるゴミも一緒に埋め立てや、焼却処理されていた 
これを第一期

2011年-2017年は、廃油や水気を含んだ食品が人気となり対応する為に
台所廃棄物に関する政策方針を推進し第二期に入った
台所廃棄物は家庭ゴミから選別され、資源処理のために別途収集されます。
政府は試験都市5つを指定しています。

此処が重要>>このプロセスは、主として嫌気性処理に基づいている。

2017年前は、この段階では、台所廃棄物は家庭ゴミと混合して埋め立てまたは焼却されている

2018年以降、家庭廃棄物の分類政策は徐々に浸透していき、第三期に入った
複数の都市は家庭廃棄物の必須分類を実施し始め台所廃棄物はすぐに別々に処理され、リサイクルされ、
台所廃棄物の乾いた嫌気性処理が徐々に主流のプロセスになります。

現在、ヨーロッパやアメリカの先進国は、スマートシティを設計する際の有機廃棄物とエネルギーの大きな
サイクルを行う予定です。 有機性廃棄物からバイオガスを生成するために嫌気性発酵を行い、バイオガスから
天然ガスを精製してごみ処理の推進力とし、残りのバイオガス残渣を有機肥料に転換し、土地利用に戻して
完全な自然環境を作る大きなサイクルを構築します

家庭廃棄物の強制分別を推進することで、有機廃棄物の生産が急速に伸び、有機廃棄物総合処理市場の急速な
成長が将来にわたってもたらされると述べた。

汚泥も生ゴミも、仕組みは同じ見たい
水を含んでいるから水と分離して遣れば、どちらもリサイクル出来て、
これを、バイオマスの燃料として使える見たい・・・

ゴミ発電所でも、汚泥が出ていて南昌冷泉式ではこれを、発電所内で処理している
安いのは、汚泥処理施設が無い見たい・・・だから、安いのと、汚泥が適切に処理
されないで、垂れ流されて2次公害が発生する元になっている

埋立地も同じで、汚泥が処理されないで地下水に流れ込んで
地下水が飲料用水として使えなくなったのが北京の水不足の原因

生ゴミを100%リサイクルするのが、浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
で、嫌気性処理される中国初のIMF融資によるPPP

嫌気性処理で、国家指定PPPモデルに指定されて、国内初の大型嫌気性処理施設て話
嫌気性処理で、国内TOPにたっているんだ・・・意味が分からなかった・・

中国語だから、細部がわからない
中国は、嫌気性処理に向かって進んで行く

518:2018/10/02(火) 22:47:28 ID:klNZHtZw0
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目と同規模の建設が計画されていて、
2段階入札を行うて事で、第1回のプレゼンに11社が提案して来た
提案した企業を見れば、国有大手企業が11社がずらっと並んだ

当然、首創環境もしているが、首創環境には取らさないだろう
理由は、他の大手企業も参入させて企業を育てたいと思うよ
市場は、巨大だから参入企業を増やしたいと思うよ・・・

面白い展開になりそう、北京キャピタルが投資している地域に首創環境も投資する
北京キャピタルの下水道の汚泥を処理するのが、首創環境の仕事だから

水利と固形廃棄物は、相互もたれ合いの関係にある
だから、光大の子会社に水利企業がいるでしょ

首創環境も河南省のプロジェクトでは、上海の水利企業と戦略協定を結んで、
相互に受注しているプロジェクトを補完しましょうとしている

民間企業の水利と固形廃棄物の境目が、その内に無くなるよ
中国水務や中国水業が、固形廃棄物に進出しているその辺りから来ている

但し、国有企業の場合は、それが出来ない 
同グループ企業が、同市場に参入してはならいとなっている
既に、同市場に参入している企業は、分離させらる・・・それが、国有企業改革

このフォーラムの中での、首創環境の紹介文が参考になると思う

近年、首創環境はしばしば固形廃棄物プロジェクトの大規模な受注を獲得しており、
その結果は優れています。 このプロジェクトは、北京、広東、浙江、江西、江蘇、河南、安徽省の15の省、
自治体、自治区の34都市と、ニュージーランドの主要都市をカバーしています。
国内廃棄物総合処理能力は約4万トン/日、廃電気・電子製品の年間処理能力は320万台、
産業廃棄物及び有害廃棄物処理能力は約26万トン/年です

国内廃棄物総合処理能力は約4万トン/日は2017年末の決算発表で今は、日46000tになっている
廃電気・電子製品の年間処理能力は320万台は、処理数は減ってきている・・集まらないのだと思う

>>産業廃棄物及び有害廃棄物処理能力は約26万トン/年
こんなに、あるとは思わなかった・・今から、まだ此処が増えるよ
中文を読んで、首創集団が絡んでいるのが公表されていない分が12ある

河南省で、5つが計画に組み込まれて河北省も、7つ計画に組み込まれている
廃電気・電子製品も、河南省で2つ計画に組み込まれている

計画されているのが正式に公表されるのが何時かは、わからないが
河南省は、2019年末頃に発表されるだろうし、河北省もそんなに、
先の話ではない

読めば、読む程 面白い・・・幾ら読んでも、飽きない
毎日、へ?言う話が出て来る

全体像が、今だ掴めない^^;; 各省/各市がこれから、遣る計画の中で
首創環境が推進しているのを探すわけだから・・
公表されているのを、探しているわけでないから、何時出来るのかは、
わからないが計画を組み込んでいる市が、建設するぞーと公告を出すのは、
増えて来た

その場合、どの企業と遣るぞーと発表するのは、まだまだ先

目先、作るぞーと政策発表しているだけだから・・・その頃には、
金の手当ても付いて、図面も出来上がって議会に提案して承認されて、
その後に、誰と遣るんだと発表して調印する

2013年頃に議会で承認されたのが今、建設中位・・
2014年で議会で承認されて、2017年に完成すると超特急
今、議会で決定しても完成は、5年先になる・・・長い^^;;

今の話は、2023-25年に完成する

519:2018/10/03(水) 22:37:28 ID:klNZHtZw0
lushancapital.com/Html/jdxw/238.html
鲁山县首創環保のHPにUPされた記事だけど、

首創環境のHPでは、河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目は、日1200tとなっている
でも、子会社のHPにUPされた内容は、

2018年7月28日,河南省人民政府重点项目办公室依照重点项目管理程序,经严格把关,
由首创环境中标的河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目被列为2018年河南省重点项目。

河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目は、2018年度河南省の重点プロジェクトに指定された
この記事の、10の所では、日600tの炉が4つになっている

日1200tであれば、600t X 2 = 1200t
それが、600t X 4 = 2400tになって河南省政府の公告文で公開されている
このエコ団地は、平顶山から離れた所にあって市の中心区は光大国際が、
受注している

平顶山市の総人口 約500万人  500万 ÷ 1111 = 日4500t

平顶山市で光大国際が、2200tを受注しているから、
首創環境 2400 + 光大国際 2200 = 4600t
これで、平顶山市は理論上必要な能力100%になる

河南省は、本当に進んでいる 
河南省で、首創環境は10以上のプロジェクトを受注する・・・

最近、首創環境は生意気になって公告を出さないで、しれっと受注しているのが増えてる
決算発表の、年間受注額は期中で全然、追えない・・

中国株の場合は、環境企業に目を向けている場合でないからwww
8月は、インフラが大きく伸びると言われて現実は、マイナスで終わった・・・

量から質への転換が、済み済みまで広がっている

首創環境が、言っているが環境基準が次々と厳しくなり、政府から求められる要求も
厳しくなる一方で、技術的に厳しい状態が今後も続くと言っている

政府は、インフラ計画を前倒しと言いながら、求める内容のハードルが上がり続けて
法の整備も技術面も、遅れが出ているからインフラが、マイナスになっている

金があるとか無いとかの問題でもないし、インフラも止めていない
早くしろと言っているが、厳しくなる基準に対して行政も企業も追いつけない
PPPが、本格化して3年目が終わるが、色んな問題が噴出している

1つ1つ、法整備をしてPPPがスムーズにいくようにしないといけないのに手間取っている
だから、インフラがマイナスになっている

2017年までは、厳しくするとインフラが止まるて事で手を緩めたが、今年は、緩める気配が無い

法の未整備が、PPPを遅らせている・・・
インフラ投資の10%を、PPPが超えてはならないとなっているのに、
猫も杓子も、PPPにするから10%を超えてしまうから資金不足になる
PPPを隠れ蓑に、政府が理財から資金調達しまくり新たな負債拡大の
要因になっていたり・・・様々な問題が、噴き出している

これを、1つ1つ法整備して行っているから・・・

PPPは、8兆元登録されていてリーマンショックのときの財政出動の4倍ある
楽観論者は、8兆元を見て楽観論を言うが法の整備が、進まない限り
この8兆元は、絵に描いた餅だからwwwwww

PPPは、1年間 プロジェクトが進展しない場合は、PPPデータから削除されるから
12兆元 → 8兆元になったが、今後も精査する度に減り続けると思う

PPPの質を厳しくし続けるのか、緩めるのか・・・全く、わかりません

それでも、環境の大手企業の受注額は、右肩上がりで増え続けている
受注したものは、何時かは出来る・・・これは、間違いない

不透明なのは、計画はあるが、それて何時遣るの?が、どよ~んとしている

首創環境の場合は、色々読んでいると、計画通りに進んでいる
それ以上のペースで、進んでいると言われている

520:2018/10/03(水) 22:39:36 ID:klNZHtZw0
計画が、重点プロジェクトに指定されると優先的に遣る
幾ら、受注していても重点プロジェクトに指定されないと計画があっても
後回しにされる・・・

幾ら計画があっても、後回しにされたら・・・何時出来るのかわかるわけないwww

参加しているプロジェクトが河南省では、今の所全部、2018年重点プロジェクトに指定されている
から、予想以上のスピードで進んでいると言われている

本土の証券会社が出す研究報告では重点プロジェクトの事何て、
一言も触れていない・・つまり、誰も教えてくれないwwww

重点プロジェクトになると、上のリンクの様に、政府から重点プロジェクトに
指定しますと発表される

自分で、人民政府のサイトから探せと言ってやがる

決算書の受注額だけでもダメ・・それが、重点プロジェクトに指定されているか
どうかで完成までの日数が、3〜4年違ってくる・・・

その事が、2年中文を読み続けてやっとわかって来たよ・・・は〜

今の、首創集団が戦略協定を結んで、その市と重点的に投資しましょうと
協定を結ぶから重点プロジェクトに指定されている

今の、首創集団が取っている戦略協定を結び、重点的にそのプロジェクトに纏めて
参加する・・・この方法が、一番固い 理想的な手法だと思われる

521:2018/10/04(木) 22:34:24 ID:klNZHtZw0
山东省淄博市临淄区危险废物综合利用及处置中心项目
处理能力:9.1万吨/年 と HPに堂々とUPしているのに

cn.b2bkk.com/supply/201809/09/8944831.html
9/9日の工事業者の入札では、
本项目一期处置废物总规模为161,000吨/年
其中:危险废物焚烧处置21,000吨/年,工业废液物化处理110,000吨/年,有机溶剂回收30,000吨/年。

合計16万1千tになっている・・・・・

计划工期:2018年10月10日开工;2019年09月10日竣工,施工总工期:335日历
建設工期 2018/10/10日〜2019/9/10日 335日で完成

当初では、2019/1月に稼働予定が9/10日だから商業稼働は2020年1月になる
その代わり、年7万t増えている

増えた事に付いての、公告は出していない
公告やHPの数字を足したら26万tにはならない・・おかしいな?
何も言わないで、黙ってUPGしている

www.capitalenv.net/projects.html
国内プロジェクトをUPしているが、早く本当の数字を出せ

河南省商丘市睢县生活垃圾焚烧发电项目
处理能力:1200吨/日とHPに書いているが、本当は2400tにUPGしている

HPにUPされているプロジェクトを全部、精査したら他にもあると思う

2015年末の総受注 72億 2016年末の総受注 97億 2018年中間時には147億
2年半で、2倍になっている・・・2020年末には、220億位で無いかな・・・

凄いペースで受注が、増え続けているが、今後更に年間の受注額は増えて行くよ
こんな、感じで受注が増え続ているのは、既存のプロジェクトがUPGしている等が
含まれていて、もう訳がわからない><

2019年の決算は、当初見込みよりもDWしその代わり、2020年は逆に増える
2020年末まで、累計で見ないと・・・最終の実力値がわからない

2019年は、最後の締めでBCGNZの49%を買収するから・・これで、15億RBM使うから
2019年の決算のPLも、伸びそうもない

余分に15億払うわけだから・・・但し、借入金無しで手持ち資金で買収すると思う
これを完全買収して企業の形としては、最終完成形になる

2020年は、もう無駄な出費が無いからそのまま、PLに反映されると考えている
今の建設中の17も、全て商業稼働に入っている

2016年に、曹国が言っていた2016年末のプロジェクト総受注数が32だけど、
これが、全て稼働すれば、グループに貢献できると言ったが、
2020年に34以上は、商業稼働するから

それが、全て計画通りに進んでいる見たいよ
企業の形が完成するまでに、5年掛かっている・・・長い・・・

稼いでも、その金は、買収で右から左に消えているんだから
そりゃ、売られる^^;;

5年も金を寝かして待っていますなんてのは、自分位の者だwwww

本当に、疲れるよ 此奴には・・・本当の姿が、未だに見えない・・
何時になったら、全体像が見えるんだろう

522:2018/10/05(金) 23:17:36 ID:klNZHtZw0
www.solidwaste.com.cn/news/281268.html
雪球の羊群心理の投稿をいただいた話
場所は、北京海淀区 北京市のど真ん中

hr.ofweek.com/company/joblist-156847.html
求人広告 北京市/海淀区募集している

募集が人事行政主管 人事行政ディレクター

内容
1.会社の人的資源および行政管理、募集、訓練、パフォーマンス、報酬、従業員関係、出席管理などの実施を担当する。
2.会社の外交および行政管理を担当し、会社のさまざまな集団広報活動を組織する。
3.会社の固定資産、事務用品、水力発電、散発的な修理、衛生、環境および車両管理を担当する。
4.指導部が割り当てた他のことを行い、関連部門と調整作業を調整する。

それと、1職種
电子废弃物拆解公司总经理 電子廃棄物解体会社CEO 
子会社を設立するから、CEOも同時に募集している

電子廃棄物解体を首創環境が受注する流れだが
北京市では、首創環境は電子廃棄物解体が多いな・・・

電子廃棄物が深刻な問題になっている
何をしても、人が多いから電子廃棄物も手に負えない量が出ている

北京海淀区プロジェクトがスタートした 中関村からも近いから
ゴミ発電所+生ゴミ処理+人糞処理+ゴミ収集は、海淀区が設立した国有企業が
独占している 総投資額は18億RBMは・・・

北京市海淀区エコ工業の電子廃棄物を首創環境が請け負う

北京市の他のエコ工業団地の電子廃棄物に向けた、人材募集が既に始まっているから・・
数年後には、出来るんで無いの

中心事業は、2010年から計画が進んで2014年に海淀区が計画に向けて
国有企業を設立しているから・・・どうしようもない
完成は、2021年9月完成となっている

つまり、大規模プロジェクトは計画から稼働まで10年掛かる
PPPでないから、又よそ者は入れない

523:2018/10/06(土) 12:27:30 ID:klNZHtZw0
中滔環保、中間配当の支払いを延期 現金水準維持のため

この話題を見て・・150億のプロジェクトを受注したから、
22社ある子会社の内は6社売却するw中間配当も延期するw
その内、中滔環保その物を身売りするようになるのかな?

身の丈以上の事をするからだよ

首創環境も150億受注しているが、首創集団はお前らもっと積極的に
受注しろと言っている

同じ150億でも、これだけ違う
見えているEPSは、圧倒的に中滔環保の方が良い 財務書見たら直ぐにわかる

でも、中滔環保は金が回らない 対して、500億の受注でも金は回る
見えている物と見えない物の差は、桁違いに大きい

その内に、こういった奴らを丸ごと買収して遣るから待っていろ^^;;

今後、2年で60億の金を回さないといけないが、全然心配はない
100億や200億はどうって事は無い

首創集団の内部留保金て、今では90億に膨らんでいる・・・

そもそも、首創集団の生い立ちは生産をしない投資会社
主力は、北京-天津鉄道の権益51%を持っている
北京穀物取引所を運営している
証券会社を含む、金融投資会社(北京市と北京国資企業が共同で出資)で
グループ全体で、115社 上場企業が5社

学校建設/運営 鉄道 病院建設/運営 道路整備 金融部門 
建設会社から設計企業から証券会社まである

首創集団だけでも、200億程度のプロジェクトならグループ企業全部で出来るが、
それを遣ると、出資者から総すかんを喰らう・・・それは、不味いでしょwww
排除して独占するのは、簡単なんだよ

他の建設会社にも、仕事を回して遣らないといけない
北京建設や河北建設等と戦略協定を結んで、この建設は、
お任せしますとお互いに協力し合わないといけない

その付き合いが、次の新しい仕事を連れて来る 

穀物取引所 北京市が首創集団に丸投げして、首創集団は運営を又専門会社に丸投げして
その利ザヤが収入源になっている

北京―天津 鉄道は、雄安新区に繋がり 雄安新区から北京に繋がる
此処への、首創集団の出資は既に決まっている・・・金を持っている^^;;

北京/天津/河北への投資計画の総額は、2000億RBMだからwww金を持っている

首創集団の投資先は、2017年末で18省33市
何れ、33市で首創環境がプロジェクトは、100%の確率で受注する
現実はまだ、10市しか受注していない

これが、見えない首創環境の強み 金は余る程持っている
投資先も、33市まで広がっている

後は、時間の問題だけ 33市のプロジェクトは何時、遣るの?

曹国が、e20主催の環境フォーラムで講演した時に、
北京キャピタルと首創環境で、1000億の売り上げを目指すと言ったが、
不可能な数字ではない

首創集団傘下の企業は、首創集団が投資した市で各自がプロジェクトを受注している
首創集団は、北京市が手を貸している省や市に投資している

結局、北京市に繋がり北京市は、羽近平に繋がる

首創集団の資産は北京市から丸投げされた資産を委託企業に運営させている
北京市の投資プラットフォーム

だから、首創環境は金が回る 

金が回らない 中滔環保とは、桁が違う

それは、つくづく感じた・・・中滔環保 150億程度の金も回らないのかと
思ったが・・普通は、回らない^^;;

回る方が、おかしいwwwwww

524:2018/10/07(日) 00:25:01 ID:klNZHtZw0
総受注推移
2017年6月30日,37個(包括13個垃圾發電項目、4個垃圾填埋項目、5個厭氧處理項目、6個垃圾收集、儲存及輸送項目、4個危廢綜合處理項目、2個廢棄電器拆解項目及3個生物質發電項目)
総受注額 108.9億

2018年6月30日,60個(包括19個垃圾發電項目、8個垃圾填埋項目、6個厭氧處理項目、15個垃圾清掃、收集、儲存及輸送項目、6個危廢綜合處理項目、2個廢棄電器拆解項目及4個 生物質發電項目)
総受注額 147.7億

包括ゴミ処理(ゴミ発電所)+6 埋立+4 生ゴミ処理 +1 ゴミ収取/運搬/清掃 +9 危険廃棄物処理 +2 廃家電 +-0 バイオマス +1

注目は、ゴミ収取/運搬/清掃 +9 一体化の場合は、ゴミ収取/運搬/清掃が稼働した後に、発電所を建設する
まあ、後からゴミ発電所を1〜2年後に受注するのが、通常パターンだよな

何処のプロジェクトが、増えたのかわからない奴も、ポロポロある^^;;
HPには、全部で48しかUPされていない・・

2018年末には、71で2020年末には、100を超えて110位で無いかな
このペースは凄まじいな・・

建設ペース
2016年末   商業稼働 6    建設中・・?
2017年中間  商業稼働 暫定6  建設中 16 総数 22
2017年末   商業稼働 14    建設中 16  総数 30
2018年中間  商業稼働 17    建設中 17  総数 34
2018年末予想 商業稼働 23    建設中 15  総数 38
2020年末予想 商業稼働 38    建設中 15  総数 53 

2023年末予想 商業稼働 53    建設中 15  総数 68かな・・・

毎年6〜8が商業稼働に入って 年14〜16が建設中が・・何年続くのかわからない

商業稼働数が、2019年には建設中を抜くが、BCGNZの買収15億があるから
2020年でPLが安定してきて成長性が見通せるようになるのは、
2020年以降になると考える

それまでは、金の出入りも激しい 

稼働する2年前から、人を募集しているから稼働もしていないのに人件費だけは、
増え続けるし、建設途中にも金を追加しないといけない それが17もあれば・・・

売上額が、増えるから総額の利益額は増えるが販管費が、
それ以上に増えているから当期利益率は、相殺される

良いよ良いよと言われながら受注が全く増えない企業よりは、
確実に受注が、増え続けている

受注したものは、何時かは完成するが、市場だけが伸びて
全く受注出来ない奴よりは100倍は良い

市場だけが伸びて、受注が全く増えない企業は、クソ以下だよな^^;;
この業界、へ?言う位、業界全体が受注出来ているから何とかなっている

何時かは、止まるか 競争激化で利益が出せなくなるか どっちらかになる
今は、環境基準を上げ続ける事で、技術競争で大手が受注出来しているが、
技術力も平準化すると、今度は価格競争しか起こらない

それまでに、市場シェアを取ると言うか、受注を増やして手持ち
ストックを増やすのが理想でないかな

先進国は、M&Aを繰り返して1国5社で80%のシェアを取る様になった
でも、技術力が劣っている奴を、M&Aしても仕方がない

今は、大手国有企業が外資と組んで運営は自分達でするが、設計は外資に任せる流れになっている
だから、日立造船が炉を受注する度に世界最大規模を受注し続けている

国有企業が、投資プラットフォームになる事で、金さえ集めてくれば世界最新の物が作れる
企業設立後、数年の企業が世界TOPの施設の建設が続いている

首創環境も同じ、NZ企業を買収して技術を全部買い取って、
外資と戦略協定を結んで設計して貰っている^^;;

金さえあれば、幾らでも世界最先端の物が作れる
どうやって、外資に協力してもらうかの方が重要
協力企業が受注さえ増やし続ける事が出来れば、仕事は増えて行く

win win 

ジェトロのHPにも、中国環境ビジネスで成功する為には、投資プラットフォームを
いかに攻略するかが、成功の鍵だと書いている・・・おっしゃる通りです

首創環境のゴミ発電所の炉は、全部荻原製・・・国内で受注を増やす事で、
外資を取り込み、更に、強力な win winの関係を作ろうとしている

だから、受注は止めない もっと取れと、穴を叩く 金も作って来る
使った金は回り回って、自分に戻って来る

技術力は、二の次・・・受注さえ増やせば、必要な技術は外資が提供してくれる^^;;
受注を増やす為に必要な物は、「政治力と金」これ以外、あるか^^;;

この業界は、物凄く単純な構造で成り立っている・・・・

国内製造企業の技術力が低すぎるから今は、これで通っているが、
国内製造企業の技術力が上がって来ると、違う面でメンドクサイ事になる
それまでに、シェアを取って逃げ切ってしまうのが理想論・・・

525:2018/10/07(日) 12:51:45 ID:klNZHtZw0
長期包括運営委託に伴うリスクについて
①受託者(メーカー側)の思惑 
一般にプラントメーカーは「イニシアル(建設費)で利益が出なくてもライフサイクル(維持管理費)で元をとる」ものであり、
運営まで委託した場合、その傾向は一層強まるだろう。運営まで任せると、企業側の利益は、MAXになるて事

②不確実な将来予測
「ごみは常に増え続ける」想定のまま長期包括運営委託をしたとすれば確実に
委託側の自治体は損をすることになる。逆にごみがもっと増えればメーカー側の損になる

政府が行う環境事業は、全てPPPで行う事が決まっている
このメリットとリスクを見ていると、政府が行うPPPは建設-運営-引き渡し期間は、
8年位の物が、多い様に思える

地方自治体の場合は、25〜30年が普通
運営を伴わない、PPP何てあり得ない・・

>>PPPが新たな地方政府の財政を圧迫する要因?
>>企業側からすると、大儲けのチャンス到来?

この問題を読んだ時は、中文だから良くわからなかった・・・
PPPが将来政府の財政を圧迫するかもしれない?と問題が提議されていた
政府の財政を圧迫するて事は、逆に企業の利益を最大に引き上げる^^;;

政府が損するか、企業が損するか 2つに1つしかないのかな・・・
そこの落とし所を、色々遣っている所だ

ゴミが増え続けるて件だが、施設が受け入れられる量は決まっている
それ以上は、受け入れられない

増えたら、次を作れば良い・・・それしか、方法はない

売電と売ガス この収益の方がメリットが大きい
石炭や石油で、発電した電力の2倍の価格で買い取って貰える

石炭や石油や天然ガスとゴミ発電所で、同じ量を発電した場合、2倍儲かる^^;;
現実的には規模は、石炭や石油や天然ガス程の物は出来ないが・・

コストパフォーマンスは、圧倒的に企業側が優位な条件になっている

初期段階の普及が目的だからから、超好条件がわかっていても企業参入を増やしたい
現実は、ゴミ問題がそれほど切羽詰まっている・・金を敷き詰めても遣る

今は、投資負担が恐ろしい程掛かっているから低利益に見えるが、
投資を止めたら、企業はボロ儲けやで^^;;

2重/3重/4重で政府から金を毟り取っている
その金を次の投資に向ける様に仕向けている

参入企業が増えれば、1社辺りの受注量は、減るから今のような受注ペースは
何時までも、続かないのはわかっている

受注ペースがDWすれば、投資額も減るから・・・逆に、無茶苦茶利益は出て来る
将来、受注出来なくなるを見越して出来るだけ受注しておくのがBESTだと思う

建設してまえば、30年間利益を生み続ける・・





2017年末の、ゴミ発電所が272カ所が稼働中
2025年末の、予想は500カ所になっているが全然足らない

526:2018/10/07(日) 17:11:21 ID:klNZHtZw0
gu.qq.com/hk03989/gp
此奴ら、わかっているんだよな

3年でEPS0.285は100%無理です・・そんなに、早く完成するわけがない><
でも、受注額から完成後の利益額をキチンと割り出しているのは、流石、
地元民達ですw

受注額から、算出したら完成稼働後の利益額は、計算可能だよ
言うのは、ゴミ取集が1日最低何tで契約している
最低のノルマを、課せられている

闇雲に、そこらを車で走って集めて来たら、これだけでしたではない
そこから、どれ位の規模が必要かを調べてこれ位の規模が必要と割り出し
総能力の半分〜70%を、1日の処理量と計算している

集めて来た、ゴミの総t数が見込みより多くなるとそれだけ利益も増える
最低のノルマがあるから、それより下には成らない

各自治体共に、この規模が稼働したら税引き前の企業の収益が幾らで、
税収がこれだけですと地域住民に公開説明をしたり、HPで公表している

政府投資資金が幾らで、企業側が幾らで、税収見込みが幾らで、
今後の人口増見込みが幾らだから、この規模が必要だと計画を出して、
更に、大学等の第3者機関に調査を依頼して、建設内容のチェックを行い、
更に建設中に26回の環境評価を行い・・やっと、完成する 

計画から完成まで、26回の環境評価て多くない^^;;

凄い、繊細に遣っている

それだけ、過去に問題が多く発生して住民の反対運動により、
計画その物が、中止に追い込まれた例が一杯ある・・・

凄い神経質になっている^^;;日本でも、遣らない位、チェックが厳しく
稼働しても大通り沿いにモニターを設置してダイオキシンの残量等のモニタリングや
発電量や公害の排出データを24時間一般市民に公開している

日本では、あり得ない位、厳しく監視されいる
だから、稼働率の精度は、高く信頼できる

唯、データを改ざんする奴がいるから、問題になる^^;;
だから、厳しくチェックされるようになり、余分なコストが必要になる
そんなの、自業自得だよ・・・

一番、信用できないのは、一般人のゴミの捨て方
お前らが、無茶苦茶なゴミの捨て方をするから、コストが高くついている

その処理全部に、税金を投入しているのにな・・・中国人にゴミを分別して出せ
何て、そもそも 無理なんだよ^^;;

集めて来て、手作業で分別している・・・その分、人件費も運用コストも高くなっている
出す時に、分けていればコストは下がる・・・一般ピープルには、それが理解できない^^;;

お陰で、ゴミ収集は、発電よりも高い金が、政府から補助金として出る
燃やすのが、1t 60RBM 1t集めて、150〜350RBM頂ける^^;;

発電所建設して、投資額3.6〜6億RBM ゴミ収集システム 投資額0.3億RBMで補助金は、3〜5倍出る

売電があるから発電所の方が今は良いが、電力買い取り価格が下がれば、
ゴミ収集の方が、利益率が遥かに高くなる^^;;

中国、一般ピープルはゴミを集めるのに高額の税金が投入されている事を
全く理解しようとしない・・・だから、企業が儲かるんだけど^^;;

これか先、何十年も中国一般ピープルが、ゴミを分別して出す何て世は、来ない
ゴミ収集は、高収益産業に今後、発展していくと考える

どうせ、ゴミ分別も外注で、丸投げして1t幾らで遣って最貧困層の、仕事になっている

機械で遣れば、良いのに、機械で遣らない・・・
首創環境も北京で、稼働させているのが、94%分別すると書かれているのに、
それが、全く増えて行かない・・・何でや?

>>最貧困層の、仕事を奪う様になる・・だから、普及しない><

ゴミ収集は、農村の最貧困層と都市部の最貧困層に継続的に安定した仕事を与えている
この経済効果に付いては、中文で投稿されている

まあ、複雑な問題だよな・・・

524>>の数字の羅列が、理論上の数字になる
あれは、現状の受注分だけでの計算だから・・これから先、受注が続けば
あの先も、同じペースで完成が増え続けて行く

自分は、23年までがわかればいい、 
そっから先の事何て、知ったこっちゃない

527:2018/10/08(月) 14:18:16 ID:klNZHtZw0
quote.eastmoney.com/center/boardlist.html#boards-BK07281
环保工程 A株上場の建設-運営を行う企業
ボロボロに売り叩かれている^^;;

quote.eastmoney.com/center/boardlist.html#boards-BK04941
节能环保 環境製品を製造する企業

环保工程は、数字は毎年増収増益を続けているが、PPPが減ったて事で
将来のインフラが、減るので成長性がDWするのと、営業CF問題で成長性が
不透明で売り叩かれている

节能环保は、インフラが減るから売り叩かれている

環境は、年初から売り叩かれて底打ちする気配はありません^^;;
下らない物を作るなと言っているだけで、必要な物は作れと言っているだけなんだけど・・・

本気でインフラ計画を前倒しにしないと、ヤバイんでない?
前倒しにする所か、PPPサーバーから削除しているのだから^^;;

一体、何処まで売られたら止まるんだろうな・・・
人民元安で、下半期に3つ商業稼働に入った増益分が相殺されるし・・

p.reuters.com/article/pboc-ratecut-idJPKCN0QU18120150825
2015年の上海の暴落時の金融政策
あの時は、節目の3000Pを割り込んだから、不安払拭の為に遣った

今では、2700Pを割り込む・・この説明は、どうつけるんだ?

seisakukinri.nekokuro.jp/543
政策金利の推移 2015年10月に4.35を付けて下がっていない
それでも、過去最低の水準となっている

金利を触った位では、どうしようもないんでないの?

量より質だと、旗を振っているのに、量に戻る政策に転換する事は無い

2015年末に本土の評論でこの方向に向かうと言われているから、
そうなんだなと、理解はしていた

その時に、奴らは経済を減速させるのは環境政策だと言っている
環境改善は、絶対に必要だがそれにより、経済が失速するのは、
心境としては、複雑だと書かれていた

だから、全部売って首創環境につぎ込んだ・・・此処までは、間違てない

米中貿易摩擦は、その遥か後から付録で出て来た話であって・・・
米中貿易摩擦は、ITの覇権争いだて見方の方が多かったんでない?

中国の製造2025でIT産業が、高度に発展するのが米国は面白くないんだて
内容の話は、読んだけど・・・

弱に付け込んで仕掛けられたて、本土の評論も読んだが、
敢えて国内では、環境問題の事は触れない・・

経済減速の責任を、貿易摩擦に全部押し付けて環境規制の事は、一切触れない
環境基準を上げれば、企業を閉鎖する奴も一杯でるし、失業者問題も発生する事も
わかっていた

ここぞとばかりに、貿易摩擦に全部問題を転嫁している^^;;

田代氏のメルマガでは、本当に経済を失速させたのは環境規制だと言っているが、
世の中、全員が貿易摩擦が原因だと言っているから環境規制が隠れたけど・・・

良いんだけど、指数に引きずられて環境企業の株価も、ズルズルべった・・・

何時か、ファンダメンタルが株価を抜く時が来るが、
毎日毎日、下がりゆく株価を見ると間違っているのか?と不安になる^^;;

强泰环保 01395.HK こいつと、株価が一緒になっている><
首創環境 こいつと同じ株価に成程、価値が無いのか?

528:2018/10/08(月) 17:38:31 ID:klNZHtZw0
中国天楹 シンセン上場の環境企業が、スペインのUrbaserを買収するそうだ・・
Urbaserが、世界20各国で事業展開している企業

2016年売上 127億RBM 2017年売上 135億RBM 当期利益2016年 1.5億 2017年3.5億RBM
営業CFが毎年、20億RBM出しているそうだ

買収金額 88億RBM

買収する中国天楹は2017年実績 16億RBM 純利益2.2億RBM どうよ?
2016年売上は、9.8億RBMしかないのに・・自分の10倍規模の企業を買収する

中国天楹の売り上げは、国内だけで16億だから、
2018年の首創環境の国内の売り上げと利益によく似ている

中国天楹は、数年国内の投資金額が少ないから2.2億RBMの利益が出ているが、
中国天楹が、良く利益を出す体質て訳でない

投資して、商業稼働して利益を生むまでに2-3年掛かるからその間に次の投資が
無ければ、これ位の利益は上がる

次から次へと、設備投資が連続するから利益が上がらない・・・

光大見たいに、設備投資額を短期間で回収できる程の額の投資を
すれば年20-30%成長出来るが、それには、2年で100億受注する位の
ペースでなければ、あんなふうに連続して増収増益にはならない

光大の受注と投資を、遡って調べても2013-2014年の1年間で200億受注している
200億の受注が、2016-2018年の業績になっている

2017年に、700億受注しているから2021-2023年の数字を大きく押し上げる

企業の規模を大きくしておかないと、中国天楹見たいなバカが出て来るから
本当に、のんびり何てしていたら買収されるようになる^^;;

売り上げ130億RBMの本土の上場企業はない TOPが112億だから
中国天楹がA株環境関連上場企業40位から売上TOP企業になるwww 

は? だよ 

本当に、企業規模を大きくしておかないと買収される><

ちなみに、ゴミ発電を所有するA株上場企業15社で、市場占有率が40%
光大が25%だから、全部で65%

本土の上場15社の内、9社が民間企業で規模が小さい
この9社は本来、買収の対象なんだよなwwww

此奴らも、生き残りをかけて途方もない物を買収して巨大化しないと生き残れない
中国天楹を買収するには、120億RBMは必要になる・・・しんどいよな^^;;

それなら、他を買収しようかになる

規模を大きくしておかないと買収の対象にされる

米国の2大固形廃棄物企業の1社の資産は、2650億RBMで中国の企業何て、
屁みたいな物だと、自分達でさげすんでいる^^;;

市場規模の割に、1社の市場占有率が低すぎる><

















普通の、上場企業は中国天楹位の規模と利益にしかならない




首創集団が、BCGNZを買収した時と同じ事を言っている
中国に無い物を買収する事で、補い今後の内外の展開に活かせると・・

のれん代と借入金の金利負担は、莫大になり、赤字に転落する

529おまつ:2018/10/09(火) 21:07:07 ID:OKpy4As60


530:2018/10/09(火) 22:42:47 ID:klNZHtZw0
本当に 乙ですよ めちゃ面白くない>< 

2015年,首创环境在境内投资的固废项目遍布十多个省市,截至2015年底,处理总规模超过22000吨/日,
已有的生活垃圾焚烧项目共12个,垃圾填埋项目4个,垃圾分选或环卫收运项目共3个。

2015年末の総受注が、日22000t 発電所12 埋立 4 ゴミ分別等 3
2018年の今日現在の総受注が、日46000t + 廃家電320万台 危険廃棄物6 生ゴミ 6 ゴミ取集 13

2015年末から見れば、受注は金額は3倍以上になっているのに、
株価は2015年末から80%DWしている・・・は?

受注額だけ増やしても前に進まない><

そんな事、言っている間に、今日も河北省でPPPを受注している
日900t位の規模だと思うけど・・規模は出ていないが、
人口から割り出すと、こんな物だ

河北省 4つ目だが建設しないで、受注ばっかり増えて行くが、
中国・・インフラが全然進まない><

水利の投資は、前年比-9%だし 固形廃棄物は、+30% 
固形廃棄物で、5000億RBMまで受注が膨らんでいるのに建設しない

環境関連だけで、1兆RBMのインフラ対策が出来るのに・・・やらない
これだけ、インフラが進まないのだから、経済対策もクソもあるかww

受注ばっかり膨らまして投資をしないのだからお手上げ(/・ω・)/

インフラを遣らない
先に、小型株を処分する 売る物が無くなったら、大型株を売る

これ以上、小型株の何を売る 売る物は、ないのだから大型株を売っとけ
そもそも、景気対策何てインフラ投資しかないのにやらない

PPP8兆元あっても、・・・絵に描いた餅・・

PPPが、進んで8兆元の経済対策が起こるんだ・・・お花畑に、蝶々が飛んでら

PPPの整理が、一段落したからそろそろと、期待感を持っていた本土の奴らも、
8月のインフラはマイナスがでて・・・崖から突き落とされた

今頃、本土で株を買うバカはいない

環境関連が、何でこれだけ受注が増えているのに株価が下がるのか?
実際の投資が止まっているから下がるんだよ

そんな事は、世界中 皆知っている

受注しているだけでは、仕方が無いだろう・・
何時出来るかわからないのに・・・おっしゃる通りです

実際に、稼働しない限り金にはならない

531:2018/10/10(水) 21:20:22 ID:OwnmamsM0
なんだなんだよ PPPが一変している
今日のニュースだと、2、5兆元が契約されたとなっている
一ヶ月 見込みよりずれ込んだ可能性が、あるのかな

これが、本物なら上海も底打ちしたかも。。。。後で、答え合わせはやろう
悲観論が、一蹴されて強気になるかも

PPPは難しい。。。。昨日の河北省の受注でも、首創環境がデータベースに
登録されていたのかと、専門サイトが書くくらいだから、わからないんだよ
入札とは違って、政府側が誰を資本参加させるかを決める

例えば、総額10億元のプロジェクトを計画する
政府が、8億分をやります
残りの2億分を、民間資本を導入します

2億を、更に2つのパーツに分けて、2社を参加させます
誰を、資本参加させるかは公開されていない。。。蓋をあけるまで、誰もわからない

昨日の場合は、3つにパーツが分かれて、2社は中鉄の子会社
道路や学校建設などが、そのプロジェクトに含まれるている
単純に、何かを目的を持って1つ作りますでない。。。
昨日のは、都市環境整備になっていた。。。余りに、アバウトすぎる

首創集団の正式名は、北京都市開発集団 北京市の都市開発をする為の企業
特定の業種に特化した集団じゃない。。。。範囲が広い
改めて、都市開発企業。。。と見なおした

PPP このまま、順調に行けばいいね 色んな問題がクリア出来たのかも?
わからない。。。

PPPが順調に、行き始めたらあいつが、鬼の首を取った見たいに、
書きまくって来る。。。w ww


気分的に、落ち着いたwww

532:2018/10/12(金) 22:17:00 ID:klNZHtZw0
media.rakuten-sec.net/articles/-/16751
楽天証券に出ている中国中鉄の評価 中国銀行のレポートをそのまま、
日本語に訳している

>>「政府は明らかに、インフラ投資を景気下支えに向けた主要手段に位置づけた」と指摘。

>>同投資額は1〜7月に前年同期比1.8%増まで減速し、続く8月は前年同月比5.9%減。
予想に反して、全く持ち直しの兆しを見せなかった。

この時点で、本土は総悲観になった・・もう、ダメだ・・・お手上げだ・・もう、無理・・
この言葉で、埋め尽くされた

米中貿易摩擦 何て、全く関係ない>< 
下げている、理由を米中貿易摩擦にこじつけても仕方がない 

>>投資予算不足に悩む地方政府が、中央の方針に対応しきれなかったもよう。
実際、多くの省は財政難、資金調達難に直面しており、インフラ投資を支えるだけの
体力がないのが現状という。ただ、NDRCは今回の記者会見で、インフラ投資の強化に
向けた意志を鮮明にした。

>>NDRCは今後、インフラ投資を主導するとともに、すみやかな投資の実施に向けて他省庁と連携する見込み。
また、ロケーションの決定や土地・海の利用法、環境評価などの点から新規プロジェクトを迅速に処理し、
建物解体や公共施設の建設、資金調達への支援も加速させることになる。NDRCの最大の目標は、
プロジェクトをできる限り早期に始動させること。鉄道や道路、地下鉄、水力、エンジニアリング、農業、
環境保護などのプロジェクトがその主な対象となる。

何で、財政難なのか?旧態以前の、古いインフラが完成していない所に、
新たに、鉄道や道路、地下鉄、水力、エンジニアリング、農業、環境保護が
追加され方向転換しろとなったから、新たに金を集めないといけない事態に
陥っている

今まで、目一杯 右に傾斜しているのを突然、左に方向転換しろとなっているから、金が回らない
旧態のインフラ計画を中止するか、完全に完成させて旧態の追加のインフラを遣らないかの、
2者択一しかない

旧態のインフラを、減速させて鉄道や道路、地下鉄、水力、エンジニアリング、農業、環境保護に
何時かは、完全に方向展開できる時が来る

>>受注していないと完全に方向転換しても、建設はない><
受注額を持っていれば、最初に建設が始まり金回りが良くなり
次の投資に、金を振り向けられる

良い循環しか生まれない・・・溜息を付きながら、悪態を付きながらその時を待つ

受注額に応じたPREまで買い上げられると思っている

完成するんだからそれに応じただけの利益はほって置いても出る
成長性が、市場がどうだの糞だの 考えた事もない

持っている物を完成させるだけで良い

難しい事は、望んでも無いし わかる筈もない^^;;

月を追うごとにインフラの伸び率が鈍化している事実、位しかわからないww

 お姉さまの、歌詞ではないが・・

 やまぬ雨のように 考え続けよう
 あなたのことだけを 考え続けよう
 世の中のことなど振り向きもせず
 不安を予感して泣く赤ん坊たち
 不安を予感して恋する大人たち
 未来は嘘をつく 予感を嗤(わら)う


とにかく、考え続ける・・・何で、株価が下がり続けているかを間違う事無く
そして、何時か、方向転換して右を向いている者が左を向く時を・・・

>>受注金額を上乗せしろ 総受注300億を、2020年までに遣れ><

数字では見えないが、PPPの受注額が光大に大きく劣っている
何て事は、絶対にあり得ない

2015年に、PPPが本格化するを材料に、0.3から0.86まで跳ね上がった
PPPが本格化すれば、首創集団が大量受注するて事を市場は知っている

理由は、首創集団が投資プラットフォームその物で地方政府の、
都市化に向けたインフラに出資しているから、その傘下の企業が、
受注する事を、市場は皆知っている

PPP全盛期になると、今までの入札方式から資本参加型に代わり
今までの、入札が主流の不透明な受注形態から大きく変化していく

金を出した奴が、その仕事を取る・・その方が、公平
金も出さない奴が、受注する何て・・・決定の理由がわからない

それを、公平化するのが、PPP 
金を出した奴が、受注すると非常にわかり易くなる^^;;

その代わり、金が無い奴は参加できないて弊害が出て来るが、
それが、問題化するのは、随分先の話だ・・・

金がある奴が、この業界は生き残る

533:2018/10/13(土) 11:34:50 ID:klNZHtZw0
www.bloomberg.co.jp/news/articles/2017-12-05/P0GWCN6JTSE801
2017年末から、中国のインフラにブレーキがかかる事は、予想されていたが
その予想よりも、大きく下振れしている

jp.wsj.com/articles/SB11882099075716404351504584436441500651588
インフラが停滞してい背景

jp.reuters.com/article/china-economy-projects-idJPKBN1L109A
7月は、承認が大幅に増えたから8月は大幅増になると期待されたが、
現実は、-5.7%に落ち込んだ・・・だから、総悲観となった><

国家発展委員会が幾ら旗を振っても、現実の地方政府に財源が無い事が
改めて意識された

www.dir.co.jp/report/research/economics/china/20180522_020104.pdf#search=%27%E4%B8%AD%E5%9B%BD+%E3%82%A4%E3%83%B3%E3%83%95%E3%83%A9+%E6%8A%95%E8%B3%87%E9%A1%8D%27
PPPのリスクが、3Pに書かている PPPは企業側の努力では、どうしようも出来ないリスク面がある

>>、インフラ投資は投資金額が大きく、投資回収期間が長期化する上、政府による計画の変更・不履行リスクや投資回収計画の甘さ、料金改
定の難しさなど、自らの経営努力では如何ともしがたい問題がある

ゴミ発電所の投資資金完全回収は、通常10年 稼働して、10年掛かる^^;;
だから、ハードルがクソ高い>< 年数が、必要だと言うのは、こう言う事

光大が、環境事業に参入したのが2005年 今、13年経過しているから
2008年までに、稼働した奴がやっと投資資金が完全回収出来ている
首創環境の場合は、第1号が2015年完成だから、2025年まで掛かる><

と、言っても光大も、2013年からの投資が莫大になっている
2013年〜の完全回収は、2023以降になり、通常は年を追うごとに利益率は
上がらないといけないが、それ以上に新規の稼働が今後増えて行くから
回収が追いつかない為、利益率は、横を這うしかない

それなら、投資しないでじーとしておけば、利益は増えて行くが取り残されて
将来、買収されて無くなっているとか・・・

jp.xinhuanet.com/2018-08/16/c_137395324.htm
インフラ投資加速で、経済が底打ちするのか?

>>中信証券の諸建芳研究員の認識では、インフラ投資の中国経済への影響力は外需を遥かに上回り、
仮に下半期の財政政策が力を発揮すれば、中国経済も底入れし、反発するとの見方を示している

米中貿易摩擦で影響を受けるのは、ITであってインフラ関連企業には何の関係もない><
問題が、別だから・・・問題は、解決しないが景気下支えの為に最終的に、財政出動するしかない

景気減速 = インフラ増大 これしか、あり得ない
右を向いている奴を、左に向けたら良い

取り残されるインフラは此処で終了・・・これから先が、もう無い
倒れない程度に、遣って徐々に縮小していく

石炭や鉄鋼企業に何時までも、金をつぎ込んでいる場合じゃない・・
そんな、無駄な金を使う余裕なんてない

ど素人には、この摩擦は米国が圧倒的に不利に見えるんだけど?どうよ
痛手は、米国の方が圧倒的に大きいと思う・・・もう、面子の問題で引くに引けない 

貿易摩擦て言葉よりも、貿易戦争て言葉に変えた方が良いと思う
「勝か負ける」しか、選択肢はないわけだから

勝っても負けても、一番痛手が大きいのは米経済だと思うwwww

米のインフラは、右肩上がりになっているが、国内製品だけで遣れば、
その価格は、莫大な額になる・・・増大する投資額を、何処で捻出するのかな?

何を、遣っても上手くはいかない様に見える・・・

米経済が、どうなろうが首創環境には関係ない 地方政府の財政問題の方が
影響度は、遥かに高い

それに、目を瞑っても中国はインフラ投資を増大させていく

当たったいると思うけど・・所詮、ど素人の考えだからwww

534:2018/10/13(土) 23:36:32 ID:klNZHtZw0
吳忠市首拓環境科技有限公司が新設された
公告では、ゴミ回収事業を受注したと出ているが、
環境保護施設の建設・運営と産業廃棄物の収集(有害廃棄物および国内の禁止事業を除く)
環境保護機械・設備製造、土壌浄化、生態再生、環境工学設計、施工*****
(法律で承認されたプロジェクトは関連部門の承認を得て実施することができる)

このプロジェクトも、先々拡大する・・w
吳忠市は、人口123万人 1200tの発電所と工業用廃棄物処理を遣るんだろうな

潜江市生活垃圾焚烧发电
だめだこりゃ・・完成まで3年掛かる・・今、建設予定地までの道路の入札が始まった
このパターンは、3年掛かっている

中々、一足飛びには完成しないな・・・

2017-2022年の環境5カ年計画の終了に向けて、何時までも始まらなかった
プロジェクトが、始まり始めた・・・

荒地に建設する施設は2018年中に、受注しないと2022年に完成しない
工業団地に建設する奴は、2020年受注でも完成するけど

532>>NDRCの発表後に、専門機関から出された2022年の完成数は、
2018年比の丁度2倍になっている

この機関は、国家発展委員会(NDRC)の指示で完成数が2018年末の完成数の
2倍に達すると見ている

2001-2018年まで18年掛かって完成した数が、
今後4年で、同数が完成すると分析している

右を向いているのが、やっと左を向いて動き出すて事だと考えておこう

幾ら何でも、国家発展委員会が遣れと言っているのだから地方政府は、
無視できないだろ・・これに向かって、金が無くても進むしかない^^;;

又、地方財政を圧迫しますwww 
何かを止めて、新しい事をするしかない

一番の槍玉は、不動産の借地料に頼る政策からの転換だと思うけど・・
これが、限界に達していると言っているから

不動産開発を、抑える為に政策金利は下げれないんで無いかな・・
不動産開発は、低価格住宅を建設した良いのにwwww

低価格住宅は、PPPの中でも重点政策なのに
利益率が高いから高級住宅を作りたがる

PPPは、一石二鳥でなく一石三鳥の政策だからPPPは、止まらない
中国は、PPP拡大から引き返す事は無い

535:2018/10/14(日) 16:24:21 ID:klNZHtZw0
インフラ投資
www.bloomberg.co.jp/news/articles/2018-07-31/PCQLO76JTSE801
www.sankeibiz.jp/macro/news/180802/mcb1808020500009-n1.htm
www.nam.co.jp/news/mpdf/180726_tj2.pdf#search=%27%E4%B8%AD%E5%9B%BD+%E3%82%A4%E3%83%B3%E3%83%95%E3%83%A9%E6%8A%95%E8%B3%87%27
search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/fund/report/fund_shiryou180816_18.pdf#search=%27%E4%B8%AD%E5%9B%BD+%E3%82%A4%E3%83%B3%E3%83%95%E3%83%A9%E6%8A%95%E8%B3%87%27
jp.xinhuanet.com/2018-08/02/c_137363687.htm

何処を読んでも、インフラ投資は反転すると言っている

問題点
www.sankei.com/world/news/180902/wor1809020013-n1.html

これは、調書と問題を端的に纏めてくれている
blog.goo.ne.jp/terufw/e/8ab6ebf7d1f8c82591148c54d6c40766

株は、ネズミの大群の移動と同じで、先頭の奴も後ろから押されるから止まる事が出来ない為、前しか進めない
最後は、海まで移動して全員溺死するてイソップ物語を子供の時に読んだ^^;;

トレンドて、ネズミの大群の移動と原理は同じだよなwww
売りたい奴が全員売り切ったら、新しくトレンドを描き直せば良いだけなんだよ
難しい、話ではない様に思う
 
指数が下がるから、関係ない奴も撒き込まれる^^;; 
誰を、売り切りたいのか知らないがさっさと売り切れよ 面どくせー><

PPP投資産業
japanese.china.org.cn/business/txt/2016-10/20/content_39531138_2.htm

全18分野 
エネルギー、交通運輸、水利建設、生態系建設・環境保全、地方公共事業、都市総合開発、農業、林業、科学技術、保障性住宅改善プロジェクト、観光、医療衛生、高齢者介護、教育、文化、スポーツ、社会保障
余りにも、アバウトはわかりにくいが、筆頭は、鉄道と高速道路

PPP第3弾で増えた分野 レコードチャイナの記事をよく読んでおけばわかる
既に第4弾が出ているが、傾向は同じで増え続けている分野は第4弾では、更に増えている
トレンドで、その分野のインフラに力を入れますて事だから

観光事業等の伸び率は、高い 何で、観光がPPPなの?観光に力を入れているから
民間資本を導入するテストパターンが増え続けている

投資が継続されるかわからないから・・・自分的にはPASS

一度作ったら、30年間継続して安定して景気に関係なく収益を上げ続けてくれる物が良いな
やっぱり、インフラはBOTが魅力だよ、建設してメンテナンスだけで回収するより

運営 + メンテナンス料があるから、収益が2,3倍になる
運営で黒字化しれいれば、BOTはめちゃ美味しい

荻原環境のHPを見れば、運営の部分がわかりやすく書いている

自治体は何で収益を上げるの?運営を任せるのだから、リスクもないが収益源も無い

>>税金で収益を上げる<<
 
運営を委託した企業がキチンと利益を出してもらわないと、税金も徴収できないから赤字になる

今までは、ビルドしてそのまま引き渡すから企業側にリスクは無かった
自治体が運営で、赤字になろうがどうしようが建設費を貰えば、企業側は、それで良かった

PPPになると、運営がかならず付いてくるから、<<自治体も企業もリスクを背負え>>
だから、参入に対して企業側が消極的になっている

中央政府が行う上下水道/ゴミ発電所建設は、PPPしかやらないと決まっている
嫌なら、参加する必要はない 

中央政府が遣るPPPを受け続ける事が、国からの信用を得る最良の方法だと思う
全て黒字化する何て無い 赤字になるPPPもある
それでも、遣り続けていれば段々と信用力が付いて、更に優良なPPPに参加できるようになる

大昔に、長野の北野建設の社長が、書いていたが戦後の日本でも同じ様に政府発注の建設時期があった
当時は、民間発注の仕事の方が利益率も高く、政府発注の仕事は不人気だった
北野建設は、それをマジメに請け負い続けた。仲間業者は、何でそんな安い物を受けるんだと、
バカにされたが、バブル崩壊で民間の仕事がなくなった時に、政府の仕事を嫌がっていた
仲間企業は、皆倒産したと言うのを読んだ

536:2018/10/14(日) 16:27:52 ID:klNZHtZw0
中国の公共事業は、民間発注てのは無い、PPPはリスクがあるから参加しない何て、
言っていたらその内に、地方政府発注の建設だけの仕事は減って行き本当に、
仕事その物が無くなる

今は、PPPが地方政府の総投資計画の10%超えてはいけないとなっているが、
キチンと、法整備や資金確保の整備されてくると、10%が20%になり段々と増えて行く

上下水道/ゴミ発電所は、中央政府がPPP以外遣らないのだから、地方政府も右に倣えでPPP以外は遣らなくなる

今までは、企業が受注する為に、賄賂で渡した金を投資に回させる腐敗防止の役目も担っている。
だから、中央政府の公益事業はPPPにすると決まった

今までは、個人や組織に賄賂を贈って仕事を取っていたのを、表で全て、金の流れを処理するようにする

PPPだと、不正は起こらないて論理だが、運営てリスクが企業側に付くから参加を渋る企業が多い
運営するノウハウが無いのに、運営しろと言われてもな・・・出来るのか?と不安になる・・当然だ

PPPで遣ると言っているのだから出来る所が、請け負えばいい 出来ない奴は参加する必要はない
そうやって自然に、大手企業に仕事が集まる様になっている

首創環境の場合は、発電所の炉と汚泥乾燥のコア部分を青島荻原と共同で首創―荻原モデルとして開発を遣っている
そのモデルを、首創環境が建設する全ての施設で使う事で発電所の運営を標準化させるのと、
建設においては一番高い炉の価格を一番に確定させる事で、全体の予算組がしやすいてメリットがある

>>この部分・・受注しました投資金額は、3億6千ですと発表される
受注しましたと発表される前に、全てが決定しているwww
見積を全部積み上げたら3億6千でしたなんだよな

入札は、この金額でこの方式で遣ってくれる企業に入札してもらう

PPPは、全部事前に決まっている^^;; だから提案した数で、受注量が決まって来る

その第一歩が、首創集団による省や市との戦略協定 + 投資ファンド設立
この戦略協定も、どこの分野で戦略協定を結びますとかいてあるから、
何を、受注するかも、わかる様になっている^^;;

ある意味、もの凄く 親切・・・受注を発表する3年位前に協定を結んで、
どの分野で結んで、総投資額は幾らでと必ず、地元の新聞が取り上げてくれる

首創集団の総投資額が100〜200億RBMになるから、市としても大きなインフラになる
から、地元新聞社が必ず、記事にしてくれる

首創集団の総投資額は、全体の投資額の10%を超えてはいけない

首創集団が、100億投資すれば、全体の総投資は1000億て事になる
総額1兆6千億円のインフラ投資となれば、一大インフラだから
地元新聞でも取り上げるww

わかれば、わかる程、PPPは面白い・・・中国は、腐敗防止の観点からPPPを、
全面的に推進すると考える

537:2018/10/15(月) 22:33:39 ID:klNZHtZw0
ん〜 クソ見たいなのを次々と受注する・・
安徽省で、埋立処理場の閉鎖事業を49万RBMで請け負っている
先日の、昆明市も埋立処理場の閉鎖事業はまだ1億1千万だっが・・

この49万RBMてなんやねん・・・しかも、工期が360日て・・

発注元の安徽省大通区が書いているが、国の仕事に積極的に参加してもらい感謝します
大いに、感謝してくれ><

こんな、ゴミの様な仕事を請け負いながら信用力を上げて行くのはわかるが・・・
幾ら何でも、遠回りしすぎでないか・・・この仕事が、生きるのは何時なんだ?

満杯になった埋立場を閉鎖する仕事が、溢れかえっている><
土壌改善で埋立地を使える様にする事業はある・・
問題は、再利用できるようにして何をするのか?がわからない

この先が、10年位続いて行くのだろうが・・・本当に先の長い取り組みだ・・

PPPデーターベースに登録されている総額が、11兆1千億RBMまで膨らんでいる
リーマン後の財政出動が4兆元だが、その2.5倍ある・・・

この内、首創環境分が幾らあるのか?・・・150億位かな・・・

538:2018/10/16(火) 22:12:07 ID:klNZHtZw0
宁波市餐厨垃圾处理厂PPP项目一期工程于2017年6月18日正式开工建设,建成400吨餐厨垃圾+40吨地沟油处理厂,
二期新增处理能力200吨。项目于2018年8月建成进入试运行阶段,11月正式商业运营。

浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目(IMF融資の財務部主導のPPP)
2016年6月に受注の公告が出て、第1期が2017年6月に建設が始まって、2018年8月に試験稼働に入って
2018年11月から商業稼働に入る・・・・長い><

総処理能力が800tなのに、第1期で440t 第2期が200t 640t? 第3期があるのかな?
最終完成は、2022年・・・第2期は2020年か2021年に商業稼働に入る見通し

もう一発、生ゴミ処理は江苏省扬州市餐厨の第2期日100tが年末に完成する

江苏省扬州市危险废物焚烧项目 危険廃棄物年3万tが、10月に完成だから
もう、完成しているだろう・・6月から処理用に廃棄物が100t運び込まれている

末广东省惠州市区垃圾焚烧发电项目が日1600tが点火予定 
首創環境で2020年までで稼働する最大処理
9月5日に、施設内の空調の入札が行われた・・施設内の空調設備だから本当の最終段階に入っている

北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目
これも、2018年末が完成予定・・・8月11日の北京市の地元新聞では、
2018年完成と書いているから、計画通り進んでいるよ

山西省晋中市餐厨废弃物处理项目 こいつは、6月頃から商業稼働に入った
此奴が、完成したから第2期の発電所建設が、6月から始まった
造成は、終わっているからこれは、来年には完成する

造成するのが時間が掛かる><2015年4月にスタートして2年造成に掛かっている

山东省淄博市临淄区危险废物综合利用及处置中心项目
2019年9月完成の計画になっている・・こいつも、造成は2016年末から始まって完成が、
2019年9月・・・長い・・・本当に長い間・・待ち続けている

毎日、ウダウダグダグダ言っていても、こやって時間が来れば完成する^^;;
完成稼働すれば、売り上げも上がり利益も上がる・・当たり前の事だけど

2019年は、これらが稼働しても、更に新しいのが完成しても
BCGNZの買収で15億使うから、金は残らない・・・・・

2020年まで、我慢しろ 2020年にも新規の完成は続く><
グダグダ言いながら、待ち続ける・・・

539:2018/10/17(水) 22:06:58 ID:klNZHtZw0
www.shedejie.com/com/capitalenv/
面白いサイトを見つけた 興味深い話が満載

首创集团总经理李松平一行调研首创环境经营工作
首創集団のNo2が、首創環境の第3四半期の工事経過と2019年の見通しの報告を受けた・・・
計画通りに、進んでいる事を確認したんだって

首創集団は、環境の次の開発段階へのさらなる支援を行うと表明している
今の、首創集団の上場6社の中で一番勢いがあるのが、首創環境だよな・・

もっと支援してください

北京市国资委监事会主席王建新一行调研首创环境惠州项目
9/19日に北京国資委員会のTOP王建新が、恵生プロジェクトを訪問・・・もう直ぐ、完成する

将项目打造成首创环境在珠三角及粤港澳大湾区资源与环保领域的示范工程和标杆项目。
このプロジェクトは、マカオ-珠海―香港を結ぶ大橋の経済区の環境保護分野における
実証プロジェクトおよびベンチマーキングプロジェクトに指定されている

だから、北京国資委員会のTOP王建新が出向いて視察を行った
重要プロジェクトには、北京国資委員会が必ず出て来る
このプロジェクトを受注させたのは、北京市だよ・・・

北京国資委員会 = 北京市に牛耳られている代わり全ての最終責任は、北京市が取る

江西省瑞金市生活垃圾焚烧发电厂有望年底投产
瑞金プロジェクトの第1期は、年末に稼働予定(400t・・・小さい><)
2017年は、800tのプロジェクトだったが、今は1200tに拡張している

news.bjx.com.cn/html/20181015/933830.shtml
最新の建設現場の写真だけど、この状態で年末に第1期が稼働するて
煙突が立っているとしか見えないが・・・直ぐに、第2期建設に入る

段々と、完成が増えて来たが、2019年は買収があるから金はない
2020年決算まで、金はない

540?:2018/10/18(木) 21:38:28 ID:q2fVWBNQ0
追加で5000万$が明日、グリーン市場に上場する 先行の2憶5千万$と統合して
3億にするんだって・・・・トータル20憶RBM集めた

返済は、2021年10頃の満期 主幹事は、モルガンがやっている

これで、資本金を増やした分全部、借り入れ48憶RBMになり
2021年までの運転資金は、100憶RBMある^^;;

2018年中間時の総受注が、147憶で投資し済が47憶 残りが100憶・・
足し算 引き算をしても金は、集まった

今投資している47憶が、完成稼働して32憶を返済に回す
今回、借り入れた30憶を次の投資に回し、2021-2022に返済する
平安資産と外で組んだファンドで50憶RBM投資する・・・返済期限はないから

65憶RBMが、常に建設するために使われているてイメージでいいのかな
これなら、日1万t建設するのに20-24憶だから、3年グルグル金を回していける

平安資産の50憶RBMは、返済期限がないから本当にでかい><
2021-2022年の山を越えたら、銀行からの借り入れは15-20憶で間に合うと思う

年の投資額が、24憶を超えてきたら別だけど・・
その時は、年間で日幾ら建設するのか??

光大でも、年間で日1万t位の物だから、それ以上になるとは思えない
PPPが、馬鹿見たいに隠れていたら、それはわからないが・・
150憶位の物だと思うけど・・・

2021-2022年までの建設費は、全額確保できた




2023年には、147憶が全部完成するでないかwwww

おらが、無職になるのが2014年1月・・何とか、間に合ったよ・・本当に^^;;
全部完成してくれたら、後は安定配当を30年くれたら良い

年金 + α で良いんだから・・そんな、大それた事は望んでいない

541おまつ:2018/10/19(金) 21:17:52 ID:OKpy4As60


542?:2018/10/19(金) 22:46:43 ID:klNZHtZw0
いいじゃない 固定資産投資が9月は大幅に増えた見たいね
利益確定に押し切られたが・・3日連続で空売りも増えているし

又、良くわからない記事が出て来た
正阳县与首创环境控股有限公司就生物质集中供热及发电项目签约仪式举行。
河南省駐馬店市正陽県で、生活ゴミ焼却プロジェクトは確かに受注しているが
この記事では、バイオマス発電になっている・・・

国能生物发电集团有限公司华中分公司正阳县生物发电项目
国能生物发电集团が投資者になって建設計画がある
どう見ても、単なる投資者であって建設―運営―譲渡には、関わっていない

国能生物发电集团は、どう見ても投資プラットフォームにしか見えない・・
国能生物发电集团と首創環境は、2017年5月5日に戦略協定を結んでいるから
BOTの部分は、首創環境なんだろな・・・

河南省駐馬店市は、人口830万人の大型都市 その中の正阳県は人口74万人・・
正阳県だけなら、日600tあれば十分だが、1200tを建設するから2〜3県を
カバーしているだろうな

駐馬店市全体となると、日8000t必要で1200tなんか全然足らない
これから、駐馬店市プロジェクトはこれからまだまだ成長する
その一環で、バイオマスがあっても不思議ではない

何も、言わないで完成稼働しました、だけが出るのかな・・
PPPは、本当にわからない

中文の中の、1行を拾い読みして、内容を確認すると、
発表しているのと全く別のプロジェクトなのがわかる

河南省驻马店市正阳县静脉产业园项目 このプロジェクトの全体は
総投資額が3600億RBMで、281社が参加する工業団地

3600億の中の、10や12億だから・・・屁みたいな規模なんだけど・・
この工業団地の総投資額が、5兆円だから・・・アホ見たいな規模

2022年が過ぎたら、地方政府が財政破綻している奴が出ているんで無いか
地方政府の財政破綻何て、最悪のシナリオも頭の隅に置いておいた方が良いかも

中国バブルの崩壊・・・コワ・・・

543?:2018/10/20(土) 18:51:06 ID:klNZHtZw0
宁夏回族自治区吴忠市市长喜清江一行拜访首创集团
雪球からの拾い物の記事
今年、宁夏回族自治区吴忠市のゴミ収集事業を受注したが、
ゴミ収集事業だけで、終わる訳がないと思っていたが、
宁夏回族自治区吴忠市市長が、首創集団本社を訪問して会談を行った
内容な、今年、宁夏回族自治区成立60周年の節目にあり
今後、水質汚染/大気汚染/固形廃棄物及び危険廃棄物処理政策を推し進めていく

首創集団と戦略協定を結び、宁夏回族自治区吴忠市に対してプロジェクトの提案を
行っていく事が、双方で確認した

最初の事業として、吴忠市に首創環境が吴忠危険廃棄物処理プロジェクトを立ちあげる事となった
吴忠市で既に瀚藍環境が、2200tのゴミ発電所建設が決定しているから、危険廃棄物処理プロジェクトを
首創環境が手掛ける

発電所だけに特化していると、参加できるプロジェクトも狭まるが遣っている事が手広いから、
色んな方面で参加できる。発電所は、瀚藍環境に渡したが、危険廃棄物/生ゴミ処理/大気汚染/
水質管理は、首創集団が全部引き受ける

空白の5年間・・・業績最悪期の中で事業の拡大をひたすらやった効果が、出始めている

1事業特化型の環境関連企業の成長性は、先々で危ないと考える
企業が乱立しているのは、ゴミ発電所・・
少ないのが、生ゴミ
市場規模がでかいのは、工業用危険廃棄物

工業用危険廃棄物は生活ゴミの何倍の市場規模だが、一番大手の参入が少ない分野
工業用危険廃棄物は東江環保がTOPを走っているが、このまま逃げ切れるかどうか何てわかりはしない
上位10社で、全体の10%しかシェアが無い

ゴミ発電所は、上位10社で65% 生ゴミは、0.1% 
10%何て成長段階と言える所までも達していない
ゴミ発電所の65%でも、まだまだ成長途中と言っている

現実的に、首創環境ですら決算書で受注は6と言っているが、
6は実施段階にある物で、計画段階を含めると13カ所まで広がっている

戦略協定を結んで誰と組みますが決まって、具体的な事業提案をする

最近では、光大国際も戦略協定を取り始めた
嫌、テンセントもアリババも戦略協定て文字を見る機会が多くなった

戦略協定は一度結ぶと、次々と結び直してその範囲が拡大していく

娘のゼミの中国人の子が言っていたが、中国人は信用するまで時間が掛かるが
一度、信用すると相手を裏切らない気質を持っていると説明してくれた
信用されるまでが、凄い時間と労力が必要だが、一度、懐に入ると今度は、
何処までも、仲間意識が広がる民族気質だそうだ

これが、中国社会構造で一番重要な部分だと思う

会社の中国事業部の奴も同じ事を言っていたのを思い出した・・・
手の平を返した様な、変わり様には付いていけないだってwwww

テンセントやアリババが各省と結ぶ、戦略協定はインフラでBOTで遣っている
地味だから全然、話題にならいけどインフラ投資は、IT企業にも仕事を与えている

首創環境の一番の財産は、首創集団が18省33市と結んでいる環境関連の戦略協定なんだよな
これがあるから、首創環境は成長する事が出来る

光大国際も18省 啓迪桑徳も18省に進出している

光大国際と首創環境に何の遜色がある・・雪球で、2社が双竜だと言うのも納得している

単純に、首創集団が結んでいる戦略協定の地域の投資が進んでいないだけ
東部を中心に、戦略協定を結んでいる光大国際が先に飛び出しただけだと考えている

今後、東部→中部→西部 東部→北部 に市場が拡大していく 誰がTOPに立つかなんてのは、わからない

誰が、どれ位の戦略協定を結んでいるか何て、過去の戦略協定の記事の
内容分析しないといけない・・・これは証券会社の仕事だし、ど素人に教えてくれる内容でもない

戦略協定 = 将来の投資の確約 

首創集団でも戦略協定を結んでおいて、一方的に途中で辞める何て裁判中の事例が、5つ程ある

戦略協定後、調査をしてどの方式でやって、環境に与える影響度を調べて
色々と、投資を行う それを、それを一方的に辞めますて政府がたまにある

それまでに掛かった費用の損害賠償を求めて人民大法廷に訴訟を起こす
戦略協定締結は、単純に調印しましたではない 調印から、全てが始まる

中国の固定資産投資額が増えれば、戦略協定数が多ければそれだけ全体の
計画が進んで現実の稼働が早くなるから、業績が上がるに繋がる

544?:2018/10/20(土) 18:55:56 ID:klNZHtZw0
emweb.securities.eastmoney.com/PC_HKF10/CoreReading/index?type=web&code=03989&color=b
今、資本金を30億に増やす為に自己株式を分割して総発行数が300億になっている
最新のEPSは、0.00055まで下がっているwww

今の株価は、2017年決算比 PRE30倍て事になる・・・株数が増えたからEPSは当然下がる

単純に、 PRE X EPS なら株価は、0.006 X 10 = 0.06になる

バカだからこれをどう処理するのかわからなかったが、
自己株式を償却しても、資本金は変わらないんだって・・ふ〜ん

142億株が今現在、総発行数が300億で158億株増えた事になっている

総発行数が、300億株になっているのは知っていたが、
これは、どう処理するのかわからなかったが、一つ、物を覚えた

勝手に、株数を増やして、 PRE X EPSで株価が半分になりますとなれば
皆、大投げ売りする^^;;

545:2018/10/21(日) 09:42:35 ID:NfVf.7KQ0
EPSが半分になるってことは、明日は暴落かな。

株式を突然2倍にするなんて、この会社大丈夫なんでしょうか?

546?:2018/10/21(日) 21:56:47 ID:klNZHtZw0
>>自己株式を消却しても、資本金は変わらないんだって・・ふ〜ん

設立当初の株式の額面を変更して、倍増させて資本金を倍増させた
その為に増えた株式を消却しても増えた資本金はそのままで、
総発行数は、元に戻ります

自分も知らないから色々と、税務サイトを読んで見ました^^;;
へーこうやって、資本金て増やせるんだと知りました

今の、法定上の総発行数は、300億で登記されています
増えた分を消却すると、元の142億にもどりますwww

何故、資本金を増やす必要があるのかが大重要

総負債 ÷ 株主資本 = 60%以内に押さえないといけない
負債比率を、160%以内に押さえないと負債比率オーバーで
新規受注が出来ない流れになっています

そうしないと、負債比率が1000%を超えた様な奴らまで出てきて、
黒字倒産が増え続けている事に対しての措置です

この業界、上から下まで、仕事が溢れかえってそれを、借入金で全て賄うから
負債比率が、偉い事になっているのに、固定資産投資は1-8月まで伸びていない

つまり、手付金を払ったが回収が出来ない為に、資金ショートし倒産する件数が、
民間企業を中心に凄い数になっている・・・

仕事が溢れかえっているいるのに倒産件数が、右肩上がりで増え続けている^^;;
全体が、危機的状況だったのが5月まで

PPPは、1兆元消されPPPデータベースから外されるから銀行は融資計画を中止するw
後は、倒産するしかない状態だった

金融機関は、データベースに登録されているかどうかで、融資を決定していた
この業界だけで、1兆RBM消された

6月に入ると、各金融機関に向けて民間企業救済の為に融資をするように指示が出た
本土では、危機的状況から抜け出したと新聞記事が、そこら中で出た

此奴らも、無理しなければ倒産する事はないが・・・
仕事が幾らでもあるから欲出して、身の丈以上の仕事を請け負う><

請け負っても国が、地方政府の負債をコントールして、固定資産投資を
伸ばさない様にしていたから、更に倒産が大激増に拍車をかけた

大手国有企業でも、危険水準まで負債比率が上がっている企業があると、国は注意喚起している

その線引きとして、60%が適正だと指示を出した
1億RBM以上の入札では、入札資格条件に普通に記載されている

だから、資本金を増やさないといけないて、流れになっている

光大銀行が香港のグリーンファンドで3憶米$の金を集めて、
民間企業救済の為に、融資資金を確保した

グリーンファンドに金融機関が上場させるのは、そう言った背景がある
これから、香港のグリーンファンド市場を世界一の市場にすると、
香港証券取引所は言っている

此処に、上場しているファンドは、米$建て hk$じゃない

外資証券が、主幹事になって海外から金を引き入れいている
その中に、中銀が絡んでいたりと本土の金融機関が絡んでいる

首創環境の場合は、主幹事はモルガンだけど中銀も引き受けていると表明していた
他にも、本土系銀行が引き受けていたな・・・

光大銀行も、小さな民間企業の融資まで手が回らない・・・
国が再三 金融機関に、民間企業への融資をお願いし続けている

金融機関も、弱小の民間企業救済の為に金が回らないのが現状
その為に、グリーンファンド市場に上場させて金を集めている

此処で、金融機関が集めた金は環境企業への融資以外は使えない
この金を、関係ない所には融資出来ないww

こんな、大きな大きな流れがあるから、資本金を増やす必要あがある

首創集団が付いているからと言って金を集める事が出来ても
総負債 ÷ 株主資本 = 60%の壁で受注が止まってしまう^^;;

この業界全体の金の流れは、こんな感じ・・・結構、危機的状況だった

固定資産投資が増えないと、ゴネテいた

その日その日に読んだ事を書くから全体がどうなっている何て、わかりませんよねww

1-8月は、本当に大変な時期だったんですよ^^;;
9月に固定資産投資が増えたから、底打ちしたのかな?と思っている所

このまま、固定資産投資が増え続けたら良いな・・・

547?:2018/10/21(日) 22:05:03 ID:klNZHtZw0
ちなみに、法定総発行数が300億株になったのは、10月1日からデス・・・明日、暴落はないでしょ
するなら、10月2日から既にしています^^;;
300憶株て話が出たのは、本年6月の株主総会で決定していますので、
既に、4カ月過ぎていますので・・・問題は、無いと思います

548:2018/10/22(月) 12:01:13 ID:oUdFergY0
300億株は発行可能株式総数で、発行済み株式数は変化してませんね。
株式を発行して消却してるなら、公告されるはずだと思いますが。

発行可能株式総数を大幅に増やしたのは、
大規模な増資を考えているからかもしれません。
pppで資金が必要だから。

549?:2018/10/22(月) 22:38:33 ID:klNZHtZw0
資本金は、10月1日付けで14億から30億にふえています
9月末までの資本金は、14,294,733,167RBMです

どうやって、資本金を増やしたのでしょうか?

中国会計では、資本金 = 株式数 だと認識しています
資本金が30億にふえたのであれば、それと同数の株が必要だと思います
額面が、0.1なので総発行数は300億でなければいけない

面白い、お題なので突っ込んで調べて見ます

資本金が30億に増えた件は、新聞記者が書いていたのが急成長した
何が、いったいどう急成長したんだ^^;; 

CCASSでは、14,294,733,167株のままです

参加しているプロジェクトが、資本側の資本金30億に変更と書き直されています^^;;
公共事業ですから、企業の内容が変わればそれに合わせて全て修正されます
今後も、調べて見ますが、多分、答えはでないと思いますwww

PPPで金が必要・・・それは、間違いないです
今後も、資本金は増やしていかないと借入金が増やせませんから

この中間で、12憶現金もって、20憶借入して今、32億の現金をもっています
2018中間の借入金総額が、57憶です

平安資産がMAX50憶を外で待機しています

50+20+57-32 = 95億RBM

まだ新株発行して金を集める必要があるのでしょうか^^;;

それでも足らないのなら100憶借入るだけの余力が首創集団にあります 
首創集団が、全力で首創環境を支えると表明しています

光大国際と比較しても、遜色ないだけの金があります

100憶RBMの金が、どう使われるのか本当に見ておかないと・・・
今年〜来年に、どれ位投資が進むのか・・2021/22年に30億返済します

投資CFは、奔放息子・・・何て、説明している税理士のHPを読んだが、
100億RBMの金が今一体、何処をさまよっているのやらwwww

これだけの、大金が何処に行っているのか見ておかないと・・

550?:2018/10/23(火) 22:23:43 ID:klNZHtZw0
江苏省扬州市危险废物焚烧项目 9月30日に完成しているのが確認が取れた
生ゴミの第2期も、12月末に完成だから3月頃に商業稼働に入る

浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
第1期が8月末に完成して、今試運転中 
今、バイオガス生産部分を建設中 

生ゴミ処理プロジェクトを稼働させて、バイオガス生産工程を今建設中で
年末には、バイオガスの生産が出来る見通し

此処は、年明けから即バイオガスの売り上げが、年明けには立ってくる

高安市プロジェクトの第2期がも直ぐ始まる

周口市西华县プロジェクト 基礎工事がもう直ぐ終わる見たい
西华县县委书记林鸿嘉一行が視察に、先週来たんだって

無茶苦茶、金集めているから資金不足は起こらない^^;;

計画を含めた投資額 
(計画段階で、公告が出ていないを含めた額・・地道に中文を読んで拾った分)

河南省 80憶
北京  32億
江西省 12憶
山西省 8憶
黒龍省 8憶
河北省 32億
四川省 10憶
合計  182憶なり・・  100憶では、足らない^^;;

海南省/安徽省/湖北省/山東省/天津市/広西チワン自治区
あるのはわかっているが、金額が想像できない

ざっくり、250憶RBM位で無いかな・・
完成するのも出るから、250憶RBM全てを金を集める必要はないが、
250億にむけて、不足分の金はどこかから借りて来ないといけない

今年、100憶RBMを全部投資したとしても、金を生み始めるのは2020年後半にしかならない
その間に、新しいプロジェクトがスタートしたら、その分を何処から借入しないといけない

毎年、建設よりも受注金額の方が多いから金は不足し続けて利益率は悪化する^^;;

プロジェクト全体で100憶の固定資産投資の中の、10憶が首創環境の投資になる
100憶の固定資産投資が、承認されてスタートしない事には全体がスタートしない
から、首創環境の投資分の10憶も一緒に遅れる

巨大な入れ物のなかの、極一部が首創環境の投資分
巨大な入れ物がスタートしないと、始まらない><

全体の固定資産投資が、増えないと首創環境まで回ってこない

株主資本を増やす為に、配当を出している場合でない
今の状況で、受注だけが増え続けると内部留保金を増やし、
株主資本を増やして受注し続けないといけない

そうしないと、60%ルールで受注出来なくなる

全体の固定資産投資が、増えないと受注だけが増え無配が続くのか?
まだ、本当に先が見えない^^;;

551?:2018/10/25(木) 21:50:08 ID:klNZHtZw0
クソも面白くない>< 
どうやっても、中国から金は逃げたいんだから手も足も出ない^^;;
良いも悪いも関係ない とにかく逃げろが先

お手上げです\(^o^)/

今年年末に5つ 来年も5つ完成する

河南省の7プロジェクトは、全部開いた・・第1期の建設分の完成が、
来年末〜2020年中旬に完成稼働する

予定通り、プロジェクトは開いたよ><
そのプロジェクトの内容は、当初の公告発表時よりも内容は2倍位まで拡大している

だから、何なんだよ・・・出来てから言えww

フェーズ2の後は、フェーズ3が始まる・・だから、出来てから言え

もう、寝る・・知らん 出来るまで、大人しく待っていろ・・・

552:2018/10/26(金) 09:01:05 ID:a4rCbpIw0
愛欲を独占する淫らな石プレミアムは知ってますか?

553?:2018/10/30(火) 17:04:49 ID:klNZHtZw0
0.1に向かってまっしぐらだな・・・疲れる・・・
甘寧省でPPP招集会が行われ総額27憶RBMの投資招集会の会場で、10社程が調印式を行った
この招集会で皆の前で、白々く調印式を行っている・・もう、良い これが、何時出来るんだ><
内容的には、甘寧省の4市8県全てと調印式を行った  2022〜2024年に掛けて、完成する
その後の、天津市スマートシティから雄安新区まで、10年先まで連続参加プロジェクトが繋がった

2024年1月10日以降は、無職になるんだから、それまでに作らないといけない所を、はよ全部作れ><

554?:2018/11/02(金) 21:50:01 ID:klNZHtZw0
自分の頭の整理の為に、
www.shedejie.com/nanxing/40538.html
河南省新多市延津县の買収した危険廃棄物プロジェクト
2018年8月に建設開始

これだけ、早く建設が始まるのなら買収したのは、正解だよな
_| ̄|○の中間だったが・・買収した3つのプロジェクトは
スタートしていると書いてあったが・・・
四川省の危険廃棄物も、始まっているんだろな・・・
ん・・・目先の、決算か?2年後の決算か?

色々、思いはあるが次に下がった時に向けて金を貯めておこう・・
0.1なら、10万株位追加で・・;;

BOTの罠に、嵌ってしまった><
この罠から抜け出すには、2〜3年掛かるよ

555?:2018/11/04(日) 22:04:11 ID:klNZHtZw0
中国経済の現状 2018年8月 李 智雄 mitubishi UFJ Morgan
URLが極端に長いから、貼らない 
良い事が書いてある 検索して見たら良いよ

P7の「中国製造2025」の主要目標と現在の表 
工業用廃棄物処理 2020/2025の伸び率は、注目だよな

P8の固定資産投資推移のグラフ 
あのインフラの落ち込み地方政府の負債を抑える為に、
全体のインフラを止めている

P10の固定資産投資(製造業区分け)  
廃棄物資源および廃棄物プロセス(0.9%)  2018年伸び率 50%で第1位
50%伸びても、全体では0.9%しかない><
それでも中国は、廃棄物資源および廃棄物プロセスの固定資産投資を増やしている

右に目一杯振っている奴を、左に向かせない行けないが、
固定資産投資は年々急降下しているのだから、全体の予算は増える訳が無い

固定資産投資全体の総額は、大きく減っている中で誰が増えて誰が減っているのか?
それは、羽近平の意思

農村部の、緑を守り次の世代に引き継ぐが農村政策の根幹

一帯一路と双璧の、環境が全体の0.9%しかないて・・・低すぎる
2025年位には固定資産投資の3〜5%程度までは、必要でないの?
それが、2020年までに1000憶市場になるて予測に繋がっている
2025年には、2000億市場と予測されている

P27は、更に良い事が書いてある 
習近平政権の長期化から考える・・・良いタイトルだ
投資 胡錦涛時代よりも、羽近平政権時の方が環境の投資額が増えている
都市化率 胡錦涛第2期では、52.6%が習近平第1期では、58.5%に増えている
都市化率が上がれば、上がる程、都市部のゴミも比例して増え続けている

P32の国有企業優遇のグラフ 羽近平就任時より、国有企業改革をやり遂げ目標を掲げている
国有企業が、経済を引っ張って行かないで誰が、引っ張ると激を飛ばしている

羽近平は、民間よりも国有企業に力を入れる

「羽近平が、TOPに座り続ける限り環境への投資と国有企業への優遇は無くならい」
国有企業の環境関連で、全国区で展開し更に財務部のPPP受注ウェートの高い
企業で、製造業よりも、BOT(運営企業)で、更に全国区でなければならない

全ての条件が揃うのは香港では「光大と光大緑大と首創環境と北控水務」しかいない
羽近平政権が長期化すればするほど、4社は政策の恩恵で成長し続ける土壌があると考える

予測は、簡単に裏切られるからなwwwwww

jp.investing.com/economic-calendar/chinese-fixed-asset-investment-460
固定資産投資の伸び率が、鈍化と共にGDPの伸び率も鈍化している
1999年レベルまで、鈍化している

元安も固定資産投資の伸び率が鈍化する程に元安に向かっているし、
上海指数も、右肩下がりに向かっている
2015年の上げは、固定資産投資が伸びるが期待材料だったが、
肩透かしに合ったか暴落した

中国には、固定資産投資しか頼る物はない

556?:2018/11/05(月) 22:05:32 ID:klNZHtZw0
555の中国人のアナの分析は、めちゃ説得力がある・・・
あれだけ、説得力のある分析を出してくれたのは初めて見た
何処の記事も、搔い摘んで、あっちを少し こっちを少しを寄せ集めるから
切れ切れの内容になるけど・・・

そのレポートをベースにして、中国のインフラは年々右肩下がりになっている
その中で、読み続けて行くとインフラを増やして経済を支えると言っているが、
重点プロジェクトを、前倒しでやれと言っている

幾ら、受注があろうが重点プロジェクトでないと後回しにされる

手持ちの受注を、調べると河南省の7つが重点プロジェクトだから今年、全部
第1期の建設が始まった。第1期が完成後、直ぐに第2期が始まる

黒竜省の3つは、重点プロジェクトでないから後から始まったプロジェクトの方が、
先に建設が始まっている^^;;

重点プロジェクトは、年々変わる 2017年重点プロジェクトに指定されると
2017年に建設が始まる。2017年に外れても、2018年重点プロジェクトになったりする
何時、重点プロジェクトに指定されるかわからない・・

最終のプロジェクトの重要度や規模によるんだろな・・
結局、ど素人では重要度や規模はわからないwwww

最終的に、思うのは・・・早く建設が始まれば、投資資金も早く回収できるが
後回しにされると、R&D費の回収が遅くなり金利負担が増えるのは、間違いない

年々、求められる基準が上がっているから、それをクリアーする為のR&D費は、
年々、上がっている

企業が提案 → 政府が検討 → こんなのを作って → これに向かってR&Dをする
→問題をクリアーしました → それじゃ、やりましょうで、建設計画が始まる

R&Dの経費が嵩む・・・年々、求められる内容がハードになっている

問題をクリアーして、運営すれば、メンテナンス料+運営費で回収する
プラントは、通常メンテナンス料で10年掛けて投資資金を回収している

運営も請け負って、それが黒字なら・・ボロ儲け

完成稼働した数が増えれば増える程、メンテナンス料も増えるし、運営の黒字も上乗せされる
最終の利益率は、高い筈なのにそれが低いのは完成数が少ないのと、投資額が膨らんでいるのが原因

1プロジェクトの収益に大きな差が、ある筈がない・・・

何度考えても、回り回って利益率が低いのは、完成が少ないから
利益率が低いんだに辿り着く

完成稼働数が、利益額を決める・・多ければ多い程、利益額が多くなり
次の投資が、借入金を増やさないで投資できる

首創環境の、一定数の建設は2020年まで掛かる・・・
建設周期のサイクルによって、低迷する時期がどうしても出る

どうせ、低迷するならもっと株価を下げろ>< 
追加で、10万株位しか買えないし、それを買った位ではナンピンにもならないけど^^;;

何にしても、BOTの罠・・・建設周期の罠><・・・早く抜け出してくれ

557キン肉マン:2018/11/05(月) 22:25:40 ID:qpQfLzOg0
>>556

毎回毎回文章が長いな!

手短に書く事は出来ないのかな?

558?:2018/11/06(火) 20:23:27 ID:klNZHtZw0
data.eastmoney.com/report/20181106/hy,APPISXeMw5xJIndustry.html
手短に、此処に環境第2検査を、終えて国務院から発表された

围绕污染防治攻坚战,着力补齐生态环保、能源、农业农村等领域短板,加快推进已纳入规划的重大项目。
在生态环保领域, 支持城镇生活污水、生活垃圾、危险废物处理设施建设,加快黑臭水体治理,
支持重点流域水环境综合治理。 在农业农村领域, 扎实推进农村人居环境整治三年行动,
促进农村生活垃圾和污水处理设施建设。在能源领域,继续推进燃煤机组超低排放与节能改造,
做好天然气产供储销体系和重点地区应急储气能力建设。《意见》还提出,要充分调动民间投资积极性。
引导社会力量积极依法合规参与污染防治领域基础设施建设, 推动符合条件的民营企业参与补短板重大项目。

今後、3年間生態系保護に関わるインフラ投資が増額される
増額される分野は、書いてある通り

559?:2018/11/06(火) 21:15:05 ID:klNZHtZw0
第二批中央生态环境保护督察“回头看”将全面启动, 对山西、辽宁、吉林、安徽、山东、湖北、湖南、
四川、贵州、陕西等10 省

第一批中央环保督察“回头看” 办结案件28076 件, 责令整改 22561 家, 立案处罚 5709 家,罚款 51062 万元,
立案侦查 405 件,行政和刑事拘留 464 人, 约谈 2819 人,问责 4305 人。我们认为督察“回头看”
环保高压依然持续,但在执行层面杜绝出现去年的“一刀切”现象。 因此我们认为环保治理需求相比去年将得到明显释放。

中国経済・・このかじ取り本当に出来るのか?

560?:2018/11/08(木) 21:16:26 ID:klNZHtZw0
558,559に更に追加で、
data.eastmoney.com/report/20181105/hy,APPISXBPIlGTIndustry.html
光大/緑大/東江環保/北控水務は、全人代までに底値から50%程、上がっとけ
序に、北控水務は上場来最高値更新で、褒美に+20%程足しやれ

ボケ環境と北京環境集団は、ここでボケとけ・・・。。。_| ̄|○

558,559から考えたら、・・あいつは、テーマ性もピッタリ
チャートにサポート線や、テクカル抵抗線を引いても、4倍上げまで抵抗線が全く無い
天井が、近くなったら何があったんだでスレが上がった時がど天井

558>>本土の関連企業は、底値から+20%まで上がってる
559>>全人代前後に重要政策と法案が施行される期待感

561:2018/11/09(金) 12:01:28 ID:Cks0nMvs0
半値八掛け二割引きで 止まらんような株は
ボロ株じゃから投げろって死んだばぁちゃんが言っとった

562アンチPOM:2018/11/09(金) 18:01:04 ID:TEoumc6Y0
アホだよ、PON   幼稚なPON



493 :ビジネスオーナー :2018/11/09(金) 15:02:46 ID:76BigQ5Y0
ここ最近の書き込みで特徴的なのは、「Pon」と称する仲間連中と、「アンチPOM」と称する仲間連中の
闘争書き込みであるが、いずれも見苦しこと極まりない。特に、平日の昼間からの書き込みが頻発しているところを見ると、
これらの輩は「ニート」、「引きこもり」の公算が大である。これらの輩の平日の昼間の書き込みのランキングを以下の通り公表する。
(平日を月〜金、昼間を0900〜1700として算出)

11月1日〜9日までの平日の昼間の書き込み回数は、11月9日15時現在、
○ テンセントのスレッド
1位 ばい菌マン 13回
2位 万田     9回
3位 アンチPOM   7回
4位 キン肉マン  5回
○ アリババのスレッド
1位 キン肉マン  3回
1位 アンチPOM   3回
3位 ばい菌マン  2回

◎合計
1位 ばい菌マン 15回
2位 アンチPOM  10回
3位 万田     9回
4位 キン肉マン  8回
(その他、多数のスレッドにも平日の昼間からたくさんの書き込み、ここでは省略する)

たった2つのスレしか取り上げていないが、わずか1週間でよくこれだけ書き込めるものだと非常に感心させられる。
その粘着性、平日の昼間から、さぞ他にやることのない怠惰性、これらの輩は全て「同じ穴のムジナ」である。

最後に、お前ら、くだらない書き込みしている暇があったら、仕事しろ!

以上

563?:2018/11/09(金) 22:14:53 ID:klNZHtZw0
確かに、半値八掛けで止まらない奴はボロですw

でも、此処に拘る理由は、558/559/560に全部書いていある
何と、言われようが俺は、一向に構わない 

羽近平が、異例で民間企業のフォーラムに出て民間企業の進出を自ら呼び掛けた事
金融改革で、3年後に銀行融資の50%を民間企業にしようとしている事

今、受注出来ない奴が、5年後に受注出来るのか?

羽近平が、自ら手招きして民間企業が環境関連に参入できる様に招いている
幾ら、参入して貰っても全員を養えるだけのパイはあるよと、誘っている

朝とっても、夕方には生えて来る 位民間企業が今後、参入してくる
そいつらを、誰が蹴散らして更に受注額を増やし続けて行くのかを見ている

参入企業が増える事で、群衆の中に埋もれる奴になんて、興味はない

今、受注が少ない奴が、今後、増える・・・フン

564?:2018/11/10(土) 18:05:48 ID:klNZHtZw0
今日の田代氏のメルマガを読んで、
建設、建材、化学工業、バイオ医薬、食品、自動車、国防、家電、流通、
非銀行金融では増益基調から一転悪化、減益となっている。

待っていたら、何時かは回復するかの様な物言い・・・

555>>に答えは出ているでないか世界中 赤ん坊でも知っている>< 

www.shedejie.com/com/capitalenv/
住友商事は、首創集団を中国環境分野への投資パートナーに選んだ?

贵州都匀垃圾焚烧发电项目、江苏扬州餐厨垃圾处理公司を北九州環境局の視察メンバーと7月に視察して、
今度は、首創集団のTOP一行が、住友商事本社でTOP会談を行っている
住友商事側は、会長/社長/部長を交えて高級戦略協定会議を行った

現行の産業協力モデルとコーポレート・ガバナンスについて幅広い意見交換を行い、
水処理と固形廃棄物処理分野における投資と資金調達の方法とチャネルについて検討した

単純に、住友商事が金を出すてだけの話でないか^^;;
長期的に800憶円位出してくれ・・・これ位の単位でないと金が回らない
100億円・・・6億RBM・・・そりゃ、無いだろう

6億RBMでは、発電所が1つしか作れない・・・それこそ、は?
最低でも、20憶RBM 320億円 これ位は、出してもらわないと
300億円でも、6つしか作れない

発電所だけで受注が、18あるから・・・108億RBM 1600億円
その他も含めたら、今の手持ち受注だけで2000憶円は必要 

天下の住友商事が、100憶円出資て事は無いだろう・・・1000憶円でも良いぞ
親日家だな^^;;荻原環境と組んでるし、今度は、住友商事か・・

韓国で、Nordic Gas社長Matti氏は、蔚山プロジェクトで導入されたEuropean HOLD TechnologyTMに
ついて詳しく説明した。中国側の協力を得て、できるだけ早く本格的な協力と形でプロジェクトの
協力を得て、技術とビジネスレベルの交流をさらに深めることを希望していると述べた。

中国政府の承認を待っているんだろな・・

全てが、558/559/560に絡んだ話になる

565?:2018/11/15(木) 22:20:55 ID:klNZHtZw0
data.eastmoney.com/report/20181114/hy,APPISZYHlulfIndustry.html
558/559が繋がって来て、香港のあの野郎が金がいるから10憶の社債を発行してやがる

10月の環境インフラの中で、伸び率が一番高かった
更に李克强が、559の報告を受けて今から、3年が戦争だ〜と吠えていている

チビチビと10億程度の金じゃ足らないだろう・・・俺は、関係ないけど
この分野は集めた金が多ければ多い程、投資先を持っていると見られている
投資先が無い奴は、金を集める必要もない

首創環境・・・今年は、2憶2千〜2億4千で止まる・・50%増位・・。。。_| ̄|○
今の株価で、PRE10倍程度・・・今年も、終わった

BCGNZの半分の買収が終わらないと皆、動けない><
国内の少数持ち分が、27%位ある

BCGNZの残り49%を買収するまで、少数持ち分が40%になっているから
利益が上がっても40%は消えていく・・・2019年に決着を付けろよ

国内の27%は、河南省/江西省が稼働していけば減ると思う
5年程前は、力が無いから誰かと一緒にでないと受注が出来なかったから
50〜60%程度しか、持ち分が無い

2016年以降の受注分は、98〜100%の案件になっていくから・・・・
首創集団傘下に入る前の物件が、主で稼働しているから利益率が悪い
2019年以降は、首創集団傘下になってからのプロジェクトが完成していく

親会社の北京キャピタルの配当性は、60%を毎年出している
北京首創置業も、配当性は高い
首創集団傘下の企業は、皆配当性が高い・・

一体、幾らの配当をだすのかを、心配しているが、グループ全体が高いから
50%は出してくれる様な気がする

首創集団傘下に入ってからの、プロジェクトが稼働するまで我慢しましょう

光大国際・・・目茶苦茶 強い>< 
3/4線都市で受注を取り捲っている・・狂っている 
あれが、2025年までに稼働するから利益4倍返し以上か?・・・笑う・・

2023年50%配当を出してくれたらそれで良いから 
株価は、上がらなくて良い

566?:2018/11/16(金) 21:47:55 ID:klNZHtZw0
www.huanbao-world.com/a/mingqi/2018/1116/59068.html
E20のフォーラムで、CEOが話しをした内容

別段、目新しい内容無し 今年の売り上げは、40憶を超えるよ・・・既に、45憶の予想が出ている

曹国宪预计,今年营收将超40亿元,利润总额也在快速增长,由2015年的0.31亿元增长到2017年3.48亿元。
曹国宪CEOは、今年は売上40億RBM以上で、利益は2015年は3100万RBMが2017年には34800万RBMに急成長した
2015年から比べたら、10倍以上に成長している・・・

この成果が、専門機関の評価を得ているが証券会社からは、評価されないwww
少数持ち分も全て含まれた利益だから・・・当期利益はこの数字の60%になっている

証券会社は、EPSを出すまで評価しない
専門機関は、3年の急成長が今後も続くと言っている

お互い、見ている所が違う

受注を持っていなければ100%不可能だが、それだけの受注を持っている
時間を掛ければ、受注分が何時か完成して此処から、10倍の利益はでる・・

でも証券界は、出来るでは投資出来ないと言っている

モルガンは、持っていた株を全部売って利益確定の、
グリーンファンドの主幹事を務めている
2021年に、5.6%の利率で100%償還される・・・ふざけやがって

何時出来るかわからない状態でも、100%利益は出る

完成見通しがハッキリ見えて来たら、モルガン野郎は今度は、
現物株を市場で買い上げる

本当に、ボロ儲けだな^^;; それが、見えているから面白くない

主幹事を務めているのだから、どのプロジェクトが何年何月完成するまで、
全部調べあげているよ

必ず、建設物には完成予定日がある>< ど素人には、誰も教えてくれないだけの話
建設中の工事看板が写って完成予定日も記載されているが、幾ら写真を拡大してもわからないww

CCASSでモルガンが、増えて来たら完成が近いて事なんだろうな・・・

面白くない 寝る

567?:2018/11/17(土) 18:39:41 ID:klNZHtZw0
www.caigou2003.com/tender/success/4049097.html
566>に絡んで北京キャピタルが天津で受注している

566>を読み返して見るが、一番の肝は南水北調の水路図
丹江口から始まり、南陽市〜平丁山〜河北省に入って〜邯鄲市〜石家庄〜保定市
で北京と天津に水路は別れる

北京市にとって、南水北調北上ルートは死活問題で、水質維持は出来て当たり前
水の無い北京市を守るためにには、南水北調北上ルートは絶対必要

流れて来る途中で汚染されたら冗談じゃないになる^^;;

南水北調北上ルートの建設で、4兆円かかったが、それを維持する為の
環境投資は、その数倍掛かる・・・

維持する為の、金が足らないのなら北京市が、河南省/河北省に融資するが、
その仕事は、北京国資系企業にさせる

北京は経済の中心ではないが政治の中心
水道水すら、確保できないとなると政治が悪いから出来ないんだに成る

水質を維持する為に、必要な事はなんなのか?

浄化場は、南水北調北上ルートで428カ所建設する 
1カ所で8千万RBMの投資だから、5500憶円位の投資にしかならない

汚染された水を浄化するだけの話であって、水を汚染させない為の投資が、
南水北調北上ルートの建設費の何倍も掛かる>< 

建設費よりも、水質維持の為の投資の方が、遥かに高い
それでも、北京市は遣らないといけない

北京には、逆立ちしても水が無い 

地下水で都市を維持してきたが、その地下水を汚染して使えない様にし水不足になっている
最初から水が無ければ、悠久の時代から北京には誰も住んでないよ

568?:2018/11/21(水) 21:27:26 ID:klNZHtZw0
566のCEOがE20主催のフォーラムで語ってから何なんだろうな
ファンダメンタルがまだついて来てないのだからほって置いてくれたら良いのに・・・

今年、7つ完成して 来年4つ 2020年に8つが完成する
全部が数字に載って来るのは、2021年決算発表みたい

固废处理领域“大拿”缔造全产业链处置体系
<拿>この字を何と訳すのかわからなかった
使われる範囲が広すぎて意味がわからなかったが、
威張るとか掴むとかて意味もあるそうだ・・・

大きく掴むて訳す見たい

それと、親会社の新株発行価格と割り当て先が決まったから、
親会社が底打ち反転しているのもある

親会社の資金調達が、又エグイ  新株発行で20憶RBM調達したと思ったら
1週間後には、20憶RBMの社債を発行して1週間で40憶RBM調達した・・
来年も、更に40〜50憶RBMを社債で調達するんだろな

100億RBM位集めないと 手持ち受注の投資は出来ない
100億RBMなんて、屁でもない・・・1600憶円なり・・・もう、桁が違う^^;;

3000憶円位、集めないと・・・これからの投資が出来ない
北控水務は、この2倍以上の金を集めないといけない
6000憶円だの1兆円・・レベルの調達を必要・・・・・
どうやって、集めるのかはわからない・・・恐らく、社債だと思うが・・

上下水道は、もう良いだろう・・殆どの都市部では普及している

臭い川やどぶ川の汚水浄化にインフラ投資が傾斜していく
上下水道なんかを遣っている場合じゃない

<黒色水>と<海綿市>が、これからの水利企業の投資先になる
上下水道の新規インフラは、鈍化して汚水処理場の建設に
インフラは傾斜する

農村部の<黒色水>対策に傾斜していくんだろな・・
農村政策は、2022年に最終的に纏められて
次の環境5カ年計画に盛り込まれ2022年に発表される

農村部で放置されているゴミの山から垂れ流される汚水と豚の糞を対策して、
河川に流れ込む汚水対策を遣る

何十年も、農村部をほって置いた付けが都市部に影響を与え始めて
やっと重い腰を上げる気になった

今から、おもろいよ 
埋立地を掘り返して、ゴミを引っ張り出して処理しなおして、
汚染された土地を、土壌改善するインフラが急拡大する

この馬鹿気た事を、何兆元もつぎ込んでこれから中国は遣る

豚コレラが拡大しているのは、豚に人の食べ残しを餌に与える事が原因とされている
農村部の生ゴミ処理を適正に処理する必要があると言われている
まともに処理しないから全部が悪循環に回っている・・・手に負えない

農村部のゴミと生活環境を改善しないと汚水は無くならないしそれが、自分達に返って来る

南水北調の水を守るは、農村部の環境整備するしか守る事は出来ない
都市部に幾ら、投資してもあの水路は守れない

都市部は、汚染の元を潰せば無くなるが、農村部は長い間置いていかれたら
潰す物も無い・・・wwww

569?:2018/11/23(金) 12:05:28 ID:klNZHtZw0
www.h2o-china.com/news/view?id=252762&page=3
news.163.com/15/0116/11/AG30HS8U00014SEH.html
www.zgjssw.gov.cn/shixianchuanzhen/yangzhou/201610/t3039168.shtml

CEO曹国宪が過去にインタビューやE20に招待されて講演した記事を
読むと、2014年時点から首創集団の固形廃棄物事業を2020年を一つの
区切りとしている

三年求生存,五年打基础,八年小有品牌,十年确立行业地位,二十年就可能成为一棵参天大树了。
光大/東江環保/緑色動力環保/中国水務は、このサイクルに入っている
1998〜2002年に起業して今に至っている

北控水務は、2009年に業態変更で参入して今の規模になるまでの時間が早い

創業から20年掛かって今になった企業 10年でなった企業 5年でなった企業と
3つに分類される

当然、20年でなった企業の方が財務は安定感はある
今、創業10年で業界TOPに立つ企業がチラチラ目に付く

良い例は、北京キャピタル 1998年に設立された最古の水利企業
同じ北京国資系企業なのに、後発の北控水務の方が規模は10倍大きくなっている

この馬鹿ちんこは10年間、何もしてない・・寝ていた・・・
本業の水利に力を入れないで、固形廃棄物に力を入れていた

NZ企業の買収やシンガポールのECOの買収・・フランス/スエーデン/日本企業
との協力協定拡大に明け暮れていた

その間に、本業の水利は新興企業にドンドン抜かされ・・
水利に関しては、アナリストから名前する出て来ない程、置いていかれている

「本業を忘れた企業」と評価されている・・・・あら

過去、首創グループが大金をつぎ込んで海外企業の買収や協定やらを結んだ
成果で、通常10年掛かる技術で今後の成長が短縮できると言っている

光大国際が、あれだけの強さで市場を引っ張っているのは、
日系企業や米系/欧米系企業は、300t/600tの高炉に対して、
750tの高炉を独自で開発したから市場で圧倒的強さで走している

600tを5つ並べても 3000t 対して、750tを5つ並べると3750tとなり
同じスペースで120%以上大きく出来る

だから、光大国際が驚異的な受注を取り続けている
受注は増え続けているが、建設が始まっていないから数字に出て来ない^^;;
何時か、出て来る・・・は?て数字になって

過去の買収や提携を通じた技術の融合が区切りを迎えるのが2020年だと言っている

今後、荻原環境と首創集団の共同開発の高炉が出来る
荻原環境は、中国に合わせた大規模化が見えて来たと言っているからどうなる事やら

技術力さえあれば、通常20年掛かる所が5〜6年に短縮されると
曹国宪は言っている

南昌第2発電所 2020年末に完成する と ゴミの収拾/保存/運搬の
山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目 インターネット+αの新システム

この出来しだいでないかな

570?:2018/11/24(土) 17:29:03 ID:klNZHtZw0
stock.stockstar.com/JC2018032900000884.shtml
この説明は、建設利益だけで説明しているから1年ずれている
完成稼働した初年度は、利益は出ないその翌年から運用利益が出る

国内利益推移
2016年国内 -6600万RBM
2017年国内  3000万RBM (南昌が稼働して1億利益を押し上げた)
2018年国内 15000万RBM  
2018年下半期に、3つ商業稼働に入って7000万程押し上げる

2020年末に、フェーズ1が17 + 南昌第2発電所が完成する 
28のフェーズ2が2025年までに完成する

それ以外、
黒竜江省で2019年からバイオマスが連続で始まるのと、
河南省でエコ団地のプロジェクトが3つは取れそう
江西省宜春市で、江西省南昌市と同規模のプロジェクトが始まる

野村で聞いて来たが相続税は、時価で計算するそうだ・・・><
死んだ月を挟んだ3カ月の間で1ヶ月の平均が一番安い所で計算する

1.源泉口座は、相続後も源泉口座で相続される
2.源泉口座の売却時、買値がわからない場合は時価の95%を買い値と見なし
 そこから売却益20.2%税金がかかる

 買値は知らない方が、安くなる場合もある^^;;
 株価だけ上がっても相続税が増えるだけで全く意味がない><
 配当を増やしてくれ

571sonn:2018/11/25(日) 05:00:05 ID:dbfSzmE20
いつも 参考に 読ませて頂いております。
相続人の 口座を作って 運用されては いかがですか?
相続税は 掛かりません

572?:2018/11/25(日) 16:20:55 ID:klNZHtZw0
ありがとうございます
早速、子供の口座を作りますが相続人が、一人しかいません
相続税を払うのですが、なるべく死んだ後も困らない様に
考えてやります^^;;

お礼に、556>>の内容として・・

1-9月までのPPPが1兆1千憶RBM増えて11兆RBMを超えました。
今年増えた、1兆1千憶RBMの内70%が環境関連で今年だけで、
環境関連のPPPは1兆RBMにのる勢いです

全体のPPPの内、10%しかまだ実施されていない 
残り、90%は手つかずで、PPP全体の中では50%を環境関連が占めています

2018年第3四半期のインフラ全体は自動車6% IT6%とこの2つが大きなウェートを占めて
環境は、0.9%しかありません。2017年環境は、0.4%なので倍以上に増えました・・・
軍事産業は、削られています・・このまま、削られると思います

環境関連の中に、原子力/火力/水力発電所は含まれません
水利の堰と護岸と太陽光/風電は環境に入ります

革関連は、大幅に伸びています・・・革?具体的に何処なんだ?わからない

PPPデーターベース全体の中では、50%が環境関連なのに実際のインフラ実施は、
全然違う数字になっています・・・ギャップが凄い

PPP全体の中の、産業別と実際のインフラが全く連動していない状態です
建設を始めたが、完成していないプロジェクトも多数ある為にそれらを、
先に完成させてから左に向かないと、現実と将来が、ネジにネジレています

インフラを此処まで抑えているのは、地方政府の財政難を抑える為に
遣っているだから何かを増やせば、何かを削るしかありません
全体のインフラ額が伸びているのなら良いが、伸びてないから

環境に向かって投資を進めると、言っていたのが一変して従来の産業に
投資を仕向けるのか?地方政府はおもろしい所に差し掛かっています

全体は、景気悪化で従来の産業に投資を戻して下支えしたいとおもいますが、
李鵬さんは、今後3年間はゴミ戦争だと吠えていますから戻り難い状況です

優先順位を中央政府から問われると・・・戻れないよな・・

景気悪化を食い止める為に、増産を命じたから暫くPM2.5を聞いた事がなったかが、
又スモッグに覆われる都市が、増えてきています・・・

本土では、大気汚染PM2.5関連企業をよく見ろてな流れが起きています
PM2.5関連企業が復活しそうです

2019年度、重点プロジェクトが早い省では発表され始めています
環境関連が重点プロジェクトは増えています

河南省は、2018年に3つエコ団地が完成したから2019年新たに25のエコ団地の建設を始めます
何で、3つ完成したら8倍まで増えるんだ・・・意味が良くわからない^^;;
2019年エコ団地建設数は、河南省が断トツでTOPです

首創環境も、この流れで南陽市で2つ立て付けに新規プロジェクト受注の
公告が出ると思います・・・他にも・・・出ると思うんだけど・・

PPPデーターベースに応じて環境関連全体は、増えているが、
トータルのインフラは伸びていない為、減っている産業がありますw

首創環境 2019年〜 国内は、急激に伸びます
建設期間は、2年なので2016年着工が年内 2017年着工が来年 2018年着工が2020年
 
NZ、これから5年間成長しません^^;;20万人しかいないだから成長しようが無い

計画通りに、着工していますのでフェーズ1は2021年の数字に全部乗ってきます
フェーズ2が、何時から始まるのかわかりません・・・

573?:2018/11/25(日) 21:09:11 ID:klNZHtZw0
截止2015年6月30日
公司的环保及新能源项目共20个(包括8个垃圾发电项目、3个垃圾填埋项目、
3个厌氧处理项目、1个垃圾接收、储存及输送项目、2个废弃电器拆解项目、
3个生物质发电项目)总投资额达约人民币67.31亿元
累計実投資額 20.94憶RBM

2015年12月末は、総受注額 67.31憶RBMで総プロジェクト数が20だった

截至2018年6月30日, 了項目共60個
19個垃圾發電項目、8個垃圾填埋項目、6個厭氧處理項目、15個垃 圾清掃、收集、儲存及輸送項目、
6個危廢綜合處理項目、2個廢棄電器拆解項目及4個 生物質發電項目

總投資額達約人民幣148.7億元
実累計投資額 47.8憶RBM

2018年6月末 2年半後には総受注額 147憶RBM 総受注プロジェクト数 60
実投資累計も20憶→47.8憶

国内受注が、2年半でこれだけ伸びた 首創集団の力・・

建設中も倍位まで増えているが、商業稼働するまで早くても2年は掛かる
14/15/16年分を建設している間に、総受注額は3倍に増えている

15/16年分のフェーズ1がやっと2017〜2018年末に完成 
山東省の危険廃棄物が途中で、規模拡大により2019年に完成が伸びた
14年分の黒竜省伊春市のバイオマスが21年完成後、様子を見ながら
連続3つ建設する・・こいつらがイレギラー

後は、計画通り進んでいる
17/18年の受注80憶の内、フェーズ1が20-22年に連続して完成
19/20年の受注分は、フェーズ1が22-24年に完成 
その間に、15/16年のフェーズ2が22-23年に完成
17/18年のフェーズ2が23-25年に完成
26年-は、19/20年のフェーズ2が完成する

18後半/19/20年の受注は、まだ出ていないが60憶は軽く超える
今の受注ペースは、止まらない・・

2015年末までは、28憶しか金を集めていないのに
それが、今年だけで100億集めた><
だから、18後半/19/20年の受注ペースは更に上がる

これから毎年、新規が完成稼働していく
10年連続の増収増益のストリーが、2017年からスタートしている

10年連続増収増益を実現するだけの、受注を持っている

光大も光大緑大も北控水務も10年連続増収増益するだけの受注を
持っているのに本当に評価が低い><

574?:2018/11/26(月) 22:31:30 ID:klNZHtZw0
www.cenews.com.cn/pollution_ctr/xydt/201811/t20181123_888635.html
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
第1期が、正式に完成した

IMF融資による、世界初の生ゴミ処理システムで財務部が運営元
中央政府が遣っているPPP

生ゴミ処理システムで国家指定モデルになる事が計画段階から決まっている

掲載しているのは、環境部直属新闻社だから中央政府環境部が運営している
新聞社だから、如何わしい新聞記者が書いた物でない

首創集団に対する賛辞の内容で首創環境の事何て、一言しか書かれていない
首創集団傘下の首創環境が建設した・・・その一言で終わりwww

絶対主語は首創集団で首創環境が主語になる事は永遠にない^^;;
あの首創集団が作ったになる・・第2期は、2022年完成の予定

看板プロジェクトが、もう一つ完成した 良かった良かった
地方から見学に来る役人が多い・・

実際に担当者を現地に連れて来て、見せるのが一番早い 
性能が良い分、同規模の2倍位の金が掛かっている・・

生産するバイオガスが、安物より何10%多いから投資効率が
良いを証明できるかにかかっている・・

国家指定モデルになるから・・後は、相手の財布次第・・
GDPの高い地域での導入は、しやすいよな・・
GDPの低い地域への導入は、難しいと思う

573>>の続きで考えて見た
2022年の北京オリンピック前の8月に完成させる為には、
2019年8月までに受注しないと完成しない

2019年8月受注で、1年プロジェクト準備期間があって2020年8月から
建設して2022年8月に完成する

北京で、4月から人員募集が一気に増えているから幾らかやるんだろうが、
首創環境には、発電所はくれない・・・

廃家電処理や廃自動車処理や危険廃棄物処理と言った仕事しかくれない見たい
ゴミ発電所は首創環境には、くれない

北京環境集団は、もう一丁 デカいのを北京で受注する可能性はある
北京市は、北京控股系列が強い・・・

本当に、首創集団は都市部は弱いのか?北京市がすみ分けているのか?
良くわからない

この記事の中で首創集団は、20省でプロジェクトを展開して100市とネットワークがあると
書いている・・全部で21省だから全土でプロジェクトを展開している

全土で約600市ある中で、100市とネットワークがある・・これが、財産だよな

575?:2018/11/27(火) 23:29:03 ID:klNZHtZw0
www.solidwaste.com.cn/news/283898.html
昨日に引き続いて、扬州危险废物处置项目が年内商業稼働に入るて内容
同じエコ団地内の生ゴミ処理も年内フェーズ2が完成する

後は、恵生市と瑞金市のゴミ発電所が年内に点火式
北京市建設物廃棄処理場が年内完成見込み・・・1月末まで遅れるか?

年内と言っても、どうせ後1ヶ月だ
2年待っているのだから1ヶ月位どうって事ない

stock.10jqka.com.cn/hks/20181122/c608308219.shtml
この記事は、首創環境が資金調達の道を海外に開いたて内容

首創集団が、3月に5憶米$を海外で調達し、国内で6.3億RBM調達している
使い道は、グリーンファンドだから環境事業に投資するわけだけど・・
子会社の北京キャピタルも今年、60憶RBM国内で調達している
その子会社の首創環境も、80憶RBM集めている

首創集団の子会社の大気汚染観測企業が、シンセン創業板に上場しているが
24億RBM集めている

首創集団環境部全体で、今年だけで約200憶RBM金を集めている・・ハハハハハ
笑うしかない

首創集団の金は、地方政府と合弁企業設立の為
北京キャピタルは、汚水と海綿都市のインフラの為
首創環境は、手持ちの受注分の建設費の為
大気汚染の子会社は、24億と30億とたつつづけに受注している

首創集団の環境部の中では、大気汚染関連が一番勢いがある見たい
光大も集めた金の24憶だったかな?
大気汚染のR&Dに充てると言っている

新規投資をしないで、古い設備で増産させるから大気汚染が逆戻りしている

この国のやり方が、良くわからない・・新しいのを作ったら、古いのを潰せば良いのに
古いのをそのまま残す・・

工場移転が進まないのも、古いのを潰したら人もそのまま逃げていくから出来ないのかな?
お国の民族性があるのかな?

新しいのを作っても、古いのを潰せないのがこの国のネックになっている
だから、供給過剰に直ぐに陥る

576jue:2018/11/28(水) 00:43:28 ID:vh7T2jAY0
">>932

875 名前:s名無しステーション [sage] 投稿日:2018/11/27(火) 14:06:21.60 ID:/CcMF15f0
>>45

【乞食速報!!!!】
尼が3000ポイントばら撒き!!!!
ttps://www.amazon.co.jp/b/ref=as_li_ss_tl?node=5844817051&linkCode=ll2&tag=xpwpqt-22&linkId=c807aea0b41d3a9a05941bd7c606edaa&language=ja_JP
まさかの、【条件達成後、無料期間中に解約してもポイントは貰える】"

577?:2018/11/28(水) 23:21:34 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20181128/945016.shtml
huanbao.bjx.com.cn/news/20181128/945019.shtml

あれ?
河南省睢县フェーズ1が2020年完成だと思ったら2019年11月28日に商業稼働だって
河南省西华县のフェーズ1も2019年8月に72+24を遣ると言っている

建設期間は、通常2年なんだけど1年半で72+24を遣る
工期が6カ月短くなっている

フェーズ2が1年前倒しになる?もっと早くなる?わからない・・・

河南省睢县は元々、1200tが今年6月に重点プロジェクトになって
2200tに拡張されている・・
元々の計画は、第一期フェーズ1が600t+フェーズ2が600t

第二期 ワラ発電所+生ゴミ+医療廃棄物+危険廃棄物+廃家電処理

第一期フェーズ1が600t+フェーズ2が600t → 2200tに拡大
第二期 ワラ発電所+生ゴミ+医療廃棄物+危険廃棄物+廃家電処理は継続中

2019年に出来るのは、第一期フェーズ1の600tこの部分だけ
第一期+第二期を遣って、その後に1000tをプラスするのかな?

ん〜昨日商業稼働に入った江苏省扬州市危险废物焚烧项目
危険廃棄物処理場だが、中々の優れ物で元々の計画には医療廃棄物処理は
入っていなかったが、読んでいると今の処理場に追加投資しなくても、
医療廃棄物処理が出来ると書いている

将来、医療廃棄物処理事業がプラスαされる

今の、中国の処理場は医療廃棄物処理は全く別物で新規に投資が必要
それが、既存の処理場の中に最初から組み込まれているのは、NEWタイプ・・
だから、都市ベンチマークプロジェクトに指定されている見たい

www.ccgp.gov.cn/cggg/dfgg/zbgg/201811/t20181128_11226392.htm
雪球からの拾い物・・羊群心理
PPPの予備選定で、福建惠丰建筑工程有限公司とのJVで1位通過した見たい

羊群心理は会員サイトが見れるようで、自分にはわからない

それで、株価が反応したのか・・・

福建省福州市 福建省の省都・・さらにど真ん中の晋安区
福建省で受注する事は、永遠にないと思っていた^^;;

福州市红庙岭垃圾综合处理场厨余垃圾处理厂工程(ppp项目)
生ゴミ処理場 800t フェーズ1 400t フェーズ2 400t

浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目と同規模・・・>国家指定モデルになるから 
投資金額5憶3千万RBMて浙江省宁波市プロジェクトと全く同じでないか?

首创环境控股有限公司和福建惠丰建筑工程有限公司
地元の福建惠丰建筑工程有限公司を建設業者にしている

中国の場合、良くあるんだが地元建設企業と組ませる
BOTは、首创环境で良いよ、でも建設会社は地元の企業でないとダメだと言う事

時たま、地元建設会社とJVを組ませる・・・

河南省周口市のプロジェクトは、山東省淄博市临淄区の建設会社が遣っている
山東省淄博市临淄区で、2019年9月に完成予定の危険廃棄物プロジェクトを遣っているが
建設企業は、北京の企業 その穴埋的に、河南省周口市では、山東省淄博市临淄区の
建設会社を使っている

建設会社の所在地を調べると ん?思う  

本当に面白いから 建設会社に至るまで、何かで繋がっている
無関係な奴は、入ってこない・・・本当に縦割り社会・・

全てが、コネで仕事をしている 
その中に、政府が介入して横やりを入れて来る^^;;
汚職が、無くなるわけがない

汚職は、中国の文化 
これが無くしたら、この国は回らない 
これを止めたら、国全体が止まるwww

578?:2018/11/30(金) 00:19:43 ID:klNZHtZw0
www.solidwaste.com.cn/news/284060.html
中国固有網 政府系の環境専門の新聞社
扬州危废项目・・・新種の危険廃棄物処理場と良い評価をしてくれている

首創集団の険廃棄物の技術が俄然注目を集めている・・但し、専門家に・・

www.solidwaste.com.cn/news/283917.html
河南省南陽市唐河県 PPPプロジェクト
3社が入札資格 首創環境/北京环境有限公司/绿色动力环保

北京国資環境企業3社で競争になっている・・・
此処は、前から首創集団と言われている
通常のPPPは、3社の入札が必要だから
北京环境有限公司/绿色动力环保は、噛ませ犬と思われる

落選は、上海康恒环境股份有限公司・・・読んで字の如く 上海国資環境企業
北京市で遣りますと言っているのに・・・何で、参加してくるんだ?
ぽっと、参加して受注出来る程、世の中甘くないよ

この案件で、首創集団は5年費やしている
提案の為に、専属リームがR&Dを繰り返している

土地土地に応じて何が必要で、どれ位の規模で、どれ位の金が必要で、
幾ら、投資して遣る必要があるのか?建設した後で、どれ位地域に貢献できるのか?
その為の、1tの徴収金額は幾ら必要で、何年後に投資資金が回収できるのか?

全部事前に金を掛けてR&Dして、お互いが納得した所でPPP契約は成立する
金も掛けて時間も5年位かけR&Dして審査の書類も30回程、提出しないといけない

事前のR&D費や費やす時間が、バカにならない負担になっている

此処の場合は、北京キャピタルの子会社の首創環保が事前調査を遣っている
その地域全体の環境関連だから、水利/汚水/固形廃棄物/大気汚染を含めて、
事前のR&Dを遣っている

同じグループ企業だから、親会社が遣れば良い^^;;

首創環境は建設と運営しかやっていない
技術部門の子会社があるけど・・技術を含めて全部、グループからの資産注入

首創集団環境部が、海外企業の買収等で得た技術や他社との戦略協定で得た技術が、
技術部門の子会社に資産注入されている

首創環境何て、唯の固形廃棄物専門の投資会社でしかない
それでも、配当さえくれたokOK

13次5も、後2年で終わる 
2020年に向けて各省環境基準数値達成の為に、追い込みに入っている

今から、2年間受注額は一段と増えると思う

579?:2018/12/01(土) 00:26:23 ID:klNZHtZw0
首創環境のプロジェクトを起案から受注〜フェーズ1完成〜フェーズ2完成
までを調べて見た

インフラ通常サイクル
受注    フェーズ1完成  フェース2完成  フェーズ3完成
2015      2018       2022      2026年
2016      2019       2023      2027
2017      2020       2024      2028
2018      2021       2025      2029
2019      2022       2026      2030
2020      2023       2027      2031
2021      2024       2028      2032

2022年からは、フェーズ1とフェーズ2の完成が被り始める

光大国際  2012年売上 34憶  2017年 200億
2012年以降 フェーズ1とフェーズ2が被っているから急激に売上を伸ばしている
2005年に起業して、2005-2012年までに7年で34億しか売り上げていないのが、
13-17年の5年で6倍に増えている

インフラの受注〜フェーズ2完成までのサイクルに乗っている
あの野郎、2022年以降はフェーズ3がプラスされてくるから更に、
売上のスピードは上がる・・・

北控水務も同じ この2社の受注額は尋常でない

プロジェクトの起案(政府が作りますと宣言)は企業が受注する3〜4年前
2015年受注であれば、11〜13年の間に起案されている
この間が、空白の5年間になる

インフラは、投資資金を回収するのに10年掛かる・・
2000年の建設計画の投資資金回収の目論見は、10年と記載されている
今は、2000年と比較すると補助金は下がっているが、規模が5〜6倍
大きくなっているから、2000年に報告された目論見とは違うと思う

人件費を0とすれば、投資資金は5年で回収できる
どれだけ人件費を削減できるかに掛かっている

IT化が進めば、固定費も下げる事が出来る
近い将来、無人化になるから・・

でも、完成までのサイクルにも例外はいる
南昌プロジェクトは、フェーズ2までが8年
扬州生ゴミプロジェクトは、フェーズ2までが5年・・・
驚異的な速さで、都市型PPPモデルに指定されている

5年でフェーズ2まで完成したのは、扬州政府が本気で遣ったから出来た
本気でやればもっと時間は短縮できる だらだらと遣るから10年掛かる><

PPPもこのサイクルに乗っていると思う
2015年の645件の90%は完成している
2018年9月末 6659件まで増えている この内50%環境関連

インフラをPPPで遣ると言い始めて3年が終わる
2016年のPPPのフェーズ1が完成時期に来ている
2019年のPPPの完成は、一気に増える

但し、環境関連が50%を占めている・・
その他のインフラは、玉が補充されていないから13次5で完成させて
新規の玉の補充がないから14次5は、息切れする

思い切り、右に向いている奴が、左に反転する 
インフラの総額は、決まっているのだから無い物ねだりしても仕方無い
ある玉で作れ^^・・・

本土の評価評論を読むと、そんな感じ

だから、受注を途中で止める何て出来ない・・・出来る限り受注しろ
2020年末に、230憶までやってしまえ

中鉄見たいに大きくなり過ぎると、インフラサイクルも効果はない
建設したらはい終わりで巨体を維持するのが、精一杯・・・

その内に、光大国際も北控水務もブヨブヨになるが、BOTだから持つ
運営とメンテナンスで後からの収入源がある・・

580?:2018/12/01(土) 22:54:21 ID:klNZHtZw0
www.sohu.com/a/132497845_429656
広西省梧州市との戦略協定はわかり易い 
2017年4月7日に締結している

3月29日,母公司首创集团与广西梧州市政府签订战略合作框架协议,双方将致力于基础设施建设、
城市环境综合治理、金融服务等领域的深度合作,打造互利共赢新局面。

3月29日、首創集団は、広西省梧州市政府との戦略的協力の枠組み合意に調印し、
両者はインフラ建設、都市環境総合管理、金融サービスなどの深い協力を得て
相互利益とwin-winの新たな状況を創出する。

広西省梧州市政府と戦略協定を新たに結び直して、インフラと都市環境総合管理と金融サービス
で、win-winの関係を作りあげるて内容だけど、

此処がPPPのスタートライン 
首創集団と広西省梧州市政府との間で合弁企業を設立し金融サービス(資金調達)の
ファンドを設立し、資金調達も支援するよ

此処から、梧州市に必要な物が何かのR&Dがスタートして、必要資金が幾らで、
事業を起こして利益を出す事が出来るのか?梧州市は事業を行って金を払うだけの
財務があるか?等の投資の為の環境調査を行う

戦略協定からフェーズ2の稼働までに10〜11年掛かる
長い長いプロジェクトのスタート・・2028年まで掛かる・・・
次に、NETで梧州市から受注しましたと出るのは、4〜5年後
誰も、覚えていない^^;;

www.hebei.gov.cn/hebei/11937442/10756595/10756620/14214212/index.html
2018年4月10日に河北省张家口市と首創集団が会談したて記事
助力2022年冬奥会等方面与张家口市加强对接交流,寻求更多合作机会,助力当地经济社会发展。
2022年の冬季オリンピックに向けて、张家口市協力を強化し地域の経済社会開発を支援するための
より多くの協力機会を協議する

両者は、資源と場所における張家口の利点をさらに活用し、キャピタル・グループの資本、技術、産業の相乗効果を活用して、
環境管理により多くの資本参加を誘致し、包括的に張家口市の革新と発展を促進し、環境の相互補完性と勝利の協力を達成する。

2015年に戦略協定を結んでいるが、それの途中確認の為の張家口市長と首創集団TOPの会談
2022年の冬季オリンピックに向けて、北京/天津/河北では水面下でTOPの交流が続いている

会談は、全市が第19回中国共産党全国大会の精神を研究し、実施しており、羽近平が張家口市を訪市した時の
演説に重要な指示が検閲されている。
北京オリンピックが決定した後に、羽近平が河北省の各市を訪市して演説して回っている

张家口市は、北京中関村からの支援を受けてITパークの建設が目玉政策
雄安新区と並んで羽近平も、张家口市には力を入れている

で?张家口市 一体何時になったら計画を発表するんだ・・

www.huaxia.com/sxjc/xwsc/2016/01/4691234.html
山西省普城市との都市インフラ/環境保護産業/循環経済発展の3つの
PPPに向けた戦略協定を結んだ時の記事
2016年1月だから、フェーズ2の完成は2027年まで掛かる^^;;
時間的に、2019/20年にPPP資本参加社として指名されると思われる

アナ達の表現は、インフラ企業の成長性は、R&Dがどれだけ進んだか
どれ位、プロジェクトが進展したかを見ている
正式に受注すると回収期への移行と言う
実際の株価は、商業稼働に入ってから・・・投資家は最後の最後

インフラ企業の株価は、上がりにくい・・回収までの時間が長い><

投資計画は、既に2028/29年まで進んでいる
気長に待つしかない><

今どれだけ、受注額を持っているかが重要
今、受注を持っていない奴は5年後も成長しない・・・良くわかった・・

本土の中国建設は、22兆RBMの受注を抱えている
22兆元を建設するのに、後何十年掛かるんだwwwwww

581?:2018/12/02(日) 18:37:33 ID:klNZHtZw0
www.afpbb.com/articles/-/3192904
中国のごみ発電、「都市&middot;農村一体化」段階に入る 
日本語なので読んで、損には成らない

良くこれだけ纏めて書けるものだなと感心する^^;;
纏め過ぎて、逆に意味は全く通じないと思う

光大国際 買って10年ほって置け 
配当が、10年先は出ませんて事は無い

2018年決算より、配当が減る事もない

自分の国内株を全部売って、光大国際を買いたいくらいだ^^;;
今は、会社に籍がある以上、売るわけにいかない><

このご時世に、配当利回り1.4%しかない・・は?そこから、20%税金を取られる
更に、暴落でもしようものなら何の価値もない・・・

70年代のバブル崩壊や2000年のITバブル崩壊やリーマンショックを
見て思う事は、株価が上がる事よりも配当の方が大切だよ^^;;

市況関連よりもインフラ 株価は上がったら下がる
更に、配当まで下がったらもう株何て価値無し

会社を辞めて、1年間はインサイダーの対象になるが、
それ以降には、自由に売っていい

何十年も持ち株会にはいっているから、買値の10倍近くになっているが
配当が付いてこない

キャピタルゲイン何て、売って初めて利益になる
でも、配当は毎年くれる

10年後に、大型国有企業で買い値にたして配当利回り6%以上を見つける事が出来るかな・・・
それには、ある程度の成長があって配当も減る事が無いよが前提

2022年以降、息切れすると思っている
2025年頃に、息切れした中で中国銀行等の株価が下がっていたら
国内を全部売って、中国銀行に乗り換える・・

あれくらいの大型企業で買値に対して配当が6%あれば、こりゃこりゃ・・
日本は2025年まで持ちこたえそうだよな

持ちこたえた日本を売って息切れした中国を買う

582?:2018/12/03(月) 21:16:41 ID:klNZHtZw0
>>中国のごみ発電、「都市&middot;農村一体化」段階に入る
読んで思う事は、光大国際 遣り過ぎだろう

首創環境は13次5で総受注が200憶位受注したら十分だと思っていたが、
最低250憶はやれ、それ位遣らないと本当に情けなくなる

2018年末の総受注が、165億程度と考える
19/20年で、意地でも100憶受注しろ 

本当に、何処まで光大国際一人を独走させるんだ?もう酷すぎる><

南昌市第2発電所を2020年までに完成させるが、南昌市は南昌第1発電所の
近くに、生ゴミ処理場をPPPで建設する計画があるそうだ

南昌市は、危険廃棄物も廃家電も廃医療処理も人糞も受注しないと許されない
オール首創集団で、当たり前の都市
江西省は、首創集団は絶対に負けられない
南昌でばっかり、受注しないでもっと他の市にも広げろよ><

江西省と河南省南陽市が、首創集団の環境部の中心になる

河南省南陽市を頑張らないと、雄安新区で中心企業になれなくなる
河南省南陽市が雄安新区の環境投資のモデルになる
雄安新区で中心企業になれば北京―天津―河北省で中心企業になる

8月に南陽市企業の雄安新区進出の決起集会が行われ、首創環境のCEOも
決起集会にゲストで招かれていた

首創環境の雄安新区進出は、決まっている
どれだけのプロジェクトに参加できるかに見る所は、絞られている
南陽市と同レベルのプロジェクトを受注出来れば、万々歳

雄安新区で勝ってもその他で光大国際にボロボロにされたら・・・
腰折れ><

583?:2018/12/05(水) 21:45:50 ID:klNZHtZw0
自分の為に、記録
●山西省普中市 生ゴミ処理 日100t 税引き前利益 1000万RBM 税引後 750万RBM
2018年度 生ゴミ総受注 100+200+800+400 = 1500t
PPP計画 福建省 800 + 江西省南昌市 900 = 1700t
河南省エコ団地 4カ所で生ゴミ処理
湖北省利川市 環境部視察

総数で日4000t? 税引前利益 4憶RBM 税引後 3億RBM?

●東江環保 2018年完成 30万t これで、当初は2017年比30%増益見込み
2017年 47300万RBM 2018年 61900万RBM (+14610万RBMが・・)
  → 経費増で急落・・東江環保の1企業の問題

30万tで、14610万RBM

首創環境 2017年末総受注 66万t
2018年末での総受注 80万tかな?
河南省 3プロジェクトがまだ未発表 100万tは粗確定

東江環保が、総能力が100万tと言われていたから、
東江環保の数字は参考になる

東江環保程、利益率が高いとは思わないが、極端に違う事も無いと思う

生ゴミ 438570万RBM + 危険廃棄物 30000万RBM = 7憶3千位かな
此処から、少数持ち分を引いても6憶5千万RBMかな・・

2025年までに、全部完成かな? 
2018年の業績の中には、生ゴミ日100t分の750万RBMしか入っていない^^;;

生ゴミ 2018年 750t完成 2017年 100t = 850tが完成

成程な・・此処に、ゴミ発電所 + ゴミ取集 + 廃家電・・・

良いんじゃないの

584?:2018/12/06(木) 22:29:46 ID:klNZHtZw0
baijiahao.baidu.com/s?id=1619099296774509466&wfr=spider&for=pc
福建省福州市の生ゴミプロジェクトの受注公告をやっと出した
俺の方が、情報を掴むのが4日早かった
4日早くても、どういった事は無いのだが・・・

次は、南昌市の生ゴミ処理プロジェクトか?湖北省利久市が先に出るのか、
時間の問題だが、2019年には出してほしい

一つ問題が、浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目

欧米の技術とNGの技術を融合させて完成したがそれを繋げるパイプライン技術が、
他国からの単純なコピーでは困難・・・

同じ物を作っても、バイオガスの生産量が増えない
PPPモデルとして皆、これを作れと言っても作れない・・・おろ・・

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2018/1204/650.html
Scandinavian biogas社の技術が、中国では正式に承認されていない
首創集団以外は、この技術が使えない為、PPPの平準化が出来ない

首創集団は、国に働きかけるとしている
30%程度バイオガスの生産量が多いそうだ

裕福な市は、首創集団の技術力で受注を取る事出来るかもしれない
承認されても、直ぐに使える訳でないしな・・ライセンス契約も必要だし
自前の技術と融合しないといけないし・・普及には7〜8年は、かかるんで無いかな・・
その間に、どれだけ取り捲るかだな・・GDPの低い市は、価格と相談して金が払えるならお願いします

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/
公司新聞が、更新された・・・微信よりも詳しい内容になっている
何時から、こんなに情報開示する企業になった・・ん・・・

12月2/3に香港電灯の風電を、首創集団のNo1,2と首創環境のNo1と首創集団環境部のNo2までが
香港の風電の視察に行ったそうだが、その行程で・・

李松平总经理还与摩根斯坦利亚洲有限公司就首创环境资本市场融资的情况进行了交流。

首創集団No2 実質No1の李松平が首創環境の第1回グリーンファンドに付いてモルガンと
意見交換を行っている・・・・投資者の反応が気になるんだろし・・

米と欧米の投資者が、前向きに出資してくれるなら、第2回グリーンファンド債を遣るか?

ivanwil.cocolog-nifty.com/ivan/2018/02/post-516b.html
郷村振興戦略を凄いわかり易く、簡単な言葉にして書いてくれている
これは、読んで損にならない

郷村振興戦略 = 農業 てイメージだろうが、そうはいかない
>>581の「都市&middot;農村一体化」段階に入る

これは、郷村振興戦略の重要政策 ・・野菜の品種改良何て何時出来るかもわからない
農機具の販売増だ〜・・・農民が、トラクターが買えるまでには10年掛かる

農村のゴミを集めや、都市部と農村部のゴミを一カ所に集めて処理しましょうや、
ワラを燃やす専用のゴミ処理場を作りましょう/道路を建設しましょう
上下水道を完備しましょうは、農民の収入なんて関係ない

公益事業だから、国から金を貰ってきて投資したら済む話

郷村振興戦略の大義名分は、
農民の所得を上げて消費者に育てるだが、何十年も掛かるし、
実現可能かどうかも不明 

農民に本当に必要なのは、教育だと思うけどな・・・今回、入っていない

今のまま遣っていたら農村に、一体誰がこんなトイレを使うんだて言う
公衆トイレが乱立する・・・本当に、目に見ている^^;;

首創集団は、2015年から環境事業の主要市場を農村部としている
市が県に分かれて県の中の鎮と郷が農村

県に1つ発電所を建設すれば、県の都市部と農村のゴミが1か所で処理できる
全土に県は、幾らあるんだ 3920県・・・・ん〜・・・
裕福な県から超貧乏な県まで色々あるから

鎮郷企業は、農村部で作られた企業の総称 

上場している鎮郷企業もあるし、農村から工業化を果した鎮では
1世帯に1台の軽自動車を無償で配っただとか・・・農村の格差も
拡大している

郷村振興戦略に向けて、首創集団は前から準備している・・筈・・・^^;;
2015年に、主要ターゲット市場は農村だと経営会議で決議している

農村部で、今後どれ位受注するかは、この3年でどれだけ提案しているかだよな
結構、農村部取り込みに向けて念入りに準備していると思うけど・・

首創集団のTOPが自ら、農村回りをしているし、農村の祭りに参加したりしている
そんな地道な下積みが、今度、どう業績に繋がるか見ときましょう

585?:2018/12/09(日) 22:07:33 ID:klNZHtZw0
www.shedejie.com/com/capitalenv/
首創環境の微信が、更新された

大きく進んだ物
●北京市朝陽区の建築物廃棄物処理施設が、第4回PPPモデルに指定される見通し
 →北京市は、年3500万tの建設廃棄物を排出するが、再利用率は30%にとどまっている

 北京市政府は、石景山区、大兴区、朝阳区、海淀区、丰台区を中心に全市で
 800万tの建築物廃棄物処理場を 建設するように要望した

朝陽区の建築物廃棄物処理施設は、北京市の36建設計画のパイロットプロジェクトとして
北京市からも承認されている

北京市朝阳区の13次5中の重点プロジェクトでもあるが、北京市13次5の36重点プロジェクトにもなっている
大きな大義名分があって、そこから細分化されていく

この場合は、北京市の36重点プロジェクトが主だが結果として財務部から、
第4回PPPモデルになる・・だから、他の省市でも作れて事なんだろうな

朝陽区の建築物廃棄物処理施設は、石景山区、大兴区、海淀区、丰台区の4区で
7月から人員募集を掛け続けているから、14次5で展開地区を拡大する・・だよな

南昌のゴミ発電所は、発電所の国家指定モデル こんな、発電所を作れ
普中市の生ゴミは、中小都市部第3回PPPモデル 
扬州市の生ゴミは、都市部PPPモデル 

普中市は、施設がPPPモデルになっているが、
扬州市は市政で計画→完成までの期間が5年で完成したプロセスが、モデルになっている
同じ生ゴミ処理モデルでも施設を対象にしたのと、市政を対象にしている違いがある

浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
世界初のIMF出資による、生ゴミ処理場で国家指定モデルになるが、
技術的に、PPP標準化に向けては問題が多い・・・今後、どうなるか?

首創環境が受注している生ごみ処理プロジェクトは、浙江省宁波市の方式で遣る

PPP標準化は、どの企業が作っても同じ物を作りましょう
首創集団が、市から直接受注するから標準化も関係ない 
自分の方式で遣る、この方式に賛同の市でのみで遣れば良い・・・

PPPモデルも、一体何が良くてモデルになっているのか調べないと、
モデルになっている理由が、それぞれ違う・・・ 

●2018年度ESG企業(低炭素企業)として、選ばれた 
2017年度も本土/香港を含めて170社が選ばられているが2018年年度も選ばれた
→環境関連企業が、低炭素企業として認定されないと、それヤバイだろと思うが・・

 2018年度は、香港上場企業は34社が選ばれている

不明な内容
●首创环境先后在江西省南昌市、高安市、瑞金市、石城县、广昌县、上饶市、遂川县等
地开展垃圾焚烧及收运一体化等环保项目,总投资超过30亿元。

江西省南昌市、高安市、瑞金市、石城县、广昌县、上饶市、遂川县等で、
発電所やゴミ回収プロジェクトを遣ります。総投資額は、30億RBM

上饶市・・・今年、2月に買収した上饶市の政府系企業だが、こいつが上饶市で一体何をしてくれるか?
      さっぱりわからない

江西省は、首創集団にとって重要な政略地域だから・・拡大するのだろうが、
一体、どうなっているのか・・・わからなくなってきた

586?:2018/12/11(火) 21:59:12 ID:klNZHtZw0
585>>微信の12月更新を全部読んで見て
CEOの発言で、重要な事は規模の拡大
その為に、圧力を掛け続けなければならない

圧力を掛ける?
 
各省は中央政府から高い数値目標を与えれそれに向かって、
遣らない担当者は罰する・・・
中央政府からは、数値達成の為に担当者は追い込まれている

それとは、別に首創集団が各省のTOPと会談を行い
あんたの所は、何時やるの?と更にTOPDWで落とし込む

この2つの事を言っている

ゴミ発電所/生ゴミ/危険廃棄物/建築物再利用と4つの分野で、PPPモデルに指定されている
2016年に国家指定モデルになった、ゴミ発電所は21受注している
生ゴミ 今年、PPPモデルが完成したが既に、6つ受注している
危険廃棄物も、今年10月に完成したが6つ受注している
建築物再利用も、年明け早々に稼働するが3つ受注している

2016年に国家指定モデルになって、2年で21受注している

PPPモデル = 今後受注数が大幅増 規模拡大宣言として、受け止めるよ
提案している案件に、圧力をかけ続けてプロジェクトを立ちあげてくれ

提案している案件がどれ位あるのかは、わからない
河北省で10カ所提案しているのは、新聞記事で出ていたのと、
首創集団が、過去に戦略協定を結んだ地域が15カ所はわかっている

後は、どこに提案しているのかわからない

売上高/利益率
光大国際 20% 東江環保 17% 北京環境集団 17%
に対して、首創環境 6%

首創環境て、何か問題があるから儲からない体質なの?
売上伸び率より固定資産投資の伸び率が高い場合は、売上高/利益率は低くなる

儲かる企業 固定資産投資をしないで売上を上げる企業 IT等
通常は、固定資産投資をして、売り上げを上げる^^;;

期初は、固定資産投資の伸び率が売り上げの伸び率を上回り赤字に陥る
固定資産投資の伸び率が売り上げの伸び率を上回っている状態が続いている

何時か、光大国際 22% 東江環保 17%により近くなる
6%しかないのだから今後の伸びしろの方がむしろ高い

2020年 南昌第2発電所が完成する フェーズ2の完成後、
2021年〜2026年まで、毎年フェーズ2が完成してくる

北京環境集団は、稼働は6つだが6ともフェーズ2まで完成している
北京控股から、フェーズ2まで完成した発電所を資産注入されている
北京控股は、フェーズ2まで完成しているから利益は安定していると
後日、説明している

2020年の南昌第2発電所の稼働から、フェーズ1とフェーズ2が同時に、
完成するから売上も利益率も、今と一変して急激な右肩上がりに向かう

利益率は、最終的に17%程度で頭打ち成ると考える

借入金の利率は、光大も東江環保も首創環境も5.2〜5.6%の間で大差はない

finance.eastmoney.com/news/1355,201812061000274985.html
これは、2018年環境企業の地獄て内容
グラフは、A株の東方園林と碧水源の利益成長率
第3四半期で、成長がマイナスに転落している

借入金と受注残を抱え過ぎて、利益成長がマイナスになっている
金融機関の貸し剥がしが起きている

受注しました、何時までも始まりません 借りた金は、返せ
借り換えをする為に、高い金利でも手を出す・・・悪循環になっている

PPPも増えすぎて、問題になっている










2023年決算で、何処まで上がるか・・・此処で、無職になるから^^;;

587?:2018/12/12(水) 23:23:38 ID:klNZHtZw0
農民の所得を12次5終了時よりも、2020年末には2倍にする目標を掲げる
          ↓
        都市化政策
          ↓
         郷村政策
          ↓
      農村生活改善促進政策

別々に見える政策は、全部繋がっている
農民の収入を2倍にする為の、都市化て一体何なの?・・・此処が、本当に肝だ

単に、大都市に農村から人が流れていくと思っていたが・・・・
中国語で城市は都市  小城市 都市化政策の最下限都市として2012年に区分け
された、小さな都市の総称

城市 北京/シンセン/重慶/上海等や成都/大連/天津等の聞いた事が
ある大都市に人が流れると、大都市はパンクする
そこで、小城市に誘導するのが都市化政策だそうだ・・知らなかった

小城市の数は、19,200ある^^;;

最小都市に集まる人に仕事を、与えないといけないから工業化が必要になり
工業団地が、田舎に次々と建設される流れになっている

今までの、1線2線3線4線級都市の更に下に、5線6線級都市を作っている
5線6線級まで、マンション建設は来ていないからまだ、大丈夫だろう
日本だと、人口1万人位の町にも、分譲マンションを建設している

3線4線級都市を一旦、置いといて5線6線級都市に投資を進めるて話
背景としては、農村部の支持を、得る為に遣っている

次の段階の郷村政策規則<2018-2022年>が、発表された
郷村政策は、こんな目標でやるから各省市県鎮郷は、内容を理解して計画を立案しろ
計画立案の期間は、2018-2022年

2018-2022年が各企業が提案する期間で2023年から、計画が実施実施段階に入る
直ぐに業績に結び付く物ではないが、受注て形で将来の仕事が確定する
どれだけ受注したかで2030年までの業績が確定する・・・忘れた頃に、急成長するよ

小城市は首創集団にとっては目茶苦茶な追い風は間違いない
河南南阳淅川、西峡、内乡三县南水北调汇水区乡镇垃圾收集、转运、处理一体化项目
淅川、西峡、内乡の3県のゴミ収集プロジェクトが、2017年最優秀PPPに選ばれている

3県で収集したゴミを、中継地点に集めてゴミ発電所に運び、処理後に埋立地に運ぶプロジェクト
5カ所の中継所の建設と2つの発電所建設と中継所からの運搬と発電所から埋立への運搬との埋立地管理
の流れになっている

横浜市が、動画でゴミ処理の流れを公開しているから中継所の重要性は見れば理解できる

中継点を軸に、焼却ゴミ/生ゴミ/バイオマス/危険廃棄物/建設廃棄物の5本柱で提案が可能
ゴミを分別して、それぞれの施設に運んで処理すればいい

その成功例が、河南省南陽市で上下水道/汚水処理/大気汚染まで含めて丸ごと首創集団
都市環境整備を丸ごと遣ります^^;;

自分の体力以上に、受注するのが怖い・・それが、一番の心配

588?:2018/12/13(木) 23:53:17 ID:klNZHtZw0
www.shedejie.com/nanxing/78114.html
この話題、面白いんだけど・・

安徽省の不法投棄ゴミを、財務部が依頼主になってPPPデモプロジェクトになった
不法投棄された、ゴミが100万t程あり 不法投棄されたゴミを首創環境に管理してくれ
て言うプロジェクト

何の処理もしないで、ゴミが野積みされているから、土壌汚染している
公共の埋立場は、ゴミから出る汚水処理をしているが、何もされていない
それを、8憶RBMかけて処理する 

PPPデモンストレーションプロジェクトに指定された・・・
此処で、成功すれば、不法投棄されたゴミ山処理に向けた
初のPPP事例になる

北京市でも、不法投棄されたゴミ山が何十カ所も自然に出来上がっている
公共の埋立場よりも、不法投棄されたゴミ山の方が、何倍もあるそうだ・・

これが、PPPになる・・・まあ、遣ってくれ

589?:2018/12/15(土) 00:06:32 ID:klNZHtZw0
今日ラスト10分で環境銘柄を複数買い上げた奴がいる・・
環境関連をバスケットで買ったのかな?

それまでは、市況に連動して下がっていたのに終値は、
光大グループ以外はプラスで引けている
光大は、少し位の買いが入っても市況に連動するよな

>>588の安徽省淮南市 不法投棄ゴミ処理PPP 
今、建設中だから2020年には稼働する
淮南市市长王宏会见北京首创集团客人
2014年に首創集団TOPが、淮南市市長に招かれて訪市している

過去から何らかで繋がっている所を、受注している

首創集団の過去からの投資は、国内外100市に及ぶて紹介文は良く見る
親会社の北京キャピタルが66市でプロジェクトを展開している
北京首創置業も、色んな所でプロジェクトに参加している

皆、首創集団の100市の中で泳いでいる

此処は、光大集団繋がり 首創集団繋がり 北京控股繋がり と線引きされている
繋がりのない地域は、幾らあがいても受注出来ない^^;;

ZDHで、今日光大が河南省で受注したて流れているが、あの地域に首創集団は繋がっていない

100市の一覧表でもないかと、探してみるが見つからない・・

100市を探すには、首創集団と北京キャピタルと北京首創置業が投資した
市及び県を全部照らし合わせて目ぼしを付けるしかない

100市の中には、中東/フランス/オーストラリア/シンガポールも含まれている
純粋な国内だと、何市なのか正確な数がわからない

関係のない地域での受注は、不可能と思われる

農村生活環境改善政策の投資対象地域は、100市の中の県鎮郷が対象になる
660市中から、100市を探しだす・・・不可能

光大集団の過去の繋がりが幅広いから、光大国際が受注しまくっている
北京控股が凄いから・・傘下が全国展開出来ている

この2社と比較すると、どうやっても首創集団は見劣りするよwwww

環境業界は、光大集団/北京控股/首創集団の3系列が中心になって
業界全体が拡大して行くんだろな

590?:2018/12/15(土) 00:06:33 ID:klNZHtZw0
今日ラスト10分で環境銘柄を複数買い上げた奴がいる・・
環境関連をバスケットで買ったのかな?

それまでは、市況に連動して下がっていたのに終値は、
光大グループ以外はプラスで引けている
光大は、少し位の買いが入っても市況に連動するよな

>>588の安徽省淮南市 不法投棄ゴミ処理PPP 
今、建設中だから2020年には稼働する
淮南市市长王宏会见北京首创集团客人
2014年に首創集団TOPが、淮南市市長に招かれて訪市している

過去から何らかで繋がっている所を、受注している

首創集団の過去からの投資は、国内外100市に及ぶて紹介文は良く見る
親会社の北京キャピタルが66市でプロジェクトを展開している
北京首創置業も、色んな所でプロジェクトに参加している

皆、首創集団の100市の中で泳いでいる

此処は、光大集団繋がり 首創集団繋がり 北京控股繋がり と線引きされている
繋がりのない地域は、幾らあがいても受注出来ない^^;;

ZDHで、今日光大が河南省で受注したて流れているが、あの地域に首創集団は繋がっていない

100市の一覧表でもないかと、探してみるが見つからない・・

100市を探すには、首創集団と北京キャピタルと北京首創置業が投資した
市及び県を全部照らし合わせて目ぼしを付けるしかない

100市の中には、中東/フランス/オーストラリア/シンガポールも含まれている
純粋な国内だと、何市なのか正確な数がわからない

関係のない地域での受注は、不可能と思われる

農村生活環境改善政策の投資対象地域は、100市の中の県鎮郷が対象になる
660市中から、100市を探しだす・・・不可能

光大集団の過去の繋がりが幅広いから、光大国際が受注しまくっている
北京控股が凄いから・・傘下が全国展開出来ている

この2社と比較すると、どうやっても首創集団は見劣りするよwwww

環境業界は、光大集団/北京控股/首創集団の3系列が中心になって
業界全体が拡大して行くんだろな

591?:2018/12/15(土) 19:12:57 ID:klNZHtZw0
面白い話題を見つけた
国际金融公司副总裁、亚太区最高行政负责人Nena Stoiljkovic女士向李爱庆董事长表示了感谢。
她提出可持续发展和全球气候变化是世界银行集团的发展主题,首创集团的发展理念与国际金融公司高度契合。
国际金融公司愿意与首创集团进行深入合作,在环保领域积极寻求合作点,形成长期共赢的合作模式,
共同推动中国环保事业的可持续发展。

IMFの下位団体(国际金融公司(International Finance Corporation,通称IFC)と首創集団の会合に少し触れた物だけど、
中国の環境保護の持続可能な発展を共同で推進するための長期的かつ賛同する協力モデルを形成するために、
首創集団と集中的に協力したい

IMFは、中国の深刻な環境問題を憂慮している

バックにIFCが付いてくれたら、金には困らないかな・・そう言う話か?
そんな訳ないだろう^^;;

IMFは、中国の環境問題に対し以前より前向きになったと評価はしているが、
現実は、逆にもっと早くやれと警告を発し続けている

石炭の問題も地方の債権問題も環境問題も人権問題も・・全部批判している

大きな話の中で、首創集団と協力したいと言ってもらっているのだから、
お墨付きが付いた様な物だな^^::

今後、首創集団が参加する大型プロジェクトにIMF融資て但し書きが付くのが増えると思う

浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
→世行贷款 IMFが融資しているプロジェクトて中国表記
こうなると、中央政府も黙ってられない積極的に関与してくる

単純に地方政府だけで、話を進めでは済まない
国家級プロジェクトに格上げされる

今度、どれ位 世行贷款て言葉入るか見もだ
世行贷款が付いたら、業績が上がる訳ではないが、ブランド力は上がる

ブランド力  = PBR 何だが、0.56倍で、コケにされている^^;;

固定資産投資UP率 > 売り上げUP率 → 固定資産投資UP率 < 売り上げUP率
こうなるまで、仕方がない

現実は、逆に向かっている

2018年1-11月の固定資産投資は前年同期比5.9%増だった。
伸び率が1-10月の5.7%から加速し、市場予想の5.8%を上回った。

右肩下がりだった固定資産投資が急に右肩上がりになってきたらから
今度は、A株の環境関連企業の3Qが減益になり始めた

固定資産投資が一気に増えて、売り上げUP率を上回っている^^;;

此奴は、増収減益になる程、受注残を持っていない

A株の東方園林 2017年売り上げ 100憶RBM 受注残 1000憶RBM その差は10倍
首創環境は、精々2.5倍程度しかない

10億しか売り上げがない奴が、150憶受注する何て、危う過ぎる
株価も1hk$が0.3hk$まで急落しているが・・・

北控水務も、2017年に800憶受注している
800億受注後に、6.3hk$ → 3.7hk$まで急落している
同時期に、800憶の受注の建設が始まる
わかっているから高値で、先取で売って逃げた^^;;

受注と建設は、バランスが大事

固定資産投資が、増え続けているから今後、どうなるのか見物

高PREで株価を維持するのか?
単純に EPS X PRE で見られて割高で売られるのか?

その時の市況次第で、どっちにでも振れる可能性がある・・わからない

沈んでも又、売り上げUP率が固定資産投資UP率を抜くから
5年位で考えると、何の問題もないが

業績好調なのに、株価が下がっているて時に、総受注額と総投資額の差が
何倍まで膨らんでいるか見たらいい

何時かは、総受注額までは金を回す
その差が余りに広がると、お前、大丈夫か?と思うから^^;;

5倍を超えて来ると、ん?て思うwwww

売上 総受注額 総投資額 どれも、決算書には書いてある^^;;

総受注額は、期中でわかっている・・

前年がこれで、今年が前年比で50%で、3年前の受注額が幾らで
受注が、ある年に急激に増えたら3-4年後に、固定資産投資は突発的に増える^^;;

受注から2年後に建設が始まり、建設期間は2年  お決まりのサイクル
突発的に受注が増えたら、3-4年後に減益になる・・・・・

東方園林何て、余りの恐ろしさに1000憶受注しているのに、
目先10憶の出資者すらいなくなった^^;;

17-18年に突発的に受注を拡大させた奴らの決算発表は、
2020-2022年がどうなるのか、成ってみないとわからない

592?:2018/12/16(日) 17:53:03 ID:klNZHtZw0
考えて考えて・・・

固定資産推移
2016年決算   3150
2017年中間   3810
2017年決算   3950
2018年中間   4780  2016決算-2018中間 固定資産投資 16億3千 
2018年決算予想 5800  

2018年固定資産投資予想  58憶RBM 2016年比 184%増    
2018年売上予想      48憶RBM 2016年比 177%増

固定資産投資のUP率の方が上回っているがこの状態が、2020年まで続く

2018年は7000tで20憶の固定資産投資見込み
日1万tを完成させるには年24憶の固定資産投資が必要
日1万t完成時代を迎えるとCEOは言っているが、今の受注ペースだと無理でないか?

2018年決算での総受注額は、165憶RBMかな? 
総受注 165憶 - 58憶 約100憶で5年後には全部完成する><

固形廃棄物上場企業の 当期利益 ÷ 売上 光大をTOPに15〜22%の間にいる
このアホ環境は、この中間は3.9%しかない・・・へ?

2018年中間の総固定資産投資額 47億8千万RBM に対して 国内売上 10憶
2018年決算の総投資額予想   58億RBM    で    国内売上 20憶

NZの売り上げが、28憶あるから営業CFが黒字になっているが、国内売上の3倍固定資産投資が先行している
本来なら、営業Cfは大赤字で単純に、売上20憶しかない奴が、140憶受注したような物

中滔環保集団が、20憶しか売り上げが無いのに150億のプロジェクトに手を出して
金を作る為に、資産を切り売りした。株価も2.5HK$ → 0.315HK$まで下がった
首創集団傘下て事が、中滔環保集団とは大きく違う

中滔環保集団は、150憶に全力で向かわないといけないが、
馬鹿環境は、知らん顔して金の手当てが出来るから更に受注拡大に奔走している
単独だったら、金が回らないから受注したプロジェクトを売っている><

首創集団傘下に入る前に、北京市の東区発電所プロジェクトの40%の権利を
北京環境集団に売って、河南省に資金をシフトしている
一度、逃げたような奴を再度入れ直すには10年掛かる
それで企業設立以来、面倒を見て来た首創集団に国有資産管理が買収させた
2005年に首創環境の前身企業が設立されて以来、首創集団がずっと面倒を見て来た
首創環境の生い立ちは、本当に「クズ」で中滔環保集団と大して変わらない^^;;

無茶苦茶な受注を抱えると、固定資産投資が進むと利益率が悪化する為、
先を見越して株価は、業績悪化を折り込みに行き売られる・・・

契約手付金 1年建設準備期間 建設期間2年 試験運転6カ月 72+24 稼働率80%まで更に6カ月
トータル回収期に入るまで、4年掛かる
金が入らない4年の間に、年20憶固定資産投資し続けたら・・そりゃ、たまらん><

2020年の南昌第2発電所の完成まで、この状態が続く

マネックスの利益予想 3憶7千万て何で、こんな数字になるんだろ?わからん
NZ 8000万 国内少数持ち分 3000万 1億1千万を引くと 2億6千万RBMになる

中間で8800万しかでていないのに、後半で1億7千でるか?

今年、商業稼働に入った3つが8千万程利益を上げないといけない
3つで半期で8千万利益を上げると、2019年は・・・2020年は・・・
それなら来年通期で、3〜4で1憶8千万位利益を上げる事になる
本当に、マネックス通りの業績予想なら決算発表後にPRE18程度まで上がっていくよ

フェーズ2の完成だけで2025年まで掛かる 
2019/20/21/22のフェーズ1が乗っかって来る・・・固定資産投資とのバランスが・・

593?:2018/12/17(月) 21:51:06 ID:klNZHtZw0
xueqiu.com/S/03989
雪球の羊郡心理の投稿の拾い物

此奴、凄いな・・・どこから、こんな話を拾ってくるのか・・
天査眼て会員サイトがあるが、そこの会員見たい

建設関係者向けにどこそことでこんな、計画があって、
発注主は、だれだれで、規模と建設内容はこうだ・・

建設主 吴忠市首拓环境科技有限公司 
寧夏回族自治区の首創環境の子会社

今年、初めに寧夏回族自治区呉忠市のゴミ収集プロジェクトを受注している
この工業団地のゴミ発電所は、他社で既に決定しているのに、
ゴミ収集プロジェクトを受注するから、何なんだと思ったが・・

こんな、大きなプロジェクトが隠れているとは・・思いもよらないよ^^;;

工業用危険廃棄物処理 年11万t 投資額約7憶RBM・・第1期が3憶3千万RBM
PPP契約期間は、18年4カ月・・・そこそこの規模

化学分解 + 焼却処理 + 廃棄物包装容器の洗浄および再生システム

廃棄物包装容器の洗浄および再生システムはペットボトル再利用なのかな?
中国でも、ペットボトル処理が問題になっている

危険廃棄物+工業廃棄物処理の総受注が77万t 
100万tまで、後一息だが、リーチ掛かっている

山西省の工業団地に、6月に首創集団のTOP数人が視察に
行っているから、此処投資するよ

面白いな 
ゴミ発電所+ゴミ取集だけから、生ゴミが増えて 危険廃棄物が増えて

首創集団に買収される前の評論は、 
金ない 技術力ない 交渉力ない 3無い企業
本当に、アナリストが3無い企業だと書いたのが出回った^^;;

2015年まで誰も、金なんて貸してくれない

銀行が貸してくれないから2010年から、首創集団が融資している
銀行から借り入れが出来るの様になったのは、2015年に首創集団の
傘下に入ってから銀行が融資してくれるようになった・・・

信じられない ボロボロ企業
銀行から融資を受けれるようになってまだ、3年しかたっていない^^;;

King of ボロ ・・・何処まで、成長出来るか楽しみ
今の受注額だけを見ても、奇跡の成長率になる

出来の悪い子程、可愛い

594?:2018/12/18(火) 22:11:29 ID:klNZHtZw0
山西省永济市垃圾焚烧发电项目
今年、80%の権益を買収したプロジェクト

山西省運城市にある永济市+臨猗県の隣接する場所に建設されるが、600t
永济市が45万人 臨猗県が55万人 合計100万人

人口100万で、600tはすくない 
まだ、フェーズ2が発表されていないが、後300tは必要
600tでは全然足らない

臨猗県は、NZからゴミ取集システムを持ち込んで、ITを使った農村部で
中国初のゴミ取集システムになって、ゴミ取集システムのモデルプロジェクト
になっている

わからないが、既存のゴミ取集システムに、首創環境のITを使った
ゴミ取集システムをドッキングさせたシステムて説明になっている
何処をITで管理しているのか・・・わからない
訳がわからないが、農村部のゴミ収集をする為に、国が関与している
実証実験中のプロジェクト

これが、成功と承認されると農村部でのゴミ取集システムに国の
お墨付きを付けてもらえる

その場合、収集システムを構築した後で、発電所を建設になる・・
郷村政策に乗って農村部で成功してほしい

www.shedejie.com/nanxing/85327.html
関連した内容が、微信で流れているが、新型車を河北省玉田プロジェクトから
投入したて内容

末端のゴミ取集車で集めたゴミを新型車に集めて、中継基地の代わりをさせる
・・・ん・・・・NZ領事館の大使は、ベタほめだった

中国でやらなくても、NZで導入すると言っている

ゴミを分別して捨てる事が出来れば、中継基地を作る必要が無いから
土地の節約になると説明している・・・それは、事実なんだけど・・

企業や公共機関/軍部は、2020年までに強制的に分別取集が義務付けられたが、
主要44市では、2035年までに一般家庭を含めて分別取集をやると言っているが、
一般家庭は難しいのでないかな・・・罰金を課せとか意見は出ているが、罰金に
踏み切れないで指導で留まっているから・・・無理ちゃう・・・

小学生は、ゴミを分別して捨てるを授業に組み込まれてゴミ処理場がある地域は、
盛んに、社会見学している見たい
今から、小学生に教えて実現するのに何十年掛かるんだ

企業/公共事業/軍部だけでも、分別収集出来れば中継基地も減らす事が出来るのかな・・

本当に、は〜 て言う様な地味な事業を積み上げている
この地味な事業が、地方政府への提案として協力な武器になっている

ゴミ取集システムの提案 → ゴミ発電所受注 → 発電所で発生した灰処理 
一連の流れをトータルで提案するのが首創集団

光大は、ゴミ発電所を追求・・考え方も違う
これが、将来どうなるのか?わからない

ゴミ取集システム と 発電所で発生した灰処理の利益率は低い
でも、誰かが遣らないといけないのなら国有企業だから遣るが、
首創集団の言い方だな・・

国有企業だから、儲からなくても遣らなくてはいけないて言い方
その代わりに、優良プロジェクトも請け負うのが国有企業だと思う

民間は、優良プロジェクトを国有企業が独占していると不満を言う ふざけんな!
優良プロジェクト と 儲からない仕事はセットになっている

儲からない仕事は遣らない癖に、優良プロジェクトだけを欲しがる・・・

民間には、優良プロジェクトは永遠に回る事は無いよ^^;;
主要プロジェクトは、今後も国有企業が独占するでないかな
余程、力のある奴がバックに付いていない限り・・

中国水務見たいな・・

595?:2018/12/19(水) 21:45:30 ID:klNZHtZw0
xueqiu.com/2376376330/118532183
中国は生ゴミ処理を嫌気性処理法に向かって行く・・
今後の市場拡大を説明したE20のセミナー?・・・

www.eic.or.jp/ecoterm/?act=view&serial=736
嫌気性処理法

启迪桑德が日2500tに達したそうだ・・><
首創環境の総受注が、3200tで稼働が860t・・大きく負けて2番手に陥落した
2500tの完成は、2022年まで掛かる・・3200tの完成は2025年まで掛かる

2025年に、5000tまで完成させてほしいな・・
嫌気性処理は、まだまだ研究段階だけど中国はこれに向かって行く

親会社の北京キャピタルの雄安新区の汚水処理場2カ所がもう直ぐ稼働するが、
その中の、上海証券報の取材で首創環境のいち早い事務所開設の内容が紹介されている

雄安新区が、少し賑やかになって来た・・14次5では、受注て形で表に出て来ると思う

計画分の全ての完成は、2028年まで掛かる・・・もう、は?
長い長い先の話・・・・逆に、2028年まで増収増益が続くとも言える

596?:2018/12/21(金) 21:02:44 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2018/1217/716.html
2018年固形廃棄物企業 10大影響力のある企業・・おかしな訳で
言葉を思いつかない^^;;

7年連続の受賞

2018年11月,首创环境新签约项目超过10个,新增固废处理能力约8000吨/日。
2018年11月までに、新規プロジェクトを10受注して、新しく日8000t増えた

2017年が、日7000t受注だと騒いでもらったが、今年は更に昨年を上まわった
これで、総受注が日48000tまで来た

30億ふえて167億位かな?
2019年は、日10000t 2020年も、日10000t受注しろ
此処までやれば、250憶まで行ける

日8000tも増えた様に見えないが、一つ一つの規模が、
大きくなっているから受注額が膨らんでいるんだろな・・・

今年の受注分は、2022〜24年にフェーズ1が完成で、
フェーズ2が2025〜26年かな?
インフラだから計画通り進んで行く

スマホの売れ行きがおちたから、ゴミ処理投資を遅らせますて事はない^^;;
2052年まで、新規投資を続けてやっと先進国並みのゴミ処理の為のシステムが出来る・・

2052年以降も、運営企業は作った物を動かして維持し続けないといけない
PPPは、30年契約だが途中で、より新しい施設に作り替えて更に30年契約を
結び直す・・・

古い施設では、効率も悪くなるから、作り替えた方が良くなる
それを、グルグルと繰り返していくが、売電/バイオガスの買い取り価格は下げらえるから
利益率は、業界全体で将来下がっていく

悪化する利益率を、企業は規模でカバーする・・何十年も先の話だけど
最終的には、中鉄見たいに巨大化して・・成長不能になるwwww

後、2年我慢しろ・・2020年からは、フェーズ2が毎年完成する
そうなれば、利益率は上がるばかりだから

やっと小遣いが6万円貯まったから追加で2万株買うwww
2023年まで、小遣いと配当入れる続ける

だから、PRE5倍で良い・・PRE10倍も本当に必要ない
受注していれば、何時かは完成して稼働する

>>中滔環保、中間配当の支払いを再延期 現金水準維持のため^^;;

身の丈に合った事を遣っていれば良い
何処も、金を貸してくれないんだからその内、会社全部を身売りするようになるぞ

597?:2018/12/23(日) 12:11:11 ID:klNZHtZw0
headlines.yahoo.co.jp/article?a=20181223-00000001-pseven-cn
中国で倒産500万件、失業1000万人 米中貿易戦争影響か

更に郷村政策の中の、小城市政策は前倒しで進むだろな

農民工が、農村に帰る
  ↓  ↓
帰って来た農民工を養う為の、工業団地建設が更に加速する
  ↓  ↓
工業団地建設が増えると、小城市向けの都市環境整備も併せて行う

小城市政策が進む程に、工業団地が増え続け総合環境企業の固定資産投資は
右肩上がりにしかならない

1プロジェクトの受注額が、大きいから・・・20憶〜30憶位かな・・

598?:2018/12/24(月) 01:00:42 ID:klNZHtZw0
2/6日、北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目和河南省杞县生物质秸秆焚烧发电PPP项目
从1226个申报项目中脱颖而出,彰显了公司作为“中国固废领域领先的投资运营商和环境综合服务商”
的综合实力,

1226件のPPPの中から、北京の建設危険廃棄物リサイクルプロジェクトと
河南省杞县のワラバイオマス発電所を財政部は第4回実証PPPパイロットモデル
として選んだ

同社を「中国の固形廃棄物産業における大手投資事業者と総合環境サービス」として強調している
政府が、認めたて事なんだけど

ワラバイオマス発電所なんて、既にそこら中で稼働しているのだが・・・
何が?そんなに、優秀なのか?わからない
2020年には、完成するから稼働後に評価がでるからわかるだろうが

ゴミ発電所は、国家指定モデルだし 生ゴミも都市型モデル+PPPプロジェクトモデルだし
ワラバイオマスも、実証パイロットとして指定されるし、建設廃棄物再利用もパイロットモデルになるし

危険廃棄物以外、全部 モデルになっている・・・凄いよな・・こいつ
財務部のお墨付きを、盾にして各カテゴリーを拡大すればいい

浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目も、
8社のプレゼンの中から選ばれている
生ゴミは後、5つ位の計画がある見たい
何時、受注になるのかわからないが

河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目が、4月から建設が始まったが
2019年末に完成・・・2019年の完成は、5つだ

新規完成は、2018年 7 2019年 5 2020年 8 かな・・・2020年末に37かな?
これだけ完成させるには・・60憶RBM位掛かるかもな・・

2019/20年、コツコツと買うだけだが、2022年に郷村政策計画が各省で纏められる頃には、
一体、幾らの総受注になっているのやら

光大は、2022年末までに800プロジェクトクト受注をぶち上げたが・・
大手は、200憶〜300憶の受注を目指していると思う
この4年間の目標が、100憶です何て奴はいないと思う

それに見合うだけの金を用意しないといけないけど
資金繰りが、又大変だな・・

599?:2018/12/24(月) 16:42:51 ID:klNZHtZw0
www.jri.co.jp/MediaLibrary/file/report/china/pdf/10811.pdf
マクロ経済センターが出したレポート

どれを見ても、2019-20年は中国の経済減速しか書いていない^^;;
世界中が中国経済がこのまま減速すると言っているのだから
減速するんだろな・・・中国経済減速は世界の常識になっている

P4のインフラ投資 ようやく底入れ感が出て来た
受注さえ持っておけば、計画も前倒しになって来る

インフラの底入れ感が出て来たから、関連企業が底を切り上げている
今、切り上げなくても良いのに・・・

首創環境は、除外してくれたら良いのに・・・
こんなところまで、買わないで光大だけを買っておけば良いだろうが><

2020年決算まで、配当は出ないだろうから0.17のままで良いのに・・・
株価を上げるのなら、19年から配当を出せ

配当は出ない、株価は上る 最悪の展開 ><

600?:2018/12/25(火) 21:45:13 ID:klNZHtZw0
sustainablejapan.jp/2018/05/04/china-esg-investing/31891
ESG投資・・・ん・・・

今年も、中国でESG企業の認定があって香港では、
上場44社がESG企業として認定された

面白いのが、環境関連企業全部がESG企業として認定されるかと言うとそんな事は無い

何を基準に選んでいるのか?・・・
恐らく、所有している固定資産を基準にしているのかな?
遣っている事が、環境関連でも事業所がダメなら認定されないとか?
逆に、重工業や化学系でも認定されている企業も多数ある

だから、事業所の環境がどうか?だと思われる
近い将来、SEGファンド等も出来ると思う

ファンドの投資対象は、認定企業となるんだろうが
実体経済と相反する話なので・・特に中国では

認定企業  =  グリーン社債発行許可
てなるんだろうな・・恐らく

香港に専門の取引所が開設され、第一号上場は、首創環境と光大銀行
その後、どれ位拡大したのかは、調べていない

2018年一番金を集めたのは首創グループで群を抜いて集めている
北控水務の3倍の額になっている・・

グリーン債だから、使い道は環境関連投資限定
この金をどう使うのか、注視して行こう

本土+香港で、グリーン債の発行は273憶RBMになっている
この中に、BYDの10憶RBMも入っている

BYDでも10憶なのに、首創グループ全体で今年のグリーン債権の半分は、
首創グループが調達している^^;; へ?

首創グループ此処まで、目立って金を集めたのだから
これからどうするのか見せて貰おうじゃないか

601?:2018/12/27(木) 00:20:20 ID:klNZHtZw0
stock.eastmoney.com/news/1417,201812261014278954.html
申万宏源から、親会社の北京キャピタルの評価が出ている

主力事業
●包括ゴミ処理  33%
●水務建設    30%
●汚水処理    17%
●上水道処理   13%

包括ゴミ処理は子会社の首創環境+BCGNZの権益49%を指している
BCGNZの49%は買収するから、完全に包括ゴミ処理は首創環境1本になる

プロジェクト展開省が23省になった・・全土でプロジェクトを受注展開している
北京キャピタルが、各省に働きかけて包括ゴミ処理を受注している
将来的に、首創環境も全土展開になる

北京キャピタルと首創環境は、ワンセット展開になっている

在固废方面,公司截止当前生活垃圾在手未投产产能合计1.32万吨/日,
2017年公司在国内的生活垃圾处理总量为186万吨/年,待建产能饱满,
增长空间巨大。

固形廃棄物方面、家庭ごみ日処理能力1.32万tはまだ稼働していない
建設中が、日1.32万t分ある

2017年末の総処理能力が186万tが、2019年末に600万t 2020年に900万tまで増える

今年、7000t 2019年が6200t完成するから、2019年末は日2万tになる
2016年末が、日4000tだから3年で5倍に増える
2020年末には、恐らく12000t完成させるから、13次5の最終で32000tになる

国内は2016年末比で、ざっくり8倍の能力になる

今の、訳の分からない低利益率は、2019年にBCGNZの権益49%を
買収後には4%→8%まで上がって来る

結果として、北京キャピタルの利益が、
2018〜2020年 6.6憶 8.6憶 11.06億の予想になっている

北京キャピタルだけで、こんなに利益成長出来るか
北京キャピタルの持ち分が、46%

同时公司作为A股拥有最大在运营水务产能的公司,位于京津冀环渤海重要区域,
低融资成本助力公司跑马圈地,首次覆盖给予增持评级。

A株最大の水務企業として、北京ー河北ー天津の渤海地区で低利で資金超達に成功したので
土地を安く取得する事が出来たと締めくくっている

土地を安く取得したのは、北京キャピタルだけでなく、首創環境もしているし
北京首創置業も、同じ様に安く取得している

グループ全体で、この一帯の土地を安く取得している

首創集団全体で、北京ー河北ー天津の渤海地区の固定資産総投資額は、2000憶RBMを計画している
2000憶RBMて、3兆2千憶円て途方もない投資計画になっている^^;;

3兆2千憶円も投資したら、首創環境にも3000憶円位は回って来ると思うけど・・・
3000憶円で、ざっくり200憶RBMしかない・・・知れているか?

100億RBM単位の話になっているから・・・200憶RBMが大きな金額に思えない・・
金の単位に、マヒしている

日本で、1000憶円固定資産投資すると言うと凄いなーと思うが、
此奴ら、3兆円の固定資産投資を計画している・・・

桁が大きすぎて、頭の中がパーになっている><
バックに北京市が付ている・・・だから、これだけの金が動かせる

3兆円の金を何時迄に投資するのかまでは、書いていないが
新聞や対談を読むと2030年頃を目途にしている見たい

一時的には、中国経済悪化するが、渤海地区と長江デルタへの固定資産投資で
下げ止まるのでないかと思うんだけど・・・

羽近平は、鄧小平がシンセンを開発して歴史に名を遺した様に
渤海地区を開発して、名を残したいのだろか???わからないけど

雄安新区は、シンセンと比較されて将来的に1000万人流入すると言われてる
雄安新区に、シンセンを作りたいのだと思う

経済はシンセン/上海が先行して、北京は、政治の中心地てイメージになっている
渤海地区を開発して経済でも先行させたいんでないかな??

政治も経済も中心は、北京だとしたいのかな?

602?:2018/12/27(木) 17:18:36 ID:klNZHtZw0
江苏省扬州市危险废物焚烧项目
昨日やっと、扬州市と首創環境の合弁企業に危険廃棄物取り扱い企業の証明書が
発効され今日から、商業稼働に入った

やっと、18年が終わったな・・今年完成した7つが春頃から商業稼働に入るな
2019年6月の株主総会の議案に、BCGNZの買収が載るか載らないかが焦点だね

小遣い貯めて、やっと24000株買い足したwww
2019年は、後10万株買うぞ

2023年決算配当まで買って、全部で後50万株・・集めたい

2025年に日本株を全部売って、中国銀行が3hk$以下なら乗り換える
金融改革で次々に手を打つから銀行株がしっかりしている

中国華融資産管理でも信達でも中国銀行でもペトロでもシノペックでも何でも良いんだけど・・
買値の8%配当をくれる国有企業大手なら業績伸びない、株価が上がらない どうでも良い^^::

中国華融資産管理も、膿を出しきってだろうし・・・回復するまで時間は必要だけど・・
7年後のねらい目と思っている

603?:2018/12/28(金) 21:11:05 ID:klNZHtZw0
瀚蓝环境 A株上場企業の評価評論を読んで
本土民営企業でゴミ発電所+水利、最近は生ゴミ処理にも進出して来た
本土の証券会社では、瀚蓝环境 の推奨が目立っている

当前垃圾焚烧行业处于黄金发展时期,预计全国年处理能力复合增长率靠近 20%。
公司作为领军企业在手项目充裕, 垃圾焚烧项目已投产处理能力 11300 吨/日,
筹建及在建项目共计15900 吨/日,在手项目的陆续投产料将有力保障公司未来收入增速。

今、ゴミ発電所業界は、黄金期で全国処理能力が複合年20%増えている
その中で、瀚蓝环境は発電所が日11300tで建設中が15900tあり
将来は、相当有望だよと

稼働中が11300tに対して首創環境 7000t 建設中 15900tに対して13200t
瀚蓝环境の方が、先行している

粤豊環保電力は、中間時点で稼働が日26000tで首創環境に対して4倍の能力がある

今は、首創環境の能力は最下限にある

瀚蓝环境も粤豊環保電力も、2020年末で30000tになるが、
恐らく首創環境も同じ様に30000tになる

粤豊環保電力 お前は、2021年以降の受注をどれ位持っているの?
今、一杯一杯で手持ち受注を全部吐き出して建設しきったんでないの?

瀚蓝环境 お前は、2021年以降の受注をどれだけ持っているんだ?

今、業界の建設ペースはピークを迎えている
ピークて事は先々でピークOUTする・・・

業界が2022年でピークOUTするが、2022年以降も企業によってはピークOUTしない奴がいる

例えば、光大国際/光大緑大 お前らが持っている手持ち受注を全部完成させるのに10年は掛かる
首創環境も2026年まで掛かる

受注額が多ければ、多い程 ピークOUTするのはもっと先になる・・・
この3社のピークOUTは、まだまだ先の話・・

どころか、2022年まで更に受注金額を積み上げていく

受注額多ければ多い程、先の先まで建設し続けて成長を続けている・・
手持ち受注に対しての評価は0だから

今、幾らなのが大事で持っている受注額何て、出来てから言え^^;;

業界は、縦の成長はもない 横の成長だけ
どれだけ、横に規模の拡大が出来るかだよな

そんな物、国有企業と民間企業がレースになるわけがない
資金量が、違い過ぎる

604?:2018/12/29(土) 18:08:03 ID:klNZHtZw0
年末だから、1年の企業活動のまとめ見たいな記事が多くなっている
・www.h2o-china.com/news/284776.html
 河南省における首創グループ全体の話
 グループ全体で、河南省18市の内、10市でプロジェクトを行っている

首創環境は、僅か3年で総額45憶RBM
ゴミ発電所 7 + ゴミ取集プロジェクト 7 + バイオマス 2 + 危険廃棄物 2

南水北調の北上ルートの汚染水処理プロジェクトが68ある内 
55を北京キャピタルが遣っているが、北京市からの指令で、
首創集団が行った的な事が書いてある

68の汚水プロジェクトの内、殆どは出発点になる河南省南陽市の人口湖周辺に集中している

南水北調の北上ルートの水質確保の為に、北京市が首創集団に命令したのだろ
首創集団やれで終わり・・・南陽市への投資額は、首創集団全体で150憶RBMに
なっている

淅川、西峡、内乡三县汇水区生活垃圾焚烧处理项目 
計画通りフェーズ1は2020年から商業稼働に入る

環境関連で河南省への貢献度は、首創集団が一番だよ・・それも断トツで
今後も、河南省は増え続ける

news.cnstock.com/paper,2018-12-13,1096379.htm
上海証券が北京キャピタルCEOと対談した時の記事だな

水利の事はスルーして、固形廃棄物処理に付いて
北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目
何で、建築物廃棄物再利用プロジェクトが、第4回PPPモデルになったかが、
書かている

建築物廃棄物再利用 2019〜 嘘だろうて数が、計画されている
建築物廃棄物を潰して、セメントに戻したり、粉砕して砂利の代わりにしたり
固めてレンガしたりして、再利用しましょうて内容

建築物廃棄物再利用を、PPPとして初めて社会資本を導入したのが、
北京市朝阳区の建築物廃棄物再利用プロジェクト

建築物廃棄物再利用がPPPとして成立するかどうかの最初の社会実験

建築物廃棄物再利用は、政府側からすると結構利益の出る分野見たい
ゴミを集めて、再度工事現場で使え・・・

コンクリートの塊を、ブルドーザーで潰して洗っているだけやんかww
複雑な工程は、全く無さそう・・・
政府命令で再度工事現場で使えと命令すると誰も、Noと言えない^^;;

それを、政府資本だけで遣ると透明性も無いし監視する術もない為、不正が起こる
PPPにして透明性を持たせ、参入間口を広げ公平性を持たせるが、大義名分

建築物廃棄物リサイクル率が、10%しかないから40%まで増やしたい
建築物廃棄物をそのまま、埋立地に持っている
埋立地の利用を長くする為に、建築物廃棄物リサイクル率を上げようて話

北京市朝阳区は、首創集団の本拠地で、前朝阳区区長は首創集団共産党部出身で現、湖北省副省長 
まだ、42歳と若い 

此奴が、区長だったからこのプロジェクトはPPPして実現した
他の企業からの出身者なら、PPPになっていなかったかも?
今年、2月に湖北省副省長に就任したら、湖北省の各市から次々と
環境部の偉いさんが、首創環境の稼働している施設の視察に来ている^^;;

中々、湖北省で政治力を発揮してくれている

今年は、株価的には業績並みの株価になった・・・

自分が買った2016年は、PRE103倍から下に下に買いに入った
今は、2018年業績見込みのPRE10倍に株価は収まっている

株価的には下がったが、材料に業績が追いついて来たのか、
材料を全部消化しきったのか

2019〜20年は、どう逆立ちしても増収増益にしかならない
2017年完成の3つがフル稼働に入る
2018年完成の7つが商業稼働に入る

これで、減益になる・・なりようがないない^^;;

605?:2018/12/30(日) 21:13:33 ID:klNZHtZw0
启迪桑德・・・精華大学系環境企業

固形廃棄物/インターネットを使ったゴミ取集システム/資源リサイクル/衛生車製造
成長率が高いのは、インターネットを使ったゴミ取集システムと衛生車

ゴミ収集システムとゴミ回収車が、今後伸びていく部門になって行く

ゴミ収集システムは、NZからシステムをそのまま引っ張って来て今、実験中
県レベルなら、対応できるシステムを首創環境も持っている

繋いでいけば、3県でも対応できる・・・河南省南陽市の3県で稼働している
処理施設を作っても、収集システムがまともに稼働しないとゴミも集まらない

大型県 人口90〜120万 中型県 人口60〜80万 小型県 20〜50万位になる
大型と中型を合わせると、人口200万人位になる

人口200万のゴミを収集して、各施設に振り分ける為のシステムが必要になる
農村部と言えども、日本で考える様な人口でない^^;;
だから、衛生車の需要が今後、右肩上がりになってくる

集める用途によって、種類が違う
収集システムを作って、それに合わせた車をセットで導入するんだから
そりゃ、伸びるに決まっている・・

産業チェーンをさせたら、精華大学系企業は凄いよな

首創集団は、河南省の企業と戦略協定を結んで共同開発している
河南省の企業も、北京市と繋がって共同でアウトレットパークの開発をしている
共同開発の衛生車が、河北省玉里プロジェクトに初めて導入された

インターネット+αで
インターネットを使って集中管理して、GPSを使ってゴミ取集車が組み込まれている
どの車が、今何処を廻っていて、一杯になると中継用の大型車に積み替えて末端の
回収を続ける。中継用の大型車は中継基地に集めて、更に大型車で各施設に運ぶ

本当に、凄いんだから・・IT化に関しては日本よりも中国の方が、圧倒的に進んでいる

日本は、決まった時間までに、決まった曜日に、決まった物しか出せないが、
中国は、24時間いつでも出せて分別も3つしかない

大雑把だから、効率を上げる為にIT化がドンドンと進んでいくのだから思う

上海や北京等では、ゴミ拾いの業者の姿を良く見るが、日本では見た事がないとか
ゴミ箱が無いから何処に、ゴミを捨てれば良いのかわからないと、
掲示板に書き込みされている・・

中国は大通り沿いにはゴミ箱が、至る所に設置されているそうだ
日本と全然違い・・1日中、ゴミ収集車が走っている見たい

IT化に向けて、IT企業の参入を首創集団は呼び掛け続けている

606?:2018/12/31(月) 18:41:59 ID:klNZHtZw0
年内最終の雪球 羊群心理の投稿からの拾い物

河南省南陽市唐河县生活垃圾焚烧发电      正式発表 23個目の発電所 
河南省新郷市获嘉县第二生活垃圾处理场PPP项目  14個目の衛生埋立場 
甘寧省定西市安定区城乡垃圾收运系统项目    甘寧省定西市安定区のゴミ取集システム

河南省新郷市は、後2つ発電所計画があるが、
埋立地の運営期間10年て・・損して得取れ・・こんな物、誰もやりたがらない^^;;

甘寧省は、初受注 受注するのはわかっているが、ゴミ取集システム受注て事で
収集システムが稼働後に、発電所やら生ゴミやら危険廃棄物とトータルで受注する

面白いのが、収集システムのPPP期間が12年で期間終了後、資産は無条件で政府の物となる
運営やメンテナンスは、その後も継続しては首創環境が行うが、資産は渡さない
投資資金を戻せと言うなと・・

その代わりに、その後に続く発電所や危険廃棄物や生ゴミは首創環境にお任せするよ的な話
1tのゴミ収集の補助金は、115元と高く設定されているが、最低保証t数は書いていない

市は、システムその物が欲しいて事なのかな?
ゴミ取集何て、普通は赤字垂れ流しながら、それでも政府は遣らないといけない
それが黒字なるノウハウを貰えれば、そりゃお得か・・
ノウハウを人質に取られた感がある

気になる事、唐河县生活垃圾焚烧发电の補助金が1t58.65RBM・・60RBMを割れた
60RBM割れは、首創環境では初めてで無いかな?

建设周期(不含项目前期工作):18月 
建設準備期間を除いて18カ月で完成だから、2021年末72+24で2022年から商業稼働する

2022年もフェーズ1が3つの、フェーズ2が3つの6つが商業稼働に入る

今年の総受注は、日1万tに乗ったんでないかな?
総額も、170憶まで乗ったように思うんだけど・・・決算書見ないとわからないが

2020年末総受注250憶目指してくれ 
250憶あれば、14次5中でも全部完成しない 
15次5に、30億位積み残す^^;;

インフラ企業だから、10年先まで受注は目一杯抱えていますですでないとダメ何で無いかな?
2年で、尽きましたでは話にならない気がする

光大国際は、今の受注残は、10年後でも完成しきれない・・

1年24憶 X 10 = 受注残240憶 毎年、受注残が240憶なら10年先まで目一杯
早く、このレベルまで行って欲しい

現実は総受注100憶超えの企業て、片手で足りる位しかない

2012年末に、日1万tの生産能力がある企業が2社しか無かった
今では、3万t超えが6社ある

2012年よりも更に、大型企業に集まって来ている

資金力だとか、外資との提携だとか、政治力だとか、色んな要因で格差が広がっているが、
最終的に、資金力に尽きる

2019年は、50憶RBM受注してくれ ・・早く、14次5の決着付けてくれ・・

何と無く、わかって来た 
12次5に受注した分を、13次5に完成させる 
13次5の受注を14次5に建設する
14次5の受注を15次5に建設する

だからアナ達は、受注を最重要視している 

受注しました公告は、意味ない 出す時もあれば、出さない事の方もある
出しても出さなくても、その判断基準は企業側にある

中国語で、自願性公告 自分で願いでる公告 
自分が願いでないと、わからない・・・

結局、中国語を読み漁らないとファンダ分析は出来ないようになっている

自願性だから・・・^^;;

607?:2019/01/01(火) 23:52:55 ID:klNZHtZw0
2019-2022年は、この分野、すごそうです・・ハイ
早々に、河北省で1件受注が出そう 
貴州でも今年、1件受注するだろ

2018年に、固形廃棄物市場に対して政策支援策が出ているから、
2018年のアホ見たいな、受注ぺースがそのまま業界全体で進む
実際の数字が、業績に乗って来るのは、2021〜になるけど

昨日の、河南省南陽市で1件発電所を受注したが、此処はまだまだ続きがある

南阳固废产业园,集中建设南阳市生活垃圾、污泥、粪便、餐厨垃圾、建筑垃圾、
废旧汽车拆解等各类固体废弃物的集中处理中心,总投资约25亿元;

南陽市固形廃棄物工業団地を南陽市に集中建設して、
ヘドロ/人糞/生ゴミ/建築物リサイクル/廃自動車に25憶投資する

淅川、西峡、内乡三县就垃圾收集、转运及填埋、焚烧处理处置等
焚烧处理处置等项目开展先导合作签署投资合作协议,
并最终构建整个南阳市各级县乡村“村收集、乡镇集中转运、
县处理”的产业链完备的垃圾处理系统,总投资约40亿元。

3県ゴミ取集/運搬/発電所を含んで、南陽市全市のゴミ取集システムを構築する
総投資額は、40憶RBM

南陽市に、まだ20憶位しか投資していないから、これから倍ある
新郷市でも、同じ事を遣る見たいだから、此処も倍はある

河南省だけで、決算書に出ている総受注額に含まれていないのが40憶ある
江西省南昌市も、出ていないのが20憶程度ある

3市で、まだ60憶は表に出ていないぞ・・いつ出るのかは、わからないが・・

思うが、それ以上に回りが、受注額を増やしてくるでないかと・・・

2022年のオリンピックを、節目にすると2018年度中に受注しないと2022年に稼働しない
ラスト1週間の駆け込みが受注が半端ない^^;;

緑色動力環保 最終12月の追い込みが凄い・・
東江環保も、5憶の案件受注している

政策で、金融機関に対し金を貸してやってくれと呼びかけたから、
政府側も企業側も金回りが良くなったから、ドンドン進んだ

一時的に、借り入れ金が大きく膨らみ減益になる企業も出るかもしれないが、
3年後に商業稼働に入ると、逆に回収期に入って金が回る様になる

2022年までに、どれだけ受注するかで
14次5/15次5までの数字が決まるんだろな・・

業界に対する見方は、超高速成長が持続するて内容になっている
業界規模が小さいから、成長は早い

19-22年が、16-18年受注分の建設期 
19-22年の受注分は、21-24年に建設・・・PLには、22-26年に載って来る

インフラサイクルが、このサイクルで回っているから仕方がない
時間が来ないと、PLには載ってこない

本当に時間が、掛かるな><

608?:2019/01/02(水) 17:04:38 ID:klNZHtZw0
data.eastmoney.com/report/20181224/APPIT1cxRG5BASearchReport.html
A株で今一番、アナが押している瀚蓝环境 600323の見通しを読んで見た

1)垃圾焚烧:2019-2020年将分别投运4000、3500吨/日。
ゴミ発電所が、2019年 日4000t 2000年 3500tが稼働する

2)危废:赣州信丰(7.2万吨/年)和佛山南海危废项目(9.3万吨/年)的投产
危険廃棄物 韓州で年7.2万t 広東省佛山市南海危険廃棄物プロジェクト 年9.3万t

ん・・・言う程大した事ないでないか?

发力高景气度大固废板块,兼具业绩确定性和低估值
固形廃棄物市場が大きな成長性があり、業績は確実なのに評価が低いと言っている
首創環境の方が、お前より遥かに低いwww

我国2018-2020年垃圾焚烧处理产能CAGR将达到17.1%,2020年运营市场将达到400亿元/年。
危废行业景气度高,2020年运营市场将达到3000亿元/年。
中国の2018-2020年ゴミ発電所処理能力CAGR17.1% 2020年の市場規模が400憶RBM
固形廃棄物市場は、2020年に3000憶RBMに達する

今までは、固形廃棄物市場 = ゴミ発電所 のイメージだったが、
市場が多様化して、ゴミ発電所が占めるウェートは13.3%まで下がっている

2012年頃は、ゴミ発電所でTOPの光大国際が、このまま市場の勝ち組と言われていたが、
6年の間に、市場が多様化している為、発電所でシェア25%で勝ち組ですと言われても、
固形廃棄物市場全体の中では、3.3%のシェアしか無くなっている・・・

光大国際も、工業団地への進出で総合環境企業へと変貌しようとしている

首創環境の南昌プロジェクトや南陽市プロジェクト/新郷市プロジェクトを見ていると、
特定地域に資金集中させて、その市の全部をワンストップで遣りますに変ってきている
1から10まで、全部任せてくれ

今のご時世、発電所だけを遣っても仕方がない
PPPになって、この傾向が強まっている
やるなら、部位でなく全て貴方と遣りましょう

専門職でなく、総合職が求められている

1市で、環境部門で150憶戦略協定を結びましょう
発電所なんてどんなに、大きなのを作っても10憶しからかからない
上下水道に、汚水処理しても30憶しかかからない

残り110憶は、何をするんだ?
残り、110憶は、何やかんやで何かを作る^^;;

2〜3市 市側から首創集団に近寄っている市がある
総合プロデュースをしてくださいと、戦略協定を結ぶ・・・

特定地域に、集中投資をするw

609?:2019/01/03(木) 17:13:31 ID:klNZHtZw0
projectinfo.bhi.com.cn/Projects/ConstructionDetail.aspx?id=18681490
工业院中标杞县生活垃圾焚烧发电及生物质秸秆焚烧发电一体化项目
河南省開封市杞県の生活ゴミとワラ発電所は、2020年3月に送電網に接続される

每年可给当地农民带来约8000万收入・・・毎年地元の農民が8000万RBMの収入を得る事が出来る?
毎年、8000万RBMも税金を払う・・税率は25%だから税引き前利益は、3憶2千万RBMになる

これだけで、2憶4千万RBM利益が上がる

生活ゴミ発電が日1200t ワラ焼却発電が日1200t 合計2400t

前々から、日1200tのゴミ発電所だと1憶RBMの利益が上がるよなと思っていたが、
何処にも、書かれていない無いからわからなかった

これは、中央政府が遣っているPPPだから目論見として嘘は書かないだろう

これをベースにて計算すると多少の上下はあるにして、
日1200t + 売電 で1憶以上の利益は出る目論見になっている

日600tの発電所で、6千万RBM 日900tで、9千万RBMか・・

首創環境のゴミ発電所の手持ち受注が、日30000t 日1200tが25ある
ゴミ発電所だけで、当期利益25〜30憶RBMになる^^;;

此れに、生ゴミ+危険廃棄物+廃家電で6憶RBMある
BCGNZを買収完了後は、元安だから1憶6千〜元高に向かえば、2億4千万

今の手持ち受注分が、全部完成フル稼働で当期利益は30〜38憶RBMになる

此処から、次の投資資金や借入金返済があるから手持に残る金額は
わからないが・・・単純に利益だけなら、これ位上がる目論見

完成した施設を、担保にして借入金を増やして次の投資をするから、
金利負担が増えて利益が減っているだけ><

光大も同じで、商業稼働後に即、金融機関の担保にはいる
光大は、投資止めたら目茶苦茶利益が出ている
年間投資額が、膨れに膨れて金利負担が凄い事になっている><

早くピークOUTして回収期に向かってほしいが更に、業界は拡大に向かっている

年が明けたら、動意付くのかなと思ったが、上がるな クソたれが・・
まだ、買うんだから、2018年のPRE10倍の0.17から上がるな アホが

610?:2019/01/04(金) 11:50:17 ID:klNZHtZw0
頭の中を整理
光大のCEOが、郷村政策でゴミ発電所+バイオマスの組み合わせにより、
郷村政策に貢献できると言った

意味が分からなかったが、609>>の話で、理解できた

農村にある物は、ゴミとワラと豚の糞と生ゴミ位しかない

生活ゴミを燃やして発電し、ワラを燃やして発電して、豚の糞と生ゴミで
バイオガスを生産して、売る事は出来る

ゴミ発電所+ワラ発電所 各日1200tで年8000万の税収が入る それも、30年間
生ゴミ日100tで年250万の税収がある・・・これも、おなじく30年間

農村のゴミとワラと生ゴミと豚の糞で、年1憶の税収を確保する事は可能
これこそ、宝の山だ・・・

対して、上下水道は生産性はない→使用料を払うしかない
危険廃棄物→農村にはいらない(工場が無いのに必要ない)

山間部に行けば、山林からバイオマスが出来る
漁村に行けば、魚のハラワタからバイオマスが出来る
人がいる限り、生活ゴミは出る

生活ゴミ+バイオマスにより、地域貢献できるて事を言っている

そのPPP第1号が、河南省開封市杞県の生活ゴミ発電所+ワラ発電所で、
第4期PPPモデルになっている・・成程な〜

こんな話、誰も一言も書いていないから全く気が付かなかった^^;;
光大のCEOの言う通りだ・・生活ゴミ+バイオマス+生ゴミで郷村に貢献できる

生ゴミは、豚コレラの原因と政府機関が公表している
豚に、人の残飯を食わす事で感染が拡大していると言っている
豚に食わすのでなく、キチンと残飯を処理しないといけない

もう、一つの農村部の問題  大雨の度に人糞が流れ出す
これが、不衛生だと・・

日本語の記事だと、公衆トイレと訳すから何処にでもある公衆トイレをイメージしたが、
そうじゃない、大雨の度に人糞が流れ出すが問題なんだ
問題の背景を、キチンと書かねえから意味が分からない

あの記事は手落ちで、全く意味が通じない・・・バカチンが

公衆トイレ位、幾らでも作れよと思った^^;;
農村に公衆トイレを800カ所作って何なんだと思ったwww

公衆トイレの建設でなく、人糞処理場を建設するだよ
光大だけでじゃないよ皆、やるw

郷村政策にのって農村に建設するのは、
生活ゴミ発電所+バイオマス+生ゴミ処理+人糞処理場+豚糞処理場の5種

水利は、後回しだ・・生産性がないのだから、生産性のある物を先に作って
その金で、水利を遣らないと金が回らない

郷村政策は、国有企業を中心に推し進める方が後々良い
民営何て入れたら、ダメになる

611?:2019/01/04(金) 21:09:48 ID:klNZHtZw0
ん・・高すぎると思うんだけど・・2月に5万円程買う気だが、
行って来いで0.17に戻ると思うんだけど・・
建設サイクルと合わない上げ何て、唯の材料株でしかない

お前が上がるには、1年早い・・><

guba.eastmoney.com/news,cjpl,800191630.html
雄安新区に白洋湖がある。この湖を、綺麗にする為に8つの
汚水処理場を建設する

親会社の北京キャピタルが、白洋湖プロジェクトの第1号が完成した
それで、河北省の汚水処理てのが注目されている

近年来,随着国家对环境保护重视程度的不断提高,“水十条”、“十三五”、“河长制”以
及“湖长制”等一系列支持性政策的出台给污水处理行业带来广阔的市场空间。
未来几年在PPP模式进一步规范以及打好“碧水攻坚战”背景下,污水处理的市场需求将加速释放。

水十条/13次5/河川条例/湖条例 と 汚水処理PPPが目白押し

上下水道をPPPで遣ると、水道料金は自分達で決める事が出来ない為、企業側が絶対不利
北京キャピタルの当期利益率は、めちゃ低く虫の息で利益を出しているだけ
PPPのリスクと言われている物が、上下水道には全部あてはまる・・・

対して、汚水処理は逆にクソ利益率が高い
北控水務で粗利が50% 北京キャピタルで38%ある

今後、汚水処理プロジェクトが全体的に大きく増えて行くて話
汚水処理プロジェクトが増えて行く背景は、

“碧水攻坚战”の元で水十条/13次5/河川条例/湖条例を推し進めるから・・
碧水攻坚战 直訳すると「澄んだ水戦略」・・ニアンスでwww

やっと、汚水対策に重い腰をあげた

民営が、上下水道市場は強いんだから、民営にさせておけば良い
国有企業は、資金力に物言わせて汚水のPPP獲得に全力をあげたら良いww

北京キャピタルの上下水道の利益率は、本当に驚く程低い・・本当に儲からん

612?:2019/01/05(土) 12:01:07 ID:klNZHtZw0
baijiahao.baidu.com/s?id=1620877753111352471&wfr=spider&for=pc
E20から、業界レポートが年末に発表された
複雑で言葉も難しが日本語では此処まで出ないから読むしかない・・

“十二五”期间全社会的环保投资合计4.17万亿;“十三五”期间,环保产业投资将会突破16万亿元,
其中水务水环境治理占50%,固废综合处置占31%,土壤修复占比19%。

12次5の環境保護に対しする投資額は、4兆17億RBMが13次5では、16兆RBMを突破は確実
16万 X 億 だから、16兆RBMだよ・・16兆RBM X 16円 = 約200兆円位になる>< 

全体のインフラ投資の伸び率は、年々下がっている
その中で、13次5で12兆RBMも環境が増えたら、どかが12兆元へっている
右に目一杯インフラ投資をしていたのを、逆に左にインフラ投資を反転させる
右にピンピンに張っているロープが、引き戻されて弛み始めた状態が、
今の内需でないだろうか?と考える

経済優先で、又、右に振り戻すが最大のリスク
このまま、今の状況を続ければ更に内需は厳しくなるのは、目に見えている
本土の評価評論と、他国の見方が食い違った意見を言っている・・
どっちが、正しいかはわからないが、内需が厳しいてのは変わらない

インフラで支えますと言っても、増えたのは鉄道と環境だけだった^^;;
過剰産業のインフラ投資を減らして、足らない所に投資しますだから、
今まで、投資していた産業は減って、していない所が増える・・・

小学生でも、わかる話^^;;

613?:2019/01/05(土) 12:03:33 ID:klNZHtZw0
環境インフラ 16兆RBMの内訳 
水務/治水/汚水対策が50% 8兆元 固形廃棄物総合 31% 4.96兆元 土壌改善 19% 3.04兆元

2018年底,民营环保企业融资环境正在逐步改善。11月,针对民营企业股权质押、债务风险等问题的政策解决方案密集发布,
包括中央及地方政府、市场机构、国有资本和社会资金陆续进入环保市场。
2018年末、民間環境企業に対する融資問題が改善した。11月には、民間企業の株式公約と債務リスクに対する政策解決策が
集中的に発表された。結果として中央および地方政府、市場機関、国営資本、社会基金が環境保護市場に徐々に参入している

“2017年我国环保产业增速是17%左右,2018年环保工程、设备公司的增幅也达到15%到30%的水平。”
「環境保護産業の2017年の成長率は約17%で、2018年の環境工学機器企業の成長率は15%から30%に達している」
 
12月25日,生态环境部通报各地2018年1-11月环境行政处罚案件与《环境保护法》配套办法的执行情况。
截至当前,全国环境行政处罚案件16.62万件,罚没款金额为135.97亿元。

12月25日発表では、2018年1-11月に各地の環境部に通報された内、罰則が16.62万件 罰金135.9憶RBM
中小企業の4割が、通報されて・・25%が罰則を受けている。今後更に環境基準が厳しくなり2018年に
摘発されなかった企業も、2019年には摘発されるかも知れないと、戦々恐々になっている

近年来,环保企业在建工程项目合同金额不断增大,资金投入相应增加,多数企业依靠负债规模持续扩张。
2018年迎来债务兑付高峰,部分企业融资失败,造成违约事件。
近年、環境保護のもとでの建設プロジェクトの契約額は増加しており、それに応じて設備投資も増加しているが、
ほとんどの企業は負債の規模に頼って拡大を続けている。
2018年には、債務償還のピークが幕を開け、一部の企業は資金調達に失敗し債務不履行を引き起こした。

債務不履行を起したのは、殆どが国有企業だった・・でも、国有企業の倒産は起こらない^^;;
倒産しないのから、負債比率が1000%を超える企業が出て来る><

規制をかけているが、規制をかいくぐって遣っている・・
財布を外に出す何てのは、負債比率をあげない方法だwな・・
金融機関の債務の付け替えと、避難はあるが、取り合えず目を瞑る

北控水務何て、外だらけ^^;;
内部に全部取り込んでいたら、負債比率が上がって新規投資に全部参加できない
それなら、北控水務に変れる企業いるのか?いない

唯一の解決方法は、早く稼働させて金を回収するしか方法がない
非難は、誰でもするが代替え案は、誰も持っていない

これ一番、大事な所
一位业内人士分析认为,环保产业将放弃之前的粗放式发展,进入追求高质量发展的阶段。
经过2-3年的格局重塑,未来行业格局将形成国企央企主导投资、民企专注细分市场技术的新格局。

業界の関係者は、環境保護業界は以前の広範な開発を放棄し、質の高い開発を追求する段階に入ると確信しています。
2〜3年の再構築の後、将来の業界パターンは、投資を主導する国営企業の中央企業と市場細分化に焦点を当てた、
民間企業の新しいパターンを形成するでしょう。

大規模投資の国有企業と共同で参入する技術革新期が来る
具体的には、技術面での参入

簡単に言うと、トヨタとデンソウ見たいな関係が出来て来る
IT企業やバイオの民間企業との提携は、絶対に起きる

首創集団は、既にIT企業やバイオの民間企業に資金援助を
始めて囲い込みをしているし、光大も遣っている

ITとバイオは、環境事業では絶対に外せない
大手国有企業の保護の元で、資金面や共同でR&Dをしないといけない

バイオマス発電だから、バイオが必要
菌が、最大限に活動出来る様に温度/湿度管理をする為に、
高度なIT技術が必要

どうやったら、菌が最大限活動してバイオガスやバイオオイルを
生産出来るかで運営コストは、大きく変わって来る

同じ、ゴミの量で50%再生エネルギーを作るより
70%再生した方が効率が良い

たかが、ゴミ されど、ゴミ・・今後、どうなる事やら

614?:2019/01/05(土) 23:22:40 ID:klNZHtZw0
唐河县生活垃圾焚烧发电(环保能源热电联产)PPP项目
建设周期:2019-2020年 フェーズ1

年末に受注が確定したばかりなのに、2020年末には完成・・・
2022年のPLにフルで載って来る

PPPが主力になってから、何か何もかもが今までと違う

従来の流れ
受注 → 環境評価1〜4回 → 建設準備 → 内部デザインコンペ → 建設 → 完成 (4年)

受注の段階で、建物の外観のデザインは決まっている
その後で受注企業が全てを仕切り、内部デザインを入札で決定して建設となる
建設中も、環境評価を全部で30回程繰り返し有識者の審査を受けて都度、
公示しなければならない

PPPでの入札
受注 → 建設 → 完成 (2年)

PPPの場合、建物の建設だけを入札て形にしている
PPP入札の公告が出た時には、既に誰が受注するのかわかっている

プロジェクト全体の社会資本参加企業は2年前に、既に決めている見たい
お前とお前とお前は、参加して良いよ・・指名制

2020年に完成 → 2014〜15年に落札企業は、決定していないと出来ない

PPPは、完全な指名制 対して 一般入札は、企業と政府側の思惑か・・・
一般入札の場合は、こいつが取るんだろうが、蓋開けると違う企業が
取ってる事があり何、それて事がある

計画段階の、プレゼンで逆転負けしていた何て事が起こるwww
計画から完成までの期間が、8年もあれば、完成4年前の企業最終決定時に、
逆転されているて事はある・・

安徽省の財務部発注の収集プロジェクトは、財務部と首創環境と首創科学の
3社による、密室協議で決定している
財務部は、最初から首創集団を指名出来ている

PPPが、進んで来ると誰が何処と繋がっていたのかがハッキリしてくる
思いもしない奴が、思いもしない場所で繋がっている可能性は大あり

基本的には、どの企業の基盤はこの地域は決まっている
基盤の無い、地域で受注しましたは本当に稀・・・・

インフラ業界、入札で勝ちあがりました何て一言で片付く程、
単純な話じゃない

外資を寄せ付けないのは、中国の社会構造が複雑すぎる

国民性で、相手を信用するまで時間が掛かり、
一度、信用したら手のひらを返した様に自分の懐に手放しで入れる

技術力が優れているとか、価格が安とかでぶつかっても、
跳ね返されるだけだろうなwww

最初に、必要な事は相手に信用される事が第1で、
良いか悪いかは、その次だな・・・凄い、所だな^^;;

こんなに、良い物だから買ってよと行っても通用しないお国柄だと思う

当社の製品は、技術では。。。言って売り込みに行っても、
相手は、こいつ怪しい奴だなとしか見えてないと思うwww

それだけ、外部の情報が入っていないお国で、
井の中の蛙大海を知らず 何だと思う

つい、この前まで鎖国していたような国だから時間が掛かるよ

インフラ業界の市場が、開放されるまで何て、
後、何十年掛かるかわからないwwwwww

PPPで、ますます参入障害が高くなるww

615?:2019/01/06(日) 17:31:06 ID:klNZHtZw0
park14.wakwak.com/~josui/shisen/bt.html
BOT方式 と TOT方式の違い
中国ではBOTもTOT含めてPPPと定義している

www.yidianzixun.com/article/0I5usG7Z
北京市延庆区小张家口垃圾综合处理工程PPP项目
TOT方式になっている
建設は、政府側が行い企業に引き渡し運営を企業が行い
又、期限が来たら政府に返還する

TOT方式て何ぞや?を理解しないと、訳がわからなくなる^^;;

小城市向けの期待の、北京市延庆区小张家口垃圾综合处理工程PPP项目が
建設企業の向け入札が、昨年あったから2020年には完成して、首創環境に
引き渡されるだろう

フランチャイズ委託料が8000万RBMだから、2020年にこれはいただける
その後は、1t処理して287RBM頂ける・・・本当に、めちゃ儲かる

首創集団が作った、対 郷村政策向けの切り札・・

1年前のE20の評価を読み返してみるが、面白い事が書いている
首创环境:2017年固废处理新增7300吨/日,2018年一大波项目正筹备
2018年,一大波项目进行紧锣密鼓地筹备,有的规划在建、有的进行试运营,也有的准备点火

2017年新規で日7300tを受注したが、2018年は更に多くのプロジェクトが準備されている
2018年には、大規模なプロジェクトが集中的に準備され、いくつかは建設中、いくつかは試験運中、
そしていくつかは点火の準備ができる

言った通りになった・・この1年で、手持ち受注のうち建設が始まっていないのを探す方が早くなった
PLに全てが、フル稼働で載って来るのは2022年決算まで掛かるが待っていれば、PLに載って来る

昨年は、本当に笑う位、大成長の年だった・・・・1年終わってみたら、
手持ち受注の中で、建設が始まっていないのを探す方が早い位、
2018年度中に次々と建設が始まったwwww

フェーズ1が、稼働してからでないとフェーズ2の建設は始まらないから

今、首創集団が戦略協定を結んだ10市で、招集公告が出ている・・・
この内、何処までが首創集団が参加しているのかは、わからない
色んな企業が、戦略協定を結んでいる為どれが、首創集団のか、
わからないが、受注の可能性としては、何もないよりも高くなる

6月までに建設に入らないと、2020年末までに完成しない
13次5最終までの計画達成の為の、最終追い込み

その次は、環境5カ年計画が2022年に5年目を迎える
13次5までは、言い訳が出来ても環境5カ年計画は、言い訳が出来ない
此処で、計画達成できない怠けた担当者は、更迭するとお達しが出ている^^;;

もう、一息待たないといけない・・・
此処まで来たら後は、2022年の決算書に載るのを待つだけ


    歌 姫
握りこぶしの中にあるように見せた夢を
もう二年 もう十年 忘れすてるまで
歌姫 スカートの裾を
歌姫 潮風になげて
夢も 哀しみも 欲望も 歌い流してくれ

良いな〜お姉さま・・・ 今年も、2月に参ります・・

616?:2019/01/07(月) 21:50:06 ID:klNZHtZw0
光大国際
中国光大国際が取得した18年のごみ発電プロジェクトが127件(1日当たりのゴミ処理能力は9万9500トン)と、
17年の102件(同7万5700トン)から大きく伸びたと評価

2年で日18万tかよ^^;;・・恐れ入りますw
日18万tて一体幾らの利益を上げるんだ・・

幾ら、受注は評価しないとは言っても何時かは、出来て稼働する
将来性の評価としては、北控水務より断然上になったと思っている

郷村政策が進む程に、固形廃棄物は、ゴミから金を生み地域に還元するが、
使用した量に応じた金しか取らない、上下水道よりは圧倒的に地域貢献度は高いと考える
地域に金を還元する固形廃棄物処理投資を先行させた方が、大きなメリットになる

郷村政策における水利は治水事業を先行させ、上下水道等は後回し
0から金を生む産業と、金だけを徴収する産業、どっちを先に普及させたい?

本土の奴らが言っている事の方が、理屈が通っていると思う

A株上場の環境企業は普通は、水利+固形廃棄物の両方を遣っている
圧倒的に固形廃棄物の成長率の方が高い

北控水務/光大国際/首創集団は、水利と固形廃棄物を分離上場させている
そこまでの、大型企業は本土にはないが、現状、水利よりも固形廃棄物が
各企業の業績を引っ張っている

上下水道の成長率と固形廃棄物市場の年平均の成長率は違う
総額は、水利の方が多くても、成長率は固形廃棄物の方が上

インフラ投資額も、水利の方が何倍もでかい
でも、水利の投資額と固形廃棄物の投資額が、同じになるのにそんなに、
時間は掛からないと思う・・・専門家でないからわからないが、
本土では、皆がそう言っている・・・

本土企業の3Q決算も、固形廃棄物の方が成長率が高いと出ている

そうは言っても、香港上場の固形廃棄物企業は光大以外、
どれもこれも、酷いから選択肢が無いww

光大国際と北控水務の増益率、どっちが高いかを比較する冪だと考える
受注残額は、光大国際と北控水務 2016年程の大差は無くなった

受注と投資ペースは、光大国際の方が上に見える

光大国際のアホの様な受注は、2022年〜決算書に載って来る
2017/18で受注しているから、フェーズ1のフル稼働は2022年になる

更に、2022年までに800プロジェクト計画をぶち上げている・・・
ゴミ発電所+バイオマスで200プロジェクト・・は・・・アホか><

これだけで総受注額で、600憶は上乗せする・・・いい加減しろ

首創環境は、此処まで100%行けない^^;;光大国際の1/10まで行けば、大成功
光大国際の受注ペース・・狂っている><郷村政策で今後更に、早くなる

どうせ、買値は0.25で光大の1/24だから、業績で10倍開いても
株価上昇率は、首創環境の方が高くなる筈・・^^;;

2016年決算が、4000万RBM 2018年予想 2憶4千〜2憶6千 6倍
2019年は、自分は6憶まで行くと考える・・15倍

幾ら、光大が成長しても、今から15倍にはならないだろう^^;;

あの受注額だけで、60憶〜80憶の利益を上げる・・wwww
理論上、当期利益 100憶に届くかな・・

EPS1.3RBM?PRE12〜18の間で15RBM〜23RBM
本土の固形廃棄物企業のPREは、30〜35倍だから、
本土と比較すると随分、割安だな^^;;

617?:2019/01/08(火) 21:34:56 ID:klNZHtZw0
光大の受注で思う事

首創環境 2017/18年 受注 日17,000t 
光大国際 2017/18年 受注 日170,000t

首創環境 借入金→2015年28憶の借り換えを含めて、30憶借り換え 外でMAX50憶を手当て
17,000tの受注をこなす為に、30億RBMを借り換えしている

昨年から、環境企業の借り換えがピークを向かえている
多くの企業は、3年スパンの短期借り入れで回しているから、
昨年から今年にかけて、借り換え時期に入っている

今日、北控水務集団(00371.HK)は7日大引け後、中国国内で2019年第1期として
元本20億元の中期社債を発行する計画を発表した。
調達資金は金融機関からの借入金の返済や運転資金に充てる。

2018年、新株/短期社債を次々と発行している
今度は、3年の短期から5年の中期社債に変更している

水利のインフラ投資が進んでいないのだから、短期で発行していたら
稼働する前に返済になり、金が回らない

今は、借り換えに成功した奴、失敗した奴 明暗が分かれている
失敗した奴は、自分の体力以上に受注した奴が借り換えに失敗している

失敗 = 資産の圧縮 

17万tの受注をこなす為に、一体幾らの金がいるんだ?想像が付かない

長期資金で賄うのなら新株発行かな・・・

光大国際は近々では、新株発行は行わないと言ったが、
近々では、新株発行をしないが将来は、新株発行をするて事だよな?

この受注の後に、800プロジェクトをぶち上げている
発電所だけで、600憶 その他を入れて 合計 800〜900憶RBM
その金は、何処から手当てする?

この前の、新株発行が始まりで今後も、続くかもしれないから急落したんだろう
これが、始まりで今後も新株発行があるのなら、高いのか?安いのか?わからない

これから先、 どうなるのか見て行こう
でも、これから先も受注は止まらないと思うけど・・・

政府系国有企業だから、中央政府が掲げた数値目標を、達成する為に
プロジェクトに参加するのが、政府系企業の使命だよな

良い物も、優先的に取らせるが、クソも一緒にやれ
目標数値達成の為に、とにかくやれ・・・そんな、気がする

北京国資系企業は、北京の為に頑張る 
政府系企業は、国の為に頑張る

618?:2019/01/09(水) 21:09:07 ID:klNZHtZw0
追い込まれている背景とし説明できる内容だと思う

ieei.or.jp/2018/10/special201705005/
強権的トップダウンの中国「環境規制」
ieei.or.jp/2018/06/special201705004/
暴走する中国の大気汚染対策

>>環境規制値を達成するため、中央政府は地方政府に「目標責任制」という形で履行を迫る。
>>地方政府幹部は、かつてはGDP成長、今は環境で人事評価される。

数値目標を達成できない担当者は、怠け者として更迭される
現実、数千人規模で更迭されている・・明日は、我が身で戦々恐々状態

<政府が策定した、数値目標達成の為には、企業の協力が必要>
幾ら、計画を策定しても、それをBOTする企業がいないと出来ない・・

莫大な計画になっているし、中央政府は環境投資は全てPPPで行うとしている
下々の地方政府も、右に倣えでPPP

総資本の10%しか、民間資本を入れてはならないとしていたが、
10%を超えても良いでないかの上奏が出ている

リスク度合 企業側の投資額増大 <  政府側の投資額減

受注額の急激な増大は、将来のリスクにならないか?
なにより、その金を何処で手当てするんだ・・・・

首創環境に期待するのは、 

日12000t 〜 日15000tの受注をMAXとし10年とか時間を掛けてもらいたい
此れでも、年25〜28憶RBMの投資になる

3年毎に、借り換えをしながら遣っていくのが理想論だと思う
短期で金を借り換えないといけないから、無理な受注を抑制できる

首創集団は、首創環境のこれ以上株式を売らないと2年前に、宣言している
株式の新規発行による、資金調達は行わないとしている

◎年25〜28憶RBMの投資位なら、首創集団が持っている金で回す事が出来る
北京首創置業に、金融部門の半分を資産注入して、独立させたから
北京首創置業の面倒を見なくていい

首創集団に、思い切り手綱を引いてもらっておかないと・・・・
一緒になって、暴走した場合は、残念な結果になるだろうな・・

急激な、受注の増大は、注意したい・・

その為には、
◆プロジェクトを慎重に選んで参加する事
財務バッチテストを行い、地方政府の財務状況を把握し30年後も
キチンと支払ってもらえるだけGDPがあるのか?

急激な拡大で、政府の支払いが滞る事態が起きている・・・もう、は?

◆戦略協定による事業拡大
優先的に、重点プロジェクトとし建設を優先し、金の支払いも含めた協定を結ばないといけない

◆財務部主導の良いPPPに参加する事
責任の所在が、国になる・・・地方政府よりも、国と商売した方が良い・・当たり前か・・

◆自分の体力以上の無理/無茶な受注を行わない
金融機関と組んで、相互にプロジェクトをチェックするWチェックが必要

単独で、行った場合、暴走した場合誰も、止める奴がいない・・

結論は、企業は自分の体力以上の受注をしてはいけない・・・これに、尽きる

企業の体力何て、素人にはわからない・・・BSを見て、わかるか?
幾らの、受注があって建設を幾らしているかもわからない奴が、
何で、BSを見てわかるんだ^^;;

半年前の、BSなんて急激な受注の前には、無意味・・・
だから、常に 市場の評価に耳を傾けておくしかない^^;;

素人には、わからないが結論だな・・

環境インフラは、底打ちして右肩上がりにグラフが反転しようとしている
これから、右肩上がりで増え続ける・・

増え続けるも、行き過ぎると毒になる

619?:2019/01/10(木) 21:44:39 ID:klNZHtZw0
chiikihyaku.jp/society/768.html#i-4
ごみ処理だけじゃない!埋立地で行われている驚きの取り組み

これを、前提にして

首创环境:固废处理领域“大拿”缔造全产业链处置体系
E20主催のフォーラムで、昨年11月に首創環境CEOが熱弁をふるった記事を
読み返してみた

CDM・・实现了填埋气的收集利用以及垃圾渗滤液的收集处理;
この1行を、見つけ出した

「埋立地ガスの収集と利用」ならびに「埋立地浸出液の収集と処理」
が実現されており、

埋立地浸出液の収集と処理
www.env.go.jp/water/dojo/kyoka_shinsa/pdf/04_chpt2-3.pdf
埋立地から出る汚水や汚染水を処理するて話

BCGNZはNZでの埋立地浸出液処理のシェアは、56%・・・独自技術だそうだ・・
専門家でないから、わからない

中国の不法埋立地は、埋立地浸出液処理されていないのが、地下水を汚染したり
川に流れだしているから、土壌汚染が止まらない・・これが、大問題

埋立地浸出液処理事業が、今、15プロジェクトあるのかな・・
中国の都市部は、埋立地に囲まれて何処にも拡大する土地がない程、
埋立地に囲まれている・・・

この話は、今更の話だから良いんだけど

「埋立地ガスの収集と利用」を既に、実現している・・へ〜
BCGNZの買収時に、パイプ技術が高いのも買収理由に上がっていたが、
そのパイプ技術を使って何をしたて、話も出て来ないしと思っていたら、
ちゃんと、既に実現させていた

埋立地から発生する、メタンガスを抜き取り再利用する
中国水務が、この技術で採取したメタンガスで発電所建設する
プロジェクトを昨年末で、30受注している

首創環境、お前出来るだろうと思っていたが、やっぱり技術持っている
埋立地の地中から、メタンガスを集めるだけの話・・

閉鎖後のゴミ処分場は、周囲環境への汚染を防ぐために、
維持され何十年も監視し続けないといけない

2018年度は、埋立地事業参加数が1位だったので、表彰されている・・

埋立地も、何時かは満杯になり閉鎖される

首創環境が、浸出液処理埋立地事業の受注が15だと思う・・・
無償で払い下げらえた埋立地が、120あると思う

ゴミ取集→中間処理(分別) → 焼却処理  → 埋立地
              →         そのまま埋立地に運搬

埋立地を払い受け、埋立地を管理してメンテナンス料を埋立地を
使わなくなった後も、頂き続ける・・

同じ、文章を何度か読み返す程に、新しい物を発見する・・
1回では、意味が分からないで読み流している物が多いな・・・

何で、儲からない埋立事業を次々に参入するんだと思ったが、
実は、宝の山だった・・・

ふ〜ん・・・・奥が、深い・・一体、どれだけ読んだら全体が把握できるんだ・・
相手は、日進月歩で進歩するから一生できないかも知れない・・

埋立の再利用で、具体的な内容がわかり将来性がもう一段広がった
全部が、噛み合うのは、もっと先になるだろが・・

620?:2019/01/12(土) 13:30:02 ID:klNZHtZw0
広東省恵生市 日1600tが1/8日に点火式を行った・・6カ月後に商業稼働だな
河南省新多市延津県工業団地で、色々建設が始まっている見たい

騙されたプロジェクト
江西省瑞金市生活ゴミ発電所 計画日1200t 第1期計画 日800t
3月に日400tが試験稼働に入って、1日のゴミ取集量が800tに足したら、
更に、400tを追加で建設する

追加400tは外観は出来ている為、中に炉を建設するだけなので、3カ月あれば出来る
更に、残りの400tは、ゴミ取集量が1200tになったら追加する見たい

瑞金プロジェクトは、全国初の県全域のゴミ処理能力を備えている
郷村政策の第1号的な感じ

そもそも、地方都市の更に県にゴミ処理場が出来るのが初めて
666市あって、半分の市に焼却施設が全くない・・

更に、その下の農村県にある筈がないwwwww
全てがまだ、始まったばっかり・・

瑞金プロジェクトが、象徴的な話で、中国には3920県ある第1号・・・
後、3919県を網羅したらそれ以上作る場所はない^^;;

発電所が終わっても、生ゴミや危険廃棄物や建設物廃棄物再利用や
廃家電や廃自動車や埋立事業に埋立地再利用やペットボトル処理・・・

それを、各県に1か所建設しても、2万4千位は軽くある^^;;

これが、全部終わっても、土壌改善プロジェクトがある・・
土壌改善は、天文学的数字がある

天文学的市場が、政策インフラで行われる
公益事業だから、遣り続けないといけない

本当に、長いぞ・・何十年の歪な付けを、是正するのだから・・

営業CFが、黒字の企業が良い^^;;

成長企業は投資が先行するから、営業CFがマイナスになる何て、言っていたら
これだけの、市場だから永遠に営業CFは黒字転換しなくなるwww
何処かで、投資が下がって回収期が来てCFが正常化していくのなら良いが、
投資がこれから先、何十年も先行して行ったら営業CFは永遠にプラスにならない

中央企業は、永遠に営業CFはプラスにならないから、中央企業だ
営業CFがプラスに転じている中央企業何て、逆におかしいだろうwww

その分野への投資が無いから、プラスに転じている

政策インフラが続いている分野の中央企業の営業CFが、プラスになる何てあり得ない

環境分野には、中央企業が存在しないから、誰かが中央企業の代わりになるのが、
政策的には、一番楽だと思う

これを遣れと言うと、絶対にNoを言わないで遣る便利な企業は必要
中央企業に代わる企業を育てるのも・・・

中央企業の営業CFは永遠に黒字にならないが、
中央企業の子会社の営業CFは、プラスになる・・・

面白いんだよ、この国は・・・

621?:2019/01/12(土) 18:26:24 ID:klNZHtZw0
www.sankeibiz.jp/macro/news/171004/mcb1710040500007-n1.htm
相場荒らす中国の公害対策 工場閉鎖し生産制限、鉄鋼需要に影響
diamond.jp/articles/-/154410?page=2
中国工業地帯を襲う天然ガス不足、環境対策が裏目に
forbesjapan.com/articles/detail/18346#
中国が異次元の「環境規制」 数万カ所の工場が操業停止に
www.jetro.go.jp/biznews/2018/09/3c7f1fa6c1438ce6.html
江蘇省、環境基準未達の化学企業1,000社を3年以内に閉鎖
jbpress.ismedia.jp/articles/-/54240
撤退ラッシュ再び、中国の工業団地がスカスカに
kabu-kenshou.com/000600/
中国・環境政策による天然ガス不足が深刻化、経済への影響は?

で、これは行きすぎだとの声がやっと上がり始め

www.chemicaldaily.co.jp/
中国「一刀切」改め適正な環境規制へ
に移行しようとしているが・・・・??

でも、環境規制の目標数値を下げたわけではない

地方政府関係者とすれば、無ければ問題も起こらいと考える奴も多い
あるから対策するのに金を投じないといけないが、無ければ対策も必要ない・・

役人は手立てが遅れて、「お前、何しているんだ」と言われたらそこで終わる
無難に過ごすには、環境を悪化させる物が無ければ問題も起きないて考えにならないか?

info.finance.yahoo.co.jp/fx/marketcalendar/detail/4031
化学工場や鉄鋼工場を閉鎖しているのにPPIが下がってきている
供給量が下がっているのに、需要がそれ以上に減っている・・・止まらないよ

それでも環境規制を、緩和したりしないと思う

農民工を都市部から農村に帰さないといけない
  →都市部で仕事が無ければ、帰るしかない

 農村に帰さないといつまでも戸籍問題に手が付けれない
 だから、郷村政策は、都市政策よりも重要政策になっている

jp.reuters.com/article/china-economy-rural-rejuvenation-idJPKBN1KA132
焦点:農村に帰ろう、中国「Uターン戦略」の見えない勝算
www.jri.co.jp/page.jsp?id=26106
中国農村部市場進出の戦略としての「ビジネスを通じた社会的課題の解決」
www.tkfd.or.jp/research/china/a00503
いま四川省の農村で何が起きているか
gentosha-go.com/articles/-/8634
重慶、西蔵、貴州・・・めざましい経済成長を遂げる中国西部
portal.dl.saga-u.ac.jp/bitstream/.../4/zenbun_fulltext_shen.pdf
不平等の視点からみる中国京津冀地域の経済発展と環境汚染

沿岸部から企業を内陸部に移動させて、小城市を増やし、
 → 「兼業農家を増やす」

郷村政策 = 農業での生産量UP これをテーマにしたがる
超貧乏の農民に、高価な農機具が買えるとは思えない

工場勤めをしながら生活を安定させた上に農業もする、兼業農家を増やす事が
最重要課題だと考える

農村に帰ると、沿岸部で労働力不足が起きて、機械化が進み安価な、
人件費に頼らない、機械化によるコストDWが進む

安価な農民工が、沿岸部に溢れているから機械化が進まない

沿岸部の環境規制をより、強化して沿岸部よりも規制の緩い内陸部に
工場を追いやる事で、農村の工業団地に企業を移転させるのが理想・・

此処で、土十条が移転を難しくしている
移転は推奨するが、汚した土地は元通りしてから行け
∞責任で、その費用は企業が負担する事・・・

これで、移転が進まなくなっている>< 莫大な額になっている為に、移転出来ない
色んな問題が、複雑に絡み合っている・・・一つ一つ、縺れた糸を解いて行かないといけない

環境規制を緩めない限り、景気が下げ止まる事はない
緩めると、格差問題も先送りになる

効果のない小手先の無駄な経済対策なら遣らない方が良いと思う・・・

622?:2019/01/13(日) 18:40:40 ID:klNZHtZw0
自分の頭の中を、整理
●郷村政策と環境企業の繋がり
 固形廃棄物と水利企業の今後の主要マーケットは農村に移行していく

郷村政策計画規伐・・2018-2022年までに各政府が、行動計画を作成する
河南省等は、独自に2018-2022年環境規則を発表して既に、実行に移している
2019年に、50カ所の工業団地の建設を始める

今から計画を作れと言うのに、今年から実行に移す

河南省 → 北京 → 四川省 → 上海 と 発表して河北省/黒竜省/貴州/浙江/蘇州と
発表している・・2022年までに、計画すれば良いだけど競う様に4年前倒している^^;;

●郷村政策と環境投資が何で、連動するのか?

田舎には、仕事がない ---→ 工業団地建設で、企業誘致で仕事を作る
電気/ガス/水道/道路もない所に、帰りたくない--->都市部と遜色のない程に環境整備を行う

● toychan.blog.jp/archives/54218048.html
【中国】政府農業部発表「中国全国の4分の1の村でゴミ収集と処理ができていない」

ゴミ村と言われる物が、何故出来るのか?
1.家の住人が家の前にゴミを出すが、誰も、取集しない為にゴミが積みあがりゴミ村になる
2.極貧村が、ゴミを受けれてゴミの中からリサイクル出来る物を拾いだして生計をたてている

2の極貧から抜け出す政策は、別物でこれは、違う対策になる
1は、税金投入で問題解決できるのに遣っていない為にゴミ村になっている

ゴミをため込んでいる為に、ハエや蚊が異常繁殖して異臭がする
治水工事が出来ていない為に、大雨が降ると人糞や豚糞が流れ出す

汚い所に帰りたくなり → 生活環境改善の為インフラ投資をする

●農民工を帰らせる為の、切り札を切って来る
<小城市に帰った、農民工には都市戸籍を与える>
この検討に、既に入っていて具体的な政策を纏めて発表される

この全人代で案は、発表されるかも?

農民工は田舎に帰り、親の側で生きるのが良いを前面に出して、煽り立ている
一人しかいない子が、都市部に出て行っているから農村には、老人しかいない
その面倒を誰が見るのかも、社会問題化している

●香港上場の環境関連企業で、郷村政策で急拡大するのは、
光大国際/光大緑大/首創環境/北控水務 の 4社と考える

先行した東部や沿岸部の成長継続 = 企業の永年継続成長 
こんな、バカげたロジックはない^^;;

環境投資に関しては郷村政策で、沿岸部/東部と比較して何もしていない
内陸部の方が今後、爆発的に投資が集中する

時代は、ハイQ言っていた方向に向かっている・・・恐れ入ります

その流にどの企業が乗って成長するのかは成ってみないとわからないが・・・

環境企業で農村部で受注を積み重ねているのは(香港/本土上場企業合わせて)
1.売り上げ100億RBM以上
2.プロジェクトを15省以上で展開
この規模の企業が今、農村部で受注を積み重ねている

プロジェクト展開が15省以上の企業であれば、郷村政策に乗っていると見て良いと思う

香港上場企業で、単独でこの条件に入っているのは2社
連結で、100憶超える企業まで条件を広げても、5社
光大緑大/北京環境集団/首創環境も候補に入るが、

北京環境集団は、現状では、成長性のロジックが全く見いだせない^^;;

623?:2019/01/14(月) 16:55:12 ID:klNZHtZw0
xueqiu.com/S/03989
雪球の首創環境のスレに投稿されている奴・・・

甘肃省定西市安定区城乡垃圾收运系统项目、
河南省南阳市唐河县生活垃圾焚烧发电(环保能源热电联产)PPP项目
新乡市获嘉县第二生活垃圾处理场PPP项目
昨年末に受注した3つのプロジェクトは、2019年に建設が始まるんだって

南阳市唐河县生活垃圾焚烧发电プロジェクトは、2018年4月に南陽市と首創集団が
新たに、戦略協定を結んだ中に、入っている項目
もっと広くは、北京市ー河南省の深化協力協定に基づいて、南陽市と首創集団が
新たに、結んだ戦略協定項目の1つ

北京市ー河南省の深化協力協定て言う、大きな協定がある
その中で、どの市にどの企業と協定を結ばせて、
それを基にして、最終的に受注て形になる・・・

北京市ー河南省の協定で、何処まで協力しましょうと決まっている
ん〜・・・こうなると、企業の成長性て本当に、一体何で決まるの?

北京市とどれだけ、距離感が短いか?で決まるのか?わからないな・・


【国君环保徐强】让数据说话之九:垃圾焚烧项目开工加速 投产周期缩短
の投稿のなかに、
上市公司垃圾焚烧项目开工加速 投产周期缩短 て項目がある

上場企業が受注したプロジェクトの受注〜建設までの時間の平均を取ると

2011年に受注したプロジェクトは平均時間は7年
2015年の受注分は、3年 
建設までの周期が、早くなっているを地道に調べた人がいる^^;;

2011〜2015年までの受注分が、殆どが2018年頃に建設が始まったて事・・・

感覚的に、2018年受注分は、2019年に建設が始まっていると思う
今までより、もっと期間は短くなっている

受注から建設までの期間が短くなると企業の金回りは、楽になる

とにかく、完成までの時間が一気に短縮されて来ているから、
各企業の成長は早いが、ピークOUTも早い

624?:2019/01/15(火) 22:15:25 ID:klNZHtZw0
www.h2o-china.com/news/284778.html
河南省南陽市プロジェクトは、北京市と河南省の合作プロジェクトで
この合作を契機に、正阳静脉产业园项目と遂平县城乡环卫一体化项目と
驻马店市と続けて受注したんだ・・

もっと、大きなお題目は、中原投资中心积极落实京豫全方位合作
中原投資プロジェクトを北京市と河南省が合同で行う

北京側の投資企業は、首創集団/中关村发展集团/北京汽车集团/首农集团

首創集団と中关村发展集团と首农集团が、企業同士で戦略協定を結んで、
お互いのプロジェクトを、資金を含めてお互いにサポートするとなっている

河北省張家口市にITパーク建設計画があるが、中关村发展集团が全面協力をする
首創集団が張家口市のITパーク内に環境に関する戦略協定を結んでいる
企業が戦略協定を結んで、互いが持っているプロジェクトに協定企業を参加させる

異業種との戦略協定を、首創集団が広げているが、
何の関係があるんだと思っていたが・・成程ね・・
互いが持っている、コネを共有して互いに協力して、
相互のプロジェクトに参加しましょうて事ね

相手が、異業種でも良い訳だ・・良いプロジェクトに参加していれば、
異業種だろうが、何だろうが関係ない

最後の締めくくりは、
河南各地政府对接支持河南地区经济的发展,为京豫全方位、多领域、
高层次的全面深化合作贡献首创的力量!
河南省各政府は河南省の経済の発展を支援し、北京 - 河北省の包括的、
多分野共同および高レベルの包括的深化協力に貢献しています。

北京市が、各省と経済協力協定を結んで、それをお互いに落とし込んで
どの分野で協力するかを決めて、どの企業に投資させるかを決めている

北京市がセールスマンで無いか?と思っていたが・・
省 対 企業 でなく、 北京市 対 省 で商談している^^;;
国有企業の強さてのは、こう言う事なんだ

政府と企業が協力して、そして同じ系列の国有企業同士が、
協力して相互にプロジェクトに参加して拡大していくんだ・・

河南省 2018-2030年計画が発表された
2020年までに、省内全域にゴミ取集網を完成させ
2030年までに、新規のゴミ発電所を75カ所建設し、
ゴミの焼却率を75%とする

75カ所の発電所建設の為に、8社が指名されている
河南省だけで後、10カ所程度の発電所を受注するだろ

首創環境の株価は、3hk$以上になる事はないと考えている
何十年たってもEPS0.3までしか行けないだろう

このペースで、発電所建設が進むと買い取り電力価格は下がる為、
粗利益率は、段々と右肩下がりになり業界全体の利益率は悪化する
公益事業だから、極端な粗利益率になると批判の的に晒される

今は、足らない足らないで高い電力買い取り価格に高いガス買い取り価格に
設定されているが、必ず買い取り価格は下げられる

規模を拡大して、利益額を拡大するか? 
利益率悪化を受け入れてそれに見合う業績になるか?
どちらかしかない

先々では、今の様に利益率の高いプロジェクトは無くなって行く
落ち着くのは、精々EPS0.3位だろうと考える

結局、業界は風電と同じ道を辿るしかない

配当を、0.1RBMくれたら良い・・株価も上がらなくて良い
そんな、大それた事は全く望んでいない

郷村政策計画策定期間  2018-2022年
2022年には、各政府は計画を作成して政府に報告しないといけない

計画を作成する為に既に、調査を企業に依頼している
何が必要で、どれ位の規模で、どれ位の金が必要かを計画しなければいけない
この間に、何処を資本参加させて、だれと組んで計画を進めるかも決める

そうしないと、計画何て組めない・・・

闇雲に計画して、入札しても、入札者がいない為に、
計画が頓挫するプロジェクトがチラチラと出始めた

河南新乡原阳县生活垃圾焚烧发电は、入札者が0社で頓挫した
河南省新多市は、首創環境がデカいのが既に建設に入っているし、
先日も、でかい埋めてたプロジェクトを受注しているが、

同じ新多市でもこのプロジェクトの入札にすら参加していない^^;;
簡単な話ではない・・何年も掛けて計画する物だなと思った

625?:2019/01/16(水) 23:51:28 ID:klNZHtZw0
v.youku.com/v_show/id_XMzMzNTUzNzkwOA==.html
河南首創環境のプロモーションビデオ 16日UP

何を言っているのかは、わからんが 字幕を見ると何となくわかる^^;;
今まで、文字でしか読んでないからイメージが沸かないが、動画で見ると
めちゃデカいでないかと思う・・・

南陽市が、あんな大都会だと知らなかった・・高層ビルが一杯
ビデオの中で、河南省商丘市睢县生活垃圾焚烧发电項目のグリッド接続が
3月10日の計画て計画書は見えた・・態と、見せているんだろうが

ZDHに、羽近平が雄安新区の視察に行ったて出ていたな・・
2022年に向けて、羽近平が自ら旗を振って各国の記者や招待客を連れて行きたい
此処に、シンセンを作りますて世界にアピールしたくて仕方がない

鄧小平を意識している様に感じる

北京首創置業も良いのかな?

手を出すと首創集団1点買いになってしまうから買わないが
北京首創置業が気になる

北京首創置業が、雄安新区のプロジェクトに参加していない何て、あり得ない

626?:2019/01/18(金) 00:15:04 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20190113/956106.shtml
新固形廃棄物法 年初より施行されているらしい・・

読んでも、わからん ・・・細かく、成っている見たい・・

.製紙業界をターゲットにして罰金を100万RBMまで引き上げた
.環境保護税
.環境賠償責任保険などのさまざまな側面
.海外からのゴミ輸入の更なる強化 (古新聞も2020年末で、輸入禁止になる見込み)

修订草案强化了生产者的主体责任,强调固体废物产生者是固体废物治理的首要责任人。
草案还提出“生产者责任延伸制”,将废弃电器电子产品管理经验吸纳与固化,
鼓励生产者开展生态设计、建立回收体系,促进资源回收利用。

電子機器の製造者が、最終廃棄物責任を強化して、回収再利用する体系を作る?
これを受けて、本土のA株企業に推奨が出ている

首創環境で思い当たる新プロジェクトが3つある

危険廃棄物と廃家電処理が、この法律で恩恵を受けるのと、
反面、地域の有害廃棄物の集中処理施設の建設を調整するとある...?
この意味が、分からない

今後、日本語で解説されるようになるから、それを待っしかないな

郷村政策 2019年は、推進の年
更に、深化させるて事で強力に推進する・・・どこで、読んだのか忘れた・・
郷村政策を今年は、更に推し進めるに変化しているて事で

目まぐるしく変わる変化に何とか、ついって行かないと

627?:2019/01/19(土) 00:20:35 ID:klNZHtZw0
www.sankei.com/premium/news/180406/prm1804060001-n1.html
少し古い内容だけど、
中国農村部「中間所得層拡大」で日本経済にも朗報?

農村部の所得が上がって来ているは、間違いではないよな
農村部向けの自動車購入補助金策が発表されたばかりだし

農村部の所得が上がれば、ゴミも増える このサイクルに落ちる
農村部の所得が上がっているのは、企業が内陸部へ生産拠点を移しているから

2018年の環境投資のTOPは、固形廃棄物だった・・・
暫く、固形廃棄物への投資額が右肩上がりが続くんだろな

郷村政策で、内需を引っ張る・・・その方向に向かうんだろうし
その方が、外需の影響も軽減されるから、良いんで無いかな??

外需と内需 どっちに重きを置くのかと問われると、内需だと思うんだけど?
わからない

習近平国家主席、「北京城市副中心」を視察てなニュースが出ている
雄安新区〜天津〜副都心まで視察している

河北〜北京〜天津 経済圏構築に向けて自ら旗を振っている・・

この2本柱で、俺の老後を支えてくれ^^;;

628?:2019/01/19(土) 15:21:04 ID:klNZHtZw0
japanese.china.org.cn/life/2018-04/29/content_50962134.htm
郷村政策の農村の居住環境を改善とは、基本的に浙江省の農村プロジェクトを
成功例としている

羽近平の演説の中でも、浙江省「千万プロジェクト」を全土でやれと・・

首創環境の場合は、農村のゴミ取集システムを構築し、集めたゴミを燃やして、
埋立地まで運び、埋立地を数十年、管理しますまでの全工程を遣る

農村部の緑化、路面整理、外壁の美化といったインフラ改善、
ゴミの分類、河道整備、生活汚水処理などの農村環境施設改善

ゴミの分類が出来れば、都市部で建設している日3000t規模の発電所は必要ない

ゴミを分類しない為、効率が悪くなるので大型の発電所を作り効率を上げるのが
中国流の発電所

都市部のゴミ発電所は、ゴミ分類の習慣化が進むと能力を余らせて、
閉鎖する発電所が、増えて来ると考える

今の、極端な大型化は、問題が解決できないから、目先を片付ける為に、
極端に大型化し過剰に建設が進んでいるだけだと考える

その内に、余り閉鎖する様になる・・
古くて、役に立たないで二次公害を引き起こしている
発電所が一杯あるから、それから潰していく

首創環境の広東省恵生市ゴミ発電所は、移転プロジェクトで
元の日600tの発電所を、閉鎖して日1600tの発電所を建設した

最初の日600tの発電所は、2002年に建設されてまだ、16年しか使っていない
今は、PPPで30年契約になっているのに・・・16年ですか・・
しかも、移転計画が出来たのが、2013年だから9年しか使用していないのに、
もう、移転計画が出されている

初期の頃の、1998-2002年に建設されたゴミ発電所は、禄でもない^^;;
2次公害を引き起こしている・・・

全土で、375の発電所があり、その内125が1998-2002年頃の建設・・
125は、潰すしかない^^;;

もう直ぐ、初期の発電所に対して今年は、調査を入れるそうなので、
廃止される発電所が今後、増えて行く・・

建設と廃炉が同数になるのか?何て、思っている

629?:2019/01/19(土) 22:23:46 ID:klNZHtZw0
www.nikkei.com/article/DGXMZO91638340R10C15A9000000/
2015年の日経新聞の記事 良い事、書いてある
実際この方向に、向かっているけど

「急減速した中国経済 脱出の鍵は「農村の中流化」」

jp.xinhuanet.com/2018-01/30/c_136936185.htm
「農村振興」がキーワード 中国各省、三農重点に投資

農村環境整備へ
政府活動報告で、農村の住環境の整備を進める方針を打ち出した地域は多かった
具体的な措置では、主に農村ゴミ、汚水処理、農村変貌に重きを置く

中信建投証券は、中国の都市と農村の環境状況がアンバランスで、環境対策の重点が都市から
農村に移る時期に来ていると指摘した

www.recordchina.co.jp/b649181-s0-c30-d0142.html
全国4分の1の村でごみ処理できておらず、8割の村は汚水処理できず=中国発表
農村振興のための5カ年計画である「郷村振興戦略規劃(2018〜2022年)」の発表会で
現実を説明していて、隠しているわけでない 

政府は認めこれを、何とかしようて前向きな話

www.mizuho-ir.co.jp/publication/column/2017/0307.html
中国環境対策ビジネスの動向と日本企業成功の鍵
土壌汚染の原因である廃棄物処理分野では生活・工業汚泥の無害化処理や
資源化処理がよく挙げられるテーマ

汚泥が注目のキーワードになる・・埋立地の汚泥処理 
BCGNZを買収時に技術を買い取ったので首創環境の得意分野になっている

北京市小都市プロジェクトで今、建設されている施設でも、
ゴミ発電所+生ゴミ処理+汚泥処理の3つが一つの敷地で建設される
汚泥からスラグなる物を作り、それをレンガ様に固めて建設資材にリサイクルする

汚泥の再利用
www.asiam.co.jp/news/detail.php?id=9187
バイオ天然ガス政策が、郷村政策2030年までに組み込まれた

www.pwri.go.jp/jpn/results/pdf/newtech/biogas.pdf
バイオ天然ガスを精製するロジック
上記の汚泥から、バイオ天然ガスを生産する

汚泥からのリサイクルが実施段階に来ているて書いてあったが・・
バイオ天然ガスの事なんだろな

この市場が、今後爆発的に成長すると本土での見通しが出ている
特に、郷村政策で農村部への投資が活発化して農村のガス不足を補う
輸入にたよるLNGや天然ガスは、慢性的に不足しているのに、更に農村部への
供給なんて、無理だと思っていたが・・・

ゴミとワラと人糞と豚糞と汚泥なら、農村に幾らでもある
又、新しい飯の種が出来たでないか

www.zaikei.co.jp/article/20150612/253881.html
中国:「環境5カ年計画」策定中、5年で337兆円投資へ
環境分野の第13次5カ年計画(2016〜20年)
後、2年だから2019年の投資がピークになる

バイオ天然ガス政策 注目!!

630?:2019/01/21(月) 23:45:42 ID:klNZHtZw0
www.stats.gov.cn/tjsj/zxfb/201901/t20190121_1645780.html
2018年中国固定資産投資 1-12月
水利、环境和公共设施管理业 3.3    水利/環境/公共施設管理企業
其中:水利管理业      -4.9   期中の水利 
公共设施管理业       2.5    公共施設管理

この結果から、環境への投資は、5.3%増になる

1-10月まで、右肩下がりできて最終2月で+5.3%だから、上がり2ヶ月でクソ伸びた
水利は・・・後、2-3年は難しいのではないかと・・個人的感想

それで、此処に繋がって来る
xueqiu.com/4890137860/120052688
2017/18年の環境投資の内 ゴミ発電所が27%と39%に達した
危険廃棄物固定資産投資は、2018年は63%増でこれも大きく増えた

3年後には、固形廃棄物への投資が環境投資の半分近くを占める様になるんでないかな?

2年前は、環境投資で最も恩恵を受けるのは水利だ〜と外資の見立てが続いたが、
結果は、固形廃棄物投資の方が・・・

規模が一番でかい、水利が一番投資額が多くなるから、そのまま水利が一番恩恵を受けるて
ロジックだったが・・・

多い所から、足りない所へ投資を増やすの公言通りに進んでいるでないかな?

631?:2019/01/22(火) 23:49:18 ID:klNZHtZw0
630>> 
2017/18年の投資額が、膨らんでいるからと言って2018年の決算には反映されない
完成フル稼働まで、3-4年掛かるから・・

インフラ投資増が、フルに載って来るのは2022年決算書て事になる
でもその間の3年間は、建設利益や引き渡し利益や商業稼働からフル稼働に
徐々に上げて行く間の業績は、毎年載って来るから、年20-35%程度の成長は
してくる

全部が、フルで決算書に載るまでが3-4年掛かる

2017-18年にインフラ投資が増えた分は、2019年後半から商業稼働に入り初めて
2020年にフル稼働になるのが最短

2017-18年に建設が始まっても造成から始まると地中に汚水が漏れても
公害を出さない為にパイプを埋め込んだりの処理を遣っていると、
2年掛かるる それから、建物を建設するのに1年の完成までにトータル3年
それから、フル稼働に入るまでに1年で、合計4年掛かるのもある

2017-18年に、インフラ投資が膨らんだ分がフルに決算書にのるのは、
2022年決算まで掛かる

2019-2022年の間は、更に固形廃棄物へのインフラ投資は増え続ける見通し

このまま、2022年まで全体の固形廃棄物へのインフラ投資が増えて続けたら、
2026年までフル稼働するまで掛かる

此処までが、フェーズ1で 
その後のフェーズ2がどれ位のペースで行われるのかはまだ、見通せない

フェーズ2は、見込んだゴミを集めれる様になってから建設が始まる
見込み通りに、ゴミが集まらない場合は、それだけ建設時期は遅れるし
早く集められると、前倒しで建設が始まる

フェーズ2は、早いと1年以内に建設が始まるし、
遅いと5年たっても始まらない奴もいるから・・・

幾ら、箱物を作ってもそれを動かすだけのゴミを集めないと意味無い
ゴミ収集システムが、どれ位完成しているかに掛かって来る

建設している所は、これだけのゴミが出て、どれだけが埋立に行っているからと、
数字は、キチンと出した上で、どれ位の焼却システムが必要と計画されている

問題は、集めるだけのシステムが、出来ているかどうかでフェーズ2の建設時期が決まる
ゴミ取集が計画通りにできるかが業績を左右する・・

それと、人口増加見込みがどれ位だから、これ位ゴミ量が増えるかの予測が、
キチンと出来ているかも問題になって来る

都市部は、最初から足らないで遣っているから、そうそう外れはないと思うが、
農村部は、不透明な部分があるから・・農村部のゴミ量の正確な統計は無い

そこが、最大のリスク・・・事前にキチンと調査しておかないと、とんでもない
クズプロジェクトに参加する事になる^^;;

規模ばかり追いかけても利益は出ないし、
規模を追いかけないと利益も出ないし

そうなると重点プロジェクトに参加する方が、リスクは少ないが、
競争も激しい

単純な、話でもないな・・

完成したのを確かめて、これだけの数字は出せるから、これ位の配当は貰える
を見極めてから、買うのが無難だよな・・・

重点プロジェクトは、30年契約するから、配当原資は30年尽きる事は無い
無難なのは、配当で投資資金を全額回収するのが理想論・・・・

配当利回りが、幾らになるから買っても損にならないが、
確定してからで良いよな

出来てから言えは、正論。。。かな・・

632?:2019/01/23(水) 21:47:47 ID:klNZHtZw0
finance.eastmoney.com/a/201901141025747769.html
書いたが、消えた・・

《生态环境监测质量监督检查三年行动计划》が始まる

これに、付随して
www.envix.co.jp/region/asia-oceania/cn/china_20180911/
中国土壌汚染防止法
2019年1月1日より施行、土壌汚染者が負うべき責任を強調

これが、施行された

その結果として、固形廃棄物企業が今までのゴミ発電に特化した企業から
ゴミ収集や生ゴミ処理企業に変っていく

ゴミ発電は、膨大な市場があるが、投資は鈍化して行き、足らない
ゴミ収集や生ゴミ処理にインフラ投資が、軸足を移していく

そして、環境モニタリング企業に、その後、土壌改善企業へ・・
投資が、足らない分野へ足らない分野へと移り変わっていく

一芸に秀でた企業よりも、総合企業がより重宝されるようになって行くと
中泰证券や平安证券は、見ている

こうなって行く根拠が、色々書かれているが書いたのが消えたからメンドクサイ
根拠の見解を、知ろうが知るまいが、出て来る答えは、この方向に向かうのだから、
関係ないかな・・・

TOPに立つのは、やっぱり光大国際だろうが、
あの負債をどうするのか?検討もつかない アハハハハハ

中々、上手く行かないな

633?:2019/01/24(木) 23:10:04 ID:klNZHtZw0
mini.eastday.com/a/190123105025124-2.html
北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目
建設廃棄物リサイクルプロジェクト・・完成した

今は、リサイクルする廃棄物を施設内に運ぶ工程に入って、
2019年度中にフル稼働する

朝阳区已建成8处就地资源化处理设施
今回建設した、北京市朝陽区は他にも8カ所の建設廃棄物リサイクル施設を
建設予定

北京市全体の建設物廃棄物を日1000tリサイクルする計画
北京オリンピックもあるから、建設廃棄物が一杯出るので

残り8つを誰が、請け負うのか・・・?何も、書かれていない
第1号は、北京建設(政府側)と首創環境(民間資本)のPPPだった

北京市朝陽区は、首創集団の本社のある区だから、
この1か所で終わりですは、幾ら何でも無いだろう

首創集団の本社所在地は、朝陽区と海定区に跨っている
海定区の日3000tのゴミ発電所は、北京環境集団が遣っている
海定区の新しいゴミ発電所も、どうも北京環境集団が遣る見たい

今度は、もっとでかいのが建設される
フル稼働で、4憶位の利益を北京環境集団にもたらす
めちゃくちゃ、北京環境集団を優遇している

朝陽区と海定区に首創集団は金融センタービルを8つ程建設している

朝陽区と海定区に金融関連を集中投資投資しているのだから、
建設廃棄物リサイクルは全部渡せ

発電所は、北京環境集団で建設物廃棄物リサイクルは首創環境へ
これで、つり合いが取れる

金の出何処は、どっちも北京市だけどバランスが大事
回り回って、金は北京市に戻って来る

特別、どっちに肩入れするはないと思う
今後の展開を見守ります

北京オリンピックを前に、建設廃棄物が山ほど出るし、
北京市の固定資産投資が減っていくも考えられ無いし

毎日毎日、本当にファンダメンタルが変わっていく・・面白い
何処まで、変わり続けるんだろ

634?:2019/01/26(土) 14:21:02 ID:klNZHtZw0
任丘市美环第二生活垃圾处理厂PPP项目社会资本方采购预中标公告
河北省任丘市美环の第二埋立処理PPPを正式に受注した
中鉄等と競り勝っての受注

最近、生意気になって重要プロジェクト受注以外は、公告を出さなくなった^^;;
年明けから4つ目の受注で、埋立は連続3つ

旧の第一は、これで閉鎖 
第一の費用 埋立処理 1t 32.4RBM 渗沥液処理 1t 106.4RBM
新埋立 ごみ処理場ごみ、スラグ、フライアッシュ処理サービスで65.1RBM
    渗沥液処理 1t 148.6RBM

何もかも、価格が吊り上がって年間費用 1813万RBMなり

第一が、使用期間 10年 第二は、21年 建設期間2年を含む
処理しないで、埋め立てた場合は、10年しか持たないが、
処理すれば経費は掛かるが、埋立地の寿命は延びる

年間処理費用が1813万だが、これにメンテナンス料が入るからもっと増える

4つの埋立地で、年1億RBM近い利益は出る
発電所等と比べると儲からない事業だが数をこなせば、塵も積もれば山となる^^;;

この入札に参加しているのは、首創環境に中鉄等の国有企業しかいない
中鉄の様な、巨大企業でさえショボイプロジェクトに入札参加している
見えない所で、政府と繋がっているから、でかい仕事を回して貰える

この業界、市場規模の割に参加企業は、全然足らない
政府も参加企業数不足が、深刻だと言っている
だから、一部の大手に仕事を集中させざる得ない

そうなっている原因は、金融改革が遅れて民営企業に対し融資が行われない
ニワトリが先か、卵が先かの水かけ論

632>>の finance.eastmoney.com/a/201901141025747769.html
の中でも、書いているが、2015〜2018年まで営業CF問題で環境企業への
融資がクソハードルが上がり黒字倒産が、続出した
その影響で、計画が頓挫したプロジェクトも多数出て支障が出たので、
政府が中銀に対し、融資をするように2018年6月に要請した

逆風の中でも、一部企業は、受注を増やし拡大した奴がいると書かれている
融資が厳しくなったから、事業拡大を止めます何て言う様なボケチンが、
これから先を、引っ張れる訳が無い

融資が厳しくなった、それでも、何かとして金を集めて来いや><

2015〜18年の超逆風の中で借金を膨らませ受注額を増やして、
投資CFを増やした奴が、14次5の主役になる

PL/BSを眺めてもどこにも書いていない^^;;

2015年から始まった、融資規制による最悪の環境は、2018年を持って底打ち
固形廃物へのインフラ投資は今後、融資規制の緩和により政府側も企業側も
右肩上がりになる

企業は最悪の3年間、お前は一体、何をした?を問われても良いと思う
同じ業界で同じ事を、やっていてもPRE7〜PRE20倍までの株価の格差は、起こると考える

本土は、受注額に応じてPREの差が既に出ている
証券会社が、受注総額に目を向けている

香港も一部の証券会社が、受注額に応じて出しているが、
まだ、PREに折り込まれていない

本土は、15〜40倍までその差は、広がっている

最悪期を抜けたから、建設は早まるから今度はどれだけ、
受注額を持っているかだよ

635?:2019/01/27(日) 17:06:58 ID:klNZHtZw0
lushancapital.com/html/gsgk/
鲁山首创环保能源有限公司のHPを考える

一期主要包含生活垃圾焚烧发电项目和生活垃圾村镇收运一体化项目
二期包含秸秆焚烧发电项目、餐厨废弃物处理项目、医疗废弃物处理系统、危险废弃物处理系统和电子垃圾拆解处理工程

今、第1期のゴミ発電所日1200tをフェーズ1 600t フェーズ2 600tに分けて
フェーズ1 600tが9月に商業稼働に入る
フェーズ2 600tは何処にも計画が書かれていないからわからない

第2期 ワラ発電所 + 生ゴミ + 医療廃棄物 + 危険廃棄物 + 電子機器処理

ゴミ発電所        1200t 1憶2千
ワラ発電所        1200t 1憶2千
生ゴミ               4千
危険廃棄物+医療廃棄物      1憶
電子機器処理            4千

合計              4憶2千万RBMの当期利益を出せる

この規模が、河南省で4市 16憶8千万 河南省残り3市 4憶 河南省合計 20憶8千万RBM
河南省で受注分が全部フル稼働すれば、当期利益は20憶RBMでる

河南省以外でプロジェクト受注して稼働又は、建設中
江西省/河北省/貴州省/北京市/福建省//山西省/江蘇省/安徽省/山東省/湖北省/広東省

計画に参加して、プロジェクトスタート待ちの省
甘粛省/四川省/黒竜省/陝西省/雲南省/チベット自治区/広西チワン族自治区/天津市/

合計17省2直轄市

後は、吉林省/海南省/ウイグル/内モンゴルの4省 重慶市/上海の2直轄市で全土展開になる

何時、出来るかは、わからないが何時かは出来る^^;;

皆 計算したら売上 500憶 当期利益 75憶程度を想定していると思う
何時、75億になるのかわからないwwwwww

2016年の環境企業が招待された会議の席で、首創環境のCEOが13次5中に、1000憶企業が現れる
北京キャピタル + 首創環境 の連結で売上1000憶を当面の目標としていると発言した

これで、業界がざわついた

親子で、1000憶売上げれば、首創環境の売り上げは500憶が目標になる
何の、見込みもなしに、こんな発言はしていない

固形廃棄物市場 
.ゴミ収集/生ゴミは、まだ始まったばかり
.汚泥からバイオガス生産するは、今年から政策に組みこれたばかり
.人糞処理や家畜の糞処理
.ペットボトルリサイクル
.建築物リサイクル
.金属再生も、怪しい街の企業が遣っている
.廃家電/廃自動車
.EVが更に普及すれば、電池処理場 →EVの発展と比例して、膨大な市場になる
.危険廃棄物収集事業

四川省の危険廃棄物処理では、首創環境も電池処理に参入する
バッテリーや家庭用電池を、何の処理もしないで埋立る
先進国でそんな、馬鹿はいない^^;;大問題になる

水は、上下水道と汚水しか分類しないが、
固形廃棄物は分類がドンドン増えて行って、
それ合わせた投資が必要になる

一体、何処まで広がるのか・・・

636?:2019/01/28(月) 22:52:13 ID:klNZHtZw0
data.eastmoney.com/report/20190128/hy,APPJ4mYcrjsQIndustry.html
公共事業週刊研究報より 
1週間単位で公共事業の法改正とか、政府指針を掲載している

新しい方策が出た “无废城市”建设试点工作方案
無駄のない都市?・・リサイクル率の高い都市て事見たい

工业固体废物、主要农业废弃物、生活垃圾和建筑垃圾、危险废物为重点
工業用個体廃棄物と農業廃棄物と生活ゴミと建設廃棄物と危険廃棄物を
大幅に減らし、リサイクル率を上げる

到2020年,系统构建“无废城市”建设指标体系,探索建立“无废城市”建设综合管理制度和技术体系,
形成一批可复制、可推广的“无废城市”建设示范模式。
2020年までに、无废城市建設の為の建設指標をシステム化し、建設総合管理と技術を体系化し
无废城市を複製化できる体系を構築する

他の記事を読むと10都市をモデル都市として、将来、600市(全都市)に広げていく構想・・・当然の方向性

推奨企業 公益部門 沃施股份、国投电力、华电国际、江苏国信、三峡水利
环保企業 瀚蓝环境、国祯环保、中国天楹、上海洗霸风险
     
先行するモデル10都市は、長江デルタから選ばれる見たい
長江デルタを基盤としている、企業の名前しか上がっていない

首創環境は、長江デルタにはコネが無いから・・長江デルタを基盤にしているのは、
光大国際と光大緑大・・これが、あるから将来の投資に備えて増資したのか・・

10年20年先まで続く計画を作成する為の中央政府指針で、
お前ら、此れにそってやれよて話

それより、こっちの内容の方が面白い
2018Q4基金环保持仓继续低配,“无废城市”方案出台
“无废城市”方案出台は、上に書いた通り

>>2018Q4基金环保持仓继续低配
2018年4Qで基金(ファンド)がPPPエンジニアリング企業の持ち株比率を下げた

环保板块受到地方债务高企和金融去杠杆带来的紧信用影响,配置比例仍然处于低位。
从基金持仓的偏好来看,2018四季度基金更偏好于固废处理类的运营资产,
对于PPP相关的工程类公司相对谨慎,配置比例降低。

環境保護部門は、高水準の地方債および金融のレバレッジの影響を受けており、投資配分比率は依然として低レベルです。
2018年第4四半期には、ファンドは固形廃棄物処理カテゴリーの運用資産を優先していますが、
PPP関連のエンジニアリング会社にとっては比較的慎重であり、配分率は低下しています。

>>高水準の地方債および金融のレバレッジの影響 
固形廃棄物関連へのポジは、増えているがエンジニアリング企業へのポジは下げている

本土の環境関連と言うと、エンジニアリング企業の方が圧倒的に規模がでかい
そこの比率を下げて、運営企業への投資比率を上げた

その背景としては、地方政府の財務レバ影響を受けてPPP投資が押さえられてるて事
それと、18-22年に掛けて、次から次へと建設中の物が完成するから、エンジニアリング企業
よりも運営企業の方が成長率も高くなるから、資金シフトが起こっている

香港には、固形廃棄物エンジニアリング企業がないから比較しようが無い

固形廃棄物の細分化を考えていたが・・・
それよりも、面白い話が出て来たから

固形廃棄物は、色んな分野に細分化されて15〜20分野に分かれて行く
今、ゴミ発電所建設をプロジェクトを組んでいる地域でも、
先々、15程度のプロジェクトを追加していくだろうな・・

PPPは細分化されてセグメントは、横に横に広がっていく
そのセグメントは、15〜20まで広がるんだろうと思う

今は、ゴミ発電所が環境のメインになっているが、電池処理がゴミ発電所にとって代わるだろうし、
建設廃棄物リサイクル市場が、ゴミ発電所市場よりも大きくなって行く

更に、土壌改善が、更に巨大市場になって行くだろう

細分化で、市場が無限化してしまう・・・

637?:2019/01/29(火) 22:51:35 ID:klNZHtZw0
获嘉县生活垃圾处理场PPP项目
今日公告を出した・・は?1週間前に、発表された案件何だけど
それを、材料に上がるか?本当に良くわからないな
埋立事業としては、投資額が7600万RBMと大型の埋立事業なのは、事実だけど

中国当局、内需拡大策の19年実施計画を発表
■消費市場環境を改善する政策:中小都市や農村を中心に基幹ネットワークの構築を進め、IT消費を促進。
道路、駐車場、エネルギー、通信、物流、新エネルギー車充電設備などで不足している部分の建設を加速。
「トイレ革命」やごみ・汚水処理を推進して農村の居住環境を改善。暖房家電や大型冷蔵庫などに安全性
の認証制度を導入。改正した個人所得税法を全面実施。消費者権益も保護に一段と力を入れる。

2015年に発表された郷村政策を、より深化させるて事だろう・・バカチンコか・・

●都市部で生活している農民工が、都市部と生活環境が変らないのなら、
 Uターンして、親元に戻っても良いと思える様な、生活環境を作る
●農民工が都市部で金をため込んでいるから、その金を田舎に戻って使わせる

>>中小都市やでかい村に、基幹ネットワークの構築を進め、IT消費を促進
農村にネットを導入して、農作物の出荷を調整してより高い収入を得る為とか
今、出荷しても安い時なら、収穫しないで値が上がった時に収穫して出荷する
これに、取り組んで成功している農村もある

先日は政策的に農村向けに、自動車購入税を引き下げた

裕福になっている、農村も増えつつある
それに、応じてゴミも右肩上がりで増え続け、ゴミ屋も儲かる↑↑

xueqiu.com/S/03989
羊群心理の投稿からの拾い物

634 >>首创环境中标河北省任丘市美环第二生活垃圾处理厂PPP项目
河北省任丘市美环第二生活ゴミ埋立所の続きが投稿されている
河北省任丘市美环第二生活ゴミ埋立所を受注しましたが、634の内容

その後の続きとして、既存の第一埋立地+第二埋立地の2つのプロジェクトで構成され、
プロジェクトの投資、資金調達、建設、運営維持管理は第一環境局と中国鉄道第4局が担当
投資総額は、2憶RBMでTOT + BOTで運営される

任丘市美环は、雄安新区経済圏に含まれる地域が複数含まれている
>>雄安新区絡みのプロジェクト<<

任丘プロジェクトは、投資分野における首創環境と中央企業との間の最初の
綿密な協力であり、資本グループの「Ecology +」戦略実施の具体的イニシアチブであり、
北京 - 天津 - 河北統合国家戦略および北京市政府の行動呼びかけに積極的に対応する
最初の環境プロジェクトです

>>中央企業が、首創集団と協力した初めてのプロジェクト
雄安新区で中鉄とお手つないで、協力関係になったて事の方が遥かに大きい

中鉄を巻き込んで北京 - 天津 - 河北統合国家戦略を突き進んで欲しい

何で、中鉄と首創集団は手を結んだのか?
首創集団の雄安新区の鉄道事業投資が、決定している

中鉄とは、鉄道繋がりで接点がある
首創集団が持っている、環境プロジェクトに中鉄を参加させた

これからも、首創集団の環境プロジェクトに中鉄が参加して、
戦略協定に発展すると思う

中鉄が参加しているプロジェクトの環境プロジェクトに中鉄と組んで
参加する何て、事も起こるだろう

638?:2019/01/30(水) 23:00:27 ID:klNZHtZw0
data.eastmoney.com/report/20190130/hy,APPJ4n2bTVvlIndustry.html
公用事业行业研究简报:“无废城市”试点将开始,固废产业迎蜕变发展
“无废城市”パイロットが始まった。固形廃棄物産業が発展を迎えた

国联证券 马宝德が発表した
内容は、636と同じだが、马宝德の目線での分析だと、
近来随着明确规范的PPP项目不属于地方政府隐形债务、
保持基建补短板力度以及加大金融支持民营企业解决融资难融资贵的政策暖风频吹,
或将有助于高质量PPP项目更好地推进,
同时叠加我们对环保产业发展历程的梳理及18年前三季度板块业绩及目前估值水平的总体表现,
认为水环境治理、水质监测、固废处置、环卫服务仍将保持较高的行业景气度,
是当下需重点把握的板块,仍存在中长期投资机会。
本周政策和制度从顶层给予环保执法有力支持,为各大攻坚战的实施提供有力保障。

此処重要 >>最近、明確で標準化されたPPPプロジェクトは、地方自治体の目に見えない債務の影響を受けない、<<
インフラ投資を維持して欠点を補い、民間企業が財政的に困難な資金調達の問題を解決するための
資金調達を増やす追い風が吹いている。これは、質の高いPPPプロジェクトを推進するのに役立つ

PPPは、地方政府の財務問題の影響を受けないて、見解をしている・・・

PPPて、何やねん?を考え直して見たが、「公益事業の透明化」
公益事業を政府が、全部やれば問題も腐敗も全部隠蔽する

上場して株式公開して、企業の透明性を上げるのと同じで、
社会資本を導入して公益事業の透明性を上げる

>>民間企業 民間企業は、社会資本側の事をさしていて、民間企業 = 民営企業ではない

“无废城市”建设试点的开始,对固废企业提出了更高的技术要求和协同创新能力,
产业链布局完整、协同整合能力强的企业如

完全な産業チェーンレイアウトと強力な相乗効果の統合機能を備えた企業など、
“无废城市”の建設試験が開始 固形廃棄物企業に高度な技術的要件と
共同イノベーション能力を提唱する

>>産業チェーンレイアウトと強力な相乗効果の統合機能を備えた企業
つまり、総合環境企業

推奨企業は、瀚蓝环境(600323.SH)国光大国际(0257.HK)等将更具竞争力。
両社は、強い競争力を持っている・・・両社共に、長江デルタが営業基盤

同じく、公共事業週刊報より
data.eastmoney.com/report/20190129/hy,APPJ4mmcAnebIndustry.html
垃圾焚烧占比较低,行业仍处于成长期
廃棄物焼却は比較的低い割合を占めており、業界はまだ成長段階にある

東部地域での焼却は比較的高く、中央部と西部地域ではまだ改善の余地がある
東部地区 浙江/山东/江苏と上海

2016年のゴミ焼却率上位10省
浙江 71%、福建 67%、海南 64%、云南 62%、江苏 60%、天津 53%、
安徽 50%、湖北 50%、四川 49%、山东 48%

河南/江西/河北/北京/黒竜/吉林 何て、クソ見たいな数字^^;;
北部で唯一、天津が53%に入っている

河南/江西/河北/北京は、まだまだこれからだから・・
もう一回、東部で盛り上がってその後、中部/北部に広がるのでないかな

“无废城市”計画では総合環境企業が優位なのは、誰の目にもあきからだから・・

639?:2019/01/30(水) 23:10:45 ID:klNZHtZw0
>>636 
2020年までに、无废城市建設の為の建設指標をシステム化し、建設総合管理と技術を体系化し
无废城市を複製化できる体系を構築する

建設企業とおて手つないで、一緒に連携してシステム化していく

637>>无废城市に向けた、北京 - 天津 - 河北統合国家戦略および北京市政府の行動呼びかけ
に対して首創集団と中鉄が手を結んだてわけか・・

首创环境中标河北省任丘市美环第二生活�荊�刑处理厂PPP项目は、
北京 - 天津 - 河北統合国家戦略に含まれているプロジェクトで、
雄安新区に絡んだ、プロジェクトだよ

固形廃棄物企業で、雄安新区一番のりだな・・汚水処理も、親会社の北京キャピタルが一番のりだった

このプロジェクト受注の記事の中で、首創環境が繋がっていたのかと言う言い回しがあった・・・
何気なく読み飛ばしたが、これが雄安新区に含まれたプロジェクトだとは、思いもつかなった

>>>但し、これから10年は掛かる話だから・・

固形廃棄物業界は、此れから10年 政策の超追い風が吹く
中心は、総合環境企業になる

目先10年では、固形廃棄物市場の細分化までは、行かないだろう
計画〜稼働までに、8年も掛かるのだから、細分化されるまでには、
後、20年掛かる

超長期的には、政策の超追い風が吹いているが、計画〜稼働までの時間の壁のため、孫の代まで掛かる^^;;

10〜20年では、業界はピークOUTはしない・・逆にもっと大きくなっている><
その時に、食い過ぎて食あたりを起して、負債比率がとんでもない事になっているかもしれない

此奴らの、借金は永遠に返済不能だよて事態に陥っている可能性はあるよ^^;;
金を貸してやれと、銀行に働きかけているのだから・・・

増資しているかもしれないし、企業がもうこれ以上参加しないと拒否するか、何らかの手は必要になるよ

640?:2019/01/31(木) 23:46:15 ID:klNZHtZw0
今日の、東江環保の話を読みながら思ったのは、これからは、
>>无废城市建設の為の建設指標をシステム化し、建設総合管理と技術を体系化し
>>无废城市を複製化できる体系を構築する

无废城市は、何をしようとしているのかを考えて見るが、

>>工業用個体廃棄物と農業廃棄物と生活ゴミと建設廃棄物と危険廃棄物を
>>大幅に減らし、リサイクル率を上げる

>農業廃棄物と生活ゴミ 
都市と農村の一体化 
都市のゴミも農村のゴミも同じ様に処理し都市と農村を区別しません

>>建設廃棄物と危険廃棄物
建築廃棄物のリサイクルも危険廃棄物のリサイクルも遣ります

>>工業用個体廃棄物 ・・事業所が出す個体廃棄物の事だって

この分野は、光大緑大/東江環保が大手で、本土企業がいる
2018年に、首創環境/緑色動力環保が新規参入

総合環境企業は、基本的に全分野をワンストップで全部出来る

河南省南陽市を例にすると、首創集団と南陽市が戦略協定を結んで、
上記分野の投資を、一緒に遣って行きます
上下水道に汚水/大気汚染対策も含めて、150憶RBMを南陽市に投資しましょう

1.ゴミ取集→ゴミ分類の中間処理→燃やすゴミ
               →生ゴミ処理 の2つに分類
2.埋立事業 → CDMに発展
3.汚泥→バイオガス生産
4.危険廃棄物取集 → 危険廃棄物処理
5.廃油処理  重油/食用油/潤滑油等
6.医療廃棄物
7.危険廃棄物収集事業
8.建築物リサイクル
9.ペットボトル処理
10.廃電池
11.廃自動車
12.人糞/家畜糞処理
13.土壌改善
14.金属再生
15.大気汚染モニタリング
16.上下水道
17.汚染水処理

此処までやるのに、工業用廃棄物処理専門企業を敢えて、プロジェクトに
別枠で参入させる必要性を、正当化する理由が見つからない

専門企業と総合企業の技術的差は、殆ど無いと言われている

このプロジェクトは、この企業に、あのプロジェクトは、あの企業に・・
全部まとめて、貴方と遣りましょうの方が簡単
資金調達も、お願いしますね・・・もっと楽だよな^^;;

建設も、中央企業を入れた方が簡単
通常は、地元建設業者とJV組んで受注しているが、雄安新区の様な国家プロジェクトだと
中央企業とJVで、参入して貰う方が楽・・此処は、俺 此処は、貴方でと談合しなくて良い

中鉄1社に全て、お任せねの方が、話が早い^^;;

天津スマートシティを始め、鉄道、高速道路と超大型プロジェクトが目白押し
参入企業を絞った方が、計画を前倒し出来ると思う

中央企業が、まとめ役で、此処は、こいつに あそこは、あいつにと、仕事を割り振る事が出来る

北京市としては我が企業を、プロジェクトに押し込もうとする
その為に、JVを組む相手を、マッチングするのが重要な役目

无废城市建設も、中央企業とJVを組んで丸ごと取りに行った方が良いと思うw
600市ある・・こんなのを、小分けにしていたら、前に進まない

市単位で、環境総合企業に丸なげするかな?

実際、市から首創集団に、する寄って来ている奴もいる
すり寄って来る市は、首創集団と戦略協定を結んで、複数分野を丸投げしている

市には、中央政府からお前は、此れとこれとこれを、やった方が良いリストが来て
環境担当者は、リストに基づいて計画を作成し建設する

これに、独自の案を盛り込んで計画を作るが、中央政府から送られたリストを遣った方が、
補助金が沢山貰えるし、何より睨まれないで済む・・

この辺りのシステムは、しっかり一党支配になっている
だから、参入障害は、途方もなく高い壁になっている
政府にコネが無いと、本当に難しいよ・・

民営企業参加して下さいと言いながら、参入障害は途方もなく高い
大手国有企業と組んで、直接参入でなく、間接参入するのが良いのでないかな?

見えてい来るのは、途方もなく高い 
参入障害の壁だけだ・・・wwwwww

そりゃ、賄賂を贈ってでも仕事を取れば、次に繋がるよ・・難しい問題だね

641?:2019/02/02(土) 00:04:08 ID:klNZHtZw0
taiyuan.newhouse.fang.com/2016-02-21/19722428.htm
市の環境インフラを丸ごと請け負うの件で

2015年6月に山西省と首創集団が戦略協定を結んだ
“山西省改善城市人居环境PPP 引导基金”总规模达128亿元,带动项目 总额超千亿,全部投入到市政公用基础设施建设领域。
山西省の都市住居環境改善PPP資金は128憶RBMになり、総額1000億元を超えるプロジェクトは、市の公共インフラの
建設に投資された

現在、太原、晋中、晋城、运城市の上下水道/河川規制/固形廃棄物処理/暖房/市/地下統合管路/都市景観/大気処理/スポンジ都市建設
農村下水、環境管理の分野で幅広いPPPで合意した

固形廃棄物処理では、晋中市の生ゴミ処理だけが取れて・・同じく晋中市区市のゴミ発電所は、上海環境が遣っている
晋中市だけで27憶投資するのに、発電所は上海環境・・・

晋中市の総人口が300万人だから、後、2か所は発電所が必要だから今後、受注するんだろうが
こんな感じで、大型国有企業が資金集めから、広い分野でPPPを戦略協定を結んで取っていく

光大国際は、発電所と生ゴミと危険廃棄物だけしかやっていないから・・・
投資カテゴリーが狭く固形廃棄物に特化しているから、驚異的なスピードで受注出来る

市を丸ごと抱え込んで、PPPを受注するのも良し悪し、一体幾らの金をつぎ込むつもりなんだ・・・

都市外観何て、緑を植えて見栄えを良くしますだから・・
何で、地下道まで請け負っているんだ・・

これだけ、幅広く投資しているなかの、固形廃棄物だから^^;;
総投資額でみれば、桁違いの投資額になっている・・

都市環境整備を丸ごと請け負いますだからwwwwww
2015年に比べると、投資先を選択収集されては来ている

もっと、固形廃棄物に金をばら撒いて受注額を増やせ>< 
投資先をもっと忖度しろ

642?:2019/02/02(土) 14:08:30 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20190126/959508.shtml
北京市の郷村計画 2018-2022年が発表された

その全文

後から、もう一度、読み返してみる 長いし、専門用語が多いし><

ゴミ/トイレ/家畜の糞 の 3つが大きなお題になっている
中央政府が出した指針に沿って作られているから、当然だけど

他の省からも出るが、内容としては同じだよ

643?:2019/02/02(土) 23:03:29 ID:klNZHtZw0
目的
以垃圾分类和废弃物资源化利用为重点,统筹考虑农村垃圾利用、处理,建立健全符合农村实际、
方式多样的垃圾收运处置体系,优先整治重要饮用水水源地周边和水质需改善控制单元内的垃圾。

廃棄物の分別と廃棄物資源の利用に焦点を合わせて、農村ゴミの利用と処理を協調的に検討し、
農村の現実と様々な方法でゴミ収集と処分システムを確立し改善する。
周囲の飲料水源と水質を調整することを優先して、さまざまなゴミ収集と処理システムを
コントロールユニットのゴミを改善する必要があります。

今までは、表面的な汚水処理だけを遣ろうとしていたが、今回は、汚水を発生する根本の
ゴミ処理を同時に行う事を強調している。

中心は、ゴミ分別とゴミ取集とゴミ処理とゴミの再利用と汚水処理だな
今までの内容を踏まえて北京市として計画を作成している

計画
到2020年,完成约1500个垃圾分类示范村创建工作,99%的行政村生活垃圾得到处理;
2020年までに、約1,500のごみ分別実証村が完成し、行政村の家庭ごみの99%が処理される予
1500村でゴミ分別を試験導入

到2022年,进一步推进垃圾分类示范村创建工作。扎实推进“厕所革命”,
加大农村公共卫生厕所升级改造力度,逐步消灭旱厕和非卫生公厕。
合理选择户厕改造模式,加快推进户用卫生厕所建设和改造。

2022年までに、ゴミ分別実証集落の建設作業がさらに推進し、
「トイレ革命」を堅実に推進し、農村公衆衛生トイレの強度を高め、
乾式トイレおよび非衛生公衆トイレを徐々に排除する。
合理的に家庭用トイレの改修のモデルを選択し、
家庭用衛生トイレの建設と改修を加速する。

到2020年,90%以上行政村公共卫生厕所达到三类以上标准,98%的户厕达到卫生厕所要求;
2020年までに、行政村の公衆村トイレの90%以上が3つ以上の基準を満たし、
世帯トイレの98%が衛生トイレの要件を満たすようになります。

到2022年,全市农村公共卫生厕所达到三类以上标准,99%的户厕达到卫生厕所要求。
2022年までに、市内の農村部の公衆衛生トイレは3つ以上の基準を満たし、
99%の家庭用トイレが衛生トイレの要件を満たすようになります。

到2020年,全市规模养殖场全部配备粪污处理设施装备;
到2022年,规模化养殖场畜禽粪污综合利用水平达到95%以上。
2020年までに市内の大規模農場は肥料処理施設と設備を備え、
2022年までに大規模農場における家畜と家禽の糞尿の総合利用率は
95%以上に達するでしょう。

2022年までに、此処までやると北京市は計画している

光大がエコトイレを800カ所受注するて言うのは、間違いではない

首創集団は、ゴミ分別とゴミ取集に力を入れる
BCGNZは、売上の60%をゴミ取集から上げている
今の、ゴミ取集システムを拡大する方向に向かうだろう

首創集団のHPには、北京市の効率的ゴミ取集システムを構築すると、
2015年に発表している

光大と路線が、此処で別れた事は、良かったんで無いかな

644?:2019/02/03(日) 22:01:06 ID:klNZHtZw0
江西吉安市遂川县生活垃圾焚烧发电项目
项目阶段 2018-12-12审核时处于主体施工阶段
12/12日現在、于主体施だから建物を建設中
建設周期 建设周期(规划) 2018年04月至2019年11月
今年、11月完成なら商業稼働は、2020年後半だな

宁波厨余垃圾处理厂春节前投产
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目は、春節前に商業稼働に入った
予定より、早い・・・2019年後半から商業稼働と言われていたのが、
春節前に、商業稼働に入ったから9/10月にフル稼働に入れる

全国46个重点城市垃圾分类取得积极进展
news.china.com/domesticgd/10000159/20181231/34852402.html
重点46市のゴミ分別取集の進展度

年明けから、上海/重慶市/太原市は罰則及び罰金を決めた・・・ふ〜ん・・
罰則及び罰金を課す所までは、出来ないと言われていたのに遣る・・

羽近平の影響力は、想像以上に凄いね
何十年も、ゴミ分別収集は出来なかったし、失敗して来たし、罰則及び罰金制度も
市民の理解を得られない為、出来なかったが、悠長な事は、言ってられない^^;;
市民の不満よりも、習近平に睨まれる事の方が、遥かに怖いか・・

一般ピープルが何故、それを遣らないといけないのかわからなくても、
強制的に型に嵌めれば、それが、習慣化し当たり前になると思う

今の、大人には理解されなくても、小学校では環境授業が行われ
社会見学として、見学に行っている

世代が変れば、リサイクルが普通になる
何十年も継続すれば、主役世代が代わり、
日本と同じ位の分別が出来る様になるだろう

全土で、ゴミ分別取集を完了させる最終目標は、2030年

ゴミ分別取集が、全土で出来る様になればコストDWになり、
ゴミ取集事業は、利益頭になるかもな・・

その頃には、ゴミ発電所の売電の価格は儲けすぎの批判で、
価格は下げられると思う

公益事業だから、儲けすぎは理解を得られない

645:2019/02/07(木) 11:34:28 ID:klNZHtZw0
www.bloomberg.co.jp/news/articles/2018-11-09/PHWXGI6TTDSF01
j.people.com.cn/n3/2018/1210/c94476-9526981.html
www.mag2.com/p/money/628666

これを見ながら、そう遠くないだろうな・・5〜10年位かな?
沿岸部のGDPは高く、農村部は低い それで、トータル6.5%だから
沿岸部が下がっても、農村部が上がれば、トータルは変わらない
この説が、本土では良く言われる

富の再分配が、始まると言われている
海外から見れば、これをバブル崩壊という

www.epochtimes.jp/jp/2011/05/html/d35009.html
先日読んだ、記事だと北京市近郊に5000箇所のごみ山ができていると出ていた・・・
これだけの、不法投棄されたゴミを処理するのにどれ位の金をつぎ込むのだろな

future-gadget-lab.com/2018/11/27/11-27-gadget/
中国の急成長する電気自動車市場は、バッテリーのゴミの山に遭遇することになっている

中国のゴミ山問題 ゴミ山は、自然発生する不法投棄
それが、5m位の高さになり、何キロも繋がっている物もある
それを、誰が撤去するかが、大きな問題・・・

安徽省で受注した、違法不法投棄ゴミ撤去PPPは、中央政府が8億投資して、
10年の契約期間で受注している
 
仕事?不法投棄が絶えないのだから、幾らでもある・・・・
問題は、行政が管轄地をお互いの部署に擦り付けて前に進まない

これを、解決できると、不法投棄処理事業は無限大に拡大する
だから、この公益企業の仕事は、永遠に終わる事は無い

配当原資が尽きる事は無い

先月、北京市順義区の投資平台の環境子会社と合弁企業を設立した
この環境企業は、埋め立ての権利を持っているが、過去の実績は何もない

金を出すから、首創環境が後はやってよて事

順義区の第2期プロジェクトから、参入する
ゴミ収集/道路清掃/バイオマス/売電/バイオマス廃棄物/埋立が事業内容

順義区の企業設立時の発表では、この企業の北京ー天津ー河北省で、
環境投資のシェアが今後、増えていくと言っている

投資平台だから、あっちこっちのプロジェクトに参加している
そのプロジェクトに、後から具体的企業を引き込むだけ

北京市内で、投資平台と合弁企業を設立した事で、
時間は、掛かるが参入ルートが広がった・・・
稼動するまで、5年掛かる

金は、投資平台がやるから負債比率も借入金の心配もしなくていい

646?:2019/02/08(金) 22:23:36 ID:klNZHtZw0
www.toyo-sec.co.jp/china/column/letter/170427_2752.html
上品に当たり触りもなく言葉を選んで書いている

www.spf.org/spf-china-observer/document-detail006.html
習近平政権下の強硬な都市再開発事業は成功するのか
-「城中村」(都市の中の農村)=「市民」不在の無法地帯の行方-

zapzapjp.com/49413485.html
北京市のど真ん中のゴミ山
実際に確認されているのが、400と報告が出ていた
航空写真の解析では、北京市だけで5000あると出ていたな

本当の事は、公表しない・・隠す

北京市で、99.7%が適切に処理できている発表しているのに、
何で、ゴミ山が増え続けるんだ^^;;

news.livedoor.com/article/detail/11669031/
中国、学校裏に200トンのごみの山 業者による違法投棄か
広東省広州市の事例

www.videomoviles.com/elW6HWTxDdc/
2011年のニュースだが、今でも処理されていないからもっと酷くなっている

www.youtube.com/watch?v=PTAKWS_v6uA
新産業が、生まれている

解決しないといけない問題を、羽近平は先送りにはさせてくれないよ
ゴミ山処理を、本腰入れて遣ろうすれば、首創環境に新た飯の種を
作ってくれる

新規事業立ち上げのネタは、幾らでもある

guoqi.qianlong.com/2019/0114/3059082.shtml
北京市順義区の投資平台と合弁企業を成立した

新しい飯の種

647:2019/02/09(土) 23:05:54 ID:Talmc6tA0
一年に一度のお姉様

二艘の船は、初めてのサビのフルコ-ラス
20回記念なのか?兎に角、よかった
泣きそうになるWw

首創環境、2019年は上場10周年記念配当を出せ

2019年決算で、過去のやり残しを決着し
記念配当を出せ

昨年末、完成分が年内フル稼働するし、
後半期、完成引き渡し利益も乗ってくる
建設利益は、乗るし

2020年の増収増益は、確定している

2019年決算で、特別配当するには
良い時だよ

2018年は、無力

2019年、出せる条件は揃ってるだろうが.
出せ

0.02出して、成長性を示す時だぞ

648?:2019/02/10(日) 22:23:22 ID:klNZHtZw0
東京からの帰り道、ひたすら中国不法投棄で検索しまくった
結論としては、政府発表のゴミ処理率は、全くの嘘だろうな^^;;

news.biglobe.ne.jp/international/1220/rec_171220_9606916590.html
中国の都市部、ごみの不法投棄が深刻化
これが、事実だろうな

huanbao.bjx.com.cn/news/20180424/893596.shtml
首创环境中标淮南市2.17亿元垃圾治理PPP项目

安徽省淮南市の不法投棄のゴミ処理PPPを、2018年4月に中央政府から受注しているが、
安徽省淮南市は、昨年、浙江省から業者が4日間で100tのゴミを運んで不法投棄して
問題になっている

地下組織のゴミ処理屋がいて、危険廃棄物や建築廃棄物等を企業から処理費用を貰って、
お隣の安徽省に大量廃棄していたwww

安徽省淮南市だけで、不法投棄されたゴミが123万tあると見積もられている
総投資額 8憶6千万RBMで首創環境の投資が2億8千万RBM 契約年数10年

淮南市で不法投棄されたゴミが汚染源になり長江に流れ込み、上海/浙江/蘇州等の飲料水に混ざって供給されている
幾ら汚水対策に、幾ら金をつぎ込んでも無意味・・・

広西チワン自治区には、広東省から
浙江/蘇州/上海から、安徽省/河南省へゴミが運ばれていると書かれている

処理業者が、不法投棄しているんだから^^;;
仕事は、本当に溢れかえる位ある
余りに、仕事が多すぎて、食あたりを起すのが怖い><

建設周期を短縮させて、早く金に換えて次の投資に回すサイクルを
早く作らないと

話は、変わるが昨日の夜会は、・・・Vol20て事もあり、35〜28年前の曲が7曲あった
もう、2度と生で聞ける事は無いだろうて曲が、色々あって・・
最後の、舞台挨拶は、あっちこっちから指笛が鳴ってかなり盛り上がった

夜会は、上品に始まり上品に静かに終わるんだけど^^;;

あれだけ、昔の曲を生で歌ってくれたら・・・どの爺も婆も、嬉しい
30年前のコンサートで聞いて以来の生歌だからwwww

渡辺真知子が、太いのにあれだけ踊れて、圧倒的な声が出る事にビックリ
凄い、60歳だ・・・

コンサート並みに夜会で、盛り上がったwww
20回で、初めての事だった
席も良かったし、マイク無しで生声が聞こえる所だった

来年は、順番的にコンサートだが・・再演でも良いけどな・・
1年に1回 この為だけに・・・wwww

649:2019/02/11(月) 12:51:04 ID:klNZHtZw0
興業太陽能のニュースが真っ先に目に付いた

一時は、株価14hk$まで上がって、モルガンや大和等が買い推奨を連日出していたが、
太陽光の電力買取価格が下がり、業界全体が・・・

一時は、太陽光発電の買取価格は1kw0.7RBMを超えていたが、0.32RBMまで下がった
設備投資から稼動までの時間も掛かるし、借入金でまかなわないといけないし

借り換え失敗のなれの果て

8日に半年分の利息の支払い期限を迎えたが、公告日時点で支払いはできていない。
対象となる転換社債の元金総額はそれぞれ2億6000万米ドル、9億3000万元で、年利は7.95%、5%。
これまでの開示情報によると、同社が発行した元金総額4億2000万米ドルのシニア債と9億3000万元の転換社債、
オフショア銀行融資4億2200万元がすでにデフォルト(債務不履行)に陥った。

.合計24億RBM程度の社債だから、びっくりするような金額でもないが、企業規模の割りに、額は大きい

.米債の7.95%は高すぎる・・・首創環境も、5.5%で高いのに・・光大等は、4.7%
光大等と比較すると、5.5%は仕方無いよなと思っていたが・・・

1.政府からの支払いが滞っている可能性もある・・・政府の野郎は、支払いをすぐに遅らせる
参加しているプロジェクトが、重点プロジェクトでない為、支払いを後回しにされている可能性も

2.重点プロジェクトであれば、中央政府から補助金が出ているから金も回る
それが、地方政府がやる、普通のプロジェクトだと地方政府が払わないと、
そのまま、支払いが遅れる

受注額と市場性だけに踊らされたら、2の罠にはめ殺される^^;;
市場性があっても、金が回収できるかは全く別物、地方政府が信用ならない

こうなると、一体何を信用したらとなると、重点プロジェクトか?
地方政府が、やっているプロジェクトかを見極めるしかない・・・

光大や光大緑大やBEウォーターや北京環境集団あたりは、クズプロジェクトには
参加しないから・・・・

首創環境もしてないけど、発行数が多いのと、配当も出ていないから、
見た目が、まだボロ株の粋を抜けれないwww

3.電力買取価格 0.7RBM → 0.32RBM これは、痛い^^;;
下がった理由は、普及が進んだから・・

風電も太陽光もゴミ発電も生ゴミによるバイオガスも・・普及が進めば
どれも、買取価格は下がっていく

専門企業は、政策による影響で、死活問題に陥る
幅広く、いろん収入源を持っておくことが絶対必要・・

ゴミ発電所の電力買取価格が下がるのは、まだまだ先の話だけど
何十年も持ち続けるなら、何時かは下がる・・避けては通れない

危険廃棄物も同じ、今の1t300RBMの補助金が何時までも続かない
既に、上下水道は料金が抑えられる方向に向かっている

650?:2019/02/11(月) 19:15:10 ID:klNZHtZw0
《报废机动车回收管理办法(修订草案)》(以下简称“管理办法”)
廃自動車回収管理法が改訂された

“五大总成”再制造解禁,不再像过去作为废旧金属处理,
汽车拆解回收企业参与积极性将得到释放,回收企业收入有望大幅增加。

何て、訳すんだろう?
“五大总成”再制造解禁 
廃自動車でシャーシー等5つの部位は、再利用禁止部品だが、再利用を解禁した

引导废旧汽车回流正规拆解企业,进一步理顺汽车拆解行业价格机制。 参照公安部数据,
预计 2020 年报废汽车量为 1851 万辆, 参考欧美等国的报废汽车回收率 90%,
假设到正规渠道的实际拆解回收率为70%,仅考虑废旧材料的价值,
测算到 2020 年报废汽车回收拆解行业的市场规模将达到 450 亿左右。
政策解禁后,五大总成交售给再制造企业,假设每辆车五大总成价值 1.4 万元,
再制造件的价格按照原件的 60%来测算,五大总成再制造的市场空间将达到 1088 亿元,
市场空间释放值得期待。

廃自動車解体市場規模としては、2020年に450憶RBM 
5つの部位の再販売価格14000RBMで年1088憶が再販され見込み・・

解体するより、再販する市場の方がデカいでないか^^;;
自動車解体何て今まで、クソも儲からん市場だったのが、一気に変わった

自動車リサイクルのライセンスは、1市で2社しか発行されない・・法律で決まっている
ライセンスを持っている企業は、全土どこでも仕事を請け負う事は出来る

首創環境の場合
江苏省淮安废旧汽车家电拆解再生利用厂 
2014年に江苏省の企業買収して江苏省淮安工業団地で既に遣っている
>>再生利用厂 リサイクルて書いてある

首創集団が、2014年に買収して首創環境に資産注入している
ライセンスその物は、企業を買収して首創集団が持っているのかな・・?
どっちが持っていても、廃自動車解体は、首創環境にしか遣らさ無い

国有企業は同グループ内での、同事業展開による市場競合は、御法度!!

クソも儲からんプロジェクトだから、気にしていなかった
処理数量は、落ちているし・・赤字でないかと思っていた

处理能力:拆解废旧家电511万台/年 廃家電解体が年511万台
报废汽车5万台/年         廃車解体が年5万台

昨年末に江苏省TOPが、此処に視察に来ている
何で、こんな所に省TOPが稼働して3年もたったのに視察に来たんだ?
5時間も、居座り念入りに、隅々まで視察したと出ていた^^;;
何か、悪い事でもしでかしたのかと思ったwwww

儲かっているのか?赤字なのかもわからない、廃自動車解体や家電解体が、
一躍、脚光を浴びるとは・・・わからない物だ・・

河南省南陽市/新郷市のプロジェクトにも、第2期で廃車解体項目が入っている

光大国際も、山東省の企業を買収て形で昨年、参入しているよ・・記憶では
決算書にも、書かれていないが・・昨年、買収している筈だ

较早布局的公司将获得市场空间大幅增长红利
早期に、レイアウトを持っている企業は、市場空間が大幅に拡大する
参入企業の数が決まっているからなwww

廃自動車解体  これを、地元の北京市で大々的にやれよ><
北京で遣る方が、圧倒的に市場はでかいだろう・・・

嫌、本当にカテゴリーが広いて事は、飯の種も広い^^;;

この分野が、何時PLに載って来るのかは、わからないが、
待っていれば、5〜6年先には、載って来る

本当に大した物だな・・・首創集団・・・空白の5年間で、次々にカテゴリーを
増やしておいて、2013年からプロジェクトの交渉を始めている

刈り取り時期(完成稼働)を待つだけだ・・これに、時間が掛かっている

651?:2019/02/12(火) 23:32:29 ID:klNZHtZw0
650>>「自動車の廃車・回収管理弁法」が改訂されたんだ ふ〜ん
それで、ハンドル/シャーシー等の5部品をリサイクル可の部品として
扱える様にしたんだ・・読み返していると、5部品がリサイクル不可だから
廃車は、唯の鉄くずとして処理されていた・・

専門用語を並びたてられると何て言葉が、当てはまるのかがわからない・・

2014年に本土の証券会社が、首創環境の3年業績予想を出していたのを昨日、見つけた

2018Eで売上 42憶2千万RBM EPS0.03だから当期利益4憶2千と予想を出していた
今の所決算で、売上44億4千万RBM EPS0.017の2憶4千万RBM
上半期で、2億RBM買収しているから数字としてはピッタリ合う

2千万のUPは、買収分が乗っている
3社買収して、1社は資産が7千万RBMあり・・埋立等の小規模の物を運営している
後、2社は今、建設中

江西省上饒市の投資平台が遣っている環境企業を、資産7千万を4千5百万で100%買収した
この会社、とんでもない奴で政府系企業の癖に、汚染水を垂れ流して、中央政府から再三、
改善命令が出ているのに、無視していた。2月に買収したが、その後6月に、政府側+企業側合わせて
65人の逮捕者が出るまで、事件が発展した・・

上饒市が作った企業だが、隠蔽どころか改善命令を無視し続けていた・・
それで、上饒市と環境事業に関して戦略協定を結んでいた、首創集団に
面倒を見てもらって、環境関連の子会社を、首創環境に100%売却した

問題は、埋立地の汚水処理で起きたが、この企業も政府系企業だから、
他にも、政府の請負事業を8つ程遣っていたから、そこから2000万程上がる

政府側と企業側 合わせて65人の拘束でなく、逮捕だから^^;;
上饒市の環境担当者は、全員逮捕されたのではないか・・・笑うぞ

埋立地から出ていた汚水を、何の処理もしないで下水道に8年間、垂れ流していたww
上饒市の汚点の面倒を見てやるんだから、上饒市はどんな見返りをくれるんだ え?
今後、しょうも無いプロジェクトを回したら怒るぞ><

地方政府とその理財会社何て、こんな物だよwww

昨日、安徽省の元環境局のTOPが更迭された・・容疑は、賄賂と酒宴と
色々、疑いがあると書かれていたが、あくまでも疑いでとどめている

羽近平に、今一番睨まれているのは環境局・・
これからも色んな所で、更迭や拘束/逮捕者が出て来る

baijiahao.baidu.com/s?id=1575245674431132&wfr=spider&for=pc
北京首创集团组团来兰考察 或有意深度合作
甘寧省の兰州新区で首創集団が、2017年に大掛かりな協力の話合いを行っている
兰州新区て初めて聞いたが、一帯一路の中継地点になる新区だって・・
陸路で運ぶなら一旦、何処かに集めないと・・

Beijing Capital Groupは、甘粛省の関連部門、都市、および企業と話し合う
相互利益を促進するために、排水処理、インフラストラクチャー建設、
小屋街の改修および金融サービスの分野で、全面的な実用的協力を行うことが
望まれます。

昨年、甘粛省定西市の環境投資企業説明会で、これ見よがしに首創環境等10社が
調印式を行ったて事か・・・

北京市が間を持っていると思う 首創集団が単独では、行かないと思う
甘粛省何て、遅れに遅れた ど田舎だから・・
2017年GDPは、27位・・・27位て最下位でないか?

此処を、一帯一路の陸路の中継点として発展させたいて事か・・
昨年、甘粛省〜湖南省に向けて、甘粛省を縦断するように
スマグリが完成したから、電力供給事情は良いと思う

5本の重要スマグリ建設の中に、甘粛〜湖南ルートが入っている
何で、ど田舎が、重要ルート何だ?と思ったが・・・
一帯一路の物流の中継基地になるから、重要地区になるのね

北京や上海からの物流を、甘粛を経由してウルムチ市に運ぶわけか・・
天然ガスの第3線も、甘粛からシンセンにまで行ってるよな

成程、物流の拠点だ・・

652?:2019/02/13(水) 23:02:29 ID:klNZHtZw0
rb.xxrb.com.cn/html/2019-02/01/content_40813.htm
河南省新郷市ゴミ発電所の記事
第1期1500tは、2020年4月完成・・・2021年年初からフル稼働に入る

杞县生活垃圾焚烧发电及生物质秸秆焚烧发电一体化项目
これも、2020年3月完成だから、2021年初めからフル稼働

江西瑞金生活垃圾焚烧发电项目将于3月投入试运行
3月から試運転に入る・・9月に72+24・・2020年3月からフル稼働か・・

本当に時間が掛かるな・・
16年完成が、2018年からフル
17年完成が、2019年からフル
18年完成が、2020年からフル
19年完成が、2021年からフル
20年完成が、2022年からフル

2018年のフルて、埋立と南昌発電所と南陽市のゴミ収集くらいしかない
それでも、2憶4千だせる・・・

買収資金に充てたのは、建設利益で稼働して稼いだ資金でない・・
2017年に建設が、始まって振り込まれた金で18年に買収している
それが、2019年後半から、商業稼働にはいる・・・

2018年中間で、建設利益が8憶出ているがそこから、資金を出している
その為、2018年決算が2憶減った

まあ、建設利益だから。。。普通は、これで減価償却に備えるのだろうが・・
2018年も、次々建設が始まっているから・・後半も、建設利益で稼いでいる

建設利益を見て増益と言っても仕方無いけど・・・
一過性の利益だから翌年も、建設利益を計上しないと、
のれん代で減益になる

自転車操業の様に、建設利益を毎年、計上し続けないといけない
その為には、毎年受注増やし続けないといけない

最後は、馬鹿に株を押し付けて相場は終わる
終わるのは、30年位先

一番先にピークOUTするのは、上下水道 次が、ゴミ発電所 大気汚染
それ以外は、粗 同時期に、ピークOUT・・

都市部の上下水道の普及率は、90%だから農村に行くしか拡大する余地はない
此処からは、ババ抜き・・・農村に行けない奴は、此処で成長は終わり・・・

653?:2019/02/14(木) 22:39:30 ID:klNZHtZw0
今日の出来高は一体何?親会社の増資完了の思惑絡みなのかな?
これと言って、何もないけど?

親会社の北京キャピタルが、無茶苦茶金集めをしている
社債や増資や借り入れや・・一体、何やねんて言う位金集めをしている

海綿シティーと昆明のプロジェクトで、総投資額150憶位のプロジェクトが始まるから
その思惑に乗っている奴がいるのかな?

rb.xxrb.com.cn/html/2019-02/01/content_40813.htm
これを再度読み返して、分かった事

2020年4月完成 1〜3年の税収見込み 3〜6年の税収見込み 7〜8年の税収見込み
フェーズ3完成までの、税収見込みが書かれている

フェーズ1 2020年4月  フェーズ2 2024年商業稼働 フェーズ3 2027年商業稼働

南昌市の場合、フェーズ1 2015年10月完成 フェーズ2 2020年度中
浙江省生ゴミ処理 フェーズ1 2018年10月 フェーズ2 2022年度中

フェーズ1からフェーズ2の完成までは、大体4年の周期になっている

フェーズ1からフェーズ2まで、どれ位の期間が掛かるのかが、わからなったが
昨日の新郷市新聞の記事で、4年サイクルてのが確信的になった

2017年 フェーズ1  2021年 フェーズ2
2018年 フェーズ1  2022年 フェーズ2
2019年 フェーズ1  2023年 フェーズ2
2020年 フェーズ1  2024年 フェーズ2    2027/28年 フェーズ3
こんな、感じ

第1期 ゴミ取集 + ゴミ発電所 (ゴミ発電所は、更にフェーズ1とフェーズ2/3)
第2期 生ゴミや危険廃棄物や廃家電や廃自動車 (ゴミ発電所以外)

第1期の建設中に、第2期の建設が始まるイメージ
新郷市は、第1期のゴミ発電所の完成が2027年だが、第2期は、もう直ぐ建設が始まる
ゴミ発電所のフェーズ2完成と第2期分の完成が、被って来る

2022〜2025年は、もう建設ラッシュ・・そして、2024年1月10日付けで無職になる^^;;

それだけの、受注を持っているから

これで、調べ尽くしたのでないか?
これ以上、調べる事も無いように思える・・・

2022年の金の借り換えを乗り切れば、2025年まで問題は、何もないと思う
今のペースで、完成が続けば増資して金を集めないといけない事も起こらないよ

安売りで、無理して受注もしていないし、北京市と首創集団が引いた線を
走っているだけだから、問題ない様に見える・・

654?:2019/02/17(日) 00:31:22 ID:klNZHtZw0
www.k-zone.co.jp/kzone_news/news_detail.html?view_id=2015110200500005
中国:車載用廃電池は20年に17万トン規模、二次汚染リスク増大

www.asahi.com/business/reuters/CRBKCN1IJ030.html
中国、EVバッテリーの追跡システム導入へ

lithiumion.info/myblog/?p=13570
中国 新エネルギー自動車用動力蓄電池のリサイクル 管理に関する暫定弁法〜みずほ総合研究所〜

huanbao.bjx.com.cn/hot/hot_7551.shtml
北极星环保网のリチュウム電池関連
中国語でリチュウム電池処理 锂电池处理 何だって・・

多数の企業が、既に出来ている・・・一体、何社あるんだて位の企業がある
こんな、美味しい市場をほって置く訳が無い^^;;


淄博首拓环境科技有限公司淄博市临淄区危险废弃物综合利用
工業用廃棄液処理施設だが、
廃酸、油性廃水、廃エマルジョン、廃アルカリ、表面処理廃液、亜鉛含有廃液(亜鉛含有廃液)
が主要な処理内容

廃酸 + 廃アルカリ これは、マンガン電池の中身
何処で必要な物かまではわからないが、リチュウム電池の材料はない
後は、医療廃棄物を18t焼却処理する

四川省眉山市工业废物综合利用项目でも、同じ項目になっているから
マンガン電池の中身は、処理するがリチュウム電池は遣らない

リチュウム電池廃棄処理の市場は、巨大だが法整備も、責任の所在も、
補助金も含めて、全てが曖昧

655?:2019/02/17(日) 17:08:28 ID:klNZHtZw0
頭の中を整理
主要プロジェクト(稼働中/建設中)
2016年 フェーズ1完成
江西省南昌市泉岭生活垃圾焚烧发电项目
2017年 フェーズ1完成
江西省高安市生活垃圾焚烧发电项目
贵州省都匀市生活垃圾焚烧发电项目
浙江省杭州萧山区餐厨废弃物资源化利用生产生物燃料项目

2018年完成フェーズ1
江西省瑞金市生活垃圾焚烧发电项目 
山西省晋中市餐厨废弃物处理项目  
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目
江苏省扬州市危险废物焚烧项目
广东省惠州市区垃圾焚烧发电项目(フル)
フェーズ2
江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目

北京市朝阳区环境卫生服务中心的道路清扫保洁项目(毎年更新契約)

2019年フェーズ1(建設中 9〜12月にかけて完成)
河南省南阳市淅川、内乡、西峡三县生活垃圾焚烧发电项目
河南省周口市西华县生活垃圾焚烧发电项目
河南省商丘市睢县生活垃圾焚烧发电项目
山东省淄博市临淄区危险废物综合利用及处置中心项目

2020年フェーズ1 (2〜6月完成)
河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目
河南省商丘市杞县生活垃圾焚烧发电项目+ワラ焚烧发电项目
河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目
河南省驻马店市正阳县静脉产业园项目
湖北省潜江市生活垃圾焚烧发电项目
江西省石城县垃圾焚烧发电项目
江西省吉安市遂川县生活垃圾焚烧发电项目
延庆区小张家口垃圾综合处理工程PPP项目

フェーズ2(3月頃完成)
江西省南昌市泉岭生活垃圾焚烧发电项目

此処までが、建設中/稼働中

656?:2019/02/17(日) 17:11:02 ID:klNZHtZw0
2017年完成分の6〜12月の商業稼働分までが2018年の決算書に載って来る
屁の様な、分しか載ってこない・・・2018年決算で、逆立ちしても出るかいな^^;;

2022年の決算は、2020年までの完成分がフル稼働で載って来る
今、建設中だから確定

2021年 2017年のフェーズ2 
江西省高安市生活垃圾焚烧发电项目 
贵州省都匀市生活垃圾焚烧发电项目
フェーズ1
河南获嘉县PPP项目
淮南市垃圾治理PPP项目
甘肃省定西市安定区城乡垃圾收运系统项目
河南省南阳市唐河县生活垃圾焚烧发电
河北省任丘市美环第二生活垃圾处理厂PPP项目

2022年 2018年のフェーズ2
山西省晋中市餐厨废弃物处理项目  
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目

フェーズ1
四川省眉山市工业废物综合利用项目
黑龙江双丰林业局生物质热电联产工程项目一期
鹤岗萝北生物质热电联产项目
褔州垃圾处理厂项目
元玉田县城乡一体化环境治理工程项目
延津公司签下新乡市危废综合处置项目
山西省垃圾焚烧发电项目

2023年 フェーズ2
河南省南阳市淅川、内乡、西峡三县生活垃圾焚烧发电项目
河南省周口市西华县生活垃圾焚烧发电项目
河南省商丘市睢县生活垃圾焚烧发电项目

2024年 フェーズ2
河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目
河南省商丘市杞县生活垃圾焚烧发电项目+ワラ焚烧发电项目
河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目
河南省驻马店市正阳县静脉产业园项目
湖北省潜江市生活垃圾焚烧发电项目
江西省吉安市遂川县生活垃圾焚烧发电项目

2025年決算確定で、此処までがフル稼働で決算書に載って来る

これ以外に、ゴミ取集15 埋立事業 13がある
2025年決算では2024年完成分の6〜12月の商業稼働分(フルの50%程度)が載って来る

657?:2019/02/17(日) 17:14:46 ID:klNZHtZw0
●各政府から計画が正式発表されていないが受注確定見込みプロジェクト
首創集団が戦略協定を結んで、一緒にやりましょうと約束している分や
地元政府と合弁企業を設立している等 ごちゃ混ぜ分

.南昌市 生ごみ            (計画書作成中)
.南陽第2期              (2019年9月頃に計画書が、完成予定)      
.河南省商丘市杞县第2期        (2019年9月頃に計画書が、完成予定) 
.平顶山市鲁山县第2期         (2019年9月頃に計画書が、完成予定)  
.北京市顺义市  ゴミ発電所+ゴミ取集 顺义市投資平台と合弁企業設立済・・計画書は完成しているポイ 
.天津港           (ゴミ発電所+ゴミ収集+生ゴミ 計画書作成中)
.黒竜江省伊春市       (バイオマス 3基 計画書は完成)
.江西省上饒市プロジェクト   何が始まるのかわからないが、あると言っている・・
.江西省九江市農村プロジェクト(農村部ゴミ取集 + 発電所 九江市投資平台と合弁企業設立済)

どれも2025年までに始まる可能性は、高い

●計画は確定しているが、建設時期が未定 雄安新区

2025年までの、全建設周期・・・単発の話を、1つ1つ繋げていった
中文でも、此処までの建設周期を纏めた物は出てない^^;;

658?:2019/02/17(日) 17:17:38 ID:klNZHtZw0
此処が、核心部分・・・理解するまでに3年掛かった

PPPで設立する合弁企業は各政府と、此処までの、事業には参加して良いよと決められている
許可された、事業内容をみないと何処まで発展性があるのかわからない

例えば、河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目 発電所の建設-運営-譲渡(BOT)
発電所を建設する前に、建設責任の為の新乡市首創環保て企業が設立されている

出資比率は、通常 首創環境 90% 残り10%が地方政府投資平台が普通
新乡市首創環保の下に、更に新乡市生活垃圾焚烧发电て発電所運営企業を設立する
此処が、発電所運営を行う

河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目のプロジェクトの最終運営企業

企業の発展性は、表に出ている受注したプロジェクトだけでなく
計画書を作成する、投資平台との合弁企業が何処までの事業を許可されているで決まる

事業内容が、ゴミ収集+生ゴミ+発電事業+運搬+医療機器廃棄+自動車廃事業と8〜10位ある
将来、此処まで事業が拡大する

新乡市首創環保て企業は、新乡市だけを専門でサポートする末端企業

lushancapital.com/html/gsgk/
河南省の子会社 鲁山首创环保能源有限公司が河南省での本社的役割をしている
そこで、河南省全体の計画書や交渉を行っている・・・ややこしい><

鲁山首创环保能源有限公司の上位企業が、首創環境でその上が、北京キャピタルでその上が、
首創集団でその上が北京市

★★北京市から末端の、新乡市生活垃圾焚烧发电まで全部、資本関係で繋がっている★★
BEウォーターも、構図は同じ・・北京市から末端のプロジェクトまで資本関係で繋がっている

659?:2019/02/17(日) 17:54:25 ID:klNZHtZw0
民営企業 如きが、北京市と競争して勝てる訳が無い
インフラは、参入障害のハードルがクソ高い

各省の元締になる子会社・・・北京/河北/河南/天津/江西の5社ある

親会社の北京キャピタルの子会社は18社設立されていて、水利だけでなく
固形廃棄物を含めて各省で交渉している

首創環境が福建省に進出したのは、北京キャピタルの福建首創環境の成果・・間違いない

省単位で管轄する支社の事業が、各省で何処まで許可されているかで、
その下の、子会社が出来る事業の範囲が決まっている

首創環境の省単位の子会社は危険廃棄物をサポートする為に設立されていて、
工業用危険廃棄物処理事業に力を入れて遣る

1市3省は、今まで工業用危険廃棄物処理事業が無かった
雄安新区等は、危険廃棄物事業をサポートする為に設立したと書かれている

雄安新区の危険廃棄物事業の廃酸、油性廃水、廃エマルジョン、廃アルカリ、
表面処理廃液、亜鉛含有廃液(亜鉛含有廃液)+ 廃油は、

東江環保には、渡さん^^;;
河北省の投資平台を買収したから雄安新区進出だと言っているが、
その遥か前から北京市や首創集団が河北省とゴネゴネ遣っている

工業用危険廃棄物は、43種あるから他のを好きなだけどうぞ
業界1位もクソも関係ない、雄安新区は政治力で決まる

建設周期を、時系列に並べて見たら^^;;
お前、一体どこまで成長する?・・・・
限界は、一体何処?

香港は、出来てから言え だから、出来るまで認めないが、
時間が来たら数字は、隠しようも無く決算書に載って来る

リスクは、政策転換と言われるが、此処までは計画は既にスタートしている
此処までは、やり切らないと計画作成する為に費やした金が、無駄になる
途中で中止する損失の方が、遥かに高い

途中で止める理由何て、皆無
今、政策転換したら世界中の笑いもの

ゴミ輸入禁止で、世界中を大混乱に落としておいて、
政策転換します何て、絶対に言える訳がない

環境問題で世界中を巻き込んだのだから今更、中国は後戻りは出来ませんぜ・・

韓国何て、凄い事になっている^^;;殆どのゴミを中国に輸出していたから、
全国民から環境税を徴収して、ゴミを減らそうとしてデモが起きる寸膳だし、
処理出来ないから、ゴミ収集をしていない地域もある
集めても、処理出来ないからゴミステーションに放置している^^;;

韓国だけでなく、米も日も欧米もゴミ処理を中国に依存し過ぎて、
自国での処理場を作らなかった付けが来て、大混乱中

忽ち、日本もペットボトルをどうするんだ?
処理しきれないで、毎日積みあがっているけど・・・
燃やせないから埋立場に、埋めるしかないのでないかな?

2020年までに、中国のゴミ輸入禁止品が増えるから大変だよな
日本も優先するインフラは、此処だろうが建設地確保すら出来ないで
2020年を迎える

問題だ問題だと言っても日本の場合は、緊迫感が伝わってこない^^;;
韓国の様にゴミ取集を止めてしまえば、直ぐにわかるから、
え〜てなるのだろが・・

660?:2019/02/17(日) 22:53:08 ID:klNZHtZw0
2026年以降の確定分
褔州垃圾处理厂项目 フェーズ2 2026年
江西省瑞金市生活�荊�刑焚烧发电项目 フェーズ2 2022年
江西省瑞金市生活�荊�刑焚烧发电项目 フェーズ3 2026年
河南省南�飜市唐河县生活�荊�刑焚烧发电 フェーズ2 2026年
河南省新乡市生活�荊�刑焚烧发电项目 フェーズ3 2027年

2022年のフェーズ1の漏れた奴
滇池流域及补水区旧垃圾填埋场治理及生活垃圾综合处理项目 2022年
晋中市规划和城市管理局晋中市城区粪便处理PPP 项目 2022年

2019年の漏れた奴
绵阳路博润滑油脂有限公司の買収による四川省江油龙凤工业园区への参入
年4万tの油処理 2018年末に稼働済 段階的に50%まで買収

宁夏吴忠市环保静脉产业园项目 危険廃棄物 年5.6万t 
今、环保静脉产业园を造成中 造成が終わらないと先に進まない

2017〜2027年まで毎年、発電所が稼働する

金が無くても・・・1万株で良いから、買う買う買う
2023年決算までは、配当も再投資・・・買えるだけ買う

時系列に完成時期を並びたてると 圧巻の成長性だよ

それ以降は、1株も買わない

661?:2019/02/19(火) 00:30:01 ID:klNZHtZw0
河北省のWEB新聞を読んでいたら、首創集団が河北省10カ所で提案していると出ている
河北省で2か所受注しているが・・・これは、10カ所とは別物だと思う

河南省商丘市睢县生活垃圾焚烧发电项目・・・これは、発電所単体
河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目・・・これは、工業団地内

静脉产业园て言葉が入らないと、単発の発電所建設
総合環境企業は、静脉产业园に入って6〜8プロジェクトに参加しないと

河南省驻马店市正阳县静脉产业园项目・・静脉产业园て言葉が入っている

河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目
此奴は、でかいが静脉产业园て言葉が入っていないから、
単発の発電所建設でフェーズ3まであるが、此処で終わり

同じ新郷市でも、

延津公司签下新乡市危废综合处置项目・・・此奴は、静脉产业园内に建設するから
6プロジェクトに参加する

河北省10カ所の提案は、静脉产业园への提案が10カ所だと考える
河北省で、静脉产业园建設計画が50カ所計画されている

投資額は、単体だと6憶が静脉产业园だと24〜30憶になる

単発を100受注するより、静脉产业园で20受注する方が効率は良い
単発を100受注するには、100回競合企業と競わないといけないが、
静脉产业园だと、1回勝てば6〜8プロジェクトを勝ち取れる

もう、これ以上単発の受注は、首創環境には必要ない
静脉产业园への投資に集中させて、単発は今の受注分を
完成させて終わった方が良い・・・

その為に、総合環境企業になっている・・時代を見越して先に手を打っている
首創集団は、しょうもないプロジェクトには参加するなよ><

2024年1月の無職に向かって、プロジェクトが一気に始まったから間に合った^^;;
後は、時間が解決する・・時間が早くたてば、それだけ早く歳を取るて事なんだけどwww

日経新聞を読んでいると、不動産業界の外債が利率が7.9%になっているてね・・
首創環境の利率が、5.5でクソ高いと思っていたが・・・7.9%て

15%てのも、書かれていた

上場環境企業の中で、5.5%の外債は高い方で有名大手企業は普通4.7%だから
不動産上場企業の7.9%は・・・・・しらん

本土でも外債でも、利率が上がって来ている
何かあっても、全体の3割だし、不動産価格が下がって
自殺する奴はいても、飢え死にする奴はいないから・・・

その時は、更にインフラ投資を増やすだけだよ
それも、農村部へ

都市部に何か、増やすものか

662?:2019/02/19(火) 23:10:39 ID:klNZHtZw0
本土の小規模売上 30憶RBM以下の環境企業が数社、大減益の大赤字に転落している・・
受注から完成・・稼働までに4年掛かる

金も作れない、4年の間に、次を受注 その次を受注 更に受注 ・・金が回らなくなって
借入利率は、8%まで上がりその利払いが出来ない

環境企業の資金調達サイクルは、3年が主なのに、4年しないと金が入ってこない
着工した時に建設利益が振り込まれるが、その金を次の投資に回すから資金ショートする

売上30億RBMの環境企業だと、40位前後の上場中堅企業
但し、民営企業が多い

問題の東方園林・・・2017年売上100億で、2017年の総受注が800憶RBM
2月12日の利払いがされていないで、大騒ぎになっている

春節の関係で遅れたと会社側は説明をしているが、こいつの利率も7.7%
更に、2月26日に10憶の返済が迫っている
その後で、更に10憶の返済がくる

12月に10憶の社債を発行しようとして、5000万RBMしか集められなかった
疑いの記事が、複数の新聞社から出ていた

煽り捲った証券会社共は、沈黙

11月には、環境企業で財務健全な10社を発表したなかの1社に名を連ねていた
8月頃から、ちょっと待てや?と言われながら、財務健全企業扱いしていた

今までは、非上場の小型企業の倒産が多かった
いよいよ、上場企業がヤバイ状況になっている

食あたりのつけは、デフォルト・・・チャンチャン
何処も、無茶苦茶な受注残を抱えているから・・

2018〜19年は、借換サイクルのピークが来る

首創環境は、
2017年に10憶      ・・・> 2022年返済
2018年に20憶のグリーン債・・・> 2021年返済

その前は、2015年25憶を首創集団から借り入れし無事返済しただろう

3年サイクルで、借り換えながら進んでいるのに、金が入るのは4年後・・
最初から、計算が合っていない^^;;

借り換えに失敗すると・・・サヨウナラ〜

次の借り換えピークは、2021/22年に来るが、これを乗り切ると、
2023〜2025年の建設ラッシュを過ぎるまで金が綺麗に回る

2022年には、2020年完成分がフル稼働するから金を、
稼げるようになるから回る

2023年からの建設ラッシュで、建設利益がガッポリだから心配していない
建設利益が、馬鹿にならない

建設利益で、原価償却費を賄わないといけない
これを、次の投資や配当に回していると、資金ショートするようになる

受注だけでもダメ、建設時期だけでもダメ、借入能力だけでもダメ
3つ全部が揃って上手く回らないと、食あたりを起す

建設時期から完成時期を把握して、金を何時から生み始めて、
次の借入換えが何時だから、金が回るな までを考える

663?:2019/02/21(木) 00:34:57 ID:klNZHtZw0
www.qichacha.com/cinvestment_0e27a43b6f9a74d8694091f864c61c0a
首創環境が設立している主要子会社
19社が記載されているが、对外投资 45 て書かれているから45社ある
出資比率の高い奴や、低い奴や色々

www.qichacha.com/crun_0e27a43b6f9a74d8694091f864c61c0a
色々と・・・

招投标信息 62  入札参加情報 入札に参加している案件62件ある
その内、唯で見せてくれるのは10件 更に3.4は、受注して終わった
後は、わからない

入札資格企業が、決まった段階 ・・・その中で、序列が決まっている
多い物で、1位〜8位まで 1位の奴が受注する
少ない物で、1位〜3位まで 此処も、1位の奴が受注する

新疆に参加しているのと、湖南に参加しているのが注目
今まで、この省には参加していないが、首創集団と北京キャピタルが乗り込んだから、
徐々に、首創集団の基盤が出来つつあるから入札に参加している

何時か、新疆と湖南にも参入できるだろう・・首創集団が道を付けないと、
首創環境如きでは、道は広がらないて言うか、てんで相手にされない^^;;
総合環境企業+北京国資企業+金融のブランド力が物を言う

www.qichacha.com/firm_6178628ea1b5ff82ebabc51829a48b02.html
杞县首创环保能源有限公司

股东信息 2  企業に対する出資者は2て意味
北京首创环境投资有限公司が90%で杞县城市发展投资有限公司が10%て意味
杞县城市发展投资有限公司は杞县投資平台

投資平台・・・結局、理財何だよな 杞县政府が遣っている投資会社
地方政府と投資企業を設立しながらその地域の投資を進めていく

杞县首创环保能源有限公司が、実際に発電所を建設-運営する企業
PPPだから地方政府との合弁企業を設立してから、運営企業を設立する
地方政府と絆を深めながらその地域の他のインフラ投資を進めていく

最初の北京首创环境投资有限公司の子会社の状況を見ても、
北京首创顺政环保能源科技有限公司が最新の合弁企業

北京首创环境投资有限公司が51%で北京顺政环保科技有限公司 が49%の出資比率
この場合は、金は北京顺政环保科技有限公司が用意して、建設-運営を首创环境が行う
理財を引き込まないと、金は回らない

吴忠市首拓环境科技有限公司
王磊て野郎が、49% 首创环境が35% 刘静て野郎が16%の出資比率
王磊と刘静は、宁夏一杞博思文化传播有限公司の役員で、小米科技にも
出資している宁夏回族自治区の実力者

广昌县首创环保有限公司の場合は、公告ではゴミ収集だけを受注したかの様に
出ているが営業範囲は、

>>家庭廃棄物焼却、埋め立て処理、浸出液処理、収集および輸送、衛生清掃プロジェクトサービス、
設計、建設、保守および操作、固形廃棄物収集、積み替えおよび処理、廃棄物リサイクルおよびリサイクル、
埋め立ておよび焼却プロジェクトの提供 技術および管理コンサルティングサービス

将来、発電所建設して埋立地も建設して、ゴミ収集と道路清掃を遣るてのが分かる
广昌县政府から許可されている事業内容には、事業許可が出ている

此処は、農村部だから2022年までに計画を作成して政府に提出しないといけない
8年後位にできるのかな?

まだまだ、表に出てきていないプロジェクトは、倍はある・・

15次5で良いよ>< 14次5に駆け込まなくても、良いです^^;;
ゆっくり行ってくれたら良い

調達できる資金は、∞ではないんだから・・借りた物は、何時か返さないといけない
当面、発電所の受注は結構です・・

投資負担に成らない、ゴミ取集や埋立を受注しておけ・・
その間に、今の手持ち分を稼働させて負担を減らしてくれたらいい

先は、長い・・一気に受注して、首が回らなくなるよりは、全然良い

政府から、事業許可が出ている = 受注と同じ意味
何時かは、出来る・・・2025年以降の方が、良いと思う

次々と地方政府の投資平台と合弁企業を作ってくれるが、投資平台が
金を全部見ればいい・・権利の30%は持っていてい良いから・・
これ以上、金の負担を掛けない様にしてくれ・・切に願う

政府系理財を引き込まないと、段々と金回しが厳しくなってくる
2014年には、2025年に発電所が500と言っていたのが、今では、
2020年に600完成になっている・・・・早すぎないか???

2025年には、1000まで行く><

664?:2019/02/21(木) 23:41:50 ID:klNZHtZw0
任丘市美环垃圾处理PPP项目 总投资2亿元の公告が今日出している
半月前から、知っているけど・・・任丘市からの正式な連絡は、
今日あった見たい

何なんだ、恐ろしい程のタイムラグは・・・

この前の、河南获嘉县PPP项目もそうだけど、公告が出る2週間位前から知っている

公告を出すのが、遅い・・・正式に連絡が来てから出すから遅い?
こんな、話は、1月中に終わっている

これだけ、毎日中文を読んでいると公告が出る2週間前に、皆が知っている^^;;
何処の案件に入札しているまで、分かる

入札が締め切られる前に、これは取れる取れないまでもわかる
公告を出す意味て、あるのかな?

良い案件なら、2週間前から株価は反応しているのだろうが、
大した事無いから、反応しない

今、入札中のウイグルのウルチム工業団地の入札で勝ったら
期待感で反応すると思う

665?:2019/02/22(金) 17:50:13 ID:klNZHtZw0
1線都市〜5線都市て良く言われるが、何処が、何線都市なのか?と言われたら知らない^^;;

tnc-cn.com/5572/  
2018年度版の1線〜5線都市までを書いてくている

首創環境の主要ターゲットと言うと、5線級都市が主要ターゲット

今、どの辺りの都市まで発電所が完備されているのか?

1線の北京は、これから48の発電所計画がある・・・は?
上海・・郊外の埋立地に発電所を作っている
シンセン・・18の計画がある
広州・・知らない

新一線
成都・・・日本企業が次々に、炉を受注している ・・7つ建設中
杭州・・・先週も、入札が行われた
重慶・・・計画すら曖昧
天津・・・天津港は首創集団がやる・・後は、良くわからない
青島・・・首創集団が戦略に関する戦略協定を結んでいるし、計画は多数ある

上位、19都市ですらこれから、100〜150の計画がある

首創環境の主要ターゲットは、5線以下の都市と言われていたが、
最近は、北京や天津の1線級での計画を良く見かける

2線・・・貴州や恵生や南昌市
3線・・・南陽市/新郷市/扬州市等
4線・・・普中市/周口市/平顶山市/驻马店市等・・・此処の辺りが一番多い
5線・・・西定/固原市・・ゴミを集める所の一番最初から遣らないといけない

これからわかる事は、3線級以下の都市部ではゴミを回収する所から遣らないといけない^^;;
2線級都市以上は、ゴミ回収のシステムは何となく出来上がっているから、発電所建設だけを遣れば良い

光大は、ゴミを回収する事業を遣っていない・・・

3/4線市の中心部は、光大に取られる
クソ良い所は、光大に取られると思ったが、それしか出来ないお家事情がある

首創環境は、人口100万人位の地域の独自のゴミ回収システムを持っている
NZのシステムをそのまま、中国に移植しているから3線級都市だと、足らない所を補完できる

伊達に、50憶RBMも使って買い物したわけでない
その裏には、錬金術のカラクリがある

河南省周口市は、3線都市
河南周口西华县城乡生活垃圾一体化收运项目
都市部と農村部で日350tのゴミ収集を契約している

河南省周口市西華県の都市部と農村部のゴミ収集プロジェクト
城乡て単語と一体化て単語が入れば、都市部と農村部の両方て意味
城乡だけだと都市部限定になる・・收运は、ゴミ収集て単語
単語さえわかれば、このプロジェクトは何処までを遣るのかが分かる

集めたゴミを、このプロジェクトに繋げる
河南省周口市西华县生活垃圾焚烧发电项目
河南省周口市西華県生活ゴミ焼却発電プロジェクト

単純にゴミを此処に、運び燃やして発電します・・これだけで、終わらない

ゴミ収集が出来ない地域は、ゴミ収集します・・金クレ
焼却後、埋立地に運びます・・・金クレ 
埋立地を管理します・・・金クレ

焼却すると、スラグや灰が出てこれを、リサイクルする為、
スラグ処理会社まで運ぶ・・・金クレ

スラグからレンガを作る設備は、公益事業に含まれる・・・金クレ

公共事業はスラグから作ったレンガを優先して使用しなければならない
但し、その設備は公益事業なので、BOTで運営する(PPP扱い)

最高、5重で政府から補助金を貰える^^;;

更に、別収入として
ゴミを燃やして作った電気は、100%買い取らないといけない・・1KW 0.6RBM以上
スラグから作ったレンガは、優先して公共事業で使用しないといけない

此処まで、一貫して全部やればボロ儲け

更に、上手

河南省驻马店市正阳县村镇生活垃圾收集和转运项目
これは、河南省驻马店市正阳县の村でのゴミ収集と積み替えプロジェクト
生活垃圾收集・・・生活ゴミ収集 垃圾がゴミ
转运・・積み替え 村で集めたゴミを中継基地に集めるプロジェクト

各村で集めた生活ゴミを更に1日400t中間処理基地に運びます
それで、1tに付き120RBM頂きます

それを、此処に繋げる
河南省驻马店市正阳县静脉产业园项目
集めて来たゴミを、驻马店市正阳县エコ工業団地内の発電所で焼却します
1日の焼却能力は、1200tです

この場合は、最高6重で金が取れる
プロジェクトを何重にも重ねて、ゴミを宝の山に変える錬金術がある

666?:2019/02/22(金) 17:59:27 ID:klNZHtZw0
普通は、
ゴミを集めるだけの企業、集めたゴミを中間処理する企業、燃やして売電する企業、灰やスラグを運ぶ企業
スラグをレンガにリサイクルする企業と5つに分け合う

それを、一貫して出来るシステムを首創環境は持っている
NZ企業買収で、50憶RBMを使ったから一貫して出来るシステムを持っている

首創環境は、3線級以下のゴミ収集も出来ないど田舎都市で、全部請け負いますを遣っている^^;;

1線/2線都市で、運転資金を稼いで、本当の利益は、3線以下のど田舎で上げる
今は、点点で投資しているから、1本の線になるのに時間が掛かる

ゴミ収集だけを作って、2年後に発電所を作って、更に2年後に埋立を、更にその後、レンガを作る・・
最終形が完成するのに、8年程度かかる

プロジェクト単体では、儲からないが上から下まで一貫してやれば、相乗効果で利益は倍増する

受注数を、馬鹿見たいに増やして数で勝負しなくても、最小の投資額で最大の利益を出せる
システムを唯一持っている企業・・・

何時に成ったら、昇り龍になるんだ>< 建設が進まないと、昇れない・・クソが・・

667?:2019/02/23(土) 00:59:20 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0211/724.html
首創環境のHPに、2018年度の成績・・業績?が画像で張り付けてある
流石に、画像だから翻訳出来ないが・・

予定通り、利益は伸びたと言っているがそれでも、1憶4千が2憶4千弱だから・・
通常70%増は、喜ぶ業績なんだろうが・・こんなヘボ数字じゃ><

読める単語から考えて、2018年末現在 総プロジェクトは66プロジェクトだろうな?
現在、建設中が21プロジェクトで稼働/試運転中が30プロジェクトて文字は、分かった

30プロジェクトの中でも、フェーズ1で完結もいれば、フェーズ2がある奴もいる

66プロジェクトを個で言えば、98建設する その内、30が稼働・試運転中 21が建設中
毎日、読みまくって調べた数と一致した

会社側が出してくれると、安心感がある^^;;
98も、現在の個数であって、まだ増えているから・・・

プロジェクト数 = 建設する数でない
1プロジェクトで、7つの部位に分かれている奴もい
河南省だけで、今の受注にたいして55個建設しないといけない

1つ出来れば、プロジェクト完成もいれば、7つ作って完成と入り乱れている

66プロジェクトの内、50プロジェクトが稼働/試運転/建設中残りは、
後13プロジェクトが、建設期にも入っていない
今年中に、もう6つが建設期に入るのは確実・・2020年に残りが建設期にはいるのかな?

江西省韓信市瑞金项目は、6月に72+24の予定だそうだ
遅れるのかと思ったが、年内にはフル稼働まで持っていけそう
2022年決算に向けて、予定通り行っているのではなかと・・・

今の、河南省の勢いだと第2期建設のスタートを前倒す気がする
2021年に建設を始めて2023年から使用するかも・・

2019年に、河南省は全体で27のプロジェクト承認を出す
第2期建設が、含まれている様な気がする

2018年に、16省の自治区と直轄市でプロジェクト展開をしていると書いている
昨年は、14省だから2省増えた・・もう一息や、完全全国展開まで

光大/ケイテキソウトクAと首創環境の3社が、完全全国展開をするだろ
この国のシステム上 全省で、プロジェクトを展開するのは大変だぞ

全省の3線〜8線級都市で展開すればいい
光大が、2〜4線の市区をねらっている

ケイテキソウトクAは、勢いがなくなった金の調達に苦しんでいる様に見える・・・
昨年、負債が膨らみまくったから、お休みモードに入っている

業界の勢力図が、次々と変わっている・・・・
1線/2線都市に、拘っていた奴程、勢いがなくなった

3線から下が、増え続けて1線2線が減っているから図式が変って行っている
後、数年で4線まで市場は拡大するのでないかな?

自動車等は、これから3線都市が大きな市場になると書いていた・・
郷村政策が、色んな市場に大きな影響を与える見たい

2線から1線に上がりそうなのが、四川省成都市と書かれている・・
成都が1線級に上がれば、近郊の7市が多大な好影響を受ける

5線級都市で、660市の丁度半分の330市にあたる
その下の、6線7線8線都市までは、まだまだ・・・

2025年に日本株を全部売って、中国株の配当を狙うが、
中国銀行が3h$で買えない場合は、偶然にも四川高速道路を第2候補にしている^^;;
成都が1線に昇格候補だと、全く知らないで四川高速道路かなと考えていた


成都が1線都市に昇格したら、四川高速道路は恩恵を受けるだろうな
安定して配当さえくれたら良い

シンセン/広州と成都を結ぶ高速道路 1線都市同士を結ぶ高速道路てないでしょ
北京―上海よりは、シンセン/広州と成都の方が距離的に近いから安定でないかな?
香港ーマカオ-ズハイ?大橋もあるから、成都への物量は、今後も増え続けると思う

株価が上がらないで、単純でシンプルな安定配当銘柄が好き^^;;
乗り換えは、まだまだ先の話だけど・・・・色々と情報を集めて・・・

668?:2019/02/23(土) 15:19:54 ID:klNZHtZw0
baike.baidu.com/item/三星级绿色产品标志/9052753
南昌発電所に次いで、宁波市厨余垃圾处理厂が三星级绿色产品标志に認定された
エコマークの1種だが、より強力な物で、

国家《商标法》、《反不正当竞争法》、《广告法》、《产品质量法》等法规
経営者と消費者を最大限守るための証票マーク

国によって、市場の偽造および防止し、生産者を維持し守る
首創環境の嫌気性消化技術を国が法律で守ってくれる

業界評価としては、嫌気性消化技術で一段と他社をリードした

この技術はヨーロッパの業界で主導的な地位にあり、台所ごみ、下水処理場の汚泥、動物性廃棄物、
食品工場の残留物など、水分含有量の多い有機性ごみの処理に適している

www-cycle.nies.go.jp/magazine/kisokouza/201205.html
中国では、古くから嫌気性消化を使っている

www.goo.ne.jp/green/business/word/ecoword/E00626.html
「嫌気性廃水処理」 とは
嫌気性処理工程で発生するメタンや水素は燃料となるため、バイオエネルギーの視点からも注目を集めている。
大規模なビール工場で、このメタンガスを燃料電池に活用している事例もある。

嫌気性処理する事で、メタンや水素を発生させてそれを、リサイクルする
バイオ菌の管理によって、作られるメタンや水素の量が大きく変わって来る

それらを、全部ひっくるめて国が、その技術と権利を守ってくれる

下水道処理過程から、汚泥を取り出し嫌気性処理をしてメタンや水素を生産するのは、
2019年の国策に入っている

www.env.go.jp/guide/info/21c_ens/21c_strategy_ref/05.pdf
参考資料 P97/98の3Rを2019年国策としてやる

北控水務が、同じ北京国資企業だから、首創集団の技術をそのまま使う事は法律で禁じられている
汚水処理への投資が、今年から右肩上がりで増え続ける

汚水処理場と嫌気性処理場を併設して、メタンガスと水素を生産する施設が、次々と計画される
日本では、神戸の汚水処理場で、実用化されており中文でも多くの視察レポートが掲載されている

驚いたの連呼と、中国にどうしもて必要な施設の賞賛の意見しかない

2018年初頭に、上海水務と首創環境が相互プロジェクト参入の為の戦略協定を結んだ
河南省で上海水務が参加しているプロジェクトに首創環境も参加する事になった
何で、水務企業とJVを組むのか理解できなかった・・・

汚水処理プロジェクト + 汚泥処理プロジェクトがセットになっている
今後、水務企業と固形廃棄物企業が、JVでこの市場に参加する事になる

その中で、首創環境の嫌気性処理技術を国が法律で守ってくれるのは、幸先が良い
親会社の北京キャピタルとJV組んで、汚水処理プロジェクトに参入する・・・普通にある

北控水務とJVで、参入・・2017年にJVで入札に参加している・・結果として負けたけど
同じ、北京国資系企業だから北京市が遣れと言うと遣る

光大とJVする何て事は、100%あり得ない^^;; 
北京市系企業と上海市系企業のJVは、全然あり

汚水処理の業界1位と2位が、北京国資だからJVを組みやすい位置にいる

生ゴミを嫌気性処理して、メタンガスを発生させてメタンガスをそのまま、
売るのかと思ったら、メタンガスを燃やして発電させるんだって・・知らなかった

首創環境の嫌気性処理では、5番目になる褔州垃圾处理厂项目からは、
自前で発電して売電するそうだ・・へー

生ゴミを1t処理して、補助金が198RBMだよ
ゴミ発電所なんて、1t40RBM切ったのが増えつつある

建設費用は、発電所と変わらない・・売電単価も同じなのに、1t処理の補助金は、5倍

2002年の、ゴミ発電所もこれ位の補助金が出ていた・・数が増えて参入企業が増えて
競争が激化して、単価がドンドン下がって行った

何時か、生ゴミも下がって来るが、1t60RBMまで下がるのに後、15年ある・・
その間に、受注しまくって置いて稼げるだけ稼いで、次のR&Dに振り向けたら良い

嫌気性処理技術で、新しい市場を形成しようとしている
強みの嫌気性処理技術を規模拡大させれば、出来る事は一杯ある

50プロジェクトが、稼働建設期に入っている・・・まだまだ、先まで行ける
2022年には、完成稼働が一気に増えるから数字も付いてくるw

インフラの辛いのは、受注していても一体何時、建設が始まってその最終完成が何時なのかが、
分からない為、それを待つ時間が、不安にさせる・・

50もプロジェクトが開けば、毎年 数字は上がっていくw

669?:2019/02/23(土) 23:10:57 ID:klNZHtZw0
この案件の受注公告は、2〜3週間後に受注しましたと会社から発表されるだろう・・・
公告が出る一足先に・・・

www.hngzzx.com/jydt/002002/002002002/002002002002/20190222/7dbb09cd-1688-4d32-8ea2-cda6ec894192.html
湖南省武陵山静脉产业园 とったぞ〜
湖南省長沙市だから、湖南省の省都なんだが・・場所が地図で確認できない・・

首创环境/浙江省二建建设集团有限公司/中国轻工业广州工程有限公司
3社JVで取った 湖南省初進出を最初から省都から入ったwwww

首創集団が、湖南省省長と昨年会談して、環境問題をテーマに3時間意見交換を行ったと首創集団のHPに
出ていたが、長時間話し合いを行ったと思ったが・・結果出したでないか

浙江省二建建设集团有限公司は、浙江省国資建設企業
中国轻工业广州工程有限公司は、中国轻工集团公司(中央企業)直属の子会社

北京国資と浙江国資と中央企業がJVを組んで、遣るんだからそりゃ取る^^;;

河北省任丘市美环PPP项目も、雄安新区絡みで中鉄とJV組んでいる
2発続けて、中央企業とJV組んで、重点プロジェクトを取った

強 強 強 で挑めば、工業団地を取れる
こいつと組んでも難しいかな?て相手とは組まない

第1期 日1000tのゴミ発電所 + 60t/d規模の都市汚泥の処理 + 補助フライアッシュ埋立地の建設

第2期
都市汚泥集中処理事業、バイオマス資源処理事業、廃棄物焼却発電事業、建設廃棄物資源処理事業、廃電気電子製品解体事業、廃車解体事業
総合管理と環境科学教育基地および知的衛生管理プラットフォームの構築
アクセス道路および敷地内道路、駐車場、給排水、電力供給および配電、環境および防火工学のためのインフラ建設

工事は、浙江省二建建设集团有限公司と中国轻工业广州工程有限公司が行う

首創環境に関連するのは、
都市汚泥集中処理事業、バイオマス資源処理事業、廃棄物焼却発電事業、建設廃棄物資源処理事業、廃電気電子製品解体事業、廃車解体事業

第1期投資 5億8千万RBM 第2期は、発表されていないが20憶近くになるのでないかな?
南陽市は、同じ位の規模で24憶だから・・同じ位の投資額になると思う

注目は、66>>で書いた内容 都市汚泥集中処理事業
後は、建設廃棄物資源処理事業、廃電気電子製品解体事業、廃車解体事業

次は、ウイグル自治区ウルチム工業団地を取れ〜

670?:2019/02/24(日) 21:22:39 ID:klNZHtZw0
湖南省長沙市かと思ったら、湘西トゥチャ族ミャオ族自治州に
吉首市に武陵山静脉产业园はあった

省都でなく、少数民族自治区でないか>< 人口29万
隣の貴州も少数民族自治区 西隣の重慶市も少数民族自治区

左を見ても右を見ても、上を見ても下を見ても、少数民族自治区に囲まれている
今、少数民族保護の観点で、漢族よりも少数民族を優先する政策を取っているが、
これと言って、産業はない

建設廃棄物資源処理事業、廃電気電子製品解体事業、廃車解体事業を産業振興策にするのかな?
建設廃棄物資源処理事業、廃電気電子製品解体事業、廃車解体事業のライセンスは厳しく規制されているから
新規参入しようも出来ない様になっている

それを、利用してGDPの低い地域に、産業導入する・・・まあ、良いんじゃないですか
膨大な市場がありながら、極端に立ち遅れている産業だから、田舎の新産業にするのも良いでないですか

読んでいると、スマホの回収率が特に悪い・・・7%程度
個人情報を抜き捉えるのが怖い為、廃棄出来ないが理由のTOPになっている
安心して廃棄できる、公益の廃棄処理場を早く作ってくれの意見が多い

民間の廃棄処理場は、信用できない・・・まあ、お国柄です・・・

逆に、、膨大な都市資源が中国にはあるとも言われている
中国は、基盤に使われる資源の最大の輸入国になっている
これを、リサイクルさせて再利用したいと考えるよ

首創環境のHPの廃家電からの資源回収率
廃回路基板や電子部品から抽出される金、銀、白金などの貴金属は、回収率98%、純度99.5%で、
低温、化学的リサイクル、廃液ゼロを実現します

スマホの回収率を上げようと・・・必死に政府は、取り組んでいる

序に、廃自動車リサイクル技術
エアバッグ、オイル、冷媒を除去するためのユニット一体型分解ラインによる中古車の前処理、
手動または機械的手段によるガラス、バンパー、ライトなどのリサイクル部品の再製造、発電機、
モーターなど内部部品が取り除かれた後に、5つの主要なアセンブリは機械的に粉砕されて分類されます。
そして金属のようなリサイクル可能な材料は回収され残りの再利用不可能な部品は無害に扱われます。

>>5つの主要なアセンブリは機械的に粉砕されて分類される
今年から、5つの主要なアセンブリが再販可能に法律が改訂になった

これで、廃自動車の回収率も上がるのでないかと言われている
5つの主要なアセンブリの再販で、1000憶RBMの市場が突然出来た・・・

販売ルートは、NETだと言われているけど、首創環境も年3万2千台程解体しているので、
業者は早く、買い取り契約を結べ^^;;
これから、5つの主要なアセンブリの争奪戦になる・・

廃自動車処理何て、民間の怪しげな所が多く、処理能力も極端に低いから
部品の争奪戦になる

参入しようにもライセンスの上限数が、決まっているから入れない
参入したければ、ライセンスを持っている怪しげな企業を買収するしかない
そんな所を買収しても、処理能力が知れている

www.gii.co.jp/report/rinc322431-china-end-life-vehicle-elv-dismantling-industry.html
中国の廃自動車 (ELV)・解体産業の分析 (2018〜2022年)

中国国内の廃自動車 (ELV) の総台数は、2017年現在で730万台に達しています。そのうち、スクラップに回る車両は全体のわずか4%で、
さらにその30%だけが再利用されています。中国の自動車リサイクル率が低い要因として、補助金政策の歪みや、スクラップ産業の
収益性の低さなどが挙げられます。今後は法令の整備などが進み、2022年には、ELV・自動車解体産業の市場規模が434億3000万人民元に、
リサイクル率は24.5%にまで拡大する見込みです

2017年 730万台 スクラップ 4% 292000台 再利用 30% 87600台
2017年の首創環境が処理した廃車は、 32000台

この市場調査の市場規模が正しいのであれば、首創環境の実処理数は超大手に属するのでないか?
それなのに、本土の証券会社共のは、首創環境の名を挙げなかった^^;;
本土の超小型企業を3社程、推奨している><・・・アホか

もう直ぐ、処理能力は年30万台まで拡大する

建設廃棄物資源処理事業、廃電気電子製品解体事業、廃車解体事業は、ライセンス制だし、
遣っている都市も、全土で数得る程しかないからやれば、近隣からそこに物は集まる

例えば、北京だと海淀区に3つを集中して建設し、北京市中の物を海淀区の処理場で処理する
産業の遅れた地域に作れば、極貧村で雇用も生まれる、一石三鳥の政策
 
ゴミ発電所だけでない、建築物廃棄物リサイクル/廃家電/廃自動車にも大な市場がある

遣る事が、一杯あり過ぎて、この会社は本当に忙しい^^;;

671?:2019/02/25(月) 23:10:25 ID:klNZHtZw0
   2018年末 稼働/試運転が30 建設中が21
予想 2019年末 稼働/試運転が37 建設中が14〜18かな?
   2020年末 稼働/試運転が51 建設中??

建設期間は、1年半〜2年だから、建設中の21は2020年末までに全部完成する

2021年末 フル稼働が37 試験運転が16 建設中??
2022年末 フル稼働 53 試験運転が5  建設中??

建設中が幾らになるのか、現時点ではわからない

2021年末の建設中が20あればフェーズ2若しは、第2期の建設が始まっている
2023〜25年に、一段と成長するには2021年末の建設中が、20あるかどうかで決まる

グリーン債の満期が、2021年 
2017年平安資産からの借入10憶の返済期日は2022年
建設サイクルに合わせて、返済期限がくるようになっている

グリーン債の借り換えは、2021年・・
ここで借り換えた金が、2022〜2024年の建設を支える

2021年の借り換えが、30憶RBMなら2022〜24は又、建設ラッシュになり
2025年決算でドンと乗って来る

金の借り換えサイクルと建設サイクルは、同時進行する
金の調達が先で、後から建設が始まる

金の調達を3年周期で繰り返している

2021年の借り換え金額幾らなのか?気になる
2022〜2023年末にかけて、受注が膨らむようなら、
建設用資金 + 受注資金の両方を集めないといけない

建設用資金だけなら、20憶も必要ないと思う
2022年までにフル稼働しているから、金は回っている
敢えて30憶まで借り換えるのなら、2022〜2023年末受注が
大きく膨らむと同時に、建設も今のペースで進んで行く

今年は、年明けから4発受注している・・まだ、2月・・
2016年以降、最速のペース 年間で最多受注額になるだろう

建設が進む程に、金を回収し再投資するから受注額も増えて行くのかな・・・

672?:2019/02/26(火) 23:29:32 ID:klNZHtZw0
data.eastmoney.com/report/20190226/hy,APPJ5BmQSi2xIndustry.html
0.18で、2万株待っていたが、こんなの出されたらしゃあないから、
0.19に上げて、1万6千株に下げて買おう・・・0.2を超えて買うのは面白くない><

気になる言葉
垃圾分类带来的固废产业升级以及向县域市场的下沉,
将为固废产业的高质量发展带来新的活力。

ゴミ分別が、より細かくされる事と農村市場への投資によって
固形廃棄物産業は高度化しより質の高い発展をもたらす・・てな、感じ

>>ゴミ分別が、より細かくされる 
 →分別を細かくする事で、より専門性が広がる

燃やせる物と燃やせない物で分けるのでなく、
燃やせない物でも、電池とスマホとペットボトルは別物で、
処理するには、別の処理施設が必要になる

11〜14種位に分けたら良い
そしたら、処理施設も11〜14種必要になる^^;;

実際には、20種位まで細分化されるのでないかな?
中国はやたらと、リサイクルを叫んでいる・・・政策後押しが・・

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0211/723.html
首创环境南昌泉岭生活垃圾焚烧发电厂获评“2018〜2019年度第一批国家优质工程奖”

第一批国家优质工程は、
エンジニアリング建設の分野で国家評議会によって承認された最高水準の、
業界を超えた、専門家間の国家品質プロジェクト賞だって・・
国内の多くの廃棄物焼却発電所の中で選択された唯一のプロジェクトだって

南昌泉岭生活垃圾焚烧发电の評価は、本当に凄い高い・・国内最高レベル
北京、香港、重慶間で協力して、このプロジェクトは出来ている

この発電所の炉を作ったのは、青島荻原 
荻原環境プラントを検索していたら、南昌発電所の事が出て来る

1発電所での規模は、川崎重工や日立の方がデカい炉を作っているが、
トータル数だと荻原環境の方が多い

首創環境が、発電所を24受注しているが、全部 荻原環境プラントの炉
しかも、首創集団専用モデルだから・・

南昌泉岭生活垃圾焚烧发电の評価は、本当に高い
首創集団が、初めて建設した発電所で、最初から高品質を目指して遣っている

完成から4年たったのに、国内唯一てのも・・・どうよ?
この4年間、一体どれだけの発電所を建設しているんだ

4年たっても超えるのが、出て来ないのも如何な、物かと・・・
単体の発電所としては通常のより2倍高い

2020年には、南昌泉岭生活垃圾焚烧发电のフェーズ2が完成する
日3000tになった時の評価がされるのか楽しみ

国内の評価は、株価と裏腹に凄い高い
最終企業の評価は、技術力だと思うけど・・
これさえあれば、業績は後から付いてくると思う

673?:2019/02/28(木) 00:06:18 ID:klNZHtZw0
0.19で14000株買えた^^;;

政策支持市场回暖,环保板块将迎来估值修复
政策支援により市場が回復、環境部門がインフラ投資を先導する

河南省は1月の半月で固形廃棄物プロジェクトに40憶RBM投資した
1年を通じたら、一体何百憶投資するんだ?の期待感が昨日膨らんだ

何百憶も投資したら、発電所以外の第2期も始まるだろう

河南省は、埋立0を目指す
その為の、計画を2022年までに策定するとしている

ゴミだけ燃やしても、埋立0には100%ならない
それに向けて、毎年数百憶RBMの投資を毎年行っていく・・・遣り過ぎでしょ

ゴミ発電所以外のプロジェクト・・第2期建設が早まった

www.gaoan.gov.cn/zwgk_49126/zwgg/hpgg/201811/t20181107_448919.htm
昨年7月から商業稼働している、江西省高安市

最初は、ゴミ取集事業は入っていなかったが、
11月1日にゴミ収集事業が追加されている

今、日600tが稼働して今年からフル稼働出来る様になっている
フェーズ2で300tが追加されるが、その前準備で、日320tの
ゴミ取集事業の為の投資が始まった

投資額は、3640万RBM 建設期間が1年 
3640万の内、200万RBMが環境保護税で賄われる

HPに乗っていない、新規のプロジェクト

高安市のHPにたまたま載っていた・・小さいから、無視してやがる^^;;
山西省普中市のPPPの人糞処理も、発表してない><

段々と、小さなプロジェクトは発表しなくなった

細目に調べないと 何が出来て、何が出来ないのかが分からない
廃自動車処理が、そんなデカい規模だという事も知らなかった

何も、分からないが持っていたら新規事業があって株価が上がって
ラッキー何て、棚から牡丹餅は嫌だし・・

全てのストリーを知った上で、上がったら応援したかいがあったな・・・

674?:2019/02/28(木) 23:33:20 ID:klNZHtZw0
江苏省淮安废旧汽车家电拆解再生利用厂
江苏省淮安市の廃自動車/廃家電リサイクルプロジェクト

調べたのは、廃家電 
・現在の解体能力は年間120万台
・主要解体製品 ブラウン管/液晶テレビ、冷蔵庫、洗濯機、エアコン、ブラウン管/液晶コンピュータ

hbj.mas.gov.cn/4717505/9181795.html
马鞍山市が2017年12月に発表した分解実績

圧倒的に、洗濯機とエアコンが占めている
スマホ処理実績は無い

m.sohu.com/a/193086618_705961
109社が、政府からライセンス正式に付与されている
ライセンスが付与された、109社が掲載されている

此処が気になる文
目前,我国具有家电拆解回收资质的企业共有109家,看似很多,却仍比不过偷偷运营的暗黑小作坊,他们的拆解成本更低,
当然也无法做到安全和环保。实际上随着近几年环保意识的加强,人们对家电回收的要求也越来越高,家电回收需要很强的专业性,
而不少企业目前做的还不够,回收大量的旧家电就要牵扯到物流、存放、处理等等细节问题,甚至比正常的工厂出货还要复杂。

現在、中国には家電製品の解体とリサイクルの資格を持つ企業が109社ありその数は多く見えるが、
まだ密かに運営されている小規模のワークショップよりは規模は小さい
又、密かに運営されている小規模のワークショップの解体費用はより低く、
そしてもちろんそれらは安全で環境にやさしいものではない
実際、近年の環境意識の高まりに伴い、家電リサイクルに対する人々の要求はますます高まっており、
家電リサイクルは強力なプロ意識を必要としており、現在多くの企業が十分な努力をしていない。
物流、保管、取扱いなどの詳細は、通常の工場出荷よりも不透明です

可惜的是,我国目前也没有相应的政策去扶持废旧家电的回收,像小区废品回收商这样的职业,
应该还会持续存在非常长的一段时间。
中国には、使用済み家電製品のリサイクルを支援するための対応する方針がないのは残念なことですが、
地域のごみリサイクル業者のような職業は長い間存在し続けるべきです。

正式に操業を許可された、109社よりも、密かに操業している企業の規模の方が、遥かに多く、そして安い・・

>> 中国には、使用済み家電製品のリサイクルを支援するための対応する方針がない
2017年9月に投稿された内容なので、2019年に施行される法律は加味されていない
今年から、政府方針が出されている

今後、ライセンスは絞られ乱発はしない
闇企業への圧力は、強まって行く

www.qianzhan.com/analyst/detail/220/181225-541e9c47.html
今後、5年間の廃家電リサイクル市場を纏めているサイト

从我国废弃电器电子产品的报废情况来看,2017年的报废数量和重量均实现大幅增长,
分别达到了5亿台和538.4万吨,同比分别增长了33%和32%;
预计2018年全年电器电子产品的报废量还将保持较高增速。

家電製品が、伸び続けているのだから、それに比例して廃家電も伸び続けている
細かい数値は、省略して

携帯電話の理論上のスクラップは最大で、2017年には2億2300万台に達した(前年比27.25%)
レンジフードの理論上のスクラップ成長が最速(前年比6.59倍)
ファックス機と電気温水器も、前年比3.96倍と1.15倍

グラフを見ていると、1位エアコン 2位冷蔵庫 3位テレビが圧倒的なシェアを占めている
序、レンジフード その次が、温水器

江苏省淮安废旧汽车家电拆解再生利用厂の主要解体製品は、
テレビ 103,395台  内CRTVが64,213台 

CRTVから、液晶TVに変わりつつあるみたい
次が、冷蔵庫 34,646台が続いている

エアコンは、第1期に集中して21,908 台処理している

第1期/第2期/第3期と、集中して処理する見た
第1期は、TVをしました、第2期は、エアコンをしました 第3期は冷蔵庫をしました

スマホ等は、1%も満たない・・・
公共の処理場が無いから、廃棄出来ないは正論見たい
民間の正規でない所に出すのは、不安と感じている人が多いて事だね

今後、廃家電の市場は大きいと言われているが、
正規を増やして、非正規の企業をどれだけ淘汰出来るかに掛かっているよな・・

首創環境の場合は、稼働しているのは今、江苏省淮安工业园に1か所だが、
河南省でもう1か所と先日の湖南省で1つの計3つ

今後、増えて行く

675?:2019/03/02(土) 00:43:23 ID:klNZHtZw0
面白いニュースが2つ出ている
1.A股68家环保上市公司披露2018年业绩预告 个股分化加剧净利下降超八成
本土上場の環境企業68社の内、35社が減益

上場68社合計で前年より80%の減益予想

水および水処理部門の純利益は前年同期比で48.04%減少し、
固形廃棄物、省エネルギーおよび大気部門はそれぞれ50.3億元、
13.15億元、および8億6400万元のマイナス

固形廃棄物は、ST凯迪と盛运环保を除けば20.75%増
両社共に民営企業で、資金調達に失敗して大赤字に陥った

固形廃棄物でマイナス50憶だが、2社を除けば20.75%の増益だった
この2社で一体、幾らのマイナスを出したんだ?

68家已披露业绩预告的公司中,2018年归母净利润增速高于50%的有12家,30%~50%的有9家,0%~30%的有12家,增速为负的有35家,占总数的一半还多。
68社が業績予想を発表して、50%増が12社 30〜50%増が9社 0〜30%増が12社 減益が35社

一言でいえば営業CFが大きくマイナスしていた企業が、そのまま減益になった
2016年までは営業CFがプラスだったが、2017年にマイナスに転落してそのまま、
改善も出来ないで、2018年が終わってみたら大赤字に陥っていた

成長段階は、営業CFがマナナスになる何て、良く言われるが・・・
そんな言葉は、単なる気休めでしかない
営業CFがマナナスなった、原因はそれぞれ違うわけだし 
皆が、同じ理由でマイナスになったわけでない^^;;

無理な買収と無理な借入と支払いの遅れが原因で、借り換えに失敗し
ジャンク債並みの高い利回りで社債を発行して更に、金利負担が増えて・・
悪循環に悪循環が重なった結果

赤字に転落した35社は、民営企業ばかり

环境保护基础设施建设工作自“十三五”开始下沉至乡镇级别,资金来源除了各省级政府对地方的专项转移支付和PPP项目引入的社会资金外,
地方政府发债也有望成为补充渠道,但目前还没有特别的倾斜支持,在此阶段仍考验社会资本方的融资能力。

インフラは、鎮郷レベルまで下がってきている。
地方自治体による地方自治体への特別振替およびPPP事業によって導入された社会基金に加えて、
地方債の発行も補助的な手段となることが期待されているが、現段階では特別な資金援助は行われていない

民営は2線級都市までしか、行けない・・
その下は、大手国有企業しか無理だと思う

2.朝阳区建筑垃圾资源化处置项目
北京市朝陽区の建築物リサイクルプロジェクト 
昨年末に無事に稼働始まったが、2019年度北京市重点投資で
朝陽区に2〜3建設する

2022年までに、建設するとしている
追加で、受注出来るかな?
逆算して、2019年度中に受注しないと、2022年完成には間に合わない

huanbao.bjx.com.cn/news/20190122/958439-2.shtml
北京丰台建筑垃圾资源化处理厂项も、首創環境だと思うんだけど
北京市で建築物リサイクルプロジェクトは、後2つ位は受注すると思うんだけど

河南省でも、建築物リサイクルプロジェクトは進んでいて3つの計画に参加している筈

河南省と北京市とで7〜8の計画に参加していると思う
最後は、受注しましたとなるまではわからないけど・・・

676?:2019/03/02(土) 14:07:08 ID:klNZHtZw0
mbd.baidu.com/newspage/data/landingsuper?context=%7B%22nid%22%3A%22news_10254837608942185600%22%7D&n_type=1&p_from=4
財務部発表 2019年1月末 PPP 13兆2千憶RBM

ん・・・

677?:2019/03/03(日) 00:27:29 ID:klNZHtZw0
上位TOP3 市政工程、交通運輸、生態系と環境保護

財務省のPPPセンターは、PPPプロジェクトの潜在的な金融リスクは一般に効果的に監視され管理されていると述べた。
1月末のモニタリングデータによると、同国の2510のPPPはすべて危険水準の10%の財務耐久性を下回っており、
そのうち70%以上、すなわち現在の会計レベルの1,791が危険水準の7%未満です。
危険水準は毎年10%以上です。

昨年、1兆RBMのPPPの認定を取り消したから、財務が危険水準のPPPが大きく減ったと言いたい見たい

13兆2千憶RBM X 16 = 約200兆円のPPPが承認されている
2018年の日本の一般会計が97兆円

財務部の物言いを信じている人は、世界中で0人だろう

リーマンショック後で4兆元の財政出動したが、その3倍のPPPがあるなら
それを、前倒せば、対策としては十分過ぎるだろ・・

それが、出来ない事情があるから遣らない

xueqiu.com/S/03989
民企占领主要固废市场 
1月度の固形廃棄物市場の 民営 国営 外資の受注ウェートが発表された

このグラフを見ると、民営が62% 国有/中央企業が30% 外資が8%
ここ数年、民営が国有/中央企業の2倍のウェートを占めている

これだけ見ると、国有企業よりも民営が多く受注している様に見える・・そんな事あるか・・
数字のマジックでしかないwwww
国有企業/中央企業は、胴元となり仕事を民営に割り振る役目を担っている

finance.ifeng.com/a/20180910/16495182_0.shtml
2018年環境企業50社(2018年9月発表)
選定基準は、売り上げや業績だけでなく、受注額や交渉力や政府との繋がり等踏まえて、
中央财经大学绿色金融国际研究院と全国工商联环境商会联合发布が選定している

不満に思う人も、多いだろうが・・交渉力も踏まえてのランク付けなので

葛洲ハが1位・・・中央企業で、ダムや堰を建設している
北京三聚环保集団が2位  北京市海淀区の元民営企業が、海淀区に買収されて大変貌した 
北控水務が3位
光大国際が4位
東方園林が5位・・・・・・・今や、倒産寸前状態^^;;
碧水源が6位・・・水利企業
格林美が7位・・・廃自動車/廃家電/水利
啓迪桑徳が8位
北京キャピタルが9位
雲南水務が13位
瀚藍環境が17位
中国水務が20位
桑徳国際が24位・・・シンガポールの上場は維持しているのか? 
首創環境が26位
東江環保が30位
上海環境が39位
天津創業環保が44位

光大緑大/カンベストエンバイロ/ベイジンエンタープライズ/北京控股環境集団/緑色動力環保
は、ランク外だな・・

1位の葛洲ハは、中央企業で規模の桁が違う・・・同列で見るのは、違う気がする
5位の東方園林が、今年に入って大赤字決算を出して倒産寸前になっている

首創環境が、26位・・・もっと頑張れよ 瀚藍環境の17位よりは、最低でも上に行けよ

天津創業環保の評価は低いな・・ビックリした
上海環境の39位・・・中身は、米のGEが49%の大株主

50強企業の内、A株が37社 H株が5社 シンガポール上場1社 新三板が2社
非上場が5社で合計50社

ランキングをして見たのは、
2016年国家发改委和原环保部发布的《关于培育环境治理和生态保护市场主体的意见》提出,
到2020年,要培育50家以上产值过百亿的环保企业。

2016年国家発展委員会と原环保部が2020年までに、50社を売上100憶の企業に育てる意見書を
提出しているのを踏まえて、ランク付けしたそうだ

2018年9月時点で、100憶超えが7社 80-100憶が、4社 
100憶超え企業を育てる事の難しさを言いたかったそうだ

文脈の中では、巨大な環境企業グループを育てる事が大切だと書いている

光大国際をTOPにして、3社の上場企業がいる・・
首創集団をTOPにして、4社の環境上場企業いる

ランク付けも、啓迪桑徳や瀚藍環境等は、水利と固形廃棄物の両方を遣っている
連結にしたら、北京キャピタルが5位に入って来る等、同じ条件とは思えない

光大国際は、水務と光大緑大と別れているし、
首創集団は、北京キャピタルと首創環境に分けている
大気汚染は、又別会社が2社いる

環境企業のグループを形成しているのは、光大と北控水務と首創集団の3社だけ

考え方としては、面白いなと思た
それと、《关于培育环境治理和生态保护市场主体的意见》
こんな、意見書が提出されているのは、知らなかった

678?:2019/03/03(日) 14:43:43 ID:klNZHtZw0
www.mag2.com/p/money/353395
中国の固定資産税、20年から徴収開始も

kabutan.jp/news/marketnews/?b=n201712210563
同じ内容だけど、モルガンの徴収方法としてモルガンの見解が入っている

president.jp/articles/-/23372
姫田 小夏さんの面白いから良く読んでいる
相続税のない中国で加速する「土地汚職」
社会主義国で拡がる「貧富の格差」

www.zakzak.co.jp/economy/ecn-news/news/20161226/ecn1612261530004-n1.htm
中国、貧富の格差深刻…相続税導入で庶民の不満かわす!? 既得権益層の強硬な反発必至

www.sankei.com/world/news/161225/wor1612250010-n1.html
中国「相続税」導入へ 全人代で審議入りも 格差深刻化で不満のマグマ、
「固定資産税」も検討 既得権益層の反発必至

相続税/固定資産税・・羽近平でなければ、出来ないだろうな
これを遣るとなると、絶対権力で黙らせるしかないと思うw

富の再分配て言葉が、本土では溢れかえっている
有識者が、ここぞとばかりに書き立ている

676>>のPPP 13兆2千憶RBMに対する不安
200兆円も、PPPを行ったらどうなるんだ?

PPPは、GDPの低い省程 計画額が多い
北京/上海/シンセン等の1線級都市は低い

貧乏程、金を使いたがるから益々、不安になる^^;;
貧乏省のPPP計画に対して、中央政府が援助するのなら良いが、
その具体策は、出ていない

中央政府が援助出来ないのなら、固定資産税/相続税の導入を遣って
溢れかえったPPPの財源に充てる

長期的な安定税収を徴収する事によって、地方債の発行を促す
収入源もない奴が、地方債を発行して利払い出来ない事態になれば、
大パニックになる^^;;

政府がデフォルトする何て事が、あってはならない

デフォルトする位なら、企業に対して政府の金払いが悪いの方がまだまし^^;;
問題が大きく成らないだけ、いい

弱き派は、特例を付け抜け道を既に模索している
抜け道になる、特例を付けたら税収UPに繋がらない

この辺りの、攻防戦も激化してくる

今、大ナタを振るえるのは、羽近平しかいないだろう
今、遣らないと二度と出来るチャンスはないのではないか・・

崖っぷちの中国経済・・・バランスを崩したら・・ポっちゃんだなwww
2019年は、富の再分配のスタート年度 何が、起こるかわからないな・・

679?:2019/03/03(日) 18:10:34 ID:klNZHtZw0
盛运环保2018年净利亏损25.35亿元
どうやったら、此処までの赤字になるのか?

2018年決算
売上 7憶9千万RBM   -41.39%
利益 -25憶35百万RBM ・・・あり得ない^^;;

1.当社は、完全子会社および持株会社に対して無保証の保証を提供し、関連当事者に対して資金を提供していますが、
保証当事者および関連当事者の資金は厳格であるため、慎重の原則に従って関連当事者に提供しています。
減損引当金の引き出し、約15万元増加

  子会社と持ち株会社の投資に対して、無保証で資金を提供している・・子会社と持ち株会社の減損が15憶になった

2.当社の完全子会社である北京玄匯国新技術有限公司の業績が予想に反しているため、のれんの減損処理を行う必要がある
3.2018年の年間資本回転は困難であり、未払債務の一部は未解決であり、通常の未払利息に加えて、関連する清算損害賠償金、
 延滞金および罰金利息を支払わなければならない可能性があります。

 資本回転率が悪く、債権の支払いが出来ないので、通常の利息と罰金利息を払わないといけない・・・

4.持ち株の金洲慈航股票を、支払い延滞により兴业证券により強制的に売却された
 買いコストは、5.6RBMだが、強制売却で6000万RBMの損失を出した

ん〜・・
買収買収で、資産を膨らましていたが、買収した子会社が無茶な投資を行い大きく躓いた
それが、原因で借入金の返済が滞ったて事かな?

8憶の売り上げしかないに、60憶も受注している
実際に、昨年 競合した入札では数件負けている

買収と安売りで、規模拡大を図っていたのと、値段で勝負していた

本土の証券会社は、全ては金融機関が中小企業への貸し出しを規制した事が原因だと言う
A株のメインに上場していると言っても、売り上げは8憶しかない小さな民営企業

盛运环保をシンセン市が救済の為、資本を入れて国資企業化するのか?このまま、潰すのか?
業界全体としては、50位前後で、固形廃物企業に限れば13位の企業

この業界、30位以下は、小さい企業がひしめいている
それが、買収を繰り返して大きくなるから財務が付いて行かない

売上8憶が小さい小さいと言っていたら、ダイナグリーンエンバイロも
今年で、遣っと10憶に乗る程度の規模だ・・・

大して、盛运环保とダイナグリーンエンバイロの規模は、変わらない
ダイナグリーンエンバイロも、A株IPO資金で買収を広げた^^;;

盛运环保も、2016年に営業CFが大きくマイナスしてからこんな事になった
2016年以前は、営業CFはプラスで推移して健全な企業だった・・

買収が増えたら、財務を良く調べないといけないな
ダイナグリーンエンバイロは、北京国資系企業だから、
盛运环保とは根本的に違うけど

北京市が、変な事をしないように見張っているから・・変な事はないと思う

天津創業環保も、売上は20憶も無いが、天津市の投資平台の子会社で天津国資企業
天津創業環保の良い所は、天津市から出て行かない事・・無理な規模拡大を行わない
天津市だけを、市場として天津市のインフラを地道に積み上げているから固い

その代わりに、市場が天津市だけだから・・成長もしない

小さな企業を寄せ集めている癖に、市場規模は2000憶に達している
それで、規模拡大に走る企業が出て来る・・

A株の68社中、35社が赤字に転落した原因をハッキリさせておかないと
本業が厳しくて、赤字になったのか?別の問題なのかを・・・

機材関連も、売上10憶に満たない民営企業がシンセンに多数上場しているが、
此奴らが今回、全員赤字に転落した

機材関連企業は、競合他社が増えすぎて、業績不振に陥ったのが原因^^;;
中国では、良くある話で、こいつでなければ作れないて物でないから
お前の、代わりは幾らでもいるて話なので・・・・

青島荻原の様に、炉を設計していますとなると、
青島荻原に代わる企業は中国には存在しない・・・

中国の環境関連製造企業が、このレベルになるには後20年掛かる

今回の問題は、この3点かな?

・民営の中小企業に対して、融資が行われない為、資金ショート続いている
・企業規模の割に市場規模が多きする
・新規参入企業が、増えている為、価格競争に陥っている

この辺りを注意して見てかないと、何時偉い目に合うかわからない

受注内容と、建設時期と借入金のサイクルが合っているかを
把握しておかないと、直ぐに盛运环保の二の舞に合うwww

首創環境の2018年の売り上げは、44憶RBM・・・
2020年には、80憶でないかな?

だから、10億前後の売り上げの企業よりは、財務には余裕がある

発行数が多から、株価が安いだけだwwww

680?:2019/03/04(月) 23:32:30 ID:klNZHtZw0
www.china0001.com.cn/project/655885.html
あららら 
玉田县生活垃圾焚烧发电项目を20201224日が完成日だって
早いな・・2018年9月受注なのに、2021年4月が72+24だな
2021年の4月には、フル稼働に入る

遂川县生活垃圾焚烧发电一期项目(PPP)2020年の早い段階に完成

もっと驚いたのは、
新乡市生活垃圾焚烧发电项目(二期)(PPP)
フェーズ2が、2024年かと思ったら、2020年中に
日1500tまで完成させるんだって・・・早い・・


河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目
河南省驻马店市正阳县静脉产业园项目
昨日、河南省2019年度重点投資が発表されて22のゴミ発電所建設を
発表したが、まだ開いていないプロジェクトも名前が出ていた

これで、河南省7市の発電所が全部開いた

河南省唐河县生活垃圾焚烧发电(环保能源热电联产)PPP项目
も、このペースなら2021年には完成させるだろうな

2021年末は、完成60 建設中が10かな?・・・
合計70なら、今の手持ちプロジェクトが全部開く

残りは、フェーズ2と第2期しか無くなる
これも、2025年末には全部完成して、手持ち受注0になる

それも、困るんだけど

毎日、毎日、入札が行われているが、負けてばっかり・・・
光大もかなりペースDWしている

1月は、PPP受注で首創環境がTOPだった・・・初の快挙
2月は、負けてばっかり・・

取っているのが、今までの上位10社でなく、地方政府の投資平台が多くなっている

新規受注が、段々と難しくなってきている

それでも、今までの手持ち受注額があるから・・・急がなくても良いのかな?
急がない分、金が余裕を持って回るようになる

完成がバカ見たいに増えて、受注が減れば、金回りは良くなるが次の成長が無くなる
業界は、拡大するが参入が増えているから、1社辺りのお貰いが減る時期に差し掛かっているのかな?

ポスト ゴミ発電所の時期かもしれない?競争相手の多い市場では、競争しないのがいい
他にも市場は、山程ある

競争相手の少ない手薄な所で、競争出来るだけの事業はあるから

発電所が過当競争なら、生ゴミでも危険廃棄物でも廃家電/廃自動車でも
埋立でもゴミ取集事業に汚泥処理等は、始まったばかり

681?:2019/03/06(水) 00:12:13 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20190305/966691.shtml
克强首相の環境に関する演説のまとめ

1.汚水処理元年だな
2.汚水の根本的原因の排除
3.グリーンファイナンスの更なる深化・・民営企業の資金問題解決に向けて
4.エコトイレ
5.北京 - 天津 - 河北とその周辺地域、長江デルタと汾河(ふんが)と渭河(いが)の流域にある汾渭平原
の大気汚染防衛
6.都市部と近隣農村部のゴミ分別を細分化する
7.有害物質の管理
8.土壌汚染


グリーン環境保護産業を強化する。 火力および鉄鋼業の超低排出転換を加速し、重度汚染産業の排出削減を実行します。
石炭のクリーンな利用を促進し、風、光、水、電力の消費の解決を促進します。 都市下水管網と処理施設の建設を増やす。
省資源とリサイクルを推進し、グリーンビルを推進する。 環境経済政策の改革と改善、グリーンファイナンスの発展の加速、
専門的な環境保護基幹企業のグループの育成、およびグリーン開発の能力の強化。

>>省資源とリサイクルを推進

>>専門的な環境保護基幹企業のグループの育成・・・育成してくれよ

首創集団も、これに向けて北京置業は、独立させて勝手にやれよ状態
水利/固形廃棄物/大気汚染 この3つでグループ全体の売り上げの6割にしようとしている

国策に乗って事業拡大を図っている

余りの長たらしい文章に疲れた・・・

682?:2019/03/06(水) 23:52:23 ID:klNZHtZw0
聊城首拓环境科技有限公司
山東省聊城市に子会社が設立されたが、良くわからん

環境保護施設の建設および運営
産業用廃棄物収集

工業用廃棄物処理場を工業団地内に将来受注する見たい
最近、工業用廃棄物が多い

www.qichacha.com/firm_fed59710c08b067b36ada70636a39bee.html
股东信息 3 を見て全くわからん

赖荣华 お前は、誰?
山东国益环保科技有限公司は、山東省の投資平台の子会社の環境企業で
現在、何のプロジェクトにも参加していない

最終受取人が、赖荣华て個人名になっている^^?

最近、最初から出資比率が100%てのが無い
時間の経過と共に、首創環境が資本金をあげて最終70%になると思われる

赖荣华て個人に、数億RBMの建設資金を調達してこいと言っても出来る訳が無い

段々と、資本関係が複雑になる一方だ

683?:2019/03/10(日) 11:56:00 ID:klNZHtZw0
2018年やたらと、埋立地の受注が多いと思っていたら、
www.huanbao-world.com/a/mingqi/2018/1228/72775.html

《“十二五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》
12次5全国都市生活ゴミ無害化処理施設建設計画が作られ、

“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划
13次5全国都市生活ゴミ無害化処理施設建設計画に繋がっている

農村部の主導力を強化し、803の資源管理プロジェクトを推進する

2018年は、4つの埋立地を4億5千万RBMで受注している

旧埋め立て処理や新埋立地の浸出液処理の評価は高い
2018年の埋立地プロジェクト受注では、TOPだった
2019年も、年初から3つ連続で受注している

文中で、こんな事が書いている
>>廃棄物の管理において大胆に革新しようとしており、
その中核技術と装置が独自に開発されていることで業界で広く認識されている

ビニールシートを引き詰めて、ゴミからでる汚水を地中に出さない
そして汚水を集めて、処理して下水道に流す

中国では、衛生埋立場と読んでいるが、この分野でのPPPが増える

埋立場の建設と言っても、2憶RBM掛り下手な工業用危険廃棄物処理場よりも高い
小さな日300t程度のゴミ発電所建設よりも高い^^;;

>>浸出液処理分野で独自の技術論だそうだ・・
BCGNZの買収時に、浸出液処理技術も100%使える様になりそれを、
中国風にアレンジしなおした

BCGNZ買収の効果が、目に見て現れ始めている

中国の埋立地問題は、環境問題の根源・・汚水を垂れ流し土壌汚染を引き起こし
処理されない、汚水が下水道から河川に流れ出て・・・

大気汚染よりも酷いのは埋立地の汚染問題

天文学的な、金を付き込んでも解決できるかわからない
100年後でも、解決できていないかもしれない・・・

800の埋立場の内、幾ら位受注できるんだろな・・
100受注出来たら、それなりの利益額になる

埋立地だろうが、発電所だろうが、廃家電や廃自動車だろうが、
何でも、良いから 

最終利益の数字だけを上げ続け、配当を出し続けてくれたらいい

2020年完成で、14次5のスタート年の2021年から使用するで殆ど動いているから
今、建設中は2020年には全部完成し、2021年に商業稼働に入る

2020年末の完成物件は、55〜60位になる
2016年に、此処を買い始めた時の稼働施設は6だった

スタートUPの時から、全力でつぎ込んでいる^^;;

684?:2019/03/11(月) 23:33:38 ID:klNZHtZw0
xueqiu.com/S/03989
雪球の群洋心理の投稿の拾い物

雄安新区白洋淀农村污水、垃圾、厕所等环境问题一体化综合系统治理先行项目的特许经营权项目一标段/包(南片,23村)

内容が面白い 白洋淀农村の汚水,ゴミ,トイレ問題の都市部と農村部のシステム先行プロジェクト

5千万RBMで大したプロジェクトでないのに入札企業の面々が凄い
1.中国光大水务有限公司と中建八局(厦门)建设有限公司と光大生态技术有限公司と寿光环卫集团保洁有限公司联合体
光大グループと中国建設八局の4社のJV

2. 龙江环保集团股份有限公司と北京金永润科技有限公司联合体の2社JV

3.北京碧水源科技股份有限公司と北京久安建设投资集团有限公司と徐州徐工环境技术有限公司と中国市政工程华北设计研究总院有限公司联合体
の4社JV

4.北京城市排水集团有限责任公司と北京城建集团有限责任公司と启迪桑德环境资源股份有限公司と北京北排水务设计研究院有限公司联合体
の4社JV

5.苏州高新北控中科成环保产业有限公司と北控水务(中国)投资有限公司と苏州高新环保产业发展有限公司と杭州市市政工程集团有限公司联合体
の4社JV

6.安徽国祯环保节能科技股份有限公司と中航美丽城乡环卫集团有限公司联合体  の2社JV

7.北京首创股份有限公司と北京首创环境投资有限公司联合体  親子でJV

8.河北保定城乡建设集团有限责任公司

8つのJVは、北京国資+他省の国資の連合体

4.北京城市排水集团有限责任公司と北京城建集团有限责任公司と启迪桑德环境资源股份有限公司と北京北排水务设计研究院有限公司联合体
なんて、3社が北京国資で启迪桑德环境资源股份有限公司は、精華大学系企業

5.では水利最強の北控水务が他の国資企業がJVを組んでいる

雄安新区のテストプロジェクトだが、そうそうたる面々が参加して勝ち取った
此処で実績を作れば、次の本チャンで他社よりもアピールできる

北のシンセンになる、雄安新区で首創集団が2つ目のテストプロジェクトを受注したのと、

ちなみに、北京キャピタルはSTOP高で引けているが、首創環境は鳴かず飛ばず^^;;
雄安新区に対する、本土の期待感と香港では大きく違うのと、
首創環境の業績を見れば、買いの手も止まるwwww

雄安新区絡みは、これで首創環境も2つになった
今後も、雄安新区は取りますよ

685?:2019/03/12(火) 23:23:27 ID:klNZHtZw0
ん・・香港でも雄安新区は材料になる見たい・・
雪球では、底離れと言う奴がいるが、決算がある限り今の株価は高い><

早くても、6月の株主総会の議題でBCGNZを買収する議案が出ない限り
難しいと思うけどな

昨日の雄安新区のテストプロジェクト受注は、絵に描いたような理想的な話だった
親会社の北京キャピタルが汚水から汚泥を取り出し、首創環境がメタンガスを生産する

親子だから、技術交流はやりやすいし、親子の間で隠し立ては必要ないし
汚水処理投資の恩恵を、子の首創環境も受ける事が出来る

>>技術交流はやりやすい ・・・この一言に尽きると思う
他社との戦略協定は、どの部分を共同で開発しましょうで、
協定分野が限定されるが、親子だから隠す所はない

出来る事が増えて目の前の景色が、大きく広がった

固形廃棄物だけでなく汚水もターゲットに入り両方からアプローチできる
今年から、遣るぞ〜と始まったばかりの政策だから結果が数字に出るのは、
5年位先の話になるが・・・環境では、重点政策になっているから・・

又、将来の飯の種が増えた

生態環境部の李部長、「経済発展のために環境を犠牲にする考えはない」
ZDHのニュースから・・

中国生態環境部は1月から中央政府による環境査察を実施しており、李部長は、
「一時の利益のために不正を見逃すことはしない。経済発展のために道を譲ることもしない」と述べ、
厳しく取り締まる姿勢を示した。

一部中国メディアが「経済への下押し圧力がかかる中、環境規制を緩めるべきだ」とする意見が上がっている
と報じていた。李部長は「そうした声は一部地方で確かにある」とした上で、
「こうした現象に生態環境部は断固として反対する」と強調した。

今更、戻るわけ無いだろう 
逆に更に、規制は強化される

経済より環境を優先する方向に向かっているのに、
今更、方向転換何て出来るか

地方政府に取って、財源確保するのが苦しい・・
だから、何かを捨てるしかない

何を、捨てるのかが問題・・・各省で抱えている問題は違うから・・・

チベット自治区の様に、自然を売り物にしている省では、近代化の波が押し寄せて
逆に、汚染度が上がって慌てふためいている地域もある

何を捨てるのか?は、簡単に結論は出ないが、何かを増やせば、何かを減らすしかない
財源は、増えないのだから、持っている財布でやり繰りするしかない

686:2019/03/13(水) 21:10:59 ID:V5Drc.e60
P PP関連を色々読んで気が付いた
2015年の落札率は、35% 16年も34% 17年も30%台
データベースに11兆元登録されているが、参加したいPPPは、そんなに多くない見たい
政府は、規律違反している奴や、財務不安のある奴、1年間進展していない奴を、
1兆元データベースから削除したと言うが。。。。

そんなに、優良な案件ばかりならもっと多くの企業が契約しているのに、
契約されないてのは、どう言う事だ?

人気のPPPは、参加したい企業が多いから入札になるのに。。。矛盾

受注するだけなら、腐る程案件はあるが、受注しても儲からないのは、
その何倍もあるのでは?

PPPにする事で、スタート出来ない案件も多い見たい
政府が全責任を持てば、赤字でも公益事業だからスタート出来る為、PPPをやらない
市もある。手続きが面倒とか、企業側が最低利益を保証しろと要求したり

民営企業は、特に保証を求める事があるみたい。。。。
民営が、放棄した後を国有企業が引き継いだの事例もある

PPPは儲からないて、話しもよく聞くが。。。。
儲かる案件は、人気化するから入札になる

ダボハゼの様に、参加すれば投資者が付いて来ないから、黒字倒産の危機に追い込まれる
PPPの罠。。。罠にはまると、命取りになる

687:2019/03/13(水) 21:53:48 ID:V5Drc.e60
PPPは、国家発展改革委員会が絡む案件に参加するか、モデルプロジェクトに参加する
でも、モデルプロジェクトは競争が激しい

厄介なのは、一度参加したプロジェクトを他社に譲るには、承認が必要
譲るには、キチンと説明しないといけない。。。。資金繰りが、何て言えば

PPPも、リスクが高い

何故、東江環保は、増収減益になったんだ?
2016年の売上は、26億で2018年が32億。。。。なんで、こんなに伸びないのだ?
首創環境でも、2016年27億 2018年は44億予定

本土でも、100億超え企業が今年4社生まれる
来年は、更に3社増えるが、国有企業がのびているのも事実

12兆元のPPPが、幻で現実は3兆元位かもしれないな。。。
今後も、PPPには感心を持った方がいいかな

688?:2019/03/16(土) 14:18:08 ID:klNZHtZw0
来源:浙商证券股份有限公司
经我们测算,一个标准的1000吨/日的焚烧厂可创造营业收入约7500万元/年,净利润2500万元/年。
垃圾焚烧项目标准化程度较高,近30年的特许经营权赋予项目资产区域垄断属性,
因此单个项目以及公司整体业绩也易于预测。

私たちの計算によると、標準的な1000トン/日の焼却プラントは、約7500万元/年の営業利益、
2500万元/年の純利益を生み出すことができる。 廃棄物焼却プロジェクトの標準化の程度は比較的高く、
30年間のフランチャイズ権はプロジェクト資産に地域独占属性を与えているので、個々のプロジェクトと
企業の全体的な実績も予測が容易です。

ゴミ発電所日1000tで売上7500万RBM 2500万RBMの当期利益か・・
当期利益 ÷ 売上 = 33%は出る

今、総受注が日5万tを超えているのに><
この売り上げとこの利益は、ふざけんじゃないよ

ゴミ取集や埋立の利益率は、発電所と比較すると低いが半分も差はない

今、売り上げに対して当期利益率が4.6%しかない・・・あり得ない

・建設中が多く、回収期に入っていない
・金利負担が多い
・少数持ち分が、50%に近い

早く、少数持ち分の問題を決着付けろ

BCGNZの残り49%を買収するだけで、少数持ち分が50%が30%まで改善する
全プロジェクトの少数持ち分を、20%以内に押さえろ

2015年以前の、力の無い時に他人に頼って受注しているから・・・
国内の少数持ち分も40%を超えている><

過去のプロジェクトも、追加追加で拡大していけば、出資比率も上がっていくと考える

売上44憶で、利益2憶4千万RBMて本当にあり得ない利益率の低さ

毎年、利益の半分を親会社の北京キャピタルと首創集団に持っていかれている
早く、BCGNZの49%買収しないと利益額が増えない

BCGNZの49%の買収を、今年こそは決着付けろ

689?:2019/03/16(土) 22:08:39 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0314/731.html
河南省新郷市の環境プロジェクトは、全部首創集団がやるのかなと思っていたが、
封丘県への環境投資が、大きく前に進んだ

新郷市へは、首創集団が150憶RBMの環境投資の戦略協定を結んでいる
1900憶円なり・・・

全人代が終わった・・環境汚染対策が当然、重点施策に入っている
生態系保護て言葉が、何度も入っている

1.大気汚染・・こんな物、やりようが無い 汚染排出企業を潰すしかない
中小企業に、環境対策をやれと言っても現実問題、不可能

石炭→天然ガスへの転換も大気汚染対策に含まれる
地元の天然ガス供給企業が、恩恵を受ける・・・
特に河北省/安徽省は、早く天然ガスに転換していかなければいけない

大気汚染対策で、一番恩恵を受けるのは、モニタリング企業
変な物を、排出していないかをモニタリングする

出していたら、原因企業を潰す^^;;

集塵フィルター関連企業の株価が上がらないのは、企業の投資が進まないから
業績が上がらない・・・こんなのに設備投資が出来るのは一部の大手企業だけ
中小企業は、設備投資出来ないから潰される

強引な閉鎖は、するなと通達が出たが・・・難しいでない?

今の役人は、GDPだけを上げても評価されない、
環境数値も併せて改善し無いと出世できない評価基準になっている

賄賂防止法で法律で規制して、更に、中央政府が派遣する全国環境査察
調査官を中央政府が派遣するから、地元役人はその時だけでもシャカリキに摘発する

以前は、地元役人だけでやるから金を貰って問題が闇雲にされて来たのが今、表に噴出している
賄賂で、曖昧にすることが出来なくなっている

中央政府が派遣する全国環境査察を第4回まで実施して、纏めて報告する
今、第3回が終わっているから、今年もう1回行い来年、纏めて結果報告される

大気汚染物質の濃度目標が、各市ごとに決まっていて
44市の2線級都市は公表し各市ごとに競わせている

段々と、下位の都市に拡大させて2035年には全土で基準をクリアーするが目標

「三大攻堅戦」 公害対策,レバレッジ解消,貧困対策
大気汚染対策は、排出企業を強引に潰せば目標は達成できる^^;;

その代わり、素材価格は「うなぎ」のぼり
今後、データ改ざんが、増えそうだと言われいる・・・

東江環保の江西省のデータ改ざんした処理場は、閉鎖したと言う奴がいるが、
真偽は、不明

光大の株価急落は、東江環保のデータ改ざんが原因と言う解説もあった
海外投資家は、環境企業のデータを信じていない

BOICが、東江環保の事件後に光大の施設を複数調査して中国の環境企業の中では、
一番信頼できるとレポートを出していた・・・

それ位、中国の環境企業は信用されていない^^;;

大手国有企業であれば、データ改ざんしていても民営よりは、金があるから
追加融資を受けて対策出来るが、民営の場合は、融資も厳しい

瀚藍環境・・・A株の環境で民営最大企業・・
売り上げは、50憶程度
株数が少ないから、EPSは1RBMにのる勢い

本土の証券会社の買い推奨が、何社もでている
民営では、勢いがあり急激に伸ばしている

ダイナグリーンエンバイロAも、爆推奨だが売り上げは、11憶しかないし
昨年、A株IPOで集めた金で、買収しまくっている
買収した先が、本当に信用できるのか?

環境関連の欧米の見方は、厳しく・公表される数値を信用していない

何かあったら、真っ先に逃げるか?
あっても、持ちこたえるだけの体力が、企業にあるか?

選定基準が、おかしなことになっている^^;;

「データ改ざんは、何処も遣っている」を前提として考えるのかな・・・

地方政府がデータ改ざんを遣れば、従う企業も改ざんするしかない^^;;
政府が出すデータと、企業側のデータが食いちがっいていたら、
それは、問題だろう><

本当に、地雷だらけ・・

690?:2019/03/17(日) 16:45:02 ID:klNZHtZw0
doc.mbalib.com/view/567cfc4173c9e3fd04fc40308885aa57.html
2016年9月6日に兴业证券が出したレポートが未だに、
ロイターの業績予想で使われている^^;;

これを最後に、何処も評価を付けていない

2018Eは、売上42憶59百万 EPS0.03になっている
売上42憶59百万は、上に振れるが、EPSは0.017で止まるだろうな

www.sohu.com/a/163050041_313170
同じく兴业证券が、2017年8月4日に出したのは、

我们预计公司 2017/2018 年归母净利润分别为 1.41/3.21 亿元, 对应当前股价 PE26.2/11.5 倍。
按照 2018 年 15 倍 PE 给予其目标价 0.390 港元,相对于当前股价 30.0%的上升空间,维持“增持”评级。

昨年の8月に出した時に、
2017年利益   1.41憶RBM → これは、ピッタシ
2018年利益予想 3.21憶RBM → 買収費用で2憶4千にDW見込み

買収費用が無ければ、3.21憶RBMは出ていた

この文章の方が面白い
固废一体化战略推行顺利,市场竞争力得到验证。首创环境一直以来致力 于推广固废一体化的经营战略,
通过引进新西兰子公司先进的运营经验, 精确瞄准国内中小城镇生活垃圾处理市场的巨大空白。
公司近两年已累计 获得 9 个一体化项目,遍布河南、江西、湖北等多个省份,市场竞争力得 到成功验证。

固形廃棄物統合戦略は円滑に実施され、市場競争力が検証された。 首創環境は、固形廃棄物の総合的な事業戦略を推進することに
常に尽力しており、ニュージーランドの子会社の高度な操業経験を導入することによって、中小都市における家庭ゴミ処理市場の
大きなギャップを的確に狙ってきた。 過去2年間で、同社は河南省、江西省、湖北省および他の省に位置する9つの統合プロジェクトを獲得し、
市場競争力の検証に成功した。

>>首創集団に買収される前は、金ない/技術無い/交渉力無い の3無い企業が、
首創集団傘下になり2年で9つのプロジェクトを獲得して市場競争力を示した

>>中小都市における家庭ゴミ処理市場の大きなギャップを的確に狙ってた

1線級の北京でも、中心地の6区はゴミ収集できているが、
周りの10農村区はゴミ収集できていないし、焼却処理もされていない

やっと、焼却施設のない10区がやっと焼却施設の計画を始めた所で、
北京市全体で、46カ所の焼却場計画を今、作成中

中小都市て言うと、地方の都市てイメージをするが、北京市でも中心地から外れた区は、
中小都市とか、農村部になる

今までは、1/2線級の市の中心地に焼却場を建設して来たが、中心地から離れた所にも作りましょ

市場空間は、∞にあっても交渉力が無ければ獲得できないが、
首創集団傘下に入った2年間で交渉力がある事を、証明したて見方

何を言っても、まだ決算書に載ってこないから・・・本当に、出来てから言え だよな

競合他社と売上額/利益額を単純比較したら光大以外、何処も大した事無い^^;;
株式発行数が少ないからEPSが高い・・だから、何やねん?
 
この業界の成長企業と呼ばれる奴らは、交渉力が違う

光大しかり、北控水務しかり、技術力で他社に勝っているとは思えない
交渉力が、競合他社と比較して群を抜いている

交渉力が強いて事は、受注額も群を抜いているし、受注後に相手に掛けるプレッシャーも強い

早く、建設しろと政府側に常にプレッシャーをかけ続けている
受注 = 交渉力でない 受注後に相手に与えるプレッシャーが凄い

幾ら受注額を積み上げても、建設しないとパンクするが、莫大な受注を抱えて
常に、政府側にプレッシャーを与え続けて建設をしていれば、金は回る

東方園林は、800憶と最多の受注を持っているが、相手にプレッシャーを
与えられないから、金が回らない・・・交渉力が無い

中文を読んでいると、交渉力て言葉が凄い出て来る
あの企業は、交渉力があるので買いとか出ている

交渉力がある奴が、受注して前倒しで建設させて金を回す
交渉力が、どれ位あるなんて分かるかwwww

交渉力が企業の成長力 ・・・・中国水務も交渉力がある

691?:2019/03/20(水) 23:48:20 ID:FayHUsBM0
stock.10jqka.com.cn/hks/20180323/c603578028.shtml
公司副总经理谷金山先生也已到雄安新区管委会挂职担任规划建设局副局长。

これが、効いている

baijiahao.baidu.com/s?id=1628434554322479441&wfr=spider&for=pc
1週間遅れで、昨日雄安新区白洋淀农村で親会社と共同で
エコトイレ/汚泥処理/埋め立て 事業を受注した公告を発表したら、
株価は、反応している

実際の受注の発表は、1週間前にされている
会社の公告は、実際の受注から1週間程度遅い

抜こうと思えば、1週間前に仕込んでいる奴は今日売り抜けられる・・
何で、親会社と同時に発表できないのかな?

決算発表で、どうせ下がるけど^^;;
雄安新区2つめの受注は、良かった良かった

国家発展委員会の、巨大総合環境企業育成の意図が見え隠れするような・・・

シンセンに1社 東部で1社 北部で1社は総合環境企業は絶対に必要
東部は、光大国際グループ
シンセンは、良く分からない
北部 北京-河北-天津 で1社 首創集団に白羽の矢がたっている様に見える

水利/固形廃棄物/大気汚染までを、1社又は、系列企業で全て網羅できる巨大企業の育成
3つを組み合わせて、新しいカテゴリーが作れる 

専門企業も必要だが、それぞれの技術を組み合わせて違う物を作る為には、
総合大型企業が必要

汚水+石炭灰(石炭発電所から出る石炭のカス)+固形廃棄物を組み合わせるなんて実験も
はじまっている

私は、汚水しかできません何て言っている時代でない

中国で、問題なのは石炭発電所からでる石炭のカス 
これを、埋め立てしているが、二次汚染を引き起こしている

石炭のカス処理で、巨大市場がある
電池処理以上の、市場がある

あれも、これもと言い出したら切りが無い
だから、総合環境の巨大企業の育成が必要・・

投資平台として、首創集団はいつでも海外企業と協力は、大歓迎
協力企業の協力が無駄にならないように、何時でも国に働き掛ける

中央政府とパイプを持った企業と協力関係にならないと、
幾ら、外資歓迎と言っても金にはならない

丸紅 首創集団と協力する・・良いんじゃ無いですか
首創環境も固形廃棄物事業部の投資平台として恩恵を受ける事ができる

首創集団が、外資と協力関係を広げれば広げる程、その恩恵を受けられる
そんな、ルーチンになっている・・・

首創集団が、全てを仕切っている・・・答えは、ここにしか行き着かない
ひいては、北京市が仕切っているになる

首創環境なんて、末端の駒でしかない

692?:2019/03/21(木) 17:53:29 ID:klNZHtZw0
finance.eastmoney.com/a/201903191072879541.html
日本個人投資家は、全く気にもしていない内容だろうが、

全球第五大水务环境运营企业北京首创股份近日透露,截至2017年底,首创股份在辽宁、河南和内蒙古的项目公司,
被当地政府拖欠的水费分别高达1.8亿元、0.94亿元和0.97亿元,滞后月份短则4个月,长则有22个月。

北京キャピタルが、近日暴露したのは、2017年末時点で遼寧省/河南省/内モンゴル自治区のプロジェクト子会社で、
政府支払い延滞が、それぞれ1.8憶RBM/0.94憶RBM/0.97憶RBMに達し、滞納は短い物で4カ月、最長は22カ月になる。

今年、本土上場環境企業の半数の30社が赤字に転落したが、
赤字に転落した主要因は、政府の支払い延滞が原因・・・

この国は、企業が金を払わないだけでなく、政府も平気で延滞する><
反論は、延滞はするが支払いは100%支払っていると言われている・・・

遅れても、払っているを強調する

公共投資の最大のリスクは、政府が約束の日に金を払わない事・・信じられる?

化け物の様に、膨れ上がったPPPだが、政府は金が無いのに計画を作成し、
PPPデータベースに登録して、社会資本を誘致しようとする

罠だから、こんなのに乗せられてダボハゼの様に食い付いても、
政府は、金を払わないからwwwwwww

中国で、一番信用成らない取引先は、政府かもしれないwwwwww

元々、金が無い中で、無理矢理計画を作成して投資しているから、支払わない
2018年は、それが特に酷くなって企業を圧迫している

環境関連の支払いは、まだいい方だってwwwww

不動産が、支払い延滞に関しては一番酷い見たい
シンセン辺りの、小さな上場企業は政府が金を払わないから死にそう見たいだwwwww

地方財政圧縮で、シャドーバンキングからの借り入れを、厳しく規制した為、
地方政府の財政は瀕死の状態・・それで、政府が延滞する

何時、何をきっかけに 信用不安に陥るか・・・誰も、分からないな

jp.reuters.com/article/china-economy-soe-debts-idJPL3N20K2X9
中国、中央政府系の国有企業に民間企業への延滞債務返済を指示
2019/2/25のロイター記事

何が、6月までに金を払えだよ・・政府が、先に払え
お前が、払えば全体が金が回る

国有企業が金を払わないを、言う前に 政府が金払え><
政府が金を払わないから、全てが延滞する

そこの部分は、言わない 
間に入っている国有企業は、民間に金を払えと言う

そうなれば国有企業が、大減益になる

インフラと言えども、楽じゃない^^;; 
相手は、金を払う観念も持ち合わせていない

国有大手企業でないと、冗談じゃやないよwwww

693sonn:2019/03/22(金) 03:49:16 ID:dbfSzmE20
決算を見て 先は長そうですね。

694?:2019/03/23(土) 00:52:22 ID:klNZHtZw0
そうですね 長いし、又、裏切られた><

2019年の商業稼働が32になる事と、2020年完成が50になる事は確定しました
最初に買った、2016年末は完成が6つで利益4000万RBMが1.8憶RBMですから^^;;
2年間の成長率は、大成長なんですが・・

光大との比較
                   首創環境    光大国際
①Gross profit             12憶RBM     94憶RBM
②Equity holders of the Company     1憶8千     43憶RBM
① ÷ ②               15%      45.8%
何で、こんなに差があるんだ><
 
●人件費が膨らんでいる
●少数持ち分が、多すぎる
●売上総利益が少ないのに、借入金が多いから金利負担が重くのしかかる

売上     32%増
売上総利益は、19%増 利益率の悪化は人件費増が要因と会社は言っている 
一般管理費は、8% 増 管理費は、良く抑えられている
金利     58%増 此奴が、1.1憶RBM増え利益をかき消した><

少数持ち分 本年 127,912 昨年 125,377  (2600万しか増えていない 良い傾向)
127,912の内、8000万は、BCGNZの49%を買収すれば、残り4700万です

光大    少数持ち分比率 18%
首創環境  少数持ち分比率 41% → BCG買収後は、15%まで下がる

人件費は、今の建設中が稼働すれば、相殺できる

人件費増の要因
新人研修は2年 金も稼がないのに、研修期間中も給与を払い続ける><

研修期間を長くとるのは首創集団の方針です
次々と受注するから人を集める為に、良い金を出しています

働いている人が、掲示板に投稿している満足度
5点満点で平均4.5

光大と遜色なし・・・

収入面でも、満足度は4.5 光大と遜色なし・・・
社員の待遇は、光大と遜色なしの良い待遇の様です

この満足度が低い企業はだと、2.5とか2とか
その癖、配当が良い企業・・ヤバイし怪しい^^;;

都市戸籍と農民戸籍の差はなく、平等にOJTをしている

首創集団の方針で、都市戸籍と農民戸籍を平等に扱う
此処で、差を付けるような企業だと、外資がブラック企業として投資してくれない

親会社の北京キャピタルはMISC指数採用されている
社員に対する、待遇は良いですww その分、株主が負担を強いられている><

昨日、光大は大量募集と出ていましたwww
建設したら比例して人も集めないといけない

問題を、解決するには、早く建設して遊んでいる社員に金を稼がせる
売上を上げて、総利益に対する金利負担率を下げる

これしか、方法はないです
今日の、値動きとしては、決算に対してショックは無いようです
一度、0.15まで下がって折り込み済だったようですwww

格隆汇(本土最大のファンド)は、Gross profit の伸びを、良い方に評価しています
此処が、下がると本業が上手く行っていない事になりますから・・・

2019年も、2018年に引き続き 日7000t完成させると言っていますので

●稼働総処理能力
2016年 日3600t
2017年 日6600t
2018年 日13600t
2019年 日20600t 予定
2020年 日30000t 予定 +BCGNZ 12000t

解決するには、さっさと作って商業稼働させろ・・・これしか、方法はない

決算書のP20に書いています

国内売上の内訳  23憶
建設利益 16憶  建設時のサービス譲渡益 
稼働施設 7憶

実際に稼働して稼いだ売上は、7憶しかない^^;;

今年も、来年もサービス譲渡益が売り上げを引っ張ります

サービス譲渡益売上 > 稼働売上 これが、2020年まで続く
サービス譲渡益売上 < 稼働売上 2021年以降 此処で、社員が金を稼ぎ始める

もう、2年程掛かります

695?:2019/03/24(日) 00:13:04 ID:klNZHtZw0
羊群心理の投稿の拾い物
www.cn-hw.net/news/201903/22/63211.html
吉林省で戦略協定を結んだ
内容は、良い事が書いているが読みながら書き込んでいたら消えたwww

めんど臭い

決算の件 P16の売上内訳
Construction services under service concession arrangements 1,632,096
此奴が、曲者で、売上額はあるが、利益は無い

カンランカンキョウA  売上 48.4憶  当期利益 8.76憶RBM 17.2%
首創環境        売上 46.4憶  当期利益 1.82憶RBM  3.9%

同じ事をしているのに、こんなに差が付くわけないがないwww

Construction services under service concession arrangementsのトリックを
差し引けば、実国内売上 7憶 当期利益 12.2%ある

カンランカンキョウAと比較すると、5%程利益率は低い
人件費と金利負担の差

NZは、元安の影響を受け続けて昨年より1.5%利益率は悪化している
国内の実売上が、上がって来ると利益率の低いNZの影響度は下がって行く

実国内 + NZ の実当期利益率は、9.1%

NZよりも、利益率の高い国内の実売りを上げて行けば、実当期利益率は上がっていく

少数持ち分のトリックとConstruction services under service concession arrangements
のトリックにより、実体を見えなくしている

2022年には、建設中が全てフル稼働するから本当の姿を現す

良く良く見て行けば、そんなに悪い内容では無かったな・・
実稼働の施設が、予想以上の業績を上げていとの事

リスクは、更なる元安によるNZの利益率の悪化・・・><

696ほるだー:2019/03/24(日) 19:24:02 ID:l7N4HnQA0
>Construction services under service concession arrangementsのトリックを
>差し引けば、実国内売上 7憶 当期利益 12.2%ある

トリックとはどういう意味でしょうか。
プロジェクト建設の実際の利益はもっとあるということですか?

697?:2019/03/24(日) 19:26:13 ID:klNZHtZw0
691 > 雄安新区の雄安新区白洋淀农村污水、垃圾、厕所等环境问题一体化综合系统治理先行プロジェクト
は、3ブロックに分かれて、各ブロック 北京国資系企業+連合が受注していた

徹底している、北京国系企業を雄安新区では優先するて姿が見える

受注額 5795万RBMで小さなプロジェクトと思ったら、
年5795万RBM X 20年 = 11憶5千万RBMになる

汚水処理+エコトイレ+固形廃棄物処理の運営を 年5795万で20年請け負う
それが、3ブロックで総額33.8憶RBMになっている

汚水処理+エコトイレ+固形廃棄物処理をパッケージにした全国に先駆けた試験プロジェクト

その初っ端だから、そうそうたる企業がエントリーしていた

その中で、北控水務が組んだコンソーシアムは、落選している・・ん・・・
蘇州や浙江省の企業と連合を組んでいる

受注しているのは、北京国資企業が複数含んだコンソーシアムが受注している
ん・・・これを見る限り北京市の・・・あるのかな?

698?:2019/03/26(火) 21:33:46 ID:klNZHtZw0
ん〜2022年まで、待ってみるまで何とも言えないなwww
今の建設中が、完成して稼働するまで何とも言いようがない

借入金が増え続けているのは、
www.qichacha.com/cinvestment_0e27a43b6f9a74d8694091f864c61c0a
これだけ子会社がある

それぞれがの事業範囲を見れば、複数の事業がありゴミ発電所を受注しても、
ゴミ収集+道路清掃 ワラ発電所もあれば、危険廃棄物もあったり・・

拡大し続けて借入金が、増え続けているwww

子会社全部の事業内容を、把握するのも、
それが何時、始まるのかもの分からない

設立された子会社から更に、色々な新規事業の為の計画を策定している

ゴミ収集車の入札が、先月5件行われている
わからない所で、事業が拡大し続けている
汚泥処理事業も増え続けている

借入金は、今後も増え続ける・・・
子会社の事業が拡大し続けている

総合ゴミ処理プロジェクトの中の、ゴミ発電所や生ゴミ処理はコアの部分・・公告が出る
それらに、付随するプロジェクトが、後から後から追加されている

過去の戦略協定が、総合ゴミ処理プロジェクトが多いから何処の範囲まで
遣るのか・・・不明

待つしかない

699ほるだー:2019/03/27(水) 22:32:53 ID:pc5j4FbU0
建設利益のトリックって何なんでしょう?
利益を少なく評価しても会社には何のプラスもないはずだけどなぁ。

700?:2019/03/28(木) 01:45:52 ID:klNZHtZw0
699>>さん申し訳ないす
建設利益の扱いを勘違いしていました

建設利益の扱いを、日本語を読んでも中文読んでも3年間理解できませんでした・・・恥ずかしい><

The Group recognised revenue from construction services of RMB1,632,096,000
(2017: RMB753,254,000) by reference to the stage of completion of
the construction work and revenue from operation services of RMB230,231,000
(2017: RMB90,758,000) for all the service concession arrangements of the Group (note 4).
The gross profits recognised from construction services amounted to RMB175,225,000 (2017: RMB79,876,000)
and the gross profits recognised from operation services amounted to RMB89,664,000 (2017: RMB45,633,000)
for all the service concession arrangements of the Group.

建設利益の利益率が約10%を初めて知りました・・恥ずかしい><

建設利益で1憶6千 運営利益が0.89憶RBM  国内で2憶5千出ていました
少数持約0.4憶RBMを差し引いて、約2憶1千でBCGNZ分の0.9憶RBMで、
約3憶RBM出ていたのでしょうか?

でも決算書では、最終国内が0.9憶RBM BCGNZ分が0.9憶で1.8憶RBM

2017年に、安信国際のアナリストが2018年決算当期利益予想を3.1憶RBMと
出していましたが、当たっているなと読み返していました

買収資金分が、マイナスした・・・

建設利益の利益率は約10%だと理解しましたので次に、繋げたく思います

お詫びに、先週こんな指示が出ています。

2019年1月〜2022年末までの、環境企業の税率が25%→15%への優遇策の指示が出ました。
民営企業だけなのか?国有企業も含めるのか?中文が理解できていません・・

最近の本土環境関連企業全体の株価を、動きを見ていると民営も国有も調子良く動いているので
民営と国有の境無く、支援してくれるのかな?と眺めています

これに、付いて確定的な内容が分かれば、お伝えします

指示の背景としては、環境関連企業の負債比率が上がり、PPPの計画その物に影響が出始めているので、
企業支援の為、税率を25% → 15%にし企業負担を軽減し民営企業を助けるとしています。

国有企業も含めての優遇策であれば、環境関連企業の2019〜21年まで支援材料になります
書いてある単語が理解できない為、まだ確信が持ててません・・

マネックスの財務で知りましたが、
単位 100万RBM
        2014/12  2015/12 2016/12   2017/12  2018/12
利益剰余金  -1,682.97 -515.22 -1,934.16 -1,776.28  2,174.14

何でしょうかね?21憶RBMになっています
首創集団からの借入金の返済期限を、2021年6月まで伸ばしたからこうなったのか?

21憶で、今年はBCGNZの残り49%の買収を完了させるのでしょうか?
6月の株主総会の議案に、買収案の決議が載るのかな?

2017年の安信国際の研究報告では、2018 or 2019年に買収を完了させると
見ていると書かれていましたが、その為に、利益剰余金に持ってきたのかな?

良くわからない?です
株主総会の議案が発表される6月以降、何処かの証券会社から研究報告て形で出て来ると思います

本当に遣るのか?期待倒れ なのか?  わかりません

売掛債権 8憶ですが、結構持っているな^^;;
2017年分は、遅れる事無く全額回収出来たようです
2016年は、南昌政府の支払いが遅れました ><

全額回収できれば、金回り良いんで無いの?と勝手に思っています

バカチンコですから、今年、BCGNZの買収が完了すると決めつけて、
追加で2万株0.19で指しています^^;;

701?:2019/03/29(金) 00:04:41 ID:klNZHtZw0
finance.sina.com.cn/roll/2019-03-20/doc-ihtxyzsk9118409.shtml
环境企业迎利好!污染防治企业减按15%税率征所得税
環境企業は大歓迎です! 公害防止管理企業は所得税を15%引き下げます

国务院总理李克强3月20日主持召开国务院常务会议,明确增值税减税配套措施,
决定从2019年1月1日至2021年底,对从事污染防治的第三方企业,减按15%税率征收企业所得税。

3月20日、李克強首相は増殖税支援措置を明確にするために国務院理事会を主宰しました。
2019年1月1日から2021年の終わりまで、公害防止と規制に従事する第三者企業は15%の
法人所得税率の対象となることが決定されています。

stock.eastmoney.com/a/201903211075768673.html 
国信証券の解説が一番わかり易・・

①従来一部の、環境関連のハイテク認定企業(機械製造業の一部)は、15%の優遇措置を受けているが、
廃棄物焼却や水道サービスなどのほとんどの運営サービス会社は、依然として25%の法人所得税率を適用している
この減税政策の実施は廃棄物焼却および水道事業企業に直接利益をもたらし、平均3〜6%の利益の増加が見込まれる

②現在の都市下水処理施設および占有地の生産および運営には、固定資産税および土地使用税の追加支払いが必要であり、
これは環境保護企業の負担を増大させ、汚染防止コストを増大させる。 業界は今年2回のセッションで減税を提案しており、
将来的には下水とゴミ処理に対する税負担がさらに軽減されることが予想されます。

中国環境保護組合て言う環境関連企業の組合が、政府に対して直接働きかけているから、将来更に減税が起こるかも

此処では、汚水処理とゴミ処理に限定されている 
上水道は、対象外

③政府は先に製造付加価値税を16%から13%に引き下げることを提案し、地方政府は環境保護会社の税負担を激しく減らし、
グリーン税制は徐々に改善している。 環境保護産業は典型的な政策主導産業であり、税制上の優遇措置はその発展にとって
最も直接的です。 法人税負担と資金調達環境の継続的な改善により、環境保護企業の収益性はさらに向上すると予想される。

3点に、まとめてくれている

真っ先に、効果が分かるのは法人税25% → 15%に2019年1月〜2022年末まで
引き下げられる事で、廃棄物処理企業と汚水処理企業は3〜6%の増益要因になる

3%は、水利企業だろうな 6%は・・・わからないが、
推奨されているのは、ゴミ処理企業の名前が上がっている

水利企業ではない

702?:2019/03/29(金) 23:58:14 ID:klNZHtZw0
污染防治企业减按15%税率征收企业所得税
3月20日に、国務院で決定して決定している・・

この言葉で検索すると、専門用語のオンパレード><
専門用語のオンパレードになると、単語が分からない・・

国信証券の解説が一番わかり易
これを読んで、他のサイトを読んでわかった事は、水務も固形廃棄物企業も
処理場に固定資産税と所得税も掛けられている為、企業負担が大きくなっている

その為に、企業の利益が出ない為、参入企業が少ないのが問題視されている

環境組合は、法人税を25 → 15%にするだけでなく、もっと減税するように
国務院に提案している

無税にしろ的な提案を行っている

公益事業に携わる企業から、税金を取るのは間違っている的な事が書かれている
これが実現するかどうかは、分からないがこれからも中央政府に働きかけて行く
見たいな事が書かれている

良くわからないのは、企業の税率を下げる事で地方政府が中央政府に収める
税が少なくなる為、環境投資への負担が少なくなる的な事が書かれている

政府側も企業側の資金調達が、従来に比べてしやすくなったので、投資が早まる
と解説しているサイトもある・・・良くわからない

環境関連は、86カテゴリーありその中の26カテゴリーが税制優遇される
税制優遇から、外れているカテゴリーの方が多い

外された中から、徐々に税制優遇を受けれる物が増えて行くて見方

それなら、光大国際はもっと株価は上がっても良いでないか?
ゴミ焼却事業が主力事業だから、一番税制優遇の恩恵を受けると思うが

ファンダメンタルが先行して株価が低PREで後から付いてい来るが、良いよな
後は、配当性向は?グループ企業は、50%出している

お前も、50%出せ

この1年は、大きく政策支援を受けて色々変わる

691>> 関連
从雄安新区生态环境局获悉,目前,雄安新区由规划阶段转入建设实施阶段,
为快速推进白洋淀生态环境治理与修复,新区将实施6大类47个白洋淀治理工程项目,
其中45个项目投入资金约186亿元(河北日报)

河北日報の記事で、雄安新区生態管理局より、計画段階から建設段階に移行しつつある
期間中 6つのカテゴリーで47プロジェクト 186憶RBMの投資が行われる

これから、雄安新区の生態系保護に関連した投資がやっと始まる
47プロジェクトの内容が分からないが、これから色々と・・

城镇污染治理、农村污染一体化治理、水产畜禽养殖污染治理、旅游餐饮污染治理、农业面源污染防治、
工业污染综合治理、淀区生态治理修复、入淀河道综合整治、纳污坑塘及黑臭水体治理、生态保护与利用等
十大工程。

もっと先かと思ったが、意外と早い見たい
ゴミ発電所等は、後後 人が住む為の治水整備が最優先

703?:2019/03/30(土) 22:11:33 ID:klNZHtZw0
污染防治企业�晦按15%税率征收企业所得税
東江環保の誰かしらない役員が、フォーラムで所得税が25% → 10%に下がった
と話しているのを見て、何で、お前だけが所得税が10%なんだと思って
もう一度、読み返すと

2019-2021年までの所得税を、15%ひきさげるになっている・・ほ〜
所得税が25%の企業は、15%引き下げられて10%になる

对从事污染防治的第三方企业 ・・これには、キチンと定義がある

www.chinamenwang.com/news/hyxw/2019/190322380235.shtml
読んでも、分からない^^;; wwww

本土で、推奨されている企業は、
東江環保/カラン環境/重慶水務等の名前が上がっている

3社の共通なのは民営企業て事だけで事業内容は、オーソドックス・・
別段、特別な事を遣っている企業はない

東江環保・・・工業用廃棄物
カラン環境・・ゴミ発電所/上下水道
重慶水務・・・上下水道

カラン環境が優遇措置をうけるのなら、上場している運営企業は全部対象になる
逆に、製造業は対象に入っていない

对从事污染防治的第三方企业の定義の中で、
①有害廃棄物を排出する企業を3者企業がその処理を行っている
②政府の定める基準をクリアーしている事

要は、政府が定める基準をクリアーしている企業の所得税を
15%引き下げるで理解すれば、良いみたい

環境業界は、所得税15%引き下げでもダメだと言っている

業界は、固形廃棄物と下水道協会の2大協会がある
下水道は、以前から無税の為、今更、税引き下げを求めても・・・
そんな、背景で政府に対しての働き掛けは熱心でない為、
今回の実現までに、時間が掛かった

所得税の引き下げの為、現状赤字の企業は・・・税金を払っていない^^;;

2018年は、資金調達問題で多くの企業が減益や赤字に転落している
2019年に入って、資金調達は2018年程厳しい状況でなくなってきているが、
2018年に計上した、巨額の赤字が黒字転換するまでに時間が掛かる

所得税減税では、ダメだと言っている

それでは、資金調達力のある国有企業と一部企業には大きく恩恵を受けるが、
大部分の中小企業は、赤字に転落している為、恩恵は受けれない

幅広く根本的な部分で恩恵を与える為に、無税にしろと・・・

主張は、ごもっともです
是非、無税化に向けて頑張ってくださいv^^

何で、この話題が日本語で1件もヒットしないんだろうな
流れる内容は、GDPとVATの事と、景気が不安定だ・・これしか、無い

環境運営企業 ホルダー様 2019〜2021年は、増益は確定です

配当再投資して、持ち株数増やせ増やせ 
香港は、この材料は全く無視している

数字が出てから、言えのスタンスだから2019年決算で減税効果が確認されるまで
株価は動かないから、今の内に買っとけ買っとけ

首創環境は、止めとけwww 
今、配当が出ている企業を買っとけ

光大国際や北控水務が良いぞ〜 
理由は、手持ち受注が半端ないから、これから先2026〜28年まで完成が掛かる位の
受注残を持っている

受注分は、何時かは出来る できれば、利益は上がる
受注額を持っていないと、どうしようもない

704?:2019/03/31(日) 23:12:48 ID:klNZHtZw0
www.cn-hw.net/news/201903/29/63366.html
中国ゴミ発電所
2016年末 稼働 273
2020年末 プロジェクト総数 529

全国 家庭廃棄物焼却能力は無害処理の全容量の50%以上を占め東部は、60%
これは、県以上の都市のゴミ取集及び輸送量の30%を占めている

県以上の都市部で収集されるゴミの30%を焼却処理している
これを、2020年末までに都市部で50%まで引き上げ 東部では60%にしたいと

これは、都市部の話だから・・県は3900ある 
都市部何て、全体から言えば知れている

北京市でも、都市部と言われる所は6区で残りの14区は県レベル

垃圾焚烧发电发展空间仍然巨大。
廃棄物焼却発電のための開発スペースはまだ巨大

30年後もゴミ発電所を作り続けている^^;;

カンベストエンバイロの決算を見て思う事
総処理能力が日32400t

ゴミ発電所の受注プロジェクト数 22 内16の第1期と第2期が完成

ゴミ発電所の受注数は、首創環境も同じ22何だよな^^;;
相手は、第2期までが16完成稼働しているのに、

ボケ環境は、第1期が4つしか完成していない・・

カンベストエンバイロは、売上33憶RBM 当期利益 7.54RBM
売上33憶 - 建設利益 約17憶 = 稼働中施設からの売上 16憶RBM

首創環境は、売上46憶RBM 当期利益 1.8憶RBMwww
国内売上22憶RBM - 建設利益 16.3憶RBM = 完成稼働中の施設から6.8憶RBM

16憶と6.8憶だから、差は2.3倍だが、
ゴミ発電所以外の埋立やゴミ取集の売上が大半を占めているから、利益率も低い

カンベストエンバイロ 稼働中からの利益 約6憶RBM
首創環境       稼働中からの利益 約0.5憶RBM

売上は、2.3倍しか変わらないのに、利益は12倍違う・・
ゴミ収取や運搬や埋立の利益率は、本当に低い><

更に、第1期だけの完成と第2期までが完成したのでは、利益率が全然違う

カンベストエンバイロ・・・建設利益を16憶も上げているとは
2年後には、当期利益が10憶になる

総受注は、日32400t 首創環境は日5万を超えている
首創環境の取柄は、受注額だけ^^;;

カンベストエンバイロは、ゴミ発電所しかない

首創環境 
ゴミ発電所/生ゴミ/ゴミ取集+運搬/危険廃棄物/廃自動車/廃家電/埋立/建設廃棄物リサイクル
人糞/医療廃棄物/土壌改善/道路清掃/バイオマス/エコトイレ

これだけやっているのに、何時までも何を遣っているのだろか??
2020年末には、せめて第1期分は全部完成させてくれ><

本当に待つのも、疲れる

705?:2019/04/02(火) 23:28:43 ID:klNZHtZw0
p.tgnet.com/SCZXHB/
四川中欣环保科技有限公司资源再生循环利用项目(四川眉山市)
良くわからないプロジェクトの一つが、四川省眉山市工业废物综合利用项目

建设周期(规划) 2017年10月至2020年12月
建設計画が、2017/10月着工〜2020年12月完成

出資関係
www.qichacha.com/cbase_26eff1361b3e8bf492c816c19c18e186
四川欣欣环保科技有限公司が49% ・・・これが、何処に繋がっているのかわからない
首創環境が51%

合弁企業の場合は、名前も首創てつかないから誰が遣っているのか突き止めるのが大変

江西省瑞金市生活垃圾焚烧发电项目も当初出資比率が
首創環境 51 対 江西瑞金爱思环保电力有限公司 49
で合弁企業を設立していたが点火式直前の昨年末12/18日に 
97 対 3 まで首創環境が増資して殆ど完全子会社化している

最終的に、このプロジェクトも増資して90%以上の支配になると思う
51%の持ち分だと、何も出来ないよ

同じく四川省
绵阳路博润滑油脂有限公司4万吨废矿物油综合利用项目
昨年、買収した油処理企業

此処も、出資比率が 51 対 49

开工日期为2019年01月25日(暂定,最终以书面通知为准);竣工日期为2019年09月17日
工期が暫定だが、2019年1月25日〜2019年9月17日になっている

不明だった、四川省の2つのプロジェクトの完成時期がやっとわかった

福州市红庙岭厨余垃圾处理厂ppp项目开工
第1期の日400t 第一次土木工事が昨年末に終わっている
建物の工期は、18カ月 此処も、2020年末には商業稼働に入る
このプロジェクトは、昨年12月7日に受注しているのに・・へ?

任丘市美环PPP项目
2月4日に中鉄4局と合同で受注が公告が出たが、
3月1日から工事が始まって、建設期間が2年
2021年3月には、商業稼働する

一体、何が起こっているのかわからないが、13次5終了に向けて
今まで、何時までも建設が始まらないのに急に、建設が始まって
何処も、此処も 2020年末までに完成させる動きになっている

完成を2021年に持ち越さない・・・

2020年末の完成が、今の時点で53まで増えている
もう2〜3増えるのではないか?

6月末までに、着工してしまえば2020年末の完成に間に合い2021年度中に商業稼働に移れる
そこまで、遣れば羽近平に対して計画を前倒しで遣りましたと言える

706?:2019/04/02(火) 23:33:49 ID:klNZHtZw0
henan.hexun.com/2019-03-29/196659005.html
平安資産管理と首創環境が正式に戦略協定を結んだ
最大50憶RBMまでを、平安資産管理は首創環境に貸し付け出来る

资金将主要用于支付工程款、调整债务结构和补充运营资本等。
具体各目标项目的交易要素待双方协商而定,并以随后正式签署的相关文件为准。

資金は主に建設費の支払い、債務構造の調整および運転資金の補填に使用されます。
各対象プロジェクトの具体的な取引要因は、相互の合意によって決定され、
その後署名された関連文書の対象となるものとします。

単純に首創環境を通じて、PPPに投資するて事なんだけど、
建設費の支払い・・・此処が主になる
債務構造の調整は、負債比率を押さえる為に意味
運転資金の補填・・次から次ぐに受注していたら足らないて

>>各対象プロジェクトの具体的な取引要因は、相互の合意によって決定され
此処が、重要だと思う 

平安資産管理が、回収できると認めた案件にのみ投資する
金融機関が後ろに付いてくれる事で、相手政府との交渉も違う物になる

これは、固形廃棄物に絞った話だが、他の案件も含めると保険業界は
莫大な金をインフラ投資してくれる

変な事をしていたら^^;;

保険会社が、固形廃棄物企業へ投資するのは、業界でも初めての事だそうだ
国家レベルのインフラ投資には投資しているが、それと比較すれば小さいが、
新しい収益源になると言っている

作为国有企业北京首创集团旗下的全资子公司,首创环境以提供废物处理及废物转化能源服务为主营业务,
并于2006年在香港联交所上市。

平安資産管理の声明文のなかで、北京国資首創集団の完全子会社として
主に廃棄物処理および廃棄物エネルギーサービスの提供に従事しており、
2006年に香港証券取引所に上場しました。

>>北京国資首創集団の完全子会社だと言い切っている・・・
500強企業系列の完全子会社て事で潰れる事はないだろう^^;;

資金調達の為の、手法が又広がった

2015年までは、首創集団からしか借入出来ないほど、誰にも相手にされなかったが、
グリーンファンドでは、モルガンが主幹事するし、平安資産管理も50憶RBM貸してくれるし
IMFも、貸してくれるし

この3年で、一体どうなったんだ?て位、資金調達のルートが開けた

本土の固形廃棄物企業の中では10憶の金が借りれないで潰れそうになる
企業もある中で、100憶を超える金を集める事が出来た

首創集団の子会社だから、出来る

707?:2019/04/05(金) 00:14:21 ID:klNZHtZw0
親会社 北京キャピタルの決算発表後の証券会社の見方
首创证券 (首創集団が出資している証券会社)
data.eastmoney.com/report/20190402/APPJ5tWEjPPpASearchReport.html

てめーのグループの事だから、一番詳しいだろうな^^;;
生活垃圾、一般工业固废及危废业务以及电子产品废弃物(汽车)回收拆解业务分别
增长11.83%,33.37%,37.73%;

生活ゴミ 11.83% 一般工業固形廃棄物及び危険廃棄物 33.37%
電子廃棄物(自動車を含む)リサイクル 37.73% 増

ポイントは、固废产业链进一步完善,危废有望成为新增长点。
固形廃棄物産業チェーンはさらに改善されている事
危険廃棄物が新たな成長エンジンになる

2018年末 32の稼働+試運転 建設中+建設準備中のプロジェクトが21 

危険廃棄物は、扬州危废处置项目取得危废经营许可证 
許可書を交付されたので、正式に危険廃棄物処理が出来ますよ(全国で)

河南省+山東省で6つのプロジェクトに参加していて、年19100tの処理能力がある
日約600t程度の処理能力・・・早く、日1000t超えないと・・

雄安新区は、引き続き好調な受注を維持するて所かな

申万宏源
data.eastmoney.com/report/20190402/APPJ5tWEjPPpASearchReport.html
同じ様な事を書いている

危険廃棄物が、新しい成長カテゴリーになる
危険廃棄物は、利益率がクソが付く程高いから

北京キャピタルを持ち増 の評価の理由として、
加之位于京津冀环渤海重要区域
北京、天津、河北の渤海の重要な地域に位置している

首創集団が、渤海地域で戦略協定を結んで北京キャピタルが行って、
その後を、首創環境が行くの図式はこれから先も変わらない

本土から見た、首創環境は、北京キャピタルの固形廃棄物事業部で、
北京キャピタルの一部て見方かな

首創集団におんぶに抱っこ状態で、独立した企業とは全くみられていない
逆に、それだから無茶が出来ない・・潰れない^^;

1社 本土上場の民営環境企業が、命尽きた・・・
最終的には、四川省の企業が傘下にするようだけど

8憶の売上 で 最終利益 -25憶RBM 債権は僅か40憶RBM
40憶が集められなくて事実上のドボン

四川省の国有企業傘下に入る事で、金融機関の融資団が組まれる
2018年は、金融引き締めで金が集められなくて酷い状態だった・・

こんな中で、100憶の金を集めたのだから、手腕としては良いでないかな・・
小米も、最初に100憶集める事が出来たのが、成功の要因だと書かれていた

銀行融資が押さえられている中で、100憶RBMて中々集められないよ
中鉄でも、27憶RBM程度だった

集めた100憶を敷き詰めて、2年でどれだけ建設と新規受注が進むかだな・・

自分の意に反して、0.2に戻ってしまった・・・疲れる・・
これだけの数が試運転だの建設中だのと言えば、後2年もしたら完成する

完成も新規受注も金さえあれば、どうにでもなる

708?:2019/04/05(金) 22:34:03 ID:klNZHtZw0
finance.eastmoney.com/a/201903281081755217.html
地方竞相上马垃圾焚烧发电项目 环保企业利润暴增与产能隐忧
ごみ焼却発電プロジェクトの地域競争
環境企業の利益は急上昇し、生産性が心配

非常に、良い内容で書かている・・内容が長い・・
書ききれないで、消えたwww

今の、現状と13次5終了時点での予想と更に、その先10年後のリスクを纏めている
ゴミ発電所は、風電と同じ道を辿るを自論としているが、同じ事を心配している

21世纪经济报道记者查询了中国光大国际、瀚蓝环境和绿色动力环保三个上市公司2018年的财务报表发现,
企业所涉及的垃圾焚烧发电业务均在2018年出现了快速增长。
リスクを取らない方法としては、21世紀経済記者が2018年決算書を比較して、

光大国際/カラン環境A/ダイナグリーンエンバイロの3社が、
2018年決算で、ゴミ発電事業が急激に伸びている
少なくても、この3社の配当原資が将来減るとは思えない
リスクを取らない買い方としては、かなり固い銘柄になる

杜欢政告诉21世纪经济报道记者,垃圾焚烧发电产业激烈的市场竞争,极其容易导致此前市场曾出现过的“价格战”现象,
这类情况下,很多企业往往在“跑马圈地”拿到项目后,在工程运营、污染排放等方面进行“偷工减料”,以降低成本,
但最终导致项目的环境效益大打折扣。
21世紀の経済記者団に、廃棄物焼却発電業界における激しい市場競争が、以前に発生した「価格戦争」現象を引き起こす可能性が非常に高いと語った。
プロジェクトの運営において、コストを削減するために、汚染物質の排出およびその他の「作業の削減」の側面は、最終的にプロジェクトの環境上の
利益の大幅な削減につながりました。

而实质上,这种现象已经引起有关管理部门的警惕。3月16日,生态环境部公布了《生活垃圾焚烧发电厂自动监测数据用于环境管理的规定(试行)》,
明确了要对垃圾焚烧企业的达标排放和高质量运营提出了有力的监管举措。
本質的に、この現象はすでに関連管理部門を警戒させています。 3月16日、環境省は「環境管理のための国内廃棄物焼却発電所の自動監視データに関する規制(試行)」を発表し、
廃棄物焼却事業者の排出基準と質の高い操業に対して強力な規制措置を進める必要があると明言した

これが、発電所が排出しているデータを、都市部でモニターに映し出し市民に公開する等の対策をしている
余分な、コスト高になっている・・・無理矢理でも規制を掛けないと手に負えない状況になりそう

ゴミ発電所のウェートが特別高いのは、自分的には・・・PASS
今は、ゴミ発電所建設は、首創環境でも、こんなに作るの?
と言う位建設が始まっている

今まで寝ていた5年間て、一体なんなの?て位建設が始まっている
その先を考えると、ゴミ発電所に特化した成長は限界が来るし、
飽和状態になる

飽和状態に陥るのは、ゴミ分別が進めむと進む程に大都市圏では飽和状態になる

横浜市の例だと、一時は5つの焼却施設があったが、収集の効率化と分別により、
今は、3つにして、2つ廃炉にしている

先進国の事例を見ながら、先の先までの成長出来るのを、考えるしかないよな
1つに特化よりも、分散の総合環境企業が、安定するのでないかと思うけど・・

今の時流は、ゴミ発電所が主流だから、
光大国際/カラン環境A/ダイナグリーンエンバイロが正解だろうな

首創環境の様な、総合環境企業が正解かどうかは?わからない
こっちがダメなら、こっちがあるよの方が、打つ手は広がるのと、
こっちと、こっちを組み合わせて、新しい物を作りだすもあるから

2025年までは、首創環境でも手持ち分が建設期に入っているから成長出来る
光大国際/カラン環境A/ダイナグリーンエンバイロに比べると、速度は遅い

709?:2019/04/06(土) 00:36:15 ID:klNZHtZw0
2017年末 ゴミ発電所総能力 8463.3万で日23.19万 2020年末 59.14万 
2017年末比で2.5倍の建設計画が提出されている

2016年末にE20が、2020年末に1000憶市場と予想したが、今では2500憶予想に膨れ上がっている

值得一提的是,这些项目主要具备两方面的明显
言及する価値があるのは、これらのプロジェクトは主に2つの側面から明らかであるということです。
特征:一是规划设计的垃圾焚烧处理项目基本高于目前实际的地方垃圾产生量;
特徴1 計画された廃棄物焼却処理プロジェクトは基本的に実際の地域の廃棄物発生量よりも多い。

二是绝大多数垃圾焚烧发电的项目位置都位于县级市或地级市等位置较为偏远的地区,但即使如此,也引来众多环保企业前来竞标。
第二に、廃棄物焼却発電プロジェクトのほとんどは、郡レベルの都市や県レベルの都市などの遠隔地にあります。

特徴の1 深刻な話 実際のゴミ量が、把握できていない・・

中国のゴミ発電所は、ゴミの分別が出来ないから 何もかんも燃やしてしまえの発想
水気を含んだゴミも、紙の様な直ぐに燃えるゴミも一緒に燃やす為に、大きな炉で
無理矢理焼却する為に、炉が大型化している

今後、水気を含んだ物と乾いた物と分別が進んでいくと、大きな炉は必要無くなって来る
目先の問題を解決する為に、大型化と数が必要だ〜で建設が進んでいる

水気を含んだ、生ゴミはバイオで分解が主流になり建設が増えて行くと
実際の焼却しないといけないゴミ量が、幾らなのか?はわからない
それの分別が進まないから、実際のゴミ量よりも大きな物を作る

リサイクル率が高くなると、都市部のゴミ発電所は余る事態に陥るかもしれない
直ぐに燃えるゴミは、燃やして 水気を含んだ生ゴミはバイオ処理してメタンガスを
生産した方が良いて事に、流れが変わるかもしれない

各市が、どれ位のレベルで分別するかで必要な施設が変って来る
燃やせる物 と 燃やせない物 と カン/ペットボトルの3種類で分別する地域と
細かく、日本並みに11種に分別させる地域だと、処理施設も変わって来る

最終目標は、リサイクル率を上げていくだから細かい分類に向かって行くと思う
北京/上海/シンセン等は、3種でやってしまうが、今から遣る所程、細かく分類させる傾向がある

分類に関する、中央政府からのガイドラインが無い・・地方政府任せ

710?:2019/04/06(土) 00:38:33 ID:klNZHtZw0
事实上,近期密集上马的垃圾焚烧项目背后,与其当前的产业现状紧密相关。在政策补贴和市场利润的双重力量推动下,
我国垃圾焚烧市场正迎来快速发展期,成为地方政府和环保企业争相布局的产业热点。
実際、最近の集中廃棄物焼却プロジェクトは、現在の業界の状況と密接に関係しています。 政策補助金と市場利益の二重の力により、
中国の廃棄物焼却市場は急速な発展の時期を迎えており、地方自治体と環境保護企業が競争するための業界ホットスポットとなっています。

建設で政府補助金が出て、1t処理して60元補助金が出て、電力を売って1KW 0.6元で全数買い取りが義務化されている
PPP化して、民間資本を取り入れて公益事業を行うか?
民間資本を入れないで地方自治体だけで遣るか?
この2つで企業と地方自治体の間で競争となり、ホットスポットになっている

但し、中央政府が行う公益事業はPPPで遣ると決まっているから、
地方自治体だけでやる、公益事業は減っていきPPPが主流になるんだろが、
事実、地方自治体だけで遣っている奴は結構いる

PPPなら、企業に利益が残らないと誰も投資してくれない・・
その綱引きを今、遣っている最中

色々と問題は、山積している・・本当に・・

另一方面,目前很多中小城市的产业发展面临的“虹吸效应”困局非常严峻,可供地方上选择的产业类目实质并不多,而以垃圾焚烧发电为代表的环保产业具有见效快、
风险低等优势,成为众多地方产业发展的首选目标。

一方で、「近隣回避効果」の存在により、多くの廃棄物焼却発電プロジェクトが遠隔地を選択することが、
近年多くの中小都市が廃棄物焼却プロジェクトを開始する重要な理由の1つです。
要は、都市の真ん中に建設しようにも住人の反対運動により計画が頓挫する事例が、多く発生している

都市の多くが直面している「サイフォン効果」は非常に深刻であり、地域選択の対象となる業種はそれほど多くはありませんが、
廃棄物焼却発電に代表される環境保護産業は迅速な効果をもたらします。 低リスクの利点は、多くの地元産業の発展にとって
好ましい目標となっています。

>>サイフォン効果 意味を考えて見たが、上位1/2線級都市には資本が集中するが、3線級以下の下位都市に、
投資しようて企業は少なく、地方の中小都市にとっては大きな問題になっているし、投資の恩恵を受けられる
産業は限られている

その中でも、廃棄物焼却発電に代表される環境保護産業は効果がでる代表格で即効果が表れ低リスク。
地方の中小都市にむかって、急拡大している

多少の問題はあるが、ゴミ発電所は今後10年は今の成長を維持すると考えられる
でも何時かは、「飽和状態になる」から^^;;

711Qさん:2019/04/06(土) 14:07:19 ID:ZzYzJWzE0
ま、ダメだな

712?:2019/04/06(土) 15:20:24 ID:klNZHtZw0
全然だめ じゃないすよwwwwwww

vip.stock.finance.sina.com.cn/corp/view/vCB_AllBulletinDetail.php?id=5138307
北京キャピタルの2018年本決算を読んで

(4). 各类型固体废弃物处理情况 固形廃棄物処理状況項目
生活ゴミ(生ゴミ処理を含む) 売上総利益 32.12%
一般工業廃棄物処理      売上総利益 32.64%
電子機器及び自動車リサイクル 売上総利益 33.15%

ダメでない理由は、これで説明付くと思います^^;;
本土の証券会社は、此れしか書かない

これを見て、理解しろと言う・・・アハハハハハ

713?:2019/04/07(日) 18:55:45 ID:klNZHtZw0
xueqiu.com/S/03989
盛運環保て言う本土A株の民間環境企業が、虫の息になっている
更に、盛運環保が証券法違反で証券先物委員会が調査に入った

吉林省長春農安県プロジェクトを首創環境が農安県政府と合意したが、
元々、2017年に盛運環保が受注していて、もう直ぐ建設が始まる所だったのに
首創環境が引き継ぐ事になった

河南省洛陽市孟津県も、首創環境が1つ引き継ぐのでないか?とみられている
河南省洛陽市孟津県に、出納係を募集している
洛陽市と首創集団は、縁も所縁も無いのに出納係を募集している

河南省洛陽市孟津県は、盛運環保が2017年12月に3憶RBMでゴミ発電所を受注している
その後、直ぐに出納係を付けている

良いのか?悪いのか? 

企業は投資計画を行っている中で、資金調達を行っている

吉林省農安県が、4.5憶RBM   (2017年9月時点 建設準備中だからもう直ぐ建設が始まる) 
河南省洛陽市孟津県が、3憶RBM (建設期間 20カ月 これも、もう直ぐ建設が始まる)
合計7.5憶RBM

今年6憶RBM程度の当期利益を上げる見込みだが、利益から金を抜くだろう
急な金を充てるとなると、当期利益から捻出するしかない

後の金は、計画通りに使わないと全体の資金計画が狂う・・
アホ見たいに建設しているのに、その建設費用が必要だから金を集めているのに

急な買収は、余分な出費
今年の決算も、この買収で既に当期利益額に暗雲が立ち込めている

何で、次から次に急な金ばかり出て行くんだ
今年は、何事無く終われるかなと思っていたが、そうはいかない・・・

更に、盛運環保は証券法違反で調べられてもう、ダメだろうし
総受注額が100憶RBM近い

盛運環保がこんな事になったから、政府の投資計画が頓挫する・・
吉林省長春農安県プロジェクトは、北京市と吉林省が話し合って首創環境に付け替えた

プロジェクト合意は北京市と吉林省の友情の証だと、書いてやがる><

そんな事、言っていたら河北省で幾つも盛運環保が重点プロジェクトを受注している
石家保市では、10憶RBMのプロジェクトを受注している

これを、北京市と河北省の間だから救済するのか?誰が、金を出すんだ?
資産圧縮の為、プロジェクトを売却するのだろうが額が大きい

石家保市は、光大が買収するだろう・・・光大の10憶なら何とかなる
今更、10憶借金が増えても目糞 鼻糞

一番大きな、石家保市を売却すれば、後は、5憶程度の案件だから
国有企業が寄ってたかって、買収すれば・・・

盛運環保は2014年までは営業CFは黒字だったのが、2015-2017年に
大赤字に転落し、金融機関が借り換え融資を渋った・・

2017年時点で、営業CFがヤバイでないかと話が出ているがその時は、まだPLでは利益は出ていた

2017年にも、さらに新規プロジェクトを何個も受注している
2018年に入ってからも、新規受注をしているが、営業CF問題と言われ始め
財務が悪い奴は、入札禁止になったが時すでに遅し

吉林省長春農安県プロジェクトは、2016年に完成すると出ているのに、
今から、建設が始まる

手持ち受注分が、どれもこれも建設が遅れているから金がまわっていない

2015年末の首創環境と同じ状態・・首創集団傘下にはいって、
28憶融資してもらっているから生き延びれた

1.自力で金が集められないのが、首創集団が担保付けたりしてくれたから
銀行が金を貸してくれるようになった

2.首創集団がファンドを設立して、政府の資金調達までやったから政府に圧力を、
掛ける事が出来たから計画通りに建設が進んだ

この2点が、盛運環保との大きな違い

あっちこっちの銀行が、支払いが遅れているから訴訟を起こしている^^;;
訴訟を起こしても、相手は払う金何かあるわけないでないか

2017年に役員が、持ち株1.1%を退任後に売却しているのも問題だろうし

2019年決算は、大きな買収のお陰で又、あかん・・・もう、嫌><

714?:2019/04/10(水) 00:49:53 ID:klNZHtZw0
江西省九江市都昌县プロジェクト やっと、決まった・・長い
河南省濮陽市南楽県プロジェクト 具体的建設地の交渉に入った
长春市农安县生活垃圾焚烧发电项目
河南省新郷市封丘県 投資合意
河南省南陽市鄧州市 エコ団地 もう直ぐ、合意を発表しそう

唐河首创环保能源有限公司
公告で発表しているのは、1200tの発電所受注だけ

でも、業務内容は固形廃棄物の収集、移動および処理、再生可能資源(都市ごみ、わらバイオマス)発電、
下水汚泥処理、廃棄物処理プラントの設計、建設、設置、家庭ごみ焼却処理およびグリーンエネルギープロジェクトの建設および維持 管理、
廃棄物リサイクルおよびリサイクル、プロジェクトのための技術的および管理コンサルティングの提供

未発表分
わらバイオマス発電/下水汚泥処理/固形廃棄物の収集、移動および処理
廃棄物リサイクルおよびリサイクル

玉田首创环保能源有限公司
公告にでたのは、1200tの発電所だけ

家庭廃棄物処理および環境エネルギープロジェクトの設計、建設および保守、
運転管理およびプロジェクト提供に関する技術および管理コンサルティング、
廃棄物へのエネルギー、熱工学設計、建設および設置、技術コンサルティングサービス、
熱および電力の供給および販売、スラグ炉灰の総合利用 固形廃棄物、家庭用ゴミ収集および積み替え、
廃棄物のリサイクル、衛生設備および施設の販売、清掃および清掃サービス。

公告で発表した以外のプロジェクトの方が多い・・

決算書で157憶受注と出ているが、そんな訳がない
どう見ても、正式発表されていない業務内容の方が多い

子会社を設立して、各政府と計画を一緒に作成している
段階で正式受注でないから、決算書の総受注額に載ってこない

鲁山首创环保能源有限公司
発電所1200tだけが、公告が出ている
廃棄物エネルギー、竹ベースのバイオマス燃料の発電、熱と電力の生産、供給と販売、
都市の家庭ごみの清掃、収集、輸送および加工サービス、ゴミの処理、
非金属スクラップおよび環境機器の販売

今年に入って新しく、竹ベースのバイオマスと非金属スクラップおよび環境機器の販売が
事業の中に追加された

非金属スクラップ・・へ〜

淮南首创环境修复工程有限公司
非正規ゴミ取集だけが、発表されているが、
環境修復、環境工学設計、技術コンサルティング、技術サービス、建設サービス(労働者派遣を除く)、
固形廃棄物処理、土壌汚染防止および修理サービス、環境保護機器の販売およびリース

何時の間にか、固形廃棄物処理、土壌汚染防止および修理サービス(土壌改善事業)が追加された

勝手にドンドンと増えていく・・は・・

銀河証券が、言っているのは、確かに良いが何時始まるかわからない為、
買い推奨しない・・・政府と一緒になって事業拡大していくが、
何時、始まるのかはわからないよ

上位の省は、2019-2030年の環境投資計画を作成し終わった
2030年の数値目標と、どのレベルまで建設するのかが、出来上がっている

羽近平は、2035年までに全土の環境問題を解決すると言っているから、
早い省は、2030年に決着を付けようとしている

2035年ていう、時間制限を設けられているから、
これに向かって政府は遣るしかない

2018年決算(国内)
   建設利益     稼働済施設
粗利  10%   >    33%
売上  16憶        7憶


何年後かわからない
   建設利益      稼働済施設
粗利  10%    <    33%  ← 一般的には稼働率が上がると通常40〜45%になる
売上  16憶         30憶

商業稼働に入らないと、粗利額が上がらない
光大だけが、一人跳びぬけている

2024年から無収入になるのに、金を敷き詰めて兎に角、早く完成させろ><

今は、より多くの市政のプロジェクトに参加する
その後で、プロジェクトを深化させるしかないのかな・・

市場競争が激化している・・
今、政府の投資計画作成段階で食い込んでおかないと
その後の拡大は難しい

その為には、より多くの地方政府の些細なプロジェクトでも、
文句を言わないで、参加する事かな。。

715?:2019/04/12(金) 00:10:44 ID:klNZHtZw0
2017中間総受注プロジェクト 37 総処理能力 760万t
包括13个垃圾焚烧发电、4个垃圾填埋、5个厌氧处理、6个收储运、4个危废处理项目等,

2018年末総受注プロジェクト 63 総処理能力 1365万t 1年半で600万t増え 受注額で60憶RBM増
包括20個垃圾發電項目、7個垃圾填 埋項目、7個厭氧處理項目、17個垃圾收集、儲存及輸送項目、6個危廢綜合處理項目、 2個廢棄電器拆解項目及4個生物質發電項目

2020年末総受注額 230〜250憶RBM位? 総処理能力 2000万t?のペース?

2018年末稼働試運転中 32
焚燒項目4個,填埋項目6個,收運及環境治理類項目15個,拆解項目2個,厭氧項 目4個,危廢運輸項目1個

未稼働未試験運転  31 
發電項目 16 填埋項目 1 收運及環境治理類項目 2 厭氧處理項目 3 危廢綜合處理項目 5 生物質發電項目 4

2018年12 月31日、國內項目進入建設和營運期共有44個
44 - 31 = 17が今現在建設中

63 - 44 = 17がまだ建設中でない
 →内もう直ぐ、建設準備段階に入るのが7つ

建設準備段階に入っていないのが、
63 - 51 = 12

2020年には、12も建設準備段階にまで行くんで無いのかな?

12の内 黒竜江省が3・・5年間計画が進んでいない
貧乏省だから金が無い

焼却    發電項目/厭氧處理項目/生物質發電項目 残り23
埋立/取集  填埋項目/收運及環境治理類項目    残り3
有害廃棄物 危廢綜合處理項目           残り5

利益率の高い順 ゴミ焼却 > 有害廃棄物 > 埋立/取集

2018年決算は、低利益率の埋立/取集が稼働しても、こんな物にしかならないか
それでも埋立/取集で、粗利27〜30%程かな?

収集/清掃/道路清掃だけで、粗利が33%て企業もあるから・・

北控水務も道路清掃プロジェクトに参加している
あれだけの図体なのに新規事業として成り立つて事なんだろう
光大国際は、エコトイレに走っているし・・

北控水務と光大国際が、小さい市場に参入している

衛生市場が1000憶市場になるのは、2025年頃の予想になっている
今のゴミ発電所市場が、1000憶市場だから同等の規模になる

1年毎の、契約更新で終了期間が設定されていない
50年後も、同じ企業が請け負い続けている可能性がある
小さいが、エンドレスの事業かも

余程の、不正が無い限り一度請け負った企業が、永続的に受注し続けると思う
清掃車等の設備投資は必要だし小規模でも2000〜4000万RBMの投資が必要になる
投資させておいて来年からは企業を変えます・・・

業社を毎年変えていたら、その都度、失業者が出る^^;;そんな事できるか?

本土にはゴミ収集/清掃/道路清掃事業 専門で上場している企業もある
一番、粗利は低いし単純事業だが、一番安定しているかもしれない

利益率の高い、焼却と有害廃棄物の残り28のフェーズ1が、
フル稼働するまでに後、3年位掛かるかな?

今年の6月までの受注分が、オリンピックまでにフル稼働かな?

716?:2019/04/13(土) 00:05:04 ID:klNZHtZw0
guba.eastmoney.com/news,hk03989,815954545.html
安信国際が、久々に研究報告を出している

内容は、大した事を書いているわけじゃない・・

715>>で書いたのと同じレベルの内容・・
この程度内容なら、ど素人でもわかる
研究報告と銘打って発表するようなレベルの内容か?

その中で何とかプロらしい内容を探せば、これ位かな・・・

从公司资本开支看,2018年公司资本开支约20亿元RMB,2019年预计资本开支同比增长50%,
达到30亿元RMB,其中超过一半将用于公司垃圾焚烧发电项目的建设。

2018年の資本投資が20憶RBMが、2019年には50%増の30憶RBMに増加すると考えている
この半分以上は、同社の廃棄物焼却発電プロジェクトの建設に使用されます。

焼き物だけで、28も建設が残っていれば30億程度の投資だと、6つ位しか完成しないよ
今年だけが30憶でなく毎年、30憶RBMの設備投資が必要>< 

今年のペースだと、受注額が30憶を上回るだろうな位、俺でもわかる

年間固定資産投資額を、毎年50憶位投資しないと追いつかない
30憶RBMの固定資産投資だと何時まで、たっても手持ち受注残が
減らない><

我们认为国内业务的积极扩张是公司净利润增长的主要推动力,
2019年国内业务开工及投运进度的加快,预期利润将录得快速增长。
2019年には、国内事業の開始と試運転の進捗が加速し、
期待される利益が急成長を記録すると見込まれます・・・・・

世界中皆、分かっているw 

でも、そう簡単に物事が収まりそうに無い状況になっている

713>>で書いた、盛運環保の事実上の破綻に絡む固定資産圧縮の煽りで、
遣ってもいらない、買収が起こっているのは?どうなんだ?最終利益に
影響を与えるのか?与えないのか?

今の焦点は、途中で差し込まれた買収が最終利益にどう影響を与えるのか?
が問題でないのか?

建設中の物が、次々完成すると此処までの利益が出て、買収資金に回した場合
此処までの利益になりますよ位かけよ><

>>期待される利益が急成長を記録すると見込まれます
これは、買収資金を切り離して、急成長するて意味なので

そのまま、PLに出て来る数字かどうかはまだ、わからない

>>半分以上は、同社の廃棄物焼却発電プロジェクトの建設に使用されます。
今までは、収集や埋立地建設に投資されてきたが今後は、
やっと利益率の高い廃棄物焼却発電プロジェクトへの投資に回って来る

リスクは、
①厌氧处理项目收运量低于预期;危废项目投产进度慢于预期
嫌気性処理プロジェクトと有害廃棄物プロジェクトは予想より進捗が遅い
全体が遅いから、仕方がない

②外汇波动影响;新西兰业务人工成本加大。
為替変動; ニュージーランドの企業の人件費は増加した

NZの人件費増の要因は、空港近くに発電所を建設しているから、
それに伴い、人件費が増えている

もう一つ、書き加えるなら NZの税率は28%と中国の25%よりも高い><
元安と高い税率のWパンチを喰らわされている

でも、NZからの利益により営業CFが回っているのは間違いない
NZが無ければ、2016/17年の営業CFはマイナスだったし、
2018年の総資本回転率は、もって低かった

資金繰りはもっと厳しい状況だが、NZの現金で国内投資を乗り切った
元安により現金は、大きく目減りしているが・・・

元高に振れる時は、増収要因になるから均せば、同じなんだろうが・・
一般ピープルに向けての内容として、このレベルなんだろな・・・

js.ifeng.com/a/20190329/7319956_0.shtml
平安资管合作首创环境,内地保险资金首次踏足固废处理领域

平安資産管理との合作により、本土の保険基金が初めて
固形廃棄物処理の分野に足を踏み入れた

内容は、50憶RBMを首創環境に投資してくれるて内容

光大国際を含め、固形廃棄物企業はある中で首創集団を選んで
50憶RBM 融資してくれるのは、ありがたい事ですが、
50憶RBM程度では、足りません

保険屋がみみちぃ金額を言わないで、100憶RBMだしますと言えよ・・
100憶出しても、見合うだけのリターンは見込めるから

50憶RBM + 50憶RBM追加融資して盛運環保が受注してた
北部の財務部のプロジェクトを全部引き受けますにしたら良いwww

盛運環保を切って政府との怪しい関係を全部清算し闇に葬ればいい
盛運環保を倒産させたら、グレーは永遠に葬り去る事が出来る

717?:2019/04/13(土) 11:51:22 ID:klNZHtZw0
www.jiji.com/jc/v4?id=2019chinawatch0001
成長率、実は3%以下か〜マイナス説も〜
さあ、どうでしょうか?

www.enshi.cn/2019/0409/713709.shtml
湖北省恩施市は恩施トゥチャ族ミャオ族自治州の少数民族自治区内にある県

希望我州在垃圾固废处理和环卫建设中与首创环境控股有限公司有合作空间。
私たちの市は、廃棄物、固形廃棄物の処理および衛生建設において、
首創環境と協力する余地があります。

隣の県の、利川市の環境担当者も、昨年完成した生ゴミ処理施設を訪れている
発電所は、光大国際で生ゴミ処理は首創集団で決まっている
何時、建設するかは全く未定・・・今、計画を作成中

湖北省副省長は、首創集団共産党部の出身者だから、
利川市は光大と進んでいたが、首創集団と2社に分けた

恩施市は、オール首創集団を選んだ^^;;

まだ、44歳だからこれからまだまだ出世する
赴任した地域事に、仕事を回してくれたら良いなww

この手のニュースを読むのが一番、嬉しい

地方政府のとの、繋がり度合が分かる内容を知っていれば、
時間が来たら、勝手に出来るしその後も拡大していく

政府と繋がらない限り、インフラは成長出来ない

インフラ企業のファンダメンタルは、政府とどれ位繋がっているかで決まるんだろう

新聞記事やE20等は、これを交渉力と言っているが 完全に政治力だよ
政治力のある企業には、金が集まってくる

盛運環保が、事実上破綻したが、安徽省の民営の総合環境企業
前にも書いたが、安徽省の元環境部TOPが酒宴や賄賂等の
規律違反の疑いがある為、更迭された

あれから、直ぐに盛運環保はおかしくなり、銀行が繋ぎ融資しなくなった

新聞には、書かれないが、偶然にもタイミングが同じだから^^;;
後ろ盾が、ダメになると銀行が金を貸さなくなるの・・?

負債と言っても、僅か40憶だし 5〜6憶あれば切り抜けられる金額

光大国際の負債総額は、200憶だし、首創環境は、100憶だし
それに比べたら、40憶なんて屁見たいな金額

今や、5つの銀行から返済を迫られて訴えられている
それも、8千万RBMだの1憶2千万RBMだの・・・ 桁が違うのかと思った^^;;

5〜6憶何て、鼻糞見たいな金額 それが、止められる

200憶や100憶総負債があっても、まだ金を集める事ができるのと、
5〜6憶の金が集められないで、破綻する企業との違いてなんだなんだ?

後ろ盾が無くなった企業の末路は、ボロボロ

対して、王朝ワインの様に中身もないのに天津市国資企業系て事で、
残っている企業もあるwwwwww

結局、国有企業は何があっても潰れない^^;;
国が、後ろ盾だから永遠に後ろ盾を失う事が無い

民営は、後ろ盾を一人に頼っていると命取りになる

盛運環保は、2009年に企業設立して2年後の2011年には上場している
僅かの間に、総受注額が100憶まで膨らんだ

中々、面白い話でした・・ 此処まで来たら、早く潰して100憶の受注を
色んな企業に、引き継ぎさせて建設を計画通り進めないと、
建設会社や資材企業やデザイン企業への支払いも滞り連鎖倒産の
影響が更に拡大する

100憶の固定資産投資計画を、割り振らないといけない・・・^^;;

718?:2019/04/13(土) 18:51:56 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20190409/973549.shtml
2018年の公開プロジェクトゴミ発電受注状況

注:オープン入札された物限定で、非公開で決定分や買収は除く

全国 87プロジェクト
浙江、山东、河南が3大地域 浙江、山东が各10 河南 9

TOP 中国光大国际 17・・・全企業の20%のシェア

図1
2018年度垃圾焚烧发电公招项目开标项目分布图
2018年度廃棄物焼却発電公募事業オープンプロジェクト分布図

図2
2018年度垃圾焚烧发电公招项目开标项目合作模式
2018年度廃棄物焼却発電公募事業入札開始プロジェクト協力モード

図3
2018年度垃圾焚烧发电公招项目开标项目平均单价
2018年廃棄物焼却発電公募プロジェクトの平均単価

図4
2018年度垃圾焚烧发电公招项目中标规模TOP15企业
2018年度廃棄物焼却発電公募事業落札TOP15企業

図5
2018年度垃圾焚烧发电公招项目各省开标数据
2018年度廃棄物焼却発電公募プロジェクト数

此処から下は、知る必要もない

浙江、山东が各10 海南省 4 順当に光大が地場で圧勝で17を取ったて感じ

首創環境 2 (河南 1 河北 1 2100t)
お前、オープン入札に、本当に弱いww

2018年は、全部で11プロジェクト受注して、発電所が3 (2がオープン入札)
2018年は発電所が少ない

2018年は埋立と収集が多かったから順番としては今年は、発電所が増える

他社は、発電所しかやらないが、首創環境は発電所/収集/埋立がワンセットだから、
順番的には、収集 → 埋立 → 発電所の順番で受注する
順番的に昨年は、埋立/収集が多かったから今年は発電所が多くなる

実際、3月末までに非公開で3つ受注して昨年の同数を既に受注している

図の2018年度垃圾焚烧发电公招项目中标规模TOP15企业
7位までの、ダイナグリーンエンバイロまでは、市の中心地のプロジェクトを
ターゲットにしているから受注数も多い

工業団地をターゲットにしている総合企業は、オープン入札に何処も弱い^^;;

30〜40km離れた、農村部に作られるのと数も単発の発電所建設より圧倒的に少ない
その代わり、発電所/生ゴミ/医療廃棄物/廃家電/収集/埋立/建設廃棄物/有害廃棄物
汚泥/スレッジ/バイオマスを1社で全部請け負うのと、非公開が多いのが特徴

発電所は、この企業 生ゴミはこの企業 何て、分けない
遣るなら、全部を連動してやれ

PPPは、各プロジェクトが連動している物は、1社に任せるのが基本ルール
どうしても、その企業で無ければならない場合は例外とすると明記されている

PPPは1社で全てを、行うのが基本ルール

図の2018年度垃圾焚烧发电公招项目开标项目合作模式
PPPが52 BOTが35 合計87
主流は、PPPになっている

市の中心地から離れた、工業団地で1発受注すれば、
単発の発電所の何倍の受注額が取れる
団地内全てのプロジェクトが完成するのに10年位かかるのでないの?

対して、オープン入札は、政府が作成した計画に乗る企業を募っている
デザインも、使う機器も決まっていて各企業の意見は通らない
企業側からすると、発電所事の運営マニュアルが必要になる

首創集団の考え方は、全て同じ方式で建設し、同じマニュアルで運営する均一化
オープン入札は、首創集団の目指す物と合っていない

全体を均一化しようと政府が介入しているが、進んでいる企業もあれば、
遅れている企業もあるし、独自もあれば、技術を米から欧米から日本から韓国からと
入り乱れている

炉の技術は、超企業秘密だから公開しない

炉以外は、GB300001とか言われ 頭にGBが付くのが中国規格で、
なるべくGBが付く規格で作れと指導は入っている

オープン入札と非公開とどっちがどうて言うわけではないが、
それぞれの企業の特徴が出ている内容になっている

719?:2019/04/14(日) 00:13:55 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20190319/969838.shtml

自分の為に、原标题:垃圾渗滤液行业研究

2018年中期垃圾渗滤液行业平均的毛利率在41%左右,整体环保工程及服务行业毛利率在35%左右。
埋立事業は、ゴミ発電所に比べて儲からないは、勝手な自分の思い込みだった><

●環境保護エンジニアリングおよびサービス業界全体の売上総利益率は約35%
 但しゴミ発電所は、売電が入るから42-45%

●埋立事業の浸出液処理の本土上場企業2018年中間の浸出液処理の平均粗利 41%前後
 (一般每吨处理费用在150元-200元)

未来5年垃圾渗滤液处理行业市场规模以年均增速7%测算,
2018-2022年,垃圾渗滤液处理行业市场规模从2018年的
157.15亿元增至2022年的204.07亿元。

★2018年埋立事業の受注額TOPは、首創環境★

埋立は光大国際でなく、光大緑大が遣っていてるから見ていなかった
親会社の北京キャピタルの埋立事業が、2018年に35%増と利益が伸びているのを
見て知っていたが、ふ〜ん 程度の認識しか無かった

発電所と埋立 比較
発電所は投資額が、3-6憶RBM     埋立 2千-8千万RBM
(雄安新区は投資額2億RBMで中鉄4局と合同で受注)

使用期間 発電所 30年契約     埋立 10-20年契約

単純に、数字だけを比較するから勝手に儲からないと思い込んでいる
今まで、埋立事業だけをクローズUPした調査報告がされた事が無い

埋立は、幾ら受注しても株価は全く無反応だから気にしていなかった

2018年末 埋立7受注 2018年末 1商業稼働 5試運転 → 2019年 6商業稼働
2019年に入って、埋立で3憶RBM受注している・・ゴミ発電所なら日1000t規模と同じ

雪球でも埋立企業を買収したら、無駄な金を使ったのオンパレードだった
10年後に買収した埋立地は、閉鎖するからその後土壌改善する為に買収した説まで出ている^^;;
埋立事業が、こんなに利益を上げるて事を知らないし考えた事もなかった

衛生埋立事業粗利ランク 医療廃棄物埋立 > 有害廃棄物埋立 > 一般埋立 > 政府からの払い下げ(0RBM)

衛生埋立地は、埋立地全体に厚さ2.5mm以上の黒のビニールシートを隙間なく全体に敷き詰める
ゴミが運び込まれると、書毒液を散布
ビニールシートを伝って流れ出た浸出液を、処理場に送り無害化し下水道に放出する

政府からの払い下げ埋立地は、こんな処理をしていない 
穴の中に放り込んで土を被せて終わり・・・だから、利益を生まない

羽近平衛生埋立建設指示
 サブタイトル 羽近平の本気度・・・流し読みしただけ
<2020年までに、衛生埋立地を全土で750カ所建設>
この部分だけ、覚えている

衛生埋立地の建設周期 規模によるが、8カ月 - 2年
750カ所の建設何て、2020年までには無理だよ・・・

首創環境
衛生埋立処分プロセスは、伝統的な廃棄物の単純な投棄から衛生埋立処分へと進化した主要な廃棄物処理技術です。
廃棄物衛生埋立処分場は、科学的計画と設計および合理的な用地選択を経て、後期の安全で安定した操業を確実にするために
効果的な工学的措置と厳格な管理方法を採用した。 埋立処分場は、操業中の技術仕様、埋立地ガスの収集と利用、
埋立地浸出水の収集と処理のすべてを厳守し、将来の閉鎖後のゴミ処理場は、周囲環境への汚染を防ぐために維持と監視を継続する。

720?:2019/04/14(日) 18:45:12 ID:klNZHtZw0
news.bjx.com.cn/html/20140611/517824.shtml
かなり古い 2014年発表分
上海市环境工程设计科学研究院院が、2014年に発表したもの

垃圾收运设施设备行业进入爆发期,未来10年市场空间可达1000亿元
2025年には、ゴミ収集とゴミ収集車は爆成長期を迎え市場規模は1000憶RBMになる

2014年時点で、2/3線の都市での収集と輸送システムの構築は比較的遅れている

首創環境 2017年中間時 ゴミ収集 6プロジェクト → 2018年決算 ゴミ取集 17プロジェクト
2018年末時点で完成試運転が15

ゴミ発電所がバカ見たいに増え続けているからゴミ収集が比例して規模が急拡大している

生ゴミ処理(バイオ処理)する為に生ゴミを集めて来る生ゴミ取集も急拡大中

13次5で、生ゴミ処理場の規模が1600憶RBMに対して、生ゴミ取集市場が200憶RBMと出ている
有害廃棄物処理場が増えれば、有害廃棄物を集める為の事業が必要になる

環境投資全体のゴミ発電所が57% ゴミ取集が20%を占めている・・でかい

上場企業のゴミ取集の粗利平均が、何%て資料は無い><
以前読んだ、企業の収集専門企業の粗利は33%だった

ゴミ収集は、IT化されているから・・30%は超えていると思われるが、
まだ試運転調整だから、2019年決算をすぎないと何ともわからない

調べる序に、あっちこっち読んでいたら

河北省は、2019年 52の発電所建設をスタートさせると出ていた
首創集団が、河北省10カ所で提案していると書いていたから、
幾つかの、プロジェクトが今年立ち上がると思う

河南省では、河南省政府の投資平台が、25の工業団地に向けて投資する企業を集めている
投資平台と首創環境は、戦略協定を結んでいるから、ここは参加すると言えば
それで、OKな気がする

オープン入札でないから、協議で参加企業を募っている
投資平台と戦略協定を結んでいる企業が、もう1社ある

この投資平台が、河南省政府との交渉を全部行うが、4つ位でないかな?

2019-20年末にかけて、は? その金どうするのて言う受注額になると思う

もう一回、グリーンファンドで20憶RBM程手当てし来い^^;;
更に、金利負担が増えるwwwww

年3憶程、金利を払うんだよ しゃあない

どこか見たいに、永久社債を発行したらどうなんだろう?
永久に返済しないで金利だけを永遠に払い続ける社債・・

721?:2019/04/15(月) 23:05:27 ID:klNZHtZw0
www.bjcapital.com/content/details_118_5213.html
2017年の決算書で、2018年は日7000t以上を完成させると書かれているが、
その結果は、ボケが決算書に書いていない><

首創集団のHPの中の、北京キャピタルの項目の中に出ていた
在2018年中新增市政供水项目9个、污水(再生水)处理项目28个、供排一体化项目2个;垃圾固废处理项目11个;
新增供水能力189万吨/日;新增污水处理能力136万吨/日;新增生活垃圾处理能力8000吨/日;
新增生态环境治理项目10个,总投资额达129亿元。

>>垃圾固废处理项目11个      11廃棄物固形廃棄物処理プロジェクト
>>新增生活垃圾处理能力8000吨/日  1日8,000トンの新しい家庭ごみ処理能力

7000t以上の完成と言って、8000tだから 国内は14400tになって、NZが12000t トータル26400t
2019年も国内、7000t以上の完成と決算書に書いていあるから、国内 21400tか・・

これが、フルで稼働するにはまだ、掛かるよな

完成しただけでは、金を生まない^^;;
フル稼働になって初めて金を生む・・完成後2年位はかかる

昨日、色々読んでいると、ゴミ発電所は重産業だから投資資金を回収するのに10年掛かる。
完成稼働してもその金を、直ぐに次の投資に回すのは現実的に不可能!!

借入金で次の投資を行う > 借入金は、膨れ上がる
借入金を膨らまさないと、成長出来ない構造になっている

借金は、将来の財産て考えで挑むしかないwww
もっと、借金を増やして金を敷き詰めて業界がピークOUTするのを待つ

首創環境 250憶RBM受注すれば、建設費も250憶RBMいる^^;;
まだ、100憶しか借入金がないから、250憶の建設は出来ない

2025年で最初の南昌から数得て10年目 その間は、借入金で建設する

以外と回収が早いのが、埋立/ゴミ取集
埋立地の寿命は、10年だから10年以内に投資資金を回収しないといけない
日銭が、稼げるみたい

ゴミ収集と言えば、山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目
国内初の、ゴミ積みかえプロジェクト

結構、中文を読み込んだ

28村のゴミを集めて、中型のゴミ収集車に積み替えて運ぶ 
国内初の実験プロジェクト

集めたゴミを大型の収集車に積み替えて運ぶ事で、一時的に集める中継所を必要としない
コストがかからないから、広範囲から集める事が出来る

国の実験プロジェクトが稼働して2年になる
お陰で、ゴミ取集プロジェクトを17受注しているが、まだまだ広がる

吉林省長長春市に、农安首创环保能源有限公司を設立した
此処の事業内容に、
家庭廃棄物焼却処理、埋立処理および環境エネルギープロジェクトの設計、建設および保守、運転管理およびプロジェクト提供のための技術および
管理コンサルティング、熱工学設計、建設および設置、技術コンサルティングサービス、熱および電気の生産および供給、スラグ 灰の総合利用、
固形廃棄物、家庭ごみの収集、運搬および処理

>>埋立処理、固形廃棄物、家庭ごみの収集、運搬および処理 が 組み込まれている

新聞発表では、家庭廃棄物焼却処理 日1600tしか書かれていないが、
設立された子会社の事業内容では、スラグ 灰の総合利用から、
埋立/有害廃棄物/家庭ごみまで含まれている

発電所を建設した後も、その続きのPPPが控えている

E20は、ゴミ発電所 + 埋立 + ゴミ取集 + 積み替え 
が首創環境の特徴だと言っている

1つの受注は、発電所の受注だけで終わらないその後も、ずーと続きがある・・・
それが、最終何時完成するのか・・わからない

www.qichacha.com/creport_0e27a43b6f9a74d8694091f864c61c0a
首創環境の子会社 買収企業も含めて45社

子会社共が、次から次に地方政府と投資を深化させていったら、
金が幾らあっても足らない><

首创环境预付款纠纷获胜诉可取回 金额待定
南昌発電所を建設した時に、部材の納期が遅れた企業と裁判していたが、
国務院直轄の企業だった^^;; 
勝訴したので、2017年に8900万減損処理していた金が戻って来る

それを受けて、買いが集まった・・・2019年決算に対してプラス要因
本来は、2017年決算で出ている金だった

早く、8900万RBM返せ^^;; 
2019年決算見通しは、上方修正された・・・最終、幾ら出すのかな?

722?:2019/04/17(水) 02:05:44 ID:klNZHtZw0
2019年4月16日時点のファクトセットによる市場コンセンサス
                  純利益予想      30日前予想
首創環境(03989.HK)    19/12CNY 218.23        279.95 -22.0%
緑色動力環保(01330.HK) 19/12CNY 324.00       381.67 -15.1%

本土証券会社と偉い乖離がある

ロイター予想
今年、30憶投資予想で3憶建設利益
建設利益 3憶 + 国内 1.2憶 + NZ 0.9憶 約5憶だと思うが・・・

ファクトセットは、2.2憶だと言う・・この乖離は、どう考える?

30億投資しても、建設利益は昨年支払い済だから0?
それなら、国内 1.2 + NZ 0.9 = 2.1憶RBM と考えるのか?

ロイターの5憶から長春と河南省の買収で、3憶を引くと考えるのか?

の2通りの考え方がある

どっちにしてもファクトセットによる市場コンセンサスが正しい気がする・・

一体、何時になったら本来の数字を出すんだ?
2019年末に、NZ + 国内 で32000tになる

粤豊環保電力は、29200tで8.83憶利益を出す

緑色動力環保も、IPOして金を集めて買収につぎ込んでいる
完成が14000で、実処理 490万t それでも3.32憶出す

首総環境 国内 14600 + NZ 12000 = 26600tあるが、実処理は330万tしかない

2倍近い能力があるのに、実処理は160万t少ない
完成しただけで、まともに動いていない

総生産能力でなく実処理が、問題 
これが、増えないと利益も上がらない

それと、少数持ち分が1.3憶は多すぎる

BCGNZ分の親会社の持ち分が、49% 首創環境が51%で0.9憶
国内の少数持ち分が、0.4憶で合計1.3憶

2018年は、本来の国内利益は 建設利益 1.6憶 + 稼働分 0.6憶 =2.2憶RBM
2.2憶 - 少数持ち分 0.4憶RBM = 1.8憶RBM
実際には、国内は0.9憶しか出てない 0.9憶RBMは買収資金に回された><

ロイター予想は 3.7憶RBM
3.7憶 - NZの0.9憶 - 国内少数持ち分 0.4憶 = 2.4憶
買収しなければ、国内 2.2憶 + NZ0.9憶 = 3.1憶

ロイター予想よりも、0.7憶多かった
クソの様なのを、買収してやがる・・

NZの0.9憶は、本来、首創環境の利益分だよ 何時までも買収を完了させていれば、
3.6憶まで2018年に出している

3.6憶まで出していれば、緑色動力環保の方が稼働率が良からなで、話は終わる

NZの買収も、完了しない 稼働率も上がらない 少し金を持ったら、買収に走る

一体、どうなっているんだ、クソ馬鹿は 
挙句の果てに、又買収で本来の数字がでない クソ腹立つ><

規模の拡大の前に、今の持っているのを全部作ってフル稼働させろ
そっちが、先だろうが><

幾らでも金が借りれるから、規模の拡大を優先する 国有企業病
銀行の国有企業への貸し出しを、もっと絞れ><

インフラの新規計画をペースDWさせないから、国有企業の借金は膨らみ続ける
金を貸す奴が、次から次に出て来る

どの企業も、手持ち受注は5〜6年先まで持っている
これを完成しないで、更に受注を増やし続けている

この国のインフラ投資は、病気>< 借金の上に借金を重ねていく

買収は、止めてくれ 何が、国有企業の責任感だ・・は?
それなら、破綻しそうな企業と組んだ 吉林省の責任感は何なんだ?言いたいよ

下らない、国有企業の責任感が、投資者にそのまま負担になって帰って来る
・・・バカたれ

この2年間、更に受注額は膨らみ続ける
膨らんでも、金を貸す奴が、次から次に出て来る><
もう、STOPと言えよ

723?:2019/04/17(水) 23:29:02 ID:klNZHtZw0
finance.eastmoney.com/a/201904171099002219.html
泣いても、笑っても これ以外、答えはない見たい

首创股份财务总监郝春梅在 北京キャピタル財務責任者 郝春梅等が
決算発表後の記者会見の内容

難しい話や、水利/汚水の話も抜きで

“目前固废板块单体较大的项目尚未进入运营期,随着已签约项目逐步转入建设与运营阶段,未来3年将迎来业绩快速释放期。”她说。

現時点で単一の固形廃棄物プロジェクトは運用期間に入っていない
契約したプロジェクトが徐々に建設段階と運用段階に移動されるにつれて、
今後3年間は、急速な業績上昇する

親会社の北京キャピタルの業績見通し発表を通じて、
子会社の首創環境の事を言っているのだけど・・連結決算だから

現在、52プロジェクトが、稼働/建設中/建設準備にあるり、2020〜2021年上半期には全て稼働する
この3年の事を言っているが、52がフル稼働するのは、2022年になる

知りたいのは、2022年決算でどれだけ配当を出すの?を知りたい
2024年1月10日で、無職になる^^;;ギリギリ

2016/17/18年、建設利益はそのまま再投資しているから、PLに載ってこない
形式上は、記載されているが、再投資に回しているから手元には0RBM

安信国際は、2019年に30憶固定資産投資を行うと予想している
建設利益は、2.4憶RBMある筈

全部、再投資されると手元には、2.2位しか残らない

NZの買収で、0.9憶 裁判の勝訴で、0.8億 これ位しかプラス要因はない
裁判の勝訴で、0.8億は、一過性の利益で、狩猟民族の餌にしかならない・・

恐らく、建設利益は子会社設立に使われている
資本金1憶RBM超えの子会社が昨年から、数社設立されている

資本金1憶RBM超えの地域は、建設計画が多い
発電所で、6〜7程度を計画している

6つ取れるとは思わないが、2つ位は取れるかもしれない
資本金が、最初から大きく入っているからは、
先を見越して資本金を増やしているのかも?

図式でこれに、成る以外 利益は上がらない

建設利益 > 実稼働施設からの利益   

建設利益 < 実稼働施設からの利益に変るまで3年は必要でないかな?

フェーズ2に向けて、次ぎの政府側の建設公告と環境への影響評価報告が出始めている
これが、出て2年後位に完成する

政府公告が、3つ出ている

第1期が、完成した後の第2期だから投資額も少ないし、本体は出来上がっている
後は、中身を入れるだけだから工期は短い

3年寝て待つ・・これ以上、調べようがない・・\(^o^)/

724?:2019/04/21(日) 18:28:19 ID:klNZHtZw0
●ゴミ発電所国内2018/10末の1〜25位の累計受注ランキングが出ていた

1位 光大国際  日125,000t 断トツの受注量
2位 浙江環境  日73,000t
    ・
    ・
18位 首創環境  日23,500t

受注は、23,500tで稼働しているのは、3100tしかない・・・作れ><
ゴミ発電所だと10位以内に入るには、日45,000t以上は必要

発電所だけをPickUPしたランキングだから発電所のウェート高い 
ダイナグリーンエンバイロ/カンベストエンバイロ等は、12〜13位に入る

●工業有害廃棄物で、深セン雅居楽環保科技有限公司(雅居楽環保)がTOPに立った
雅居楽環保は中箔の資産を買収したから、大きく伸ばした
北部を中心に投資しているのが、広東省にでるのに都合が良かった

親会社が、雅居楽集団(03383.HK)だから金に物言わせてM&Aで規模拡大時期を迎えている

●2019〜2025年は、3/4線級都市でのゴミ発電所投資が爆発的に増える
1/2線級の投資が一巡して、3/4線級が主要投資先になる

1/2線級都市数と3/4線級都市数だと、4倍以上多くなり2025年までに、発電所の建設は今の4倍に増えるが、
3000〜4000t が 900〜1200tまで小さくなり数が増えて利益率は、下がって来る

今までは、発電所だけを作れば良いから、一般入札で発電所だけに専念できたが、
下に下に市場が、拡大する程に今までの様に、楽にはさせてくれない

発電所/埋立/ゴミ収集/運搬/中継局のセット提案が必要になりオープン入札その物が、減っていく
ワンストップで全部を作ってくれる企業とでないと、地方政府も組めない

首創環境は、2022〜23年の決算が目先ピークになりその後は、分からない位の時間が必要になる
22/23年の決算後に、全部売って乗り換えるか?微増のPLを見ながら死ぬまでHOLDするか?
「生きるのに必要な配当が、出るか?でないか?」企業が成長出来るとか、できないとかの問題でない

現在 フル稼働 7 2022年末 フル稼働 53 
3倍位の増資でもしない限り、2022年決算発表時に買い値を下回る事は無い

その後の、建設サイクルで考えると2024〜25年決算は、2年連続「増収減益」になる可能性がある
それを抜けてその後、2桁の増収増益になるのか??

2023年までの、手持ち受注の中身を精査して
発電所 生ゴミ 有害廃棄物 廃家電 の 受注額を見て考える

2019-2025年、発電所は3/4線級都市が爆発的に増えるが、建設時間は2年長くなる

市場が遅れているのは、生ゴミ 有害廃棄物 廃家電は市場予想よりも大きく遅れている
1/2線級都市での、拡大余地が残されているから、建設サイクルも短い
2023年以降も、1/2線級都市で今の業績の伸び率を引っ張ってくれる

有害廃棄物/生ゴミ/廃家電になれば、今までと違う企業との競争になる
地方政府の投資平台と、どうやって付き合っていくか?

河南省で起きている事で、地方政府の投資平台との付き合い方を痛感している^^;;
地方政府の投資平台が、一般入札に参加して優良案件を次々と受注している

身内で、結託して遣られたら入り込む余地はない

投資平台は、受注しておいて、プロジェクトに参加する企業を後から募る
政府との交渉と金は、投資平台が一切行い、企業と政府の距離を遠ざける

これでは、PPPでない 

地方政府は自分達が主導したい見たいだが、自分で自分の首を締める行為ならないか?

環境問題摘発の、10%は内部からの告発
問題の情報を、提供した者には検証後 最高5万RBMの賞金が出る
今までは、2万RBMだったが、上海が5万RBMに引き上げたから他省でも、5万RBMに引き上げられている

告発先は、国務院直轄の専門機関
各省の環境部だと、問題をもみ消すから直接、国務院に訴える

SNSでOK 証拠写真や動画があれば、尚良い^^;;

例えば、粉塵フィルターが付いているのに監査の時だけ付けている企業の、
粉塵フィルターが止まっている写真や動画を投稿すれば、5万RBMの賞金が貰える^^;;

サラリーマン階層のうち70%の年間給与性収入は、平均は98万3000円(5.7万元)
下手な事をしていると、内部告発される

★土壌汚染発生場所の、「23%はゴミ焼却場と埋立地」★
これだけ、過去いい加減な事をしてきたのに、
又、主導権を握ろうとしている事に対して、大丈夫?と思う

焼却場と埋立地の汚水処理対策は、それだけ難しいて事なんだけど・・

725いつも:2019/04/24(水) 07:43:15 ID:kXC3GGwU0


726?:2019/04/27(土) 11:06:58 ID:klNZHtZw0
香港に、俺と同じバカがいるw
杜蕾斯指数 何て、ふざけた名前で投稿している

3/12 底離れ
4/09 奇怪,这公司年收入几十亿,利润也可以,为什么股价那么低?最少得一块几毛吧?
   売り上げは、数十億あり、利益も出せるのに、何でこんなに株価が低いのか?
4/18 这货股价严重低估,莫名其妙
   この株価は非常に過小評価されており、説明がつかないほど
4/25 我去,大手买入300万股,这货有钱,六十万元
   300万株を60万RBMで買った
4/26 .200解套,这股份没啥用。长线没股息,短线不会涨。
   0.2を回復したが、配当がまだ出ないので短期的に上に行く事はない

長期的な投資には適している・・・同感
クソの様な時に、大量に買い込んでほっとらかしておけば良いは、同感

杜蕾斯指数 此奴は、賢いというか、凄い
利益が出るのにと投稿している

ちょこっと決算書みて、PL/BSを見た程度で、こんなの理解できない
証券会社が出す、研究報告を読んでも理解するのに3年掛かった^^;;

此奴が他に何処を持っているのか掲示板を見ていると、 
農業银行 01288.HKを100万株持っているそうだ
でも、農業银行の配当では香港で家を買う事は出来ないと書いている

17万RBMだと、中国本土の農村部でなけば買えないよwww

よく似ている・・・
退職したら、日本株を全部売って中国銀行か四川高速/信達を買おうと考えている

信達は、まだ何か大きな悪材料が出るかもしれない・・・何が、隠れてるかわからない

中国華融資産管理は、設立以来の悪材料を出したから信達より良いのかな?と思ったり
信達は、此処まで大きな悪材料を、まだ出していないから・・これから、出るかもしれないとか・・
中国華融資産管理が、建て直るには随分先になるから5年後を目途にするには、丁度良いのかな?

消去法で行くと、中国銀行か四川高速なのかな・・・
中国華融資産管理が、今の腐りきった体質から抜け出せば、魅力だよ

信達と違って、金融資産が多い

727?:2019/04/28(日) 13:34:56 ID:klNZHtZw0
杜蕾斯指数は、首創環境の決算が縺れに縺れて糸が団子になっているのを知っている。
1本引き抜けば、縺れた糸はほぐれる

安信国際が、研究報告の中でも書いているが、BCGNZが今年初めて、親会社に利益貢献をした
PL上は、年9000万の利益をだしたようにみせているだけ

BCGNZの借入金は、首創集団が肩代わりしてその返済を首創環境がしている
空港側に、ゴミ発電所を建設するのに、NZ政府に保証金4000万NZ$を支払った
のも首創環境

PLに出ている見えない負債は、販管費の金利支払いの中に国内と一緒に計上しているから、
見た目、わからない

買収から、3年が経過して毎年金利を払い続けて今年、親会社に対して利益貢献をした
BCGNZが、本当に利益貢献をするには、2022年まで掛かる・・・長い・・
だから、早く残りの半分を買収して2022年に本当に利益貢献をさせないといけない

BCGNZを買収したメリットは、日銭を稼ぐからその金を、
国内の受注の為の資金に回す事が出来た事

無形資産を買収し、国内に流用する事が出来た

無形資産・・パイプ技術/有害廃棄物処理技術/ゴミ収取技術が主な取得技術

ゴミ収取技術
山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目
山西省运城市临猗村で中国初の、インターネット+αの国家試験ゴミ取集PPPが行われ
首創集団が、中央政府から指名を受けた

このPPPは中央政府から、お前が遣れと指名された

有害廃棄物処理技術も、江苏省扬州市危险废物焚烧项目で都市型有害廃棄物モデルとして
中央政府から認定を受けている・・・NZからそのまま、技術を移転している

パイプ技術・・これで、埋立地の汚水処理実績で、業界TOPに立っている

NZの買収で得た物は他にもあるが、今目に見えて実績に貢献しているのは、この3つ

杜蕾斯指数は、国内の建設中が53ありそれが、建設されれば利益を
押し上げる事も分かっている

バカじゃあるまし、単純に安いからと300万株も買い込む奴はいない

マネーフローは決算発表後、毎日 大手は資金流入し続けている
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989

でも配当を出さないから、株価を上に押し上げるわけには行かない
幾ら資金は流入していても、PRE以上には株価は上げられない

連日、1日中 買いが入っているわけでない 
買いの手が止まった時間帯に、売り浴びせて株価を下に押し下げて調整する

場が開いている間で、実際に売買が成立する時間は15分位しかない
成立しない時間に、売り板を厚くして株価を下に押し下げる

買いも、1分2分で数百万株の売買を行ってハイ終わり・・
1分2分で、一時的に株価が上に押し上げられる
次は、買い手がいないから真空地帯を下に下に押し下げる

ローソク足は、上に下に髭だらけ^^;;

杜蕾斯指数の言う通りで、配当も出さないのだから買える訳が無い
配当がでていれば、買値から下がらない限り配当リターンがあるが、
配当が無いのだから、ロスカットしか出来ない

空売りが出来ないから、利益確定も出来ない 
現物売買以外、方法がない

悪材料でも、出ようものなら狭い出口に一斉に来るから空売りが出来る銘柄よりも大きく下がる
逆に、好材料が出れば、入口が狭い所に群がるから必要以上に飛ばしてしまう

ボケ環境の縺れに縺れた 糸を解くのは、BCGNZの完全買収で縺れた糸は解ける
BCGNZの利益率は、8%・・・国内の運営環境企業は、17〜25%当期利益を出している

幾ら、NZの税率が、国内に比べて2%高い 元安が続いているから・・・あり得ない

早く、完全買収して大きく利益貢献できるようになれば、全体の利益率は上がっていく
100年も、事業をしているのに減価償却費が膨らみまして・・そんなの、あり得ない><

肩代わりしている、この野郎の借金も毎年返済している
返済し終われば、利益貢献してくる

NZで年間27憶RBM 売り上げている  
香港上場の、その辺の駆け出しの売上12〜15憶の小さな環境企業とは、
元々の素材が違う

杜蕾斯指数が、300万株買った・・・面白くないな・・・

買値が、0.25 で 杜蕾斯指数が0.2だから安く買った分奴の方が持ち株が多い

でも、農業銀行100万株は、自分には無理だなwwww

奴の方が、資金力はかなり上だな・・・

自信持っているから杜蕾斯指数何て、すっとぼけた様な名前を名乗ってやがる

指数・・何が、指数だ 大きく出すぎだ><アホンダラが

728?:2019/04/29(月) 11:35:06 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201904281323709436_1.pdf
中泰国際 研究報告のまとめ てタイトルでレポートを出している

①投資家が首創環境の位置や方向性に対して混乱している
中泰国際が企業に出向き、確認して来た

同社は、北京国営資産監督管理委員会が完全所有する北京首都集団有限公司(以下「Chuangchuangグループ」)の固形廃棄物処理事業に上場しています。
キャピタルグループは、北京首都集団有限公司および子会社の北京キャピタル(600008.CH)を通じて会社の支配株式を保有しています。
北京首都集団有限公司の4つの主要事業セグメントは、(1)環境保護(2)インフラストラクチャー(3)不動産、および(4)金融サービスです。

北京首都集団有限公司は、北京国営資産監督管理委員会が100%出資して、
100%北京国営資産監督管理委員会が株式を保有している
北京市以外、誰も入っていない

北京首都集団有限公司の配下

環境(4社) 北京キャピタル → 首創環境
       大気汚染関連 シンセン創業板に2社 非上場が1社

不動産   北京首創置業 → 首創鉅大

インフラストラクチャー  北京-天津鉄道 50%株式保有

金融サービス  首創証券や担保専門会社等7社
        北京先物穀物取引所 北京市から資産注入
        上場オープンファンドが2本
        非上場のファンドが、幾らあるのかわからない

        JPモルガンとの提携 JPモルガンの手法の指導の見返りに中国企業の情報提供
        スタンダードやモルガンやIMFとも距離が近くなっている
        IMFからの融資が、増えて金利も下がっている

首創集団の生い立ちは北京市の金融関連企業を再編して、集団としてスタートしている
その後、鉄道を注入して、不動産企業を設立して、環境企業を設立している

金融部門は、完全に北京市が握っている
組織上は、北京首都集団有限公司だが決定権は北京市にある

北京首都集団有限公司が、目指す事業配置 環境でグループ全体の50%の収益目標を掲げている
勝手に事業目標を決められない北京市が、そうしろと言っている^^;;

首創環境の位置は、北京首都集団有限公司環境部の固形廃棄物部門の投資平台
投資平台だから、その下に子会社が鈴なりに連なっている

これがわからないとその辺の、業績の悪い唯のクソ企業になる

②産業用チェーン全体を網羅
(1)家庭ごみ焼却発電(2)埋め立て(3)嫌気性処理(4)有害廃棄物処理(5)廃棄された電化製品の解体および、ゴミ収集、保管、輸送を含む

③国内事業が加速、ニュージーランドのプロジェクトは比較的安定した収入を提供
国内処理能力 2017年 6600t 2018年 13692t 2020年(予想)20645t
2019年末の完成が、20645tで2020年末完成は、30000tでないかな?

PBR 首創環境 0.7倍 绿色动力环保1330.HK 1.4倍 粤丰环保1381.HK 1.77倍
同社の国有株主の多大なバックグラウンドと相まって、当社は市場に新たな注目を集めると考えています。

中泰国際は、2ヶ月 绿色动力环保1330.HK 粤丰环保1381.HK等
香港の運営企業の研究報告を立て続けに出している

リスク
(1)プロジェクト開発の遅れ(2)売掛金リスク(3)廃棄物 - エネルギー系統連系電気料金が急激に下落した。

売掛金に関しては、首創集団は、直ぐに北京中央大法定に訴える。 
泣き寝入りは絶対にしないから、取りはぐれる事はない

BOREは、提訴すれば、取引先との関係がとか、相手が潰れるだとか
提訴も出来ないで、自分が潰れそうになる・・おバカ

この国は、金を払わないのが商習慣だから、相手が中央政府だろろうが、地方政府だろうが
関係なく、提訴出来る奴は回収してくるし、相手も優先順位を上げて金を払うようになる
何も、言わないと支払い優先順位がドンドン下がっていく

北京市の出先機関だから、怖い物無しで提訴出来る^^;;

2017年の決算で、中央政府系企業が製品の納期が遅れて損害を被ったで提訴した
2018年の決算で、5900万RBMを減損処理したが、勝ったから2019年決算では6900万RBMが、
逆に乗っかてくる

2019年決算は市場予想は、既に上振れしているから
今後も、色んな証券会社がレポートを出してくる

内容的には、大した事は書いていないが、企業に出向いて確認して来たから、
裏を取って来ましたて感じかな・・

729?:2019/04/29(月) 23:46:35 ID:klNZHtZw0
オーストリア eWASTE Umweltconsulting GmbHから技術供与を受ける事で
4/27日に調印が行われた。

調印式に、セバスティアン・クルツ首相が同席している
何で、一企業の提携調印式に一国の首相が同席するのか?
そもそも、オーストリアがどんな国かもわからないwww
一帯一路の会議で、中国に来ているから序に調印式に出席したニアンス

eWASTE Umweltconsulting GmbHのHPは、ドイツ語の為、全く分からないww
ソリューションプロダイバーで、技術を売っている企業見たい
企業名に、eWASTEと付いているが、eWASTEとは電気電子機器廃棄物(バッテリーまたはプラグを搭載した廃棄物)と定義されている

jp.unu.edu/media-relations/releases/ewaste-rises-8-percent-by-weight-in-2-years.html
eWESTて何なんだ?でHPを読んで見た・・単純に、廃家電だな

中国には、これから必要な分野だし、もう直ぐ中央政府からこれに関わる
指導書が発表されるだろし、これに向かって地方政府も動いている
その為に、外資の技術導入は、必要不可欠

徐々に、受注して拡大していく物だから亀が歩くより遅いかもしれないし、
ウサギの様に、一気に市場が拡大するのかも、わからない

北京市で3 河南省で3 湖南省で1は、各地方政府とこの分野の投資を行うのは、
既に、合意しているが、PLに貢献するのは、何時かはわからない・・・5年先か10年先か・・
この手の、待ち時間は永遠に来ないのでないか?と言う位時間がかかる^^;;

何時か、忘れた頃にPLに貢献する時が必ず来る
建設して稼働してPLに載るまでに、4年掛かる
建設も始まっていないのだから、4年後に貢献はしないのは間違いない><

中泰国際のレポートを読み返してみた
このレポートのポイントは、2020年初頭の商業稼働が、日20645tて所を強調している
総受注は、日50000tを超えている><2020年に20645tですと言われても、半分も商業稼働していない

2017/18/19年で、毎年10000t受注している
2020年末には、今のペースだと日64000〜66000tの受注になっている^^;;
その内、商業稼働が20645tですと言われてもな・・・

>>同社の国有株主の多大なバックグラウンドと相まって、
>>当社は市場で、新たな注目を集めると考えています。
注目されるに、決まっているだろうが><

受注している物は、何時か出来る 出来たら、どれ位の利益を出すのもわかっている
分からないのは、一体何時?完成するの?

国内の建設ペースが上がっているから今後、市場で注目されるが中泰のロジック

2016年末完成2800t→2017年末完成6600t→2018年末完成14100t→2019年末完成20645t→2023年末は?
国内建設ペースは加速しているのは、完成t数を見れば、一目瞭然

2019年末に完成しても、商業稼働するのが2020年末になり、
中泰は、2020年末の商業稼働を20645tと予想している

南昌の発電所は、2015年4月に完成して、商業稼働に入ったのは2016年9月
恵生市も、1月4日に炉は点火されたが、商業稼働予定は2019年末の予定
商業稼働に入るのに1年程度かかっている><

2020年末に完成しても2021年の試験運転になる
受注のペースと建設のペースのギャップを早く埋めてくれ

湖北省の2016年6月受注のプロジェクトが、やっと建物の建設が昨日から始まった

現場までの道路建設と基礎工事に2年費やし本体の完成は、2020年末
商業稼働は、2022年になる

受注から、商業稼働までに5年半・・・投資を回収にするのに、更に10年^^;;
プロジェクトスタートから投資を回収するまでに、15年半掛かる

回収までの時間が掛かっているから途中で、資金難に陥り倒産してしまうww

ゴミ発電所は、利益率は高いがリスクも高い・・・重電

埋立や汚泥や建築廃棄物の方が、建設時間も短いし、投資額も少ない
ゴミ収集の方が、もっと時間は短いし、投資額も少なく回転率が良いが、
利益率は、低くなる

730?:2019/04/30(火) 19:13:10 ID:klNZHtZw0
稼働処理能力 中泰国際の研究報告より
我们预期公司已运营中国内地项目的总处理能力将由
2018年的13,692吨/日上升50.8%至2020年的20,645吨/日

2016年末の国内稼働総処理能力が、2800t → 2020年末で20,645t
2021末の国内実稼働能力は、30000tで2022年末が35000t位かな

今年、固定資産投資30憶 2020年30憶
2018-2020年で80憶固定資産投資を遣る

固定資産投資を続けていれば、後から数字は付いてくる

2020年末で、まだ2万tしか実稼働していない・・・
この馬鹿環境 国内で今現在、5万t受注を抱えている><

1年1万t受注しているのに、完成が年7000〜7500t 
これじゃ、あかんだろう

年1万t受注するのなら、年1万t完成させろ
年1万t完成するには、年30憶RBMの固定資産投資が必要
これを、5年続けると、150憶RBMの固定資産投資になる^^;;

5年後の売上は、一体幾らになるんだ><
このハイペースの固定資産投資は、止まらないから^^;;

緑色動力環保も、同じ状況になっているwww

緑色動力環保も北京国資企業
北京市が作成した計画に沿って、企業運営をしている

本土の北京環境も同じ状況になっている

北京国資系の固形廃棄物部門のTOP3 

固形廃棄物市場への固定資産投資を加速させるは、北京市の政策

緑色動力環保は、A株IPO依頼、狂ったように買収とオープン入札で7つ受注している
昨年度の、オープン入札落札企業で3位の数 その前に、5つ買収しているし
2018年に、12の発電所を増やしているのに、今年に入ってもその勢いが止まらない

北京環境も、20憶超えの工業団地で、3連発で受注している^^;;

民営企業が、資金繰りで疲弊しているのを、今がチャンスとばかりに
北京国資がクソ受注を増やしている^^;;

今、シェアを伸ばせが、北京の政策だ

水利は、北京系企業が断トツでシェアを取っている
全国の水を支配したいのか?言わんばかりのシェアを取っている

次は、固形廃棄物だよ

731?:2019/05/01(水) 12:14:40 ID:klNZHtZw0
雪球を2015年から読んでいると、面白い 

BCGNZの51%の買収は、全額株式で支払った 親会社に0.4hk$で発行
金は、全く使っていない

前年に28憶を首創集団からの借入金は、プロジェクト受注資金と建設費に使われた

0.4hk$の発行価格は、高いのでは?思ったら
無形資産を含めた価値に対して、PRE15倍で算出

首创领导希望纳入深港通,深港通要求是50亿港币市值 首创自己得拉一下 才行
首創集団は、シンセン直通に首創環境を採用してもらいたかった
時価総額が、50憶hk$必要な為、無理して高値で引き受けた面もあるかな?
グループの持ち株比率66%抑える為に、価格を上げて株数発行を少なくしたかな

だから、ロイターコンセンサスは、今でも0.42になっているんだ・・

15/16年頃の市場の、評価は良かった 
BCGNZの買収や、受注が膨らんだし、受け止め方は悪くなった

最初に、買った時は、PRE103 〜 PRE63まで買い下がった

2015/16年頃は、1t10〜20RBMで受注している
E20が、書いているが国の基準をクリアーする為には、150RBMは必要だ
この価格は、基準を大きく下回っていると指摘しています^^;;

光大緑色環保/緑色動力環保等も、10RBMで受注している
相手が、設計して費用も決めて、それでやってくれる人で入札する
相手が、主導権を持っているから・・

誰の、責任と言えば、設計した政府側の責任だろが、受けた奴の責任もあるんで無いかな?

今年に入って60RBM以下何て、見た事が無い

事実上、破綻した盛运环保の吉林省長春プロジェクトも、10RBMになっている
このプロジェクトを首創環境が引き継いでいるが、この問題はどうするんだ?

10RBM何かで、出来るわけない 電力買い取り価格が下がっているのに赤字になる><
北京市が吉林省を助けるのに首創環境に引き受けさせた、政治色ありありの案件
北京市が補填してくれ^^;;

12次5で急激に増えて今 10〜20元の案件が完成時期に差し掛かっている^^;;

地雷が、一杯 

光大緑色環保/緑色動力環等、何で、あれだけ受注があって建設して、
増収増益になっているのに、株価は低迷していのかとおもったwwww

今年から、来年にかけて、2014〜2015年の受注分が完成してくる

そりゃ、疑いの目で見るから低PREになるよ

光大が、オープン入札は断トツの受注数だが??だから、上がらないの?

本当に、信用ならん国だな^^;;

732?:2019/05/02(木) 00:17:56 ID:klNZHtZw0
雪球の投稿を全部読んで見たが、流石 地元民 
自分なんて、全然わからないな
 
協定を結んで、計画すら発表されてないのが、まだまだ残っている
有害廃棄物/生ゴミ/ワラ発電所/廃自動車・廃家電

政府側の計画が進んでいない・・4年も、計画が進んでいないのから、
3年後には、計画が発表されますも言えない

来年かもしれない、10年後かもわからない

優先順位が、有害廃棄物/生ゴミ/ワラ発電所/廃自動車・廃家電は、
発電所を建設した後になっている

計画を発表していないのだから、受注にもならない
プロジェクトの全体のまだ、半分も発表されていない・・・

計画が発表されていない奴も、何時かは、出来る

733?:2019/05/02(木) 14:06:15 ID:klNZHtZw0
guba.eastmoney.com/news,300090,821706154.html
国泰君安证券が出した、業界見通し

・韩国、日本、德国、英国のゴミ焼却率は、80% 埋立 20%
・2017年の中国の都市固形廃棄物焼却率は34%を13次5中に、56%まで引き上げる
・623市 焼却場のある市 2011年 64市 2018年 178市まで増えた
・投入された運用プロジェクトの52%が、拡大中 
 (2018年上半期 稼働中が362 
 (内訳  単独 175 フェーズ2/3で拡大が187
・2018年上半期全国ゴミ発電所の総能力 日37.8万t 2017年比27%増
・2011-2016年 年平均3万t増 2017年 7.5万t増 2018年上半期 3万t増
・新規プロジェクト生産容量 2015年 4.4万t 2016年 6.8万t 2017年 7.7万 2018年 9.4万t
 ★受注ベースでは大規模化が進み、1プロジェクトの生産容量が大きく増えている★を数字が証明している

●今後、3年間で廃棄処理プロジェクトクトは、大容量生産のピークを迎える●
そんな事は、2016年から知っていたから、全力で買っている

国泰君安の業界に対するマトメ

廃棄物焼却をリードする会社の加速された成長のための強固な基盤になる
市場パフォーマンスの観点からは、環境保護部門も春から現在にかけて反発していますが、
このラウンドの評価は比較的小さく、評価は依然として史上最下位にあり、
環境保護部門の高成長サブセクターとして、廃棄物焼却は依然として低い評価

ほとんどのプロジェクトは珠江デルタと揚子江デルタで行われ、廃棄物焼却部門で生産能力が
加速し収益性が向上したのは大手企業だ

>>珠江デルタと揚子江デルタ関連の企業 香港だと光大/緑大が揚子江デルタ 緑色動力環保が珠江デルタ
A株は珠江デルタ カンランカンキョウA 揚子江デルタ ケイテキソウトクA 

珠江デルタと揚子江デルタは、建設が終わって次々と稼働期に入っている 
増収増益するのが、当たり前

首創環境は、中原と北部だから今、建設期に入った所

2018年の建設着工数は、河南省が断トツの件数 2位との差が2倍ある
2019年も、このハイペースが続く
河北省が、2020年までに53件の発電所建設を承認すると発表した

これからの3年の建設の中心は、河北/河南になる

国泰君安もそうだが、本土系も、珠江デルタと揚子江デルタ系を推奨しまくる
珠江デルタと揚子江デルタ系は、先行した分 企業が大きくなり安定感がある
出遅れている河北/河南には、大規模企業が存在しないが、北京を甘く見過ぎている
自分のテリトリー内の、千載一遇のチャンスなのに、北京がほって置く訳が無い

どれだけ、河南と河北に便宜を図って遣っているのか・・

今回、初めて中国の発電所件数をどうやってカウントしているのか、初めて知った
たったこれだけしかないのと、逆に驚いた・・・

決算書だけみて、白黒付ける・・・そんなのあり得ない
中原と北部を基盤とする企業の増益率は、低い そんなの、当たり前

これから急激に成長するのは、中原と北部を基盤する企業

734?:2019/05/03(金) 19:03:41 ID:klNZHtZw0
hbjob.bjx.com.cn/vip/qschb/
杞县首創環保のHPの人員募集が掲載されている

これを見て、やっと全部理解できた
何故、首創環境が受注してい地域は、農村なのか?

此奴は、交渉力がないのかと思っていたが、
2015年にHSBCのアナリストが、書いていた事を思い出した

●首創環境のターゲットは、4線級以下の市の更に農村が市場
●PPPが拡大すると、爆発的に受注するだろう

発電所は、市場の予想通り1/2線級から3/4線級の市に市場が拡大している
入札案件は、昨年よりも更に、増え続け市場はこのまま急拡大を維持する

首創環境の主要市場は農村だから、このOP入札その物が関係ない
此れとは別の流れで、工業団地の建設を凄い勢いで遣っている

市区にある公害をまきちらす 化学系/非鉄金属/石油系企業を工業団地に全部移転させる
移転出来ない企業は、潰してしまえの流れ

今の発電所は、○○市○○区に作られる
工業団地は、 〇〇市○○県○○鎮○○村  市区から遠く離れた村

首創環境の、主要ターゲットは、工業団地

杞县首創環保のHPの人員募集を見ていると、受注している発電所地区で、
同じ数だけの有害廃棄物責任者を募集している

企業を移転させるのに有害廃棄物を、市区に作っても仕方がない 

発電所が、1/2線から3/4線級に拡大しようが、どうしようが関係ない
ゴミ発電所が、主でなく有害廃棄物市場を見ている

政府が供給するのは土地まで、後は、企業が行う
団地その物を作るのだから、時間が掛かる

何を、しようとしているのか、ハッキリして来た

北京キャピタルのアナ達の評価では有害廃棄物が
新たな、成長エンジンになるて良く書かれている

香港で、首創環境をフォローする証券会社なんてないが、
北京キャピタルは、連結決算だから本土の証券会社は、
首創環境を良く分析してくれる^^;;

こんなに、いろいろ考えないとわからない様な状態だから、
市場に理解なんて、されないww

ゴミ発電所の市場拡大をテーマにするなら、光大や緑色動力環保が最有力

郷村政策 → 工業団地拡大 をテーマにするなら、首創環境

工業団地なら、
ゴミ発電所+有害廃棄物+生ゴミ+廃家電/廃自動車+ワラ発電+建築廃棄物リサイクル
まで計画が拡大する

冠プロジェクトが32ある
 
冠<浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目>
生ゴミプロジェクトは、フェーズ1が終わって、フェーズ2を完成したら終わり

冠<河南省新乡市生活改善プロジェクト>
●河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目
・都市農村ゴミ取集プロジェクト
・獲嘉県生活ゴミ埋立プロジェクト
●延津県有害廃棄物プロジェクト
・有害廃棄物プロジェクト
・有害廃棄物収集プロジェクト
・廃家電プロジェクト
・建築物リサイクルプロジェクト
・ワラ発電プロジェクト
・生ゴミプロジェクト
●封丘県生活改善プロジェクト
・ゴミ発電所
・ゴミ収集
・?
・?

冠の下に、色々なプロジェクトがぶら下がっている
色々あるのを、集めて工業団地で纏めて遣ってしまう

参加している、冠のプロジェクト32を全部調べると、全容がわかるのだと思う

それを調べるのが、証券会社の仕事 それを、大手客にプレゼンする
だから、一般ピープルが、敵うわけない

735?:2019/05/05(日) 12:50:06 ID:klNZHtZw0
事実上破綻した、300090 盛运环保の2018年決算が発表された
stock.eastmoney.com/a/201904301110487541.html

グラフ1 売上推移 2015年をピークに右肩下がり
完成稼働後に、売上が下がって行く・・・あり得ない推移になっている

①2015年まで、建設利益で売上を嵩上げしていた
次の建設がないから売上が下がっていった
②稼働後の売上見通しが、見込みを大幅に下回った
・政府側の、ゴミ予測量がいい加減
・ゴミがあっても、それを集める為の収集システムがない
③補助金が、安い為に処理しても売上が、上がらない
・2013-2015年は、1t10-20RBMの時代が続いた・・全員
光大もダイナグリーンエンバイロも、シェア拡大の為に、クソ価格で受注している
カンベストエンバイロは、80RBM以下は、参加していない

カンベストエンバイロとダイナグリーンエンバイロの今の利益差は、この時代の影響
同じ、処理数で最終利益が、倍違う

2013-2015年が次々と完成する・・・稼働すれば、するほど赤字になる
今は、60RBM以下はないが、暫く、価格でシェア拡大を図った付けが来る

グラフ2 利益額推移 2015年をピークにドンドン下がっている
稼働する度に、利益が下がって行く

グラフ3 経費率と利益率の推移 経費は、右肩上がりで利益率は下がって行く
     財務費用は、金利・・・年々、金利支払いが増え続けている

利益率は、下がる金利支払いは、増え続ける・・破綻するしかない

ゴミ処理利益率・・6.7%  建設利益・・19%
建設利益だけで、2015年まで成長していた

売掛・・1年以上が60% 3年以上が20%
政府を相手にしているのに、これだけ回収率が悪い

何で、金払えと裁判が起こせないのか?
真面目に遣っていれば、支払いが遅れたら政府を訴えた良い

訴えられない、理由があるから訴えない・・・ここが、怪しい
企業が、どれだけ訴訟を起こしているかを調べるのは大切
怪しい奴は、訴訟件数も少ないし、内容もしょぼい

guba.eastmoney.com/news,cjpl,816520767.html
財務部が運営している企業を相手に、裁判を起こして1億もぎとった^^;;
内容が、何時から建設が始まるから、用意するように伝えていたのに、
相手が、通知を受取っていないと主張した。
納品遅れの為に、損害を被ったから、保証しろ

え〜・・・受け取っていないと、平気で主張する
財務部が、作った政府企業・・・何でも、ありだよこの国は^^;;

裁判すれば、必ず負けるのが分かっていても、知らないと言い通す国民性

「誰が、見てもわかる犯罪が絶えないのは何故だろう?」こんな、スレが立っていた

中国一般人が、中国一般人に問いかけている^^;; 
外人に問いかけている話でない・・

凄い数の、スレを面白いから、読みまくった・・1000を超える投稿を全部

「犯罪を犯しても、金さえ払えば罪に問われないそれなら、遣って捕まった方が得」
これが、一番多い ドヒャー の 国民性wwwwww

企業が、不正を働く・・遣って捕まって金を払った方が得・・・

中国企業の、コンプラを甘く見ていたら、その付けは自分で、払うwwwwwwwww

上場企業に、コンプラ意識があると思っている奴が悪い^^;;

引っかかった そりゃ、引っかかった奴が悪い・・・中国流の考えに染まって行く^^;;

736?:2019/05/05(日) 22:23:37 ID:klNZHtZw0
www.grandblue.cn/industry.jsp?menu=2&index=1
本土証券会社が、一番押す瀚蓝环境のHPを読んで見るが、
総受注量は、首創環境の方が日15000t多い

2004年から、環境事業に参入して2018年に40憶RBM売り上げている
受注分の内、80%が稼働しているから、上がる利益が安定している
2004年から、少しずつ規模を拡大しているから、原価償却が終わっている
プロジェクトが多数あるから、利益率が高い

瀚蓝环境は、シンセンの民営企業 広州/中山/珠海が基盤

固形廃棄物処理は、この一帯から始まった関係で広州/中山/珠海/深圳市から、
民営の上場企業が多く出ている

企業設立が、2002-2004年頃で光大は、2005年
ダイナグリーンエンバイロも、北京国資企業だが、
広東省で最初に固形廃棄物の施設を稼働させ、広東省が基盤

ケイテキソウトクAも、湖北省の企業だが広東省からスタートしている
今の上場企業は同年代に、広州/中山/珠海/深圳市で始まっている

その他の地域は、盛�畚环保は、安徽省だし、上海環境もあるが、設立は2009年頃と遅い
北京では、北京控股と北京環境集団位 首創集団がいるが、埋立しかやっていない

その他の地域では、売上が年1憶あれば大手と言われるレベルで
中小企業が、ひしめき合っている

首創環境 受注額は幾ら多くても、出来てから言え状態
2020年に、商業稼働+デモ稼働で日20645tになったとしても、
原価償却だけは、どうやっても年数が必要 ^^;;

2004〜2005年に参入した企業が、時間を掛けて投資額を増やした分
どうやっても収益性は安定している

2004年設立企業が、15年掛けて投資した金額と同じ額を4年で、
投資するから何処かに歪が出て来る^^;;

後、2年もすると、2004年設立組の総投資額を抜く
フル稼働になっていないし、原価償却は出来ない為利益率は、低くなる

その付けは、営業CFのマイナス 投資CF + 財務CF +

CF的には、良くないよな・・・そんな、状態に陥るwwww
底値で買うが、財務は時間が来ないと解決しない^^;;

原価償却が、終わり始める2022年までは改善しないwww

737?:2019/05/08(水) 00:09:25 ID:klNZHtZw0
data.eastmoney.com/report/20190507/hy,APPJ6JPwN69EIndustry.html
本土企業の1Qが、粗出そろった見たいだ

業界の結果は、
ST凯迪、盛运环保、天翔环境、神雾环保の巨額損失を除外して
(5社が無茶苦茶な損失を出しているから、これを除外した数値)

18年通期 売上 11.7%増 利益 -28.6% 
19年1Q  売上 12.4%増 利益 -5.9%  利益が底打ちしない^^;;

原因 
①デレバレッジによる金融費用の急激な増加 (借換による費用急増 金利上昇)
②のれんの減損損失            (前年同期比で急増)
③地方財政の引き締めにより不良債権の損失を引き起こしている 

借換により、金利が大きく上がり、過去に買収した企業が思うように収益が上がらなく、
地方財政の引き締めにより、不良債権が大きく増えた

③に付いては、意味が良くわからないが、売掛金が何処も膨れ上がっている
本土では、売掛金が大きな問題になっている

地方政府の財政圧縮により支払いが滞っているのが、大きな問題になっている
一番上にいる政府が、金を払わないから下に下に、金が流れない

下に行く程、支払いが止まるて理屈

分類 売上 環境測定 79%増 水利 19%増 固形廃棄物 17%増
   利益 環境測定 46%増 水利 -16%減 固形廃棄物 -4%減

此処に来て、固形廃棄物もマイナス利益に転落した・・・あらら
水利の利益率悪化は、止まっていない

環境保護政策と監督努力は予想を下回り、融資クレジットと顧客支払い能力リスク、そしてサブセクターにおける市場競争は激化した
政策は、景気減速が酷いから緩め、金利は上がり、政府は金を払わないし、サブセクターで競争が激化したwwww

こんな中で、一部の企業は、増収増益を続けている
全体的な環境保護産業は改善されますが、将来の差別化はますます重要になり、質の高い成長企業がリードし続ける

今、増収増益を重ねている企業は、先も勝ち残るんだろな・・

過去、シェア拡大で安売りした企業や、買収で急成長した企業等が、
今、付けが回って来ている

のれんの減損損失は、買収のなれの果て・・
ちょっと逆風が、吹いたら、バタバタと消えていく^^;;
中国 らしく こんな物でないかな

金を払い、そうにない政府とは、最初から組まない・・・
だから、重点プロジェクトに参加しないとダメだと言っている

今の、重点プロジェクトは、殆どが工業団地内に集中している
重点プロジェクトは、中央政府からの補助金が多いから、
財源もしっかりしている

738?:2019/05/11(土) 00:59:46 ID:klNZHtZw0
永济市生活垃圾焚烧发电项目 2020年12月完工
河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目 2020年6月完工
首创环境潜江生活垃圾焚烧发电项目举行开工 4月26日開工

建設準備段階のプロジェクトが、次々と開工してきた 

最近の、首創環境に関するニュースは無く静か・・良い事
今、建設に集中する時でないかな

2020年も、投資額が嵩む これ位のペースで、投資して行かないと・・・

www.cn-hw.net/news/201905/10/64269_1.html
興味深い話・・・2030年に、農村の廃棄物リサイクル額が都市のリサイクル額を抜く
2030年の農村投資額 3兆9千7百万RBM 都市部が、2兆1千4百万RBM

農村廃棄物 ワラ > 鶏糞 > 生活廃棄物 成程な・・

親会社の北京キャピタルが、既存株主に対して10株に対して3株の有償増資を行う
2015年までは、数年 1株2元の時期が続いた

2015年に、既存株主にたいして、1対1の無償増資を行い、7元まで株価を飛ばした
投稿している奴の書き込みを見て思うが、2015年の1対1の無償増資で、
買値は、1元まで下がっている

2015〜2018年の4年間で、0.08元の配当を出している
今回の会社側の有償増資案でも、4年間の0.08元の配当を出した実績を強調している

2015年の無償増資前に買った奴らは、配当込みで1株0.68元で買っている
今の株価が、下がって3元 

まだ買えと言うのか?の意見が多い・・・買えよ、何が不満何だ?
増資の意見書では0.08RBMの配当を、約束するような内容になっている

2018年が18%増益 2019年1Q34%増益・・通期で、40%程度の増益になるかな?
2017年比で、どれだけ増益になるんだ・・

文句、言わないで、増資を受けとけと思うけど

首創環境も、同じ事を遣る様になる
0.05RBMを配当保証してくれるなら、幾らでも増資してくれ^^;;

0.05配当さえくれたらPRE5で良し、幾らでも増資してくれても良い
その方が、株価も上がらないし良いでないか

739?:2019/05/12(日) 15:34:59 ID:klNZHtZw0
環境業界 2018年受注比較 民営 70% 国営 30%
売上ランキング上位15位までが国営企業
規模のでかい優良プロジェクトは国営と組む図式になっている

その中で、数社の民営が頑張っているが、90億のプロジェクトは受注できない

金が無い奴を、引き込み資金難の陥ったら計画が頓挫する
段々と、工業団地が増えて行き投資額も格段に増えている
固形廃棄物で20〜30億 水利で70〜90憶まで大きくなっている

f10.eastmoney.com/f10_v2/FinanceAnalysis.aspx?code=sh600008
2019年1Qの北京キャピタルの財務ツリー

在建工程 166憶RBM  建設中が、166憶RBMある

f10.eastmoney.com/f10_v2/FinanceAnalysis.aspx?code=sh600008
1年前の1Qのツリー

在建工程 14.4憶RBM 1年で142憶も建設中が増えている
1年で180憶RBMの金を、民営企業が集める事が出来るのか?

水利、固形廃棄物、大気汚染 仕事なんて幾らでもある
でも、仕事を請け負ったら金を集めて来ないといけない

カンベストエンバイロも受注を増やしているが、それに見合う金を集めないといけない
3/4線級の市の優良案件の入札に国有企業に混じって積極的に参加しているが、どうよ?

光大国際/北控水務/北京キャピタルが固定資産の規模で飛びぬけた^^;;

data.eastmoney.com/report/20190508/hy,APPJ6JdvfwxgIndustry.html
環保工程研究報告が毎週発表されている
今週は、1Q発表を受けて業界の動向が書かれている

タイトル
環境保護18年年次報告および19年四半期報告の要約:
2018年の資金調達問題で業界の成長率は大ブレーキとなり、
パフォーマンスは大きく低下

業界18年業績 売上 +8.09% 利益 -33.12%  増収大減益
2019年に入って一部の企業は、勢いを取り戻してきている
但し、業界の利益率は、2018年比で更に-8%悪化して底打ち感はない

2018年利益率悪化原因
①2015/16年のPPPの品質と利益率は、比較的高いがその後のプロジェクトにおける競争の激化により、
プロジェクトの品質は不均一になり、歩留まりは低くなり、業界全体の利益率は低下している
②2018年に資金が引き締められたことを受けて、環境保護業界の18年間の財務費用比率は、
前年比0.8ポイント増と大幅に増加し、企業収益を悪化させ、業界の純金利に影響を及ぼした

2018年に改善された事
①PPPプロジェクトは標準化される傾向があり、
環境保護産業の長期的で持続可能で健全な発展に資する
②資金調達政策は改善が有望であり、資金調達が期待されている
③国有企業の関与により、環境保護企業の総合力が強化された

19年に、環境保護会社が直面する外部環境は改善され、内部統制の有効性と効率性の向上は徐々に出現し、
ファンダメンタルズは改善すると予想され、そして質の高い企業の成長は持続可能

1〜3は、大型国有企業が更に発展していくて事で、民営企業の発展には繋がっていない^^;;
2019年も、民営企業は厳しい業績が続く

国進民退?・・・民退まではいかないが、増益になるのは難しいだろう
民間企業だから減益になるだけで今の、制度が悪いのが原因であって、

企業を取り巻く環境は、2018年よりは改善するが、
増益に転換する程、改善はしない

国有企業は、増収増益になるが、民営は増収減益がまだ続くのではないか?

北京キャピタルも、140憶建設中があるが、首創環境も、9〜12月で一山
2020年9〜12月に、もう一山 完成が続く

PLに載って来るのは、2022年決算まで掛かるが・・やっと、先が見えて来た

740?:2019/05/12(日) 23:09:34 ID:klNZHtZw0
米中貿易摩擦のニュースが、報道規制されている何て事を書いてあるから、
百度を見て見たが、普通に出ているけど・・1時間前、10時間前 3日前・・・

明日からは、石油と5Gが注目と出ている

汚水関連に注目しろと出ている・・ごもっともです
インフラ拡大が、更に期待されるからインフラ関連を注視しろ・・
そのまんま

2015年に5000Pを付けたが、5000Pになるんだと騒いだ奴らが、
今度は2000Pだと騒いでいるから、冷静に考えろ
1Qは、全体は増収増益になっている・・・それも、ごもっともです

yahooニュースと、同じレベルの事しか書いていないが報道規制されていないけど?

自分的には下がろうが、どうしようが地道に今まで通り、買い続けるだけ

完成ロードマップ
2016年 日2800t 2019年 日20645t 2020年 日28000〜30000t
2021 2022 2023 2024 2025年と毎年、完成が増えていく

景気が悪くなったから、建設を延期します・・・そんな事、(ヾノ・∀・`)ナイナイ
完成が増えれば、利益は増え続ける

2018年に支払う金利と2020年に支払う金利は、同じだろう
借入金を、増やす理由が無い・・・

2021年9月は、グリーンファンドが満期になり20憶返済する
20憶をそのまま借り換えると、やっぱり金利負担は、2憶のまま

仮に40憶金を集めても40憶も投資する程、手持ち受注が無い^^;;
20億をそのまま借り換えても、20億すら使いきれるほど手持ち受注があるのか?

18-20年が建設のピークで今の、投資額を抜く事はないと言われている

借換えが起きても、建設の為の借入でなく、一時的な資金不足対応が主で、
予想に反して、前倒しで建設が始まる等の資金しか必要ない

あるとすれば、有害廃棄物の建設が一気に始まる?それでも、
1プロジェクトが、1憶5千万RBM程度で今の半分の資金で完全完成する^^;;

22-25年を17-20年と同じペースで建設したとしても17-20年の建設分が、
稼働しているから17-20年と同じ借入金は必要ない

証券会社や首創集団が言う様に、2017-2020年が建設のピーク^^;;
首創集団が、ピークだと言っているのだから疑う余地はない

年内、無い袖を絞りだしても25万しか資金はない
この中で、出来るだけ多く買いたいと思う

今日、この頃

0.19で鉄板が入っている見たいに・・・割らない>< クソが・・
市場がパニックになれば、われるんだろな

それを、期待している^^;;

741?:2019/05/14(火) 00:03:00 ID:klNZHtZw0
親会社の北京キャピタルが、第2期短期社債を発行する
利率は、3.7%で5億・・・3.7%て、此れもまた凄い
今年に入って2回新株発行して、社債を2回

今年に入って、80憶集めている 一体、どれだけの受注を抱えているんだ?

対外的に発表している受注だと、こんなに金は要らない
対外発表されていない、受注があるのだろと思われる

昆明/成都/雄安新区/北京/南水北調の北上ルートで、派手に投資しているのは
書かれているが、どれだけ受注を抱えているから発表しないからわからない

海綿シティー対策で、下水/汚水で派手に受注している
北控水務も下水/汚水で受注を伸ばしまくっていると思われる

大雨で、下水が溢れ、汚水が地表に川の様に流れる地域は海綿シティーと呼ばれ
不衛生だと言う事で汚水対策へのインフラ投資が進んでいる
海綿シティーが、今建設期に入ろうとしている

対策が出来ているのは、1/2線級市だけで、3線級都市以下は下水道対策何てしていない^^;;
そこに、郷村政策が絡まって3/4線級の市区と近隣農村部への下水対策が・・・

それに輪を掛けているのが、豚コレラと鶏インフルエンザに対する危機感

豚のクソとニワトリの糞を、どうやって無害化して飲料水を確保するのか?
農村と近隣都市部では死活問題になっている・・・

農村の環境改善は、豚のクソとニワトリのクソと人糞 対策
豚の餌の干し草貯蔵庫の建設が、あちらこちらでインフラで計画されている

自分の廻りの環境と余りに違う為に、イメージが沸かない・・

豚が変な物を食べるから、豚コレラが発生するので、豚の餌確保の為に、
インフラが計画されている・・・

豚のクソとニワトリの糞を集めて、メタンガスを作るインフラもある
ワラだけでなく、此処までリサイクルするか?て所まで農村の生活環境改善投資の
計画は、進んでいる

都市部の人口よりも、農村部にいる豚とニワトリの数の方が圧倒的に多いのだろうから・・・
これを、どうやってリサイクルするかのインフラが進んでいる

農村部にいる豚とニワトリのクソが、水源に流れ込んでいる・・
その為に、治水して川が氾濫しないようにしたり、水源に流れ込まない為に、
下水道を完備して、豚のクソやニワトリのクソを無害化する為に、餌から見直し
貯蔵施設を建設する

クソを集めてメタンガスを作り、ガスを燃やして発電する
2030年には、都市部のリサイクル率よりも農村部のリサイクル率の方が
高くなると試算されている

こんな流れの中で、北京キャピタルが一体幾ら金を集めんだ?

農村部の公害の一番は、ワラを燃やす事 ・・・ワラ発電所ですら、始まったばかり
これから、どれだけのワラ焼却所を建設するのか、見通しも出ていない

バカ環境が参加しているプロジェクトでも12のワラ発電所計画がある
農村部では、生活ゴミとワラは、セット企画

ワラの野焼きは、VOCsを発生させる 都市部で、幾ら石炭を使う遅れた企業を潰しても、
農村部でワラを燃やせば、風に乗って幾らでも都市部に飛来する
都市部の石炭と農村部のワラの両方を潰さないと大気汚染対策にはならない

∞の対策が必要・・・

まあ、上手い事、金を集めて効率よく上手にやってよ・・・

742?:2019/05/15(水) 00:28:14 ID:klNZHtZw0
www.h2o-china.com/news/view?id=291464&page=2
总资产超3300亿 欲打造环境产业成第一主业
首創集団 環境資産が3000憶RBMを超えて、本業とする

首創集団とアリババの戦略協定を行った
環境企業としては、業界初のIT企業との戦略協定と言う事で記事になっている
OUTレットモールも運営しているから、小売業も含めてアリババを選んだ

アリゴリズムのAI化を、アリババと共同で開発していく
協定範囲は、スマート水利/スマートシティ/スマート工業区/スマートモールの新規小売分野等

既存のヘビーアセットプロジェクトをデジタル化し、独自のプロセスパッケージ、製品パッケージおよびトータルパッケージを作成し、
コア特許、製品および機能をプロジェクトに埋め込んで技術的リーダーシップを築くことを計画している

水利/固形廃棄物/大気汚染監視の各プロジェクトの蓄積したデータから構築した
システムを自動化するて話

ハード面で、HUAWEIと今協議を続けていると書かれている
Ai化で、運用コストの削減も期待できるだろうな・・

農村部に作られる、工業団地内に、水利/固形廃棄物/大気汚染の3つを、
1区画で展開するから統合したシステムで管理出来るので、
開発のコストDWが図れる

政府側の要求のハードルが高くなっているから時間も開発コスト掛かる
それが、金太郎飴を切った見たいな事が出来る様になる

これ以上の技術はないのだから、要らない事を言うな・・・

北京キャピタルの水利と首創環境の固形廃棄物と首創奥菜の大気汚染観測は、
同じ工業団地の同じ区に建設している

工業団地の土地交渉は全部、首創集団が相手政府と交渉している
本土でも、3つで一つとして見る認識はまだ薄いが、
政府は、どれが来ても首創集団と取り組むて表現をする

政府からすれば各企業は、首創集団の各事業部て認識だし、
首創集団と取り組めば、水利/固形廃棄物/大気汚染対策が、
トータルで1社と取り組む事が出来る

アリババとの提携によるAI化により、業績がUPしました・・・わかるわけない^^;;

この話題が、取り上げられるのは、これが最初で最後 
二度と話題にのぼらないwwwww

743?:2019/05/18(土) 02:15:42 ID:klNZHtZw0
雄安新区の親会社との出資比率が、51対49で決まった
運営は、親会社の北京キャピタルが行う
4月の汚水処理 桑徳と首創環境がJVで 北京キャピタルと首創環境がJVで
3社で、30%を受注したと出ていたが今回の出資比率が、今後の基準になるんだろ

汚水は水利企業が行うが、汚水に含まれる汚泥は、固形廃棄物企業が遣るんだな・・
汚泥をバイオで分解して、メタンガスを発生させてメタンガスで発電を行う

汚泥て、単純にヘドロの事なんだよな 
2019年の重点投資項目になっているから、今後増えていくが

何で、急に首創環境が、引っ張りタコになったのか
北京項目が目途が、付いたからだとE20は解説している
北京市延慶区の小口・・・項目で、汚泥処理日80tが入っているが、
此処が、最初の出発点になっている

昨年、上海水務と河南省プロジェクトで戦略協定を結んだが、
何で?水利企業と戦略協定を結ぶの?と意味が分からなかったが、
水利企業と一緒に、汚水+汚泥を遣る訳ね

ヘドロが溜まっているのは池

雄安新区の汚染水対策も、池を浄化する事から始めている
今度は、池の浄化が新規事業の対象

池と言えば、南水北調の水源地もダムを作って、そこから水を北京/天津に送っている
南水北調の水源地を、どうやって守るのか?

河南省プロジェクト・・又、話の大きい事・・

将来、三峡ダムゴミ問題が大紛糾する時が来る

744?:2019/05/18(土) 19:15:39 ID:klNZHtZw0
hk.eastmoney.com/a/201905091118316252.html
建禹集团(08196)
1Qで、616万RBMの損失 
決算発表後、株価は悪材料出尽くしで32%上がっている

事業内容 主に排水処理施設と他の環境保護施設の建設についてエンジニアリングサービスの提供に従事する。
同社は3つのセグ廃水・飲用水処理プロジェクトセグメントは、設計・調達・工事(EPC)プロジェクト、
並びに材料及び設備の調達サービスを提供する設備プロジェクトに関与する。

小型建設業だな

第1四半期の損失は主に2018年の中国の景気後退によるもので、給水または水処理施設に対する新たな需要が鈍化し、
一部のプロジェクトの開始は2018年から2019年に延長されました。 当グループの収益の急激な減少は、
それに対応する売上総利益率の急激な減少をもたらし、その結果、期中に損失が生じた。

>>一部のプロジェクトの開始は2018年から2019年に延長された
建設業だから、プロジェクトの開始が遅れると、業績に直結する

>>第1四半期の損失は主に2018年の中国の景気後退によるもので
インフラは、1年間でこれだけの金額を投資しますと計画されている 
その金を、何のインフラに振り分けるかが、政策だから・・・・計画以上の金は、地方政府は持っていない
重点プロジェクトを決めて重点プロジェクトを最優先に投資する・・・小学生でもわかるロジックになっている

重点プロジェクトでないから、先に延ばされたが、正解 
誰も、自分が受注しているプロジェクトがボロなのでとは、言わない^^;; 
でも、現実は、重点プロジェクトでないから先伸ばしにされる

2018年決算の売上 1憶8千万RBM・・・重慶市の、環境インフラ入札資格50社で、TOPが売上1憶
売上1億に満たない、水利/固形廃棄物 企業が、全土にひしめき合っている

小型企業向けの仕事が、景気悪化の影響を受けて投資が、先送りされているて事なのだろう
逆に、重点プロジェクトはアホ見たいに伸び続けている^^;;

トータルすると、投資額がやっと底打ちしたかな?てグラフになる
政府発表のグラフを、そのまま企業に当てはまるのなら光大もBEウォーターも全員、
減益にならないといけないが、実際は、大手は増収増益が続いている

2018年、環境関連企業は、超氷河期と言われた 
2019年は2018年よりも、金融機関への政府指導により融資を受けるのが楽になったので、氷が溶け始めたのかな?と言われている
でも、何時逆戻りするかわからない状況が続いている・・何時、金融が引き締められるか、ビクビク状態が続いている

その超氷河期に、影響を受ける事無く金を集め続け、増収増益を続けた一部の企業もいるでないかが、本土の見解
地方政府の不良債権処理の影響で、インフラ投資が進まないとハッキリ書かれている

2019年も、氷河期が続くが重点プロジェクトは、開工し続ける・・・重点プロジェクトを前倒ししろが、お達しだから
3年先も4年先も、状況は変わらないと思うが本土の見解は、他の業界よりもこれでも、遥かに良いんだ^^;;
業界全体は、1Qで半数以上が減収減益で30%が赤字に転落して2018年の1Qよりも、更に悪化が進んでいる・・・

インフラ関連が、低PREで放置されているのは、地方政府の不良債権処理の影響
生きている間には、処理できないなと思っていら、気休めの意味のない希望を持たなくて良い ><

745?:2019/05/19(日) 21:16:28 ID:klNZHtZw0
"ST凯迪”,000939.SZ シンセン上場のバイオマス発電所の最王手で47の発電所を運営し
昨年、9月に47の発電所の運転が一斉に止まり 現在、10カ所が稼働中
負債300憶RBMで、倒産の危機に追い込まれている^^;;

純の民営企業 2018年決算で、23.8憶RBMの損失を出し、この1Qも損失は拡大中

2015年の決算発表の会見では、2020年には500強企業に入ると豪語していたが、
3年で倒産状態に追い込まれている

現在、最大825の案件で、訴訟を受けている

3/22日時点で、支払い延滞 122.5憶 口座凍結 140億RBM 全ての資産が、凍結されている
300億RBMの負債内訳  中国銀行 20% 理財 80%(240憶)年利は、20憶RBMの15%^^;;

15%て、一体何やねん・・・この危機を招いた原因は、途方もなく高い金利負担
色々と、波紋が広がっている

理財が、資金を引き揚げたから倒産の危機になったのかな?
だれか、この辺りを解説してほしいな

首創環境が、年5.5〜5.6%の3年 
親会社の北京キャピタルが、4.4〜4.7% 短期の最新利率 180日 が 3.15%
BEウォーターの中期5年が、5.5%前後 3年が4.4〜4.7%
光大の3年が4.4〜4.7%

3年で比較すると、首創環境の5.5〜5.7%は光大等と比較すると1%高い
首創集団が付いているから、この金利で貸してくれている

ST凯迪の年15%は、幾らんでも酷い^^;;

バイオマス発電所も47完成して、バイオマスではTOPを走っているし、
郷村政策で、ワラ発電所も政策に乗ってイケイケドンドンだったから、
気が大きくなって、資金調達に理財を引き込んで20%の高い金利でやっちゃった・・・

バイオマスでTOPを走る企業が、勝手に自分でこけたから、
バイオマスに、大きな空間が出来たwww

だれかが、空いた隙間を埋めないと・・・今後、どうなる事やら

746?:2019/05/24(金) 00:26:53 ID:klNZHtZw0
www.sankeibiz.jp/macro/news/180314/mcb1803140500007-n1.htm
次は「中国の環境関連株」 仏資産運用会社、下水処理に注目

古い内容だけど、環境関連が市況につられている時だから・・

この中で、一番 印象深い言葉は、
>>中国の汚染対策への習近平国家主席の真剣な取り組みにもかかわらず、
投資家は知名度の高い優良企業への投資を進め、環境関連企業は見向きもされなかった。

今でも、しているとは、思わないが・・

面白いなと思うのは、
OFIは、過去5年間でパフォーマンスが最も高い中国株ファンドの一つを運用。早めの参入により高級白酒メーカーの貴州茅台酒への投資で450%、
中国平安保険(集団)では300%のリターンをそれぞれ手にした。貴州茅台酒の株式は投資から約4年で全て売却した。

貴州茅台酒を売り抜けたのか・・ へー

OFIで新興市場責任者のリ・シンハン氏はパリで、
「私にとってそれは頭を悩ますようなことではない」と述べ、
「中国消費者のアルコール需要が毎年30%伸びることは期待できないが、
環境関連セクターならそのくらいの伸びは簡単に達成可能だ」と語った。

北京碧水源科技と啓廸桑徳環境資源、香港上場の北控水務集団、中国光大国際を推奨しているが、
あまりに王道過ぎて、面白くもなんともない^^;;

>>4社は市場シェアや政府機関との強い結び付きという点で競合企業よりも優位であり、
官民連携(PPP)をめぐる厳しい審査の中でも資金調達面でサポートを受けている。

>>政府機関との強い結び付き ・・・4社だけじゃないだろう
>>資金調達面でサポートを受けている。・・・4社だけじゃないだろう

目の前の、PRE X EPSで決める

現在進行形の、建設中のプロジェクトが完成してから言え
未完成品も、建設を続けていれば何時か完成品する><

>>今後5年間で少なくとも年20%の利益成長を後押しするとリ氏はみる。
未完成品が多い 北京キャピタルや首創環境は、年20%の成長では済まさない

量だけでなく、手持ち受注の質に対して評価して遣れよ

環境のテーマですら評価されないのだから、質まで誰も評価はしない^^;;
手持ち受注の質の評価は、まだまだ時間は掛かりそう・・

質が良ければ、完成する度に利益は上がる⤴
質が悪ければ、完成する度に利益は下がる⤵

倒産の危機に追い込まれている企業を見ていたら、そう言う事だ・・
完成する度に、利益が下がって行くwwwww

動かせば動かす程に、自分の首を締めている・・・・手に、負えない^^;;
機能面を重視しないと、作っても作っても無駄金になる

747?:2019/05/25(土) 00:59:03 ID:klNZHtZw0
何だろうな、今日の出来高は・・大量に資金流入している・・わからない
特定の環境関連企業に、資金が大量に流入している

quote.eastmoney.com/web/BK04271.html
本土、公益企業指数のチャート

ローソク足が今日+字を切っているから、底入れ感が出ている・・

data.eastmoney.com/bkzj/BK0427.html
公用事业行业资金流向明细だと超大口から、大きく資金が流入しているが、
大口、中口、小単は、流失気味

超大口が、売り越していたのが、今日は大量に資金が流入して、
全ての売りを吸収しているから、ローソク足が+字を切っている

具体的な策が何なのか?わからない・・・
リサイクル率UPに関する、具体的政府目標が出されるのと思うけど・・

748?:2019/05/25(土) 11:25:20 ID:klNZHtZw0
746>>のOFIが推奨していた、啓廸桑徳環境資源・・・シンセン証券取引所から
質問状が送られている

啓廸桑徳環境資源は、桑徳て言うチベッチ自治区の企業の子会社で、
長期取引停止している、サウンドグローバルとは兄弟企業

今回の質問状の内容は、
①子会社との取引で売掛債権が増大して手形の受け取りが大きく増えた
②純キャッシュフローの減少の具体的な理由を説明するよう要求し、給与方針、給与システム、人事ステータス、
および人的資源開発戦略を組み合わせて従業員による現金支払の大幅な増加の主な理由と資金の使用の詳細を説明を要求
③借入金総額は年々増加しており、2018年末現在の短期借入金は31億元、長期借入金は55億元、資産負債率は61.44%、
流動負債は141.80%であった。 これに関連して、シンセン証券取引所は、会社が現在、または現在または将来の業績への影響、
ならびに当社の現在および将来の経営成績への影響を評価するために1年以内の債務および1年以内のプロジェクト支出の組み合わせを要求する。

>>資産負債率 日本では馴染みのない言葉だが、総資産の内、負債が幾らなのか・・これが、60%を超えてはいけない
通常の国有企業は40%とされているが、環境企業は、60%まで認められている

次から次へと倒産しそうになっているから、神経質になっている
借入金とプロジェクト投資の整合性も、報告しろとなっている

売掛金増が、上場企業のリスク ><

政府が、金を払えば問題はないのに、
払わないから売掛債権が上場企業の超リスクになっている

啓廸桑徳環境資源は、北京キャピタルと同じMISC指数に採用されている
環境関連企業は、2社しか採用されていないが・・・
透明性は、他の企業よりも高い物を求められるのと

上海直通で北京キャピタルも啓廸桑徳環境資源も、大きく売られ続けている

今まで、右に向いていたのを左に向かされたが、取り残した右で大量に発生した、不良債権処理の為に金がない^^;;
結局、左側にいる企業にも、大量の仕事が流れ込んで借入は増大するし相手は、金を払わないし><

今、環境関連企業の実態は、一番最悪期に差し掛かっている

政策的には、昨年6月に、環境投資に対し金融機関に政府お達しで、
資金共有するように指示が出ている

政府側と企業側の両方に、資金供給をしろて指示内容
最悪期を脱したと昨年 大きく買い上げられたが、

実態への影響が、今でて次から次に倒産の危機を迎えた企業が次々と出ている
昨年の資金供給指示が、実体に反映されるまで、3年掛かるのではないか??

今を、乗り越えると政府による延滞は、徐々に減って行く筈 ^^;;

企業側への資金供給となると・・・BSと相談するしかない・・・
過去に、金利15%で資金調達しているような企業に、誰が金を貸したい
貸した金を、他に流用するような、信用のおけない企業に誰が貸したい

真面目に遣っている企業は、3年後には今の最悪期から抜け出せるだろうな・・・
最悪期だから、こそ買わないといけない・・・買い続けるのもメンド臭い ><

鉄塔よりは、出口は3年後でないかが見えているだけ、環境の方がマシだwwwww

今が、最悪期だから、買いが入ったと考えるのが、昨日の大量の資金流入としては、
説明が付くのかな?

環境関連上場企業58社の、半分が2019年赤字になる勢いwwwww

政府の支払い延滞が原因の企業は、まだ救いがあるが、
高金利に手を出している奴は、もう救いようがない
高い金利を、これからも払い続けないといけないのだから、
良くなるわけがない

このままでは、自分も300万株ホルダーになってしまうwwwww

749?:2019/05/25(土) 21:10:52 ID:klNZHtZw0
1.生态环境部:印发《“无废城市”建设试点实施方案编制指南》和《“无废城市”建设指标体系(试行)》的函
昨日の超大口の資金流入はこれに絡んだ企業に、資金が流入したのではないかと思われる

リサイクル率が高い都市建設を行う為、環境部から指標と具体的な建設に対する提案が、
深圳市、包头市、铜陵市、威海市、重庆市、绍兴市、三亚市、许昌市、徐州市、盘锦市、西宁市、
瑞金市、光泽县人民政府,河北雄安新区、北京经济技术开发区に出された

この中で首創環境が絡んでいるのが、瑞金市と河北雄安新区は、間違いなくプロジェクトに参加している
16市は1/2線級都市と農村県で構成されている

“无废城市” 日本のビジネスサイトでも、中国語で表記される位メジャーな言葉になる
中国の環境ビジネスは、処理でなくリサイクル率を欧米並みまで引き上げるが目標

リサイクル率を上げる為のパイロット都市として、大城市と小城市の16市が選ばれた

瑞金市の計画は、ゴミ発電所 首創環境が日1200tを運営する・・9月に800tが稼働する
工業団地で、ワラ発電/廃家電/廃自動車/油/都市部下水の汚泥からメタンガス生産
医療廃棄物処理が、計画されている

瑞金市の固形廃棄物投資平台を、2014年に首創環境が50%の株式を買収して、
瑞金市に、初めてのゴミ発電所を建設している

コンセプトは、1つの発電所で瑞金市全域の焼却ゴミを処理する・・・農村部では、全土で初
ゴミ収集システムも首創環境が構築し最終ゴミ処理の為の埋立も首創環境が行う

50対50が発電所が、試運転で点火すると同時に投資平台の株式の98%を買収している
2%が、瑞金市になっている

もはや瑞金市は、首創集団にお任せします状態になっている^^;;

パイロットだから今後、“无废城市”は、こんな形で計画し、建設方法は、
こうしなさいの指標になる

光泽县人民政府・・何処か特定の企業と引っ付きもっつき
北京经济技术开发区は、北京控股
铜陵市、威海市、许昌市は、光大国際
瑞金市、河北雄安新区は、首創集団
包头市、绍兴市は、北京環境集団

地域によって、政治的に強く結び付いている企業が決まっていて、
重点プロジェクトを行う場合、大体その企業が受注する^^;;

“无废城市”は、固形廃棄物企業だけでも、水利企業だけでも出来ない
固形廃棄物 + 水利は、最低条件 これに、大気汚染も入って来る

1集団で、全部取るには、固形廃棄物 + 水利 + 大気汚染 + 金融の4つ

500強企業が、総合力で優位になる

“无废城市”の事を、1兆憶元市場と表現する

1兆元 X 1憶元 = ∞ 兆を超えて京も超えて、その次の桁まで行く

毎年、1兆元の固定資産投資を、2050年まで続けて、環境問題は決着する計画
総固定投資額は、30兆元になるのだが・・1兆憶元市場と表現している

2018年末の、上場企業が公表した総受注額が、5400憶元
巨額の受注額のお陰で、半分の企業が赤字に転落した

このまま、1兆元毎年投資し続けたら、一体どうなるのか?

更に、黒字倒産が増えるのか?
お金が回る様になり業界全体が、良い方向に向かうのか?

わからないwwww 

専門家は、危機的状況は回避できたと言っているが、
現実の倒産劇は、今始まった所だから何処まで、広がるのか・・・

地雷が、多い>< 余りに、闇が深い・・・

750?:2019/05/26(日) 13:54:12 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20190517/981101.shtml
ゴミ発電所の運営には3-5年の期間必要

●2012-2018年炉数    2012年138炉 - 2018年364炉
●2012-2018年処理能力  2012年日/122649t - 2018年日/370000t
●ゴミ処理に占める発電所のウェート 25%
 →政府目標 13次5中に40%  差15%

 2020年末の総炉数は、518炉になる計算 
 2019-2020年に150炉は完成する計画

●全国分布 東部 68% 中部 20% 西部 12% 
 北部は海沿いて事で東部に含まれているようだ・・通常の区割とは違う
  
 浙江/蘇州/広東/山東の4省で半分を占めている
 市場が発展したのは、僅か4省しかない
 
 中部+西部の市場合計 > 東部市場  圧倒的に中部+西部合計
 <東部市場は1/2線級の市区が発展したに過ぎない>

 踏まえて以下

●2019年4月から5月にかけてのプロジェクトの大部分は、中部および東部地域の
中規模および大規模都市から、特に県レベルの都市で、3〜4級都市に移っている
都道府県レベルの都市など、比較的遠隔地にあるプロジェクトの割合は大幅に増加した
プロジェクトの全体的な計画と建設量はそれほど大きくはないが、
それでも、多くの環境保護会社の競争は増えている

 市区(市の中心区 1100区 大城市) < 県(12000県 小城市)
 小城市の方が、圧倒的に多い 

<ファンダメンタルでのリスク>
●内部収益率(投資に対してのリターン率) 東部 9.5% 中部 8.5% 西部 ?? 平均8.09%
 西部は、圧倒的に低い ・・・全体が投資に対するリターンが低い

 ・2012年 中央政府は、電力買取価格 0.65RBMに統一
  リターンが低いから、買取価格を高く設定した
 ・2017年 買取価格を地方政府に任せた (行政により、価格のバラつきが生まれた)
 ・内部収益率が引くい為、政府補助金が支給されている
  将来的には、政府補助金の撤廃を既に言い始めている

 量→質への転換
 質の悪い発電所を数建設して売電と補助金で利益を上げ、
 技術的発展を行わない企業が増えて来た・・・
 →企業努力により、内部収益率を上げて独立運営を行え ⤴

●中国のゴミの内容 水気を含んだ生ゴミが多く、焼却しても炉内の温度が上がらない為、
          ダイオキシンを分解しないまま、廃棄される

          食生活で出る生ゴミが、欧米と比べ水気を多く含んでいる為、
          炉内の温度が上がらない・・・生活習慣による問題がある

          対策は、大型の炉で何もかも一緒に入れて無理矢理燃やしてしまうが、
          唯一の対策になっている
    
          大型の炉を持つ発電所は内部収益率も上がるが、小型の炉の場合は、
          内部収益率も低くなり赤字になる

          その為、建設はUPし巨額の投資資金が必要となる
総論

ゴミ焼却の市場価値は「高い」と言われており、市場競争の激化を後押ししている。
多くの場所でそうであるように、廃棄物焼却発電プロジェクトは独占的で、市場は固有の物。
「3 - 5年」の開発期間があり、プロジェクトフランチャイズの競争がますます激しくなると
予想されている。

>>独占的で、市場は固有の物 
超閉鎖市場で政治力が物言う超閉鎖的市場
本土では「確約的成長」て言葉も使われる

「確約的成長」 = 「手持ち受注」 

政策と質の良いプロジェクトをどれだけ持っているかて考え方をしている
BS/PL何て、気にするな 何時か出来るから待ってろアハハハハ 超楽観論

政策転換さえしなければ、この考え方は正論ではあるよな

経済発展と環境の発展の両立は、今の中国には不可能で小学生でも知っている
経済見通しが暗いと言われ続けている間は、環境重視の政策を維持している

今の中国は、リーマンショックを超える最悪の状況と言う奴がいる
逆に、環境は空前の好景気で、余りに受注し過ぎて金が回らなくなって
倒産が後を絶たない・・・

まあ、良いけど・・・

751?:2019/05/27(月) 21:24:42 ID:klNZHtZw0
人件費高騰の中国、いちばん高給取りの業界はどこか
msnのニュースが出ている・・・・中国の所得水準も上がったな・・
所得水準も高くなれば、それだけ消費も増えてゴミも増える

FTSEラッセル指数に6/20日より、A株1097社が採用され内36社の環境企業が採用される

中再资环,国祯环保,瀚蓝环境,中金环境,东江环保,聚光科技,金圆股份,
光大国际,海螺创业,龙净环保,新天然气,蓝焰控股

指数に採用される銘柄は、25日に発表された
やっと、金曜日の急激な出来高の疑問が解消した
理由もわからない出来高増は気持ち悪い

首創環境が、単独で入る事はないが・・
そうは、言っても環境関連企業の総合ランキングでは25位で、東江環保と光大国際の
名前も出ているが東江環保は23位で、首創環境と大差はない

水利/固形廃棄物/大気/埋立/土壌改善/製造業
全ての環境関連企業の総合ランキング

入れて貰う必要もないし、目立ってほしくもないが、
首創環境より下のランクの企業が多数採用されている^^;;

北京キャピタルの子会社の扱いだから、単独企業としては
永遠に表舞台に出る事はない

推薦理由
・揚子江流域、渤海河川撤廃政策プロジェクト
・地下水汚染防止実施計画
・鉄鋼超低排出政策
・公害防止と規制の第三者企業が政策支援を反映した所得減税の新しい政策

報告書の中で、再生可能資源のシェアは上昇しており、
業界と企業の可能性は過小評価されている

それで、金曜日に特ての環境企業に超大口の資金が流入したて

752?:2019/05/28(火) 21:32:58 ID:klNZHtZw0
baijiahao.baidu.com/s?id=1634460995034744575&wfr=spider&for=pc
富时罗素宣布首批纳入指数的A股名单!
FTSEラッセル指数に組み込まれる最初のA株リスト

6月開始 10憶米$ 9月 第2弾 30億米$ 3月 第3弾で完成 50憶米$

3/7日に、MSCI中国全股指数が上限に近づいた為、美的集団が指数から外されてた・・・へー
さらに、美的集团の海外の持ち株比率が低い為、FTSEに組み込まれないと通達した

香港上場企業の21銘柄は、何処が組み込まれたのかはわからない

百度では、香港上場企業なんて全く相手にしていない
テンセント位しか、出て来ない

後の企業なんて、殆どわからない・・・親会社が、A株上場だとか、
500強企業系の子会社だとかでないと、まるで相手にしていない^^;;

Yahoo香港で、調べないと香港単独上場企業はわからない
香港単独上場企業の扱いは、本土から見るとまるで異国の市場

FTSEには、SEG指数があるんだけど、首創環境はSEG企業として2年連続選ばれている
此処に、中国企業を入れて欲しいよなwwww

武陵山静脉产业园PPP项目・・・受注しましたと公告が出ている・・・
1ヶ月前に決まったと出ていたが、昨日、正式に調印したのだろな?
調印して、初めて正式な受注なんだろな

新規受注位では、株価はビクともしないwww
此処から、5年掛かります・・・誰も、そんな材料には反応しない

>>・揚子江流域、渤海河川撤廃政策プロジェクト
>>・地下水汚染防止実施計画
>>・鉄鋼超低排出政策

政策的な、後押しがあっても、業績に乗るまでに4-5年掛かるwww
計画が出来上がっていても、建設に取り掛かるまでに、

荒地の場合は道路を作る所から初めて、地ならしして 
これだけで、2-3年掛かり、建設が始まって更に2年

政策の後押しと言っても、早くて4年 遅くて8年掛かる
今、この政策の後押しに跳び付ても、ウンともスンとも言わない・・・早くて、4年後

気長に待つしかない・・・今の建設中の案件を、早く完成させてくれ
待ちくたびれたぞ・・

753?:2019/05/30(木) 21:29:12 ID:klNZHtZw0
今日も、出来高を伴って・・環境カテゴリーで上昇率はTOPだった・・
色々と、此れだろうか?あれだろうか?と考え付く要因はあるが、
BCGNZの買収期待何て、小さな材料ではないと思う

FTSE絡みとも思えない

政策絡みで、超大口からの資金流入が続いているのかな?

政策と言えば、长江渤海治理进入快车道,关注水环境市场释放 これしかない
長江デルタと渤海デルタは、政策が代わり 水市場が開放された

狩猟民族は目先の材料に向かうが、超大手は政策に向かってくる
水市場が開放が、首創環境と関連するから関連するwww

渤海デルタが材料になっているんだろな・・

ゴミ発電は、真逆で逆風が吹き始めている
電力価格 買取買位取価格について要人から2020年に撤廃するとの話が出たり・・・

電力買位取を辞めると、粗悪な発電所建設を市場から淘汰出来る
現実的に、半数の企業が赤字に陥っているなかでそんな事をしたら、
倒産する企業が続出する

国が定める基準に到達しない、建設を辞めさせる為にあの手この手で
脅しをかけて市場から、企業事淘汰したい見たい

754?:2019/05/31(金) 10:28:57 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20190514/980331.shtml
政策に反応するなら渤海デルタもあるのだろが、无废城市建設に反応しているのかな?

无废城市建設の政策の方が、わかりやすい
无废城市建設 > 渤海/長江等は一部分でしかない

一番大きな大義名分は、「无废城市建設」だよな・・

この中に書いてあるのは、市場規模は、70兆RBM
无废城市建設に一番近いのは、固形廃棄物企業で、
上場環境関連企業の20%で本土上場企業では20社

无废城市建設
工業廃棄物処理量の強化/クリーン生産産業のUP/生態工業団地の建設(エコ団地)

具体策
・リサイクル工業団地建設数のUP
・一人当たりのゴミ排出量削減
・一般工業廃棄物リサイクル率(廃家電/廃自動車も含む)
・建設廃棄物総合利用率
・生活ゴミ回収利用率
・医療機関の再生可能資源回収率
・産業用危険廃棄物の安全な処理
・一般産業廃棄物の保管および処分 (危険廃棄物 運搬も含む)
・生活ゴミ埋立 (衛星埋立地を指している 昔の、穴をほってポイでない)
・農村エコトイレ普及率

20社固形廃棄物企業があるが、殆どはゴミ発電所関連企業で
総合固形廃棄物企業は、本土で5〜6社しかない

今回、パイロット市に指定された
广东省深圳市、内蒙古自治区包头市、安徽省铜陵市、山东省威海市、重庆市(主城区)、浙江省绍兴市、海南省三亚市、河南省许昌市、江苏省徐州市、辽宁省盘锦市、青海省西宁市

及び国家重大戦略に指定された地区
河北雄安新区(新区代表)、北京经济技术开发区(开发区代表)、中新天津生态城(国际合作代表)、福建省光泽县(县级代表)、江西省瑞金市(县级市代表)

2021年3月までに、計画を作成し問題点等と報告しないといけない

この流れで行けばH株で、総合固形廃棄物企業て首創環境しかいない・・・^^;;
A株を含めても、今は6社しかいない

今後増えるは証券会社の言い分であって、今は 6社しかない
本土でも証券会社が煽っても総合固形廃棄物企業以外、資金が流入しない

固形廃棄物企業が、先々で総合固形廃棄物企業になるだろう・・・成ってから言え
それに、なれるかどうかもわからない

755?:2019/05/31(金) 16:20:14 ID:klNZHtZw0
だめだ・・・BCGNZの買収が、今年あると、先月の勝訴により6900万RBMが
利益計上されるのを、材料に買い上げている

この2つで、1憶5900万RBM利益を押し上げる

後半に、72+24 が4つ 完成が2つ
2020年 72+24 が6つ 完成が14

全然割高感はない・・あるのは、自分が買える数が減るだけ・・
6万買えるところが、4万に減る・・

3日で、25%上げたて事は、今年BCGNZの買収を完了させるて事だろう

どうせ、上げるのなら来週中に、0.32まで上げとけ
中途半端な所で止めるな

今日のロウソク足を髭で終わりましたでなく、大陽線で終わらせろ

756?:2019/05/31(金) 23:31:40 ID:klNZHtZw0
光大国際/首創環境/瀚蓝环境/北控水務 上げ
緑色動力環保/北京キャピタル/東江環保/光大緑色環保 下げ

渤海/長江関連は、上げ それ以外は、下げ 綺麗に、政策の明暗が出ている

PMIも予想より悪かったから、政策関連銘柄が上がるのは当然だけど、
首創環境は、これにBCGNZの買収が完了する期待

もう直ぐ、株主総会の議案が発表されるが、此処に記載されていれば今年中に、買収を完了させる
Wの材料で、狩猟民族まで入り込んで大商いが続いている

株主総会の議案が発表されると、狩猟民族は材料出尽くしで中間発表後に一旦、
売りに回ると思うのだが・・・

BCGNZの買収を完了させると、配当を出さない訳にはいかない・・・皆、納得しない
結局、来年2月頃から初配を材料に、狩猟民族が更に集まるかもしれない

新子会社が設立された 鲁山首创生物质能源有限公司

河南省の第1期のゴミ発電所のフェーズ1が7月に72+24になるから、
第2期建設のワラ発電所建設に向けて子会社が設立された

第2期で、ワラ発電所を7カ所建設する予定
バイオマスの子会社が設立されたから、近い内に、追加で新会社を設立するだろな

河南省で、日進月歩の成長を続けている

実際に、PLやBSに乗って来るのは、3〜4年先に成るが・・・
子会社を設立して、そのエリアの政府をサポートしながら受注を重ねていく

渤海エリアで、成長出来ないと首創集団なんて成長する場所がない

757?:2019/06/01(土) 23:37:54 ID:klNZHtZw0
emweb.securities.eastmoney.com/NewFinanceAnalysis/Index?type=web&code=sh600008#zcfzb-0
親会社の北京キャピタルが、増資はするw 借入金は、毎月するwで
本土の個人投資家からの非難が、激しい

思うが、资产负债表の在建工程の推移をあいつ等は見ないんだよな・・

在建工程 = 建設中

2014年末 在建工程 8.2億 2015年末 在建工程 9.7億 2016年末 在建工程 14.4憶
2017年末 在建工程 109.3憶 2018年末 在建工程 161.5憶

これが、理解できない様なバカチンは、さっさと売って他の銘柄に変れば良いのに^^;;

2017/18年に、一気に建設期にはいって2019年1Qも在建工程は、増え続けて166憶に達している
この中には、子会社の首創環境分も含まれているが・・

受注だけで、建設しなければ、金も必要ないが、建設するには現実として金を
使わないといけない

200億受注して、200憶を建設するには、200憶の金を投資しないといけない
これだけ、一気に建設が始まれば、足りる訳が無いでないか

PBRやBPSなんて、関係ない そんな下らない事を心配する前に、
今、幾ら受注があって、幾らが建設中なのかを心配しろ

建設しなければ、借入金もしなくていいからBPSも良く見える
建設が集中したら、借入が一気に膨らんでBSが崩れるのは、当たり前の事

今、建設中が幾らあるのかが大事・・・

建設中が幾らあるのか把握できていないから、訳の分からない事しか言わない
目先の増資と借入金ばかりが目に入る・・

ぶっちゃけ、建設中よりも受注ペースの方が早い・・・・
受注したものは、何時か建設が始まるからBSは崩れる

受注からフル稼働までの差は、4年が普通
借り換えは、3年周期になっている

それが、2014-2016年は、受注からフル稼働までが、5-6年に伸びているのに、
借り換えは、3周期のまま・・

建設サイクルが長くなった為に財務が悪化して、借り換えに失敗する企業が続出

建設サイクルが伸びて、最悪の状態の中でも借入が出来ている一部企業て何?
その意味を考える事すら出来ない

本当に、哀れ連中だ・・・
何処を見ても、今の最悪期の中で、増収増益を続けている
企業に注視しろと、何処の証券会社も言っている

1Qで、半数の環境企業が、赤字に転落したが、
それでも増収増益を続けているいる奴らがいる

758?:2019/06/02(日) 19:34:42 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20190531/983621.shtml
高安プロジェクトが、中国電力建設企業協会主催が主催する“2019年度中国电力优质工程”を受賞した
2018年は、南昌泉岭生活垃圾焚烧发电プロジェクトが賞を受賞している

中国电力优质工程 = 中国電力品質工学賞は原子力/風電/太陽光/火力/水力/変電所/バイオマス
の中で、中国の電力建設産業における対する最高の栄誉と説明されている

中小ゴミ発電所部門は3カ所 大型で、光大国際の杭州九峰プロジェクト 
2018年完成稼働したゴミ発電所は、125カ所で全部で4つ・・しかない^^;;

2年連続受賞て事で、高度な技術が証明さえたと書いていくれている

目前,首创环境在建、筹建焚烧项目共18个 
発電所を23受注して18プロジェクトが建設/建設準備中で4つが稼働中 

惠州、西华、睢县、瑞金が年内に72+24 遂川、玉田が年内に開工予定 
22プロジェクトのフェーズ1は2021年末までに、全て完成する

ゴミ発電所だけの話で、生ゴミと危険廃棄物と埋立とバイオマスは、
18の建設/建設準備中の中には、入っていない
ゴミ発電所以外も、建設中/建設準備中はあるから、18だけでないもっとある

こんな、賛辞の言葉を書いていくれている

随着建设项目数量的持续性、爆发性增长,首创环境的工程管理能力将跃升至更高水平,
并为行业和地方贡献更多优质工程,

建設プロジェクトの数の継続性と爆発的な成長、プロジェクト管理能力により
より高いレベルにUPし、より質の高いプロジェクトで行政と地方政府に貢献する

>>毎年20前後が建設/建設準備中が続いて行く
  毎年、1万t受注しているから、年20程度が建設され続ける

高安生活垃圾焚烧发电项目自2018年6月建成投产以来,获得省、市、县各级政府的高度肯定和赞誉。

高安生活ゴミ発電プロジェクトは、2018年6月の稼働依頼、江西省、宜春市の各県から高い賞賛を受けている
何で、江西省、宜春市や各県の担当者が、高安の発電所に視察に来るんだと思ってた
お前ら、暇なのか?思う位、次から次に視察に来ているwwwwwww

宜春市は、これから7つの発電所建設を計画しているが、第1号が、高安生活ゴミ発電プロジェクトで
で、7つの内、何個 首創集団に任せてくれるんだ?

証券会社共は、横眼でチラ見しながら全く興味がない振りをされているが、
これだけ、専門家に高評価されている企業が、発展しない何てあり得ないと信じている

技術的に、光大国際に劣る・・絶対にそんな事はあり得ない
最近の入札を見ていると、日2250tの大型案件で、光大国際と首創環境が最終候補に残る事がある

一炉 750t X 3 = 2250t

750tの炉は、光大国際の独断上だったが、最近は、同じ顔触れが最終候補企業として残っている
首創環境も750tの大型炉の実用化が出来る様になり、光大と同じ土俵に昇れるようになった

750tの大型炉が出来る企業が少ないから、受注する確率はこれから上がって行く
300/400/500/750tの4つの炉が作れるようになった

青島萩原環境は、750tの炉は首創集団以外には如何なる中国企業にも
供給しない首創集団オリジナルモデルでないかと思われる

759?:2019/06/02(日) 22:44:19 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20190529/983159.shtml
ケイソウトクAが、シンセン証券取引所から質問状を送り付けられて
シンセン証券取引所付きの記者が、記事を掲載している

今の、問題を凝縮した内容になっているが消えた為、結論だけ

クズプロジェクトを、多数受注した為に、売掛債権や建設遅れが多数あり
売上は、17%伸びたが、利益は前年比 50%DWした

建設は遅れている中、次の建設が始まって、それが遅れているのに、更に次が始まって
どれも、完成しないのに、次から次へと建設が始まる事態になっている

計画通りに資金が回収出来ない為、これからの建設を支えられないと言われている・・
今年、ケイソウトクAが新規で受注したのを見た事ない・・・金が回らないから出来ない^^;;

営業CF問題だが、光大国際/北控水務の営業CFのマイナスは、通常企業の
次元を超えたマイナス額だが、増益を続けている

営業CFが問題でなく プロジェクトが計画通りに完成しない為、
投資資金が回収出来ないのが問題・・・

プロジェクトが計画通りに完成しない原因は、資金不足で建設が途中で止まる

資金不足で建設が途中で止まる様なプロジェクトをクズだと言っている
でも、クズプロジェクトに参加する企業も必要^^;; 

クズプロジェクトにしか参加できないのなら、資金に見合うだけを受注すれば良い
クズプロジェクトを大量に受注すると、自分が潰れるようになる
優良プロジェクトばかりを受注して、増収増益を続けている企業が存在している
増収増益を続けるには、優良プロジェクトだけに参加すれば増収増益になる

ケイソウトクAは、本土で北京キャピタルに次ぐ第2位の環境企業だが、
2015-17年までの増収増益は、幻だった

増収増益を続けた裏で、売掛残は増加し続けて2018年に爆発して50%減益になった
数年、反転はできないだろう

133憶が建設中になっているが、それが途中で止まっている><
数年後には、企業存続の危機に追い込まれる・・・アララ

760?:2019/06/03(月) 21:28:35 ID:klNZHtZw0
やっと上げが止まった・・出来高は3000万を超えているからまだ、くすぶっている
ボーナスがでるまで待てこれ以上、上に行かすな・・クソ共が><

低PREで地味に配当を出し続け、それでいて配当原資が尽きる事が無い
孫の代まで、地味に配当を出し続けてくれる・・
それで、首創環境を選んだのに、株価が上がったら何の意味もない
理想は、相続税が掛からない所で株価がそれ以上、上がらない事

配当は、幾らでも受け付けます^^;; 

ケイソウトクAを状況を読んで見るが、系統別に大別できると思う

①光大/北控水務のパターン 
30プロジェクト受注して、計画通りに進むのが10で残り20は、クズ
優良の10プロジェクトがクズの20をカバーして増収増益を続ける
但し、金を回収しない奴が20もいるから営業CFのマイナスは拡大する一方

クズでも、普通2年で出来るのが、4〜5年掛かっても出来る・・・思いクソの力技

ケイソウトクAは、これを遣ろうとして失敗してクズばっかりを掴んで偉い事になっている
本土2位の環境企業だが、2-3年したら赤字に転落する^^;;
昨年まで、飛ぶ鳥を落とす勢いだったが、新規プロジェクトの入札に参加しなくなった

急激に受注を増やしたが、計画の見直しだの、住人の反対運動だの、資金不足だので
建設が途中で止まっているのに、次の建設が始まり、追加で資金を投じないといけない
そしたら、後から建設し始めた奴が、また資金不足で建設が止まる

完成しないから売掛債権は年々膨らむ
多くの企業が、これで破綻の危機に陥っている・・・金が回らない

②カラン環境Aやカンベストエンバイロ方式 
穴の中に隠れて目の前に餌が、通り掛かると飛びついて捕獲する
リスクを取らないのだから規模拡大は難しい 

③今、乗りに載っている首創集団方式
最初から、優良プロジェクトにしか参加しない^^;; クズには、参加せん 

大別して、3系統がある

今のご時世、計画通りにプロジェクトが完成するてのは凄い
本当に今、冗談の様な状況になっている

環境関連の上場企業は成長するだけだと思われていたのが、酷い事に成っている

先週、初めて環境企業で97番目の中央企業が設立された
国有企業を寄せ集めて、1つにして中央企業にしたて上げた
年内に上場を目指している

事業内容には、水利と大気汚染や電池処理があって、固形廃棄物はない
手薄な分野をカバーする見たいだ

中央企業は、金が幾らでも借りれるから先々で脅威になる
これから、国有企業を寄せ集めては巨大企業を誕生させていくと思う

巨大企業をつっては、クズプロジェクトに参加させないと、全てが前に進まなくなる

761?:2019/06/05(水) 00:22:59 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
今日のマネーフロー

大口の資金流入と流失が、50対50で拮抗した

昨日、ローソク足が上に髭出したから、一旦の買エネルギーが落ち着いた状態
で、大口の資金流入流失が、50 対 50 で拮抗

ローソク足がフェイクを仕掛けない、素直な状態になっている
此処から、暫く拮抗になるんだろ・・

5日線が、サポートラインでタッチして反発して、
0.25で3回跳ね返されて、4回目で抜ける

年内は、0.25を抜けないとおもっているのだが・・・・

幾ら何でも、買い上がるのは、早すぎる・・・アホ共が
年内、楽勝で0.2以下で買えると思っていたのに・・・・クソ ボケが><

762?:2019/06/05(水) 21:40:22 ID:klNZHtZw0
news.bjx.com.cn/html/20190603/983959.shtml
来源:华经情报网 から、ゴミ発電所の現状分析が掲載されていた

図4 1kwの買い取り価格 これが、政策

最低水力発電の 0.26RBM 最高太陽光発電 0.94RBM

太陽光発電は、屋根に載せているソーラー発電の事ではない
砂漠に、巨大施設を建設してガラスの管見たいなので発電するシステム

普通に、屋根に載せているのは安いと記憶している

風電 0.56 ゴミ発電 0.65RBM バイオマス 0.77RBM ガス発電所 0.66RBM
政策的に、この辺りに力を入れている

原子力は、0.4RBMだから騒ぐ程力は入っていない

ガス発電所・・石化から天然ガスへの転換、火力が0.37RBMに対して、
0.66だから政策的に、ガス発電に力を入れいるのが分かるでしょ・・

電気代を下げるのが目的なら、水力/石化/原子力を増やせば、電気代は下がる

huanbao.bjx.com.cn/news/20190605/984481.shtml
工業用危険廃棄物市場分析

首創環境内でのウェートが上がってきたら真剣に読んで見よう
殆ど、関係ないからスルー

単純に、市場規模は2016-2020Eで3倍に拡大するが、
TOPの東江環保が3倍にはならないのは、そう言う事だ

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
今日は、大口の資金が流失しまくりで利益確定売りが、膨れ上がっている

良いぞ良いぞ 下げておけ 

どうせ、建設中の物が完成稼働すれば、数字は上がる
焦って、上がる必要なんてない全く無い

米中摩擦も、景気が悪いも、そんな物一切関係ない^^;;

完成したら、業績は上がる・・・上がったら、配当を出せるようになる
それは、約束されているのだから、焦って上がらなくて良い

0.2を割れようが、どうしようが何も、恐れる物等ない
建設している限り、2-3年すればフル稼働に入る

下がる事を毟ろ喜んで、買えるだけ買う

どうせい、待っても2022年末までだよ・・・出来てしまうんだから

763?:2019/06/06(木) 22:18:55 ID:klNZHtZw0
面白い話題が、一杯あるが・・BEST記事は此れだろな

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0605/758.html
香港で非交易トレーディングロードショー通信会議を行った

Morgan StanleyとChina CITIC Bank(International)の招待を受けて、2018年に発行された2年間で2億5000万ドルの
3年間のグリーンボンドに関する非交易トレーディングロードショーコミュニケーション会議が香港で開催された

>>グリーン債発行に、 CITICも絡んでいたんだ・・知らなった

ロードショーで、首創集団の環境部門が主要事業である事を強調し、
首創環境は、環境事業の重要な部門である事を説明

未来に渡り首創集団は、首創環境の発展を支持する為に、全方位から支援を行い続ける

曹国CEOは、2018年業績を説明し、
固形廃棄物産業チェーンの統合のための包括的な投資プラットフォームであることを強調し
以下は、割愛・・大した内容ではない

この非交易通信ロードショーには40人近くの機関投資家が参加した

参加者は、グリーン産業の概念を発展させるための首創集団と首創環境を支持し、
債券市場に引き続き注意を払い、首創環境によって発行された海外債務の資金を
積極的に配分すると述べた・・・

配分は、売りさばくて事だな

2019年5月31日の時点で、ドル建債券が流通市場で102.8$で取引された
・・・> 額面以上で取引されている

この非交易ロードショー通信会議を通して、首創環境は海外資本市場の資金調達能力を実証し、
海外資本市場の資金調達チャネルを拡大し、資本市場における将来の資金調達の基礎を築いた

ポイントは、此処

このロードショーが行われていたのが、5/30,31日・・
5/30、5/31は、連日大幅高で、5/31日は過去最高の出来高5000万を演じた

今回の上げたクソ野郎共は、こいつらだった・・クソ野郎共と、失礼しました^^;;

ロードショーは、モルガン/CITICが主催し
クレディ・スイス/HSBCアセットマネジメント/JPモルガンチェースアセットマネジメント等が参加している

首創集団は、マンハッタンと繋がっていると前から言われていたが、
やっぱり繋がっていた

ど素人には、何の事やらわからない所で、買い上げられていた
まあまあ、投資銀行に認められているのだから・・・

3年に渡って、ファンダ分析をしてきたが、
結局、世界中皆、成長性を認めている・・・

自画自賛で、良くこれを探して来たものだ・・フフフフフ


BCGNZの買収何て、無い・・・自分は、別に今年買収を完了させる必要はないと思う
そんな、金があるなら、河南省で受注を取る事に注力した方が良い

BCGNZは、既に首創集団の中にあり、逃げたりしない
それを、子会社に資本注入するだけの話

河南省の受注は、負けたら何もない><
手の内にある物に、金を使う位なら・・・・そう思う

手の内にあるのだから、2022年でも2023年でも好きな時に資産注入できる
最優先で、遣る事は、河南省で受注を増やす事だよ

764?:2019/06/07(金) 23:38:24 ID:klNZHtZw0
763>> ロードショーにスタンダードも入っていた・・・
そりゃ、そうだ、スタンダードが入らない訳がない^^;;

資金調達で、今後心配しないといけない事は何もない

債権で資金提供して、年5.6%の金利を確保して建設させて完成すると株を買い上げて、
株価が上がった所で、株を売りさばく・・・美味しい所取するのは、投資銀行だよな

資金調達を手伝ってはくれるが、集めた金を生かせないと、唯のクソだけど・・
集めた金を生かせる所に提供すれば、winwinになれるよな・・・

どう考えても、投資銀行が良い所取するようになっている^^;;

奴らが、債権を捌いてくれないと、建設資金が集まらない
奴らが、債権を捌いてくれるから、資金不足にならないで最後まで完成する

切っても切り離せない・・・

765?:2019/06/09(日) 17:07:02 ID:klNZHtZw0
平顶山市鲁山县生活垃圾焚烧发电及生物质热电联产一体化项目
ん?ゴミ発電所 日600tとワラ発電所日130tを同時に建設するか・・

江西省吉安市遂川县生活垃圾焚烧发电项目も、今年末から本体建設が始まる

淄博市临淄区危险废弃物综合利用及处置中心项目和医废综合处置项目
9/10に完成して、年末前に商業稼働に入る予定

このプロジェクトの建設進捗を調べていたら、危険廃棄物市場の見通しが出ていた
簡単に言うと、危険廃棄物市場は2000憶市場になる

河南新乡市年处理7万吨危废处置中心项目地基强夯施工
河南省新多市の危険廃物保存処理プロジェクトは、建設地の地盤強化を遣っている
2020年末までに、完成できるのかな?2021年初めから商業稼働させるだろう

河南省新多市の危険廃物保存処理プロジェクトは、河南省の危険廃物参入の為の
基盤になると書いてあるが、今まで河南省は危険廃物処理場はないwww

河南省最初の、危険廃物処理プロジェクト・・河南省の危険廃物処理プロジェクトで
幸先の良い、スタートを切った

河南省で、危険廃物処理プロジェクトは後、7〜8つ持っているが、
公表されている受注金額に含まれていない

ゴミ発電所のフェーズ1が9月〜2020年末にかけて完成するから、
危険廃物処理プロジェクトとワラ発電所建設が始まり出したが、
ワラ発電所は、こんな小さいのが出来るのか?て位小さいwww

普通、日1200tなのに、日130t・・・・へ?ビックリ^^;;
日1200tもワラ処理する程、ワラてあるのか?と思っていたが、

本当は、日130tあれば、足りのかも知れない
小さいのを、あっちこっち作った方がワラを集めるのも、
保管するのも楽だと思う・・・

日1200t X 300日 = 36万tのワラを集めて、保存するには・・・
保存する場所も必要だし、それだけ広範囲から集めないといけないし、
秋〜冬に、集めて 春〜夏は、ワラ収集企業は、遣る事が無い・・・

どう考えても、収集企業は、事業としては成り立たないと思う
結局、そこがネックになっている

処理場は、幾らでもデカいのは出来るが、誰が集めて来るのか?
集めるだけで、事業として成り立つのか?
ワラだけ集めても、事業としては成立してない・・

生活ゴミ + ワラを集めるなら、ワラのない春〜夏も仕事はあるwww

大型施設を作る光大と、小さな施設+収集/保管を含める首創集団と考え方が、
何を遣っても、大きく違う

何でも、大型化して一気に処理した方が良いと考える光大
小さくても、効率的に収集/保存をする方が、効率的だと考える
首創集団と大きく違う点

光大は、自分では集めない・・集めるのは他人だから・・
集めてくれる企業がいる、都市区でないと事業展開出来ない

首創集団は、自分で集める所から始めるから田舎でも事業展開が出来る
上場企業の、殆どは光大と同じ事をしているから、競争相手は多くなる

首創集団は、競争相手は少ないが、1から作るから中々完成しない・・・
競争相手がいないから、単独市場になっている

どっちがいいのか、分からない・・・

766?:2019/06/10(月) 23:29:50 ID:klNZHtZw0
hk.eastmoney.com/a/201906101146088432.html
安信国際 垃圾分类市场空间预期加速释放てタイトルの中で
光大国際/首創環境/绿色动力环保の3社を推奨している

ゴミ分別が進み、ゴミリサイクル率が増えて来て新しい市場が形成される

建築物廃棄物から、レンガを作るとか、廃自動車の部位を再販するとか・・
この場合のリサイクル可能製品は、工業用廃棄物からリサイクルを行うて感じ

光大国際    一度撤退したが、山东趣享て企業を買収して再参入を果たす
首創環境    ゴミの収集と保管、資源回収と衛生事業を継続的に行い、廃棄物分別作業の経験がある
绿色动力环保  多くのゴミ収集運搬業を手に入れ、業界でも強力な競争相手である

2020年に数百憶RBMの市場規模と予想されている
まあ・・細分化により、新しい市場がこれからも次々と生まれて来る

763>>ロードショーに付いて
首創環境のゴミ発電所の総受注量 日25000t
2018年末の稼働 日3300t・・たったこれだけしか完成していない
2019年末の完成 日6900t・・・2019年に、3600t完成する

残りが、日18000t 2024年末までに、完成稼働するだろう・・
ゴミ発電所 日1000tの建設費が最近は5憶RBM近い・・基準が厳しくなった為
18000tの発電所だけで、90憶RBMが必要になる・・凄い金額・・

これだけの金を集めないといけない
新株発行しないと、言っているから
債権で集めるが中心になるのかな?

利益について・・
2018年決算 ゴミ発電所完成 3300t 国内 正味 1憶5千万RBM 
ゴミ発電所完成が、25000tになった時に、利益は幾らになる?

危険廃棄物/バイオマス/建築物リサイクル等は、
全く利益を生んでないこれからだよな・・・

モルガン/JPモルガン/スタンダート/HSBC/CITTC・・見逃すわけないよな
後半戦で、ゴミ発電所は3000〜4000t受注してくるだろうし、

建設費だけで、100憶RBMを超える金集めるだろな・・・
100億つぎこめば、それに比例した利益を上げて来る

ゴミ発電所 10大企業の10番目が、日1100tだが、これが切り上がって行く
2-3年で、10位が日20000tを超えてくる。
業界水準の底上げの方が、首創環境の成長よりも早いと思う

2019年総完成 20450t 内ゴミ発電所 6900t その他 14450t
発電所よりもその他の方が、成長率が早い

出て来る答えは、決まっている
早く完成させば、早く数字が上がる
建設が遅れると、当期利益の成長が遅くなる

早く完成させようが、建設が遅れようが、
最終出て来る当期利益額は、変わらないwwww

767?:2019/06/15(土) 13:08:52 ID:klNZHtZw0
2018年決算書を読み返してみた
2018年末時点の完成が32
建設中   15
建設準備中 6

2022年末 商業稼働 53が確定
箱物の完成が続くから、商業稼働に入る度に株価は上がるだろうな

この3年間は、ゴミ取集 と 埋立 入口と出口を先に作った
これからの3年間は、間の処理するを作る

普通の企業は、間の処理だけを遣るから受注から建設/稼働までが早い・・
やっと、儲けのネタの建設が始まる^^;;

生前贈与で、年110万の譲渡は、無税・・75000hk$以上の贈与は、税金が掛かる

株価0.3なら25万株 株価0.5なら15万株 株価1hk$なら7.5万株・・・までなら、無税
株価は上がり配当が出るを、前提して生前贈与して行かないと^^;;

自分名義で、190万株は、幾らなんでも多すぎるwww
100万株を切るまで、減らさないといけない

受注が、これだけ 完成後の生産能力がこれだから、これだけのEPSになるから、
PRE10倍で、これ位まで成るまでシュミしてそれに嵌るまで、生前贈与しておく

成らない場合は、外れたかで笑い話で終われるwwww

歳を取るごとに、断捨離して自分名義をドンドン無くして行かないと^^;;
自分の親からも来る・・・>世代を飛び越して、子供に相続させる

自分達が、生きていく最低の金は必要だが、死んだ後に税金取られるのは、
もっと嫌だ><

順番だから、上から上から降りて来る
如何に、減らす事なく下に下に渡していくか・・・

相続税対策は、5〜6年程度では完結しない
20年掛けて、無税にするwwwwww

長期計画が、必要・・・ 
110万 X 20年 = 2100万 X 人数
しか生前贈与は出来ない

70になって、初めても73で死ねば、生前贈与とは扱われないで、
相続として扱われる

生前贈与を始めたら、最低でも4年間は生き続けなければいけない
死ぬ事も、許されないwwwwwww

何とかしろよ、この法律><

768?:2019/06/16(日) 10:12:11 ID:klNZHtZw0
武陵山PPPプロジェクトの中に、污泥集中处置设施(处理规模日60吨)て項目がある
下水道の汚泥を集中的に処理する施設

汚泥から水分を取り除いて 有機肥料/焼却等の処理方法がある
焼却した灰を固めて、レンガにして建築資材に転用する方法もある

武陵山PPPプロジェクトでは、公園入口道路建設も首創環境が受注しているが、
JVで参加している中鉄系企業が実施するのだろうが、建築資材として汚泥から
作ったレンガを使用する見たい

汚水処理で、一番高度で金が掛かるのが汚泥処理だと中国科学百科やCBI建築NETでは
説明されている

雄安新区で、親会社とJVで汚水+汚泥+エコトイレプロジェクトを受注しているが、
汚泥+エコトイレは、首創環境が請け負う

北京延慶区のプロジェクトでは、ゴミ発電所+生ゴミ+汚水処理の3つがセットになっている
この場合の汚水は、隣接する埋立地から出る汚水処理を行う

汚水から発生する汚泥は、水利企業でなく固形廃棄物企業が行っている
汚泥処理の補助金は、t300RBMが多い

上水道 1t8RBM ゴミ発電所 60〜70RBM 生ゴミ 150〜180RBM 工業用危険廃棄物 300〜350RBM
工業用危険廃棄物は、高度な技術が必要な為、補助金も高くライセンスで厳しく管理されている為、
参入企業も制限されている

それに、匹敵する高額補助金になっている

ゴミ発電所も、2000年頃は1t180RBMの補助金が出ていた
高い補助金目当てに、参入企業が増えて粗悪品が増えて行った^^;;

基準を上げると、参入企業が無い・・・今、本土を含めて上場している50社が
市場を牽引して行けば、良いのではないかと思うが・・

上場企業を含めても、欧米並みの環境基準をクリアー出来るのは数社しかない
これを、増やし、高い技術力を持つ企業を更に育てるのが理想なのだが・・

上場企業は何処も基準値をクリアー出来ていると宣伝しているが・・
今後、稼働している施設の立入検査が、増えて来ると、化けの皮がはがれる企業が
次々と出て、業務改善でコスト高になり利益率は低下していく

環境局が求めているのは、技術のレベルUPであって建設数を求めていない
次の10年は、業界再編に向かうのでないかな?

民営企業の国営企業への身売りが、これから更に進むだろうし
強強企業の連携も進むし

強環境運営企業 + 建設系の中央企業 (中鉄/鉄建/中国建設等)

首創環境が、入札に参加する時、中鉄系や鉄建系や中国建設系の
中央企業とコンソーシアムを組むパターンが多い

これまでは、聞いた事のない地場系の企業しか無かったが、
今年に入っては、全て中央企業系とコンソーシアムを組んでる

他社も、国有企業企業同士がコンソーシアムを組むパターンもあるが、
中央企業系とコンソーシアムを組むのは、首創環境だけ

首創集団が、中央企業とお互いに参加しているプロジェクトに、
相互参加を進めましょうて、戦略協定を結んでいる

2018年に、戦略協定を結んだばかりだから結果に結び付いているのもあるが、
時間が経過するにつれて、その効果は大きく表れると思う

計画から完成まで、8年掛かる 入札は、最後3年の結果
計画段階から、中央企業と組んでいれば今後もっと結果は出て来る

まだ1年目だから、直ぐには結果は出せない^^;;

国有企業は、地域社会貢献の為に設立される
中央企業は、国の貢献の為に設立される

本土では、定義を分けて説明している

入札が、環境企業のファンダ分析のスタートライン
入札が分からないと環境企業のファンダ分析は、100%不可能

そうでなければ決算書を見て、分かったつもりになっているだけ
企業の変化は、入札の状況に一番最初に出て来る・・・

今まで、参加していない分野に参加したり・・
そんなのが、一番最初にわかるのが入札

中文が読めないと、100% 無理^^;;

769?:2019/06/16(日) 19:06:02 ID:klNZHtZw0
finance.eastmoney.com/a/201906161152193043.html
来源:智通财经网

今回の上げと出来高の急増で、智通财经网が今日記事を掲載している
内容的には、今まで書いて来た事が纏められているだけだが、
首創環境特集を掲載している

でも、5/30日からの急激な出来高増と上げに対する見解は、自分とは違う
あの、5/30と31日のロードショウが正式な物でないから、あれが材料だとは
書けない

苦し紛れに、ゴミ分類条例を材料に仕立て上げている^^;;
政策としては2025年までに、全土の県レベルまでゴミ分類をしないといけない
ゴミ収集では、本土で先頭を走っている

直接的な材料は、ロードショーだぞ

まあ、どう解釈しようと色々な所が注目してくれた良いけどな

証券会社でないから、TPを付けるとかの内容ではない
政策と首創環境の現状を掲載している

唯、読んだ奴が多いから明日は、小口の個人の買いがそこそこあるだろうな

面白い表現としては、
垃圾分类的推行,将诞生巨大的市场蛋糕,运输、处置端最为受益。

ゴミ分類により、巨大市場が起こる 運輸と最終のゴミ発電所が最大の
受益企業になると書いている

これは、絶対に的を得ていると思っていたし、2016年から此処に書き続けているが、
やっと、此れに気が付く奴が出て来た

これを、書いたのは智通财经网の記者が、独自の言葉で書いている
証券会社が書いたレポートとは違うが、分かりやすく書いている

770?:2019/06/17(月) 21:33:55 ID:klNZHtZw0
智通财经が、同じ内容でタイトルだけを変えて又、UPしている
智通财经て、何者?だで調べると、シンセンのファンドが、
香港上場企業の情報提供しているそうだ・・

ファンドなのだがサーチナの様に香港上場企業の情報提供をしている・・
自分で研究はしていない

提携している証券会社から、情報を貰って掲載している
だから・・・まあ・・証券会社に出入りして、情報を寄せ集めて
無料で情報を公開しているて感じ

文中に「智通财经は知らなかったが」て表現が、4つも入っている
知らないのに、良く書けるな^^;;

情報を仕入れて来て寄せ集めて記事にすればいいだけだから・・

どうせ書くのなら、グリーンファンドの利率が、5.6%だてのを、
何で書かないのかな?

北控水務は、4.4% 光大国際も4.4%で、首創環境が5.6% 
バイオマスのTOP企業は、15% 
他の環境関連企業も、7.5%位になっている

今日、北京キャピタルの3年中期社債の利率が決まったが、3.75%
各企業の金利差を、もっと比較してもいいでないか?と何時も思う

北控水務/光大国際/首創環境/北京キャピタルの利率が何で、こんなに低いのか?

低い奴は、何で低いのか?業界TOPでも何で高いのか?
此処が、核心だと思うけどな

出資者が、業界TOPでもあってもリスクが高いと考えているのは何で?
クソのような、EPSに株価でもリスクは低いと考えているのは何で?

これを、表だって言うと・・・
国進民退 に繋がってしまうから言えないのだろが

利率差は、現実としてあるし、それを決めるのは出資者だから・・・

中国の5月の政策金利は、4.35%
今回発行する北京キャピタルの3.75%て政策金利よりも低い^^;;

首創環境の5.6%も、いい加減 良い利率だ・・・

2021年の借り換え時は、5%割れだと考える
5.6%だけど、2%で取引されている

利率3.6%でも、買ってくれる人がいるでしょ

5.6%は、首創環境の本土銀行での借入金利と = になっている
実際は、もっと低くても買ってもいいよて投資者がいる・・

それだけ、リスクを感じていない

むちゃくちゃな、北控水務/光大国際/首創環境/北京キャピタルの
金利優遇をもっと、見てもいいでないかな・・・

政策として、成長させたいて思うけどな・・・

771?:2019/06/21(金) 21:23:31 ID:klNZHtZw0
受益直接叠加高业绩弹性,首创环境未来可期
高い柔軟性を直接重ね合わせることで、将来的に首創環境が期待できる

智通财经の記事の中の一行だが、あっちこっちの証券会社が引用している

2016年は、何時出来るかわからない状態だったが、
2018年〜は、プロジェクトが次々と開いて来た

2019年〜 の3年間で建設のピーク期に入る

今は、目に見えている部分は大した事ない・・・屁の様な姿にしか映らない
でも、水面下の交渉力や企画力/事業の複合化等の目に見えない部分の評価は、
あいも変わらず高い

何だ、かんだと言っても、2015年には発電所の受注が3つしか無かったのが、
今では、23プロジェクト受注している

2015年の総生産能力は、日1800tしかなった
2019年末には、日20450tまで急激に拡大する
2020年末には、日30000tまで完成する

後10年このまま行き続けたら、どうなるんだ?
本土でもやっと、気が付き始めた

10年後、この市場の成長が止まっているのか?
10年後、この市場が止まる何て思っている奴は、誰一人いない

例え、自動車が売れなくなろうが、スマホが頭打ちになろうが、
米中貿易摩擦が、更に激化しようが、この市場の成長が止まると
考える奴は、誰もいない^^;;

今よりもっと環境基準が厳しくなると考えるのが、普通だ
技術的に、先進国に極端に劣っていはいない

箱物は劣っていなくても、運用方法が劣っている
運用方法を、もって発展させれば効率は良くなり
利益はもっと上がるようになる

法律で縛りあげて従わせる方向に向かっているが、法律制定のペースが遅い
でも、年々厳しくなって罰金の金額も上がっている
罰金は、これからも上がり続けて見通し

罰金を上げ続けて、規制を厳しくして
無理矢理従わせ、習慣にするのが良いのでないかな・・

政府も、急にはやらない・・市民の不満が爆発するから
出来るようになった所から、違反したら高額の罰金を科す様にしている
一つ一つ前に進んでいる

首創集団の過去25年で72市での戦略協定を結んで、プロジェクトに参加し
各政府と信頼関係を結んで来た見えない財産は、半端ない

xueqiu.com/S/03989
雪球に、良い事を投稿している

「北京正宗固废处理概念」北京市は、本気で遣っている

親会社の北京キャピタルが、上海直通から先週金曜日に外された
でもMSIC指数にも、FTST指数にも継続採用されている
指数に採用されていても、外資は買う事は出ない

売る事しか出来ない・・・指数には、全く連動していない
A株では、最大の環境企業

それなのに、直通から外された?

CRCSに、国有資産管理が持っている全株数を、既存株主に割り当てる事が承認された
但し、割り当てを引き受ける事出来るのは、中国企業及び中国国籍の投資家のみ

外資は、全員外されている

このまま、割り当てられると外資は売るw 
直通から外す事で、買う事も出来なくしている^^;;

国有資産管理の持ち株を全数放出する事で、首創集団と国有資産管理の
2重支配は、解消された

親会社の首創集団は、北京市の100%出資だから、
これで100%北京市の支配になった

子の首創環境も、100%北京市の支配下にはいった

此れから先は、北京市の100%意向で首創集団は運営され環境部門は、
完全北京市の支配下に組み込まれた

今回の増資分を、業績が吸収した後で、再度直通に復活するんだろな

今までのA株であれば、国有企業改革が進んだは買い材料で株価は上がるのに
増資で外資に売られるから、逆に株価は下がっている

これから、先々 国有資産管理の持ち株を放出する度に株価が下がっていたら
都合は、良くないよな・・・・

まさかの直通から外す荒業wwww

今回、北京市を中心に20社が国有資産管理の持ち分を全数、既存株主に割り当てる事になっている
他の企業も直通から外されているwwwwww

772?:2019/06/23(日) 11:43:58 ID:klNZHtZw0
guba.eastmoney.com/news,hk03989,840453764.html
智通财经の記事を4回目を読み返してみた

直到6月3日,国家最高层对垃圾分类工作作出了重要指示,
以及随后住建部、发改委、生态环境部等九部门联合印发
《住房和城乡建设部等部门关于在全国地级及以上城市全面开展生活垃圾分类工作的通知》的出台,
市场终于明白,原来垃圾强制分类时代已近在眼前了。

そんな事もあったよな^^;;

これを受けて、《上海市生活垃圾管理条例》将于7月1日正式开始实施が始まる
これが、重点46市に2020年までに拡大する

2025年に、全市の市区(市の中心区)を対象に拡大する
超強力な政策の後押しで、誰が一番恩恵を受けるのか?

「ゴミ収集を生業とする企業」

民営企業の首創環境に向けての身売りが増えていく・・

条例でに、厳しくなって行くし、それをクリアーする為には、投資も必要だし
システムも作らないといけない
軽トラにゴミを積んで回収、自転車にリアカーを付けて回収するは、通用しない

決まったルートで、決まった時間に、効率的に回収する・・
GPSもいるし、監視カメラも設置しゴミの溜まり状況を確認しながら回収ルートを決める等・・・

IT化が、求められている

今までの様な、家内制工業の人力で民営企業が遣っていてもどうしようもない
それなら、身売りして35%の株式を握っておきたいと思うw

重点46市と言うが、古い大都市程、民営企業のマンパワーで遣っている為、
IT化は進んでいない

何もない、田舎の方がゴミ収集に関しては遥かにIT化が進んでいる^^;;
身売りする民営企業が、一気に増えるが買収はリスクが高い

ゴミ分類が動きだした・・ゴミ分類で恩恵を受けるのは、ゴミ収集企業
直ぐに、数字成る事はない

計画して、設備投資するまでに5年は掛かるから

プロジェクト受注が重なりその間、鳴かず飛ばずが、
5年後に一斉に稼働して数字を押し上げるはあり得る

まあ、政策の後押しでゴミ収集事業が、注目されるのは時間の問題

ゴミ収集事業は、NZのBCGNZからそのままシステムを移管している
評価としては、中国NO1のシステムと言われている

それを、何処で使うか・・・ど田舎の4/5/6/7線級都市で、
最先端のITを使ったゴミ収集を行っているwww

後は、時間が解決する

773?:2019/06/23(日) 17:42:44 ID:klNZHtZw0
772>>読みかえすと読み返す程に、ん〜 妙に奥深い内容

この通知は、フロントに焦点を当てた通知内容になっている
全土で、ゴミ分別して分別に応じて収集する様に・・2025年までに全土で
分別収集が出来る様に、完了しろて内容

ゴミ発電所だの、工業用危険廃棄物処理は、バック事業
他社が集めて来た物を、淡々と処理している

集めて貰うと、金が掛かるから川に垂れ流したり、埋立地に運ぶ奴や、
ゴミ山に不法投棄する奴等・・好き勝手いる

そこで、集めるに焦点を当てている

排出企業が生産量と比較して業者が集める量が少ないと、直ぐに不正がわかってしまう
出た物を単純に処理するから、集めるにシフトして不法投棄を減らそうとしている

フロントの強化は、首創環境にとって超追い風・・

家庭ゴミ取集だけでなく、危険廃棄物運搬企業もある
工業用危険廃物の処理場の建設が増えると、比例して危険廃棄物運搬車が増える
生ゴミも、処理場が増えると、比例して生ゴミを集める運搬車が増える

常に処理能力と運搬量は、= でなければならない

普通に考えると、当たり前の話だが、フロント企業とバック企業が違うから・・
バックは、政府が予測した量に基づいて建設する

もし、政府が予測した量が間違っていたり、フロント企業が政府想定した量まで
集める事が出来なければ?

実際に買収を繰り返した多くの企業が、赤字に転落している
想定した稼働に達していないから、赤字幅が膨らんだのも要因の一つとして言わている

環境企業の最大のリスク 政策転換だが、3大累戦 
「貧困 格差 環境」共産党の最優先、最重要取り組み

上海市の家庭用のゴミ捨て場で、分別してゴミを捨てる様に指導したのは、
共産党員が、張り付いて市民に指導した

環境問題は、共産党員が全責任を持って当たれとしている
これは、行政に任せる問題でない・・共産党員が責任を持てとされている

今回の通達で、全土の市のゴミ分別を指導するのは上海市と同じ様に、
共産党員が、朝ゴミステーションに立って持ち込まれた家庭用ゴミ分別を
指導するんだろう

企業内では、各企業共産党委員が仕事をしないでゴミ分別を、教える活動をするんだよ
フロントに関わる固定資産投資は、これから凄いと思う

政策転換しても、直ぐには転換する事はない・・余程、経済が失速しない限り
政策は転換しない

www.bjcapital.com/content/details_118_5235.html
坚持党建引领 聚力培根铸魂 推动企业高质量发展
企業の質の高い発展を促進するために党精神を遵守し、高品質発展を主導する

昨日の、首創集団CEOが新聞記者のインタビューで答えた内容だけど、
首創集団は、環境関連を主事業とすると決めているが、

党の指導の元で企業を発展させるて内容・・
環境問題は、党が主導しているのを何度も強調している^^;;

共産党が嫌いな人には、見るに耐えない様な答えになっているww

インタビューの内容は、1〜10まで全て共産党の指導に沿い、
共産党の指導を実現する為に、首創集団は全力で遣るて内容

此処まで、党が党の党の為にを連発されると・・流石に引く^^;;

環境問題を主導しているのは、行政でなく党が主導して遣っている
「貧困 格差 環境」を掲げている以上、政策転換はない

774?:2019/06/24(月) 21:27:19 ID:klNZHtZw0
guba.eastmoney.com/news,cfhpl,843608979.html
格隆汇 ・・・QD2にスタート時に許可を貰っている本土、海外投資実績No1ファンドらしい
オープンファンドを何本も運営して中国企業の情報提供をして独自に自社研究員が、
自由に研究している

メジャーからマイナー企業まで、幅広くファンダ分析を地味に行っているイメージ
証券会社のサイトでも、格隆汇が発表した記事が転載されているのを良く見る

格隆汇が、今日首創環境の分析を投稿している

垃圾分类终端处理领域的领先企业  
ゴミ分類のリーディングカンパニー

《住房和城乡建设部等部门关于在全国地级及以上城市全面开展生活�荊�刑分类工作的通知》と
通知かと思ったが、拘束力の強い法律だそうだ・・・

6月に、ゴミ分類に絡んだ法律が次々と制定されているそうだ・・・
全部の法律何て、分かるわけがない・・・専門用語のオンパレードで
読み切れないよ

主要な関連法
6月5日,《固体废物污染环境防治法》修订案,垃圾分类将首次入法
6月6日,住建部发布《关于在全国地级及以上城市全面开展生活垃圾分类工作的通知》
7月1日起,《上海市生活垃圾管理条例》将正式实施

上海市での分類は、リサイクル可能なごみ 有害ゴミ 乾いたゴミ 湿ったゴミ
その中で、

リサイクル可能なゴミが25種 有害ゴミが26種 乾いたゴミ 26種 湿ったゴミ 26種
細かく、分類されている

日本並みに、細かく分類されている
スチール缶とアルミ缶を分けたり、マンガン電池とアルカリ電池を分けたり
日本では、別に珍しくないが、このレベルで遣ろうとしている

廃棄物分別業界のチェーンは、上流の収集 中流の積み替え 下流の運搬に分類される
上中下の産業チェーンの業界全体のレイアウトの重要な標準は、首創環境だ・・

まあ、標準とまで、絶賛して頂いて^^;;

特に、興味深いのが、
2018年首创环境的固废项目总处理能力高达3.79万吨/天,在全行业中位列第三
2018年の首創環境の固形廃棄物処理能力は日3.79万tで業界3位

ゴミ発電所だけだと10位どころか18位なのに総合の処理能力では3位

首创环境项目储备丰富,未来发展的动力充足。
首創環境が持っているプロジェクトは、将来の開発のための十分な推進力を持っている

今まで書いて来たのと同じで、44プロジェクトが完成/建設中がワーワー書いている
今後、3年が建設ピークになる

要約:固形廃棄物処理の産業チェーン全体を網羅する、廃棄物選別ターミナルの処理における主要企業です。 産業チェーン全体の全体的な計画は、
プロジェクトの獲得、エネルギーの相乗効果の達成、そして集中的な能力を高めることができます。 現時点では、同社は豊富な準備プロジェクトを持っており、
その国内事業は4500万人以上の顧客と、良好な開発動向を持っていて廃棄物分別政策に牽引されて、同社の将来の業績は加速すると予想される。

廃棄物の分別がますます多くの投資家の注目を集めているので、最初の環境の株価は底から上昇し始めています。
首創環境の最新の動的PERは15.4であり、これは過去の評価と比較してまだ低いレベルにあります。
これは、業績の成長を重ね合わせるという前向きな姿勢であり、最初の環境の株価は良好な上振れを示しています。

格隆汇 の意見だから、PRE15.4倍が低いのか?高いのか?自分にはわからない
でも、自分が最初に買いに入ったのはPRE103倍から買い下がったwwww
自分は、PRE100倍超えでも安いと思った・・それぞれの考えで答えはないし
格隆汇は、PRE15.3倍はまだまだ安いと言っている

それは、格隆汇の感じ方であって・・・正解ではないよな
PRE1000でも、安いと思えば安いし、高いと思えば高い

①ゴミ分別が法律で拘束される様になるから、
 首創集団が遣っていた事が 注目される様になってきた
②受注していたプロジェクトが次々開き、建設はピーク期を迎えている
③業界3位の処理能力だがまだ半分も完成していない

やっと、市場が企業の潜在能力に気が付き始めたて所かな・・
逆に自分は気が付くのが、早すぎた^^;;

色んな所が取り上げてくれると、認められたようでうれしいよ
日本語で企業紹介されるまで後、5〜7年は掛かるwww

775?:2019/06/27(木) 23:07:01 ID:klNZHtZw0
puyang.hngp.gov.cn/puyang/content?infoId=1561457789540410&channelCode=H700202&bz=1
河南省濮陽市南楽県の工業団地のゴミ発電所を、昨日落札したので昨日は株価が反応した

贈与に向けて下準備が出来た・・これから、数年掛けて全数贈与する
今から贈与して老後、子に食べさせてもらうwww

子への贈与に対しては色々言われるが、自分の子を信じるしかないだろう^^;;
首創環境を全部、自分の口座から全部吐き出さないと、前に進まない><

首創環境を全部、吐き出しならがら中国銀行をNISAで買って老後に備え、
国内株を全部売って中国銀行を買い足す

そんな、設計図を描いている・・・中国銀行の配当は、魅力だよな
株価は上がらないが、安定した配当が良い

預金していても金利は0だから営業CFには、何の貢献度もない
国内株が500万度で配当を貰っても、屁の足しにもならない

中国銀行を500万円買えば、配当が21645hk$ 約30万・・・
1000万円買えば、約60万円・・

自分の小遣いだけで100銘柄近くを乗り換え乗り換えで、
首創環境を集めたが今や、手元に置いておけないと考えている

成長のスピードが、全環境関連の上場企業に比べても早い

2015年末 総生産能力 日1800t 2019年末 NZを含めて、日37,500t 4年で20倍になる
2018年国内当期利益は、2017年比で3倍

短期間で、完成させているから、黒字化していないプロジェクトも多数ある
完成した全てのプロジェクトが、即黒字化する何てあり得ない

BCGNZも買収後、黒字化するのに3年掛かっている

国内のプロジェクトは黒字転換後、3年間は所得税が無税になる優遇措置がある
2018〜2022年にかけて次々完成するが、黒字化するには更に時間がかかる

年を追うごとに黒字化するプロジェクトが増え続けるから、利益額も年を追うごとに上がり続ける

黒字化してからは、MAXになるのは早く それが、25〜30年続く・・
新規受注を積み重ねないと、それ以上の成長は止まる

受注もハイペースで年間、日7000tをキープしている

本土上場企業で発電所TOP10企業でも年間、日3000t位・・・
光大が日18万tと、バカ見たいに唯一人群を抜いている

光大を除けば、年間の受注が日7000tは他社に比べて2倍のペースで受注を増やしている

株式の発行数が多いからEPSが低いだけで当期利益額で、光大に継ぐ額になるのは時間の問題
今年は、最終的に日8000〜10000tの受注になるのでないか・・・

格隆汇も、智通财经も、E20もPLが追いつかない成長のスピードに注目している

余り早すぎて、途中でクラッシュするか?
その為に、外資が幾らでも売り捌くと言っているから、
資金調達は、心配する必要はない

だから、PREが高くなっている

行けるぞ、バカ環境・・・^^;; 
孫の代まで、一株も売らないで引き渡す

776?:2019/06/29(土) 11:01:39 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201906281336770729_1.pdf
国元国際の研究報告

本当に、下らないベタな内容^^;; 
専門機関の点々の報告をまとめ直して報告書としている
証券会社と言えども、実際に調査員を派遣して聞き取り調査するは少ない

本当に重要な話は、秘密裡にやるから出て来ない
首創集団は、内容は伏せてもHPで何時誰と会ったと公開してくれる

丸紅に行ってきた 
IFCとモルガンと投資状況の説明を行い、今後もIFCから出資意向を受けた
非公式で投資者TV会議を行い、誰が参加した
何処の工業団地の視察を行った
何処の誰と会った

簡単な事だが、HPに公開してくれる

丸紅/IFC/TV会議の件は、百度で検索しても全く出て来ない
本当に、秘密裡の内容で新聞記者もシャットアウトで内容も
漏らさない中で遣っている

工業団地の視察を行った/誰と会ったは、直ぐに記事になり百度で検索すると
直ぐに出て来る

工業団地の視察を行った/誰と会ったの時点で、プロジェクトの受注は既に決まっている^^;;
視察に行った場所や、地方政府の市長と意見交換したの記事があるとその後、
100%その地域で受注している

公告がでる3週間前に、受注なんてわかる
もっと早くは、公告が出る3年前に既に決まっている^^;;

入札の半分以上は、出来レース・・
本当の入札になると、参加企業が10〜12社になる

出来レースの入札でも、入札社が3社は最低必要で協力してくれる企業が必要

噛ませ犬とわかっていても、耐えて参加していれば何時か、何かを貰える
そうやって、コネを広げて行かないといけないんだろう・・・

証券会社共が、どうしても信用成らない事が1点ある

専門機関は、米でも20年前は21社固形廃棄物企業があったが、2015年末では5社に集約されている
欧米も同じで、5社に集約されている為、中国でも5社に集約されるだと複数の機関が見通しを出している

今、上場企業は本土を含めて固形廃棄物運営企業は、31社ある
非上場を含めると、70社を超えている

市場が、スタートUP期で市場拡大期の為、多くの企業が乱立している
市場が、ピークOUTして衰退期に入る頃には、米/欧米と同じ様な5社程度になるだろうて
意味だと、理解している

何処の国でも、スタートUP期 拡大期は、多くの企業が乱立するが、最終的に5社程度になる
その癖、次から次からこの企業が良い あれが良いと日替わりで推奨を出す

今の上場企業の31社の中で、衰退期まで生き残るのは5社しかいない
その5社は、一体誰なんだwww

光大は、確定しているから後、4枠 ・・・
首創環境が、2019年末で業界3位になる
最終5社とするなら、3位なら残れそうだwwww

本当に、考えないと 30年後に企業が存在しないが普通だから

証券会社の儲けの為だけに、肩入れした企業を推薦しているとしか思えない
そんなのだから、2018年は上場企業が次々と倒産危機に追い込まれた

あからさまに政府支援を受けているなて企業は、5〜6社程度しかない
あからさまに政府支援を受けているなて企業は、銀行借入金利も社債の利率も同じ

同業他社と比較しても、金利が低いのが特徴・・
政策的に、支援しているのだから金利も低くなっている

30年後にも、存在している企業だろう

777?:2019/06/29(土) 16:49:49 ID:klNZHtZw0
Sustainability Report 2018 がUPされた
読んで、一言 全くわからん・・・・・www

従来のSustainability Reportとは、内容が全く違う
数字のオンパレード 運営管理方法に重点を置いた内容

SEG投資の専門家向けの内容になっている・・・素人の手に負えない

わかったのは、
●2018年末の国内総処理能力 12000t 2017年末比で倍増している
●展開している省が2017年より4省増えて 18省に拡大
●投資センターを2カ所新設して6カ所  中原投資センター 華東投資及京津冀投資センター
 
京津冀 及び 山東省、江蘇省、安徽省、浙江省、江西省、福建省の華東
中原→河北省南部、山西省南部、山東省西部

北京〜広東省までの沿岸部と河南省を含む長江デルタ一体に支社を設立した
後は、チベット/内蒙古/ウイグルの上の段に進出したら全土をカバーする

p4〜p5を読む限り、国内で首創環境が支配しているプロジェクトの22が稼働中で
発電所が、2か所 生ゴミ 1か所で、後は収集と埋立しかないwww

2019〜2022年にかけて、発電所/工業用廃棄物/生ゴミ/バイオマスが完成する
2018年の内容で、これだけ利益を出していた方が脅威だ

フロント、センターが、粗完成稼働しているから、いよいよバックが完成期を迎える

フロント/センター/バックが一貫稼働した場合、どれ位の利益率を出すのか楽しみ
フロント/センター/バックを一貫して運営する企業が、中国に存在しないからわからない

淮南市初步完成供排污廠網一體化 環境部プロジェクト
安徽省淮南市の県レベルで、上下水道 非正規ゴミ処理 大気汚染観測
首創集団 環境企業総出の総合プロジェクトの稼働が始まった

首創集団傘下の環境上場企業 3社で、
水/固形廃棄物/大気汚染を全て行うプロジェクト

中央政府の社会実験モデルになっている

首創集団だけで、水/固形廃棄物/大気 を 全部やります実験
余分な企業が、入らないから技術的な弊害もないし資金繰りも
首創集団が、調達する

プリジェクトスタートから、稼働までにどれ位の時間で出来る等の社会実験
1年半で、全てを完成させている

4〜5社を寄せ集めて遣ると、意思の疎通や技術的な問題等、いろんな弊害が出るが、
同グループだから、問題解決を含めての時間がどれ位?

数年単位の時間短縮になっているwwww

この結果を踏まえて、政府は今後どうする?
総合環境企業1社に全部任せた方が、
大幅な時短が出来る事が証明されてしまった・・・ん・・

単発のプロジェクトを見ただけではわからないが、
3社協力でのプロジェクトと書いてくれたら、
あ〜 そう言う事かと全体が、把握できる

奥が深い・・・何処までも、深い・・・

778?:2019/06/30(日) 10:25:41 ID:klNZHtZw0
国元国際の研究報告書を読み返して

公司未来 增长可期,建议关注。
何時も何処も、最後の締めくくりは、この言葉で終わる・・・定番の文句

同社の将来の成長が期待されている、注意しろ
誰が書いても、最後はこれでしか終わらない
これ以外、表現のしようがない

受注している物が何時建設が始まるか2016年にはわからなかった
2018年には次々とプロジェクトの開工が確認され、
道路建設や基礎工事が次々に始まり手持ちの90%が開工した

まだ、建設の為の道路や地盤強化の為の土木建築を遣っている
土地の供給は、公共側の仕事で資金繰りや、住民の反対で伸びる事は良くある

土木建築が始まってしまえば、問題はクリアーしているので後は、建設するだけ

>>資金繰りや、住民の反対で伸びる事は良くある
建設も始まらないのに、金利は払わないといけないし、
返済期限が来れば返済しないといけない

何時始まるかわからないが、金だけは用意しないといけないから買い替えを行うが、
金融機関の不良債権処理の煽りを喰って、借り換え出来ない企業が続出した

その中でも、増収増益を続けた企業・・・
金融面で政府に守られた企業達の存在がクソ目立った2018年
多くの企業が、ふるいに掛けられ選別された

今度は、技術面で基準のハードルを上げて更に細かく選別する
それを生き残った奴が、更に次のステージに進む

最終的に、固形廃棄物市場は5社で80%を占めるようになる
米でも欧米でも、5社80%

第1弾は、金でふるいにかけた、第2弾は、技術面でふるいにかける
何度もふるいにかけて企業を磨いて、中国も5社80%になる

先人が、辿って来た道を中国も辿るだけ
スタートUPで乱立しているが最後に残る5社は、だれなんだ?

光大国際は、当確 誰もが認めている 違うて言うバカはいない
枠は、後4つ 首創環境 受注量で今3位・・・最終2位で生き残ると考える

まだ土木建設中なので、BS/PLに載る事はない
完成して、初めてBS/PLに載って来る

今年で、殆どのプロジェクトの土木が完了する
来年からは、いよいよ上の建設が始まる

2022年の決算に向けて、計画通りに進んでいる

779?:2019/06/30(日) 18:37:27 ID:klNZHtZw0
2015年頃のHSBC等の研究報告で良く使われていた言葉を、最近見なくなった
●北京市の大型国有企業の子会社
●22省72市24県

北京市の大型国有企業の子会社は、今でも子会社^^;;

22省72市24県 首創集団のネットワーク網を指している
過去22省の内72市で投資を行っている
省や市を経由しないで、県と直接交渉で24県で投資をしている

全土は、4直轄市28省2特別自治区で構成されている
市は、約660 県は、約3900県

市の中は、市区+県を6〜12で区分けされている

アバウト 1市を6県として
72市 X 6県 = 432県
432県 + 24県 = 456県

456県には影響力を持っている
実際には、550県程度でないかと思われる

影響力を持つ72市て何処か、百度で調べても見つけられない為、実際の市は不明

全土の約3900県も、区割りが代わり増えたり減ったりを繰り返しているが、
20%程度の県に対して、影響力を与える事が出来るのだろう

今の流れだと、ゴミ発電所を小さな2県で1か所、大きな県では逆に2か所
目安としては、1県1か所の焼却施設を建設するかな?

首創集団が影響力を持っている、550県の内 どれ位で受注出来るのか?
30%として165

日1000tの発電所で、税引後2000万RBMの利益を上げる

大きな県 人口80万 2カ所で日6000t位 約12000万RBMの税引き後利益
小さな県2つ 人口30万 1カ所で日3000t 税引後 6000万RBM

県単位での細かい計算は面倒だから、日1000tが165と乱暴に計算しても、
2000万 X 165 = 税引後利益33億RBM

首創集団のネットワークは、資産価値としてはBSの無形財産にも入らない
本当に凄い見えない財産

3大累戦 「環境 格差 貧困」
どの問題よりも最優先で取り組むべき課題で、
共産党が責任をもって取り組むと宣言している

やっとボーナス出たから、買い増し 
買うのが先だ
数字は、後から付いてくる

780?:2019/07/01(月) 21:49:41 ID:klNZHtZw0
774>>《上海市生活�荊�刑管理条例》将正式实施

◇環境関連株が大幅高。「上海市生活ごみ管理条例」が本日施行し、ごみ分別が本格スタート。
今日の本土市場の中で、内藤証券に話題に出ている

首創環境は、何で下がっているんだと思ったら香港はお休みなのねwww

「上海市生活ごみ管理条例」関連銘柄て誰だ?

安信国际证券が、この件で出したのが
香港上場企業だと緑色動力環保/光大国際/首創環境の3社

光大国際は、一度この分野から撤退したが、今年買収て形で再参入したばかり
緑色動力環保Aは、今日はSTOP高になっている

他の、ゴミ発電所関連は、上がったが3〜5%だから、「上海市生活ごみ管理条例」が
明らかに材料になっている

緑色動力環保は、ゴミ収集企業を買収して拡大している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目 
中央政府のゴミ収集のIT化の、実験プロジェクトを筆頭に、
17のゴミ収集プロジェクトが稼働している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が、最先端のゴミ取集システム
これを、NZからそのまま移植した

今後、山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が稼働して収集を始めている
今、このシステムで収集したゴミを焼却処理する為に、発電所が今建設中

完成したら フロントのIT化 + バックの焼却までが、1本で繋がる

収集して ゴミ発電所 埋立 リサイクル場 に持ち込んで初めて金に生まれ変わる
フロントは、着々と拡大しているが、バックがまだ建設中だから・・

フロントが17稼働しているから、バックを17建設している
8/9/12月に、72+24を迎える3カ所は、フロントは既に稼働している

フロント + バックの一貫システムでどれ位の利益を出すのか?
バックがフル稼働になるのは2年先になるので、答えは出ない

2022年決算で、最終の答えが出る頃には、
一貫の発電所が、12稼働している・・・

一貫システムでなくても、12も稼働したら・・・普通でも、あがる・・

781?:2019/07/01(月) 21:49:50 ID:klNZHtZw0
774>>《上海市生活�荊�刑管理条例》将正式实施

◇環境関連株が大幅高。「上海市生活ごみ管理条例」が本日施行し、ごみ分別が本格スタート。
今日の本土市場の中で、内藤証券に話題に出ている

首創環境は、何で下がっているんだと思ったら香港はお休みなのねwww

「上海市生活ごみ管理条例」関連銘柄て誰だ?

安信国际证券が、この件で出したのが
香港上場企業だと緑色動力環保/光大国際/首創環境の3社

光大国際は、一度この分野から撤退したが、今年買収て形で再参入したばかり
緑色動力環保Aは、今日はSTOP高になっている

他の、ゴミ発電所関連は、上がったが3〜5%だから、「上海市生活ごみ管理条例」が
明らかに材料になっている

緑色動力環保は、ゴミ収集企業を買収して拡大している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目 
中央政府のゴミ収集のIT化の、実験プロジェクトを筆頭に、
17のゴミ収集プロジェクトが稼働している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が、最先端のゴミ取集システム
これを、NZからそのまま移植した

今後、山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が稼働して収集を始めている
今、このシステムで収集したゴミを焼却処理する為に、発電所が今建設中

完成したら フロントのIT化 + バックの焼却までが、1本で繋がる

収集して ゴミ発電所 埋立 リサイクル場 に持ち込んで初めて金に生まれ変わる
フロントは、着々と拡大しているが、バックがまだ建設中だから・・

フロントが17稼働しているから、バックを17建設している
8/9/12月に、72+24を迎える3カ所は、フロントは既に稼働している

フロント + バックの一貫システムでどれ位の利益を出すのか?
バックがフル稼働になるのは2年先になるので、答えは出ない

2022年決算で、最終の答えが出る頃には、
一貫の発電所が、12稼働している・・・

一貫システムでなくても、12も稼働したら・・・普通でも、あがる・・

782?:2019/07/01(月) 21:50:00 ID:klNZHtZw0
774>>《上海市生活�荊�刑管理条例》将正式实施

◇環境関連株が大幅高。「上海市生活ごみ管理条例」が本日施行し、ごみ分別が本格スタート。
今日の本土市場の中で、内藤証券に話題に出ている

首創環境は、何で下がっているんだと思ったら香港はお休みなのねwww

「上海市生活ごみ管理条例」関連銘柄て誰だ?

安信国际证券が、この件で出したのが
香港上場企業だと緑色動力環保/光大国際/首創環境の3社

光大国際は、一度この分野から撤退したが、今年買収て形で再参入したばかり
緑色動力環保Aは、今日はSTOP高になっている

他の、ゴミ発電所関連は、上がったが3〜5%だから、「上海市生活ごみ管理条例」が
明らかに材料になっている

緑色動力環保は、ゴミ収集企業を買収して拡大している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目 
中央政府のゴミ収集のIT化の、実験プロジェクトを筆頭に、
17のゴミ収集プロジェクトが稼働している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が、最先端のゴミ取集システム
これを、NZからそのまま移植した

今後、山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が稼働して収集を始めている
今、このシステムで収集したゴミを焼却処理する為に、発電所が今建設中

完成したら フロントのIT化 + バックの焼却までが、1本で繋がる

収集して ゴミ発電所 埋立 リサイクル場 に持ち込んで初めて金に生まれ変わる
フロントは、着々と拡大しているが、バックがまだ建設中だから・・

フロントが17稼働しているから、バックを17建設している
8/9/12月に、72+24を迎える3カ所は、フロントは既に稼働している

フロント + バックの一貫システムでどれ位の利益を出すのか?
バックがフル稼働になるのは2年先になるので、答えは出ない

2022年決算で、最終の答えが出る頃には、
一貫の発電所が、12稼働している・・・

一貫システムでなくても、12も稼働したら・・・普通でも、あがる・・

783?:2019/07/01(月) 21:50:11 ID:klNZHtZw0
774>>《上海市生活�荊�刑管理条例》将正式实施

◇環境関連株が大幅高。「上海市生活ごみ管理条例」が本日施行し、ごみ分別が本格スタート。
今日の本土市場の中で、内藤証券に話題に出ている

首創環境は、何で下がっているんだと思ったら香港はお休みなのねwww

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安信国际证券が、この件で出したのが
香港上場企業だと緑色動力環保/光大国際/首創環境の3社

光大国際は、一度この分野から撤退したが、今年買収て形で再参入したばかり
緑色動力環保Aは、今日はSTOP高になっている

他の、ゴミ発電所関連は、上がったが3〜5%だから、「上海市生活ごみ管理条例」が
明らかに材料になっている

緑色動力環保は、ゴミ収集企業を買収して拡大している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目 
中央政府のゴミ収集のIT化の、実験プロジェクトを筆頭に、
17のゴミ収集プロジェクトが稼働している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が、最先端のゴミ取集システム
これを、NZからそのまま移植した

今後、山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が稼働して収集を始めている
今、このシステムで収集したゴミを焼却処理する為に、発電所が今建設中

完成したら フロントのIT化 + バックの焼却までが、1本で繋がる

収集して ゴミ発電所 埋立 リサイクル場 に持ち込んで初めて金に生まれ変わる
フロントは、着々と拡大しているが、バックがまだ建設中だから・・

フロントが17稼働しているから、バックを17建設している
8/9/12月に、72+24を迎える3カ所は、フロントは既に稼働している

フロント + バックの一貫システムでどれ位の利益を出すのか?
バックがフル稼働になるのは2年先になるので、答えは出ない

2022年決算で、最終の答えが出る頃には、
一貫の発電所が、12稼働している・・・

一貫システムでなくても、12も稼働したら・・・普通でも、あがる・・

784?:2019/07/01(月) 21:50:20 ID:klNZHtZw0
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◇環境関連株が大幅高。「上海市生活ごみ管理条例」が本日施行し、ごみ分別が本格スタート。
今日の本土市場の中で、内藤証券に話題に出ている

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「上海市生活ごみ管理条例」関連銘柄て誰だ?

安信国际证券が、この件で出したのが
香港上場企業だと緑色動力環保/光大国際/首創環境の3社

光大国際は、一度この分野から撤退したが、今年買収て形で再参入したばかり
緑色動力環保Aは、今日はSTOP高になっている

他の、ゴミ発電所関連は、上がったが3〜5%だから、「上海市生活ごみ管理条例」が
明らかに材料になっている

緑色動力環保は、ゴミ収集企業を買収して拡大している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目 
中央政府のゴミ収集のIT化の、実験プロジェクトを筆頭に、
17のゴミ収集プロジェクトが稼働している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が、最先端のゴミ取集システム
これを、NZからそのまま移植した

今後、山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が稼働して収集を始めている
今、このシステムで収集したゴミを焼却処理する為に、発電所が今建設中

完成したら フロントのIT化 + バックの焼却までが、1本で繋がる

収集して ゴミ発電所 埋立 リサイクル場 に持ち込んで初めて金に生まれ変わる
フロントは、着々と拡大しているが、バックがまだ建設中だから・・

フロントが17稼働しているから、バックを17建設している
8/9/12月に、72+24を迎える3カ所は、フロントは既に稼働している

フロント + バックの一貫システムでどれ位の利益を出すのか?
バックがフル稼働になるのは2年先になるので、答えは出ない

2022年決算で、最終の答えが出る頃には、
一貫の発電所が、12稼働している・・・

一貫システムでなくても、12も稼働したら・・・普通でも、あがる・・

785?:2019/07/01(月) 21:50:20 ID:klNZHtZw0
774>>《上海市生活�荊�刑管理条例》将正式实施

◇環境関連株が大幅高。「上海市生活ごみ管理条例」が本日施行し、ごみ分別が本格スタート。
今日の本土市場の中で、内藤証券に話題に出ている

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「上海市生活ごみ管理条例」関連銘柄て誰だ?

安信国际证券が、この件で出したのが
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光大国際は、一度この分野から撤退したが、今年買収て形で再参入したばかり
緑色動力環保Aは、今日はSTOP高になっている

他の、ゴミ発電所関連は、上がったが3〜5%だから、「上海市生活ごみ管理条例」が
明らかに材料になっている

緑色動力環保は、ゴミ収集企業を買収して拡大している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目 
中央政府のゴミ収集のIT化の、実験プロジェクトを筆頭に、
17のゴミ収集プロジェクトが稼働している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が、最先端のゴミ取集システム
これを、NZからそのまま移植した

今後、山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が稼働して収集を始めている
今、このシステムで収集したゴミを焼却処理する為に、発電所が今建設中

完成したら フロントのIT化 + バックの焼却までが、1本で繋がる

収集して ゴミ発電所 埋立 リサイクル場 に持ち込んで初めて金に生まれ変わる
フロントは、着々と拡大しているが、バックがまだ建設中だから・・

フロントが17稼働しているから、バックを17建設している
8/9/12月に、72+24を迎える3カ所は、フロントは既に稼働している

フロント + バックの一貫システムでどれ位の利益を出すのか?
バックがフル稼働になるのは2年先になるので、答えは出ない

2022年決算で、最終の答えが出る頃には、
一貫の発電所が、12稼働している・・・

一貫システムでなくても、12も稼働したら・・・普通でも、あがる・・

786?:2019/07/01(月) 21:50:21 ID:klNZHtZw0
774>>《上海市生活�荊�刑管理条例》将正式实施

◇環境関連株が大幅高。「上海市生活ごみ管理条例」が本日施行し、ごみ分別が本格スタート。
今日の本土市場の中で、内藤証券に話題に出ている

首創環境は、何で下がっているんだと思ったら香港はお休みなのねwww

「上海市生活ごみ管理条例」関連銘柄て誰だ?

安信国际证券が、この件で出したのが
香港上場企業だと緑色動力環保/光大国際/首創環境の3社

光大国際は、一度この分野から撤退したが、今年買収て形で再参入したばかり
緑色動力環保Aは、今日はSTOP高になっている

他の、ゴミ発電所関連は、上がったが3〜5%だから、「上海市生活ごみ管理条例」が
明らかに材料になっている

緑色動力環保は、ゴミ収集企業を買収して拡大している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目 
中央政府のゴミ収集のIT化の、実験プロジェクトを筆頭に、
17のゴミ収集プロジェクトが稼働している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が、最先端のゴミ取集システム
これを、NZからそのまま移植した

今後、山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が稼働して収集を始めている
今、このシステムで収集したゴミを焼却処理する為に、発電所が今建設中

完成したら フロントのIT化 + バックの焼却までが、1本で繋がる

収集して ゴミ発電所 埋立 リサイクル場 に持ち込んで初めて金に生まれ変わる
フロントは、着々と拡大しているが、バックがまだ建設中だから・・

フロントが17稼働しているから、バックを17建設している
8/9/12月に、72+24を迎える3カ所は、フロントは既に稼働している

フロント + バックの一貫システムでどれ位の利益を出すのか?
バックがフル稼働になるのは2年先になるので、答えは出ない

2022年決算で、最終の答えが出る頃には、
一貫の発電所が、12稼働している・・・

一貫システムでなくても、12も稼働したら・・・普通でも、あがる・・

787?:2019/07/01(月) 21:50:21 ID:klNZHtZw0
774>>《上海市生活�荊�刑管理条例》将正式实施

◇環境関連株が大幅高。「上海市生活ごみ管理条例」が本日施行し、ごみ分別が本格スタート。
今日の本土市場の中で、内藤証券に話題に出ている

首創環境は、何で下がっているんだと思ったら香港はお休みなのねwww

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安信国际证券が、この件で出したのが
香港上場企業だと緑色動力環保/光大国際/首創環境の3社

光大国際は、一度この分野から撤退したが、今年買収て形で再参入したばかり
緑色動力環保Aは、今日はSTOP高になっている

他の、ゴミ発電所関連は、上がったが3〜5%だから、「上海市生活ごみ管理条例」が
明らかに材料になっている

緑色動力環保は、ゴミ収集企業を買収して拡大している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目 
中央政府のゴミ収集のIT化の、実験プロジェクトを筆頭に、
17のゴミ収集プロジェクトが稼働している

山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が、最先端のゴミ取集システム
これを、NZからそのまま移植した

今後、山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目が稼働して収集を始めている
今、このシステムで収集したゴミを焼却処理する為に、発電所が今建設中

完成したら フロントのIT化 + バックの焼却までが、1本で繋がる

収集して ゴミ発電所 埋立 リサイクル場 に持ち込んで初めて金に生まれ変わる
フロントは、着々と拡大しているが、バックがまだ建設中だから・・

フロントが17稼働しているから、バックを17建設している
8/9/12月に、72+24を迎える3カ所は、フロントは既に稼働している

フロント + バックの一貫システムでどれ位の利益を出すのか?
バックがフル稼働になるのは2年先になるので、答えは出ない

2022年決算で、最終の答えが出る頃には、
一貫の発電所が、12稼働している・・・

一貫システムでなくても、12も稼働したら・・・普通でも、あがる・・

788?:2019/07/04(木) 00:53:08 ID:klNZHtZw0
ボーナス出たから、3万円小遣い貰って12000株買ったwww 子供の使いか><
今年、ボーナスが減っているから10万貰う事前約束も、流石にくれとは言えなかった

今までも、こんな感じで毎月の小遣い貰って、ボーナスで3万小遣い貰って
積み上げて此処まで、辿り着いている

首創環境
南阳首创环境科技有限公司の資本金を、5000万 → 2憶まで引き上げた
南陽市で、光大と入札で争っているが今、此処まで資本金を引き上げたて
事は、光大に競り勝ったのでないかな?

大型発電所受注のニュースが出ると思う
一気に、4倍まで増やしたから・・・

45社ある子会社の資本金が、増えている奴が他にもいる
先が楽しみだ

789?:2019/07/04(木) 09:55:30 ID:klNZHtZw0
外国証券の一般口座は、特定口座には贈与出来ないんだって
国内株の一般口座は、特定口座には贈与出来る

売らないのなら一般口座だろうが、特定口座だろうが関係ないんだけど・・

貰った後で何か必要なのか?と子供に聞かれたから、
売らないで、持って そしてお前の子供に、1株も減らさないで相続しろ
配当は、自由に使え 株だけは、どんな事があっても売るな

伝えるのは、たったこれだけ・・・これ位の事位、できるだろ本当

お爺さん、貴方は偉かった 戦後の何も時に、電力会社を買って
当時は、銀行もまともに動いていないから額面割れでの増資が、
普通に、行われていた

それでも増資の度に、買い続けていた
おばあさんも、都度金を用意しないといけないから、
大変だったと言っていた

それで、15万株電力会社を残してくれたが子の娘2人が、バカだから^^;;
孫の俺の所に届くのは、4000株しか届きませんw

売らなければ、娘2人は年350万の配当を何十年も貰い続ける事が出来たのに
根株を、売って自らその権利を放棄している

爺さんは孫の俺には、教えても肝心の自分の子には、
何も教えないから、こんな事になった^^;;

これを言うと、怒り出すから言えないけどな^^;;
自分の兄弟も、同じ様に半分引き継ぐが、直ぐに売るだろうなwww

そう言った事を、キチンとおしえていないと孫の代には届かない

生きた金と死んだ金を整理して、生きた金を残し
死んだ金なんて、どうせ死んでいるのだから使え

これが、子がわかるまで何十年掛かるんだろう
嫁さんも、分かっていない・・・此奴は、死んでもわからないよ^^;;

孫の代まで残すのは、本当に難しい

790?:2019/07/05(金) 22:31:08 ID:klNZHtZw0
news.hexun.com/2019-07-05/197756226.html
厌氧产业部总经理助理赵磊が生ゴミ処理に関するフォーラムで発表した
内容が、要約されている

ポイントは、ゴミが分別収集される事になったので、
乾式のゴミと湿式ゴミに分類されるようになる

湿式ゴミは、堆肥等にリサイクルする乾燥式と
バイオガスにリサクルスする嫌気性に分類される

生ゴミも、乾燥と嫌気性に細かく分類される必要があるらしい・・
技術者でないからわからない

飲食店等から出る生ゴミや施設の食堂から出る生ゴミは、不純物が無いから
嫌気性処理して、バイオガスにリサイクル出来る

家庭から出た生ゴミは分類収集出来ていない為、乾燥させて堆肥としてリサイクルする

首創環境は、乾式と嫌気性の両方の技術を持っているし両タイプのプロジェクトを運営している
地域によって、乾式と嫌気を使い分ける事が出来る

住宅が多い地域では、乾式を使い 都市部の飲食街やショッピングモール等の
飲食店から出る生ゴミが多い地域は、嫌気を使う等の使い分けができる

ゴミ分別に対して、羽近平が強力に指導しているから、上海/北京/シンセンはゴミ分別に
力を入れていて、上海市は7/1日に法律化している

北京/シンセンも、法律化に向けて動いているらしい

何でもかんでも、燃やしてしまえからリサイクル率を上げる為に、
乾いたゴミと水気を含んだゴミに最初に分類する
首創環境は、自分で収集するから収集の初期段階から分類が出来ると言っている

収集業者が集めて来たのを、中間処理場に集めて分類すると、
集めた段階で、混ぜこぜ集められ中間処理場で分類するから、
余分な作業が必要になる

自前で飲食店やモール/公共施設と個別に収集契約を結んでいるから中間処理が必要ない

普中市の事例だと、8ルートで飲食街を1日3回収集している

福州市红庙岭厨余垃圾处理厂PPP项目の場合
福州市は、ゴミ分別指定46市の市で、2020年までに完全分類が義務付けられている

福州市の繁華街での生ゴミや農民市場などの有機性廃棄物の処理を担当し、
ショッピングモールやスーパーマーケットで果物や野菜を処理する

完成は、2020年半ばで第一期が日400tが完成
第二期が日400tで完成後日800t
総投資額56000千万RBM

ゴミ分別が、2025年には全土で行われるが目標なので、分別が進めば
焼却するゴミ発電所と生ゴミをリサイクルする嫌気性の2つが、
建設されるようになる

ゴミ発電所と生ゴミ処理所はセットで運営されるのが理想

pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201907031337164662_1.pdf
ゴミ分別市場で、湿ゴミ市場が今後大きく拡大するて内容
機械製造の市場規模は小さく、運営企業の上海環境を推奨している
市場その物が、小さい為、製造メーカーの恩恵は限界があるとしている

まあ・・・政策の恩恵を受けて受注を積み上げて行くだろう
重産業だから、通常の石炭発電所を建設するのと、
ゴミ発電所や生ゴミ処理所を建設するのは、
大差ない位の資金と時間が必要だから、急激に拡大して
業績がうなぎ昇り何て、事にはならない

計画から完成までに、8年 フル稼働までに3年の11年
長い目で、政策の追い風を受けて安定的に長期で業績を上げて行く

ITの様な、急激な成長は起こらないが、年20〜30%の成長が10年続く

その分、全数贈与する為の時間は取れる
2025年には、全数贈与を終わらせたい・・

これから、スローペースだが長期成長が確約されているから邪魔www

買値が0.25だから0.02配当を貰うと、中国銀行よりも配当率は良い
6億利益をだすと、EPS0.04になる

親会社の北京キャピタルや北京首創置業は、50%の配当性を維持している
北京国資系は、何処も配当性が良い

首創環境も、軌道に乗れば配当性50%を維持すると思っている・・・胸算用
公益のインフラなんだから、50%の配当は当然だろう^^;;

フル稼働すれば、減益になる要因なんてあり得ない
50%の配当性何て、当然だろうと思う

北京首創置業も、不動産企業と言えども少し形態が違う
ショッピングモール運営とか、ホテル運営とか・・
首創集団のやり方として、BOTが好きなんだよな

運営して、営業CFを長期で稼ぎ続けるを重視している
この、首創集団の考え方が好き

791?:2019/07/06(土) 11:09:34 ID:klNZHtZw0
www.mizuho-ri.co.jp/publication/research/pdf/insight/as130930.pdf#search=%27%E4%B8%AD%E5%9B%BD+%E4%B8%AD%E5%9F%8E%E5%B8%82%27
大城市 中城市 小城市の3つの都市があると思っていたが、定義はないそうだ

中城市・・・裕福な農民が一定の%を占めている
大都市が、拡大する事により近郊の農村の土地価格が上がり土地成金を多数輩出している
本来は、農村だが区割りで都市部に入っている

小城市・・20万人前後の農村部が工業発展した市
(この認識でも間違いないのだろうと思う 11,920市ある)

政府の目指す都市化は新型城鎮化 農村部が工業化し、農村部の収入が上がる事

中城市は、大都市の拡大の恩恵で土地成金が生まれやすく
こいつらが、都市部の不動産を買うから都市部の不動産価格が下がらない

昔の農村部の農民が土地成金になり都市部の不動産を支えている

これからの、主役は新型城鎮市・・・江西省瑞金市のゴミ発電所がもう直ぐ商業稼働に入るが、
江西省瑞金市は、まさに新型城鎮市の典型でないか

ja.wikipedia.org/wiki/カン州市
地図で見ると、江西省韓州市瑞金市 韓州市て大きな市の中に、更に市と名が付く所がある
通常は、瑞金市でなく瑞金県でなければいけないのに、瑞金市となっている

農村部でも、工業化が進み県から市に格上げされた地域
この市に格上げされた農村が、全土でかなりの数ある

北京/上海/シンセン等の1,2線級市の中から24市がリサイクルモデル都市として
指定されパイロット都市として、計画を策定中

その中で、小城市も7市(市の区割りの中にある市)もパイロット市として指定されている
7市の中に、瑞金市も入っている

首創集団は、農村でありながら工業化が進んで都市化しているが、
環境インフラが、進んでいない地域をメインターゲットと位置付けている

みずほのこのレポートに、ピタッと当てはまる地域が、ターゲットになる

首創集団の戦略を知るには、中国の行政の区割りを理解し、
大きな市の中に在る小さな市を知り
政府が、この小さな市をどのように位置づけ
どのように発展させようとしているかを知る事からだww

政府の目指す都市化て一体何?から入らないと、
首創集団の方向性やファンダ分析何て、無理

光大や北控水務の方が、遥かに単純構造で成長戦略も誰の目にわかりやすい^^;;

北京首創置業も首創集団傘下企業だから、同じ路線を進んでいる
理解するのは、簡単でない

決算書を見て、数字みて安いな・・・これが、精一杯
北京首創置業の投資ターゲットも、中小城市だよ

瑞金市に向けて、首創集団傘下の上場企業5社が全員参加

四川省でも、成都に投資を拡大するのでなく、
成都を囲む7市に投資を拡大する

成都が1線級都市に、拡大すると回りの市も恩恵を受ける
競争の激しい、成都でなく回りの7市との戦略協定を強化している

競争の激しい地区から、一歩離れた所を戦略協定で固める手法を取っている
当然、中心から外れているから、光大等と比べると遅れるwww

省も、省の直轄市の投資を最優先で遣る
そこを、敢えて外して取り残された地域から入るが、首創集団のやり方

時間掛かるが市場ターゲットは、圧倒的に光大より大きい・・・待つしかない

792?:2019/07/06(土) 18:58:37 ID:klNZHtZw0
河南省南陽市プロジェクトが、光大と競っていたが、
先先日、最終的に光大に負けた事が南陽市のHPで知って
ショックを受けていた

しかし、

www.qjggzy.cn/qjztb/gy_news_info.do?newId=19459
湖西省潜江市生生態系循環団地プロジェクトの第二期プロジェクトを取った

南陽市の単発のゴミ発電所なんて、光大にくれ遣る
此処まで南陽市に尽くしているのに、光大か???て思いが・・

潜江市生生態系循環団地プロジェクトで先行でゴミ発電所建設を
5月から着工しているが同区画で、

生ゴミ嫌気性処理    1t補助金 197RBM (バイオガス生産)
建築廃棄物リサイクル  1t補助金 23RBM  (工業レンガに加工販売)
汚泥処理        1t補助金 287RBM (メタンガス生産)
焼却飛灰処理サービス  1t補助金 80RBM

小計               587RBM
ゴミ発電+ゴミ取集  1t補助金  60+60RBM

補助金合計            707RBM
 
発電所なんて、1t処理して60RBM+売電1kw 0.6RBM
もう、補助金合計だけでも桁が違う^^;;

バイオガス/メタンガス/レンガの再販は、全て処理企業の収入になる

第一期 ゴミ発電所 + ゴミ収集プロジェクト
第二期 生ゴミ嫌気性処理+建築廃棄物リサイクル+汚泥処理+焼却飛灰処理サービス

更に、此処から
第三期 工業用危険廃棄物処理 + ワラ発電所 + 廃家電 + 廃自動車
第四期 人糞+豚糞+養鶏糞 処理が計画されていると思われる

湖北省の副省長は、首創集団の共産党員から、北京市朝陽区副区長を経て
湖北省の副省長になっている

湖北省のエコ団地での超優良プロジェクトは、結構な数を受注すると思う

これからの、第二期の受注額に注目です・・
第一期よりは、第二期の方が多くなる
受注額が大きいて事は、投資額も大きくなる
投資額が大きくなれば、借入金も大きくなるwwwwwww

793?:2019/07/07(日) 10:27:49 ID:klNZHtZw0
潜江市生态循环产业园项目
第3期で、廃自動車処理/廃家電処理/廃棄物リサイクル等のプロジェクトが
計画されている

www.qjggzy.cn/qjztb/gy_news_info.do?newId=19459
二、评标结果 (入札結果)の表参考
类似项目业绩信息 首創環境が、6.7.8で
廃自動車処理/廃家電処理/廃棄物リサイクル等の類似したプロジェクトの実績が
ある事が明記されている

北京環境には、廃自動車処理/廃家電処理/廃棄物リサイクルの実績はない
无锡雪浪环境科技股份有限公司にも、無い

過去のプロジェクト経験も、見られる
ワンストップで全てが出来る企業が、重宝されてくる

首創集団傘下の企業を、集めると上下水道も汚水も大気汚染も出来るし、
土壌改善の実績もある提携先企業を使えば、金属再生もできる
政策が出ていて実績がないのは、電池とペットボトル位しか残っていない
環境ビジネスの粗全域を網羅出来ている

だから地方都市は、首創集団と環境に関する戦略協定を結ぶ
4線以下の政府も経験がない市であれば、
首創集団と組んでワンストップでやった方が、効率がいい 

インフラ投資拡大の為は、表向きの話で金をつぎ込めばインフラ投資何て幾らでもできる
それを遣ると、不正が起こるからPPPでやる
中国大学連が、2015年にPPP擁護の立場を取った時に、文面に腐敗抑制の為にPPPを支持すると記載されている

2015年に、72市24県と表現されていたが、首創集団が投資している市が、現在100市に増えている
直接的に、首創環境が投資していなくてもグループ全体で色々なプロジェクトに参加していれば、繋がりが出来る

不動産で参加して、話があれば水で参加して、水で実績出せば、固形廃棄物で、次は、大気汚染で
グリーンファンドで、資金提供で先に参加するのもある

どうやって、政府とのネットワークを広げるかが問題・・コネ社会だから、
コネが無いとインフラ参加も難しい
コネに、例外はない^^;; 
ビジネス参入に置いてコネのハードルが、天より高いてのがわかって来た
グローバル企業ですのでと言って、政府に近づいても、相手にされない
貴方は、誰の紹介ですか?で一蹴される

腐敗文化が、もたらした産物 金をくれない奴を参入させたら金弦が無くなる
だれが、金弦を手放す?そんな、馬鹿はいない

で、外資参入方法としては、

先日の、 eWASTE Umweltconsulting GmbH社との協定を読み直しみた

首創環境への協力としては、eWASTEは、必要な技術的およびリソースサポートを提供します。
と書かれている

ヨーロッパの先進的な廃棄物処理および資源利用技術と有利な資源を中国の固形廃棄物プロジェクトに導入し、
中国の環境保護基準を継続的に改善することができる。 オーストリアのクルツ首相は、オーストリア企業が
二国間関係の発展を共同で推進するために商業分野で首創環境と協力できることを望んでいる。

オーストリアのクルツ首相が同席して、両社の調印式が行われた
この協力は、国も関与しますよてアピールだよな・・

投資平台への技術協力や合弁て形で、参入する
別に、唯で教えてもらっているわけでない 授業料もしっかりとられてる

授業料を支払って、新しい物を導入すれば、既存の物と合わせて
新しい物が作れる

そして新しい分野で、先端企業と持ち上げて貰えるwww

自前で、全て技術的問題をクリアーすれば、利益は出るがそれに掛かるコストと
つり合いが取れるのか?開発のスピードが遅く成れば、置いて行かれる

首創集団は、外資との協力て形で技術導入に舵を切って先行する企業との
技術的格差を一気に縮めて、中には抜かしている物もある

今後も、外資との協力を拡大するとしている
技術的に、TOPになる事を優先させようとしている

今、払っている高い授業料が将来、無駄に払ったとなるのか?安かったとなるのか?
E20等の専門機関は、外資の積極的な技術導入を高く評価している

E20が北京市の環境専門の研究所で、研究員は北控水務や北京大学の研究員が多い
E20の研究員の8割が、北控水務の研究員を兼任している

如何に、北京市が北控水務に力を入れているかてわかる話
北控水務は、国内で固形廃棄物市場には、大大的に出て来ない
首創集団がいるから、同じ北京国資が市場で価格競争するのを
防いでいる

北控水務に力は入れているが、線引きもされて参入出来ないようにされている
逆に、水務に関しては、北控水務がいるから北京キャピタルも制限されている

消去法で行けば水関連なら北控水務だが、固形廃棄物なら首創環境て事になる
北京キャピタルも北控水務と競合しない南水北調ルートや、四川/広西/甘寧
やスポンジシティで存在感を出している

北京市が、北京国資企業の交通整理を行っている

794?:2019/07/07(日) 15:30:42 ID:klNZHtZw0
www.msn.com/ja-jp/money/news/上海のごみ分類義務化で新事業-ネット予約・訪問回収で月収16万円超も/ar-AADWBAX?li=AA4Zju&ocid=spartanntp#page=2
上海のごみ分類義務化で新事業

笑ってしまう様な、話だが・・上海市の「生活ごみ管理条例」にかこつけて
新手のビジネスだ

「生活ごみ管理条例」が上海を皮切りにゴミ分別が全土に波及している

ゴミを分別して出すて事が無いお国が、急に分別しろ さもなくば、罰金だ〜
と言い始めたから、全土でゴミの分別方法が分からない人が、どう捨てれば良いのか
わからない人が右往左往している記事なら、幾らでも探せるwww

で、こんな新手のビジネスが生まれている・・中国人の商魂は凄い^^;;

今、首創環境のゴミ収集システムが自治体にひっぱりタコだろうな・・

首創環境が契約している1t収集が自治体で違うが60〜120RBMまである
1年目は、60RBM 2年目は、70RBM 3年目は、80RBM 4年目は、90RBM 5年目は、100RBM
5年で頭打ちになる契約になっている

契約期間もまちまちで、6年目で再契約や最初から30年のPPPとか・・

1年目は、収集範囲も狭いが年を追うごとに固定資産投資を増やし収集車を増やし、
人員も増えて行くから集める範囲も広くなり量も増えて行く

首創環境の収集車が、700台 
「生活ごみ管理条例」以降発表された全国収集車が5000台
全国の10%以上の収集車を保有している

首創環境がサービスを提供している人口が、3000万人

3000万人も、ここ最近で初めて知った・・決算書にも出ていないし
証券会社がだす、研究報告にも出ていない

BCGNZが、サービスを提供しているのは20万人で、年2億の利益を上げる
20万人と3000万人でどっちが稼いでいる?20万人の方が、稼いでいる

証券会社も、読んでも読み流す様に巧妙に此処には触れない様に書いている^^;;
幾ら何でも、20万と3000万で稼ぐ差が大きすぎるだろ

どちらかが、偽物だ

ゴミ収集は、機械化自動化されている
このシステムを丸紅と福岡環境局が、河南省まで視察に行っている

首創環境のHPに、丸紅と福岡環境局が視察にきて意見交換を行い、
他の地区の収集も視察して日本に帰ったと出ている

日本で、子供の頃から見ている人力で収集車にゴミを放り込む姿を
イメージしていたら見当違いで笑われる^^;;

ケイテキソウトクAのCEOが2017年の環境企業が集まった会議で、
ゴミ収集と道路清掃は、AI化により無人運営になって行くて、
考えを披露して話題になった

決まったルートを、ゴミ箱を色で識別して内容物を分別し1台の車に積み分ける
出来ていないのは、捨てる奴が正しく捨てる事と車の自動運転だけ

法律で、分別しろとなったから、2025年までには全土で分別出来る様になる計画^^;;
人が遣る事だから、完全に出来る様になるか?何てのは、分からないが、
歴代の主席は、分別しろと言うが、条例化まで出来なく、なし崩しで終わっている
羽近平は、条例化まで踏み込んだのは大きな進歩

AI化により、プログラマーがいらなくなる何て、話もあり作った本人が、時流から淘汰される
AI化により銀行員も、いらないから新卒採用が大きく減った

それでも、人がいる限りゴミだけは無くならないから^^;;
環境関連企業も、AI化されていくが企業その物が無くなる事はないと思う

795?:2019/07/08(月) 22:27:02 ID:klNZHtZw0
生态循环产业园项目
今後普通に、日本の記事でもそのまま使われる位、この言葉が浸透してくる

エコリサイクル工業団地の事

エコリサイクル工業団地が、全土で凄い勢いで造成されている
リサイクル率を上げろの大号令の元で、そこら中の地方政府が、
リサイクル工業団地を造成している

リサイクル率を、欧米並みまで引きあげろ⤴ ⤴ ⤴

何でも埋立 → 無害化処理 → リサイクルに政策が変遷している
何でもかんでも無害化するのが脳でない リサイクルしろ

軸足をリサイクルに移したのだから、環境企業も変わって行くしかない

エコリサイクル工業団地の造成場所は?住宅地に近い所だとダメ
将来の都市拡大を見込んで、住宅地から離れた場所に作れ

そうなると、農村部の田舎に作る
農地の価格が上がり、農民が大金を持つようになる

xueqiu.com/S/03989
預中標河北省深州市垃圾發電項目
雪球からの拾い物
これも、受注したんでないかな?

2日連続の受注でないかな?今年は、大漁
公告がでるのは、2〜3週間先になるけど

早く、全数相続したいが・・・15〜20年掛かる気がする
株価が上がれば、移管できる数は年々少なくなる

今の価格なら、32万株出来るが、1hk$になれば、7万株しか出来ない・・
今後、3年間0.25以下でも、90万しか移管出来ない
3年後の株価が、0.25以下・・そりゃ無理だろう
次から次と完成すれば、EPSは上がり続ける・・・止まらない

相続税を払わない為には、20年では済まない^^;;

60歳で退職したら、退職金 + 企業年金が19年分の現金が入る
失業保険も頂きます・・59歳時の源泉徴収の50%
これから、預貯金

嫁さんに、生前贈与・・譲渡契約書を結べとあるから、テンプレートを手に入れて
チャンとお互い、贈与しましたで印鑑をおして渡した

全てを、断捨離するには、10年では終わらない・・・20年は掛かる
これから上から降りて来るんだから、成るべく自分の物は断捨離する

796?:2019/07/09(火) 12:08:10 ID:klNZHtZw0
60歳を向けるに向けて、考える事は多い

友達が、死んだんのは54歳 死亡保険は3000万あったが、
65歳を過ぎて死んでも、150〜200万しかない^^;;

思うが、病気になって人一人死ぬまでに、掛かる費用て幾らなんだろうか?
友達の場合は、癌を宣告されて3年半で、500万掛かっている
当然、保険には入っているが、もがいた分、先出し実費で500万余分に掛かっている

だから、自分の所にも金を貸してくれと連絡して来た位だ
香典代わりなので返さなくても良いと言ったが、直ぐに振り込んできた

言葉は悪いが、死んだから死亡保険で全てが穴埋め出来た
死ぬのが分かっているから、金を貸してくれと言って来た
治るかもしれないと思うと、他人様に金を貸してくれとは
言えないよ

その事を、こっちもわかっているから持ち株を売って手当てした

大病で、もがくのと素直に受け入れるのでは大違い
50代ならもがく、70/80なら?ありのまま高額医療保険の範囲で受け入れる

それなら60代なら?どうする^^? 微妙な、年代
死んでも、死亡保険で賄える年代ではないし、もがけば、その先の金が付きてしまう

60代前半になると、女一人が旦那に先立たれ、預金が0は良く聞く話
死亡保険が出ないのに、あがき 預金を全部吐き出し残された嫁さんは、
預金0で老後を迎えるようになる

遺族年金は、旦那の厚生年金の75%が残された嫁さんに支払われる
最近、郵便局が家に来て色々話を聞いて、遺族年金の仕組みを初めて知った
逆の場合、嫁さんが先に死んで、旦那が残っても遺族年金はないwww
旦那が生きている間に、どれ位の厚生年金を払ったかで金額は変わるが・・

子育て中は、右から左に聞き流しているが終わったとたんに、現実の話として聞こえて来る
金がない金がないと言いながら、住宅ローンと子供を大学に遣っている内が人生のピークだな
両方終わると、今度は死ぬまでに幾ら金が要るんだ?を考えるしかない

夫婦2人が、死ぬまでに幾らいるんだろう?葬式代は?墓は?
2人で1200万位必要でないかなと漠然と考えてる

死ぬにも、唯では死なしてはくれないwww 
死んだ後から、残した子に「1200万払っておいてくれ」そんな事をすれば、
孫の代まで、「クソ爺が死ぬまで、金を使わして本当に苦労した」と言われる

夫婦が人並みに死ねるまでの必要経費を先に渡しておくのが、生前贈与
必要経費も渡さないで、死んだ後から払うよ
これは、幾ら何でも残った人に負担を掛け過ぎだろう

相続税 3000万+(600万 X 法定相続人)の範囲なら相続税は、掛からない 
自分の場合は子供一人だから、
3000万 +(600万 X 法定相続人は嫁と子の2人) = 4200万までが無税

4200万 - 土地代 = (株+現金で2400万位)
2400万 - 夫婦が死ぬまでの必要経費(1200万) = 残り1200万
固定資産評価額が上がると(株+現金)が更に減って行く・・

固定資産評価額が、4200万になれば残った(株+現金)は、全て課税対象
そうなると、自分達が死ぬ為の必要経費が、死後全て課税対象になる
死ぬまでに、1200万掛かったのに、その1200万に税金が掛けられ目減りしていく

病院に入ってから、一人が5年 夫婦で10年世話してもらわないといけない
入院/医療費と別に年120万で、月10万円

自分では、何も出来ない・・・全て託すしかない
10年分の賃金として、死ぬまでに必要な費用を差し引いた
残り1200万は、お世話してもらった正当な報酬だと考える

それを、子に支払うか、他人様に支払うかの違いしかない
子なら当然の義務だと、偉そうに考えていると子に捨てられる

金があるから出来るとか、金がないから出来ないとか話でなく
生前贈与は夫婦が人並みに死ぬ為の費用を、先渡しする事だと理解する
金を持っている奴が、相続税を払わない為に遣っている様な世の物言いだが、
それは、違う 自分達が、人並みに死ぬ為の経費を先渡ししているだけ

www.stat.go.jp/data/kakei/sokuhou/nen/pdf/gy02.pdf
P24の、年代別支出 基礎的支出 と 選択的支出

blogs.yahoo.co.jp/ueda_senior_access/14504471.html
「基礎的支出」と「選択的支出」を理解し何をしないといけないのか?を考える
今の、生活レベルで良いでない?これ以上、何を望むの
そうなれば、毎月結構な預金になって行く^^;;

797?:2019/07/10(水) 22:21:20 ID:klNZHtZw0
崩れて来た〜 後、一息で0.2まで下がるかな? 

湖北省エコ循環団地に続き河北省深州市垃圾發電項の受注が決まった

湖北省エコ循環団地のゴミ発電所建設が先月スタート
河南省驻马店市正阳县静脉产业园项目起工 2020年8月試運転予定
河北省唐山市玉田県起工式
遂川县生活垃圾焚烧发电项目开工奠基

2020年も、ハイペースの完成が続く・・4つが最近の新聞で開工が記事が出たが、
これから、開工の新聞記事がこれからまだまだ続く

2020年末までに、12のゴミ発電所のフェーズ1が完成する見込み
フェーズ1が終わったら、そのままフェーズ2が始まる

グリーンファンドの返済期限の2021年9月までに、フェーズ1が完成する
次の借換えで、フェーズ2が完成すると考える

グリーンファンドからの調達資金は、全部建設費に充てられているから、
グリーンファンドの借入、返済のサイクルに乗って建設が進んでいる

次の借り換えで、フェーズ2が建設されるんだろう・・
2021年9月に借り換えたら、2024年9月に次の借り換えが起こる

借り換えサイクルで考えると、2025年にはフェーズ2まで
商業稼働に入っているでないかな?

まあ・・途中で、色々変化があっても最後の姿は、変わらないと思う

完成して商業稼働に入れば、EPSは上がって来る
これは、市況がどうあれ変わらないと思う

本土の環境銘柄のPREが高いから、本土の市況が悪化したら、
本土の環境企業は売られやすい体質なのと、流石に半数の
民営企業が赤字になっているから、業界から金が抜けている

民営企業の赤字が今年、改善するか?と言われると改善しないと思う

公益関連のファンドから金が抜け続けている
盛运环保は、今年赤字が継続すると上場廃止になるが、
1Qは、大きく赤字をこいた

業界でみるとマイナス成長が続いている
でも、個別でみれば増収増益を続けている企業もある

だから、業界全体の成長と言える状況でない
淘汰の時代に入り、昨年より国進民退がより鮮明になっている

受注を積み上げているのは、どうみても国有企業圧倒的に優位

盛运环保だけで、100憶RBMのPPPに穴が開きそうになっている
民と組めば自分の計画に支障が出るから民とでなく国有とPPPを遣ろうとするよ・・・・

民は、益々厳しい状況になるから、業界全体としてはマイナス成長になっている
一度、落ちて資金を再分配するのが良いのでないかな?

民の中でも、政府に守られて低金利で資金調達をし
増収増益を続けている奴はいるから・・・

株価が下がったから、悪材料が出てファンダメンタルが悪化したて事は無い
逆に、特定の企業に受注が集中している

受注さえすれば、金さえあれば何時かは出来る
受注しても、金が無い奴が多いから不安視されている
金が無い奴は、退場してもらうしかない

期待感で上がり、現実で下がる かな?

798?:2019/07/13(土) 19:37:30 ID:klNZHtZw0
《四川省生活垃圾焚烧发电中长期专项规划》印发
河北/河南/上海/北京に続き、四川省も2030年までの計画を発表した

次々と各省で景気よく計画ぶち上げの記事と
民間企業の受注は急ブレーキて記事の2つが、
それぞれ違う証券会社から発表されている

繋ぎ合わせると、計画だけを見ると凄い数になっているが、
民間企業は受注を、急ブレーキ掛けているになる

民間企業は急ブレーキ掛けているが、国有企業はブレーキを掛けていない
一部国有企業 + 一部民間企業が、政府の後押しを受けて安い金利で受注を拡大している

民間企業の資金調達難は下手したら、倒産の危機に追い込まれそうな状況まで厳しくなっている
2019年もこのまま民間企業の資金調達難は、継続する

その間でも、一部国有企業 + 一部民間企業の受注額は増え続け、
安い金利での資金調達は続いている

建設→稼働→黒字転換までの時間分 BS/PLに出て来ないだけで、
一部国有企業 + 一部民間企業は、時間経過と共にBS/PLに出てくる

354000株の贈与手続きの書面を送った
年明け1月にも、35万株が贈与出来たら良いな

2021年以降は、少なくなる一方だ・・・
何時、全数贈与が終わる事やら・・・わからない

799?:2019/07/14(日) 10:18:23 ID:klNZHtZw0
一部国有企業 + 一部民間企業
A株の各証券会社の推奨企業を見ると、カランカンキョウA 
誰もが推薦する

民間の小型企業 発行数も4憶株と少なく 売上も48億RBM程度
手持ち受注が、それなりにある
広東省の企業で、長江デルタを基盤にしている

本土の証券会社は、民間の小型企業を凄く好んで推奨する
反面、悪さをして危機的状況に追い込まれるのも小型民間企業
4憶しか発行していないから、年のEPS成長率は高い
金利面でも、4%台で大手国有企業と変わらない銀行金利になっている
何事も無ければ、政府政策に守られ大きく成長出来るてロジック

本土の証券会社は、小型株のEPSの成長率が高い企業が好き・・・
北京キャピタルの様な、大型国有企業でEPSの成長率が低い企業は嫌う
ファンドは「大型国有企業でEPSの成長率が低い企業」を買う

環境企業は5社分散 20%配分を推奨される事が多い
その中には、カランカンキョウAの名前は入らない

「何事も無ければ」・・・このリスクは、限りなく高い
色んな企業が、過去遣っちゃっているから・・・

2銘柄集中投資となると、大型国有企業の流れで潰れないで尚、
成長率が高い企業・・超理想論だが

首創鉅大・・・香港上昇率上位ランキングで名前が出ている
出来高6000株wwww

首創集団→北京首創置業→首創鉅大と首創集団の子会社になる
アウトレットモール等の商業施設運営企業

土地は、北京首創置業が提供し商業施設運営は首創鉅大が行う
天津港の再開発で、北京首創置業が既に住宅地と商業施設用の
土地を昨年取得している

住宅地と商業施設の、環境整備を北京キャピタルと首創環境が行う
首創集団初の、子会社全員参加による都市開発プロジェクト

トータル都市開発が、本来の首創集団の仕事
トータル都市開発の中で、不動産部門と環境部門を分離させている

首創環境は、環境企業であるが、光大国際や北控水務の様な
政府請負専門の環境専門企業とは違う路線に進んでいく

北京首創置業/首創鉅大/北京キャピタル/首創環境/奥菜首創の上場5社が、
分業で都市開発の各パーツを請け負う

金融/鉄道/学校/病院/道路整備を首創集団が、遣っている

小城都市開発では、首創集団と組むのが楽だよ
都市開発を全部トータルで遣ってくれる

総合都市開発て部分は、何処の証券会社もまだ言わないが、
首創集団が目指す所は、これだとHPには書いている

小城都市化の流れにのって、4線級以下の小都市開発を行っていく

郷村政策の中に、小城市政策は含まれる 
大都市への、流入を阻止するために小城市政策を行う

都市化政策を推し進める程に、小城市が全国各地に出来上がる
今、9600市在ると言われているww

郷村政策・・本格的に旗を振り出してまだ2年しか経過していない
後、何十年続くのかわからない

これから何十年も続く政策に乗る様な企業を、年寄が持つべきではない^^;;
さっさと、子供に譲渡して手を引かないといけない

終わりの時が来るから、子に迷惑を掛けないようにしておかないとwww

800?:2019/07/15(月) 14:46:03 ID:klNZHtZw0
cn.investing.com/equities/capital-environment-holdings-ltd-consensus-estimates?cid=990968
アナ12ヶ月株価目標のグラフ

まあ・・これを予想しているアナは、世界中で一人だけだけどwww
12ヶ月で0.35・・・来年の今頃は業績的には、そんな物だろうが・・・

自分は、2020年1月で0.25 2021年1月で0.325で見ている
0.35まで付けても、利益確定売りに押されると思うだけど・・

株を数年に渡り、移管する為に、毎年1月にどれ位の株価かを予想して
どれ位の株を、110万円以内で移管できるかをシュミレーションしている^^;;

1年後 一時的に0.35を付けても、利益確定売りに押されて0.31〜0.325の間で
2021年1月を迎えると考える

0.33〜0.36の間の、やれやれ売りは、凄い厚い壁があり簡単には抜けない
その手前で、何度も押し戻される

2021年1月で、3回目で23万株移管出来るとシュミレーションしている

まあ、同じ位で考えてはいるようだ・・

801?:2019/07/15(月) 18:47:23 ID:klNZHtZw0
福州首创海环环保科技有限公司
福建省福州市の生ゴミ処理 4社共同で受注した案件

4社の内2社は、地元の建設会社 上海上場の海峡环保の福州支社だな
海峡环保は、汚水処理企業なのだが・・

海峡环保と北京キャピタルが共同で汚水プロジェクトを受注して、
その流で、首創環境と海峡环保が福州首创海环环保科技有限公司
を設立した

福州市垃圾分类后的厨余垃圾处理项目,通过国有上市公司之间的强强联合,
引进德国等先进干式厌氧技术,着力打造国内一流、国际领先的环保服务平台。
福州市ゴミ分別後生ゴミ処理プロジェクト

上場企業の強力な提携を通じて、ドイツ式乾燥嫌気性技術を導入し、
国内第一級および国際的な主要環境保護サービスプラットフォームの
構築を目指している

お互いが参加しているプロジェクトで、競合しない分野で合弁企業を
設立して共同運営を行う

このパターンが、今後増えて行くだろうな・・2社協力する事で、資金調達も楽になるし
相互が、参加しているプロジェクトに相互を引き込み合うのだから

同じ事を、首創集団は中鉄とも遣っている
中鉄が参加しているプロジェクトの中で、環境に関するプロジェクトは
首創集団を引き込む戦略協定を結んでいる

国営企業同士が、互いのプロジェクトに互いを引き込み合って事業拡大を図る
国営企業同士が組むのはあるが、国営企業と民営企業が組むのは稀

海峡环保は、福建省を中心に公共事業を展開している
だから福建省進出が、出来た

吉林省長春も、北京市の口利きで首創環境が受注をきっかけに、
首創集団が吉林省に進出すると出ている
それまでは、首創集団は吉林省のプロジェクトには何も参加していない

でも、調べると長春プロジェクトには、北控水務が参加している
長春プロジェクト全体の中で、北控水務が汚水 首創環境がゴミ発電所の
2つの主要プロジェクトを押さえている

長春プロジェクトに、北京市が動いて北控水務と首創環境を
核プロジェクトに押し込んでいる

北控水務と首創環境は、全く関係なく見えるが、北京国資企業何だよ
汚水とゴミ発電所の両方を、北控水務に任せるのは可能
北京環境集団があるから、ゴミ発電所を北京環境集団に任せても良いが、
首創環境を使って、首創集団の吉林省進出の足掛かりを作っている

長春プロジェクトは、北京市と吉林省の友好の象徴だと表現している
長春市は、吉林省の中心市で副省級市の2線級市

長春市は、主要44市の中の1市だし
リサイクル率を上げるパイロット都市にも指定されている
そこに、北京市が北控水務と首創環境を押し込んだて事だな

江西省九江市も、色々ある 九江市の市区は、光大が買収で参入した
農村部には、戦略協定で首創環境が合弁企業を設立している
九江市は長江沿岸の重要港湾都市で、長江デルタの重要拠点になる

江西省に企業が進出する為には、2つのルートがある
1つは、南昌市 1つは、九江市と書かれている
南昌市は、首創集団がこれでもかて位、押さえ九江市とも上手く行っていた
光大が、九江市の投資平台を買収して九江市のプロジェクトを受注した

この前の、南陽市の発電所も、入札前に光大集団が南陽市と戦略協定を結んだ
入札資格発表では、1位が首創環境で3位が光大国際だった
途中で、入札経緯を発表したり、今まで見た事が無い事を、色々遣ってやがる

普通は、入札資格発表で1位がそのまま受注する
資格発表にも、今まで見た事がない様な念を押した様な但し書きが入っていた
最終的に、光大国際が受注している 

光大と北控水務の政治的交渉力が強いのは有名な話
首創集団が、主力事業を環境に向けたので、北京市の後押しを期待している

北京市100%の子会社が、主力事業を環境に向けさせたのだから、
北京市が完全後押しして、主力事業を軌道に乗せるのは当然責任だ

802?:2019/07/16(火) 22:21:30 ID:klNZHtZw0
まあ、何を書いても
2019年の完成が4 2020年の完成が11 これは確定している
2020〜2021年に、商業稼働に入る
2022年末には、全部が商業稼働に入る

出来てから言え が 香港市場のスタンス

何で、出来てから言えなのか? 
・政府の財政難で、建設スタートが遅れる
・建設途中で、建設が中断
・完成するが政府の支払いが遅れる

完成し稼働し支払われるまで、本当に油断ならない^^;;

出来てから行っても、そこまでの業績は株価に折り込まれている
1つ商業稼働する度に、バカであるまいし株価はそれを1つ1つ折り込んでいく

何か、良さそうに見えるぞ?と言頃には、全部折り込まれている
そこから、更に事業が拡大すると思えば、上がるが拡大しない場合は、
そこがど天井

建設中の15が、無事に完成すれば完成後の業績を全く折り込んでいないから丸儲け
資金不足で、建設が遅れたら金利負担が大きく上がる

環境企業にキャピタルを求めるべきでない、配当だけを貰っておけ
ppp契約 8/10/15/25/30年

固形廃棄物は、30年と長いのと黒字化後3年は、所得税も免除
稼働後、3年後に黒字化するのか?5年後なのか?

他の業界と比較した場合、かなり優遇されている

何で、他の業界に比べて大きく優遇されているのか?
羽近平が、一番力を入れている政策だから

今、一番 シンプルでわかりやすい業界にもかかわらず人気がないのは、
稼働し黒字化するまでの、「政府側の支払い能力」が見通せない

「政府側の支払い能力」が見通せないて事は、インフラに対して疑いの目を持たれる
内需が、落ち込んでいる><

インフラの落ち込み = 政府側の支払い能力を疑う

今の所、建設は止まる事無く続いているからプロジェクトの質が良いと思う
止まっている奴は、実際にあっちこっちある

黒竜省のバイオマス 5年が経過したが、いまだに計画中としか言わない
他にも、6プロジェクト程、止まってやがるwww
6年経過しても、建設する事が決まらない

財源不足で、前に進まない

803?:2019/07/17(水) 22:06:03 ID:klNZHtZw0
【首创股份:上半年净利预增48%到57%】
親会社の北京キャピタルの上半期見込みを発表し48%〜57%の増益になる

公司首创香港之子公司首创环境控股收回以前年度已计提减值的经营款项,
预计非经常性损益对净利的影响额为5600万至6400万元。

その中で、首創環境の事を振れている、2018年に減損処理した金を裁判で
取り返した5600〜6400万RBMが決算修正される見通し

本来、出ている利益に戻っただけで増益でも何でもないけど・・

www.qichacha.com/postnews_20a95780180c8f2b819b06514b8956a9.html
2019年上半期で149の家庭ごみ処理プロジェクトがあった

グラフは、2017-19年上半期までのゴミ発電プロジェクト数
2019年上半期で、既に2018年通期のプロジェクト数を抜いている

149の家庭ごみ処理プロジェクトの内、92がゴミ発電所

149个项目分别由42家企业中标。其中,中标4个以上项目的企业共有7家,
149プロジェクト中42社が受注し、期間中4プロジェクト以上を受注したのは7社

中国光大国际        75プロジェクト 
上海康恒环境股份有限公司  8プロジェクト
中国环境保护集团有限公司  9プロジェクト
首創環境          5プロジェクト
河南城发环境股份有限公司  4プロジェクト
カンベストエンバイロ    4プロジェクト
浙江伟明环保股份有限公司  4プロジェクト
小計            106プロジェクト 71.1%

42社中 7社で70%を受注している 
光大国际の75は、異常だよ^^;; 
モルガン等のプロの見解を見るしかない・・・素人の手に負える内容ではない

カンベストエンバイロ以外は、国有企業で国有優位が、そのまま表れている

804?:2019/07/18(木) 22:05:23 ID:klNZHtZw0
www.gelonghui.com/news/219715
深州焚烧发电项目と潜江生态循环产业园项目
正式受注の公告を出したな

潜江生态循环产业园项目は、首創環境の総合環境企業としての記念すべき第1歩

エコ団地のメインは、ゴミ発電所+ゴミ収集だが、その補助プロジェクトとして
埋立/生ゴミ/建築物廃棄物リサイクル/ヘドロ処理が、第2期で組み込まれ受注した

次の第3期では、廃家電/廃自動車/工業用危険廃棄物が組み込まれる

第3期まで、1社で全部請け負う 
これが出来る企業は、本土を含めて4社しかいない

中央政府政策も首創集団も向かっている方向は、ピッタリ合っている
後は、数をとれば良いだけ

深州焚烧发电项目
河北省衡水市深州市は、雄安新区プロジェクトに含まれる県級市
雄安新区に隣接する地域で、雄安新区プロジェクトに含まれている

前回、中鉄と共同で超巨大な埋立プロジェクトを受注しているがその一環

雄安新区で3つ目の受注・・市場は、横眼でチラ見して見て見ぬ振りをしている
雄安新区の投資が本格化するのは、2025年頃と言われている
まだ、2019年だから材料にもならないww

忘れた頃に、雄安新区の投資が本格化してきたら雄安新区の受注量が材料になる
後、6〜8年先の話で業績には影響はない

雄安新区のど真ん中で、光大と競うようになるが、結局負けるんだろうな^^;;
光大に勝てる様な気がしない・・・中央企業の面子で、雄安新区のど真ん中で
負けるわけにいかない・・・相手も・・

雄安新区のど真ん中は、光大と首創集団の2強で争う
他の企業が、入り込む余地なんて無い

finance.sina.com.cn/roll/2019-07-18/doc-ihytcitm2752744.shtml
21世纪经济报道が副总裁胡再春とインタビューした内容

纏めると 生ゴミは、レストラン等から出る生ゴミと家庭からでる生ゴミは
種類が違い、バイオガスに出来るのはレストラン等から出る生ゴミ
家庭からでる生ゴミは、乾式で肥料等にリサイクルする

細かくは、生ゴミでもレストラン等の生ゴミは油を多く含んでいる為、
熱を掛けて乾燥させるのは危険な為、バイオで分解してバイオガスを生産するのが良い

上海のゴミ分別条例でも、生ゴミを2種に分類される

分類しても、最終処理場が大きく遅れている
ゴミ発電所の建設は、中央政府から政府補助金が出るが、
生ゴミ処理には政府補助金が出ない為、地方政府の判断で建設している

環境企業の企業経営とすれば、中央政府から補助金がでる
ゴミ発電所の方が利益を出しやすい構造になっている

生ゴミに参入する企業が少ない

今回の、上海ゴミ分別収集条例によりこの方向が大きく変わる転換点になっている
生ゴミを、ゴミ発電所で燃やすのが一番簡単な方法だが、炉内の温度を下げる為、
完全焼却されないまま、埋め立てられてる

そんな、生ゴミもバイオ処理すれば、リサイクルしてバイオガスの生産が出来きる

政府は、リサイクル率を上げる都市政策を取っているので
今後、生ゴミ処理場建設は増えて行くだろう

中央政府が、生ゴミ処理場に対して補助金を出すか?出さないかに掛かっている

生ゴミのTOPは、ケイソウトクAが日2400t
首創環境が、総受注しているのが日2530t 稼働しているのが日760t

日1000tを超えている企業が、4社しかいないのが現実
中央政府から、ゴミ発電所と同じ様に補助金が出る様になれば・・・・

山西省普中市の生ゴミ処理が、PPP第3期モデルになっている
何時、政府が補助金を出す事を決定するかはわからないが、
ゴミ分別をする様になったから、ゴミ発電所を同じ様に補助金が
出る様になると・・・市場は、見ている

これも、補助金が出て完成してから言え^^;;
補助金が出ないから、地方政府の負担が大きくなり北京や上海でも足らない

PPPで申請して、政府からPPP補助金を貰う位しか現状方法がない
申請して、1年間進展がないとPPPから外される等の期限付きの為、
地方政府としては資金繰りは厳しい

首創環境が、2015年からやり続けて来た事が、
徐々に政策と噛み合う様になってきている

まだ、時間が掛かるが、何時かファンダメンタルが株価を抜く

805?:2019/07/20(土) 00:52:59 ID:klNZHtZw0
POSITIVE PROFIT ALERT ん・・・決算修正するのかと思ったが、
POSITIVE PROFIT ALERTを出したな

減損処理分 5800万RBM+持ち分関連 1060万RBMの 
6960万RBMが増益要因

この程度の増益では、焼石に水

昨日の湖北省潜江市生态循环产业园项目 ・・・2020年末の完成予定と出ている
2022年末の決算にプラスになって出て来る

減損処理分を取り返しただの、持ち分関連の裁判で取り返したは、
2018年に上がる数字に戻ったに過ぎない

それよりは、湖北省潜江市生态循环产业园项目が2020年末に完成の方が
余程材料になる

BOT+BOO形式だから、20年はBOTでその後は、運営+メンテナンス契約になる
長期間にわたって金を生み続ける事が出来る

PPPは、契約期間終了まじかにBOOに契約しなおす様になると思う
契約期間が終了したので、全てお返ししますと言われても、
運営出来ないとな・・・

運営 + メンテナンスを含めて再契約を結び直すようになる
30年を超えて運営するプロジェクトも出て来る

年内 後5つ取れ

806?:2019/07/20(土) 18:57:47 ID:klNZHtZw0
news.mynavi.jp/article/20190719-862378/
最新版!年代別二人以上世帯の平均貯蓄額は?
60歳退職に向けて、色々考える為に色んなサイトを見ているが、
これ、面白いなと思って

60代 金融資産を含む世帯預金 平均2400万 中央値 1500万
ん〜 平均でも、こんなに少ないとやばくない?

厚生年金の2018年平均 (月)男 16万 女 10万

年金定期便を見ても、55歳年収700万代だと まだ月12万にも届いていいないwww
どうやったら、月16万になるんだ?

月16万円の厚生年金を貰うて、55歳で年収1000万を超えていないとないのでないか?
55で年収1000万です・・・そんな、奴はそんな多くないと思うけど^^;;

年金何て、夫婦で年200万だと割り切っているから良いんだけど、
足らない分は、自力で投資でも貯金でもして穴埋めして人並みになれば良い

金融資産を含む世帯預金 平均2400万でも少なすぎるでないかと思うが・・
中央値は、1500万は・・・><

金融資産を含む世帯預金が少ないのなら、年金が多くないといけないが、
月16万の年金貰うて余程の高級取だよ^^;;

自分らの親の代は、年収600万位で月16万以上あったとおもうが、
昭和36年以降生まれは、そんな事あり得ないから^^;;

年金ていきびんを親に見せたら、こんなに少ないのかと言われたwwww
一度も、働いた事のない専業主婦が年100万もらっている^^;;
38年働いて、年140万だと言って笑った

バブルの時代を、会社員を遣っているから平均年収が今の時代と違うし
50代で1000万の年収は、1970年代も今の時代もいる

1000万に到達するまでに掛かる時間が、遥かに短いから平均年収がグイと上がる
年金の設計も、当時の市中金利の7.2%等が基準になっている・・

今の、80歳以上から見れば、こんなに少ないのか?と絶句するw

自分達の親世代ような年金は、もう不可能だて事だ^^;;
専業主婦で、家に入れるのも自分達の世代が最後だろう

子世代には、夫婦とも働きが普通になる
低金利時代だから、仕方がないだろうな・・・

金融資産がない世帯預金 60代平均1849万 中央値 1000万
中央値の1000万は、途中で預金が尽きてマイナスになる

生活レベルを平均並みにしてそれ以外の金を使わないで節約に徹する
そうしないと、途中で資金切れになる

晩婚化だと言っているが、60歳でローンがあろうものならもうお手あげ・・
晩婚化で、子育てが終わるのが60歳半ばまで掛かるから65歳で退職されると
預金する暇がないから、70歳まで正社員で働かないと・・・

子供の手が離れて、初めて預金出来る様になる
手が離れたら即無収入だと、生きていけないwwww

晩婚化が進む程に無理が多くなるんだろうな・・・

年金が夫婦で200万 一体幾らの配当を貰えば良いのか?
人それぞれ、生活レベルが違うからそれに、合わせた金額を

営業CF + (手法は、皆違う・・どうやって増やすか)
投資CF - 
財務CF -

家計を、これにすれすれば金は残って行くwww

807?:2019/07/20(土) 21:39:03 ID:klNZHtZw0
ねんきんNETのID取り寄せて、今の所得で60歳まで働いた場合の見込計算をしたら、
良くもなく悪くもなく、全てが日本の平均値にいる^^;;

首創環境 贈与始めているからこれから先何処まで成長しても一向構わない
自分の手元に無ければ、問題ない

都市部の汚染企業を移転させる為に、全土でアホ見たいな数のエコ団地建設計画がある
それが、2030年までにギューギュー詰めで計画されている
羽近平に、異変でも無い限りエコ団地建設と企業移転政策が転換する事は、起こりえない

エコ団地建設を請け負っている北京の非上場企業ですら、45のエコ団地土木工事を請け負っている
中央企業共が100とかの数では済まないと考える

土木工事だけで、10〜30憶RBMの間の投資額が多く120憶RBM何て奴もいる
中央企業からすれば小さな仕事だが集めたら、それなりの金額になる

GDPを支える事はなが、40社程度の環境企業を支えるにはお釣りがくる
上位7社で固形廃棄物市場の80%を受注しているのが現実だから^^;;

各省がだしている計画が、2019〜2030年までの計画を発表している
2030年までに、俺はこれだけ作りますよと言っているだけで、
 ・資金不足で、延期されるかもしれないし
 ・住民の反対運動で、頓挫するかもしれないし

この2点さえクリアーしたら、計画通り建設される
出来るかできないか、わからないが計画数はそんなに必要なのか?て位ある

この国は、何をしてもそんなに必要なのか?て数を計画しては、
資金不足になり遅れるのが何時ものパターンだから・・わからない

最終企業が、受注したものは確約で建設される

808一皿300円:2019/07/21(日) 11:12:22 ID:OV5yGd4k0
?さんこんにちは。

>羽近平に、異変でも無い限りエコ団地建設と企業移転政策が転換する事は、起こりえない
66歳にしては老けているなという印象があります。
ここは良さそうな気がするんですが習近平の健康寿命ってあとどれくらいなんだ?
と考えることはあります。
その時は中国株自体の比率を減らす必要があるのかなと。
首創環境の2023年ってその意味でちょうどいい時期かなと考えています。

809?:2019/07/21(日) 14:29:11 ID:klNZHtZw0
業種業態によっては、撤退も必要だと思います
中国全体が悪い方向に向かっているが、全部が悪い訳ではない

悪い方向に向かっている原因は?

共産党保守派は、地元に補助金を落としその金を吸い上げる事しか考えていない
その為に、羽近平の改革は厳しい場面になっています

構造改革は、事実 難航しています

計画はぶち上げるが、資金不足でインフラが前に進まない
結局、どれをとってもまともに最後まで完成しない
インフラを増やしても効果が無く内需が、落ち込んで来た

改革派と保守派とのせめぎ合いが続いています
腐敗運動が厳しい為、保守派も負けると「殺される」
殺される前に、必死に抵抗します

客観的に、内需が落ち込んだ原因としては、これでないかと考えています

羽近平が、地方の保守派を撃破して構造改革を大躍進して内需を盛り返すかもしれないし、
保守派に敗れ、更に混沌とするかもしれない

米中貿易摩擦 ・・ITを狙い打ちしており内需関連には、関係ない話

内需の落ち込みと、米中貿易摩擦を、一つに盛って説明するには無理があると思います
タイミング的に同時に起こってしまい、もう終わったて印象になりますが、

2つの問題は、原因が違う為対処方法もそれぞれ違うと言われています
本土の方の、偉い教授や有名人が色々解説している受け売りです。

そんな中でも、共産党の3大累戦 「格差/貧困/環境」問題 

党が、全責任を持って取り組むと言ったのは、「格差/貧困/環境」問題
羽近平が、倒れても3大累戦は次の党首にも引き継がれる永遠のテーマです

保守派と改革派がせめぎ合って財政問題が決着しなくても、「格差/貧困/環境」問題は遣るんです
病院や高速道路/鉄道のインフラを遅らせても、「格差/貧困/環境」を最優先で遣る

首創環境が、良いととか悪いでなく、環境問題は共産党が責任をもって取り組む課題です
3大累戦 「格差/貧困/環境」問題 と言いながら、次々に起こる問題で
前に進まないかもしれないし

そんな、物は誰にもわからないし 正解も無いし 決めるのは自分ですw

810?:2019/07/21(日) 16:14:29 ID:klNZHtZw0
www.mengjin.gov.cn/html/1/m/151/164/431/437/37156.html
洛阳城市矿产资源循环经济产业项目
洛陽都市鉱物資源循環経済産業プロジェクト

危険廃棄物焼却と埋立プロジェクトを新規受注だが、
河南省洛陽市孟津県より指名を受けていた

河南省洛陽市孟津県から、建設しますよの計画も発表されていないのに、
環境影響評価1次が発表されると同時に、首創環境がBOTで受注している
事を知った・・・

今回は、危険廃棄物焼却処理 + 医療廃棄物 + 埋立
先では、生ゴミとヘドロ処理と建設廃棄物が追加される

河南省18市の内、9市で受注している 

7月に入ってから、3つ目だ・・・嫌々・・・又、受注のペースが上がって来た
13次5の終わりに向けて駆け込みが、増えている

811?:2019/07/27(土) 01:07:05 ID:klNZHtZw0
何を遣っているのかね・・・何を、上下に長い髭を出して・・
売り買い大交錯状態・・・頭おかしいんでないか?

3大累戦 「貧困,格差,環境」

2018年7月に羽近平が環境宣言で環境問題を共産党の第一政策として宣言し、
末端の共産党員にまで環境問題を勉強しろと指示を出した

「累戦」 累々と戦う 勝つまでこの戦いを辞める事は無いと宣言している
羽近平が、倒れても共産党が存在する限り戦えと指示し、
永年 共産党の取り組むべき最優先課題と決議している

誰がTOPになろうと「貧困、格差、環境」対策は永遠に共産党の
最優先課題として引き継がれる

これが、方向転換する時は、中国が共産党一党支配で無くなる時しか政策転換はあり得ない
狩猟民族共、余りに国策を無視し過ぎだろう

環境企業 1 中央企業 2 中央企業系 2 500強企業系 これで、5社ある
先進国では、上位5社で市場シェア80%

中国が、欧米/米/日本等の先進国と同じ市場形成をすると考えるなら既に5社ある
専門研究機関は先進国と同じ道を辿ると言っているが、
証券会社は、小型国有/民営を持ち上げる

これを、どう考えるか?

思うが証券会社は、今が良ければ、先の事等どうでも良い^^;;
悪くなったら、売れば良い

小型株の方が、都合が良く株価が上がれば、何でもいい・・
専門研究機関は、1 中央企業 2 中央企業系 2 500強企業を重要視している

先は、まだまだ長いから 上位5社でシェア80%になるのは数十年先の話だが、
両方共通なのは、資金調達が潤沢にできるを重要視している

金が集められない = 受注しても不安定

今は、国有企業は資金調達は、民営よりも優位・・

光大とBEウォーターを除くと、
何処も当期利益はカンベスト/カラン環境Aが7憶 
後は、4〜5億が数社  

後は、それ以下・・150%増と言っても、1憶に届かない小型企業が大半

発行数が少ないから、EPSは上がった様に見えるが、4憶程度の利益何て、
3〜4の建設が重なると、全部投資CFに回しても追いつかない

どうしようもない為、借入金で賄う
借入が出来ない企業は、受注もしない

単純にEPSだけを比較する話ではないと思うが、証券会社はEPSが全てだww
受注額は、見て見ぬ振りをする

小型株の方が、証券会社が押すには都合がいいのだろうと思われる

今、借入が出来ないのが問題・・・此処を上手く遣っている奴は、
受注も増え続け、建設もピークになので、年間20〜30の建設が
続いている

年4つの完成と年20の完成だと、2年後の利益額は・・・そりゃ・・
年20完成させて、その金を持って次の20の建設に掛かるから

年4つの完成して、その金を持って次の投資に振り向けても4つしか出来ない

EPSが全ての証券会社共・・この差を丸っきり無視してくれるが・・
その代わり、借入金は増え続けるけどwww

豊富な資金量で 1 中央企業 2 中央企業系 2 500強企業系の5社が、
最終的にWINだと思うんだけど

証券会社が推薦する企業が、此れから先、長く継続して成長出来るか?
に対して、疑問に感じていている

812?:2019/07/28(日) 00:09:40 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20190722/994199.shtml
首创环境:垃圾分类政策的积极践行者
廃棄物分別政策の積極的な実践者

こんなタイトルの記事が、中国环境报 から出されている

1.前端垃圾分类投放 フロントエンドごみの分別
北京市朝阳区劲松社区运营的垃圾分类试点项目
北京市朝阳区松社区のゴミ分別プロジェクトは、全国の何百もの政府機関、企業そして協会から
研究と検査を受けて、中国で廃棄物選別を促進するための貴重な実際的な経験を提供しいる

北京市朝阳区松社区・・朝阳区の人口は171万人で、その中を更に区分けした・・20万人位の区
そこで、GPSとIT化によりゴミの完全な測定と移動の監視を実現し、
オンラインおよびオフラインでの廃棄物資源の一括管理を実施している

このプロジェクトに対して、全国から何百もの政府機関、企業そして協会から研究と検査を受けている
何百もの政府機関から研究と検査を受けている割に現在、受注しているプロジェクトは、17しかない
それだけの政府機関が研究しているのなら、今後 この分野が・・・まあ、な・・

二、中端垃圾分类收运 ミドルエンドごみの分類と輸送
首創環境は、家庭生ゴミ収集車と外食産業から出る生ゴミ収集車を持っている
家庭用の生ゴミと外食産業からでる生ゴミの処理は、違う処理をされている

家庭用の生ゴミは、焼却後 肥料等にリサイクルする
外食産業からでる生ゴミは、バイオ処理してバイオガス生産を行う

違う2系統の生ゴミを、収集の段階から分けている

有害廃棄物収集車など、さまざまな種類の業務用ごみ収集車は、
廃棄物分類方針に基づく分類および輸送要件を十分に満たすことができる

ゴミ収集車も、家庭用の焼却ゴミと生ゴミ2種と企業からでる有害廃棄物用と・・
複数のゴミに対して、対応できるだけの種類の収集車を持っていて、
それを、地域に対しそれぞれ導入するウェートを変えている

ゴミ収集の段階で、分別できれば中間処理が必要無くなる

三、末端垃圾分类处理 最終ゴミ分別処理
ゴミ発電所/生ゴミ処理/有害固形廃棄物とそれぞれの最終処理場を持っている

川下〜川上の産業チェーンを構築

その内、日の目を見るだろう・・・長い目で・・

首創集団が、三峡ダム集団(中央企業)と戦略協定を結んだ
調印式には、北京キャピタルと首創環境CEOも参加している

三峡ダム集団傘下の環境企業は発電所は作れても、その他の事は出来ないから
エコ団地での総合環境としての展開は、出来ない
それで、自分が持っているプロジェクトに首創集団を引き込んだ

先々で、首創環境と三峡ダム集団傘下の環境企業の間で、合弁企業を設立して
発電所は、三峡ダム集団がその他は、首創環境が請け負って、2社でエコ団地の
受注を拡大していく事に発展していく

発電所を単独で建設運営出来る企業は27社あるが、トータルで出来る企業は4社しかない
トータルで提案出来ないとシェア獲得競争から脱落するから、足らない所は他社を巻き込んで
合弁企業を設立して、参加させて受注した方が早い

これから、他のカテゴリーをR&Dしている間に・・・負けてしまう
徐々に、強強が合弁企業を設立するパターンは増えて行くと思う

国有と民営が、合弁企業を設立するのはあり得ない
国有と国有 それも、規模が同じ位の企業同士が協力し合う

下位の企業と、協力する理由なんて無い

資金調達力のある者同士が、協力しないと片方が、
資金調達できない場合は、両社が共倒れになる

戦略協定が、合弁企業設立に発展するまでに・・10年は必要ではないかと・・・

それでも強強が、引っ付く時代に入っている
忘れた頃に、結果が出て来る・・・

813?:2019/07/28(日) 08:50:08 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201907231340889423_1.pdf

本土の証券会社共は、ズラズラと企業を持ち上げワーワーと書き立てる
殆どの企業は、単純に箱物を作っている小型企業だけ

ゴミ分別が法律化した事で、効率が上がり箱物を作っている企業が恩恵を受ける
単純に、これが成長のロジックになっている

何時も思うが、一体だれが?ゴミを分別して収集してくるんだ?

ゴミを分別して収集・・・>これが出来る企業を政策的に過去育てて来たのか?

本土の証券会社共が言っている事は、本当にバカげている

多くの小型企業は箱物投資に頼っている為、赤字に転落する
成長どころか将来、倒産の危機を多くの企業が迎えるが自分の考えだ

本土の証券会社共のが言っている様な、パラダイスは起こりえない

風電しかり、風電を作りましたが電気を送る送電線がありません
だから、赤字になりました><

箱物を先に作ったから、多くの企業が恩恵を受けたが、
その後は、赤字垂れ流しの唯の巨大風車になっている

それを、過去から永遠に繰り返している

きっと、ゴミ発電所も最終的には同じ道を唯って行くだろう
この国は、何度でも同じ失敗を繰り返していく

同じ頭の奴が、先頭を走って計画を作っているのだから、変わりようが無い

814?:2019/07/28(日) 18:51:36 ID:klNZHtZw0
news.tv-asahi.co.jp/news_international/articles/000160578.html
北京のゴミ分別キャンペーンの日本でのNWES
凄いからwww 

www.mengjin.gov.cn/html/1/m/151/164/431/437/37156.html
洛阳城市矿产资源循环经济产业项目

エコ団地のゴミ発電所は首創環境以外の企業が受注済で
新設の新焼却ライン建設・・年3万t + 年2.6万tの埋立地に対する評価が出ている

年3万tの規模であれば、江苏省扬州市危险废物焚烧项目と同じ、
危険廃棄物プロジェクトだと思われる

処理廃棄物は、医療廃棄物専用ラインを新規で建設すると思われる

このエコ団地では、建築廃棄物+生ゴミ処理+汚泥処理を建設する計画になっている

ゴミ発電所は他社が受注しているが、医療廃棄物+生ゴミ+建築物リサイクルは
首創環境が遣る見たい

誰かわからないが、このプロジェクトに参加している奴が、
自分では医療廃棄物+生ゴミ+建築物リサイクルは出来ない為、
首創環境を巻き込んで、このプロジェクトを受注しているようだ

恐らく、河南省の投資平台の河南城発展と首創環境の間で、
合弁企業を設立するのかな?

河南城発展の子会社カナンジョウハツカンキョウAは発電所の運用経験はあるが、それ以外はない
河南城発展とエコ団地開発に関して、戦略協定を結んでいる

河南省のエコ団地の交渉は、河南城発展が行う事になっている

ゴミ発電所は、河南城発展の子会社に受注させるがそれ以外は、
首創環境お願いて形なのかな?

カナンジョウハツカンキョウAとは、発電所入札でぶつかっては、負けている^^;;
発電所以外は、お願いなら割の良い話でないかな?

エコ団地の発電所だけを遣ります、後は知りません
そんな、話は通らない

河南城発展が参加している、河南省でのエコ団地がどれ位あるのかはわからないが、
河南城発展は、河南省が設立した河南国資企業だから河南省で一番、影響力があるのは
間違いない

河南省で、首創集団が過去から直接関わっている市/県のルートと
河南城発展が関わっている市/県のルートの両方が使える様になっているかな?

洛阳城市矿产资源循环经济产业项目は、入札に参加した事はないし、
首創集団が戦略協定を結んでもないのに、いつの間にか子会社を設立して
何時の間にか参加している

今までにない、プロジェクトへの参加方法になっている
何も、分からない間に、いつの間にか参加している^^;;

全ての交渉は、河南城発展が遣っているからわからないよ

815?:2019/07/30(火) 21:17:12 ID:klNZHtZw0
利益剰余金がプラスになるのは、2021年まで掛かりそう・・・
過去の累損が、大きいすw

PBRが1倍を超えるのは、2024年までかかるかも

816?:2019/07/31(水) 22:43:27 ID:klNZHtZw0
news.bjx.com.cn/html/20190731/996717.shtml
垃圾分类收费制度如若普及,再启动取消或下放中央对焚烧发电的补贴事宜。
ごみ分別料金制が普及すれば、中央政府は焼却と発電のための補助金を取り消すか、分権化するでしょう。

ショッキングな内容です

焼却と発電のための補助金 = ゴミ発電所建設の為の補助金を指している
今、ゴミ発電所が次々と建設されているのは、建設の為の補助金があるから

ゴミ分別の為の資金を、1世帯当たり年間300元を徴収しようと言う動きになっている
徴収した金は、ゴミ取集の為の補助金に回される

これに付いて2種の見方が書かれている
1.中金証券は、ゴミ分別が浸透するとゴミ発電所の利益が8-15%UPすると試算している
今でも、当期利益を20%程度で設定しているのが更に、8-15%UPすれば、
ゴミ発電所は、ボロ儲け

2.業界は、ゴミを分別する事で焼却されるゴミ量が減る為、そんな甘い見込みにはならないと言っている
しかし、焼却されるゴミ量が減ったとしても、分別する方がメリットがある

焼却されるゴミ量が減る・・・・・> 本当に、今の容量は必要なの??
この場合、建設の補助金を半分にされ、ゴミ取集への補助金を増やすて見方をしている

発電所しか遣っていない企業の成長は、一気にトーンDWし、
逆に、ゴミ取集を遣っている企業の成長が一気に吹き上がる

当面、2025年の重点都市の46市の県級までのゴミ収集システムを完成させる
これで、固形廃棄物市場は3000憶市場に拡大する

3000憶 (ゴミ発電所 1000憶 ゴミ収集/生ゴミ/工業用廃棄物で2000憶)
発電所建設は、政府に握られている

長期的にはゴミ発電所だけでは、生き残るのは楽でない見たい
結局、総合企業が長期的には一番安定する

定西市安定城乡生活垃圾收运项目・・・・ゴミ収集プロジェクトを受注した

子供に、全数譲渡するて事は、これから先も売らない・・・60年 80年先も売らない
長い間に業界も右往左往するが、その間を安全に通り抜けれるのは総合環境企業

ゴミ発電所が衰退しても、生ゴミがあるし、建設物リサイクルがある
それが、飽和になっても、ヘドロからメタンガスがある
それが飽和になっても、埋立地からメタンガスを抜き出しがある

今、持っている技術を複合化して新しい市場を作れば良い

50年後 80年後 まで、生き残れるか?市場競争に巻き込まれ馬郡に埋もれるか?

それは、わからないが

遣っているカテゴリーが広ければ、生き残れる確率も上がる

当面は、BPS1倍になるまで・・・何とかしろよwww

EPSは、上がるがBPSが追いつかないから株価上昇の頭は、当然抑えられる
PBR2倍まで買い上げられるのも、想像しずらい

EPSにサヤ寄せするのか?PBRにサヤ寄せするのかわからないが、
業界は、PBRにサヤ寄せしているよな・・

PBRにサヤ寄席するて事は、BPSに大きく影響を受けている
それなら、時間しか解決しようが無い

BPSが1倍になるまで、PRE6〜8倍が妥当でないかな?
PRE6〜8倍で推移するなら、配当で余分に買えるんだろな・・

BPS1倍まで、後10年掛かるかも・・・その間、PRE6〜8倍なのかな?

劇的に、借入金を返済すればBPSも上がるがこれから、先借入金が減るとは思えない^^;;
新株発行・・・首創集団が株式の売り出しを行わないと宣言している

残された手法は地道に、利益を積み上げて行くしかない

817?:2019/08/01(木) 22:31:30 ID:klNZHtZw0
河南省新郷市の建設周期が出た

ゴミ発電所が、2020年12月完成予定(第1期分1階部分の建物が、先月完成)
危険廃棄物も、2020年12月完成予定(6台の大型機器で、土を固めるている)

発電所が、2020年4月から第1期分の1500tが完成して試運転に入る
危険廃棄物も、2020年末に完成する

山東省
山东省淄博市临淄区危险废物综合利用及处置中心项目
2019年9月完成が、12月末に変更されている><

河南省三门峡市
三门峡市陕州区产业集聚区・・危険廃棄物処理プロジェクトがやっと動き始めた
2014年に戦略協定で受注している・・5年・・・忘れた頃にやっと動き始めた
処理場は、他社で埋立地を首創環境が請け負っている

2019年末までの完成が4で2020年末までの完成は、恐らく15の合計19だろう

2018年末の固定資産が、105億 2019年末までの総投資額が80憶
この25憶の差が、恐らく2020年の投資額になるんだろと考える

本土のサイトだと、固定資産を完成した固定資産と建設中の固定資産を分けて
表示してくれるが、香港基準だと何処までが完成で、何処までが建設中の
固定資産か、良くわからない

建設中の固定資産を仮固定資産的な言葉で区別しているから、一目瞭然でわかるが・・
香港の場合は、固定資産 - 総投資額 = この差が建設中て事でないかな?

2018年の固定資産が104憶 - 総投資額が52憶 = 52憶が建設待ち
2019年の総投資額が、30憶見込み

2020年も、投資が22憶残っていると考えるのだろう

2019年決算書の固定資産が、幾らになっているのかはわからないが

2019年決算書の固定資産 - 総投資額(80憶)+2019年建設待ち分(22憶)が
2021年の投資金額になるのでないかな?

2019-20年の投資額は、50憶になり13次5末の完成が、105憶でいいのかな?
完成が100憶超えは、結構な規模だと思うけどな

2021年以降も、20憶以上の投資が続けば、2023年には160憶の投資は出来るのでないかな?

無職になるのは、2024年1月・・後、4年半・・行けるのでないかな?

淡々と2024年1月に日本株を全売りして、中国銀行に乗り換える
自分の年金は、夫婦で年286万円見込み

2018年の60歳以上の夫婦世帯の月平均支出が26万円の年310万円
310万 - 286万 = 24万が平均よりすくない

24万 X 寿命25年 = 600万が不足・・・600万は会社員の平均的不足額

これなら、
310万 - 210万 = 100万 X 20年 = 2000万不足になる

国民年金を40年払えば、専業主婦が70万 
厚生年金の2018年平均が140万

合計 210万円で 2000万不足する
2018年の年金支払いの平均で行くと、確かに2000万不足の数字は出て来る

年間310万の生活が、妥当なのか?贅沢過ぎるのか?

年間210万円で生活するには、月17.5万円
60歳以降の生活損益分岐点が、月15万円だからギリギリ・・・

此処まで生活をダウンサイジングすれば、生きていける
17万円に、家賃だのローンだのがあれば・・・・

今の、家の月の生活費は、15万円と言っていた
そこに、TVが壊れたエアコンが壊れた等が入ると増える

最低180万 130万が突発的な出費に対応する資金て事になる

それなら今の預金は、何時使うんだ><

そんなアホな・・・相続税を払う為に、爪に火を灯して生活しているのかwwww
人並み以上に、贅沢は必要ないが、指を加えて税金だけを取られるのも面白くない

30年先までの、営業CF見込みを先に把握するのが先決で対策は、その後だ

余裕があるなら、子の老後資金まで残して遣れ^^;;

818?:2019/08/02(金) 08:55:59 ID:klNZHtZw0
www.bit.edu.cn/xww/zhxw/170460.htm
北京理工大学产学研合作签约仪式举行
北京理工大学産業研究所と共同研究関係の調印を行った

涉重危废的微生物资源化利用新技术研究,实现了有价金属的高效绿色富集和剧毒金属的高值材料化制备,
为金属基失效材料和高毒性涉重危废的全谱、绿色、高值资源化利用开辟了一条新的途径,
此次签约标志着我校危废资源化处理技术走向市场。

全くわからない分野で協力を行う
使用済み材料/有害廃棄物に微生物資源を使用するための新技術の研究に焦点を当て研究をしている
金属ベースの公害材料である有価金属の高効率グリーン濃縮および高毒性金属の高価値材料調製を開発した
毒性に関連した有害廃棄物のフルスペクトラムで環境に優しい、そして価値の高い資源利用は新たな道を切り開た

何の?こっちゃ?・・・微生物資源を使った廃棄物処理は、生ゴミ等で使用している
それを、金属ベースの高毒性金属で使い無害化するて事見たい・・・

新しい、工業用危険廃棄物の無害化処理技術を手に入れたて事かな・・

既存の技術 + 新しい技術を加えて = 新しい市場を創造する

北京理工大学産業研究所と首創環境技術の技術者が、共同でリサイクル資源の
活用方法の基礎研究を行うて事で・・・

北京理工大学産業研究所て所が、味噌でないかと思う
北京市立大学と北京国資企業で共同でR&Dをさせるて事だと思う

北控水務が何故、これ程発展したのか?

E20 北京市環境研究所の研究員の8割は、北控水務の研究員
産官研究員が、参加して環境に関するR&Dを行っている

E20が、中央政府直轄の公式機関以外では国内最高水準
北京市の環境問題への取り組みは、国内TOPで産官研究員を
集めてR&Dをしている

北控水務の強さの元は、何? E20・・・北京市環境研究所
北京市環境研究所の要所を、北控水務の研究員が独占している

産官一体で取り組んでいるのだから、その辺の民間企業が技術面で
北京国資企業に逆立ちしても敵うわけがない

首創環境技術との基礎研究協力大学が、増え続けている
何十年後には、基礎研究が実を結ぶんで無いの・・・

微生物資源による有害金属の無害化・・・良さそうに聞こえるんだけどwww

katosei.jsbba.or.jp/download_pdf.php?aid=27
植物の生物機能を 用いた金属回収技術
コケ植物を用いた金属回収技術の開発と展望

バイオと組み合わせて金属回収を行う為の基礎研究で、
協力し合うて事なんだろ・・・

ど素人の次元を、遥かに超えて何を言っているのやら??

819?:2019/08/02(金) 21:43:12 ID:klNZHtZw0
finance.eastmoney.com/a/201907301191922237.html

山東省済南市を例に取って、ゴミ分別がゴミ発電所に与える影響を書いているが、
結論的には、分別する事で焼却量が減るので発電量も減る為、利益率は悪化する

2018年度の例だと、
ゴミ発電所で売上10.19億RBMだと営業費用はわずか3億8,700万元で
売上総利益率は62.05%になるり運営上の経費何て、殆ど掛かっていない

本来、利益率はクソ程高い筈なのに、建設費と金利支払いで台所は火の車

無理しないで、受注ペースを落とせば、本来クソ程利益が出る仕組みになっている
クソ利益率が高いから、無理して受注を借入金で抱え込んで首が回らなくなって自滅する
全体が、建設計画をトーンDWすれば、何処の企業も今の様な倒産の危機に追い込まれる事は無い

2016年に羽近平が、全土に計画を前倒せと指示を出したから、忠実なる政府は、
計画を前倒してこれでもかて位、建設計画をぶち上げるから、各社がとんでもない
受注額に膨れ上がって、上場企業ですら資金繰りの悪化で倒産の危機に追い込まれている

全土に計画を前倒せと指示を出した影響は、止まっていない 
忠実に、今でも政府はこの指示を守っている

ただ、ゴミを分別収集する事で、業界がターニングポイントを迎えている
この文では、焼却ゴミと生ゴミを分ける事で、焼却ゴミが減るので、
今のような、高い売上総利益率は維持できないだろうて見込み

ゴミを分別収集する事で、何がこれから起こるかだけが分かっていれば良い

悪影響を受ける奴もいれば、超追い風になる奴もいる
必ず、裏と表がある

820?:2019/08/03(土) 22:00:49 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201907291341533600_1.pdf

我们对关注的 72 家环保公司 2019 年半年度基金持仓情况进行了梳理,2019 年半年度环保行业基金持仓总市值为 11.68 亿元,
相比 2019 年一季度环保 行业基金持仓总市值 18.39 亿元下降了 38.3%。
2019年の半年ごとのファンドポジションにおける関係する72社の環境保護会社のポジションを見直した結果、
2019年の環境保護業界ファンドポジションの時価総額は11.68億元で、2019年第1四半期の環境保護業界ファンドポジションの
時価総額18.39億元で前年 38.3%下回った。

ゴミ分別条例が、首創環境の壮大な成長ストリーに繋がると言っても、
嘘臭いと思う人もいれば、その通りだと思う人もいる

風が吹けば、桶屋が儲かる的なはなしで、

ゴミ分別条例からゴミ収集システムを結び付けてエコ団地を結び付けると、
国有大手の総合環境企業が優位になる

訳の分からない話にしかならない^^;;

環境専門サイトは、この訳の分からない話を基に書いている
世の中の殆どの素人では、サイトが言っている事は理解不能だと思う

単語は、ゴミ分別条例 ゴミ収集システム 総合環境企業 の3つの単語を、
組み合わせてそれぞれが、見解を書いている

不親切にも、ゴミ分別条例 ゴミ収集システム 総合環境企業を繋ぎ合わせては書いてくれない
ゴミ分別条例と言えば、これを長々と書き続ける・・・

ど素人に向けて、発信しているわけでないから、それ位わかっているでしょで
書いてくれるから・・・不親切極まりない

証券会社は、自分達の都合で書くし・・・専門サイトは、これ位知っているでしょを前提に書く

どっちも、訳が分からないwww

環境専門サイトの方が、本土の証券会社共がこじつけている話よりは、
100倍説得力がある

ゴミ分別条例 ゴミ収集システム 総合環境企業の3つを
組み合わせた時、証券会社共の推奨理由は理屈が全く合わない・・・

話は、関係ないが
www.youtube.com/watch?list=RDUnmY9n6PQjk&v=UnmY9n6PQjk
お姉さまの新曲が公式サイトにUPされた

今年は、全国10市のコンサート 自分の所も、10市なら入るだろう
東京まで、行かなくて良いから楽・・

www.youtube.com/watch?v=k2QtgkpWeuU&list=RDUnmY9n6PQjk&index=3
島津亜矢が、お姉さまの歌姫をカバーしているが・・・

高音で歌ったのは、お姉さまが38年前のツアーで歌っただけでそれを生で見ていた
その後、夜会の為、ボイストレーニングしてもう高音は出ない

高音の歌姫は、かなり感動した・・カバーする人がいる事にも驚いたが

www.youtube.com/watch?v=_S1uN1bULCQ&list=RDUnmY9n6PQjk&index=5
誕生もカバーしている
お姉さま以外が、誕生を歌う事を想像した事も無かった・・

誕生の2番を、自分の葬曲にしてくれと嫁さんと子供に頼んでいる
それも、EAST ASIAに収録されている誕生で・・
色んな、バージョンがあるから間違えないで、EAST ASIAの誕生ねww
一番好きな曲で、最後送り出して^^;;

何か、今日は新曲が聞けたから機嫌がいいwww 単純・・・

821?:2019/08/04(日) 13:05:41 ID:klNZHtZw0
style.nikkei.com/article/DGXMZO47902210Z20C19A7000000?channel=DF280120166569
利回り5%「高配当株ファンド」のレシピだって
日本でも利回り6%超えはJT等があるんだ・・

国内は、みずほFGに全部集めるのも手だなと前から思っていたが、
それ以上に配当利回りが取れるならそっちの方が良いwww
何より、日本語で書いてあるから読むのも楽だ^^;;

6%以上の利回りなら500万突っ込んで、30万配当貰えば、確定申告すれば27万残る
為替ノーリスクだし、今後も株価は上がらないだろうし

12年で2倍 20年で3倍 30年で6倍

少なくても、会社のクソ配当は1.5%しかない><同じ金額で、JTだと4倍差がある・・・クソが
会社辞めたら、即全売りする

JTが6.4%ならプレミアムリスクを乗せると、中国銀行なら10%欲しい^^;;
買値の10%の配当は、中国銀行だと2hk$前後で買わないといけない

日本の配当利回りが、此処まで上がっている事を知らなかった・・思い込み

ゴミ分別条例 ゴミ収集システム 総合環境企業を繋ぎ合わせてみる
安西市安西区のゴミ収集オペレーションを首創環境のオペレーションに乗せ換える事が決まった

ゴミ分別して、 焼却ゴミ バイオ処理するゴミ 不燃物に分ける
今までは、焼却ゴミ バイオ処理するゴミは一緒に燃やしてしまえで遣っている
今のオペレーションでは対応できないから、首創環境のオペレーションを導入する

燃やすだけなら、ゴミ焼却発電所だけで良かったが、分別すると
       ↓ ↓
焼却ゴミ・・・ゴミ焼却発電所
生ゴミ・・・・焼却処理とバイオガスの2種
ワラ・・・・・バイオマスの処理施設

ゴミを分別する事で、4つの別々の施設が必要になる
更に、建築物廃棄物リサイクル+医療廃棄物処理+廃家電+廃自動車

ゴミを分別するて事は、それぞれの処理に合わせた施設が必要になる
2008年にエコ団地の試験場には、それぞれの専門企業10社が集まり社会実験を行ったが、
今では、1社で8種全部をこなせる企業が現れて皆で仲良く分け合いましょうは、必要ない

最初の入口は、ゴミ分別条例からの収集オペレーションを持っている企業を
参入させ、最後まで1社にお任せする

PPPの規定では、基本的に1社で全部行うが、例外的に、他のシステムを導入した方が
良い場合は、それを認める・・・他社を途中参入させるには、優位点を証明しないといけない

本土のアンポンタンの一部の証券会社のロジックは、最初から違うだろ
此奴らの言っている事が、本当に理解できない><

ゴミ分別条例は、一業種に特化した企業に対しては、不利だろう?

当初の予想通り、皆で仲良く仲間を作ってやりましょうなら、有利になるが、
総合環境企業が拡大している中で、専門企業は衰退するに決まっているでないか

此奴らの、ロジックからは、総合環境企業の拡大を消し去っている・・・あり得ない><
自分達に都合のいい、ロジックを振りまいているだけ

主幹事だから、非難できないのはわかるが、時代の流れはどう見ても違うだろう

822?:2019/08/04(日) 23:40:31 ID:klNZHtZw0
首創環境成長の為の、ゴミ分別がどの程度まで浸透して来たか?

news.yahoo.co.jp/byline/nakajimakei/20190701-00132268/
mediachinatopics.com/2019/06/09/中国では「ゴミ分類」革命が起きているi/
ameblo.jp/sh-kurashi/entry-12465729022.html
www.rismon.com.cn/column/48_j.html
diamond.jp/articles/-/207459?page=2
www.afpbb.com/articles/-/3233835
www.iru-miru.com/article_detail.php?id=29891
www.yamaguchibank.co.jp/portal/special/asia/2018/dalian_06.pdf
www.jetro.go.jp/biznews/2019/07/df283ce6e9581830.html
news.so-net.ne.jp/article/detail/1804535/
news.goo.ne.jp/article/recordchina/world/recordchina-RC_724576.html
japan.zdnet.com/article/35139853/
36kr.jp/23042/

www.epochtimes.jp/2019/03/41556.html
中国でゴミの分類が浸透しない理由 専門家「業績を気にする幹部が原因」
こんな事を今、遣っていると更迭される^^;; 半年前までは、お咎めは無かった

ググってみても7/1日以降日本語での中国ゴミ分別関連がこれだけでて来た
AIやItoOの記事もチラチラある

今は、上海/北京/広東省が先行しているが、最終的に全省が条例を施行する
分別取集を条例化する為に、分別に対応したオぺレーションを導入しないと
分別収集出来ない

他省も、連日 2021-2030年行動計画を発表しているから、
オぺレーション導入は急拡大していく

14次5は、何処まで受注額を積み上げるか楽しみ

823?:2019/08/05(月) 21:27:16 ID:klNZHtZw0
昨日は、日本語の分別の状況をNETで見たが、
中文だと、日本語で出ている量の1000倍位ある^^;;

餐厨垃圾垃圾分类
生ごみ分別が、一番関心が高いようで、生ごみ分別に関する条例や
罰金、処理場の不足問題等のタイトルが、これでもかて位ヒットする

それと、北京/上海/広東省の事しか日本語ではヒットしないがそんな事無い
凄い数の地域で、条例が次々と制定されてそれにともって、違反者への罰金も
設定されている

重点42市では、全市でゴミ分別条例が施行されて既に、動いているようだ

その中で、特に問題視されているのが、生ゴミ処理施設がない為、
焼却処理されている事への懸念が、多いな

家庭からでる生ゴミは、焼却処理して堆肥にする
レストラン等から出る生ゴミは、油を多く含んでいる為、バイオで分解して
バイオガスにリサイクルするのが、中国では一般の認識になっているが、

ゴミ発電所を建設する場合は、中央政府から建設の為の補助金がでるが、
生ゴミ処理場を建設する場合、補助金が出ない為、地方政府が自前で建設している

生ゴミ処理場建設が遅れている最大の原因

ゴミ発電所建設の補助金を削って、生ゴミ処理場建設への補助金に
充てるのでないかと言われている

レストラン等の飲食業が多い地域では、バイオでバイオガスを生産
家庭が多い地域では、焼却して肥料にリサイクル

地域によって、使い分けないといけない

首創環境の場合は、レストラン等の飲食業から出る生ゴミは、家庭用のゴミ収集ルートでなく、
業者と直接契約して、直接集める

レストラン等の飲食業から出る生ゴミと家庭用の生ゴミと明確に分ける必要があるそうだ・・
家庭用の生ゴミは、塩分を多く含んでいる為、分解処理がしにくい
レストラン等の飲食業から出る生ゴミは、油を多く踏んでいる為、焼却処理するのは危険だとの事

ゴミ分別条例により、生ゴミ分類の問題が浮かび上がって来た
生ゴミ処理場建設の為の、建設費補助金がでるのはそお遠い先でないだろな

ゴミ発電所の次に来るのは、生ゴミ処理場

首創環境は、生ゴミ処理で技術的にはTOPの実績を積み上げているし、
計画されている数も15〜17位持っている

生ゴミ処理に付いては、2016年にHSBCが注目していた

面倒だから、株価は上がらなくていい ・・ 
配当を0.05hk$早く出せる様に今建設中のを、早く作れ

株価は、0.3で良いから2023年決算で0.05配当をだせ ><
思うのは、0.05配当を早く出せる様に早く、完成させろ

今から、これだけ受注しないといけないて、話でない
今、建設中のを早く完成させて、フル稼働させれば良いだけ

次々と受注しているのは、完全プラスα 何時でも良い・・・><

824?:2019/08/06(火) 22:10:38 ID:klNZHtZw0
下がるのなら、下げたら良いのに^^;;
どうせ、決算前後になると業績並みに戻るわけだし・・

2021年まで配当もでないのだから
1年12ヶ月の内、10カ月が株価0.1で2ヶ月が0.3でいいんでないか?

10ヶ月の間、買い増しするから^^;;
中途半端に、上にも下にもいかないのが一番困る

今年、年末までに72+24が3 完成が1 業績に乗るのは、2020年後半から

来年年末までに、全部で15完成するが15の内、何処までが2020年度中に
商業稼働するかわからない

2021年度中に、フル稼働まで上げて2022年初頭からフル稼働出来る
今年/来年 幾ら完成しても、2020年のBSには載ってこない

この周期は、米中摩擦は関係ないし、景気がどうのこうの全く関係ない
ウルトラCで、劇的に景気が上向いたとしても関係ない^^;;

時間が来ない限り・・・手も足も出ない

中国が、今後向かう 固形廃棄物市場・・・ゴミ分別による、細分化
大規模ゴミ発電所の時代は終わりを告げた

細分化された分、それぞれに合う施設が必要になって来る

この目線で、上場75社を眺めて見た場合、首創環境が一番、
政策に沿っているんでないかな?

中泰も、同じ様にみているし、色んな専門サイトも同じような評価をしている
向かっている方向には多くの賛同者もあるが、絶対なんて事は無い

後は、運を天に任せるしかない

10年先 20年先 向かっている方向は、合っているでないかな? 
目先は、どうやっても2022年の決算まで手も足も出ない・・

この間、何が起こっても大差がないwwww

825?:2019/08/07(水) 23:49:45 ID:klNZHtZw0
paper.wenweipo.com/2019/08/05/zt1908050002.htm
これは、本土の中文でなく香港の中文で書かれている
ニアンスは、同じなのだが言葉尻が違う
香港のサイトで、首創環境を紹介する事が珍しい・・初めてでないかな?
香港の中文を読んだのは、初めて

垃圾焚燒發電領域的南昌泉嶺生活垃圾焚燒發電廠項目是南昌市政府以BOT特許經營方式,
為江西省引進的首個生活垃圾焚燒發電項目。現在,項目為南昌市每日處理1100至1400噸垃圾,
每年發電1.2億度。因為成效顯著,項目斬獲了2018年度中國電力優質工程獎及2018-2019年度國家優質工程獎。

こんな、文が書かれている。
首創集団が初めて建設した発電所・・南昌プロジェクトの事が書かれている

毎日、1100-1400tのゴミを焼却している・・・>日1200tの処理能力で、日1400tて能力オーバー
毎年1憶2千kwを発電している・・・・>1kwの売電が0.65RBM 7800万RBMを売電で売り上げている事になる
1tの焼却の補助金を足すと、1憶になるのかな?

その顕著な結果により、このプロジェクトは、2018年中国電力品質工学賞
および2018-2019年国家品質工学賞を受賞した

ん〜 此処だけで、1憶位位稼いでいるのでないかと思っていたが・・・
通常、日1000tで税引き後利益が2000万RBMと言われている

2015年の国内は、9000万RBMの赤字 2016年に南昌が稼働すると2000万の黒字になった
南昌の発電所で、1憶利益を上げた?何て、考えた事があったが、
通説では、1000tで2000万だから、余りに高い><

南昌で1憶なら、殆どのプロジェクトは、まだ赤字状態^^;;

許多項目公司所在地都是貧困地區,比如「南水北調中線工程渠首」河南南陽、
「紅色革命老區」江西瑞金、「中國溫泉之鄉」河南魯山等。公司通過加大環保投資、
解決當地貧困群眾就業、直接捐助困難群眾、幫助進行道路修繕等措施,
為當地打贏脫貧攻堅戰、改善生態環境貢獻自己的力量。

開発地は、極貧地区での建設が多く、
建設する事で、極貧地区への道路が整備されて、更に雇用もし
極貧村への貢献も行っている

どう地図を見ても、人が住んでいるのか?て地域が建設場所になっている^^;;
郷村政策にのって、農村への環境への投資を行うが、政策に上がっている

格差 貧困 環境 の内、貧困対策でもあり環境対策の一石二鳥の政策なんだ

エコ団地を、極貧地区に作る 作る為に、道路建設を行う 極貧地区の雇用も確保する
ゴミを収集する為に、極貧村への道路整備を行い、極貧村でゴミ収集する為の
雇用も生まれる

都市部と極貧村の両方から、ゴミを集める事で、極貧村の雇用も起きる

エコ団地は、環境対策と言うより、貧困対策が主でないのか?

極貧村に幾ら金を落としても、効果がないと書かれていた
物だけを作っても、それを回す手法が無い為、無駄な投資で終わってしまう
極貧村に、如何に仕事を与えるかが重要だと、何処かの大学が書いていた

極貧村に、工場を建設しました。。。極貧村に行くまでの、道路は無い
電気もない為、作った工場も稼働しないまま、長く放置されている

極貧村に必要な物は、道路と電気と水が先・・郷村政策そのままでないか^^;;
道路と電気と水を供給する為に、エコ団地を建設するわけね

単純な、工業団地建設では、極貧対策にはならないて事なんだな
極貧村にあるのは、ゴミとワラと豚の糞 位のもで、
それを、如何に電気に変えて供給して経済的孤立から救い出すか・・・

香港から見るとエコ団地は、こんな風に見えるんだ・・・・へー
環境投資は、貧困対策に繋がっている

826?:2019/08/08(木) 22:44:00 ID:klNZHtZw0
www.cn-hw.net/news/201908/08/66390.html
雲南省普洱市思茅区 中心区の発電所を受注している
普洱市の発表で、正式に調印するのは2〜3週間先になるから、
それから公告が出るだろう

第1期 日400t 第2期 日400t の日800t 
小ぶりなのだが、性能は南昌式と同等で一回り小さい

ごみの受け取り、焼却処理、処理後の残留物処理、浸出液処理と埋立地などを含む
ゴミ収集は含まれないが、埋立地浸出液処理が入っている

埋立地浸出液処理は、めちゃ補助金が付く・・1t180元位・・ゴミを燃やす3倍位
コンソーシアムでの受注となっているが、誰とコンソーシアムしているのか不明
持ち分比率が、どれ位なのかもわからない

雲南省普洱市とは、首創集団が2016年に環境に関する戦略協定を結んでいて、
それに、沿ったPPP受注になっている

今年は、頑張って受注しているよ・・本当に

www.cn-hw.net/news/201907/09/65795.html
玉田县生活垃圾焚烧发电项目奠基仪式 開工した
奠基は基礎工事の事

工事開始の式典で、定石を設置する式典が行われた
此処から、普通 2年後に72+24になる
建物の完成は、2020年12月でないかな?

建設場所が、河北省唐山市玉田县后湖工业園 
工業団地だから、第2期もあるだろう

工业園 = 工業団地 工業団地に建設するのに、発電所だけで終わるわけない
第2期 第3期まで続くんだろう

河北省唐山市玉田县后湖工业園も、極貧村の中に作られた工業団地

2015年に、HSBCが首創集団のターゲットは、3/4線級都市の更に、その下の村だと
書いていたが、理解できなかった

どの企業も、1/2線級都市で大型案件を受注しまくっている時に、3/4線級の更に下・・・
首創集団のターゲットは、極貧村の中に作られる工業団地だった・・・

今に、成ってやっと意味が通じた

光大も、参加したいが出来ない極貧村・・・
2018年に、光大のCEOが郷村政策で農村部にゴミ発電所+ワラ発電所を建設する事で、
郷村政策に、貢献できるとコメントしているが・・

都市部と農村部から集めたゴミを極貧村の中のエコ団地で焼却/発電する事で、
電力供給 + 雇用創造に一役買えると言っている

でも、お前・・・自力でゴミを集めて来れないのに、どうやって発電所を作るんだ?
発電所だけ作っても、ゴミを集めてこれないと何もできない

首創環境の建設は、途中で止まる事無くそのまま完成する・・・
多くのプロジェクトが、途中で資金不足になり建設が最悪、中止になる
その中で、一向に途中で危なくなったて話がない

環境問題 + 極貧対策 の Wで中央政府から補助金が出ているから、
資金不足にならないで、建設が最後まで行われているのでないか?

環境を管理する部署と極貧対策の部署は違う為、
両方から中央政府補助金が出ているのでないか?

工業団地建設だけで、数十億〜数百憶RBMの建設費が掛かっている筈
一地方の県や市だけで、資金を捻出できる筈がない

土地は、政府が提供する、建物は企業側が出資する
建設に対して、政府から補助金が出る金が、
建設利益として決算書に出ているのかな?

建設利益の正体が、良くわからない
公共事業の建設費のみ、建設利益が発生する・・10%程度

エコ団地は、環境 + 貧困の両面から考えないといけない・・・
環境 + 貧困の両面から、説明している日本文を見た事が無い

日本の捉え方は、環境で1つ 貧困で1つ 別々の問題として書き立てている
環境対策 + 貧困対策 として、意識されるのは随分先の事だろう

827?:2019/08/10(土) 11:22:35 ID:klNZHtZw0
news.bjx.com.cn/html/20190617/986503.shtml
2019年进入开工高峰期 资本开支一半以上用于垃圾焚烧发电项目建设

首创环境2019年还将进入开工高峰期,高占比的垃圾焚烧项目更是贴合行业利好。
智通财经APP了解到, 2018 年公司资本开支约 20 亿元,2019 年预计资本开支同比增长 50%至 30 亿元,
其中超过一半将用于公司垃圾焚烧发电项目的建设,正好顺应垃圾分类时代下的行业发展方向。

2018年の総投資額が20憶RBMで2019年は30憶RBMになる事が予想されているて下り・・
2年間で50憶RBM固定資産投資を行う

2020年も、次々と開工するw受注するしで、30億RBM程度の固定資産投資が継続されると思う
2年で50憶RBMの固定資産投資になる

トータル100億固定資産投資しても完成していないから利益が上がらない為、
2020年も無配で株価は超低迷

これだけ、受注が進めば、2021年も30憶RBMの固定資産投資が必要になる
2021年末時点の総固定資産投資が130憶RBM

建設期間は2年だから、2018年の20憶分の投資が2020年に完成する
2019年の30憶が、2021年完成
2020年の30憶が、2022年完成・・・此処が、第一次成長期のピークだろう

此処まで来たら、年30億RBM位固定資産投資してもEPSに与える影響度は、
年5〜7%程度でないか?

光大国際の2012年の完成固定資産額は、80憶RBM・・今は、200憶を超えている

今、尚 年20%以上成長を続けていて、
いまだに年180億受注し上場固形廃棄物国有企業の75%を受注している
化け物見たいな、受注ぺースを維持している

2026〜2028年完成までのプロジェクトを多数抱えている

年180憶RBMも、受注したらこの中に、優良が何%でクズが何%含まれ
トータル+-がどれ位なのか?わからない^^;;

BSの、売掛債権の推移を追いかけるしか判断しようが無い
あれだけ、受注しているのに株価が上がらないて事は、
売掛債権を、気にしているのだと思う

政府からの支払いが遅れている案件が、一杯あるんでないか????

この状態は、最低限避けた方が良いに決まっている
中央企業だからこんな状態になる

中央企業は、国の発展に尽くす企業・・・
例え、リスクがあっても国の発展の為に、だまって飲み込み耐える
その代わりに、圧倒的な仕事量で+-を相殺していく

北控水務も同じ立場で、+-を相殺していくしかない

公益事業だから都市部だけが整い、農村部にはない・・・こんな事は、許されない
ある政府は財務が厳しく支払いも遅れ気味だから、公益事業をSTOPする・・こんなの許される訳がない

長江デルタでは、政府支払いを不安視する声が多くなり中央政府が責任を持って支払うと宣言した
それで、計画策定が進んでいる

中央政府が責任を持って、遣るて場所が問題になる
ウイグル地区や内モンゴルに、責任を責任を持ちますとは言わない

南方にも、言わない

シンセン/上海/北京近郊には、責任を持つが、重慶市には責任を持ってくれないから
何時まで、たってもの重慶市は汚い^^;;

どこのエリアを営業基盤にしているかが、安定して投資資金を回収できるかの分かれ道になっている

雲南省のど田舎だと、誰が責任を持って払ってくれるのか?

極貧村は、少数民族自治区に多いのが事実
少数民族が漢族に比べ、冷遇されていると考えた場合、国が崩壊しかねない

極貧村 = 少数民族自治区 て 図式になる

少数民族に仕事を与え、極貧困から救いださないと格差の問題が広がるばかり

極貧困は、餓死者が出るレベルの超極貧を指している・・・

このレベルの、極貧困村に、道路を作りエコ団地を作り、雇用を作り、
電気、上下水道を供給しようが郷村政策

電気、上下水道があれば、他の製造業を誘致する事も出来る

今は、道路がない・・・工事用の道路を作る事から始めている

格差/貧困/環境と塁戦を行うと宣言したが、環境投資をして格差/貧困に
取り組もうて話だな

長い長い 塁戦です・・w

828?:2019/08/12(月) 16:49:30 ID:klNZHtZw0
下げそうで下げない 中途半端な所でとまりゃあがって><
下げるんなら、一気に0.1まで下げたら良い 

今年中に、4つ完成

今、開工して土木工事に入っているのが
河南省商丘市睢县生活垃圾焚烧发电项目         6月からゴミ発電所+ワラ発電所を同時に始めている
河南省商丘市杞县生活垃圾焚烧发电项目         7月から土木工事
河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目          8/8日から地盤強化の杭打ちが始まった
河南省驻马店市正阳县静脉产业园项目          8/6日から土木工事が始まった
河南省南阳市淅川、内乡、西峡三县生活垃圾焚烧发电项目 本体建設が6月から
河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目           5月に1階部分が完成
河南省新乡市延津县危废综合处置项目 2020/12月完成
湖北省潜江市生活垃圾焚烧发电项目           5月から本体工事がスタート
江西省吉安市遂川县生活垃圾焚烧发电项目        6月から土木工事 11月から本体建設
江苏省扬州市餐厨                   今日、第2期の建設承認が出た
河北省唐山市玉田县城乡一体化环境治理一期项目(PPP)   6月から土木工事
河北省任丘市美环PPP项目                6月から土木工事
河南省唐河县生活垃圾焚烧发电PPP项目          6月から杭打ちスタート
河南省获嘉县第二生活垃圾处理场PPP项目         6月から土木工事
福建省福州市红庙岭厨余垃圾处理厂项目          2020年6月完成
江西省南昌市泉岭生活垃圾焚烧发电项目 フェーズ2    2020年末完成
浙江省宁波厨余垃圾处理厂项目 フェーズ2        前工程の入札が始まっている

これでも、気にいらないのなら狩猟民族共がぶん投げろ・・クソ><

これだけ、2020年末〜2021年にかけて完成させたら
幾らボロ環境でも数字を出すだろう

829?:2019/08/12(月) 20:48:01 ID:klNZHtZw0
gas.in-en.com/html/gas-3141188.shtml
浙江宁波市厨余垃圾处理厂与天然气管网并网
浙江省宁波市生ゴミ処理が天然ガスのパイプラインにやっと接続された

7/22日の記事で、2/15日から試運転にはいり6カ月後にバイオガス生産に入った

江苏省扬州市餐厨废が2018/10月完成 
浙江省杭州萧山区餐厨废弃物资源化利用生产生物燃料项目が2018/4月完成
晋中餐厨废弃物处理PPP项目が2018年9月完成

この3つも、バイオガス生産に入っているだろう

浙江省杭州萧山区餐厨废弃物资源化利用生产生物燃料项目の第2期が建設に入っている様な、
建設準備中の様な・・承認は降りているから、そんな先ではないし、
今ある横に、追加で建設するだけだから時間も短いし、パイプラインも完成しているから、
追加で接続するだけだから、建設期間は1年位で完成するんだろし

黑龙江双丰林业局生物质热电联产工程项目一期・・・計画があるの?消えたの?
鹤岗萝北生物质热电联产项目・・・・計画はあると、鹤岗市のHPに出ている
邢台生活垃圾焚烧发电项目・・・・計画があるのか?無いのかもわからん
四川省眉山市工业废物综合利用项目・・・建設予定地の工業団地は、建設中なのか?出来たのか?

この4つが、一体どうなっているかさっぱりわからん
それ以外は、順調に建設が進んでいる

建設準備中のプロジェクト
1.云南普洱市中心城区生活垃圾焚烧发电厂项目
2.深州市生活垃圾焚烧发电工程PPP项目
3.甘肃定西市安定区城乡生活垃圾收运项目
4.湖北潜江市生态循环产业园项目
5.雄安新区白洋淀农村环境治理先行项目
6.湖南湘西州武陵山静脉产业园PPP项目
7.江西省九江市都昌县项目
8.吉林省长春市农安县生活垃圾焚烧发电项目
9.河南省河南省新乡市封丘县项目
10河南省濮陽市南乐县生活垃圾焚烧热电PPP项目
11.北京市延慶區小張家口垃圾綜合處理工程PPP項目
12.北京市順義区の投資平台と設立した子会社が、順義区ゴミ発電所プロジェクトに参加している
13.永济市生活垃圾焚烧发电项目・・・これは、建設業者の入札が4月に行われている

これだけのプロジェクトは、会社のHPにも載っていない^^;;
地道に、NET上の新聞を読み続けて拾い集めた全参加プロジェクト
公告発表もされていないプロジェクトも含んでいる

こうして見ると、まだ建設が始まってい無いプロジェクトも多数ある

828>の今建設中でも、フェーズ1だけで、フェーズ2は始まっていない
フェーズ2が同じ数だけ残っている

建設が始まっていない13も、フェーズ2があるから基本的に2倍になる

2020年末までの完成は、全参加プロジェクトの25%のイメージ・・

グリーンファンドを引き受ける投資家は理解しているから、
幾らでも売り捌くと言ってくれている

株式市場は、出来てから言えと言うがどうせ、答えはいつも決まっている

安い時に買って、高く成ったら売れ・・アホくさい

830?:2019/08/13(火) 11:05:22 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201908121342927320_1.pdf
光大証券発表
P3に、光大国際とダイナグリーンエンバイロを含むAH企業の
20Eまでの予想が出ている

RBM表示
光大国際          18A 0.7 19E 0.89 20E 1.07 評価 買入
ダイナグリーンエンバイロ  18A 0.28 19E 0.36 20E 0.45 評価 持増

首創環境は、相手にしてもらっていないから誰も予想して貰えない
評価するレベルに達していない^^;;

でも、光大証券は別で、首創環境を単独で研究報告を出し建設中と完成を
注視しろと呼び掛けている・・・全く無視しているわけではないが、
現実の数字が、酷いから投資の対象としては、評価を付けれない

だから、出来てから言え 何だよなwwww

この業績予想数字に関しては、miniの数字でしょう 
理由は、手持ち受注から完成稼働分を上乗せして積み上げて行っている
手持ち受注と完成時期が分かれば、粗正確な業績予想が可能

米中摩擦の影響で、景気が減速するから・・・ゴミには全く関係ない 
業績予想が狂う要因としては、計画通りに完成しない場合のみ

完成時期が決まっていれば、そこから逆算して資金調達をおこなって
返済計画も立てられている・・・このサイクルが狂うと、業績見込みに
多大な影響を与える

完成しない場合は、いつ起こるのか? 
計画段階で既に遅れが発生して開工が遅れ完成が遅れる

プロジェクトが開工した時点で3年後の業績は、確定する
既存の処理場が、逆に+になる場合が多く、予想よりも上に振れる確率の方が高い

今の、既存のゴミ発電所等は、120〜140%の稼働率になっている
増え続けるゴミに、既存の施設の能力が追い付いていない
既存の施設は、100%を超えた状態で稼働している筈

劇的に変わるとすると、電力買い取り価格を下げられる位しかない
2020年までに、買い取り価格を下げる事は出来ない
先に、建設補助費を抑える方が先

買い取り価格を下げるのは、最終手段
これによって企業の利益率を引き下げ、投資意欲を後退させ、
市場の建設計画その物を調整する

稼働率が、120〜140%になって足らないと言っているのに、
電力買い取り価格は、下げれない

減益や赤字に転落する企業は余程 どんぶり勘定で遣っている
もしくは、致命的な問題を抱えている?を疑った方が良い

1.基準をクリアーするまで行政指導により稼働率を押さえられている
2.改善の為の追加投資を迫られている
3.無理な投資が続き、借入金と返済のバランスが崩れている
4.計画通りに、プロジェクトが進んでいない
5.金を理財につぎ込んでいる
6.買収先が、見込み通りの数字を上げられない

こんなのは、決算書を眺めてわかる話ではない

全国区のメディアは、地方の些細な問題は取り上げないが、
地域密着型の地方紙は、必ず取り上げる
地方のインフラで、憶を超える案件は、地方都市では大型プロジェクトに
該当する為、必ず地方紙は取り上げる経過を追跡している

全国区のメディアで取り上げられたニュースでも日本には届かない
まして、地方で起きた事等、伝わらないwwww

減益になるて事は、何かが起きているから減益になっている
地方紙の、県レベルの新聞にまで目を通すしか自分を守る方法は無い

828.829>>は、受注発表済のプロジェクトだけだ
受注が発表されていない、第2期分(生ゴミ+ワラ発電+建築物廃棄物+廃家電等)は
含んでいない

プロジェクト全体の計画の中で第2期で何を建設するは、既に発表されている
受注が確定している分で、プロジェクト全体像の半分

2020年までに建設するのは、受注分の25% 
全体のプロジェクトの8%程度しか完成しない・・
これで、何処まで数字を出すか、興味深々

2019年決算では、EPS0.02RBMまで出すから・・・

考え方としては、
2021年決算利益 X 8〜10倍が、プロジェクト全体が完成した時の数字見込みになる

0.1まで下げろ・・どうせ、景気は悪化するばかりだし、先に対して
不安感しかいだけないのだか、下げてしまえ

配当だすまで、株価0.1で止まっていろ・・その間も買い続けるから
切りが良い所まで、買いたいが、纏まった金は無いから

月1〜1.5万円の年12〜15万円しか捻出できない
此れで、後30万株買いたい^^;;

この予算で、30万株買うには、下げて貰うしかない>< 
上がるな、もっと下げれ

831?:2019/08/14(水) 21:15:34 ID:klNZHtZw0
湖北潜江市生态循环产业园项目・・・2020年稼働
雄安新区白洋淀农村污水、垃圾、厕所等环境问题一体化综合系统治理先行项目
…2019年末稼働

湖北潜江市生态循环产业园项目
第1期 ゴミ発電 + ゴミ収集
第2期 年4万tの埋立+生ゴミ日50t+建築物リサイクル日20t+ヘドロ処理日68t
第3期 廃家電+廃自動車処理

同団地で親会社の北京キャピタルが上下水道と汚水を遣っている

評価の中に、首創集団の「生態文明建設」の戦略的展開を
具体的な形にしていると書かれている

埋立専門/生ゴミ専門/建築物リサイクル専門/ヘドロ専門と各分野に
専門企業がいるが、この形をとると誰も入る余地がない

首創集団が、提案しているのは、この形でエコ団地受注を目指している
地域に合わせて1つ1つの規模を大きくしたり、小さくしたりするだけ

大型単独プロジェクト
生ゴミ処理・・日800tを2つ
建築物リサイクル・・・日100万t
発電所・・・・日3000t
大型の単独プロジェクトも対応できるし、ダウンサイジングも出来る

理想の成長をしている 後は、数を取るだけ

江西省や河北省/河南省で、県級での企業招集公告が信じられない位出ている
その中で、理念と合う所とだけと遣れば良い

仕事は、どう見ても溢れかえっているし、開工までの時間が大きく短縮されている
昨年までは、受注から開工まで2〜3年が普通だったのが今年は、6カ月まで短縮している
2〜3年前の受注分と今年の受注分が同時に開工して、建設ラッシュ・・

2022年は、完成がピークを迎える

北京オリンピック + 環境5カ年計画の最終年度 

首創環境の場合、2018年決算で長期借入金58億あるが2022年に、帳面上全て返済になる
現実的には、次の建設が始まるから借換するから0になる事は無いが・・

2022年は、環境関連企業にとって最終追い込みになるから
何処も、大幅な増収増益になる

それをめがけて、信じられない位企業招集があるのは当然かな
2021年末には、本体の建設を始めないと2022年末に完成しない
2021年6月まで、このハイペースの企業招集と受注は続く

地元の企業の受注が、増えていると書かれていた
ゴミ発電所だけなら、作れる企業は一杯いる
エコ団地の様な優良プロジェクトて奴は、地元企業では無理

開工の時間が短くなっているのが、何より良いし
優良プロジェクトを一杯抱えているから開工が早まるのは、手放しで喜べる

2024年1月10日付けで定年退職するから2022年末に決着を
つけてくれるのは助かるww

自分の設計と首創環境の成長をリンクして、計画している^^;;
2022年末までに、どれだけ完成するかに掛かっているww

2023年から次の環境5カ年計画が始まり、
最終年度の2028年に65歳を迎え・・・年金生活に入る

環境5カ年計画の最終年度が、自分の節目とリンクしていく・・^^;;

832?:2019/08/15(木) 11:55:58 ID:klNZHtZw0
xueqiu.com/3075122481/131145423
中国光大绿色环保应收款超22亿
光大緑色環保の債権が22憶元に膨らんだ

でも、2013-2018年の営業収益は10倍に増えているし超高速成長をしている

北控水務や首創環境等の環境企業は、同じ資本集約のビジネスモデルをしている
投資を先行させ稼働後に回収するモデルで、将来お金を稼ぐ
初期投資に多額の資金を必要とする為、負債に付いては注意しないと行けない

下らない理由
●国有企業と民間企業を同列に分析している・・・バカじゃないか?

本土の民間企業の半数が赤字に陥ったのは、投資を先行させる為、
その資金繰りで躓き、赤字どころか倒産の危機に晒されている

何で、無理してでも受注を取るのか?
此処が中国インフラ業界の闇の部分

インフラの社会構造を理解する中で最大のポイントになる

<各省で、シェアを上げればそれだけ優位なプロジェクトに参加できる>

この商慣習と言うか、伝統と言うか・・・根底には、これがある

何処の省政府の新聞記事を読んでも、どこそこの企業は、我が省に対して、
累計で固定資産を〇〇投資し省の発展に大きく貢献している

政府側が企業を紹介する場合、累計固定資産投資額が幾らて書く
累計固定資産投資額が多い企業程、地域に貢献している

累計固定資産投資額 = 地域への貢献度
それが大きくなれば、国への貢献度に言い方に変る

中国社会の考え方は累積固定資産投資額は、政府に対する貢献度と同義語

例えば、首創集団が過去に固定資産投資を行った市は200市
660市の内、200市で約30%で過去固定資産投資額は、3660憶RBM 
首創集団の総額だから、北京首創置業の固定資産投資も含まている

光大集団の累計固定資産投資額は、首創集団よりも上だから敵うわけない^^;;
500強ランキングを見れば、直ぐにわかる

それでも首創集団は、北京国資企業55社の内、5位でそれなりに、
北京市からの後押しも強くなる様になっている

この社会構造において、中央企業系や500強の国資系に民間企業が挑んだ所で、
過去の累積固定資産投資で貢献度を言われると、逆立ちしても勝てるわけない

インフラで、民間企業が中央企業系と500強企業の国資系を差し置いて
急成長する要因なんて、「万が一つもありえない」

社会構造が変わらない限り、そんな奇跡は起こりえない

固定資産投資をしなくて良い状況が来れば、債務は減るに決まっているでないか
業界の固定資産投資が減った時には、逆に利益は上がって来る
そして、頭打ちになる

貸し手もバカじゃないんだから、優良プロジェクトを多く抱えた企業には融資する
クソの様なプロジェクトを抱え込んでいる民間企業に誰が融資するんだ?

特定の国有企業の負債を論じるんであれば、中国の社会構造を変えるしかない
クソの様なプロジェクトを多く抱えた民間企業に、闇雲に融資を増やしたら
金融不安に陥それこそ、ハードランする><

インフラ投資が、減ったとい言っても金融機関が精査するには人手が足らないと言っている
インフラの事業内容を精査するのが手一杯で、参加している民間企業まで手が回らない
そうなると、優良プロジェクトに参加している企業に優先的に融資するしかない

中央企業系と500強企業系の国資系企業と民間企業は繋がるのが、一番無難
此奴らが、優良プロジェクトて奴を受注している

金融機関は、優良プロジェクトにむかって融資するからそれに綱る
下々の企業も融資を受けやすくなる

民間企業が打てる手立ては、無理をしない 
これしか自分の身を守る方法がない

民間企業は、負債比率をとにかく減らせ
それしか、生きのびる道は無い

<各省で、シェアを上げればそれだけ優位なプロジェクトに参加できる>
これから先も、この社会構造が変化しない限り

「国進民退」にしか社会構造上成らない
これが変る何て事は無いでしょ

民間の業績好調な企業の方が、逆に怪しい^^;;

本土の環境関連で、倒産の危機に瀕している企業は、
過去5年間は飛ぶ鳥を落とす勢いで成長している

この激変は一体、何なのよwwwwww

単純にBS見て、負債が増えたから何て言っている場合でない
この国の社会構造が、そうさせている

国有企業の負債増と民間企業の負債増は、意味合いが全然違う

833?:2019/08/15(木) 16:09:47 ID:klNZHtZw0
クレディ・スイスは中国光大国際がこのほど発表した2019年6月中間決算で純利益が20%増と、
事前の予想通りだったと指摘。廃棄物を再生可能エネルギーに転換する事業が引き続き同社の
成長源になっていると指摘し、同社経営陣が同事業の拡大に自信を示しており、
19年下期の資本支出が増加するとした。一方、クレディ・スイスは中国光大国際の
汚水処理事業の成長が鈍化しているとし、19-20年の予想EPSをそれぞれ4.9%、2.6%下方修正した。

ん〜 まあな・・

固形廃棄物市場は、拡大を続けているが、汚水が市場予想よりも遅いから
成長率を下方修正するよ

市場が期待した様に、汚水への固定資産投資は進んでいない
固形廃棄物一色・・狂ったんでないかと言う位、固形廃棄物への投資を遣り続けている

>>19年下期の資本支出が増加する
資本支出が増加するは、開工や建設が今より更に進むて事

逆に、開工や建設が進んでも、2019年業績には全く貢献しない
通常開工後2年しないと商業稼働しない
むしろ、汚水が見込み通り行かないから業績予想をDWするよ

でも、2年後には固形廃棄物の業績は上がるのは確定なんだけどな^^;;
それで、汚水の遅れをカバーするでは、ダメなのか?

連結決算だから、光大水務の業績が予想通り上がらないから目標株価を下げるて事なんだけど

汚水だ〜と言い始めて、まだ1年しかたっていない 固形廃棄物は、5カ年計画の3年目

色んな省の環境5カ年計画を読んでも、汚水よりも太陽光への投資計画に重点を置いている?
重点プロジェクトに、太陽光を入れている所多いて感じている
往年の太陽光パネル企業が息を吹き返して、黒字転換や増益になってきているのが目に留まる

首創環境の場合は、汚水は親会社の北京キャピタルが遣っているから
汚水が遅れたと言っても、業績には影響はない

その理屈なら光大国際よりも、光大緑大の方が良いて事になる
光大国際の話だから関係ないが、そう言う見方をするのかなと・・

配当原資は、増え続けているのだから良いじゃないか・・・

この内容で重要なのは、
>>19年下期の資本支出が増加する

更に、プロジェクト開工が増える事が重要

証券会社で、開工が凄い事になっているなと気が付かない奴は100%いない^^;;
それ位、凄い勢いで固形廃棄物のプロジェクトが開工している

手持ち受注分が2年後には全部開工しているのでないか思う位の勢い
それは、困るからもっと受注額を増やせと思っている

そのまま、天井にへばり付いてもらっても、長い長いHOLDを決めているのだから
それは、それで困る・・・

成長して配当を0.01づつ増やして貰わないと楽しみも無くなる^^;;

834?:2019/08/16(金) 22:47:37 ID:klNZHtZw0
この建設の勢いは、2022年末に全部完成させるの?と思わせる

唐津県/玉田県/都昌県/农安県の共同機器入札を行った 
具県では、ゴミ発電所とワラ発電所の土木工事が同時に始まった・・へ?

第1期工程と第2期工程が、同時に始まっている

どう言う計画になっているのか、俺らではわからない・・
新聞記事では、同時始まっている

835?:2019/08/17(土) 13:00:20 ID:klNZHtZw0
24年の退職に向けて、年金のシュミレーションをしてみるが、
2018年平均厚生年金の受給額・・・あれは、自分の年代には当てはまらない^^;;

実際、自分が65になる2028年の実見込み額を年金ネットで見て、
今の平均と比較して、全く届いていません・・・

発表されている平均に自分は、当てはまるだろうろと安易に考える事が無理
その事実を受け入れる事から、スタートしてどうしようかが始まる

平均以下で、あそこまで届きません 。。。_| ̄|○

2018年時点の65〜67歳 と 70〜75歳 と 80〜は更に違う
80〜以降の平均受給額なんて、年代別政府発表データに記載されていない^^;;

一番、近い話は、65〜67歳までの平均年金額がこれからの人には現実に近い
それも、年々下がって行くからwwwwww

専業主婦 + 勤続40年で月22万円の支給が現実
10年後は更に、下がる可能性の方がが高い

老後生活費 月26万 - 月22万 = 年48万不足
年48 X 20年 = 960万

このシュミレーションは、持ち入家、ローン無しの想定だから
賃貸や75歳までローンを組んでいる人は、その分を上乗せする

賃貸で、6万払っていたら 年72万 X 20年 = 1440万を上乗せする
この時点で、不足額は2000万を超えている

預金だけで補うには5000万は、必要だといわれいるがそれが正解な気がする
預金を増やすのでなく、貯蓄を増やさないといけない

預金5000万は、現実的に無理でも貯蓄3000万だと、ハードルは下がる

預金 2000万 + 株式等の営業CFを作る為の元で1200万 = 3200万
1200万を年利4%で運用して、年税引後45万円の営業CFを作り続ける

政府が試算した最低生活になるだけでも、年50万の配当を取る必要がある
1200万の元でがない場合は1日でも長く働くか、更に生活水準を下げる

結構、ハードル高いんですが^^;;

政府発表の平均厚生年金は、80歳以上の自分達世代の1.5倍貰っている人まで
入って月26万円で試算している・・・現実、離れしている生活水準で言っている

10年後は、月22万円何て貰えないから
月26万円のシュミレーションは、月20万まで生活レベルを下げないと成り立たない気がする

狩猟民族共の様に、借金して物を買う何て事は、農耕民族には出来ない
その日暮らしのお気楽な狩猟民族と同じ事は、農耕民族には出来ない

爺さんと祖母さんが、戦後 広島は原爆が落とされ何も食べる物が無くなった、
それでも、広島の人間が生き延びれたのは、芋を作ったから
河川敷でも、何処でも空き地で芋を作った

ご飯と一緒に、芋を入れて炊く そしたら、米が少なくて済む
子供の頃、本当に良くこれを良く食べていた^^;;

何処の家にも、芋蔵と言われる地下に穴を掘った芋の貯蔵庫があった
そこに、置いておけば1年芋は保存できる

母親は、芋が嫌いだ 子供の頃に毎日、芋しか無かったから食べるのは嫌だと

自分も裏庭で、4〜5種類の芋を作る・・
手入れしないで、ほったらかしでも芋は大きくなる
最後は、金は無くても芋さえあれば生きていける
広島の人は、戦後 芋で生き延びて来た実績がある

時代が違うから、毎日 芋ばかりを食べるのも違うと思うけど^^;;

836?:2019/08/17(土) 21:15:52 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0605/755.html
此処に、書いていた・・見落としているな

目前,首创环境在建、筹建焚烧项目共18个,其中惠州、西华、睢县、瑞金等项目将于
年内竣工投产,遂川、玉田等项目将于年内开工建设。

2019年5月で、ゴミ発電所を18建設中で惠州、西华、睢县、瑞金が年内完成
遂川、玉田が年内開工て事は、全部で20建設中

その他 生ゴミ 3 危険廃棄物 1 バイオマス 2 埋立 2 ゴミ収集システム 2
更に、2 + 1 ・・・合計32が建設中

35が建設中になるような気がするが、何処が3つ足らないのかわからない・・

此れから、受注する見込みのプロジェクト
1.南陽市エコ団地
2.雄安新区エコ団地
3.天津港エコ団地
4.青島
5.北京市順義区
6.南昌市
7.上饒市
8.宜春市
9.瑞金市エコ団地
10.河北省曲陽県
11.張家口市
12.チベット自治区
13.恩施トゥチャ族ミャオ族自治州利川市
14.新郷市封丘県
15.荊門市
16.吉林省・・5〜6?
17.河北省・・後、6

新聞記事を読んで首創集団が絡んでいるのが30位はある
後100億は、余裕で受注できる

今、ゴミ発電所を20建設中ですと言っても、フェーズ1だから
フェーズ2 + 第2期が残っているから半分も建設中になっていない

第2期も、建設を始めて環境5カ年計画の2022年に完成させるんでないかな?

こうやって、会社が正式に幾ら建設していますと途中で書いてくれると、
答え合わせが出来る

本当に、証券会社も途中経過なんて絶対に下々には教えてくれない
証券会社共は、本当に優しくないから^^;;

837?:2019/08/18(日) 18:42:30 ID:klNZHtZw0
吉林省长春市农安县生活垃圾焚烧发电工程
潜江东园深蓝环保科技有限公司潜江市工业废物资源化循环利用项目
睢县首创环保能源有限公司生活垃圾焚烧热电项目(フェーズ2)
高安意高再生资源热力发电有限公司:高安市生活垃圾焚烧发电项目(フェーズ2)
晋中市城区粪便处理PPP項目は重点プロジェクトに入った・・2020年完成予定

睢县は、8月に完成したばかりなのに、もうフェーズ2が入っている
高安市は、昨年7月完成でフェーズ2がリストに入っている

鼻血もでなくなるまで突っ込んいるのに、更に突っ込めと脅迫してくる><
幾らなんでも、ペースが早すぎないか?

従来の産業には、投資出来ないからその分、こっちに投資を増やして
何とかインフラを維持しようとしているのなか?

こんなに、建設が進むのは、誰も予想していないかった思うけど・・・
光大もそうだが、当事者は自信を持っても回りは大丈夫か?と疑いたくなる

838?:2019/08/19(月) 21:50:50 ID:klNZHtZw0
headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20190819-00000000-ykf-int
あるプラント建設企業の幹部は「インフラは、長い時間かけて投資を回収し、
真面目に向き合わないと利益が出ない。技術を高め、信頼関係を関係者やお客さまと
作り上げなければならない。短期の荒い利益志向のビジネスで、部分的に成功したに過ぎない
韓国企業の不得意な分野だ」と語る。

良い内容だね・・・流石、日本企業だね

wx.h2o-china.com/video/1023.html
十年磨一剑,以领先的有机垃圾处理能力助力无废城市建设
首創集団たかが10年でしょ・・・

“十年磨一剑”・・・は〜 欧米や日本企業が聞いたら笑われる
本当にもっと、門戸を広げて外資を引き込んで技術力を上げろよ^^;;

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0812/783.html
吉林省で、これから爆増え〜

“京吉合作”こんな、言葉あるんだ・・・<北京-吉林戦力協定>

837>>吉林省长春市农安县生活�荊�刑焚烧发电工程
“京吉合作”の最初のプロジェクト

农安项目必定会成为吉林省的标杆工程。
长春市农安县プロジェクトが、吉林省のベンチマークプロジェクトになる
潰れかけた、盛运环保が省市の長春市の市区のプロジェクトを遣っている・・・

吉林省の中心市の中心区は、潰れかけている盛运环保が遣る・・は?て言うレベル
盛运环保が手掛けた案件で、ベンチマークプロジェクトになる物が一つもない

そんな、企業しか吉林省は引き入れる事が出来ない・・

盛运环保の市区がベンチマークでなくて、農村部に作る首創環境が、
吉林省のベンチマークになる・・・盛运环保は、今年上場廃止になる見通し^^;;

これから、吉林省で伸びる根拠は、“京吉合作”
中原で、北京市の後押しを受けて基盤を拡大している

首創集団の投資も吉林省商務部が、後押ししますて書いている

839?:2019/08/21(水) 00:24:30 ID:klNZHtZw0
finance.eastmoney.com/a/201908171209085482.html
北京キャピタルCEO杨斌が中国证券报の記者との対談で大きく出た・・・

“未来环保行业将形成8-10家体量很大的平台型公司。我们希望未来10年,
打造一个排在全球前三的环保公司,这个前三不是按照规模,而应该是按主营收入,
利润、市场满意度等来进行综合排名。”

将来、環境企業は8-10の大規模プラットフォーム企業を形成するだろう
自分達は、今後10年間でトップ3の環境保護企業を構築したいと考えています。
企業規模だけでなく利益、市場満足度など総合的にランキングされなくては成らない

大規模プラットフォーム企業・・総合環境企業て事なんだが、

水利は、北京キャピタル 固形廃棄物は首創環境 大気汚染は、別企業がいる
上場5社で、首創集団傘下企業でTOP3を目指す

光大国際 → 光大水務/緑大で1グループで総合環境てカウント方法
この図式であれば、胴元の光大国際がTOPになる

2位は、北控水務 で 3位に首創集団が入るのを目指している
所詮、首創環境は首創集団の枝葉企業だから途中で成長は止まる

胴元の方が、将来の成長性の確立は高いよ

元々、無茶苦茶な成長は望んでいない
配当0.05hk$を30年でも80年でも出してくれたら良い^^;;

このまま市場が拡大すると、増資で金を集めるしか方法は無い
増資するからEPSは頭打ちにしかならない^^;;

株主資本の問題を、永遠に中央政府から追求されづづけると増資で対応するしか方法は無い

EPS0.2の株価3hk$以上には、ならないだろうなと考える
そこから先は、業績が上がっても増資で叩き落されるを繰り返す
その代わり、益々潰れない財務体質に変化していく

それで、良いんじゃない?出来もしない事を望むより、出来る事までで良い^^;;

借入金を膨らまして、当期利益を上げても何時かは、借りた物は返さないといけない
300億だの400憶の借金になったら、増資以外、どうやって返すんだwwww

今は、借入金が少ないから返済出来ている
その内に、固定資産投資が膨らんで、首が回らなくなる

中国の国有企業らしいwwwwwww

840?:2019/08/21(水) 22:38:33 ID:klNZHtZw0
湖南武陵山静脉产业园PPP项目
深州市生活垃圾焚烧发电工程PPP项目

此れも、もう直ぐ開工する

この2つのプロジェクトが計画されたのが、2013年にされている
長い間、練ってねって建設段階で入札だから即建設に入る

今までの、数年 建設が始まらなかったのは、一体何なんだろな・・
どう逆立ちしても、2021年まで累損は一掃できないから・・

2022年決算まで、無理www 
累損があるんだから、どう逆立ちしても決算書には載ってこない

昨日の北京キャピタルの总经理杨斌と中国证券报の取材の内容を読み返してみた

在京津冀协同发展战略、“一带一路”倡议、长江大保护等国家战略重点规划中都继续发挥国企责任。
京津冀と一帯一路と揚子江保護などの国家戦略的優先事項において国有企業の役割を果たし続ける

>>国有企業の役割 
国有企業の役割て言葉は、国家レベルのプロジェクトでは普通に使われる
でも、民営企業の役割て言葉はいまだかつて見た事が無い^^;;
民営企業の役割て言葉は、存在していないと思われる

証券会社は、国有企業の役割て言葉は絶対に使わない
国有企業の役割その物が、企業を差別している

地方政府や人民日報では、国有企業の役割は、普通に目にする

国有企業の役割は、単純に優位なプロジェクトに参加するて意味ではない
業界最先端の技術開発を行い、国に貢献する事

民間企業の場合は、「民間企業ながら国に貢献している」て、言葉が使われる
最初から、格下扱い

国有企業の役割が果たせない国有企業は、お荷物の何物でない^^;;
国有企業の役割が果たせない国有企業は、民間に払い下げたら良い

国有企業は役割を果さないと、存在意義その物が問われる
役割を果さない国有企業は、潰してしまえ論が、毎年の様に圧力がかけられている

負債比率が上がったとしても、R&D費を大きく計上して
技術的に、業界を牽引し続けないといけない

民間と同レベルの技術力しかなければ、国有企業である必要はない

国有企業が置かれている立場は、民間企業よりも厳しく求められるハードルも高い
だから、国家レベルのプロジェクトを国有企業が独占するのは当然

国家レベルのプロジェクトに、毎回違う国有企業が受注するのか?
そんな事は、絶対に無い

毎回、同じ企業が競っている

だから、最終的に上位5社が市場の80%のシェアを占めるようになる
民間企業が、国家レベルのプロジェクトを受注するのは奇跡に近い

ITや医療では、民間が市場を牽引するのは起こりえるが・・・
インフラでは、そんな事は今後も起こらないと考える

盛运环保 今年の上場廃止が決定的になっているが、
雄安新区集団が出資する事になった・・・

今、一番金が集まっているのは雄安新区集団で金があっているからかな・・

841?:2019/08/22(木) 23:04:34 ID:klNZHtZw0
baijiahao.baidu.com/s?id=1638003903815272198&wfr=spider&for=pc
新行业龙头有望诞生
新しい業界のリーダーが生まれることが期待されています

環境調査第2ラウンドが、大都市を中心に2019-2021年に行われる
だから、H株なら光大緑色環保や東江環保に注目しろて内容

リサイクル都市の推進で、土壌改善や工業用危険廃棄物リサイクル等が
環境調査後に都市部を中心に、投資が増えて行くて内容

間違いではない・・・大都市圏でのゴミ発電所は、もう殆ど終わりに近い
此れに変って、土壌改善や工業用危険廃棄物リサイクルの投資が増えて行く

で?首創集団は? この流れに全く関係ありませんwwwwww
首創集団の投資先は、都市部でく農村部に作るエコ団地だから
各市の市区で何を遣ろうが、全く関係ない^^;;
>>新しい業界のリーダーが生まれる て タイトルと
証券会社が推奨する内容は、全く整合性がない気がする・・・

CITTCが書いているが、「目先」て言葉を強調しているが、
根本にある長期重点政策は、「エコ団地に移転させる」

何処も、発行数の小さな企業で少し売り上げが上がると直ぐに
EPSが30-40%上がる企業が、推奨企業

国家プロジェクトは、エコ団地へ企業を移転させ根本的に環境汚染と向き合う
こんな事ばっかり書くから証券会社の目先主義が、やたら目に付く^^;;

今日、一番面白なと思った言葉 「中国乱脈融資問題」

実質国有化された包商銀行に続いて、錦州銀行も建設銀行傘下に入る
それにともなって、信達が内資株を取得して筆頭株主になるのかな?

小型民営の銀行が、破綻して4大銀行に吸収されている
信達も金融機関の不良債権処理に駆り出されて株価も下がりに下がっている

本来、金融機関の不良債権処理は、中国華融資産管理なのに自分の不良債権が
処理しきれなくなって、信達が処理班になっている・・・だめだこりゃ・・

小型銀行が乱脈融資の挙句の果てにどうしようも成っなって当局主導で建設銀行に救済させている
これが続けば、4大銀行も不良債権を飲み込んでいるだけなので体力が落ちるのでは?て話
いよいよ来る時が来たのかな?何て、思って読んでいた

大手国有企業の不良債権率と民営企業の不良債権率比較のグラフがあったのだが・・
大手国有企業の債権が問題視されるが、実際には民営企業の不良債権率の方が、
圧倒的に高い^^;;

国有企業は政府が責任を取るから、不良債権が少ない・・・無い・・
対して、民営の不良債権率は10%を超えている

面白いデータだなと思ってみていたが、何処にあるのかわからなくなった

国有企業は、不良債権を起こらない仕事を多く持っている
民営は、不良債権化しやすい仕事を多く持っている

不良債権のランクは、各銀行のTOPが一任で決める
国有企業が持っている仕事は、不良債権として振り分けないだけかもしれない
不良債権でないなら、銀行は融資を続ける

どっちゃにしても、そろそろヤバイんでない?と思って読んでいた
どうせ、逃げ場はないから逃げない どうしようもないでないか?

被害にあいにくい、ディフェンシブにいればいいのかな?

ゴミ屋には、自動車や携帯や貿易摩擦が・・・そんな物、関係ないよ
景気が悪化する程に、建設は右肩上がりで逆に増え続^^;;

2022年決算までは、首創環境なんて配当もでないしクソにもならない数字しかでないから
株価が下がりましたは、歓迎します

建設中だけでは、数字は上がりません フル稼働して初めて数字に載って来る
早くても、後2年半はかかる・・・どうしようもない

842?:2019/08/23(金) 21:40:39 ID:klNZHtZw0
www.mizuho-ri.co.jp/publication/research/pdf/insight/as190425.pdf#search=%27%E4%B8%AD%E5%9B%BD+%E6%B0%91%E5%96%B6%E4%BC%81%E6%A5%AD+%E4%B8%8D%E8%89%AF%E5%82%B5
中国の民営・小規模零細企業動向 金融支援強化が新たな金融リスクをもたらす恐れ
www.mizuhobank.co.jp/corporate/world/info/cndb/economics/monthly/pdf/R512-0119-XF-0105.pdf#search=%27%E4%B8%AD%E5%9B%BD+%E4%B9%B1%E8%84%88%E8%9E%8D
みずほ チャイナ マンスリー 8月号 上記の記事の続編見たいな内容で、更に詳しく書いている

www.nikkei.com/article/DGXMZO43111020Z20C19A3FF8000/
日経新聞  中国4大銀、当局号令で融資拡大 将来のリスクに

やべーんじゃないの?の意見が中国サイトでも出ている

言葉尻はこのまま行くとヤバイに変っていて
まだ、方向転換すると間に合うて表現になっている

民営企業の不良債権率は、要注意だと思う

昨年6月に羽近平が、金融機関にたいして民営企業救済の為に融資を拡大するように
金融機関に要請した

その時は本土の評論は、救われたの大合唱だったが現実問題全く、融資は拡大していなかった

例えば、ゴミ発電所の場合、金融機関から融資を受けて建設する
完成後は、即 金融機関の担保に入る

で、半完成の場合は?担保にならないから不良債権になるだけでしょうな?
民営企業に、担保設定できるだけの固定資産があるのか?無いのか?

此処で、問われるのがインフラの場合 優良プロジェクトかクズプロジェクトか?

最優秀プロジェクト
国家プロジェクト(完成まで中央政府が全責任を負うから必ず完成する)
各省が、設定する重点プロジェクト(各省が完成までの全責任を負う)
此処までが、優良プロジェクトで間違いなく完成するプロジェクト

省が行う、通常プロジェクト・・・遣るのか?遣らないのか?わからない
市のプロジェクトはもう怪しい^^;;

県が出来ない場合は、市が助けろ 市が出来ない場合は、省が助けろとなっているが・・・

金融機関は、国家プロジェクトや省の重点プロジェクトに対しては、
不良債権になる確率は、粗0%だから融資する・・
そこまでしなくても良いからと言う位、金利を下げて融資する

完成するのだから、必ず担保が取れる

プロジェクトのランクが落ちる事に、プレミアムリスクが上乗せされて金利が上がって来る
今では、シャドーバンキング経由だと16%まで跳ね上がっている・・・へ?

最優秀プロジェクトの場合は、3年金利が4%を切るか切らないかの金利負担
方や、16%・・・おかしく無い?

金融機関から企業事に、融資枠が設定されていてそれ以上の融資は受けれない
融資枠50憶RBMを獲得何て、ニュースがでるのは、追加で融資を受けれる枠が増えたよて事

シャドーバンキングは融資枠を超えた部分を、融資している
枠を超えているのだから担保設定何て、あるわけない^^;;

インフラのプロジェクトが、国家プロジェクトなのか?省の重点プロジェクトなのかは、凄い重要
国家プロジェクトや省の重点プロジェクトは、基本的に国有企業が独占するから^^;;

国家重点プロジェクト
京-津-冀 と雄安新区 
長江デルタ+中原(河南省は、長江デルタの上流で南水北調のスタート丹江口ダムがある南北を結んでいる)
珠江水系 マカオ-香港-珠江大橋に絡むインフラ

国家開発エリアで、この中に省の重点プロジェクト入って来る

841>>リサイクル都市拡大で、成長第2ラウンドだと証券会社は煽るが、
市区は、住人の反対運土が激しく、計画通りに行かない事が多い
最悪は、住人の反対運動でプロジェクトその物が、中止に追い込まれるリスクがある

成長第2ラウンド所か倒産、第2ラウンドになる可能性もある^^;;
国有企業が遣っても、ゴミ発電所が計画通りに進まないで完成までに4-5年も掛かっている・・

第2ラウンドを担うのは、民営企業が担う・・・工業用危険廃棄物等は大手国有はいない
計画通りに、建設が進むと良いね^^;;進まない場合は、借換しながら自転車操業をしないといけない

元々、財務体力がないから証券会社が言う程、楽でないと思う
成長第2ラウンドとなるか? 
お前 やべーじゃんになるかは、紙一重

逆に、エコ団地は住人の反対運動がないから、建設までの時間が短いから
完成までの、負担が少なくなる

受注してから、R&Dをするんでない、受注する数年前からR&Dを遣っている
受注する数年前までの期間のR&D費は企業負担で短く成れば、成程 金利負担は減る

建設もしていないのに、年6000万RBMを3年投資していた事例が、首創環境でもる><
启迪环境は、建設もしてないのに9000万RBMを投資していて、シンセン証券取引所から回答を求められた

住人の反対運動で、建設が伸びたり基準が厳しくなり、追加設備が必要になったり・・・
ややこしい^^;;

843?:2019/08/24(土) 12:15:37 ID:klNZHtZw0
昨日決算発表だったんだ^^;;それすら、忘れていた

finance.sina.com.cn/stock/relnews/hk/2019-08-23/doc-ihytcitn1451873.shtml
格隆汇が、昨夜10時過ぎの異例の早さでファンダ分析内容を発表している
余程、気になっていた見たい^^;;

格隆汇のファンダ分析は、本当に素晴らしい 
内容の薄い証券会社が出す分析何て、恥ずかしくて良く出せるな位の雲泥の差がある

格隆汇は、自分でファンドを運営しているから投資家目線のファンダ分析をしてくれる

決算書を見れば、誰でも分かる内容は割愛で
①73个储备项目覆盖超过16个省市,在中国重点一、二线城市均有布局。
73プロジェクトは16省で展開し、中国重点一、二線級市に分布している

中国重点一、二線級市の固形廃棄物投資は、競争激化で市場競争が厳しいが、
あくまでも市区での競争であって、市区以外の県レベルは幾らでも市場空間がある
成程、こんな目から鱗の説明をした奴は、今まで誰もいない・・

②地方自治体は、廃棄物分別政策の策定を加速しており、市場スペースは加速すると予想されている
中国における家庭ごみの分類の継続的な推進により、衛生設備やサービス、生ごみ処理などの
ごみ分別産業チェーンに関連する企業は引き続き利益を得ることが期待され、首創環境もその1つです

③家庭ごみの洗浄、輸送、埋め立て、焼却発電の4つのビジネス産業のフロントエンド、ミッドエンド、バックエンドの
統合処理コア事業を形成している。嫌気性処理事業と有害廃棄物処理事業は、相互事業として同期している。
電子廃棄物の解体、非公式の埋め立て処理、建設廃棄物資源処理事業は、完全な固形廃棄物産業チェーンのレイアウトを備えた
補完的なビジネスシナジーになっている

④2019年に建設のピーク期に入り、その中で、南昌泉家庭廃棄物焼却発電所プロジェクトは、最初の代表的なプロジェクトであり、
“2018-2019年度建设和运营金”や国家発展員会から「環境実証基地」等の賞を受賞している

本土の証券会社のファンダ分析は禄でもない^^;;上場企業の技術差はないと言いう
“中国电力优质工程”を受賞して、初めて光大や首創集団と同レベルと言え
これを取っているのは、光大や首創集団以外いないwwwwww

格隆汇は、この部分をキチンと評価している

⑤揚州の有害廃棄物処理プロジェクトは正式に商業運転期間に入りました。プロジェクトのROAとROEは業界平均よりも高く、
将来的にはグループのパフォーマンスに大きなリターンをもたらすと予想されます。

この部分は、丸々プラス評価
ROAとROEが平均より高いて事は、業界平均よりも純度が高い製品が作れるて事
これと同じ物が、9月に山東省に完成し2020年末に、5つ完成する

この数が増えれば増える程、大きなリターンをもたらす・・・後は、数をどれだけ増やすか

格隆汇 締めの見解

現在、同社は豊富な埋蔵量プロジェクトを有しており、国内および海外での事業開発の傾向は非常に良好で、
4500万人以上がサービスを提供しています。 廃棄物分別ポリシーによって推進され、
同社の将来のパフォーマンスは爆発的な成長を達成することが期待されています。

如今,首创环境的国内业务和海外业务正在齐头并进,受垃圾分类和环境保护双重政策利好的持续推动,
再叠加中绩亮眼增长,预期首创环境股价未来有望获得量价齐升的突破。

格隆汇は、純粋に企業の技術力と基礎能力から将来、爆発的成長し株価は、
将来的に量と価格のブレークスルーを達成することが期待されています。

ブレークスルーを達成してもらわなくて良い 株価何て上がらなくていい
株価が上がるより、配当だけを増やし続けてくれ^^;;

売らないのだから、株価上昇なんて何の価値もない><
売るから、株価が高い方がいいだけで売らないのなら株価何て幾らでも良い

配当再投資する時に、株価が低い方が、それだけ沢山買える・・・

流石、格隆汇のファンダ分析は、本土の証券会社共ののクソの様なファンダ分析とは全然違う

首創環境だけでなく、何処のファンダ分析をしても、へーと思わせてくれる

844?:2019/08/25(日) 01:01:42 ID:klNZHtZw0
前年比 98.9%増をどう評価するのか?正解なのか難しい
数字的には、98.9%は市場的には、想定内の増益

とにかく、内容が良い 
①目一杯やっての98.9%増なのか?積み残しての98.9%増なのか?
②危険廃棄物が市場平均の数字よりも良いパフォーマンスを出した
③発電所も生ゴミも市場平均の数字よりも良いパフォーマンスを出している
④第二期の建設が、予想よりも早くなっている
⑤受注額 半期で35憶受注額が増えている 通期で50憶の受注は、行くだろう
⑥完成建設中が2018年末で38が45まで増えている 
 
 年末には、完成建設中は55と決算書に記載されるのでは?

格隆汇の決算分析が、あっちこっちのサイトに転載されているから、既に世界中に伝播している

あれを読んだら2022年決算数字に対しては、強気に振っている
その間の市況が、どこまで足を引っ張るのかはわからないが・・

2016年決算の当期利益額は、4400万RBM 2019年中間で1憶7千万RBM 2019年通期は、3憶6千万か?
3年で、9倍まで当期利益は伸びている この間の業界成長率は、年23%

2020年以降が、業界並みの年20%まで落ちる?そんな事ありえないwww
2017年末 6600t 2018年完成 日7000t 2019年完成 日7000t 2020年完成予想 日2万t?

これだけ総能力が増えるのに、業界と同じ20%成長何て絶対が付く程、あり得ない

格隆汇の研究員は将来、株価はブレークスルーすると言い切っている
受注と完成から容易に想像できるがそれは、2021年決算発表まで、
無理だろうと考えている

稼働して見ないと事実が分からない部分が、実際に稼働して見えて
前評判通り良いじゃん良いじゃんて感じ・・・

この中間決算の内容は、初めて成長の妥当性を見せてくれた^^;;

845?:2019/08/25(日) 11:46:32 ID:klNZHtZw0
www.canon-igs.org/column/network/20190822_5959.html
ここに、めちゃ面白い事が書いてある

>>従来は天津市と唐山市の関係が悪く、天津市政府は天津市内の企業に対して唐山市の企業との取引を認めなかった。
>>このため、たとえば、日系の自動車部品企業が曹妃甸に進出すると天津市のトヨタ自動車の工場に部品を納入する
>>ことができなかった。

都市間の不仲で互いに取引をしないて事例が一杯ある^^;;

●「京津冀」(北京・天津・河北省)と唐山市
天津と唐山市が仲が悪かったのが、ハードルが下がったから首創集団等の
北京国資企業が、唐山市のプロジェクト受注が増えている

昨年、唐山市のプロジェクトで首創環境が入札で受注したが、あれ?て違和感があった
景気悪化により、言ってられなくなった

お前、嫌いだとか、言ってられない状況になった

北京と吉林省もしかり・・3月に長春のプロジェクトを首創環境が受注したが、
これは、北京市と吉林省の友好の証だと書かれている^^;;

「京津冀」構想の中で、吉林省は関係ない外の子にされると思ってたら
へ?友好の証・・なの

北部で吉林省は、孤立する所だった(韓国状態)
結局、吉林省も仲間に入れて遣ったて感じ

わかるかな?わかるわけないないよな

●香港・珠海・マカオ大湾区(グレートベイエリア)
北京とシンセンは、本来、仲が悪かったが相当ハードルが下がって
相互の国資企業の投資が、拡大している

●「長三角」(長江デルタ)
上海を中心とした経済圏・・北京とは、距離がある
シンセンと上海は、仲が良い
山東省まで含めて、シンセン系企業が進出しているが、
北京系は山東省にはいかない

上海の隣の江蘇省は、北京は江蘇省企業を好意的に受け入れている癖に、
北京系企業の受け入れが少ない 
上海/シンセン系を、北京系よりも優遇している

インフラは、政府間の仲間に投資を拡大させるのが普通だから
政府間で、仲の悪い地域には行きません

北京と浙江省/重慶市/青海省/新疆ウイグル自治区/遼寧省は、
距離感が何処まで遠いの?

遼寧省は、北京市と距離感を縮めないといけないのに、本当に遠い
北部で、孤立している感じwwwwww

最初に、省同士 次に 市同士 次に 県同士で仲を詰めて行かないと
互い損だと思う

北京/上海/シンセンの3つの経済圏のどれかに、属さない限り省の経済発展はない
どれとも、仲良くしませんは、自殺行為

だから遼寧省は、何時まで経っても貧乏から抜け出せない・・遼寧省の政治がおかしい
何処からも、投資をしてもらえない

黒竜江省/内モンゴル自治区/新疆ウイグル自治区も・・・何処に対しても距離感がある

こんな事を、調べて行けば、インフラ関連が一番面白い^^;;

何処でも、行けやの民間と違う
その代わり、国家プロジェクトや重点プロジェクトには参加できない・・

846?:2019/08/25(日) 20:55:38 ID:klNZHtZw0
gentosha-go.com/articles/-/22692
厚生年金の平均受給額21万円…1995年生まれの人はどうなる?
この手のタイトルは面白いから、つい見てしまう・・

日本株高配当50ETF成る物があるのを、初めて知った

高配当だから、株価は上がらないから日経平均の影響を受けにくいし
下がっても配当利回りが良いから、下には強いだろうな

長期投資をすればするほど、利回りで日経平均を大きくoutパフォームするんだろな
個別に調べる必要もないし^^;;為替の影響も無いし・・分散も出来るし

首創環境以外、個別銘柄は今後必用ないと思っている
これを超える個別銘柄を探す・・・無理、時間も体力も気力もない

ITや医薬品は、何を言っているのかわからないから手を出したくない
専門用語のオンパレードだし速いし、頭が爆発する><

商材が、ゴミ/廃棄物・・シンプルで良い^^;;

この中間決算を見て思うが、当期利益よりも金利支払いの方が多い
投資が先行して、回収期までもまだ入っていない

金利支払い > 当期利益 が 
金利支払い < 当期利益 にならないと
本当に珍しいと言うより、こんな事が起こりえるのかと^^;;

徐々に回収をしならが、更にそれを上回る固定資産投資が継続している

格隆汇 >> のファンダ分析を再度読み返し・・改めて思う事は、

73プロジェクトは16省で展開し、中国重点一、二線級市に分布している
これは、目から鱗・・・全然、認識違いをしていた

これから中国が政策的に向かう リサイクル都市政策
一、二線級市で、光大は市区 で 首創環境は近隣県で

リサイクル都市政策何て、民間の出る幕でない
大型国有総合環境企業が、纏めてドンで受注する話

専門性でこの分野は・・企業を小間切れにしても仕方ない

8〜10社の総合環境企業が、プラットフォームを形成してエコ団地内で
10程度の分野を1社で請け負う方向に向かう

ItoOが、企業独占化を推し進める方向に向かわせる
単独企業の技術力が、全体のIoTO化よりもメリット出せるのか?

847?:2019/08/26(月) 22:13:54 ID:klNZHtZw0
finance.sina.com.cn/stock/relnews/hk/2019-08-25/doc-ihytcern3494717.shtml
财华网 中期纯利1.71亿元人民币升99% 不派息?

财华网は、此奴は本当にバカか?
99%増なのに配当がないの?のタイトルで投稿している

本土の怪しい、民営企業じゃあるまいしそんな事するわけ無いだろう・・・
今年、来年、再来年と配当出す金があるなら、受注分につぎ込んでもっと完成させろ

全体的に計画を前倒してきているから、手持ちのフェーズ2も前倒しになってきている

格隆汇も、前倒しになってきていると書いている
光大国際のCEOも、

>>廃棄物を再生可能エネルギーに転換する事業が引き続き同社の成長源になっていると指摘し、
>>同社経営陣が同事業の拡大に自信を示しており、19年下期の資本支出が増加するとした。
>>一方、クレディ・スイスは中国光大国際の汚水処理事業の成長が鈍化しているとし、
>>19-20年の予想EPSをそれぞれ4.9%、2.6%下方修正した。

廃棄物を再生可能エネルギーに転換する事業 >固形廃棄物処理市場
>>19年下期の資本支出が増加する
>>汚水処理事業の成長が鈍化している

>>固定資産投資が全盛期の時に、嬉しそうに配当が出せるて事は手持ち受注がないから出せる
手持ち受注が、溢れかえっている奴は、どうやって金を回そうか、何処から借りてこようか?
そればかり、考えている

手持ちの金で回せる位の受注しかない奴は、配当を出しておけば良い
首創環境に、この程度で配当を出せるような余裕は全くありません

年30憶RBMを3-4年連続で固定資産投資すると、90-120憶の投資資金が必要
年10憶を3-4年投資しても、30-40憶しかならない

ん〜120憶か・・・流石に、腰が引ける><

848?:2019/08/28(水) 00:25:22 ID:klNZHtZw0
www.solidwaste.com.cn/news/295604.html
下半期に入り、深州、普洱、南乐のゴミ発電所を正式に契約したて内容
下半期に入っても、好調を維持しているて評価

これで、発電所が合計26プロジェクトに増えた

待っているのは、淄博市沂源县の発電所の結果発表
finance.sina.cn/stock/relnews/hk/2019-08-06/detail-ihytcerm8906172.d.html?vt=4&pos=102
1位 首創環境 2位 中国天楹 3位 光大绿色环保

通常は、序号1が落札する
山東省淄博市・・・4月に光大国際が危険廃棄物を完成させ、12月に首創環境が危険廃棄物を完成する
光大グループなのか?首創集団なのか?面白い内容だったが、序号1で首創集団が優位

年内、後3つ取れる可能性がある・・・

849?:2019/08/28(水) 21:56:54 ID:klNZHtZw0
西华县が8月に72+24の予定があるのだが、検査の専門業者の入札を始めているから、
もう直ぐなんだろう

商丘市睢县12月に72+24予定のが、完成式典が行われた
直ぐに、フェーズ2とワラ発電が来年6月完成予定

ん。。。。早く、入札結果を発表しろよ><

850?:2019/08/29(木) 23:46:42 ID:klNZHtZw0
発電所を18建設中の内、4つが年内に72+24を遣るから2020年の完成が14

環境業界の生末を、今まで読んだ中文を元に考えて見た
通常の発電所 5大発電 + その他 16000社が存在する
5大発電が、80%のシェアを持って、残りの15995社で残り20%を分け合っている

環境業界も、この方向に向かって行くだろう
5大企業 + その他 9995社 
5大企業のシェア80% 残り20%を9995社が分け合う

当初の目論見は、大手企業が中小企業を買収して集約化するだったが、
買収が進む事無く、大手がそのまま巨大化への道を進んでいる

中小企業を買収した場合、不具合だの基準をクリアーしていないだの、
当初の計画が無茶苦茶な為、赤字から抜け出せないだの・・・
買収しないプロジェクトが、余りに多く

安易に買収するなが、今のトレンド

2012-2015年に民間企業が、M&Aを繰り返したが、これが仇となり今では・・
倒産の危機に追い込まれている企業も多い

当初の基準から、一気に引き上げられた為に基準をクリアー出来ない施設が
操業停止処分になったり、改善命令が出たりで予定外の経費が嵩んでいる
買収しない方が、安く付くから買収の手が一気に止まった

基準をクリアー出来ていない施設が今後、どうなって行くのか?わからない
不良債権化していくんだろう・・改修するにも金が要るし、改修するまで、
無期限操業停止に追い込まれたら・・・お手上げ

M&Aは、プロジェクトを買収するて形が多い
受注企業を買収して、計画から見直しやり直す
リスクの高い完成品を買収するよりもリスクは低くなる

完成品の不良品は、そのまま不良債権化するしか方法がない・・・

天津創業環保の将来性は?
天津市の投資平台傘下の水利企業

天津市の投資平台なので、天津市のプロジェクトが基盤になっている
少し、他地域にもあるが大した事はない

天津市のプロジェクトを全国規模の水利企業が、他所から入って来て受注を重ねている
河北省でも、河南省でも、何処でも同じ状況になっている

10年前は、各地の投資平台傘下の企業が、土地の利で受注するだろうと言われていたのが、
全国区規模の企業が、乗り込んでプロジェクトを受注しまくって、

地元の利て何?
最近では、地元企業が受注をすると拍手が起こる位まで、追いつめられている

国有企業企業の中でも、格差が広がっている

受注していないのだから投資をしないからBSもPLも綺麗見える・・大きな落とし穴
光大も北控水務も途方もなく営業CFはマイナスになり借入金も・・・・
ネットワークをフルに使い地元企業の受注余地を奪い取っている

大手に重点プロジェクトを奪われまくった後で、地場は何処で取るの?

10年前の、見通しは全く通用しなくなっている

5大環境企業(80%) + その他 9995社(20%)に向かって行くんだろね

光大も北控水務は、確定 3〜5位争いをしている
1/2位 と 3位の差は、途方もなく広がり3倍以上の差になりそう^^;;
3〜5位の差は、そんなに差は無いだろう

首創集団が、今の所3位に一番近いのかな・・

多くの環境企業が、減益や赤字になったのに、
光大も北控水務も毎年20%増益している

何でや?受注しているプロジェクトが計画通りに完成しているから
毎年、見込み通り 20%増益して行っている

手持ち受注が、国家プロジェクトや省の重点プロジェクトを多く抱えているから
計画通りに完成しているから、毎年増収増益を続けている

首創集団も、国家プロジェクトや省の重点プロジェクトも他社よりも持っているから、
インフラが逆風の時代でも、分母が小さいから60%だの100%の増益になっている
分母が大きくなってくると、増益率は低くなって行く

後、10年?15年?は、今の増益が続くんでない?

851?:2019/08/30(金) 09:23:27 ID:klNZHtZw0
ja.wikipedia.org/wiki/南陽市_(河南省)
河南省南陽市の行政区の地図

臥竜区/宛城区の市区で光大国際が1つ稼働させて、1つ6月に受注した
西峡県+内郷県+淅川県の3県合同で、2つの発電所を首創環境が今建設中
鄧州市は、ガス式の発電所を地元企業で新たに、電気式を計画中
唐河県は、首創環境が建設中

5件

残り 6件
新野県/桐柏県/社旗県/方城県/南召県/鎮平県

南陽市1つとっても、11に区分けされて発電所が建設中も含めて5つしかない
各県は、1つの行政区で各政府が存在している

西峡県+内郷県+淅川県の3県合同は、全国初の実験モデル
3県の政府が、行政の枠を超えて共同で管理が出来るのか?

3県合同の特例は、除いても後6県は、それぞれ作るしかない

南陽市は、2線級市でかなり進んでいる地域だが、半分も出来てないのが現実

水も、同じ様に行政区単位で行っている

首創環境が受注している行政区には、親会社の北京キャピタルが水利で遣っているし、
大気汚染も遣っている

水利/ゴミを管理する区と名が付く所と、鄧州市等の市と名が付く所と、県で
区割りすると、全国3900ある

13次5の終わりに、ゴミ発電所が500カ所と言われているが、
同じ場所にフェーズ1/フェーズ2/フェーズ3まで拡大する物を含めて、500

500建設する中で、区割りで分けると125カ所しかないらしい^^;;
極一部の1/2線級の中心地だけに作っているに過ぎない

水利も一緒 市区の区と名が付く所の90%は普及しているが、
県と名が付く所は、膨大な空きスペースがある

国が掲げているのは、都市部と農村部の生活環境を同じにする
都市部でも、農村部でも同じ公共サービスが受けられるを目標にしている

良く、日本を事例に紹介している 
日本の農村部に、電気/ガス/水道無い地域があるか?
ゴミ収集されない地域があるか?

政治が良い国は何処に行っても公平なサービスが受けれる
でも、格差があるの政治が悪いからだと投稿されている

中央政府は地方政府の取り組みの怠慢に対して、個人レベルの批判を黙認している

今の企業のシェアを良く言われるが、全体の10%程度しか公共施設は無い
残り90%を埋める為の公共投資が進んだ場合どうなるか?

上位5グループが、全体の80%のシェアを取る

上位5社になる企業の受注ペースは、競合他社と比較して各段に多い
受注しない奴が、上位5社になるわけないwww

BS/PLが、今綺麗な奴・・・既にこのレースからは脱落している
今、BS/PLが汚いのが当たり前

投資先行期だから、営業CFが大きくマイナスです・・当たり前なのだが、
度が過ぎると、お前大丈夫かになるwww

この超拡大期に、営業CFがプラスですと威張って言われてもそれも又、
話は違うだろう^^;;

結局、大手国有企業が資金力 + NETワーク力 + バックボーンで
上位5グループを形成していく

NETワーク力が、インフラでは、最大の武器だ
資金力/技術力の前に、NETワーク力が最優先

NETワーク力は、BSにもPLにも何処にも書いていない
下らない財務分析を一生懸命やって満足しても、そんなのは今だけ

3年連続 20%以上の成長を連続達成している企業は、NETワーク力があると
見て良い・・出来れば、5年・・10年・・連続20%増益が目途でないかな?

5年連続して、20%増益する企業は、誰もがほって置かないから
それなりの株価になっているけど

此処から、連続10年増収増益を続けても結構な成長率になるが・・
但し、その間で増資等の邪魔は入るから、10年後も株価は上がらないと思うwww

環境は、重産業 アンガンや非鉄金属様になるとイメージしたらいい
これから先低PREで何時までも、放置される

目途としては、PRE6で良いのではないかと思う
それ以上になると、配当利回りが悪くなるから手を出さない方が良い

環境企業に対する市場の見方は、重産業 鉄鋼や非鉄金属と同じ

852?:2019/08/30(金) 23:08:07 ID:klNZHtZw0
強気で、行っているが、人間だから不安はあるww
2019年半期で、18の発電所が建設中と書いていある

2019年後半で、ゴミ発電所が4 バイオマス 1 危険廃棄物 1 が完成
2020年は、発電所が19 生ゴミ 3 危険廃棄物 1 エコ団地のセット 1

合計30 フェーズ1が29 フェーズ2が1

此処までは、2022年にフル稼働するから、丸々2022年決算に載る

2022年に、宁波市世行贷款厨余垃圾处理のフェーズ2
福州市の厨余垃圾处理が前倒しが決定したから2023年に
フェーズ2が完成する

ゴミ分別収集によって生ゴミ処理プロジェクトの建設が前倒しに向かっている
受注しましたと出ていない奴らが、建設計画が前倒しにる事もある

ゴミ分別収集で一番、恩恵をうけているのは、生ゴミ処理・・
国泰安君は、ゴミ分別収集で全てのセクターが恩恵を受けると言っているが、
特に、生ゴミ処理の建設が前倒しになっている

国泰安君も、生ゴミは初期の初期だから今後が楽しみだと言っている
初期も初期も良い所で、建設の補助金すら出ていない状態wwww

建設補助金が付くと、爆発的に拡大する 
補助金が付く前にどれだけ各政府に対して提案していたか?が問われる

浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目は、IMF融資の国家プロジェクト
江苏省扬州市餐厨废も、都市型プロジェクトに指定されている
山西省普中市款厨余垃圾处理は、第三期PPPモデル

3種類の生ゴミ施設を博物館並み取り揃えているから、政府の見学者は
ひっきりなしに賑わっている

後は、建設補助金が出るのを待つだけ

2023年決算数字は、当初予定からは押し上げられてきた

2024年6月の時点には、退職して無収入になっている^^;;
それに向けてもう一押し、ゴミ発電所のフェーズ2が後10カ所前したら、
不安感は、半分減らせる

予定通りにいかなかった場合の不安感は、どうしても拭えない
予定通りに進まなかった場合・・どうするんだ??

建設が前倒される毎に、2023年決算数字が押し上げられ不安感が1つ1つ減って行く^^;;

決算書には、2020年これだけ完成します。何て、1行も書いていない

此れだけ、完成すると書いている証券会社もいないwww
2020年に、これだけ完成すると言っている新聞記事もない

受注を、1つ1つ検索掛けて 建設ー完成時期を拾い集めている
日本語どころか、中文にも書いていない^^;;

①ゴミ発電所を後、10受注するか?
②雄安新区のエコ団地 22憶を1発受注で2023年にフル稼働させるか?
③フェーズ2を、10カ所前倒しで建設する?

3つのどれかが、嵌れば安心感は増える
逆に3つ全部、嵌る可能性もある

65歳まで、貯金は手つかずで迎えたい物だ・・

853?:2019/08/31(土) 14:15:59 ID:klNZHtZw0
finance.eastmoney.com/a/201908291220735845.html
環境保護産業の質の高い発展

中国証券報より
上世纪80年代初期,全国环境污染治理投资每年为25亿-30亿元。
2017年,我国环境污染治理投资总额为9539亿元,比2001年增长7.2倍,年均增长14.0%。
環境汚染対策として、1980年代から毎年25-30憶RBMを投資て来た。
2017年の中国の環境汚染累計投資額は9539憶RBMで2001年比で7.2倍に増え
年平均14%増え続けた

2017年、国家環境保護産業の営業収入は約1.35兆元で、2016年から17.4%増加しました。
環境企業の11.6%が、業界の営業利益と利益の90%近くを占めました。

中央環境保護検査官の第2ラウンドが2019年に開始され、経済開発と環境保護の
「汚染の防止と制御による防止」を強化するために4年間を使用する予定です。

今後の重点 「汚染の防止と制御による防止」内容

揚子江の保護と復元,渤海の総合統治,ディーゼルトラック管理 
都市の黒臭水処理,水源保護,農業と農村の汚染防止のための7つの画期的なキャンペーン

これを見てわかる様に、揚子江と渤海地域の都市の黒臭水処理,水源保護が
重点課題になっている

揚子江と渤海地域の都市部の汚染水対策と水源地保護の為、
水源地を脅かしている地域への環境投資

水源地を直接的に汚染する汚染水と汚染水を生みだしている
根本に対して投資を行っていく

中央線の南水北調の水源地である、河南省丹江口エリアは首創集団

ja.wikipedia.org/wiki/南水北調#南水北調の始まり

東線/西線も中心企業決まっている筈
記憶では西線は北控水務と読んだ記憶がある
東線は、下に降りるから、三峡ダム集団かな?

だから、三峡ダム集団と北控水務/首創集団は、全面戦略協定を結んでいる

北控水務が1株につき4.29HKドルで三峡ダム集団に新株を発行しているだろ
単純に、新株を発行しているわけじゃない・・その理由には、深い意味がある

先々月、首創集団と三峡ダム集団が環境事業の全面戦略協定を調印した
誰と誰が、何の目的で協力し合う事になっているか?が分かると又、面白い

南水北調の水源確保と水質保全は、一大国家プロジェクト

南水北調の水源確保と水質保全は、3社に取って超長期の収益源になる
その為に、相互の技術利用と人事交流によりプロジェクトを成功させましょう

幾ら、投資しても国家プロジェクトだから金は払ってくれるし、計画通りに建設する^^;;
それに向けて、幾ら金を集めても応じる奴は幾らでもいる

株価と業績は、切り離して考えないといけない
負債比率が、右肩上がりで増え続けるのは事実だから株価には反映しない

この業界に株価上昇によるキャピタルを求めるのが、根本的に間違えている

超長期で配当を求めるなら、配当原資が尽きる事はないし市況も本来関係ないが、
狩猟民族が、投資に参加している以上、多少の上下の値動きはするwww

株価は例えインデックに大きく負けても50年後も、増配し続けているだろし
配当込みの上昇率は、インデックを大きくOUTパフォームしているだろう

854?:2019/08/31(土) 17:57:14 ID:klNZHtZw0
ケイテキカンキョウA 中間決算を発表した
売上 48.01 亿元,同比去年-11.35%,
利益  3.46 亿元,同比去年-43.05%

2017年までは、飛ぶ鳥を落とす勢いで増収増益を続けて本土の環境関連企業
最強と言われいたのが、2017年まで・・1年で、此処まで落ちぶれた

その他の環境関連企業も、この中間は軒並み前年割れのオンパレード
2018年に、50%DWして、更に、そこから20%DW 

業界は、2016-2018年 23%増なのに企業の業績は、半値八掛け
一部の大手企業が、業績拡大させている構図が既に始まっている

この業界の発祥地は、シンセン 
民間企業の殆どは、シンセンを中心に仏山市/東莞市/中山市/珠海市/恵州市/広州市
で事業を行って、この一帯が収益源になっている
光大国際ですら、広東省では民間企業が強く勝てないと自ら認めている

でも、この一帯だけ・・・

重点都市が44市あるがその内の7市で、今後更に競争をするわけで^^;;

国泰安君は、切り捨てる様に書いていたがリサイクル都市政策は
目先、プラスに働くだろう

何を国泰安君何が言いたいのかと考えたが、局地戦を遣っているに過ぎない

シンセン一体と江蘇省の南京市一体は強い・・・それは認める
南京市が強いから、江蘇省の他の市にも進出出来るのか?あり得ない

上位5社が全体の80%のシェアと取るのは・・
光大国際        4直轄市18省で展開
首創集団        22省200市で過去インフラに参加した実績
北京控股 中国ガスまで含めたグループ全体で考えると全土
三峡ダム集団      中央企業
109番目の中央企業    企業再編したばかりで、実力値は不明

ケイテキカンキョウAが転がり落ちる様に脱落したから

ケイテキカンキョウAは2019年に、売り上げを落とすとは根本的に企業に
何かしら重大な問題があると思う

毎年、増収増益を20%するて事は、受注-建設-稼働のサイクルが良い方向に回り続けている

光大や北控水務は、毎年20%の増益で普通
だから、20%の増益では株価は反応しない^^;;

逆に、この2社が20%を割り込んだら、光大や北控水務以外が売られる
業界の成長が止まったと見られ、我先に逃げ出す奴が出て来る^^;;

良くも悪くも、光大や北控水務が、業界のベンチマーク

逆に、光大や北控水務が20%の増益を続けている間は、業界は年23%成長する
別に、小さな企業が、減益になっても光大や北控水務が20%増益していれば
業界全体は、毎年良く成長しているなとなるwww

民間企業が、上位5社に入れない理由は広域展開が出来ないから
局地戦を遣っているから、早い段階で市場は頭打ちになり成長は止まる

30年後も成長をつづけていくなら、最低16省で展開し
省の重点プロジェクトに1つは参加している実績がないと

幾ら、証券会社が共が騒いでも、信憑性は限りなく低いだろう

地元の投資平台の企業ですら、他から来た国有企業に負け続けている
何の、コネも持たない奴が成長するて話は、余りに現実からかけ離れている

但し、可能性が0%て事は何事も無い、万が一 あるかもしれない
あっても、その程度の可能性しかないと思う

民間企業は、今ある所を出来るだけしっかり守るのが宜しいかと

自分の身の丈以上の事をしようとして、潰れかけているいる企業は一杯いるから

この業界は、重産業の為、投資から回収までの時間が掛かる為、
1つ失敗すると直ぐに負債額はあっという間に、膨らむ

この業界で生き残るには、如何に失敗を減らすかが大事だと書いている
新聞記事を読んだ事がある・・・その通りだと思う

5大企業が形成されるのは2030年頃で、総受注額が1000憶RBMが目安でないかな?
1000憶に到達しているのは、光大や北控水務しかいない

首創集団が、北京キャピタルと親子で500憶・・後、倍いる・・・
200憶もいないだろう?

総受注額が200憶の企業何て知らない

855?:2019/09/01(日) 11:52:41 ID:klNZHtZw0
自分の為に・・親会社北京キャピタルの投資実績
公司水务投资和工程项目分布于 23 个省、市、自治区,覆盖范围超过 100 个城市,
并在湖南、山东、安徽等省份实现了区域竞争优势,

23省100市に拡大 湖南/山東/安徽省で優位な地位にある

北京キャピタルが、水利でプロジェクトを獲得する
単発の唯の水利プロジェクトだけでは、終わらない事が多い

都市環境整備て名の大きなプロジェクト計画を政府が立案する
その中に、生活水プロジェクトが入り、包括的ゴミ処理プロジェクトが入る
更には、マンション開発だの、大気汚染だの、金融システムの構築だの
地下駐車場建設だの、学校建設だの、道路建設だの・・・

都市開発に関わる全ての物が、都市環境整備プロジェクトに含まれる

生活水プロジェクトを受注したら、包括的ゴミ処理プロジェクトが
もれなく付いています・・・何て、案件が多い

逆に、包括的ゴミ処理プロジェクトに生活水/汚水対策プロジェクトが付いているとか
北京キャピタルと首創環境は、同じ地域で同じプロジェクト参加するのが普通

固形廃棄物プロジェクトだけ首創環境で、水利関連は全くの他社て言う方が少ない
この場合は、戦略協定を結んで両社で都市環境整備プロジェクトにあたりましょう
何て、打ち合わせが事前にできている場合

相互が参加しているプロジェクトに、気の合う企業を引き込んで一緒に行うてパターン

色んな企業が、入札-受注を起こっているが、一番冠のプロジェクトが何なのか?
・都市開発プロジェクト
・リサイクル都市開発プロジェクト
・生活環境改善プロジェクト


色々ある

元々、首創集団は北京都市開発を目的に編成された国資企業
学校建設/道路/地下駐車場/金融センター/病院/マンション/商業施設/水利/ゴミ/大気汚染等
のプロジェクトに参加するのが、本来の目的の企業

学校建設/道路/地下駐車場/金融センター/病院/マンション/商業施設は、
北京首創置業が不動産取得等を行っている

商業施設運営は、首創鉅大が行う
金融センターは、北京市100%出資の金融部門が行う

首創環境は、大きな集合体のほんの1つのパーツだが、首創集団の構想の中では
重要なパーツだと、外資に対しては説明している

北京キャピタル/北京首創置業/首創環境/首創鉅大/首創奥菜の上場5社で、都市開発を行っている
だから、北京キャピタル/北京首創置業/首創環境/首創鉅大/首創奥菜のプロジェクト受注地区は、同じ所になる
北京首創置業だけが、一人内モンゴル自治区で受注しましたて事は組織上起こりえない

首創環境だけが、雄安新区で受注しました・・・それも、あり得ない
行くなら、全員が雄安新区で受注する

北京キャピタルが直接投資しているのが、23省100市まで拡大したて事は、
首創環境の直接投資は、18省30市程度にしか増えていない100市には、程遠い

この70市の差を、何年何月までに埋めるんだ?そんなに、計画が進んでいないの?
逆に70市の差は、将来の予約と同じで何時か、この差は無くなる

わからないだろうな、
北京市と首創集団と上場5社の関係と北京市100%出資の金融部門と重点プロジェクトの
一体的関係図がイメージ出来ないと、絶対にわかるわけがない

普通は、分からないwwwwwwww 

インフラて奴は、何でこんなに複雑怪奇なんだ・・外資が参入障害のハードルを下げて
市場開放しろと、圧力を掛けるのはわかるが今でも、この遣っているのだから、
行き成り開放するのは、無理・・

参入障害守られている奴は守られている間に、出来るだけ実績を積み上げて
過去の貢献度で一蹴する何て事で、決着すると思う

誰も、超えられない参入障害は、永遠に続くのでないかと考える

「重点プロジェクトに入札する為の、入札資格が必要」
誰でも、オープンで入札参加できない

河南省のゴミ発電所の重点プロジェクトの場合、8社しか入札資格がない
それ以外の企業が、入札に参加したいと言っても入札資格がない

重点プロジェクトでない物は、全国に入札希望者を呼び掛けるオープン入札になる
重要なプロジェクトに対しては、最初から参加制限が設けら参加企業も決まっている

参加資格企業は、全国区の企業と地元投資平台の国有企業^^;;
民間は、最初から入れる余地がない

シンセンは、民間が強い シンセンは特殊で全国は、シンセンが基準でない

856?:2019/09/01(日) 18:38:12 ID:klNZHtZw0
江西省九江市都昌県で投資計画があると、2015年頃から出ていたが、
一向に、前に進む気配が無かったのに急に、話が進みだしたと思ったら

www.recordchina.co.jp/b618077-s0-c30-d0142.html
都昌県で「違法なごみ埋め1万トン」処理をしていたと
レコードチャイナの日本語版に出ている^^;;

>>「環境保護公司」が生活ごみの処理を請け負ったところ技術力が伴わずに処理できなくなり、
>>少なくとも1万トン近くを違法に埋めていたことが分かった。

この事件は、2018年4月まで続いていたて・・
それで、急に首創環境の投資が前倒しになった見たい

ある日、突然 合弁企業が設立されて ふ〜んと思っていたら 
急に機器の入札が始まって、急に建設モードに入った

それなのに、江西省九江市都昌県の建設計画は、発表されていない
何を、どれ位の規模で建設するが全くWEBにない

都昌県のHPにも書かれていない へ?何これ 初のケース
未だに、一体何をどれ位の規模で建設するのかわからない

その癖、合弁企業の資本金は、やたらと多く過去、最高額
何を作るのに、そんなに金がいるんだ?

何も、かもわからないのに建設が始まった^^;;
そしたら裏で、こんな事件を起こしていたwwwww

newsphere.jp/national/20190709-1/
中国・武漢で抗議デモ、警察と衝突 環境問題が「時限爆弾」に?

2ヶ月前の話だね・・

住宅地から50km離れた所に作れと出たばかりなのに800mの場所て・・・
武漢市て湖北省でないか><
副省長が、首創集団共産党部出身だよ無茶して経歴に傷をつけるなよ

安易に、住宅地に近い所に埋立地を作って一杯になったから、
今度はMCDAを遣りますて・・・そりゃ、あかんだろう

埋立地跡に、公園や公共施設を建設してはならないと、6月にお達しが出たばかり

1/2線級の市区内に、発電所を作る何てもう無理だろう
最初の埋立地を、安易に作っちゃった

計画性が無く、何でも安易にやって、後で 問題を起こす・・・
最初に、もっと考える奴がいないのかな?

シンセンも同じ問題を抱えている

857?:2019/09/02(月) 23:02:23 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0902/800.html
上饶市のクズ会社を買収し尻拭いした経過を、市政委員会副長官が視察に来た

856>>の江西省九江市都昌県禄でも無い企業は、調べたら九江市都昌県では
有名なコングロマリットで、県内でも1位2位を競う企業だった

遣っている事は無茶苦茶・・最後は、ゴミを勝手に埋めたて隠蔽しようとした
それでも、70万RBM程度の罰金で放免となっている

上饶市のクズ会社の尻ぬぐいで、100万RBM罰金を払って改修期間中 
採算度外視で、改修を行った事が、評価を受けた・・・><
国有企業の責任感を高く評価したと書かれているが民間企業が、
単に酷すぎるだけでしょ・・・

何故?中国企業が起こす犯罪は、誰が見てもわかる様な事を平気で遣るのか?
安い罰金を払えば、その後は無罪になる

その後の、社会的信用失墜も無いし、何事も無かった様に仕事は普通に回して貰える
潰れる事が無いから・・この国は、手が付けれない・・・

全土で、同じ様な事件が絶えない

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0902/801.html
今日、“无废城市”と“无废社会” フォーラムが行われた
主催したのは、首創環境

政府関係者を集めて首創環境の“无废城市”“无废社会”のデモンストレーション

“无废城市” = 無廃都市 て言葉に訳した方が、一番スッキリする
“无废社会” = 無廃社会 て言葉に訳した方が、文脈が一番スッキリする

無廃都市 = 捨てる物が無い都市 = リサイクル率100%てか?

2018年 国务院办公厅印发《“无废城市”建设试点工作方案》
国務院から交付された<<無廃都市 建設パイロット工作案>>

2019年 生态环境部公布了首批“11+5”个“无废城市”建设试点名单,随后全国“无废城市”建设试点工作全面启动。
2019年 生態環境部公告
「無廃都市」構想の取り組みを試行する都市として以下の11都市を選出した。
広東省深圳市、内モンゴル自治区包頭市、安徽省銅陵市、山東省威海市、重慶市(市街地)、浙江省紹興市、海南省三亜市、
河南省許昌市、江蘇省徐州市、遼寧省盤錦市、青海省西寧市

また以下の5地区を「無廃都市」構想を推進する特例とすると発表した。
河北省雄安新区、北京市経済技術開発区、中新天津生態城、福建省光沢県、江西省瑞金市

だから、11+5 

首創環境が参加している地域は、河北省雄安新区/江西省瑞金市/広東省深圳市

まあ、無廃都市構想・・・この政策が、総合環境企業に求めれるテーマだし
政府は一体誰と組んで、政策を推進するかが中国の大きな課題だよな
これを、金儲けのネタにしようとする奴が後を絶たない^^;;

今回の中間発表を、チラチラとファンダ分析してくれている内容を読むと、
稼働率が軒並み、100%を超えて140%に迫っている

この会社の、性能は業界平均何処か・・・は?て言う稼働率を出している
稼働している施設が少ないから、財務的には埋もれてしまう

経済紙のファンダ分析や専門サイトは稼働率に触れている
証券会社は、PLとEPSしか書かないww

楽しみだね、完成稼働が増え続け軒並み2年で稼働率が
120-140%で稼働すれば粗利が上がる

人件費増で25%まで落ち込んだ、粗利がこの中間では27.5%に上がっている
徐々に稼働が増えれば、研修で金を稼がない奴を多く養っているのが、
徐々に仕事をするようになるから

2年間、金も稼がない奴を研修で養っている・・・この負担が大きい
稼働施設が増えれば、研修から実戦に配置変えして金を稼げwwww

此奴らが、次の14次5を支える人材になるから

徐々に、募集人員が減っているから人材確保がピークOUTしている様に思う
人が足らない足らないで、中途を採用しまくりだったが、徐々に減っている

「人件費率の低下」と「異様に高い稼働率」が、稼働数が増えると同時に
デバイスが掛かる

基礎的ファンダメンタルが本当に強い 
楽しみだよ

2019年 100%増 2020年 80%増 2021年 100%増まで遣れ・・クソ環境が

858?:2019/09/03(火) 23:37:12 ID:klNZHtZw0
www.86gc.net/article/html/395320.html
鹤岗萝北生物质热电联产项目の建設が始まったみたい

10月には、黑龙江双丰林业局生物质热电联产工程项目一期が完成する見たい
途中経過が、黒竜省はわからない

本当に、次からと・・・過去に溜まっていたのを全部吐き出したかな?

finance.sina.com.cn/stock/relnews/cn/2019-09-03/doc-iicezueu3079987.shtml
证券日报より

央企加速入场环保行业 首创集团携手三峡集团保护长江生态环境

中央企業の三峡ダム集団と首創集団が生態系環境と全面戦略協定を結んだて記事
第1報は、7月頃に入って来たのだが今日、证券日报が蒸す返して掲載している

ポイントは、
①中央企業で唯一 三峡ダム集団が本気で環境事業に力を入れ始めている
北控水務は、三峡ダムに新株4億7千万を発行している

北京国資企業が2社、三峡ダム集団と手を取り合って遣っている

この背景は、《共抓长江大保护战略合作框架协议》
「長江大保護戦略的協力」

長江下流域での相互プロジェクトに関して、協力して遣ろうて話

②中央企業の巨大資本の活用
これは、大きいと思う・・中央企業の資本力は凄い

市や県レベルのプロジェクトに見えても、「長江の両岸の持続可能な開発」
大きな国家プロジェクトに含まれる市や県レベルのプロジェクトを一緒にやるて事

国家プロジェクトに含まれていない市や県レベルのプロジェクトを一緒にやるて事ではない

「長江の両岸の持続可能な開発プロジェクト」に含まれているのか?いないのか?
各プロジェクトを精細して行くしかない

此れに、含まれているプロジェクトであれば、優先的に建設されて行く

首創集団が結んだ戦略協定だから、傘下の首創環境も当然含まれる

「長江の両岸の持続可能な開発」は、直接的に汚水処理/上下水道/海綿シティだけでなく、
長江の両岸に関わる生態系環境問題全てだから、固形廃棄物や大気汚染も含まれる

長江の両岸に関わる11省が対象になる

少なくても、国家プロジェクトだから計画途中で辞めますとか、
資金不足の為、プロジェクトを中止する何て事は、起こらない

プロジェクト完成までの、責任を国が保証する

北京から河南までの、南水北調両岸沿いと、 
河南から上海までの長江両岸の生態系保護プロジェクトが1本の線で繋がった

北京〜上海までの水路に沿って、国家生態系保護プロジェクトが行われ、
何十年も、重点プロジェクトで投資し続ける

完了は、2050年頃でない?つまり2050年まで、企業は成長し続ける

成長率は、2025年以降 ドンドン鈍化していく・・
最終局面では、1%以下の成長になる

それでも毎年、増収増益を続けられる原資を手に入れる事が出来た

0.1配当で良いしPRE7倍で良いし、難しい事は全く望んでいないから・・
その代わり何十年も配当を、子供の為に出し続けてくれ

859?:2019/09/04(水) 22:12:21 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0904/803.html
宁波首创厨余项目惊艳亮相亚太地区基础设施融资和PPP联络网会议
寧波の首創環境の台所廃棄物プロジェクトは、
アジア太平洋インフラ資金調達とPPPネットワーク会議で発表された

第3回アジア太平洋インフラ資金調達およびPPPリエゾンネットワーク会議に
中国人および外国人のゲストが工場を訪問

PPPリエゾンネットワーク会議・・・リエゾンは、橋渡して意味なんだって

第3回アジア太平洋インフラ資金調達およびPPPリエゾンネットワーク会議が宁波で
行われ会議出席者が、寧波の台所廃棄物プロジェクトを視察に行ったて事だな

中国および外国のゲストは、寧波の首創環境キッチン廃棄物プロジェクトの
技術革新と環境上の利点を会議で高く評価た

出席者
アジア太平洋24か国のPPP当局の代表者
アフリカ諸国の代表
国際機関の代表者
财政部政府と社会资本合作中心主任
财政部相关部门と外交部相关部门代表
の約100人

廃棄物の分別と互換性のある中国初の食品廃棄物用の特殊処理ターミナルは、完全な生産技術を備え、
世界銀行からの融資を受けた、中国での最初のPPP台所廃棄物総合処理プロジェクトです。

“绿建三星”固形廃棄物処理プロジェクトを獲得
国家開発改革委員会第二期PPPパイロットプロジェクトに指定
财政部第二期PPPパイロットプロジェクトに指定

完全な国家プロジェクトでその完成度を、各国のPPP担当者に見せた

IMFから融資を受けた、中国初の生ゴミ処理プロジェクトだて事
首創集団は、香港でIMFから更なる融資の約束を取り付けた

IMFからの融資資金を何処のプロジェクトに投資しようとしているのかはわからないが
雄安新区で、投資するだろ・・・此処以外で、使う金をIMFも融資の約束はしないだろう

全てに、置いて雄安新区は特別な存在で、これからの中国のスマートシティ建設の
モデルになる地区で、今後のベンチマークになる都市

雄安新区をモデルとして同等もしくは、それ以上の環境基準を競う
雄安新区には、寧波と同じ物を作る

生ゴミは、“绿建三星”だしゴミ発電所も国家モデルだし、北京市だし
この2つは、首創集団が受注すると信じている

これに、工業用危険廃棄物を東江環保/光大緑大/首創環境が争っていると思う
最終的に、首創環境が取ると思っている

工業用危険廃棄物も、東江環保/光大緑大に技術的に引けを取っては無い
北京市も、雄安新区は意地になって北京国資企業を押し込んで来る

此処で、シンセン企業に明け渡していたら、
北京国資企業は北部でシンセン系企業に負ける
意地になってでも、雄安新区のプロジェクトは北京国資系企業が
一番、多く受注しなくてはいけない

シンセン近郊の重点プロジェクトに、北京国資企業なんて誰も参加させてもらっていない
シンセンの民間企業が、全部押さえている

逆にお膝元で、シンセンの民間企業に市場を明け渡していたらバカでないか

政府系国有企業に、一部市場を渡すのは仕方がないと思う・・
天津市の市区は、光大国際がリサイクル団地を全カテゴリー取っている

市区以外は、光大国際にハイそうですかで渡すわけにはいかない
ましてシンセンの民間企業に渡していたら、それこそお人よしのバカ

河北省は、一部 シンセン系の国有企業を入れている
数が多いから、入れざる得ないが参入出来る国有企業も絞られると思う

市場の一部開放は、仕方はないとは思う

北部だけで、100カ所を超えるゴミ発電所建設計画がある
北京国資企業と河北国資企業だけでは、無理な数

その中でも、重点プロジェクトは北京国資企業が取らないといけない
それ以外の一般プロジェクトは、誰でも良い 数はあるから

雄安新区は、22憶全部取れ>< 
これを、光大に渡していたら、これから先・・・ボロボロになる

雄安新区は、中央政府判断になる・・ 
今の時点で一番近いのは、首創集団

860?:2019/09/05(木) 20:58:43 ID:klNZHtZw0
中国政府、景気支援策の推進を確認 インフラ投資や預金準備率引き下げなど

地方政府の専項債券(特別債)の発行を加速させ、内需拡大を支援することを決定した。
会議では専項債券の発行について、9月末までに今年の限度額分の発行を完了させ、
10月末までにプロジェクトへの支払いを行うよう要求。
20年の同債券の早期発行を認めるとし、重点的な投資先として、鉄道や軌道交通などの交通インフラプロジェクト、
都市・農村電力網や天然ガスインフラなどのエネルギープロジェクト、
汚水・ごみ処理などの生態環境プロジェクト、職業教育や医療、養老などの民生サービス、コールドチェーンや産業パークといった
インフラ施設プロジェクトを挙げた。また、専項債券の20%程度をプロジェクトの資本金に充てることができるとした。

【出所】DZHフィナンシャルリサーチ

①10月末までにプロジェクトへの支払いを行うよう要求・・売掛債権が保証された
②20年の同債券の早期発行を認める
③専項債券の20%程度をプロジェクトの資本金に充てることができる

>>①で売掛債権の回収が確定
>>②+③で、20年の先予算で汚水・ごみ処理などの生態環境プロジェクトが建設出来る

建設中 + 新規建設がスタート = 開工スピードが更に加速する
潤沢に受注を抱えている企業は、売掛金の回収が進み、新規の建設が始まる

>>③専項債券の20%程度をプロジェクトの資本金に充てることができる
民間企業資金との合弁が必要な、PPPが加速する

汚水・ごみ処理などの生態環境プロジェクトにとっては、
2-3年先のプロジェクトを前倒しする為の、資金が確保できた

DWトレンドの転換は無いのだから 売るなら、早く売れよ メンドクセー^^;;

2021年まで、株価低迷の中で地道に拾っていけるし、
株価が下がる程、毎年、移管できる株数が増せる

株価が下がる事で、投資者が不利になる事は何もないんでないか?
下げたら強気で下に買い下がれば良いんでないの?

資金不足による、プロジェクト頓挫のリスクが大きく軽減さえた

原則は、 出来てから言え だから

これから建設が増えても商業稼働するまでの2-3年は、
株価は現状のままDWトレンドを描く可能性はあるかな?

手持ち受注が、潤沢にある企業が、この恩恵を受ける事が出来るから
手持ち受注が無い企業には、関係ない話だが、プロジェクトの優先順位は、
変らないと思う

1位 国家プロジェクト 2 省の重点プロジェクト 3 市の重点プロジェクト

国家プロジェクトに、含まれるプロジェクトをどれだけ抱えているか・・・

受注分のどれが、国家プロジェクトなんだ?が分からないと、
ファンダ分析にはならない^^;;

その場合は、GARA20%以上を何年先まで続ける事が出来るかが目安になるのかな?
最低は、3年 5〜7年先まで見通せると・・・

5〜7年先まで見通となると、1つ1つのプロジェクトを精査するしかないのかな?

製造企業が底打ち感が出ているから運営企業は、後3年程で底離れするでないかな?

大原則は、 「出来てから言え」

861?:2019/09/06(金) 23:51:01 ID:klNZHtZw0
今日は、本土のNETの繋がりが悪い・・開かないページが多い

そこで、今話題の錦州銀行を百度で検索掛けて見た
結論的には、証券会社/金融専門は黙秘・・・何も、コメントを出していない

破綻したのか?破綻していないのか?1
日本では、ブロガーによる投稿で、破綻したて内容が個人の間で飛び交っているが・・・

今回が、初めての赤字だから新京报记者は地元新聞記者らしく問題無いて言っている

3戦略投資家を招きいれたばかり 工商銀行/信達/長城資産管理 
日本の銀行の破たんの時も、何だのカンだので破綻するまでに数年掛かっている

工商銀行が、かなり激しく錦州銀行を非難しているとは書いている
内容は、相当悪いんでしょな?

民営銀行国有化は、進むんで無いかな?他にも、香港上場の民営銀行の名前が上がっている
国有企業の民営化 ⇔ 民営企業の国有化 2018年に羽近平から出された方針に沿って行くと思う

「理財」は破綻させても、「銀行」は破綻させないと思う
4大銀行と資産管理に新株発行して国有化する方向には向かうんでない?

長い目でみれば、4大銀行と資産管理に不良債権が蓄積していくだけだよな

一度、不良債権を処理しても、懲りずに又不良債権を積み上げるのが中国だから
結局、遣っている事が温いから、何度でも同じ事を繰り返す国だよなwwww

底辺を弾圧するより、役人を弾圧した方が・・・良いと思うけど^^;;

味噌もクソも民営の銀行を、全部 国有化すれば大義名分もたつでないかwww

金融機関を全て国有化して下らない民営企業への融資を止めて、
下をドンドン倒して行けば良いと思うけど

失業問題は、後回しの方が・・・良いんじゃない?
失業問題を優先するから、何もかも進まなくなる

862?:2019/09/07(土) 13:44:01 ID:klNZHtZw0
iDeCoだのNISAと世の中が騒ぐから、来てくれている郵便局のお兄さんが、
55歳でもiDeCoに入った方が良いですよと進めるから、預金タイプのiDeCoを
申し込んでやろうかと資料を取り寄せ、お兄さんの言う通りに書いて、
事業主に書類を送って、印鑑を付いてもらって郵送したら、
今度は、7カ所訂正印を事業主に付いて貰えと書類が返って来た><

2回も会社に出せるかと、個人情報満載なので燃やして灰にした

iDeCoの資料を取り寄せる時に、どこどこ銀行の〇〇支店とか記入する
何処の金融機関が、普及に向けて努力しているかがわかる様になっている

金融機関の取り組みと言う前に、書類の書き方を普及させろ バカか・・・

聞いて書いて、尚心配だから、郵便局の窓口で再度確認して出したら
「これで、間違いないと思います」と言われて送ったら、このざま

金融機関も、事業主も誰も 書類の書き方が誰も分からない

年12万円預金して、確定申告で30%の年4万円返って来る
今から、10年で120万預金して40万確定申告で返ってくる

10年積み立てた120万が、64歳から10年間年金として年10万円貰える

制度としては、良いのだが書類もまともに書けない様な物が普及するわけ無いだろうが

マニュアルも不親切極まりないし、意味が分からない
アホ見たいに、分厚い郵便物を送って来て・・・見るだけで、嫌になった

あれは、一般人は読まないwww

FPや一部のマニア見たいな奴が、良いんだ良いんだと騒いでいるだけだと思われる

書類を送るだけで専門家に聞かないとわからない様な物が、
この世の中、普及するとは思えない

単純で、メンドクサクなく、シンプルだから普及する

iDeCoは、60歳以下でないと申し込みは出来なし60歳以降は、申し込む権利すらない
60歳までに申し込んでおけば積み立て出来る期間が、今後延長される可能性がある
年12万円を、75歳まで20年すれば年末調整で 3万 X 20年 = 60万返ってくる

預金タイプだと単純に利子が30%付くの同じ事
ジャンク債でも30%の金利はくれないから、破格の利回りになっている

収入に応じて年間積み立て出来る金額が決まっているのと、
書類の書き方が分からないのがメンドクサイ・・・

年300万預金して、30%年末調整で返って来るのなら、書類が通るまで
何度でもTRYするが・・12万円の4万円だからな・・・

iDeCo何かに頼る前に、どうやったら1円でも多く配当が貰えるかに、
労力掛けた方が100万倍価値があると思った

親が、子供の為に掛けてやるのは良いと思う

月々5000円の年6万 
6万 X 30年 = 180万  で 年末調整で、60万かえってくる

株式タイプは、自分がこれなら良いかて奴が無いから要らない
上がるか上がらないか分からない株式タイプよりも、

毎年、30%年末調整で返って来る預金の方がリターンは100%保証

爺は、入らなくて良いから子に入らせてその金を
親が全額負担するのが、良いと思う^^;;

863?:2019/09/07(土) 17:25:58 ID:klNZHtZw0
首創環境の年別完成
        ゴミ発電所  生ゴミ  危険廃棄物   廃自動車/廃家電 バイオマス  合計  累計増
2017年稼働    2100t    160t    年0t     180万台   0t     0t     2240  2240   
2018年完成    1200t    600t    年3万     0(240万台処理)     0t     2800  5040
2019年完成    2600t    0t     年9t     0(640台処理予定)   600t    3500  8540
2020年予定    12500t 800t 年3万     0(640万台処理予定)   1800t   15200  23740
合計       18400t   1560t    年15万    0            2400t

2018年完成分が、2019年業績を押し上げる 利益見込み 3憶6千 (2018年比 100%)
2019年完成分が、2020年業績を押し上げる 18年比 能力が50%増
2020年完成分が、2021年業績を押し上げる 19年比 能力が277%増

能力だけの単純計算だと、2021年は2018年完成分から4.5倍に増える
2019年の業績は、2018年の完成分まで・・・それが、3憶6千あれば

2021年は、幾ら出すんだ? 
3憶6千 X 4.5倍 = 16億2千になるんだけど・・・

此れが、かけ離れた数字なのか? 俺は、夢を見ているのか?

2021年には、グリーンファンドの20憶返済がある
20億の出資者は、中銀が30% 残りは、米の投資家

これ位、利益を上げないと2021年に20憶RBMの返済は出来なくない?
2022年には、10憶RBMの返済が待っている

一旦、借りた物は返してから次の投資資金を借り入れるでしょ
返済の為に、借入ても次の投資には繋がらないwwww

借金が雪ダルマで膨らむのが分かって金を貸すか?
期限内に回収出来る見込みがあるから、金は貸すのでないかな?
中国の民営銀行であるまいし、欧米の投資家がそんな事をするか?

2022年は、フル稼働になるから、既存の施設の稼働率は軒並み140%を超えているから・・
2021年の完成が、例え0でも40%増益出来るのでないか?

此奴の稼働率は他社と比較しても飛びぬけて高い・・・

フル稼働 > 建設 になった時の粗利益率が幾らになるのか?楽しみで仕方がない

上記は主要な、箱物の建設スケジュールだけで、
埋立地が2カ所と雄安新区のエコトイレと普中市の人糞処理場
北京の小都市向けプロジェクトと、湖北省潜江市の第2期分は、
建設が始まっているが、上記完成には入れていない

だから、実際にはもっと2020年の完成t数はもっと増える

まだ、建設が始まったか確認が取れていない
ゴミ発電所 南楽県/湖南省/シンカイ市/九江市 3700t
ゴミ発電所 フェーズ2 6850t
生ゴミ   フェーズ2 800t
バイオマス フェーズ2 600tは除外 

受注済だが、建設が始まっていないのが ゴミ発電所 10550t 生ゴミ 800t バイオマス 600t 

フェーズ2が全部完成する2025年は、2020年確定総能力に対して50%増は確定している
後、50%増やせば2026年決算は2021年比で2倍は出せるだろう

計算上は2026年決算で、0.1RBM配当を出せよと思っている
算入合って銭足らずが、この世の常なので半分の0.05RBMで勘弁して遣ろう^^;;

この計算は今受注している分だけの計算だから、
新規で受注が増えれば、数字は上に上に増えて行く

首創集団が、戦略協定を結んでいる地域分だけで後、100憶RBM受注があると考えている
2022年EPS0.1RBM X 3 = 0.3RBM・・・これが、今の段階でのMAXだと思う

但し、首創集団はこれを抜けると言っている・・・・本当かよ・・

0.3RBMから上は、期待しない・・総受注が500憶RBMを抜ける事になる

首創集団のNETワークが200市に跨り、MAX1800県に影響力がある
現状、首創環境が参加しているのは、僅か70県しかない

親会社の北京キャピタルは100市でプロジェクト受注している
首創環境は?20市しかない

首創集団全体のネットワークの中の、10%しか使えていない
言わんとする事は分かるが、余りに現実離れした数字になる^^;;

何とも言いようがない・・わからない

今の政策をこのまま続けて、中国は環境大国になるのか?
<一帯一路の輸出品目に環境産業を入れたい>

スマグリ/原子力/風電/環境産業

環境産業を一帯一路にのって輸出したい産業ては分かるが・・・
人の世話する前に、自分の所を何とかしろなのだが・・

自分の所をほって置いて、外に向けて行くかも知れない
汚い国は、一杯あるから環境産業は重点輸出産業に入っている

遠い遠い先の、話で・・・この結末は、子供に託しますwwwww

864?:2019/09/08(日) 11:44:12 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20190731/996738.shtml
《福建省城乡生活垃圾管理条例》 最高罚款5万
「福建省都市生活ゴミ管理条例」家庭用のゴミに対し最高5万元の罰金

この条例は、飽くまで都市部の家庭ごみゴミ分別に関する条例
・リサイクル可能ゴミ
・生ゴミ
・有害ゴミ
・その他
忠告をしても無視する違反者には最高5万元の罰金に処す・・80万円なり^^;;
零細企業や団体の組織が分別して出ない場合、最高5万元になっている
個人に対しては、200元以下の罰金

罰金制度は、出来ないと言われていたが、
遣る気になったら直ぐに出来るでないかwww

上海/北京が遣れば、他の省も遣るしかない 遣れ><

865?:2019/09/08(日) 20:43:10 ID:klNZHtZw0
36kr.jp/23412/
大注目の中国ごみ分別収集市場 都会の金鉱に化けるか?

この記事は、面白いし良い所を付いた内容だと思う

■収集と中間・最終処分をつなぐごみの運搬関連分野
「ゴミの収集〜最終の埋立までの間で、25%は運搬費」

この分野の開発は、ハードとソフトに分かれる

唯、このHPに出ている企業は、どれも聞いた事が無い・・知らない
スタートUP企業だと思われる

■大型化するごみ処理施設 
此処は、国有/民間 18社の上場企業でシェア80%あり、既に誰がTOP5に入るかのか
が見えて来ていると、専門サイトでは言っている

何処とは明言はしないが、考えたらわかる状態に既になっている
この分野にスタートUPが参入するのは、既に不可能

■主流となる生ごみの現地処理 
施設と言う施設には、スタートUPの参入は既に不可能

■ごみ分別ロボットと処理技術の研究開発
此処への参入余地は、巨大な市場空間があり、スタートUP企業の参入も色々聞いている

首創集団は、アリババと共同開発を行う事で協定を結んでいる
以前から、ソフトでの参入を呼び掛けていたが最終的に、アリババをパートナーに選んだ

首創集団が蓄積したデータを全てアリババと情報共有し、ソフトの開発を共同で行う
此処にNZでの数十年に及ぶ、ゴミ収集データも含まれる

蓄積したデータは、急に出たてのスタートUPでは持っていないから

期待できる分野は、効率的収集方法とゴミ分別ロボット
ゴミを集めて中間処理場に集めて更に、分類する為の分別ロボット

今後も、首創集団はIT企業への門戸は大きく開いているよ

珍しく、日本でまともな事が書かれていると思ったら、日経新聞なのね^^;;

866?:2019/09/09(月) 22:41:11 ID:klNZHtZw0
www.msn.com/ja-jp/money/personalfinance/「老後のお金」が不安な人と安泰な人、どう違う%ef%bc%9f特徴は%ef%bc%9f/ar-AAGZ6eY?ocid=spartanntp
全く関係ないのだが、やっぱり気になる 

この手の相談を見ていたら、
貯蓄1憶4千万でも月15万の生活をして、尚 老後に不安を持つ人
夫婦共働きで、年収1000万でも貯蓄が100万無い人とか・・
色々、他人のお家事情を読んでいると面白い^^;;

60歳以上で、貯蓄額が3000万を超えてる世帯は、全体の25%しかいないとか・・
へーて思う所も、色々ある

結論的には、あるだけでやり繰りして生きて行く・・これが、答えだなwww

お陰さまで、65歳からの年金は夫婦で平均モデルよりも頂ける
でも、生活レベルは平均以下の月15万位で生きている

これから先も、我が家の生活水準は平均以下でこのまま死ぬまで行くと思われる

知り合った人は、73歳でアルバイトを3つ掛け持ちして28万もらっているそうだ・・・

年金 + 28万 = 42万円なりwwww

その人曰く、
「60歳になったら会社を辞めろ、年寄向きの責任感のない仕事は幾らでもある」
73歳で月42万も稼いで、「貴方、棺桶には金は持っていけないよ」と笑い話をする

流石に、毎月42万も稼いでいると、旅行も何もない・・
その人は、する事無いから時間つぶしにバイトを続けている

借金?そんな物、あるかと笑い飛ばしている

60歳で会社を辞めて、アルバイトで責任感から解放されて気分も楽になり
お陰で、医者いらずの至って元気です・・・だって

此処まで、目指したくはないが^^;; 
年120万位は、頑張らないと時間を持て余して仕方がないのかなwww

一番バカらしいと思うのは、70歳まで年120万アルバイトした場合、
何で、税金を取られる為に働くんだ><

働くのは、別に構わないがその為に、アホ見たいに税金を取られるのが面白くない^^;;
さっさと、自分名義の株等は子供に移管してしまわないと本当に労働意欲もトーンDWする

生活水準を上げる・・・そんな事は今更、不可能
若い時から、ブランド物が好きですて奴でないと年行ってからでは身に付きません

やっと、子育てが終わって、楽になって少し位贅沢しようと言っても、
若い頃に身に付けていないからユニクロ以外、行けませんwwww
見栄を張る事無く、無い袖は振れないで生活した癖は、もう死ぬまで抜けない

外食・・・メンドクサイ・・家で食べている方が、楽でいいよ・・
晩御飯を、外で食べる?我が家では、100%無理・・考え付かない


xueqiu.com/7173595940/132548626

話を株に戻すと、又フザケタバフェット研究会を名乗る奴が、上場環境企業の中間が
出揃ったから財務分析している

結論的には、光大緑大が一番割安だと・・・そんな事は、最初からわかっている
今、毎年20%以上増益を続けているのにIPO価格すら割り込んで大バーゲンセールが
続いている

2018年決算で、営業CFがマイナスになってどうなるかと思ったが、
この中間で、現金が38.9%増えている

回収期が来ているから、現金が増えている
財務分析だと、光大緑大が一番お買い得でと出ている

良いのだが、主力企業でないから大手の買いの手が入らない
主力資金は、ITと5Gに行っているからこっちには見向きもしない
大手が入るには、企業規模が小さく直ぐに天井を打ってしまう

本土もこの問題で、PRE40倍を超えている
もっと、企業規模が大きくならないとテーマとして取り扱われる事は無いと思う

これから先も、低PREの好業績企業として底値を這い続けると思う

867?:2019/09/12(木) 21:40:21 ID:klNZHtZw0
finance.eastmoney.com/a/201909091231560041.html
首创股份并购扩张 多次募资“补血”
北京キャピタル 多々のM&Aにより「血だらけ」・・・・

親会社の北京キャピタルは、1Q業績好調だがM&Aを繰り返した結果、
環境企業でありながら、基準を満たしていない子会社の存在が、
爆弾となり内外から注目を集めているて内容

北京キャピタルの子会社は、300社に膨らみ 本土では最大手になったが
多数の基準に満たない子会社を抱え、

「企業の内部統制とガバナンスに問題がある」とまで書かれている

首創環境も、上饶市风顺生活垃圾处理有限公司を買収した直後に100万RBMの罰金を支払い
更に、改修で全く稼働していない状況・・・

上饶市风顺生活垃圾处理有限公司を設立したのは、上饶市なんだよな
どっちか言うと、上饶市の尻ぬぐいをして遣っている

扬州首创环保能源有限公司が江苏苏北废旧汽车家电拆解再生利用有限公司の
廃自動車処理企業を買収したが昨年、環境基準を満たしていない為、
改修を命じられ、罰金45万RBMと20万RBMを命じられた

言っちゃあすまんが、江苏苏北废旧汽车家电拆解再生利用有限公司は江蘇省が設立した
国有企業なんだけどな・・・此処も、江蘇省の尻ぬぐいをして遣っている

改修が終わって、飛躍的に処理能力も増えて今では稼働率は300%程度まで上がっている
環境問題で、罰則を命じられたが廃自動車と廃家電市場に参入する事が出た
これを、糧にして北京市等でも今後、展開する

銀行もそうだが、1位の企業が下位の腐った国有企業を買収て形で救済する

一体、誰の尻ぬぐいをして遣っているんだよ?

868?:2019/09/13(金) 22:24:54 ID:klNZHtZw0
山東省淄博市沂源県のゴミ発電所は入札1位だったが、2位の緑大に負けた><
何じゃ、そりゃ・・1位て何なの?山東省では、光大グループが圧倒的な強さ・・・

最近、河南省でも河南省の投資平台系の企業に負け続けている・・ふ〜
2線級市の市区は終わったから今度は、県でもGDPの高い県への投資が始まっているが
市区が取れないのに、現実的には県での入札も厳しい

今、受注を積み上げないと2022年の増益率が、トーンDWする><
2022年の決算で、14憶利益を出せるのか?出せないのか?微妙な所にある

2020年の、主要プロジェクトで2万t完成しても、日4万tが2022年にフル稼働
2019年は、1万4千tだが内7000tは50%の稼働率で2億7千

7000tで、1憶8千位だすのかな・・日4万tで10憶かな?
その他 + BCGNZ を 10憶に加えても、14憶に届かない

2022年までに、BCGNZの買収を完了させて、更に6つ位の発電所の完成が
2021年にないと、14憶には届かないのだろうな

2024年1月10日付けで、無職になるのに2022年決算でEPS0.1に届かないのは辛い^^;;
理想は、2022年決算でEPS0.1を確認して、2023年決算でEPS0.12で配当・・

今、負け続けると2022年決算で14憶に届かない><
何とか、後日5千t 受注しろ


雄安新区、第1期の事前調査と設計を8社が参加して中冶集团が受注した

www.yuncaijing.com/news/id_3000280.html
首創集団と中冶集团は、2017年に戦略協定で相互プロジェクトを
補完し合う協定を結んでいる

第一期の注目のプロジェクト事前調査と設計を中冶集团が受注したて事で、
首創集団と中冶集团と中鉄てラインが出来ているのでないかな?
最後の最後まで、安心はできないが段々と近く成っていると思うんだけど

何もかもが、思い通りに行かない・・・

www.msn.com/ja-jp/money/personalfinance/60歳以上の貯蓄事情-平均と中央値でこんなに違う/ar-AAHdvql?ocid=spartanntp#page=2
60歳以上の貯蓄事情 - 平均と中央値でこんなに違う!

これを読みながら思うのは、<60歳代>中央値 1000万・・これが、真ん中・・
貯金+債権+生命保険等の金融資産全部

平均…1,849万円 ・・・ん〜 

まあ、平均をクリアーしておけば普通の死に方が出来るのかな?

今の生活水準をもっと上げても良いのだろうが、
染みついてた生活は死ぬまで変らないから・・・wwww

869?:2019/09/14(土) 18:41:16 ID:klNZHtZw0
環境運営企業のインフラ投資は、中国に取って一石四鳥のメリット

①農民戸籍と都市戸籍
知らなかったが、都市戸籍にはランクがあり北京/上海/シンセン等では発給率は1〜2%しかない
50万の小城都市では申請さえすれば、発行してもらえる

戸籍て言葉を使うから、意味が通じない 住民票と言えばスッキリする
大都市圏に、住民票の無い人が大量に集まると、税金を払っていない人が、
公共サービスを同じ様に受ける・・・これて、オカシイでしょ?
日本でも、住居を移したら住民票も移しましょうと言うのと同じ

差別しないと、人が集まり過ぎる・・50万の都市であれば申請すれば誰でも発給してもらえる
50万が嫌なら、100万でも200万の都市もあるこれ位なら、比較的楽に貰える

農民戸籍だの都市戸籍だのと、悲惨なイメージに見えるがそうでは無いようだ

②小城都市政策
北京/上海/シンセンで、住民票が貰えないのなら回りの小城都市に行け
>>50万の小城都市に、働く場所/学校/病院が無い事が問題

今後も工業団地の建設が、ハイペースで続く

③郷村政策
郷村政策の最優先課題は、農業の機械化/農産物生産量UP等の農業近代化でなく、
全国の農村の3/4は、ゴミに覆われている為、ゴミの撤去が最優先課題だと、
2つの部署のTOPは、言っている

郷村政策 = 農業近代化による農民の収入UP と、ハイQで書いていたが、
先生、それ もっと先の先の話です・・・流石に、ゴミに覆われているので、
ゴミを集めるのを優先するとは、あの時代には思いつきませんな^^;;

農業近代化何て、後回しですw 

ゴミを集めて人が住める環境にする事が第一政策になりました^^;;

郷村政策 = 農業だ〜 
そんな事、言っていたらドツボに嵌って、身動き止まれせんぜ・・

④工業団地政策
都市部から50km以上離れた場所に、工業団地を建設する
工業団地を中心に、囲むように小城都市が4〜5ある

1の小城都市政策に絡むが、兼業農家を増やし農村の生活水準を上げ消費に繋げる

4つの政策に全部絡むのが、環境運営企業

・農村部の観光地化     エコトイレ建設
・農村のワラの野焼き    ワラ発電所(バイオマス)
・農村の生活ゴミ      生活ゴミ焼却発電所
・電気問題         ゴミ発電所/ワラ発電所の電力供給
・上下水道
・河川           河川整備
・人糞/家畜糞        し尿処理場
・道路           発電所建設/ゴミ収集/上下水道建設の為に道路建設
・雇用問題         工業団地建設と企業誘致
・工業団地の環境問題    工業用危険廃棄物/上下水道等
・埋立地          都市部より50km離れた場所に建設
・焼却の灰         レンガにリサイクルして、道路建設/公園に再使用
・汚水           ゴミ発電所と処理場を併設し、ヘドロからメタンガス精製し汚水として処理

農村部の生活環境改善に、環境運営企業は具体的にこれだけ関わる事が出来る
此れで、100人の雇用が生まれ、ゴミ収集車のドライバーで40人 ゴミ収集所の掃除で1カ所5〜6人雇用出来る
地域の最底辺の超極貧を雇用できる

箒で、ゴミ収集所を掃除するだけなら、技術は必用無い
箒と塵取りがあれば、誰でも出来る

河南省新郷市は、田舎の工業団地に都市部の危険廃棄物を此処で処理し、
廃家電/廃自動車処理場を作りリサイクルを産業にしようとしている

廃自動車処理で出る、従来廃棄していたシャーシーやハンドル等の5つの部位が
再販出来る事になったので、廃自動車処理が利益を生むようになった

河南省新郷市が建設している工業団地は地名に村が付く^^;;
人口17万人の中国にしては小さな村だが、隣接した都市部からゴミを集めて
焼却して発電して、灰をレンガにリサイクルして生ゴミからバイオガスを生産して、
廃自動車を受け入れ、産業にしようとしている

都市部から離れているから住民の反対運動も無くスムーズに建設が進んでいる
14次5/15次5も、工業団地建設はハイペースで進むから環境運営企業は高い成長率を
維持し続ける


農業と戸籍問題と都市化と環境問題を結び付けるのは理解しがたいが、
中国の政策は、この方向に向かって行っている

各問題を別々に考えると、永遠に的外れの頓珍漢な答えしか出て来ない
日本で書いている偉い人のを読んでいると、的外れの事が多い

郷に入っては郷に従えで、中国人が言っている事の方が分かりやすい^^;;
日本語で、偉い人が別々に問題を提議するから頭がこんがらがって
結局、意味不明になるwwwwwwww

870?:2019/09/15(日) 19:40:05 ID:klNZHtZw0
鲁山县生活垃圾焚烧发电及生物质热电联产一体化项目建筑工程施工招标
本当に、この会社は面白い物を作る

鲁山県で、フェーズ1で生活ゴミ焼却 日600tとワラ焼却(バイオマス) 日130tを1つの
建物の中に建設する

フェーズ2で生活ゴミ焼却を600t追加して1200tに増設

面白いのは1つの建物に、左側の炉が生活ゴミで右側の炉がワラ焼却炉になっている
普通は、生活ゴミで単独 ワラ焼却で単独 と 2つ別々の建物を建てている
場所はそれぞれ違う為に、2カ所の土地が必要になる

江西省九江市都昌県で何を作るのかと、検索しまくったら、都昌県政府のHPに出ていた
日400tの生活ゴミライン と 日400tのワラ焼却ラインの2ラインを建設する

お見事 郷村政策に沿った理想的な作り方ですw
都市部と農村部の生活ゴミ焼却 + 農村部のワラ焼却問題を一気に解決する

例えば、日1200tのゴミ発電所をフル稼働させる為には、1日1200tのゴミを集めれば良い
日1400tのゴミを集めれば、稼働率は110%を超える

日1200tでも、日600tしか集めてこれないと稼働率は50%にしかならない
集めた量で、稼働率は決まる・・・もの凄く単純な話

集める量を増やすには、これまた単純な話で、集める地区を拡大させれば増える
全国の農村部の3/4はゴミが放置されている
農村部は、ゴミが収集されていないから路上やそこらに放置されている

首創集団が遣ろうとしているのは、農村部に放置されているゴミを都市部並みに収集しましょう
その為に、自前の収集システムを使いますよ・・1tの農村部のゴミを集めるのに、100RBM補助金をクレ

市区の中心はゴミ収集システムは出来上がっているが市街て所は、無い所が多い
だから、ゴミ山が自然発生する

871?:2019/09/15(日) 20:02:26 ID:klNZHtZw0
kankoku-keizai.jp/blog-entry-6008.html
「ゴミ屋敷」状態の街、中国の都市の3分の1超える!
色々、読んでいると現実は、もっと酷いみたい

日本に入って来る情報は、飛び飛びで大袈裟なと思う人が多いと思うが、
現実は、逆にもっと酷く深刻で、さらっと終わる内容でない

中文を読んだらもう、終わっているじゃん、改善する何て不可能だろう^^;;
そうれなら「もう諦めて辞めます」と開き直っている場合でもないし

例えゴミ問題を解決する事が事実上不可能であっても、努力する姿を世界に見せておかないと、
これが、本当にGDP世界2位の国なの?と何時まで経っても世界中からバカにされ続ける

国力を上げるのなら、何十年掛けても環境問題に真剣に取り組むしかない

確信的に環境企業の14次5 15次5と今のペースでの成長は続くと考える
15次5でも、16次5も17次5も18次5もて言うか、20次5もまだ、
環境問題がと言いながら今のペースで固定資産投資を続けている

環境で、民衆の怒りは中央政府に向けられると言う奴もいる
ゴミ問題で各地でデモが増えている・・・
ゴミが山積になっているのに、政府が撤去しないから

風下は、臭くて生活が出来なく撤去を求めても、一向に撤去されない
複雑に入り組んだ政府組織で誰が、責任を持つのかも明確になっていない

業者は、空き地があれば、次々とそこに不法投棄してゴミが捨ててあるから更に、住人もそこに
ゴミを捨ててゴミ山があるから更に、ゴミが集まってゴミ山は、巨大化していく

この撤去に、8憶RBM掛けたのが、安徽省淮南市の非正規廃棄物撤去プロジェクトで30カ所のゴミ山撤去を、
首創環境が請け負って遣っているが、100万t以上の不法投棄ゴミがあると推定されているwww

第4期PPPモデルプロジェクトに指定され、このPPPを遣れと中央政府は推奨している
このプロジェクトを行う政府には、PPPとして認め補助金も出すと言っているが、
広がっている様に見えない・・・

政府側も、撤去したゴミをどう処理するのか?色々問題が山積のPPPの為、広がらない

今、稼働している焼却場に持ち込んでも、能力を超えているから処理出来ない^^;;
淮南市は人口384万の都市 1市でこんな状態

>>航空撮影の測定によると、北京郊外には7,000余もの「ごみ山」があり、
>>そのうち直径が50m以上のものが5,000余もあるという。

何処かのブログで書かれているが航空写真で確認したて内容は、原文を見た事がある
北京の大学の教授が北京市のゴミ状況を投稿した内容が日本で拡散したようだ
自分が読んだのは、ゴミ山ではなく、不法投棄された非正規の埋立地だと記憶している

ゴミ廃棄車の後を付けて、何処に捨てるのかを追跡調査した人の投稿でも、
北京市周辺に、5000カ所の非正規埋立場が存在するとMAPを作り公開していたから、
航空写真で見ても、5000位はあるのでしょうな・・

前述の、淮南市は30カ所で100万tに対して5000カ所何て、永遠に不可能でしょwww
北京市は、正式にゴミ山が幾らあるとは、公表していない
北京市ですら、ゴミ処理が既に不可能でしょて状況に追い込まれている

上海にもシンセンにも同数規模の不法投棄があると考えて良いのではないか?
全土になると、今更、遣っても焼石に水でしょ

もう、終わっているじゃないかwwwwww 羽近平は、これが2050年には解決できると言っている
寝とぼけているんじゃないか? 30年で解決出来る訳ないじゃないかバカな事言っているじゃないよ
出来たら、そりゃ奇跡だよwww

民度の低い中国人には、そんなの無理無理・・・あくまで個人的な感想^^;;

焼石に水でも、それに向けて固定資産投資を続ける限りその恩恵を受ける企業がある

中国水網に投稿されていたのは、固形廃棄物は国有企業10社 民営企業8社 合計18社で市場は固まったとしている
そして、この業界は資本力が高い企業程、成長性も高いと結論付けている

結局、重工業だから資本力の高い国有企業10社が、民営企業8社との溝を開けながら成長し続ける
国有企業10社の内、上位5社が市場シェアの80%を握るようになる

2050年・・・共産党100周年に向けて、夢を見るのはご自由ですが、
実現可能と不可能な事はあるからな

需要と供給のバランスが崩れているから、不法投棄が起こる
供給は、圧倒的に需要に追い付いていないのが現実

872?:2019/09/16(月) 01:04:47 ID:klNZHtZw0
baijiahao.baidu.com/s?id=1636456274378997996&wfr=spider&for=pc
finance.sina.com.cn/stock/relnews/hk/2019-08-23/doc-ihytcitn1451873.shtml

この2つのファンダ分析を読む限り先々を不安がる材料何て、微塵もないのだが^^;;
不安がっている暇が在ったら、どうやって少しでも増やすのか考えろ状態なのだが・・
2023年決算と時限を付けるから、不安感に陥る

2023年決算で当期利益を14憶RBMまで出さないと、0.05配当は出ない
2019年決算で、3憶6千しかないのが、4年後に14憶だ・・・^^;;

2016年は、4400万しかないのに2023年には利益31倍になるんだ〜と
バカの様に、2016年にシュミレーションして興奮してありったけ突っ込んで
更に年10万株買い続けている

後、4年しか残されていない時間に対して不安になっている・・自虐の世界 ><

格隆汇 お前が最初に、ファンダ分析を発表したのが2015年
その時に、先の先まで見えていたんだろう?

本物か?唯の見せかけか?見ておくなんて言いながら、
内容は確信に変わっているでないか

後、1年余裕があれば精神的は楽になるし
フェーズ2を何年から建設を始めるんだ
此れさえ、分かれば、今の精神的苦痛から解放される

フェーズ2の開始時期が分からないから、精神的に追い込まれる

873?:2019/09/16(月) 16:20:08 ID:klNZHtZw0
xueqiu.com/3093244593/132698030
雪球の投稿 個人がファンダ分析した物みたいだが、物凄い説得力がある
その辺の、しょうもない証券会社が投稿する遥か上のレベルで書いている

素晴らしいファンダ分析能力です・・脱帽です

中国でゴミ分別がスタートしたが、生ゴミの扱いが微妙になる

ゴミを分ける事で1炉で処理するゴミ量が減る為、従来の単純に焼却するだけの施設だと
稼働率が下がるのでないかの疑問が議論されている

例えば、100t集めて、何でもかんでも焼却していたのに、乾燥が50t 湿ったのが50tに分けられると
従来の施設では、50%稼働率が下がり、新設で50%を補うてイメージ

此処が、重要なPOINT
・乾燥ゴミ焼却はA社 生ゴミはB社 と分けられた場合?
 当然A社の稼働率は、下がる為利益も下がる

此処で、目から鱗の事が書いてある

PPP企業とBOTを発注する政府間で、処理する1日の最低ゴミ量が契約されていて
設計処理能力は運用後5年以内に到達する必要がある
乾燥したゴミはA社 湿ったゴミはB社と分けると、契約の処理量に達しない
これは、政府の明らかなな契約違反になる為、既存の乾燥ゴミ発電所に
増築して湿ったゴミを焼却する方向に向かうと言う話

素晴らしい、答えだ 凄いw

★乾燥ゴミと湿ったゴミを分離するメリット★
湿性廃棄物の30%以上が水で占めら廃棄物焼却施設の浸出液は、
主に湿ったゴミと雨水で構成されています。濡れている場合と乾燥している場合
その後の焼却プラントの浸出液が大幅に削減される。浸出水の処理費用は25-30元/トンです。
浸出液の20%は大量のゴミによって生成され分離後、大量ゴミのコストが約6元削減される。
廃棄物焼却の発熱量は劇的に増加し保守的な見積もりは30%以上増加します。
また、工場で使用される電力の割合も急激に低下し水蒸気が減少し、炉の温度が大幅に上昇するため
ダイオキシンが大幅に削減される又、排煙処理システムのコストも大幅に低下します。
乾燥ごみの利益は大幅に改善されます。

ゴミを分ける事で既存の乾燥ゴミ焼却施設のコスト力が上がるので影響はないと言っている
●既存の発電所を運営している企業が、政府との交渉権があるて見方をしている

<もう一つ、良い事が書いてある>
廃棄物処理ユニットは、中国の鉄鋼産業の発展経路に似ています。まず、すべての省にごみ処理企業があります。
その後、ゆっくりと合併とM&Aの時代に入ります。その後、いくつかの大企業が中国のごみの80%を制御します。
経済がどのように変動しても、ゴミ処理企業は常にお金を稼いでいるので、長期保有の時代が来るでしょう。
現在のゴミ処理プロジェクトは、より多くのプロジェクトを獲得し、高速レイアウトの時代に入ったばかりです
もちろん、廃棄物の処理には初期段階で多くの投資が必要なので、資本は大きな制約になります。

>>中国の鉄鋼産業の発展経路に似ている
固形廃棄物処理業界は重産業に分類されるから、鉄鋼だけでなく航空業界/発電所と同じ様に、
時間を掛けて、資本力のある国有企業が巨大化していくと考えている

資本力が、今後の成長を左右するのであれば、中央企業と国有500強企業が資本力に物を言わせて
継続的成長をしていく

過去の中国の重産業が通って来た道を、固形廃棄物企業もそのまま進むようになる
増資を繰り返し、借入金を膨らまっして巨大化していく・・それだけの市場がある

M&Aが進むて所は、疑問が残る・・M&Aは、信頼できる企業同士で遣るべき
上位5位以上の企業が、50位以内の企業をM&Aするなら良いがそれ以下の
企業は信用成らん・・・何を遣っているかわからない

>>ゴミ処理企業は常にお金を稼いでいるので、長期保有の時代が来るでしょう。
「ゴミ処理企業は常にお金を稼いでいる」これは、上手い表現だと思う

自動車の販売が落ち込もうが、スマホが売れなくなっても、
ゴミ処理企業は朝も昼も夜中も1日中稼働して止まる事は無い

874?:2019/09/16(月) 17:57:42 ID:klNZHtZw0
中绩净利翻倍,受益于政策利好未来可期
格隆汇 中間発表後に即、格隆汇がだした評論の最後の締め

国内和海外业务发展趋势均十分良好,已服务超4500万人。在垃圾分类政策的推动之下,公司未来的业绩有望实现爆发式增长。
如今,首创环境的国内业务和海外业务正在齐头并进,受垃圾分类和环境保护双重政策利好的持续推动,

国内外で十分なプロジェクトを持っており、4500万人にサービスを提供している。
ゴミ分別政策の元、同社の将来のパフォーマンスは爆発的な成長を達成すると予想されます。
今日、首創環境の国内および海外事業は前進しており、廃棄物の分別と環境保護の二重政策が
引き続き推進されています。

だから子供に全数譲渡する 爺と婆は後、棺桶に入るだけだから必要ない^^;;

873>>の素晴らしいファンダ分析と格隆汇の締めの言葉で、首創集団が何処に向かおうとしているのか理解できたよ

今、72プロジェクト受注している 此れからは、縦にプロジェクトの内容を深化させていくんだろう
72プロジェクトは、第一期分 これから、第二期 第三期 第四期と縦に深化していく

873>>の話だと結局、延慶區小張家口垃圾綜合處理工程PPPに向かって、業界は向かっている 
ゴミ分別により光大国際も、利益率の成長は頭打ちと言われていたが利益率成長が先々で起こるだろう
どれ位の%で粗利を押し上げるのかは分からないが補助金が、4倍増えるのだから、粗利率を押し上げるよ

延慶區小張家口垃圾綜合處理工程PPPを企画したのは、北京市の研究所が企画してBOTを首創集団が受注しただけ
北京市がR&Dして中に積み込む物は、首創集団がいれるて感じ
これによって、首創集団が特別優位になる事は無いが他社よりも先に、経験を積んで運営ノウハウを蓄積できる

生ゴミを乾燥焼却するのだが、中国では技術的には既に成熟した技術で珍しいは無いが、
ゴミ発電所と生ゴミと汚泥処理を1つの建物内に作る事が目新しい

これから新規で計画する、ゴミ発電所は最初から3つを1社が作れば良い・・・3社で分け合う必要はない
益々、大手企業の市場占有化が進む方向に向かう^^;;

875?:2019/09/19(木) 22:40:05 ID:klNZHtZw0
finance.sina.com.cn/stock/relnews/hk/2019-09-19/doc-iicezzrq7011219.shtml
中泰証券が、研究報告を出している

市場は、BOTが遅れているて見方をしているが、そんな事はないと書いている
2017年からは、早くなっている

国内総受注 日44,418t  稼働 2018年末 日10.468t 2019年末予想 日15,468t 47.8%増

2019年中間から見て、2019年決算は少なく見ても前年日2倍の利益をだすと見ている
まあ・・自分も、最低前年比 100% MAX 115%位かなと漠然と・・

2019年予想に対して、PRE7.6倍 光大が7.1倍なので、まあ・・こんな物でしょ
PRE7倍以上に行かなくて良いから

2019年の決算は、2018年末の日10.468tに対しての当期利益なので
2020年の決算は、2019年末の日15,468tに対しての当期利益なので
後は、2018年完成分の稼働率が、+αになる位

順調な、成長で宜しいのでないでしょうか・・ 
今の建設中が、2020年末に全部完成して2022年通期でフル稼働でチャンチャン

予定通りに行っているのだが、+αが付いて100%間違いありませんとなって欲しいよな

873>>のファンダ分析を読み直し、考えてみた

首創環境の代表プロジェクトは、南昌プロジェクト

南昌市て、共産党の聖地で米中摩擦が激しくなる見通しになった時に、
羽近平が、南昌市に行ったて事で米中摩擦に対して断固とて戦い抜くと
言う意思表示をしたと話題になった

南昌市は、国家モデル地域に指定されている

思うが、羽近平は米中貿易摩擦に対しても断固たる云々クンヌンと話題になったが、
環境問題も、凄い力を入れている・・

世界中、貿易摩擦に対しては自分達に影響があるから興味深々だが、
環境問題・・・自分達に直接的な影響はないから興味は無いんだろね

わからないが、南昌市に行って羽近平が何を誓ったのか知らないが、
首創集団は、これを境に更に共産党重視に言う事が傾いて行っている
南昌市で、羽近平に何か言われたのかも知れないし、首創集団が勝手に
思い込んでいるのかも知れないし・・わからない

南昌市は共産党の聖地で、環境にこれでもかと力をいている羽近平と南昌プロジェクト
首創集団が南昌市で作ったゴミ発電所は、国家指定モデルに指定されている

ゴミ発電所も、フェーズ1 日1200t 2020年末完成 フェーズ2 日1800t 合計 日3000t
後、生ゴミ 日800tの計画がある・・これも、首創集団に決まりだろう

国家実験地域で、共産党の聖地の南昌市で今後、何をしてくれるのか楽しみ
南昌市には、誰も入れない・・オール首創集団で今後も、BOTを遣って行く

中国のやり方としてはモデル地域を作り、それを、広げていくのが伝統的な手法なので
南昌プロジェクトに出資しているのは、北京/重慶/香港等・・10省に及ぶ

まだ、南昌プロジェクト全体は完成していないが、同じゴミ発電所は、25プロジェクトで採用
されている。次の、南昌プロジェクトに追加される生ゴミ処理も、同じ様に広がるて行くだろう

南昌プロジェクト全体全体象はよくわからないが、し尿処理や金属再生もある読んだ気がする
全てを、首創集団がBOTすると考えている

国家実験地と共産党の聖地の南昌市の南昌プロジェクト・・どう広がって行くんでしょうか?

3/4年で、どうこうなる話ではない、何十年も掛かる話だから
何か、南昌市て共産党の聖地で国家実験地域だったよな・・・位の話で

876?:2019/09/21(土) 00:43:31 ID:klNZHtZw0
live.eastmoney.com/LuYan/Content/000147DEB8CA88FE4B479D94BAA853B4AC1C
2019年9月19日に行われた、投資家と会社と質問会の内容が公開されている

この内容で、首创环境:公司盈利2019年为爆发点
2019年が利益の大転換点になるてタイトルで、あっちこっちに転載されている

ん〜2019年後半が、転換点になるのは2017年からわかっている話で
今更、これ?

気に成ったA
①2019年決算は、大幅な増益になる見通しで、配当を出せる基準に達しているので
引き続き大株主と協議を進めています

2021年決算まで、敢えて無配にしろ・・最優先は、累損を黒字化させる事だろうが

②海外はNZだけだが、現時点では他の海外拡大は考えていない
 国内だけでも全然足らないのに 他所の国の世話まで、出来るわけ無いだろうが

③廃電池進出は、現段階では検討していない・・あくまで、固形廃棄物を中心に行う

④株価は市場の変化に基づいています。今年の前半は、環境保護セクターに対する市場の見方が弱くなっています。
 通年の業績発表後、株価は上昇すると見ています。

 PRE7倍以上上に行く必要なし、上がった物は下がる・・それなら、永遠に下がったままでいろ
 狩猟民族共の玩具にされる必要無し

 まして株価について、質問するような奴らに答える必要ないと思うが上がろうが、下がろうが関係ないだろう
 
 「福州厨余项目 フェーズ1が2020年6月に完成と正式にでた」
 
新乡市生活垃圾焚烧发电项目も、河南省のTOPや新乡市の役人が次々と来ている
サブプロジェクトの工業廃棄物プロジェクトも、18カ月で完成と出ているから、
2020年末は、賑やかになりそう

3万t規模と発表されているが、7万tになっている
当初の内容から、1年もしたら倍になるのか良くわからん

まあ、2019年が起点になるて内容が・・・会社側から出たので安心感が・・
2022年決算で、0.05配当への期待感が^^;;

代わりに、全数を移管するのに後、何年掛かる事やら・・
これだけは、何年掛かっても絶対にやり切る

877?:2019/09/21(土) 23:07:16 ID:klNZHtZw0
河南郑州 项目经理と垃圾焚烧发电项目总指挥と垃圾焚烧发电项目总经理を募集している
この3つの職は、プロジェクトを受注してもう直ぐ開工する地域で募集している

河南郑州何て、首創集団が戦略協定を結んだだけでそれ以来、何の話も出ていないが・・
郑州市の何処の地域で遣っているのかさっぱり、分からん・・
近く、受注に関する何かが出て来るんだろう

戦略協定分は受注しましたの公告もでないから、
本当に何処にどれ位の規模で建設するのかもわからない><

河南省新郷市・・賑やかになって、河南省TOPが視察に来たり、新郷市TOPが来たり
新郷市で3プロジェクト受注と1県でTOPと新郷市No2を交えて会談をしているから、
新郷市でもう、1プロジェクト積み上げると思われるが、内容が分からない><

入札すれば、ことごとく負け続けているし・・複雑になって来て、もう直ぐ
受注内容を把握しきれなくなる・・わからない位、受注が積みあがるのは、
良い事なんだろうな・・

昨日の出来高、約3900万株 ラスト1分で3500万株出来ている
クロスしたのか?申し合わせて、市場で取引したのか・・・

876>>の内容で、市場でクロスさせたのだろうな・・

公司2019年中期或年尾盈利会同比大增,
2019年中間と通期は前年比で大幅に達成します・・・会社側は言い切っている
中泰証券も、通期は少なく見積もっても前年比100%と言っている

2018年末までの完成分で、これだけ当期利益を出せば2020年は、
2018年末までの完成分の2倍を1年で建設する

2019年決算は、2018年末までの完成分に対しての当期利益
2019年完成は、2018年末比の50%増
2020年完成は、2018年末比の100%増

2018年末完成 日10500t → 2020年末には、日35000〜37500t

単純計算で、2019年決算数字 X 3.5〜3.75 = 2022年決算数字でないかな?

今までの完成分は稼働率が完成2年後には、140%まで上がっている
2020年完成の2年後は、2022年決算になる

日35000〜37500tが、2022年に稼働率140%になるかどうか??
成らない場合は、2021年完成を増やして2022年で当期利益14憶を確定させてくれ><

だから、2019/20年に配当を出している場合でない
そんな、金があるなら固定資産投資に回せ^^;;

配当なんて、2022年決算で初配で0.05出せばいい
それまで、無配にしろバカ

建設予定が無いのなら、配当を出せ 
建設するのなら、配当は後回しで良い・・・クソが><

878?:2019/09/23(月) 00:15:19 ID:klNZHtZw0
公司的盈利2019年为爆发点,持续不断的净利润,有望给我司市场上的高PE估值,
相信2019年对于首创环境是正式上升周期。

2019年の同社の収益は突発的なポイントであり、継続的な純利益は市場での高いPER評価をもたらすと予想されており、
2019年が首創環境の正式上昇サイクルであると考えられています。

此奴ら、2019年決算で配当を出す気満々・・・

配当出しても良いが、株価がPRE7倍以上になるのが嫌><
狩猟民族共が、群がって手垢にまみれるのが嫌><

光大がPRE7なら、首創環境もPRE7以上あがるのはNG

2020年 当期利益が6憶を突き抜ける要因は無いと思うのだが・・・
EPS0.042hkなら株価は、0.3以下でないと・・・

19/20年は、無配の方が良いと思う

879?:2019/09/23(月) 22:32:07 ID:klNZHtZw0
jcpage.jp/f17/04_recycle/04_recycle_02_xunhuan_lv_jp.pdf?1521443339037
新時代の中国循環経済体系の構築

2017年に東京で発表された物だが、環境5カ年計画が綺麗に纏められている

特に、
二の循環経済体系は国家戦略
四の今後五年間の重点業務 → 十大行動の部分

十大行動に沿って、循環経済体系構築を進めて行く

●循環経済典型経験モデル普及行動
●循環経済革新試験区建設行動

この2点が最重要でないとか考える
循環経済典型経験モデルを建設し、それを全土に普及させていく
 →モデルて部分 何処が、モデルになっているんだ?

 PPP第1期〜第4期まで、既にモデルケースが指定されてる

●首創環境のモデルプロジェクト
江西省南昌市泉岭生活垃圾焚烧发电项目   ゴミ発電所国家モデル
山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运项目  「インターネット+」資源循環モデル
山西省晋中市餐厨废弃物处理项目      都市型生ゴミ処理モデル
江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目 +
江苏省扬州市危险废物焚烧项目       都市型モデル
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目  生ゴミ完全リサイクルモデル
淮南垃圾治理项目             非正規ゴミ処理モデル
北京市朝陽区项目             ゴミ収集モデル

此処までが、今指定されているモデル

その他
①江西省瑞金市が、農村部循環経済革新試験区に指定されている
今後、瑞金市の「生態系保護」に乗って追加で投資が進むだろう

②河南省商丘市睢县モデル  雄安新区「生態系保護」のモデル

 →「循環経済典型経験モデル普及行動」
モデルプロジェクトを、今後 普及させていく

ゴミ発電所で、光大国際が圧倒的な数を建設しているから、このまま光大国際が
今の発電所事業を拡大させていく事になる

光大とバッテングしない地域で、首創環境は事業を拡大していく事になるだろう
首創集団は、郷村政策にのって農村部に力をいているから光大とはバッテング
しないだろう

首創集団の受注の仕方は、基本的に戦略協定を結んで、都市化の一環として
固形廃棄物を受注している

首創集団のNo2が、入札に積極的に参加するように指示を出したから
入札に参加しているが負け続けている^^;;

1/2線級市の市区でなく、その近郊の小城都市が首創集団のターゲットだから
2017年に環境5カ年計画が始まったばかりだから、計画作成中の地域が多いと思う
計画が纏まるまでに、4〜5年 協力企業を決めるのに2年 完成までに4年 10年

2023〜が首創環境の本当の成長期に入るんだろな・・

今は、12次5に提案していたのが、建設が進んでいる
それでも、これだけあるのだから2023年以降に期待している

長くみれば、2019年が起点というのは間違いではないが、
入口に差し掛かっているから、このまま右肩上がりで
2023年にバトンタッチするんだろな

本格成長は、まだ5年先の話・・・

本格成長が始まる2023年決算で、配当0.05もらえれば・・・

2019年決算は、EPS0.025程度なのに配当を出そうとしているから、
他の首創集団傘下企業と同じ様に、配当性50%は維持してくれそうだ

最後の不透明が、お前、配当性50%だすの?が見えなかった・・
それが、分かったので今後の配当が幾らが計算できる

2023年に0.05配当をだしてくれたら、後は惰性で成長し続けていけるだろう
超強力の政策支援が、企業を成長させ続ける

2023年から環境5カ年計画が、又はじまる・・・

880?:2019/09/27(金) 00:10:34 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201909261367643546_1.pdf
長ったらしい内容だが、2035年までの長期展望の研究報告が出された

①従来の機器から運営の時代に移行しつつある
②2015-2020年の固形廃棄物投資計画 1141憶RBM 2021-2035年 計画 809憶RBM
 新規建設は、明らかに減少傾向にある

 ・・・>今が建設のピーク

③市場の上位10社は63%の市場シェア 20社が大規模施設を持っている
光大が、10%を超えているが、後は1桁台・・・首創環境が3%

④ゴミ分類市場 現在 年268憶RBM 2035年 1282憶RBM市場予想
 上位10社で20%のシェア

⑤ゴミ量 現在 4憶t(見込) 世銀予想 2035年 5.48憶t 2050年 6.52憶t

⑥2017年 廃棄物からエネルギー転換の補助金は25%-30%減少した
 今後更に、補助金カットに向かって行く
 電気料金補助金が完全に廃止された後、収益は34%減少し、粗利益は25%に減少する
 中核地域の発電資産、高度な環境保護技術、洗練された運用管理経験を熟知している
 固形廃棄物企業は生き残り、政策変更によってもたらされたショックの業界パターンを再構築できます。

 まあ、補助金カットの流れで効率の悪い企業は、潰れて業界再編に向かうて事だな
 その為には、質のいいプロジェクトに参加して、悪いプロジェクトには参加しない事だと・・・

 質が悪いのに、補助金が高い為に生き残っているのが多数あるので質の悪いプロジェクトの
 補助金を引き下げる事で、再編が進むて事だが、質の悪いプロジェクトなのに補助金で
 生き残っている企業を買収しても、何のメリットもない

 2020年までが建設ピークで、徐々に回収期に向かっているが、
 その代わりに、補助金カットが進むから、ゴミ発電所の利益率は
 伸びないない
 
 色んな事を遣って、いかないと、ゴミ発電所に頼った事業運営は・・・

家庭ごみ事業 
ごみ収集、浄水、ごみの分別、都市管理、生ごみ、公衆トイレ、第三者監督、
農村ごみ管理、スマート衛生、衛生PPP、粗大ごみなど12のカテゴリーに分類されている

工業用危険廃棄物や医療廃棄物を含めた、複合化でリサイクル率を上げて
収益を拡大させる企業と、単独事業にしがみついて成長が止まる企業に
2分化されていく

2035年の世銀予想では、中国のリサイクル率は20%予想
リサイクルに関わる企業が、今後収益を伸ばしていけるんだろうな・・

今の業界の株価低迷は、補助金カットによる収益悪化を警戒している
ドンドン補助金はカットされているので、将来性が全く見えなくなっているのと、
競争激化による利益率の低下・・・踏んだり蹴ったり状態

2020年を境に、業界全体が方向転換に向かう見たい

総合環境企業優位に向かって行くし、リサイクル団地の建設が進むにつれて
又、業界も変わって行くでなかな?

質の悪いプロジェクトにダボハゼの様に参加していたら、収益悪化の一途をたどるようになる

質の高い = 効率が高い = 1t当たりの処理コストが低い

>>1t当たりの処理コストをどうすれば、下げる事が出来るのか?
技術力 以外ないでしょ・・・

補助金カットの圧力が業界全体に強まっている
補助金カットされても、尚増収増益を続けられるか?だよな

881?:2019/09/28(土) 00:29:50 ID:klNZHtZw0
凤凰首创环境综合治理有限责任公司
湖南省に子会社・・2013年に設立されて資本金1憶5千万RBM
この地域で、何の受注もないからこれからプロジェクトを遣る見たい

何時、始まるのか?検討付きません・・昔に設立された企業が・・ちらほらある
今、計画を練っている最中なのか?住民の反対運動で遅れているのか?
さっぱりわからない

广东省惠州市区垃圾焚烧发电项目・・12月に商業稼働にはいるが、建設地が工業団地内
発電所の能力としては、南昌と同レベル・・全く同じ物を作ったのかな?
古い記事を見ていると、頻繁に惠州市の担当者や市長等が南昌に視察に来ていた
此処は、利益を出すよ・・性能が良いから

2021年の決算数字を支える

第二期で、生ゴミ処理の計画が発表されているから、第一期が商業稼働後に
第二期が、直ぐにスタートするニアンス

第一期分しか、決算書の中の総受注額にふくまれていないから今後、押し上げてくれる

山西省普中市で、電気技師の募集が始まったから普中市の工業団地が完成している見たい
此処も、受注に入っていないから今後、総受注額にプラスされてくる

第三期まで、計画されているから時間が掛かるが10年先には全部完成するだろう

自分でも、良くわからないが決算発表での受注額は、表面的な数字だけ・・
その後の、第二期/第三期は入っていない

72プロジェクトの内、32プロジェクトで第二期/第三期と続くみたい

南昌プロジェクト・・主がゴミ発電所だが、サブプロジェクトが5つ程ある
サブプロジェクトがある奴と無い奴がいる

副CEOの記者会見での話では、大型ゴミ発電所の建設プロジェクトは、
どれも完成したものが無いと言っている

主プロジェクト + サブプロジェクトがあるので、
どれも完成していないて事見たい

総合企業だから、主プロジェクトを取るとサブも取るよな
第一期が発電所で、第二期も発電所の場合は、第二期は他社に変る事は良くある
主プロジェクトと連動しているサブプロジェクトの場合は、そのまま継続受注している

冠を付けた32プロジェクトの最終完成形は、分からない・・
第二期/第三期で終わりなのか?第四期があるのか・・・

どれだけ、受注を抱えてるのか、分かりません
何時、最終形が完成するのかもわかませ・・

決算書に書かれている、総受注額は唯の、表面面を寄せ集めただけの総額
潜在的な、受注額がどれ位あるのか?わかりません

湖北省潜江市生活垃圾焚烧发电项目 + サブプロジェクト
発電所の投資額とサブプロジェクト投資額が同額だったから、
参考値としては・・今の決算書の総受注額の1.5倍はあるだろうな・・

決算書の数字 182憶 X 1.5 = 約270憶なのかな?
総受注額 300憶の壁は、会社側が言う通り超える気がする・・

何時超えるのか?そりゃわからん・・

発電所は、2016-2020年の5年分よりも、2021-2035年の15年の方が少ない
これからの主力は、生ゴミになる

今の発電所の総投資額よりも、生ゴミの方が大きくなるだろう
乾燥ゴミ 40% 湿ったゴミ 60% なので、当然ゴミ量は湿ったゴミの方が多い

市場規模は、生ゴミの方が大きくなる

既存の発電所建設がペースDWしても、生ゴミが増えるから市場としては拡大が続く

既存の発電所への補助金を下げるから、技術を伴わない企業を市場から淘汰して
生ゴミ市場を拡大させていく・・

ゴミ収集市場は、今の倍の規模になるから、総合企業の成長は止まらない

FC契約をしている、既存の小型企業が契約を破棄しないから、補助金をカットして
強制的に市場から退場させようとしている

10000社が、ひしめき合っているから、それを大型企業が買収して落ち着くと見ていたが、
遣っている事が余りに酷いから、買収しない方が良い

新たな問題はM&Aが進まない事・・・買収後に、採算が取れない事がわかったり
手抜き工事だったりが続けばM&Aは出来ませ

そのまま、潰した方が良いと思う・・失業問題が、立ちはだかる・・
この業界も、安易にライセンスを発行した付けが出ている


電力業界と同じ様に、5大発電企業 + その他 13995社
その他 13995社・・・これはどうするの??

同じ事が、起ころうとしている・・・何度も、業種を変えて同じ事を繰り返すwww

882?:2019/09/28(土) 11:52:29 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201909191362450498_1.pdf
中泰証券の研究報告のPDFをやっと見つけた

綺麗に、纏めてくれているww

2019 年上半期及利益分布表
 建設売上 10憶  前年比 26.5%増
●運用売上 1憶9千 前年比 96.7%増  (徐々に完成が増えて稼働売上増)
●電気解析 2億1千 前年比 119.9%増 (今後、廃家電/廃自動車処理需要増が見込め)

売上地域
中国    1,647  前年比 47.7%増
NZ     1,190  前年比 6.4%増

2018年までは、売上構成比 60%が36.2%に下がっている

首創環境の中国での事業提供エリアの人口は4600万人
NZの60% 事業提供人口は12万人

人口差 383倍 売上 1.38倍 幾らNZが環境先進国としても、この差は酷すぎる><

人口差で考えてNZの100倍の売上はやれよ・・1190憶RBM・・・何十年掛かっても
NZの環境企業は、設立100年なので、中国の20年とは比べ物にならない

NZまで追いつくのは、不可能だがNZの30%程度までは、中国もやる必要があるのでないか?

中国の公益事業が、どれだけ遅れているのか?て話
環境基準がて話でない、単純にゴミを集めて処理するだけの話www

日本で、ゴミを指定場所に捨ててそれを回収しない地域は無い
中国は、ゴミを指定場所に捨てて、ゴミを回収する地域の方が圧倒的に少ない^^;;

難しい理論や理屈は、全く必要ない 
ゴミを捨てる場所を指定して、定期的にゴミを集めてそれを、燃すだけの話^^;;

リサイクル率が、そんな事を言う以前の話
何処の国でも遣っている事が、そんな難しいか?
 
图表 2:中国项目(含已运营、建设中、待建设项目)的处理能力分布(吨/日) (截止至 2019 年 6 月 30 日)
6/30日現在の、稼働中/建設中/建設準備中のそれぞれの処理能力と分布図を作ってくれている

これだけあって、指で数得ても20しか稼働していない
フル稼働しているのは、8
試運転が、12・・・2020年にフル稼働に入る
建設中が23・・2020年末に完成予定

それでも、半分も稼働しないwwwwww
待っていたらその内、全部完成稼働する・・・

この図では、商業稼働に入っていないのは緑で商業稼働中が青 建設準備中 オレンジ
完成しても商業稼働に入っていないのが多いし、記載されていないプロジェクトも4つある

受注しているが企業を設立していないのは、除外されている
実際には、もっとある

早く、全部が青になる様に建設してくれ^^;;
全部が青になった時に、一体幾ら当期利益をだすの?

正確には、わからないが20憶程度だろな・・一説では28憶て奴もいる
正確な数字は出来て見ないと、分からない

20〜28憶の間だろう 全部完成後に、0.1RBM配当は十分可能
株価何て関係ない 一体、幾ら配当をくれるの?だけの問題

兎に角、2028年 0.1RBM配当をだしゃあがれ ><

NZと中国における、サービス提供人口差を考えると、後20-30売上を伸ばしても
先進国の家庭ごみゴミ処理率と比較しても、お話にならない程度だと思われる

サービス提供人口から推定して、2000憶RBM売上ても良いじゃないの?

883?:2019/09/28(土) 21:41:48 ID:klNZHtZw0
>>人口差で考えてNZの100倍の売上はやれよ・・1190憶RBM
半期の数字なので、通期では 1190憶 X 2 = 約2400憶の売上は・・まあ遣らないとな

NZの売上 構成比をみると、ゴミ収集が売上全体の60%になっている
4割に、発電所や工業用危険廃棄物等が入っている

中国の場合は、ゴミ収集を後回しにして発電所や工業用危険廃棄物施設を作る方を優先する
だから、稼働率が上がらないで処理企業が破綻する

880> 2015-2020年の固形廃棄物処理場への投資 1141憶RBM 2021-2035年 809憶 (合計約2000憶)
    ゴミ分類市場規模 現在 年268憶RBM → 2035年 1282憶RBM
 
    固形廃棄物処理の固定資産投資に対して、ゴミ収集固定資産投資が追いついていない
   将来的に、この業界の利益成長は上位企業を除いて大幅に悪化して市場から撤退を促す

恐らく、今建設している施設の稼働率はゴミ収集率の問題で企業収益悪化に繋がると思う
風電と同じ道を辿る様になり・・・何処にも繋がっていない唯の無駄な風車を沢山作る

ゴミを集めないと、稼働しないんだけど・・・^^;;

www.cenews.com.cn/company/201909/t20190903_907864.html
エコ戦略 新しい5つの利益成長分野
親会社の北京キャピタルが中国环境报とのインタビューの中で語っている

一带一路、京津冀一体化、雄安新区、南水北调、长江大保护和粤港澳大湾区都有布局
首創集団は、この5つの大きな国家プロジェクトに参加している

5つの大きな国家プロジェクトの中で、5つの成長戦略を掲げている
①汚泥事業の育成に注力
②品質と効率に対する国家の要求に対応し、排水ネットワークのレイアウトを増やす
③工業団地のレイアウトを拡張する計画
④設備とサプライチェーンのレイアウト
⑤村の環境のレイアウト

①に関しては、汚泥処理技術で北京市や湖南省や江西省/河南省で実施段階に入っている
www.jswa.jp/recycle/odei/
下水汚泥の有効利用
日本下水道協会のHPで事例を紹介しているが、実戦段階に入っている
実戦のプロジェクトを幾つか、受注している

下水は、親会社の北京キャピタルが運営し、そこに溜まる汚泥処理を首創環境が行う

雄安新区の白洋淀把农村污水处理项目は、農村部の汚水処理の為のモデルプロジェクトになる
今年、12月に完成稼働に入る

・湖南武陵山5.86亿静脉产业园PPP项目
市内の汚泥日60tを建築資材にリサイクルし、工業団地内の公園や道路の資材を自力で作る
・延慶區小張家口垃圾綜合處理工程PPP項目
北京市延慶区の汚泥 日150tを処理して建築資材を作る

下水汚泥の有効利用の図の中で、煙突が出た建物が描かれているが、
あれが、ゴミ発電所+汚泥処理施設
その手前の貯水槽の下に溜まっているの汚泥、それを吸い上げて発電所で処理する

下水道処理とゴミ発電所をトータルで提案しているのが首創集団
だから、単独のゴミ発電所だけの入札には弱いwwww

北京キャピタルが下水プロジェクトを遣っている所には、首創環境も進出する

まあ・・難しい話だし、成長性も掴めないし、現実のBS/PLはボロボロじゃないか
本当に、成長できるのか?

だから、出来てから言え何だよww

884?:2019/09/29(日) 10:21:46 ID:klNZHtZw0
野村総合研究所の裕福層ランク
超裕福層  金融資産 5憶円以上〜
裕福層   金融資産 1憶〜5憶円未満
準裕福層  金融資産 5000万〜1憶円未満
プチ裕福層 金融資産 3000万〜5000万未満
マス層   金融資産 3000万以下

友達が死ぬ間際に、ちょっと金持ちと中華料理をおごってもらったと本に書いている
そう、言われたら自分的にちょっと金持ちにならないといけないの脅迫観念に追いまわれている

クソ野郎が死んでも尚、人に宿題を押し付けて死にゃあがった
この一言のお陰で、苦労しているwwww

ちょっと金持ちて、一体幾らなのよ?
準裕福層なら、ちょっと金持ちになるのでないか?

裕福層まで、成る必要はない

準裕福層なら、首創環境が4倍になればその時点でこの呪縛から解放される
余裕を見て、株価1hk$で良いよ

pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201909191362450498_1.pdf
中泰証券が纏めている、プロジェクト受注の分布図と進行状況図
あの図の半分が赤色に変れば、決着が付く

今から、受注して建設しますでない、既に受注しているのもを作れば良いだけ
これ程、簡単に成長性が見てている企業は無い

完成しないから、BSもPLもボロボロで配当が無いから株価は低迷
これ以上、底値があるか?

今の株価で、推移した場合
2019年決算 PRE4倍 リーマンショックであるまいし何で、PRE4倍・・
2020年決算 PRE2倍 此処まで下がった奴を知らない
2021年決算 PRE1倍 此処まで、成ってみたら本当に面白いよww

世の中が、本当に 

EPS X PRE = 株価 だと言うなら、上がらない訳が無い

885?:2019/09/29(日) 18:41:24 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201909191362450498_1.pdf
プロジェクト受注の分布図と進行状況図

全部把握していると思っていたが、把握できていないのが多数あったな
昨年末までに完成稼働した奴は、まだ商業稼働に入っていないんだ

商業稼働と言われる物になるのには、完成後1年は掛かる見たい
商業稼働に入っていないのに、2019年中間で1憶8千出したて事は、
自分が想定しているよりも、2022年決算はもっと上の数字が出るかも?

2018年末で、5つ完成したが、図ではまだ建設中に分類されている
6月末時点では、商業稼働でなく試運転状態

2019年末に、更に6つ完成するのは2021年の商業稼働になるのかな?
2020年末に、更に15完成するのは2022年の商業稼働て事かな?

2020年末完成分が、フル稼働に入るのは2023年の頭からなのかな?
今更、2022年フル稼働でも2023年フル稼働でも、どっちゃでも良い

2020/2021/2022/2023/2024/2025/2026年まで、ハイペースの成長が続く
この図に出ていないロジェクトが後、4つ
隠れプロジェクトが、後6つ

NZと中国の固形廃棄物のギャップを考えると、成長余地は・・・

後、20年もしたら株価はPRE7倍で、固定資産は中鉄並みの
超巨大企業が5〜6社になるだろう

でも新株発行で、株価は低迷し続けるんでないかな
新株発行しながら固定資産投資を続けない限り無理だろう

新株発行しないで、事業規模を押さえながら1株利益を上げるか?
新株発行しながら、固定資産投資を優先させていくが1株利益が上がらない?

2つに一つしか、選択肢は無いよ

固定資産投資の回収に10年も掛かるのだから、株価がグングン上がる・・・あり得ない
鉄鋼企業等の重産業企業で、PRE10倍を超えている企業が無いのと同じ

新株発行しないで、企業規模の拡大に目もくれないでひたすら1株利益を増やせば、
株価は、上がるだろう

国有企業だから、とにかく企業規模拡大の道をひたすら突き進む・・

国有企業と民営企業は、立場が違うし、国有企業の価値はどれだけ
固定資産投資を行い国への貢献度で、次のプロジェクトに参加するわけだから・・
新株を発行しないで、固定資産投資を行う何て起こりえない

これからの長い年月、何度でも新株発行をしては、増資を受けれないから
株価が下がった所を買うが続く^^;;

増資しても、配当性50%を維持してもらって株価が下がる度に買い続ける
これしか、方法は無いんだろな・・

株価は3hk$以上には成らない 上がっても増資で叩き落される
叩き落された時に、買い続けるしか方法はないと思う

今更、バリュー投資て流行らないwwww

バリュー投資何て、遣っているのは高配当ファンド位しかない^^;;
株価上昇何て関係ない、兎に角配当を出せ

何時か、回り回って又、バリュー投資が見直される時が来るんだろうな?
バリューは配当込み価格だと、INDXを大きくOUTパフォームすると思っている

www.aastocks.com/tc/stocks/quote/detailchart.aspx?symbol=03989
1年チャートをハンセンと比較してみるが、ファンダメンタル・・・
そんな、言葉は香港には微塵もない

バリューて、言葉は香港では既に死語になっているwwww

886?:2019/09/30(月) 21:49:28 ID:klNZHtZw0
xueqiu.com/1653460147/133514420
首创股份:项目储备充足,融资通畅,业绩稳增长保障性强
こんなタイトルの親会社北京キャピタルについての評論があった

長たらし文章の中で、気に成ったのは、
新規プロジェクトは急速な成長を維持する、水と固形廃棄物の相乗効果で良好な市場拡大。
会社の現在の水と固形廃棄物の受注量は十分であり、将来、建設中のプロジェクトの
継続的な運用と売上と一部の稼働プロジェクトの運用結果の継続的な改善により、
会社の将来の売上は良い成長を維持するだろう

会社の売上が成長し続けるにつれて、コストレベルの管理が強化され、
スケール効果が重畳されます。会社の将来の経費率レベルは低下し続けると
予想され、利益の浸食を減らします。
会社の将来のパフォーマンスは、良好な成長を達成すると予想されます。

親会社の北京キャピタルも受注額は抱えているが、プロジェクトの進行が遅れている
その為、経費率が他社と比較して掛かっている為、最終利益率が低い

これから、完成が増えて売上が上がって行くと、コストパフォーマンスも良くなり
経費のコントロールも上手く行くようになり利益率も上がって来るて話

子会社の首創環境も、同じ状態に陥っている為、最終利益率が著しく低い

売上増ていうより、プロジェクトを抱えているが建設が遅いからそれに掛かる
経費が、膨らんでいる

完成稼働が増えれば、経費率は下がって行くよ

光大国際が、20%超えているのに、首創環境は、6%程度しかない
業界で粗、最低の利益率・・・

抱え込んでいるプロジェクトの割に、稼働が少なく稼働が増えれば、
クソの様な低利益率は徐々に改善されていく

2018年中間 売上 ÷ 当期利益 = 3.85%
2019年中間 売上 ÷ 当期利益 = 6.03% 

2018年末の完成分なんて、商業稼働にも入っていないが、
此処まで利益率が改善している

BS/PLを睨めっこしても、見えてこないよな・・

pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201909191362450498_1.pdf
この図を見ても、殆ど稼働していない・・建設中は、それなりにあるが

第2期分が完成するのは、2025年末までかかる・・これは、しょうがない
2022年末までに、どれだけ第1期分が商業稼働に入るかだよな

望みは、2022年末までの第1期分の完成で、EPS0.1を出す事
此処まで、行けば 逃げ切れる

後は、第2期が2023-2025の間に、建設されるから更に、利益率は改善される

はやく、完成稼働させろと皆、思っている

完成稼働させれば、利益率も改善されるから売上の伸び率よりも利益の伸び率が
圧倒的に早い事を世界中、皆 知っている

首創環境は、最低最悪 利益率は業界最低・・・・・
逆に、これ以悪くなる事はあり得ない

887?:2019/10/02(水) 22:59:19 ID:klNZHtZw0
www.newsweekjapan.jp/stories/world/2019/05/post-12234.php
中国当局の公害取締りで苦境の「汚染地域」 規制対策と景気後退でWパンチ

このニュースが、中国の環境問題を象徴していると思う

2015年に見直された環境法令により、窮地に追い込まれている工業地帯は多いと思う
それまで、環境問題は企業側だけを取り締まっていたが環境省を設立して、
企業と役人の両方を監視するシステムになっている

役人の人事査定に、環境への取り組みて項目が入っている為、役人は環境への取り組むを
最優先で遣るしかない

その行きすぎた反動で、小さな工業地帯は壊滅的な強制稼働停止に追い込まれている

色々ニュースを読んでいると、工業団地への移転を決めていても工業団地の完成が遅れている為、
移転も出来ない。移転出来ない間の環境対策をやれと政府から詰められる

そうなると、環境対策の為の投資を行っても先々で移転しないといけない
無駄な金を取られる

環境対策をしないで、今の場所で生産していると強制的に生産停止させらえる><
小さな工業地帯では、壊滅的な崩壊に追い込まれている地域が増えている

>>工業団地の完成を早く遣らないと、次々に小さな工業団地が消滅していく

経済を優先するか?環境を優先するか? 環境を優先している
小さな工業団地が消滅しているから、大都市への流失が止まらなくなっている

発展途上国は、日本式の環境対策と中国式の環境対策のどちらを採用しているのか?
中国式の環境対策を導入する方が多い

理由は、日本式あくまで自主目標に対して中国式は強制
発展途上国で、自主目標で・・・誰も、言う事を聞かない

東南アジアでは、中国式の環境対策の導入が増え続けている

自主目標で・・そんな、悠長な事を言っている場合でない程、
中国の環境問題はヤバイ

<工業団地の建設を早めて移転させるしか、今の所解決先が見当たらない>

首創集団の今後の目標として、工業団地での獲得面積の拡大が掲げられている
総合環境企業として、第1期/第2期/第3期と全てのプロジェクトを獲得する為には、
工業団地内での獲得面積を広げないと・・・

首創集団の政策は、今の中国の問題に合わせた対策を打ち出している

首創環境の利益率が低い件

誰も明確に解説はしていないが、単純に販売管理費が高いから利益率が低い

国有上場固形廃棄物企業の 当期利益 ÷ 売上 = 18〜22%
対して、首創環境は2019年中間でやっと6.03%まで上がって来た

国有上場固形廃棄物企業の   売上 ÷ 総受注 = 50%が平均
首創環境2019年国内予想    40憶 ÷ 200憶  = 20%

BOTの遅れが、販管費を増大させている原因と自分は考えている
誰も、これが原因だと明言している解説は無いから

先々で、販管費は落ち着いてくるの話しか見た事ない

唯、同じ事をやっているのに、20%でない事がおかしいと思っている
何時か、20%出せる様になると思っている

888?:2019/10/03(木) 09:36:03 ID:klNZHtZw0
河北省玉田県プロジェクト
色々と、今まで聞いた事が無い事が次々と書かれている

京津冀一体化国家战略和北京市委市政府号召
京津冀地域の国家戦略及び北京市政府の呼びかけによるプロジェクトだった

単純に、入札で行われたプロジェクトかと思ったが、国と北京市が関与していた
それなら、入札の為に3社立てているが後の2社て一体何のに?

単に、PPPとして成立させる為に、お前も入札に参加してくれて事www
入札て形を取っているが、国と北京市に呼びかけられて既に決まっていた出来レースか

玉田県の場所が需要地点て事なんだろう・・北京/天津/曹妃甸区を結ぶ高速道路の
河北省の最初の入口になる・・重要地点だし、あそこで環境汚染されたら北京市にも
風に乗って流れ込んでいる

玉田県プロジェクトに参加した事によって、あの地域での国と北京市出資のプロジェクト
への参加が、今後増えて行く

雄安新区 国と北京市と河北省と河南省と・・12省が出資している

わかるかな?重要プロジェクトは、単独の国と省だけでなく複数の省が出資して
そこに、我が省の企業を参加させる

玉田県プロジェクトには、国と北京市が出資しているて話

京津冀地域には、国と北京市だけなく、複数の省が出資する団地が50〜70出来る
兎に角、団地での獲得が重要になる

最近の首創集団のやり方は、団地だけに目標を絞り
その辺の市の入札なんか、参加する気も無いwwww

まるっきり相手にしていない・・
入札に参加しないのだから、受注するわけない

要請があれば、参加するが取る気 0%・・

国と北京市の為だけに全力で尽くす・・・北京国資企業だから、それでいいじゃない?

早くにプロジェクトに参加している地域ですら、抵抗する事無く簡単に光大等に明け渡す
それも、何かな・・・・

北京市が出資しないプロジェクトには参加しないオーラを出し続けている^^;;
北京市が出資が出資している限り、回収不能になる事は無いけど・・・

難しい話だし、分からないよな

889?:2019/10/03(木) 20:34:50 ID:klNZHtZw0
ieei.or.jp/2017/02/column170203/
Plastic China の一部動画が此処に在った

このドキメンタリーが、中国政府を過度の環境問題対策に追い立てたと言われている
常識として知って置いても、損にはならない

此れが、切っ掛けでプラスチックゴミの輸入を全面禁止にするから、米/日本/欧米の
ペットボトルが大変な事になっている

世界中に、中国の最下層民の生活が暴露されてしまった
今、中国では上映禁止になっている

最下層の民間企業が、中国の90%のリサイクルを支えている
今直ぐには出来ないが、最下層の民間企業は消滅させられる

これにとって代わるのが、国有企業になる・・・仕方がない
何時までも、この問題を放置しておくことは出来ないから

pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201909271367724395_1.pdf
58Pにも及ぶ、申港証券の業界研究報告を読んで見た

首創環境の評価は、無いwwww
受注としては、取っているが評価の対象にはなっていない

単純なEPSの伸び率は他社を圧倒するが、0.0X台だから・・相手にされないwww
EPSが低くても、それに合った株価だから上昇率で考えれば問題ないと思うけど

高いのを100株HOLDするのと、安いのを10000株もつのと同じだと思うんだが・・

この中で、一番気に成ったのは41Pの図73のエコ団地のプロジェクト内容

ゴミ発電+埋立    が17でTOP
ゴミ発電       が14で2位
と以下続いている

エコ団地を作って、え? ゴミ発電+埋立だけ・・・?

ゴミ発電+生ゴミ+危険廃棄物+建築物廃棄物 は2
ゴミ発電+生ゴミ+危険廃棄物+医療廃棄物  も2

まじですか!! 

エコ団地で総合環境プロジェクトを遣っているのが、まだ片手しかない><
首創集団は、エコ団地での土地割り当て拡大を目標にしている
首創集団の本格成長は、後10年先かもしれない

総合環境プロジェクトの入札は、殆どなく戦略協定で決まって行く
政府と企業で協力して作りましょだから、

各プロジェクトを切り売りして入札している場合じゃない
全部をトータルで1社でやり遂げるのだから、他社を入れて出来る物でないから

総合環境プロジェクトは湖北省潜江市と南京市北区が初になるのかな・・

短期的には、ゴミ発電所を主力とする企業が飛びぬけて成長して
その後、総合環境プロジェクトで総合環境企業が大型案件を建設していくて流れかな

首創環境の本格成長期は、10年位先みたい・・
それまで、手持ちを建設しながら金を作りながら遣って行って・・・

890?:2019/10/05(土) 10:04:18 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201909271367724395_1.pdf
を読み返してみたが、やっぱり気になるのは工業団地のプロジェクトで
例えば、ゴミ発電所+埋立+生ゴミ+工業用廃棄物+廃家電と全てを
遣っている工業団地が、6つしかない

工業団地を作っても、その中にゴミ発電所だけを遣っています
若しくは、ゴミ発電所+埋立だけを遣っていますが、
全体の70%を占めている

それも、ゴミ発電所はA社 埋立は、B社 ・・と別れている
残り30%に、3つ以上のプロジェクトを含む工業団地があるが、
1社で3つ全部やっていますが、現実どれだけの数があるのか?

現時点では0だと思われる・・・プロジェクトを切り売りして、
色んな企業が参加して1つを作りあげている

首創集団が掲げる 「+エコ戦略」は、総合環境として3〜5の
プロジェクトを1社で全て行い 各プロジェクトをItoOで一元管理し
トータルで、全体の効率化を図る

その為に、アリババとItoOのソフト開発の為に戦略協定を結んだ

現時点での、1社独占によるトータル管理されている工業団地は、
0としか思えない

+エコ戦略が具体化するのは、首創環境では湖北省潜江市プロジェクト
第1〜第3期まであって、第2期まで首創環境が受注している
第3期で、廃自動車処理ラインの建設が計画されている
第2期までは、2020年末には完成する

河南省魯山県、河南省僕陽市南楽県工業団地、湖南省武陵工業団地は、
湖北省潜江市プロジェクトと同じ内容の物が計画されている

光大の南京市六合区プロジェクトと天津市和平区プロジェクトしかない見たい

首創集団の掲げる +エコ戦略は、地道には増えて行っているが、
此れが、爆発的に増えて行くだろうとHSBCが2016年にたった1行だけ
書いていたが・・・爆発的に増えるのは、一体何時の事やら・・・

現実的に、本土アナ等は、工業団地の事何てまるで眼中にない
只管、単独のゴミ発電所が成長エンジンで各社、2019年の設備
能力は、2倍になる

その中で、小型企業ばかりを推奨する

この短絡的な思考は本当にヤバイから 
政府はゴミ発電所への補助金削減する意向を表明している

早ければ、2020年に発表するし、CITTY等はそんな簡単には出来ないと言っている
幾ら外資証券会社が、そんなの直ぐには出来ないと言ってもお前ら、政府の人間で
100%把握して、直ぐに出来ないと言っているのか?

証券会社は直ぐに出来ないと言っているが、政府は2020年を目途と言っている
ゴミ発電所運営企業が、このまま右肩上がりで順調に行き続ける事は100%あり得ない

補助金削減により、ゴミ発電所の利益は25%減ると試算が出ている

本土の証券会社どもは、自分達の都合の良い事だけを並びたてて小型企業を推薦しまくる

小さい企業が、25%も利益を落とせば小さな出口に向かって売りが殺到するから
STOP安が連荘で続くのは目に見ている

今は、ゴミ発電所建設ブームで本土証券会社は小型企業を推奨しまくっているが、
>>ゴミ発電所への補助金削減 ・・・・>これは、何時か必ず遣る

今の方式のゴミ発電所を幾ら作っても、中国のゴミは湿ったゴミが60%をしてめている
湿ったゴミを処理する為の施設を拡大させるために、現状の発電所の補助金を削り
湿ったゴミを処理する施設へ振り分けるのは、自然の流れ

今は、湿ったゴミを処理する施設へ補助金は、0RBM

全体の60%を湿ったゴミが占めているのに・・・・的外れだろうと、誰が見てもわかる話
日本で書かれている評論では、これからの主力は湿ったゴミを処理する施設が増えるので
日本企業の参入機会が増えると言っている

だけど、本土の証券会社共は目先の事ばかりを煽り立てる

幅広く事業展開をする企業が、最終的WINになると思う

小型のゴミ発電所企業が、市場から淘汰される日は
そんな先の話ではないと考える

+エコ戦略 = 工業団地の拡大 = 複合施設の一元管理

工業団地の拡大させないといけない、中国の事情を理解すれば、
工業団地は、今後拡大していくのは間違いないが、

何時出来るんだよ・・・出来てから言え・・・10年は掛かるだろうな
工業団地は、1や2年では作れない 5〜7年掛かる 

工業団地を造成してから、その上に施設を作る・・第1期造成が完成するまでに、
10年は、掛かるwwwwwww

長い長い時間が、必要ですな・・・

891?:2019/10/05(土) 15:28:36 ID:klNZHtZw0
ゴミ発電所の補助金カットで25%減益になと出ている

首創環境の事業ウェート
ゴミ発電所関連 50% 生ゴミ 20% 危険廃棄物 20% その他 10%

例えば、14憶当期利益で各事業での利益配分
ゴミ発電所関連 50% 7憶 生ゴミ 2億8千 危険廃棄物 2億8千 その他 1憶4千

25%の影響が出た場合
ゴミ発電所関連 5憶2千5百万 生ゴミ 2憶8千 危険廃棄物 2億8千 その他 1憶4千

12.5%の減益

カンベストエンバイロ  ゴミ発電所事業 100% 丸々25%減益
光大国際        ゴミ発電所事業 90%
チャイナグリーンダイモ ゴミ発電所事業 95%

ゴミ発電所関連のウェートが高い企業程、補助金カットの影響を受けやすい

25%減益 翌年 25%増益しても、前前年実績に戻るだけ
受注額次第では2年目でも、補助金カット前に戻れない可能性がある

光大のEPS予測 2021年 1.1hk$になっているが25%カットの影響は?
EPS0.825hk$まで引き戻される

香港上場のゴミ発電所関連が大増益になっていてもPRE7倍を超えないのは、
補助金カットを見込むとPRE7倍は妥当だと考える

早ければ、2020年には実施すると言っている
例え遅れても何時かは遣る

事業ウェートを分散させておかないと、先々で大幅減益要因になる
政府は、カットすると言っているのだからカットする

それを、証券会社共がどうだらこうだらと不確定な
自分の思い思いの考えを述べているに過ぎない

何時か、氷山にぶつかる事は決まっている、それが何時ぶつかるか?だけの話

若干、光大と比較して首創環境のPREが高いのはゴミ発電所のウェートが低い分、
補助金カットされても影響が軽減される

本土の国有企業の小型ゴミ発電所企業は、事業ウェート100% ゴミ発電所関連が多く
更にPRE40倍を超えている・・・><

それを、更に地方の証券会社が煽っているwww アホか・・・

最王手の国泰安君等は、ゴミ発電所関連に関しては一切、個別企業の名を出さない
小さな地方の証券会社が責任感無いから、小型の国有企業で更にゴミ発電所のウェート
が高い企業を、煽り捲る・・・

新参者氏が良く言っていたが、プロとアマの一番の違いは、
プロは扱う資金が多いから、降りる時は、早くから降りないと自分の売りで
自分の首を締める為、このまま進むと氷山にブツカルとわかった時点で、
降り始める

アマは、目の前に氷山が迫っていても、どうしようどうしようと言う
ぶつかって、船が沈み始めても、まだどうしようと言っている

此れが、プロとアマの一番の違いですと言っていた・・・

今買えば、2019/20年で設備が倍増するから利益は倍になる為、25%カットされても
割安だが、奴らのロジック・・・外れではないが、一斉に出口に向かう金に振り回される
上がっても、大きく下がるとそれだけで精神的に疲れるだろう・・

今買わないで「上がってから強気になるのが人の遣る事」
今、買わないのなら今後、5年間手を出さない方が良いww

本土の証券会社も、そう書くなら、言う通りだと思うが・・・言葉が足らないから
ど素人を嵌め殺す内容にしかなっていないwwwwwww

結局、証券会社が書いている内容を正しく理解するには相当あっちこっちを読み込んで
いないと書いてある内容が、理解できない^^;;

わかった振りが一番、最悪><

これから先、株価が上がる場面があってもそれは、フェイクだと言い聞かせた方が良い
「補助金カットされると、25%減益になる」・・・何時も、忘れない様にしないと高値掴みになる

PRE7倍が、正常 で PRE10倍は割高だと思っていた方が良い

892?:2019/10/06(日) 20:50:43 ID:klNZHtZw0
www.p5w.net/kuaixun/201909/t20190919_2340616.htm
公司盈利2019年为爆发点
2019年決算が利益のブレイクスルーポイントだと、[路演]で会社側が答えて
その内容が、あっちこっちに転載されてそれなりに、話題になった

2018年に5完成して、後半から商業稼働に入り稼働率が上がっているから
2019年決算は、2018年比で100%増は見込める

2019年も、6完成するから2020年後半から商業稼働に入るから2020年決算も
2019年増益分以上の金額増が見込めるのと、建設利益がどれ位上がるかわからないが
過去最高の建設利益を叩き出すから、2020年はそれなりに額を伴って上がって来る

2021年後半から、2020年末にかけて完成する15が商業稼働に入るから、
2021年後半は、もう一段 利益額が増えて行く

2022年は? 2018/19年完成分がフル稼働にはいるから既存の施設が40%増の稼働率が見込める
2020年に完成分が、稼働率が20%増える

2022年決算は、大きく利益額を稼ぎ出せる
建設利益 < 実稼働利益  
2019年利益率 6.03〜6.08% → 12〜13%まで上がる事を期待している

売上 3年 GARA30% 利益額は、利益率UPが入るから売上UP率と= 何て事にはならない

>>ブレイクスルーポイント?
売上増 = 利益額増 じゃなくて 売上UP = 利益額増 X 利益率UP
でないかな?

2019年中間利益率 6.03% → 20.0%に上がるまで利益率の縦の成長は続くと考える
20.0%に達した時点で、利益率の縦の成長は・・天井

建設利益が、10%でBOTが25%だから完成が増える程に当期利益率は、
上がって行くのが自然の流れだよな・・

早く、当期利益率 20%まで、完成を増やしてくれよ

此処までは、手持ち受注を完成させれば自然になる所

次の新規事業 首創集団が三峡ダム集団と全面戦略協定を結んだ

長江流域生態系保護プロジェクトに、中央企業の三峡ダム集団が参加する事で、
国家プロジェクトに格上げとなった

中央企業が参加する意味は、国家思考プロジェクトて意味があるそうだ

2000年までは、得たいの知れない民間企業が、ゴミ処理を請け負っていたが、
2000年以降、次々と国有企業が参入し始め新規で中央企業が参入し、環境関連の
中央企業が作られた

中央企業て、一体何なの? 
中央企業は国の為に尽くす企業と中文では説明されている

長江流域生態系保護プロジェクトに、三峡ダム集団が本格参入した意味は、
このプロジェクトは、国家思考プロジェクトに格上げとなったて事になるそうだ

三峡ダム集団と首創集団が提携して参入する分野は、汚泥のリサイクル事業

北控水務が三峡ダム集団に増資したが、何の分野で協力する為に増資したのかは、
知らないが単純に増資している訳ないよな・・何の分野で協力しましょうと
決まっていると思われる

日本語で、そこまで説明していないだけで中文ではあると思う

提携会見で、雄安新区の白洋淀村プロジェクトの事を、三峡ダム集団の副CEOが触れている
首創集団が提案したプロジェクトで白洋淀村の下水、ゴミ、トイレ、その他の環境問題統合システム管理プロジェクト

内容は、元の下水処理施設と公衆トイレをアップグレードし、下水処理、ゴミ処理、運営とメンテナンスのための
地方の公衆トイレなどの新しい施設を建設する

今、ある下水処理施設を改修して完全に汚水が湖に流れ込まないようにするプロジェクトだそうだ
その為に、汚水をバイオ処理する・・・良くわからないな

北京キャピタルと首創環境の親子で51対49の出資比率で合弁企業を設立して
運営は、北京キャピタルが行う

長江流域生態系保護プロジェクトで首創集団と三峡ダム集団が共同で行う

三峡ダム集団と首創集団と北京キャピタルと首創環境で合弁企業を設立して
其々のパートを推進していくみたい

首創環境は、ゴミ収集とエコトイレになるんだろな

長江に、ゴミと汚水を流入させない為に、遣りますよてプロジェクト
長江にそって11省あり、長江の支流沿いの村の汚水とゴミ処理を遣りますよだよな

ゴミを集めたら、燃やすか埋め立てるか何とかして処理しないといけないから、
今後、長江流域生態系保護プロジェクトにのっとって近隣の県に提案が進むと思う

長い長い時間が、必要だけど長期的に安定した受注が出来て行くと思う
派手な大規模プロジェクトでなく、小規模が数限りなくのイメージ

地味に、長く しつこく 小規模を無数に・・・だろうな

893一皿300円:2019/10/06(日) 22:29:05 ID:V3FteTlQ0
?さんこんばんわ。

>>
>>ブレイクスルーポイント?
売上増 = 利益額増 じゃなくて 売上UP = 利益額増 X 利益率UP
でないかな?

首創環境は光大や粵豊環保なりと比べて売り上げや利益に比べて従業員の数がすごい多いですよね。
稼いでいないのに人だけが多い。発電所以外をやっているのも大きいと思いますが。
なのでまあ従業員が他社並みに利益貢献してくるようになれば業績はついてくるのだろうかと。
19年の分は金利がどんくらいかかるかで利益がぶれそうには考えています。
23年まで待つつもりですので間は誤差のつもりでいますが。

一応プロジェクトをエクセルに打つようにしていたんですが
最近は従業員が増えているから仕事もそのうち増えるだろうと放漫調査になってしまいました。
こういう業界は政策の流れをずっと追いかけないといけないだろうしよろしくないですね。

894:2019/10/06(日) 23:33:40 ID:ZzYzJWzE0
ま、ダメだね

895?:2019/10/08(火) 12:03:36 ID:klNZHtZw0
>>ま、ダメだね

別に構わないですよwww 人からどう見られようが関係ないです

首創環境の将来性が分からないと言う人の方が、俺には理解できない^^;;
本気で、ファンダ分析して見ろよと言いたい

クソにもならない決算書何て見るな あんな物、役に立たない
決算書の先入観から、離れろ

中国語を読んで理解しろ 首創集団/北京キャピタル/首創環境/首創置業
百度で検索して出て来る首創グループ全ての中国語を読んで、理解しろ

首創集団が設立されてから、今に至るまでの経緯を理解し
北京市は、首創集団に何をさせようとしているのか理解しろ

読むだけじゃダメだ 理解しろ それで、ダメかどうかを言え 
それもしていない奴らの言う事なんて、全〜く気にならない

一皿300円>> 決算書や公告をよんで、他企業と比較するのは無意味ですw

業界は、総受注 の 50%の売上で推移している
首創環境の中間は、 総受注 182憶 国内売上 やっと16憶wwww
通期で、総受注 200憶 国内売上 36憶程度しかない

業界平均が50%に対して、18%しかない

こんな物を、光大や粵豊環保と比較して何か、意味ある???
これだけ差があるのに、何が分かるの?

光大や粵豊環保と比較して、販管費率が高いですね・・・当たり前ですよwww
動いていないの、掛かるに決まっているじゃない

中泰証券や安信国際や、E20や中国水網が言っているのは、

業界は、総受注の50%の売上をした時にどうなるの?
それに、気が付けよと言っているだけ

難しい事なんて、一つも言っていない・・・シンプルに言っているだけ

中泰証券や安信国際や、E20や中国水網が書いた文章だけ読んで、理解できる訳ない
業界は、総受注の50%の売上て言うのは、又別の奴が研究報告を出している

中泰証券や安信国際や、E20や中国水網も、色んな所から大学から地方政府の研究機関から
証券会社やら・・政府研究機関から研究報告が出ていて

お前、それ位知っているだろを前提に書かれている

それを、中泰証券や安信国際や、E20や中国水網が引用して書いている

中泰証券や安信国際や、E20や中国水網が書いている事理解する為に
その100倍の文章を読んで理解しないといけないwwww

無意味な、企業比較何てするレベルにまでこの企業は達していません
この企業を知るには、もっともっと深い所まで読み込んで下さい

>>こういう業界は政策の流れをずっと追いかけないといけない
政策の流れが、何十年続く見込みなのか調べて下さい

ja.wikipedia.org/wiki/スイ県
そんな、数字を追いかけるのならこの地図を考えた方が現実的です

河南省は157の行政区にわかれている
2030年までに、70の工業団地を建設する
2020年までに、25のゴミ発電所を建設する
2030年までに、70のゴミ発電所を建設する

70作っても、全体の行政区の半分しかない

70の内、40位 光大国際に遣らしたらいい ・・・ 金が持たないwww
光大なら政府系企業だから、幾ら借金しても潰れないし

幾らでも増資出来るwwwwwwww
1000憶でも2000憶でも借入金を増やして、増資しては返済したらいい

河南省だけで、このレベル・・・

この流れに乗って行ったら、先々どうなるか想像付くでしょ

896?:2019/10/08(火) 14:23:12 ID:klNZHtZw0
一皿300円>>さんへ

pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201908201344681145_1.pdf
カラン環境Aて言うシンセン上場の国有企業の中原証券が出している研究報告です

その中の、P3
表 1:公司拟发行可转换公司债券用途
1つの発電所を建設するのに、どれ位の投資資金が必要か理解してください

项目投资总额(総投資額) 約17憶 
拟投入募集资金金额(債権) 3つの建設の為に10憶集めました 
垃圾处理能力(1日の処理能力) 日3250t

3総投資額 17憶でその為に10憶債権を発行して、1日3250tの発電所しか作れない

首創環境は、今年 日10000t完成させる その為に、30憶RBM投資する
来年は、日20000tの予定で60憶は投資がいるのでないか?

単純に、日1万tとか書いているが、日1万完成させるには30憶RBMの必要

2018年末のトータル完成は、日11000t 2019年末の完成トータル、日20450t
2020年末の完成(自分の計算)の完成トータルは、日40000t

日4万t完成させる為に120憶RBMが必要
今、首創環境の国内総受注は、日6万tに迫っている

光大は、2018年だけで18万t受注している

18万t完成させる為には、540憶RBMの投資額が必要になる
2019年も、日20万に迫る勢いで受注している
2年間で、1000憶RBM以上の投資資金が必要になる

1000憶RBMをどうやっても集めてこないといけない
銀行融資になるでしょうな・・・その後で、増資で圧縮する

光大のレベルなら、1000憶RBMや2000憶RBMの借金なんて5年も必要ない

日1万t完成 その意味がわからない人には、ふ〜ん だよwww

5憶固定資産投資するなら、何と無くわかるが、
100憶固定資産投資となると想像が付かないから、分からない

粵豊環保如きが、1年で30憶RBMの金を集める事ができるか?て話です
10憶や15憶の金を集める位、クソ位えの話ですwwww

15憶の融資枠を獲得した・・・15憶で何が作れる 
15憶RBMで作れる物何か、たかが知れている・・・何か出来たの?その程度

小型企業なら、15憶投資して1憶5千利益が増えれば10%増になり株価は上がるw

首創環境は、30憶RBM投資して3憶利益が上がってもEPSには0.02しか増えない

現実問題、小型企業は毎年15憶投資し続けるのは不可能でしょうな・・・
誰が、そんな融資する?

今年、30憶投資して、来年 30憶なのか?60憶なのか?確定していないが、
それだけ投資完成した後の姿はどうなのか?を考えるのがファンダ分析ですよ

例え、2021年末までに90憶投資しても、まだ手元に80憶近い受注残を抱えている
2022年も2023年も2024年も30憶か?それだけ投資して、やっと今の受注分を全て
完成させる事が出来る

更に、受注が増えたら2025年も30憶か?
2019年の総受注額は、50憶になる

30億RBM投資しても、足らないwwwwwwwww
毎年30憶RBMの固定資産投資を遣り続ける・・考えただけでも楽しいでしょwww

借入金が、まだ60憶しかない・・全然足らない
早く、後100憶集めて固定資産投資遣れ

897?:2019/10/08(火) 18:25:15 ID:klNZHtZw0
だめと一方的に言われるのも面白くないから

baijiahao.baidu.com/s?id=1645155319301098177&wfr=spider&for=pc
中泰証券がだした研究報告

2019年6月末時点の国内 総受注t数    日44,418t
2018年12月末時点の国内稼働 総t     日10.468t
2019年12月末時点の国内稼働 総t見込   日15.468t

この1年で日5000t稼働が増えるが、完成t数は、20,468t(試運転中が日5000t)

2019年末の国内当期利益見込 2憶8千〜3憶2千
総受注数 44418t - 15468t = 約30000tが残っている

((2億8千〜3憶2千) X 2) + (2億8千〜3憶2千) = 8億4千〜9億6千

注意点
●2019年7月1日〜の受注分がこの中に含まれていない 4施設入っていない
●NZ分の8000万を加えていない・・残りを買収すると、1憶6千を加える

NZの成長率が、GARA5%で成長し続けている

NZの残りを15憶だして、買収する意味があるのか?
買収すると計算が、スッキリして分かりやすくなる 

今の低い稼働率で見積もっても、10憶RBM当期利益見込みが立つ
この見込みには稼働が上がった場合の、販売管理費の低減は見込まれていない

アホな・・稼働が増えて、6.03%なんてあるか

中泰証券も、稼働率が上がり利益率がUPした場合の利益予想は出していない
今の利益率 6.03%のままでも当期利益10憶を超えるだけの受注を持っている

6.03% → 12%まで上がれば、20憶になる

それでも、業界平均は20%なんだよ・・これは、事実だから否定のしようがない
BOTが他社に比べて、遅れているでしょ・・事実だから仕方がない
でも、受注しているプロジェクトが、全部始まったでないかも事実だから

一方的にダメと切り捨てられる根拠は、何も無いよ

最悪でも、今の受注分日50000tは2025年末までには完成稼働する

>>完成稼働するのは確定<< 

不確定な部分は、当期利益率が一体、何%まであるがるのか?

最悪でも、今の当期利益率で全部完成稼働したとしても、EPS0.1RBMを出して
配当0.05hk$は2025年決算には出せるよ

業界平均の当期利益率が20%まであれば、当期利益30憶RBMまで行ける
Mini 0.05 Max 0.15 当期利益率がどのように、今後6年で動くかだよな

日6万tまで受注しているのは、チャイナグリーンダイモも
今の総受注が日6万tまで抱えているが、BOT遅れで規模が低迷し
利益額が伸びていない

2020年に総稼働が日30000tまで行く見込み

粵豊環保とチャイナグリーンダイモは同じ様な株価だが、
受注額は圧倒的にチャイナグリーンダイモの方が上

此奴は、シンセンでゴミ収集企業も買収しているから成長性も
こっちの方が明るいよ

受注額を持っている奴が、強いよ・・数の論理だよ
その代わり、負債比率や販売管理費は圧倒的に見劣りする

香港の変な所は、出来た後の事は想像しない
今の、決算書だけで決め付ける

業界平均の本土と香港のPREは、圧倒的に違う 
香港 PRE7倍 本土 PRE28倍

本土は、3年先までの業績も折り込んでいるけど・・・

898?:2019/10/08(火) 18:25:16 ID:klNZHtZw0
だめと一方的に言われるのも面白くないから

baijiahao.baidu.com/s?id=1645155319301098177&wfr=spider&for=pc
中泰証券がだした研究報告

2019年6月末時点の国内 総受注t数    日44,418t
2018年12月末時点の国内稼働 総t     日10.468t
2019年12月末時点の国内稼働 総t見込   日15.468t

この1年で日5000t稼働が増えるが、完成t数は、20,468t(試運転中が日5000t)

2019年末の国内当期利益見込 2憶8千〜3憶2千
総受注数 44418t - 15468t = 約30000tが残っている

((2億8千〜3憶2千) X 2) + (2億8千〜3憶2千) = 8億4千〜9億6千

注意点
●2019年7月1日〜の受注分がこの中に含まれていない 4施設入っていない
●NZ分の8000万を加えていない・・残りを買収すると、1憶6千を加える

NZの成長率が、GARA5%で成長し続けている

NZの残りを15憶だして、買収する意味があるのか?
買収すると計算が、スッキリして分かりやすくなる 

今の低い稼働率で見積もっても、10憶RBM当期利益見込みが立つ
この見込みには稼働が上がった場合の、販売管理費の低減は見込まれていない

アホな・・稼働が増えて、6.03%なんてあるか

中泰証券も、稼働率が上がり利益率がUPした場合の利益予想は出していない
今の利益率 6.03%のままでも当期利益10憶を超えるだけの受注を持っている

6.03% → 12%まで上がれば、20憶になる

それでも、業界平均は20%なんだよ・・これは、事実だから否定のしようがない
BOTが他社に比べて、遅れているでしょ・・事実だから仕方がない
でも、受注しているプロジェクトが、全部始まったでないかも事実だから

一方的にダメと切り捨てられる根拠は、何も無いよ

最悪でも、今の受注分日50000tは2025年末までには完成稼働する

>>完成稼働するのは確定<< 

不確定な部分は、当期利益率が一体、何%まであるがるのか?

最悪でも、今の当期利益率で全部完成稼働したとしても、EPS0.1RBMを出して
配当0.05hk$は2025年決算には出せるよ

業界平均の当期利益率が20%まであれば、当期利益30憶RBMまで行ける
Mini 0.05 Max 0.15 当期利益率がどのように、今後6年で動くかだよな

日6万tまで受注しているのは、チャイナグリーンダイモも
今の総受注が日6万tまで抱えているが、BOT遅れで規模が低迷し
利益額が伸びていない

2020年に総稼働が日30000tまで行く見込み

粵豊環保とチャイナグリーンダイモは同じ様な株価だが、
受注額は圧倒的にチャイナグリーンダイモの方が上

此奴は、シンセンでゴミ収集企業も買収しているから成長性も
こっちの方が明るいよ

受注額を持っている奴が、強いよ・・数の論理だよ
その代わり、負債比率や販売管理費は圧倒的に見劣りする

香港の変な所は、出来た後の事は想像しない
今の、決算書だけで決め付ける

業界平均の本土と香港のPREは、圧倒的に違う 
香港 PRE7倍 本土 PRE28倍

本土は、3年先までの業績も折り込んでいるけど・・・

899一皿300円:2019/10/09(水) 21:13:54 ID:V3FteTlQ0
?さんこんばんは。
いつも為になる書き込み有難うございます。
私のはネガティブな書き込みではないですよ。
従業員数が多くて従業員一人頭利益が少ない→プロジェクトが稼働していないから。
もしこの従業員分プロジェクトが稼働して他社に近いくらい一人頭利益を上げれば?

ブレイクスルーポイントが来るんだろうなって考えです。

プロジェクトのトン数とかをエクセルに打っていて今の
従業員分の仕事は将来充分あるだろうという読みです。
従業員が増えた分は将来の仕事がさらに増えたなと。

金利での業績のブレとか配当とか時価総額とか本土からの資金とかを考えると
株価が上がるのはもうちょいかかるんでしょうし
セクターの低per!?には逆らえないんで配当が年々増えていけば
いやでも買いが入るだろうからそれまでは辛抱いたします。

900?:2019/10/13(日) 17:48:50 ID:klNZHtZw0
7/1日から、上海でゴミ分別が法律化され違反者に個人には200元 企業にも
罰金が課せられ事になったが、7月は大きな話題になった

燃えるゴミ 生ゴミ 不燃ごみ リサイクル可能ゴミ と 4つに分類する

中身が、複雑 鶏の骨は生ゴミ 豚と牛の骨は燃えるゴミ? どう違うんねんwww
果物の皮は、生ゴミで種は燃えるゴミ?・・わからないwwwwwww

大混乱らしい・・アリペイで、ゴミの写真を撮ると、どの分類にはるかのアプリが
スタートから3日で100万DLされているそうだ
これは上海市版なので、北京用とか各地域のアプリが必要になりビッグデータの収集としても注目されている
今後、更にゴミの種類を増やし精度を上げて行くそうだwwwww

2020年までに、北京/シンセン等の10都市が上海と同じように罰金制の導入を行うとしている
2020年までに、重点42都市はゴミ分別のシステムを構築しろと羽近平からの指示だから
2025年までに、地級市はゴミ分別のシステムを構築しろ

ja.wikipedia.org/wiki/地級市
地級市は、一体どこをさしているのか調べて見た
市轄区の事を言っているようで、市内の県レベルは対象外見たい

恐らく、全員 上海/北京に右に倣えで法律化していくと思われる
上海が最初に、法律化して羽近平から賞賛を貰っている

率先して、難題に立ち向かい・・・何チャラカンチャラ・・・

此れに、続けと北京/シンセン等 10市が自分も法律化しますと名乗りを上げている
逆に、法律化しないと、「お前は、遣らないの?」と羽近平からにらまれる

これから先、2020年に向けて重点42市は次々と法律化してくる
2025年を待たないで全地級市は法律化すると言われている
環境問題に熱心ですと姿を見せる為に、対象外の県レベルでの法律化も同時に進行していくと思われる

<2030年には、全地級市の県レベルまでゴミ分別のシステムを構築しろ>

ゴミ分別をする事で、何が環境運営企業にプラスになるのか?

燃やせるゴミ  = 既存のゴミ発電所
生ゴミ     = 生ゴミ処理場建設
不燃ごみ    = 中間処理場
リサイクルゴミ = リサイクル場

分別したゴミ事に、処理施設が必要になる・・全然、足りていないから作る

米の環境専門家が指摘しているがゴミ分別するのに何で、ゴミ焼却施設が増え続けるのか?
普通、減るだろうがと言っている

首創環境CEOも同じ事を言っていて、無暗やたらにゴミ発電所を建設するのは危険だ

家庭ごみの 40%が燃やせるゴミ 60%が湿ったゴミ(生ゴミ)
それを、分けるのだから生ゴミの方が多いのは、小学生でもわかる話

役人が、自分を良く見せたい為にゴミ発電所を次々に計画しているのが背景にあるそうだ
自分は、熱心に環境問題に取り組んでいますをアピールする為に、発電所を建設し続けていると書いている人もいる
まあ、中国ではこれが普通の話だしゴミ発電所は、供給過剰になり全体の効率は落ちる可能性は高い気がする

例えば、専門サイトで米のWM社が引き合いに出される

WM社の、事業ウェートは、ゴミ発電所/埋立/収集だと収集が70%を占めている
BCGNZの事業ウェートも、収集が60%を占めている
欧米企業を見ても、収集が60〜70%を占めている

先進国の同業他社と比較したら中国企業の事業ウェートはあり得ない
ゴミ発電所の補助金が高から、全ての上場企業が此処に集中している
現状のままの成長なんて先進国の同業他社と比較した場合、あり得ないから
中国独自の成長をするのかも知れないが他国の企業と比較した場合、異常
このまま中国独自の成長路線に向かうのか?路線が変わるのか?

自分如きではわからない・・・先進国他社と極端に違う路線を歩むのかな?

首創環境の遣っている事が、先進他社と比較した場合より先進他社に近い
首創集団は、「重産業と軽産業の組み合わせ」と表現している

何にせよ、燃えるゴミ 生ゴミ 不燃ごみ リサイクル可能ゴミの分類は強制て形で始まった
これに、よってバカ見たいに新しい施設が出来るからwwwww

901sonn:2019/10/13(日) 18:40:34 ID:dbfSzmE20
WM ウエスト・マネージメント 懐かしいです。

902?:2019/10/14(月) 11:06:05 ID:klNZHtZw0
WM ウエスト・マネージメント 自分は、米株は知りませんがチャート見ていると
2017年の中国がプラゴミ輸入禁止にしてから、株価は跳ねているようですね

この企業が、凄いのは15年前から埋立地が増えていないて事です
ゴミは増えているのに、処理率が上がっているから埋立地が増えない
中国にとっては、夢のような話ですwww

先日、西安の国内最大の埋立地が閉鎖されましたが、34年使用の計画が15年で満杯になりました

埋立場確保の為の、土地と広大な借地権の負担が政府を苦しめています
農村は、借地権を目当てに土地を提供して双方の利害が一致していましたが、
今のペースで埋立地が、増え続けると財政が大変な事になります

中国は、極端な国なので、ゴミ発電所と言えば、それを競うように作り続け
ゴミ分別で、燃えるゴミと生ゴミに分類が強制化されるので今度は、
生ゴミ処理場の建設と、右から左に向けて一気に方向転換するでしょう

今までは、ゴミを分別しないで24時間いつでもゴミを捨てていましたが、
午前7〜10時 午後17〜20時と時間も決められました

乾燥ゴミも生ゴミも不燃ゴミもリサイクルゴミも何時でも24時間そのまま捨てていた
乾燥ゴミと生ゴミを一緒に、燃やして焼却していた

水気を含んでいる為、炉内の温度が上がらない為、石炭を追加して強制的に温度を上げていた
1kw発電する為のコストは、火力発電所よりも高く付いているし、Co2削減の流れに逆行している^^;;

石炭を追加すると金が掛かるから石炭を使わないで、そのまま燃やす悪徳企業が続出して
ダイオキシンを分解しないで、空中にまき散らし、ゴミ発電所近隣に住む住人の癌の発症率が、
発電所が無い地域の住人と比較すると8%高いてデータが、流れ出た為に住人の大反対運動により
計画が頓挫する案件が一杯www

焼却後の灰もダイオキシンが分解されないまま、埋立地に盛って行くから、
今度は、埋立地からながら出る汚染水が地下水を汚染しそれを使う、住民の
癌発症率や奇形児が生まれる率が、極端に高いてデータが流出

メラミン混入の粉ミルク事件よりも、もっと深刻な事態になっている
行政が関与してやったか?企業が単独で行ったかの違いだけ

この国は行政が関与していると、無罪になる 

年2万件のデモが発生して、その殆どが発電所建設反対運動
先進国では、発電所建設でデモに発展する事は無い^^;;
中国だから、デモに発展する・・中国固有の珍事・・・

羽近平に対して、米中貿易摩擦を解決しないでゴミ分別と批判が6月に党内からも噴出したが、
それでも、ゴミ分別を先頭を切って遣らないといけないお国の事情がある

903?:2019/10/14(月) 16:21:19 ID:klNZHtZw0
次に起こる事は、強制的に分別させたが、処理は燃えるゴミと生ゴミを一緒に
焼却しているでないかと批判を出させない為に早く、生ゴミ処理場を建設する事

生ゴミ処理場建設の補助金はでていない
各地方政府が100%負担で建設されている為、投資も極端に少ない

ゴミ発電所が500カ所に対して、生ゴミは50カ所もない でも、一般家庭のゴミの量は生ゴミの方が多い・・・矛盾
自分の出世の為に、ゴミ発電所を作って置けば業績が認められ出世していく構造になっている
今は役人は、羽近平を見て行政をやり,発電所を作った方が、出世が早い^^;;
ゴミ分別だと言うとそれに集中して処理場もないのに一斉にやる
その次は、集めた生ゴミを貯蔵する為に、巨大な冷凍庫でも作るか?そうしないと、生ゴミだから腐る

ゴミ分別は新しい腐敗の温床を、作りだす・・・政治が悪いのだから今更、どうしようもない^^;;

ゴミ分別が出来るようになっても今後、満杯になった埋立地問題が噴出する・・・

首創環境関連で埋立地を読んでいると閉鎖後、20年メンテナンスしながら管理すると書いている
使用しなくってからゴミが地表に出て来て風にまき散らされたり、地中のメタンガスも計測して行かないといけないし
汚染水が、流れていないか等の調査も必要

当然、閉鎖後、20年間のメンテナンス料は徴収しますよ

20年 埋立地を運営して 20年 メンテナンス料を貰えば、40年収益を上げ続ける
今後、閉鎖後の埋立地管理ビジネスは増えると思う

660市の25%は、埋立地が作れない程、すでに埋立地に覆われているwww 
新規の埋立地を作る場所が無い><そこまで、追い込まれている
埋立地の管理て言う新規の市場が、これから拡大していく
ちなみに、2018年の埋立プロジェクト受注数TOPは、首創環境だった

先月、安西市の国内最大の埋立場が閉鎖になった・・・34年の計画が、15年で満杯になったwwww
何処の埋立場も、20年と言いながら8年位で満杯になっている
閉鎖した後も、20年は誰かが管理して行かないといけない^^;;
埋立は、クソ効率が悪い

ゴミ分別が、これから各地で法律化されていくが、法律化で強制的に分別させる事で
どれだけBOT企業に広く利益をもたらすかて事だな
2030年には、全土でゴミ分別が出来る様にする

ゴミ分別が、上海で法律化されたんだって・・・ふ~ん それが、どうしたのじゃないwwwwww
それで、どのBOT企業が恩恵を受けてその効果がどれ位になるか・・・

全てのBOT企業にゴミ分別の恩恵はあるから、その中で一番恩恵を受ける企業見つけるだけの能力が例え無くても、
今より負ける事はない^^;; 

BOT企業を持っているだけで「猿でも」勝てる状況になっている 
分別が全土に広がる程にBOT企業は、今より業績が悪くなる事は100%あり得ないから

904?:2019/10/14(月) 22:39:13 ID:klNZHtZw0
笑い話になるが

2016年 稼働 日 3500t   此処で買いに入った 当時 株価 0.32 PRE103倍の高値から買い下がる 
2017年 稼働 日 6000t
2018年 稼働 日10450t
2019年 予想 日15000t             今日 株価 0.176 PRE8.36倍
2020年 予想 日20450t
2021年 予想 日31000t
2022年 予想 日35000〜40000t

最初に買いに入っ2016年から稼働が5倍になって国内利益は赤字から黒字に転換して、やっと2000万RBM
2019年には、国内が2億8千〜3憶2千まで伸びる

2016年から見れば国内は、14〜16倍まで利益成長したのに株価は逆に半値^^;;
別に、増資したわけでもないのに半分wwwwww

2009-2015年が酷すぎた為に、ボロ企業のレッテルが何時までもはがせない
少し位、数字を出した位ではこのレッテルははがせないwwww

PREは、2016年103倍 → 2018年は8.63倍まで下がった
このまま行ったら、2019年決算でPRE4倍になるwww

受注額も2016年末は、90憶 2019年末 200憶になり2022年にはこのペースなら280憶まで行く

このペースで成長したら2022年がどうなるのかを気にする人もいないだろうし
BSとPL以外、誰も興味がないんだからwwwww

完成は増え続けるのだからペースDWする理由は、現段階では見当たらない
2025年までこのペースで成長し続けると考えるのが、妥当だろな

2022年末にこれだけ完成させても現時点の受注分でまだ、日1万t残っている><
残った1万tは、完成させるしかない

これを、止めます なんて事は起こらない
最後まで、やり切らないと政府の計画が達成できない

重点プロジェクトが途中で中止になりました・・・
そんな事は、起こりえないwww 
最終最後まで、プロジェクトはやり切る

まあ、株価何てPRE3でも2でも1でも良いんだけど、
プレミアムて一体、何なのかな?と思う wwwwwww

安くなるのは、嬉しいが金が無いから、買い足せない^^;;
本当に、3万円の小遣いから、買い足すのだから正に爪に火を
灯して買っているwwww

何で、こんな修行僧見たいな事をやっているんだろうな・・・

世の50代の男のヘソクリの平均は、1000万て統計がでていた
家計と別に、旦那が1000万程度は隠し持っているのが普通

でも、60代の貯蓄高の平均は2400万て・・・不思議は話でしょ
男は、50代になると家計とは別に、1000万位の債権や株を隠し持っているww

世の中、皆 爪に火を灯して 男は黙って這いつくばって生きているんだなと思う
知らないのは、嫁さんだけ・・・んん

905?:2019/10/17(木) 22:09:51 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0929/813.html
喜迎四方客 宁波厨余项目盛情接待全国各地住建部门领导参观调研
9/21-24
国内31个省市及新疆生产建设兵团住房和城乡建设主管部门、166个城市分管基层党建组织部门、
街道及社区等各级领导共计200多人一同参加调研。

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0904/803.html
宁波首创厨余项目惊艳亮相亚太地区基础设施融资和PPP联络网会议
9/3

各国专家提供一个定期交流分享的平台。联合国亚太经社会副执行秘书Hongjoo Hahm先生、
联合国驻华协调员罗世礼先生、财政部PPP中心主任焦小平先生,以及24个亚太国家的PPP主管机构代表、
非洲国家代表、国际组织代表、财政部政府和社会资本合作中心主任,财政部相关部门和外交部相关部门代表,
约100人出席此次会议。

宁波厨余项目 9/3日に内外100人が視察して、9/21-24日は、166市の住宅建設部が200人視察に来ている
中国初の3星が付いたプロジェクトだから、熱の入れようが違う

厨余项目 ・・・>生ゴミ処理プロジェクト

これから、乾いたゴミを焼却する従来の発電所よりも、建設数は圧倒的に増える生ゴミ処理場
生ゴミ処理のIMF融資の国家プロジェクトの中核の生ゴミ処理のパートを請け負っているのは、
首創集団だから

10社参加で、5つの部位に分かれ生ゴミを100%完全リサイクルプロジェクト

首創環境は、生ゴミをバイオ処理してバイオガス生産をやって7月にパイプラインに初めて
バイオガスを流した、バイオガスの売上が下半期から上がる

>>通常のバイオ処理よりも、ガスの生産量が20%多い 
スエーデンの企業と戦略協定により、導入した菌の温度管理技術で出来た

中国標準化委員会で協議した結果、この技術は現在の中国企業の多くは導入する事は不可能な為、
標準化は、成らなかった

この技術を首創集団は持っているから、内外から視察に次々に来る
視察して、これを導入する為に動いて下さいな

日100tで、年1000万の税引き前利益を上げる・・日2400tまで受注している
日30000tまで作れば、これだけで税引き前利益を30憶上げられる

今後も、宁波厨余项目への視察を派遣する動きは止まらないだろうし、
ある年度から、爆発的に生ゴミ処理建設計画が吹き上げる

従来の、ゴミ発電所の補助金をカットして、そのまま生ゴミ処理建設に振り替えられると思う
14次5のスタート年 2021年て話もあるし、もっと先だと言う話もあるし

生ゴミ処理建設の補助金が出るまでに、多くの政府関係者を「宁波厨余项目」に連れて来て、
見せるのが一番てっとり早い

見に来る位なら、政府が環境問題に熱心に取り組んでいる地域になるから
違う切り口も出来て来ると思う

日3万tまで建設するのは、後10年は必用だろうな・・・
でも、この市場でTOPになるのは、光大国際だろうな

光大国際は、ゴミ発電所で補助金がカットされて25%減益になったら、
25%分を穴埋めするためには、生ゴミ処理プロジェクトを積み上げないと
それでなくても、金利負担が半端ないのに・・

借金に借金を積み重ねて、利益額を維持するのに数年を費やすと思うんだけど
ゴミ発電所に、特化しすぎ・・・過ぎたるは毒になる
受注した限りは、建設するしかない 逃げ道はない

盛运环保は、2年連続赤字で今年、上場廃止になる
総受注が108憶あって、潰すわけにはいかない
此奴を潰すと、各政府の計画が白紙になってしまう

雄安新区集団とカラン環境が、盛运环保に融資する事になった
雄安新区集団は、中央政府直下の集団・・・中央政府傘下の元で再建し、
面倒を、カラン環境が見る形になる

もう一つの問題児 北京の東方園林 2017年に800憶の水利プロジェクトを受注して
2017年最高の受注額を取った

受注したプロジェクトの内容が悪い為、10憶の社債を発行しようとしても、
5憶も集まらなかった。完全に資金繰りは、OUT

北京市の何処かの区の投資平台が出資して、北京市国資企業にした
民間の大手2社が、事実上の倒産で国有化されている

800憶のプロジェクトを遅らせる訳にはいかないから、
最後は政府が面倒を見る様になる

クソの様な、プロジェクトは問わないんだよ・・・・
クソの様な、プロジェクトをあほ程、計画するから潰れる企業が出る

906?:2019/10/19(土) 01:39:20 ID:klNZHtZw0
905>> 盛运环保 や 東方園林が救済された経緯を考えて見るが、
この国は、変だよwwwww

北京市海淀区のエコ団地の時も、民間企業が手掛けている時は金が集まらないのに、
海淀区の投資平台が2%出資したら、たちまち数十憶の金が集まり、
今では、北京市の8つの大型プロジェクトで一番優良プロジェクトと言われるまでになった

暗黙の了解て奴なんだけど・・・

首創環境が怪しく成ったら、親会社の北京キャピタルが解決する、北京キャピタルが解決できない場合は、
首創集団が解決する、首創集団が解決できない場合は、100%出資者の北京市が解決する

企業だけでなく、

農村政府が解決できない場合は、県政府が、県政府がダメなら、市政府が、市政府がダメなら、省が解決しろ
と中央政府から発信されてる

問題が起こったら、上が解決しろが行政のルールだが企業にも暗黙の了解でこのルールがある見たい
首創環境で問題が起こったら、最終は北京市が解決する

仕事の流れは、 北京市と他省で契約する 協力企業を北京市内で選定して送り込む
全ての胴元が、北京市になっている

以前、農村部で理財が破綻した時は、理財の胴元は農村部の共産党員で、
出資者は共産党員が参加しているから安心して出資したと言う

共産党員が絡んでいるから、安心して出資した・・・?おかしくない?
この共産党員が、何を根拠にそんなに信頼できるの?

中国は、共産党の国なんだよな・・・共産党員が投資先を決めているから、
共産党員が参加していると安心だと錯覚する位、胴元になっている

田舎の農村の共産党員だが、元の情報はもっと上から来ているのかもしれない
出資者は、少なくても上から固い儲け話が降って来たから飛びついたのだと思う

共産党員が全てを決定しているから、共産党員が儲け話を自分で作り出せる構造なんだろな
自分達で手に負えない様な大きな事をすると、国有化するんで無いかな?

良くわからないが・・・胴元は、共産党でその下に北京市等がいて、
その下に、国資企業が連なっている

羽近平が、環境と騒ぐ程に、北京市はそこら中に、融資をしては北京国資企業を
送り込んでいるように見えるwwwwwwww

それに、
www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0605/758.html
首创环境在香港举行非交易路演沟通会

最終最後、北京市が全ての責任を取るから、幾らでも金を貸す
BS何て、関係ない 回収出来るのが分かっていたら融資する・・

外資は、ハゲタカ商法を遣っているように見える・・

国有企業は、潰れないよ・・・本当に・・・

907?:2019/10/19(土) 16:22:47 ID:klNZHtZw0
headlines.yahoo.co.jp/article?a=20191018-00023692-gonline-biz&p=1
2019年9月の水関連株式市場

世界中 水と固形廃棄物市場の株価は、指数を上回っているのに、
中国と香港は1年以上指数を下回っている 
もっと長くみたら2017年から見ても負けている

世界の固形廃棄物企業の株価が跳ねたのは、中国がゴミ輸入を禁止した事で、
自国のゴミは自国で処理しないといけないから、処理場が足らないから処理場が
増えるを背景に株価が上昇しているのに、中国は下がって行くwwww

実際の業績は、中国が他国よりも高いパフォーマンスを出しているが、
首創環境が、2019年決算書に配当が書いてあったら、
自分は「買い増しも売る事も辞める」子供の名義に移して、何もしない
移し終わったら、口座も消して遣るwwwwww

中国市場のリスクは高い・・・先進国は、既にTOP5が形成されて投資家は選択する余地はない
TOPに金を集めて置けば、世界的に固形廃棄物市場拡大の流れに乗っていける

中国の場合は、誰がTOPになるのかもわからないし
ゴミ発電所補助金カットをするんだするんだと脅されている
企業の整理も出来ないし、遣ろうともしないし・・・・最悪 ><

作るだけ作って、最後は首が回らなくなるのが目に見ている
振り向けば自分が一番の高値掴みだったに嵌る

初配がでるまでは買えるが、初配が出たら再投資先は換える
中国株は、もう買わない

成長が止まっても、配当だけを出し続けてくれたらそれで、良い

お爺さんが、中国電力株を親父が相続して次は、自分が相続する
親子3代で、80年を超えるストロングアホールドになる
中国電力の株価が、これから上がる何て思う奴がいるか?いるわけがない
でも、配当は1年たりとも止まった事がない

80年後も、配当を出し続ける事が出来る条件としては、
ゴミ取集と道路清掃と掃除が、売上の60%を占めている事
単純な、利益率の低い軽産業が、一番息の長いPPPになる

重産業だけを、追いかけている企業が50年後にTOP5に残っている
何て事はあり得ない・・・先進国企業で、そんな奴はいない

先進国が、50年100年と企業を存続させて、業界TOPになるまでの道のりの中で
軽作業が収益の柱になると証明している

重産業ばかりを追いかける、大手国有企業が80年先に今の歪な状態のまま成長している何てあり得ない
国泰安君が、目先は良いがと冷ややかに業界を切り捨てたが、正しと思う

water.hc360.com/24/247180.html
2019年上半期 増収増益 環境関連企業ランキング

水/固形廃棄物/空 運営企業 製造業 全ての環境/公益事業に分類される
上場企業のランキング

親子企業も全て、別々の出ている 光大国際と光大緑大 北京キャピタルと首創環境
各社の子会社も、単独企業としてランキングされている

増収増益が、絶対条件 増収減益/減収増益 企業はランキング外

この中で、5位に入らないといけない・・・首創環境は、9位
TOP10社の内、3社が製造企業で7社が運営企業

ごちゃごちゃ書いているのは、2018/19上半期は、環境企業に取って逆風が吹き荒れている
その中で、増収増益を続けている企業は、逆風下でも成長性を示し今後も長期的成長が見込める
数百の環境上場企業の統計から、46の企業が2倍の収益成長と純利益を得ていることがわかりました。

光大国际、北控水务、中国天楹、盈峰环境、首创股份、龙净环保、首创环境、兴蓉环境、高能环境、
国祯环保、景津环保、锦江环境、博世科、维尔利、先河环保、雪浪环境、威派格、联泰环保、久吾高科

>>光大国际、北控水务、中国天楹、盈峰环境、首创股份、龙净环保、首创环境 此処で、線引いて良いと思う
此処以下の企業からくるとしたら39位のチャイナグリーンダイモ位しか、見当が付かない

908?:2019/10/21(月) 00:00:04 ID:klNZHtZw0
water.hc360.com/24/247180.html
2019年上半期中間の増収増益企業ランキング 来源:艾媒报告中心 作者:艾媒君

huanbao.bjx.com.cn/news/20191011/1012254-4.shtml
2019-2021中国垃圾分类行业发展状况研究报告

10大ゴミ発電所規模ランキングと上半期企業の売上ランキングが全く合わない


カンベストエンバイロ ゴミ発電所規模 日27500t(13位)   2019年中間売上 20憶hk$
首創環境       ゴミ発電所規模 日3900t (ランク外)  2019年中間売上 27憶RBM

BCGNZを除いた国内だけでも首創環境のゴミ発電所以外の売上は、異様に高いな・・・

この報告書の中では、WMの事業ウェートを引き合いに出しながらも、
ゴミ発電所規模だけを引き合いにだして成長著しい企業とクローズUPしている

日3900tしかないから、ゴミ発電所の規模何て下の下で名前も出ないが、
上半期の増収増益企業ランキングで見ると、売上は9位

9位と言っても、上位3社は水務と製造業で実質の固形廃棄物では6位
でも、ゴミ発電所規模ランキングではランク外・・・

何で、此奴らは事ある事にWMを引き合いに出してみるんだろか?
全然、違うじゃないかて言うのは、一目瞭然じゃないか

中国国内は、ゴミ発電所規模で企業の成長性を評価する
このギャップが、何時か足をすくわれるのでないか?

日本からの中国に対する評価は、発電所の技術力UPに集中しているて見方をしている

首創環境のHPのTOPに、将来の事業展望にこのまま行けば、固形廃棄物市場で
業界首位になるだと2016年から書かれている

3年経過したが、この文面は今でも掲載されたまま
業界首位になるのは、まだまだ時間が掛かるだろうが、
先進国企業が辿って来た後を追って業界首位になるんでないの?

中泰証券も、何時か世界から注目されるようになると信じていると書いている

此奴らも、冒頭にかいているのがゴミ分別によって2021年までに
産業チェーンの規模は2000億元に達する可能性があると書いている
ゴミ発電所市場は1000憶で、ゴミ収集+運搬+埋立で1000憶市場が出来る

でも現実は、ゴミ発電所の規模ばかりを煽っている・・・本当に矛盾している^^;;

願望的な、展望にしか思えない・・・・2021年も上位企業は、発電所に全力で注力して
受注拡大に走るよ 答えは、現段階で一番利益率が高い

川下産業は、利益率の低い産業とわかっているでないか?
川下に注力したら、今度は利益率は下がってそれはそれで、
弊害が起こるんでないの?

業界は、このまま進んだら崖から落ちるはわかっていても
前にも後ろにも、行けなくなっていないか????

何が、本当の事なのか、訳が分からない
訳がわからないからH株の環境企業は低PREなんだけど^^;;
逆に、本土の環境企業は、下がったとは言え高PREなんだよな・・・

次から次へと、新手の研究報告が出て来るが読む度に、疑って見えるwww

909?:2019/10/22(火) 16:26:11 ID:klNZHtZw0
最近、中文でも話題が何もでなくなった・・何も出ないから暇
何も出ないて事は、悪い事もなく 粛々と建設が進んでいるんだろ

資金が厳しとか、建設がおくれているとかなら、直ぐにWEBに出て来る
それも、出ないて事は計画通りに進んでいる事だ

0金利政策・・・こんな、バカげた時代が何時までも続くのだろうか?
中国の金利を下げると、バカ見たいに不動産投資が増えるようになる
不動産投資総量規制を日本が遣った見たいに遣る?

今、世界中 全てがバブルの様に見えるし そうでないのかも知れないし
でも、0金利は幾ら何でもおかしいよな・・・・
世界中、皆、0金利政策はおかしいとおもっていると思う
此れが、正しいと思う奴はいるか?間違っていても、策がないから仕方がないかと思っているだけでないか?

50年前に日本も、低金利を続けて経済を刺激し続け 金利上昇に転じたらバブルが崩壊したww
アメリカ経済は強い・・低金利を続けているから・・金利上昇に転じたら日本と同じ事になるでないの?
素人目には、50年前に日本が遣った事をアメリカが遣っている様にしか見えないのだが?

50年前の日本は、Japan is No1 で トヨタ自動車が、グローバル10をぶち上げた
10ヵ国で、1位になるてビジョンをぶち上げて世界中から大バッシングを浴びた
その頃と、米が遣っている事が、全く変わらないように見えるのだが??

アメリカ ファースト と Japan is No1 は何か違いがあるの?わからないな

アメリカ ファースト と Japan is No1の違いが分からないから、
首創環境の配当は、日本のJTを買おうと思っているwwwww

大型で高配当企業で、DWトレンドを長期で描いている奴は、
何かあったら更に下がるから、配当再投資で長期に買い続けるのは
丁度良いなと・・・

株価は、上がってほしくない・・下がり続けてくれる奴が良い^^;;

中国電力株を相続で遣ると教えられている
貰っても、その配当は、固定資産税と年2回 来てくれる植木屋さんの支払いをして、
年7万円しか残らない

売って現金にしても、40年 固定資産税と植木屋さんに払ったら0になるww
41年目からは、使い果たしてマイナスに転じる

しかも、相続する前に株価が上がってしまって相続税が掛かると相続税分で資産は減る事になる
まして、80年も前に買っているから買値は株価の95%で評価されて丸々譲渡益税が掛かる
相続税で取られて、更に譲渡益税を取られ2重で税金を取られる・・は?

売れる事も出来ない・・それなら、株価上がるな、下がってしまえ
株価が上がって、良い事なんか何、1つもない

JTも同じで、下がり続けるのを配当で買い続けて行けば何時か、平均はさがり
配当が良いから、それなりにあるのかな?

首創環境を子供の名義にしていいるから、相続税は掛からない^^;;
孫が20歳になったら、還暦贈与でJTを先に渡して遣れば良い

そうやって、早め早めに対策していけば良いんじゃないか・・・

固定資産がしっかりある企業の方が、基礎がしっかりしているから
上がりもしないが潰れもしない

変な、世の中だから何時、大きく暴落するかわからない
暴落しても良い様に、DWトレンドの大型企業をチョイスする

DWトレンドの奴は、暴落時には輪を掛けてもっと下がるからそれだけ、沢山買える

膨大の利益余剰金を抱えているから、配当原資が途切れる事は無いし
タバコを吸う奴が、0になるわけでないし、塩もあるし、赤字でないじゃないか

株価が上がる事を前提に言うと、外されるが株価が下がって高配当と言えばJTでしょ

株価何て、上がっても良いのは、買った奴の時だけ、相続し続けて行くと
上がらない方が良いと思うようになる

長い目で見て行くと、株価上昇は将来の資産減に繋がる
相続税がある限り、4代目には何も残らない

それなら、100年後の配当を残してやった方が良い
それを、生活費に全部入れ込んでも良いし、再投資で相続税で取られた分を穴埋めしても良いし
相続税対策は、早くに始めた方が、効果は高いしリスクも少ない

最近、こんな事ばかっかりをシュミレーションしている・・何が、一番良いんだろうか?

910?:2019/10/23(水) 21:41:56 ID:klNZHtZw0
杞县项目 确保项目在2020年底安全、顺利投产运营
2020年末に商業稼働させるんだって

data.eastmoney.com/bkzj/BK0427.html
公共事業指数を見ていると、資金流失が続いている
皆、何を恐れているんだろう?普通、恐れるよな^^;;

米国の環境研究の専門が、中国はゴミ分別を行うのに
何故、発電所建設のペースが落ちないのか?とコメント出しているwwww

横浜市の事例だと、5カ所の焼却施設があったが、ゴミ分別と輸送効率の改善により
2カ所を閉鎖した

ゴミ分別が進むと、効率が上がって発電所の数は減って行くのが通常の流れなのに、
増え続けて行っている・・・特に、都市部に置いては、次々と大型施設が作られている
都市部でなく、県レベルに増え続けるのなら、今までない所に作りますで理屈は通る

嫌々、あんた 今あるのに何で更に大型の物を作らないといけないの?

今、遣らないといけないのは、1カ所で都市部と農村部の両方のゴミを処理する為の
一体化の発電所が必要なのに・・・都市向けのゴミ処理用の発電所建設が多すぎる

市の中心区には既にあるのに更に、新しく より大型のを作ろうとしている

横浜市の良い例がある・・分別が進んで、ゴミ運搬の効率が図れると
都市部の発電所は、余剰になる

それよりは、計画をキチンとたてて、都市部と農村部の行政区を超えて建設しないといけない
都市部には力を入れるが、隣の農村部は行政区が違うから手が出せない
こんな事ばかり遣っていると供給過剰に陥る・・・

一体化を遣るには、農村部からゴミを集めて来ないといけないが、
農村部からゴミを集める手段が無いから一体化が進まない・・・
これて、ダメでしょ

中国は、本気で一体化を遣らないといけないのに市区ばかりが増えるから、
世界から失笑されているwwww

首創集団は、一体化に向けて共同開発を呼び掛けている
問題は、どうやって農村部からゴミを効率良く運んでくるかに掛かっている

だから、ゴミ収集がこれから大きく伸びるて話・・・
大事なのは、市区に今以上に発電所を作る事でない
どうやって、効率良く農村からゴミを運んでくるかが大事なのだが、

今や、都市部のゴミが年2億t 農村部が2億tと言われている
都市部も農村部も同じ位の量になっているのに、農村部を無視して
市区にばかり発電所を作っている

行きつく先は、崖から飛び降りるしかないよ^^;;

首創集団は、そう言う意味では、一体化を重視して、
農村部からの効率的な収集システムを遣ろうとしている

首創集団の指導の元で、首環環境の超長期で継続すると考える

2019-2021年が建設のピークなので、株価的には今が底の底・・
これ以上、底は無いから

折角、ど底で鼻血が出る位仕込んだのだから、バカ見たいに上を追わないで、
次のバカが上を追うのを、横眼に大型企業のDWトレンドを逆張りした方が良いのかな?

2019年決算で、配当を出しても建設が年々進んでいるから配当は増えて行くので、
大型企業のDWトレンドをドルコストで買い続けるだけの資金は、確保できると思う

それをするなら、中国企業は外した方が良いww
何を遣っているのかわからないから、何処が底かもわからないし・・・・
突然、訳も分からず反転して噴いて、又反転して下がるし・・・
理想とは、程遠い^^;;

トレンドが、汚すぎるしテクニカルが通用しない
テクニカルが通用しないのが、ネック

下がるのなら、10年位 線引いた様に右肩下がりになれよ
上がったり下がったり・・・とにかく汚い><

911?:2019/10/25(金) 01:11:36 ID:klNZHtZw0
www.cfen.com.cn/dzb/dzb/page_5/201910/t20191024_3408572.html
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目の回想禄が出ている

17社の中から、何故、首創環境が選ばれたのかてのツラツラと書かれている
単純に言えば、技術力が優れているから選らばれたが答えになる

面白い、表現としては嫌気性システムは中国には無かった中で、
欧米から首創集団が持ち込み、中国国内に合う様に作り直した

手本とする嫌気性システムを使ったプロジェクトが中国に存在しない為、
17社で、2段階方式で最終落札社を決める時に、最終的に技術力だけを
優先させた

これを、中国標準にと検討会を開いたが、中国の企業では技術的に出来ない為
標準化は断念したて言う最終の落ち

宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目により宁波市は、
中国初の完全分別都市モデルになったて事・・

首創集団が、ドイツのWAST社から嫌気性システムを導入して
中国風に作り直したからこのプロジェクトは完成し
嫌気性システムを使った、生ゴミ処理でTOPになったとツラツラと書いている

注目されるは、宁波市が乾燥ゴミ処理のゴミ発電所 + 湿った生ゴミ処理を
完全分離した中国の最初の都市になった

上海等は、ゴミを分類しても嫌気性システムの生ゴミ処理施設がない・・・
生ゴミを乾燥させて、堆肥化させる従来通りの処理方法しか選択肢がない

嫌気性システムの生ゴミ処理施設が無いと、幾らゴミを分類しても効果、半減

首創環境が上海市勤務で、発電所関連の技術者の募集が始めている
へ?上海市に発電所なんて、ありません・・

わからないが、人を募集するて事は、建設計画があるから募集するのだが、
乾いたゴミ焼却なら、世界最大のゴミ発電所が上海市にはあるから、
嫌気性システムの関連施設に向けた、技術者募集なんだろな・・・

首創集団の嫌気性システムの技術は、完成しているから・・・・・
14次5に上海市で、受注するかもしれない

上海も、全土に先駆けてゴミ分別を法律化したが、嫌気性システムが無いのは・・あかんでしょ・・・

912?:2019/10/25(金) 22:31:56 ID:klNZHtZw0
finance.eastmoney.com/a/201910241270729239.html
启迪环境(000826)シンセン上場

本土A株では、北京キャピタルに継ぐ2位の企業で、北京キャピタルがMISCから
外された為、環境関連では唯一の採用銘柄

サウンドグローバルとは兄弟企業で、サウンドグローバルが水利に対して、
启迪环境は、固形廃棄物と水利の両方を遣っている

環境総合企業の、株価が超低迷している
2015/6/30の39.4RBMを天井に、上海の大暴落もあったが、2019/10/25(今日)の
終値が、9.33RBMまで下がって、75%DWが続いている

収益性が不十分であるという問題は、启迪环境の粗利益率にも表れている
売上総利益率の観点から、启迪环境の環境保護の売上総利益率は低下し続けた
2015年から2017年までの同社の主要事業の売上総利益率は、それぞれ28.22%、21.72%、18.28%、18.75%で急速に低下している
同じ業界の比較可能な企業の平均レベルは、2015-2017年の売上総利益率はそれぞれ28.18%、24.69%、21.29%だった

>>業界全体の売上総利益率が下がり続けているは、数字の通りで隠せません・・・間違い、ありません
>>启迪环境が業界平均以上に、下がっている原因は何なのか?が問題なわけ

疑念
国内の環境企業の競争は激しく、シェア拡大する為、又販売を刺激するために低価格戦略を取った
その為に、業界平均よりも早く収益性が低下しました
海外資産回収率はジェットコースターのような変動を示し粗利益は同業他社よりも低く、
ROEの変動も大きな注目を集めています。

加重平均利益率は、それぞれ29.75%、33.17%、15.75%で 2016年に会社のROEがわずかに増加した後、
2017年には崖のような減少に落ち始めました。これは50%以上の減少です。

要約すると安売りを行いシェア拡大を図った為に、利益が急落した
当然だけど売上は、上がり続けている


個別の、启迪环境がどうなろうが、関係ないのだし、粗利が急激に悪化したのは前から分かっていたでないか^^;;
国有企業で、本土で業界2位でありながらシェア拡大に走り低価格販売に走ったなれの果てなので、そんなもんだ

問題は、そこでなく・・・

>>同じ業界の比較可能な企業の平均レベルは、2015-2017年の売上総利益率はそれぞれ28.18%、24.69%、21.29%だった
業界全体が、低価格販売に走り粗利の悪化が止まらない

首創環境も、2018年は人件費増で22%まで悪化したがこの中間は、27%まで回復させている
稼働が、2018年末に5カ所試験稼働が増えたからたから、働かない野郎を少し働かせたらから、
粗利が回復して来た^^;;

業界急拡大の弊害は、人件費増と低価格での販売の2重罠に陥って粗利が急激に悪化している
その点では、首創環境は粗利で見ても一時的に人件費増で悪化したが稼働が増えれば、
金を払って金を稼がない奴を多数、養っているのが徐々に働くようになるからwwwwww

PLとBSだけを睨めっこしても、BSの固定資産の中身を見ないと・・・わからないよな・・
固定資産の中に、稼働中と建設中と建設準備中の3つあるのに、纏めて固定資産で
計上するから、わけわからない・・

中国会計基準では、稼働中と建設中と建設準備中を固定資産の中に分けて記載されている
国際会計基準では、この分類がないから固定資産の中身が訳が分からない><

启迪环境の問題は、今後、業界全体に問題定義を投げかけるだろう

>>同じ業界の比較可能な企業の平均レベルは、2015-2017年の売上総利益率はそれぞれ28.18%、24.69%、21.29%だった
28.18%、24.69%、21.29%と粗利が、右肩下がりになっている現実を受け入れた方が良いですね

業界平均以上に、粗利が下がっているて事は、
建設が遅れている、無理な受注をしている、稼働してもクソの様な粗利しか出ていない
一体、どれが原因で粗利が悪化しているのかを、調べるしかないよな


其々の企業が抱えている問題は、様々だから・・
買収を繰り返した企業は、稼働してもクソの様な粗利しか出ていない奴もいる
建設が遅れて、粗利が低い奴もいる
低価格でシェア拡大の為に、無理な受注を繰り返している奴もいる

其々の企業で、全部原因は違うのに、粗利は業界平均と同じ様に落ちている奴もいるが、
無理した物は、先で大きく噴き出す原因になるだろう

この国は、計画性はないし右か左か一方向にしか進めない国だから
その癖、企業数がやたらと多い^^;;

913?:2019/10/26(土) 11:33:51 ID:klNZHtZw0
米国の自動車ローンだの学生ローンが問題だと騒いでいる
常識として、しっておこうと最近、気にして検索して読んでいる

その序に、中国家計債務も検索して読んでいる
もうこれは、ダメでしょwwww

中国人は、貯蓄率が高いてイメージがあったが・・・不動産価格の上昇と
金が無い癖に、自動車をローンで買うから凄い事になって行っている^^;;

ど素人でも今、不動産価格を下げたら崩壊するだろうて思うwww
中国の自動車ローンも、過去最高を更新しながら増え続けている^^;;

不動産価格の上昇に支えられて、家計債務が右肩上がりで消費も右肩上がり
この国、構造改革は出来ないww

家計債務が右肩上がりの中で、失業率を上げるとローン問題が噴き出すwwww
失業率を押さえるのに躍起の中で、環境問題で次々と企業を潰していて良いのかな?

失業問題と環境問題は、中国においては両立するのは、不可能だと思う
どっちに、振っても最後は、経済破綻に行きつくではないか?

その中道を目指しているが、民度が低すぎる・・・

www.dappsway.com/entry/china-credit-system
中国政府による社会信用システムと民間の信用スコアの違い
この違いは、大違いなのでキチンと違うを把握しておく必要がある

民間の信用スコアと言えば、アリペイやテンセント等が主力で、あれば返済等を
主力で審査しているのかな?

但し、アリババの元CEOが退任後に共産党員だと自ら語った為、アリペイの個人データが
国に全部流れていた可能性はあり得るwwwww
普及させた後で、後出しジャンケンで実は、共産党員でした・・・

中国の巨大民間企業で、共産党と関係がない奴は途中で潰されている
共産党員でなくても、共産党員にならないと生き残れないww

共産党員だから、スタートUPから金を集める事が出来る
共産党員でなければ、金融機関がスタートUP時の資金提供をしません
此処は、中国

大きく起業したければ、共産党員にならないと資金集めは出来ないwww
今更、アリババ元CEOが共産党員だと明かしたのが驚愕だったと、書いている
アホがいるが、そんなのわかり切っているでないか・・・バカじゃないか^^;;

小米も百度もテンセントも皆、共産党員だよ・・この辺りで集められた個人情報は
全部、流れていたとしても不思議じゃない^^;;

spc.jst.go.jp/hottopics/1909/r1909_yamaya.html

中国政府による社会信用システムの場合は、ゴミを正しく分別して出しただの
ボランティアに参加しただのと、社会貢献度がスコアUPの基礎になっている
民間の物とは、違うのかな?

社会信用だから、犯罪歴等も含まれる・・・
良いのか悪いのか、知らないが、良い方に使えば、良くなるだろうし
悪い方に使えば、悪くなるし

中国政府の民度を問われる話だよな・・・

914?:2019/10/26(土) 21:29:29 ID:klNZHtZw0
912>>を踏まえて考えて見た
首創環境の2019年粗利 27.2% 2017年業界粗利 21.29%
2018年は、更に安売りが進んだ年度だから業界粗利は20%を切っているだろう
2019年は、2018年の流れを引き継いでいるから、業界粗利は当然20%割れが
続いているでないかな?

正確なデータは、持っていないが、その内に何処かが調べて発表してくれると思う
2018年の落札価格は、2017年どころの比でなく安かった

2017年は、安くなり始めた時期で1t60RBM位でまだ踏ん張っていたが、
2018年に入るなり、50RBMになり40RBMになり30RBMになり20RBMまで下がって行った
それでも、まだ皆が一生懸命入札に参加してシェア拡大を図っていた

2019-2020年に、2016-2017年頃のが完成がし始めて商業稼働にはいるのは2020年になる
2018-2019年受注分は、2021-2022年に商業稼働に入るから2022年は更に、業界の粗利は
落ち込むと考える

2017年で業界粗利が、20%でしょ・・2022年頃の完成分は稼働しても本当に利益が出るのか?
首創環境は、2018年は2つ受注しているが、63RBMと58RBMだから無茶苦茶な価格競争には参加
していない・・影響を受ける事はない

2019年中間が増収増益でも、売上30%増 利益20%増何て企業が散見される
売上30%増でも利益30%増になっていない

補助金は、契約時に最低保証処理量 X 1t処理時の補助金が設定されていて、
最低保証処理量に達していなくても最低保証量 X 1tの補助金までの金をくれる

売電はゴミ処理量が減れば、それだけ利益も減る(最低保証されていない)
増収減益になる要因としては、1t補助金と売電が大きく影響を与える

ゴミを最低保証量まで集められなくても、最低の売上額は確保できるが・・

利益は、(処理量 X 1tの補助) + 売電がそのまま数字に直結する
焼却能力の差と集めたゴミ量も利益に影響を与える

1tの補助金を上げて ゴミを沢山集めて より多く電力を販売すれば、利益率は上がって行く

1t補助金だけで、運営が黒字化するなんてあり得ない

1日1000t X 30RBM(補助金) X 330日 = 990万RBM
此れだけの施設を建設するのに、3憶RBM
30年で、施設の投資資金だけが回収出来る程度しかない

補助金が1t60RBMなら、15年で投資資金は回収出来る

補助金で、投資額を回収して売電で利益を上げて行くてイメージ

どこぞのバカ企業が、補助金は15RBMでも黒字運営できると20RBMで2つ受注している

設備を安く仕上げれば出来るかもしれないが、設備をケチってまともな物が出来るのか?
国は最低でも、補助金は日60RBMはださないと規定通りの物が作れないと指導しているのに、
企業側が嫌々、そんなに必要ないと自ら断って価格競争をして受注を増やしている^^;;

PLを見て、粗利益率が下がっているから利益率が低いんだ・・そんな物を、猿でもわかる

粗利益率の悪化しました 
今後、持ち直せるか?もうダメなのか?の根拠を探すのがファンダ分析

<業界の粗利益率は、2022年に向けて2017年の20%よりも更に悪化する>

でも2022年に 増収率 < 増益率 になる企業はいる
2019年に、この図式になっている企業は、2022年も継続すると思う

①低価格プロジェクトには参加しない
②カテゴリを拡大している
③技術力が高い

3つが揃った企業は、2022年も粗利益率の成長が続いているだろうし、
逆に、落ちて行く企業は、更に悪化しているだろう

915?:2019/10/27(日) 18:31:27 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20191017/1013795.shtml
雲南省32カ所のゴミ発電所建設計画 2019-2030年 投資総額 100憶RBM

雲南省ね・・
首创环境企业联合体预中标云南普洱市中心城区生活垃圾焚烧发电厂项目
8月に雲南省普洱市の市区で受注している
良く見たら、貯水池や埋立もプロジェクトに含まれている・・
当面、発電所を建設して埋立地作って、生活用水ようの貯水池を作って

親会社の北京キャピタルが、雲南省で結構上下水道プロジェクトを受注しているし
その関係で、雲南省政府とはパイプが出来上がっているから
まあ・・・今後、雲南省でも何カ所か進むだろうね

雄安新区の第1期エコ団地は光大集団に決まった><
光大集団から祝賀のメッセージが出ている・・・

首創環境 そりゃ、失望で売られる 本当に・・・全部外してくれるな
もう、お前は田舎のエコ団地で、地道にやってくれ・・・\(^o^)/

大型プロジェクトは全て、光大に遣られる

雄安新区を受注してしても、まったく株価は反応しないな
本土なら、3〜4日STOP高になっている材料なのに^^;;

中国の方針が、光大国際だと言うのなら、受け入れて買わなければ良いだけの話

先進国TOP企業の事業ウェートは、川下が60〜70% 川上が40〜30%
光大国際は、川上が100%

これだけアンバランスな中国独自のビジネスモデルだから信用しない

雄安新区を受注したて事は、これから先も大型プロジェクトは光大がとり続ける
それは未来確定

楊武副CEOの、新聞のインタビューの内容で、アレ?て思ったのが、
規模の拡大よりも、顧客満足度で上位3位を目指す何て、言っているから
おかしいな?と思った

受注が発表される、1ヶ月前には楊武副CEOは負けたと分かっていたんだ><
そりゃ、そうだよな 当事者なんだから、それ位わかるよなwwww

_| ̄|○だよ・・・今、持っている手持ち受注を早く完成させて適当に配当を出してくれたら良い

万事塞翁翁馬て言うから、何が良かったかは、先にならないと分からないが
今後、超大型プロジェクトを受注する事はないて事が確定した・・

県レベルの総投資額が6憶程度のエコ団地は、これからも受注はしていく

雄安新区レベルの22〜30憶の超大型プロジェクトは取れないて事
天津市も、25憶だったし、南京市も20憶の超大型プロジェクトを
3つ連続で光大が受注した

成都も重慶も、光大が取り続けるのでないかな?

この20憶超えの大型プロジェクトには、首創環境はもう入れないて話
ていうか、もう光大以外、誰も入れないだろう・・・

20憶超えを次々と受注すれば、それに比例してその金を集めないといけない
社債や銀行借入や新株や手段は幾らでもある

全ての手段を使って、集める

916?:2019/10/27(日) 20:56:06 ID:klNZHtZw0
先進国TOP企業の事業ウェートは、川下が60〜70% 川上が40〜30%
光大国際は、川上が100%

こんなアンバランスなビジネスモデルには、どう考えても乗っていけない・

・国泰安君は、目先は良いがフフンと失笑している
・海外も、ゴミ分別するのに何故、次々と発電所を建設するのか?
・日本からは、中国は発電所の技術開発に力を入れているから、この分野と
 この分野は手が入っていないから進出できるのでないか?

中国以外の国は、違うんで無いの?と言っているのに、
前ばかり見て走って、横は全く見えていないのでないか?

そんな企業に、50年先を託して金を預けたくない

どう考えても、重と軽を組み合わせているのは首創集団だけだ
今の中国では、認められないビジネスモデル

www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2019/0823/ltn20190823711.pdf
P13 事業別売上
Waste collection services 2018年中間と2019年中間では、殆ど伸びていない
受注していた分は、全て完成稼働したから数字が伸びない

代わりに
Operation services under service concession arrangements  が伸びている
貴州と高安プロジェクトが商業稼働に入ったから伸びている

2017年は、
Operation services under service concession arrangements よりも
Waste collection servicesが、一番構成比が高かった

軽と重の構成比が暫く逆転が続くが、Waste collection services関連の
受注も増えているから目立たないが、数字は上がり続けていく

一体化(都市部と農村部)で都市部と農村部のゴミ収集が増えると、
Waste collection servicesは、此処から増えて行く

誰が、農村部にゴミを集めに行くんだ?首創環境 お前が自分で取りに行け
一体化(都市部と農村部)は、農村部に取りに行かないと成立しない

郷村政策に軸足を置いているから、Waste collection servicesは伸び続けていく
河南省のゴミ収集車製造企業と合同でゴミ収集車の開発を行っている
軽産業を蔑ろにする、ビジネスモデルが超長期で維持するとは思えないが、

今の平均買値を超えてまで、上値を追う必要もない

一体化(都市部と農村部)は、簡単に進まないからクソ時間が掛かる
何もない所に、計画から始めるから時間的に割に合わない

2019年決算で配当を出した場合、PRE7なら株価は0.21 
それが、株価0.25以上になるなら再投資しないで他のを買った方が良い

2019年で0.01配当をだすなら、2020年は0.02/2021年は0.03出す
0.25以下なら、7年位で配当で唯株になると考えている

配当だけで唯株になる権利を、放棄してまで再投資する価値はない

中国のビジネスモデルは、おかしいから先でどうなるかわからないから
適当な所で、買うのを止めた方が良いと考える

917?:2019/10/28(月) 21:19:22 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/1028/836.html
首创环境鲁山县生活垃圾焚烧发电及生物质热电联产一体化项目举行主体工程奠基仪式

鲁山县ゴミ発電所とバイオマスの本体建設の起工式が、10/23日に行われた
2020年末に商業稼働が始まる

でも、雄安新区で光大に負けたのだから、0.25以上は絶対に買ってはいけない

理由は、 雄安新区の負け = 2025年以降の成長率の急落

今は、手持ち受注を作るだけで2桁成長が出来るが、手持ち受注が完成する程に
分母が大きくなり2025年以降は、年15憶売上増になってもEPSは0.01〜0.02しか
増えない

今の様な年30%の売上増の成長は、2025年を境に終わる・・・
残念なこってすw

年々分母が大きくなるのに、売上は15憶以上増えなくなるから
成長率は、1桁・・最悪、5%程度の成長しか出来ないと考えた方が良い

雄安新区の負け = 大型プロジェクト受注の道は絶たれたと考えて良い
こんな、結末を迎えると思わなかったよwwww

今後は、防衛手段を考えないといけないが「高値を掴まない」これしか、防衛策はない
0.25より上は、素人が遣っちゃいけない 0.25より上は、プロの領域

何故、先進国は川上が40% 川下が60%なのか?
焼却場を増やしても、ゴミ分別が進むと焼却するゴミその物が減る
その結果、余った施設を閉鎖して行った

分別した事で、収集範囲を広げて行かないと、焼却ゴミの絶対量が減っていく為、
更に、収集範囲を広げる・・・そうやって、焼却施設が余り閉鎖されていく

焼却施設の寿命は、30年 
ゴミ収集事業の契約は、超長期化して50年 100年と続く

ビルド & スクラップを繰り返して、川上40% 川下60%になって行った
これが、先進国が辿って来た道

中国は、ゴミ焼却施設建設に邁進中・・盲目的な建設は、危ういと歴史が証明している

そもそも何時までも、電力買い取り価格が1Kw0.6RBMの訳がないだろう

風電も、火力もどれもこれも電力買取価格は、施設の増加と共に下がっている

だから、川上と川下の両方をバランスを取りながら固定資産投資を行わないと
長期的には、天に唾を吐いているだけになる

雄安新区では、ボロ負け状態になったが、逆に、大型プロジェクトへの道が絶たれた分、
借入金は減って行く

年に、日3000〜4000t程度の建設なら、2025年以降は手持ち資金で回せるが、
日3000〜4000t程度の建設なら、EPSは年に0.01〜0.02しか増えない^^;;

分母は、大きくなり、増える利益額は横ばいなら年成長率は、5〜7%まで鈍化する

年の成長率は、年々減少して・・・2〜3%程度まで減って行く

これから、3-4年手持ち受注分が、次々と完成するからこのまま
成長して行く様な錯覚を起こさない事

発行数が多いのだから、3憶利益を増やしてもEPS0.02しか上がらない
逆に、小型企業が3憶上げたら、これまた勘違いしてEPSが0.3上がって
このまま成長する何て、錯覚を起こすパターンもあるけど・・・・・

BOT企業だから、5〜6年先の受注位、皆抱えている
受注の全てを把握しておけば、そんな錯覚は起こさない

安い所で仕込んだのだから、高値を追う必要性はない

2025年以降の成長率の急ブレーキが掛かるのだけが分かってしまった

918?:2019/10/29(火) 22:01:19 ID:klNZHtZw0
www.qjggzy.cn/qjztb/gy_news_info.do?newId=20085
潜江市周矶农场非正规垃圾堆放点治理及运营维护项目的评标结果公示

このレベルの軽プロジェクトを地道にこつこつと積み重ねるてくれ
小さいが、超長期間繰り返し継続して数十年再契約されていくプロジェクト

投資金額は、700万RBM 過去2番目に小さい投資額^^;;

昆明市呈贡区旧垃圾场封场及环境治理工程子项 总承包项目が、投資額31万RBMで
最低の投資額

今回の受注は、昆明市呈贡区旧垃圾场封场及环境治理工程子项 总承包项目が
類似プロジェクトとして評価されて、受注している

31万でも、まじめにやっていれば、700万のプロジェクトで評価された

一緒に受注した、2名と3名を検索してみたら、
年の売り上げが、100万RBMも満たない民間企業・・

このレベルの規模は、民間企業が遣る規模なんだろうが
それを、売上60憶RBMの企業が虐めているとも映る

でも、先進国が辿った道は、こう言う事なんだよな
大手が、小規模企業の領域を奪ったり買収して川下事業を拡大させた

真面目に仕事していればお前ら、何時か買収して遣るから^^;; 
この案件の場合、1ブロックが700万RBMが3つ

2社を買収したら、700万が3つの2100万になる
買収する価値があるか?無いのか?
国有資本が入れば、買収された側の信用力も大きく上がり、
より大きなプロジェクトへの参加権が貰える

真面目に、問題を起さないで遣るかどうかを、キチンと見極めるしかない

2015年から4社買収して、2社罰金を払わされた
罰金の確率は何と50%・・高確率でしょwwwwww

20憶単位の買収を繰り返すよりも、1千万程度の買収を増やした方が、
数十年先には、良い事になっていると思うが、なんせ、民間企業が酷い><

チャイナプラスチックに出て来る様な、民間の最下限の生活者の事業を買収して
集めて最下限の生活者をキチンとした場所で再雇用しても事業として成り立つと思う

首創集団は、最貧困者を雇用しているのに、何故か 国は、クソったれが><

finance.eastmoney.com/a/201910261272829063.html
脱贫在湘西 来源:经济观察报

上下水道を完備して、エコトイレを作り、観光地として整備した結果
極貧村の収入が2倍に増えたて話

極貧村に誰かが投資してやらないと、何時までも極貧村は改善する事はない
光大が、こんな事する訳ないのに・・・

国の格差問題に、ちゃんと参加して遣っているのに・・・そう来るか中国><
本当に、失望させてくれるよ・・

こんな事も、率先して遣ってやっているんだから利益が出せる所も横せ><
利益がでないと、こんな事も出来ないぞ

全上場企業に、極貧村対策プロジェクトに強制参加させろwwww
それに、参加しない企業はプロジェクトに参加させないとしたら直ぐに
極貧村対策は、決着する・・・

クソの様な、仕打ちが面白くない ><

919?:2019/10/31(木) 22:14:03 ID:klNZHtZw0
quote.eastmoney.com/hk/03989.html?from=BaiduAladdin
ここの掲示板に、今年配当を支払うなと投稿している人がいる
此奴、300万株買ったと以前投稿していたよな・・

本気で買う奴は、今年配当を出すのはダメだと思っている
2022年まで無配で、良い・・・累損を消し、黒字化するのが最優先
15憶の累損があり、2021年決算まで黒字化しないよ

2022年決算で、11〜14憶は出せるだろうから、此処で大きく黒字転換するから
此処から、配当を出しても良い

首創集団は、配当を早くだして、早くシンセン直通にしたい・・・そんなの、無意味
足元を最優先で、固めろ>< それには、無配継続で良い

2022年まで、配当を出す金があるのなら、川下企業を多数買収しろ バカ野郎が
川下企業を早い段階で、買収して拡大させておく方が
後々、リターンが大きくなるのはわかっている


もう一つ、面白事を書いている 水事業に進出するかも?

可能性としては、無い事はないが、水は北京キャピタルが遣るから
此処を曖昧にすると、意味ないと思う

首創集団が、目指すのが 水 + 固形廃棄物 の統合による新技術の開発
親子で、分野を分けて投資は合弁企業を設立してプロジェクトに参加するのが
理想だと思うが・・

水 + 固形廃棄物の統合は、光大も北控水務も出来ていないからな
光大国際の低迷は、光大水務が汚水プロジェクトの受注が進まないから
低迷しているのも、原因

北控水務も、北京環境集団が全然だから

水 + 固形廃棄物の統合による新分野は、光大も北控水務も、ホロホロ・・
水 + 固形廃棄物の統合は、汚水からメタンガスを抜き取るプロジェクトの事

汚染水処理場 + 固形廃棄物処理場 を統合してメタンガスを生産する
2019年に出された、新政策・・長い目で、業界をリードしているよ
後は、計画が実施段階に入れば、直ぐに5〜8プロジェクトは受注出来るのに・・

>>深セン市の高速道路運営会社、深セン高速道路(00548.HK)(600548.SS)は30日大引け後、
コンソーシアム(共同事業体)が深セン市のごみ処理施設プロジェクトをPPP(官民パートナーシップ)方式で受注したと発表した。
処理能力1,000トンの生ごみ焼却炉と、同100トンの粗大ごみ専用焼却炉、同100トンの樹木専用焼却炉をそれぞれBOT(建設・運営・譲渡)方式で建設。

これを見て、どう思う・・

生ごみ焼却炉は、中国では成熟した技術の為、高速道路屋でもお気軽に参入出来る^^;;
生ごみ焼却炉は、これからクソ程増えるが、こんなにお気軽に参入出来たら既存の
ゴミ発電企業の収益を圧迫するようになるでない?

ゴミ発電企業は、お気軽に参入してくいる企業と競争していくようになる^^;;
単純に、焼却するだけだから技術入らない、天然ガスを引いて無理矢理火力を上げて
焼却すれば出来る

バイオガス生産でないと、利益は上がらないな 
単純な焼却とは、利益額が5倍は違う・・

お気軽に参入できる、生まごみ焼却場・・・これから、クソ増えるが、
価格競争は、ゴミ発電所より低価格になるだろうなwww

まあ、お気軽に参入できるから、ドンドン参入してくれ・・・・どうでも良い

920?:2019/11/02(土) 00:49:07 ID:klNZHtZw0
恵生プロジェクトが、賑やかにに成って来た・・
12月に商業稼働に入るが試験稼働が1年続いた・・・長い><
山東省の危険廃棄物も順調に、12月完成予定で6月位から
商業稼働にはいるんだろな・・

来年はオリンピックイヤー 
3年前に持ち株会から外に出して持ち続けていたのを、年明けから売る

証券会社に相談して見たが、2020年からNISAで累投月10万で1年120万

日本のETF1489が累投で買える事が分かった・・・これを、NISAで5年 累投で買えないかと?
考えていたが、野村できますと言ってくれたので証券会社を変わる事も無く、
そのまま、始められる

一度に売るとなると、譲渡益税が・・・>< 配当で7年で取り返せると思う
一時的な、目減りは致し方無い・・小事を考えないでその後の時間の方が、圧倒的に長い

ETFだから、株式より手数料は高いが、4%の配当は魅力・・
それに、2021〜の株価下げ対策に累投が良いんじゃないかな?

累投には、どうやっても敵わないよ・・・オリンピックで浮かれて高値を待つより、
年明け早々に売って累投を始めた方が良いじゃないか?なと思う

最初の2年は、マイナスに成るが、3年目からはナンピンに入って2025年には、
大阪の万博があるから、残った資金を全数投入で乗り換えを完了させ、
信託銀行預けにする

1489 何て、株価が上がるわけないじゃないか・・
株価としては、日経平均に対しては負け続けるだろう・・
成長性のない、巨大企業しか組み入れられていない

株価は上がらないが、日本の企業が抱え込んでいる巨額の内部留保金を、
買いに行くのはありだと思う

爺になる程に、配当ばかりが気に成る・・成長性?実際に成長してから言えよ^^;;

1489はJTの組み入れ比率が高いから、あいつが下がれば株価も大きく崩れる

JTが大きく下がった要因は、ESG関連のファンドが現物を売ったのが要因と説明している
サイトもある。ESGが売ったのが原因としては、正解の気がする

ESGの概念としては、健康に害するタバコを売る企業に投資は出来ないて事なんだろうな・・
タバコ以外の新規事業にも注力している様に思えるけど?

そう言う問題でない、とにかく タバコ産業は、ダメだとバッサリ切られた><

中国も、先ではESGの概念で白黒付けられる時が来るかも知れないな・・・
そうなれば、中国全部が黒になり投資不適合になるwwwwwwww

921?:2019/11/02(土) 20:34:34 ID:klNZHtZw0
www.syjsyj.com/whhj/2019/1018/21302.html
优秀环境企业2019年都在怎么干?

優良環境企業 2019年何している?て内容
驚いたのは、光大国際て小さいじゃんかよ・・・^^;;

一番印象的なのは、
有人说,2019可能是过去十年中最坏的一年,但也是未来十年最好的一年。
而对于那些苦心钻研、勇于创新的企业,2019年只是他们发展路上的一个台阶。
时代赋予每个人都是机会,这是对弱者的考验,也是对勇者的挑战。

めちゃ良い事書いていあるが、今日は抗生物質飲んで寒気がする・・
この通りだと思う

922?:2019/11/04(月) 14:11:45 ID:klNZHtZw0
日中の興味ある物を3日間徒然に読んで見た
steco-blog.com/shimizu/中国ビジネス/3062.html
習近平氏、全国生態環境保護大会で重要演説
本格手にスタートした起点の演説・・此処から、始まった

www.jetro.go.jp/biz/areareports/2018/e81c33696a92daca.html
JETRO 相互監視の徹底が環境規制の最大の推進力に(中国)
www.jetro.go.jp/biznews/2018/11/9c0e354a4a31e32e.html
JETRO 生態環境部、環境保護査察の「振り返り」第2弾の対象地域を発表
sustainablejapan.jp/2019/01/04/china-central-envirnmental-surveillance/36420
【中国】生態環境部、中央環境査察の対象を中央政府機関や国営企業にも拡大。人工衛星等も活用
www.china6law.com/jp/info/16b6b592c5e07ad14829c8dba96970e2
『中央生態環境保護査察工作規定』公布

此処からは、中文
huanbao.bjx.com.cn/news/20191017/1013837.shtml
北京版垃圾分类来了 谁能从垃圾里淘金? 
北京でももう直ぐゴミ分別が法律化される

huanbao.bjx.com.cn/news/20191011/1012292.shtml
中国垃圾分类及处理行业政策规划全面解析
ゴミ分類及び処理 行政政策計画全面解析・・・長々と解説していくれている

huanbao.bjx.com.cn/news/20191011/1012254.shtml
2019-2021中国垃圾分类行业发展状况研究报告
2019-2021中国 ゴミ分類発展研究報告・・・市場はこうなるだろうの予測

研究のモデルになっているのは、日本だから日本の仕組みがどうなっているかを知れば良いんじゃない?
規模が、ゴミ発電所 1000憶RBMに対して、2000憶RBM見込みでゴミ発電所の市場規模の約2倍としている

finance.sina.com.cn/stock/relnews/cn/2019-11-01/doc-iicezzrr6474399.shtml
北京キャピタルの3Q決算 
上水8.71憶t 汚水処理 14.57憶t 増加率 17.23%と12.59%
上水道設備 1403万t/日 污水設備 1226万t/日
上水道は、汚水に比べて稼働率が悪いし単価は安いし・・・儲からん

(首創環境)
ゴミ発電所の発電量 1-3Q 2憶3千Kw 33%増 
山東省、河南省、扬州等 19.1万t/年 危険廃棄物処理場が2020年末に稼働するから、
新しい成長エンジンになるよ・・危険廃棄物処理は単価が高いから利益率が高い

公司与子公司首创环境联合中标雄安新区白洋淀农村污水、垃圾、厕所等环境问题一体化综合系统治理项目,彰显公司竞争优势。
このプロジェクトを親子で受注して、存在感を高めて都市部の計画に参加する機会が増えた

3ブロックに分けて、汚水/ゴミ/エコトイレプロジェクトを各社が受注したが、
1社で、汚水/ゴミ/エコトイレも全部出来るのは、首創集団だけ
他社は、水企業 + 固形廃棄物企業がJV組んで受注している

1社で、水も固形廃棄物も出来ますて事で、都市部での汚水/ゴミ/エコトイレプロジェクトで
注目を集めている・・・計画段階だから、表にでるまでは後、数年掛かる

水も固形廃棄物も大気汚染も1社で出来ますが、首創集団の一番の武器だから
3つをセットにして、市政府に提案する

番外編
jbpress.ismedia.jp/articles/-/58110?page=3
「違法建築だから退去せよ」中国で私有財産権の危機
毛沢東の土地改革が繰り返されるのか?

923?:2019/11/05(火) 21:33:31 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201911051370392294_1.pdf
親会社の北京キャピタルの3Q発表を受けて、
長城証券が出した研究報告に、固形廃棄物子会社の首創環境の事が触れられている

公司环保领域主要涉及固体废弃物处理及其他相关业务,第三季度国内 新增订单总额为 47,838.84 万元人民币。
同时收益于垃圾分类政策,公司 在杭州、扬州等餐厨废弃物处理项目已基本实现满负荷运营。
公司第三季 度实现上网电量合计达 8,478 万千瓦时,同比上涨 23.33%,其中贵州省上 网电量大幅上涨 269.33%至 2,040 万千瓦时。
公司前三季度累计完成上网 电量 22,979 万千瓦时,同比上涨 33.89%。同时受增值税降税利好,公司 不含税上网电价同比上涨 2.14%。
公司第三季度垃圾发电业务共计营收 4,724 万元,同比上涨 18.63%

●第3四半期の国内新規受注総額は478,384,400人民元だった
(トータル186憶まで行ったが、200憶までは届きそうもないな)
●杭州と揚州での同社のキッチン廃棄物処理プロジェクトは基本的に完全に稼働している
● 同社は第3四半期に合計87.78百万kWhのオングリッド電力を前年比23.33%増加させ、
そのうち貴州省の電力供給は269.33%増加して2040万kWhに達しました。
●3四半期で、同社は2億2,979万kWhの電力を完成させ、前年比で33.89%増加した
●付加価値税の減税は良好であり、同社の非税オングリッド価格は前年比で2.14%上昇した
●第3四半期の廃棄物エネルギー事業の総収益は、前年比18.63%増の4,724万元だった

>>貴州省の電力供給は269.33%増加 
まだ稼働2年目だし、3年目はもっと上がる
後半は、高安が貴州に半年遅れで完成しているから4Qで上がっているだろう

>>杭州と揚州での同社のキッチン廃棄物処理プロジェクトは基本的に完全に稼働している
まだ、フェーズ1が完成しただけだから、もうフェーズ2建設の承認が降りて、
もう直ぐ、フェーズ2の建設が始まる

>>付加価値税の減税・・2.4%しか増えていない>< 稼働が少ないから、恩恵を受けるプロジェクトが少ない

>>稼働が増えたから、ゴミ発電所の総収益は、前年比18.63%増になったが、
こんな物で、許せるか もっと、作らんかい くそったれが><

2019年増えたのは、日1200t程度しか増えていない 
建設中が、日20000tあるのに1200t増えて4,724万元なら
20倍増えてゴミ発電所だけで10憶利益を出さないといけない

2016年から、この事に気が付いていたから全力で買ってやった

どうせ、出来てから言えだが、今の手持ちを完成させた後はそんなに増えるか
完成させた後は、逆風しか吹いていないないwww

ゴミ発電所は補助金カットに、電力買い取り価格の下げに伴う粗利益の悪化
良い材料何て、何一つない

ゴミ発電所は、手数を作って利益額を増やしていく・・それしか、無い

汚水 + 固形廃棄物の組み合わせで新しい市場が開けている
手持ち完成後は、発電所に拘る必要ない

汚水 + ゴミ収集 + 儲からないゴミ発電所 + 運搬 + 埋立地管理
儲からないゴミ発電所の穴埋めとして、利益率の高い ゴミ収集/運搬/埋立地管理/汚泥処理がある
主は、ゴミ収集/運搬/埋立地管理/汚泥処理で、ゴミ発電所は利益率が低いが数が必要

埋立地管理 寿命 40年 ゴミ収集/運搬 寿命 100年・・終わりはない 
汚泥処理 寿命 40年 ゴミ発電所 寿命 30年

投資額の多い順 ゴミ発電所 > 汚泥処理 >埋立地管理 >ゴミ収集/運搬
一番投資額の少ない、ゴミ収集/運搬が一番寿命が長く長期間営業CFを安定して生み続ける

この国の国営企業は、金に物を言わせて、今一番利益率の高いゴミ発電所のシェア争いに没頭している
数十年先の先細りは、見えているのに・・・何で、何度も何度も教訓が生かさないで、同じ事を繰り返すのか?

わからない

924?:2019/11/06(水) 21:48:17 ID:klNZHtZw0
www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/1106/845.html
首创集团总经理李松平访问日本住友商事株式会社和三菱重工

首創集団の環境部責任者+首創環境CEOが、住友商事と固形廃棄物の人物金での
協力に調印した

三菱重工とも、共同で市場開発を約束して今後、具体的な分野を調整していく
良い事が、一杯書いているが内容が消えたから 又、今度

例え、訳の分からん奴が、こんなのダメだと言っても、

住友商事と三菱重工が協力してくれるて言うからこれから先も、
自信を持ってアホールド出来る

住友商事と三菱重工も、首創集団と協力しておけば、北京市により近づけるし、
羽近平との距離も大きく縮めるに繋がると思うよ

今の中国は、「環境は正義」 環境問題の前には、土地の搾取も許される

>> 922の番外編
jbpress.ismedia.jp/articles/-/58110?page=3
「違法建築だから退去せよ」中国で私有財産権の危機
毛沢東の土地改革が繰り返されるのか?

925?:2019/11/10(日) 17:00:46 ID:klNZHtZw0
日本の成熟しきった企業、JTやJR/NTT/電力各社はもっと配当率を上げろ^^;;
これ以上、新規産業を興すわけでないな、必要以上に、内部留保金を積み上げないで
配当を出せ><

1489の配当は、今後 企業の配当額の増加に伴い増えて行くんでないかな?
企業も、使い道が無いんだから配当を増やせ

1489のETFが、80年後も存在しているかどうかは、分からない
日本は、ETFの人気がないから、投信には金は流れもETFには流れない

投信は、ファンドマネージャーが付き、研究して銘柄を選定する為に、多くの人が必要になる
ETFは、ファンドマネージャーがいないから手数料が安い

ETFは、個別銘柄を研究しない、一定の考え方の中で、バッサバッサと銘柄を入れ替えて運営していく^^;;
運営に関わる人件費が安いから、手数料が安い

1489は指数上昇時にも、成熟企業だけで構成されているから株価は上がらないだろう
指数下落時にも、配当の高さが下値抵抗線になり指数よりも下がらないだろうな
上に行かなければ、下にもいかない^^;;

配当は、1/4/7/10月と年4回

自分名義での買いは、今の持株会を1489に乗り換えるまで・・・これ以上、あり得ない
85ヶ月(7年1ヶ月 63歳1ヶ月)月10万円の累投をやって終わり!!

此処までしか、時間的にも出来ないだろう
税引後 年60万配当・・その後は、1489が増配してくれたら増えて行くだけ

我が家の年金が、夫婦で280万 X 0.88 = 手取り246万 (月額 20.5万)
年税引60万配当があれば丁度、日本の65歳以上の月平均実支出26万になる

年金は雑収入の為、色々と税金が掛かり90〜80%の範囲が手取りになる
年金にも、所得税と固定資産税と社会保険料等・・色々引かれて、見込み額の90〜80%が手取りと考えない行けない

年金見込み額が、そのまま貰える何て、あり得ないから
厚生年金込みで、年210万ほしければ、55歳で年収1000万になっておかないとならない

年210万 X 0.85 = 178.8万 月額 14.875万が手取り
年収900万でも、年金の手取りてこんな物やで
嫁さんが幾らプラスαするかになるが、パートでは夫婦で20万しかなりません

夫婦で年金手取りが月30万になるには・・・嫁さんにも、男と同じ位稼いでもらわないと^^;;

その代わり、夫婦で330万を超えてい来ると税率が上がって引かれる額が増えるから
夫婦で、年金手取りが月26万を超えるのは至難の業><

公的年金で、月30万を目指すなんて諦めた方がいい・・・
75歳まで家のローンを月10万払います・・・考えられ無い・・

年金不足と言いながら、何処もフラット35の家計に占める負債比率を見込んで、説明する奴がいない
全員、持ち家でローンは終わっているのが前提・・・65歳でローンが在りますは既に、論外><
手取り20万の中に、最低限の生活しか入っていない誰も、家のローンは考えていない

年金が幾ら貰えるかを知らない人が、殆どだそうだから・・

男は昭和36年以降生まれの人は、利率が違うから・・月手取りが14〜15万だと考えていた方が良い
そこに、嫁さんのをプラスαする・・・・そんなに、稼ぐ嫁さんはいない

年金平均額が、毎年発表されるが、年代によって違い あのままの金額がある何て思ったら大間違い><  
手取りまで計算したら、ビックリするから・・自分が漠然と考えていた思いと、現実のギャップに愕然とする

現実を知った時に如何に、甘くいい加減に考えていたかと言う事を思い知らされるwwww

40歳以上のフラット35を組み場合は銀行の審査の時に、年金見込み額を入れた方が良い
今の、年収だけで貸し出すから、60歳以降の事何て、借りる方も、貸す方も何も考えていない
お前、無理だろうて奴まで、審査をポンポンと通す

60歳までは、月14〜15万の支払いが出来ても、60歳以降出来る訳ない・・・
60歳以降出の事は、借り手も貸し手も、見ない振りをするwwww

fatamorgana1986.com/dividend-history-of-etf-1489/
1489の増配率が一番の魅力
配当が下がった所は、外していくから年を追うごとに、配当がより高い銘柄で組む
比例して増配率も年々上がって行く

ライフスタイルが変わっているから、「金融機関を最初から除外」している高配当ETFもある
将来の金融不安を、最初からリスクとして外している^^;;

家計に占める負債比率が、中国も日本も急激に悪化している
将来、家計に占める負債比率が爆弾になるかも・・・

首創環境の配当を、バカ娘でもその子でも何も考えないで、累投で投資できる企業は何か・・考えている

JT/NTT/JR東海等なら、良いんじゃないかと・・・
毎年の配当を12ヶ月で割って1ヶ月の金額を決めて累投にしたら勝手に、
毎月、機械が買い付けてくれる

これ位なら、幾らバカでも出来るだろう^^;;

926?:2019/11/12(火) 00:15:37 ID:klNZHtZw0
酷いものじゃのー
日本株を今日売ったから、此処の損を確定して^^;;
今年を、マイナスで終わらせるしかないの〜

そう言う意味では、良くぞ此処まで下げてくれたと言った所だが、
イレギラーポイ売りだから、戻すんだろうが

行って帰ってだから手数料もバカにならないが、
それでも損出しするしかない><

訳もなく、日本が上がり過ぎ・・あのまま持っていても、年内上がるのだろうが・・・

「産業構造調整指導目録」を改訂
農業インフラ施設の建設と農村住環境の改善と紋々は入っているが、
そんな事しったこっちゃない^^;;

香港も出て来る政策も期待外ればかりだし、大型IPOもあるし、景気減速の方が怖いか

927?:2019/11/13(水) 00:54:58 ID:klNZHtZw0
NISA枠 今年の分はスルーして2020年1月から毎月10万円の累投を遣る
来年は、オリンピックだから無理して今年、枠一杯までつかっても
配当が無税になっても、知れている

それよりも2020年1月から累投を初めて8〜10年累投の方が、
何が起こってもトータル損益が少なくなる

時間的に、1発1点買いなんて家の金でやっている訳にはいかない

思うが、老後2000万不足て 年金が夫婦で月20万 支出が平均月26万
月6万 X 12ヶ月 X 25年  = 1800万だから、2000万不足て事になる

逆立ちしても、年金は税金引かれて自分は手取りで20.5万しかない・・・何事も平均だから
月6万 X 12ヶ月 = 年間72万 不足する

1489の配当が良いから、10年も毎月10万積み立てたら・・・不足額の穴埋まる
結局、2000万の預金も必要ないでないか・・・

今の預貯金は、手つかずで一生を終わると思う
更に、今よりも増えて終わっていると思う^^;;

庶民を最後に救うのは、ディフェンシブで超大型の割安で放置され、
今後、成長も見込めないが高配当て所が、最終最後は庶民の味方に
なってくれるんだろな・・そんな気がする

首創環境 後数年で、子供の名義に全て移管するが、そう言う存在になれるか?
PRE6でも7でもどうでも良い、買値の配当利回り8%を80年続けてくれたら良い

買い平均 0.25 X 8% = 0.02hk$の配当を80年くれたら良い

260万株 X 0.02 X 80年 = 416万hk$・・・孫の代まで助けてくれる

嫌々、0.02配当何てあり得ない・・EPS0.04で50%配当性なら達成する
6憶で0.04以上になる・・そんな物は、2020年には達成している><
手持ちが、全部商業稼働に入るだけで24憶の利益でEPS0.16RBMまででる

理論上 配当が0.02何て事は起こりえない・・・

胸算用
260万 X 0.08 X 80年 = 1664万hk$ 

>>手持ちが、全部商業稼働に入る ・・・後、7年掛かる
1489を累投で配当再投資を続けて買い切るのも、7年掛かる

1489よりは、首創環境の方が数が圧倒的だから何倍のリターン率になる
1489は、買値の25%配当何て事は起こらない

首創環境の方が、圧倒的ハイリスクハイリターンだよな・・・

景気循環でないから、景気何て関係ない
1489の銘柄を見ていても、ディフェンシブがズラズラと名を連ねている

style.nikkei.com/article/DGXMZO51356240U9A021C1000000/?
窪田真之の書いている事が、最近 やたら好き^^;;
年寄は、金銭的に余裕があるから喧嘩をしない方法を選ぶ

40代は、資金が無いからキャピタルを追いかけて段々と、
高配当が良いじゃんに変って行く・・株何かで失敗していたら
生活できなくなるwwwwwww

老後が足らない足らないで必死だったのが見えて来たら、ドンドン熱が下がる^^;;
先が見えない間は、人間頑張るが、先が見えたら頑張る気力もなくなる><

928?:2019/11/13(水) 22:00:22 ID:klNZHtZw0
ん〜 来年1月からNISA枠で1489を累投を始めるが、月10万なら4年間MAX買う・・
今の状況で、MAX買わないといけないのかな?

月10万で、配当再投資で80ヶ月 800万で考えているが、
80ヶ月を100ヶ月まで長くした方が良いじゃないかな?

配当率が高いからINDXに対してディフェンシブに成るが・・
2020年オリンピックで終わったら2025年までイベントは無い
2025年のイベントて、そんなに下支えする程、効果あるのかな?

教科書では、
金利上昇 - 債権下落 - 株価上昇
金利下落 - 債権上昇 - 株価下落

金利下落 - 債権下落 - 株価上昇・・・教科書にない^^;;

www.smbcnikko.co.jp/first/stock/kiso02/kiso02_3.html

金利上昇 - 債権上昇 - 株価上昇 トリプル高で、バブルはピークを付けた
金利下落 - 債権下落 - 株価下落 トリプル安で、バブルが崩壊した^^;;

教科書に無い事が起った場合は、過去碌な事が無かった^^;;

新参者氏の言葉を思い出して見る
プロは、シンプルに教科書通りに行動するから、同じ事を繰り返す事が出来る
ヘッジファンドは、教科書通りに市場が動いていない矛盾を付いて利益を上げる

自分的に理解したのは、矛盾は正当な姿に時間を掛けても戻ろうとするから、
ヘッジファンドは、利益を上げる事が出来るんだと理解している

わからないよ・・更に、矛盾が広がればヘッジファンドは苦境に追い込まれる
矛盾だと思っていても、これが新しい秩序かもしれないし

投資額が決まっているのだから、その振り分けを長くすればするほどリスクは、
回避できるのでないかな?

7年で買う計画なら、10年に伸ばせばそれだけINDXにより近くなるでないかな?

2023年修了のNISAに惑わされて
120万 X 4% = 4万8千(無税)
80万 x 4% = 3万2千 税引/確定申告後 28800円 その差 2万円

120万投資の場合、株価が10%下がれば、12万の評価損で先々資金が苦しくなる
80万の場合は、8万の評価損でトータルリターンは、+2万円になる

余った160万をNISA終了後の累投に回せば、2年長く累投出来る

8年で、買い切るよりも、10年掛けて買い切った方が良いのでないか?
株価下落の恩恵を受けて、数が増えればトータルリターンはNISAに拘るよりも
より大きくなるのでないか?

前提は、矛盾が教科書通りに是正される方向に向かう過程で株価が下落する
もう一度、累投金額を見直さないといけない><

世界は、異常な状態だから・・過去の事例だと、教科書に戻ろうとするが妥当でないかな?
信用はやらないから、累投期間を引き延ばす事でリターンも大きくなるのでないかな?

929我是上海人:2019/11/14(木) 00:56:19 ID:BBy.BdPc0
NISAは昨年から始めました。
それまでは規制の重圧を感じでやる気がでなかった。
今もなんかこうどうやったらいいのか、はっきりいってよくわからない。

昨年は中国株で比較的配当のいいもの。
今年は日本株で比較的配当のいいものを購入。
国はとくにこだわらなかった。投信は気持ちが悪いので購入をためらった。
キッチリとNISA枠満額購入できないので、昨年は米国株をパラパラ拾った。
今年も中途半端にわずかに枠が残ってるが、どうしていいのかわからない。

NISAに自信のあるかた、使い方をおしえてほしい。
累投は以前よく続けたがいまはやってないが累投もありか。
よく雑誌なんかで老後・預金・2000万円のキーワードを見かけるが、預金で2000万円というのが違和感あります。

930どんこ:2019/11/14(木) 09:55:08 ID:FikpiGdA0
?さんが色々書いてくれてますが、
結局は、ゴミは儲からないということでいいのですか?

931?:2019/11/16(土) 01:23:08 ID:klNZHtZw0
ゴミは、構造上 クソ儲かります

ゴミにも、色んな種類の物があり、儲かる所に資本投下している企業は規模拡大が続きます
今の主流は、ゴミ発電所ですが先々、補助金がカットされる為に、ゴミ発電所の粗利は悪化していきます

今後、期待される分野
汚水 + 固形廃棄物 を組み合わせて新カテゴリーを創造した企業の成長は特に期待が持てる

汚水 + 固形廃棄物の概念は、生まれて1年ですので、実際のBS/PLに乗って来るのは、
後、5〜6年掛かると思います

スタートUP段階なので、初期投資を今して回収するのに、10年と考えて頂けると良いです
企業が、今何処に力を入れているかで、5〜6年先の成長率に大きく差がでると思います

2019年の環境関連企業の増収増益率が、5〜6年先の企業の成長性と言われています
伸びる企業もいれば、脱落したなて企業も色々あります

業界全体が技術進歩していますので、新しく技術進歩させた企業の粗利は
2019年改善する方向に向かって、従来の技術では、粗利は悪化するて言う単純な話です

2019年の注目は、本業の儲けをしめす粗利益率の増加率で企業選別が始まると言われています

932:2019/11/16(土) 15:28:39 ID:BF7grvHc0
何も平均出来高30万ドル/日の銘柄を取り上げなくてもと思う。
以前はそうでもなかったけど、ここみたいな中国の国営企業は、ほとんど信じられない安値で放置されている。
国営企業でも良いなら堅実で流動性があってPER5前後の銘柄たくさんあるのに。

933?:2019/11/17(日) 00:44:54 ID:klNZHtZw0
今勤めている会社が、100年を超えた
社史を読んでいると、創業当初は100社の同業社が存在したが、
100年後に生き残ったのは3社で、上場まで漕ぎつけてのは今勤めている会社だけだった

創業当初いた、97社は何処に行った?消滅している

自分が、新入社員の頃、三洋電機が消える何て考えた事も無かった
SONY何て、別格で末端の社員まで着ているスーツも桁違いだった
Aiwaは、音響は、TDKは・・三菱/日立/東芝

どいつも、此奴も、肩で風切って偉そうに歩いていた

今でも、忘れられないのは、シャープの社員に、お前の所は、儲かって仕方無いだろうと言ったら
「お陰様で、儲かっています でも、もっと儲けないといけないです」と笑いながら言いやがった

35年前の、家電業界は花形業界だった・・何処の企業も、給料もボーナスも桁違いだった

昨今、1年に1回位、偶然にすれ違う事があるが、

「お前、何処の爺だったけ?昔、偉い偉そうに歩いていた記憶があるんだけど」
と冗談で挨拶してやる^^;; 今では、お互いに笑い話にしている

35年の間に、どれだけの東証1部上場企業が消滅したのか
今では、自分の記憶の中からも当時いた奴らの事を忘れかけている
企業の消滅と共に姿形を見る事無くなった奴らの事何て、思い出せない

自分の経験上、思う事は、必要な企業は残り、今良くても、必要でない企業は消えて行く
国営だろうが、民営だろうが関係ない

ここ2年で潰された企業は、国営の方が民営より多いでないか?

環境関連企業 現在 10000社
1STが終わり掛けているが、生き残りの切符を手にしているのは50社に絞られてきている
2ST           15社
3ST           10社
ファイナルステージ    5社

1STが終わりを迎え、光大国際の粗利が下がってきているが、
今は、何とか社内経費を抑えて必死で踏ん張ている
そんなのが、何時まで続くのかな?

2ST 異業種から民間企業へ出資て形での参入が大きく増える
  1STを生き残った企業も、2STで更に競争激化により粗利を更に悪化させる
  企業が、大きく増える

  2STを耐えて、3STに繋げる為の技術の進化には、避けては通れない大事な期間
  1STで脱落した企業を、この世から消滅させるために必要な期間と考える

3ST 水 + 固形廃棄物で技術を進化させた企業と進化できなかった企業の
  粗利が、2倍に広がり、M&Aが活発化してくる

  光大国際が耐えに耐えて 粗利が右肩上がりに回復してくると考えている

ファイナル 総合環境企業へ変貌した企業が、郷村政策の深化にのって更に規模を拡大する
 
全てのこの業界の企業が、生き残る何て、一度も書いた事はない
最終残るのは、5社だと書き続けている

2050年に中国のゴミ量はピークを越えて、減少に向かうと言われている
リサイクル率が進み、ゴミの量が減少に向かう

ゴミの量が減少に向かうて事は、企業の横の拡大も止まるて事
リサイクルが、企業に高い利益率を生む

ゴミ関連の中で一番、利益率が高いのはリサイクル

934:2019/11/17(日) 19:37:11 ID:BF7grvHc0
たいして将来性も感じない割に、EV/EBITDAなんかGOOGLやFacebookなみに高い。
日本で例えれば、東京都の環境部門の第3セクターが1/3だけ株式上場して大儲けして株主も濡れ手に粟?。
幹部の子息を、海外に住まわせたいから会社の金でNZに事業拠点購入。

935?:2019/11/18(月) 22:17:33 ID:klNZHtZw0
2STで脱落する企業の粗利は、14〜16%かな?
3STで脱落する企業の粗利は、20〜25%かな?
ファイナルまで生き残っても、30%程度だと思う

利益率が高いかと言えば、全然高くないよ
100年後も存続してくれたら良いだけ

うつろ気の人間を相手にする物に、歳行くと物欲もないから魅力も全く感じない^^;;
それが無くなると困る?を基準に物事を考える様になる 

歳行くと、誰もが食べたい物が無くなってくる・・・年寄が何で、肉を食べないのか?
あれを見て、上手そうに見えない・・逆に、見るだけで腹一杯^^;;

派手な物を見ると食中りする><

だから、株価が上がらない物 急激に成長しない物 でも、無いと困る物で、
100年先まで、地味に存続する物に魅力を感じる

物の考え方も、感じ方も、年代によって違って当たり前だと思う
全てを自分に置き換えて、これが無いと困るよなが基準になって来る

PCが無いと困るが、スマホが無くても全く困らない
娘は、PCが無くても困らないが、スマホが無いと困るという
 
流石に、娘もゴミを集めに来て貰わないと困ると言っている
生まれた時から、ゴミはゴミステーションにもっていけば、
持って行ってもらえるのが普通だと思っている

捨てる所が無かったから、家の中にため込んで、ゴミ屋敷になっていろと
言うとそれは、更に困ると言っている

当たり前だと思っているが無いと困る物に、魅力を感じる

後、3〜4年すると、日本を含む先進国でもゴミ問題が大きな社会問題になって来るから
その矛先が、政府批判に向かうのは見えている

まだ、困ったが個々が実感できていないだけで時間の問題

このまま行くと、日本よりも中国の方が環境大国になるwwww
5年で、日本は抜かれると書いている奴もいる

あいつ等は、金を取るから^^;; 
金を取られるのが嫌だから、真剣に遣っている・・・ありゃ

936:2019/11/19(火) 08:08:40 ID:BF7grvHc0
何が言いたいのかわかりませんでしたが、要は株で儲けるつもりもないってことなんですかね。
現役の割にかなり老人臭い文章ですね。 
投資の前にスポーツや異性(家族以外)とお付き合いしてテストステロン増やしたほうが良いと思います。
三浦雄一郎さんみたいにテストステロン注射するのが手っ取り早いです。

937どんこ:2019/11/19(火) 10:06:57 ID:FikpiGdA0
?さんが言ってることは、
ここは、粗利益率が25%超だから、3rdまで生き残る。
水+固形物の会社が生き残る。
ここは、固形物(汚泥)の発電中心だけど、水+固形物をやるから有望。
こんなところですか。
ところで、水+固形物って何ですか?
中空糸膜みたいなもので、水を浄化する仕事を、汚泥発電に加えてするってこと?

938?:2019/11/19(火) 21:47:49 ID:klNZHtZw0
政府は、汚水処理と固形廃棄物処理を1セットでインフラ投資します

湖や大河には、汚水だけでなくゴミも大量に流れ込んできている
水だけを、浄化しても汚染の元になっている近隣の村の環境も整備しないと、
何も前に進まない

水利企業と固形廃棄物企業が、共同でインフラを行うて話です

●汚水処理の過程でヘドロを抜き出しべトロをバイオで分解しメタンガスを生産する
そのメタンガスをパイプラインで送っても良いし、ゴミ焼却で使用し発電を行う
メタンガスを生産するのは固形廃棄物企業の役目で、水利企業でないです

水利企業と固形廃棄物企業が合同で行う物で、メタンガス生産は実践段階に
入っていると、首創環境CEOはフォーラムで発表したと記事が出ていました

どのプロジェクトで、実装するのかまでは、わかりませんが

●雄安新区では、汚水処理+ゴミ処理+エコトイレを一体化でインフラ投資したり
汚水は、親会社の北京キャピタルが、ゴミ処理とエコトイレは首創環境が合弁企業を作った

見ず知らずの企業同士が、協力し合うよりも、親子企業が協力した方が企業秘密が無いだけ
R&Dも早く進むし、問題も共有化し問題解決のプロセスを組みやすい

長江流域も、支流に汚水処理場と固形廃棄物処理場を一体化でインフラ投資していく
南水北調を守るために、水源に流れる支流に汚水処理場と固形廃棄物処理場を一緒に作り
近隣の村のゴミや垂れ流しの人糞や家畜の糞等を処理して水源を守る

汚水処理だけのインフラ投資をしても、何〜も解決しない

雄安新区で汚水と固形廃棄物を1社で、全土で初めて実施しこれが、大きく評価された

これから、長江流域の支流で汚水処理場+ゴミ収集+固形廃棄物処理場を一体化で行う
プロジェクトが、次々と始まります

三峡ダム集団 + 北京キャピタル + 首創環境で協力しましょうと協定を結んだ
近い将来、3社で合弁企業を設立するでしょう

中央企業の三峡ダム集団を取り込んだ事で、資金面で優位にたったと評価されています
中央企業が参加した事で、長江流域プロジェクトは国家プロジェクトに格上げされた

水利企業だけでも、固形廃棄物処理企業だけでも、根本的な問題は解決しない
根本的な問題解決の為に、水利企業 + 固形廃棄物企業 で合弁企業を設立し
相互に、問題に当たって行く

首創環境の場合は、親会社の北京キャピタルが北控水務に継ぐ国内2位の水利企業
首創環境も固形廃棄物では、9位の売上規模まで来ている

親子で、地方政府に対し1社で提案出来ている

北控水務・・・子会社の北京環境集団 どないなっているねん?
光大国際・・・光大水務の受注が伸びない為に、投資家は苛ついている

3STは、企業が単独で動くのでなく、水利企業 + 固形廃棄物企業がセットで
インフラ投資をする

表面的な、汚水だけを処理しても根本的解決にはならないのと、
リサイクル率を上げる為に、
ヘドロからメタンガスを生産する
ゴミから発電する
発電所の灰から、建築資材を生産する
生ゴミから、バイオガスを生産したり、生ゴミを焼却して堆肥を生産する
埋立地から、メタンガスを抜き取る

色んな方法で、リサイクル率を上げて企業の新しい収入源に繋げていく

追加
2STが始まったようで、全土で電力買い取り価格が急激に引き下げられているようです
14次5は固形廃棄物企業の粗利益率は、厳しい状況になります

此処で、ゴミ発電に頼り切っている企業 30社程脱落してもいましょう
ゴミ発電所単独企業何て、3STには必要ない

電力買い取り価格の下落で、株価は底無し沼状態ですが致し方無いと思います

辛い14次5を、耐えたいと思います

939どんこ:2019/11/19(火) 23:04:55 ID:FikpiGdA0
なるほど。よくわかりました。
あと、文章の終わりには「。」を付けてくれる方が、読みやすいです。
それと、1st,2nd,3rdと表記すると思います。
気になったものですから。(^ ^;

940:2019/11/21(木) 16:56:05 ID:haVlrtIA0
年初来安値だけどブラックロックとヴァンガードあたりが、処分してもっと下がると思う。

941名無し:2019/11/21(木) 17:45:22 ID:Kv5m31P60
何でこんなに下がってるんでしょうか?
電力買取価格云々という話ではないようですが。

942:2019/11/21(木) 19:41:03 ID:dQc9bdBc0
中国の国営企業が不公平な競争してるって西側から叩かれてるからね。
上海実業(363)なんかPER4.6、利回り7%。

私営だろうが国営だろうが関係ないっていう考えは甘いと思う。
最近では高速道路とか債権の代わりに買うことはあるけど、国営企業を普通の事業会社と考えないようにしてる。

中国人寿と平安保険のように長期でみると明暗分かれてくるよ。

943:2019/11/21(木) 20:00:07 ID:ctJADD9.0
雲南水務

944:2019/11/21(木) 21:39:41 ID:dQc9bdBc0
2017年7月に、中国水務を4.2ドル、雲南水務を3.5で買った。 当時は、私営国営の違いをあまり深く考えてなかった。
買ってから半年くらいで売ってしまったけど、今現在大きな差がついてるよね。つまりそういうこと。

945?:2019/11/22(金) 12:47:26 ID:klNZHtZw0
電力買取価格>> それ以外ですか?
●地方政府が金を払わない
●計画通りに建設しない

安徽省/重慶市の案件は要注意 

この業界の最大のリスク <地方政府の破綻と腐敗>
売掛債権の増減には注視しています

建設が始まるぞと成ってから、運搬費/部材が上がり全体の予算不足に陥り
建設その物が、遅れる中止になる等・・・2018年から増えている

遅れと過当競争が企業の収益を圧迫している

中小企業を潰しているから市場では素材不足で価格は上がり、
企業収益だけでなくプロジェクトの建設費を押し上げ予算不足を
引き起こしている

建設費の増加・・・・> 補助金を押さえる以外、方法が無い
どう考えてもインフラは良い方向には、回っていませんよ^^;;

部材の価格上昇と相殺させるのがやっと・・

本土は、それでも建設が進むから企業収益を上げるので公益事業の買い推奨をし続けている
余りに、楽観過ぎると思っていますww

公益事業と地方財政は、切っても切れない関係なのに、問題を別々に分けて見て見ぬ振りをする
地方財政の不良債権処理が進まないのに、公益事業が良い事になるわけがない><

自分の経験上、 製造業指数が悪化すれば、その次は、非製造業
一番最初に悪くなった所が、一番最初に回復する

まだ、製造業指数が悪化しただけで、入口だと考えています

色んな、地雷があっちこっちに埋まって大きな地雷を踏めば、企業が傾きます^^;;

0.17から毎日、売り板に晒しているから下に下に売りが膨らんでいます
今、3回転させて株数を増やしています

どうせダメなら、株数が増えた方が配当額でも確保出来て良いでしょ?
お陰で、買値の半値まで下がっていますwwwwww

それでも、数十年で考えれば、ディフェンシブだと思っていますw

946ホルダー:2019/11/22(金) 18:46:36 ID:u/OYnsy.0
ホルダーですが、
h ttps://mbd.baidu.com/newspage/data/landingshare?context=%7B%22nid%22%3A%22news_9243374914883575997%22%2C%22ssid%22%3A%22c13c9f36%22%7D&pageType=1
これはどう考えればよいのだろうか?
淮南环境治理项目不环保は、
h ttp://mip.atobo.com/GongShang/683/0A4BBEB72B634D258FB8568E8ABAC126.html
を見ると、首創環境の100%子会社のようです。
それでも中国的には、北京市と繋がりがあるから、何をしても安心ということ?
首創環境は将来的に業績アップの期待があるのは分かりますが、
環境企業として本当に大丈夫か心配になります。

947?:2019/11/23(土) 00:50:35 ID:klNZHtZw0
ほ〜 この件を読みましたか、中々マニアですね
一度、書きましたが文章が長すぎて投稿できませんでしたwww

個人的な考え 飽くまで個人ですから^^;;

●首創環境が、中央環境局に腐敗の実態を垂れ込んだ

 ・この事件を報じたのは、人民日報 
 人民日報と首創集団は戦略協定を結び、首創集団のプロジェクトを善意的に報じている

 ●淮南环境治理项目 第3期PPPモデルプロジェクト (中央政府管轄のPPP)
  そんなの物を、首創集団が勝手に改ざんできないと思う

 ●建設途中 淮南市長等が視察に訪れ視察を行い、直接指示を出している
 ●建設期間が、異様に早かった  首創集団のHPでも、異例の早さで完成したと書かれている

 ・調査は、事前に調査の連絡もなく、不意に行われた
  通常は、何時調査に入ると連絡して調査が行われる

 cjj.huainan.gov.cn/15822220/124144343.html
 事件が報じられる前の6月13日の記事

 沈强感谢首创在淮南经济社会发展中做出的贡献,表示市委、市政府将继续保持与首创的沟通交流,
 尽最大努力为企业提供优质服务,加快淮南首创项目后续建设,希望首创对淮南的环境治理继续给予支持,
 在水污染防治项目上做好前期对接。
 
 淮南环境治理项目に対し、市側は賛辞を送り 更なる深化を要請している
 個人的には、安徽省とは関わってほしくない><

 ★建設期間中に、安徽省前環境局長が、賄賂と酒宴の疑惑で調査を受けている
  逮捕には至っていない

 ★前環境局長の疑惑後に、安徽省の盛运环保がおかしくなり今年上場廃止になる
 CEOが先物に手を出し大赤字を2年連続計上する見込み 先月、CEOは辞任したが
 逮捕には至っていない

 企業は、雄安新区集団傘下に入り国有企業化される

 ★受注形態は、政府側が企業と話合いを行う形で行われた
 今までにない異例のパターンで行われている

以上の流れで、中央環境局が首創集団を使い安徽省の腐敗の実態を暴露させ、
党機関紙の人民日報が報じ、安徽省を逃げられなくしたと考えています
 
安徽省の全ての施設に対して、中央環境部は無条件で査察に入る事が出来る

個人的な想像ですから、この件は自分も非常に興味を持っていますので
今後、安徽省で中央環境部の調査がどうなるのか見守ります

第4回 全国環境調査地に、安徽省は入っているので、安徽省全体をやった方が良い
来年2月には、事件の全容が中央環境局より発表されると思います

大きく、事件を拡大させて、広東省の国有企業も巻き込んで、広東省も腐敗調査の対象にしたらいい

以前から、広東省から安徽省にゴミを運ぶ組織がいて、安徽省で長江にゴミを捨てる疑惑もある
広東省にあったゴミ村を追い出したら、村はゴミを全部 安徽省に移して広東省のゴミを受けれいている

>>淮南环境治理项目全体は、広東省の国有企業が請け負っている<<

これを契機に広東省まで巻き込んで、全体解明をしたらいいと思います
雪球の投稿以来、新しい進展の記事は掲載されていません

広東省と安徽省の腐敗を表に引っ張り出したと考えています

948:2019/11/23(土) 09:26:50 ID:dQc9bdBc0
おそらく他人の意見も聞きたいから掲示板に書き込んでると思うからあえて厳しいことかく。
この株というか会社は、香港市場全体のなかでは地味な地方政府系の中小企業ということもあって女性に例えれば 
どちらかというとブスであるけど、ちょっと可愛いところもあるレベル。

他に美人がたくさんいて選び放題なのに、あえてブスの良いところを血眼になって探してるようにみえる。
美人(事業の成長性がある)で競争率(PER)が低いところを探したほうが儲かりやすいでしょ。

北京市政府に相乗りして儲けられると本気で思ってる?

949?:2019/11/23(土) 10:00:10 ID:klNZHtZw0
淮南环境治理项目の更なる不審点
●建設途中 淮南市長等が視察に訪れ直接指示を出している
●建設期間が、異様に早かった

①このプロジェクトは、全体で8カ所の処理施設で不法投棄のゴミを処理するプロジェクトで
首創環境が建設したのは、異様に早い1カ所で5カ所は既存の施設をプロジェクトに組み込んでいる

②問題の5カ所を閉鎖しようとしていた(隠蔽しようとしていた)

2の部分 5カ所を1年で建設し稼働させるのは、不可能です
建設が異様に早かったと言っても、4ヶ月掛かっている・・そこから試験稼働→商業稼働 1年では無理
問題の5カ所は、以前からあった施設て事になります

>>淮南市長等が視察に訪れ直接指示を出している
首創環境が建設中の案件は、淮南市長が直接視察して指示しています
淮南市長が直接視察して問題のある施設を建設しました・・・あり得る?

あの写真は、どう見ても機器は汚れ 1年やそこらの機器ではないし、
汚染具合も、僅か6カ月であそこまでは、汚染しないでしょ

③何で、地元の新聞社は、この問題を記事にしないのか?・・人民日報だけが報じた
 おかしいでしょwwww 自分の地場で、これだけの問題が起きているのに地元の
 新聞は、報じないてあり得ないでしょwwwwwww

この問題が、噴き出したのは、PPPの成果だと考えます
PPPは、プロジェクトに社会資本を引き入れ 腐敗を防止する役目があります

従来は、政府が企業を指名してインフラを丸投げしていた為に、腐敗が起こっていた
PPPは、政府資本 + 民間資本を導入する事で、政府の暴走や腐敗を監視する為に
PPPを拡大しようとしています

これが問題なら、江西省上饒市の企業買収した時の方がもっと酷いです
昨年、国有企業を100%買収し汚水処理施設を運営していたが、
8年間 汚水が漏れ そのまま下水道に垂れ流しになっていた

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/1018/825.html
買収後の査察により事件が表にでて、首創環境は100万RBMの罰金を支払い
汚水処理場を改修し先月、再度の査察でOKのお墨付きが出た

この責任は、誰が取る? 

江西省上饒市が設立した、国有企業が不祥事を起してた
上饒市の環境担当者を遡って、全員に責任を問い 刑事責任を取らせる?

改修した事で、チャンチャン 流石、首創集団 採算度外視で改修して頂きました
流石、国有企業の責任感です

何じゃ、そりゃ 
元々作ったのも、お前らが設立した国有企業でないかwww

江苏省淮安废旧汽车家电拆解再生利用厂
此処も、廃自動車処理場を2015年に買収したが、廃液が漏れていた事が
昨年、査察で判明し罰金を支払い 改修工事を行った

此処も、国有企業 この国有企業を誰が、作ったのか?
地元政府が設立している

今後、このような問題は増え続けて行く 
過去のいい加減な、馴れ合いで出来ている処理場が全土にある

全部の施設を、査察し過去関わった奴らを全員 刑事責任を問えばいい
但し、それをやった場合、全上場企業 全員がそのリスクを被る事になる^^;;
全ての企業が、過去買収をしているし、2010年以前に完成した物は、
今の基準でクリアー出来るのか?

光大から全ての、上場企業は2002年頃に建設した物を抱え込んでいる
古い企業程、その責任を問われた時の痛手は、ひでーと考える

2017年を境に、環境基準はより厳しくなっている
2010年以前に完成している案件なんて、今の基準に適合するわけがない

非上場企業何て、もっと酷いて事は想像できる

企業買収は、今やリスク でも、買収してもらわないと改修工事が出来ない

全ての処理場を、全て査察後に国がお墨付きを付けた物だけを、買収対象にし
それ以降、発覚した問題は、全て国が責任を持つのが普通の考えだと思う

闇の部分を、表に出すと困る企業や政府が・・収集付かなくなるだろうなwwww

>>ホルダーさん
雪球の一部の投稿記事だけを読んで、ん〜と思わないで、広く読んだ方が良いと思いますよ
基本的に、中国の企業なんて信じてはいけない

非上場民間企業何て、最悪 インフラ何て、PPP前は、政府と企業の癒着で回っていた
その時の案件なんて、何もない方が不思議・・・何か、あるのが当たり前

今一度、PPPは何の為に、遣るのかを正しく知る事が大事だと思います

資金不足を補う + 民間資本を導入し政府側の不正を監督するて大事な役目があります

950?:2019/11/23(土) 10:44:52 ID:klNZHtZw0
>>北京市政府に相乗りして儲けられると本気で思ってる?

俺も、是非 色んな人の意見を聞きたい

自分では、売上 400憶RBM EPS0.2RBMが限界だと思っています
配当0.1RBMまで、出せればいいんじゃないないかな?
それ以上の成長は、出来ないと考えています

それ以上は、競合企業が増え続け最終価格競争となり利益の縦の成長も無く
規模拡大の横の成長だけとなり、最終的に横の規模拡大も無くなる

今、起きているのは、利益縦の成長が止まり利益率は右肩下がりで歯止めがかからない

中泰証券のアナは、水 + 固形廃棄物 の技術のシナジー効果で新しい市場を創造し、
将来、世界から注目される企業になると信じているとコメントしている

その他にも、水 + 固形廃棄物 の技術のシナジー効果を推している環境専門サイトは良く見かける

自分は、 技術力+資本力 = 企業成長とは考え難い  

政治力 + 技術力 + 資金力 全部が揃わないと、中国では成長出来ないと考えている

中泰や専門サイトの見立ては、楽観視し過ぎだし、中国が技術+資本力だけで成長していけ
国の風土が、そうなって欲しいて言う「願望」を言っているに過ぎないと感じている

普通の国であれば、資本力 + 技術力で成長を継続する事は可能だが、中国だぞ・・

この国の政治 腐敗度を、甘く見てはいけない 
最終 政治力で、企業成長は限界点を迎えると考える

腐敗で、企業の成長その物が止まる 
それを、差っ引いて考えた方が良い

これは、首創環境だけでない 東江環保もカンベストエンバイロも
チャイナグリーンダイモも含めて

政治力 + 技術力 + 資金力を全て備えいているのは、光大国際と北控水務
とカラン環境の3社だと考える

但し、光大国際と北控水務も技術的て部分で、企業が巨大化し過ぎてん?て部分がある
水なら水に偏り過ぎている 固形廃棄物なら固形廃棄物に偏り過ぎている

それなら、カラン環境だけか?嫌々、政治力では光大国際と北控水務には敵わない

政治力 + 技術力 + 資金力 全てが揃っている環境企業は、現在無いと考える
全員が、程ほどの成長で止まる可能性もあり得る^^;;

技術 + 資本 で企業が成長する為には、晒し首にする 首の数が全然足らないと感じている
もっと、役人や政治家の首を跳ねて民衆の前に晒せ

流す血が、足らなさすぎる 
役人が血を流す量が足らないから政治力に左右される様になる

951:2019/11/23(土) 13:50:29 ID:dQc9bdBc0
?さん、直球で聞くけど何故あえて老親を介護(親方政府)しなければならないブスとで付き合ってるんですか?

買値から半分になって思考停止してるんですか?

平均買値と保有数どのくらい?

952?:2019/11/24(日) 19:01:30 ID:klNZHtZw0
平均 0.24 保有数 272万株

為替も株価も下がっているから買値に対しては半値では、済まないよ
最初に950万位ぶち込んだかな?4年も前だから、忘れたwww

その後も、チビチビと積み立て程度に、2ヶ月に1回 1万株を買っている
もう、1000万は超えているだろうな

>>ブスと付き合ってるんですか?

貴方、面白い事を聞くな 

そんなの、上がると考えているから買うに決まっているだろうwww

>>買値から半分になって思考停止してるんですか?

何で、停止しするの??

手持ちの受注がどれだけあって、何時完成して、どれ位利益を上げるのが、
分かっているのに何で、思考が停止するの?

12次5の総受注が69憶RBM 2019年中間の総受注が182憶 2019年末には、200憶
13次5 総受注分 130憶を14次5で商業稼働させる

12次5の総受注69憶RBMも、完成するのは2020年末まで掛かり
それが、2021年決算数字になるが、フルで載って来るのは、2022年決算

13次5受注分の130憶は、2025年末の決算に載って来る

思考的に何か、難しい事があるか?

その先の、15次5 16次5はどうなるんだを考えている
水 + 固形廃棄物で問題なく15次5も16次5も、このまま成長するんだろう

思考回路は、極めてシンプルだよ

唯、先の先まで考えているから、難しくなるけど
2030年以降の姿を、考えるのは趣味的な物だから

953:2019/11/25(月) 01:14:52 ID:dQc9bdBc0
基本的にこのレベルの会社は、ゲームを楽しむ目的なら良いが勝負銘柄とするのは疑問。

なぜブスと言っているかというと、根本的に儲からない会社だから。売上高にたいする利益率が昔から低いから安定してない。
一般的にFCFが純利益より多いのが良いといわれるが、ここは長期的に大幅マイナス。

年報を精査してるようだけど、そこの部分はあくまでも予定であってあてにならない。過度に信用してはいけない部分。
チャートみると今年の6月頃に一瞬逃げるチャンスがあったよね。この逃げるチャンスで処分できなかったので
思考停止しているのではと書いた。

将来稼働する施設も遅れたり、政府との契約価格でもめて赤字なんてこともかなりありうる話。
昔人気だった大唐発電だって政府の石炭ガス化プラントやらされて大赤字だったし似たような事例はやまほどあるだろう。
そういうのが政府系のリスク。よって損得で判断する民間の優良企業に投資した方が良い。

954:2019/11/25(月) 12:44:44 ID:dQc9bdBc0
?さんの書き込みよく読むと、わりとこの会社を客観的にみてるよね。
ヨイショ記事は、かなりの確率であてにならない。

年報を読みこむよりまず分析ツールなんかネット上でもあるんで使ってみなよ。
分析ツールで良い企業をあらためて調べるのならわかる。 
ちなみに自分が使ってる分析ツールで5つの項目のうち3つ平均以下だった。

良い会社(美人)なんて、年報みなくてもすぐにわかる。例えば中国聯塑(2128)なんか
最近掲示板みるまで知らなかったけど30分ネットでさらっと調べればわかる。

儲けようと思ったらブスより人気のなさそうな(PER低い)美人をさがすべき。

955?:2019/11/25(月) 22:42:32 ID:klNZHtZw0
総受注に対して、どれ位商業稼働している割合があるか

基本的に、競業他社は総受注に対して50%商業稼働して当期利益が16〜22%
対して、ここは25%しか商業稼働していない

総受注 対 稼働 が 50%になってみないと本当に利益率が、低いかどうかはわからないすよ
上場企業中、当期利益/売上は赤字企業を除くと、最低

普通は、この状態で上場する事はないからね
総受注に対して50%商業稼働して当期利益が、16〜22%になってから上場する
本来の業績では、上場出来るレベルじゃないからwwwww

総受注 対 商業稼働率が上がってくるのを待ってますねん

これだけ、総受注と商業稼働が乖離している企業も過去存在した事がない
あり得ない事だらけを、やってくれる企業ですww

調べ続けたが、首創集団が持っていたプロジェクトを資産注入されているから
急激に、受注高が膨らみ建設が全く追いつていない

普通なら、これを全部完成稼働させて業績が安定してから上場だよ^^::
上場していた出来の悪い面倒をみていた子分を、首創集団が見ていられなくなって、
吸収したから

元の出来が悪い捻くれたバカな子分を只今、更生中です

やっと、首創集団が持っていたプロジェクトが全部、スタートした段階
受注が72プロジェクトで、55プロジェクトがスタートしている

スタートしたといっても、土木工事が始まったばかりの物や、
承認が降りただけの物もあるから

受注分を、まあ・・早く 商業稼働させて・・・待ちくたびれる

北控水務は当然の世界1位だが、親会社の北京キャピタルは世界5位の水量

水 + 固形廃棄物 
(北京キャピタル + 首創環境をセットでプロジェクトに参加させる)

香港から見ているのは首創環境で、その後ろの北京キャピタルの存在は見えていない
反対に、本土からは香港の首創環境は見えていない

幾ら、首創集団が、水 + 固形廃棄物と言ってもお互いが見えていないから、
言っている事が市場でリンクしない

雪球でも、水 + 固形廃棄物を触れる奴はいない

逆に、中国の掲示板でも、北京キャピタルの話題は凄い数投稿されるが、
その子会社の首創環境の事は、話題には一切上がらない

別々の存在として見られている

水 + 固形廃棄物て話は、何処の証券会社も本気で取り上げた事はない
研究はしているだろが、具体的な将来像が見えていないから取り上げない

首創集団が、2018年の上海の水+大気+固形廃棄物 の展示会で記者団に発表した、
首創集団の生態系保護に対する 概念? 企業目標? そんな、ぼやっとした造語

唯、この新造語を、あらゆる場所で言い続けている
首創集団が行う、環境事業で首創環境は重要なパーツだと
モルガンにもCITTYにも外資投資会社だけでなく、
IMFにも住友商事にも発信し続けている

新造語が、中国縦社会に穴をあけるかも知れない何な・・願望

pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201911051370392294_1.pdf
北京キャピタルの最新の、研究報告
最終ページの、売り上げ推移では2021Eは2017年比の2倍以上になっている

水 + 固形廃棄物のシナジー効果の結果ですw
北京キャピタルは、首創環境の46%の株式持っているから・・・

しょうがないから、のんびりを待っています 
出来の悪い 子分が真っ当に更生する時をwww

956どんこ:2019/11/26(火) 21:09:39 ID:FikpiGdA0
確かに、ここは148億元の資産に対し、18億元の利益しかない。
2%未満のリターン。100億元の借金があり平均金利は、2.5%
こんな投資普通しないよね。
ただ、リターンがこれからあるならあり得る。
ただし、中国だからね。本当のゴミを投資家に売りつけて残念でしたの線もあり得る。
なんか凄い銘柄すぎて、ワクワクだね。

957:2019/11/26(火) 22:24:13 ID:dQc9bdBc0
上場国営企業の目的が親会社の資産を採算無視して買い取らせるための存在であることを悟った。
この考えにいたるまで大唐発電、華能発電、華電福新、雲南水務など長年投資してきたが、年々バランスシートだけがどんどん膨らんで
まったく株価が上がらなかった。 

なかには高速道路という例外もあるがインフラ系の国営企業は基本的にそんな感じ。 
自分が中国株をはじめた2001年くらいに大唐2.5ドル華能6〜7ドル(両方とも後に1/2分割)で今と変わらない。

国営インフラは基本的に地雷(高速道路など例外もある)。PER5PBR1未満がゴロゴロあるから利回りだけは
魅力的なので債券のかわりとしてなら反対しない。

958?:2019/11/26(火) 22:25:54 ID:klNZHtZw0
1憶売り板が出ている>< 役員が移動する度に、大きく売り板がでる

発行数 142憶株 尋常じゃないすよね

過去3回 増資して 

1回目2回目は、前身企業を首創集団の完全傘下にする為、増資
首創集団が66%の株式を握り完全支配

3回目は? 資金調達の為? No

国有資産管理が保有していた非流通株を全数0.4で既存、株主に割り当てた
外資も含めて、既存株主全員に平等に

この度、親会社の北京キャピタルが、MISCから除外され更に、直通からも外された
そして、国有資産管理が保有している全数を既存株主に割り当て放出

<但し外資には、国有資産管理の保有株を1株も割り当てない>

外資は希薄でさがっても追加購入はできない
売るか、我慢するかの選択に迫られたが、
予想に反して、まだHOLDしている

何時か、又直通になるだろうと本土の証券会社は、書いていたが確約はない
本土1位の水利企業だから、直通になるだろうの憶測でアナの考えで書いているだけ
確約なんて、ありはしない

今の資本関係は、

北京市 → 首創集団 → 北京キャピタル → 首創環境
      (100%)        (首創集団 28% 北京キャピタル 48%)

北京市と国有資産管理の2重支配が100%北京市の完全支配に1本化された

もう一歩踏み込んで考えると、
ベイジン・キャピタル・ランドとその子会社のキャピタル・ランドの
国有資産管理保有分を全数放出するか?

両社は、H株上場している
A株に重複上場させて、A株株主にだけ放出分を均等に割り当てる?
北京キャピタルの一件を考えるとあり得る?

ベイジン・キャピタル・ランドとその子会社のキャピタル・ランドをわからないが、
上手く処理したら、残りは首創集団

北京市保有分を、割り当てるか?新株を発行して株主を募集するか?
中信集団に伊藤忠等が1兆円割り当てたのが、過去の事例として参考になるかな?

それなら新株は、発行しない気がする 

北京市保有分を売り出しその中に、住友商事と三菱重工と荻原環境と中銀は、
含まれる気がする・・・自分の「願望」

「国有企業の民営化 民営企業の国有化」この潮流は、同時に起こっている

非流通株の放出は、これから増えて行くんでないかな?
影響の少ない不良債権率の低い企業から、非流通株放出されるだろう

首創集団は、北京国資5位の企業で、北京国資の中では優秀な方

首創集団CEOは、元北京市環境局長・・・

首創集団が環境事業を本業としているので、当然の人選
首創集団は、北京環境局の天下先になっている

どうなって行くのか、不透明な部分も多数ありますので、
バカは、自分一人で良いと思います

959:2019/11/26(火) 23:24:39 ID:dQc9bdBc0
?さんて金持ちだね。1千万円くらい捨ててもいいんだ。

960?:2019/11/27(水) 22:20:55 ID:klNZHtZw0
捨てても良い? ん〜 捨てるのかなwww

光大が受注を増やす度に、首創環境が売られる^^;;
受注しているのは、光大であって首創環境と連想するのかな・・・

日3000tの建物を建設するのに、16憶RBMの投資が必要・・・
これが、全ての計算の基になる

首創環境 今年 日7000t建設するから30憶RBM投資する

2019年中間の総受注 日52000t 中泰証券の建設予想 2020年末完成 日20000t 
2020年受注 日7000t + 32000t = 日49000t

14次5の建設は、日49000t建設しないといけない

49000t建設するのに、210憶RBMの投資が必要 
210憶RBM X 16円 = 3360憶円・・結構な金額になる

14次5の総受注見込み 日7000t X 5年 = 35000t

14次5で3360憶円固定資産投資をしても、次の15次5も2400憶円投資が必要になる
次の10年で、6000憶円固定資産投資するイメージ

へ?て金額になるが、これを借入金を含めて金を、回していかないといけない

光大国際の場合は、2018年の総受注 日18万t
日18万tを建設するのに必要な投資額は、750憶RBM

750憶RBM X 16 = 1兆2千憶円の固定資産投資だな
2019年の総受注は、2018年と同じ日18万t見通し
この2年分の受注分の総投資額は、約2兆4千億円

2020年の受注見込みも、日18万t以上になるかもしれない?
14次5は3年分の受注分で、固定資産総投資は約3兆6千億円位になる?

>>豚 さん 3兆6千億円を5年でどうやって回して行ったらいい?
貴方の得意の、5年後のEBITDAにこれはどう影響を与えるんだい?

その前に、18年の受注分は、本当に儲かるのか?大安売りを、遣っていたが・・ん?
更に、電力買取価格が、大幅に下がっているが?ん?

光大よりも更に、上手がいるから^^;;
これ本当に、いい加減ならいいw

光大に対する恐怖と首創環境を連動させるのは、
ちょっと違うんで無いかな?と思うんだけど

売り手には、光大も首創環境も、同じにしか見えないよな
異常な、受注額の急激な膨らみに恐怖感を覚えていますwww

何で、間をとって丁度良いですて所に落としどころが無いのかな・・・この国は・・
右向けと言えば、右に偏るし、左向けと言えば、いい加減にしろよて所まで偏るし

これだけ、ヤベーて状態になっているのに、
羽近平の講話では更に、近代的環境の整備を深化させろて指示を出している

地方政府は、違反の施設を潰さないで新しい投資を先に進めようとする
本当にバカ、ばっかり バカに、潰される><

遣る事の順番が、逆 旧の施設を解体して近代的な施設を深化させろと言っている
旧の事業所を運営している奴らの、経営権を放棄するように追い込まないといけない

経営権を放棄させないで、新しい物ばかりを作れば、
新旧両方が破綻するに決まっているじゃないか><

>>旧の事業所を運営している奴らの、経営権を放棄させらないのがネック
だから、役人の首を民衆に晒して経営権を放棄させないといけない

固定資産投資のペースを落とさせろ・・・環境バブルが崩壊する><

961どんこ:2019/11/27(水) 23:05:32 ID:FikpiGdA0
皆さん、流してくれてますけど、
>956
確かに、ここは148億元の資産に対し、18億元の利益しかない。

1.8億元の利益しかないの誤りです。はい。失礼しました。(^ ^;

けど、?さんの新たな悟りのきっかけとなったようで、よかったです。

962:2019/11/28(木) 07:36:57 ID:BF7grvHc0
女性のCEO辞めたね。 まあ役所みたいなところだから誰がやっても同じだろうけど。
キャッシュフローマイナスあと5年くらいつづくんじゃないかな。 

报告期 2019-06-30 2018-12-31 2018-06-30 2017-12-31 2017-06-30 2016-12-31 2016-06-30 2015-12-31
报表类型 中报 年报 中报 年报 中报 年报 中报 年报
经营业务所得之现金流入净额 -535.18 -115.72 -169.17 54.53 -176.44 250.78 -274.2 -483.38

963?:2019/11/30(土) 01:57:04 ID:klNZHtZw0
女性のCEO辞めたね>> 辞めた後の、新部署は大出世だよ
今の首創環境CEOの曹の方が、役職は上で将来、首創集団のNo2になるよ

営業CF
根本的に、民間の営業CFと国有企業の営業CFを理解できてないよ
営業CFに付いては、今までも何度も此処に書いている

民間企業は、責任がないから営業CFはプラスになりやすい
国有企業は、責任の為、営業CFはマイナスになりやすい

これを、書いても意味がわからないと思うがもう、メンドクサイ
自分で、調べて

光大や北控水務の営業CFがどんな状態になっているか調べてから言ってくれ

民間企業は、何で営業CFがプラス何だろうか?
国有企業は、何で営業CFが大きくマイナス何だろうか?

企業間比較をして、疑問を感じて調べたら・・・

財務書見て、分かるわけ無いだろう

わかるのは、数字だけでその数字の羅列に、何の意味がある?

964:2019/11/30(土) 11:56:22 ID:stYlt/xc0
前にも書いたけど、基本的にインフラ系上場国有企業の目的が親会社の資産を買い取らせること、公共事業をすることだと思ってる。近平以前は、そこまで露骨じゃなかっけど。

だから2015年の高値を抜けない国有企業ばっかりでしょ。細かいことばっかり気にしてこの大きなトレンドは気づいてないのか?
何事にも例外はあるから、ここがそうでないと良いと思うけど、株価は正直だよ。

965?:2019/12/01(日) 00:08:21 ID:klNZHtZw0
書いたが、長すぎて、エラーになったからもう、良いわ

2019年 社債デフォルト率 民間企業 18% 国有企業 0.2%

中国も嘘つきなら、株価も嘘つきだ><

自分は、関係ないと知らん顔をしていると取引先にデフォルトを起こした企業がいて
寝耳に水で、急激に業績悪化していたが市場の下げに紛れて何もわからなかった?
何て、リスクはないか?

売っても誰も、不思議に思わない状況だから空売りでなく、現物を売り抜ける
急激に出来高が、大きくなった時は、CCASSでチェックした方が良い
現物を飛ばしているやつが、いないか?

人は、分からない物に対して恐怖を覚え
16 : 4 の比率を人は、美しいと感じる・・・テクニカル抵抗線の75日線
16 : 4 の比率が抜けた時に、人は更なる恐怖を覚える・・・底割れ
年初来安値を割った奴は、更に下がる
300日線を抜けると、相場は終焉・・・売り手も買い手も興味が無くなる

新参者氏から、10年前に教えてもらったテクニカル分析の1つだから、
今でも、通用するかどうかどれ位の銘柄に当てはまるかわからない

売る順番 
小型株から・・・このラインは、先週末で売り尽くされたと考えている
次に中型、最後に、優良大型株を売って行く

アリババ・・・もう、上を追うのを辞めたの?幾ら何でも、早くね?

以前、書いたが中国華融資産管理の問題を調べる方が良いじゃない?
何で、中国華融資産管理の株価があれだけ急落したか?

民間企業の不良債権を、不正に水増しして買い取っていた疑惑が噴出して、
CEOを退任させてチャンチャンで闇に葬ったら、今度は民間企業の社債の
デフォルトが急増している

自分も、2017年にこの問題が、出た時に読み流しただけだから詳しくはしらないが、
その一報以降何処の、新聞も報じなくなって半年後に、CEOが退任のニュースが出た位

第一報は、「金融史上最大のスキャンダル 金融史上最大規模の不良債権に発展か?」てタイトル

中国華融資産管理は、民間企業の不良債権買取と金融資産の買い取りが主業務
金融機関と民間企業不良債権を買い取りが、厳しくなった途端にデフォルト急増て余りに、単純な図式過ぎる><

中国華融資産管理の買い取りルートが7つありヘッジファンドが、疑惑の27社の名前をあげていた
来週から、売りを仕掛けるにはもってこいだから、これに紛れて売り飛ばす奴がいると思う

風評と言われても、かわないから書かないが何か起こった時に、
あの時のリストに載っていたからなと書く^^;;

中国華融資産管理の問題後、直ぐに羽近平が民間企業へ融資をする様に指示を出して
2018年、民間企業への融資問題が解決したと色々書かれていたが全然、解決していない

何時、誰が後ろから刺し殺されても不思議に思わない

966?:2019/12/02(月) 22:55:27 ID:klNZHtZw0
モルガンが、グリーン債の1回2回の主幹事を務めていると書いたが、
平安保険の子会社が、首創環境に10憶RBM融資している

此れも、面白い話がある

この10憶の融資は保険業界で、初めて環境業界に投資した
平安保険は、今後も環境業界への投資を増やしていきたいと発表している

保険業界として、初めての投資先として首創環境を選んだ事実を重要視している
10憶だけでなく、更に50憶RBMの投資資金を用意している

両社が協議して、参加プロジェクトを決める
BOTの実務は、首創環境が請け負い
資金面は、平安保険が請け負い 
首創環境の負債比率を押さえるて内容で、調印式も平安保険の子会社の間で
2年前に終わっている

平安保険の子会社も、親会社の平安保険の株主総会で承認をへて最終調印している

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/1106/845.html
11月6日に住友商事と三菱重工に行った時の記事
2枚目の写真は、住友商事社長と首創環境CEOが環境事業への協力で調印した時の写真

未来,双方还将连带海外“一带一路”沿线国家的投资合作、企业管治及人力资源等方面展开全面合作。
将来的には、両社は一帯一路沿いの国々で投資協力、コーポレート・ガバナンス、人材の包括的な協力も実施します。
て内容も含まれている

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/1018/829.html
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目の完成後の視察に、IMFと住建部が視察に来た時の記事
このプロジェクトには、IMFが融資している

後述の、IMF関連と連動している

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2019/0605/758.html
2019年5月30至31日 モルガンや中信銀行等とグリーン債の発行後の討論会を行った
このロードショー中にモルガン・スタンレー、CITIC Bank(International)、北京キャピタル・グループの財務管理チームから
強力なサポートと緊密な協力を受けました。
フィードバック(会議機関および投資機関には、Credit Suisse Credit Bank、HSBC Asset Management、JP Morgan Asset Managementなどが参加している)
ロードショーは、約40の機関投資家を引き付けることに成功しました。彼らは、今後もCapital Environmentが発行する海外債券を積極的に配分する予定です。
市場は最初のブランドを高く評価しており、また、グリーン産業の発展に対するCapital GroupとCapital Environmentのコミットメントに同意します。
この非取引ロードショーコミュニケーション会議を通じて、最初の環境は、海外資本市場の資金調達能力を実証し、海外資本市場の資金調達チャネルを拡大し、
将来の資本市場で資金調達の基礎を築いた

ロードショーに参加している外資も、中々の物だろう
>>海外債券を積極的に配分する予定です

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2018/1205/701.html
首創集団CEOがIFCと協議を行い 共同プロジェクトに付いて話合いを行った
この会合に、首創環境CEOも同席している

www.capitalenv.net/4/gongsixinwen/2018/1205/702.html
IMFと首創集団No2の松平が、都市固形廃棄物管理と低炭素建設に関する討論会を行い
今後の、IMFから融資の約束を取り付けた
首創環境の固形廃棄物事業でIMFと共同でプロジェクトを行うて内容

2016年末の時点に、モルガンやIMFとの関わりを知って買い込んだ >< 
早すぎたが、悔いはない

例え首創環境で、「討ち死にしても悔いはない」
例え1万のど素人がボロだのクソだのと言っても屁とも思わない

首創環境で負けたら、本望だ

967:2019/12/02(月) 23:34:02 ID:BF7grvHc0
こばちゃんの勝利に対する執念と似ているね。
これがテンセントとかAmazonだったら良かったのに。
結局、自己肯定の理由付けの為に材料探してるだけのように見える。3年前の買値から半分未満になった時点で失敗を認めないからね。

おそらく成長株の方が、お好みのようだからウィリアム・オニールとかフィッシャー、ジム・クレーマーの本もし読んでなかったら一度読んでみることをお勧めする。

968?:2019/12/04(水) 00:12:05 ID:klNZHtZw0
勝利に対する執念じゃないよ 
事実に対する執念だよ

出来もしない架空に対して執念は、燃やさないよ
無理な物は、どんなに執念を燃やしても無理

自分も、以前パイプ屋を持っていたが色々読んだがこりゃダメだで、+-0で逃げたよ

何度か、書いてやったぞ 
ペトロチャイナの子会社でマレーシアの国有企業とペトロチャイナが、
合弁企業を設立していて年1000万tの生産能力まで上げると出ている
上場企業でもないし、その存在すら話題にも出なしスルーされた
その後は、民間企業なんて生かさぬように殺さぬ様に、適当に仕事を渡しているだけだよ
2013年の時点で、国有企業のパイプの生産は過剰生産になると言われている

確かに中国は、世界1のパイプラインの建設を続けているが、
そのパイプを何処の企業から手当てしているかを知ろうとしなかったのは自己責任

幾ら、勝利の決算書で業界リーダーだと上手い事書こうがフンだよ^^;;
何、訳の分からない事を書いているんだと読んでいた

自分の身は、自分で守る 守れないのは自己責任

中国の嘘つき企業の嘘に引っかからない為に、中文をアホ程読めと言っている
日本語なら、色んな方向から色んな意見を読んで考えるのに、中国になると
一方的に全部を信じる? 

そんなの、あり得ない 特に、原文を出来る限り読め 
色んな、奴が色んな方向から、色んな見方をしている

10人が全部 違う意見を出す 
その中で、共通の部分だけをどれだけ拾い集めて事実に近づけるか

1週間後には、違う意見が出る 1ヶ月後には、又違う意見が出る 半年後、1年後 2年後
ドンドン変わって行く 

良い方向に行くのもあれば、悪い方向に行っている場合もある
それを絶えず修正しながら、事実だけを拾い集める

>>成長株 頭が狂うから、止めてくれ お前は、呪いの言葉のオンパレードだな><
新参者氏が読んでいたら、もう発狂しているぞ

本なんて読まない 他人の考え方が、自分がそのまま出来る何て思っていない

そんなに、20年も30年も増収増益を続ける企業を、簡単に見つけられるのなら
何で、人は株で損をするんだ?世界中 損する奴何て、いる訳ないじゃないないか
世界中、株さえやっていれば、資産が増え続けて 貧困なんてなくなる

本を読んで、その通りに遣れば、成功するなら お前は、読んどけ
俺は、本なんて読んでいる暇はない

俺は、事実を探す方が忙しい

架空の理論何て、要らない 
そんなのを読む位なら、チャートの読み方を読む

969?:2019/12/08(日) 19:02:52 ID:klNZHtZw0


新参者氏から教わった株に対する考え方

EPS X PRE X (環境変数)X = 株価
X < 1, X = 1, X > 1 Xの値は3通りしか存在しない
Xが1以上であれば、HOLDし続け Xが1以下であれば、全力売り
短期/中期/長期 そんな考え方は存在しない
割安/割高 そんな考えもない

俺らには、PREの概念も存在しない
PRE1倍〜PRE1000倍まで全てが、投資の許容範囲

PRE100倍からでも、全力で買いに入る
PRE100倍だろうが、PRE1000倍であろうが、上がると思えば全力買いをする

2014年 ローンチテック PRE220倍で買いに入り PRE440倍で売り抜け
1164のバイタルバイオテックも、0.28から買いに入って、0.2まで買い下がったが資金切れで
その後、0.08まで下がって反転、1hk$でサヨナラ

その前は、ヘンタイを0.3で買い入れ ドイツ銀行に増資が発表される1.1まで持ち続け
増資発表と共に、サヨナラ

2009年 ローンチテックを0.5で買い入れ 0.25まで買い下がって
その後、0.2まで下がって、テンプルトンファンドに増資して
最終2.4でアメリカの企業に増資した時に、サヨウナラ
ローンチテックは、2009年と2014年 2回回した

BORE 2.8から買い下がって2hk$で、資金切れて1.6hk$で底打ち反転 9hk$でサヨウナラ
負けたのは、チュコンパイプとA株の平高電機 A株の平高電機で、総資金の半分遣られた

16RBM(上海指数3000P)から買って最終24RBMまで追いかけて、
27RBM(4700P)で取引停止になり上海指数 3600Pまで暴落するまで取引再開しなかった><

再開後、5日STOP安を付けてやっと売切り ボロボロになってA株から逃げ帰った
あり得ない様な、大惨敗

PREの概念が無いのだから、君のスクリーニングには、絶対に引っからない銘柄ばかりだよ

970?:2019/12/08(日) 19:09:04 ID:klNZHtZw0
重要視するのは環境変数(X)好材料/悪材料 出来る限り情報を集め
今Xは、< 1なのか X > 1 なのかを考え続ける
Xが、BSを改善し将来の収益を生む源だって考え方

今、見ているPRE何て、クソ喰らえ 一体何の価値がある?としか考えていない

新参者氏が、40年ファンドを率いた実践からの経験則
巨額を運用する為に、数百て銘柄に分散投資している

数百銘柄全ての環境変数Xを統括ファンドマネージャーが把握する・・・不可能
だから、ファンドのリターンは低く、個人のリターン率は高い

1つに集中できる時間が、違う

あの人に、最初に言われたのは、ハイQの様に大金持ちを目指すなら私は、教える事は何もない
安全に運用したいのであれば、経験則で教えられる事はあります

100倍になる銘柄は、教える事出来ないが、2〜4倍になる位なら経験則で教えられるよ

どちらかを選べと言われ、新参者氏を選んだ だから、俺が買うのは逆張りになる

環境変数Xを事前に自分で整理し売買のタイミングは、ローソク足で買いシグナルが出た時に全力で買い切る
売りは、ローソク足で売りシグナルが出た時に、1株も残さずに売り切る

ファンドは、数百人のスタッフ 多ければ1000人の集団になる 
環境変数Xだけを調査するグループがあり、そこからの情報にそって投資を行っている
個人で、2つ以上の銘柄の環境変数Xと投資のタイミングを計る・・・不可能

プロ集団の専門部隊に、個人が逆立ちしても情報戦で勝てる訳が無い だから、1点集中させる

情報戦での負けを埋めるのが、ローソク足 最速のテクニカルツール
補助的にSiglaを、自分は組み合わせている・・・(ローソク足に2日遅れ)

ローソク足に全ての情報が、盛り込まれている・・・は?神でも、あるまいしローソク足だけを信じて全力で買い上がる?
人間だから、この日足は信じて良いの?迷う。だから、Siglaを組み合わせる

プロは、板の買いと売りの勢いで、好材料と悪材料を振り分ける
ローソク足よりも、もっと早いテクニカルツール
今では、それがAIに変って行っている

環境変数Xを掴めば、AIにも勝てると思うんだけど、環境変数Xは、∞の中から、チョイスしなければいけない
経験が、唯一機械に勝つ方法でないかな?

環境変数Xが今どちら向きなのかを磨くしかないと思う
売買シグナルを見つける事は、長い物に巻かれろ と同義語

底値付近で情報を得た奴が買いにはいった所に、買いシグナルが出る
売りは、高値付近で情報を得た奴売りに出た時に、売りシグナルが出る

此処で言う、「買いは遅く」は底値反転の買いシグナルで買えと言っている
ローソク足の売買シグナルが、読めない人には・・・話は、終わり^^::

この手法は特殊なのか?特殊でないのか?普通の機関投資は、この手法が動いている

本を書く様な天才的な人達は若干、違う考え方で動いているらしい
だから、天才が書いた本何て、読まないよ 無理に、決まっている

豚は、本好きの天才だから1銘柄で100倍でも1000倍でも目指せば良いんじゃない
俺は、凡才だから2倍を、何度も何度も積み上げる方法を目指したけど

でも、株は日本株も含めてもう売買する事はない
追加するなら、配当でJTを子供の口座で毎月累投で買う位かな・・・

971:2019/12/08(日) 20:17:37 ID:BF7grvHc0
?って変態だね。 その辺のおっさんと話合わせらるのか心配になるけど、俺は好きだよ。
?の年金の話題なんてとても興味深かった。

自己流でそれなりに成功してきたから意固地になってるんじゃないか。 
俺が間違ってるかもしれないけど、今の中国共産党が国外の投資家に甘いしるを吸わせるようなことはしないと思う。
合弁自動車会社ですら利用価値がなくなればポイだろう。(昔は外資を呼び込むためにあった)

さらに水道、電力、ガスなどの公共事業で儲けられる時代は終わってる。(ここはwaste treatmentだけど)
先進国では、とっくの昔に終わってるし中国でも中国水務(私営企業)とか例外はあるけどEPSの伸びは
ITやヘルスケアなどに全然及ばない。

気に入らない点なんだけど、なぜニュージーランドで業務してると思う?

972?:2019/12/12(木) 00:09:43 ID:klNZHtZw0
>>ニュージーランドで業務
買収の経緯
首創集団は、フランスの企業の買収に動いていたが、オーストラリアの企業が
NZ事業の売却を世界中に伝え名乗りをあげたのが世界中で、15社 
香港のチョンコウも触手を伸ばし首創集団に中銀やHSBC等が相談企業として付いた
フランス企業との交渉を打ち切り、NZ事業の買収に集中した

当初、中銀やHSBCは30憶RBMでの買収を提案したが、前首創集団CEOがどうしても
買収をしたいと、HSBCと袂を割って最終50憶RBMを提示

この金額に、チョンコウは降りて首創集団が買収した
2015年度の、海外買収額としては2位の規模だった
最終的に、この買収に本土金融機関15社が資金協力を行った
懐を割ったHSBCとも最近は、上手く行っている見たい

ちなみに、この買収の資産評価をしたのは野村証券
野村証券は、50憶の提示額にたいしてPRE15倍の評価を付けた
>>高すぎるの評価が、多く出ている<<

年率5%の成長しか見込めない・・・当時は、30憶RBMが妥当だとあっちこっちの記事に書かれている

この買収から降りたチョンコウは、翌年 NZ2位の企業を28憶RBMで買収し
首創集団が交渉を打ち切ったフランス企業の買収も行っている

流石、チョンコウの買収額は、市場評価額と一致している

973?:2019/12/12(木) 00:11:59 ID:klNZHtZw0
この買収で、首創集団が得たのは、ゴミ収集システムとパイプ技術と言われているが、
中泰証券の評価では、パイプ技術に付いては本当にメリットがあったのか?不明と評価している
ゴミ収集システムに付いては、このシステムを導入する事で1県なら収集出来るだけのシステムがあると
HSBCは、評価している

この買収によって、山西省运城市临猗乡镇生活垃圾收储运プロジェクトの
国家試験ゴミ収集プロジェクトを受注

>>国家試験ゴミ収集プロジェクトを受注した点では、評価しても良いかな?

やっぱり、50憶RBMは高い

30憶RBMの資産を、50憶RBMで買収しオーストラリア企業がNZ事業で抱えていた負債を含めて
買収したので、オーストラリア企業からは謝辞がでて今でも、良好な関係を築いている

オーストラリア企業は、清掃業として100年の歴史のある企業なので、
そのシステムを中国にそのまま移管出来る権利を得たのは大きかったかな

ちなみに、オーストラリアの企業は、NZで自動車販売もしていたが、
自動車は米国企業に売却して、NZ事業からは完全撤退した

上場企業で、ゴミ収集システムを持っているのは、首創集団と启迪环境とチャイナダイモの3社だけ
チャイナダイモは、広東省の非上場企業の買収だから透明性が無いよなと思っている
本当に、買収した企業は大丈夫なのか?の疑問を持っている

启迪环境は上海で事業を拡大しようとしていが、本当にゴミ取集が必要なのは、農村部
ちょっと、ゴミ収集システムと言っても違和感を感じている

>>国家試験ゴミ収集プロジェクト
此処は、重要だと思う ITを使った、ゴミ収集システム
ゴミ収集車には、GPSを付けて一括管理センターで収集ルートを指示して、
効率的なゴミ収集を行っている

ゴミ収集場には、監視カメラが設置されていてゴミが一杯になった場所から
優先的に収集して回る

近代的効率的なゴミ収集システムの構築が必ず、環境事業の近代化の要件の中に盛り込まれる
これが、補助金が高く 1t運ぶのにゴミ発電所で1tのゴミを焼却するよりも、高い補助金が出ている
中文を読んだ限りでは、非上場企業だがゴミ収集を本業としている企業の粗利が36%になっている

光大国際の粗利率が28%だから、ITを使った効率的なゴミ収集を遣れば、
ゴミ発電所を1つ運営するよも、利益率は高いし投資額は少ないし

良い事、尽くめ

中国の国有企業は資本力に物言わせて、ゴミ発電所の受注に躍起になっている
川下のゴミ収集は、得たいのしれない民間企業が安い金で遣っている

米国や欧米の環境企業の事業ウェートで、ゴミ収集が60〜70%を占めている
光大国際なんて0%で先進的企業とは、言えない

今は、ゴミ発電所が主流だが、何時か飽和状態の時が来る
その時に、生き残るのゴミ収集に力を入れていた上場企業が業界TOPに立つ

国有企業のプライドなのか?川下は民間企業て意識が高い・・・どの業界も全般的にこの傾向にある
先進国の環境企業は、川下が60〜70% 川上が40〜30%の事業ウェートになっている
上場企業全ての中で首創集団が圧倒的に、川下と川上の事業バランスは近代化されている

アメリカのWM社等を調べて見たらわかるよ
NZ事業では、川下60% 川上40%になっている

箱物何て、何時か飽和状態になり余る
日本の横浜市の例等を読んで見なよ納得するから

アメリカの専門家等は、中国はゴミ分別を法律化するのに何故、これ程ゴミ発電所を建設する必要があるのか?
と疑問を投げかけている

今の姿が、本当に未来永劫続くのか?疑問を持って疑う事は必要
見ようとしないのは、最悪

974:2019/12/12(木) 06:17:28 ID:BF7grvHc0
?が書いてることを読んでもニュージーランド事業への参入というか高すぎる買収価格とか
おかしいと思うんだけどな。 ここの時価総額20億HKDに対して買収価格が50億RMB、数字間違ってるかとおもうレベル。

つまり儲からないことを平気でする組織なんだよ。俺がなぜ気に入らないかというと、中国の
大卒の一番人気の就職先が、こういう国有企業の海外駐在になることで、そのためにこの会社
が買ったと想像してる。 中国人に特に人気があるのがカナダ、オセアニアでそこに会社
があって招聘状さえあれば簡単に移民できるからね。

余談だけど、株主価値の増大に注力することって誰も当然のことだと思ってるよね。
2015年に東証の上場ルールでコーポレートガバナンスコードができて、そこではじめて明示された。
日本ですらつい最近までこんな状況なのに、中国び国有企業はどんなレベルだろうね。

?は、細かいところまで知っていながら、おかしいところだらけって思わないの?

975:2019/12/12(木) 06:23:36 ID:BF7grvHc0
海外ちなみに駐在って現地の責任者風情を想像すると思うけど、中国のアホ会社(政府系)だと
政府の偉い人の親戚のおばさんとかを平気で送り込むぞ。

976?:2019/12/12(木) 23:40:34 ID:klNZHtZw0
先ず隗より始めよ

「隗」とは、中国の戦国時代の人物、郭隗のこと。
どうすれば賢者を招くことができるかと燕の昭王に問われたときに郭隗が、
「まず私のような凡人を優遇することから始めて下さい。
そうすれば優秀な人材が集まってくるでしょう」と言ったという、
『戦国策・燕』にある故事に基づく。
「隗より始めよ」「賢を招くには隗より始めよ」とも。

>>おかしいところだらけって思わないの?
4年近く 中文を読みまくって来たが読むだけでも、結構大変なんだよ^^;;

「人に核心部分を教える必要はないと思う」

この企業に、全力で突っ込んで子供の名義に変更しているのは、
例え、上場廃止になっても構わないから「売らない」と決めている
企業が存続する限り、子にも1株も「売らない売らさない」て事

先々で、逃げる気なら手もに置いて手持ち受注分が完成したら
どうせ株価は上がるのだから、その時に売り切って逃げるよ

中国光大国際、「アウトパフォーム」でカバレッジ開始=マッコーリー
中国光大国際(00257.HK)のカバレッジを開始し、投資判断を「アウトパフォーム」、目標株価を7.5HKドルに設定した。
2019-22年EPSは年平均で17%増加すると予想。処理能力の拡大が業績をけん引するほか、電気料金の引き下げや、
貸し倒れリスクの低下などもプラスに働くとした。

中国でごみ分別や、汚染者の費用負担などが推進される中、中国光大国際の粗利益率やキャッシュフローはさらに改善すると予想。
18年9月に実施した株主割当増資の影響で19年EPSは前年比1.5%減少するものの、20年は21%増と大きく伸びると予想した。

>>処理能力の拡大が業績をけん引
光大だけの処理能力が拡大するわけでない首創環境も、それなりに受注していて完成稼働する
前にも書いたが、光大国際は総受注に対して商業稼働は50%
首創環境は、総受注に対して商業稼働は25%しかしていない

株価の上昇率を比較するなら、首創環境の方が圧倒的に上昇率は高くなる

受注量とプロジェクトの開工と完成時期を調べれば、猿が調べても答えは同じにしかならない
ど素人が調べようが、プロが調べようが、誰が調べても出て来る答えは同じにしかならない

(総処理量 X 補助金) + リサイクル = 売上 
完成稼働が増えれば、負債比率も自然に下がって来るし、
利益額が上がれば、借入金も減って行き販売管理費は減って
行くから利益額は、増えて行く

中文を読んでいると、確信的な成長と表現しているアナは1人2人じゃないよ
受注している分だけは、建設稼働して利益を上げる

今の受注分の半分が、フルで商業稼働にはいるのは2022年になる
2019年は、プロジェクトの開工がピークを迎えてこれから、土地を整備して建設して
試験稼働をして商業稼働に入るのは2021年末

開工するまでが、大変なんだよ・・建設しますよが決まれが、最終完成までやり切らないと
政府は、丸々赤字になるし企業から損害賠償を求められるがら完成させる

この業界は、完成してしまうと最低保証があるから完成品が赤字になるのは、本当に稀
いい加減に、建設したり借入金の利率が15%とかに成らない限り赤字にはならない
首創環境の借入利率は、5.5-5.6%だから完成すれば赤字になる事はない

2019年中間時点で、73プロジェクトを受注して53プロジェクトが稼働中/建設中/開工のどれかに入っている
第2期もあるから、建設の流れは2025年まで続く
建設している限り、増収を続けて行くからPLの当期利益は増え続けて行く

>>中国でごみ分別や、汚染者の費用負担などが推進される中、中国光大国際の粗利益率やキャッシュフローはさらに改善すると予想。
中国でごみ分別や、汚染者の費用負担などが推進される・・・>光大国際が建設している所だけが、ゴミ分別するわけでない
全土でゴミ分別の方向に向かって、全ての環境関連企業が恩恵を受ける

逃げる気なら、2023〜26年の間にEPSは増え続けるから逃げる機会は幾らでもある
14次5の業績何て、全く心配していない 
時間が来れば、完成して稼働する

>>政府の偉い人の親戚のおばさんとかを平気で送り込む
送り込もうがどうしよが、持ち分の51%の年8000万RBMの利益を上げている

NZ何か、どうでも良い 後、5年位したらどっかに売り飛ばしても良い 
NZ何て、小さい話だよ・・・目糞鼻糞の話

高々、25万人にサービスを提供しているだけ
北京キャピタルと首創環境がサービスを提供している地域の人口は4000万人

25万人に提供しているサービスと4000万人の地域の売上が同じwwww
こんな、アホな事があるか?

中国が、幾らザルだとは言え この差は酷すぎるだろう^^;;
それよりも、「先ず隗より始めよ」 此処が、核心だよ

君とのやり取りは、面白いが終わりにしよう
苦労して、読んで調べて読んで一体何なんだ?を考え続けた事まで
つられそうで ヤバイヤバイ

977:2019/12/12(木) 23:57:16 ID:BF7grvHc0
50億投資して8000万のリターンってどうなのかと思うけど、?のブレのなさは分かった。
同じ日本人として成功を祈ります。

978?:2019/12/14(土) 17:38:48 ID:klNZHtZw0
祈ってもらわなくても、既に銀の龍の背に乗っているんですけど・・・

50億投資して8000万のリターン>> 間違えているよ 
買収総額 50憶 実質評価額は、30憶 20憶は負債を引き継いでいる

首創集団+北京キャピタルが50憶で買収した内、51%の権利を首創集団から首創環境が16憶で買収している。
残りの49%は、14〜15憶で親会社の北京キャピタルから買収する。

首創集団と北京キャピタルが共同で買収しているが、北京キャピタルは正当格分しか出資してない。
首創環境が首創集団と北京キャピタルから全数買収する価格は、30憶になる。

首創環境は、買収総額30憶RBM 利益1憶6千万RBM PRE20を少し切る位の買収
首創環境の利益率が低いて言う部分も、この少数持ち分を足して考えないといけない。
49%の権利は、何時か買収を完了させるから8000万RBMを加えた利益で評価した方が良い。

今の株価下落は、それまで49%の買収した価格で株価は推移していたが、2019年に、買収が完了すると、
思われていたのが完了しかなった為、本来の株価まで引き下げた。

NZの成長率はGARA5%と評価されているが、元安の影響をもろに受けている為、一向に利益も売上も増えて来ない><
買収時のドル/元 6.3RBM 今では、7RBMを超えていてGARA5%程度では、元安を相殺できないwwww

つまり、負債の20憶RBMは首創集団が全部引き受けている

<首創集団が20憶で得た物は何か?> 此処が、核心だよ

ブレないのは、首創集団の前CEOが2016年に63歳で死去しているが、
病床で手記を書いたのをたまたま、NET上で見つけて読んだから

NZの買収の件も、その手記の中に書いてある・・だから、知っているだけ
チョンコウと競っただの、HSBCと袂を分けた何て話は、何処にも書かれていない
オーストラリア企業が提示された金額に逆に驚き、「本当に、この価格で良いのかと聞き返した」
何て、話も何処にもない・・・この手記の中だけに書かれている

野村は、買収交渉に同席しているから、会話は全てを知っているだろうが言うわけない
首創集団のHPにも、この件に付いては書かれていないし手記の存在も書かれていない

たまたま、前CEOてどんな人物なんだと名前を検索したら出て来た
タイトルは、「首創集団の夢」この存在は、何となく知っていた程度

首創集団全体の会合の中でも、「首創集団の夢」て言葉が良く出て来る
追悼式等でも「首創集団の夢を・・・何チャラカンチャラ」

それを読んだら、20憶RBMの負債を引き受けたは納得できるしその成果も、確実に出ている
雪球でも、「首創集団の夢」て投稿はないから、中国人でも知らないのが殆ど・・・

逆に、知っている方が「変人」・・・俺は、変人の域に達しているは自覚している^^;;

手記の存在は忘れられるて行く物だが、この考え方は首創集団の基本理念になっている。
これから先も、代々引き継がれるだろう。

首創集団がこの考え方で、運営される限り 自分は売らない
「この考えから外れているだろうが」と、思った時には全部売る

どんな、嘘付でも死に際に嘘は言わないだろうと信じている^^;;

979?:2019/12/14(土) 21:20:25 ID:klNZHtZw0
www.tushi366.com/news/9558.html
首创集团开启了以首创环境为主的固废业务拓展之旅

>>目前首创环境整体已经逐步进入项目业绩的回收期,
>>未来的增长预计仍将表现强势,相关项目的陆续落地也成为其年度行业竞争力的强劲筹码。
tushi366の誰が書いたのかな?内容は、大した事はないけど^^;;
どの証券会社の評価も、誰の投稿も、どれを見ても目新しく無いし、代り映えもしない

2017年32プロジェクトが稼働したらグループに貢献できると公言した
今、42プロジェクトが試験稼働を含めて稼働している
だから、今年は初配だと思っている奴が多い

tushi366の誰が書いたか知らないが、此処でも2019年がブレークスルーと書いている
どこを見ても、2019年ブレークスルーが浸透している

沿路 ・・・ 香港証券取引所が開催した公開企業公聴会
公の場で、首創環境の役員さんが2名出席して質問に答えた

★★ブレークスルー/決算発表後に株価上昇/配当は大株主と協議中/大幅増益見通し★★
もう、・・・良い時程、頭を下げろバカがと俺は思う

2019年後半から稼働率が上がり起点になる事は、2017年から書き続けているが、
調べた完成期が正しかったから2019年が大幅増益になる見通しは、正しかった

だから、2022年は・・・2022年に成ったらわかる
2023年12月10日には、退職し無収入になる^^;;
2024年6月の配当が、楽しみだ

ちなみに、首創集団前CEOは、大の日本贔屓だった
彼が、日本を好きなのはまじめに決まった事を皆が決まった通りに遣る事だそうだ

まじめ>>何より不正を許せない人だったようだ

決まった事を決まった通りにさせる>>軍隊か?て言う様な感じで教育している
中国人を型に嵌めて同じ事を、繰り返し同じ事をやらせるのは難しいて事見たい

技能と精神論が、教育の中心 だから、働かないで生産性の無い奴を一杯抱えている^^;;
研修期間が長いねん・・・人件費が高くなりがち


  お姉さま 今年は、歌って下さい><

>思いがけない幻に誘われて
>思いがけない風向きに運ばれて
>>偶然の朝 偶然の夜
>>我々は何も知らされず 踏み出す
>縁は不思議 それと知らぬ間に探し合う
>縁は不思議 それと知りながら迷い合う
>>みんな哀しくて みんな恋しくて
>>立ち止まってしまうから

>愛だけを残せ 壊れない愛を
>>激流のような時の中で
>>愛だけを残せ 名さえも残さず
>>生命の証に 愛だけを残せ

>>>弱き者汝の名を名乗れ しなやかに
>>>強き者汝の名を名乗れ ささやかに
>>みんな儚くて みんな愛しくて
>振り返ってしまうから

>愛だけを残せ 壊れない愛を
>>激流のような時の中で
>>愛だけを残せ 名さえも残さず
>>生命の証に 愛だけを残せ

>愛だけを残せ 壊れない愛を
>>激流のような時の中で
>>愛だけを残せ 名さえも残さず
>>生命の証に 愛だけを残せ

お姉さま 素晴らしいす・・色んな思いを込めて

980?:2019/12/18(水) 10:41:25 ID:klNZHtZw0
972>>の続き
オーストラリアのAPGは、NZ事業売却の発表時に意味深な言葉を盛り込んでいる
<我々は、中国国有企業が抱える問題を解決する為に首創集団にNZ事業を売却する事を決定した>
此処が、首創集団前CEOが生前最後に首創集団に残した財産

30億RBMの資産を50憶RBMで買収し、30憶EBMで首創環境に資産注入する
何の為に、<中国国有企業が抱える問題を解決する為に>

首創環境のHPには、
>>我々は、このまま進むと何時の日か固形廃棄物市場で業界TOPになるだろう
と書かれている

TOPになって当たり前だろう 逆に、TOPになれないのなら首創集団及び首創環境の首脳陣は、
その首を切り落とし 前CEOの墓前に供えろ
唯、TOPになるには早くても50年 遅くて100年掛かるかな?

中国国有企業が抱える問題て何? それが、核心

前CEOが就任後に、首創集団は43倍の成長を達成し500強企業の300位まで来ている
このおっさんが、首創集団を500強企業に押し上げた
最後の仕事として首創集団に残したのがNZ事業

日本のサイトで、中国環境関連を幾ら読んでも中国国有企業が抱える問題に触れる専門家は一人もいなかった
中国語が読めない日本人が、環境企業を持つのはハードルが高すぎる
日本語を幾ら読んでわかったつもりになっても意味は、全く無い
国有企業でも「北控水務」は、100年先までも持ち続けても良い企業

<固形廃棄物が問題>

2035年が、ゴミのピークで2050年にはゴミ問題を解決させると発表している
今、2035年に向けて恐ろしい位の固定資産投資をしている
2035年を過ぎたら、ゴミは縮小していく中で企業の利益率も下がって行く
今のまま、環境企業が成長し続ける・・・そんな事、あり得るか
行きつく先は、風電や鉄鋼産業等と同じ道を辿り過剰産業の仲間入りをするだけ

<中国国有企業が抱える問題を解決する為に、NZ事業を首創集団に売却した>
この意味を理解為に、中文を読みまくった

俺だったら、メンドクサイ環境株何て、全部売って鉄塔につぎ込んで中国株を辞めるけどwww
自分は、前CEOが残した行方を最終まで見たいから売らない

中国国有企業が抱える問題が、分からないのなら環境問題2035年が企業の
ピークになるからその前に売って、中国株から撤退する事を考える
後、5年程持って適当に上がった所で、売って「鉄塔」に全部集めて中国株を辞める
これが、BESTのシナリオだと思うな・・・

2015年に、羽近平は2つの近代化を推進した 5Gと環境問題
羽近平が、俺が持っていたチャイナユニコムAの基地局の資産を取り上げた^^;;
それで、やむなくチャイナユニコムAを売った

成長ロジックは、単純 固定資産投資を続ければ鉄塔は成長し続ける
金を稼ぎたいたなら、鉄塔につぎ込んでいたら良いだけ
環境企業何て、中国国有企業が抱える問題がある限り企業成長はピークOUTして
最後は、鉄鋼等の重産業と同じ様に過剰産業に入る

国泰安君は、その事をわかっているから環境業界を今は良いけどと吐き捨てる様に書いている
国泰安君 後3年したら首創環境がシンセン直通になるだろうがから、
お前がどう言うプレゼンをするのか、見せて貰おうじゃないか><

お前が出張る前に、モルガンとJPモルガンががっつり抑え込んでいるし住友商事も平安保険も来ている
シンセンに首創環境を上場させる以外、国泰安君と首創集団が繋がる事はない

国有資産管理が持っていた株放出時に、0.42hk$で割り当てしたが
あの価格なら、シンセン直通になっていた

前CEOが、どうしてもシンセン直通時に首創環境を対象としたいから高めに設定した
香港は、本土市場の様な思惑では動かない
業績が伴わない物は、業績まで株価は叩かれる

中泰証券の研究報告の一行
我々チームは、この企業が何時の日か世界から注目される企業になると信じている

こんな、言葉を研究報告の中に入れ込んでいる

もう一方で、首創集団と首創環境の関係が市場で理解されないとも書いている

首創環境を見れば、ボロボロにしか見えないが、その奥の首創集団をから見れば
首創集団が、一番力を入れいる企業が首創環境だと言う事はわかるのだが、

首創集団と首創環境の関係が、市場に理解されていないと書いている
そりゃ、中国語でも読みまくらない限りこの関係はわからない

結論 首創環境は素人が手を出していい物ではない^^;;
この企業のファンダ分析は、複雑で奥の奥まで見ないと関係性も見えない

環境 = 北控水務 このロジックが、日本人には一番わかりやすい
後は、中国国有企業が抱える問題がある限り長く持つ程、株価は行って来いになる

981?:2019/12/19(木) 23:45:16 ID:klNZHtZw0
“中国战略性新兴环保产业2019年度标杆企业”
北京首创环境科技有限公司

安徽省の問題の渦中の子会社だけど、2019年中国戦略的新興環境保護産業リーダー
として表彰されている

●安徽省の問題だけど、色々な記事を読んで見たが北京首创环境科技有限公司の出資比率は5%
その他15社が出資している

●決められた通りに建設されていない  部材も違う 建設内容も違う

5%しか出資していない、北京首创环境科技有限公司が全て悪?

地元の新聞では、北京首创环境科技有限公司がチェックして、
その上の広東省の発注企業がチェックしての2重チェックになっているのに、
それでも、違う物が建設され 
その損出は、数百万RBM〜数千万RBMまで膨らでいるし二度と元に戻らない事だと指摘している

土壌は汚染され 汚水は垂れ流し 更に、数万tのゴミが行方不明になっている

安徽省では、2018年にも114カ所で同じ様な問題が起きている
安徽省が、114カ所も問題が発生しているのに隠蔽している事が問題じゃない?

中国全体で、こんな問題ばかり起こしている
事件に関わった企業を罰金を払ったからそれで終わりにする事が理解できない

事件が発覚して、罰金を払ったらそれで、無罪放免になり同じ企業が何度も同じ事を繰り返す
不正をして得る利益の方が、罰金よりも遥かに大きいから何度でも同じ事を同じ企業が繰り返す

自分の考えだけど
この問題解決の為に、首創環境は罰金を受け入れて数千万RBM掛けて改修するのでないか?
過去6社買収して、4社で罰金払って施設を改修している

数千万RBMを払っても、この問題は首創環境が全責任を持って改修した方が良い
数千万RBMで、信用が買えるなら安い

淮南市だけでなく、その他の市での首創環境の信用度が上がる
損して得取れ

中国全土で国有企業が、環境施設に投資しているの全体の10%程度しかない
残りの90%は、地元の国有企業や共産党員関連企業が遣っている

首創環境が、罰金を受け入れ 改修費も出して改修する事で得られる信用の方が
遥かに先々で、プラスになる

環境業界の問題は、90%の昔ながらの企業が持っている特権をどうやって手放させるか
地元の国有企業や共産党員関連企業を追い出してその後に、入り込む方が市場は遥かに大きい

それを遣るには、茨の道だけど・・常に裁判で争っていないといけない
地方政府からすれば、政府が手だし出来ない所を裁判で取り返してくれる事を
望んでいると思うw

2013年から21の訴訟を起こしている^^;;
毎年、1件以上の訴訟を起こしているから訴訟には成れたもんだよ

それを遣って行かないと、業界TOPにはなれない

普通の国なら、買収すれば済むが、中国の場合は買収するリスクが高いから
訴訟起こして市場から追い出した方が、リスクは低い

人民日報が最初にこの問題を報じてから、後から地元新聞が次々に取り上げている

人民日報社と首創集団が戦略協定を結んだ効果があったよな・・・
闇に葬られる内容でも、人民日報が報じたらもみ消しようが無い^^;;

982?:2019/12/21(土) 21:29:41 ID:klNZHtZw0
jp.reuters.com/article/china-markets-default-idJPKBN1YE03B
天津物産だけでないんだ・・国有企業のデフォルトが増えている
2020年は、国有企業のデフォルトが増えるて予想されている

www.sohu.com/a/325434780_522926
震惊!世界五百强的天津物产集团旗下公司违约,已成立债委会!
問題は天津物産破綻のニュースは本土では、7月8日に報じられているが、
ロイターが報じたのは、11月末で現地よりも4カ月遅い

天津物産が、9%出資している企業が取引停止になったのは、
その後だから第1報で即売れば、取引停止に巻き込まれないで
売り抜けるチャンスはあった・・

何で、取引停止になったの?じゃないwwww

天津物産は、2018年フォーチュン500社にも入った企業で、中国500強では132位の企業

事業 物流/金属/エネルギー資源/鉱物/化学工業/自動車エレクトロニクス
インフラ投資で、ウイグルで水利/建設も遣っている

2000憶RBMの負債を抱えている

>>耳が痛い話
一部の人々は、天津の製品の規模が非常に大きいと主張しているのは、
彼がうまく管理され資産が急速に増加しているからではなく、
単に国有企業として制限なく銀行から大量のローンを取得できるからです。

自分が注目しているのは、
中国大宗商品交易商天津物产集团取消了发行2年期美元债的计划,银行人士将原因归咎于市况波动。
该公司昨日以8.25%的利率推介这批债券。

2年債の利率が、8.25% ・・・高くない? 

碧桂园(2007.HK)正在发售3年期和5年期两批债券,利率分别为7.5%和8.375%。
同時期のカントリーガーデンの3/5年物が、7.5% 8.375%

言っちゃあ済まないが、首創環境の3年債でさえ5.6%
親会社の北京キャピタルの永久債は4.4%

不動産で、カントリーガーデンの7.5% 8.375%はまだ利率は低い方
香港系の大手不動産は、2018年には9%まで上がっている

社債の利率 = 財務信用度 だと考えている

983?:2019/12/22(日) 16:30:51 ID:klNZHtZw0
982>>同時期のカントリーガーデンの3/5年物が、7.5% 8.375%
それなら、
北京首創置業は、2018年の社債利率は3年15憶RBM 4.16% 5年10憶 4.5% 

企業規模は、圧倒的にカントリーガーデンが大きいが資金超達利率は此処まで違う
カントリーガーデンは、これでも他の不動産企業と比べると低い方

北京首創置業の倍以上の利率で資金調達をしている><

北京首創置業は、倍の新株を発行して負債比率を下げるのと
3線級都市の子会社を売却して、京津に集中するとしている
3線級都市の開発を圧縮して、北京市近隣に資本を集中させる

世の中は、不動産は3線級市への投資を進めると言っている中で、
逆に3線級市の資産売却に動いている

finance.sina.com.cn/money/bank/bank_hydt/2019-05-23/doc-ihvhiqay0773293.shtml
2018年度の首創集団の銀行与信枠
参考に、万科等の不動産企業も入れて比較されている

首創集団の与信枠が、2018年9月 4083.59億RBM → 2582.45億RBMまで縮小された
あくまでも、与信枠が下がったが、工商銀行が、大きく引き下げた

参考までに、聞き覚えがある企業で
万科     与信枠 3663憶 2018年未使用率 44.29%
広州富力地産 与信枠 1979憶 2018年見使用率 65.86%
北京首創置業 与信枠 1700憶 2018年未使用率 88.94%
首創集団   与信枠 1500憶 2018年見使用率 44.67%

驚いたのは、首創集団の子会社である北京首創置業の方が与信枠が多い
広州富力地産と200憶しか与信枠が変らない

広州富力地産の方が、北京首創置業よりも何倍も企業規模はでかいのに、
銀行の与信枠が、200憶しか変わらない

社債利率も、広州富力地産の方が倍以上高い利率になっている
銀行サイトからすれば、不動産は儲かる貸出先

フォーチュン世界500強の天津物産が、デフォルトを起こす国で・・・
8%を超える利率でないと、金が集められない不動産業界に頼る金融機関

2020年は、中国500強企業が複数 デフォルトを起こすと見られている

今は、非上場企業を選んで素材/化学系/鉄鋼であれば、過剰産業だから被害も限定で済む

国有企業であるからは、通用しなくなったみたい^^;;
不動産企業は、まだ倒すわけにいかないが、先々で整理するしか無いだろう

素材/化学系/鉄鋼を倒して、金融機関の不良債権を処理をさせるのが先
この整理が、終わったら次の産業と繰り返して金融機関の不良債権を
圧縮しておいて、最後の最後が不動産業界かな?

それに向けて不動産投資を、圧縮していかないとこのままじゃダメでしょ
不良債権処理を最優先させているのに何の、政策が出せる?

銀行は、幾ら融資先がないと言えども、不動産企業への与信枠圧縮から始めないと・・・

^^;; 首創集団の与信が、工商銀行に大きく減らされたを受けて自分でも、気持ちが凹んくる
俺も、1000万捨てたかかもしれないなwww

首創集団のスプレッドは、1.3%だから・・国債+1.3%で推移している

天津物産の8%超えの半分の利率には収まっている

それにしてもフォーチュンは、本当に財務分析をしているのか?
そなん企業を、世界500強企業と選んだ事を何て思っているんだろ

自分達の財務分析を遥かに中国企業は超えており、
見抜く事が出来なかったと謝罪が必要でしょ^^;;

選んだだけで、責任は投資者に在りますを決め込むのかな?

2020年 中国500強企業のデフォルトが何処なのか?わからないが
複数社でるのではと書かれている以上、俺らが知らない所では
それが、どこなのかわかっているんでしょうな

2020年首創集団が、デフォルトする事はないだろう・・・
まだ、利率は全然低い所で、資金調達ができているから

首創集団の倍を超えている500強企業は、他に一杯いる^^;;

地方政府系の投資平台に気おつけろと書かれていた
地方政府系の投資平台が行ったら、インフラ投資が止まるからww

厳しい 2020年になると考えているが、
ファンダメンタルと株価は = でないから

投資家は、どんなに悪くても金を使って儲けるしかないから最後は、帳尻合わせて来ると思う
金で金を増やすのが仕事だから生産性を上げる為には、最後の帳尻を合わせないと、生産性はあがらないから^^;;
PRE10倍が平均なら、平均を12倍に上げてしまえば済むそれでも、ダメなら14倍に上げたら良い

どうにでも、理由何て付けれる 
米/欧米に比べ日本のPREは低いから上がるんだと・・意味が分からん

今、日本を含めて一番信用成らんのは、今勤めている会社の株価が上がり続けている事が
何よりも、信用できないwwwwww

1Q〜3Q全て減益なのに、600円も上がったから
恐ろしくなって売ってやったら、更に100円上がった・・・アホナ><
何を根拠に、上げ続けるのか自分の能力では全く理解できない^^;;

984?:2019/12/24(火) 00:03:19 ID:klNZHtZw0
土曜日にTVで、鳥取県米子市のゴミ発電所の事を放送していた
2016年完成年度 売上  6憶円
2018年     売上 20憶円 3年で3倍以上

発電量が年7800万KWだから、日600t位の規模で3年でフル稼働に入るからこんな物かな?

この式に当てはめると、ゴミ発電所で売上52億RBM位の受注を抱えているのかな?
唯、単純なゴミ発電所で南昌式の発電所は、全然違うからな・・

ゴミ発電所 + 汚泥処理が1施設で出来るから単純にこの式は当てはまらないが、
目途としては、今の手持ち受注分が随時完成するから2027年まで増収増益が続く

杞县生活垃圾焚烧发电与生物质秸秆焚烧热电一体化项目の本体が、
12/18日に着工に入ったから2020年末には、完成するだろう
計画通りに、本体建設がスタートしたから良いんで無い

受注ー建設ー完成ーフル稼働のサイクルは、今の所 計画通りに進んでいて
建設資金の手当も、不安要因は見当たらないし

これから長い長い成長期に入る

他社と競争してシェア拡大に走らない限り不安要因はないと思う
これ以上受注しなくても良い位の受注額を抱えている

2016年に、どこぞの証券会社が96憶RBM受注している時に成長するには
十分な受注を抱えていると評価したが、2019年末には倍の200憶の受注になる^^;;

国有企業だから、幾らでも金が借りれるから無謀な受注を抱え込むのが怖い
入札に参加する度に最終選考まで残っては、負ける1年だった

2019年 1位 光大国際 発電所受注 8 3位 カンベストエンバイロ 受注数 4
首創環境は、2で10位以内にも入っていない・・・このペースで良い 無理しなくて良い

そんな事より、今抱えている受注を早く金が産めるようにしてくれ
稼働すれば、勝手に数字は付いてくる

2026年まで受注0RBMでも受注分を完成させれば、増収増益が続く
株価何て、どうでも良い 配当0.05を80年間 出せ ><

①無謀なシェア拡大を図るな 
②安売りするな 
③資金管理をキッチリやれ

どの国有企業もが吸い込まれる様に嵌る「3つの罠」に嵌るな
それさえ無ければ、国有企業は安全パイなんだから・・・

普通の企業の様に、資金管理を徹底して遣ってくれたらそれでいい
これから、30年配当を出し続ける事が出来るだけの受注を抱えている

985?:2019/12/29(日) 19:02:13 ID:klNZHtZw0
2019年の全入札が、終わった見たい
12月も8つのプロジェクトの入札に招集されて、落札は0件だったwww

>>入札招集 
入札に参加してくれと企業を指名する
指名されるだけでも、中々されないのに16社程度を招集して1社を決める

負けると負担金は0RBMだが、落札すると総投資額の30%程度を、
1週間程度で振り込まないといけない

建設が始まるのが、2年後とかになるとその金は、2年間凍結される
2年間の凍結が、あっちもこっちもで増え続けると財務を圧迫し続ける><

今年は、発電所の受注が少なくて良かった

同じ、日1万t受注しても発電所で受注するのと、その他で受注するのでは金利負担が少なくて済む
2000万の固定資産投資と5億の固定資産投資だと、建設期間が全然違うから金利負担が軽くなる

重産業のゴミ発電所よりも、川下のゴミ収集やゴミ分類を一杯受注を重ねた方が
川下を先に軌道にのせて日銭を稼げるようにしておいて、発電所を作った方が、
負担は少なくなる

国有企業の場合は、川下何てやらない 
重産業に向けて全力で他社と競争する
国有企業には、常に出資者がいるから出来る

来年は2020年 13次5の最終年度で、あほ程完成する
首創環境も、2018年末完成分が1年試験稼働して商業稼働に入って来たのと
2019年は、プロジェクト開工がピークで2020年末までに完成しないといけない
プロジェクトを幾つも今、建設中

2021年の1年間で試験稼働して、2022年の頭から商業稼働に入る

グリーン社債の返済が、2021年 平安保険の10憶が2022年返済
返済期日と完成期日から見ても資金管理は、上手く行っている

2021年決算では、長年の累損も一掃し後、2年で過去の付けを全て清算

全て、上手く行った1年だったのでないかな

2020年 仮に初配なら初配を材料に上がり過ぎた分を、利益確定して買い戻しを目録

業績以上に、「上がった物は、下がる」

テクニカル勝負 272万株 全売り買い戻しを目論み中

1年間のチャートは、描けている^^;;

後は、描いたチャートの通りに株価が動くかどうかだけwwww

初配が出た場合のチャート
天井 2015年の増資価格 0.41hk$ 下 2019年EPS X PRE10 0.25
この間での、ボラで描いている

ボラを取りに行く気 満々

986?:2019/12/30(月) 23:49:01 ID:klNZHtZw0
www.logi-today.com/4404
2010/9/19 住友商事、中国で水処理サービス事業に参画

・廃棄物や汚泥の処理などの環境技術分野でも提携の規模を拡大する
2010年から、固形廃棄物での提携を決めていたのを今年正式に提携の調印した・・

newswitch.jp/p/10206
住友商事が投資判断基準に導入した6つのマテリアリティとは?

何を、基準に投資先を選んでいるかの参考にはなる

此れも、前CEOの生前の産物

住友グループの各社が首創環境と結び付く話題には事欠かないだろうが、
持っている事を忘れる程HOLDしないといけない^^;;

荻原環境との提携で、開発が5年前倒しになったと書かれていた
住友グループ各社が、技術提供してもらうと幅は大きく広がり
応用範囲が広がるがそれが、金に変るには15年は必用ではないかと・・・

www.tr.mufg.jp/houjin/jutaku/pdf/u201212_1.pdf
インフラ資産におけるリスク・リターン特性の考え方
(インフラファンドへの投資研究)

図表5:ブラウンフィールドとグリーンフィールドの概念図
jカーブ効果と同じ事見たい

初期投資が多い割に、リターンの少ない開発時期を経て最終運営に入り資産価値も増加する

72プロジェクトの内、グリーンフィールドが69プロジェクト
ブラウンフィールドは、3プロジェクトしかない

52プロジェクトはインフ ラ事業の設計、計画、資金調達期が終わり、
建設期/試験稼働に入っている

この文は、投資者側からのリターンをみているから、運営側からのリターンが逆転する
・研究/開発/建設期の利率は、高く
・運営期の利率は、低くなる

運営企業は、研究/開発/建設期は利率が高い為、赤字になるが運営期になると、
安定利益が出る為、黒字化する

BOT企業側からばかり見ていたが、投資者側から見たのは初めてで面白い

この方向からみれば、首創環境はまだブラウンフィールドが3つしかないから
投資家からみれば、ハイリスクハイリターンになる

この考え方は、そのまま社債の利率に跳ね返る

研究/開発/建設期のリスクが高い物は、社債の利率も高くなる
クズ見たいな、プロジェクトを多く抱えた企業の社債は当然高い
本当に出来るか出来ないか分からないプロジェクトに参加した企業の社債は誰も買わないよ
建設期に5.5%の利率は低い方だと思うけどな・・・

www.tr.mufg.jp/houjin/jutaku/pdf/u201504_1.pdf
インフラ・エクイティへの投資について

目線を変えて見ると色んな見方があるんだなと・・・

住友商事の投資は、ハイリスクハイリターンの最たる物で研究開発段階から投資している
最終稼働まで漕ぎつけないと、大変だね

987?:2019/12/31(火) 15:17:41 ID:klNZHtZw0
fromportal.com/kakei/invest/infrastructure/infrastructure.html
インフラ投資の施設の種類やメリットとデメリット・リスク

わかりやすく解説してくれている

・インフラ投資と株式の相関関係性は低い
・開発段階の場合は利益を得るまで時間がかかる(Jカーブ効果)

第一期プロジェクト全てが、商業稼働に入るのは2年後
第二期プロジェクト全てが、商業稼働に入るのは6年後

Jカーブ効果・・無知が故に、3年時間を無駄に使わせてくれた^^;;

3年掛かってインフラ投資のJカーブ効果が掛かる事を自力で解明した
本当に、俺はバカか

来年は、今年よりももっと賢くなれますように><

988?:2020/01/02(木) 17:14:42 ID:klNZHtZw0
www.huanbao-world.com/a/mingqi/2019/1218/160079.html
年始からマニアックな記事
2019年固形廃棄物市場 新聞100選 
E20のアナリストとWechatでのスコアで固形廃棄物企業注目ラインキングをつけている

1位 光大国際 43.5点 2位 首創環境 29.4点 11位 カンベストエンバイロ 9.6

光大は、圧倒的な受注で注目され首創環境の2位は、技術面評価で注目されている
北京理工大学とのR&D調印とかの技術面での進化

2019年固形廃棄物10大影響力企業が発表され7年連続で受賞している

受賞理由 
「+エコの完成度がますます上がり、全ての分野で業界をリードしている」

主要分野
.ゴミ発電
.国内のごみ収集と転送プロセス
.統合廃棄物処理技術
.嫌気性消化技術
.生活ゴミ埋立技術
.バイオマス直火式コジェネレーション技術
.電子廃棄物処理とリサイクル技術 
.自動車解体およびリサイクル技術
.有害廃棄物処理技術       
.建設廃棄物処理と資源利用    

技術を複合化させて、更に新しい物を作り出している

入札では大きく負けているが、地方政府によっては首創集団と一緒に、
トータル投資を遣りたいて政府もいるから

入札は、受注即建設開始になるが、一緒に遣りたいはR&D期間を含めて長期になる

場所事に、何を作れば良いのかの市場調査から始まって計画作成して
採算に合うか合わないかを判断して、国から承認を貰ってから建設

入札受注は、建設から入るから時間は掛からない
逆に、政府は企業に対して最低保証を設定しなければいけない
政府が作成する計画その物が、丼ぶりが結構ある

政府の環境担当者は、中央政府に取り組んでいますのアピールの為に箱物を作りたがる
役人出世の近道は、ゴミ発電所を作りどれだけ焼却したかで評価されているそうだ

役人の本音は、ゴミ分別何て、したくない 
分別したら燃やすゴミが、減るから自分の査定に関わる
「役人の出世の為に、政策はある」
査定項目を変えるだけで、世の中が一斉にその方向に向くからコントロールしやすいのかな?

2019年固形廃棄物市場 新聞100選の中の首創環境に対する評価
>>2019年首创环境项目获取能力惊人,未来的增长预计仍将表现强势,
>>相关项目的陆续落地也成为其年度行业竞争力的强劲筹码。
>>作为固废领域领先的环境综合服务商,首创环境的全产业链整体规划实现能量协同,集约化明显。
>>目前公司储备项目丰富,国内和海外业务发展趋势均十分良好,已服务超4500万人。
>>在垃圾分类政策的推动之下,业内也更加期待,首创环境在环保行业可能释放的更大能量。

成長性は、期待されているが、数字に出て来るまでに時間が・・・

fromportal.com/kakei/invest/infrastructure/infrastructure.html
www.tr.mufg.jp/houjin/jutaku/pdf/u201212_1.pdf

jカーブ効果とブラウンフィールドとグリーンフィールドで考えても
現状 グリーンフィールド 75% ブラウンフィールド 25%

グリーンとブラウンが、50% 50%になるまでは、PL/BSには出て来ない

疑問は、グリーン(研究開発/建設期)に債権で投資している投資家は、
完成しブラウンに移行すると、債権のリターンは無くなる

グリーンフィールドで資金提供して、回収してハイ終わりなのか?
ブラウンフィールド以降に、株式を取得して長期リターンを取るのか?

個々のインフラ投資ファンドの考え方があるのだろうが・・・
グリーン債の主幹事は、モルガンが務めている
中銀が、40%購入している 60%をモルガンとJPモルガンが40%を売り捌いている
残り20%をその他の外資が売り捌いている

グリーン債の償還は、2021年9月で満期になる 
この後、グリーン債購入者はどうするんだろ?

ブラウンフィールドに移行した後でも、リターンを取るには株で
HOLDする以外ないのに、首創集団は新株発行をしないと宣言している

債権投資家は、市場で株を買ってくれるの? それとも、もう終わり?
新たな、債権購入を図るの?

債権の場合は、5.6%の利率はあるが3年で償還されて終わる 
債権投資者は完成後は、ノーリターンで良いの?
何の為に、リスクの高いグリーンフィールドに資金提供するの?

989?:2020/01/04(土) 00:32:48 ID:klNZHtZw0
ljgk.envsc.cn/index.html
1月2日から、ゴミ発電所の稼働状況や排出等のデータが全国リアルタイムで
一般公開される様になった

中国の意気込みは、分かるが現実可能なのだろうか?
このまま行くと、各社負債比率が凄い事になりそう^^;;

首創環境が今、地方政府と繋がっている地域の人口は4000万人だそうだ
4000万人が住む地区で、何が必要かの計画を政府と作成している
計画が出来れば、後はそれを実現させる為に作る
新規技術を広げて地域に必要な物を、実現させて行かないといけない

今は、グリーンフィールドのR&D段階で技術的な色々な問題を
クリアーして行かないと、投資が進まない

一つの完成形の見本が、湖北省潜江市のプロジェクト 2020年末完成
此処が正式に稼働すれば、他の地域も進むのだろうな・・

この地図を見る限り東部以外は、ゴミ発電所は全然足りないように見える
湖北省潜江市のプロジェクトが、技術面でのブレイクポイントになるのかな?

株価下落に乗って前年と本年だけで100万株贈与できた
後、3〜4年で全数贈与が完了しそう

贈与完了してしまえば、後は野となれ山となれ 
何も出来ないから、HOLDのみ

990?:2020/01/04(土) 23:15:46 ID:klNZHtZw0
2020年 決算も増収増益が確定している
2019年決算を50%増を下回る事は無いと思うが、
正確な数字は、2020年決算発表しないとわからない

2020年減収する様な、環境企業はこれか先の成長性は疑問が付く・・・

増収増益が株価に反映される事はまだ、無いだろうwwww

991?:2020/01/07(火) 00:38:42 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/tc/mobile/News.aspx?NewsID=NOW.975177&NewsSource=HK6
笑ってしまったw
MSCI中國小型指數新納入27隻股份 剔出包括23隻股份

2019年11月26日に、MSCI中國小型指數の入れ替えが行われて27銘柄が新規採用 23銘柄が外された
外れた23銘柄の中に、首創環境が居たwwww
何で、今までMSCI中國小型指数の中に、首創環境が居たんだ^^;;

チャートは、11月8日に入れ替えが発表されて、26日に入れ替えが行われたのに
合わせて急落している・・・・本当、バカ見たい

途方もない、売り板を並べられたから、へ?て思ったが、
回転させ単に、株価だけを下げられた^^;;

同仁堂科技(01666.HK)や四環醫藥(00460.HK)が入れ替えで指数に採用されている・・
四環醫藥(00460.HK)・・・ハンセンにも採用されていたのに、小型株指数て・・

親会社の北京キャピタルが、A株MSCIに採用されていたから子会社入れた?
北京キャピタルは、6月に上海直通から外れ、A株MSCIからも外れている

北京キャピタルは、国有企業改革で国有資産管理の持ち株を国内株主に向けて
全数割り当てしている・・外資は、100%応じれないて条件付で

そんな企業を、直通にして置くわけにはいかないで直通から外されると必然的にMSCI指数からも外れる
まさかの、その下で首創環境がMSCI中國小型指数に入っているとは思わなかったwww

狩猟民族が株価を振り回すの止めてくれる><
だれからも、忘れた存在になって欲しい

モルガン 首創集団に肩入れするのは良いが、バカになっているじゃないか?

992?:2020/01/09(木) 22:38:38 ID:klNZHtZw0
广东惠州垃圾焚烧发电项目投产
第3炉まで72+24の試験終了 完成から1年掛かった

pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201909191362450498_1.pdf
图表 2:中国项目(含已运营、建设中、待建设项目)的处理能力分布(吨/日) (截止至 2019 年 6 月 30 日)

青 商業稼働中 緑 試験稼働/建設中 オレンジ 建設準備中

2019年中間  青 29  
2019中間以降 緑→青 10 オレンジ → 緑 16

此処までの、55は2021年末までに商業稼働するよな・・
この図に記入されていない、受注はしているが契約が済んでいないのが8

この図全部 + 記入されていない8 は、2025年末に全て完成見込み

青のブラウンフェールドの数が増えれば、それに比例していく

この図全部 + 記入されていない8が全部、フル稼働すると幾らの当期利益?
今の利益は、埋立/ゴミ収集/運搬が殆ど

ゴミ発電所 22プロジェクト受注 → 第1期分が5しか稼働していない
第1期第2期 合計 44 → 2019年中間時稼働 5 
生ゴミ 第1期第2期 合計 13 → 2019年商業稼働 4

箱物が金を稼ぐのに、箱物の稼働が殆どない → これから完成
利益率の高い箱物を今から作る・・・>利益率はこれから上がる

最終見込みの利益額は幾らや? 一説では28憶と言う奴もいる(EPS0.2相当)
利益率UPするが何処の証券会社も利益見込みを発表していないから、分からないwww

今、稼働している箱物のROEもROAも業界平均よりも高く利益率は高いの評価
完成後は業界平均よりも、トータルは高い利益率になる

全部出来れば、あ〜業界平均よりも利益率は高いねと俺でもわかるwww

今出来ている箱物の利益率を考えて、最終完成後の利益額を出せと言われても・・・
素人では、不可能・・・わかるわけないでないか

>>全ての施設のROEもROAも業界平均よりも高いと専門家は言っています^^;;

993?:2020/01/11(土) 01:33:37 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20200107/1034391-2.shtml
3大水務企業比較

北京キャピタルと北控水務の最終利益率の違いが分からなったが、成程ね
北控水務は利益率の高いプラントが主業務で、北京キャピタルは処理場の運営が主業務

運営なんて、1t辺りの単価が、へ?て言う様な単価・・幾ら遣っても利益何て出ない

但し、
偿债能力方面,北控水务资产负债率达到70.08%,位列首位,负债率较高。流动比率达到0.88,位列第二位。
表明北控水务企业长期偿还债务的能力下降,企业短期偿债能力尚可,企业的发展能力有所下降。

>>企业长期偿还债务的能力下降,企业短期偿债能力尚可,企业的发展能力有所下降。
企业的发展能力有所下降て、どうよ? 

成長性
成长能力方面,2019年上半年,首创股份营业利润增长率、股东权益增长率分别为44.56%、36.07%,
远超北控水务与碧水源;碧水源营业利润实现负增长。综合表明首创股份未来发展可期,碧水源需进一步关注营收状况。

2018年EPS  北控水务 0.48hk$ 北京キャピタル 0.14RBM  2018年比で、利益額が北控水务 44憶hk$ 北京キャピタル7.1憶RBM
利益額を比較すると、6倍差

売掛金回転率 碧水源水務 164日 北京キャピタル 74日 北控水務 52日 
在庫回転日  碧水源水務 68.3日 北京キャピタル 30日 北控水務 12日

匿名の投稿者は、総合評価で事業バラスン等から将来の成長性は北京キャピタルの方が高いと考えている見たい

北控水务は、触れてはいけない聖域扱いをされていて此処までバッサリ切るのは珍しい
それでも、北控水务や光大国際に替われる企業はいない(中央企業レベル)

面白い内容だったので・・・

994?:2020/01/11(土) 23:44:13 ID:klNZHtZw0
993>>の投稿者は、
短期負債を積み上げ、目先の金は回っている様に見えるが粗利益率は、年々下がっている
・・・>技術力の低下を招いていると言っている

北控水务 粗利⤵ 北京キャピタル⤴ 長期的には、両社の成長性を分けると見ている

10/20年で逆転するような、差ではないがその先数十年、革新的な技術開発をしないとプラントは
粗利悪化が止まらないだろうな・・・

業務内容は、
北控水务 プラントが主力 66%
北京キャピタル 固形廃棄物 35%(連結子会社) 上水道 23% 下水道 21%のBOT
碧水源水務は、水環境のBOTが主業務 汚染水処理等

同じ水務でも、事業内容が3社共に違いプラントが一番利益率が高くなっている

施設運営は、北京キャピタルが上下水道のバランスが一番取れていて、
建設が進めば、粗利⤴ 長期的に安定収益を出せる

碧水源水務は、経営方針その物を変えないと長期的には負債比率の上昇と
売掛金回転日数を短くしないと、経営その物がヤバくなると酷評している
参加しているプロジェクトが、クソが多く、闇雲に規模拡大に走っている

成程なと思わせるファンダ分析だし、固形廃棄物業界にも同じ事が起きている 
技術力が粗利悪化を防ぐ唯一の手段・・・

どうでも良いが、面白い内容なので

allabout.co.jp/gm/gc/469268/
平均貯蓄額の真実!60歳以上でも実態は743万円?
自分の回りを見ても、納得できる貯蓄額だwwww

実貯蓄 = 貯蓄額 - 負債額 

年代別 貯蓄額を凄い気にしているが、負債を別勘定しているとは思わなったwwww
60歳で743万円て・・・此れから先 生きていけるのか?

晩婚化だから、家を買う時期も遅くなるし子育てが終わるのも遅くなる

年金 + 株配で生きて行く事
2500万程度の現預金は、非常用の金として80歳まで取り崩し0円
だと思うけど・・・・

995?:2020/01/14(火) 22:30:51 ID:klNZHtZw0
株価は、微動だにしないがwww
2019年受注の11プロジェクト内、8プロジェクトで地盤強化工事が始まっている
地盤強化を含む土木工事の期間が、1年はかかる・・・2020年末まで土木工事
本体の建設に、1年で2年で完成 商業稼働までに、6ヶ月〜1年

2022年商業稼働向けて、順調に向かっているのを、
NET上の記事を拾い集めて確認できた

長いな・・・後、2年待たないといけない><
2015/16年と比較すると 受注 → 土木工事までの期間が1年は短縮されている
このまま、全体的に受注から稼働までの時間は、短くなると思う

売掛債権/在庫回転率も、これから先上がって来るだろうな

在当前的产业大背景下,为进一步落实首创集团整体防风险、降杠杆工作,确保资产负债率达到控制目标,各项高质量发展指标趋势向好,
首创环境积极推动权益性融资工作,实现质量更高、效益更好、结构更优的发展,加快成为中国固废领域的投资运营商和综合环境服务商。
2019年,首创环境的全年业绩也有望实现更大突破。

多年厚积的市场拓展实力、强大的资本运作能力以及扎实的项目运营能力集聚爆发,首创环境挥师出征正当时。
从总体情况看来,目前首创环境整体已经逐步进入项目业绩的回收期,未来的增长预计仍将表现强势,
相关项目的陆续落地也成为其年度行业竞争力的强劲筹码。业内也更加期待,首创环境在环保行业可能释放的更大能量。

てな事だよな・・・

定年まで、後4年か・・何とか間に合いそう

日本高配当ETF50 月10万円の積み立て80ヶ月が明後日から始まる
配当再投資で、890万位を確保できそう

1/4/7/9の年4回配当で配当利回り 税引後 3%を想定

美味しいと思うんだけど、高配当ETF = 米のETF と日本版高配当ETFの人気は低い

日本だから、為替の影響はないし組み込み銘柄も、市場から忘れれた
大型企業ばかりで成長産業でもない

一番、ボラの少ないETFでないかな?

望むのは、上がりもしない下がりもしないで配当だけを数十年出し続けてくれる事

996?:2020/01/18(土) 23:06:58 ID:klNZHtZw0
www.mag2.com/p/money/22505/2
落第生が期待以上の点数を取るパターン

今まで、中国株で2回テンバーガーを取ったが2銘柄共に途中でおかしくなって
今ではテンバーガー所か、1/100まで下がっているwwww

2488 ローンチテック 1685 ボーアパワー どいつも此奴も、最後は期待を裏切った><
3つ目が、今勤めている企業・・此奴も、今ど天井中で、この前から売っていて最後を、
来週に全部売る

小型株何て、当たれば10倍位 簡単に出る
テンバーガーを3回取って自分なりの考え方は、
 
政策から落とし込む → 業界全体を調べる →赤字が続いている企業を重点的に調べる
→ 将来の成長が確約された企業を選ぶ → 集中投資

赤字なんだからBS/PLを調べても意味がない^^;;

3回もテンバーガー取っているのに金は残っていない><
テンバーガーになっても、売らないといけない企業を掴むと金は残らない
次の投資先を見つけるまでに、あっちこっちにチョッカイを出しては金を減らしてしまう

どれ位、テンバーガーを取り続けたら25億になるんだろう??
小型株は勝ち続けないと、資金維持が出来ない
中国の小型株の潜在リスクは、日本の小型株よりも遥かに高く勝ち続ける何て、不可能

大人しくETF1489を積み立て 首創環境の配当でJTを買う
歳を幾程に、日本株を買う方が優位になる

①海外株は、配当控除が無いから20%そのまま取られる
②夫婦の年金 + その他収入が課税所得年347万を超えると医療費負担が2割になる

公務員等は、普通に年金が347万円以上になるから医療費2割3割負担が当たり前
自分は夫婦で290万だから配当を調整すれば347万以下に調整できる

夫婦で税込290万の年金だと、実際の手取りは260万位で月21.6万 
政府発表の年金の平均が夫婦で22万円は、年税込264万
此処から、10%引かれるから平均の実質手取りは月19.8万程度

22万円は平均だから、中央値はもっと低く月18万位かもしれない
中央値は、発表していないそうだ

22万円は、2018年支払った全体の平均だから、昭和36年生まれ以降は総額が減っているし、
まだ貰う歳になっていないから平均は今後、更に下がって行く

当然の事ながら、総収入が増えれば増える程に住民税と所得税は上がって行く
夫婦で年金見込み額が380万がいるが、実際の手取りは323万円なり

例 年金 180万 日本株配当 55万 総収入 235万
総収入330万以下だと配当金に対して、12.8%確定申告で返って来る

55万 X 12.8% = 70,400円返って来る

現役時代は、恩恵を感じる事がないが総収入が減る老後は、配当控除が大きくなる
配当控除で戻って来る金を増やせば、最終手取り額を増やす事が出来る^^;;

配当控除は、海外株は適用外だから・・・

尚かつ、医療費負担は、夫婦で347万以下は1割 478万以下は2割 478万以上は3割
この医療費が、1割負担と2割負担だとバカにならない

夫婦 年金 + 株配 = 347万円以下に無理矢理抑える

配当控除のない、海外株を持つよりも配当控除のある日本株を持つ方が、
最終手取り額が増える

夫婦の年金を幾らにして、配当を幾ら貰うのが、一番良いのか・・・R&D中・・

配当は、自分の意思で調整できるが、年金は金額が決まると調整できない
計算して増えすぎる場合は、早期リタイアするのは一つの手段

企業も、契約社員だけでなく アルバイトて雇用形態もありだと思う・・・
契約社員程、給料いりませんて奴もいるから

今の会社で63歳以前の人は、アルバイトて雇用形態が実際にある
そした、1週間に1日 月曜日9時にきて15時に帰る奴や、
週3日 1日4時間しか来ない奴らが、増えた為にこの制度を廃止にした経緯がある^^;;

働き方改革と言うなら、伸ばす事ばかり言わないで時短をする道があっても良いじゃない?
伸ばす事ばかり言うと、60歳で辞めますと言う奴も何人もいる

それは、それで会社も困る
残ると思っている所で辞めますと言われると配置変えを行わないといけなくなる

定年を伸ばす事ばかりを、押し付けるから色んな弊害が出ている

997?:2020/01/24(金) 22:17:19 ID:klNZHtZw0
www.msn.com/ja-jp/money/personalfinance/「宅配便で約1億2000万円」は序章%ef%bc%9f超高額な寄付が日本で増えそうな理由/ar-BBZgmnj?ocid=spartanntp
こんなの、読んで見た・・・
ローン無し、欲しい物無し、相続税を払うのは嫌
暇つぶしで、投資する・・それから、どうする?・・・わからない><

首創環境 株価は、相変わらず低迷
でも、フェーズ2が23〜25年かと思いきや

フェーズ1が稼働もしない内から、フェーズ2の建設承認が次々と出ている
半年前に、商業稼働に入ったばかりなのに、もうフェーズ2の建設が始まっている

>>フェーズ1が稼働もしない/半年前に、商業稼働に入ったばかり
2019年のPLに載る前に、フェーズ2の建設が次々と始まる・・へ?

思い違いをしていたのは、フェーズ1は造成から始まるから、完成までに時間が掛かる
フェーズ2は、造成が終わった土地に、建物を追加して行くから建設期間が1年短い

日1000tの処理能力の施設を作り、プラスで1000tのゴミを貯蔵する建物を
作るだけで処理能力が2倍になる・・・・は〜・・

フェーズ2・・フェーズ1に少し足すだけで、能力が直ぐに2倍になる><
コア部分をフェーズ1で建設すれば、ちょちょいとフェーズ2を足すだけ^^;;

何じゃ、そりゃ

フェーズ1は、2020年末には殆どが完成する
フェーズ2は、それから2年後に完成するんで無いか?」

考えていたよりも、短期間でフェーズ2まで完成して
3年位で業績が、天井になるのかも知れない

999?:2020/02/01(土) 23:46:14 ID:klNZHtZw0
nextfunds.jp/lineup/1306/
TOPIX連動型上場投資信託のチャートを眺めていた
2012年ので買っていると、買値に対して分配金は4%になっているんだ・・ふ〜ん

nextfunds.jp/lineup/1489/
NEXT FUNDS 日経平均高配当株50指数連動型上場投信
2019年の分配金は、4%だから2012年に買えばいい勝負しているんだ

会社の契約社員の人に、此処をNISAで累投で野村で申し込んでいると教えてあげた
上場以来、毎期 分配金が増え続けているし、採用銘柄がディフェンシブの大型企業
ばかりだから上に行かないが、下にもいかない

毎月、1口づづ買ってい今、3口になったて言っていた
積み立てNISAよりも、1489を預金代わりに毎月1口買い続ける方が圧倒的に良いと思う

米国ETFの分配率が高いと言うが、米国のETFて上場して何年経過しているんだ?
配当性の悪い企業を切って入れ替えを数十年繰り返して、今の利回りになっている

時間的な、差を無視して今だけを比較するのは・・・好きじゃない

日本のETFは、まだ始まったばかり
iシェーアズの日本高配当ETFの分配率は、2%チョビしかない

iシェーアズも上場してから日が浅いから、米国では出せても日本では2%
成長する/運用が安定するには、どうしても時間が掛けた方が良くなると思う

10年 20年と長く持つと1489の分配額は毎年毎年増え続け、
配当込み上昇率は、日本の上場ETFの中でTOPになると思う

日本上場企業の配当TOP50社で、流動性もある一部上場企業で構成
JT/NTT/三菱銀行/NTTetcを組み込み減配見通し企業は除外し、
一過性の高配当企業は、除外し毎年6月に銘柄を見直し入れ替えを行う

分配金だけを採用50社で追求するETFだから、時間の経過と共に分配金は増え続けるよな・・・
日本株が、微妙・・・消費の落ち込みが、引き金になる気がする

インバウンド需要がないから、消費を結構直撃し1Qで?2Qで、本当にヤバイ?
ディフェンシブの1489もテクニカル抵抗線の3万円を割り込むかも・・楽しみ

首創環境・・2019年の決算は良いだろうが、2020年は完成予定が遅れて予定通りに行くのか?
工事何て止まっているのだから、完成しようが無い><

2020年末完成予定が8つあるのが、完成時期がズレ込むと・・・資金繰りにまで影響が出る
2021年9月には、グリーンファンドを返済しないといけないのが資金計画に支障はないのか?

13次5終了に向けて建設ラッシュが、一転して建設が止まった・・・

落ち着いたら、インフラ投資を加速させて景気下支えを行うとは言っているが、
資金繰りが怪しくなっているのに、インフラを加速させると逆効果にならないか?
逆に、企業を破滅に追い込む事態にならないか?

インフラを加速させる前に、狂った資金計画を先に支援しないと
インフラだけを加速させると、企業を追い込む事になるでないか?

首創環境 2018/19年に計画通り8つ商業稼働に入っているから、2019年増収増益にはなるが
2020年は、増益幅が大きく減るんでない?

2020年末完成予定が、予定通り完成するのか見守るしかない
完成しない場合、2021年9月に満期になるグリーンファンドへの影響は?
稼働している施設でも、ゴミ収集をして24時間稼働出来ているの?

春節前には、返って来る人で収集量が1.5倍に増える何て、HPに出ていたが、
その辺りも不透明で、どれ位影響があるのか???

見えない事だらけ・・・

首創集団の2020年工作会議
<<徹底した資金管理が再度通達された>>
<<2019年グループ全体の総利益が、2018年比で2倍>>
副CEOの松平の説明の中では、固形廃棄物事業の伸長が良いと言っているから
2019年決算は、期待している

先週は、この少ない値動きの中で56万株を売って59万株で買い戻した
0.133で引け前で無理矢理板に売りぶつけて、翌日の寄り0.128で買い戻す何て芸当が出来た

何処が動いたの?の中でも、鞘が抜けるようになった
年明けて、このクソ狭いレンジでトータル8万株鞘抜いた

利益を追求でなく、株数追求すると気分的に楽かも・・・
儲かった損したは関係なく、売った数より買い戻した数が増えれば良いだけ

暫くは、首創環境売買しない 
次は、配当権利落ち日に有給取って1日PCにへばり付いて全数売る

今は、日本株の1489の方がチャート的には面白い
何時、上場来最安値を割り込むんだ?

1000?:2020/02/03(月) 21:56:44 ID:klNZHtZw0
POSITIVE PROFIT ALERT
50%以上で発表されたが、100%まで届かなかったのかな・・・
100%以上で発表されなかったのは、自分的には面白くない><

今年、上がるのは2017年からわかっていたが・・・

不安材料は今の混乱が、何時まで続き2020年末に向けて計画通り完成出来るのか?
2020年決算で80%以上増益がだせるかどうか、不透明

計画通り2020年完成すれば、80%増益なのだろうが・・・

2022年決算では、EPS0.1 出して貰わないと
2023年末に太陽光や子供の貯蓄タイプの保険、奨学金等 
250万一括で払いんで、払い物何もありませんにしたい><

今のまま、月々払って終わりにしても良いし、
預金からでも払えるのだが、1円も預金を崩したくない・・・

出来る事なら、20万株程売って終わらせたい・・

太陽光は電力売って買って パネル代を払って3000円だがパネル代を全部払えば
+9000円程度になり、光熱費が+3000円になる

25年 年2万払うのと、25年 年36000円プラスになるのでは大違い
そんなこんなの細かいのが、230万ほどある・・・クソ><

首創環境の配当で、全部払う事を目論んでいたが・・・黄色信号がともっている

その先もあるが、スレも終わった所で・・・



決算発表後、買値を上回ってやっと水面より上で息が出来そう




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