レス数が1スレッドの最大レス数(1000件)を超えています。残念ながら投稿することができません。
3989 首創環境
-
どうぞ
-
首创环境是北京市国资委所属的大型国企首都创业集团旗下唯一固废上市平台。
至2016 年底，首创环境已获得中国地区项目共32 个，其中12 个垃圾焚烧发电项目、
4 个垃圾填埋项目、5 个厌氧处理项目、3 个垃圾收储运项目、3 个危废处理项目、
2 个废弃电器拆解项目及3 个生物质发电项目。
2016年末時点での、総受注プロジェクトは32だった
2018年今現在の、総受注プロジェクト数は55なのに株価は、2016年末よりも安い・・・
2017年完成が、日5500tで2018年は、7000t以上完成させると言っているのに
2017年末より、かなり株価は安い^^;;
2012年末時点で、日1万tの処理能力を持った企業は、4社しかいなかった
それが、2017/18年の2年で12500tが完成する・・・本当に、何だろうな
2023年には、日4万tになるのに・・・何で、此処まで売られる理由がある
2017年完成の5500tが、2019年に通年で乗って来る
2018年完成の7000tが、通年で乗って来るのは2020年
2019年も、5000t以上が完成して2021年通年で乗って来る
2012年末で、日1万t以上が4社しかない・・・・
それなのに、何で2016年末よりも株価が安いんだ＞＜
自分が最初に買った時の、PREは103倍だった
そこから、PRE60倍まで買い下がった
今の、株価は2018年業績のPRE10倍を切っている
幾ら何でも、今のPRE 安すぎませんか^^;;
-
CCASSを１年前と比較して思う事
退任した役員達が、売っているのかな？
余りに売りが止まらないから、この線を疑ってはいたが・・
首創集団の関係者は、BOICとOCEANWIDE経由で取得している
首創集団関係社が96億発行持っている
BOICとOCEANWIDEで、CCASSで37％ 57億株ある
でも、5％以上の大株主に誰も出ていないから
単独では、誰も5％以上はいない
BOICとOCEANWIDE経由で売買しているのは、首創集団の関係者しかない
１年で、1億2千万株売ってやがる＞＜
ストックオプションは無いし ワラントも無いから 現物しかない
買収前の役員が退任する度に、売っている見たい・・・
一体、後何人いるんだ＞＜
前から、買収前の旧経営陣を疑っている・・・円満で、退任て感じでない
追い出されて退任て感じがしている
首創集団も完全掌握できていないんで無いかな？
それで、この度の株主総会の議題に
.役員に向けて、20％を超えて新株を発行できる権利が可決されている
.市場から10％の買い戻しも可決されている
この２つはセットになっていると思う
役員に向けて、28億発行して市場から17億買い戻すて事になる
それなら、総発行数が10％増えて浮動株44億が27億まで減る事になる
それで、退任した役員の株を全数買い戻して市場からも買い戻せるの
なら結果的に株価対策になるのかな・・・
この辺りの問題をかたずけないと、目先売られ続ける
2019年決算まで、我慢しろてか・・・？
それなら、それでも良いけど
何億も売り株もあるわけでないが、どうせ売るから、
買い手は下に下に買い値を下げ続けている・・・
奴らの、思うがままて言うのが面白くない
首創集団のCEOが、きついからな・・・写真見るが、どう見ても
ギャーギャー ブーブーで、下を怒鳴りまわすタイプで独裁者見たい
過去に使った金を早く回収しないといけないから、新規受注を増やせ増やせで
毎日、怒鳴りまわしている気がする
今の受注分が、全部完成稼働すれば、時間は掛かるが無理しなくても回収できる
過去の戦略協定分を、地道に推進していけば、総受注も300億RBM程度まで増える
早く回収する為に無理して、ケガをしなければ良いけどな・・・
これからは、地元の北京/天津/河北だから地の利は、北京国資系企業にあり
有利な立場なんだから、焦らなくても成長できるのに・・・
どうも、首創集団のCEOが気になる＞＜
腰は、絶対に低くない・・上から怒鳴り回すタイプ
視察の写真があるが、自分はポケットに両手を突っ込んで回りのお付きは、
手を前に組んで頭は垂れている
他の現地視察の記事に掲載されている写真も、そんなシーンしかない・・・
-
よしよし 河南省新郷市延津県で危険廃棄物の調印式を行った
廃棄物処理が3万tで埋立が4万t
廃棄物処理は、江苏省扬州市危险废物焚烧项目と同じ処理能力で
埋立は、山东省淄博市临淄区危险废物综合利用及处置中心项目と同じ4万t
このプロジェクトの為に、河南省新郷市延津県人民政府と合弁企業を近日立ち上げる
首創環境側が、70％ 人民政府側が30％ 資本金は、1000万RBM
今から遣れば、通常なら2022〜2023年には完成する
この合弁企業は、プロジェクトを立ち上げて建設するまでの合弁企業で
完成後、72+24で商業稼働になると普通は、解散する
プロジェクト立ち上げの合弁企業の中には、2042年まで継続何て企業も存在している
何のこっちゃ、わからないだろうな・・
目先のプロジェクトだけでなく、その後のプロジェクトも含めて合弁企業を
解散しないで、長期間継続させている
江苏省扬州市との合弁企業は、解散が2042年になっている
贵州省都匀市も、解散が2050年になっている・・・
その江苏省扬州市
huanbao.bjx.com.cn/news/20180620/907101.shtml
江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目
昨年、生ごみ処理場 日100tが完成したが、今年末に更に100tの第2期が完成する
扬州市首創環境が、2015年に設立されて従業員が300人いる
この合弁企業は、2042年まで扬州市との合弁が継続になっている
2017年の首創集団の環境部門工作会議は、扬州市首創環境で行われてるから、
首創集団にとっては、重要な戦略拠点になっている
結局、プロジェクトを追いかけても先の先が見えない
人民政府とプロジェクト立ち上げの為の、合弁が何年継続するかで
その地域でプロジェクトがどれ位拡大していくかを、見て行かないといけない
早い所は、2年で解散する様になっているから、その後の拡大が見込めない
光大国際の子会社が14省にまたがっていると言われているのは、
プロジェクト立ち上げの為の子会社が、直轄4市14省に存在しているて事だと思う
首創環境が、11社あって河北省保定市に他社に先駆けて危険廃棄物サポート企業を
立ち上げているてのも、保定市（雄安新区）から河北省全域をサポートするて言う事
子会社の無い地域の、建設の為の合弁企業は解散が早い・・2年位で解散する
その後は、運営の合弁企業を設立する
重要なのは、運営の合弁企業でなくプロジェクト立ち上げの合弁企業が、
何年まで存在するか
拡大の見込めない地域に、政府との合弁企業を何十年設立しても意味がない^^;;
だから、どの企業が、何処の市/県の人民政府と合弁企業を設立して
その合弁企業が何年まで続けるまで、調べないとファンダ分析出来ない
そんなの調べられる訳ないと思われるが、
WEB上にはそれが、合弁企業の資本金が幾らで、
何年設立で何年まで継続と公開されている
それを、ベースにしてどの企業が、どの地域に強くその地域で人民政府がどれ位の
プロジェクトを計画しているて所まで、分かれば何となくアバウトで将来像が見えて来る
首創環境のプロジェクト立ち上げを目的とした合弁企業は、
河北省/河南省/広東省/江西省/重慶市/北京市/上海市/山東省/安徽省/四川省にある
その中で、最大規模が河南省 次が、江西省
分類していくと今の受注が、河南省と江西省に集中しているのは納得できる
次は、河北省と四川省が規模がでかいから、今後拡大していく
首創集団に買収される前は、上海と広東省と北京市の資金が入っているからもっと広がっても良いと
思うのだが、上海なんて全然広がらない・・
広東省は、経営人を各市で1名募集し続けているから、地下ネットワークは広がっている
経営人は、市や県の職員を引き抜こうとしている見たい・・・
行政側の人間を、抱き込んで行かないとプロジェクトて受注出来ない
そんな状況で清廉潔白何て、無理に決まっている^^;;
支社がある地域は、経理や実務経験者や管理者や現場を募集して、
広東省等は、所長を募集している
上海は、何もしていない^^;;
どの地域で、どんな職種を募集しているかまで、見ている
此処まで、ファンダ分析している・・・怖いのは、改ざんだけだ・・
-
quote.eastmoney.com/hk/03989.html
月足チャートを眺めながら思う事
2017年6月〜2017年10月まで盛り上がったのは、
河南省での3つの重点プロジェクト受注が、材料だった
完成は第1期が2020年 第2期が2023年には全て完成する
受注した事で材料出尽くしで、そのまま右肩下がりになっている
何時かは、ファンダメンタルが材料を追い抜く時が来る
総受注が145億RBMを超えて来たが2018年受注分までは、2023年には全部稼働する
思うが、国内景気が下がって来るのなら、雄安新区のインフラ投資計画は、
前倒しになると思う・・・
過去の事例から言えば、景気悪化局面はインフラ計画を前倒しする
これしか、手立てはないんでないの？
既に、受注分はこれ以上早まる事は無いだろうが、水面下で計画されている奴が
計画前倒しで、2018-2020年の受注を押し上げると思う
2014〜2016年受注分が、第1期が2017〜2018年末に完成する
遅い奴で、4年 早い奴は、2年で完成する
2018〜2020年受注分の第1期は2021〜2024年に完成する
第2期分は、第1期が完成の2年後完成が普通の流れ
第1期分の稼働率が、80％になると第2期分の建設が始まる
稼働率が80％になるには、2年掛かる
このロジックで、第1期と第2期は流れている
2018〜19年受注分は、何とか2023年末までの完成に間に合う
2024年1月10日で退職するから何とか、2023年末までに目途を付けて欲しい
2018〜19年受注を、後50億やってくれ・・・2023年末完成が200億に届く
此処まで行けば、光大に継いで2番手企業になるよ
先の景気観が悪化するれば、するほどにインフラは前倒しになる
今は、恐怖感でミソもクソも、一緒に売り叩いていやがる
インフラと言っても、投資分野は限られているから・・・
-
皆さま、ご無事でしょいか？
停電3日目となりました。家から見る景色は、
一変し、瓦礫と流された車が目につきます
土石流が、何ヵ所も発生し歩ける道を探すのに一苦労してますが、無事ですのでww
隣の地区は、半数以上が床上との事です。
お返事、出来ませんので此所で失礼させて頂きます。私情で申し訳ありません
-
被災、お見舞い申し上げます。頑張ってください。
-
？さんの地域被災でしたか。
お体が無事で何よりです。株より命の方が大事ですからね〜。
投資家としてはパソコンと回線が無事なことも大事ですが(*^^)v
ひとまずお疲れ様です。
-
今見たら書き込みが軽いですね。
これだけの天災に対して申し訳ありません。
被害に遭った方そうでない方、株もそうですが
自分にできることをして生き残っていきましょう。
-
4日目で電気が来ました・・ほっとしましたｗ
自分の家から、左右50m位の事しかわからない状況で皆さまからTELやメールを
頂いた事だけが、外の状況を知る唯一の手段でしたが、NETを見てようやく
へ？ 何これて言う事がわかりましたｗｗｗ
一つ、実感した事は、避難勧告が出たら迷わず1分でも早く直ぐに従いましょう
レスキューで救助された人は、あいつも、こいつも勧告を無視して呼び掛けても
避難を拒否した人ばかりです
避難出来ないの正当な理由何て、何一つない奴が・・・家に閉じ込められている
もう、バカとしか言いようがない
日頃から上から目線で話を、している奴と、
日頃からのんびりしている奴（考えが何事も甘い）
こんな奴が、取り残されているのが目立った
此奴らは、人の言う事何て全く聞かないｗｗ
自然災害で防ぎようが無いと言うが、自己責任て部分も大きなウェートを占めている
数十軒の家が並んで、同じ状況で生死を分けるてそれしか無い
首創環境 新しい情報は、河南省政府が重点プロジェクト7つに付いてコメント
を寄せていましたが、首創環境が受注している河南省の7つは重点プロジェクトでした
河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目 2019年8月完成予定
河南省南阳市淅川、内乡、西峡三县生活垃圾焚烧发电项目 2019年10月完成予定
この2つに付いては、完成予定を言及していました
2つの第1期分が、商業稼働に入るのは2020年3〜5月だと思われます
残りの5つに付いても、建設を急ぐと書かれているので、
2020年度中に第1期が完成 通常であれば第2期は2023年に完成です
自分の見込み通りで、今受注している145億RBM分は2023年には、
全て決算書に載って来ると考えています
2013年の光大の完成分が98億RBMですから、2013年の光大国際の
当期利益よりも、上になると考えています
2013年当時は、補助金が多いので利益率も高かったが、それでも
完成数が約50億上回るので、2013年の光大国際の当期利益を参考
にしていいと考えています
2013年は、光大緑大もスピンOFFしていませんので・・丸々の数字です
株価は、下げ下げモードだけどファンダメンタルは、計画通り進んでいます
何時か、ファンダメンタルが株価を追い抜いた時に底打ちです
ファンダメンタルが株価を追い抜くのは、2020年決算かな・・・
それまでは、のんびりと 金の工面を考えて^^;更に、買い増しが出来る様に・・・
スコップもって、今日も行きますｗｗｗ もう、体中が痛い^^;;
-
この前、友人が骨折したので、お見舞いに行って来ました。とても恐縮していました。元気になってよかったね・・・
-
www.bjcapital.com/content/details_117_5133.html
此処に、面白い事が書かれている
首創集団が、河南省に力をいているのは、南水北調中央線は河南省〜河北省から北京/天津に
水路が通っているから北京市が、我が市の水を守るために首創集団を、後押し河南省の
重点プロジェクトに参加している事が書かれている
水源の河南省の環境を改善しないから、汚水が北京/天津に流れて単純に汚染水を拡大している
だから、河南省の重点プロジェクトに北京国資企業を次々と参加させてている的な事が書かている
河北省も南水北調で水路が通るから、河南省と同じ理由で水路を汚すわけにはいかない
南水北調に沿って、その水を汚す恐れのある地域は、北京市が先頭に立って融資を行い、
プロジェクトの不足金は、北京市が融資している
首創集団 = Beijing Capital Co. Ltd. = 北京資本有限公司
こう説明されると、何で河南省重点プロジェクトを首創集団が次々と
受注しているのか、説明が付くが・・・
現実は、汚水を南から北に更に拡大させて癌村が拡大している
南から北に水を通して、湖に水を引き込んだら、湖の魚が死滅しました・・・
何て事が、起きている
汚染された魚を食べて、癌村が南から北に拡大している
黒濁水（汚水）処理場が、河南省で盛んに建設されてる
雄安新区も湖があり、その湖の汚水対策が最初の環境プロジェクトになっている
南水北調中央線を守る事が、河南省環境重点プロジェクトになっている
過去に南水北調中央線に巨額の投資を行っているから、更に投資して
生態系保護をするて事だけど、根本的に汚染している企業を、潰さないと止まらない
草の根運動で摘発して汚染処理をするしかない
河南省が、何でこんなに重要地点なのかが理解できた
水質改善しないと今まで投資した金が、全て無駄になる
世界史上 最悪の国家プロジェクトになりそうて言うか・・・
既に、成っていると思うけど^^;;
南水北調の水路は、山東省や湖北省等に何本も計画されて全土に汚染水を、
ばら撒こうとしている
余りに、遠く先の見えない話としか思えない
今後、仕事があるかと言われたら、そりゃ河南省で多くの受注が今後も期待できるが・・・
既に、手遅れですとは中央政府は言えないから、環境対策に巨額の金を投じるしかない
-
南水北調中央ルート（河南省〜北京市/河北省/天津市に水を送るルート）関連記事
スタートが、河南省南陽市淅川県香花鎮の下流にある人工湖
首創環境は、河南省南阳市淅川、内乡、西峡三県生活ゴミ発電プロジェクトを行っている
淅川、内乡、西峡の農村を含む3県の生活ゴミを収集して発電所で燃やす
2017年に全国優秀PPP375選に選ばれている
親会社の北京キャピタルは3県の上下水道+汚水プロジェクトを行っている
南水北調中央ルートのスタート地点の環境整備をオール首創集団が請け負っている
このプロジェクトに名乗りをあげたのは、光大国際/啓迪桑徳と競争して競り勝っている
首創環境が光大国際/啓迪桑徳と技術的に劣っている何て、全然思っていない
この最重要プロジェクトで2社に競り勝って受注しているのが、その証拠だと考えてる
一番新しい関連記事
www.epochtimes.jp/jp/2013/06/html/d12870.html
>>中国環境科学院研究院の趙章元氏はCCTV記者に対して、丹江口ダムの水質はⅢ類にも届かないと示唆し、
「その水質の悪化を食い止めるのは非常に困難」と指摘した。その理由として、
現地行政の怠慢、汚染排出企業との官民癒着、環境保護体制の欠陥をあげた。
最近、CCTVからの放映で問題が発覚する事が多い
体質は昔のままだが、事件をもみ消さない様になっただけだと思われる
sknnym.blogspot.com/2016/12/blog-post_15.html
少し古い記事
天津市は、当初から受け入れを拒否を表明していた・・・汚染された水や
コストの高い水を使う位なら、海水を淡水にする方がコストは安くなるて話
business.nikkeibp.co.jp/article/world/20140709/268390/?P=2
これも、2014年の日経ビジネスに掲載されている
大紀元と同じ事を書いている
運ぶのは、良いがその水質が、問題になっていて汚水対策の建設が遅れている
江西省普中市で、新しPPPが計画されている
生ごみ処理 + 人糞処理場
江西省普中市は、試験的に生ごみ処理場が首創環境が１つ稼働させている
中国の掲示板で、首創環境のスレに生ごみ処理 + 人糞処理場建設計画が
書かれているいるから、首創環境が受注する見たい
普中市で、小規模実験を行い 河南省南陽市でデカイのを建設すればいい
まあ、南水北調中央ルートのスタート地点の河南省南陽市に首創集団は、
総額150億RBMの環境関連投資の調印を2015年にしている
現時点では、40億RBM程度しか受注していないから今後も、
南陽プロジェクトは拡大し続ける・・
此処に、巨額の投資を行うのは、北京市の為だよ
南陽市に資金援助をしているのは、北京市だった
だから、南陽プロジェクトはオール北京国資が遣る
首創集団に出資しているのは、北京市
南陽プロジェクトは、北京市が結局遣っている・・
＞＞光大国際/啓迪桑徳と競争して競り勝っている
北京市と競争して、勝てるわけがないでないか・・・
自分の水の管理を、他人に任せる訳にはいかない
政治的な、思惑が入り組んで河南省と北京市はwinwinになっている
南水北調中央ルートの水質を、北京市からの投資で安全を確保したら
河北省/湖北省/天津市も水を握られているから北京市に頭が上がらないだろうな・・・
北京市は、全土の水利を牛耳ろうとしている様に思われる
業界1位 北控水務 2位 北京キャピタル その他で10社程度の水利の国資企業がいる
殆どの水を北京市が押さえている
-
江西省高安市生活垃圾焚烧发电项目
やっと、72+24を迎えた・・4月16日に完全完成と省のHPに出ていたから
10月頃に72+24かと思ったら、3カ月で72+24を行った・・
72+24が早いから、3カ月分数字が上に振れる
昨日のマネックスの2018年業績予想は、若干上に振れている
3億5千万RBM位かと思ったが、4億2千万RBM位まで上振れしている
最終的に、もっと上がっていくと思うが稼働率がどれ位になるかで
変わるから最終予想は、わからない
恒天重工と戦略協定
この企業、河南省の一般機械と特殊車両に焦点を当てた大規模な現代企業で
ハイテク企業の認定を受けている
紡績機器/自動車機器/パイプ等を生産する企業で、首創環境とは全く接点はない
様に見えるが・・・
1.それぞれの分野での両者の優位性に基づいて、都市と農村の環境衛生統合プロジェクトにおける
新しい統合環境衛生実施モデルを共同開発、設計、探索、パイロットし、対応する基準を策定して
都市と農村の環境衛生統合の全体的な利点を改善する。
すでに優れた政府資源を持っている地域は共同で推進されている
2.恒天重工が持っている工業分野のネットワークを活用する
3.恒天重工が行っている、自動車分野までを含める（何で、自動車が関係あるんだ？）
4.両当事者の利点に依拠して、私たちは全国的に他のフィージビリティ・プロジェクトを検討し、実施します。
フィージビリティ・プロジェクト ＝ プロジェクトの実現可能性がどの程度かを事前に調査すること。
一見すると、全く畑違いの企業との戦略協定だけど・・・
北京市とファッションタウン開発で、恒天重工は戦略協定を結んでいる
建設用地 2200亩 総建築面積は200万平方メートル以上
この部分でゴミ収集施設を首創環境が一緒に開発するて事なんだろな
河南省と北京市が、首創集団と恒天重工結び付けていると思われる
此処に、北京首創置業と水利で北京キャピタルを入れ込んでやれば、
北京市にとっては、良い話になるよな・・・
このファッションタウンを北京市と共同で全土に展開しようとしている
北京市の政治力て部分が、見え隠れする戦略協定だな
北京国資企業 = 北京市資本企業 = 北京の為に存在
永济市华信达清洁能源有限公司の株式80％を先月買収
6月は、光大国際等も買収して環境企業の買収が目立った
永济市华信达清洁能源有限公司は、永济市が設立した環境関連企業で
ゴミ発電所建設が、2015年に決定しているが買収して技術面を改善して
日500tの処理能力を600tに増やしている
発電所建設は、2015年に既に決定しているから材料出尽くしで終わり
永济市华信达清洁能源有限公司が、提案している他のプロジェクトが
他にも3つ程度ある
永济市が設立した企業だから、永济市の環境事業に元々多数参加している
今、見えていないプロジェクトが将来、表に出て来る
買収した先が、単純な企業なのか？市が目的をもって設立した企業で、
どれ位のプロジェクトをその企業に請け負わせようとしているのかが問題
先々で、永济市で新しプロジェクトを受注するようになる
10年後位に、永济市の新規プロジェクト受注として出て来るんだろなｗｗｗ
高安が前倒しで72+24になったのが、良かった良かった
年内、後8つ完成するが年内、72+24を迎えるのはもう無い
後は、来年3〜5月に8つ位が72+24を迎える
-
トレーダーチームaってyoutuber知ってますか？
-
テクニカルに興味が無いわけではないが、
人がファンダ分析して、たっぷり仕込まれた後を追うのがテクニカル
ファンダ分析していないから、買って上がったら飛び降りるを繰り返す
決算は考える必要は無いし、面白く無いよなと思う
新参者氏が、テクニカルで遊んでいたのは見ていたから・・
テクニカルはチャートで判断するんで無いよ、ADDとBYUの勢いで判断するんだよ
その１日の動きを描いたのが、ローソク足
テクニカル派は、ローソク足の形（絵）で見ている
この絵なら、次はこんな色を使ってこんな絵が描かれるて感じかな
各自得意のパターンを持っている
50〜70位のパターンを頭の中に叩き込んでおかないと、難しいみたいよ
1〜5位しかない人が、日々変化する中でたった1つのパターンを見つけるて
不可能だし、それで得意でないパターンでエントリーするから
何で、自分が死んだのかもわからないまま退場させられる
天才て言われる人で、500パターン位持っていると言っていた
それには、毎日毎日チャートを眺めて何十年も掛けないと身に付かないよ
嫌だよ、そんな面戸クセ―のは・・・
後は、MACDがクロスしたら買い売りをひたすら繰り返す
一目均衡の遅行線をひたすら追いかける
5/25日線がクロスしたら売買する
年間5〜7％のリターンを上げるには、シンプルな手法が一番安定するそうだよ
それには、資金力が必要になるから、素人には現実的ではないかな・・
プロはシンプルな手法で売買しているトレーダーの方が圧倒的に多いと、言っていたな
曲芸師見たいな事をやりたがるのは素人
プロは、いかに単純にしようかを考える・・・何度でも同じ事が繰り返せるように
素人は、小理屈を並べて一発芸をしたくなる
プロは、値動きの激しい小型株を扱わない
素人は、値動きの激しい小型株を扱いたがる
MACD/一目均衡等は見ているが、それをベースに売買はしないよ^^;;
テクニカルは、これ位で^^;;
杞县生活垃圾焚烧发电一期项目（PPP）
北京首创环境投资有限公司遂川县生活垃圾焚烧发电项目
計画通り6月に河南省重点プロジェクトの2つの建設が始まった
河南省重点プロジェクトで建設が始まっていないのは、後2つだな
-
ホルダー様 お疲れ様です
henan.people.com.cn/BIG5/n2/2018/0706/c351638-31785342.html
人民網 人民日報のWEB版で、正式な党の機関紙の記事の中で、
>>目前，首創環境在睢縣大部分的項目都在有序的建設中，預計2019年8月份完工。
河南省の７つのプロジェクトは、子会社の鲁山首創環境が遣っておりますが、
2019年8月に大半のプロジェクトが完成すると書かれています
2019年8月に完成するのは、第1期分で第2期は2年後の2021年8月に建設が始まり
2022年8月に完成 2023年決算には通期で決算に載って来ます
何で、人民日報が首創集団関連の記事を掲載するかと言うと、
4月に人民日報と戦略協定を結んでいる
そうやって、首創集団の記事が人民日報に掲載される機会が増えて来た
当然、肯定的な内容しか無いよ
順調に進んでいる事は、人民日報でも報告されているので間違いないだろう
株価は、実際に数字に出るまで反応しないが^^;;
2020年決算を共に、喜びましょう
河南省の受注先は、南水北調中央ルートに関係のある市でしたｗ
南陽市からスタートして、枝葉を広げながら河南省に広がって、
湖北省に向かうのと、河北省保定市から雄安新区を経由して天津市に向かうルートと
保定市から北上して北京市に向かうルートに枝分かれする
河南省から河北省に入る邯鄲市 から保定市に向かって雄安新区を通って
保定市雄県から天津市に入る
邯鄲市/雄安新区/保定市雄県と首創集団は戦略協定を結んで、入口と出口で戦略協定を結んでいる
保定市淶源県とも戦略協定を結んで、石家荘市から北京に向かうルートでも戦略協定を結んでいる
確かに、南水北調中央ルートに沿って首創集団は、戦略協定を結んでいる・・
南水北調の水路を途中で、汚させない環境を作るのが北京市の意向だな
南水北調の東ルートは、475の汚水処理場が建設予定になっているが、
遅れているそうだ・・・
まあ、そう言うこっちゃな・・
-
山西省普中市の生ごみ処理場に併設で、人糞処理場のPPPが正式に決定した
日80tの処理能力
人糞処理場て事で新しいカテゴリーが始まった
人が出来るのなら、豚の糞も出来るだろう
面白いなと思うのは、生ごみも人糞も同じ仕組みで処理するて事だよな・・・
生ごみは、ゴミ発電が1t60RBMの補助金に対して300RBM以上あり利益率は、圧倒的に高い
そこに、人糞だから更に補助金は高額になる
ゴミ発電所建設が始まった2000年は、1t辺りの補助金は300RBMに近かった
それが、18年後には30RBMまで下がっている
光大等は、2000年頃に受注を伸ばして稼いで、その金を次のプロジェクト獲得資金として
グルグルと回して、今の規模になっている
補助金が高い分野
工業用危険廃棄物 1t300RBM・・・上位3社程度だが、国有企業の参入が増えている
生ごみ処理 1t300RBM・・・上位5社程度だが、日1000t程度・・屁程の規模
さっさと作れや＞＜
今後の高額補助金新分野
人糞/豚糞/藁等・・・農村部向け
都市部の90％は汚水処理が行き届いているから、
農村部での環境関連拡大は、この手の分野が増えて行く
今、農村部に都市部よりも多くの資金を投じているが、焼石に水位の事しか出来ていない
農村部の面積の方が、都市部よりも圧倒的に広い為、都市部と同じ位の金を投資しても、
1村辺りで、出来るのは1か所 ゴミ取集場を作るのが精一杯だそうだ・・・
ゴミ収集場を、作っても集めに来ないから唯の、ゴミ捨て場になっている
農村部のゴミ収集事業は、都市部に比べて高い補助金が設定されているが、
採算が合うのか？合わないのか？2〜3年後に、首創環境が結果を出す
合わない場合には、更に補助金を上げ無いと新規企業が参入しないよな
此処が絶対論理 → 政府が掲げるのは、「都市部と農村部の生活環境を同じにする」
都市部よりも農村部への投資額が多くなるのは、今後、数十年続く傾向になるよ
道路/上下水道/ゴミ取集/送電/生活環境を、都市部と同レベルのサービスを提供するのが、
農村政策の中心になる
参加社が少ない時に、高額の補助金が取れる分野でシェアを伸ばせば、
金が回り、その金を使って新しいプロジェクト獲得が出来る様になる
今、必要なのは、異業種との戦略協定で新技術の取得と、互いが参加している
プロジェクトへの相互参入で、広げるのが良いんだろな
水利企業が獲得しているプロジェクトに、固形廃棄物企業が乗っかり参入するとか
419＞＞で書いた異業種と一緒にプロジェクト開発を行うとか・・
その内に、誰と誰が糸で結ばれているのか、わからなくなる^^;;
戦略協定を通じて、異業種の新規参入を広げるのが現実的な気がする
それが、何時業績に乗って来るのかは、わかりません
インフラは、政治力だから単独で挑むより、より多くの協力社がいる事で、
プロジェクト相互参入で拡大する方が良いと思う・・・
その前に、2024年1月10日付けで無収入になるのだから、
今の手持ちを2023年末までに全て、稼働させろ^^;;
此処まで、行けば当面生きていける 切実な思いだぞ。。。
儲けは、その後だよ
-
昨日、我が町に阿部首相が来た・・特別災害地域の視察だな
人の一生何て、何時、何処で、どんな形で終わるか何て、わかりゃしない
それなら、悔いの残らないように遣りたい事やって、
何時くたばってもいい様に、精一杯生きようじゃないかｗｗｗ
ある意味、怖い物も無くなってしまった
ボケ環境、俺が生きている間に、さっさと手持ち受注分を１日でも早く完成させろ
ボケ環境に、自分の一生処か、子供の代までが掛かってしまった^^;;
先週、専務が来て此処10年の会社の成果を、話て言ったが、
2008年のPBR0.3倍が、2018年には1.3倍まで上がったて事が
最大の成果だと言っていた
2008年に、会社の政策を聞いて上がると確信したから持ち株会を
毎月、MAXの掛け金で始めて、一時は買い値の10倍まで上がった
2008年の国内と海外の売り上げ比率は、84 対 16だったのが、
2018年には、62 対 38まで上がった
その成果として、PBR0.3倍が1.5倍まで上がっている
2008年までは、国内重視の姿勢を崩さないから消極的企業の政策に
乗れるかで、全く興味はなかった
企業の転機何て、こんな物だよ
一人企業の体質を大きく変えるカリスマが現れると、
企業は大きく変わっていく
今、見えている業績が、ボロボロであっても
正しい路線に乗っていれば、10年もあれば大きく変わる
企業は、如何にしてPBRを上げるかの努力をしているかだと思う
努力さえしていれば、PBRは後から付いてくる
その為には、純資産をいかに増やすかにかかっている
1年や2年で、純資産何て増えやしない
純資産を増やす為には、数年かかる
純資産を増やすのが、企業政策だと思う
一人のカリスマのお陰で、古い企業考えから抜け出し海外の売り上げを伸ばして
来たが、今年に入って、中国の中級の上が市場ターゲットだが消費が厳しくなり
伸び率が鈍化している
個人を対象とした製品群の為、個人消費の減速は即業績に反映される
これからの中国個人消費は、簡単な物でないよ
個人消費の減速が、数字に表れる時更に、株価下落の要因になるなるだろな・・
今の、中国政府の政策で今後、個人消費が上がっていく・・・あり得ない
「量から質」への転換を叫んでいるのだから、消費は減速するに決まっているでないか
その状況の中で、最優先で取り組む課題は環境問題だろ
-
トレーダーチームAというyoutuberがインスタグラムでライブリアルトレード配信してます
インスタグラムでトレーダーチームAで検索すると見れます
-
↑ ありがとうさん
老後、10万円位なら暇つぶしの遊びでやってもいいかなｗｗｗ
自分にできるのは、１銘柄をMACDで追いかける位しか出来ないな^^;;
やっと、インフラ投資政策が出ましたな
今、HPに記載されていない水面下のプロジェクトが前倒しになって、
具体的な受注て形になって来ると思う
資金難で、計画はされているがスタート出来ないプロジェクトが
国からの補助金で、資金難が解消してプロジェクトGOて形になる
今、HPに記載されている奴は、資金計画も出来上がっているから何も変わらない
計画はしているが、資金難で後回しにされているプロジェクトに対して、
国が補助するて話なので
例えば、河南省南陽プロジェクト
首創集団の総投資額 100億RBM
内、首創環境分 25億
現実、HPに記載されているのは、8億5千万分しかない
残りの16億5千万分は、計画されているがスタートしていない
この、隠れた部分が前倒しになって来る
河南省新郷市 首創集団 総投資額 150億RBM
内、首創環境投資分 25億
HPに記載されているのは、6億6千万RBM分
残り、18億RBM分を前倒しさせる
河北省何て、全く具体的な受注に至っていないから、
幾らあるのかもわからない・・
甘寧省は、8億の戦略協定を結んでいる
北京市も、20億近くある
戦略協定を結んでいるが、具体的な受注に至っていない奴が多い
このタイミングで、今日、平安资产と50億RBM以下で戦略協定を発表している
具体策
今、流行りの平安资产と合同で、ファンドを立ち上げるのだと思う
効果
首創環境が直接投資しないで金は、ファンドが出すから、
プロジェクト獲得の為の借入金を抑える事が出来る
結果として純資産を増やす事でより質の高いプロジェクトに参加できる
協定の中で、金はプロジェクト獲得やプロジェクト投資にのみ使われると記載されている
此処に、华融国际も出資してくれたら更に、資金が増えてより大きなプロジェクトに参加できる
平安资产も、50億の金を出しても利益を上げる事が出来るから出資するわけで、
表に出ていない計画段階が相当あるんだろうな・・・
より大きな金を動かす為の枠組が出来た
-
money.eastmoney.com/news/1282,20180723910947385.html
営業CF問題が、黒字倒産の段階に入っている
民間企業や、資金力弱小企業が急激なPPP受注により倒産しそうになって
資産や株式の売却を、国有企業等と交渉している企業が現れているそうだ
东方园林(002310，SZ)は、昨年720億RBM受注して業界TOPだったが、
10億RBMの社債を発行しようとしたら、5000万RBMしか集まっていない
利率は7％まで上がっている
この問題が、業界にショックを与えているし悪影響を及ぼしている
債務超過を投資者が、警戒して金が集まらない
据全联环境商会统计，截至2017年底，重点跟踪的一百余家环保上市公司共披露中标项目586个，其中PPP项目351个。
中标项目总投资金额接近5000亿元。
上場100社の2017年末に公開されている受注が、586プロジェクトあり内、351がPPPで総投資額が5000億RBM
公開されていないプロジェクトは多数ありどれ位の受注を抱えているのかわからないそうだｗｗｗｗ
PPPを大量受注しましたでも、建設中で金を生まないのに償還期を迎えている・・・
だから、営業CFは最悪でも+でなければならない
環境保護企業の優秀な業績リストの上位15社
东方园林、蒙草生态、碧水源、启迪桑德、铁汉生态、光大国际、首创股份、博天环境、神雾环保、国祯环保、
盈峰环境、三聚环保、联泰环保、盛运环保、中国建筑
この内、东方园林は資金難に陥っている
15社の内、5社が此処2年で金を集めたのが償還期を迎える
受注したプロジェクトや株式を売却するのも、資金難を乗り越える有効な手段だと言っている
北控水務も、新株発行して社債発行してと金集めに奔走しているでしょ
喰い過ぎて、食あたりを起している・・
国有大手は、金融機関と戦略協定を結んでファンドを立ち上げて債務をファンドに
隠す事が出来るが、民間では金融機関も協力してくれないから、資産や株式売却が、
有効な手段になる
昨日、首創環境は平安资产と50億RBM以下で戦略協定を結んだから、今年短期で32億返済してしまえば、
純資産を押し上げる
必要な金はファンドから出て行くから、自分で金集めしなくて良いから負債比率は上がらない
毎年金利は支払うから販管費は膨らみPLは、影響を受けるがBSの負債は増えないから
今の借入金を、返済していけば純資産は増えて行き新しいプロジェクトを受注出来るて仕組み
だから、金融機関と環境関連企業を結び付ける橋渡しを、政府が呼び掛けた
首創環境と华融国际の戦略協定は、環境企業と金融企業への政府の呼び掛けで
実現している
今の状態になる事は、2016年には政府は把握していた・・
だから、入札資格に純資産比率のバーを設けている
50億のファンドで、年率5.5〜6％の金利を支払うのかな？
実際はBSの負債を、隠すだけなんだけど、
それも出来ない企業は、株式売却や資産売却をするしかないよな
この記事のタイトルは、隠す金融機関とサブタイトルが付いているｗｗｗ
今は、営業CFを黒字にしておいてより優良プロジェクトを受注するにはチャンスな時だし
優良プロジェクトを買収するにも、良い時期
受注から完成までが、長すぎるから金が回らないし、バッチテストもしないで
シェア拡大に走った奴は、痛手を受けるよ
首創環境も、14次5の受注が0でも良い位の受注を抱えているのに、
公表されていない受注が、一杯ある
そうでなかれば、50億て大金は必要ない＞＜
今、公開されている分だけなら今年から来年にかけて次々完成するのだから
金は余裕で回るのに、抱え込んでいるから金が足らないと言っている
皆、受注を止めて回収を優先させないといけない時期だよ
そうで無ければ、国が不足している資金を入れないと前に進まないよ
結局、業界は金を持っている大手国有企業に民間企業が身売りをする形で
再編され生き残るのは、上位5社でシェア80％を目指す
業界の地雷が、あっちこっちで炸裂しそう^^;;
-
lushancapital.com/html/gsgk/
鲁山首创环保能源有限公司 河南省平顶山市鲁山县にある子会社
www.capitalenv.net/project/cn/2015-03-09/63.html
此処が、首創環境のHPで受注しているプロジェクトが記載されている
この中の、
河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目
ゴミ発電 日1200tと記載されているが・・
子会社のHPを見ると、このプロジェクトは7つで構成されて
第1期 600tのゴミ発電所 + ゴミ取集を建設する 2月に着工しているが、
第2期 600tのゴミ発電所 + 藁発電所 + 生ごみ処理 + 医療廃棄物 + 危険廃棄物
+ 廃家電処理
めちゃでかい
他の河南省のプロジェクトも調べ直すと
河南省商丘市杞县生活垃圾焚烧发电项目
HPに書かれているのは、ゴミ発電所 1200t これしかないのに
ゴミ発電所 1200t + 藁発電所 1200t 合計2400tになっている・・・
第1期 ゴミ発電 600t + 藁発電所 600t + 都市部ゴミ取集 + 農村部ゴミ取集
めちゃでかいが、
生ごみ処理 + 医療廃棄物 + 危険廃棄物 + 廃家電処理
が、まだ出ないで水面下に隠れている
河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目
此処も、都市部ゴミ発電 1500tしか書かれていないが
生ごみ処理 + 医療廃棄物 + 危険廃棄物 + 廃家電処理が第2期で入っている
河南省の 新乡市 南阳市 周口市 商丘市 平顶山市 驻马店市
のプロジェクト内容は、共通と出ていた・・・
南阳市だけで、首創集団が100億RBMの投資を約束して、生活環境（ゴミ）+上下水道 で 50億RBMになる
50億の内、25億が固形廃棄物関連になる
南阳市の2つの工業団地で首創環境が25億RBM投資する
首創環境のHPに出ているのは、触りの8億分しか公表されていない
河南省の6市の全体象として、130億程度があるのに、
HPで公表されているのを、全部合計しても20億RBM程度しかない
今、決算書で公表しているのが、137億RBMの受注と書いていあるが・・全然、数字が合わない
実際の受注分は、250億RBM程度でないかと・・建設計画が先であったり
資金不足で、計画が進んでいなかったり、住民との交渉が進んでいないとか
そんな、こんなで水面下に隠れていると思われる
平安資産との戦略協定で、50億RBMの金が用意出来たが、
50億の金は、平安資産と首創環境が協議して、
どのプロジェクトに投資するかを決める
平安資産にとって、一番回収が早いプロジェクトに投資するに決まっている
それなら、河南省の6つ市に行きたいだろうが、既に河南省の投資会社と
戦略協定を結んで、投資交渉は河南省政府系投資会社が全権を握っているから、
平安資産が、割り込む余地は全くない
平安資産の50億RBMが投資されるのなら、北京/天津/河北だろうな・・
河南省6市のプロジェクトて、笑うしかない規模だよ
2023年の全完成を楽しにしておこう
-
xueqiu.com/u/1198227865
雪球 に 羊群心理て名前で投稿している奴がいるが、大した奴だと思う
香港人だから、中文はスラスラ読めるのだろが、それでも此処まで探して
来る奴は少ない
香港人全員が、中文を読めるから全員が当たりを引いてくるか？ありえない
最後は、ファンダ分析してどれだけ待つに耐えられるかだと思う・・
此奴と後一人以外は、首創環境に関しては下らない投稿しかない^^;;
此奴は、2014年から持ち続けている・・偉いｗｗｗ
2014年末の、首創環境が受注していたプロジェクト数は5つ
2018年6月末で、55プロジェクト受注している
今、2014年末に受注していた発電所3つが、2018年中間までにやっと全部商業稼働に入った
は〜だよ・・・長い・・・中々、業績に乗ってこないよｗｗｗｗ
これだけ見ると、55が全部完成稼働するのは、20年位先になる様に見える
1月17日の此奴の投稿で、
2017年度首创环境工程项目巡礼 て タイトルがある
2018年稼働予定
1.都匀市生活垃圾焚烧发电项目 2014年受注分 やっと商業稼働に入った
2.高安市垃圾焚烧发电项目 2016年受注分 先月、商業稼働に入った
3.瑞金市生活垃圾焚烧发电项目 2015年受注分 2018年末1期分 400tが完成
4.惠州市区垃圾焚烧发电项目（迁建）2014年受注分 2018年末完成 2019年4月商業稼働
5.晋中市餐厨废弃物处理PPP项目 2015年受注分 もう直ぐ、商業稼働に入る
国家第4種PPPデモンストレーションに指定されている
PPPをする為の、デモプロジェクト
6.杭州市萧山餐厨废弃物资源化利用项目 2012年戦略協定 2018年10月完成
7.宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂PPP项目 IMF出資のPPP 2016年受注分 2018年10月完成
8.扬州危险废物处置项目 2013年戦略協定分 2018年10月完成
建設計画分
1.潜江市生活垃圾焚烧发电项目 2016年受注分 2018年下半期建設開始
2.西华县生活垃圾焚烧发电项目 2016年末受注 2018年4月建設開始
3.睢县生活垃圾焚烧热电联产项目 2016年末受注 2018年4月建設開始
4.杞县生物质及生活垃圾焚烧发电一体化项目 2017年3月受注 2018年6月建設開始
5.鲁山县生活垃圾焚烧发电项目 2017年初め受注 2019年9月までに完成
6.正阳县生活垃圾焚烧发电项目 2017年4月受注分 2019年末完成予定
7.南阳南水北调汇水区生活垃圾焚烧发电项目 2017年3月受注分 2018年4月建設開始
8.新乡市生活垃圾焚烧发电项目 2016年末受注分 2018年3月建設開始
9.永济市生活垃圾焚烧发电项目 2017年3月受注分 2019年末完成
10.淄博市临淄区危险废弃物综合利用项目 2016年6月受注 2019年上半期完成
11.北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目 2017年8月受注 2018年末完成
-
此処までの第1期分が、2020年までに商業稼働するのと、
これらに関連する15プロジェクトも完成する
2016年中旬以降は、受注から建設開始までの期間短くなっている
建設計画分の2〜9は、河南省共通プロジェクトで工業団地プロジェクト
第1期/第2期まであって、1プロジェクトの総額が20億RBM超えの優良プロジェクト
2018年稼働の8つのプロジェクトは、2〜3億RBM程度のプロジェクト
河南省の工業団地1プロジェクト = 2018年稼働の全部と同等
2018年の8つ完成が、河南省工業団地1つと同じ規模でしかない
此処に来るために、2018年完成分の単発で技術力を見せている
単発だから対して、儲からないよ
発電所は、南昌市の発電所 此処のコアは荻原の技術で出来ている
首創環境のゴミ発電所のコアは、荻原の技術で出来ている
危険廃棄物は、扬州危险废物をベースに 同業他社との戦略協定やシンガポールのエコの買収を通じて
家電廃棄物は、安徽省の企業を買収
自動車廃棄物は、江苏省の企業を買収
生ゴミ処理は、浙江省のIMF出資のプロジェクトだけど、技術はフランスのFBS
首創集団が、買収リストに入れていた企業
色んな企業と戦略協定を結んだり買収を通じて技術を取得して、単発プロジェクトを
積み上げて、最終 総合環境として工業団地の受注へと成長して行っている
2018年が、スタートラインで、2019〜2023年が本格成長期になる
羊群心理も、投稿しているが平安資産との戦略協定で50億RBMを手に入れたが
デカいな。。。と、一言書いている
50億RBMあれば、200億RBMのプロジェクトが借入金0で受注出来る
プロジェクト契約の手付金は、25％だから50億あれば200億の受注が可能
首創集団の2018年経営目標 戦略協定初年度
異業種との戦略協定と幅を大きく広げている
異業種との戦略協定により、遅れている分野でも先頭を走っている企業に
技術面で、追いつくのにそんな時間は掛からないよ
万科と北京キャピタルの戦略協定 不動産屋と水利企業が結びつけるとか
東風汽車と北京キャピタルの戦略協定 自動車メーカーと水利企業が結び付く
人民日報と首創集団の戦略協定 党の機関紙と戦略協定
中央企業非鉄企業と首創集団の戦略協定 非鉄金属企業との戦略協定・・わからん
自動車部品メーカーと首創環境の協定 何で自動車メーカーと協定なの
首創集団は、異業種との戦略協定を広げて環境事業参入に引き込もうとしている
-
newsphere.jp/economy/20180521-2/
この記事面白いよ
山西省普中市の生活ゴミ発電所+生ごみ処理が、第4種PPPデモンストレーションプロジェクトに
指定されているが、2016年8月から整地から始まって、生ごみ処理第1期分の60tが稼働し始めた
途端に、6月から生活ゴミ発電所建設第1期分が始まっている
6月の全国建設リストに、掲載された
ゴミ発電所第1期分が、完成後に生ごみ処理施設第2期分40tが始まる
発電所建設が2018年6月に建設が始まれば、商業稼働は2019年末に商業稼働だろうな・・
その後に、生ゴミ処理第2期40tの建設が始まる
発電所第1期分が、稼働率80％に達した所で第2期建設が始まる
PPPデモンストレーションプロジェクトに、人糞処理が加わっている・・
此処で、注目する点は、生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集がセットで
当初、デモンストレーションプロジェクトとして指定されている
今までの様に、ゴミ発電所だけを建設しますでは、もう通らない
生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集は、セットだよと言っている
河南省は、2018-2020年計画では、全ての市/鎮郷は生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集を
セットで計画するように大号令を出している
小さな鎮郷は最寄りの県に組み込む様に、省政府が指導するとなっている
国はPPPをやるなら、生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集をやれと言っている
今後、山西省普中市 生活改善プロジェクトが何処まで拡大するのか見ものです
首創集団が、山西省と環境に関する戦略協定を結んでいて、
そのモデルが普中市生活改善プロジェクトでそれが、
国家第4種PPPデモンストレーションプロジェクトに指定されている
此処が、ベースになっている最重要プロジェクトだった^^;;
南昌発電所が国家指定モデルになり
宁波市生ゴミ処理が、IMF出資の環境部管轄プロジェクトになり
発電所+生ごみ処理が普中市PPPデモンストレーションプロジェクトに繋がって
その延長が、河南省７市共通プロジェクトに繋がり
その中の、河南省の新郷市プロジェクトが、雄安新区プロジェクトのモデルになり、
雄安新区プロジェクトが、その先の、北京-河北省-天津のエコ工業団地のモデルになる
先の先まで繋がっている・・・
山西省普中市の生活ゴミ発電所で、今年に入って6つ目の建設が始まった・・
2019年は、発電所が6つ完成する
2018年完成分と2019年完成分が、2020年の決算に乗っかって来る・・
2018年完成分の第2期建設が、周期通りなら2020年後半から始まる
2019年完成分の第2期建設が、周期通りなら2021年後半から始まる
周期通りなら2020年決算の倍の数字が、2023年決算にならないといけない・・・机上の論理だけど・・
そのまま、2024/25と増収増益が続き2024-2027年は、
北京-河北-天津の投資が本格化して、第3次急成長期に突入・・
全てが、計画通りに進めばｗｗｗｗｗ
山西省普中市の小さなプロジェクトが、全てのスタート地点だとは、
思いつかなかった・・・
-
金運上昇なら(収入増加、資産増加、臨時収入)・・・悪魔王の究極の財運石ノルダリフィリダ
-
www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2018/0418/LTN201804181327.pdf
この公告が、発表されてから気になっている
河南省政府系投資企業の子会社との戦略協定を結んで、2018-2020年の
河南省エコ工業団地計画に、相互協力して投資を進めて行くて内容だけど
www.lushancapital.com/Html/sjyw/216.html
首創環境の子会社 魯山首創環保のHPにこれに付いて面白い事が書いてあった
此次合作标志着双方积极响应国家及京豫两地政府号召，为落实京豫合作，
实现资源共享、优势互补，在固废领域的一次全方位、实质性的合作。
北京と河南省政府の呼びかけに対して、北京 - 河南協力を実施するために
両社が前向きに協力する事となった。
資源の共有、相補的な利点、固形廃棄物の分野における包括的かつ実質的な
協力を行う
>>北京市と河南省政府の呼びかけ
単純に企業同士が、仲良くしましょうて話でない
共同推进《河南省静脉产业园建设三年行动计划》相关项目投资落地，提升城乡生态文明水平，
打造环境综合治理产业的新高度。
「河南省静脈工業園区建設3カ年行動計画」への投資を共同で推進し、都市・農村生態文明のレベルを高め、
包括的な環境管理産業の新たな発展を創出する為に、北京市と河南省が企業に呼び掛けて戦略協定が実現した
もう一段突っ込んだ話で、北京市と河南省が共同で河北省への投資を進めて行くて話も盛り込まれている
北京-河北-天津 経済圏に河南省も入れよと言っている
山東省東営市は、河北省と山東省に接する市で山東省への入口になり、
山東省東営市と、首創集団は戦略協定を結んで投資を調印している
山東省東営市は、北京の影響を受けると思う
東営市より下は、北京経済圏の影響外の地域見たい
東営市は、北京経済圏への入口だから発展している
単純に、各県と企業の関係でなく、北京市と河北省/河南省の大きな戦略協定から
インフラは川下に降りて来るんだろうな・・
河北省のインフラの40％は、過去北京市系企業が受注しているv^^
景気の下振れ懸念があるんだから、早く北京-河南-河北-天津へのインフラ
投資を前倒ししろよ＞＜
-
昨年は、7月28日にPOSITIVE PROFIT ALERT を出しているのに・・・
何で、今年はまだ出さないんだ＞＜
中箔が、150億RBMのプロジェクトを契約したが、1年20億の売り上げしかない
2〜3億の利益しか上げてない奴が、150億RBMのプロジェクトを契約て・・・・
150億のプロジェクトだと、40億程度の金を回さないといけない
何年後に、回収するんだｗｗｗ
中箔が取らないと、他の奴が取っている
涙目になって、他に取られる位なら無茶しても取るしかない
BSを気にして、降りますと言えば、中箔の代わりは幾らでもいる・・
www.capitalenv.net/press/info/2017-12-18/855.html
华融国际との戦略協定の記事
华融国际と首創環境を結び付けたのは、国の呼びかけで金融側と環境企業側の
利害と考えが一致したから、戦略協定は成立した
北京と河南と国・・・首創環境を後押しているのは、本当に強力だね・・;;
今後、参入する金融機関が増えて行くと思っている
環境投資が、今後も安定するなら投資先としては良い
年6％で、ファンドを通じて融資すればいい
企業に直接融資すると、負債比率が増えて環境企業の受注が減る
企業のBSから、融資を消す為に、財布をファンドに移しておいて、
環境企業のBSを整えて、優良プロジェクトを受注させる事で、
金融側は、安定収入につながる
企業に直接融資何て、遣っていたら企業の競争力をそぎ落とし、
結果的に、受注出来ないに繋がる
本当に、難しい^^;;
100億RBMを別の財布から出して、年6億RBMの金利を支払えばいい
環境企業は100億RBMあれば、400億RBMの新規受注が出来る
今は、業界の最終利益率が、15〜22％になっているが、最終的に8％まで減ると思う
400億で8％なら、32億の利益が残せて、純資産は増えて、BSは綺麗になる
財布を、別にするてのは恐ろしい程、美味しい^^;;
相手が、いないと財布を別にする事は出来ないから誰もが、出来るて話ではない
担保は、国を取るのが手っ取り早い・・そんな、バカでかい金を出すなら
それに見合う、プロジェクトでないと焦げ付く^^;;
資金不足で、止まっているプロジェクトは、一杯あるから・・・地雷
借入金は、死ぬ程借入しているのに、建設は進まないまま、返済期限がくる
借金を借り換えるしかない・・・又、地雷
環境基準に達していないから、評価で建設が止まる・・更に、地雷
地雷の上に、更に地雷を埋めて、その上に更に地雷が埋め込まれている
こんなの、踏んだら 即死ｗｗｗｗ
東方園林の様に700億受注しているのに、10億の金も集められない状況に追い込まれる
プロジェクトの質が悪いから、投資者が及び腰になっていると思う
優良プロジェクトで、絶対回収できるとわかっているのなら、
10億程度の金は直ぐに集まるだろう・・
受注は、業界TOPだが、内容が悪いから投資しても回収に不安があるでないかな
そのプロジェクトは誰が、遣っているんだ？が問われる
省の重点プロジェクトであれば、優先的にプロジェクトを完成させるが、
ショボいプロジェクトだと、資金不足で後回しにされる^^;;
参加するプロジェクトの、バッチテストは念入りにしないと、
東方園林の様な事態に陥る
個人レベルで、そのプロジェクトが優良かどうか何て、わからないよ
地雷は、そこら中に埋まっているから何時、地雷を踏むか何てわからない
だから、中文と格闘して受注しているプロジェクトが始まっているのか？
遅れているのか？を絶えずチェックしておかないといけない
遅れているのは、地雷の可能性があり、どれ位の投資額か位は知っておかないと
2014-16年は、遅れに遅れて企業その物がボロボロになっていた
軌道修正して、遅れた分を全部取り返す勢いになっている
ハイリスク ハイリターンだよｗｗｗ
-
www.capitalenv.net/press/market/2017-12-08/798.html
我国生活垃圾年产量超过四亿吨 环卫市场大幕开启
2017年末E20が、発表した生活ゴミが年4億tを超えているから、
環境企業の市場開放が進むてタイトル
市場開放して、民間資本を導入して行かないと追いつかない
で、2000亿环卫市场空间待释放
2020年には、2000億RBMの市場になるて予測を出している
これ、矛盾だらけ・・・
上場企業147社の2017年末時点で公開された、総受注高は5000億RBMあり、
非公開の物は、その2倍程度の規模がある
非公開を除いて公開分の5000億に対して、2020年までに2000億しか出来ない
3000億RBM分は、14次5に持ち越し
5000億RBMのプロジェクト受注に対する手付金は、1500億RBMの金を既に支払っている
その内、2000億しか出来ませんて・・・
残りの3000億は何時回収できるんだ・・・・
その合わない金は、何処にいるんだ？
各社のBSの負債の部に計上されているｗｗ
業界の今の手持ち受注が、2020年までに稼働する何て、100％あり得ない
北控水務が、何故あれだけ社債や新株発行をしているのか・・・
途方もない受注を抱えた結果の副作用が起きている
借りた金は、返済しないといけないのに建設が始まらない
それでも、返す為には、借り換えするしかない
今年から来年にかけて、業界上位10社が返済のピークを迎える
例え、借り換えが出来たとしても、建設が進まないのだから回収は
もっと先になる
水利は、元々建設が大きく後れている分野だから・・・金利負担は大変だね
それが、何時まで続くのか・・その出口すら見えない・・・
その内に、建設するからそれまで、金策して無意味な利子を払い続けるしかない
受注はしたが、資金不足で建設遅れている・・・＞＜
その遅れた分は、企業側に金利負担て形で押し付けられている
誰が考えても、総受注と2020年の市場規模が大きくかけ離れている
PRE何て、上がるわけがない・・A株の公益企業の株価は、ここ1年 右肩下がり
BSは悪化するが、PLは上がるから見逃しくれるかなと考えていたが、
BSの悪化は、許さないになって、投資者もBSが悪化する
企業への投資に対して、および腰になっている
13次5中に、営業CF問題が解決する事は100％無いからｗｗｗ
総受注と市場規模が、全然合わないんだから・・
資金不足で、建設が始まらない所に対して国が補填する何て言っていたが、
それが、具体的に見えてこない・・・
何処までの、プロジェクトに対して保証するのか？具体策を示せ
今のままでは、さっぱりわからない
今、一番問題が大きいのは、長江デルタだよ・・・広東省系企業は、
アホ見たいに、受注を抱えている
そのTOPが、東方園林のシンセンの水利企業・・700億て・・・
ダボハゼで、喰いまくって身動き取れなくなっている
もう、こいつは取引停止にした方が良いて・・無理だよ
長江デルタは、アホ程計画して置いて資金不足で建設が始まらないのが多すぎる＞＜
住人でさえ、そんなにいるのか？と疑問の書き込みをしているｗｗｗｗ
国が慌てて、資金不足のプロジェクトに対しては、補填するて発言をしたが、
具体策が出てないから、A株の環境企業の株価右肩下がりが止まらない
-
河北省でどうなっているのか調べてみた
2015年7月に掲載されている新聞記事だと、首創集団が10市で戦略協定を結び
16地区でプロジェクトの提案を行っているとでている
河北省は、13市だから今は、河北省全市で戦略協定を結んでいて、172県に分かれている
河南省を例で考えると
3県を1つとして、1200t規模の発電所+100tの生ゴミ+危険廃棄物が年3万t+医療廃棄物+廃家電+廃自動車
これ位が、セットになってこれで、24〜26億の投資額になる
河北省全体で、172県だと50セット程度が目安になるのかな？
その内、大量処理が出来るエコ工業団地が10個戦略協定を結んでいる
それでも、残りが40程度の建設が必要になる
40はゴミ発電所+生ゴミ処理 1200tの発電所 + 100tの生ゴミ処理 + ゴミ取集のセット
なのかな？
エコ工業団地10個て事は、これだけで240億RBMの投資になる＞＜
1200tの発電所 + 100tの生ゴミ処理 + ゴミ取集が、4億RBM位かな・・40 X 4 = 160億RBM
1200tの発電所 + 100tの生ゴミ処理 + ゴミ取集は、誰かほかに回して遣れ＞＜
美味しい所は、全部押さえているんだから、細かい所まで取りに行かなくも良いと思う
首創集団の、怒りオッサンはそれも取れと考えているようだ・・だから、毎日 怒鳴り散らしている^^;;
山西省/河南省/江西省/河北省/天津市/北京市
首創集団が北京市と国を盾にして政治力で他社を圧倒しているなと、
ハッキリわかる省が此処まで広がっている
後は、
広西省チワン自治区 湖北省の自治区 四川省眉山市 甘寧省の自治区
少数民族の自治区が、やたら目立つ・・・・・
少数民族を大事にしていますよの政治的意図があるんだろと思われる
少数民族のいる地域は、目茶苦茶ど田舎の貧乏県、少数民族が不満を持たない様に優先的に、
農村政策を推進している結果として、首創集団の自治区への受注が増えているだと思う
江西省瑞金市 江西省で4番目のゴミ発電所+ゴミ収集が今年末から稼働する
瑞金市も、少数民族の地域で漢民族でない
瑞金市は南昌市で採用している、タイプを2期に分けて建設する
他の同規模の発電所と比較しても、南昌冷泉式は高い・・・
やっぱり、安物とは違う^^;; 高い・・2億RBM高い所もある
発電所のオプションによって、価格が変わって来る
南昌冷泉式は、7つの部位で構成されていて部位を減らせば安くなる
部位の数で、価格が変わって来る・・
山西省晋中市 1200t 3億6千万RBM 江西省南昌市 1200t 6億3千万RBM
同じ1200tなのに、3億違うｗｗｗｗ
コアは、同じ荻原の使っている。これが発電所として最低限価格だと思われる
江西省瑞金市は、投資額が6億だからフルセットになる・・
PPPデモンストレーションプロジェクトだから、投資価格もかなり抑えて
機能は最低の物に、抑えられているようだ
その分、生ゴミ100ｔ + ゴミ取集を加えて、トータル6億になっている
河南省7市共通プロジェクトは、ゴミ発電所だけで6億のフルセット +
生ゴミ + 危険廃棄物 + 廃家電処理 + 廃自動車
+場所によっては、藁発電所 + 医療廃棄物をプラスしている
-
河南省7市共通プロジェクトは、1プロジェクトの内容が違う
金を掛けても良いかなら、良い物作るなんだよな
PPPデモンストレーションプロジェクトの内容と全然違う
河南省は、1プロジェクト 24億 デモンストレーション 6億 だからな^^;;
324億円 と 94億円の違いだからｗｗｗｗｗ
荻原が、ゴミ発電所を受注しましたの公告を見たが49億
日本は、1市がこれで足りる ・・・本当に日本は、小さい^^;;
荻原偉いよ、戦略協定でコアの図面を首創集団に見せて今後の建設期間の
短縮化を図るて、中々、コアの図面は見せれんぞ・・
首創集団は、全ての発電所のコア部分は荻原を使う
この企業、バカが付く程義理固い企業だから絶対に、荻原を将来も裏切らない
これだけが、何時出来るんだ・・・わかるわけない出ないか^^;;
出来る日がわかっていたらその日に合わせて、買うｗｗｗｗｗ
心配は、金をどうやって集めるんだ・・・200億RBMは、必要だと思う
3200億円集めて来い・・・
2023年以降、河南省の2期までが完成したら、海外で社債発行をすると考える
主幹事は、JPモルガンとCITTYとスタンダード
モルガンやドイツが主幹事になる事は、100％あり得ない
北京だけで出来るが、一帯一路があるから敢えて海外に資金調達の道を求めると思う
-
一目均衡 雲を目の前にして二の足を踏んでやがる・・
雲が厚いから、一気に抜けるには、POSITIVE PROFIT ALERT が
必要なんだけど出しそうもないな
やっぱり、72+24が見込みより遅れているんだろな・・
その分、全てが遅れているんだと思う＞＜
貴州項目が、9月に完成しているのに72+24が4月まで掛かっているから
上半期の貢献が少ない＞＜
良いんだけど、最終的に2023年に全てが完成稼働して72+24を
迎えていたら良いんだけど、チビチビと遅れる為に、決算に間に合わない
手持ち受注が腐る程あるのだから、本当に建設周期だけなんだよ・・
山西/江西/河南/河北/北京/天津では、資金不足で止まるプロジェクトはない
完成稼働したら、業績は上がる
それが、何時完成稼働するかそれが、わからないだけ
山東/甘寧/蘇州/重慶/広西チワン自治区/浙江/安寧/四川/黒竜も受注しているが、
北京市の影は、全く見当たらない・・・首創集団の単独の提案の為、
今後の広がりは、期待できない・・単発の点のプロジェクトみたい
山西/江西/河南/河北/北京/天津のプロジェクトと全然違う
山西普中市が、PPPデモンストレーションで、それをモデルにして河南省に行って
河南省がモデルになって、河北省に行って、それが、河北全域と天津港/北京に広がる
全部が、繋がっていくのに対して、
山東/甘寧/蘇州/重慶/広西チワン自治区/浙江/安寧/四川/黒竜/湖北は、
その後が、広がって行かない
単発の点・・点・・点 プロジェクトの質が、全然違う・・
首創集団の社内共産党員が、北京市朝陽区の区長になって首創集団に３つ程仕事を持って
来たオッサンが、湖北省の副省長に5月から昇格した
その関係で、湖北省とは少しパイプが太くなりそうだが、北京市が後ろに付いていないから
全然、お〜 期待できそうだ て気がしない
四川省眉山市の共産党員市職員を２名、首創集団と首創環境に招き入れているから、
眉山市で、危険廃棄物プロジェクトを受注しているが、この２人が物になるかどうか
まだ、わからない
湖北省の副省長になった奴は、まだ42歳と若いのと、かなり優秀見たい
何時か、大きくなって北京市の中枢か中央入りしてくれたら良いのになｗｗｗ
大手国有企業内には、共産党員がいて勉強会等を遣っている
その中から優秀な奴が複数出れば、企業は恩恵を受けれる
企業内の共産党の集会は、意外と重要見たい
そこから、優秀な人材を何人も輩出したら・・・インフラは優位だよ
POSITIVE PROFIT ALE出せよ＞＜
-
stock.stockstar.com/JC2017072300000086.shtml
aastockの昨年7月の記事を読み返したが、
最後の締めの言葉は、
随进入运营期项目增多,股价具备上行空间。
運用期間に入るプロジェクトの数が増えるにつれて、株価は上昇する
そんな事は、猿でもわかる それ位の評論なら、誰でも出来る＞＜
バカチンコが
どのプロジェクトが、何年何月に完成して、何時から商業稼働入るを
調べるのが、お前らの仕事だろうが＞＜
今、建設中の奴が、商業稼働するまでお手上げ (/・ω・)/
あいも変わらず、光大国際と光大緑大が受注を飛ばしまくている
良く、それだけ金が続くな・・・本当に感心する
子会社をスピンOFFでも何でさせて、自力で金を集めささないと光大国際は、金が回らない
自分の袂に抱え込んで、金まで用意して遣っていたら更に、光大国際の借入金は膨らむ
これ以上、借入金が膨らんだら流石に皆、警戒するだろうが止まらない
中央企業と同じ体質に向けて、走るしかない
負債比率が今の率で変わらないままなら、
借入金1千億RBMで金利負担年60億RBMとかのレベルまで成長するんで無いか？
その内、当期利益を利払いが追い抜くｗｗｗ
5/6/7月の受注額もTOPを走ってこの3カ月で100億近く受注している
25億の5〜6％の金利を、2022年まで払い続ける
受注から稼働までの期間が長く成れば、それだけ金利だけを支払う期間が長くなる
回復は、不可能な所に足を突っ込んで・・抜け出せないよ・・
市場の投資が、ピークOUTしませんぜ・・・本当に増えるばっかりだぞ・・
市場の地雷は、大きくなる一方だ・・・＞＜
更に、インフラ投資を拡大するとなると、この分野が増える様になる
無茶苦茶な受注は、いらないから早く商業稼働させろｗｗｗ
それが、理想だよ
-
1359 信達資産管理
配当狙いで、手を出してしまいました。
？さんのご意見を伺えると嬉しいです。
-
信達は、気になるので時々見ています
状況は、最悪の面が嫌気されて株価は吹き荒れました・・既に、過去形です・・
テクニカル的に今が、一番の底を這ってこれ以上落ちようがない所に来ていますｗｗｗ
逆に上げる材料もありませんが・・
中国華融資産管理と一緒で、長期的に大手に売り叩かれましたが、
これ以上、無いと思いますｗｗｗｗ
ファンダメンタルの最悪面
①信達資産管理は、2016？2017年に不良資産処理の為に5つ程の資産に
投資したのが失敗して、更に不良債権化してしまったと評価されました
再生企業が失敗して更に、不良債権化してしまった・・・
不良資産を健全化させるのが難しいて印象を与えました
②国家隊の株価買い支えにも参加しており平均買い付けは、3600〜3700Pですので
当時に買った、株式は見るも無残な価格になっいます
先日、上海の株価を見ていましたが今は、買値の70％DW位でしょうか？
不良債権処理企業て事もあり保有している銘柄は、本当にボロ^^;;
本土の指数の下げ以上に、ダメージを受けていると思います・・・
潰れる寸前の企業に乗り込み、再生させる訳ですから・・・
ファンダメンタルの良い面
①信達の資産には、石炭が多く 業界が淘汰されて行けば資産価値は上がると思います
石炭は、意外と優良資産があるとの評価です・・本当に意外です・・
②最近は、投資スタイルを変えて金融機関や上場国有企業の再建化に積極的に取り組んでいます
特に、国有企業改革絡みで中央企業等のIPOには積極的参加して長期的な安定配当を、
取っています
国有企業改革の進捗に連動して、株価は動くと思いますが、先が見えませんが・・・
③買収した中銀香港の16支店が好調
④事業は、幅広く金融企業へと変貌しようとしている
保険/医療/IT/銀行・・・どれだけあるのて言う位、幅が広い
⑤不良債権処理で、企業から差し押さえた不動産の再利用に強い
土地の取得価格は、他の不動産企業よりも安く都市部の中心地の優良資産が多い
普通、都市部のど真ん中に広大な土地を手に入れるのは難しいです
強制的に差し押さえますので、比較的楽に優良土地取得が出来る
北京市のど真ん中の企業を差し押さえ信達地産に売却する等
これが、安定的な収益源になっている
結論としては、絶対に潰れる事は無いので、気にしないで配当狙いのHOLDで良いと思いますが？
潰れないて、こんな強い事は無いと思います
今、一番最悪の逆風の中に信達と中国華融資産管理はいます
一番、最悪期なので これ以上最悪になる事は無いと考えます^^;;
時間は、掛かります・・これだけ売り叩かれたのだから１年２年で、
3hk$に戻る事はありませんが、配当を出し続けるだけの資産は十分あります
財務部直系企業で政府資本の塊なのと、A株も、これ以上下がると宜しくないので、
株価対策が出ますよ
今は、配当利回りも良くなっているので、宜しいのではないでしょうか？
成長する企業ではないです・・・毎年、配当を貰い続ける企業です
-
北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目 2018年度完成
河南省商丘市杞县のワラ発電所 2018年6月に建設が始まった
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目 2018年末に１期分が完成
この3つは、旧財務部が遣っている
安徽省のゴミ発電所は、環境部のPPP
政府系PPPでも、財務部と環境部があるんだ・・・
政府系PPPが、33ある中の4つを遣っているんだ・・・意外と優秀だぞ
POSITIVE PROFIT ALERT を発表しないままに決算発表になってしまった＞＜
底打ちして、トレンドは右肩上がりに向かっているんだけど・・
POSITIVE PROFIT ALERT を発表しないで、決算発表だから又、裏切られたかな・・
今年も、肩透かしなのか・・・
１年半も、この馬鹿環境とグダグダ遣っている＞＜
光大緑大の中間決算を、どう見る？
稼働が38で、建設待ちが55
バイオマス + 固形廃棄物の組み合わせでは、業界TOP
バイオマスの稼働率が90％に達した
固形廃棄物が業績を大きく押し上げたんだよな
山東省/浙江省で、固形廃棄物（危険廃棄物）を良く受注している
通期売り上げ 70億位かな・・当期利益 14億まで届くかな？
今年の5〜7月も、東部沿岸部での受注が目立っていた
中部と北部で受注した企業は、いなかった・・・
首創集団の影響力のある中部で、受注企業が0件だから・・^^;;
東部が、積極的に投資を進めているて事なんだろな・・
2017年は、中部が多かったから首創環境の受注も多かったが、
今年の5〜7月は、は？て言う位少ない＞＜
中部での投資が進まないと、2022〜23年の新規稼働が少なくなる
何で、中部 こんなに、遅れているんだろ・・・
中部の投資が東部に比べて遅れているなだけが、目立った・・・
河北省が、何時までも計画を前倒ししないから・・・・＞＜
中部と北部が、盛り上がらない・・・
河北省の計画は、出来上がっていると言われている
それを、何時始めるかの段階になっている・・・クソが、さっさと遣れ＞＜
景気が悪いのだから、前倒ししろ
-
441 ?さん ありがとうございます。 トランスリンクより優れています。
-
信達は、65歳で年金をもらえる様になったら、毎年、配当を入れ込みます^^;;
死ぬ年まで、毎年子供の口座で買い続けますｗｗｗ
信達に対して、挑む方法としては累投が一番良いのではないかと思います
株価何て気にしないで、死んで買えなくなるまで毎年買い続けるを想定しています^^;;
finance.ifeng.com/a/20180528/16324985_0.shtml
5月に出された、小摩だから・・・JPモルガンだったかな？
皆さんが一番気になる所ですが、
小摩轻微调低2018及2019年盈利预测1%，预计2018年纯利为197.09 亿元人民币，
2019年为218.94亿元人民币。
小摩は、当期利益率予想を1%引き下げ 2018年純利益 197.09 2019年 218.94としています
昨年12月頃の目標株価 4.66hk$ → 3hk$に引き下げました
此処が、売り叩きのスタートです
冷静に考えると2017年の純利益は、181.22なので増収です
確かに1%利益率は下がっても事業その物は拡大している為、増益になっています
そこの評価は、売り叩いた奴ら お前らどう考えているの？
その前に、利益率の悪化を今更言うか？
利益率は下がっていくは2014年にソロスが指摘しています
それでも、事業拡大で利益額は増え続けると言われています
全てが、当初のストリー通りに進んでどこにも問題はないと考えます
www.naito-sec.co.jp/chinap/price_index.aspx?stockcode=03908&tabid=2
中金公司/信達/中国華融資産管理/H株指数の比較です
信達/中国華融資産管理は、指数に対して40％負けています・・
こんな、異常な状態は何時までも続くとは思いませんが、
急回復する様な、内容でもないで鍋底を這うと考えます
但し、配当を出し続ける事が出来るて点は、評価されて良いと考えます
信達の2.5hk$以下は、配当目当てであればバーゲンセールだと思います^^;;
此奴ら、金は目茶苦茶 集めています
それだけ、中国の不良債権が増えているて事だと思います
逆に、それを警戒しろよと・・・言いたいｗｗｗｗｗ
此奴らが、金を集める必要性に迫られているのは、
それだけ買い取らないといけない不良資産があるて事です
景気減速により、更に不良債権処理は必要になると思いますが・・・
仕事が、尽きる事はありませんので事業拡大で増益し続けると思います
-
?さん 詳しいお話有難うございました。
不在していて、お礼遅くなりました。
酷い減配がなければ、どうにかなる？
つぶれる事は無い？を前提で配当狙いしました。
どうなるか・・・・？
厚かましいですが、また色々と教えてください。
有難うございました。
-
同業の中国華融資産管理、前会長の住居から「現金3トン」
あくまでもこれは氷山の一角で、建国以来、最大規模の金融不正・腐敗事件になるようだ。
信達も、同じ状況だと思います・・ｗｗｗ
皆、不良債権を買い取ってもらいたいわけで・・・不良債権を買い取って貰わないと
自分達が、やばくなるので、そりゃ一生懸命、頼みに行くと思います
無茶苦茶な腐敗があるを前提として皆、配当が貰えるからHOLDしていると思います^^;;
不正・腐敗は、文化ですから、心配しても仕方ないと思います
これでも、中国華融資産管理が取引停止になる事も、潰れる事もないです
どうせやるなら、これ位遣った方が、見る方は面白い^^;;
あくまでも、一個人の問題で最終決着させますよ
武漢鉄鋼のNo2が、武漢鉄鋼の経営が揺れる位の横領をしましたが、
武漢鉄鋼は、今でもちゃんと上場しています
No2個人の犯罪として、決着しています・・・あり得ない・・・
業界、3位の鉄鋼企業の経営が揺れる位、横領するまで不正が
発覚しない国です
信達で、同規模の不正事件が起きたとしても上場廃止にはなりません
武漢鉄鋼の件に興味もって、追いかけましたが・・これ位の規模になると
上場廃止にも、取引停止にも、企業の罪を問う事も、出来ません
余りに、裾野が広すぎるので、個人の問題で決着させるしかないです
国家電網は、70人の首を切ったらスマグリ建設が2年間止まってしまいました・・・
その影響が、風電/太陽光まで広がっています
風電/太陽光を幾ら、建設してもスマグリの建設が遅れていますから
何処にも、繋がらないのが発電しても電力を売れないから赤字を
垂れ流しています・・・
中国華融資産管理や信達で不正が起きても、問えない・・・
それに関わる影響度が、全土に及ぶ為、無理
だから、中央企業の不正を突くとその影響が全土に波及する為、
わかっていても、突いてはいけない^^;;
不良債権の買い取りが、遅れると多くの企業や地方政府の経営が、
窮地に陥ります
信達とは、そう言う存在で何が起こっても、
信達に罪を問う事は不可能です＞＜
-
www.aastocks.com/tc/stocks/quote/detailchart.aspx?symbol=03989
やっと2番底を打った・・長かった・・2年掛かった^^;;
8日連続の上げになっているが、規則正しく
毎日ラスト10分になると0.002づつ上げて行く
途中が、どんなに下がっていてもラスト10分で前日の終値の+0.002を
8日連続で演じている
買い板に晒している奴と実際に買っている奴は、これは明らかに別人
板に晒しているのは、指数に連動して機械的に買いを出している
売り手は、連日続いているから今日は、此処まで来るだろうてとこに
朝から、大きめの売りを晒しているが、ラスト10分で綺麗になくなる
朝から、買い板と売り板の差が大きく どっちらかが歩み寄らないと
売買が成立しないから、4000株程度を売る奴がいるから途中の髭が、
下に大きく伸びる
態と、下髭を出させて反転するぞを演出しているのか？
単に、何も考えないで売っているのかｗｗｗ わからない
意図的に、下髭を出させているのなら、これはこれで凄いよな
フェイクも何でもありだよな・・・
良く新参者氏が言っていたが、チャートは意図的に作られている物があります。
5年チャートで見ると、4年前の材料にやっと業績が追いつくのが、
現実として見えて来た所に差し掛かっている
0.208で2番底打ったと思ったが、途中で崩れたから・・まだかな？で
自信なかったが、今は明らかに底打ち状態
但し何処も、中間決算発表後にチャートが崩れているから、
このまま、上がって下がって次の底が、0.245でないかなと思うんだけど
中間までに、商業稼働が3つ増えている 年末にむけて稼働率は上がるばっかり
だから、最終数字が前年20％増何てあり得ない
余程、変な事をしていない限り・・・
建設利益も、上場来最高でここだけで、7億程度売り上げ増を演じる
2020年決算に向けて、やっと動きだしたて感じ
首創集団が、山西省と2014年に戦略協定を結んでいて環境関連を中心に
山西省財務部と共同で、投資用のファンドを設立したて記事を見つけた
山西省晋中市が全国のPPPデモンストレーションプロジェクトに指定されているが、
その前に、山西省と環境投資用のファンドを設立て前振りがある
戦略協定の範囲の中で、金融と明記されている地域があるが、そう言う事なんだな・・
単純に、受注て出来る物でない・・下地を作って置いてそれが、数年後に受注に繋がり
稼働するまでには、早くて5年
協同でファンドを立ち上げますの調印が2014年で、その協議は2012年まで遡る
ファンドを通じて投資して、稼働するまでに6年掛かっている
2015年の記事では、ファンドを通じて山西省の8市に分配されたとある
その中で、普中市が全市のモデルケースで試験的に遣りますよ・・
普中市の、ゴミ発電所建設が6月に始まったから完成後に、
その他7市もやり始めるのかな・・・14次5の話だ・・
金融協力を含めた、戦略協定を調べてみると
天津市/河南省/江西省/山西省/黒竜省 河北省では、市単位で個別遣っている
金融を含めた戦略協定の省は、強い 自分で金を出して、自分で回収するんだから^^;;
単純に、どこかで入札がありました。落札しました・・そんな、単純な話ではない
どこかで入札がありました落札しましたしか、書かれないが裏では、こんな泥臭い営業を遣っている
天津市/河南省/江西省/山西省/黒竜省/河北省の本格的投資は、14次5で
今は、デモンストレーション見たいな物だからｗｗ
此奴、どこまで行くんだ？どこが、限界なんだ・・
その前に、業界の限界は一体何処なんだ？
首創環境、始まったばっかりで、これ位までかな？も見えない・・
どれだけ、金が要るのかも見えてこない^^;;
此奴も、200億RBM位の金に苦しむようになる
もっと、金融機関との戦略協定を増やして、将来の資金需要に向けて
金を確保すう道を付けないと・・・50億RBM程度は、足らない
平安資産が、平安グループに働きかけて、200億用意するより
もっと、幅広く求めた方が良い
ちなみに、北京キャピタルは、150億RBMの融資枠を安徽省の銀行と2015年に結んでいる・・
いざと成ると、150億の融資が受けれる様に手を打っている
2〜3億RBMの借り入れが、どうだのコウダノと言う所が殆どなのに・・・
100億単位で、金が足らないて・・・どうよ？
5億RBM以下の金を集めるのに、新株を発行する企業を見るが、
余程、信用がない企業だと言う事がわかった
そんな、屁の様な企業が将来にわたって長期成長する筈がないｗｗ
-
news.bjx.com.cn/html/20180326/887632.shtml
湖北省潜江市が、3月に発電所建設を発布した時の公文書の内容だけど、面白い
2017年末時点で、全世界にゴミ発電所が2100あり、中国に296ある
23の省都/113の地方級都市/都市型74県に分布している
年1億5百tの生活ゴミが処理されている
--->E20が今年初めに発表したのは、生活ゴミが4億tを超え、今後更に増える
全然、足りていない^^;;
湖北省には、17市あって 武汉、襄阳、咸宁、荆州、监利の5市で正常に稼働している
仙桃市 では、建設が満場一致で決議された
そこに、追加で潜江市の建設を3月26日に宣言した
2017年末に《湖北省城市建设绿色发展三年行动方案》が出された
2020年には、直轄市の都市型台所廃棄物の合理的な使用と処理率が70％以上に達し、
廃棄物焼却発電所は、直轄市全域（天門市/潜江市/仙桃市/神農架林区）の
潜江市/仙桃市に発電所を建設して3市1区を相互にカバーする
ポイントは 生ゴミ処理 + ゴミ発電所 がセットになっている
2016/17年に国家发展改革委、国土资源部、环境保护部等部委陆续发文が、
全都市に向けて
《关于进一步加强城市生活垃圾焚烧处理工作的意见》
《关于进一步做好生活垃圾焚烧发电厂规划选址工作的通知》
発信したが、その中で都市部の発電所建設場所と台所ゴミ（生ゴミ）処理に
付いて、両方を建設するのが望ましいとなっている。
湖北省は意見書に基づいて各市に対して、ゴミ発電所+生ゴミを
計画するように通達を出している
湖北省全土の都市と都市級県に対して、ゴミ発電所 + 生ゴミをセットで建設するように
湖北省が働きかけて行くとなっている
山西省普中市のPPPデモンストレーションプロジェクトは、通達された内容に
沿っているから、全土で山西省普中市がモデルになる・・
2016年に、安信国際が出した研究報告に、PPPが本格化すると首創環境は
爆発的に受注すると、一言書かれていた
山西省普中市のPPPデモンストレーションプロジェクトが、
そのまま国から通達された内容になっている
>>PPPが本格化すると首創環境は爆発的に受注する
これが、本当にそうなるのかどうかはわからないよ・・・
例えば、
光大は、 ゴミ発電所 の 建設では断トツ
光大緑大 ゴミ発電所 + バイオマスで断トツだがバイオマスが殆ど
東江環境 危険廃棄物 + 生ゴミ が強い
どっちも、上手く行っているのは現状 首創環境と啓迪桑徳になる
啓迪桑徳とはどうしても、ぶつかる＞＜ 避けて通れない
2017年本土上場環境企業 ランキングが発表された
北京キャピタルは、首位から3位に後退した、2位に上がって来たのが啓迪桑徳
その差は、3000万RBM・・・たった3千万で抜かれたて・・・ は〜・・・
1位は、大減益を演じた奴・・・投資が膨らみ過ぎて、赤字に転落したが
売り上げは、首位に立った
不味い・・・こいつをこのまま走らせるのは・・・今は、販売管理費が膨らんで
赤字に転落したが、稼働し始めたら販管費が下がって利益額も上がって来る
3年後には、もう一度北京キャピタルが抜き返す
首創環境が3年で25億売上増見込みだから、TOPに返り咲く 筈・・ｗｗｗ
香港まで含めたら、1位 北控水務 2位 光大国際+光大緑大
3位 大赤字野郎 4位 啓迪桑徳 5位 北京キャピタル+首創環境
総合ランキングなので連結ベースでランキングされている
ちなみに、東江環保は31位・・・総合力となるとこれ位の順位なるよ
後の、香港上場企業は、50位にも入っていない為、ランク外
段々と、深い所まで見えて来たな^^;;
これらが、数字になって決算書に載って来るのは、後3年掛かる
何処も、2018-2020年計画を作成しているから、2020年までには、
全省で、ゴミ発電所 + 生ゴミ 建設の計画が爆発的に増える
実際の建設は、それから3〜5年後になるのかな・・・14次5の話だな・・
-
2015年11月の記事 めちゃ興味深い話だよ
11月16日上午
北京首都创业集团有限公司与河南省南阳市人民政府签署战略合作框架协议
，双方将在城市综合建设投资、环保装备制造、城乡水务及水环境治理
、城乡固废业务、金融服务等领域开展全面合作，预计投资额达到8亿元人民币。
2015年11月に河南省南陽市と首創集団は、環境+金融を含む8億RBMの戦略協定を結んだ
とあるが、2016年には、8億RBMが170億RBMに拡大している
戦略協定の内容が拡大していき、南陽市の省都の臥竜区/宛城区 は、
光大国際が4億RBMで発電所を受注しているが残りの1県級市・10県は
首創環境が、全部フォローする
南陽市の総人口 1060万人 2省都で160万人（光大国際が建設中）
残りの900万人分は首創集団だよ
新郷市 4市轄区・2県級市・6県 人口600万 戦略協定 150億RBM
首創環境の総投資額は、確定分で今30億RBMまで来ている・・・は？・・
新郷市は、オール首創集団だけで遣る
人工600万の市で、環境整備に150億RBMの金・・2400億円ｗｗ
市が、660市あって、130市にしか生活ゴミ処理施設が無い
残り、430市で一体幾らの投資が必要なんだて話になる
１兆円投資しても、大型都市 4つしか環境整備が出来ないｗｗｗ
都市部と農村部の生活環境を2035年までに同じにする何て、
羽近平は豪語しているが不可能だよ・・・
だから、ゴミ戦争と命名して、建国以来の一人っ子政策と並ぶ政策になっている
製造2025や一帯一路等は、環境政策の下
中国の国策のど真ん中は、環境政策 国策に売り無し
-
足元の生産能力を再度確認
2016年末 生産 日 2800t 取集 日 784t 3584t
2017年末 生産 日 4569t 収集 日 1546t
2017年末合計 6142t
2018年 2017年決算書で7000t以上完成させると明言しているから
2018年末 国内 日13,142t NZ 12,000t 合計 25,000t
2018年末時点 国内総受注 日41,000t 未完成 27,000t
2018年末の段階で、国内受注の半分も完成していない・・・＞＜
年5000tペースで完成するから2023年末には、日4万tになる
2016年末比で、10倍の生産能力になるのは2023年末だと考える
それより、ビックリこいたのはｗｗ
quote.eastmoney.com/sh601330.html
緑色動力環保'A'のチャート
A株に上場して、16日連続STOP高を付けている
その間に、H株 4.26 → 3.65に下がっている^^;;
同じ、企業を見てこれだけ株価に差が付くか・・・本当に・・・
2017年の売り上げは、7億・・・資金調達した事への期待感が強いのと、
北京国資系企業てのと、買収
買収を通じて、参入できるセグメントを広げ事業を拡大し総合環境企業に成長する期待感
買収を通じて、危険廃棄物市場にも参入してきた
緑色動力環保は、A株上場環境企業の50位には入らない北京国資企業としては超小型企業
上位50位に入るには、連結で27億必要 10位だと70億必要 3位以内だと、90億以上
上位3社は、2018年決算で100億超えは既に確定している
それから見ても、A株では超小型の環境関連企業になる
小さい為に、人気化と言うより玉が集まらない
値が、付かないから更に買いが入ったのかな？
IPOで当選したり、引き受けた奴はボロ儲けだよな^^;;
緑色動力環保の基盤は、福建省/広東省東側に強い
福建省は、意外と誰もいない空白地帯で上手く入り込んでいる
IPOでかき集めた金を、買収に使っていると次がしんどくなる
24億のプロジェクトを受注しているから、資金繰りが大変になるぞ・・
それでも、16日連続STOP高は久々に見たｗｗｗ
-
お盆休みで、ボランティアも土曜日まで来ないからお休みモードで
過去のニュースを読みまくっているが・・・
この企業を理解していたようで、全く理解できていない＞＜
本当に何時に、成ったら理解できるんだろうかｗｗｗ
2011-15年の空白の5年間
・山西省運城市臨猗県 人口54.8万人
鎮（大き目な町） 9 郷（農村） 5 の農村部が14に区分けされている
従来の、ゴミ取集システムにBCGNZから持ってきたITを使ったゴミ取集システムを
統合して、農村部のゴミ収集システムを構築してその社会実験を3年間行いデータ
収集していた
・江蘇省扬州市の家庭ごみ（生ゴミ（水分を多く含んだゴミ))の処理施設を受注
このプロジェクトには、生ゴミ取集システムが含まれていない為、
自費で収集システムを建設し、燃やせるゴミ/生ゴミを分別収集するシステムを構築
通常稼働率が80％に達するのを、1年で達成
その後収集システムは、正式にプロジェクトに組み込まれる
東江環保が、生ゴミ処理ではTOPを走っているが、飲食業からゴミを集めて処理する
対して、首創環境のは、一般家庭から収集段階で燃やせるゴミ と 生ゴミを分別して
収集する
ゴミ発電所に補助的に生ゴミ処理施設を併設するシステムを構築
ゴミ発電所 + 生ゴミ処理 + ゴミ収集システムの3つを統合したシステムが
国よって認められ、第4種PPPデモンストレーションプロジェクトに山西省晋中市
のプロジェクトが指定された
この分野のパイオニア
従来の中国の考え方では、燃やせるゴミも生ゴミも一緒に集めて発電所で燃やす為に
炉内の温度が上がらない為に、ダイオキシンが分解されない問題があり2次公害を
引き起こしていた
それを、ゴミ収集の段階で、燃えるゴミと生ゴミを分けて収集するシステムを
初めて、NZ企業の買収により本土にシステム事、導入した
2016/17年に、政府から発信された発電所建設の考え方の中に、
ゴミ発電所に生ゴミ処理を補助的に建設するのが望ましいと通達されている
2018-20年の各省の環境計画の中に、ゴミ発電所 + 生ゴミ処理 + ゴミ取集を統合した
建設計画が、は？て言う位の数が計画されている^^;;
パイオニアねえ・・・何処まで、業績として数字に出せるのか？
平安資産が、50億をファンドに出資するが固いと見ているんだろな
儲からないのなら、誰も出さないよ^^;;
出資するプロジェクトは、両社で協議して決めるとしている
もう、計画は出来上がっているから何処に出資するかを協議するだけ
-
中国光大控股がファンドを設立するてニュースがあったから、
光大国際の債権圧縮を急ぐなと思ったが、水務を重複上場させるから
債権を圧縮が進むと思ったが、此処までやるとは本当に予想外・・・・
この際だから、全ての問題を一気にケリを付けに来たて印象
6hk$割れたら買っても良いのかな？
金無いから買えないけどｗｗｗ 気持ちだけは・・
他の環境関連企業も、営業CFがマイナスの所は、ドカーンと
増資をする可能性はあるよ
今年から来年にかけて、返済時期が来ているから
物が出来ないのに、返済だけを迫られている
何処かから、金を集めて来るしかない
此処まで思い切ってやるのは、衝撃的でしたｗｗ
株価も衝撃的な下げになっている・・そりゃそうだ
営業CF問題が、あれだけ本土でワーワー言っているのに、
Hは知らん顔をしているんだから、温度差が大きすぎ
それ所か、更にTPを上げて買いを推奨しているんだから・・・本当に、は？
本当に、バカじゃないかと見ていた
だから、狩猟民族の遣る事は、信用成らん＞＜
-
何だろうな、光大国際 単に50億RBMを増資しただけの様に見える
返済何て、殆どする気はないし負債比率を下げようて気も無い・・・
50億RBMあれば、200億RBMの受注が出来る
単純に更にシェアを上げて、上がって来る利益から返済するて考え見たい
今から、更に市場が右肩上がりになるから皆、此処で一旦営業CFを何とかしようと
しているのにその手は打たない
ゴミ発電所に60億hk$を投資します・・・今のスタンスを変えるつもりはないて受け止める
E20が予想した方向に、ひたすら向かっている
ゴミ発電所に特化した事業展開を行うだろうと、昨年予想を出していたがその通りに進んでいる
は・・・そうですか・・頑張ってください^^;;
今の路線で、このまま行くしかないんだろな
今更、変化球は投げれないよ
ひたすら、シェア拡大を目指してください・・・集めた金の使い道に、失望した・・
-
www.zhitongcaijing.com/content/detail/144638.html
昨日の、光大国際が前場引け後に増資発表の記者会見の質問と回答が出ている
記者会見後に、後場はスタートして大暴落になっているが、
A:発表後、株価がどのように動くと考えているかて質問がある
Q:短期的な事は意味がない^^;;・・・意味あるｗｗ
Q：今回の価格設定に付いて、どうなのか？
A:多くの参加の機会を与えるチャンスであり、今後3〜5年の成長を共に歩める的な
ニアンスだな
Q:今後の負債の見通しについて
A:今の、負債比率が61％で高いとは思っていないが、この増資で55％まで下がる
今後の、負債比率の見通しは、70％前後で管理していくと言っている
これからの、3〜5年の需要に対して先に資金調達をして先手を打ったを強調している
疑問が残る点
.今まで、海外に向けてIRし続けて来たのに、今回は、海外を全部敵に回す様な事をしたのか？
増資は、香港と本土からしか申し込めない
政府の意向で元の流失をささないて事でないの？
外資を裏切ったと受け止めらないか？？ やっぱり、政府の言う通りにしか
この企業は、動けないんだの印象を強く持ったのは、俺だけ？
.30％ディスカウントしないといけないのは、営業CF問題で受け手がいないんでないか？
本土では、営業CFが大きくマイナスしている企業の資金調達は、出来ないのが普通
大幅にディスカウントするしか、手だてが無かったのでないか？
銀行借り入れは、これ以上出来ないだろう？
これに付いての、質問はないｗｗｗ
あるわけないよな 政府介入があったのか？と俺は、聞きたい^^;;
ローソク足は、昨日で髭をだしているから底打った形になっている
ストリーは3つしかない
1.3〜5年先の大実需があるなら大バーゲンセール
2.3〜5年先の事何て、わからないよなら底を這う
3.3〜5年先の大需要何て、あるわけ無いだろうなら株価は更に下がる
市場が、どう判断するか・・
業界の先行きに対する市場の評価を確かめるには、持って来いの材料だ
権利確定後に、株価は買い戻す動きになると思う
金ないから、買えないけどｗｗｗ
市場に、業界の成長性に対して是非を問うにはいい機会だよ
-
日本から有償増資に権利行使できないのは日本の法律のせいだったような…。
銀行借入が360億で、手持ち資金が90億、増資で15億、利益が50億弱で
銀行融資枠があと150億あるらしい。貸してくれるか知らないけどｗ
光大国際は既に可動した施設の運営だけで利益が全体の30％を超えているので
この先お金が湧き出てくるんじゃないですか？ｗ
-
日本の税法上権利を行使できないだけで、香港や中国政府が規制しているわけじゃないんですよね。
有償増資に権利行使できる国も多いみたいですよ。
-
雪球からの拾い物
羊群心理
县长刘冰与首创环境公司副总裁徐进军洽谈合作
m.nanle.gov.cn/2018/0806/19062.html
河南省濮陽市南楽県の環境責任者と首創環境の副CEOが会談を行ったて話
場所は、こんな所
ja.wikipedia.org/wiki/%E6%BF%AE%E9%99%BD%E5%B8%82
河南省の端の端の件で河北省に隣接する県
以外と重要地何だよ
TOP会談をしているから、提案が最終段階に入っているんだろうな
地図を見ていたが、清豊県・南楽県の2県にまたがると人口115万になる
最近の傾向は、2県/3県に跨って遣るのがトレンドになっている
115万なら、6億程度の投資が必要になるんで無いかな
こんな、記事を見つけるのは、俺では出来ない^^;;
流石、香港なのか中国なのかわからないが、情報量が圧倒的に違い過ぎる・・敵わない
河北唐山的子公司 玉田首創環保能源
www.tianyancha.com/company/3215467412
→ 俺らでは、アクセス禁止のHP 本土のIP以外アクセス禁止見たい
海外からのIPだと、見れないHPて結構ある
還在聘請垃圾車司 ゴミ集車のドライバーを40人募集しているそうだ
へー 河北省では、何も進んでいないのかと思ったが下地は進んでいる
ゴミ発電所 + 生ゴミ + ゴミ取集 とあれば、
建設順序は、 ゴミ取集 → 生ゴミ → 発電所 安い方から順番に作る
このプロジェクトは入札無しで動き始めていて、5年後に発電所が稼働する
入札をしない相互調印のプロジェクトはブラックBOXで何が、
どうなっているのかわからないままに、いつの間にか決算書に載って来る・・
へ？そんなのが、あったの？と決算書に載るまでわからない
こんな見えない事を積み重ねながら最終、決算書に載って来る
ドライバーを今、募集しているのなら、4年後位に発電所が稼働するんで無いかな？
人口750万だからエコ工業団地がいる
曹妃甸区は、ペトロチャイナの海洋開発拠点だし、LNGは此処から
パイプラインで北京/天津に送られる輸入LNGの重要拠点
啓迪桑徳と光大国際も唐山市でゴミ発電所を単発で受注しているが、
エコ団地は、首創環境が取る
過去の例を見ると、ゴミ取集を受注している所は、エコ団地に進出している
市街地のゴミ収集システム位なら、都市部なら既にあるから、発電所だけを作れば良い
一から全部作り上げる所は、何もない所に作るから規模のでかい物になる
調べると調べる程に、面白いｗｗ
-
ただ今 01257を売却完了しました。経営者が同じ考えでは 増資はかなり 先になるとは思いますがper15倍を持っていてもしょうがない。足元の明るいうちに撤退です。
-
光大国際のTPが、大和が7.2に下げて 光大国際証券？が9.2まで下げて
半年前に、CITTYが14.2を出したが・・・あれ〜
光大国際の一件で営業CFを気にし始めたのか、北控水務の下げもきつい
北控水務の動向も気になる
営業CFマイナスの2大双璧だから^^;;
北控水務もこのままじり貧になるなら、市場は営業CF問題を気にし始めたて事になる
やっと、意識し始めただけど・・・
A株は、半年前からこれで高値から半分戻している
-
投資の嵩む公益株はごみ処理、水処理、都市ガスと投げ売りですねー。
光大国際ショックｗ
光大国際は2019年予想でEPS0.8ドルくらいなので、2017年とほぼ同等になります。
なので来年の今頃には株価が戻って、地合い次第で増資前のTP付近にまで
上がっている可能性もありそう。
-
その通りですね 各社が評論が出したけどドイツが一番説得力ありました
TP7.2〜7.6までと見ているようです
ドイツの良い所は、元安を折り込んでの見通しだったので、説得力がありました
他社は、元安に付いて一切触れないで3年間の業績予想はしていませんし・・
モルガン何て、発表後の最初のTPは、14.1hk$だった・・・本当に、は？
お前、何言っているんだ？？血迷ったのかｗｗｗ
今日注目したのは、
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=00257
Inflow と Outflow ですが、今日はInflowが若干勝っています
既存の投げ売りと新規の買いが拮抗しています
既存の投げ売りを新規の買いが、全部喰らい尽くすと思います
6.2〜6.5は、新規はなりふり構わず買えるだけ買いを入れると思います
本当の悪材料であれば、3日陰線引いて前日を割れて終わるが、昨日の
下髭を割れないので既に、底まで届いているようです
この機会なので、光大の業績を拾ってみた
2011 2012 2013 2014 2015 2016
売り上げ 3663563 3409938 5319866 6355120 8534531 13971204
利益 801441 1123269 1324667 1703147 2084888 2784863
プロジェクト数 55 66 78 122 169 213
総受注額 119 165 190 302 390 532
建設完了額 145 170 256
建設中 77
利益率 22% 33% 25% 27% 24% 20%
買収プロジェクト 34
総受注額の推移は、流石ですｗ
2014年〜16は、毎年100億を超えいる。それだけ、受注したら借入金は凄い事になります
2018年中間では、800億RBMを超えて2020年には、1200億RBMになるのではないでしょうか？
利益率が高いのは、2002年からこの事業を遣っているから
フル稼働の案件を多数持っていので、利益率が高いのだと思います
首創環境何て、国内の利益率は、4％しかありません
建設利益で金を稼いでいるのに対して、キチンと稼働して利益を上げている差です
国内の物件であれば、フル稼働すれば税引き後 20％程度出る様になっています
それが、4％しかでないのは稼働率が低いからです・・嫌、建設中で稼働していない^^;;
注目は、光大国際の2013-15年 12次5の終了向けて受注額を鬼の様に積み上げている
此処が光大の転換点で、2013年に中国興銀から60億の借入に成功している
60億あれば、180億受注出来ます。2013-2015年で200億受注しているは、
2013年に60億の借入に成功したからその金をフルに使って、200億受注している
今回、又60億を発電所に割り当てるから、ここからさらに200億以上受注します
2020年の総受注額は、1100〜1200億RBMに届くと思います
だから、利益額は今後、企業側の言う通り3〜5年で更に上乗せされて行く
レバを掛けて大きくなったのだから・・・副作用も出ます^^;;
平安資産が50億出すから、2018-20年までの3年で50億をばら撒いて150億受注しろ＞＜
結局、光大が遣った後を、首創環境も追いかけて同じ、状態に陥るｗｗｗ
-
www.cenews.com.cn/pollution_ctr/201808/t20180815_882688.html
2017廃棄物処理業の回顧禄見たいな物が先週、環境省から発表されたのを
わかり易く纏めた物・・環境省は発表した様な物は、何が書いてあるのか
さっぱりわからん^^;; 専門用語の羅列
2017年中国城市建设统计年鉴，内地设市城市656 个
2017年の中国の市は、656市 県が合併して市に昇格したり降格するから
年度によって、市の数が変わる・・
城市生活垃圾清运量2.04 亿吨 市の生活ゴミの処理は2億4百万t
都市部の生活ゴミの家庭ゴミの無害化率は96.9％に達した
先日のE20の発表は、都市も農村も含めて4億tの生活ゴミに達しただから、
都市部で約50％が通説になっている
各类生活垃圾处理设施共计940 座， 処理場は940カ所
填埋场657 座 埋立地657 焚烧厂249 座 ゴミ焼却施設249
其它处理设施37 座 その他処理施設37 合計940
各类生活垃圾处理设施处理能力为62.1 万吨/ 日 1日の処理量が62.1万t
生填埋处理能力为35.0 万吨/ 日 生ゴミ埋立処理能力 35万t （生ゴミは埋めている^^;;）
焚烧处理能力为25.6 万吨/ 日 焼却処理能力 25.6万t
其它处理设施处理能力1.5 万吨/ 日 その他が1.5万t
无害化处理量约为1.97 亿吨/ 年 無害化処理された物が1億9千7百万t
卫生填埋处理量为1.19 亿吨 衛生埋立場に埋められたのが、1億1千9百万t
焚烧处理量为0.74 亿吨 焼却処理が7千4百万t
其它处理设施处理量为429 万吨 その他施設が429万t
それも、データが取れているだけでこれだけしかない
填埋 = 埋立 焚烧 = 焼却 其它 = その他（堆肥化だからバイオ処理）
図1は、棒グラフが都市部の生活ゴミ処理 折れ線が無害化率
都市化が進む程に、都市部の生活ゴミが増え続けている
図2は、埋立/堆肥/ゴミ焼却処理のグラフで、ゴミ焼却も伸びているが
埋立も同じ位伸びている・・焼却場を作っても作っても追いつかない
図3は、都市部の各処理能力の伸び率
埋立の処理量を、年々右肩下がりにしないといけないのに
2016年段階で、まだ埋立地が伸び続けている
経済発展とゴミ問題を両立させる何て、不可能 市場の限界が見えない＞＜
2017 年 我国生活垃圾焚烧发电厂仍以炉排炉为主，全部投入运行的炉排炉垃圾焚烧发电厂总能力22.8 万吨/ 日，
有10 家企业的焚烧处理能力占总能力的59%，其中光大国际处理能力超过3 万吨/ 日，上海环境、重庆三峰、
浙江伟明环保、瀚蓝环境、中国节能环保、绿色动力环保建成的焚烧处理能力超过1 万吨/ 日
この部分かな、焼却処理能力が日23万tの内、上位10社で59％
光大国際 日3万t 後は、日1万t以上で括られている
Hだと光大国際/緑色動力環保
Aだと上海环境/重庆三峰/浙江伟明环保/瀚蓝环境/中国节能环保
焼却能力が日1万t以上の企業て、7社しかない
首創環境は、現状で日3300しかないよ 2018年末で、6000位だよ
首創環境は、生ゴミ/埋立/焼却/危険廃棄物/収集を含めて2018年末が15000t
焼却が日1万tになるのは2020年末まで掛かる
A株の環境関連2位の啓迪桑徳も10社に入っていない 焼却以外の物の方が多い
総合環境企業だから、色んな事をやらないといけない^^;;
緑色動力環保は、2017年の売上7億8千でも上位10社に名を連ねる
企業によって、何処に特化しているかて違いもある
-
461>> 2013年光大が60億hk$を調達して、拡大路線への大転換を果たした
平安資産と50億RBMのファンドを経由して、資金調達するが・・・
3年で50億をばら撒ければ、転換点になると思う
今の総受注が、150億RBMだから2020年決算で300億RBMになっていれば、
50億RBMをばら撒いた事になる
相手がいないと、ばら撒けないから^^;;
3年で使い切れるだけの提案を過去にしているか？していないの？
真価を問われますねｗｗｗ
唯の ボケなのか？ 光大を追う企業なのか？ ハッキリすると思う
3年で150億受注出来ると思っているんだけど・
-
粤豊環保電力（01381.HK）の2018年6月中間決算を見て
ゴミ発電所処理能力 日26000t 年720万t
売上高：13億1100万HKドル
純利益：3億1800万HKドル
ん・・・何なのかな・・この中途半端感は・・
北京環境集団と同じで、めちゃ中途半端^^;;
首創環境 ゴミ発電所能力 日3600t 年108万t
粤豊環保電力の方が7倍能力は高い
これだけの能力があるのに何で、売上/利益がこれだけなの？
発電所の能力だけで企業の成長性は、図れないと言っていたが・・
1つ1つの発電所の利益率は、高く無い
もう直ぐ、ゴミ取集産業の利益率がグーンと上がって来る
ゴミ発電所を、運営するよりもゴミ取集事業の方が利益率が高くなる
光大も新株発行した金の24億をこの分野に投資すると言っているが、
首創集団が買収してくれて資産注入してくれているから、
今更R&Dしなくても先行で、市場を取りに行ける
収集事業 + 発電所 + サブで生ゴミ処理 が 1セット
そうで無いと、企業の利益率は上がらない
既に、収集が発電所の利益率を抜いているて企業比較を読んだが
収集が最終利益 30％ 発電所 20％ になっていた
発電所を多額の金をつぎ込み建設するよりも、少額で収集事業を
増やした方が利益率が高くなるて話
今日、読んだ企業は、ITを使って、ゴミ箱に入っているゴミの量をセンターに集めて
取集ルート決めて、その指示に従って取集していく
ゴミステーションには、監視カメラを設置して捨てられた量を目視でも確認して
収集したら、スマホで収集た証拠としてデータを送り、未収集のステーションが
起こらない様に、常に監視している
首創環境の河南省の子会社が、ITを使ったゴミステーションを開発して、
試験的に数カ所で運営しているけど・・
それを、福岡市の環境科と丸紅が2月に視察にて、意見交換を行ったてHPに出ていた
ゴミ取集が、本当に凄い事になっている^^;;
雄安新区では、実装するかもしれない・・あそこは、キャッシュレスで買い物して
コンビニには、電気自動車の充電柱を何処でも設置して、学校は、国内最高レベル
の教育を行い、マンションは、全て顔認証にするて言っている
そんな地域なら、ITを使ったゴミステーションは、設置しても価値あるよ
粤豊環保電力の決算書を読みながら、面白くない奴と思った
-
俺、バカだな＞＜
finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkstocknews/2017-07-08/doc-ifyhweua4418476.shtml?source=cj&dv=1
2017年7月の記事で、ようやく生産能力が理解できた
2016年 施設 2800t ゴミ取集+埋立 870t 2016年末の国内総能力 3670t
2017年 施設建設 1800t ゴミ収集+埋立 723t 2523t増
2017年末 施設 4600t ゴミ取集+埋立 1593t 2017年末の国内総能力 6193t
NZが、12000tを合計すると、 2017年の総生産能力 18193t
2018年が、7000t以上完成だから
NZ 12000t + 国内 13000t = 25000tになり2018年末にNZを抜く
利益 2016年 2017年
4000万RBM 14000万RBM 生産能力 2523t増えて 利益は1億増えた
2018年 7000t以上だから、利益が3億増えるてロジック
マネックスのロイター予想が、良くわからなかったが・・・
2017年売上 34億RBM 2018年予想 50億RBM
2017年利益 14000万RBM 2018年予想 55000万RBM - 12000万RBM（少数持ち分）= 43000万RBM
2017年に増えた、2523tの内、1800tが2018年下半期に数字になって来るから
それなら、2018年末の数字はもっと上に振れないといけないんだけど・・
来週土曜日には、中間発表だけど途中息切れして上がらないと思う
業績が良かろうが、悪かろうが 買いたくないんだから買わないよ
本当に、低PREの時代に突入しました^^;;
米中摩擦の影響で、ゴミ屋が減益になる何て、あり得ない
ゴミ屋が減益になるとしたら、無茶苦茶な借金と無茶苦茶な投資が
重ならない限り、減益になる要因は無い
景気減速〜と言われる中で、株価は下がりながら40-150%の増益を出している
個別企業の業績は、二の次 景気減速の方が怖い・・そりゃそうだ
この業界は、18年業績予想に対してPRE8倍で良いんで無いか？
PRE8でもPRE20でも変わるのは、株価であってEPSは変わらない^^;;
配当原資が尽きる事もないし、業界が、右肩下がりになる事もない
変ったのは、業界の平均PREが下がり続けている事位かなｗｗｗ
E20が、後5年もしたら各社の技術水準は平準化すると言っている
跳びぬけて技術力が高いは、無くなると言っている
国が、そう言う方向にもっていっている
新規参入しやすくするように、誰が遣っても同じ様にしようとしている
そうなれば、政治力と金以外、企業を差別化する物が無い^^;;
-
城乡环卫一体化 都市と農村の衛生統合
baike.baidu.com/item/%E5%9F%8E%E4%B9%A1%E7%8E%AF%E5%8D%AB%E4%B8%80%E4%BD%93%E5%8C%96/17982927
中国版Wikipedia 百度が運営している
注目は、
发展作物秸秆回收利用项目に代表されるワラの再利用プロジェクト
廃棄農作物再利用プロジェクト/豚のフンを再利用プロジェクト
農村の雑草を再利用プロジェクト等
湖/漁村
养殖废物综合利用项目 養殖の魚を再生エネルギーに再利用
このプロジェクトを実行する為に、一体化が必要になる
単純に、廃棄物を集めて処理施設に持ち込む為の取集システムて事
農村政策では、生活ゴミもあるが、バイオマスが需要になって来る
原料に何を使うのかで、用途範囲が膨大になって来る
雑草や豚のフンや魚のハラワタまでも、原料して農村政策に入っている
バイオマスでTOPを走っているのは、光大国際だが光大国際には一体化が無い
光大国際は、農村政策に向かない・・・都市部の収集システムがある地域での受注になっている
対して、首創環境は、ゴミ収集システムも無い地域で、収集システムを
立ち上げて、そして最後に発電所を建設する方法で投資を進めている
これが、両社の最大の違い
危険廃棄物にしても、北京市蓝洁利德危险废弃物运输项目
危険廃棄物運搬を専門に行う企業を、当初 100％出資で設立していた
今では、40％まで出資比率は引き下がっているが、危険廃棄物収集専門企業を持っている
北京市も出資していて、このプロジェクトは北京を限定としないで、全土が対象になっている
危険廃棄物で、一体化を遣っている企業て東江環保と首創環境しかいない
危険廃棄物市場では、10位どころか・・だけど、一体化をフル活用すれば増えて行く
危険廃棄物を出す企業と、取集の契約を行い自社回収して処理量を確保する
家内制企業が90％を占める危険廃棄物市場としては・・・まあ・・
家内制企業の客を、自社回収の強みで奪い取れるし、国有企業だから処理現場の公開もするし・・・
家内制企業は、その処理工程を見せない企業が多く
キチンと処理されているのかが、不安だそうだ^^;;
家内制企業が、ある日突然当局の検査で操業停止になる可能性に対する不安感
受け入れが止まると、自分達も煽りを受けて操業が止まるリスクが常にある
www.cs.com.cn/gppd/tzpj/201807/t20180725_5847238.html
一体化で、本土最大企業
国联证券の研究報告で、最後の締めの言葉が良い
7月に安陽市で受注した内容は、道路清掃/ゴミ収集と運搬/公衆トイレの管理運営
この受注が、今後の中部エリアに拡大するて見方をしている
この企業は、年間契約額は10億元を超え、同社の衛生設備統合事業の将来の成長を支えている
ゴミ取集/運搬/道路清掃/下水道清掃等の契約が年間10億RBMを超えている
この事業の最終利益率が、30％に達している・・・は〜
首創集団が、NZで買収した企業の売上の65％が一体化で稼いでいる
そのシステムをそのまま、中国に移植している
河南省南陽市で、ゴミ取集/運搬プロジェクトを30年契約で2億5千万RBM投資して
3県のゴミ取集/運搬と25の埋立地を払い受けているが、
段々と、事業内容が拡大してきて道路清掃 + 下水道清掃が増えて車両も、ドンドン増え続けている
首創環境の役員は、2015年からBCGNZの事業内容を分析していて一体化に付いて研究報告を出していた・・
農村政策に沿って、バイオマス + 収集システムを組み合わせて提案して行けば、面白い
これが、具体化したのが、河南省商丘市杞县のワラを燃やす バイオマス + 一体化
この分野で、政府のPPPモデルになっている
農村政策に乗って、首創集団は政府とネンゴロに遣っている
政府の後押しがあるから、出来る話・・・一体化で効果が出てきている
EPSが低いから、証券会社は見て見ぬ振りするけど・・・
その件については、銀河証券が2016年に書いている
受注額も十分あるし、政策にも乗っていて将来の発展性は認めるが、
それが何時、業績に反映されるかが不明の為推奨しないと、
バチっと書いている^^::
証券会社を認めさすには、業績を上げて成長性を証明しろそれしか、方法はない
-
江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目
江蘇省揚州市 生ゴミ 廃棄物集中収集および処理プロジェクト
ja.wikipedia.org/wiki/%E6%8F%9A%E5%B7%9E%E5%B8%82
江蘇省揚州市て 人工118万
生ゴミ処理場と併設して危険廃棄物処理プロジェクトが、この10月に完成して
その後、年末に生ゴミ処理 第2期が完成する
今年年末に江蘇省揚州市プロジェクトは一旦、完全完成する
知らなかったのは、この部分
把扬州项目打造成国家餐厨废弃物处理试点城市中的标杆。
2013-15年の古い記事を読んでいると、生ゴミ処理総合処理プロジェクトは
国家生ゴミ処理プロジェクトで、都市部の生ゴミ処理のパイロットで
全国都市部のベンチマークに指定されている
6/1日 Sustainability Report 2017 でも、江蘇省揚州市危険廃棄物プロジェクトが
10月に完成すると触れているが、このプロジェクトが重要プロジェクトで
国家プロジェクトだと知らなかった^^;;
このプロジェクトが何で、国家プロジェクトになったかと言うと、
生ゴミ処理 + 一体化 だから
生ゴミ処理何て、そこら中の企業が遣っている・・・
首創環境よりも、上位企業の方が圧倒的に多いのに、国家プロジェクト
として指定されるのは、「一体化」だから
生ゴミ処理の一体化て言うと、一般家庭の生ゴミを取集するのと、
企業と直接契約を行う２タイプがある
揚州市の場合は、2300の飲食業や公共施設から生ゴミが排出されている
その内のどれ位か知らないが、首創環境と契約をして定期的に収集に回っている
生ゴミ処理の第1期分 日100tは、2016年に稼働して今、稼働率が80％になったので
この3月から、第2期分の日100tが建設に入り、年末に稼働する
第2期分の稼働に合わせて、収集エリアを拡大しつつある
此奴、受注しているプロジェクトのクオリティが本当に高い・・・
証券会社の評価と業界の評価は、全然違う物になるけどｗｗｗ
ファンダメンタルが、株価を追い抜く時が来るよ
-
？さんへ
いつも詳しいご解説ありがとうございます。
雲南水務 06839がだいぶ下がってきたので買い増し検討中です。
営業CFはここ数年大幅にマイナスですが、運転資金はグリーン社債
で調達しているようです。
スレ違いで申し訳ありませんが、よろしければご意見お願いします(^-^;。
-
羊群心理 の雪球への投稿
$首创环境(03989)$ 龍頭$中国光大国际(00257)$ 也要供股，首创环境也離此步不遠
首創環境も光大国際も、資金不足の同じ問題に直面すると言っているが・・・
そなん事、わかり切っているでないか
国有企業が国策に沿って活動すれば、ROEもROAも下がるに決まっているでないか
過去どの国有企業が、投資を拡大して行ってROEやROAが上がった奴がいるんだ？
いる訳ないでないか
国有企業は、民間とは違う
国策によってその権利は民間が、太刀打ちできない権利で守られている反面、
莫大な借入金を使って公共の為に固定資産投資をするのが国有企業の使命
本土では固定資産額が大きい企業程、国に対する貢献度が高い企業で優良と言われる
金の為に、仕事をする民間企業とは根本的に違う
インフラで、民間が規模で国有企業に逆立ちしても勝てる訳がない
国有企業が金を、積み上げてシェアを奪っていく
市場成長期の国有企業に投資するメリットは、圧倒的シェアを獲得し
誰も、その権利を侵す事は出来ない所まで巨大化して配当を出し続ける
早くから投資しておけばそれだけ、早く資金を回収できる
ROEだのROAが、主流の世界で株価が上昇し続ける何て、無理に決まっている
最終的に行き付く所は、世界から何を考えているだと言われるまで、
借金をして身動きできなくなるまで巨大化する
羊群心理 そんな事は理解した上で、此処を買っているんで無いか？
利益率は天井を打ち、借金を増やして横に事業を拡大し続け
最後は、借金で首が回らなくなる
首创环境と中国光大国际だけが、違う路線を行く何て、あり得ない
この国のシステム上、そんな事、不可能だと思うよ^^::
利益を追求する為に、企業を運営しているんで無い
国益や公益の為に、仕事をしている
-
business.sohu.com/20180815/n546482053.shtml
十万亿环保市场谁将胜出｜污水处理 万亿市场掘金
北京キャピタルの項目の中で、
根据公司下属子公司首创环境公告披露，首创环境已在雄安建立办事处，将积极参与雄安新区环境治理业务。
第四批PPP示范项目库落地，公司有5个项目入选，项目数在环保上市公司中排名靠前。我们认为，
公司以运营为长且拥有高质量项目，有望在PPP规范化时代体现更多价值。
こんな事を書いてくれている
子会社の首创环境が雄安新区に事務所を開いて、雄安新区の環境管理事業に積極的に参加するよ
PPPデモンストレーションの第4弾が発表されて、同社の5つのプロジェクトが選ばれた
上場している環境企業の中でも数は多い
此処が味噌だよな
我们认为，公司以运营为长且拥有高质量项目，有望在PPP规范化时代体现更多价值。
同社の長期的な運営と質の高いプロジェクトは、PPPの標準化時代にはより多くの
価値を反映すると考えられます。
本土のわかる奴から見た場合、PPPデモンストレーションがどれだけ重要なプロジェクトかと、
説明されている
証券会社から見た目線と専門家から見た目線は、全然違う評価何だよな
＞＞PPPの標準化時代にはより多くの価値を反映すると考えられます。
PPPの標準化 この言葉が使われ始めてもう、1年がくる
今のPPPデモンストレーションが、PPP拡大の時には、標準となり多くの恩恵を受けるて話
ファンダメンタルが何時か株価を、追い抜く時が来るを信じるしかない
地元企業を助けるのが目的の無駄なPPPを無暗やたらとやった為に、
政府からお前いい加減にしろと言われたら、今度はPPPの見直しに
着手してPPPが全部止まってしまったｗｗｗ
景気減速が見えているのに、それではインフラ投資が進まないから困る
それなら、PPPデモンストレーションプロジェクトを優先的に遣れて事で
全体は、落ち着くと思っている
地元企業を助ける為の、無駄なPPPでなく有意義なPPPを遣れと言っているだけ
PPPが、ダメだとは政府は一言も言ってはいない
逆に、拡大しろと言っている
固定資産投資を、今までの分野から違う分野に金を誘導しているだけだから
右に一杯まで、引っ張っているのを、左に引き戻す間にロープがたるんでいるだけで、
右に取り残された奴らが、騒いでる
左に一杯まで、引き戻すのがPPPだと思うけどな・・・
公共投資は、PPPが主流になる
2008年のよな、政府による無謀なインフラは行らないから^^;;
今日の日経新聞を読んでいると、理財により投資が年々減っているから
景気が減速しているんだと言った内容が書いているが
PPPが拡大したら、理財もそっちに向いて付いてくると考える
環境関連企業は、早くファンドを設立して行き場の無くなった理財を
取り込む事を、やった方が良い^^;;
理財最大の出資産業の、鉄鋼や石炭では運用出来ないんだから・・・
そこから、離れて PPP関連に移せばいいんだけど手を引くと潰れてしまうから、
更に被害が拡大しそうだし・・・
PPP関連の受け入れ先も、器が小さいし投資先の無い金が国内に、
溢れかえっている気がするｗｗｗ
行き場の無い金が、海外に流失するから元安が止まらない・・・
-
？さんＴＰって何ですか？
-
TP＝ターゲットプライス＝目標株価・・（ ＾ω＾）・・・
-
早速ありがとうございました
-
www.xianjichina.com/special/detail_338054.html
嬉しいね〜
江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目
江蘇省扬州市の生ゴミ処理プロジェクトが、
扬州成为全国餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试点城市。
全国生ゴミ資源再利用と無害化処理の試験都市として事前審査に合格した
と新聞記事に書かれている
もう少ししたら、正式に政府から承認される見通しなのと、
年末には、第2期分の100tが完成する
一体化に付いていても、少し触れている
首创环保公司还规划了9条收运线路，与400余家餐饮单位签订收运处理协议，
每天多车次对中心城区的餐厨垃圾进行收运。
首創環境は、9路線 400社余りの飲食企業と契約して、繁華街から
1日数回に分けて輸送している
それだけで、日100tの処理能力が一杯になっている・・・家庭用を集める余力無し
第2期分の追加の100tは、隣の征市と契約していおり既に、収集を始めている
山西省晋中市餐厨废弃物处理项目 の PPPデモンストレーションも
昨年12月末に完成しているのを確認した
晋中市の10の大学と契約して収集、処理しているのも確認できた
第1期の60tだと、学校関連しか処理できない
第2期の40tが出来ても、40社程の外食企業しか処理しきれない
晋中市や他省や中央政府の偉いさんが、集まって意見交換会を遣っている
運用方法についての問題点の洗い出しと、解決方法を話合っている
その内に、意見も纏まって全土に運用方法指導書が配信されると思う
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
中国初のIMF出資による生ゴミ処理プロジェクトの第1期は、10月に完成する
この分野で3つの国家レベルのモデルを持っている
浙江省杭州萧山区餐厨废弃物资源化利用生产生物燃料项目も第1期分が
4月に商業生産に入った
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目
このIMF出資の生ゴミ処理プロジェクトは、これは 凄いから・・
10社が参加して、寄ってたかって生ゴミを100％リサイクルする
何処でもやっている、バイオガスやバイオオイルと肥料を作るだけでない
バイオマスの燃料まで、生産して100％資源として再利用する
これが、完成したら日経新聞でも紹介されるよ
首創環境の部分が出来たら、全体の第1期分が完成する
この第1期が10月完成で、生産能力でも業界TOPに立って
首創環境の投資の第2期が、2022年に完成後にこのプロジェクトは
完全完成してバイオガス/バイオオイルの生産も始まる
＞＞470の補足
この記事では、雄安新区の事を少し触れているが、雄安新区で第1号プロジェクトは、
親会社の北京キャピタルが、湖の浄化プロジェクトを受注している
首創集団が北京-河北-天津経済圏デモンストレーション地区で第1号で戦略協定を結び
100億RBMの投資を契約した。数ある北京国資企業の中で、第1号で契約したて快挙でないか
雄安新区だけで無くこの話を、チャンと盛り込んでやれよ＞＜
14次5の話で受注する為に、50億が必要・・・50億では、足らないと思うけど・・
50億の金利負担は年3億になり、販売管理費を圧迫する
稼働を増やして利益を上げておかないと金利支払いだけで赤字になる^^;;
此奴らが、本当に資金管理が出来るのか？不安です・・・
-
hjxy.ncu.edu.cn/zsyjy/42054.htm
下らない話だけど、南昌大学の就職課の求人内容
江西省高安市生活垃圾焚烧发电项目
5月に商業稼働した発電所向けに2017年10月に南昌大学就職課が、
学生向けに紹介した文章だけど、
企業特徴
国内固废处理领域屈指可数的同时具备焚烧、生化（干法、湿法）、卫生填埋、危废处理等四大处理工艺技术的公司。
4つの処理技術 焼却、生化学（乾式、湿式）、衛生埋立、有害廃棄物処理、およびその他の処理技術を持つ企業は
固形廃棄物処理の分野には、ほんの一握りの企業しか存在しない
（比較として、光大国際はゴミ発電所とバイオに特化した企業に分類される）
中国の固形廃棄物業界で長年にわたりトップ5にランクインしている
売り上げベースで、TOP5に入っている
BCGNZを含めると、既にTOP5位に入っている・・・こんな物で許せるか＞＜
高安第１期完成時の処理能力と収益見込み
処理能力 日600t ゴミ処理 毎年199800t ゴミ処理収入 1278.7万RBM 売電 5,200万RBM 合計約6,478万RBM
投資総額3億6千万
投資額に対して、20％程度の利益はでる見込み・・・どのプロジェクトも年20％程度
第2期が、300tあるから第2期が完成したら、1億程度の利益は出せる
24億投資したら、4億8千の金を作る
それを、何処まで販管費が食い潰すかで業績が決まる
この収益見通しは、業界平均だし光大国際もこんな物だよ
１施設の利益は、投資額の20％程度と覚えておけば良い
販管費が低い所は、最終利益率が高くなる
東江環保等の工業用危険廃棄物は、1tの処理費用が高い
危険廃棄物は市場としては、美味しいから古参企業の新規参入が増えている
緑色動力環保も昨年、買収を通じて新規参入している等・・
光大緑大は、派手にこの分野で受注額を積み上げている
首創環境も河北省の危険廃棄物をサポートする為に、投資会社を設立している
＞＞危険廃棄物をサポートする為と会社は、言い切っている
これから毎年、1つづつ完成していく・・・地道に、TOP10入りを目指します
今の、受注ペースだと光大緑大が、数年先には業界TOPにたっている気がする
受注の規模がでかい・・・まだ、完成していないから数字になっていないけど
東江環保がTOPだと言っているが、受注でみると光大緑大の受注ペースは凄いよ
首創環境も、緑色動力環保も3億程度なのに光大緑大は、1施設が10億単位・・
竹やりで、挑む位差がある
毎日毎日、読んでも読んでも、新しい事が出て来るから追いつきません・・・本当
-
河北省への投資額が、何となく見えて来た
首創集団のHPに、2015年に北京-天津-河北の経済圏に、2000億RBMの投資を
計画していると書かれている
先月、北京の新聞記者が、首創集団に取材した時に河北省10カ所で
提案していると答えている
河南省の南陽市 150億RBMの戦略協定 首創環境の投資が、20〜25億RBM
河南省の新多市 170億RBMの戦略協定 首創環境の投資が、24億
河北省に10カ所投資したら、１か所が150〜170億で1500〜1700億RBM
首創環境の投資は、200〜250億RBMの間になるよ
2000億に対して、300〜500億足らない分は、天津港の新都市と後、１つがわからない・・
2015年に河北省保定市と戦略協定を結んだ時に、地元新聞が保定市から始まり
河北省全市との戦略協定に発展するて書いていた
昨年は、雄安新区を含めた地域の計画は出来上がっているのだから、
早く投資を始めないといけないと、どこかのアナが書いていた
河北省は、地級市が11市 直轄県が2県
10カ所への提案て事で、不明の1市を足せば、11市になり総額1750億RBM
河北省 11市 + 天津港 の 12カ所が提案地域で首創集団のHPに
2000億の投資を計画していると記載されているから、決定事項と
受け止めて良いとおもう
その内、天津港では協定の内容が既に天津港政府のHPに記載されてるが
内容は、河南省新多市と同じ内容になっている
全部を繋げて考えると、
北京-天津-河北の経済圏で首創環境の総投資額は250億RBMで、
水面下の計画は全て出来上がっている
250億RBMを受注するには、25％の62億5千万RBMが必要になるが、
平安資産が50億を投資してくれる
投資計画も資金繰りも、既に全て出来上がっている
提案 から 完成までが、8〜10年が目途になるから早ければ、
2023-2025年に河北省/天津港へ投資は全て完成しないといけない
全てが、計画通りに進めばの話だけど
河北-北京-天津 意外の地域は、
河南/湖北/江西/山西/四川/広西チワン自治区/甘寧/蘇州/黒竜/広東/安徽/山東/浙江
全部で、17省で戦略協定と受注しているのに、後1省足らない・・・
追々と後1省を思い出そう・・17省だから、光大国際と並んだ
後は、完成させるだけ・・計画は出来上がっているのだから
はよ 作れ＞＜
北京キャピタル + 首創環境 で 売上1000億RBMを目指しているから、
これ位の規模の事は、握っているよ
首創環境が、これ位の計画がないと売上1000億には成らないよ・・
一体、何年後に北京キャピタル + 首創環境 で 1000億になるんだ＞＜
-
中間決算書を読んで
一言でいえば、お前ら金融機関と結託しているのか＞＜
返済1年以内 2017年中間で31億をつけかえているのにこれを返済していない・・
だましゃあがった‥クソたれが
この金利負担が、1億2千万まで膨らんでいる
本来、1億2千万は払う必要のない金じゃないのか？ は？ どうなんだ、クソボケが
借入金が47億→58億まで膨らんでいるは許容範囲
3カ所、事業所を作っているから固定資産と人件費が膨らんで粗利が悪化した
当然そうなる
問題は、返す筈の物を返済しないで余分に金利を払っているでないのか？
金融機関が返済するのを待ってくれと言っているのか？
見込み以上に、受注が膨らんだ為に返済を引き延ばしたのか？ハッキリしろ
確かに、初めて見る物件が3つある
廣東省英德市老虎岩生活垃圾無害化填埋場 (衛星埋立場）
四川省綿陽市廢礦物油綜合利用項目 （廃油処理場）
江西省上饒市生活垃圾衛 生填埋項目 （衛星埋立場）
四川省綿陽市には驚いた・・へ？
中間までに受注したのが、日3226t 年末には、7000tになっている
プロジェクトは、全て始まっていると書いていあるから2021年にも、
この7000tは完成する
2017年に完成したのが、3000t位しかないのに、半年の受注が同じ位受注している
2018年7000t完成するというが、受注も7000tになる＞＜
完成 < 受注 だから、完成までの金利だけを払わないといけない
今、総受注が日43000tまで来ている 年末には、日46000tになる・・
2018年末の完成が、13000t 後、33000tは何時作るんだ＞＜
稼働もしてない、33000t分の金利を後何年、払い続けるんだ
通常は、総受注にたいして50％が稼働して利益を出している
此奴は、受注しては金を積み上げて建設が追いつかない
現実的に、受注が止まる状況でない＞＜増えるしかない
短期借入金とBCGNZのごたごたで、2億5千万RBMの利益が隠れている
だからこれを、1日も早く決着させて利益額を上げて行かないと受注と建設のアンバランスが、続く
2017年に増えた、3000tの利益は金利支払いで全部消えました・・は？だよ
だから、金融機関と結託して返済をしないのか？と言いたい
売上
2017年中間の国内 4億9千 → 2018年中間 11億 2019年はNZの倍やるぞ
2017年中間NZ 11億5千 → 2018年中間 11億1千 減っている^^;;
NZ何か、年5％成長何て予想していたが、成長するわけがない 人口が知れている
決算書 P13
服務經營權安排項下的施工服務 (建設利益） 2017年中間 2億6千 → 8億3千
これだけ、昨年より建設が始まった案件が多いて事
建設に着手すると、振り込まれるのが建設利益 下半期も増える
それが、2019年に完成 2020年に商業稼働する
2018年が、7000t以上完成と言っているが2019年の完成は、それ以上の完成がある事を意味しているが・・
受注が、それ以上のペースで進むと金利負担も連動して増えて行く
このままいけば、黒字倒産じゃ^^;;
2018年も、裏切られて終わった＞＜
下がるｗ・・ファンダメンタルの拡大よりも返済しなかったの方が、
裏切られたでインパクトが強い・・・・・・
-
受注しないほうがいいって
こ
-
ことになりますね
今年は200%増益かって思って
たのに
-
雪球に羊群心理が投稿しているが
業績不下跌算不錯了。報告裡就未來發展着筆不多
パフォーマンスが落ちていないことは悪いことではないが、
将来の成長に対して、コメントが少ない
皆、そう感じているよ
国内が、386％増 前年比 +4100万RBM
NZが、35％減になっている 元安の影響 －1900万RBM喰らっている
此処で、+2100万増だけど、
金利負担が、増えているから1000万しか増えていない
て事は、北京キャピタルも元安の影響を大きく受けているな・・・
1Qで、北京キャピタルが減益になったのは、元安の影響だ
上半期は、NZのマイナスをカバーしても増益になるが、
ロイター見通しは大きく下方修正になったｗｗｗ
商業稼働に入った、3600tがどれだけ持ち上げてくれるかだな
だから、今の株価になっているわけね・・・
この2つが、大幅増だから国内本業は順調に行っていると判断される
2017 2018
服務經營權安排項下的施工服務 建設利益 260,161 835,022
服務經營權安排項下的營運服務 運営サービス 49,722 96,954
建設利益をこれだけ上げたから、2019年は1万t以上完成させてくれ
完成稼働後、3年は稼働しないと効率が上がらない
施設がなれるのに2022年まで、掛かってしまう
それまでに、借入金とNZを決着付けろよ・・・隠れ利益
2億5千を決算書に早く乗せろ＞＜
P18
增加人民幣190,536,000元乃由於浙江卓尚環保能源有限公司（從事廚餘處理）BOT項目的建設。
IMF出資の生ゴミ処理の建設が終わっている 試験稼働に入ってようだ
買収（477 ＞＞ 新規プロジェクト受注かと思ったら、買収だった）
英德老虎岩從事城市生活垃圾處理 衛生埋立
上饒風順 江西省上饒風順で小さな発電所を遣っている
綿陽路博潤滑油脂有限公司 四川省綿陽市で油専門で廃油処理をしている
上饒風順は、将来 移転させる見たい 小さいし古いし・・権益を安く買っている
綿陽路博潤滑油脂有限公司は、危険廃棄物処理の油専門で処理している企業で、
首創環境は、廃油処理を遣っていないから・・技術を持っていないのを補ったかな
廃油技術の取得で、危険廃棄物24種がこれで全て出来る様になり幅が、広がった
江西省の地方政府が遣っているのを次々と買収して基盤を広げている
2019年は、NZの影響度は半分もなくなる
今後も国内が増え続けるから元安の影響は、軽減されていく
まだ、NZが半分占めているから・・数字を左右するよな
こんな、所かな・・株価は既に業績を折り込み済て感じ・・・
-
借入金 58億RBM ・・平安資産との戦略協定で更に、50億RBM
合計 108億RBM 固定投資に1728億円使えるだけの金を持っている
此奴が言う、適正財務レバ 純資産 ÷ 借入金 = 60％
国有企業の平均財務レバが60％だから、60％だと言っている
此処までは、目一杯金を集めて来る
そこまで行くには、まだ10億RBM余裕がある
60％を意識して固定資産投資を続けていると純資産も増え続けるから、適正財務レバの60％の金額も、
右肩上がりに増え続けて行く。だから、固定資産投資は今後も止まらない
この市場て何処まで行ったら、投資が止まるんだ？
此処まで、財務レバが高い企業て1部しかない
水利/固形廃棄物を含めて、上位10社て言われる国有企業以外、こんな高い財務レバは起こりえない
今回、10億RBMを融資しているのは、北京農業銀行が5.5〜6.0%で融資している
北京から、首創環境は幾らでも資金調達できる
親会社が、北京国資企業でその金融部門は、北京市やその他の国資企業も出資している
北京市が方針として、固形廃棄物関連への投資を増やせと言えば、北京市傘下の金融機関は
首創環境の資金面を中央企業並みの待遇で支える・・・
その借入額がこの先、何処まで増え続けるのか・・・本当に恐ろしい・・
光大が、2011年に減益になっている・・借入金が膨らんだが投資先が稼働しないから
金利負担が、増えて減益になっているが、その後は投資先が次々と完成するから
金は回って行くが、更に新規の受注が増え続けるから、借入金を増やして対応していった
2011年の光大と同じ状態に陥っている・・嫌、首創環境の方が減益になるのならもっと酷い
光大は、2000〜2011年は大した事してない
国内で、僅か30億しか売り上げは無かった・・・
2000〜2006年までの投資資金は、全額回収が終わった状態で、2012〜の超成長期を迎えている
対して、首創環境は、どれ一つ全額回収出来た物が無い^^;; 原価償却は、6年
減価償却しながら、次の投資をやっているから利益率も上がらない中で、年々増え続けている
光大は、今年2012年完成分までの減価償却が終わる^^;;
首創環境 最大のリスクは、減価償却費の増大による利益率の悪化
これを2016年に何処かの証券会社がリスクとして上げていた
でも、受注を増やさないとシェア競争に負ける為、拡大し続けるしかない＞＜
この決算で、受けた印象はそんな感じだな・・
固定資産投資は、無制限の借り入れで拡大出来るが原価償却は稼働後、6年掛かる
この決算、良いも悪いも 現実を突きつけられてやっぱりそうなるか
まだ、掛かるなだけが見えたｗｗｗｗ
-
ん〜 普通の企業なら、3200tも増えたら1億2千〜1億5千の利益が増える
何で、1000万RBMしか増えないのか・・・
金利負担 +2800万RBM
買収 +16700万RBM
NZが、 1900万RBM減益
これで、2億RBM食い潰している
買収の16700万の内、1億は稼働しているから今後日銭は稼げる
6700+2800+1900 = 11400万RBMが実質マイナスになっている
+
合弁企業設立が、3カ所
+
人件費増により、粗利29％ → 24％
人件費増は、凄いと思う
稼働もしていないのに河北省唐山市だけで、ドライバーを40人募集している
COST off sallは、人件費増が大きなウェートを占めていると思う
上半期の総処理量 139万t 2017年通期で130万ｔだと記憶している・・
今年、270万〜300万ｔまで行くんでないか・・・
ある証券会社が、2017年決算書を比較して実処理て部分を注目していたが、
年300万t処理した企業は、5社しかない
処理能力が高くても、実処理は300万t少ししかないて言う理屈
首創環境の実稼働している能力は、低い割に良く処理していると思う
来年は、7000t新規増するから、400万tを突き抜ける
2020年には、500万tも超えて来るんだろうが・・・一体化の効果
上がった利益を次の投資に、回されると本当に利益は、残らないよ・・・
当期利益が投資額を抜くまで、先行投資をやり抜くしかない
一体、幾ら投資したら良いのか。。。わからないｗｗｗ
処理量が、昨年の2倍以上になるて点では本当にクソ程、成長しているが
PLに載って来るのは、まだまだ先だから リスクは、高いよ
下半期は、3つ商業稼働に入るから処理量は、更にぐぐーと増えるが、
稼いだ金を、次々と再投資しているからPLに載ってこないと思うｗｗｗ
稼働 ＜ 非稼働 が圧倒的に多い・・・まだ、年間の投資額が足らない
数年前までは、営業CF問題は無かったから、お構いなしに借入金を拡大して
投資が出来たが、今は、営業CFに対して厳しいからそれも難しくなっている
その辺りも、何処も受注だけが山積になって建設が進まないの原因になっている
だから、業界全体の増益率が一気に鈍化して減益要因になっている
成長が止まっているんでない、営業CF問題で建設が進まないから利益率が下がっている
受注だけは、溢れかえって金利だけを、払い続けているｗｗｗ
中小の民間環境企業は、黒字倒産が現実に起こっている
そこに、地方政府が遣っていた企業を払い下げが進んでいるから
本当に、買収だらけになっている^^;;
受注〜稼働までのリードタイムを短くすることに注力しろよ・・・
今度は、黒字倒産問題視されるようになる
国有でも、財務危機が・・・チラッと・・・もう、あり得ないだろう
-
huanbao.bjx.com.cn/news/20140917/547326.shtml
古い一番最初の、兴证香港が最初に出した研究報告書
2014/9/17 に発表された奴
2011年の設立以来、資本と経営の面で同社を支援してきました。
先進的な優れたブランド効果と、全国の37の省と市の良好な政府関係ネットワークにより、
将来のプロジェクト能力の獲得を強化し、Capital Groupとの重要なビジネスシナジーを
生み出すことができます。
新保能源から首創集団に買収された時の研究報告
2014年9月 在建及筹建项目为6个 建設中と建設準備中が6つあり
それが、完成すると6180tになると書かれていて、結果として2017年末に6180tになっている
2014年9月の日処理能力が、1850ｔ 3年で4330tしか増えていない
1年で約1500t・・・まあ・・こんな物だｗ
この中で、こんな内容が書かている
未来规划将每年新增2000-3000吨/日的规模
将来、毎年2000-3000ｔ増えて行く
公司每年15-20亿并购资金的投入亦将加快公司成长步伐。
毎年2000-3000ｔ増えるのは、毎年15-20億の投資を続けるから・・
毎年15-20億の投資を続けた結果として、2018年の１年で7000t以上完成見込み
2014-2017年で、年1500tしか増えなかったのが。。。。。
2015年末に、E20が研究報告を発表した時には、3-5年の間 年4000tで完成が増えて行く
1年で、2000-3000t見通しが、年4000ｔに増えている
E20の見通しだと、2020年末で24000ｔにならないといけない
2018年末で、13000tだから2019-2020年で11000ｔ増える
E20が見通しを発表した時の受注は、68億しかないのが、2018年中間では、148億になっている
2018年に完成する7000tは、2014-2016年前半の受注分で・・・やっと68億分が完成する
日4000tのペースで完成だと、受注に対して建設が追いつかない
2018年中間の総受注が、日3280t受注している このまま年7000t受注したら
日4000tのペースだと、永遠に完成しないｗｗｗ
今の受注ペースだと、毎年6000-7000tの完成が必要になる
兴证香港が、年15-20億の投資が続くから、年2000-3000ｔのペースで完成すると
言っている、年7000t完成させるには、一体幾らの投資が必要なんだ＞＜
毎年、約47億RBMの投資が必要になる・・・は？だよ
4-5年で、延べ200億RBMの金を回さないといけないｗｗｗｗ
河北省の早い所で、バックのゴミ取集システム建設が始まっているだけ・・・
本格投資は、まだ5年位先になる
今の手持ち受注をこなすだけで、4-5年で200億RBMが必要になる
その先の、河北省で延べで250億RBMが必要になる
河南省/山西省/江西省 と 河北省の投資が、被らない事を祈る^^;;
企業方針を転換した可能性もある・・・
-
今日の日経新聞に面白い事が書いてあった
中国の素材企業の生産性が、70％程度まで落ち込んでいる工場があり
素材不足により、価格上昇となっている
2015年末に、本土の経済学者がこうなると言っていた
このなる原因は、工場の汚水規制と排煙規制
環境基準が上がり、1日に出せる汚水の量と排煙の量が決まっている
どんなに、生産能力があってもそれ以上生産が出来ない
素材不足に陥る何て事は、何年も前からわかっている話で対応を怠った日本の企業が悪い
対岸の問題で、自分達は関係ないを決め込んでいた付けは来る
中国国内の素材価格の上昇率を見たってわかる・・2倍を超えている物もザラにある
生産量が減っているから、国内需要に回す為に輸出をしない
何て、企業も出てきている
何かと、世の中が不安定になって来たね
付いでに、バカ環境の株価も下げ止まらないｗｗｗ
それでも、年50億RBMの投資を5年間続けろ
でないと、受注と建設の差が詰まらない
受注を止めないのなら、投資額を拡大するしかない
年7000tの完成を、5年連続したらいい
日43000tの受注を抱えているのに、2018年末に13100tしか完成しない
後、30000t残っている
年7000t完成しても、4年掛かる
2018年中間で、3220t受注している 2018年通期で7000t受注したら
2018年完成の7000tは、チャラ・・・
受注と完成分の差が詰まらない
年7000t受注するなら、年10000t建設しないといけない
年10000t建設するには、年55〜65億RBMの投資が必要になる・・・・あれ〜
5年間の固定資産投資額は、200億RBMになる・・・3200億円・・・
余りの金額に、皆 腰が引ける^^;;本当に、お前 そんな金が回せるのか？
誰だって疑問に思うｗ
北京―河北―天津 地区のデモンストレーション地区が天津市の北の
牧場地にある。首創集団の31のプロジェクト参加が決まった
首創環境の投資が、20億RBM前後になるのかな・・・
北京―河北―天津で、恐ろしい程の受注が見えている
さっさと、今の手持ちを完成ささないと本当に首が回らなくなる
無理してでも、年7000tのペースで完成ささないと後から、更に辛くなる
光大が、毎年7000tのペースで完成させている^^;;
EPSが増えるのは、難しい・・・手元に残る金が無い
右から左に金を回して行かないと・・・それでも・・・しんどい
何か、偉い事になって来たな・・・＞＜
何か、不安になって来たｗｗｗｗ どうするのよ
50億の当期利益をだすなんて、不可能だから・・
完成 ＜ 投資 何年続くのかわからない
企業側の気持ち一つ何だよな・・金が回らないから受注を抑えようかは・・・
-
lushancapital.com/Html/sjyw/179.html
2017年度の首創集団 環境部（環境関連企業）の報告会より
在全体首创环境人的辛勤努力下，公司资产规模、营收规模、利润规模大幅增长，签约项目、
在建项目、筹建项目大幅增加，项目从签约到落地的转化速度进一步加快，各项工作全面发展，
全面进步，公司已经开启了年增处理能力万吨/日的大跨步时代。
首創環境の報告内容の中で、資産規模/収益規模、利益規模は大幅に増加した
契約されたプロジェクト、建設中のプロジェクト、準備プロジェクトは大幅に増加し、
契約から完成へのスピードはさらに加速された
その作業は総合的に発展し、総合的に改善されています。
同社はすでに、年間処理能力10,000トン/日増の大規模な時代を迎えた
まま、こんな事は何処の証券会社も決算書にも盛り込まれていないマニアックな内容だが、
グループの報告会の中では、年10000t増の幕開けとして報告されている
5年間、年10000t設備を増やせよ
5年もすれば、光大に次いで、売り上げ100億RBM突破企業になる
2018年に、50億遣る 固形廃棄物上場企業で売上50億企業は、5社もいない
だけど、484で書いた様に、年50〜65億RBMの投資が必要になる＞＜
普通の上場企業が、年2000-3000tのペースで増える中で、年10000t増やすとなれば
それ相応の、金持って来い^^;;
年10000t建設するバカは、光大と首創環境だけだよ
2018年は13次5の中で、最重要年度で全面的に先駆的な環境に取り組み、コンセンサスをさらに強化し、
開発のシナジーを形成する
誰が見ても、2018年は最重要年度てはわかっている
此処で、踏ん張って完成させ、戦略協定で異業種と効率的一体化のシステムを深化させていく
異業種て部分は、IT業界を指していてIT企業と協力して、効率的ゴミ取集システムを作り上げる
単に、車でゴミを集めて来るでは、もう通用しない・・・
インターネット + α で効率的にゴミ取集を行い利益率を上げて行く
楽しみなのは、河北省の何処の県か忘れたが、北京の中関村が協力して
ITパークを建設するが、そこに首創集団が環境関連投資を行う事が決まっている
進出企業の中に、首創集団と協力してIT化を遣ってやろうて企業がでないかな・・・
今は自社の技術開発企業がその役目を担っているが、更に間口を広げてIT企業の参入を期待する
その為のディバイスとして、首創集団環境部が存在しているでないかな・・・
首創集団と対等の大型集団が、戦略協定を結んで、その後で子会社同士が戦略協定を結ぶ
方法を取っている
首創集団なら、中央企業とも戦略協定は結べる
東風汽車集団の、水利事業を引き継いだのは首創集団
東風汽車は、香港に上場している子会社でなく、
本土の非上場の親会社の事で色んな事を遣っているが、中央企業改革で
本業に特化しろて指導の元、水利事業を首創集団に譲渡した・・・
首創集団を選んだ理由として、全国規模の展開て言葉が入っている
中央企業は、プライドが高いから・・・はいそうですかで、地元企業には譲渡しない^^;;
この案件は、唯で施設から人まで全て譲りうけてその面倒を首創集団が見る形になっているが
合弁企業を設立しているが東風汽車集団がが最大株主だが、経営には口を出さない契約になっている
上がった利益は、東風汽車集団にも分けてやるよて感じ・・・
合弁企業の株式は、水利の北京キャピタルに全数わたっている
非上場の大型集団と戦略協定を結んで、その系列の中から必要な物を
個別に落とし込んでいくて、規模の大きな話・・・・
何を遣っても、最初に首創集団がやりその後で、グループ各社が付いていく
これを、証明するの言葉が、
2017年，在集团党委和公司董事会的正确领导下，
2017年、グループの党委員会と同社取締役会の正しいリーダーシップのもと、
この後に、資産拡大・・・・と続いてくる
-
色々読んで思う事 首創環境は絶対に手だし無用だね・・・
通常の企業は、2000年〜2017年の17年で、処理能力が日30000t前後
カンベストエンバイロを例に取ると、2002〜2018年中間で26000tになっている
その期間は、16年掛かってその間に、減価償却が終わって利益を積み上げて、
今の業績になっている
それをこの馬鹿環境は、年10000tなら3年で年36000tになりカンベストエンバイロを抜くが、
原価償却も終わらない内に、次から次へと金をつぎ込んでいく
金は、手元に残らないで、右から左に回していくから売上額は、急激に上がるが、
何時も、金が無い状態が続き、最終利益がどれ位残るのかも想像できない＞＜
2023年からは2017年までの完成分の原価償却が、終わって行くから利益率は増えて行くが
それまで、低利益で我慢できるか？
2018年に年7000t完成しても2024年でやっと原価償却が終わる
2019/2020/2021/2022/2023年分の5万tは、減価償却が終わらない
こうなる
2018年の総完成が、 13000t 原価償却は2024年
2019年1万t完成分は、原価償却2025年 トータル原価償却済 23000t
2020年1万t完成分は、原価償却2026年 トータル原価償却済 33000t
2021年1万t完成分は、原価償却2027年 トータル原価償却済 43000t
2022年1万t完成分は、原価償却2028年 トータル原価償却済 53000t
原価償却済（5万t） = 減価償却中（5万t）
2028年で同数になる・・・ブブブブ
原価償却済 > 減価償却中 2029年まで掛かる ＞＜
急激に建設数を増やしても、どうやっても減価償却の壁を超える事は出来ないｗｗｗｗ
光大国際と東江環保の、利益率の違いは減価償却の差だと思う
売上規模は、話にならないら位の違いがあるのに、利益率は圧倒的に東江環保の方が高い
投資スピードの早い、光大の方が売上は、圧倒的に成長するが、
原価償却の壁に阻まれて、利益成長は止まっている
対して、東江環保の投資額は、お世辞にも多いと言える額でない
環境関連企業で売上31位だから、規模的には環境関連企業の少し上のレベル
投資も少ないから減価償却済の物件の方が多い分、利益率は高い
東江環保を否定しているわけではないが、今の、工業危険廃棄物 業界1位の座は、
将来、光大緑大に奪われると思っている
光大緑大年間の投資額が、桁違いだから・・・但し、利益率は東江環保が上を行く
今の、アナ達の評価は、東江環保 一押しだけど、投資額を急激に増やせば、利益は下がる
今、見えている姿が、何時までも続くて事は無いと考える
結論的に、首創環境は投資額が膨らむのと、減価償却が進まない為
利益率が上がりにくい体質なので、買うべきではない
減価償却の壁を突き抜けるのは、2028年まで掛かる・・・長い＞＜
俺は、どうしたら良いのか？このままアホールドするｗｗｗ
原価償却の壁にぶち当たって利益成長が出来なくても、
利益額は増えるから、このままアホールドする
株価は、低迷して上がらないよ 見える利益率が上がらないから
大手は来ないよ
-
中国の農村部では、人糞+豚糞を原料に家庭用メタンガス発生機が、
1920年から始まって 2000年には、4000万戸まで普及していると書いてあった
家庭用であってそのガスを売るわけではない自家需要の装置
但し、技術的に性能が低い為、安定してガスが作れない問題点がある
中国での人糞+豚糞を原料にメタンガスを作るは、歴史的には古く農村一般家庭に普及している物で
2000年の農民の年収6000RBMの内、メタンガスが2000RBMを占めている。自家生産のメタンガスで、
家中のエネルギーを賄っていてそれを金に換算すると2000RBMになり、年収の30％のウェートを占めている
此処で、山西省普中市のPPPデモンストレーションで、新しく人糞処理がPPP化されて首創環境が受注している
lushancapital.com/Html/sjyw/195.html
子会社の鲁山首創環境のHPに、北京与北欧燃气公司（Scandinavian biogas，通称SBF）と戦略協定を結んでいるが、
2018年3月に、両社で協議した結果
扬州餐厨垃圾处理项目的技术和运营管理优化进行了深入的讨论。
通过双方的合作，首创环境将进一步提升有机厌氧项目细分领域的竞争优势。
扬州生ゴミ処理プロジェクトの管理運営に付いて深く討論を行った結果、
首創環境の嫌気性菌分野の競争力が一段と高まった
Scandinavian biogas社は、北欧で嫌気性菌を使ったバイオマスを50年間遣っていて
欧米の色んな、重要プロジェクトに参加している
首創環境は、嫌気性菌を使ったバイオマスの分野では、
国内TOPを走っていると自負しているが、それが更に技術的に進み
バイオガスの生産量が、増えると見ている
同じ原料で、生産量が増えた方が儲かる^^;;
扬州生ゴミ処理プロジェクトが、首創集団の最初の生ゴミ処理施設で、
2017年に第1期分が完成し、2018年末に第2期分が完成する
最初の施設で生産量がUPできれば、これか次々と出来て来る
バイオ施設の生産量が、上乗せされてくる
安定して菌に分解させるための炉内の管理が難しく幾ら側を真似ても、
管理方法は、教えて貰わないと出来ないから・・そこが、ノウハウになる
生ゴミも人糞も豚糞も、同じ仕組みで遣っているからな・・
生ゴミだけでなく、人糞処理も追加でPPPデモンストレーションで
正式に決定したて事は、
生ゴミ + 人糞 + 豚糞 でバイオガスを安定生産して売れば、農村部の収入源になるよな
原料を増やしていけば生産量も増えるから、それなりの収入になって来る
そこに、農村なら雑草 漁村ならハラワタ 山間なら木の皮等を追加して、原料を増やせば
生産量が上がり農村の収益拡大につながる
黒竜省の山村では、木の皮をはいでバイオマスの原料を生産する産業が
政府指導の元で拡大してきている
黒竜省は、バイオマスの建設計画は他省の比べても多い
首創環境でも、4つ受注している。光大は、8つだったかな？
バイオマスの発展性は、本当に広く、農村政策にピッタリ
農村の全てのゴミを、エネルギーに転換して売って収益を上げる
NZを買収した時に、買収項目の中にパイプ技術が含まれていたが、
埋立地にパイプを突っ込んで、地中のメタンガスを吸い上げて発電するのかと
思ったが、全然違った・・MDCAには、首創環境は今は行かない
中国水務が、MDCAの分野で40のプロジェクトを受注して、この分野でTOPにたっている
香港の富豪の2世のおねーちゃんが、MDCAの拡大に注目して3年前から買い上げている
埋立地だが一体化で、収集システムを作った時に、政府から埋立地も管理してくれと唯で、貰っている・・・^^::
今では、払い下げの埋立地は100カ所を超えていて払い下げは、今後 更に増え続ける
埋立地は10年持つ設計でも実際には、6〜7年で満杯になっているから何十年も先の話ではない
閉鎖後の埋立地の再利用として、MDCAや土壌改善を少し試験的に遣っているだけで、
後は、使い道が無い為、放置している
閉鎖された埋立地には、そのままでは人は住めませんｗｗ死んでしまう^^;;
これを、どうやって再利用で金に換えて行くかですな・・
一体化の拡大に向け、効率的収集システムを作る為に、異業種と戦略協定を
結ぶとあるが・・・その中に、閉鎖後の埋立地再利用も入っている
広大な土地ですよｗｗｗｗｗ
意外と、都市部から20km圏内とかで近い・・・
埋立地の再利用は、それこそ無限大の市場だし、唯で遣るて言っているのだから
唯なら、貰っておけば、後から幾らでも金を生む原資にできる
首創環境 土壌改善して不動産企業でも買収して埋立地を再販したら？
-
中間決算 当期利益 8600万RBM だよな・・
この野郎、買収に投資したのが16700万RBM
本来なら、24000万RBMは出せた＞＜ 通期で42000万RBMは行けていた
前年250％増は、楽勝でクリアー出来ていた・・
儲けた金を、買収に回されると手元に金は残らないから、EPS何て上がらない
下半期で、更に買収に2億投じます何て、言われると通期で17000万RBMしかない
こうなったら、何が正解で何が失敗なのか分からない＞＜
会社の気持ち一つ 稼いだ金を買収に回して株主資本を増やします
あんたの、思うようにやりなよ としか言えない
嫌なら、売って出て行けとなる
例えば、2019年に買収に8億RBM投資しますと言われてもどうしようも無い
本来、10億の利益を出せているのが、8億買収に使われたら、2億しか残らない
そりゃ、確かに2018年比で増収増益になっている
雪球の馬鹿が、金をため込んでいるとか書いているが、
逆・・・手元に残さない様に、再投資している＞＜
株主資本 ÷ 借入金 = 60％以内が適正なレバレッジだと言っている
光大国際も、60％が適正だと言っている
他の国有企業は、45％だと指導している
15％の差が、最初からあり国有企業全体の固定資産投資が押さえられている
その中で、お前らは投資しないといけないから60％まで認めて野郎て話で、
でもそれ以上は、許さないぞ＞＜
株主資本を上げるか 借入金を減らすしかない
借入金が減らないのなら、株主資本を増やすしかない・・・
固定資産を10億増やして 借入金 32億返済したら 株主資本は70％を超えて来る
固定資産を増やす方が、将来の金策には都合が良い
10億借りて、5500万 金利を払うより、10億投資して、1億利益を上げる
30年間、1億の利益を出し続けるのなら、借入金を無理して返済するより
固定資産投資に回した方が、お得・・・
手元に金を残さないで、稼いだ金を買収資金に回す可能性がある＞＜
四川省の綿陽路博潤滑油脂有限公司を買収しているが、
news.winshang.com/html/064/0571.html
首創集団が、成都を中心にし投資を拡大させているて記事
既に、成都に累計で150億投資しているが、それを更に拡大させる
四川省に、昨年は水利で親会社の北京キャピタルが累計の供給量が四川省で、最大になったて事で、表彰された
成都の大気汚染観測に、25億投資する・・別会社が創業板に上場している
首創集団の直の子会社
アウトレットモールの投資も決めている（北京首創置業）の子会社
成都、广元、眉山、宜宾、自贡市への投資を拡大させる
その一環で、綿陽路博潤滑油脂有限公司を買収している
首創集団が、四川省に投資を集中させるぞ〜と言えば、グループ全員が
四川省に投資するしかない
今後は、四川省で受注を拡大させていく・・本当に、此奴ら忙しい^^;;
どうも、買収を拡大させて固定資産を増やす事にも、注力する見たいよ
EPSは、上がらない・・・
2022年までは、好きなだと買収したらいいけど、2023年には買収を止めてくれ
10億の利益を出して、配当してくれ 俺が、死んでしまう＞＜
-
hr.ofweek.com/company/joblist-156847.html
社員募集・・・7/11更新
西藏/林芝地区 電子廃棄物処理責任者（チベット自治区まで広がって来た）
北京市/怀柔区 電子廃棄物処理プロセスエンジニア募集
北京市/海淀区と安徽省/马鞍山市 危険廃棄物処理場の責任者募集
北京市/宣武区 工業用危険廃棄物エンジニア募集
北京市/东城区 プロジェクト責任者とプロジェクト監査マネージャー
北京市/延庆县 火力エンジニア
北京市/丰台区は、 固体廃棄物処理プロセスエンジニア
辽宁省/葫芦岛市 埋立プロジェクト責任者と特殊車両ドライバー
黑龙江省/伊春市 電気専門家 （やっと来た・・2013年受注のバイオ発電所）
江西省/九江市 火力エンジニア
江苏省/扬州市 土木エンジニア
湖南省/郴州市 EHSエンジニア （品質管理エンジニア）
河北省/邯郸市 電子廃棄物処理プロセスエンジニア
2015年に首創集団が、北京市の7区と次々と対談して、協力を約束したが
やっと、具体的に動き始めている
具体的に内容はわからないが、プロジェクトが水面下で決定しているから
その前の、準備段階の人員募集だね
これだけで、15ある・・目立つのは電子機器解体が3つあるのと、危険廃棄物かな
北京市は、2022年のオリンピックまでには、稼働させないと本当にダメでしょ
規模も、内容も、何処の新聞にもまだ出ていない為、詳細は不明
提案して内定が出ている分は、募集を掛けている
議会で決議されると、正式に建設準備に入り建設が始まる
建設が始まる前から、こうやって人を募集して準備しないと
いけないから金が掛かる・・・
-
世界と関係ない ゴミ業界
世の中が、騒がしが、全く関係ない スマホが売れようが売れまいが関係ない
スマホが、今まで普及してくれたお陰で、電子機器廃棄物処理施設へ建設計画が
一体、どれだけあるんだて、言うくらいある。
チベット自治区のど田舎にまで、廃棄物処理場がいるんだって。。。笑った
あんなど田舎に、そんなにスマホが普及している事に、ビックリ
スマホのお陰で、廃棄物処理場がいくつ有っても足らない
全ての産業の最終の到着駅だから。。。。
金を敷き詰めて、処理場を作って補助金をガッツリだせ
それを、原資に配当を出せ 株価なんて、どうでも良い クソが
市場は、無限大だと思いをはせる
4月に、広東省の全市で責任者を募集していたが、もう募集していない
だから、粗利益が悪化したんだろうな。。。良い月給だったから
広東省の企業どもめ、都市部ばかりに目を向けて競争していろ
都市部、以外を全部さらう奴が出て来るから
本土上場企業を含めても、農村部を中心に投資しているのは、
首創集団くらい しか、いまへん。。。。
農村部への投資が、エコ団地建設をして都市部と農村部の両方から集めている
ワンストップで、提案出来る企業が優位になっている
決算書にも、政府に対してワンストプで提案しているて書いている
受注している地域も、都市型県と農村部の両方に跨った地域で、
受注している
光大と、明らかに受注している地域がちがう
光大は、市の中心部で、首創集団は市の中心から離れた県で受注している
市の中に直轄市があって光大は、直轄市で受注して、
首創集団は、市が管轄している県で受注している
光大が、極たまに県で受注しているが、都市県て奴で人口が200万以上の
直轄市と同等の県がたまにあるが、そこで受注している
首創集団とは、市場が違う
首創集団の市場は、人口120万以下の県の境目に提案して、2〜3県を纏めて
必要な物をエコ団地に、ワンストップで提案している
県だから、収集システム何て無いから、此処から作り上げて最終、
エコ団地に集めて処理する。。。一から全部作り上げるから、
他社では出来ない
ゴミ収集システム構築のために、色んな業種と戦略協定をむすんで効率化を
R andAしている。。。これが、首創集団の特徴で、受注する時は、根こそぎ
全てを受注する その代わり、時間と金が掛かる。。。
そりゃ、全体で150億とかの単位になる
中箔が、全部で150億の投資になるとか言ってるが、首創集団は、
それを、20〜30持っている。。。。。へ？いう数が同時進行している
500強企業の2017年決算で、前半に入ったと書いてあるから
100位以内に入れば、信用度は中央企業並みになるから。。。。
更に、金を集めてくる
-
ふ〜ん
南昌プロジェクトが拡張 既存の日1200ｔを倍の2400tにする
2020年末には、完成させるんだって
今後も、他の案件も拡張すると思っている
人口の割に、小さい 600tを5回遣れば、トータル3000tになる
最初から、3000tて言うのは、今では殆ど無い、お互いの金銭的負担も軽減される
最初から大金を投じるより、分割で稼働させて金を生みながら徐々に拡大する方が楽
第2期まで、計画が発表されているのもあるが、第2期までやっても足らない
第3期 4期まで必要になる
シンセンは、古いから既に、第4期に入っているプロジェクトがチラホラある
特徴は、期を追うごとに、巨大化しているｗｗｗｗ
日立造船のHPを見ていると、10年前は日200tの大型プロジェクトを受注と書いてあるが、
今では、効率が悪いから日300t以下は建設してはならない
日600tでも小さく日1200tで普通・・日3000t 中には、日4000tもある^^;;
この10年で、どれだけ巨大化して行っているんだ・・・・・・
一時的に、都市部への投資が下火になると巨大化も下火になったが、
農村部にエコ団地が出現して、以前よりも更に巨大化して行っているｗｗｗ
エコ団地では、日2400tが普通 その内、4000t時代になる・・・
エコ団地は、広大な土地が必要だら農村部で土地が余っているところに、
1か所で3県分や4県分を賄う
3〜4県の人口だと、直轄市の人口と変わらない
都市部は、逆にダウンサイジングが必要になっている
今までは、人口の多い都市部に巨大な施設必要だったが
今から、都市部は小さく 農村部は巨大な施設が必要になる
農村政策にのって、農村部への投資が一番成功しているのは、首創集団だと思う
農村政策を重点政策にして、今年が4年目 来年は5年目だからそろそろ数字になって・・・
アホ程、ため込んだ PPPも2018〜建設が始まるのだから・・・
年に日10000t建設時代は、もう目の前だ
-
面白い記事が出ていたよ
PPPデーターベースから、環境PPPが1兆RBM削除されたそうだ
●資金調達が出来ない為、建設が出来ない
●債務不履行
●削除は都市部に集中している
資金調達が出来ないのは、受注しても資金を集める事が出来ない
投資者から見ると、投資対象にならない内容
債務不履行 受注し過ぎて、黒字倒産した
これらの問題は、都市部に集中している
都市部は、低価格競争で無理矢理受注したが、投資者がNoを付きている
PPPとして認定されると、データーベースに登録され期限内に着工すると
補助金が振り込まれるシステムだが、期限内に着工出来ないとデーターベースから
削除され、PPPとは認められなくなる
2017年中間に、登録されているPPPは、8兆元だが環境だけで1兆元が削除された
都市部の相当数の環境企業が、倒産していると考えるｗｗｗｗ 当たり前だ
6月に財務通達で、民間の環境企業への融資を増やす様に銀行に通達が出たが、
倒産が止まらないて、背景があったようだ
ゲロ吐くと言ったが、既に年初からゲロを吐きまくって、
倒産も増え続けていたようだ・・・ｗｗｗｗｗｗｗｗｗ
書き続けたが、国は1t60RBM以上と定めているのに、それを18RBM等で受注するのだから
今は、小さな企業が倒産し続けていると思われるが、段々と大きくなって行く
無茶苦茶な事をしたら、付けは回って来る
更に、民間企業は、仕事欲しさに1t12RBMで仕事を請け負っていた・・・
そんな、バカ共は、ドンドン倒産した方が良い
今後、倒産規模は段々と大きくなって行くと思う
そんな、無茶苦茶した企業を買収したら、絶対に黒字にならない
PPPまで押し付けられる・・・・
国有企業なら、親がお祭りのケツ吹きをしたらいい
こんな事が、問題になっているから環境関連企業の株価は、
本土では昨年10月を天井に、今半分になっているｗｗｗ
企業は、営業CFも当期利益も W 黒字でなければならないのに、
この事を忘れた国有企業が、多数あると締めくくっている
今後も、倒産は増え続けると思われる 業界にとっては良い事だ
>>491 で 南昌プロジェクトが倍になったが、
河南省平頂市鲁山県のエコ工業団地が、河南省2018年重点プロジェクトになり
ゴミ発電所1200ｔが2400ｔに拡張されている
河南省7市共通プロジェクトで7つの内、3つが2400ｔに拡張されている
全部が、2400tに拡張されるだろう
今の手持ちの、プロジェクトは今後、ドンドン拡張されていくと考える
2つのHPも、見れなくなった・・・404 Not Faound
再開した時に、何を書いてくれるんだろうな 楽しみだ
業界の最先端は、倒産の嵐が吹き荒れているｗｗｗｗｗｗｗ
農村政策で首創環境は、誰もいない農村で成長し続ける
理由は、PPPの計画作成時の方法が違うから
事業主（政府）が起案したもの出なく、自分達が起案したものを提案するから
価格が高く、GDPの高い地域をピンポイントで選定しているのと、提案した起案が
PPPに採用されているから、補助金も出ている。一体化なので、売上単価が高い
今、業績が悪いのは、単に受注に対して稼働が少ない
それだけの事だ
これだけの、受注を抱えて金を寝かしているのに、利益を出しているし
営業CFも黒字で来ているのだから、利益率は高いよ
稼働さえすれば、利益額は増えて行くよ
-
PPP 相当読み込まないと、訳がわからない
でも、これを理解しないとインフラがどうなっていくのかも理解できない
要点
①PPPを行う様になった原点は、融資平台と呼ばれる省が遣っている投資会社が
シャドーバイキングや銀行から金を集めて、インフラ投資を行ってきた
②融資平台の返済能力が疑問だと その場合、誰が返済に責任を持つのか？
融資平台の支払い責任は融資平台が責任を負う・・・・ここが肝
③融資平台の投資先 公共性があり且つ、料金が徴収出来る事業 上下水道/ゴミ収集等
公共性があるが、料金徴収が出来ない事業 学校/一般道路等
徴収できる物も、出来ない物も全部、融資平台で金を集めて投資している
地方政府には、財源が無いから何処から借入してきて投資するしかない・・大昔からの問題
今までの、融資平台の返済は、政府が行うの暗黙の了解が崩れ
融資平台も、一般企業の様に自力で利益を出さないといけない・・・此処、理解しないとインフラはわからない
結果として、
先日、日経新聞にシャドーバイキングのインフラ投資が年々前年割れとなっているので、
インフラが投資が、大きく落ち込んでいると出ていたのと、シャドーバイキングの収益性も大丈夫か？
金融大混乱の引き金になるかも知れない
PPPが広がれば、融資平台はどうなるんだ？新たな投資先は？料金徴収を伴わない投資だけを、
融資平台が遣っていたら・・・そりゃ、利益が出る所がありません
だから、融資平台へのシャドーバイキングの貸し出しが大きく減っている
↓ ↓ ↓
PPP承認後、1年間何の進展もないとデーターベースから削除される
データーベースから外された、案件の財源をどうするのかが、新たな問題になっている
データーベースから外されると、PPPではないので民間資本の導入は出来ない
環境関連も、2017年末に1年間進展のない1兆RBMのPPPがデーターベースから削除された
１兆RBMの財源をどうするんだ・・・これも又、大問題
金融機関も、データーベースに登録されている案件には融資するが、
削除されたら信用力がないから融資を止める
幾ら、受注を持っていても、1年間何の進展もないとデーターベースから削除されて、
資金調達が出来ないから、計画その物が進展しなくなる問題が起きている
金融機関も、機械的にデーターベースにあるか無いかで、融資の判定をしている
受注の時に、総投資額の25％を手付金が払っているのに融資されないと、
手付金の回収も出来ない状況になり、金が回らなくなって企業がドボンする
企業の融資に対して、政府は関与してはならないとなっているが、
政府が、口利けば金融機関は直ぐに融資してくれる・・・
一部の政府が、一部の企業に対してこれを遣っている・・・・腐敗がある
これを今後、徹底調査するとしている
片方では、新規企業参入を推奨しながら、片方では潰し捲るｗｗｗ
もう一つの問題は、地方のGDP格差
2015年の一人辺りのGDP
北京市 106,284元（2位） 河南省 39,423元（17位） 貴州省 6,895 元（最下位の31位）
参考上海 2017年 120,300元（1位）河北省 47,827元 丁度真ん中
2018年PPPの投資額TOPは、貴州で3位が河南省 北京は最下位
貴州は、GDPは最下位だが、PPPは頑張っています・・・
全国一律、1t60RBM以上でと言っても、北京の60RBMと貴州の60RBMはGDPに占める
ウェートが全然違う。貧乏省に対しては、中政府が保証しないと行きたくない^^;;
GDPの低い省に投資額を増やすと回収に対して不安がある
貧乏省でも重点プロジェクトに参加して確実に回収しないといけない
何でも、受注すればいいて話でないてのは、この事
-
4/18日に、首創環境と河南省唯一の融資平台の河南投資集團有限公司傘下の
河南城投とエコ工業団地建設に関して長期的戦略協定を結んだ
何の事か、理解できなかったが、河南城投は都市インフラ投資専門の融資平台
自前で、河南省で数カ所 環境施設を運営している
河南省の環境重点プロジェクトに参加資格のある企業8社が指名されているが、
首創環境だけでなく、光大国際も瀚藍環境も河南城投と戦略協定を結んでいる
単純に考えると、河南城投と戦略協定を結ばなくても8社指名さえているのだから
環境重点プロジェクトには参加できるのだが、
何で、皆が河南城投と戦略協定を結ぶのかと言うと、河南省の2018-2020年環境行動計画の中に
地元企業と中国企業とで、コンソーシアムを組めと規定されている
河南省も大変なんだよ、地元企業だけでは出来ないし、融資平台も守らないといけない^^;;
環境重点プロジェクトに参加できる8社は優遇します。でもコンソーシアムを組んでね
今の所、河南省でエコ工業団地をトータルで一番受注しているのは首創環境だ
光大は、都市部のゴミ発電所の良いのを受注している
水利は、瀚藍環境で啓迪桑徳は、エコ団地と水利で参加している
河南省で誰が何を遣るの棲み分けが、既に出来上がっている見たい
今後、PPPの拡大によって河南省の様な方法が増えて行くと思う
融資平台とPPP拡大が環境企業の投資の肝
数ある環境企業の中で、誰が本当に成長して行けるのかの核心部分だよ
河南省を例にとると、環境プロジェクトは一杯あるが、聞いた事の無い企業が
次から次から受注しているが、重要プロジェクトと言われる奴は、8社以外いない
重要プロジェクトに、どれだけの省で参加できるかが環境企業の発展性だよ
投資家が、融資してくれない様なプロジェクトを幾ら持っていても仕方がない
そんな、プロジェクト何て実際に、実施されるかどうかもわからないし、
出来上がって見て、利益を生むかどうかもわからない・・・
そんな、プロジェクトを幾ら受注していても意味が無い
企業が起案し提案して、資金繰りも透明化して、確実にプロジェクトが、
最後まで完了するようにしないといけない
提案する物は、各省で重要プロジェクトになるような地域を選ばないといけない
本来、政府がする調査を、企業が全部負担して遣って遣る
上げ膳据え膳の手取り足取りで、全て遣って遣る
これが、出来る企業が重要プロジェクトを受注している
一般、入札何てどうでも良い^^;;
今の流れだと絶対に、価格で負ける
幾ら、良い物を提案しても政府側は、安い物を取る
安い物を、落札しても後からのリスクは高いから
金が集まらないだとか、金が集まって稼働させても、
将来、基準が厳しくなるとその負担は企業に押し付けられるとか・・・
上手く、政府側に金を出させても、摘発されるとか・・
色んな、リスクが後から付いて回る
それなら、真面目に遣って受注出来ない方が良い^^;;
reports.btmuc.com/File/pdf_file/info001/info001_20170302_001.pdf#search=%27PPP+%E8%A8%BC%E5%88%B8%E5%8C%96%27
P3が2016年のPPP 各省の投資額
貴州、GDPが最下位なのに投資は頑張っている
北京や上海/天津・・PPPやる気無しｗ
北京の場合は、自分の金を他省に貸し付けてPPPを指せている
河南省が、あれだけPPP投資が出来るのは北京が金を貸しているから・・・
金持ちは、自分に投資しないで他人に貸し付けて、序に自分の所の企業を
売り込んで、投資資金を回収している・・・
だから、北控水務が凄いんじゃない 大嫌いな＞＜ 東方園林も北京国資系企業
この2社で、2017年上下水道を1500億RBM受注している
例え10億しか売り上げが無くても、受注800億て芸当が出来る
それでも、証券会社共は東方園林の財務はしっかりしていると言い張る
北京が金持ちだから、財務はしっかりしている・・・・これて、どうよ？
どんなに、クズ見たいな事をしても、最後は北京が付いている^^;;
北京国資系企業の強さは、北京のGDPに支えられいる
他の北京国資系企業の固形廃棄物もいるが・まま・・どうなるか
親会社の北京キャピタルも、スポンジシティーや上下水道で此処までに
100億をこえて、例年になく受注額が増えている・・・・・
-
2〜3日寝ていたら、色々と動いた見たいだ
2021年満期の、外債 モルガンが主幹事？は？モルガンを入れるの
利率5.625% 格付けBBB
これで、17億RBM集めて来た
平安資産から、60億RBM引き出して更に、外債で17億RBMでトータル77億RBM集めてきた
序に、新規受注
河北省唐山市玉田県 人口66万人 お隣が天津市
唐山市玉田県から天津市に向けて高速道路がある
天津市と河北省を結ぶ、産業の主要地だね
首創集団が、河北省で10カ所を選んで提案しているのだから、
良い所を先に押さえに行っている
やっぱり人を今年初めから募集していたから、
此処で、第一期600t 第二期300t + ゴミ取集+運搬（発電所に運込む）350tを受注
この春に、72+24を迎えた貴州項目と同規模
て事で、北京市の8区とチベットと河南省で人を募集しているから近いよ
ざっくり、北京市の8区 河南省１市 河北省10市 甘寧省 １市
天津市 山東省東営市 此処までは、首創集団が戦略協定を結んで
今、人を募集しているのが、北京市の8区と河北省唐山市玉田県と江西省南昌市
チベット自治区が引き続きエンジニアを募集している
この10は、2021年までに完成させるよ
外債の満期が、2021年だから17億をつぎ込んで10を完成させて来る
2015年に、株価が0.8を付けたのはPPP関連銘柄として0.8を付けたが、
PPPが、グダグダになってまともな状況でなかった
訳の分からない、環境関連のPPP1兆元が消失した事でPPPの整理が終わったが
本土証券会社の見方になっている
PPPが本来の姿に戻り 本来の運営に移行している
下らない、市況何てほって置いて、とにかく受注建設しろ
毎年、日1万t分を建設しろ その為には、まだまだ金が足らない
後、100億RBMの金集めろ＞＜ とにかく、金集めてつぎ込んで建設して
利益が出たら、買収を繰り返してとにかく規模拡大しろ
とにかく、今は規模の拡大が最優先
何時かは、市場は飽和状態になるから、今の内に規模拡大を優先しろ
2022年位までしか規模拡大は、図れないと考える
2022年までに、受注しまくって置いてシェアを確保しておけば、規模で
重点プロジェクトに参加できる確率は、上がる
HPが、開いたから裏では、情報更新されているのだろが、
何かの重要発表を待っているんだろな・・・更新しない
今は、利益よりも規模拡大を優先させた方が良い
利益は、後から付いてくる
会社の中に、金を余らす必要はないから、再投資して
とにかく規模拡大に走る時だよ
-
本当に、世の中面白ね
日経新聞を読んでいて思うのは、世界中本当にグダグダだね
首創環境は、株価はグダグダ状態 株価何て、知るか
構う物か、スマホが売れようが売れまいが関係ない
自動車が、どうなろうが、ITがどっち向いていようが関係ねー
遣る事は、唯一つ 金集めて来て固定資産投資をとにかく積み上げろ
30年運営、金は入り続ける
昨日の河北省唐山市は、1tのゴミ集めて62RBM 1tのゴミを燃やして62RBMの
補助金が出る
いまでも都市部は競争激化で1t30RBM割れ状態が続いている
同じ量を、処理しても唐山市プロジェクトは124RBMの補助金が出る
124RBMあれば、年1764万RBMの補助金が出る・・
20億RBM借入して、年5.6%金利を支払うと年1億1千2百万RBMの金利を支払う
でも、20億RBMあれば80億RBM受注出来る
今回の、唐山市の総投資額が3億6千万RBMだから、この規模なら23プロジェクト建設出来る
23 X 1764万RBM = 補助金だけで4億6百万RBM貰える
補助金だけで、2億9千万RBMの利益が出る
借入金を増やしても、それだけ数を稼働させれば、補助金だけで利益が出る
そこに、売電/売ガスが丸々利益として計上される仕組みになっている
補助金30RBMて事は、金利負担だけで利益が0になる限界利益
売電/売ガスだけの利益で運営して人件費から経費を全部支払っている
将来、買い取り電力と買い取りガス価格が下がれば、跳ね返って来て赤字に陥るかもしれない
だから、協会や国は、最低60RBM以上の補助金は必要だと言っているのと、
国は下がる価格に、危機感を募らせている
公共事業が、赤字の為に稼働できませんとなれば、問題
そんな事が起きては、成らないのにその方向に向かって都市部は
過当競争でその方向に向かって、走っている
都市部で、赤字で企業が増えれば、将来、買い取り価格を下げようとしていた物が
下げられない事態になるかもしれない
首創環境は、補助金が60RBM以下何て無いから今の買い取り価格が続けば、
利益率は、高いまま維持されると考える
借入金が、増えるのは良いが、それに見合うだけの建設を早くしろと言っているだけ
-
昨日の、17億RBMもどこに使われるのかは、決まっている
17億あれば、51億建設出来る
2021年に満期になるて事は、51億分は2021年には全部完成しいないと払えない
恐らく、北京市の8区の建設費として、使われるんで無いかな
2022年オリンピック前に、北京市の8区は全て商業稼働に入っていると考える
51億の建設が始まった時の、建設利益と建物が完成して引き渡された時の、
移管利益で17億RBMは、返済できる
返済が出来なくなるのは、借入金を金を集める時に投資家に約束したプロジェクト
以外に使うとか、見込んだ期間に商業稼働できなかったりするから金が足らなくなる
今は、建設遅れの問題の方が大きいけど・・・3年の約束で借入しても、
3年で商業稼働出来てない
通常は、受注から商業稼働までが、2年の計画になっているのが、
3年たっても、商業稼働出来ないのから資金不足に陥る＞＜
2015年受注の、PPPの85％は既に稼働しているのに、今年、やっと稼働している
他の業界と比較して、1年遅い・・・だから、資金不足に陥る
住人の反対運動が、激しく建設に取り掛かれないてのが背景にある
農村部であれば、土地があるから、都市部程 反対運動が起きないから・・・
逆に、喜んでくれる
借地料が、農村部の収入になる
これを、逆手に取って都市部から悪徳業者が、農村部にゴミを捨て続け
農村部の土壌を汚染して、公害をまき散らした
それでも、農民は金が入るから我慢して見て見ぬ振りを続けて来た
単純に、農民が無知な所に付け込んで、都市部から来た奴らが騙して
土地を搾取した結果が、今の農地が25％減ったに繋がっている
都市部も、天につばを吐いている様な物で、そのまま自分達に返ってきている
地下水の汚染て形で、自分達の飲料水が不安にさらされ、食の不安につながっている
幾ら都市部が、発展しても農村部を置き去りにすれば、その付けは都市部を
脅かす構造になっている
都市部を発展させたければ、それに比例して農村部を発展させないと
天につばを吐いているだけだｗｗｗｗ
農村部は、余りに広大で、そこから安定して利益を上げる仕組みを
作り上げるのは大変
だから、環境関連企業は、都市部から離れないで都市部で身を削って競争している
首創集団が、他業種と戦略協定を結んでいるのは、いかにして農村部からゴミを集める
仕組みを作れるかで、異業種と戦略協定を結んでいる
都市部の取集システムを持っている企業何て、一杯いるが、
農村部で、ゴミ取集システムを作り上げるのは難しい＞＜
それでも、他社よりは進んでいるから農村部でのゴミ取集プロジェクトが
増え続けている
首創集団は、農村部で効率的ゴミ取集システムを作り上げれば、
唯一、絶対の存在になれる可能性がある・・・まだ、わからない
今は、都市級の県（農村部）での、受注件数を増やしているが、
その下のレベルまでは、流石に行けない・・・
その下のレベルに行ける様に、異業種に呼び掛け戦略協定を結んで、
一緒に、R&Dしましょうと、戦略協定を拡大している
都市級以下の、農村部となると人口も少ないし・・・・
村と村との距離も離れているから、中継点が何か所もいるし
大体、ゴミが集められるのかも疑問・・・
今は、誰も来ない、都市級県で市場拡大させるのが最優先だと思う
此処には、光大国際もいないからｗｗｗｗ
首創環境の脅威になる、企業が存在しない
-
光大国際の中間決算
本集团新增设计日处理生活垃圾规模10,350吨，总日处理规模达到74,350吨。
上半期で、日10350t分を受注して、処理規模は、日74350tになった
日10350tは、過去最高の受注だそうだ
首創環境
上半期 3220t 処理規模は、日43220tになった
8月に、2450t受注しているからトータル45670tになっている
その差は、日3万t・・・遠いな^^;; 年換算で、900万tの処理能力の差がある
但し、追いつけない、t数だとは思わない
光大国際 セグメント4 首創環境 セグメント12だから
遣っている、セグメントは首創環境の方が、3倍多い
だから、光大国際に何時か追いつけると思っている
生産能力的には、光大の背中も見えない・・て程、離れてはいない
違いは、稼働している数が違う・・
彼奴、日5万t稼働しているのに対して、首創環境は、日8千tしかしていない
5万t稼働は、年1500万t稼働 対して、240万tしか稼働していない
首創環境も、これから日10000t完成時代が来る
5年間日10000t完成せたら、5万8千tになる
今年も、最終の受注は、日1万tになるだろう
年間で日1万tの受注が無ければ、日1万ｔの建設も出来ない
毎年、日1万tを受注して、毎年、日1万tを建設して行けば、光大に離される事は無い
むしろ、3倍もセグメントが多いのだから、日1万tの受注が少ない＞＜
日2万t位、受注しろよ・・ボケカスが
光大も、今回の増資で60億hk$をゴミ発電所受注の資金に振り向けているが、
首創環境も、今年 75億RBMの金を集めている 85億hk$
光大よりも、25億hk$多い
だから、投資規模も受注も光大と比較して、どうしようもない位
劣っている何て事はない
優位なのは、過去の業績がボロボロだから、今更直ぐに期待していないから
稼いだ金を全部、四川省の買収に回したらいい・・・四川省なんかに、新規の金を使う必要はないと思う
全部、買収で済ませろ^^;; これから、3年で稼ぐ金を20億RBM程四川省のつぎ込めば
そこそこ、危険廃棄物も恰好が付く
四川省は、2020-2022年に掛けて、28の危険廃棄物施設を建設する
この内の、7つ位を買収でけり付けたら良い^^;;
既に、28は誰が遣るか何て決まっているから、買収するしかない
28の内、2つは取っているんだけど、足らない 7つ取れば四川省の
危険廃棄物ではそれなりの、存在感になれる
その為には、企業に金を残さないで、全部買収に使ってしまう
光大も、7月に12億RBMを投じて河南省で買収している
流が、受注 + 買収 の2本柱になってしまっている
受注だけしているのでは、取り残される 買収もしていかないと・・・
その為には、企業内に金を残しても仕方がないから、全部使ってしまえ^^;;
後、4年もしたら業界がピークOUTするから、その後で金を回収したら良いと思う
今は、とにかく投資拡大期だと考える
その代わり、EPSの伸び率は年15％程度で、5年間我慢する・・・辛いよな
その後で、良い事が起こるから
-
決算書を読み直して見た
1.総受注 148億7千万 2017年末 137億 10億RBM増
2.総プロジェクト数 60 2017年末 52 8増
3.総投資額 47億8千万RBM 2017年末 39億RBM 8億RBM増
4.建設/稼働中 34件 2017年末 30件 4件増 2020年には、商業稼働に入れる
5.総発電量 103万Kw 2017年末 205万kw 2017年中間 110万kw 実能力は昨年より増えていないから^^;;
6.総処理量 139万t 2017年末 132万t 2017年中間 64万5千t 大幅増（埋立/ゴミ収集が大幅増）
成程・・・バックの埋立やゴミ収集能力は、2倍になっているが、発電するゴミ発電所の建設が遅れているから
発電量が、昨年よりも少ないて珍現象になっている
一番、金を生むのは売電と売ガスなのに、稼働していないから利益が上がっていない
元安でNZの利益が半減の追い打ちが加わり更に、買収で2億RBMの金を使っている
生ゴミ 1つ 発電所 2つ が、後半から商業稼働に入っているから、
売ガスと売電が、増えて来るから後半に利益が上がって来るが、
それでも数千万RBMしか上乗せ出来ないよ
更に、資本金を8/20付けで14億→27億に増やしている
借入金が、2018年中間で58億 流動負債が32億 新たな借入が17億
式にすると、 58 - 32 + 17 = 借入金総額 43億RBM
負債比率は、60％が適正とされているから、適正株主資本は28億になる
負債比率を引き下げる為に、28億RBMに資本金を増やした
成程、思いつかなったｗｗｗｗ返済する事ばかり、考えてしまうよ^^;;
建設利益が大きく増えているから、資本金の倍増が可能になった
もう一つの手段は、財布を外に切り離す
借入金42億 + 平安資産からの50億 = 92億RBMを固定資産投資に使える
92億RBM 1472億円をどうやって金にするかを見て行かないと それにしても巨額だよｗｗｗ
現時点の受注内容
発電所 21 埋立 8 生ゴミ 6 ゴミ収集 16 危険廃棄物 6 電子機器廃棄 2 バイオマス 4
62プロジェクトの内、24は単独では補助金を稼ぐ位しか出来ないな
埋立 8とゴミ収集 16は完成しているから、今後は発電所 生ゴミ 危険廃棄物 バイオマスの完成が続く
今は、本当に待つ以外どうしようもない＞＜
昨日の北京キャピタルの評価を読んでいると、首創環境の財務管理とITの進化で
内容は、かなり良くなっていると出ていた・・財務は、資本金増 ITの進化は
ごみ取集システムの効率が、大きく進んでいると評価されていた
北京首鋼のIT事業が、一体化に向けて首創集団と全面戦略協定を結んだ
北京の国有企業のIT事業部が、一体化に向けて首創集団と戦略協定を
通じて参入が増えている
北京市の意向だろうが、巨人を引き込んで採算が取れるのかわからない・・
ITゴミ取集車の記事が出ていた、1台の収集車で3種類に分別されたゴミを集める
途中でそれぞれの収集車に分けて積み直し運ぶ
ゴミ箱の色を、識別して格納場所に自動で積み込む仕組みになっているｗｗｗ
こんな所にも、IT化の波が来ている
資本金を増やしたのは、公告も新聞記事もありませんｗｗｗ
でもWEB上のあるサイトでは、8月20日付けで資本金が97％増となっている
hr.ofweek.com/company/joblist-156847.html
此処に書いてあり各プロジェクトの金の流れが、全部わかる様になっている
何で、広東省の全ての市で責任者を募集したのか理解できた
広東省全市何て、北京とも首創集団とも違う別の勢力が引き込もうとしている
曹国宪は、此奴は新環保能源 首創集団に買収される前の企業立ち上げ時の
創業メンバーの唯一の生き残りで、当初はシンセンで企業を立ち上げた
その時の、勢力が未だに広東省で生きていて、首創環境を広東省に引き込む事で
利益を上げるコングロマリットがいる
高安プロジェクトには、首創グループが51％と山西省環境局の投資平台が20％と
広東省のコングロマリット5社が29％出資している
5社の代表を調べると・・・まだ、わからないが、首創集団とは別にバックにいる
だから、首創集団は新株を発行して自分の支配権を強くする必要があったのかに結び付いてくる
中国企業は、政治とは切り離せない・・・一心同体なのかな？
金は、政治力で決まるのかな・・・？？
-
$首创环境(03989)$ 龍頭$中国光大国际(00257)$ 也要供股，首创环境也離此步不遠
雪球で、羊群心理が投稿しているが、
首創環境と光大国際が、龍頭で両社の利権に大きな差はない
俺も、そう思う
今回、光大国際が江西省九江市のプロジェクトを買収したが、あれに失敗していたら
江西省には、進出できなかった
江西省に進出するには、2つのルートがあり、
1本は南昌市から広がる 首創集団が完全掌握
今回の、九江市の2つと、本土では評価されている
どうも、当初は九江市も、首創集団が九江市の投資平台に金を割り振って
合弁企業も設立していたのが、最終、光大国際が滑り込んできた＞＜
九江市にも、首創集団は合弁企業を設立しているが、重要プロジェクト独占は
良くないて事かな・・・
ja.wikipedia.org/wiki/%E4%B9%9D%E6%B1%9F%E5%B8%82
九江市の地図だけど、瑞昌市/徳安県/共青城市/廬山市/廬山市/潯陽区の
320万人を抜かれた 横長の市の真ん中を抜いた＞＜
首創環境が出れるのは、右の都昌県/彭沢県 左の武寧県/修水県 になる
どっちに行っても、人口は、100万人・・どっちを取るのかわからない・・
辛うじて、江西省へのルートを取ったて感じ
でも、南昌市は首創環境が、第2発電所を建設する事で受注したし
上海環境が、南昌第二発電所を受注したから、上海環境も切符を手にしている
湖北省 省都は、首創集団が押さえている孝昌県で受注しているが、完全農村でないか・・
中部では、今までの東部の様に絶対的存在とは行かない
首創集団の方が中部では光大国際よりも、利権は上に行っている様に見える
それが、決算書に載って来るのはまだまだ先の事だから
光大国際も、そんな遠くには思えない
山東省淄博市 危険廃棄物 第1期 光大国際 第2期 首創環境 第3期 光大国際・・・・
浙江省寧波市 IMF出資国家重点プロジェクト 生ゴミ 首創環境
江蘇省揚州市 生ゴミ/危険廃棄物 都市型モデルに指定
光大国際の地盤で、重点プロジェクトを取っている
発電所は、取れないが危険廃棄物や生ゴミでは、山東/浙江/江蘇への進出も可能
光大国際が、危険廃棄物と生ゴミを遣っていない・・・嫌、チャンと遣っています
それでも、負けている 光大国際も、遠い存在とは思えない
発電所は、難しいがその他であれば、光大の地場でも受注が出来る
だから、龍頭と言っているのは、間違いではない
EPSが低いから、証券界は言ってくれない^^;;
証券界と関係ない奴は、良いよ良いよと言ってくれる・・・
香港に上場している企業て、光大国際以外、売上何て多くて30億しかないわけだし
殆どが、10億しかない
今のままで、投資もしないで現状維持を守るなら10年もたったら買収されているよ
危険廃棄物関連企業は、買収の対象になりやすいと思う
売上げ 30億程度なら、50億出せば買収出来るんで無いの？
NZの買収が、当時の売り上げ22億RBMで本来は、32〜35億で出来た
10億程度の売上の企業なんて、先々で買収されても・・・・ふ〜で終わる
水利/発電所は、いらんぞｗｗｗ いるのは、危険廃棄物関連だ
目先、北京国資の固形廃棄物事業の再編があるよ
金州集団の固形廃棄物事業は、首創環境に買収される
摘み食いしていた事業は、売却させられ本業に集中させられる
第1号が、金州集団の固形廃棄物事業の買収
上場も出来ない規模を、ほったらかしている
北京国資企業の、事業再編が北京市の指導の元で始まる
-
tibet.news.cn/ywjj/2018-03/17/c_137044991.htm
チベット自治区で、子会社を設立して人を募集しているが・・・
チベットのニュースで、この件を書かれている
チベットは、環境基準が他の省と比較して高い地区
水利の源泉だから、環境基準がクソ高い
15地区の環境基準を下回っている責任者と聞き取り調査を行ったと出ている
その報酬が、2億2千6百万RBM
将来、チベット自治区への投資が進んで行くよ
幾ら、水利だけを守ろうとしても出来ない・・水を汚す奴を何とかしないと・・
それを、チベット自治区は地道に遣っている
自然以外、これと言って産業も無いから、どうやって自然を守るかに注力するしかない
まあ、将来の投資先としてどれ位受注するかわからないが、チベット自治区の
自然を守る為に、将来受注すると思う
その先駆けが、廃家電処理て事なんだよな・・・
色々と、投資計画をもってやがる＞＜
早く、それを金にしろよ
何時になったら、金にする事が出来るだ・・・
計画は、本当に次から次に出て来るから何時かは金に変るから・・・
計画が無ければ、将来金にも変わらないから その原資何で
-
一体化のプロジェクトの委託金を見直してみた
ゴミ収集は、60-70RBM ゴミ分別が、120-123RBM
両方受注すれば、180-193RBM
1年目 1日 300tなら 300 X 180 X 297日 = 1608万RBM （初年度は、大体この契約）
3年目 1日 450tなら 450 X 250 X 297日 = 3341万RBM （年々ノルマが増やされて行って5年目でMAXになる）
600tの発電所で、1年5967万ｋw発電して、売電が、0.66RBM 3418万RBMの売上
1200tなら、6836万RBM 2400tなら、13672万RBM
補助金 60RBMの場合 発電所 1日 600ｔ X 60 X 297日 = 1069万RBM
ゴミ発電所 600ｔの場合
補助金 1069万RBM + 売電 3418万RBM = 4487万RBM
ゴミ発電所 補助金 30RBMの場合
補助金 600ｔ X 30 X 297 = 534万RBM
売電 3418万RBM
534 + 3418 = 3952万RBM 500万RBM少ない
一体化なら （補助金60RBM ゴミ発電 600ｔ）（補助金180RBM ゴミ取集 350t）
発電所補助金 1608万RBM + 売電 4487万RBM + ゴミ収集 3418万RBM = 9583RBM
一体化で、協会が推奨している補助金を貰うと、9583万RBM売り上がる
ゴミ発電所だけで補助金30RBMだと、3952万RBMになる
ゴミ収集車とゴミ分別の為の人件費も掛かるがコストを抑えれば、30％の利益が出せる
一体化の分、売り上げの伸び率は、発電所しか建設しない光大と比較して
2倍のペースで売り上げが上がらないといけないが、光大の方が受注が多いから
追いつけないない^^;;
現状、日1万t 受注するのは、光大と首創環境しかいない
年間、日1万t 建設するのも、光大と首創環境しかいない
普通の上場企業で、年間の建設が日3000tあれば、多いなと言われる
日1万ｔは、光大と首創環境の2社のバカしかいない・・・
光大には、年に日2万t受注しないと追いつけない
提案数を今の倍まで増やさないと・・・・・難しいな・・
-
やっと、10月が来る この10月を2年前から待っている
10月〜1月にかけて、2014-2016年受注分がまとまって完成する
商業稼働は、2019年4月〜随時で2019年末には、80％まで稼働率が上がって
稼働率が、80％に達すると、第2期の建設がスタートする
やっと、2014-2016年とNOWが繋がった
2年待つのが、これ程辛いとは思わなかった^^;;
山西省普中市のPPPデモンストレーションの生ゴミも下期から稼働を始めた
以前よんだ、HSBCにより飲食業の生ゴミを考えて見た
内容は、外食産業の伸びと生ゴミ排出を背景にして2社をチョイスして推奨していた
首創環境は、PPPデモンストレーションモデルだから当然チョイスされる
2016年には、発表時が外食産業が日10万tの生ゴミを排出している
日10万t X 297日 = 約2970万ｔ
普中市の生ゴミ処理は、一般家庭は対象外で、
外食産業が40社 10の大学 30の公共施設で日100tを処理する
日100t X 297日 = 約2万9千t
HSBCが言っていたのは、約2970万ｔ ÷ 約3万t = 約1000カ所
都市部の、家庭以外から排出される生ゴミを処理する為には、
処理能力 日100tの施設が1000カ所必要
でも、外食産業から排出される生ゴミは年10〜15％で伸び続けている
2015年が10万tなら、2022年には2倍に増えている^^;;
2022年には、日100tが2000カ所必要になる・・・
だから、∞の市場だとHSBCは締めくくっている
日100tの生ゴミ処理施設で、年1000万RBMの税引き前利益を出すと、
親会社の北京キャピタルは、HPに書いている
普中市は、税収が年250万RBM見込めるとしている
つまり、税引後利益が750万RBM見込み
日100tの施設の、固定資産投資が5000万RBMだから利益率が高い
日400tのIMF出資のPPPが、第1期が3億3千万RBM 性能が高い分コストも高い
→首創環境の生ゴミ施設のフラグシップで、国家指定モデルになる
このプロジェクトは、PPP最優秀賞を貰える
環境関連企業が、4社参加して強みの分野を組み合わせて出来ている
単独企業だけでは、これは作れない
これに参加した、本土の3社はもう直ぐ稼働期待感から株価が上がっているし
証券会社からの、良いよ良いよの推奨も出ているのに・・・・
香港上場の首創環境には、誰も言ってくれないｗ
メインの生ゴミ処理区を担当しているんですが^^;;
もう一つの、日400tの施設は、固定資産が2億1千万だから普中市と同性能が単純に大きくなった
軍や公共施設 外食産業と直接生ゴミ取集の契約を結び、回収してバイオガスを
生産してそれを売る
1tの回収の補助金が、180-200RBM 1tの生ゴミ処理が360RBM
1t処理して、540-560RBMの補助金が出る
540 X 100t X 297日 = 約1千6百万RBMの補助金 + 売りバイオガス
生ゴミ処理は、1tの補助金が280-360RBMと高い 焼却が、1t 30-60RBM 全然、価格が違う
焼却も当初は、240RBMからスタートしているのが下がって30-60RBMまで下がった
今の高い間に、都市部を抑えてしまえ・・・・将来、どうせ価格競争になり下がる
首創環境の場合、NZとノルウェーのFBSから技術導入をしている
国内の技術て、殆ど使っていない
FBSとの戦略協定により、発酵率が大幅に上がり生産出来るガスの量が
大幅に増えたそうだから、今後、期待できそう
あっち、こっちから技術供与を受けながら進歩していくのだが・・
営業CFを見ていると、戦略協定によって受けた技術供与に対して、
お金を支払うが、その金額が昨年の3倍に増えている^^;;
次々と戦略協定を結んで、技術供与を受けた結果として営業CFが
大きくマイナスになっている ・・・・仕方が無い
この分野で、更に技術的に優位に立ち、アホかて言う位ある市場で
シェアTOPに立つのが、光大に近づく最良の策だと考える
ゴミ発電所よりも、生ゴミ処理の市場の方が儲かるし、机上の市場規模もでかい
でも、具体的に受注に繋がっていないのが現実だよな
各省のPPP重点プロジェクトでも、先に河川 ゴミ が来て、
その下の下の順位になっている
他に遣らないといけない事があるから、後回しにされている
-
hk.prnasia.com/story/223626-2.shtml
9月21日香港にグリン―ファイナンス取引所がオープンした
オープンセレモニーの内容が、搔い摘んで書いてある
簡単には期限付き中期社債を上場させる ノーツだよな・・
その香港版第１号で、9/21日付けで首創環境と光大銀行が上場した
首創環境の場合は、2021年満期で5.65%の金利で募集が、額面の
97.5%で主幹事がモルガンになっている
評価は、+3Bだからそんなに悪くないと思う
基準は、米国証券会社に乗っ取るとなっている
中国の国債よりも、上のランクにはどうやっても成らないだろう
中国の国債が、Aから落ちてBランクになっていると記憶している
+3Bなら国債と同ランクでないかと思うのだが、わからない
気にいらないのは、何で、モルガンが主幹事なんだ＞＜JPモルガンなら、納得できる
首創環境の事をモルガンが調べ上げているんだろな
でなければ、評価も付けれないでしょ
何で、首創環境がこんな事が出来るのか？ 首創集団の子会社だし
首創集団の出資者は、北京市だから安心なんだよ
北京市を捕まえて、お前は信用できないてバカはいないだろ
モルガンが、米国から投資者を集めて来た
まあ、国際社会へのデビューて事で良いんでないかな・・・
光大/光大緑大/東江環保/緑色動力環保/北控水務/中国水務は、
今後上場してくると思う
後の、香港上場の環境関連企業もあるのだが・・・良くわからない
本土のグリーンファンドは、国有企業が独占している
民間を入れろと、言われているが主幹事が付かない・・
最終的に責任を取るのかが個人だから、信用できない^^;;
民間企業の育成というがその個人は、本当に信用できるのか？
中国社会で個人を信用して出資する何て、あり得ない
個人の後ろに付いている奴を見て、出資するならわかる
東江環保て異色が上場しているが、あれは実質的には国有企業だよ
民営と国有が、混ざった新形態と言われるが筆頭株主は、
広東省の投資平台だから民営と呼ぶには無理がある
信用は、 EPS X PREで決まる話でないから
今回の件で不本意ながらモルガンが主幹事を務めたて事で
後は、建設/稼働すれば、済む話になったのでないかな
-
www.kmggzy.com/Jyweb/PBJGGSNewView2.aspx?guid=17999d5d-bf9c-463a-93fb-fbca1a71a9a9&isBG=0&subtype=1&subType2=24&area=15&type=%e4%ba%a4%e6%98%93%e4%bf%a1%e6%81%af
雲南省昆明市呈贡区 満杯になった埋立地の処理と家庭廃棄物処理プロジェクトと水利で、入札第１位になっている
启迪桑德环境资源股份有限公司は、条件不備の為失格になっている
www.kmggzy.com/Jyweb/ZBGGViewNew.aspx?isbg=0&guid=c42bdcd4-b1a8-4477-bc77-361019ed0444&type=%E4%BA%A4%E6%98%93%E4%BF%A1%E6%81%AF&subType=1&subType2=1&area=1&zbtype=0&xxlb=%E4%BA%A4%E6%98%93%E4%BF%A1%E6%81%AF
招集内容を読んでいると、第１位の贈収賄事件履歴を調べて、問題が無ければ
契約を結んで9月30日から工事に取り掛かり、2019年12月31日に完了となっている
投資総額は、1億1千万RBMで財源は、中央政府からの補助金となっている
満杯になった埋立地の処理 → 土壌改善を指している
家庭廃棄物処理プロジェクト・・・一体何をさせたいの？
1億程度の投資では、土壌改善位しかできないけど・・改善した後に、何かをさせてくれるの？
雲南省昆明市呈贡区は、昆明市が雲南省の省都で更に昆明市の直轄区になっているから、雲南省の中心地
昆明市で親会社の北京キャピタルが先月大型プロジェクトを受注していいるから、
その流で、固形廃棄物も子会社の首創環境にて流れなんだろう
首創集団の子会社の、大気汚染観測企業も昆明市で24億のプロジェクトを受注している
オール首創集団になっている
埋立地跡を、何かするんだよ・・2200t以上の発電所を作る以外使い道が無い
これで、雲南省の省都の更にど真ん中に進出したから、雲南省全域への進出が
遣りやすい
17省目の雲南省へ進出が決定した
2015年は、10省だったのに
18省目は、海南省だよ
-
昆明市五华区
建设内容：本项目总用地面积67919.88m2（约101.88亩），总建筑面积为133500m2，共建有5栋建筑物，
均为商业楼，项目将以奥特莱斯名品折扣店为核心，整合现代商业集群及地方特色资源产业，打造集购物、
餐饮、娱乐、休闲等功能为一体的新型商业中心，配套地下车库、垃圾收集设施等。
大型商業施設の建設を行うが、OUTレット/ケータリング/エンターティメント/レジャー/地下駐車場を複合させた
商業施設にゴミ取集施設を併設する。
首創置業が不動産/環境評価/建設/ 商業施設全部を首創集団で遣る
2016年3月に、昆明市政府と首創集団が戦略協定を結んでいる
滇中新区開発協議会で、水利/都市環境/大気汚染/金融/
昆明市の中心部の5区との戦略協定を広く結んでいる
首創集団本来の役目の都市開発の中に、水利/固形廃棄物処理がある
首創集団の本業は、環境企業ではないから
総合都市開発が本業で、その一環として環境事業がある
この切り口で行けば、西部/南部の省都は抑える事が出来る
環境だけで、提案するんで無い
学校建設/道路/病院建設/商業施設建設/金融があって、
上下水道/ゴミ収集+処理/建築物の環境評価をする
省都から、上下水道/ゴミ収集+処理が周りの市/県に広がっていく
ど田舎に、学校建設/道路/病院建設/商業施設建設/金融必要ない
省都の都市開発に参加して、後々に省全域に拡大してくる
江西省南昌市には、古くから首創集団が不動産/商業施設/学校/道路/病院と投資している
そこから、固形廃棄物処理の南昌プロジェクトがあってその他の市に、広がっている
南昌市との戦略協定を結び直して、新たに江西省との戦略協定に発展した
最初は、南昌市とだけだったが、江西省全域の戦略協定に広がった
こんな事が、書かれたのを読んだ事がある
河北省の場合は、2015年に保定市で戦略協定を結んで、そこから河北省全市に広がると
書かれていたが、今では10市に広がっている
ja.wikipedia.org/wiki/中華人民共和国の行政区分
江西省九江市が、江西省に入る2つ目のルートと言われているのはそう言う事なんだな
九江市の重要プロジェクトを取らなければ、江西省に入れない
江西省には、南昌市と九江市の2つのルートがあるて事なんだよな
3つ目のルートはないから、江西省は首創環境と光大で重要プロジェクトを分け合う
河北省は、保定市の雄安新区から河北省全市に広がるルート
天津は、浜海新区の中心から30kmの所の牧場後に建設する新区から天津市に広がるルート
難しいんだよ・・・色々読んでいると、唯受注すれば良いて物でもない
各省の、一番痒い所を掻いて遣ると、その後に次々と繋がっていく
的外れの所だと、その後の発展性はない
山東省淄博市は、良い例で全く広がらない 此処からの発展性は無い
新聞記事を読んで行けば、色んな事がわかって来る^^;;
わかれば、わかる程、わからない事が逆に増えて来る
色々読まないと、わかっていない事すら、わからない・・・最悪だな
|
|
掲示板管理者へ連絡
無料レンタル掲示板
