1439　中華包装

1：管理人★：2014/09/15(月) 14:06:29 ID:???0: どうぞ
224：みにほ：2015/06/21(日) 10:50:47 ID:zOKs8lfo0: １８日夜に和階アナウンス出ていた。1人調べだと取りこぼしありますね。
スレは依頼していますが管理さんも忙しいのだろう。
間違いの可能性もあるので正確にはアナウンスを見てもらうとして。

１０億元で「ネット＋電気自動車」の投資管理会社を作ったとのこと。
出資比率は子会社経由で
和階４０％ホンハイ３０％テンセント３０％

社名は「和階富騰」
出資会社の文字をそれぞれ頂戴していますね。

一時期テンセントが出資した会社は株価が上がっていて出資しそうな会社を
探していたのですがここも間接出資とは言え該当会社だったと。
大和のレポートではなくこの会社が上げの原因のようです。

自動車は今までは自動車だったのですが
段々と電化製品にも自立思考ロボット（自動運転、ナイトライダーとか）にも近くなっていて
和階が電化製品のホンハイ、ネット系のテンセントと組んでいるのは
そういう背景があると思います。
ホンハイとテンセントとの提携はこの会社の大きな特徴＆長所ですね。

自動運転は冷蔵庫で言えば勝手に氷に匹敵する買う側への差別化になります。
自動ブレーキサポートがついているだけでも違いますし。
今までも私は運転下手だから絶対オートマ、ナビを買う！という人もいたしこの手の技術は
高く売れると思う。
テンセントかどっかのスレで自動思考について書いてあったような気がしますが
自動車だと結構生きてくる技術ですね。

私はもっと安値で買っているので高値でいいですよとはいいにくいですが
株価が低迷している時に買うのはありだと思います。もちろん自己責任ですが。
225：みにほ：2015/06/21(日) 11:27:30 ID:zOKs8lfo0: すいません、上のコメント管理さんになっている！
もちろん管理人さんのことです。いつも掲示板利用させてもらっているのに。

自分としてはだいぶいい株がそろったので悩みます。セクターも振り分けできたし。

中華包装　製造２０２５新素材
地元の江西省の成長率は抜群。省内に強い競争相手はいない。
石頭紙で他の省からの外貨獲得に期待。
小型株ですが江西省とグループ会社からのサポートはありそう。
資金調達で若干不安。

和階　製造２０２５、新エネルギー・環境関連
ＢＹＤもいいけど高い！元は代用銘柄ですがここならではの長所も大きい。
ここは自動車ディーラーとしてもアフターサービス部門が大きく成長していて
新規事業の自動車も提携先がすばらしいです。
期待感だけで言えば冗談抜きで結構いい銘柄でないの。

盛諾　都市化、高齢化。
マットレス。
農村民が都市民になればマットレスなどは売れてくるはず。
年齢が上がると健康にも気を付けてきますし。
地道な成長と本土の株を買うような小金持ちに知名度抜群では。
本土からの資金流入に期待しています。
しかし１．５軍のような会社です。

三江　ギャンブル的要素
拡大路線の石油化学会社。
石油価格が上がりアメリカのシェールガス生産が復活すれば
２，３倍になるかもしれません。市況株ですね。

英皇国際　英皇貯金箱　シンセン直通
儲ける会社としては大したことありませんが買いたい病を納めるために
株価の変動が少ない会社を持っておく必要があります。
他の株が安くなれば英皇を売って出撃します。
配当の出る貯金箱扱い。ここのポジション多いので他が暴落してもチャンスに見えます。

中国株は日本で言えばカルビーのような成長株がごろごろ転がっているから
分散投資でもどの銘柄も結構成長するんですよね。
なので勉強時間さえとれれば分ける分リスクも減るしいいのではと。
和階が動き出したのでつい書き込みしてしまった。
226：みにほ：2015/06/25(木) 18:03:04 ID:2hCVjRwc0: あまりにも安すぎる。
三江売って＠０．８５買い増しかましてみました。
チェンミンやホップンも下げていたのでセクター投げならおいしいかなと。
今年は株発行しなければ悪くてもＥＰＳ０．１２はいくだろうから
０．８４だとＰＥＲ７で地合いが悪い時の水準。
石頭紙は普及してきているはずなのになんで？
本土から資金がはいるらしい７月からに期待です。

私が気が付いていない瑕疵があったらあきらめよう。
上げてからの下げの割合は他の銘柄とあまり変わらないんですよね。

ＩＰＯの銘柄に面白そうなのが２社ほどある。欲しい。
227：みにほ：2015/06/27(土) 05:48:22 ID:61cBeFP20: １０％以上株価戻しましたが出来高や上昇の理由良く分りませんの
アナウンスが出ていますね。

出来高が少なく大口連中が売らないのでちょっと集める人がいると
すぐ上がってしまいます。逆もありですが。
セレスタイルやエッセンスが集めているようにも見えますが。

前に上昇した時は海通が買ってきていたので７月から
香港本土相互ファンドでまた本土から買いが来てくれればと。

和階は電気自動車の子会社の持ち株比率を高めているので期待していましたが
ＢＹＤも下げているのでセクター売りかな。

電気自動車・インテリジェンス自動車について調べた感じでは
並電気自動車では過当競争に巻き込まれて収益が出ずに終わる可能性があると思う。

ところが自動ブレーキサポートなどの安全装備があれば
事故率や事故金額が下がるということです。
これが保険に反映されてくると新しい設備を付けても
その分保険料が下がるということになる。
そうなれば安全装備が付いた車は売れますね。

電気自動車、の部分だけだとバッテリーに強いＢＹＤには勝てないと思いますが
安全設備まで含めるといい勝負をするのではないか。
台数売れさえすれば後でアフターサービスで儲けられる(^。^)

株的には儲けになるのは数年先で今は株発行で希薄化されるばかりですが。
228：みにほ：2015/06/30(火) 11:40:04 ID:JVlTrtvI0: ２６日にレポート出ていますね。

h　ttp://www.howbuy.com/news/2015-06-26/3369173.html

失敗しましたが株発行は華北の製紙工場買収の為だったようですね。
このレポート読むと欲しくなるので７月から本土の人が
買ってくれればいいのですが。

今の所やや底堅い株価なのはこのレポートのおかげではないだろうか。
229：みにほ：2015/06/30(火) 11:54:08 ID:JVlTrtvI0: ほぼ同じ内容ですが２５日に新浪からもレポートが出ていますね。

財務の総監督の胡宗明によると会社の株価に対して自信があって、
株式益回りが現在の9倍の位置から15倍まで上がることができるのを望みます。

時価総額が１００億ちょっとなのにあちこちからレポートがでているので
ある時ドーンも狙いたい所。ポジショントークですが。
日本のＴＢＭも各所から支援があるようで石頭紙は一部では結構期待されている
のではないかな。

もう１つの期待の和階は株価下がっているので残念ですが。
どっちかが当たって儲けさせてくれればいい。

和階は経営者がホンハイの子会社に少し株を譲ったようですね。
いいニュースだと思いますがＢＹＤが下げているので流れには逆らえないですね。
自動車セクター自体が下げトレンドですし。
230：みにほ：2015/07/05(日) 13:51:27 ID:gZqFNhNE0: 中華包装短期分０．８５ＨＫＤで買って０．９９で売り。ちょろいと思い
調子に乗ってその資金で盛諾１．１２で買ったら０．９４へ暴落。
そんなに甘くはないですね。

中華包装上のレポートのおかげかクアム氏が買い増していますね。
クアム氏は放置タイプの株主ではなく株価や情報により持ち株比率を柔軟に変化させてきます。
小型株だと業績が良くても放置される事もあるのですがこの株はクアム氏が張り付いているので
良い情報が出たら早く買わないとクアム氏に買われてしまう。
時価総額が１００億ちょっとなのですが３％以上の大株主ですのでクアム氏の影響力は絶大。
クアム氏は本気出すと億円のレベルで売り買いしてくる。
この株だけではないだろうからいくら持っているんだ？

レポート関係の話。
華北というのは河北省、山西省、内モンゴル自治区、北京市、天津市のどれかかな。
中部地域の製紙会社を買収すると読んでいましたので北の方に目を付けていたとは意外でした。
江西省のように要請されて進出していくのがおいしいのですが。
北京や天津地域は３大印刷地域の一つですね。

他省への進出は輸送コストがかかるとのこと。
反対にライバルが進出してくるのも防いでくれていますから江西省の経済発展を
独り占めできます。
石頭紙の包装部門の利用ではうちが中国のパイオニアだと書いてありますね。
石頭紙の稼働率は４０％～５０％。ほとんど江西省向けのようです。

和諧はシンセンこける→ＢＹＤこける→和諧もこける　という流れなのかな。
自動車セクター自体も不振ですし。
アフターサービス部門は調子がいいようですが株発行しすぎで１株利益で見ると割高なので
しょうがないですね。
ＢＭＷの新モデルの登場が今年後半～来年初めと見た気がしますのでそれに期待。
２０１６年のエコノミー電気自動車の売り上げも期待ですので１年ほど待ちだろうか。
231：みにほ：2015/07/05(日) 14:19:56 ID:gZqFNhNE0: 期待のニューカマー。
６１８３　中国緑宝
エリンキ、マッシュルームの会社。
日本で言えばホクトや雪国まいたけと行ったところでしょうか。
もう慣れましたが日本のホルダーはほとんどおらず情報も少なく手探りの株です。

少し前データでエリンキ1位・マッシュルーム7位で社長は菌茸協会の重役っぽいですね。
地方からの賞のようなものも得ているので民官企業だろうか。

２０１６年からエリンキ工場と茸缶詰工場を稼働しますので
売上アップが見込まれます。

メリット
業界トップクラスで食の洋風化で洋風きのこは売上拡大。
新工場の分はまだ株価に反映されていないのでは？
地方政府とのパイプもありそう。
時価総額がほどよくアナリストフォローにより株価アップ期待

デメリット
きのこというのは天候不順などの農産物としてのマイナス面はありませんが
工場生産ですので供給過剰での需要の悪化により単価の下落が懸念されます。
食品価格は年々上がっていますがなぜかエリンキ単価は下がっています。
元々の利益率が良すぎてライバルが参入してくるのが欠点でしょうか。
ホクトのように圧倒的首位ではないのですよね。

飛び道具がない。
中華包装　石頭紙化けるか？
巨星国際　富士との新提携？買収期待？
和諧　　　電気自動車関係　テンセント・ホンハイ・テスラ

飛び道具がある銘柄は期待感から株価上下して売り場・買い場がでやすいのですが
非常に地味な銘柄ですね。
盛諾なんかと変わらない地味地味企業です。

西洋人参や科通や巨星や中華包装はやはりメガヒット銘柄だったと
思うのですが同じ時期に出てきたので研究が追い付かなかった。
少し時間が出てきたのですが超当たりの会社は私のアンテナではもう見つけられない(:_;)
232：みにほ：2015/07/05(日) 23:42:48 ID:gZqFNhNE0: 現在暴落中の盛諾。
暴落の原因は分りませんが調べていない事が多かった。
・アメリカの利益が６割以上
・アメリカではシェア２位だが３０％以上１位と僅差
・中国では一応シェア１位だが４％５％レベル
・多分ポリウレタンの販売先が１社に偏っている。全体の売上の３割推定利益は２割弱
・枕も重要な商品
・商品の寿命は４～７年。これは当たった。
・出資４億円ほどと少額ですが東レの子会社蝶理と上海の会社を共同で買収。東レはいいですね。

本土人に人気と考えていましたが群雄割拠のなんとか１位レベルなので
あまり知名度はないかもしれません。
香港のシェアは高いので香港では有名かと。人口が少ないですが。

ここの株価はアメリカ次第かな。マットレスの国ですし。
香港とアメリカでシェアが高いはずなのになぜ本土資金で株価が上がったかは不明。

アメリカのシェアを本土でも取れればいい銘柄になりそうですが
競争は厳しそうです。アリババで見ると他社の製品が多い。

安くはなっていますが買い増しはなしですね。
石かキノコか薬か化学当たりを狙おう。
233：みにほ：2015/07/06(月) 19:33:34 ID:HTdzY49s0: 中華包装０．８ＨＫＤなら買いたかった。午前中は仕事だったので仕方ない。
どうせクアム氏が買っているんだろう。いつの間にか４％以上持っている！
クアム氏が腹いっぱい買えばまた下がるはずなので機会があれば。

和諧はＢＹＤも他の自動車ディーラーも投げられているので個別理由ではないだろうから我慢。
ポジション多いのできついですがシンセン直通でなんとかならないかな。

盛諾は昨日の投げは今日の分を前倒しで投げていた感じですね。

あまり下がっていない英皇を全部売り払い念願の６９９レンタカーを買えました。
他に三江と緑宝。
レンタカーは日本だと週末観光に使うイメージもありますが
国土の広い国は交通インフラの一部のようなのでいいかなと。圧倒的首位だそうですし。

三江はメタノール価格が利益の出る水準のはずですが他社の新技術プラントも
稼働していると思うのでふたを開けてみるまで分らないです。
なんだかんだで浙江省が潰さないだろうという甘えもちょっとありますが。

きのこ下げ過ぎです。。。

２３２０ホップンの上げ下げの数日後に中華包装も近い動きをする時があるのですが
ホップン相当下げていますので中華包装も下げる可能性がありそうです。
しかし普段であれば大体０．８４ら辺がお買い得価格なのと
特に瑕疵がなければ８月の前半には利益予告が出るはずですので下がればむしろチャンス？

今日は本当にびっくりしました。後で買い場だったという事になれば良いものです(^。^)
234：みにほ：2015/07/07(火) 19:28:35 ID:MsxBzU3Q0: 中華包装０．７４ＨＫＤで買い損ねた。くそう。
やけくそで和諧購入。下がったらしばらくただ働きでございます。

イーストマネーのＨＰの
直通車の上海も香港も資金流入がマイナスになっていますね。
シンセンも香港ＧＥＭも暴落中ですし。
借金している人が売りきるまでは暴落相場でしょうか。

小型株　ＧＥＭの動き
三江　　石油価格
和諧　　シンセンと自動車メーカー目標株価引き下げが原因？

成長株を買って放っておけば良いと考えていましたが
相場が読めないので底値がいくらかさっぱり分りません。

資金流入がプラス転換が分ってから買えばよかったかな。
限度額が決まっているのだから流入が本気なら何日か続くわけですし。

ネット株は苦手ですが科通と慧聡あまりに下げるので気になります。
235：？：2015/07/07(火) 20:09:12 ID:sG9a.Tw60: 生きてますか？^^;;　A株酷い事になって止まりません
指数は、3700Pだけど実際の個別銘柄をひらったら
2000Pの価格の時と同株価に成っているのが多く
見受けられます

昨日、モルガンが1年位でCISS指数が5000Pと言ったが、
もう・・・知らんがな・・

証券協会が買っているETFはCISS指数で、上海指数でもなければ、
50Aでもないです。どのETFを買っているのか知らない人が多いと
思います

上海とシンセン企業をチョイスしたETFですので両市場の
銘柄が網羅されています

CISS指数に採用されて、更にシンセン上場で尚H株上場企業の
BYD/ZTEとシンセン上場ではないがカタイ証券の3社を気にしています

昨日のモルガンの評論では11月にMSIC採用の見通しで800億米$の
金が流れて来る為、A株が5000PでH株が15500Pて書いています。

MSIC採用を決定する部署と評論を出す部署は全く関係ないので、
評論を書いた人も、自分の考えでの評論と思います・・

この評論から考えるとシンセン直通も10月か11月頃て事なのでしょう

本土は、シンセン直通しか手立てが無い様に見えます
シンセン直通に振れては香港取引証券所が否定するを
繰り返しています

PKOは手詰まりかも知れません

中国は、金で潰れるのかも？何て思ったりしてます

理財が株式市場に流れ込んで来たら、全く制御できないのが
今の現状です　

あのまま、上に行かせたらよかったのに制御しようとするから
あれだけの金の流れを人為的には制御できないと思いますｗ

行き着く所まで、行かせて弾けた方がいっそ、楽なのに^^;;
その間に、私も逃げるのに

何とかお互い生き延びましょうｗｗ
236：みにほ：2015/07/07(火) 21:31:05 ID:MsxBzU3Q0: ？さんありがとうございます。
ピークから言えば４分の１は吹っ飛びました。

私の株は相場株と言うよりは成長期待の株なので
とりあえず中間決算で業績を見届けたいと考えています。

中華包装と和諧とレンタカーで７割買っているのでここの業績次第です。
シンセン系の相場がＢＹＤに影響するというのは参考にさせて頂いていたのですが
ここまで下げるというのは考えていませんでした。

中間決算で業績や展望がいいとなればシンセン直通でまた株価
上がるのではと考えています。

？さんの持ち株も数年先を見据えた株だと思います。
辛いは辛いですが周りの評価が変わっただけで会社の未来予想図が
崩れたわけではないのでぐっと我慢し時ですね。

今はトータル金額ではなく株数を増やすゲームだと割り切るよう頑張っています。
237：みにほ：2015/07/07(火) 21:48:56 ID:MsxBzU3Q0: 今の株価での
２０１６年予想業績でのＰＥＲ
中華包装　５．７
和諧　　　９．７
神州　　　１３
盛諾　　　６．３
三江　　　４．２　石油次第
きのこ　　　　　　これは良く分りません。

仮にリーマンショック並のが来ても下げ白は少ないと信じたいところです。
238：みにほ：2015/07/07(火) 23:39:02 ID:MsxBzU3Q0: 成長株が好きな人がいればなのですが参考になるかは分りませんが
パソコンに銘柄ごとに
２０１４，２０１５、２０１６年とかのＥＰＳの予想を記入します。
大体の適正株価も予想します。

それを別枠で表にして
今持っている株数と年ごとの株価と銘柄ごとの予想資産を出します。

例
銘柄　株数　　　２０１４　２０１５　２０１６
包装　10000　　　０．８　　１．２　　１．５　←予想株価
　　　　　　　　　　　　　　12000　　15000　　　銘柄ごとの資産
和諧　　5000　　　なし　　　１０　　　１４　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　5000　　　7000
合計　　　　　　　　　　　　17000　　22000　

材料　　　　　　　　　　　　新工場
　　　　　　　　　　　　　　　　　　和諧廉価電気自動車販売　　　

とか書いていって数年先の資産の合計が最大値になるように行動します。
年ごとの材料も書いておきます。
そうするとやはり材料が出そうな株の株数を少し早めに増やす事が大事になります。
今の資産をすぐ現金化するわけではいので今の株価は関係なく
数年先に増えた中から下ろすのですから。

肝はＥＰＳ予想と大体の適正株価予想です。
なので今は下がっている株に瑕疵がないか調べてマイナスポイントがなければ
不当に下がっている株を優先的に買うという寸法です。
他にも色々ルールがありますがとにかく数年先の資産を増やす発想です。

私のやり方なのであくまで参考ですが。
もう寝ないと。
239：みにほ：2015/07/08(水) 18:00:35 ID:Ywp7XvXA0: レンタカーが買値で売れましたので中華包装を購入。
割合はほとんど半分近い。
クアム氏が欲しいだけ買ったようで買い支える人がいないので下がりますね。

あと株価操作している人がいます。
例えば板が薄く売りがいない時期に単元株だけ売り暴落に見せかけ
出てきた大口を購入するといった手口です。
下がり過ぎればまた逆のパターンで上げる。
両建て屋が中抜きしているのかもしれません。

和諧も結構下がり魅力的な株価ではありますがまだ電気自動車の
販売実績が出ていないので割合をセーブ。
会社が言うように将来的にＥＶが年１２万台も売れるならアフターサービス分を
含めかなり収益が出るはずですがそれまでに開発費用が足りるのか？
というリスクはあります。株価以外の所でワクワクする株ではあります。

中華包装上がりそうなネタ
・レポートがちょこちょこでるようになってきた。これは大きいです。
　クアム氏以外の大口が出てくればという期待。
　孫氏や友人から引き受けた投資家達はホールド中ですね。
　クアム氏入れて５人で大体７８％保有しています。

・会社がどこかの製紙会社を買収したがっているのははっきりしている。
　石頭紙の包装ではパイオニアですが江西省は５０００万人。
　単純に考えるとあと２０倍も市場があります。
　特許を持っているライバルも増えておりあとはスピード勝負。
　資金面で考えれば５年で２拠点程度が限度かな。
　ライバルが増えれば利益率が下がってしまいます。　

・８月に利益予告。出ると思いますが出ないと非常にまずいです。

・研究開発により多方面への応用。
　こういうのは発表された時に株価上がりそうです。

・単純に今の株価が安い。
　石頭紙の普及が進んでいるのは間違いないですし特定の分野では
　実績のある会社がこんな激安株価でいいものか。

デメリットは目先の相場よりもライバルの成長・進出です。
今優位があるうちになんとか江西省以外にも地盤を作って欲しいものです。
240：みにほ：2015/07/08(水) 21:11:01 ID:Ywp7XvXA0: 今の株価で売ることはできないので調べ物の結果を少々。
間違っていたらすいません。

テンセントとホンハイが和諧と組むわけ

電気自動車を作っても販売する方法がない。
既存のガソリン車ディーラーは取り扱いをしぶる。
現物を見て人に説明されないと買わない商品。
ディーラーがなぜ電気自動車を？という部分は物を作る側からの必要性
で考えれば答えが出る部分もあったのですね。
和諧の方もメーカーから契約を切られるリスクがあるとしているので
自分がメーカーになればよい、という結論になったようです。

テンセントは他２社に比べ出遅れ。
スマート自動車で他社にない特徴らしい。←ちょっといいと思いました。

古い情報で日本の場合車一台の販売利益がメーカーで５％ディーラーで１３～１５％
これにアフターサービスの儲け。

エコノミータイプの１５万元の車が年１２万台売れれば３６００億円。
メーカーの取り分だけですと株価にインパクトが薄いですが
ディーラーとしては魅力があります。
とはいえ２０１４年は新車販売の利益率は５．８％でしたので厳しいですね。

開発費に多額の費用がかかり１０００億２０００億は当たり前か。
どうやって調達するのか。
そもそも売れるかどうかも分らないのにです。

開発費はテンセントやホンハイとも分野ごとに振り分けるのだろうけど
船頭多くしてという難点はあります。

しかし今では日本人も普通にハイブリットに載っていますので
中国の規模でもし当たれば１２万台どころではないな、という甘い読み。
テンセントはゲームだけにとどまらない企業になってきていますし。

などなど調べた結果現状優位性のある中華包装の方が堅くてよいではないか
という結論になりました。早く株価が回復しそうですし。
和諧はハイリスクハイリターンの側面がありますね。
どうしても３倍５倍いけそうな株を探してしまう部分があるんですよね。

リーマンの吉利並に下がれば棚にしまっている定期預金に手をつけそう。
241：みにほ：2015/07/08(水) 21:40:29 ID:Ywp7XvXA0: 今回の下げはあまり苦痛ではない。なぜか考えるに、

株をやっていて心配なのが企業が不正を働いたり株主に
不義理をしたときです。粉飾や株発行の乱発などです。
これはリーマンより恐ろしく何年待っても株価が戻らない。
リーマンは１年待てば戻ったのでまだまし。
というかまだ３割しか下げていない。あの時は５分の１とかですから。

全体の投げなので個別株に理由がないのは明らかなので
こういう時はむしろ業績の良い安い株は安心して買えるのではなかろうか。

中間までもう１か月少々なのでこの業績や状況に当てはまれば買い、
という条件決めをやっています。
会社の成長の未来予想図が崩れていないかのチェック項目を
作っておくのです。
例えば中華包装だとラインの稼働率や手持ち資金など色々。

とにかくどうにかして市場からお金を頂かねばならない。
３年以内に銘源と福記と雲遊の繰越損失を返済する必要があるのです！
242：みにほ：2015/07/09(木) 19:49:20 ID:wejxllpc0: あああ、和諧の買いが一日早かった。
３６％もあがっているではないか。ぐぐぐ。

とはいえ肝は中華包装。クアム氏先月終わりから買いまくっていて
今は５％以上の株主になっていました。
ホップンの下げは大きいのに中華包装はあまり下げなかったのは
クアム氏の買い支えの力でしょうね。

２６日のレポートで
去年８月の石頭紙新規稼働ライン５０００万平方メートルの今年上半期は
４０～５０％の稼働率とあります。
紙として売れば利益率１５～２０％箱にすれば３０％。
紙の場合１平方メートル３～４元。

ここからは勝手に業績予想
全部紙としてざっくり
半期分１１００万×３．５元×１８％＝７００万元ほどの荒利。

レポートではライン投資には４０００万元かかっていますが１年半で回収できるとしています。
売れれば２本目を稼働しますとありますがその分普通紙の紙箱の
ラインが減ると思われます。
これだけ儲かれば株発行してでも拡大路線取りたいですね。相手が少ないうちに。

去年の上半期は新工場が稼働していないので増益は当たり前のはずなのですが
他の段ボールラインと普通紙紙箱の業績が分らないので何とも言えませんね。
あと去年の５月に石頭紙の専門の子会社を作ったはずですが音沙汰ないですね。

石頭紙は確かに売れているようですが既存の包装箱を石頭紙箱にアップグレード提案
していると思われる部分もあるので利益率は良くなりますがど新規の客開拓か？
という部分も多少気になります。
決算次第ですね～。
243：みにほ：2015/07/14(火) 20:25:50 ID:yhltmpU60: 先週から言えば株価結構回復してきました。
出来高が少なく上下に揺れるので中抜きしたくなりますが
後１か月で利益予告が出そうではあります。
今回は先に石頭紙ラインの稼働率の情報まで流れているので堅そうではあります。
売って買い戻すチャンスがないと後悔しそうではあります。どうしたものか。
売上の部門ごとに見るとかなり季節性のあるのと普通紙の包装箱が気がかりですが。

会社が株価対策に情報を流している部分があると思います。
資金があれば相当拡大できそうではありますが小型株のせいか
ロングの大口があまり増えていない感じですね。
ほとんどクアム氏次第の株価。

ずっと疑問だったのは石頭紙を検索すると他社の場合
工場の生産トン数が出てきます。３６万トン、２０万トン、１２万トンなど。
なぜかこの会社はトン数ではなく平方メートル表記。

中華包装の新ライン５０００万平方メートルは
１平方メートル９０ｇとするとたったの４５００トンです。

少し前のデータで
台湾龍盟の台湾の工場が年１２０００トン
日本のＴＢＭが年６０００トンなのでそれより小さい。
トン数表記にすると規模の小ささがばれてしまうから？

他社が石頭紙の包装箱にあまり参入しないのは
手間の割に面倒だからというのは大きいのではないでしょうか。
中華包装は例えば他国に代理店を作って売りさばいたり
建築資材の需要を満たすほどの石頭紙を生産する工場資金がないのが欠点ですね。
普通紙包装箱で実績があるので利益率の高い石頭紙包装箱を売り易いのは長所ですが。

良い点としては２０１４年も２０１５年の１～３月も江西省の経済成長率は抜群ですね。
順当に行けば普通紙の包装箱も成長しているはずですが
去年は株価対策でやや早めに売上を計上しているのではないか？と思える節があるので
そこは気にしています。

成長株投資のつもりが８日に買い損ねたショックで相場が気になって仕方がない(^。^)
244：みにほ：2015/07/15(水) 15:50:29 ID:cfEMeNCs0: 長期だとよさそうな金山ゲット。
中華包装は他によほど安いのがなければ０．８５とかでは売りたくない…。
先週安い時に買った分は短期資金だから売ってもいいかな。

勝手に個人予想です。
２０１５年　ＥＰＳ　０．１２～０．１３５
２０１６年　ＥＰＳ　０．１５～０．１７　　ここで大体工場フル稼働？

株価はＰＥＲ１０を考えています。
２０１７年からは新しい工場を建てるか買収するかしないと業績は伸びそうにありません。
税金も１５％→２５％になりますし。
２０１５、２０１６できっちり業績を出していれば工場の建設＆買収費用は
溜まっているはず、、

・日本かどっかの大手製紙企業が出資
・クアム氏以外の大口のホルダーが複数出現
・石頭紙に力を入れている省から誘致される＆ライバルの少なそうな他省に進出
・石頭紙開発により新しい用途提案
・段ボール・普通品包装箱などが結構売れる
・直通車やらレポートやらで人気化

などがうまく発生しれくれれば２０１７年にＰＥＲ１５以上で株価２．５となり
５倍株ゲットを目指しています。完全にポジショントークですが。

株安で被害を受けた人は一部ですから包装箱の売り上げにはあまり関係ないような
気がするのですよね。江西省は金融都市ではないですし。
金山や盛諾もグローバル企業ですし。
245：みにほ：2015/07/15(水) 16:25:44 ID:cfEMeNCs0: 悪い所も書いておこう。
ＰＥＲ１０というのは多少期待も込めていますが
少し前まではｐｅｒ７当たりの取引でしたので良く分りません。

江西省は内陸部とはいえ河川での運搬が可能で人件費も安く
今後もしばらくは経済発展すると思います。
そして過去の業績を見れば江西省が発展すればこの会社は
普通に業績を伸ばしてくるはず。今は石頭紙もありますしね。

が、昔の話では省の傾向として
どうも技術を覚えた工員がもっと賃金のいい沿岸部に逃げてしまうらしい。
中国ならではの事ですが中華包装の現場の責任者クラスが
他社に逃げて真似されると厄介ですね。
246：みにほ：2015/07/18(土) 06:55:58 ID:yVUmHYL60: 先週に続き今週も中華包装買ってしまった。＠０．８４
なんとなく成長期待のある小型株は株価回復傾向にあるような気がします。
１ティックに５万株ほどしか載っていない事も多いのですが
結構上下するので短期資金で遊べば楽しいですね。

８０万円で５％抜いて４万円？板が薄いので大きな金額はかけにくい銘柄です。
暇な時は板をずっと見る必要があるし人件費で見ると赤字ですね。
香港のお年寄りや学生には空き時間の有効利用になっているのではと思われます。

どっかのネットで見ましたが株が好きな人にはギャンブルが好きな人も多いそうです。
１人の人格の中に堅く儲けたい＆取引の興奮を楽しみたい、
という両方の特性があるそうです。
なので時々はギャンブル要素を楽しんでやらないと株人生楽しくなくなってしまいますし
堅い取引で遊びたくなってしまうのでギャンブル取引もある程度は必要なんだそうです。

盛諾もきのこも株価回復傾向。
きのこは今は２．８ＨＫＤ程ですが上場で得た資金＠４．７１ＨＫＤで工場を作るようですので
来年工場ができて業績に反映してくれば今の株価なら随分お得なのではと。
ただエリンキも結構供給過剰になってきているのでは？という不安が。
きのここと中国緑宝はキノコ業界のテンセントや百度といった業界の
リーディングカンパニーであると思われます。コフコ（北京）も出資していますね。
坪山はかなり怪しい企業でしたがこっちは結構優良企業かもしれない。
しかし工場ができるまでは業績の伸びはあまりよくないのではと思われます。

すぐ金になりそうなのが収穫期の中華包装と盛諾で
金山と和諧ときのこは種まき期なので２年ほど待てばいい株価になっているのでは。
247：みにほ：2015/07/24(金) 22:17:43 ID:WSsGCe6g0: 中華包装は最近良く軽めのレポートのようなのが出てくる。
お安い株価ですがマイポートフォリオはもう腹いっぱい。
いつもの胡宗明先生の分のを使いまわしっぽいですが。

h　ttp://mt.sohu.com/20150721/n417203013.shtml

エキサイト翻訳。
11条の生産ラインを全部で、2本の段ボールの生産ライン、
4条の柔らかい印の板紙箱あるいは、紙ボックスの生産ラインと
4条の柯式が板紙箱あるいは紙ボックスの生産ラインと
1条の石の紙の生産ラインを印刷するのを含みます。

旧工場の分の石頭紙の分はなくして新工場の５０００万平方の方だけ
石頭紙のラインという事かな。
旧工場７ライン新工場４ラインですが新工場の方が１ライン当たりの
生産性が高かったはず。

技術の敷居の方面で、石の謄写用原紙は包装として用いて、
設備、人材、管理体系を包装するひとまとまりの完全な印刷がいなくてはならなくて、
しかもスタートが周期が比較的困難なのが長いです。
このグループは伝統の紙の質の包装する10年の供給商として、
ひとまとまりの完全な印刷を持って設備、人材、管理体系を包装して、
伝統の紙の質と供給商を包装していて競争して、および、
得意先、大きい取引先のために過程で製品のを提供して、
特に核心競争力と輝点を出さなければなりません。
だから、このグループは石の紙の謄写用原紙を包装にとして用いて
競争力の長い戦略を高く備えるのです。
現在市場の見た石の紙の屋外のポスター、ラベル、袋などは物を包装して、
印刷することができて、主に2時の原因です：
その使った印刷用インクとのは速乾の印刷用インクで、
コストが伝統に比べて印刷用インクを印刷するのが高いです；
二つはもしも正常に印刷するを通じて(通って)、
石の紙の表面で膜あるいは上塗り処理にひっくり返りを行わなければならなくて、
コストが伝統に比べて印刷用インクを印刷するのも高いです。
上述の2時、普通な石の紙がコストと技術の優位を備えないのを招きました。
しかしこのグループはみごとにこの難題を解決して、

“石の紙の印刷の技術”のコア技術を掌握しておよび、

特許を発明して、新技術を通じて(通って)突破して、
伝統を運用して機台、印刷用インクを印刷して印刷を実現して、
便宜性を備えて、本性、技術性になります。
248：みにほ：2015/07/24(金) 22:54:45 ID:WSsGCe6g0: うちは従来の紙での包装分野に実績もありますし
石頭紙の印刷技術に優れている、ということをプッシュしていますね。
この銘柄をフォローしている人はそんなことは知っている、のですが
レポートが出ないと認知度がアップしないですしね。

他社がやっと紙としての石頭紙の特許を取っている時期に
さらにすすんで印刷物としての石頭紙の印刷の技術を獲得している
のですからその分は優位性があると考えます。
技術以外に実際に包装箱への運用のノウハウを持っている事も強いですね。

段ボールと普通紙箱の生産も増えているはずですが
稼働率は書いてないですね。ライン数で言えばそっちも重要。

２１日のレポートですが残念ながら株価は反応していないですね。
クアム氏ももう腹いっぱいのようです。

きのこは株価が回復していますね。
チャートもいいのですが前は中国語での情報も少なかったのですが
同花順などちょっとずつ情報が出てきているので買うのに
抵抗がなくなってきた感はあります。
目論見書に既存の工場の稼働率が書いてありますが
エリンキはほぼ一杯、缶詰めとマッシュルームにやや余裕ありなので
新工場が出来るまでは大きくは業績伸びないかもしれません。
あとは単価次第だろうか。

きのこは目論見書に新工場（予定）の面積や生産トン数、かかる費用などが
書いてあるので手持ち資金の残りや今の工場の分の業績と比較すれば
なんとなく将来の業績の読みがたてられます。
２０１８年５月で６ＨＫＤで利回り３３％＋配当を期待しています。
249：みにほ：2015/07/30(木) 19:52:37 ID:F0C67xL.0: 飛行機リースの会社№２のポジションになった。

中華包装もそうですが中小型株をメインで買ってはいるのですが
良く調べると時価総額の割に後ろ盾が大きく
実際には時価総額以上の実力を持っているのではないかと。

巨星国際　ハルトノ財閥、フジフィルム（だった？）　今は調査に手間のかかる会社になった。
中華包装　江西省　福建省の鴻グループ
和諧　　　提携先がテンセント・ホンハイ
金山　　　小米先生

こういう後ろ盾企業は株価によりますがつい買ってしまいますね。

中国飛機は光大グループが大株主なのと建設銀行から大口の与信枠を獲得していますね。
建設銀行はインフラ投資にお金を出す銀行とのことなので
ここも大きく見ると中国の航空機産業発達の為の会社と言える？
外資にシェアをやりたくないので中国企業に活躍させる意図もあるのではないかと。

中華包装が今の所２０１７年からの成長戦略が未定ですので
今は投資期で株価は苦戦していてもその頃には活躍していると思われる
和諧、金山、キノコなどを買っていましたが飛行機リースの会社は分っているだけでも
２０２２年まではずっと成長しそうなので中期も長期もいけるかもしれない。

といっても非常勤取締役が悪さをやらかしたので株価は冴えません。

役員を調べると光大系の人と実務系の人がいて
悪さをした役員は実務系の人？で今回の不正は光大とは関係なさそうなので
行けるのではないかと。
もちろん自分が買ったので完全にポジショントークです。
250：みにほ：2015/08/04(火) 13:29:14 ID:YKCVXASU0: ？さんがいないと張り合いがないですね。
和諧、ドイツ銀行が自動車関連株の目標株価引き下げ　
飛行機リース、大株主が最高責任者辞任の影響か下落傾向

中国飛機租賃のことは神州の方のスレにちょっと書きました。

和諧の長期の成長戦略が崩れたわけではないのですが
今の所電気自動車は業績に関係ない上に新車販売の方も
おもわしくない可能性が高くなりいいところなしです。
株数も希薄していますし。

中華包装は非常に出来高がしょぼいです。
微妙にクアム氏が買い増してこれです。
少し前一日の出来高が１５０００株でしたね。
人気があったＩＰＯの時の人達はどこに行ったのだろう。

中華包装がこけたら繰越損失を返す見込みが全くありません。
神様仏様中島みゆき様なにとぞ大幅利益予告をよろしくお願いしますm(._.)m
251：みにほ：2015/08/07(金) 07:58:04 ID:2PxuRszk0: 和諧どんどん下げ続けています。
中国語で検索しても特に不祥事があったとかは思い当たりません。

なのですが
ドイツ銀行が自動車関連株の評価を下げていたり
ブリリアンスの株価が下げていたりするのを見ると
普通に業績予想が悪い！のではないかと。

販売している車の８割はおそらくＢＭＷですのでブリリアンスの株価の下げに
株発行の希薄化分を加えると今の株価でも納得せざるを得ない！？

新エネ車は全体としては好調なようでテスラの安い時を買えるのが
和諧という戦略ですが少し買うのが早かったですね。
素直にＢＹＤでも良かったのかもしれませんがちょっと高いかな。
テスラの成長の背景に地盤のカリフォルニア州の支援があったようですが
一応河南省からもなにがしかの支援はある模様。

金山も和諧もきのこも将来の設備投資の為に今我慢、の株は
いずれも調子が良くありません。
中華包装、飛行機リースの今でしょ増益期待株で儲けてから
後で資金を他３社に振り分ける作戦にしてみました。

飛行機リースは「不祥事が収まれば」「予定のとおりリース契約がなされれば」
ものすごくいい株だと思います。
政府系だから不祥事が起きても首のすげ替えだろうという
安易な安心感を持っています。
長期的に見ると政府はリース市場で外資を追い出して国内企業を
育てたいようですし。
４～５年で３～４倍株の期待感、半年で半分のリスク、を考えていて
トータルの期待値だといい株価かなと。
252：みにほ：2015/08/07(金) 08:27:19 ID:2PxuRszk0: ところで中華包装のクアム氏
８月６日時点で５．８７％
７月６日時点で４．５２％
６月６日時点で３．４０％です。

０．９、もしくはもう少し手前で買うのをやめてしまうようですね。
短期売買の参考になります。

シンセン直通でクアム氏のような大口ホルダーが出てくる事を期待しています。
253：みにほ：2015/08/10(月) 22:44:54 ID:hrc1Fyko0: 和諧の分はしばらくただ働き決定かな。

星島日報の抜粋の翻訳。

　　この銀行は指摘して、新しいエネルギーの自動車の市場が継続するが
加入する新しい競争者があって、しかし調和がとれていて、
富士康とテンセントに対して協力で自信があって、
富士康が新しいエネルギーの自動車部品を提供して供給することができるため、
テンセントはインターネット専門家で、調和がとれてい強大な
自動車を持ってネットワークを販売します。
この銀行はプロジェクトが2018年に損失の2.88億元の人民元を
記録するのを信じて、
しかし2019～2020で4.08および、9.74億元の利潤を記録して貢献します。

　　その他に、めでたく予想を信じて、調和がとれている自動車計画は
高級車サービスセンターを2014年の43から、今なお年の80を増加して、
独立サービスセンターの利潤をあげる複合増加が40%に達することができるのを信じます。

　　そのため、この銀行は調和がとれている自動車は
今年利潤ごとに0.4元の人民元に達することができると予想して、
年によって20.8%後退します、株主資本利益率の14.6%。(rw)

テンセント＝ネットワーク関連
富士康＝部品
和諧＝製造＆販売ネットワーク
という役割分担のようですね。

新エネ車は２０１９年からは期待できるようですが結構先の話ですね。
アフターサービスの店が増えているとのことでそっちの業績次第でしょうか。
目標株価８．８元とのことですがなんでこんなに叩き売られているのか。

盛諾は株価回復していますが売ってしまったので調べる気力が。
少し前情報だと北米自社ブランドの増加が良かった印象です。

中華包装そろそろ利益予告出るはずですがどうかな。
254：？：2015/08/11(火) 21:27:40 ID:rBALJPow0: おひさし、ぶりです
今日の、バカボンさんのブログ見ましたか？
//kablog.bakabon.org/

凄い、良い事を書いていました・・お～　と思いました
ブログのなかの「最終控制人」は、同花順の公司資料の
中段に記載されています

それを見れば企業の最終責任者が国なのか地方政府なのかわかるように成っています
中や国が付いていない企業でも中央企業の子会社や中央企業の場合が多数あります

最近は、誰が中央企業で誰が地方の国有企業かを把握する為に、
各社を地道に見て回っています

流行の中央企業同士の合弁は、自分的にはNGで売り抜企業として分類しています
1　x　1　=　1　中央企業の合弁はこのパターンに陥りやすいと思います
決算してみたら、合弁前より悪いでないかの数字が出たり・・・

強　+　弱　で合弁させますから、弱に引っ張られます
中央企業同士の合弁は見た目派手ですがこの落とし穴があります

中国人は、形だけの合弁でも材料があれば買い上がります
ファンダなんて関係なく個人も機関投資も材料重視します
そして、売り抜けます

逆に
1　+　1　=　2　これは魅了あると思います
親会社の資産買収や他の中央企業の資産買収等

このパターンは、中国人に人気のないパターンです
一般投資家にはこのファンダ分析は全く理解出来ないようです

そんな、分類をしながら遊んでいます

見せ掛けの合弁でも、早くに掴んで売り抜ければ2～3倍取れそうですが

2匹目が話題に成っていますが、3匹目も4匹目も5匹目も6匹目も
話題は既に出ていて関連企業が最近は、じワット来ているのかな？
元々が超大型株なので動き始めるまでに時間が掛かるようです

そんな、材料を追いかけて一稼ぎするのも楽でいいかななんて
上海投資の先端トレンドの話題でしたｗｗｗ
255：みにほ：2015/08/12(水) 00:40:55 ID:hrc1Fyko0: ？さんこんばんわ。
おひさし、マグロさまです。なんだかんだいって株は楽しいですね。
バカボンさんの日記見ましたがこういう風になってたのか～と拝見しました。

私はまだ中国語に自信がないので日本で一部の人に流行っている
割安の成長小型株を買ってどかん！をそのまま香港に持ち込んだやり方ですが内心ちょっと
中国株は？さんのやり方こそが王道なのではないかと考えています。

前から思っていたのですが本土株と香港株では同じ同花順や新浪なんかでも
開示されている情報が違う気がしています。書式が違う？
本土の方には最終控制人（今日初めて知った）も書いてあるし資金流向も大きさ別に載っていますし
本土の投資家がファンダ分析するのに十分な情報がちゃんと揃っているではないの。
雪玉など掲示板もありあますし多くの本土投資家は勿体ない事していますね。

近頃はちょっと？さんのやり方が羨ましいと思う節もあり香港で狙える多分政府系の
中国飛機祖賃という光大傘下のリース会社を№２にしています。
海通の潘鐵珊さんも
「内陸航空会社が航空機の需要に対して巨大で、
　グループは央企中国光大控股(00165)から分解してくるで、
　全て組み合わせて相関航空会社との協力を訴えることができて、
　業務の上で同業(者)に比べて優位を更に備えます」

ということで平高なんかと同じように政府のご意向で仕事を振ってもらえることにより業績アップ。
が期待できるのではないかと。
最初に見た時はこんなにうまい話が本当にあるのか？と思っていましたがそこは中国ルール？。
シンセンの同業らしい渤海租賃のＰＥＲは高いのでシンセン直通で資金が回ってこないかと。
経営陣が連続で不祥事をしていますのでリスクはありますが。
256：みにほ：2015/08/12(水) 00:56:55 ID:hrc1Fyko0: お盆はあらなみの里をちょくちょく見ていて
すぐ役に立つ事は書いてないのですが
・株は実践が大事
・好きな人は努力を努力と思わずに時間を突っ込める

など考え方の参考になる事は多く儲かっていそうな投資家は
日本でも中国でも株の勉強好きだと思っています。
この掲示板でも何人かは株は実益＆趣味でエンジョイしているのでは
ないかなと思っています。
257：？：2015/08/12(水) 09:31:37 ID:rBALJPow0: 自分でも色々考えていますが、はっきりしていいるのは中央企業の権力は絶大です
中国経済を引っ張るのは中央企業だと言うのが、あちらでは通説です

地方の国有企業なんて、全然太刀打ちできません
中央企業の組織図を見る限り国务院国有资产监督管理委员会が最終決定権を
持っている上場企業が1に対して9は非上場でないでしょうか

中央企業改革はこの隠れ企業を表に引っ張りだして流動化してしまえて
事なので半端無いです

H株で中央企業改革が噂されているのは
東方エレク　全体上場
招商銀行　　招商銀行+招商証券の合弁
アンガン　　リストラ
チャイナモバイル　（混合所有だったかな？）

光大は全体上場だったような記憶が・集団の下にホールディング企業を作って
その傘下に子会社を集めるだったかな？

この場合、光大銀行が良いんだと思います　
それなりに既に上がっていますが

国楽の組織図が参考になります
国楽の子会社がシンセンと香港に上場していますが、その親は上海に
上場して、更に親の親が本体になりその親の傘下に多数の非上場企業
を抱えています

H株の国楽は、3段目の最末端企業です
3段目に2社が上場して非上場が11社あるようです

中央企業改革関連でH株の国楽が上がらないのは最末端の為、
中央企業改革に直接関係ないんですがA株の国楽は馬鹿上げしています

ホールディング企業の下に、非上場企業を資産注入していく形を取りますので
H株の国楽とA株の国楽は、親と子の関係のようで複雑になっています

同名で国楽の様な騙し組織がありますので注意が必要です

上海国有企業関連
上海エレク　全体上場
頭に上海が付く企業は全部　改革関連です
海通　親会社の資産買収

上海エレク辺りは、H株もお手ごろ価格だと思います
業績も良く無いし^^;;だから、お手ごろなんですが
一帯一路/製造2025/インターネット+α関連

アンガンのリストラに一番魅力感じています
企業をリストラして収益力を高めるのが目的ですが、
アンガンは地域的に一帯一路の恩恵を受けやすい場所にあります
（ウイグルと広東省・珠海に近い）
鉄鋼で一帯一路関連企業の筆頭がアンガンになります

複雑な組織の中国企業ですが儲けのネタ話は、
これから5年は絶対に途切れるて事は無いです

中央企業改革も1社に対して1回では終わりません
何年も掛けて、深化させていく計画のようで
今、スタートしたばかりです
258：みにほ：2015/08/12(水) 12:00:55 ID:hrc1Fyko0: ？さん情報ありがとうございます。
いつもレベルが高すぎてすぐには使いこなす事ができないのですが
何カ月かすると頭に染みてくるのか多少分ってくる事が多いので有り難いです。
前に教えてもらった同花順のサイトは役員の報酬までのっていて
役員の中で重要度を計るのに役に立っています。
証券会社の目標株価が載っているのもいいですね。
他の項目はまだまだ使いこなせていませんが。

お礼に香港の短期売買で何となく感じた事を。
中華包装で１００万円ほど短期売買で儲けています。
和諧ときのこの損失で全部食われてしまいましたが似たような銘柄があれば
またチャレンジしたいです。

・出来高の少なく上下する小型株が狙い目
・ＥＰＳ分析のできている株が良くお得・損の見分けがつく事が条件
・クアム氏など大口の収集家・売り人情報をキャッチしている。
　その際いくらで売り買いしてくるかも予想できれば儲けやすい。
・材料・アナリストレポートなどは毎日チェック。でたら上がり易い。
・ティック差を利用しているので１ＨＫＤ以下の株が望ましい。
　中華包装はそのうち１ＨＫＤを抜いてくるはずなので今後は儲けにくくなりそう。

サーチナの騰落ランキングをチェックしていますが実はいつも似たような銘柄が
上がったり下がったりしています。
多分香港の定年組＆暇な若者が条件にはまる銘柄を見つけて鞘抜きを
していると考えています。
日本人もランキングを毎日見ていれば良さそうな銘柄の目星が付くかも。
ただ上げもぐいぐい行きますが下げも激しいです。

欠点　中華包装の場合でも
年利回りとしては年１００％を超えて儲かっていますが長期分も
０．５→０．８６なのでそんなに悪くない。短期は時間が恐ろしくかかる。
その分長期の候補銘柄を探した方がいいかな？と思う事も。
また出来高が少なく掛け金も１００万円を超えては勝負しにくく小銭稼ぎです。
そもそもＥＰＳ分析＆板チェックで使用時間は甚大です。

資金はないけれど分析はできるし時間も余っている人にはいい儲け口かも。
またメイン株で調べが済んでいる銘柄も暇な時にバイトになりますね。
サラリーマンとしては儲けが少ないですがバイトや定年後の再雇用の安給料よりは
分がいいように思います。
もちろん自己責任ですがいつもお世話になっているので書いて見ました。
ＥＰＳ分析が出来る人・株好きの人でないと使いにくい手なんですよね。
259：みにほ：2015/08/12(水) 14:22:28 ID:hrc1Fyko0: 光大と中国飛機祖賃は多分こんな関係です。

国務院
　↓
中国光大集団
　↓
中国光大　香港上場１６５
　　
　↓　　　　↓　　　　　↓
光大証券　光大銀行　中国飛機祖賃　←中国航天　←？
　　　　　　　　　　　１８４８　　

中国航天は６．４％と比率は少ないですがこちらも国有企業です。
光大が金融・投資系のように見えるのですが
中国航天は宇宙開発・ロケットやミサイルの軍事の臭いもあります。
飛行機解体のビジネスはこっちの影響を受けているのではないかなと。
航空会社に対する働きかけもやってくれるのかもしれません。

同業の神州も飛行機リースもビジネスはアメリカが参考になりそうですが
神州は資本参加が他国の民間のハーツなのに対し飛機は中国の国有企業が資本参加。
神州はシェア1位、飛機はシェア低ランクなので
同業でありながら中身は結構違う。
飛行機リースはコネコネで仕事を取ってくる気満々ですね。

飛行機解体も用地の取得や許認可営業先への圧力の関係で
国有企業系というのは有利に働きそうではあります。

私の能力だとこれで一杯一杯です。
中華包装と和諧ときのこと金山も持っているので調べが追い付きません。
飛行機リースは今の株価ですとうまく行けば２０２３年まで年
５０％ほどの利回りを期待しています。
中華包装よりもよさそうですが今の所役員連続不祥事企業ですので。
260：みにほ：2015/08/12(水) 14:58:35 ID:hrc1Fyko0: 航空機会社のドル建ての借入金・リースなどにより
元切り下げは飛行機リースにとってもよろしくない事のようです。
細かい契約は良く分りませんが。

アメリカで外貨を稼ぐ盛諾を全売りして（その後上昇）
元切り下げで不利になる飛行機リースの会社を買ったので
この前の和諧といい最近はうまくいかないですね。

石頭紙は元切り上げで普通紙に対してやや有利になると思いますが
三江なんかは輸入メタノールが高くなるのでよろしくないですね。

中華包装は早く利益予告を出して下さい。
261：みにほ：2015/08/14(金) 13:42:25 ID:Ms6Rbuy20: 間違い発見。すいません。
石頭紙は元切り上げで普通紙に対してやや有利になると思いますが
　　　　　↑
元切り下げでですね。普通紙は石油など輸入コストの割合が高いのでは。
石頭紙は日本の場合でもそうですが国内に無尽蔵にある石灰石の山を崩せばいい。

マイナーですが面白い銘柄を紹介してくれる海通の潘鐵珊アナリスト。
７月に続き飛行機リースのプッシュ。今回は目標株価はないですが
内容が細かいですね。今日か昨日出たようです。
百度で社名検索すると出てきます。
株価は反応しませんが
自分が思っている成長ストーリーの答え合わせをしてもらっている感じ。

成長株投資は複利の世界。昔ほどではありませんが中国株は期待できますね。
人間なので他の皆様が儲けていて悔しい、という妬みは消せませんね。

中国株の諸先輩方の情報分析力は凄まじく勉強させてもらっています。
あらなみの里に飛行時間一万時間の法則が書いてあって
成長が緩やかで壁があってもある時グーンと実力がアップする、
それには時間を突っ込んで実践をする事が大事と書いてあった。

バフェット８４歳。鈴木修８５歳。目先悔しくてもどうでもいいではないですか。
６０歳から毎月１００時間突っ込んでも６９歳には一万時間突破。
８０歳にはひと財産たまりそうです。ここの皆さんはもっと若いようですし。
誰かを追っかけしていたら本人には勝てないなーとしても
１２０歳まで生きればアジアのバフェットになれるかもしれませんね。
私にはこんちくしょーな年上のライバルがいるのです。複利で勝つ！

明日にはまた損して悔しいバカヤローとか書き込むかもしれませんが
一万時間への貯蓄は怠らずにやっていきたい。中華包装利益予告お願いします。
262：みにほ：2015/08/15(土) 13:13:53 ID:Ms6Rbuy20: 中華包装利益予告でないですね。
決算予定が２８日というのもやや気になります。

去年の各部門の大まかな利益　千元　　今年？
柔印紙箱　２５０００　　　　　　　　
傳統紙箱　１７０００
石頭紙　　１００００　　　　　　　　１８０００

合計　　　５２０００　　　　　　　　６８０００　は欲しい
このうち石頭紙はレポートが出ていて個人の読みで
１５０００～２３０００ほど　中値をとって１８０００。
柔印紙箱や傳統紙箱で＋８０００とればいいだけなのですが。石頭紙の販促費アップ？

ここの欠点としては基本的に上半期より下半期の方が業績が良く
上半期は工場の稼働率を余らせている事が言えると思います。
売上分類がその他に当たる部分が特に上下で季節性が高い。
粉飾とすればその他分野が怪しい。基本的に中国株は疑ってなんぼと思っています。

柔印紙箱や傳統紙箱も新工場が出来て１．５倍～２倍には生産容量が
増えているはずなので思ったほど売上利益が伸びていない可能性があります。
普通紙包装箱と石頭紙箱を足した包装箱で考えればかなりのペースで伸びてはいるだろうけど
景気も減速していますしね。柔印紙箱は会社の期待値も低いですがまだ利益比率が大きい。

３０％アップで利益予告が出せたと思うので粉飾がないとして
今回の半期は作対１２０％～１３０％の辺だろうか。
甘めに考えると他企業だと３０％周辺でかつかつだと出さない事もあるようなので。

石頭紙の方は多分去年の下半期より売れているようですね。
売れればラインを増やせるというように書いてあったので
今後期待したいですが江西省だけだと飽和状態になる恐れがあります。
多分やや地味決算かー（´ρ｀）
263：一皿３００円：2015/08/20(木) 02:41:18 ID:0OdQoIAQ0: 名前変えました。（元みにほ）
中華包装は今回はもう利益予告は無理かと思い３分の１ほど売り払い
安くなっていたきのこを買いました。
中華包装はやや自信がなくなってきたのですがクアム氏が６％近くまで
買っていますので会社訪問でもして情報を得ているのだろうか？

きのこは安信国際のレポートに書いてある事をそのまま信じれば
２０１８年には３倍になるかもしれません。そこで稼働率１００％になりその後増資の可能性も感じますが。
価格変動で儲けが随分変わるので博打要素が強いと思われます。

911西洋人参の会社は農産物ですが実際には漢方薬でヘルスケア銘柄扱いになりました。
上場した時は農業株のような低いＰＥＲだったので
今は業績もいいのかかなり値上がりしました。
巨星国際の軽工業→ヘルスケアの２匹目のドジョウを探しています。

きのこは４匹目でキノコ健康食品の研究をしているとのことでこれが当たれば
キノコの価格変動に左右されにくいベース利益を得られるのと
レポートではＰＥＲ９の目標株価ですが将来ヘルスケアの高いＰＥＲ水準訂正に多少でも
近くなればおいしいと考えています。

中華包装が利益予告を出さないのでポジションを下げないとちょっと危険かなと。
今は出来高がかなり少ないので売る時にメンドクサイです。
264：一皿３００円：2015/08/22(土) 14:45:42 ID:nRuNS/vs0: 市場全体がよろしくなく私のポートフォリオも順調に下落しています。
こんな状態でもなるべく利益を取って行かねばなりません。

数年後のパフォーマンスが最高になるようにＰＦを組んでいるのですが
会社が不祥事を起こさずに相場が普通ならうまくいけば２０２２年に４０００万円を狙っています。
前は３３００万円だったので少し上がりました。

といっても大体は絵に描いた餅でうまく行きませので入れ替えが必要ですが。

全体が下げているのですが銘柄ごとを良く見ると下落にタイムラグがあるのでは
ないかと思います。高値を保っていた盛諾もついに暴落しました。

中華包装は市場全体が下げていてしかも利益予告なし＆８月２８日決算の割に踏ん張っているので
他の暴落株と比べるとやや割高かなと思いポジションを他の株と同じ割合まで落としました。

私ごとで恐縮ですが今の寿司皿の中身は包装、飛行機リース、きのこ、和諧、レンタカー、金山と
運輸関係で半分も買ってしまった。

中国の景気悪化はもう確実、しかし中国人の一部は海外で爆買いするほど金を持っているので
貧富の差はこれからも開いていくのではないかと考えています。
リース系は今まで株価が高くて買えなかったのですが市場は間違いなく伸びそうなので
後は購入した会社が勝つかどうかかなと。仮に実際の経済成長が５％でも
海外に爆買い旅行する人数が増えれば飛行機の台数＆レンタカーは増えるはずですし。

中流から上の層を狙っていくＰＦで勝負です。和諧はもちろん金持ち狙いですね。
江西省はまだ人件費がお安目なので工場系資本が沿岸部→東南アジアに行く前に
検討の余地ありの地域と見ています。
ですのでまだ中国トータルの経済成長率は上回るのではと。

個人としては中華包装が一押しでＰＦの半分近く持っていたのですが同じほど成長しそうな
会社が値を下げてきましたのでお金を振り分けてリスクを下げる事にしました。

上海直通前の香港デモ、４～６月の資金流入前の２月３月も悲観的でしたが
その後資金が入れば普通に上げてきましたので１０月当たりのシンセン直通でまた上げるのだろうと
甘海老の考えです(⌒▽⌒)／
265：一皿３００円：2015/08/22(土) 21:55:41 ID:nRuNS/vs0: Ｈ株９０００までは下げそうであろうと考えていましたが
もしかするとそんなものではすまない？
リーマンの時は小型株は増益企業でもＰＥＲ４や５まで叩き売られました。
１０％以上の高配当銘柄が目白押しにもなりました。
今回は１年で回復するだろうか？というのも懸念です。

２０１５の適当な予想　ＥＰＳ　　小型株はｐｅｒ４中型株は６で計算
中華包装　０．１１５　ｐｅｒ４ですと０．４６　今０．８３　利益予告なし
中国緑宝　０．５３　　ｐｅｒ４ですと２．１２　今２．４２　決算実績が少ない
中国飛機祖賃　０．８５ｐｅｒ６ですと５．１　　今６．７３　元切り下げが難
和諧汽車　　０．５２　ｐｅｒ６ですと３．１２　今３．９　　電気自動車に負担
神州租車　　０．６　　ｐｅｒ８ですと４．８　　今１３．０２　死角はないが割高か　　　
金山は良く分りません。

そんな馬鹿なとは思いますがＰＦが更に３分の２に減りますね。
和諧に限らず自動車販売は新車の値引きがきつく儲けが出なくとも実は
アフターサービスでそれなりに儲けが出るようになっています。
にもかかわらずＰＥＲは抑えられています。完全に相場のせい。

３分の２に減ってから１に戻すには５０％の増益が必要になります。
とりあえず寝て明日考えよう。
266：一皿３００円：2015/08/23(日) 23:20:52 ID:71hDsI/20: 地合いが悪いのになぜ買いが入っているか理解できずにいましたが
子会社の方に軽い材料が出ていました。

百度で鴻聖(江西)彩印包裝實業有限公司を検索するとででてきます。

新星康普杯2015年が催しの名前でしょうか。

上海の会社の主宰する賞で小粒な新しい企業の知名度を高める目的で
印刷の１０大ブランドを発表しているようですが
２０１５年の１０社のうちの一つに選ばれていますね。
ただ上海の会社が４社も入っていてやや偏った印象です。

２０１１／２０１２年の分も２０１３年に賞をもらっているようです。
田舎の会社ですが技術の元ネタの一部が北京印刷学院と武漢大学の物ですから
都会の技術を田舎で使っているだけで技術的な競争力自体は
それなりにあるのではないかと思います。

ちょっと残念なのが中華包装は全国で知名度が上がっても
輸送費の関係で江西省から出られない。その分他からも入ってきませんが。
仮に１平方４元で包装箱４つ取れるとしまして１０００箱３０％の利益で
売上が１０００元利益が３００元。＝５７００円ほどかな。箱はかさばりますし個社対応。
これだと大ロットかその地域にまとめて顧客を得られなければ運送赤字になってしまいます。
輸送コストだけ言えは紙業者が紙ロールを大口でどかっと販売するのが有利ですね。

中華包装は上場した投資家向けの名前で実際の活動は
鴻聖(江西)彩印包裝實業有限公司が行っていますので調べるのが手間かかります。
ライン増産の参考にする求人も子会社の名前でかけてきますし。

本当は鴻�君(江西)彩印包装实业有限公司で「鴻�君」グループの会社だと分るようになっているのですが
鴻聖(江西)彩印包裝實業有限公司でも検索できるんですよね。
掲示板は中国語だと字が結構はねられます。
267：一皿３００円：2015/08/24(月) 19:19:01 ID:t2X91ZE60: 中華包装なぜかあまり下がらないので５万株以外は全部と
レンタカーも全部売ってキャッシュに。
中国株歴１０数年でこんなにキャッシュポジションを持った事があっただろうか？

証券会社の評価総計を見るとショックを受けますので
パソコンではじいた数年先の絵に描いた餅ＰＦをみて株をする事にします。

リーマンショックの時の吉利０．１５のような超バーゲン株を
期待していますがそこまでいかなくとも１，２年で２～３倍の株は
ポロポロ出てきたように思います。
精神的にはきついですがこういう時はむしろお得株を買うチャンス！
268：一皿３００円：2015/08/25(火) 22:13:52 ID:mjvw96bg0: 中国緑宝決算　微増益。
売上は拡大もエリンキ単価が下がり利益率も悪化。
２０１６年にできる工場も５分の３はエリンキ工場。
いい所がないはずなのになぜ株価が下がらないのか調べましたら
地合いがいい時に高値で上場した手持ち資金をまだ結構持っている。
株価は随分暴落しましたが１株資産などを計算すれば資産や現金を
買っているような状態になります。

レポートによるとエリンキ業界№１とのことでエリンキ生産の歩留まりが高いとのこと。
エリンキの旧工場は小型の物が多いですが２０１６年のエリンキ工場は
大きめなので生産効率は高くなりそうです。
これ以外の工場を建てる資金も豊富に残っている。

他社がいずれ音をあげるエリンキ単価になった時でもここはまだ儲けられるはずで
多少の利益率の悪化は生産効率と規模で押し切るということか。

もっといい会社はいくらでもありそうな気はしますが
ほとんど底値のような価格で売るのは惜しいのでとりあえず保留。
269：一皿３００円：2015/08/27(木) 21:10:33 ID:BwZjv3B20: 中華包装は全部売りました。中間決算まで様子見。

リースがいいような気がする。
270：一皿３００円：2015/08/28(金) 21:29:22 ID:u0X8oFdM0: 中華包装決算出ましたね。
翻訳などいい加減ですので信用度は低いですが書いて見ます。

去年は税金の負担が多くあったのでもっといくかと思いましたが
＋１４．７％なので予想よりは良くはないですね。
権益結算之購株権開支に費用がかかっています。
なければ大幅好決算。

段ボール　まあまあ好調
普通紙箱　売上は増えるも利益率減少
石頭紙　　　百貨店向け紙袋が好調なようです。

江西省の景気は良いはずですが食品・飲料、ガラス・陶器、竹製品が
伸びていないのは気になりますね。
その他製品も売上の計上が前に来るか後ろに来るかがはっきりしない。今回は前倒し気味か。
段ボールと百貨店紙袋が貢献したという事のようです。

今後は多分江西省だけですと成長率は地味になりそうです。
株発行や債券など費用をかけた分現金などが増えており
２．２億元あります。
石頭紙ライン＆古い設備費用以外にも買収費用は出せる？
費用はあるなら前回の工場買収が流れた原因はなんだったのかとは思いますが。

正直リース系の好決算を見た後ですと物足りなさを感じます。
271：一皿３００円：2015/08/28(金) 21:49:00 ID:u0X8oFdM0: 利点は他省の工場買収での生産拡大期待です。
石頭紙ライン４０００万元、新工場機械代金６０００万元。
今の旧工場・新工場のフル生産でＥＰＳ０．１６ＨＫＤほどを考えています。
２．２億元の資金があればＥＰＳ０．１４の工場が期待できると読んでいます。
税金優遇が切れれば合計０．２５ほど？
全部使うわけにはいきませんが今は資金を遊ばせている状態ですね。

部門別売上のその他の存在がはっきりせず後半の読みが良く分りません。
１日の出来高がかなり少なくなってきていますし無理して集めずに
安くなれば狙っていこうと思います。

数年後の狙いで他省進出がうまくいき工場フル生産３～４年かかったとして
ＰＥＲ８で２ＨＫＤ，ＰＥＲ１０で２．５ＨＫＤほどだろうか。
時価総額が増えますのでＰＥＲ７ということはないだろうと。
個人的に期待値が下がったのとまだその他分野気になりますし
出来高が少なめですのでポジション抑え目で行きたいと思います。
迷った９１１人参に完敗したなあ。無念。
（買い値は０．５ＨＫＤなのでいい銘柄ですよ。
　期待値が高く時間を突っ込み過ぎたのです）
272：一皿３００円：2015/08/30(日) 13:09:13 ID:tWHjW1dQ0: 相場が激しいので正常な判断が出来にくくなっていましたが
冷静に考えると中華包装もきのこも地味なだけで悪くはない気がしてきました。

中華包装
他省の工場買収のニュースが出れば結構上がるのでは。
難点はそれがいつかわ分らないのです。

権益結算之購株権開支がなければ２０１５ＥＰＳは０．１２は行くはず。
とすると実質の実力はＰＥＲ７で０．８４ＰＥＲ８で０．９６なので妥当な株価。

何もなければ多分０．１０５～０．１１当たりになってしまうので０．１０５としても
ＰＥＲ７で０．７３５ＰＥＲ８で０．８４。ただし工場買収の飛び道具期待付き。

決算回数が少ないですので判断がつきにくい部分が多いのが欠点。

きのこ
日本ではスーパーの売り場でマッシュルームよりエリンキの方が場所をとっている
ように見えますが中国ではマッシュルームの方がメジャーキノコでした。

エリンキは価格下落で苦しいですがマッシュルームの伸びがいいですね。
気になったのは会社としては自社のキノコの工業化で他の露地栽培に比べ優位性がある、
と行ったレポートなのに対し実際には工業化のエリンキで苦戦し
路地割合の高いのマッシュルームの方が期待値が高いように見えます。謎です。
需要の関係もあるのかもしれませんが。

今の株価は１株資産に対して付いている価格で
多少利益率が悪化しようとも利益が増えれば資産も増えるわけでその分株価は増える。
この株に関してはリーマン並みに売りこまれているように見えます。なぜか安すぎ。
コフコが出資している事でただの小型株よりは多少安心感もありますし
中国は世界一のキノコ大国ですので中国一＝世界一。
将来キノコ健康食品などで利益をあげキノコ業界のテンセントになる可能性も
５％ほどはあるかもしれません。
その時は株価は１０年で１０倍２０倍にはなっているはず。
日本も昔はエリンキはメジャーではなかったですしね。
中国でエリンキが人気が出るなら業界一位のここはかなり有利なポジションにいます。

博打株詰め合わせセットの一つには面白い銘柄と株価と読んでいます。
ただ他の株も安いんですよね。
273：一皿３００円：2015/09/01(火) 12:55:08 ID:pZ3ZOdbU0: 欲しいだけ買ったので書き込み。きのこは何年か持てば１発大逆転
の可能性（といっても数倍ですが）のある銘柄だと判明。

・コフコが出資
・地合いが良い時の資金調達により今後の設備投資の潜在力に期待。
・きのこは農産物でありながらヘルスケアに近い側面もある。
　ＰＥＲ水準訂正に期待。
　健康食品に近いものはやはりブランドが求められるのではないか。
・将来に期待があっても目先の業績の悪い企業は叩き売られている。後から考えればチャンス。
・レポートによると第４四半期でエリンギ価格反発の可能性あり。
・ちまちま集めている証券会社がいくつかある。
　株価が上がり過ぎないように調整しているが買いは継続。
・農業産業化国家重点龍頭企業といって国家レベルでの評価。
　農業を活性化させて農民たちの所得をあげるために頑張りなさい、
　国も支援しますの意味らしい。認定には査定がある＝透明性アップ。
・技術はホクトなど日本の方が高いようですが例えばホクトは中国の国から支援してもらえるだろうか？
・エリンギ１位、マッシュルームも猛追。キノコ業界で世界ランカーを狙える企業。
・１株資産を考えれば下げは限定か？

リスク
・日本からの買いはほとんどなく日本語情報に乏しい。自分の調査が間違っていればアウト。
・他の株も安いですね。上昇相場の時は大型株や人気セクターから上がるようで
　この株は乗り遅れる可能性は高いかもしれません。

・いままで農業株は怪しい株が多かった。
　マッシュルームはあまり工業化していない模様。

・市場の飽和、ホクト対雪国まいたけなどある程度の技術のある会社がそろえば
　需要が鈍った時点で単価はどうしても下がる。
　きのこは物価の水準に比例して価格の上がる商品ではない。

もっと堅く儲けられる株もあると思いますが今の株価なら勝負する時のように思える。
自分では№２ポジションほど買っていますがやはり自己責任でお願いします。

和諧もディーラーとしては今後のアフターサービスに期待が持てるいい決算だったので購入。
ここしばらくはリース（飛行機・医療系）＆キノコ＆和諧で勝負。
2017年までに繰越損失をあと５００万円返済したいのですよね。きつい。
274：一皿３００円：2015/09/05(土) 11:23:37 ID:k6qKLEos0: きのこ。
ちょっと日本人ホルダーさん増えた。
和諧など書き込みして株価下がりまくっている会社もあるので
当たるも八卦当たらぬも八卦でお願いします。
小型株ハンターは日本からの買いが自分が一番多い、なんていう寂しい状況もよくあります。
そういう株はやる気なくなったら負けです。

・一番の売り手はＫＧＩ。残り０．４３％
　私はここが売りきって売り圧がなくなる前に買いたかった。
・エリンギ単価をアリババで調べてみましたらあまり分りません。
　ここの原価はキロ４．５元程度を想定していますがアリババですと
　キロ４元もキロ８元もあります。どっちも満足度が高い。
　多分等級があってきれいなものは高く等級が低い物は安い。
　形が悪い物は乾物や水煮など加工品に回されるのではないかと思います。
・ホクトのエリンギは昔は日本で１パック１２８円、１５８円はしました。
　今では９８円も良く見ますね。
　物価の上昇に反比例していますが元々利益率を高くとっていたものが
　競合に押され安値に抑えられるのではないかと。
・えのきはなべ物に使われますので夏は安く冬は高い。
　中国のエリンギの季節性はどうなのだろう。

・飛行機リースの会社は資金が必要な割に配当を払っており
　実は配当より少し多めに政府補助が出ています。
　業績を見る時に政府補助をのぞいてみるとややしょぼくなります。
　中華包装は税金優遇での支援。
・きのこは農業産業化国家重点龍頭企業ということで政府補助が出ています。
　今回は作対増益９．２％ですが政府補助がないと５～６％増益でしょうか。
　上場したばかりの企業に下駄をはかせているのではないかと考えています。

環球医療金融はCITICが２番目の大株主でこちらも政府系ですが
今回は政府補助がありません。

持ち株元持ち株で今調べているだけで
政府のお世話　中国飛機祖賃　環球医療金融　中国緑宝　中華包装
と４社も政府にお世話になっています。

こういうのは詳しくないのですが調べると業績に直接影響してくるわけで侮れません。
275：一皿３００円：2015/09/05(土) 13:20:32 ID:k6qKLEos0: これも書いておこう。
今年の儲けは年初からー３％。人件費を考えると大幅赤字です。

会社の業績の成長・減速の予測はなんとなくわかるようになってきたのですが
相場がどっちに行くか良く分らないんですよね。
リースやきのこがいいようには思いますが相場が下がれば株価も下がる。

こういう地合いの時は買いたい病の人（一皿３００円）についていくと落とし穴の可能性もあります。
キャッシュを持って静観できる人が羨ましくはありますね。

今回は定期に「リーマンになるまで使うな！」と書いた紙を張り付けており
通帳を出したりしまったりしています。
キャッシュポジションの修錬でござります(^。^)
276：一皿３００円：2015/09/09(水) 02:13:44 ID:w6bonGf60: いまでもなかなかいい銘柄だと思いますが
３～４年ほど我慢できれば中国飛機祖賃いいような気がします。

今伸びているのは飛行機リースや政府補助金なのですが
２０１８年、１９年の当たりには飛行機解体ビジネスが始まり
これが私の予測だと２０２２年の当たりで業績でリース部門を逆転するのでは
ないかと考えています。
会社の言い分ですと中国の飛行機解体のパイオニア（になるかもしれない）ということで
税金優遇などの支援も期待できるのではないかとレポートが出ています。

政府補助はいずれなくなるのではないかと思いますが
現状のうまく行った場合の成長予測が
飛行機リース１６８機に飛行機解体１００機＋配当性向３０％です。

かなりざっくりとした計算で現状のＥＰＳが政府補助なしで０．４とします。
これが２０２２年リース１６８機＋解体５０機でＥＰＳ３以上を期待しています。
７倍以上。

リース部門は為替や利上げ利下げでかなり利益が変わってくるのかもしれませんが
解体業の方は安定して利益を得られるのではないかと。

計算自体が適当なので当てにはできませんが解体業が軌道に乗り出せば
面白い銘柄になるのではないかと考えています。

和諧など電気自動車に期待していたのですが電気自動車は競合が激しいですしどこが勝つか分らない。
政府系のここが中国での飛行機解体のパイオニアになるのなら
中国国内では自動車ほどの競合もなく普通に利益を得られるのではないかと。

ただのリース会社と考えて甘く見ていた部分があったのですが
レポートの飛行機解体の事を読んでいるうちにここは
中国で飛行機分野の成長を任された会社の一つなんだと思えてきました。
今では中国の飛行機インフラを担う会社の一つという認識です。
だから大株主の元経営者がいなくなろうと光大が株主でいる限り別の
役員が不祥事を起こそうが全くもって関係ない！という予測ですが当たればいいなと。

高い精度で成長する、という自信はないのですがある程度期待できる
将来面白そうな会社をいくつか買ってどれか大化けすればそれなりに資産は増えるだろうと。
相場の事を考えると苦しいですがいい企業が安値でゴロゴロ転がっていますので
視点を変えればチャンスのある期間なのかもしれないと考えています。
277：一皿３００円：2015/09/10(木) 19:25:19 ID:14HtDYeM0: 中国飛機祖賃は海通の潘アナリストが翻訳ですが
相関航空会社との協力を訴えることができて、業務の上で同業(者)に比べて優位を更に備えます。

というコメントを出していて相関航空会社とは
国務院→中国南方航空
　　　　中国東方航空　なのではないかと考えています。

２５９に書いてますが国務院→光大で中国飛機祖賃の大株主ですね。

エイト証券に二季報からの情報で航空業界の業界マップが出ているので
分り易いですね。

国務院国有資産監督管理委員会
→中国南方航空集団公司　→５３．７％中国南方航空
→中国東方航空集団公司　→６４．４％中国東方航空

南方と東方は売上高１位と３位ですね。
リースと解体のビジネスの仕事をどこから引っ張ってくるかというのは
この辺にかかっているのではないかと思います。
海外の仕事も取ってきているようですのでなおよしです。

本土の株を買う事は乱高下や内藤証券の手数料などを考えると抵抗がありますが
香港で買える政府の恩恵銘柄といってもよさそうではあります。
？さんの書き込みはとても参考になりますし香港株の方にも詳しい人がいてくれればいいのですが。

中華包装思ったよりも株価が強く落ちてきませんね。出来高がないので
放置されているだけとも言えますが。安値で買い戻しはきついかな～。
278：一皿３００円：2015/09/23(水) 14:02:28 ID:I/2iKI9c0: なんか書き込み久しぶり。

ＶＷがやってくれましたね。
和諧はドイツのＢＭＷがメイン商品なのでもし不正をやっていたら
今でもほとんどリーマン並みの株価なのに更に
超買い場がやってくるかもしれません。

電気自動車がこけた場合再起不能になるかもしれませんが(:_;)
超ハイリスク超ハイリターン銘柄。

こちらもリーマン並みきのこは一株資産で買われていると思われますので
減益であっても不正がなければ一株資産は増えるのでいつかは株価が上がる…はず。

中國飛機租賃は日本語やＨＫＥＸではあまり情報が出てこないのですが
中国語だと解体の情報がボロボロ出ている。
リースはインドに４機契約がどうとかで順調そうですね。

何年か待てばいい資産になりそうなんだけど今は我慢するしかないな。
279：一皿３００円：2015/09/24(木) 03:18:10 ID:I/2iKI9c0: すいません間違えました。日本語情報で
中国飛機租賃、エア・インディアにA320を1機リース 5機契約の4機目

と書いてありました。４機契約できたと考えていましたが
単に４機目だったのか。
280：一皿３００円：2015/09/28(月) 02:49:45 ID:BdM5YB4k0: 個人的にはリーマンの吉利に相当する銘柄が
まだ下値余地が残っていますが中国緑宝、和諧汽車だと考えています。
（レンタカーももしかすると暴落の可能性が）

キノコの方は下値抵抗値は割と自信があって７月８日の最安値価格１．６６ですが
情報が出回っている現時点ではもうそんなに下がらないのではと甘く見ています。
吉利は０．１５ＨＫＤから３ＨＫＤと２０倍以上になっていますので
そこまでは無理ですが２０１８年で８ＨＫＤの４倍弱を狙っています。

もしかすればうまく行けば弱めのリーマン吉利になりそうなのが和諧。
２．５ＨＫＤまで下げて２０２２年で３０ＨＫＤになれば１０倍株かな。

・アメリカの基準は厳しくＶＷのシェアが低かった。
・技術の問題ではなく金をかければ防げた不正と思われる。
・今の所ＢＭＷからは証拠が出ていない。
・和諧の扱うＢＭＷは高いので多分不正はしていない。
　多少の金をけちるランクの車ではないと読んでいます。
・アフターサービスは同業より成長性が高い。
・テスラは高所得者にブランド。和諧も高所得者にブランド。

・ＢＭＷで不正があった場合ＢＭＷ比率の高い和諧の新車販売は致命的。
　これがきつい。
・テスラは支援が手厚いカリフォルニア州ありきの成長。
・株価が冴えず金食い虫の電気自動車の為の資金調達が出来ない。

中華包装やや崩れてきましたが少々の出来高はクアム氏が買ってしまうので
なかなか思う価格まで落ちてきません。どこまで集めるんかね。
281：一皿３００円：2015/09/28(月) 03:21:08 ID:BdM5YB4k0: 日々の株価の乱高下に耐える方法をば。視点を短期から長期に逸らして
足元を見ないようにします(￣ー￣)ノ
エクセルに２０２２年までのポートフォリオを打ち込んでいます。

環球医療金融　数年は大丈夫。情報が少なく判断しにくい。ＰＦもやや軽め。

中華包装　　　２０１７年が鬼門の可能性　他省の進出は時期が分らない。

中国緑宝　　　２０１６年の新工場次第でおお化け。

英皇国際　　　２０１６年北京の物件？しかし他の条件が厳しい。

中国飛機祖賃　２０１８年から真価を発揮。２０３４年まで成長する可能性あり。

和諧汽車　　　２０１６年に電気自動車販売予定。売れればどかんですが更に大コケする可能性がある。

他で２０１６年１７年で稼いで解体業が本格化する前に飛行機リースをもっと
買うのがいいかなと。リースだけでもいい銘柄だとは思いますが。

年初から今で資産はちょっとしか増えていないのですが
２０２２年のポートフォリオは３０００万から５０００万円弱まで増えています。
成長性のある銘柄の発掘に成功した事と銘柄ごとの材料の時期を把握した事が大きいです。

実際にはダメになって行く銘柄がでてきたりもっといい銘柄がでてきて
２流の銘柄を１流に差し替えたりしてまた将来の予定金額は変わっていくと思っています。
１年で儲けようと思うから精神状態がよろしくなかった。
１０年時間突っ込んで１億狙えばいいかなと。

と書いていますが反転しかけた和諧がＶＷのせいでしばらく苦戦必至なのは悔しいですね。
282：一皿３００円：2015/09/28(月) 03:48:01 ID:BdM5YB4k0: たまにはまじめに中華包装の事を書いて見よう。短期視点ですが。

株価が上下に揺れているので本来なら短期売買で稼ぐチャンスです。
５０万１００万の資金で年利１００％を狙うならいい銘柄です。
（今まではそうだった）

しかしサラリーマンをやらなくても食べていけるであろう
クアム氏が以前より場に張り付いているようで安値売りが出ても
すぐ買われてしまいます。

株価が上下に揺れていてもそもそも出来高が少なく３％程度抜けるであろう
おいしい株価で５０万突っ込める売りが出る時は１日に１回あるかないか。
他の株を売って資金を用意してパスワードを打ち込んで、とやっていると
すぐチャンスが消えるのでキャッシュで用意しておく必要もあります。

専業で似たような短期銘柄を集めてパソコン数台の前に座って
１日集中できる環境にあれば１００万を１０００万にするにはいい銘柄なんだろうな。
学生や年金生活の立場にあったらやるかもしれません。

こういう銘柄を見ると資産も大事ですが時間もお金に換算できるなと思います。
年配の日本人は５０万の３％１万５千は安いかもしれませんが
学生ならいい日当ですよね。通勤時間ゼロ。

ＢＮＦ君の事が羨ましかったですがやってみるともちろんレベルは違うけど
ちょびっとは儲けが出るまでのスキルは身に付きました。なんでもやってみるもんですね。
283：一皿３００円：2015/09/28(月) 04:03:09 ID:BdM5YB4k0: これを書いておかないと。

ＰＣを見過ぎると目に来ます。ブルーライト対策にも限度がある(:_;)
284：一皿３００円：2015/09/30(水) 17:57:51 ID:27SZdKs20: 久々に和諧に景気のいい話が出てますね。
政府が自動車関係で政策を出したので関連銘柄はすごい上昇ですね。
和諧は電気自動車関係でも自動車販売関係でもどちらにも影響受けます。
ＶＷからのＢＭＷ不安もあるはずですが今日は期待の方が大きかったですね。

和諧とは数年の付き合いになりそうなので今日は別の事を調べていました。
和諧の拠点は河南省鄭州市。
河南省は1億人程の人口のいる巨大な省ですが内陸部の田舎ですので
農民が多いですね。省都の鄭州市の人口は昔のデータしかなかったですが
２００９年で７５０万人。

富士康に依存する河南省経済、「ｉＰｈｏｎｅだのみ」に暗雲も―中国報道

世界最大のアップルスマートフォン生産拠点に河南省鄭州市＝中国メディア

推定２０万人以上の雇用がホンハイ頼みだと思われますが今は更に
アイフォン６により新規採用・残業の鬼と思われます。
富士康は賃金もよくシンセンの工場並みにもらえるようです。
ただ自殺も問題になっており仕事がかなりきついようですね。

こちらは翻訳の一部ですが
“インターネットの知能電動の車”のプロジェクトはテンセントと
河南省政府の戦略的協力の中の一部分です。
このプロジェクトにはホンハイも当然かんでいる。
285：一皿３００円：2015/09/30(水) 18:18:27 ID:27SZdKs20: 河南省・鄭州市はホンハイ・富士康にどれだけ経済を依存しているんだ？
という感想です。
７５０万人の人口で労働者が２０万人以上？
更に自動車関係の雇用もホンハイつながりで生み出されるはずです。

ホンハイあっての河南省・鄭州市になっていると思われます。韓国のサムスンか！
具体的に何を期待しているかというと
・税金優遇政策　
・電気自動車の省の支援　

ホンハイの郭台銘さんは和諧と協力する前に随分と河南省と
運命共同体にあった。当然いろいろと条件を引っ張ってきているのでしょう。
和諧の馮長革と電気自動車でも協力することになりましたが
当然河南省から条件を引っ張れるだろうことも頭にあったはず。

河南省や鄭州市は相当の事がなければホンハイを切れないんではないかな。
賃金の高い工場がなくなれば省の経済の停滞と大量の失業者が…

ＢＹＤは強敵なのですが河南省においては和諧が活躍してくれるんではないかと。
中華包装の江西省の支援と似たような事を期待しています。

テスラの成長には
電気自動車を売ってくれる販売網、高級ブランド化、省の支援
があったと思われます。和諧には一応この３つの条件はそろっています。

今年は電気自動車株価爆発元年と考えていましたが苦戦しました。
来年化けるのではないかとナンピン地獄承知で買い溜めているのですが
爆発する基礎条件が整っているかの調査をたまにしています。

欠点はテスラの場合も相当の資金を突っ込んでいるはずですが
和諧は開発の為の資金調達がかなり苦しいことですね。
もう少し株価が上がってくれなければ調達するにしても希薄化が激しすぎる。
286：一皿３００円：2015/09/30(水) 18:33:48 ID:27SZdKs20: 中華包装の新しい情報。
石頭紙は百貨店袋、月餅、上海蟹の包装にも使われるそうです。
月餅、上海蟹は季節性が高く下半期の売り上げに貢献しそう。
蟹は驚きですが濡れても平気な石頭紙ならではですね。
後は他省の進出期待。

いい銘柄だけどいつどのくらいどかんとくるのか読みが立ちにくいのが難点。
来年の３月までにうまく買い戻したい。
287：一皿３００円：2015/09/30(水) 21:43:52 ID:27SZdKs20: 和諧の子会社が
VCU高级工程师新能源の求人をかけています。

ＶＣＵは
電気自動車の脳と呼ばれるVCUとは？

で検索すると面白いです。

抜粋
車両に通信機能やGPS機能等を取り付け、走行記録や運航状況を基にサービスを提供する技術を、
テレマティクス技術と言います。VCUを搭載した車両は、テレマティクス技術と融合し、
車両運行情報(運転時間、異常情報、電池状況など)を技術センター、リース会社、ディーラー、
などに送信し、その情報を蓄積・管理することもできるのです。

おそらくこのテレマティクス技術が強いのがテンセントと思われます。

抜粋
そしてVCUとGPSと連動させることで、あらゆる情報や電力をつなげる
スマートグリッドとの連携が可能となり、その車が走るエリア情報とリンクさせることで、
様々なサービスが提供できるようになるため、
サービス提供を行うという観点で技術開発が進んでいきます。

２０１６年に販売するであろうただの電気自動車だと電気で走る、だけになるのでしょうが
テンセントとホンハイと和諧と河南省と組んで作る電気自動車は
タッチパネルで車からエリア情報を取得しながらドライブを楽しむような車になるのではないかと。
だからテンセントと組んでいるのは大きい。
省が協力してくれませんと電気自動車用のインフラも整備されませんし。

盗難されても通信しているわけでスマホなどですぐ場所も分るし車を止める事もできる。
パソコンの遠隔操作と同じ理屈のことが車でもできるようになる。（ハッキング怖いですね）

ハイエンドＥＶはこういう技術を搭載されているのでしょうが２０１８年に量産開始予定と
いうことでテンセントなどの価値が出るのはまだ数年先になりそうですね。

車もスマホ化してくるわけでテンセントがついているのは大きい。
今の業績はともかく調べれば調べるほど当たった時にでかいので忍の一文字。

中国のネット企業や省と組んでいない外資系は将来競争力がなくなる可能性も感じます。
車の性能は良くてもネット通信のできない高性能パソコンは売れないように。
またはゼンリンの地図のように馬鹿高いエリア情報利用料を払わされたり。
288：一皿３００円：2015/10/02(金) 19:20:34 ID:Qc55qkxU0: 和諧久しぶりに大きく値上がり。せっかくなので調子のいい事を書いてみます。

５年先ほどの期待なのですが
例えば旅行が好きな人の車に取り外し可能ＩＰａｄのようなもの（テンセント製）が付いていれば
旅行先で宿を探すのにも渋滞情報をチェックするのにも
天気情報をチェックするのにもリアルタイムで情報検索が出来て便利。
車が周辺情報を取り込みながら自動運転してくれればバカ売れすると思うけど
いつになる事やら。
もちもんそのＩパッドと一番相性がいいのが和諧の車。

Ｉパッドを作るのはテンセントでホンハイに注文を出し河南省で生産し
車は和諧が作る。
合同の自動車会社には３社が出資しているわけで３社ともが
車からも利益を得られるようになっている。
３社で時価総額の低い和諧が一番株価上昇率が良くいずれは
１００ＨＫＤになっている、はず。

そんなにうまくはいかないとは思いますが飛行機のリースにしても
中国は基本的に外資に利益をやりたくないように政策をしているわけで
グーグルの自動運転車は優秀だと思いますがアメリカの会社なので
結局はＢＹＤや３社連合などの自動運転車が売れるのではと。

今の所河南省がどのくらい本気なのか良く分らないんですよね。
上のが実現すれば省も儲かると思いますが。

上のような未来が来れば自動車メーカーの低ＰＥＲがネットセクターのように
高ＰＥＲになる可能性もありその辺は株的にもちょっと楽しみです。
というか３ＨＫＤとか無茶苦茶な株価だ。
テンセントとホンハイと組んでいるのにゴミ扱いか(:_;)
289：一皿３００円：2015/10/07(水) 18:37:00 ID:frPZDhNI0: 和諧爆上げ。こういう時は気分良く書き込めますね。

３ＨＫＤはやっぱりリーマン特価だったんだろう。
といってもアフターサービスが好調でも株価は下落するし
ＢＹＤのように電気自動車に実績があるわけでもないのに
政策面での期待感だけで株価は上昇するしで市場は会社の中身見てるのか本当に？
という面は感じます。
ＢＭＷが完全に白と確定したわけでもなさそうですし。
自動車セクター全体が上がっているのでセクター祭りの効果も大分ありそうです。

ここの場合はアフターサービスは今後も伸びるとして
電気自動車の２つの子会社に注目です。

一つは浙江緑野汽車でこちらは国有資産を安く譲ってもらったという認識です。
株発行などの資産＋緑野の割安資産を手に入れて資産はたっぷりあるわけで
一株資産から見ても大分安く買い叩かれていたと見ています。

一つは和諧富騰
和＝販売網＆アフターサービス
富＝部品関係の供給？
騰＝通信やらテレマティクス技術やらソフト麺おいしい？

ホンハイは例えば自殺の事が取り上げられていますが
工場の従業員が１０万人や２０万人であることから
では中国全体の１０万人当たりの自殺率と比べてどうなのか？
と考えると中国の外資イジメの一環という見方もできるようです。
家電下請けの方法は分ったから後は台湾企業である必要はない、と。
河南省のホンハイ工場の賃金が高いのはその辺に理由がありそうです。
ただ人件費が安いから中国で事業をしているわけでにもかかわらず
人件費も上がり追い出し工作もありで今後は苦戦するのでは？
という事でＥＶに一つの可能性を見ているようです。

车
290：一皿３００円：2015/10/07(水) 19:09:14 ID:frPZDhNI0: 前に巨星国際という富士フィルムの代理店の会社を持っていました。
富士の中国政策を調べることにより今後の巨星の方針も見えてきました。
富士には関係深化を逃げられてしまいましたが…
和諧作戦は巨星国際の２匹目のドジョウですね(￣ー￣)ノ

ホンハイから見た和諧・テンセントとの協力について

ホンハイは各国の特許申請件数を見るに
下請けから脱皮して自分がメーカーになろうとしていますね。
アップル依存からの脱却も背景にあるようです。

中国でＥＶをやろうとする時に難点
・バッテリー供給　多分うち（ホンハイがやりまっせ）
・販売網＆アフターサービス　和諧という高級車ディーラー会社は渡りに船
・VCUとテレマティクス技術と融合、省のインフラ　テンセント＆河南省の協力がいる
・外資締め出し。なので和諧・テンセントと組む

シンセン政府に痛めつけられたので多少歓迎してくれそうな他の産業基盤の弱い河南省で
しかも地元企業やテンセントと組んだんではないかなと。

船頭多いので大丈夫か？と思いますがシャープのように株比率を増やして
経営に口を出す欲を出すと今度は外資潰しの対象になると思われるので
乗っ取りの可能性はあまりないのではと。

中国も完全国有だといろいろ問題が起きる、
かといって外資・民営にばかり利益をやりたくない、ではうまいバランスは？
というのが今後の中国株のテーマの一つと考えています。

飛行機リース　医療機器リースも政府系の資金が入っていますし
きのこも農業産業化国家重点龍頭企業、中華包装は江西省などの協力とそれ系企業ばかり。
浙江緑野汽車の格安買収の件で和諧もなんらかのコネを持っているのだろうなと。

この掲示板にはこういうのに詳しい？さんがいる。
早く香港に戻ってきてくれないものか。
291：一皿３００円：2015/10/14(水) 03:43:25 ID:PzzSB5Ic0: 和諧４．７ＨＫＤまで上昇。
去年の１２月のホンハイの出資の株価が４．７３だからよい節目ですね。
シンセン香港直通が出て電気自動車がそれなりの実績をあげて
ＢＹＤとのＰＥＲ水準比較で買われるようになればもっとどかんとくる
予定ですが２０１６～２０１７年はかかるだろうねぇ。

中華包装は出来高見ると泣けてきますね。一日で２５０００株！たった５単元。
日本のＴＢＭは大手企業の元役員など名だたる人脈や
資本金なども膨れ上がっていますが今はまだイメージ先行で実績はこれから。

中国は電気自動車に力を入れているのと同じように石頭紙にも力を入れている。
これはもう明らか。
石頭紙の企業で実績があって株として上場しているのはどこだ？
→中華包装！
と言いたいところですが不人気セクターでしかもド田舎の会社だから誰も見てはいない。
292：一皿３００円：2015/10/14(水) 04:06:09 ID:PzzSB5Ic0: 中華包装の参入障壁。

・江西省バリア　江西省は石頭紙産業を育てようとしていますね。
・印刷　石頭紙は印刷が難しい。
・石頭紙の段ボール技術　これも難しいようです。
・石頭紙の機械　１ライン４千万元ですからね。
　印刷業は中小が多いからなかなか手が出ないですね。
　印刷が出来なければ大手には勝てないですし。
・紙包装箱のノウハウ。デザインや設計のノウハウも必要です。

これらを考えると技術的には数年はアドバンテージがあると考えています。
石油価格が高くなりほぼ無尽蔵資源の石灰石で作る石頭紙が注目されれば
超化ける可能性のある企業。
水を使わずに作れるのも利点かと。

と書いていますが現在はまだ株を持っていません。
和諧やきのこやリースの方が上げの順番が速いのではないかと。
中華包装が他省に根回しして工場作って～だと時間がかかるので
どこかの工場を買収すればもっと順番が速くなるのですが。

和諧は大分上がったのですがきのこが安すぎ。ここらで儲けてから
中華包装に資金を回したい。
293：一皿３００円：2015/10/14(水) 04:37:19 ID:PzzSB5Ic0: 工場投資の順番
先進国→中国沿岸部→内陸部
　　　　　　　　　→東南アジア

江西省は賃金の安い内陸部でありながら川を使った輸送が出来る事で
他の内陸部に比べてアドバンテージがある。
基本ローテク産業ばかり。

理由を付けての外資いじめなど中国は賃金安いですが
政府が悪質なのがばれてしまった。
というわけで人件費目的ならインドや東南アジアに逃げている現状。

江西省は逃げられると成長が鈍化する地域。

中国飛機租賃は外資リースを追い出す為の企業と思われますので
外資が逃げれば儲かる構造。
和諧の場合も電気自動車の販売に関してはクリーンディーゼルの自滅や
日本式ハイブリットの締め出しで今後は得をする側の立場。

中国の自国可愛い政策で得をする企業はどこか？
と考えるとポートフォリオで中華包装の立場が弱くなっていきました。

２０１５年予想ＰＥＲ　２０１６
中華包装７　　　　　　　５
中国緑宝４　　　　　　　３

なのでＰＥＲの上がりやすく規模も大きく出来高も多い緑宝のほうが今の所おいしい。
中華包装はクアム氏の作戦により値崩れしないですね。
とはいえ地力＆将来の期待感抜群の企業なので時々チェックしています(^。^)
294：一皿３００円：2015/10/20(火) 19:39:19 ID:DNHoP/2g0: やっと中小型株に資金回ってきた。

和諧は政府の新エネ車政策だけでなく会長の傘下企業が
自社株買いしていますね。
傘下企業はホンハイに株を譲っています。株価は不明。

きのこ回復してきましたね。
個人的には良い株だと思うのですがエイト証券７１０００株のうち
私の持ち分が６５０００株です。
いつもの事ですがこの仲間のいない寂しさ。

中国株の中小型株はそれなりに儲かると思う。信用使わなくても数倍になるし。
日本で中小型株にパワー使って儲けている人が
中国語に多少慣れればこっちの市場でもいけると思うけどなぁ。

1人で調べていると時間の制約で銘柄数も研究深度も限られてくる。
中小型株ハンターが何人かいれば皆で持ち寄った中で
オールスターポートフォリオを作れるし材料の情報も発見しやすい。

私は上海さんが復帰して中小型株が好きな人が集まるコミュニティが
復活するのを望んでいるのです。
前は教えてもらうばっかりだったけれど今なら少しは
いい銘柄献上できそう。
295：みにほ：2015/11/01(日) 16:25:23 ID:7Tb/VOKs0: 日本人に人気のある銘柄でも結構地雷銘柄多いですね。
以前雲遊の時に助けて頂いたのでちゃちいですが怪しいポイントなど書いてみます。
どの株にも怪しい所はあるのですがリターンと怪しさに応じて
ポジションを調整すればいいのではと。

・不必要・理由があいまいな株発行が多い
　坪山・華瀚生物製薬
　経営者が信用できない

・同業セクターが儲けているのになぜか儲かっていない
　銘源など
　ある時期　医療制度改革で儲けがでやすいはずなのに思ったより
　業績に反映されにくいのが気になった。

・セクター全体に金が入っているの時でもなぜか株価があがらない
　四環・中国安芯
　セクターバブルの時に株価が上がりにくい株は隠れたマイナス情報があるかも

・経営者や役員が不正をしていた
　中国飛機祖賃
　これ評価が難しいのですが政府系の金が入っているｏｒ
　入っていないでリスクの度合いが変わるような気がします。

・上場の時の情報が上げ底決算ではなかったか？
　雲遊・老恒和釀造
　上場用に化粧をしすぎる銘柄と化粧の下手な会社がある。下手な方は後で化ける可能性が。

・証券会社などの情報の出し入れによる意図的な株価の上げ下げの可能性
　長城汽車など
　自動車関係はある時はダメ→政策で期待できるに変更
　業界に詳しい人は業界が政府に政策支援を要望していたの知っているだろうに
　誰かに買い場を用意したのだろうか？　
　ある時期のＢＹＤも意図的に株価を下げられた気がします。
296：みにほ：2015/11/01(日) 16:40:09 ID:7Tb/VOKs0: あくまでも私がしている対策ですが。

・不必要・理由があいまいな株発行が多い
　→香港取引所のアナウンスをチェック

・同業セクターが儲けているのになぜか儲かっていない
　→セクターの代表格・似ている会社の決算をちらっと見る。
　　業界全体の調査をする。もっといい同セクターの株に乗り換える。

・セクター全体に金が入っているの時でもなぜか株価があがらない
　→サーチナのセクターごとのランキングは便利です

・経営者や役員が不正をしていた
　→同花順（中国語ですが）などに役員の情報が載っているので
　　役員の会社の中での役割・ポジションを調べて影響力をチェック。
　　不味そうな場合は諦めて損切り

・上場の時の情報が上げ底決算ではなかったか？
　自分がある程度勉強できる業界を調べる。
　同業他社の決算情報と比べてみる。
　上場時の目論見書からの期待と半期ごとの決算でのズレをチェック。

・証券会社などの情報の出し入れによる意図的な株価の上げ下げの可能性
　→目先の情報ではなく長期の戦略が崩れていない株を安い時だけ買う。
297：みにほ：2015/11/01(日) 17:08:02 ID:7Tb/VOKs0: 結局毎日調べるしかないような気がします。

有料情報や掲示板やブログで銘柄情報が他人待ちで出てくるのを待っていると
その間に次々に状況が変わって儲け損ないや損失の拡大になるように思います。

百度
h　ttp://www.baidu.com/

とにかくこれ＆エキサイトやグーグル翻訳。

日本語では出ていないけれど百度で出ている情報で株価が動いている事は
よくあるので役に立つように思います。
298：みにほ：2015/11/01(日) 17:28:27 ID:7Tb/VOKs0: ステルスマーケティング。

中国語情報の検索はハードルが高い！
そこで有料情報。
亜州のＩＰＯ銘柄情報やグローバルリンクの情報で
銘柄や業界の大まかな情報を日本語で予備知識としてゲット。
二季報もいいですね。

その後個別銘柄の百度のエキサイト翻訳なんかで
有料情報で不足している頻度の部分をカバー。

予備知識がある状態で百度の翻訳を見ると吸収率が格段にアップ。

元本が少ないと年利回りを圧迫してくるのでもう少し安ければいいのだけれど。
今はグローバルリンクだけ。
299：一皿３００円：2015/11/02(月) 20:45:52 ID:xWQFuw/U0: ちょうど今しくじり先生をやっている。
和諧も一時期は会社が壊滅してしまうのではないかと
心配したけれどなんとかなりそう？まだ電気自動車実績ないですが。

とりあえず３ＨＫＤ台で買った人はやりましたね！

和谐汽车与阿里汽车双方宣布全面战略合作

内容は良く分りませんがアリババの子会社のアリババ自動車と
提携したということのようです。
ニュースのレポートの本数がかなり多いので結構ビックニュースかと。
アリババ側から見ると数ある提携先の一つだろうけど
和諧から見ると大事と。

中国永達汽車とアリババ自動車と提携した時も（一時だけ）
株価が跳ねたので明日（だけ）は期待できるかもしれない。

ニュースが出したのは市場が閉まってからなのに
中国の掲示板には朝のうちから情報を書いている人がいる。
どっからネタを取ってきているんだろう。

明日の適正価格調べるのにちょっと調べないと。
300：一皿３００円：2015/11/03(火) 02:38:51 ID:xWQFuw/U0: 私の翻訳は相変わらずあやふやなので信用度は低いですが
どう考えても今回の提携はインパクト大です。
相次ぐ自社株買いはこの布石だったのか。

以前ディーラー系の中間決算をざっくり見た中では
宝信汽車　中国永達汽車　中昇控股　正通汽車　和諧
の中でアフターサービス部門売上伸びは和諧が１．４倍、永達が１．２倍で１番２番
和諧のアフターサービスは中国全体でも模範とされているくらい優れているようです。

テンセントやホンハイとの協力は自動車を作る方の提携。

アリババ自動車との協力は中古車やアフターサービスなどでの提携であると思われます。
今までは河南省がメインで周辺地域をカバーしているだけでしたが今回の提携で
２年で全国８０都市３００店舗の展開を狙っているとのこと。
展開の為の資金は結構持っているはずですね。

何日か前に電気自動車の量産は２０１８年といくつかニュースが出ており
株価本格上昇は数年後かと考えていましたが今回現在の成長部門である
アフターサービスの早い期間での全国展開に道筋が付いた事で
ここ１、２年の株価の期待も大きくなりました。

電気自動車でテンセント、アフターサービスでアリババと提携ですから
並みの自動車ディーラーではないと思います。

リーマンの吉利ではないですがこの前の暴落分は１０倍株への明かりが点灯したのでは。

今の株価ならもっと買ってもいいように思いますが明日は高確率で上がると思う。
自己責任ではありますがかなりの期待感の銘柄になりました。
301：一皿３００円：2015/11/03(火) 03:17:31 ID:xWQFuw/U0: 明日どこまで上がるかはちょっと分らないのですが
２０２０年に３０やら５０ＨＫＤを超えていても不思議ではないように思います。
アフターサービスの店舗数が
５６店舗→３００店
電気自動車→上乗せ　ですから。

難点はここ１，２年ですと店舗展開＆電気自動車で金が出ていく一方ですね。
最近の相場を見ると目先の業績で株価が動く場合も多いですし。
アリババに株発行して希薄化の可能性もちょっとあるかもしれません。
前にネット系の投資者を引き入れたいとレポートを見た記憶があります。
あれはアリババの事を指していたのでは？と考えています。

個人的には昔新焦點汽車という自動車修理の会社を買った時の期待感を
和諧がやってくれそうな気がします。
アフターサービスの分野も土地の取得などで外資が参入しにくい分野で
その状態で中国でも模範になっているレベルの企業が全国展開をするのだから
期待感は大きいです。

７、８月の暴落からのＶＷ爆弾で一時はリスクありまくりの株でしたが
なんとか復活してくれそう。良かった～

管理人さん和諧スレ欲しい、、
302：一皿３００円：2015/11/03(火) 03:53:34 ID:xWQFuw/U0: これが今回の提携の大まかな概要
４つ分野がある。上に書いたのはほんの一部です。

h　ttp://www.chexun.com/2015-11-02/102850847.html

ホルダーの人はエキサイト＆グーグル翻訳する価値十分ありです。
Ｑさんがなんとなく匂わせた新焦點汽車を一生懸命探した人
（私もその一人でしたが）もいると思います。
今回はたった翻訳するだけですごさが分ってもらえると思います。

一番下の段の翻訳ですが↓

調和がとれている自動車と阿里の自動車の戦略的協力、
以前線下でとオンライン互いにつかみかかる伝統の構造を転覆して、
革新する方法優位なところから補い合って、
協力で共に勝ったのが新しく法を遊びが見つかって、

これは正に“インターネット+”の真の意味です!

とまで書いてあります。

ワクワク感ですと前の巨星国際、２０１８年からの中国飛機祖賃並みに
いけると読んでいます。こりゃすごい。
（もちろん自己責任ですが）
303：一皿３００円：2015/11/03(火) 11:11:55 ID:xWQFuw/U0: こちらも有望銘柄ですが環球医療金融全部売ってやった。
もちろん和諧に投入。
環球６ＨＫＤ和諧５．４ＨＫＤの近い株価の交換ですが１年待たずに
株価は逆転するのではないか。

和諧はテスラのアフターサービスなんかもやっていて
電気自動車の普及が加速するなら高価なＥＶをどこの
自動車工場に持って行くか、という話。

前にネット系の会社の投資者を引き入れたい、という話があった時に
電気自動車に資金繰りが苦戦しており更なる株発行か、というネガティブ
情報で捕えていたのですが好調のアフターサービスなどの
ブーストを追加したいから資金調達となると話は別。

ＢＹＤとの差別化はアフターサービスなどの点でもできるわけで
河南省近辺で強い企業としての認識が中国全体でメジャー企業に
なれる可能性もでてきたので思い切って勝負してみました。

もちろん描いた絵がそのままうまくいくとは限らないのですが
経営陣の野心や実績を考えると賭けてみる価値はあるかなと。

まださなぎの準備をしているだけの企業ですが未来予想図としては
化けたな、と考えています。
これだけ将来の材料が出ていてこけるならそれはもう諦めが付く。
その時はリースときのこに頑張ってもらおう(￣ー￣)ノ
304：一皿３００円：2015/11/03(火) 16:38:48 ID:xWQFuw/U0: 和諧はゴールドマンサックス予想だと
２０１７年１８年で８％１６％の上昇効果との事。
店舗の拡大が２０１８年一杯までかかるとして２０１９年は多少上乗せが
あるにしても思ったほどは増えていませんね。

調査のせいで寝不足になり風邪をひいてしまったけれど
日当としてはよかったかな。

レポートの数が少ないのでもう少し様子見ですが
このくらいの上昇効果ならまた環球買い戻しても。
株価は１０％以上上昇していて悪くはないのですが期待しすぎたかな(^。^)
305：一皿３００円：2015/11/04(水) 07:44:31 ID:xWQFuw/U0: 大体こんなところだろうか。

車の埠頭、自動車のニュース商、中古車、自動車の金融などの四大領域に
ありを全面的に“インターネット＋自動車がサービスを販売するおよび”の協力に展開します。

車の埠頭＝自動車修理店。
自動車のニュース商＝ネットの自動車ニュース。（提供は和諧がお送りしましたパターン？）
あり＝アリババ自動車。
ではないかな？

店舗数は大幅に増えますが地方都市向けに「小型の」和諧快修店を作るために
費用は少なくて済みますが儲けもソコソコになり思ったほど業績にインパクトが少ない。

イメージ的にはイオンのお葬式のように地方の費用・やり方が怪しい部分のある
葬儀会社に対し明朗会計・ほどほどの値段、を打ち出したやり方に似ている。

ディーラー修理に対するオートバックスのような側面もあると思います。
どのメーカー車を持ち込んでもｏｋ。

和諧という社名は和諧社会＝
「矛盾のない調和のとれた社会のことを指す中華人民共和国のスローガン」
ですので社名を付けた時からこういうイメージ戦略を狙っていたのかもしれません。

好不景気に左右されにくいアフターサービスで堅く儲けて
電気自動車という飛び道具もある、なかなか面白い銘柄になっています。

大幅増益期待ではなかったですがアフターサービス部門の強化になると思います。
このやり方だとテンセントｖｓアリババの船頭２人にはならなくて済みますしね。

アフターサービス部門が強くなればＥＶの方の業績割合が減って
ホンハイの支配強化の抵抗にもつながりますし。
306：一皿３００円：2015/11/04(水) 08:08:11 ID:xWQFuw/U0: 目標株価が出るの早い。さすが中型株ですね。
第一上海证券　７．６　　　增持
高盛高华　　　５．８７　　增持

ややグレードアップですね。地合いが良ければもっと行くのでしょうが。
しかしアフターサービスはディーラーや修理工業にとっておいしい所なのに
新しいやり方で他省にでていき他社のシェアを食い荒らすわけですから
嫌がらせや抵抗も凄まじいのではないかな。

中国永達汽車の時は上がった株価がすぐ元に戻ってしまったので今日
多少下がる可能性もあるのですがどうしたもんかな。
調査の結果個人的には５．８ほどで納得していますが。
307：一皿３００円：2015/11/04(水) 11:10:04 ID:xWQFuw/U0: 一日で環球の株価抜いてしまったな。
欲張らずに和諧を売って環球買い戻しました。

ほぼ同じ株価の両者を６ＨＫＤで勝負させるとどっちか勝か分らない。
環球は堅実に株価や業績を増やしていくと考えます。
和諧はミドルリスクハイリターン。多分和諧が勝つと思うので
ポジションも多いのですが安定性に難ありの銘柄なので分散させた方が気が楽。

少しだけ儲かったけれど完全に休みが潰れてしまったな。
308：一皿３００円：2015/11/05(木) 11:16:18 ID:m4.F23VM0: ステルスマーケティング。もちろん金もらっていません！

グローバルリンクで和諧の日本語情報が出ています。
専門性のある分野でプロの翻訳家に超特急で仕事をしてもらうなどと
いうことは個人投資家だとツテもないしかかる費用で儲けが吹っ飛ぶ
可能性もあるのでハードル高いのですが有料情報の醍醐味ですね。
情報の引っ張り方と正確さが全然違う。
時々和諧を取り上げているのでよかったらどうぞ。
私はただの有料会員ですがハズレも多いのですが
たまにホームラン銘柄を紹介している時があります。

ちょっと書き込み。グローバルリンクの情報と被る部分もあるんですが
元ネタは同じ所から出ていると思うんですよね。

和諧からの見方

自動車アフターマーケットの修理市場の発展の可能性は、
新車販売よりもはるかに大きく、同社は中国最大の自動車の
フルサービスサプライヤーになることを目指している。

今回の提携はこれの為の布石だと思います。
全国展開及び業務の多角化それに必要な集客をアリババからもらう。

アリババからの見方

アリババは実店舗がありません。
自動車は他の商品と違い売って終わりの製品ではありません。
ネットの中にいる見込み客から実際のお客さんまでの橋渡し。
ネットでは“ラストワンマイル”を解決しました。と書いてありました。
ラストワンマイルはネットで探せば説明が書いてあるんですが
和諧は今までの実績から優秀なラストワンマイルの提携先なのだと思います。

上に書いた
これは正に“インターネット+”の真の意味です!

というのはこの辺から来ているのかなと。
309：一皿３００円：2015/11/05(木) 11:37:27 ID:m4.F23VM0: ５，８ＨＫＤでも納得で考えていましたが、業績以上に
株価は伸びるかもしれません。

店舗名の予定が「ハーモニー・アリババ・オートモービル・カーポート」
というらしく和諧富騰と同じ理屈（和諧、ホンハイ、テンセント）で
社名をつなげるスタイルですね。

店舗名に超有名ネット企業の名前が入るという事は
知名度が上がる上に自動車ディーラーのｐｅｒ水準から
ネットセクターのｐｅｒ水準に近くなる可能性がありますね。

２０１９年でざっくりＥＰＳ１．２だとしてもＰＥＲ１５は狙っていきたいとして
１８ＨＫＤは普通にあり得るかな。３～５年で３倍なら悪くないし
もっと上に行く可能性も高いですね。

電気自動車がそもそもネットセクターに近い製品で今回の提携も
ネットの超大物との提携です。
自動車ディーラーのＰＥＲ水準よりネットセクターの水準の方が高いわけで
ＰＥＲにプレミアが付く可能性がかなり高まって来たのがいいですね。
前に３大ネット企業がどこかの会社の株式を買うとその会社の株価はハネル、
というのは良く見た光景でした。

個人的には選べる銘柄が和諧だけではないので中国緑宝なんかも
小型株で情報がでてこないせいか株価安いままなんですよね。
和諧はポジション多いし上がってから更に追いかけるよりも他の安いの
調査していく方がいいのではと(^。^)

和諧なにせ一時は地を這っていましたが楽しみになってきましたね。
310：一皿３００円：2015/11/09(月) 17:52:26 ID:tRojJVVU0: 和諧は随分上がりましたが多少リスクはありますが今の株価なら
キノコ結構いけるのではないだろうか。チャートがいい。

日本でもキノコ関係のニュースを気にしていますがキノコは案外保守的な
業界ではなく新商品開発が進められています。
エリンキやアガリスクなどは昔は聞いた事がありませんでした。

日本ですが今後面白いと思った商品に松きのこ・松なめこ、天恵菇（てんけいこ）
マツタケ菌にシイタケ菌・ナメコ菌をかけ合わせたものと
天恵菇はジャンボキノコですね。贈答用などにいいようです。

菌をかけ合わせる事＆工場の技術化により無限の可能性がある業界でもあります。

さて中国緑宝の研究費。

研究開発費　　千元
２０１２年　１３１３
２０１３年　１２１２
２０１４年　　４２２

ざっくり毎年１０００千元と言ったところでしょうか。
日本年にすると２０００万円といったところで大した金額ではないですね。
売上が百億円を超えているわけですので研究開発費の割合は０．２％
業界平均が分りませんがちょっと少ない？しかも減っている。

会社としてはヘルスケアの分野にも期待していて株価的にもＰＥＲ
水準の高いセクターであるそこが伸びればおいしいわけですが

現状の資金投入だけ見ると長期ではどうかなと感じますが
上場で得た資金が余っているわけで今後の研究開発費に注目です。
新工場は第一ロケットで数年後の第２ロケットがあるなら新キノコやヘルスケア部門の
成長にかかっているのかなと。

ホクトの決算も参考になりますね。
キノコにトレーを良く使うからか化成品事業がありますね。
円ベースで
ホクト　　売上６００億　時価総額７３０億　純利益　３７億
中国緑宝　売上１１０億　時価総額２００億　純利益　３５億

純利益だけ見れば実はホクトクラスの企業だった。時価総額は激安。
中国のキノコ事業って高利益で儲かるんですね。

ホクトも今は１パック９８円のエリンギが前は１２８円～１５８円
だったのですから先行者利益はでかいですね。
311：一皿３００円：2015/11/09(月) 19:03:54 ID:tRojJVVU0: 中国緑宝ざっくりですが

中間時点で銀行＆現金の残高が９０００００千元＝１８０億円ある
負債を引いた資産は２６０億円　時価総額は２００億円　安！　

中国企業は粉飾の可能性はありますが
コフコが出資＆国家龍頭企業＆上場で得た資金がある＆メインボード企業
ということで大体信用できるのではと。

更に会社としては２０１６年に建てた工場の費用は
２０２２年に回収できるとしています。７年。
エリンキの単価が下がっているので会社の読みよりは悪いとして
１０年で考えます。
１８０億円を１０年で割ると１８億円。

資産が２６０億円の企業が２００億円。
別の視点で年３５億円の利益に１８億円の上乗せの可能性５３億円。
年利益５３億円の企業が２００億円　ＰＥＲ４
となって下値の可能性の低い企業ではあります。ポジション№２

難点は中華包装でもそうですがどんなに優良企業でも欧米資本は
小型株やこういったセクターに興味がない可能性がある、ということでしょうか。
印刷やきのこは一般的には価格競争の激しいローテク産業だと思われて
いる可能性は高いと考えます。

この会社は借入金なしで工場を作れるメリットがありそれでも設備費用回収に
おそらくは１０年ほどはかかります。会社説明ですと当社は歩留まりがいいとのこと。
金利の高い中国で新工場回収までに１０年かかるわけですからある一定以上は
エリンキの単価は下がらないのではないかなと。
エリンキの単価が下がると他社が新工場を作らなくなるのではと。

セクターとしては地味ですが下値が限られている割に
成長余地が大きいので期待値としてはお買い得に考えています。
時価総額がほど良いので小型株→中小型株へのＰＥＲ水準訂正の期待もしています。
アナリストが付くか付かないかほど良い大きさなのですよね。
312：一皿３００円：2015/11/09(月) 19:28:01 ID:tRojJVVU0: エリンキの単価下落はいずれ止まると考えますが
業績が横ばいでも株価は上がって行くと考えています。

業績　１００→１００　で普通の株は株価が変わりません。

ここは業績が　３５億→３５億でも株価は上がる可能性が高いです。

資産　２６０億＋３５億＝２９５億円と足し算になるわけで期待値として１３％は上がる。

業績の増益率０％と読むか資産の増率１３％と読むかで評価の変わる企業。

実際には新工場設立やＰＥＲ水準訂正でもっと増えるのではと。

成長株としてはもっといい株はあると思いますが他の株が下がった時の
キャッシュポジションの代わりとしてはかなり優秀だと考えています。
決算を重ねていないリスクは捨てきれないので今後も注意する必要はありますが。

なんとか今年の分の繰越損失は超過して返せそうだ。
まだ結構残っているけれど取り合えずひと安心(⌒▽⌒)／
313：一皿３００円：2015/11/09(月) 23:56:00 ID:tRojJVVU0: 和諧のリスク

自動車販売　ＢＭＷ　レクサスなど　代理店契約打ち切り？

アフターサービス　アリババに集客を依存

電気自動車　テンセント　ホンハイ　２社は他社とも提携

ある意味全部他人のふんどし商売。
ＢＭＷは他の地域には他の代理店
アリババは他の自動車ディーラー　中古車販売業者とも提携
ホンハイは北京汽車とＥＶレンタカーや電池パック供給
テンセントはＮｅｘｔＥＶや易車網など

提携先も他社とも組んでいるわけで和諧よりそっちがうまみが多ければ
よそに逃げられる可能性があります。
ただの自動車ディーラーがここまで提携先を引っ張ってこれるのは
すご腕経営としか言いようがないとも言えますが。

元々は販売に依存していた業績が提携先を増やし部門が３つある事で
仮にいずれかの会社とうまくいかなくともリスクヘッジに
なるということをやってきたのでしょう。

ある時急に梯子を外されるかもしれないというリスクは残りますので
ＰＥＲ水準はほどほどにまでしかならないかもしれません。
逆に戦略ビジョンや社内統治や組織作りがうまい会社ではないかと
思えますので次にまた新しい業績貢献分野を作るかも知れない期待もありますが。

ホンハイは１万５千米ドル自動車を作ろうとしているようで
和諧・テンセント・ホンハイで作る予定の１５万元＆３０万元以上ＥＶは
中流以上のやや上のランクの自動車のようですね。
廉価版は自社、高級向けは和諧、レンタカーは北京汽車、
電池パックも各社に供給といった各方面で戦略。

第４の業績に期待できそうなのが保険やローンと思われますので自動車から派生して
そのうち和諧保険和諧金融などもあったりして。
河南省内で和諧レンタカーもありえそうです。

社長の経歴を見ると河南省の大学を出て河南の司法業界で働いて
その後自動車業界に入ったと書いてあります。
上の提携先の企業たちはいつ逃げるか分りませんが会社の本拠地の
河南省は人脈の多い地盤のようなものではないかと。
314：一皿３００円：2015/11/10(火) 00:59:04 ID:tRojJVVU0: 和諧のボスの経歴間違えました。

馮長革　ボス　湖北省の大学卒業　仕事先が河南省。そのまま河南にいつく　

楊磊　　創業メンバー　河南の大学　

馮林涛　ボスの妻　河南省の大学　年上女房

銭叶文　３１歳　北京大学　若いですが金融関係のエリートですね。

�碍风雷　河南省の大学　ボスの自動車サラリーマン時代の後輩

馮果　　ボスの大学の後輩　姪っ子

会社はかなり大きくなりましたが役員を見ると多少日本の家族経営の会社ですね。
ボスは４４歳ですのでそのうち子供たちも入社してくる可能性も。
ボスは画像検索すると髪型やメガネは司法の人間に見えますが目力がありますね。

６０歳までを考えれば会社の時価総額は１兆円を超える可能性がある。
１代で結構な事ができるものですね。
315：一皿３００円：2015/11/10(火) 19:44:01 ID:tRojJVVU0: 本土の人と日本人、もしくはこの掲示板では注目株が違うけれど雪球という
中国の掲示板の銘柄ごとのフォロワーの数を見ると一目瞭然。
百度で雪球と打つと出てきます。後は検索スペースでテンセントなら00700と打つだけ。

テンセント　340718人
平高電気　　　73272人
博耳電力　　　　758人
神州租車　　　13365人
中国飛機祖賃　2152人
和諧汽車　　　　1617人
巨星国際　　　　　270人
中国緑宝　　　　　189人
中華包装　　　　　150人
銘源医療　　　　　825人

テンセントはぶっちぎりにしても平高電気は？さんが取り上げるまでは
ここではあまりメジャーな銘柄ではなかったかもしれませんが中国人にとっては
王道と言える株の一つのようですね。
中華包装などは本土人もそもそもたいして関心がない。出来高もほとんどありません。
中国緑宝は出来高はそれなりに多いのにフォロー数は少ないので
欧米勢が取引しているのかリピーターもしくは大口の取引が多いのかもしれません。
上場してからの期間も影響しているのかもしれませんが。

銘源は時価総額の割にフォロワーが多いですが昔はもっと株価高かったですしね。
日本人だけでなく中国でもある程度は注目されていたようですね。
巨星国際は時価総額１千億で株価ランキングにも時々乗っていたはずですが
フォロワーが極端に少ないですね。実際に株主の人数も少ないですが。
株主の傾向が分れば例えば乱高下の可能性があるな、などと予備知識になります。

本土の人は香港まで買いに来る人は少ないのでしょうが
神州租車などは知名度が高いのでフォローも多いのでしょう。テンセントも超有名ですしね。
雪球は同業他社などがリンクされるようになっていてその銘柄の話だけするのではなく
同業ならこっちの株もよくない？と紹介される仕組みになっています。

自分の持ち株が売買停止になってひどい目にあったということは時々起きると思います。
私も何回かくらいました。そういう時に銘柄掲示板で同業他社との比較でどうか？
という視点は割と大事なのかなと思います。
本土の人は熱狂取引のイメージがありますが雪球の中にはクールにファンダ分析が得意な人が
結構いて一般的なイメージと違うのかもしれませんね。

巨星国際、中国緑宝、中華包装は中国人にも日本人にも人気はなく調べるの大変ですが
たとえば神州祖車や平高電気などは日本で情報なくとも本土の掲示板には
フォロワーが結構いて中国語の抵抗さえ我慢すれば情報を取るアンテナは広がって行くのかなと。
あっちの人はどっから取ってくるのか知りませんが情報出すのが早い。
いいサイトなので重宝しています。
316：一皿３００円：2015/11/10(火) 20:07:52 ID:tRojJVVU0: たまには中華包装の話
上海直通が来た時に香港株のどれが上がるかな？
という視点で上のフォロワーを見れば一時的にテンセントが上がったのは納得ですね。
今度はシンセンを期待したいところですが
中華包装や中国緑宝は本土のフォロワー数から見て
シンセン直通が来ても人気はでないかもしれませんね。

中華包装のCCASSのQUAM SECURITIES CO LTDのホルダーの人、
私はクアム氏と読んでいますがこの方1人で株価に影響を与える方が
大きいかもしれません。

中国飛機祖賃　2152人
和諧汽車　　　　1617人

飛機租賃のほうが時価総額が半分ほどですがフォロワーは多い。
企業間取引の会社のはずですが光大グループなのが大きいのかもしれない。
和諧は河南省周辺と地域性がありしかも高級車ですので本土全体の個人投資家には
なじみが少ないのかもしれません。
神州にフォロワーが多いのは時価総額もですが知名度もありそうだと考えると
和諧が全国的に和諧アリババ補修店のようなものを作れば知名度も上がり
個人投資家が増えるかもしれませんね。

雪球でフォロワー数などが株価につながりがあるとすれば
注目するデータになるかもしれないなと。

放っておけば上がる株もあるのでしょうがＰＦの絶対額が少ないですので
ある程度増えるまではくるくる調べてちょっと頑張らなければならないのかなと。
317：一皿３００円：2015/11/18(水) 11:25:20 ID:PlBN2Mm60: なぜか株価が吹いているなと思っていたら久々に中華包装のネタ。
手持ちの資金が余っているはずで他省の印刷会社を買収すると考えていましたが。

手遊の会社（ゲーム会社らしい）を買収との事。

中華包装が４．４億元で手遊会社を買収予定とのこと。
時価総額が１００億円の会社が８０億円以上を買収に使う。

２０００万元を現金
２億２千万元が株発行　４０％希薄化
２億元　９％の債権？

思ったより株価上がっていないので買ってみましたが
今までの事業とのつながりが意味不明なので一瞬混乱しました。何考えているのか。
318：一皿３００円：2015/11/18(水) 12:13:20 ID:PlBN2Mm60: 会社の中身が半分変わるような買収になっています。
しかも急に業績を上げてきたゲーム開発会社らしく
本当に来期以降も業績が上がるのか不明です。
中小ゲーム業者はネットセクターでも株価苦戦しているように見えます…

手持ちの現金は使わないということは本業の印刷・包装・石頭紙の
更なる発展の可能性は残ってはいます。

意味不明なのが貧乏省の発展の為に高級包装箱の会社として協力し
国策である石頭紙の普及を江西省がするという事で
武漢大学などの研究開発の協力を得て順調に業績を伸ばしてきました。
省や国の戦略に乗っかって順調に業績を伸ばしてきたのではないの？

デザインや包装系の人材は福建省の本体にいるのは分るんですが
既存事業とゲームとのつながりがさっぱり分らない。何だろうこの違和感は。

多少は私の書き込みを見ている人もいるのだろうと思い書きますが
巨星国際や和諧が会社の中身が大きく変わったのはきちんと伏線や
準備があったように見えます。今回の手遊会社は前触れの臭いも感じなかったし
既存事業との相乗効果や強みを生かす戦略とも考えられない。
買っておいてなんですが正直怪しいです。

計算上は０．８７でもまだ安く見えますが他の投資家も混乱しているようで
株価の上げは一応止まっています。
これもし他省の印刷会社を買収なら１ＨＫＤサクッと超えるニュースなのですが
ゲームと言われても。

本業がダメだから買収でごまかす、というパターンは銘源、慧聡に通じるものがあります。
今の所本業を勝負する資金は残っているので今回は買っていますが
以前よりリスクは高く見積もっています。今回の買いも控えめです。

一つ考えられるのがボスの孫氏は上場前に友人に出資してもらっていたり
上場後も友人の分を個人に譲ったりしています。友人知人取引が多い。
今回のゲームも縁の深い人からみの取引と捉える事も出来ます。額が大きすぎますが。
ボスが知人に嵌め込まれているのでなければもしかすれば化けるかもしれない。

知人取引はＰＥＲ７が水準だったはずで今回は０．７ＨＫＤ。
２０１５年推定ＥＰＳは個人予想で０．１０５～０．１１周辺ですので
ややディスカウントではないかという印象はあります。

本業で化けてくれた方がいいんですけれどね。
319：一皿３００円：2015/11/18(水) 12:49:29 ID:PlBN2Mm60: プラスに考える書き込み。

ボスは以前はかろうじて５１％残すように株の比率の調整をしていました。
今回の取引で
ボス　　　３６．６２％
彭冬苗　　２８．２１％　今回の買収相手

ということで№２の株主になります。
ボスにゲーム業界の知識があるようには見えないですので経営権の影響を考えれば
よほどの縁者ではないかと。買える理由があるとすればここだろうか。

中華包装、と社名を付けて上場させていますので
当初の予定とは全く違う会社になるようです。とするとゲームの方は
そのうち分離上場する可能性もありますね。

しばらくは浮気症のある取引だと思いますので株価の動きは良く分りませんね。

今売ればほんの少しこずかいがでますがちょっと博打を楽しんで見たい(´＿｀。)

昔ライフテックなるボロ会社がいつのまにかカジノ銘柄に変身していた。
そういうこともあるんではないかと。

香港取引所のアナウンスにゲーム名が出ています。
それを百度で検索すれば一応ゲームっぽい画像は出てきますので
架空の会社ではないのでしょうがゲーム業界は苦手なんですよね。
浮き沈みが激しいですし。
320：一皿３００円：2015/11/18(水) 13:58:01 ID:PlBN2Mm60: ゲームの事ばかり書きますがこれが正当な中華包装ネタです。
未だに信じられない。

大聖傳説　２０１５年７月から
帝国英雄　２０１５年９月から　こっちのゲームは似た名前が多く不明。

大聖傳説は西遊記を基にしたＲＰＧでアンドロイドで稼働するゲームです。
伝説の人物を育成しながら敵を倒すといったもの。

ゲーム会社の実態は確かにあるようです。
どうもたまにしかヒット作をだせないらしくヒットがないとほとんど儲けがない感じですね。

２０１６年にも新しいゲームが出るらしい。
開発費を出せということでしょうか？

当たるかどうか分らない水物商売に堅実な包装部門の利益をつぎ込む可能性もあります。
今後の業績の読みはさっぱり分りません(>_<)

ゲーム売上　　　　　　　　　　　　　　　　利用者
２０１５年７月　　　　２４００万元　　　　１６４千
　　　　　８月　　　　２５００万元　　　　２２０千
　　　　　９月　　　　３０００万元　　　　３２１千

２０１３年税金後利益　１６万５千元赤字
２０１４年税金後利益　７６万４千元黒字

当たればでかいようですがプラットホームを持っていないゲーム会社は
博打に近い部分もあるので良く分りませんね。
２０１５年の上半期のデータがない事を見ると上記の２本のゲーム頼りかもしれませんね。
売上と利用者が比例していないのも良く分りませんし飽きた人はすぐ逃げている？

ゲーム業界は苦手なのでボスの人物眼を信じて百数十万突っ込みました。
ゲームの情報は面倒なのであまりフォローする気力が湧かず放置しそう(:_;)
321：一皿３００円：2015/11/18(水) 14:14:29 ID:PlBN2Mm60: ゲーム会社の拠点は福建省廈門市のようです。

中華包装の本体鴻�君集団の子会社にもいくつかアモイ市の会社があります。
ですので本体の福建省の縁で今回の投資なのではと。

团
322：一皿３００円：2015/11/20(金) 08:59:39 ID:T3wn1nfo0: これが買収予定のゲーム会社。

厦门冰河信息科技有限公司

youc.comなるゲームのプラットホームを持っていました。

大聖傳説　556413　ダウンロード数　７月から
帝国英雄　16254　　　　　　　　　　９月から

帝国英雄はゲームの評価も☆５つ中３つ程度のできのようで期待薄です。
実質大聖傳説が稼ぎ頭のようです。

おそらくこのＨＰのゲームのダウンロード数を追いかけていけば
ゲーム部門の業績が好転するかどうかの判断になると思います。
難点はこういうゲームは多分ゲームの中での課金制なので
ダウンロード数ではなく実際の利用者の方が大事にはなるのですが。

２０１６年にゲームをいくつかリリースするようで
そちらの人気によって評価は変わってくるのでしょうね。
323：一皿３００円：2015/11/30(月) 04:55:30 ID:qJRcLzTw0: ０．９５ＨＫＤまで上昇。エッセンスが買っていますね。

買収資金のねん出。
２０００万元を現金
２億２千万元が株発行　４０％希薄化
２億元　９％の債権

２０１５年６月末で２億２千万元の現金を持っていますから
うまくやれば株発行せずに行けるようにも思いますが石頭紙ラインや
他省の製紙会社買収のチャンスの為にはそうなるのだろうか。

時価総額１００億の企業が８０億円の買収。
単純に１８０億の価値とする。１．８倍

買収前０．７６ＨＫＤ×１．８÷４０％希薄＝０．９８ＨＫＤ
ということで今の株価でほぼ納得ですね。
実際には債権があるのでもう少し割り引いてもいいはずですが。

今回は０．８６５ＨＫＤで購入していたのですが買収アナウンスの翌日の朝方は
０．８４でも売りに出ていました。
朝一で行動すればもう数万円利益になったはずですが最近アナウンス見るの
面倒な時がありやや損しましたね。

今回の買収で気になったのはボスが彭冬苗に経営権の一部を渡す気になった、
ということなんですよね。
今後の石頭紙戦略も彭冬苗が反対すればうまくまとまらない？などの心配もあり
有力部門が２つあり大株主が２人のダブル船頭体制がうまくいくのかは懸念です。
おそらくは信用のできる相手ではあると考えますが。

小型株のウオッチ銘柄を確保しておき材料がでたらぱぱっと調査して朝の安値で買う、
という手法は少額資本なら成功率の高い作戦であると思います。
アナウンスを見ておらずに安く売る人がいるので。
ただ安値売りの株数が少ないので大資本の人は面倒なだけですが。

時間を金に換えられるいいバイトです。

1439 中華包装