ブラジル金融史：ハイパーインフレが金融システムを進化させた！ - 1186630296

1：shinkai★：2007/08/09(木) 12:31:36 ID:???0: http://www.quan.co.jp/brazil/economy.htm#2

１５００年にブラジルがポルトガル人に発見されてからブラジルの金融の移り変わりは次の３つの局面に大きく分けられます。
伝統的銀行と金融
ヨーロッパ帝国の影響によりブラジルに初めて銀行が誕生した。
当時の通貨名はﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙの通貨単位「レアル」。
銀行は厳格のもので、貴族的な態度でした。
第一世界大戦後ブラジルの金融業界の変化が始まる。
ブラジル初の通貨切り上げ、通貨名も変わり「レアル　→　ミールヘイス」レアルの複数形。レアルは１８３３年１０月まで流通した。
中間局面
金融業界の未熟さが表面化。当時約５００行もの銀行が存在した
１９４２年、２回目の通貨切り上げ。「ミールヘイス　→　クルゼイロ」単位になる。
参考：Rs1,000.00　→　Cr$1.00
５０年代初め、ブラジルの経済潜勢力が浮上し始める。
４５年代法令７２９３号が執行され「通貨・債権管理局」が設立される。
この法令のため通貨管理局により与信（貸付）制限、決済環境改善、管理局への強制預金制度が実施された結果大半の銀行が廃業また合併された。
現代銀行
６４年法令４５９５号を起点に、資本市場改革によりヨーロッパ形式の金融システムに近づきあらゆる金融仲介業務に参入し北米スタイルも取り入れてゆく。
６５年代には投資銀行が創設。それまで、銀行は預金と短期債(与信手形)取引のみ許され、貸付会社と投資会社は別々に存在した。
同年３回目の通貨切り上げ。「クルゼイロ　→　クルゼイロ・ノボ」単位になる。
参考：Cr$1,000.00　→　NCr$1.00。
６４年代の金融・資本市場の改革に伴いブラジル中央銀行と国家貨幣評議会が　創設され、金融市場の整備管理にあたる。
７０年、通貨名が変更され再び「クルゼイロ」に戻る。通貨単位は変更されず。
金融システムに７６年代は証券取引委員会発足される。
８６年５回目の通貨切り上げ。「クルゼイロ　→　クルザード」単位になる。
参考：Cr＄1,000.00　→　Cz$1.00。
８９年６回目の通貨切り上げ。「クルザード　→　クルザード・ノボ」単位になる。
参考：Cz＄1,000.00　→　NCz＄1.00．
８０年代終わりに金融システムの合理化を目指し、１５２４項決議が可決。金融機関のグループ企業等が再編成・統合され、銀行は「ムーティプロ・バンコ＝マルチ銀行」となる。
銀行は複数業務をこなせるようになり、高インフレのためキャッシュ目減り対策のためリアルタイム業務・リアルタイム決済・リスク管理へのこれまでないインフラ投資を積極的に実施。
９０年7回目の通貨切り上げ。「クルザード・ノボ　→　クルゼイロ」単位になる。
参考：NCz$1,000.00　→　Cr$1.00。
金融政策が失敗、91年インフレが月２０％の大台をはるかに超える。
９３年８回目の通貨切り上げ。「クルゼイロ　→　クルゼイロ・レアル」単位になる。
参考：Cr$1,000.00　→　CR$1.00。
９４年新政権が誕生。グローバリゼーション・高インフレ・低経済成長対策と打ち出す。　
９回目の通貨切り上げを果たす。「クルゼイロ・レアル　→　レアル」単位になる。
参考：CR$1,000.00　→　R$1.00、今現在に至る。
９５年新経済政策「レアル・プラン＝レアル計画」によりそれまで高インフレのため簡単で巨額な利益を手にしていた銀行勢は新商品開発を迫られる。
９０年代後半新政権の積極的なグローバリゼーション・市場開放・国営銀行・企業の民営化により金融機関は既存のオンライン支払いシステムの進化「ブラジル支払システム＝SPB」を開発。SPBにより新商品開発が可能になると同時にリスク管理が向上した。
外資金融機関・企業のブラジル進出対策のため顧客利益重視政策に転じる。
2：shinkai★：2007/08/09(木) 12:34:19 ID:???0: ブラジルは中国、インドに次ぐ成長大国

2003 年 10 月金融界を震撼させた「 BRICs レポート」

BRICs の名づけ親でもある米 Goldman Sachs 証券のレポートによると、「現在の発展途上国の中で、２１世紀に大きな経済成長が見込まれるのは、ブラジル・ロシア・インド・チャイナの 4 ヶ国だと。その後、中国を初め BRICs 各国の経済が成長し、有望な投資先として注目を浴びるというタイミングとあいまって、今では BRICs は世界的に広く認知。

Goldman Sachs のレポートによる BRICｓの概念
国土が広大で、天然資源が豊富である。
人口が多く、若い労働力が豊富にある。
労働力が安く、低コストで製品を生産できる。
人口が多いので、市場としても有望である。
3：shinkai★：2007/08/09(木) 12:35:01 ID:???0: さらに、経済成長のスタイルを細かく分析してみると、 BRICs4 ヶ国は三つのタイプに分けれます。１．生産力中国 Made In China
２．技術インド IT ブランド
３．資源ロシア天然ガス
ブラジル鉄鉱石
バイオ燃料
※金融

エネルギー価格の高騰と地球環境問題「京都議定書問題」が取り沙汰されるなかで、ブラジルはガソリンの代替エネルギーであるエタノールの輸出と排出権の売り手として注目されている。新たな資源国として機関投資家だけでなく、個人投資家の目も確実に向いている。
4：shinkai★：2007/08/09(木) 12:36:25 ID:???0: インド・中国の成長はブラジルなしにはない？

２００５年のブラジルの基本材輸出は総輸出の 28.3 ％を占め、伸び率は前年比で 32.5 ％を記録した。基本材の輸出合計額は９８億ドルで輸出先のアジアは総輸出の５３％を占めた。

アジア向けの輸出の詳細は鉱・鉄鋼が 35.1% 、大豆は 22.3% 、鶏肉は 10.4% 、原油は 7.5% 、その他は 5.4% 。また、アジアの主要輸出先 3 国への輸出比率は 78.8% で、中国が 20.5 ％、日本は 20.5 ％と韓国が 10.7 ％。この中で、中国への輸出の詳細は鉱・鉄鋼が 24.5% と大豆は 32.1 ％に相当する。

以上より、主に地下資源と食糧資源において、ブラジルは輸出大国であり、中国・インドは経済の急成長と人口爆発を支える両資源の調達を大きく輸入し依存しており、その中でもブラジルに対する依存度は年々拡大してきている。原油の自給率が 2006 年に 100 ％を超えたブラジルは、今後原油の比率も大きく加わることになると考えられ、そういう意味で、中国・インド・日本を中心としたアジアが発展を続ける限り、ブラジルの経済成長も続くと思われる。
5：日系ブラジリアン：2007/08/09(木) 12:38:46 ID:Pw70HyQY0: 米 Goldman Sachs 証券が２００３年１０月に発表した BRICs レポート「 BRICs とともに見る 2050 年への道」」（ Dreaming with BRICs : The Path to 2050 ）によると２０５０年にブラジル、ロシア、インドと中国は、世界の経済大国になると予測した。

同時に金融界に配布された当レポートの結果はショッキングな内容であった。レポートによれば、 40 ～ 50 年後に現在と G' ７諸国が大きく入れ替わる。また、 BRICｓ諸国は 2025 年までに G6 全体の半分以上の規模を持つ経済大国になるとのことだ。
順位現在→２０５０年
1米国→中国
2日本→米国
3ドイツ→インド
4イギリス→日本
5フランス→ブラジル

G6 諸国と比較したブラジル経済成長

今後 50 年のブラジルの GDP 成長率は 3.6% を維持し、ブラジルの経済規模は、 2025 年までにイタリアを追い越す。 2031 年までにフランス、そして 2036 年までに同じく英国とドイツを抜くと予測されている。
6：日系ブラジリアン：2008/11/19(水) 11:39:43 ID:O/huOFT60: ブラジルのトレーダー、取引所で胸撃ち自殺図る
http://www.excite.co.jp/News/odd/E1226978620611.html

　［サンパウロ　１７日　ロイター］　サンパウロの商品先物取引所の立会場で１７日、トレーダーが自分の胸を銃で撃つ事件があった。自殺未遂とみられている。

　同取引所によると、トレーダーは同国銀行大手イタウの証券部門に所属するパウロ・セルジオ・シウバさん（３６）で、後場に胸を撃った。危篤状態で病院に搬送された。

　事件後も取引は継続された。銃がどうやって取引所の金属探知機をすり抜けたかは不明。

　世界的な信用危機の拡大を受けて、ブラジルの金融市場はここ数カ月間にわたって打撃を受け、投資家や企業などに大きな損失が出ていた。
7：日系ブラジリアン：2008/12/13(土) 13:44:28 ID:O/huOFT60: 【海外】エクアドルがデフォルト（債務不履行）宣言…債務総額38億ドル [08/12/13]

1 ：きのこ記者φ ★：2008/12/13(土) 13:25:59 ID:???
南米のエクアドルは１２日、同国政府が発行した外貨建て債務について
デフォルト（債務不履行）の方針を宣言した。
債務は総額約３８億ドル（約３５００億円）。

コレア大統領はこの日、対外債務について「（前政権による）違法な契約だ」と主張し、
リスケジュール（債務返済繰り延べ）などを求める方針を示した。

エクアドルは、原油相場の急落で石油収入が減少し、資金繰りが悪化。
先月１５日には３０６０万ドルの返済を延期し、今月１５日に支払期限が迫っていた。

今回、デフォルトを宣言したことで、金融市場での資金調達や、
国際機関からの新規借り入れは極めて困難になった。
資金繰り難から財政支出の削減を迫られ、政情不安に発展する可能性も出てきた。

南米では、ベネズエラやアルゼンチンも原油や穀物価格の下落で外貨準備が落ち込んでおり、
デフォルトの連鎖を懸念する声も広がっている。

http://www.jiji.co.jp/jc/c?g=int_30&k=2008121300070
8：日系ブラジリアン：2009/10/13(火) 03:05:17 ID:O/huOFT60: 累積債務問題
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累積債務問題（るいせきさいむもんだい）とは、ブラジル・メキシコ・フィリピンなどの中所得国が1980年代に、世界的な景気停滞と商品価格低下に加えてアメリカの高金利政策などの影響を受けて、増加した金利負担で対外債務の返済が困難となった問題のこと。

これらの国々は1970年代後半には、一次産品の高価格化と豊富な産油国の資金を背景に、先進国から大規模な借り入れを行い、工業化により高い経済成長率を示していた。

しかし、1970年代末からアメリカでインフレ退治を目的にした金融政策で金利が異常に高まったため、諸国が輸出対価で利払いを行うという構図を破綻させた。これは、アメリカ自身が資本輸入国となり諸国の成長パターンとの競合が発生したことが根本的な要因である。

累積債務問題が深刻化してからは、債務の削減、債務返済の繰り延べ（リスケジューリング）、債務国への新規貸付などの救済策がとられて危機は一応回避されたが、アフリカや中南米諸国を中心に債務返済に苦しんでいる国は多い。
9：日系ブラジリアン：2009/11/09(月) 01:16:06 ID:O/huOFT60: 豊かな社会に向かってようやく動き始めているところです。

一時　BRICs（ブラジル、ロシア、インド、チャイナ）の次に来る国だと注目を集めてガイアの夜明けなど

テレビでも放送されたことがあります。

ＢＲＩＣｓに続く新興国にいま注目が集まっている。ＶＩＳＴＡ（ベトナム、インドネシア、南アフリカ、トルコ、アルゼンチン）
10：日系ブラジリアン：2010/03/11(木) 12:41:58 ID:O/huOFT60: 【投資】ポルトガル国債に応札殺到　高利回りが人気［10/03/11］

1 ：やるっきゃ騎士φ ★：2010/03/11(木) 11:46:02 ID:???
財政赤字の削減を迫られているポルトガル政府が１０日、総額９億９千万ユーロ
（約１２２１億円）の国債入札を実施したところ、ドイツ国債などに比べて
高い利回りが人気を呼んで応札が殺到し、入札額を５億９千万ユーロ上回った。
満期は２０２１年４月。

多額の公的債務を抱える南欧４カ国では、財政危機に陥ったギリシャ政府が
４日に１０年物国債の入札を実施、５０億ユーロの資金調達に成功した。
応札額が入札額を大幅に上回る人気だったが、金利負担はポルトガル政府に比べて
年２％程度も高い。
５月にかけて多額の国債償還も控えており、資金調達は綱渡りが続きそうだ。

ソースは
http://sankei.jp.msn.com/economy/finance/100311/fnc1003111136010-n1.htm
関連スレは
【海外】ポルトガルで公務員がスト　政府機関、学校、病院などが機能停止[10/03/07]
http://anchorage.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1267910467/l50
【海外】ギリシャ国債の次は英国債？財政悪化は深刻だが、多少は楽観できる理由がある(英フィナンシャル・タイムズ紙) [10/03/08]
http://anchorage.2ch.net/test/read.cgi/bizplus/1268154056/l50
など。
11：日系ブラジリアン：2010/09/17(金) 21:50:52 ID:O/huOFT60: 路上で射殺されるブラジルの政治家（動画）
今年8月、ブラジルの路上で市議会議員のGenival Bastos da Silva氏が何者かによって銃で撃たれ、亡くなりました。アラゴアス州の警察は監視カメラに映っていた犯行の瞬間の映像を公開します。

http://www.hiroburo.com/archives/51163479.html
12：日系ブラジリアン：2010/12/07(火) 16:13:00 ID:O/huOFT60: 800兆刷っても民間に金が回らなかったろ
刷るだけじゃダメなんだよ
金を吸い続けてる規制産業への資金流入を止めないと解決しない
規制産業ってのは税金公務員、インフラ、金融関係とかな
なんぼ刷ってもこいつらの貯金になるだけ
貯金されたら貸さない金貸し屋が投資ファンドに丸投げしてお終い
13：日系ブラジリアン：2011/01/02(日) 14:29:06 ID:O/huOFT60: 安定成長継続を公約　ブラジル大統領就任式 2011.1.2 09:44
http://sankei.jp.msn.com/world/america/110102/amr1101020944001-n1.htm

１日、ブラジルの首都ブラジリアでルラ前大統領（右）に飾り帯をかけてもらうルセフ大統領（ロイター）　ブラジルのルセフ大統領（６３）の就任式が１日、首都ブラジリアで行われ、同国初の女性元首が誕生した。任期は４年。大統領は演説で、２期８年にわたり安定成長を実現したルラ前大統領の政策を継承し「さらに発展し公正な国となるよう目指す」と述べた。

　大統領は「極貧層の一掃に断固として取り組む」とも明言。教育と保健衛生、治安対策を優先分野としたほか、中南米諸国、欧米との外交関係強化やクリーンエネルギー推進を訴えた。

　大統領は前政権下で財務相を務めたパロシ氏を官房長官に登用、マンテガ財務相を留任させるなど閣僚経験者や女性を積極的に起用した。

　就任式にはクリントン米国務長官や麻生太郎元首相らが出席した。（共同）
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