2393 巨星国際 - 1394893649 - したらば掲示板

24：みにほ：2014/04/04(金) 18:15:45 ID:s7Jkc2dQ0: ある世代だけに通用する格闘漫画の話。
現在の攻撃力が１００として
両手攻撃で２倍の２００。いつもの２倍ジャンプするから２倍の４００。
いつもの３倍回転するから３倍の１２００。
結果本来の実力は１００ですが１２００の攻撃力になるというもの。

格闘技としては嘘くさいですが株にも応用できるなと思っていて
今現在の巨星の株価は４だとします。
ヘルスケア扱いでＰＥＲの水準訂正で１．５倍
医療系と工業系フィルムの伸びで１．３倍
銀相場の低価格で１．２倍。
４×１．５×１．３×１．２＝９．３６。
１年後に最大でこの辺は狙えそうです。
25：みにほ：2014/04/04(金) 18:34:17 ID:s7Jkc2dQ0: セクターバブルが馬鹿にならないのは企業が年３０％成長するのは
かなり大変でそういう株はざらにはありませんが
セクターバブルが起きるとセクターに４０％も５０％も
プレミアがついたりはじけ飛んだりします。

中国崩壊になると１２００の実力は誰も見てくれず１００の価値に戻る。
この株はその倍数が付く前の素の実力の株なのでリターンの割に
リスクが抑えられると。
労働ストや銀の買占めは結構なリスクですが。
26：みにほ：2014/04/10(木) 16:55:42 ID:frueyGek0: この会社の懸念の一つは大株主は兄弟姉妹でしかも持ち株比率がかなり高い。
年度報告の中に兄弟姉妹の間で競争しないという承諾を得ましたと書いてある。
有力な競合もこの会社と同じくらいシェアを持っているので
もし社内でごたごたすればすぐに他社に破れ去ってしまいますね。

前は筆頭株主のジーン女士だけで５０％を超える株を保有していましたが
上場したので薄まってしまったのですね。
男兄弟も２人いるし家督争いみたいなのは辞めて欲しいですね。
27：みにほ：2014/04/22(火) 16:10:26 ID:I93IOdVM0: 商船三井の船差し押さえのニュースが２０日ごろに出回ったようです。
日本企業が中国にリスクを感じて投資を減らすかもしれません。
巨星は中国企業ですが富士フィルムの代理店ですので
富士フィルムが中国にリスクを感じれば新しい契約は結びにくくなるでしょう。

今までいい感じで右肩上がりだったのですが
ヘルスケアのバブルも終わったようですし新しいリスクも出てきましたので
株価の上昇は今までのようには行かないかもしれません。

とりあえず富士フィルムとの取扱商品の契約については
注意する必要がありそうです。
28：みにほ：2014/04/22(火) 16:27:03 ID:I93IOdVM0: 反日色が強まっても工業用や医療用のフィルムは売れるでしょうが
一般向けの写真用フィルムはますます厳しくなりますね。
１３にも書いた嫌がらせの可能性もありますし。
29：みにほ：2014/04/24(木) 19:51:12 ID:RfMIOkBY0: 株価上がらなくなった。
ＰＥＲ水準は軽工業扱いですね。
半期決算は好決算だと思いますが好決算でも株価が上がるとは限らない。
売ってネット株買いたくなりますがどうしようかなと。

今後もヘルスケアセクターの上下に合わせて値動きするなら
決算にも素直に株価が反応すると思うので中間決算まで置いとけばいいのですが。
30：みにほ：2014/04/29(火) 13:19:52 ID:CCt1u0/Y0: ネット株があまりに下げるので巨星は全部売り払いました。
ジーンさんありがとう。
31：みにほ：2014/05/09(金) 01:17:36 ID:qF/38zuY0: 株価が下がればまた買おうと思って決算書を見ていましたが
上の私のコメントの１０、１１は間違いでした。すいません。
兄弟姉妹４人の画像だと思っていたものは経営陣の写真でした。
株主が兄弟姉妹だというのは多分あっていると思います。
32：みにほ：2014/05/09(金) 01:35:20 ID:qF/38zuY0: この会社の財務報告書見ると
高速発展とか巨大市場有りとか跳躍式発展とか生きのいい単語が
ぞろぞろ書いてあります。
株価は上がっているので半分くらいは本当なのでしょうが
経営陣はなかなか調子の良い人たちです。
休みの日には運動会のようなものがあるようで
従業員らしき人がフラフープで遊んでいる写真も載っています。

沖縄もそうですが社長はインドネシアに行った華人の息子か孫なので
暖かい国の陽気さを感じます。
社長も目があんまり鋭くないんですね。
創業者ではない２代目３代目のお気楽さはありそう。
33：みにほ：2014/05/19(月) 02:09:49 ID:3wtIoWj60: 起業するなら中国へ行こう！
h　ttp://www.dreamgate.gr.jp/knowhow/inChina/id=1108

中国人の悪い癖のようなものが書いてあります。
中国以外のアジアでも華人が経済の中枢にいる割合は多いようですが
富士フィルムがアジアで華人一族を通じて商売している理由が
なんとなくわかりました。
34：みにほ：2014/05/20(火) 08:09:33 ID:3PdYOrhA0: 最高値更新！
株は持ってないですが。
多分商船三井の件で安くなっていたようですがすぐ戻ってしまいました。
証券会社などのレポートは出ていないのですがなんでこんなに株価強いのだろう。
35：みにほ：2014/05/30(金) 12:56:56 ID:odfVtCJA0: 反日はあんまり長引かなかったようですぐ株価は戻りましたね。
銀相場が下がっているので三江の時のように
保有している銀の評価損が多少出るかもしれませんが
その分利益率は改善すると思いますので再び少し買いました。

この会社のすごい所は銀価格の高い時にも赤字にならずきっちり利益を
出せているところです。
普通の銀相場ならどのくらい利益をだすのか興味があります。
反日で一般向け写真部門が思わぬ減益の可能性もありますが。

サーチナの属性はサービスから軽工業になりましたね。
利益の稼ぎ頭は医療か非破壊フィルムだと思いますが
作ったフィルムを医療用に使うか工業用に使うかという売る先の違いで
物はたいして変わらないので高ＰＥＲになり易い
医療用のグループが良かったですが仕方ないですね。
36：みにほ：2014/06/01(日) 11:42:36 ID:RR3RZgsY0: 中国の平均寿命は７３歳。健康寿命は６４歳
日本と比べると１０年近く短いですね。
男性が多い分寿命に多少マイナスの補正は有りそうですが。
健康寿命が短い上に一人っ子政策なわけだから
今人口が多くても将来は厳しいですね。
37：みにほ：2014/06/01(日) 11:48:35 ID:RR3RZgsY0: 2050年になると、労働力人口と高齢人口の比例は
2000年の10対1、から2.8対1まで下がると書いてあったので
株価としての業績にはすぐに影響するほど早くはないですが
会社としては長期的に成長して行けそうですね。

華僑の世代を超えた一族繁栄プランはすごいですね。
38：みにほ：2014/06/01(日) 12:02:49 ID:RR3RZgsY0: 医療用フィルムの伸び方が近年激しくて多分高齢化だけでなく
高所得な人の割合の伸びが速いのと中国の医療制度改革の
影響も大きいのでなないかと考えられます。

他に日本からのＣＴの輸入割合とこの会社のシェアが近いように見えますので
日本の医療機器の市場競争力も業績に関係しそうです。

まだまだ調べる事が残っているなぁ。
39：みにほ：2014/07/05(土) 08:55:29 ID:.spce75M0: 上場からだとほとんど３倍近くになっています。
個人的にはここ１，２年は舜宇光学と同じくらいの成長率ではと
考えていたのですがＰＥＲも同じ程度まで上昇しました。

中国人の所得の伸びが高いのと医療制度改革などで
一般の人がＭＲＩやＣＴで検査しやすくなっていると思えますので
医療部門は高齢化の速度以上で成長が期待きそうです。

ただ大株主たちが売らずに株を握っている為流通株が少ないので
上がるのもよく上がりますが下がる時もするする下がる危険があります。
40：みにほ：2014/07/05(土) 09:11:14 ID:.spce75M0: 明らかに日本に関わりのある企業なのですが
株数から見て日本の株主は３人程しかいないと思われます。

フレキシブル配線板なんかも富士との取引契約に含まれていて
富士が新しく取引品目を作ってくれれば自社で商品開発しなくても
会社が成長することができます。
製造業としてはなかなかいい株かもしれません。
41：みにほ：2014/07/09(水) 00:09:27 ID:alSo8vdA0: 上がってますが理由が良く分りません。
富士フィルムと新しい取引でも始めたのだろうか。
こっちをメイン株にしとけばよかったなぁ。
42：みにほ：2014/07/14(月) 18:29:13 ID:.X8QXNuc0: 株価上がっているので少しだけ追加で買いましたけれど

深セン上場株に杭州巨星科技股份有限公司というのがあって
この会社の半期は好決算の予測のようです。

巨星国際の傘下にも巨星科技があります。
この２社はマークが違いますし
英語読みも深センがグレートスター
香港がイエススターと違います。
もちろん事業内容もちがいます。

ないとは思いますが間違って買われている可能性なんてあるのだろうか。
どちらも海通がレポートを出しているんですねこれが。

杭州巨星科技股份有限公司の方は５月に
ロボット自動化の分野に入りますとレポートが出ています。

巨星国際の方は１月に上場後のレポートが出ていますね。
43：みにほ：2014/07/14(月) 18:37:40 ID:.X8QXNuc0: 三菱鉛筆は三菱グループとは関係ありませんが
日本ではよく混同されています。
同じ事が中国でも起きているかもしれません。

そういう勘違いで株価が３倍になったりするのか？
と思いますが一応毎日の株価はチェックする必要がありそうです。
44：みにほ：2014/07/14(月) 18:52:00 ID:.X8QXNuc0: 浙江世宝が派手に上がってますし
同じ資金が社名を見て間違えて買っている？

ただ３月の年間決算の時にきちんと決算の後に
大きな上昇がありましたのでこの会社に上げの要素も
あるので本当のところは分らないですね。
45：みにほ：2014/07/14(月) 19:04:24 ID:.X8QXNuc0: 調べたら浙江世宝と山東墨龍は６月１０日のあたりから上昇していますね。
この会社は７月に入ってからか。

杭州巨星科技股份有限公司の好決算予測で
同じ社名に気がついた人が上場市場格差で買っているパターンも考えられますが。
46：みにほ：2014/07/14(月) 19:15:31 ID:.X8QXNuc0: 適当に書いていましたが滬港通には深センは含まれてなかった。
読んでいた人がいましたら申し訳ないです。
私の場合調べながら書き込みしているのでコメントが下に行くほど
まともになってきます。
47：みにほ：2014/07/15(火) 18:24:23 ID:Rtf1JEPo0: なんでも予想してみるのが大事。外れたらまた考えます。

そういえばこの会社見た目は写真フィルム屋ですが
小さいながらも医療用品のメーカーだった。

香港上海銀行が７月からかなりお買い上げ頂いております。
（現在第3位の株主）
国薬や四環の筆頭株主も香港上海銀行ですがこの２社も
同じ時期に株価上がってますね。
ということは香港上海がヘルスケアセクターとして
買い集めていると考えられそうです。

この仮説が当たっていれば国薬や四環と同じ成長率を
維持していればＰＥＲ水準も２０、３０はあり、となりますね。
48：みにほ：2014/07/15(火) 18:36:04 ID:Rtf1JEPo0: ちょっと前に書いた杭州巨星科技股份有限公司と間違えて買っている、
という仮説よりはヘルスケアセクターでの買いの方が可能性高そうです。

今後は工業用フィルムも多分成長していきますので
ヘルスケアセクターと言い切れない部分もありますが
今現在は利益面で見ると医療用フィルムの会社なんですよね。

香港上海銀行が今後も買い進めてくれれば５ＨＫＤでも
別に高いわけではなさそうです。
中間が良ければむしろもっといけるかもしれません。

ただ、無理に小型株の巨星を買わなくても
国薬や四環を買えば情報が得られやすいという考えもあります。
49：みにほ：2014/07/15(火) 18:41:36 ID:Rtf1JEPo0: 中国の政策としてはもっと農村部の人にも
医療を利用してもらうということなので
吉利などであった自動車下郷の時の事を考えれば長期で待てば
行けそうな気配はします。

もちろんヘルスセクター買いは仮説ですし
今のＰＥＲ水準は国薬を超えていますので５ＨＫＤだと
中間が振るわなければ別に割安な株でもないので注意ですが。
個人としては上げの理由がなんとなく懐に落ちたので納得してます。
50：みにほ：2014/07/15(火) 21:07:27 ID:Rtf1JEPo0: 国薬も四環も株価の上げに対し利益成長がそこまで激しいわけでもないし
ヘルスケアのセクター祭りかな。
そうすると長期で持つよりも祭りが終わる前に別の株に
乗り換えるプランも覚えておいた方がよさそうですね。

あと去年はたまたまこの会社医療分野が成長しましたが
調べると２０１１年２０１２年は銀価格の影響もありそうですが
成長はぼちぼちですし目論見書にある中国のエックス線設備の台数の伸びよりも
会社の業績の方が伸びが速いんですよね。
将来の成長を先食いしていて早くに成長限界が来る可能性もありそう。

しかし富士フィルムのＨＰ見ると取り扱っていない商品がかなり載っているので
取扱品目が増えるサプライズも捨てがたい。
51：みにほ：2014/07/21(月) 18:50:45 ID:8pJvWjrk0: 今日一時的に６．６９まで上がっていますね。
雲遊でなくてこっちメインにしていれば数百万は儲けていたのになぁ。
今日も智美とうんこ買う前にちょっと迷ったのですが仕方ないですね。

巨星の業績の読みですが年間で考えると私の読みだと
３０～４０％アップがいい所でこんなに短期間で上がるほどの
情報は得ていません。

ヘルスケアセクターとしては四環のＰＥＲが３０を超えているので
ここも６ＨＫＤや７ＨＫＤを狙っていきたいと思います。
52：みにほ：2014/07/22(火) 10:23:52 ID:zltD5mlw0: 今日有料メールで紹介されていた銘柄。
中国動物保健品　940　これはサーチナＴＯＹＯ中国株情報だと
農業セクターです。
農業セクターですが養鶏・家畜向け医薬品大手です。
去年から結構値上がりしています。
調べたら香港上海銀行が筆頭株保有です。

推測なんですがヘルスケア祭りというくくりに
人間向け医薬品という範囲の少し外の動物向けでもよく、
薬でなく医療用の消耗品でもよく大きな枠でのヘルスケアグループと
いうことなのでしょう。

ヘルスケアセクターの中でもＰＥＲ水準がかなり違いますので
どの当たりを狙えば良いのかが分かりづらいのが難点。
53：みにほ：2014/07/30(水) 00:44:46 ID:WswPTqPc0: 上場から4倍になっとる。
といっても他のヘルスケアも四環や中国動物保健品も随分
上がっていますので小型株のこの株でなくても良かったのかもしれません。
あと香港上海のおかげで６ＨＫＤまでこれたような気がしますが。

ちょっと気になったのが国薬や四環など大きめのヘルスケアが下げて
華瀚生物製薬や復旦張江生物医薬や巨星などの小型株が
上がり始めている気がします。

雲遊のお金が余っているので華瀚生物製薬も小型株グループとして
買ってみました。
個別の材料も大事なのですがどうもグループで株価が上げ下げしている
気がします。
54：みにほ：2014/08/11(月) 17:24:06 ID:F06nokfc0: 今年は滬港通とネット系とヘルスケア系あたりに祭りが
来ていると思うんですね。他にもあるのかもしれませんが。
掲示板にそれぞれに詳しい人がいて時々お世話になっています。

一応ヘルスケアの仮説なのですが
生長率の高い医療関係の銘柄を先食いしていると考えています。
中国の医療制度改革の影響が大きいと思います。

とはいえ大体ＰＥＲ３０を突破するのは大変なので
巨星もそろそろ限界かな等と思いいいのがあれば
一部資金を移そうと次のヘルスケアを探しています。

華瀚生物製薬は成長性が高いと思って買ったのですが
新株発行が多いという落とし穴がありました。
55：みにほ：2014/08/11(月) 17:37:18 ID:F06nokfc0: ということで次に候補として恒発洋参を買ってみました。

中国動物保健品も巨星もド本命のヘルスケアではないはずで
サーチナでは農業や重工業に分類されています。
恒発洋参も食品に分類されていますが西洋人参は調べたら
どうみても漢方薬ではないですか・・・。
お茶という飲料扱いなのかもしれませんが。

今まで銘柄にこだわり過ぎて失敗しましたのでセクターバブルの中で
銘柄をメンテナンスして割安な方にうまく乗り換えられたらなと。

ただ巨星も恒発洋参も日本からの買いが恐ろしく少ないです。
掲示板にヘルスケアセクター全般に詳しい人が増えたらなと。
56：みにほ：2014/08/13(水) 11:09:27 ID:ISTXZTAw0: この会社は明日決算です。
上がり過ぎだろと思い半分くらい６ＨＫＤ強で半分ほど売ったのですが
こっから先は読めません。
社長の兄弟姉妹で株の大半を握っていて流通株はあまりないんですよね。
なので上がるも下がるもするするといきそうです。

ある程度は好決算だとは思うのですが途中で反日もあったので
ちょっと期待され過ぎな気もします。残りどうしようかな。
57：みにほ：2014/08/14(木) 19:24:19 ID:oVqzc.q20: この会社はちょっと変わったところがあって
珍しい２５００株単位だったり昼に決算を報告したり
一株利益の単位表記がちょっと少なかったりします。
経営陣は他の会社と比べるとそんなに優秀にも見えないのですが
裏切らない性格のよさで富士と取引していると思います。

決算自体は売上は良かったですが利益率が下がってますね。
写真部門と工業用フィルムはぼちぼちで
医療用部門は相変わらず良い伸びです。

決算後一時的に下がりましたがまた株価は最高値を更新しました。

多分ここ最近の高値更新の理由はこのアナウンスが
漏れていたのだと思います。
医療機器会社の中の持ち分権の獲得物(「可能な獲得物」)の実現可能性を
考慮する予備的段階にあると発表します。

これだけだとふーんなのですが
医療機器会社を買収して富士フィルムの医療機器を扱わせてもらえば
将来の業績はちょっと予想できないです。
58：みにほ：2014/08/14(木) 19:43:18 ID:oVqzc.q20: 富士が医療機器を扱わせてくれる補償はどこにもないし
もっと調べないといけないのですがわざわざ安い株価で
上場させているので期待はしてしまいます。

医療部門の伸びがいいので後半も引っ張ってくれたとして
個人予想で今年のＥＰＳが０．２７５だとするとＰＥＲ２５です。

これだけだと利益率が下がった場合ちょっと怖くて買い増しできないですが
後ろに富士がついているので期待はしますね。

ただし、中間決算にもアナウンスにも医療機器会社に関して
富士の事は全く書いておらず投資家が勝手に期待しているだけなのです。
とりあえず残りの株は売らずに様子を見ます。

富士が関係しているなら日本からもっと買いがあっても
いいはずなんですがそれはありません。
純粋に医療系の会社の成長株としてまだ割安という判断なのだろうか。

そういえば銀の価格が下がっているのに利益率が悪化しているので
あんまり関係なかったようですね。
59：みにほ：2014/08/14(木) 20:05:58 ID:oVqzc.q20: 探したら中間決算の展望の所に書いてあった。
翻訳なので怪しいですが、

新製品ラインを始めることによりPRCの中のFujifilmを備えた私たちの
戦略的提携を広げて、
医療分野の製品を共同開発することを継続するでしょう。
私たちの長期目標はPRCの医療産業の主要なプレーヤーになることです。
医療画像消費可能な産業で強い足場をセットした後に、
グループは、目先中の医療機器産業を利用することを目標としています。
そのような目標を念頭において、グループは、
積極的に私たちのビジネスのコースに沿った潜在的な
合併・買収機会を調査しています。

これ見ると買いたくなりますが読まれている方がいましたら
もちろん自己責任でお願いします。
60：みにほ：2014/08/14(木) 20:16:59 ID:oVqzc.q20: 上のはこの会社を買っている投資家には割と重要な情報だと思うのですが
昼休みの時間にアナウンスを普通に出してくるんですよね。
投資家が調べる時間取れないように思えますがこの辺がちょっとルーズ
なんですよね。
61：みにほ：2014/08/14(木) 22:05:47 ID:oVqzc.q20: これなんか参考になりそうです。
富士フイルムが反発、中国医療機器事業強化報道が支援材料に
h　ttp://minkabu.jp/news/674823

今現在の富士フィルムの医療機器は二百億程度の売り上げだそうで
富士の子会社が扱っているようですね。
これに巨星の医療フィルムが含まれているとすると
売値ベースだと８０億ほどで残りは１２０億です。
思ったより少ないですね。

巨星の売り上げは１年で二百億程度しかありません。
新規の顧客を回してくれる度合いが分りませんが
年２０億取れば売上１０％アップです。
医療機器の方が消耗品より利益率が高そうなので
利益で考えるともっと貢献しそうです。

代理店をかませない方が利益が多いのは当たり前で
巨星には今まで消耗品しか扱わせてもらえませんでした。
しかし富士はどうも中国での売上に苦戦しているようで
代理店を探すならここは信用もあるし良い候補になれると思います。
62：みにほ：2014/08/14(木) 23:11:11 ID:oVqzc.q20: これも参考になる資料です。

中国の医療機器市場の現状と外資の参入状況について
h　ttp://fukushima-cn.jp/business/adviser-report/pid-1284.php

GE、フィリップス、シーメンスなどいずれも中国で数社会社を作っており
写真用フィルムのように独占契約は結べないと思います。
逆に言えば数社用意するならその内の１社から外れるとは考えにくいです。

富士が売上１２００億で取って６社のうちの１社に選ばれると
２００億の上乗せになりそうです。
出資比率もあるのでまるまるは取れないでしょうが
利益率は高そうですね。

契約を結ぶ会社を数社作る事を考えると思ったほどはインパクト
なさそうですが去年でも２００億円近く富士フィルムのおかげで
売り上げていたので今までが実はおいしい契約だったのですね。
消耗品でない医療機器の分は完全に上乗せですし。

あと前に書いたのですが画像情報システムが売れ始めると
その分アナログのフィルムの消費が減るんですよね。
その時に富士の得意な画像診断装置なんかの代理店になっていれば
フィルムの減少を装置の方で取れるのでリスクが減るだろうと。
63：みにほ：2014/08/15(金) 00:05:26 ID:oVqzc.q20: いい事ばっかり書きすぎました。

・医療機器の会社の買収・出資もまだきまっていない
・富士フィルムと将来より提携を深めることは期待できるが確実ではない
・提携したとして取り扱い品目が予想できない
・中国は医療メーカーにとって激戦区　

　提携や取引の条件によって将来の期待値が全然違うし
　条件のいい契約でも競争が厳しく実際の売り上げは
　思ったほどではなかった、という可能性も考えておこうと思います。
64：みにほ：2014/08/15(金) 08:52:01 ID:24GwxCZA0: 富士フイルム　急成長する中国医療IT事業に本格参入
h　ttp://kamome.bz/chinanews.php?itemid=663

これは２００８年のニュースで古いものですが考え方は参考になります。

巨星は別に技術力があるわけではなく信用と運営のうまさで
取引をしているので消耗品担当ということでした。

欧米系や富士フィルムが現地の会社を買収する時は
元々中国で地盤をシェアの高い地盤を築いている会社を買収するんですね。

天健社は、病院全体の診療・会計情報を統合・管理する
病院情報システム（HIS）を中心に、電子カルテシステム（EMR）、
放射線科管理システム（RIS）、医用画像情報システム（PACS）、
病理情報システム（PIS）、地域医療システムなどの
医療ITシステム製品を幅広く取り扱い、開発からマーケティング、
販売、保守サービスまでを一貫して提供しています。

と書いてあって病院の中のシステムを丸ごとサポートするくらい
経営に関わっているんですよね。
こうなると消耗品の納入業者とは比較にならない。
巨星にはそういうノウハウはないはずなので医療機器の会社を
買収してノウハウを手に入れる、という発想になるのでしょう。

疑問なのが巨星を間に入れなくても天健社の時のように
富士が直接医療機器の会社を子会社化すればいいようにも思えます。
65：みにほ：2014/08/15(金) 09:14:36 ID:24GwxCZA0: この会社を買い始めた時はチャートがいい、
写真以外に医療もよさそうといった程度であまり深く考えていませんでしたが
ヘルスケアが好調なことの理由の一部には中国の医療改革以外にも
ネットの大手３社が買収・出資競争をしてテンセントの出資企業が
株価が大幅アップという事と同じように医療の分野でも
中国に進出している、しようとしている企業が現地企業を
子会社化や提携をしようとしているという期待感が関係あるのかもしれません。
巨星はそのパターンだったみたいです。
医療機器以外にも医薬品の会社の買収期待とか。

専門分野のトップ企業が狙われているので２匹目のどじょうを探してみたのですが
いい企業は当然結構高値まで買われていました。

ネットの変革や買収攻勢に近い事がヘルスケアでも起きていたのは
あんまり考えていませんでしたが両セクターとも
株価バブルが良く起きるのはそういうことだったのか。
もっと早く気が付いていたらなぁ～。
66：みにほ：2014/08/18(月) 13:04:37 ID:24GwxCZA0: これも影響が大きいかもしれない。
これは５月２８日ロイターから。

中国が病院の外資規制を緩和へ
中国国務院（内閣に相当）は２８日、中国本土の病院への投資に
関する外資規制を緩和する方針を明らかにした。

日本は医療観光の分野で高度医療などが期待されていて
外国から医療目的での渡航の需要があると思います。
日本から中国の病院に出資が増えれば日本では強い
富士フイルムの製品が中国でもシェアを増やしてもいいはず。
巨星からではなく富士の子会社から買いそうな気もしますが。

今の業績だけだとかなり高いところまで買われていると思う。
色々うまくいって富士の製品の取り扱いを増やして業績に貢献するまでに
１年や２年は待たなければならないと思うのですが
今の株価はちょっと先回りしている可能性もあるかもしれません。
67：みにほ：2014/08/21(木) 10:55:09 ID:fdo8hoJk0: 中国、独禁法で外国企業に値下げ圧力―自動車からIT製品まで

今度は外資たたき。
前の商船三井の時は株価が下がっていましたが医療は
病院の外資規制を緩和の動きがあるので今のところ関係なさそうですね。
68：みにほ：2014/08/27(水) 03:51:32 ID:ds6/1bm.0: この会社は前の中間決算報告で
私たちは中国での富士フィルムの重要な取引先です。
私たちは富士フィルムの中国での成長を助けてきました。
と書いてあります。決算のたびに近い事が書いてあります。

中国なので自己主張が強いとも言えますが
富士フィルムの中国での医療機器の売り上げは200億円しかないようですが
巨星は消耗品とはいえ医療用のフィルムを半期で50億も売っているのです。

巨星の医療用フィルムの富士との契約が2014年の9月までなのですよね。
優秀な販売店を切るとは考えにくいのですが
富士が中国での事業を再編して集約する事も考えられます。

巨星はひょっとすると医療用フィルムの契約が切られるので
医療機器の会社を買収して独自路線に進む、、、という考えも
１０に一つくらいは頭をよぎります。

株価は医療用フィルム＋医療用機器の販売を期待してあがっている
はずなのでもし医療用フィルムの契約が切られると大ごとに
なってしまいます。

今回利益率を多少下げても売上をとる方に行ったのは
うちに任せておけば富士さんの商品売りまくりますよ、
ということなのではと。

来月はアナウンスを見るのにプレッシャーがかかりそう。
69：みにほ：2014/09/06(土) 16:31:56 ID:2Y1gmUl20: 医療用フィルムの契約が２０１４年の９月３日までだったのですが
特に何のアナウンスもないですね。
３月末に工業用非破壊フィルムの契約も切れていたのですがこれもアナウンスが
なく延長されていたようですので気にしない事にします。

中間決算の所に自社ブランドの医療用フィルムを拡張すると言った事が
書いてありまして独立路線の可能性もなくはないと考えていたので
ひとまず安心。

農村部の医療用機器は古く医療制度改革のおかげもあって
大変良い市場のようです。
医療用フィルムの代理店になって次の年にはもう５０億円
クラスの売り上げをあげているので営業力は期待できそうです。
医療のコンサルティング営業の実績は不明ですが
日本で言えば医者の名前の付いた小さな病院の機械を納入といった
業務であればいけそうな気はします。

具体的にはデジタルX線画像診断システムなんか小型化も進み
富士フィルムが強い分野でもありますので契約になれば期待できると思います。
今まで医療用フィルムを納めていた病院に売ればいいし。
70：みにほ：2014/09/06(土) 17:04:45 ID:2Y1gmUl20: 医療用フィルムも右肩上がり座布団の売上として期待できます。

都市部の大手企業に採用されると日本の定期検診と同じようなものがあって
日本でもレントゲンを撮りますね。
あれも医療用フィルムの消費に繋がるので毎年都市化が進むたびに
医療用フィルムが安定的に伸びていくという寸法です。

ゲームや電子商取引やＢ２Ｂやヘルスケアやガスや包装業界や少し前のカジノなど
右肩上がりで成長する分野が多くあって期待できそうです。
お金が限られるので成長性が高くてリスクが少ないところを買いたいですが
ネットはどうも難しいので結局ヘルスケアや包装業界に落ち着きました。
71：みにほ：2014/09/06(土) 17:59:23 ID:2Y1gmUl20: 巨星国際自体は小さな会社ですが富士フィルムはフィルムの分野では
世界トップクラスですし医療用機器も特定の分野であればかなり強いです。
中国でのフィルムや医療業界の特定分野の中での競争力だけを考えるなら
世界企業を買っているのと変わらないと思うのですが
なんで日本では人気ないのだろう。

日本の岩塚製菓が出資した中国ワンワンや
サンヨーが出資した康師傅なんかはそれなりに人気あるのにねぇ。
日本企業の決算報告書に社名が載らないからかもしれませんが。
巨星国際の株主の親族たちは１９７１年から富士フィルムと取引があり
上の２社よりも企業間の歴史は古いのですよ～。
72：みにほ：2014/09/06(土) 18:23:37 ID:2Y1gmUl20: 富士フイルムは出資していませんがどこで稼いでいるかと言えば
巨星は富士から大軸という巨大フィルムのロールを購入して
それを使用用途に合わせて切って包装して販売しています。
半加工品を製品にして売っているという状況です。

医療用機器は物的にそういう生産の仕方にはならないはずですが
富士が利益を取るのにマージンを取るのか出資するのか巨星と合同で中国向けの
商品を開発して部品を卸すのかまだ分りません。

医療機器の会社の話はアナウンスから３週間経ちますが
その後どうなったのだろう。
73：みにほ：2014/09/11(木) 19:49:27 ID:bNRenYt.0: 出来高も多くよく騰がっていますね。
この株いつもはなぜか出来高が同じくらいで推移していまして
少し怪しい気もしますが時々大きく伸びます。
大きく伸びた時は何か材料があるのでちょっと期待しています。
四環も上げてきているので医療分野への買いだろうか。

会社の方針としては医療機器の会社への買収期待と廉価版の自社ブランドの
医療用フィルムを伸ばしていくと言っていますので
会社の中身はかなりヘルスケアの要素が濃くなっていきます。
他のヘルスケアの成長株のＰＥＲ水準はかなり高いのでいい傾向ですね。

あと医療機器の会社を買収するのに資金をどうするのかという疑問が
あるのですが株価が高い方が新株を発行するにしても希薄化せずに
すみますのでそこもいい点です。
74：みにほ：2014/09/11(木) 20:00:01 ID:bNRenYt.0: 社長のおそらくは姉と社長の持ち株を合わせて50％強です。
他の兄妹も合わせて20％強持っています。

親族が一枚岩ですと安心して株発行できるのですが
上場前は4人兄弟姉妹がいるにもかかわらず姉のジーン氏が1人で50％以上の
株を握っているのですよね。
巨星国際は上場前はずっとジーン氏の会社といってよかった。

前だったら上の経緯から株発行の希薄化やジーン氏や社長の株放出というのは
あまり考えられないのですよね。
医療機器の会社の買収資金どう調達するのだろう。
75：みにほ：2014/09/12(金) 11:04:07 ID:lfl8TlW20: 医療機器の会社の子会社化成立したようですね。
出資比率は巨星が子会社を通じて７０％で残りの３０％は元の会社の筆頭株主です。
ＰＥＲ１０での買い物でかなりお買い得な案件と言えます。

手持ちの現金をほとんど使ったと思われますが株発行などはありません。
今回のような重要な買収でも株発行しないわけですから
この会社はやはり希薄化の心配の少ない企業と考えられますね。

富士フィルムは出資しておらず出資子会社の詳しい取り扱い品目は分りませんが
仮に富士の製品を扱っていなくとも業績へのインパクトは大きいです。
豊富に持っていた現金を収益会社に変換できたと考えてもよさそうです。

やっぱり昨日の株価の上昇は情報が漏れてたんですね。
76：みにほ：2014/09/12(金) 14:00:24 ID:lfl8TlW20: 今回のアナウンスは朝でした。
株を発行しないのはいいのですが買収した会社の業績へのインパクト
なんかを検討するのに市場が開く前に調べないと
ならないのでバタバタの状態になるんですよね。

上場理由は多分市場から資金を集めるためではないと思う。
おそらく富士フィルムから将来的に年に数百億の取引がしたいなら
上場して会社の透明性を高めてくださいという指示がでていたと考えています。

贅沢を言ってもきりがないですが富士フィルムとインドネシアの大株主の
事ばかり考えて香港の参加プレイヤーは置き去りになっている
部分はちょっと心配点として残ります。

他にも例えば株価が高くなって小分けにする必要がでると思いますが
単元株が２５００株だと５００株など５つに分ける形になります。
２０００株や１０００株だとアレンジしやすいのにと思わなくはないです。
77：みにほ：2014/09/12(金) 14:35:38 ID:lfl8TlW20: 中間決算だと年の後半から自社ブランドのイエススターを拡販しますとのことで
今回の医療機器の会社は医療機器と消耗品を扱う会社になりますので
医療機器は既存の物に加え富士フィルムの物を、消耗品は多分イエススターを
メインに買収した会社の販売網に乗せて売る作戦だと思われます。

医療機器の会社の元の筆頭株主も持ち株数は減りますが取扱金額が
大幅に増えるので悪い話ではないですね。

富士フィルムも正直中国では他の外資に比べて周回遅れなので
医療制度改革で巨大市場になった農村部の市場を取りたいはずなんですよね。

富士の医療機器の取り扱いは確定ではないので安心はできないですが
そこがいい方に本決まりになってくるとまだまだ株価も期待できると
思うので今後もアナウンスしだいです。
78：みにほ：2014/09/13(土) 13:34:04 ID:db.w/B.c0: 上場の時の亜州さんの所の記事ですと
1億780万香港ドルを調達した。35％を設備購入、写真プリント店網の構築、
30％を医療設備会社の買収、15％を加工能力の強化、加工施設の建設、
残りを運転資金、研究開発に充当する予定だ。
という事で３２００万香港ドルほどを医療機器会社の買収に使う予定
だったようです。

今回実際に使ったのは３億香港ドルで２０１３年の利益の６年分で
上場時の予定の１０倍の費用がかかっていますね。
もともと儲かっている会社を買収したのでこの金額になったのだと考えます。

巨星は会社の収益に対してＰＥＲ１０で買っていますが
香港での巨星のＰＥＲ水準は３０を超えていますので
子会社の利益に３倍の評価を出してくれるいい錬金術です。
なので今回の株価アップは期待感だけであげているのではなく
２０１４年決算で増える利益に対して上がっているとも言えそうです。
79：みにほ：2014/09/13(土) 14:00:33 ID:db.w/B.c0: 巨星の上場時のＰＥＲは８ほどで時価総額は100億円もありません。
買収した子会社は時価総額にすると50億円以上なので
イメージとしてはテンセントが百度を買うくらいの無理目な買収。

医療系の会社とはいえ規模が小さいうちはＰＥＲ１０以下の
評価にしかならないのですね。
80：みにほ：2014/09/13(土) 14:51:27 ID:db.w/B.c0: 巨星の2013年の利益が65,072千人民元
買収子会社の持ち株分の利益が24500千人民元。

子会社の利益で３割強の業績アップというところで
中間後の買収予定のアナウンスから株価も３割増えていますので
ちょうどいいあんばい。
その分数年かけて溜めた手持ち資金はかなりなくなっており
勝負していると言えますが。

子会社に自社ブランドイエススターと富士の医療機器（予定）が
乗っかってくるとその分が上乗せになるのだろうと。
自社ブランドは今までたいして実績ないのでさっぱりわからないです。
81：みにほ：2014/09/13(土) 15:51:56 ID:db.w/B.c0: 中国政府が医薬品の価格を下げるために卸業界を再編しようとしているのですね。
ピンはね業者は要らんと。
結局は中小は淘汰されて大手に集約されていきますので今回の子会社は
厳しくなる前に富士フィルム系の巨星に売ったと予想。
ＰＥＲが安いのはそういう事だったのか。
82：みにほ：2014/09/14(日) 10:32:18 ID:db.w/B.c0: そろそろ勉強時間が２００時間を超えていると思う。勉強つらい。
時価総額も上がりアナリストの人達がフォローしてくれるようになりました。
やや買いが１名、ホールドが１名
上限が１０ＨＫＤ、ミドルが８．６、下限が７．２といったところ
ちょっと上がり過ぎの評価なので短期だと少し下がる可能性ありますね。
まだフォローが２名と少なく評価自体が安定していないですが。
信用できるのはこの株を２ＨＫＤ前半で紹介していた
主幹事の海通の潘鐵珊アナリストです。香港では有名な方とのこと。
ここ最近は目標株価を出していないのですよね。

目立つ上げの裏を考えるに前では香港の地場証券会社からの買いが
多かったのですがここ数日はＪＰモーガンやモーガンスタンレーといった
海外の大御所が参加してくるようになりました。
もちろん医療機器の会社の買収の情報からみだと思います。

前の上げの主役香港＆上海は最近は比率を減らしており今後は
モルガンコンビに期待ですね。
83：みにほ：2014/09/14(日) 10:49:50 ID:db.w/B.c0: 相場の情報は得意ではないので材料の元ネタの方を調べていました。

中国の病院は都市部の大型病院と地方の診療所に２極化の
傾向が強まっており中型病院はどちらかに移行。

大型病院は設備よし人材よしですが診療所はほどほど。
日本と同じく大型病院に人が集まってしまうようですね。

中国の場合企業の健康診断は義務ではありませんので
ここが日本のように義務になるとフィルムの売り上げが増えそうです。

中国の病院の従業員は公務員。
日本企業の富士フィルムが参入しにくかったのはこの辺に理由がありそうですね。
政府の方を見て仕事すれば日本は憎いとなるわけですし。
巨星の経営者は華僑の子孫ですので中国ルールに詳しいのがよかったのかと。

中国の外資規制の緩和で日本企業が参入すれば
そこでも富士フィルムの巨星にはチャンスが増えると読めます。
84：みにほ：2014/09/14(日) 11:05:04 ID:db.w/B.c0: 写真部門や工業用部門はまだ調べる事が多く残っているのですが
ちょっと手が回りません。業績伸びそうな方から。

大型病院　
高い医療サービスを期待している金を出せる患者が多く
富士の医療機器、富士ブランドの医療用フィルムを売ると予想。

地方の診療所
医療制度改革で伸びる予定の農村部に多くあります。
患者はあまり金額を払えないので自社ブランドの廉価版
医療用フィルムイエススターで攻勢。
富士と医療用の製品を共同開発といった事が書いてあったので
診療所向けに廉価版の簡易製品を流すのではと考えています。

医療制度改革で増える農村部に製品を売り込む為に
医療機器会社を買収し農村部向けの商品を強化するという戦略に見えます。

自動車下郷で自動車業界は業績を伸ばしましたが
農村部で売れそうなピックアップトラックに強みを持っていた
長城汽車が伸びた事を思い出します。
農村部には農村部向けの商品が必要なのだと思うのです。
85：みにほ：2014/09/14(日) 11:25:34 ID:db.w/B.c0: 語学力がないと調べるのに時間がかかるんですよね。
なんとなくよさそう→この企業はいける！までの時間が長くかかります。
情報も正確には把握できないですし。

本当はこの銘柄は上海ＩＩさんがブログをやっていたら
献上しようと思っていました。
Ｑさんが生きていたらはいはいＱさんにお願い。

Ｑさんは直接企業訪問出来るし上海ＩＩさんは語学力高いですし
一気に企業調査をしていけるいけないの選別をして
どかっと金額を突っ込めるのですよね。
しかも２人とも企業が小さいうちに銘柄を見つけるので
後の上昇も激しいですし。

ある程度株で儲けたら持ち株をアナリストの多い堅い銘柄に乗り換えて
楽したいです。
86：みにほ：2014/09/19(金) 01:34:14 ID:W6ilFmXw0: しばらく上がらないだろうと思っていましたが
ちょっと上がっていますね。あれから材料はないので調べましたら
やや買いとホールドは変わらないのですが
上限１２．７　中値９．９５　下値７．２になっていました。

今まではアナリストのフォローなどなく大体期待感と材料で
上がっていたのですが材料は変わらなくともアナリストが
目標株価をあげるだけですぐ株価に反映されるのか…
87：みにほ：2014/09/22(月) 16:20:06 ID:HVjg3W..0: 他の方が質問したのかグローバルリンクが巨星国際取り上げてくれてますね。
これで日本からの買いが増えそうですが長期的には緩やかに上昇期待ありですが
目先は過熱感ありとのことです。私もちょっと上がり過ぎかなと思っています。

富士の医療用フィルムは富士の装置で使うとのことで
病院の外資規制の緩和で富士の装置が増えればされに期待できますね。
富士の医療用機器の事は何も書いてありませんでした。

買収した会社は中国の地場業者だと考えていたのですが
欧州の大手販売会社だったようですね。

私が調べきれていない事もかなり書いてあったのですが
有料メールなので訴えられても困るのであまり書けません。
今の株価は結構折り込み済みで高いですが来年以降もまだまだ成長しそうです。
88：みにほ：2014/09/22(月) 16:50:46 ID:HVjg3W..0: 富士からフィルムの大元の巨大フィルムを購入していると理解していますが
日本から中国は近いし円安なのでそこもプラス評価になりそう。
コダックはアメリカですし円に比べればドルは高くなっていますし。

フィルム業界は大手が寡占化しているので富士フィルムのフィルムは
ネット業界で言えばテンセントやアリババや百度に匹敵すると思います。
業界の中で多少争っても大手は業界の成長とともに大きくなっていくのではと。

巨星の一族は富士と４０年以上の取引実績があるのですが
日本人を裏切らない、と決めれば日本企業も条件の良い取引をしてくれるのですよね。
なんで他の中国人は目先の利益をとってしまうのでしょう。
巨星の親族たちは信用で取引する国を増やしていって
子供や孫たちにある種の地盤をプレゼントしていったのです。
子孫の事を考えるならそういう選択もありだと思うわけです。
89：みにほ：2014/09/30(火) 11:13:51 ID:2CnW7oYw0: 勘違いしていたことなど。
コメント８７で買収した子会社が欧州の大手販売会社と書いていますが
今から考えるとおかしく単に元々中国の地場企業で
欧州の大手製薬会社の製品を取り扱っていた会社が
今度は巨星の商品も取り扱うようになったと考えた方が
つじつまが合いそうです。
子会社の事はネットで調べてもよく分りません。

写真部門はあまり調べておらずフィルムでも売っているのだろう
と軽く考えていましたがＨＰを見たら
印画紙と影像設備を扱っているようですね。
フィルムではなくて印画紙でした。
それと消耗品だけでなく高額な影像設備も写真部門では
取り扱いをしています。
90：みにほ：2014/10/13(月) 11:57:08 ID:OPC0iiCk0: アナリストの1年後予想株価がミドル９．９５なので上げ止まったかと。
ヘルスケアセクターは今後も右肩上がりだと思いますが四環とかの株価も
医療制度改革の分はそろそろ折り込み済みになってきた・・・？

他の右肩上がりセクターが調整しているので乗り換えるのは
今かなと思って半分売り直通車の期待できるテンセントを買ってみました。

Ｂ２Ｂやガスやカジノも長い目で見れば良さそうですが
本土の人はテンセント欲しがっているように思えるんですよね。
91：みにほ：2014/11/01(土) 21:11:40 ID:bV8KuPao0: 10月23日のhkexアナウンスに買収した子会社の詳しい情報が載っていますね。
テンセントと中華包装を買うのに半分以上手放してポートフォリオの
優先順位が下がったので調べるのも手を抜きがちになっております。
日本からの買いも上昇が止まり売られてしまい
私を入れて株数的に２人くらいですので寂しいものです。

・子会社は医療機器の販売比率は低い
・２０１３年後半～２０１４年で急成長しており安定成長の会社ではない。
　２０１５、２０１６年は予定どおり成長できるかやや不安。
・販売網を巨星の製品でも使うようなので相乗効果を期待。
・富士フィルムは特に関わっていない模様
　（富士の医療機器を流すと考えていましたがないかもしれない）
一つ大きな売上部門が出来たと考えた方がよさそうですね。

自社ブランドの医療用フィルムが売れて更に化けて
欲しいところですが今までのような株価ハイペースの成長は無理だろうな～。
92：みにほ：2014/11/14(金) 16:18:26 ID:Qe6lR0fM0: 祝10ＨＫＤ。
今年の３月ごろは巨星が２～３ＨＫＤで
三江精細化工が４ＨＫＤ手前でした。
２０１５年に新工場の稼働する三江が１０ＨＫＤになると考えていて
そっちに資金の配分を多くしていました。

三江もかなり勉強しているつもりだったのですが
製品の供給過剰や石炭エチレンプラントのライバルのせいなどで
株価はむしろ下落傾向でした。
ペトロの汚職疑惑も影響したと思います。

しかし実際は巨星の方がヘルスケアセクターとして買われ
ＰＥＲ水準も四環や中国動物保健品といった優良処と
遜色ないレベルまで上がってきました。
93：みにほ：2014/11/14(金) 16:38:03 ID:Qe6lR0fM0: ヘルスケアセクターの好調をもっと意識していれば
うまく資金配分出来たような気がしますが
途中まで中国の医療制度改革の事を知らなかったのですよね。
来年はトレンドの波にうまく乗らねば。
94：みにほ：2014/11/18(火) 00:46:12 ID:YRo7pscY0: 直通車関係ないのに少し上がっていますね。
直通車の発表と同じ時期に４分割のアナウンスがあったので
それが原因だろうか。
後から材料が分る事もあるのでうかつに売れない。
95：みにほ：2014/11/19(水) 00:26:21 ID:L5eowixo0: １０ＨＫＤの理由はこれのようです。
前はアナリストのフォローが２人だったのが３人になっていますね。
あと目標株価も上がっています。
h ttp://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheets/Forecasts?s=2393:HKG

特に材料が出ておらずなぜ目標株価だけあがるのか
理由は不明ですがコメント８６にも書きましたが
アナリストが目標株価をあげる事自体が株価には材料になりますので
今回の上げはそれのようです。
どの証券会社のアナリストかまでは分りません。
96：みにほ：2014/11/25(火) 18:28:24 ID:XjJvtDNU0: 結構下がってますが他の医療株も下げてますね。
ヘルスケア→Ａ株だろうか。
富士フィルム関連の医療銘柄として買われている
はずなのでエボラの期待の富士フィルムに乗り換えというのも
多少考えられそうです。
ここは医薬品の代理店契約はないですし。

手持ち分はしばらく売らない予定ですので下げても我慢するしかない。
97：みにほ：2014/12/18(木) 17:30:58 ID:VaM6fI3s0: 会社は今後も成長すると思いますが
セクターの地合いが悪いため全売りしました。

この会社は
ヘルスケアセクター　医療用フィルムなど
製造工業セクター　　写真用や工業用フィルムなど
という２つのセクターの性質があります。

製造工業セクターの方がＰＥＲ水準が低いですので
ヘルスケアセクターのＰＥＲ水準がそのあたりまで落ちてくれば
またちょうどいい値ごろ感になるのではあるまいか。
98：みにほ：2015/01/10(土) 14:51:58 ID:ixA171/Y0: 株の４分割により単元株がお手頃価格に。
ヘルスケアセクターやや回復しているし
決算でまた新しい材料が出てくる可能性があるので
少し早いですが買い戻しました。

富士との契約でいえば
電路版フィルム２０１２年７月からで
工業非破壊検査フィルムが２０１３年４月から。

富士も巨星の様子を見ながら新規契約を結んでいる様子。
去年の９月に医療機器子会社を買収しているから
運用がうまく言っていればそろそろ天の声を期待します。

株価も１年でかなり上がったし時価総額も結構大きくなったので
材料があっても前ほどは上がらないと思うけど
バックが富士なので安定感あるのでつい買ってしまいます。
99：みにほ：2015/01/15(木) 18:44:18 ID:b3Zad9wM0: ２０１４年利益予告を昼に出しています。２０１３年の４０％アップ？
まだ１月ですし昼に出さなくてもと思いますが
他の香港株とはアナウンスの仕方が違うのはいつものことです。

買収した子会社の分は推定４カ月分ですので来年は子会社１年分＋
医療用フィルムが今のペースで伸びればかなりの好業績が期待できますね。
医療制度改革の効果はやはり出ているのでは。
100：みにほ：2015/01/27(火) 01:43:11 ID:QOJatGcU0: また昼に出しやがった(>_<)。
株価が上がった後で買うようになるから嫌なんですよね。

前と同じパターンで子会社を買収する「かも」しれませんよ、
というアナウンスが出ていますね。
ちょっと株価が上がっています。
英皇買い増ししたからもう金がない。どうしようか。

前の会社を買収するのにだいぶ資金を使いましたので
今度の会社はもっと小ぶりなのではと考えていますがどうだろう。
あと前はヘルスケア祭りだったので子会社の低ＰＥＲの利益を
巨星のＰＥＲ３０の水準に直せるという錬金術を使えました。
今はネットセクターに金が行っている気がする。

買収が本決まりになり詳細が出たころには株価が上がっている
可能性があるので買うなら明日ですが細かい情報は分らないのですよね。

翻訳ですと「生体外診断産業の医学に従事している」とありますので
ヘルスケアからみですね。
101：みにほ：2015/01/28(水) 01:03:17 ID:/lAVJV5o0: 結局２匹目のドジョウを狙って買い増し。
お金は威勝がちょっとだけ増やしてくれたのでそれを買い増し資金に。

「生体外診断産業の医学」というのが
富士フィルムの画像診断装置につながっていればよいと。
前の医療機器の会社の買い取りは実は分割払いで巨星は本当に
金を持っていない。
だから買い取り金額も少ないであろうし買収予定の会社自体の
業績はあまり期待できないと思うのですが
富士の製品か巨星の自社ブランドの商品とかそっちを流すのに
役に立てばいいかなという感じです。
今後の第３、第４の矢の可能性もちょっと期待。

今の株価だと個人予想で２０１５年の予想ＰＥＲが１７とかになるので
年３０％成長セクターにしては安く放置されているような。
そのうちヘルスケア祭りがくるのを待ちの作戦。
日本人の株主は相変わらず２人か３人くらいしかいない。。。

そういえば買収が不発だとまた株価が下がる可能性もあると思う。
102：みにほ：2015/01/31(土) 01:06:15 ID:1gym2ryQ0: まちがいだけを数えていても人の心をなぞれはしないー
　　　　　　中略
何～一つ間違わないーい人がーいるだろうかー。
　
すいません２０１５年のＰＥＲ１７予想はだいぶ欲目が入ってました。
既存事業＋医療機器会社でＥＰＳ０．１
今度の子会社＋円安で　＋α
といったところでしょうか。もちろん個人予想なので当てには出来ません。
フィルムの大ロールを富士フィルムから
買っているので円安だと利益率が大幅に改善しそうではありますが
どういう契約になっているか分りませんので不確定です。

２０１５年でＥＰＳ０．１１だとして
どっかでヘルスケア祭りがおき前のようにＰＥＲ３０超えで
３ＨＫＤ以上を狙うという狸罠を仕掛けています。

いい事ばかり書いてもしょうがないので
h　ttp://www.fujifilm.com.cn/products/medical/medical_intro/small_hospital/index.html
富士フィルムの中国法人の小型病院、
農村部の診療所のような所に対する提案ですがはっきりしたことは分りませんが
・デジタル化を提案
・小型病院からデータを転送して大型病院で見てもらう（遠隔診療）

といった流れになります。
103：みにほ：2015/01/31(土) 01:20:12 ID:1gym2ryQ0: 日本でもレントゲン車など現物フィルムからデジタルデータに
移行してきており中国でも将来的にはフィルムより
デジタルデータに移行するものと思われます。

日本でも小型病院から紹介状と現像したフィルムを渡されて
大型病院に行って診断してもらうという事はあると思いますが
中国は広いですので遠隔診療の提案はありだと思います。

将来的には医療用フィルムも先細りの時期が来るという事だと思います。
というかデジタル化を富士フィルムが推進しているので
長期の場合は注意する必要があると考えています。
104：みにほ：2015/02/04(水) 16:39:02 ID:7loP0MxI0: 買収予定の会社の事が２季報に載っていますが
会員でないので内容は分りません。
IVD関連企業ということで富士フィルムとは関係なさそうです。
二季報１か月３０００円かあ。

前の子会社がロシュ社の体外診断用医薬品（IVD）の販売業者だった
気がするので今後はIVDを強化していくということでしょうか。
前の会社との相乗効果があるのかもしれませんね。

富士フィルムだけでなく他の会社の商品も取り込んできたという事で
安定性は増すのですが富士との新しい取引は期待薄なのかと思ったり。

ロシュ社は日本法人もありますのでIVDのことも日本語で書いてありました。
ざっくりと検査のビジネスのようです。
106：みにほ：2015/02/08(日) 20:59:16 ID:e94Q8mzI0: ヘルスケアの地合いが悪いのでいい事を書いても仕方がないのですが
２０１４年の半期決算で利益の半分近くは医療分野が稼いでいます。
その後ヘルスケアの子会社を買収して更に今度ヘルスケアの会社を
買収予定なので２０１５年の決算では利益の７割～８割は
ヘルスケアが稼ぐようになるのではないかと考えています。
もうほとんどヘルスケア銘柄といっていいと思います。

巨星の時価総額は７００億円程度で日本からの買いは１０万株ほど
金天の時価総額は７６０億円あたりで日本からの買いは７００万株以上

株価もほぼ似たようなものですし巨星は日本の富士フィルムの製品扱ってる
のになんでこんなに日本からの買いないのだろう。
富士がヘルスケアで成功したのを知っている日本人は多いはずなのに。

これサーチナとかに問題あると思っていて
未だに「中国本土で、印画紙の販売を行う。」って書いてあるのです。
ヘルスケア銘柄だという事に気が付いていた香港＆上海なんかは
去年途中から買い上げて来て結構儲けたと思います。
今からだと買い増し怖いですが…

英皇国際も不動産のように見えて実はベース利益の半分をカジノで
稼いでいたりして表面上の業種や業務内容って当てにならない。
吉利も裏口上場して自動車会社になったしこういう
中身は実は変わっていましたという銘柄見つけたらおいしいのなら
地道に銘柄チェックしていったら儲かりそうな気がしてきた。
どうやったら効率いいのだろうか。

今までサーチナで大まかに業務内容確認して
ハイダメ！ってやってましたがそれだと中身の変化は分らないので
なんかいい方法探さないと。
107：みにほ：2015/02/08(日) 22:25:12 ID:e94Q8mzI0: えでぃさんが前に株の閃きという事を言われていたけど
やっぱり閃きというか情報が脳で株に影響しているような。

今度中島みゆきさんの夜会のＤＶＤ買おうと思っています。
これは？さんの影響です。
他に今流星ワゴンというドラマをやっていて
主人公の現代で人生がめちゃくちゃになってしまうのですが
過去に戻って気が付いた事を少しずつ変えていけば
現代が変わっているかも？という内容になっています。
今日は少し未来の競馬新聞を使って過去の
世界で大穴を当てました。

Ｑさんが２００６年の時点で東江環保や山東羅欣を見つけているんですよね。
１０６のコメントも流星ワゴンに影響されているんですが
主人公に見えていない深い部分の情報を見つけることが
現代を変えるカギというかＱさんは未来人だ！
というのではなくやっぱり何かアンテナがあるはず。

私は東江やルオシン両方持っていましたが途中で安く売ってしまい
あの主人公と同じで深く知ろうとしてない。
こんなことでは重松清さんのように稼げない。
どうもあの主人公と株の失敗がだぶるのでつい書いてしまいました。
108：SEKAI NO 矢澤にこ：2015/02/08(日) 23:35:56 ID:FzatDI9Y0: ジアス(ZIATH)港南台は遠隔操作顔認証個人攻撃する不正店です。エヴァ9の手間の台でストレート2100ハマり。2100ハマる確率は0.456% 利益得る為に犯罪犯してまで利益を得るジアス港南台を通報お願いします。
ttp://p2.ms/xy240
109：みにほ：2015/02/08(日) 23:37:36 ID:e94Q8mzI0: そういえばなんでいきなり金天が出てきたか書いていなかった。
９時から流星ワゴンが始まるので途中止めになっていました。
ドラマではお金にならない。

巨星は変則ヘルスケアなのでヘルスケア銘柄のセクターの上げ下げに
ちょっとタイムラグがある時があります。
あとヘルスケアの中でも四環は高ＰＥＲと金天は低めのＰＥＲ。
金天もいつか四環のように高ＰＥＲセクターにならないかと
考えていて今ちょうど巨星は高くなっていてヘルスケアは弱含み。

巨星を現金に換えて金天の下がった所を狙ってそのうち金天が
高ＰＥＲになるのを待つのもありかなとも思いました。
金天はまだあまり調べていないので別に他の銘柄でもいいのですが。

巨星のタイムラグとヘルスケアの低ＰＥＲ銘柄→高ＰＥＲになる、の流れを
うまく組み合わせて儲けられないかという案でした。
金天は時価総額や株価が近かったので例に出したのですが
成長率高いのになんで株価上がらないのだろう。

あと工業用フィルムのフレキシブルフィルムも
ちょっと成長していればと期待しています。
110：みにほ：2015/02/09(月) 18:28:57 ID:e94Q8mzI0: 結局英皇と巨星を一部手放して金天買ってしまいました。
薬の入札制度のことは良く分りません。
なんだかんだいって３月に好決算がでればまたセクター買いするのだろうと
逆張りです。
不安分は株価もそれなりに下がってくれていますし。

薬などの利用量自体は増えるのだろうけど利益率圧迫との兼ね合いで
会社の利益成長がどのくらいかよく分らないです。

巨星も金天も去年の中頃の買収会社分の＋があるので
今年のマイナス補正を補ってくれるのではと。
というか去年の巨星のＰＥＲ水準訂正の２匹目を
金天にやって欲しいというドジョウ狙いです。
111：みにほ：2015/02/12(木) 08:09:51 ID:/5fW9Ww60: 株主が集中しすぎですので少数の株売買で株価が変動する可能性があり
注意しなさいというアナウンス。

４人で７１％
次の１６人で２１％
つまり２０人で９２％

４人の７１％は社長の兄弟姉妹ですから売らないですしね。
とはいえ、利益予告４０％以上で医療会社買収予定だから
業績的には期待できるしねぇ。

他のヘルスケアは崩れているのにこの会社が大きく下げないのは
２０人の人が長期だからではないのか。
上位陣がちょちょっと売れば下がるような気もしますが。
112：みにほ：2015/02/13(金) 07:59:21 ID:OC9vkFWs0: 金天の方にも利益予告出た。
時価総額と株価の近い金天と巨星をほぼ同じ株数に揃えて朋輩ライバル作戦でしたが
巨星ボロ負けしそうです。もっと資金移しておけばよかったのか。

ただ金天の地盤の黒竜江省ってGDP成長がかなり鈍かったように思うので
長期的には心配な部分があります。
都会に出た息子や娘が薬代など仕送りしてくれているのかもしれませんが。

今まで一つの業界には銘柄一つだけに絞っていたのですが
業界の中でも銘柄により株価の上がり下がりにタイムラグがあって
うまくキャッチボールすれば利回りが良くなるのだろうかと考え中。

四環なんかもそろそろお値打ち価格に見える。
巨星や金天よりも四環の方が情報出やすいからホルダーとしては勉強が
楽なはずなのでちょっと魅かれる。
113：みにほ：2015/02/13(金) 16:51:50 ID:OC9vkFWs0: 英皇の残りも全部売り払って２ＨＫＤ下で勝負しました。
今売っている人は４割増益とか子会社買収予定とか
富士フィルムからの新規取引の可能性とか忘れて恐慌しているのではないか。

コメント５９にのせた中間の時のあいまい翻訳ですが

新製品ラインを始めることによりPRCの中のFujifilmを備えた私たちの
戦略的提携を広げて、
医療分野の製品を共同開発することを継続するでしょう。
私たちの長期目標はPRCの医療産業の主要なプレーヤーになることです。

医療画像消費可能な産業で強い足場をセットした後に、
グループは、目先中の医療機器産業を利用することを目標としています。
そのような目標を念頭において、グループは、
積極的に私たちのビジネスのコースに沿った潜在的な
合併・買収機会を調査しています。

もしかすると今後はIVDに軸足を置いて富士フイルムとの関係は
薄れていくのかもしれませんが２ＨＫＤ下だと２０１５年
ＰＥＲ予想で２０を切ります。四環よりちょっと高い水準です。

入札制度で薬の価格を買い叩かれる可能性があるので
今後もヘルスケアセクターが軟調な可能性ありますし人には
お買い得ですよとは言えないんですが個人的には勝負時と見ました。

巨星がこけたら朋輩の金天しりぬぐいよろしく(^。^)
114：みにほ：2015/02/13(金) 17:08:40 ID:OC9vkFWs0: 今日は家にいたので買おうと思えば１．９５ＨＫＤで買えたのですが
ちょっと紅茶を飲みに行ったらもう株価が戻っていて買えたのは
１．９８～１．９９ＨＫＤです。
B・N・Fさんだったらパソコンの前に張り付いて動かないだろうな。
高い紅茶…。
115：みにほ：2015/02/14(土) 10:00:51 ID:qfnQzX.w0: もしかするとやってしまったかもしれない。
他にもホルダーの人がいるから書いておこう。
正確な情報はアナウンスを見てください。

翻訳があやふやなのですが２月１３日の特定のメディアで
インドネシアで巨星の社長のジェームズ・ハルトノが
指名手配されているという文章があったとのこと。
アナウンスでは不正を否定していますが指名手配？ってどういうことでしょう。

ハルトノ一族は中国以外にも各国で富士と取引をしていて
不正をすれば他の国でも富士との取引を切られる恐れがあります。
華僑は同族を大事にすると見た覚えがありますので
一応は事実無根だと考えていますが不安があれば株価は下がるわけで。

忠さんだからやり過ぎたらやばいって言ったのに。

昔も上場前に巨星は脱税疑惑（日本たたきの一環）でメディアから
バッシングされた事がありましたがその時は別に何もありませんでした。
今回も間違いと信じていますがどうなるかはさっぱり分りません。

この会社は実は大株主の長女が実権を握っていて
男兄弟２人の持ち株は同じですのでジェームズが不正をしている場合
RICO HARTONOが社長が出来れば株上は問題ないのですが
今まで経営していない人がいきなりできるとも思えない。
ちょっと買い過ぎたかな。
116：みにほ：2015/02/14(土) 13:07:53 ID:qfnQzX.w0: h　ttp://www.e123.hk/ElderlyPro/details/381438/77/

これが告発記事のようですがハルトノ四兄弟姉妹がとか
インターポールがとか汚職がとか書いてあり
本当なら大株主の４人ともの組織ぐるみの犯行ということなのだろうか？
逮捕状がどうとか書いてあるので事実なら月曜から取引停止でしょうか。
大事。
117：みにほ：2015/02/14(土) 13:44:59 ID:qfnQzX.w0: 巨星國際跌逾13% 主席父親被指為通緝犯

h　ttp://news.sina.com.tw/article/20150213/13857372.html

Samadikun　Hartonoがハルトノ四兄弟姉妹の父親らしき人ですが
このお父様がインタポールに指名手配されていると読めます。

巨星は社長のジェームズが作ったわけではなく親か爺さん婆さんが
インドネシアで富士と実績を作りそのつながりで
一族が中国やインドや他の国で取引が成立していると考えています。

もし巨星のジェームズが無実でも富士フイルムとしては
今後の取引を再検討の余地がありますね。
一族の中でお父様だけが異端児であればよいのですが。
富士フィルムの東南アジアの各会社は今てんやわんやですねこれは。

写真用フィルムとか巨星が中国独占代理店なのに契約解除したら
誰が売るというのか。
月曜から巨星はまな板の鯉で富士の料理次第となってしまいます。

113にも書いたのですが巨星はせっかく販売会社を買収して
おそらくは富士のデジタル画像診断装置の契約を狙っていたはずですが
今回の件はかなりの痛手です。悔しいなぁ。
118：みにほ：2015/02/14(土) 14:04:49 ID:qfnQzX.w0: 今までいい事を書いた後に悪い事を書いていたのですが
今回は超悪い事があったのでいい事も書いてみます。

指名手配されているらしいお父様Samadikun　Hartonoは
巨星の大株主ではないんですよね。
血縁はありますが資本の関係がない。
英皇のように老いても影響力を持つのではなくすでに子供に
実権を渡してしまっています。

つまり巨星の兄弟姉妹に不正がなく今までの業績に粉飾がなければ
ただ単に株価が割安になっただけという。
２００１年からは中国事業をジェームズがずっとやってきたのですが
富士からは信用されて新規契約を次々に獲得しています。
ジェームズ氏にはちゃんと実績がある。

今回はハルトノ一族と富士との信用問題だから無傷というわけには
いかないでしょうが巨星の兄弟姉妹は株を売っておらず根性ある。
せこい会社は発覚するまでにこっそり売っていたりする。

とりあえず取引停止でなければポジションは減らしたいと思いますが
決算見届けないと。
119：みにほ：2015/02/15(日) 02:05:55 ID:qfnQzX.w0: Samadikun　Hartonoは1948年誕生とのこと。
富士と一族の付き合いが1971年からで
インドネシア、カンボジア、ベトナムとインド、中国で取引があるようです。

インドネシアにはハルトノ財閥があるようで父親の年齢や
取引の国の数を考えると父親よりももっと上の世代から地盤があるように
思います。
ジェームズの四兄弟姉妹に潜在需要の高い中国権益がある事を
考えると父親はハルトノ財閥でもかなりの実力者ではないかと思います。
120：みにほ：2015/02/15(日) 02:47:05 ID:qfnQzX.w0: 巨星の社長ジェームズの略歴

h　ttp://www.quamnet.com/peopleSearchDetail.action?ppId=39055

ポーランドのオレゴン州立大学を１９９７年に卒業して
２０００年から中国事業の準備を始めたということです。
若いうちから海外に出されていますね。

長女と兄、妹は大株主であるのですが経営陣としては今の所
名前を見た記憶がなくジェームズに任されている感じです。
上場で株の希薄化前は５０％以上の株主を握っているのは長女のジーンさんで
この人が中国の巨星グループの影の支配者です。
ジーンさんが男なら巨星の社長になっていたんでしょうね。

ジェームズは若いうちにすぐ海外に出され白っぽいのですが
ロシュ社の販売会社を買収しているあたり
富士との関係悪化を先に読んでいて独立路線を模索しているとも取れます。
自社ブランドのフィルムも強化しますと書いてありましたし。

業績の３分の２は富士からの半加工品提供で成り立っていること、
ロシュ社製品の販売会社は元々は低ＰＥＲでの買収ですが
巨星が買収したことにより業績を高ＰＥＲに評価されています。
富士の契約を切られれば業績３分の１、ＰＥＲも半分になるかもしれません。

大株主たちの親が汚職疑惑というのが結構痛いのですが
今の所ハルトノ財閥自体が富士を裏切ったわけではなさそうですので
大丈夫と思いますがどうなることやら。
実際問題インドとか中国事業の一部がストップするかもしれないのに
すぐ契約切れないだろうと読んでいます。

株価はどのくらいの影響になるんだろうなぁ。

縦の糸はハルトノ財閥～横の糸は富士フィルム～
織りなす株価はいつか株主たちを
暖めうるかもしれない

世代を超えて４０年以上うまく付き合ってきたんだから
財閥のみなさまホントうまくやって下さいよ(^。^)
121：みにほ：2015/02/15(日) 03:33:52 ID:qfnQzX.w0: これはとても参考になります。
インドネシア華人とその経済的地位

h　ttp://www.cocs.takushoku-u.ac.jp/nl4/1.htm

スハルト時代に華人の子弟の国立大学の制限とか書いてあります。
ジェームズはその時代に育ったので海外の大学に？
華人が実権を持つのを防ぐために色々圧力があるようですね。

ハルトノ財閥は子供たちを海外に送り出す戦略を取ったといえそうです。
ジェームズさんパッとみボンボンに見えるのに
推定現地のインドネシア語に大学で英語、中国語がある程度理解できている
可能性がある。マルチリンガルだったとは。

華僑は英才教育をすると見た気がしますが
「お前は高校出たら海外の大学に行って卒業したら中国な」
という生活をしている。すごい世界だ。
122：みにほ：2015/02/15(日) 04:36:47 ID:qfnQzX.w0: 日本人は英語が不得意なので外国株をするうえで不利であったけれども
海外に進出しているせいか海外情報のサイトが日本語で紹介されていて便利。

ジャカルタタイムズ
h　ttp://thejakartatimes.jp/?p=406

２０１３年トップテンの財閥企業が載っています。

５位のジャルムグループがハルトノなのですが
インドネシアにはハルトノ姓が多く説明を読むと巨星のハルトノとは
違うような気がします。

１ドル１２０円としておおまかに
１位の売り上げが２兆５千億円ほど
５位のハルトノが１兆円弱
１０位が５千億円ほど

多分巨星のハルトノ財閥は１０位より下か５位の血縁者かな。
ちょっと思ったのが巨星の売上が
１５年の予想で４００億円ほどもあるんですよね。
中国のヘルスケアの成長が高いのでまだまだ伸びる。
123：みにほ：2015/02/15(日) 04:52:31 ID:qfnQzX.w0: 下手すると本体のハルトノ財閥よりも将来的には中国やインド事業の方が
大きくなるのではと思います。

ジェームズはまだ３８歳ですし特に汚職をしなくとも年齢複利パワーで
ある程度の基盤は築けるのに自分の将来を捨てないだろうという期待です。

ジェームズからしたら忠さん（流星ワゴンでは父親の事）何やってんだよ、
あんたが将来の為に海外の大学にやって中国に送ったんだろ、
人の事業の邪魔すんな、という話です。

流星ワゴンはふざけて書いていただけなのですが
ドラマと同じように本当に困った父親が出てきてしまった。
こんな読みは当たらなくていいです！

ジェームズが無関係なのを祈るばかり。
読んでいる人がどのくらいいるか分りませんが
大きなマイナス情報だったので何回も書き込みしてすいません。
124：みにほ：2015/02/17(火) 00:34:58 ID:APEmDyyA0: 半分ほど売り払っておいてなんですが株価強いなあ。
上場停止、１．８ＨＫＤの辺まで暴落、という事も考えていましたが
何事もなかったかのように前日とたいして株価変わっていない。
参加者はネガティブアナウンスを見ているはずなのに
出来高もいつも通り。
aastoks見ても前日の２．０４チョイ上でほとんど差してきている。

あまりにあっさりしているので驚いた。
ビビりは私の方で他の人はたいして気にしていない。
中国企業はこのくらいの事は日常茶飯事なのか(￣￢￣*)

でもまあ富士フイルムからの信用度が下がったはずですので
新規契約の可能性が下がったのと既存契約の打ち切りの可能性が
少し増えたと考えているのでポジションを大きくとるのは怖くなりました。
信用できるのは英皇だけになってしまった。
125：みにほ：2015/03/08(日) 02:27:53 ID:HTbVtjDU0: ヘルスケアちょっと復活気味かな。
巨星の適正ＰＥＲの判断が難しかったのですが
２０１６年の予想ＰＥＲで見ると緑葉や四環・石薬とあまり変わらないので
結局はそのあたりに落ち着くのではないか。
あとは買収がうまくいっていればまた決算の頃に
発表するのではないかと。

金天は戸松氏のレポートに出ていましたね。
この掲示板にはスレッドないですが日本株で有名なブロガーさんが
前に買っていたので私もそれがきっかけで買っています。
有名ブロガーの方が紹介している銘柄はやっぱり日本人の保有が増えますね。
薬局を買収している割にはあまり成長率は高くない認識ですが
ＰＥＲがお得なのでいずれ水準訂正がくればと。
126：みにほ：2015/03/17(火) 03:24:42 ID:bNRenYt.0: いつものように昼にアナウンス。
決算内容がざっくりしていて個別の部門の詳しい事は分りにくいですね。
医療用フィルムはやや伸びが鈍化しているように見えますが
その分買収した会社＆買収検討中の会社に期待かな。

写真部門が増益になっていたのでこれはサプライズ。
工業用フィルムは年間では成長していますが
２０１３年後半から伸びが鈍化していてここらで一杯一杯だなぁ。

決算自体は良かったと思いますがすでに高いＰＥＲですし
伸び白はあんまりないかもしれないですね。
一時期金天と似たような株価でしたがアナリストの目標株価を見ると
金天はミドルで４ＨＫＤ、巨星は３．１８ＨＫＤ。
伸び白のうまみは金天の方が残っている？
127：みにほ：2015/03/22(日) 22:18:09 ID:48Ng9IWM0: 流星ワゴン最終回でしたね。
金天・巨星のヘルスケアは朋輩コンビだったのですが
ＴＶは忠さん亡くなりましたが巨星はなんとか復活しましたね。

巨星は調べたら配当性向50％も出しています。
買収で金かかるのに出し過ぎだろうという気がしますが
兄姉妹がうるさいのだろう…。

金天は店舗の買収で成長している部分が大きくて既存店は
たいして成長してないのが難点。
ネット販売とさらなる買収に期待かな。
東北地方は田舎だからネットはいける？
128：みにほ：2015/03/30(月) 18:24:38 ID:tVwTAsL60: １０％以上上げていますが思い当たることはありません。
いい株だとは思いますがさすがに結構割高に見えるのですが。
今日はＨ株指数もよかったですし
ネットやヘルスケアに派手に資金が入っていたからそのせいかな。
サーチナも早く分類をヘルスケアの方に移してくれればいいのに。

金天は地味なのでちびちびとしか上がりませんね。
上がる銘柄と上がらない銘柄の違いはなんなんだろうなぁ。
129：みにほ：2015/04/02(木) 11:46:57 ID:CdNtDEAc0: 巨星は２０１３年の１０月に上場した時の公募価格は１．３８ＨＫＤ。
今３．４５ＨＫＤで４分割前だと１３．８ＨＫＤ。
１年半で１０倍株。
私が買ったのは３ＨＫＤからですが海通のアナリストの人とか
２ＨＫＤ台で紹介しているんですよね。
情報がある所にはあるんだなぁ。

でも今日そこそこ売りました。ＥＰＳ予想を計算するようにしていますが
これ明らかにヘルスケアセクターバブルではないの。
この株は小人数で多くの株比率を保有している為に
需要と供給のバランスがおかしいんですよね。

もっと上がるかもしれないんですが天井はちょっとの期間しかないし。
中華包装はセクターのＰＥＲ水準が低いので
ネットやヘルスケアのようにはならないと思うのですが
天井の儲けは我慢してお金を取っておいてまた巨星を安い時に買うか
また別の割安株を探した方がいいと思った。
富士フィルムと新規契約があるならともかく今の時点ではあきらかにバブル！
130：みにほ：2015/04/02(木) 17:41:26 ID:CdNtDEAc0: ４ＨＫＤ。分割前だと１６ＨＫＤ。
昼になんのアナウンスもないのになぜだろう。
決算の時の感じだと中間の時と比べて富士フィルムとの
関係が薄まっている気配ですし買収資金も前回の買収で手持ち資金は
ほとんど使い今後の買収も配当性向が高いから大型の物は期待できない。

成長性はそれなりにあるけど２年分ほど先に織り込んでいる株価。
残りも売りたいけどあとはギャンブルです。意味分らない。
金天はまだＰＥＲ１１とかですのでもうちょっと行って欲しい。
ヘルスケアがこうなんだからネットの方もちょっとバブルのような。
131：みにほ：2015/04/09(木) 03:35:10 ID:qIUepXr.0: 中国製造２０２５だったかの
インターネット＋でネット株すごいことになっていますね。
去年の終わりごろＢ2Ｂ科通は経済が鈍化しているわけで取引量も減るだろうと
売ったのですが政策のせいで上がってるな。もったいないことした。

ヘルスケアも処方箋薬のネット解禁を期待して資金入っている？

巨星は尋常ではない株価や出来高ですよのアナウンスの後取引停止。
買収関係ですね。
資金から行くと前より小粒の買収だと思うので４ＨＫＤは高すぎだと
思うのですが内容が出てこないと分りません。
金天の方も好調ですね。

ネットや薬関係は政策が業績に即効性があるのか株価すぐ反応しますね。
中華包装も製造２０２５の新素材のセクターになるはずですが
研究開発して工場建てて販路を広げ～のような事をしていたら
時間もかかりますし株価はあまり反応しないですね。
あと科通などアナリストから個別株の推奨が入る規模の大きさなので
株価のチャンスありますが中華包装は小型株すぎますね。
132：みにほ：2015/04/09(木) 04:00:14 ID:qIUepXr.0: 巨星は７割以上売っていますが金天はまだ売っていません。
しかしネットやヘルスケアが猫も杓子もという上がり方をしているので
やっぱりこれはバブルだと思います。
そもそも巨星に処方箋とか関係ないですし。
サラリーマンなので平日に連日イベントが起きても手が出せないので
大商いの時に兼業は弱いなと思いました。チャンスなのに。

というわけで伸びきったゴムの巨星は大部分処分して
今年か来年上がる予定の英皇に突っ込みました。
材料を集中して勉強して政策や板の気配を察知して機敏に初期出動して
立ち回わればもっと儲かったようにも思えるのですがそれは専業でないと無理なような。

急上昇や急降下のタイミングに参加できないから妥協して買う・売るしかないんですよね。
なんで英皇かというと株価横横でさっぱりバブルのプレミアがついていないから。
ちょっと悔しいですが英皇も中華包装も今年中に上がってくれればいいよ。
とにかく高値に載って損したくない。
133：みにほ：2015/04/09(木) 04:16:49 ID:qIUepXr.0: 私のここしばらくの作戦はこれです。

賢者はまず5階からは乗らない
h　ttp://blogos.com/article/12817/

英皇も中華包装も金天も巨星も買値は低ＰＥＲです。
今資金を取っておいて第２第３の「安値の」巨星科通を何とか探したい。
134：みにほ：2015/04/10(金) 09:49:08 ID:iV.rwYok0: ハルトノさん調査時間欲しいから夜にアナウンスしてくださいよ…。

かなり大型の買収ですね。
前の時の３倍以上。予想以上の規模でした。

2014年純利益で巨星と同じくらいの会社の70％権益。
買収資金は手持ち＋銀行からの借金あるいは株発行とのこと。
ただ複数会社がありメインの会社は２０１３年～２０１４年で減益しています。
巨星と相乗効果がでればいい案件ですがリスクは大きい。
会社の読みのように相乗効果が出ていれば借金や株発行を考えずに
巨星の２０１５年ＥＰＳは０．１６ＨＫＤの辺かな。
借金や株発行で０．１４ＨＫＤあたり？
これならヘルスケアは地合いがいいので４ＨＫＤでもおかしくはない。

売買停止前に相当株価高騰していますので
買収会社の情報は漏れてしまっていたようですね。
上の読みでも２０１５年でｐｅｒ３０弱だから結構いい値段。

今までの病院ネットワークの販路を生かしうまくいけば伸びそうですが
会社の中身が変わり過ぎていますので予想がつきません。
135：みにほ：2015/04/10(金) 10:41:24 ID:iV.rwYok0: 結局全部売り払いました。
思うにＢＹＤの時と同じように誰かの買い場を用意するために
以前に株主ではない父親のニュースを流したのではないかと。
そもそも情報ダダ漏れですしね。
それだけ注目されるようになったのはいいことですが。

ここのおかげで中華包装が上がらないのに英皇の買い増し資金が用意できた。
ハルトノさん謝謝。また安くなったらよろしく(^。^)
136：みにほ：2015/04/11(土) 13:43:27 ID:J69xQIsU0: 富士フィルムは過去に低迷が予想できたフィルム事業からうまく脱皮し
ヘルスケアなど複合企業に成長し業績を拡大しています。
同業のコダックの失敗例を見ても変われない経営陣はどうしてもいます。
巨星は株としては全売りしましたが富士と同じように中身を変えて成長しています。

前はハルトノ氏はちょっとボンボンかなと考えていましたが今は
若い事もあり予想以上に環境の変化に対応する力が強い経営者だと
考えるようになってきました。吸収力が高いのかもしれません。
経歴として子供時代、インドネシア→学生、欧州大学→事業、中国ですから
という事を考えると新しい環境慣れは人生の一部かもしれませんね。

２０１０年までは印画紙関係
２０１０年９月から医療用フィルム
２０１２年から工業用フィルム
２０１３年上場
２０１４年IVD関連企業買収
２０１５年IVD関連企業か？詳細はわかりません。

となっており会社の中身は数年でかなり変わっています。
株としてみれば印画紙の会社をヘルスケアの会社が裏口上場に利用した、
ともとれる内容です。
137：みにほ：2015/04/11(土) 14:17:21 ID:J69xQIsU0: ハルトノ氏も途中までは富士との関係を強化しようと
考えていた節があるのですが父親のこともありました。

富士の画像診断システムなどは病院に対する仕組み自体の
コンサルティング営業の一部なのですが富士から見てあくまで巨星は
「消耗品の納入業者」から上の評価を得られなかったのかもしれません。

これら２つの事から考えるに富士の依存から脱却して
IVDなど他の医療分野に舵を切ったのだと考えています。

２つ目の買収は相手先も経営にやや行き詰まりを感じている
部分があってそれで権益を手放す気になったのだろうと思います。

アナウンスが急な事もあり、資金面でのめどが不安な事もあり、
２つ目の会社の収益での安定性に不安もあり、
１０日の株価の乱高下は投資家も業績の妥当がどのくらいか
分らないといった感じになりました。
この会社はたまにアナウンスから市場が開くまでの短期勝負になります。

本土からの資金が納まり借金＆株発行などの情報が出たら
また株価は下がってしまうのではないかと予想しているので
その時にまた戻ってきたいと思います。
希望は３ＨＫＤ以下ですが欲張りかな。
138：はじめまして：2015/04/11(土) 15:53:42 ID:xrE4zwA.0: よく調べられてますね。みにほさんがホルダーの銘柄は情報が豊富でいいですね。
139：みにほ：2015/04/11(土) 17:52:44 ID:J69xQIsU0: はじめましてさんこんにちわ。
多分どの銘柄も調べたら多くの情報が眠っているのだと思います。
中国株の諸先輩方なら私の倍以上情報引っ張ってくるような気もしたり。
業績が良くても情報が取れない会社とは疎遠になってしまいますし。

なじみの銘柄は業績ＵＰ以外にも株の上げ下げで鞘抜きできる事が多くて
調べた分は手間賃がもらえる事が多いので臨時バイトにはいいかもしれません。
140：みにほ：2015/08/14(金) 00:24:04 ID:Ms6Rbuy20: １２日に恒例の昼決算が出ていました。
今は全売りしてウオッチ銘柄になったのですが
個人的にはまだまだ割高かなと。
地合いが悪いのにこの株価を維持しているのがすごいですが。
２回の買収で大分会社は大きくなりそうですね。

株発行を１８人の方々が３ＨＫＤで引き受けてくれたとのこと。１６％希薄化。
分析するのが面倒なのでああ３ＨＫＤが大株主たちの適正価格なのかと予想。
この１８人はインドネシアもしくは中国の縁の近い方で年末にしっかり配当を
払うパターンではないのか？と少々邪推しています。
組織の透明化の為の上場であって会社はハルトノ一族の物であるという認識です。
前に２０人で９２％の株保有だったのが今度は推定
３６人で９３～９４％になったということで一般株主の存在価値はあるのかという。

今後はIVD（体外診断用医薬品）の江蘇省安徽省上海の販売代理が
メインの仕事になりそうです。

富士フィルムの方はデジタル化を進めていて
長期的にはいまの印画紙や医療用フィルムで儲けにくくなるのを
見越して他の商品も取り扱いをしたかったようですが
結局他社のIVD（体外診断用医薬品）の方に舵を切ったようですね。

事業領域が増えたにしては事業の細かい業績報告がないので
（大株主の方を向いて事業は行われているからでしょう）
業績の予想が良く分りません。
地域ごと、製品別の売上＆利益のデータは欲しかったですね。
代理店契約を打ち切り、という可能性もありますし。

若干不親切さは元々なのですが割高でもあるし
ＩＶＤの方の会社は富士ほどの取引実績もないしで
お世話になった会社ではありますが今は他にもっといい会社があるかな。
141：みにほ：2015/08/14(金) 00:57:04 ID:Ms6Rbuy20: ここは１～２年の短い期間の投資としては全然おいしくないように思います。

華僑一族、という背景で考えるのですが華僑は同族意識が強く
同族から巨星を見た場合一族に支援するという意味と
裏切らない身内の経営者、という見方もあるやもしれません。

そしておそらくは巨星の社長の爺さん婆さんが
中国からインドネシアにわたり２代目の親父たちが事業を大きくし
親族らがインドやベトナムなどにも散らばり
中国に戻った巨星の社長は多分３代目に当たります。
国家１００年の計ならぬ一族１００年の計です。

英皇なんかもそうですが金持ち一族は目を血走らせて年３０％は頂きたい、
繰越損失返済したいから今年は頑張る、という発想はないのです。
世代を超えて安定的に稼いでいくのが彼らのやり方なのです。

彼らは個人でなく日本の大名のように一族としての繁栄で動いているのです。
英皇の爺さんは未だに事業拡大を狙っていますね。
あれは息子や譜代の家臣の為だと思われるし巨星もそうだと思います。

だからハルトノ一族と同じ目線でなーがーく期間を取ればいい銘柄と
言えるのかもしれません。
巨星や英皇は社長が創業者ではないし時間の感覚が一般投資家とは違うと思われます。

三江や中華包装の社長はちょっと生き急いでいますね。
142：みにほ：2015/08/14(金) 01:00:47 ID:Ms6Rbuy20: １４０の間違い見つけました。すいません。

前に２０人で９２％の株保有だったのが今度は推定
３６人で９３～９４％になったということで一般株主の存在価値はあるのかという。
　↑
３６人ではなく３８人ですね。
２０＋１８だから。とにかく少数で多く持っている会社という事。
143：一皿３００円：2016/01/22(金) 13:57:09 ID:/Pw2B4CA0: なんか久しぶり。ホルダーの方いるみたいですね。

巨星国際の２０14年15年の大躍進の秘密

・最初は軽工業だったが高ＰＥＲセクターヘルスケア銘柄に化ける
・株主の人数が少ない上に大株主の売りが少なかった。
・富士フィルムと40年以上の取引実績のある一族の会社
・大きい買収を2回行った。

現状
・すでに高ＰＥＲ
・セクター変更ボーナスはもう使えない
・大型買収をできる資金はない
・ハルトノ一族の為の会社　上場は取引先に対して信用力のアップの為
　小口の株主の事などどうでもいい

・ただし富士フィルムと長期間取引してきた「信用」がある。
　これが今後の代理店経営では有利に働く可能性がある。

香港や台湾の会社が外資が本土に入る水先案内人になる役割を担っているのと同じく
この一族はアジア各地で富士フィルムの水先案内人になってきた。
この実績は絶大だと思います。

個人的には部門が増えて調査時間が増える割に
うまみが残っていない銘柄になったとは考えています。今は０ポジで最近の事は分りません。
ただ超超ロングで考えればハルトノ一族の資産運用に小口で乗っかれるわけで
楽チンかもしれません。
ハルトノ兄弟が株を売っているかだけチェックすればＯＫ。おそらくまず売らない。
経営者ジェームズが親と同じように自分の子供にも事業を任せるであろうから
その時は子会社が分離独立するかもしれませんね。

またこういううまい株でてきてくれないもんかね。
調査はスキルアップできても銘柄発掘は運ですよね。
144：一皿３００円：2016/03/10(木) 21:41:49 ID:QPBo9zQ60: 東芝メディカル売却

富士フィルムとかキャノンとかデジタル化でシェア取られそうな
会社が粘っていてモラトリアム期間が長かった家電業界が
苦戦しているのはおもろい話ですね。
145：一皿３００円：2017/06/18(日) 19:11:10 ID:xCRfJGkE0: 巨星国際を激安価格で推奨していた潘鐵珊アナリストが
２０１６年１２月、１７年２月３月とここしばらくで３回も推奨しています。
ちょっと信じられませんが今のｐｅｒ水準で買いなのか？

５月に裏ボスの経営者の姉にあたるジーン女子から株を譲ってもらっていますね。
ボスが株主№１大株主になると。

最後に売り払ったのが２年以上まででその後ほとんどフォローしていませんので
ちょっと様子が分かりませんね。会社の中身もロシュ社の方の利益がメインの様子ですし。
ここの欠点は時価総額が１０００憶を越えている企業になった割に
決算情報が詳しくない。

潘氏によると診断薬やらが未来数年大幅増、フィルムも医療方面が新展開とのこと。
割高高成長ですがロシュ社の中国最大代理店と書いてあり代理店能力が高いと思われます。
しかし何せ割高すぎる。
146：一皿３００円：2017/06/18(日) 19:22:36 ID:xCRfJGkE0: 今見ますと一人っ子政策のせいもあり中国の高齢化社会の到来が予想されていますね。
中国緑宝の方の健康食品もこの高齢化を狙ったものだったか。
今はハイテクセクターに資金が流れていますが高齢化を煽って
以前あったようなヘルスケアセクターバブルは少々期待できそう。
ネットとヘルスケアは何回でも煽ってきますからね。

ヘルスケアも長期での有望セクターの一つに格上げしよう。
ロシュと富士フィルムの新産品を中国市場に引き入れたいと書いてありますので
もし代理店の商品数が増えればポンと業績が上がる可能性もありますね。
ただこういうのは相手先次第で毎日ニュースをチェックする必要があって
フォローコストが結構かかる。
147：あ：2018/01/25(木) 15:36:09 ID:IunznUSA0: 高額商材無料であげるｗｗｗ

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148：はるんき：2018/03/15(木) 09:34:39 ID:77S0lqVo0: ここは駄目なの？
149：一皿３００円：2018/03/15(木) 20:36:03 ID:GvcYWXP20: 最近フォローしていないのであんまり分からないんですよ。
私が調べていた時と会社の構造が変わっているし
子会社の数が増えて調べるの手間がかかるようになったから。
よく見ると決算出てますね。
また昼決算か。結構時価総額でかくなりましたのに相変わらず。

２０分ほど決算見て独り言です。
２０１７年の決算はまずまず。しかしよく見ると

達成收購事項的溢利保證のとこに注目しましたら
２０１６年の１０月１１月にポンポンと利益が増えていますね。
そういえばこの時期買収をしていた気がします。
２０１７年は買収した会社が上乗せされましたということなんかな。
今後は子会社たちの伸びしろなんですがここは分かりません。

手持ちの現金も減っていますので今後買収する会社も小ぶりになりそうですし
成長は鈍化するように見えますがどうでしょう？

久しぶりの株なのであまり覚えていませんが今見たらこんな感じです。
どっかの大手と代理店契約を組めればいいのですがこれは不確定。

有望為巨星的未來業務增長大開體外診斷市場之門
健康中国
とも書いてありますから期待できる部分もあるのですが
ここは昔から景気のいいこと書くから話半分(*^^)v

業績的にはまだ伸びそうですが個人的にはちょっとperが高いですね。
150：一皿３００円：2018/03/15(木) 21:08:07 ID:GvcYWXP20: ccass見たら結構日本から買っていますね。

・出来高が減っている
・時価総額９００億円
・健康中国銘柄
・子会社調べるのめんどくさい
・今のところ子会社はきちんと利益を上げている　買収がうまい
・買収は今後は期待しにくい
・特定の分野ではシェアが高い
・株主構成も調べたらよいのでしょうがしんどい

上げ要因も下げ要因もありますが結構調べることが多いです。
業績だけならまだ伸びそうですが調査コストがかかりそう。
151：一皿３００円：2018/03/15(木) 22:08:30 ID:GvcYWXP20: おおー。昔の資料見たら脳がさっぱり忘れている。

h　ttp://www.yestarcorp.com/tr/index.aspx
これがＨＰ。
事業自体は有望そうですね。
いいとこの代理店やってますね。正確には販売の権利を持っている会社を買収、ですが。
perが高いような。他にも理解不能で高い株ありますから何とも言えませんが。

醫學體外診斷產品これを会社ごとに調べていくと良いのではないだろうか。
後は中国の医療業界自体の調査。
perを考えなければ健康中国にマッチしているように見えます。
頤海国際などもはぁ～？というperですので水準がよく分かりません。

ちょっと注意。富士フィルムの時に販売の権利に期限が付いていた気がしますので他の会社も
将来的なリスクの部分はありますね。