金融機関観察スレッド - 1036658425

544：とはずがたり：2004/10/24(日) 22:02: 国際興業、米ファンド傘下に…ＵＦＪなどの債権売却
http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20041023-00000205-yom-bus_all

　ＵＦＪ銀行の大口融資先である国際興業の再建計画の最終案が２３日、明らかになった。

　ＵＦＪなど取引金融機関の保有する国際興業グループ向け貸し出し債権の大半にあたる約５０００億円を、米投資ファンド、サーベラスが約２０００億円で一括して買い取り、サーベラス傘下で再建を目指す。サーベラスは、買い取った債権（国際興業にとっては債務）を出資に振り替え、国際興業株の過半数を取得して経営権を握る見通しだ。簿価と売却額との差額の約３０００億円は、金融機関が事実上、債権放棄する。国際興業は関係金融機関との調整を急ぎ、１１月中に合意したい考えだ。

　国際興業は、乗り合いバス事業やホテル事業、不動産事業などを中心に、約５０社のグループ企業を傘下に持ち、ハワイのシェラトンホテルなどの優良資産も保有している。帝国ホテルの株式も３９・４％を所有する筆頭株主だ。しかし、バブル崩壊による不動産事業の低迷で、経営不振に陥っていた。

　新たな事業再生計画は、サーベラスと国際興業で検討するが、不振企業の整理や資産売却などを進めていくとみられ、海外のホテル等も売却される公算が大きい。

　大手スーパーのダイエーに続き、国際興業の再建策が固まったことで、ＵＦＪの大口融資先７社のうち、ミサワホームホールディングスを除く６社が大筋で決着し、ＵＦＪの不良債権処理は一段と加速する。

　ＵＦＪグループの国際興業向け貸出債権残高は、ＵＦＪ銀行とＵＦＪ信託銀行を合わせて約３３００億円。ＵＦＪは事実上、約２０００億円を債権放棄することになるが、債権の一括売却で、不良債権を一掃できる。

　帝国ホテル株については、国内の独立系企業再生会社「プリヴェ・チューリッヒ企業再生グループ」への売却が有力視されていたが、今後はサーベラス主導で対応を検討する。サーベラスは当面は帝国ホテル株を保有し、事業価値を高めたうえで売却等を検討するとみられる。

　◆国際興業＝ロッキード事件で有罪判決を受けた小佐野賢治氏が創業者。ホテルやバス会社などを積極的に買収し、グループ会社は約５０社に上る。２００４年３月期決算（単独ベース）の売上高は４９０億円、経常利益は９０億円。７月末の従業員は２４３０人。本社・東京。社長は小佐野氏のおいの小佐野隆正氏。

　◆投資ファンド＝投資家から集めた資金をもとに経営不振企業の株式や営業権を取得、リストラして企業の収益力を高めた後に売却し、値上がり益を得る基金。企業を切り売りして投資を回収する「ハゲタカ・ファンド」もあるが、企業の再生に役立つ例も多い。
（読売新聞） - 10月23日19時37分更新