レス数が1スレッドの最大レス数(1000件)を超えています。残念ながら投稿することができません。
3989 首創環境
-
どうぞ
-
guba.eastmoney.com/news,cjpl,766890491.html
国信证券が今日、業界に付いて出したレポートだけど良い事が書いてある
最後の締めの言葉が、良い
オペレーショナル・ベンチマークでは、営業資産は厳しい資金調達背景の下で比較的安定してきた
現時点ではCFが良好な企業を市場が好んでいると判断している
さらに、高品質の運用資産は、環境保護産業の本質と主要資産であり、長期的な高品質の投資目標です。
私たちは、キャッシュフローが高い企業が企業繁栄と高いパフォーマンスの成長を伴っていると見ている
龙马环卫、东江环保、伟明环保を薦めるとしている
東江環境のCFは、良いて前から書いているが東江環境の営業CFは香港上場企業ではTOP
東江環境は、民営だから無理な経営が出来ないから借入金が少なく金が良く回っている
手持ち受注は、国有企業と比較して凄い少ない
１つ稼働しては、次を建設するて形で20年手堅くやって来た
対して、国有企業は幾らでも借入が出来るから金と政治力に物を言わせて全国展開を拡大させた
どっちがいいかは、わからない
国有企業の受注が減っても、過去の受注額が巨額だから・・・
民間の東江環境が追いつけるとは、思えない？？
東江環境は、これから先もレバを掛け捲って規模の拡大を優先するとは思えない
評論の中では、市場規模は年々拡大しているから自然に急成長すると言っている
それに付いては、同意する
市場規模は拡大し続けているから無理しなくても幾らでも仕事はある
民間だから儲からない物は、受けなければ良い
国有は、損して得取れの内容は結構ある
民間のシェアを上げすぎると、公益にならなくなる・・・難しい・・
評論の中でPPPが問題なのではなく、営業CFが問題だと核心を付いている
財務レバが高い企業に対しては入札規制が既にかかっている
プロジェクトに最初から参加させない流れになってきていて、
その条件をクリアー出来る企業てあるの？て位、高いハードルになってきている
今までの様に、巨額の借入をして金に物を言わせてプロジェクトを受注して来た
企業程、これからはこれからは出来なくなる
そう言った企業を、プロジェクトから排除する事で、小規模の資金の参入を広げようとしている
借入金を減らすしか方法はない
・新規受注を止めて、手持ち受注分を稼働させて返済して借入金を減らす
・増資して、株主資本を上げて負債比率を下げる
この2つしか選択肢は無い
俺は、増資する位なら新規受注をするなと言っている
今ある手持ち受注分が全部稼働して現金を回収するまで、何もするなが自論だ
国有企業は、安易だから直ぐに増資に走ろうとする
受注が減ったからと言って、減益になる事はあり得ないから
営業利益は、この業界は前年マイナスになる何てあり得ない
販管費を圧縮して行けば、受注が0でも7年は増益が続くだけの手持ち受注を抱えている
これをネタにして、業界が終わったと煽る奴らが出て売られる場面もあるが
一体どれくらいの手持ち受注残があって、それが、何年後に稼働するからこれ位の数字になる
基礎分析をしっかりしておけば、恐れる事はない
基礎分析していないから、終わっただのダメだの話に踊らされる
手持ちが全部完成稼働して、今がMaxで受注がないなら成長が止まったなで、話も分かる
稼働もしてない内から、成長が止まったもクソあるか
新規受注を止めていれば、借入金も減って行って販管費も下がって
営業CFもプラスになって、又プロジェクトに参加できる様になる
業界は、一回 手を休める方が良いのだが、
でも、羽近平が急げ急げと激を飛ばす・・・^^;;
要は、早く建設稼働させて投資資金を早く回収出来る様にすればいいだけ
それが出来ないから、激を飛ばしている
8年は長すぎる 5年で稼働させると負担は一気に減る
住人の反対運動が、長くさせている＞＜
技術力が低い為に、図面の段階で長くなりやすいのもある
計画しても資金不足の為に、建設が始まらないもある
一概に、何が問題だからと言えない
-
huanbao.bjx.com.cn/news/20180613/905627.shtml
東江環境特集 市場評価が、グリグリで上がって行っている
この中でも、やっぱり此処の評価が高い
総負債 ÷ 総固定資産 これで、企業がA〜順番にランク分けされて
このプロジェクトは、ランク何処までと線引きされる
2017年のBSで算出していて東江環境は、Aランクで50％になっている
（流動負債+固定負債） ÷ 固定資産
これで評価するなら、新規企業は固定資産が少ないから負債の方が大きくなる
古い企業の方が、固定資産があるので優位になる
大手企業の新規参入を促していて新規参入してこい、場所は開けてやるから来い
異業種の大手企業の参入をしやすくしている
この％を比較してみる
東江環境 50％ 首創環境 73.8%だから・・・あれ〜 酷すぎるｗｗｗ
返済して％を下げただけでは、成長が出来ないし投資しないと企業は成長しない
今の流れは、本当にメンドクサイ・・・ハッキリと線引きしてランク分けすると
今までの、政治的繋がりが優先するからは、見えやすくなる
1.手元資金で固定資産を買収で増やす
2.手持ち受注分が建設稼働が増えて行き、固定資産の増を待つ
3.とにかく、増資して負債を減らす
3つの解決策があるが、どれを選択するかは企業次第の考え方一つ・・・
●何で、受注が増えると負債が増えるのか
100億受注した場合 100億 X 0.25 = 25億が初期投資額になる
25億は、貴方にお願いしますと言われてから、2週間以内に振り込まないといけない
25億は、建設を始めると建設利益として一部は、振り込まれるが建設が進む程に
追加で金を振り込んでいくから、足らないんだけどそれでも金は動き出す
何時までも建設が、始まらないとその金が、4〜5年全く動かなくなる
光大が、2017年に200億受注している
200億 X 0.25 = 50億RBMが今支払ったまま、凍結されている
2017年の光大の当期利益は、38億だがプロジェクト獲得の為に50億つかっている
更に金利負担が9億ある・・結果として営業CFが-31億になる
受注額が大きくなりれば成程、初期投資資金が増えて行く
思うのだが、光大が200億も引き受けたから出来たプロジェクトも多数ある
光大の代わりに引き受ける企業があるのか？
3年後に100億仕事をやるから、25億金を用意しておけと言われて誰が出来る？
CF的には、凄く効率が悪い
中国国家統計局が14日発表した2018年1－5月の固定資産投資は、伸び率が前年同期比6.1％増と市場予想の7.0％を大きく下回った。
1－4月の7.0％から減速し、統計の発表を開始した1995年以来の低水準に落ち込んだ。
伸び悩みの主因はインフラ施設投資（電力、熱供給、ガス、水道を除く）の減速。1－5月の伸び率は9.4％で、1－4月と比べ3ポイント低い
前年同期のインフラ投資水準が高かった上、リスク抑制政策や環境保護措置の下で官民パートナーシップ（PPP）方式の管理強化や
地方政府による起債と資金調達への規制が影響したもよう。
>>リスク抑制政策や環境保護措置 → 更に厳しくなっています
リスク抑制政策で、環境企業も営業CF問題で大変になって、
環境保護措置で他産業が大変になっている
-
東江環境特集を読んだが彼奴は、驚異だ
何故、光大が広東省で民間企業の東江環境に負けたのか？
1.民間企業表は表の顔で実体は広東省国資企業
2.政治的ネットワークは、全国展開の国有企業と同等
3.元々が民間の為、経営スタイルが民間方式で国有企業とは全く異なる
国有は、資金量（幾らでも借入が出来る）+ 政治力で全国展開を数でこなしている
此処重要 →「民間の経営スタイルを取りながら、政治力は全国展開」
民と国有の強みを合わせた新形態と評論の中では、表現している
4.広東省国資企業なので、国有企業の資産買収を数カ所成功させている
民間が国有企業の資産を買収する何て、通常あり得ない
金曜日に中山市の工業団地に危険廃棄物処理場の建設合意を締結しているが、
この工業団地に投資しているのは、東江環境の親会社が投資している
親会社は、広東省100％出資の広東省最大の投資企業で、2016年の売り上げは
420億RBMで首創集団よりランキングは上の500強企業
インフラ投資に親会社が、参加してその案件に子会社を参加させていく
工業団地建設計画の段階で誰が、出資するかでその後のストリーは、決まっている
工業団地建には、コアになる企業が必要
無関係の奴が行っても仕方がない
その看板企業として、自分の子会社をはめ込む為に工業団地へ投資する
東江環境が行くなら、東江環境と取引関係にある企業がぞろぞろと進出する
工業団地内の施設は、一般の空き地に建設する規模の物ではない
計画的に、区分けされた1区画全部が対象になる
総合環境企業にとって、効率が良い
1区を1社独占もしくは、関連企業を集めて進出出来るから効率が良い
その代わり、投資額は単発で投資する様な額では済まない
その資金をどうするのかは、知らんｗｗ
もう1回グリーンファンドを発行して、10億位金を集めて来いよ
受注が増えれば、資金繰りに苦しむ様になるのは、避けられない
過去から現在は、営業CFはプラスになっているが、未来 受注が増え続ければ
営業CFは、マイナスに転落するリスクは高い
緑色動力環保が、A株にIPOしたが、使い道は3カ所の工業団地への建設資金に充てる
24億程度の金を、IPOした金で全額賄うて・・・本当に情けないよな
どいつもこいつも、100億RBM単位で苦しんでいるのに・・本当に夢の無い野郎だ
24億RBM = 384億円の資金調達なら、IPOしても価値はあるのだが・・
日経済新聞を昼に読んでいると、設備投資20億円するのか
此奴、凄いなと思いながら読んでいるのに、感覚がマヒして
24億RBM程度と思ってしまう・・・
環境企業の投資を毎日読んでいると、5億RBM = 80億円 ショボいなと見てしまう
1プロジェクトが、20億RBM = 320億円 何て、ザラにある^^;;
日本の企業に置き換えて金額を考えた場合、凄い金額なのだが、
そこら中に、この規模のプロジェクトがあるから感覚がマヒしている
50億RBM = 800億円 この程度の金の借入金位で騒ぐなて気になる^^;;
200億RBM = 3200億円 光大は、2017年にこれだけの額を受注している
光大がなるのは、1兆円企業でない、１兆元企業だ
1兆円の借金の一体なにがそんなにリスクなんだ？
市場規模からみれば、1兆円の借金位、屁でもないだろうが
借金は、将来の資産で、一体何が問題なのだ？
率から考えると、大した問題ではない
雄安新区で、初めて
全てのゴミが何らかの施設を通って、処理された物だけが埋立地に行く
リサイクル率は、45％になる計画
雄安新区で、初めて、これが新都市計画のモデルケースになる
今、何処にもモデルケースに到達した都市は無い
だから、バブルではない 逆に、全然足らない
逆に、もっと投資額を増やさないといけない
参入障害は、想像以上に高く 寄せ付けない^^;;
特定企業に集中する受注額は、増え続ける構造になっている
-
2024年1月10日付けで、雇用延長をしないで会社を辞める
お陰で、仕事は外されて今2〜5年目の子供と同じ仕事をしている
キャリアでこの仕事をさせるのは不満だと言われるし、プライドが無いのか
と言う奴もいるが、生憎、そんな物は全く持ち合わせていない^^;;
2〜5年目の子供よりは、歳の甲で同じ仕事でも上手く遣っているｗｗｗ
辞めて何をするんだ・・・もう一回学校に行く それなら、60歳から行って64歳で卒業したい
行って、何か意味があるのか？何にもない
1周したから、今なら同じ事を聞いてもあの頃より良くわかるかなと思う
最低限の責任を果しての +α のわがまま
最低の責任を果すには、金が要るし、金が無いとわがままも通せない
それは、身に染みて痛感する^^;;
60〜65まで、契約社員で雇用延長した場合
22万 X 12ヶ月 + 寸志 2ヶ月 X 5年 = 1500万円なり
税金引いても、1200万の手取りになる
それを、０にして、逆に授業料と交通費と食費を払う
上下で、5年で2000万違ってくる
最低の責任 と わがままを通す為の必要資金は、2000万
それを、自分だけで用意しないといけない・・・でか^^;;
家の金に手を付けたら、「最低の責任」が果たせない
組織を外れて、自由に生きるのは大変な事だと・・痛感しているｗｗ
反対しているのは、来春卒業する子供が反対している
何で、爺が大学に行くんだ、恥ずかしいから辞めてくれと言う
お前が卒業までに掛かった金を、今度はお父さんが使うから、
お前が、働いて出せと言ってやったｗｗｗ
好きな所に行けと言ったから、仕送りが結構掛かった・・
人の倍、金を使わしておいて、偉そうに言うな＞＜
お姉さま 良い詩を書いていいる
慕情
生き残る歳月 ひとりで歩けるかな
生き残らない歳月 ひとりで歩けるかな
限りない愚かさ 限りない慕情
少し嬉しかった事や 少し悲しかった事で
明日の行方は たやすくたやすく
翻るものだから
甘えてはいけない 時に情は無い
手離してならぬ筈の何かを 間違えるな
限りない愚かさ 限りない慕情
本当に素晴らしい
遣らないで後悔するより やって、後悔したい
今年は、コンサートでもう直ぐ、抽選会の時期が来る
3回は、行きたい・・・当たれ
-
2012年3月の記事
新浪财经讯 6月01日消息，新环保总裁曹国宪表示，首创集团入股之后，尽量会使用首创团队等资源，希望可以增加环保新项目。
他表示，现在全国可以做到垃圾处理量每天达1万吨的公司，只有4间-5间，目前公司处理量达4,600吨，大概排名第十。
他有信心，未来几年继续物色新项目，以及继续收购母公司项目，希望可以在3年内打入前五位，有信心最终可以跻身头三位。
www.sohu.com/a/217278316_481801
首創集団 前CEOの１周忌追悼式
首創集団の夢
-
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
売り買いは個人だけで大手は売り買い０
バカが、焦って株価だけを大きく下げてくれる・・;;
www.solidwaste.com.cn/news/276574.html
6月は、試験運転/建設スタート/年末に向けた点火が、計画通り進んでいるかどうか？
推し量る重要月だが、順調に計画通りに全て進んでいる
www.capitalenv.net/projects.html
順当に進んでいるから第1期が2020年末に第2期が2023年末に全て稼働する
此処で、一歩踏み込んで考える
12次5 総受注 66億RBM 13次5が半分終わって、約80億の145億RBM受注してている
13次5も、後半分残っているし、受注額は年々増えている
今後、例えば米中貿易摩擦で景気が悪化する場面があれば、
インフラ投資は、更に早まる可能性があるよな・・・
中国は、景気が悪化すればインフラ投資が増えるて伝統があるからｗｗｗ
営業CF問題だのなんだの言ってられないから、光大等に無制限に貸し出しして
受注分の前倒し建設もあるかも・・・PPPに占める、環境関連なんて大きく
無いし政策と合致しているから、一番、前倒ししやすい分野でないかな？
長江デルタと京-津-河北地区へのインフラ投資の計画が、前倒しになるかも
良いのか悪いのかわからないが、前倒しになると金が回らなくなるよ＞＜
その場合は、PLだけが上がって営業CFはマイナスになるよな・・・
-
391>> 2012年3月に、当時は日1万tを処理できる企業が4〜5社しかいなかった
その時、固形廃棄物企業としてTOP3に入るだろうと言っている
2012年3月に、首創集団傘下に入って将来的にTOP3に入ると公言している
口に出したからには、絶対になれ アホ
市場は∞だから、なってみろ、ちゅうねん
光大のTOPは、揺るがないだろう
2番手は、啓迪桑徳でないか？
この野郎は、2018年1Qで150億受注している・・
2017年の光大が、200億受注してスゲーなと思っていたら2018年1Qで、150億の受注・・・
このまま、行けば 600億は受注出来るだろうな
来年は、更に300億積み上げて 営業CFはマイナスに転じるから、
2020年以降の受注は、逆に頭を押さえられて来る
今、営業CFがプラスで行っている数少ない企業だったが、
此処で、勝負するか？と思いながら眺めていた
啓迪桑徳も、水利と固形廃棄物を分離上場させないと無理・・
中国水務も、水利と固形廃棄物を分離上場させようと遣っている
水利と固形廃棄物事業の両立は不可能
光大は、固形廃棄物が主力なのに更に、細分化して緑大と分けて
資金調達の道に行ったが、それでもCFのマイナスに陥っている
緑大も、昨年でマイナスになっている
今のペースで行けば、緑大も光大と同じ道を辿る
啓迪桑徳は、150億受注したがこれが、3年先には大きな負担になって来る
大手が、腹一杯喰いまくって金集めが大変だから分離させていっているが、
それでも、金が集まらないとなると最後は、ゲロを吐いて資産を売却する
今日の、日経を読みながら債務不履行が600億円まで膨らんでいると出ていて
不履行リストに名前が出ていた中の2社が、広東省系の環境関連の国有企業と民営企業
広東省は、環境関連への投資が一番多い省だから得体の知れない企業が次々と出て来る
お前、誰？て言いたい位次々と出て来る
不履行リストには載っていないが東方なんちゃら環境、最近、やたらと受注を増やして本土の証券会社が
良いの良いのと煽っていたが、資金調達に失敗して必要な、調達額の10％しか集まっていないと書かれていた
社債を発行しても、10％まで利率が上がっているから銀行借入の方が安い・・
銀行が貸さない位の規模の企業が、凄いレバを掛けるから社債を発行しようとしても、
凄い理率になる
新興企業なんて、資産も無いから担保に何を取る？
誰が、借入金に対して保証する？
首創環境だって、10億借り入れするのに、首創集団が担保を払っている
その為に、首創集団に担保保証金として年650万RBMの金利を払っている
資産があっても10億借り入れるのは大変
一かバチかで、IPOをしてみるか？ぶっ叩かれるのは、目に見えている
こうなれば受注したプロジェクトを、切り売りするしかないだろうな・・
金融引き締めで、背伸びした奴らが、次々とゲロ吐き始めている
市場は、∞だがそれに見合うだけの金を持ってこい
市場の評価は、此れでも改善して金が回っている方だと言っている
ゲロを吐くのは、これから現実として現れて来る
だから、営業CFは絶対にプラスでなければならない
無理な受注 無理な投資 無理な借入 3悪は身を亡ぼす
首創環境 今は、無理をする時期でない
先に、今の建設中を確実に稼働させて投資資金を回収するのが最優先
これからの3年 50億以上受注するな＞＜
13次5に入ってからの、2年半で80億受注しているのを、残り2年半を
50億に逆に押さえろて話だから・・・
14次5は、優良プロジェクトが目白押しになるーー＞全土で、工業団地建設がスタートする
その時、金がありませんではシャレにならない
今は、新規受注を抑え回収を優先させる方が得策と考える
最終的に、TOP5に生き残るのは、500強企業系と精華大学の啓迪桑徳だろうなと
ボケーと考える
今の手持ち受注だけで、2023年までの数字が見えている
2020年までの新規受注を、50〜70億で押さえるだけで、
14次5で、金が回せる額が大きく違ってくる
どうせ、営業CFがマイナスに転落するなら14次5で優良プロジェクトクトを
腹一杯喰ってから、CFをマイナスにしてしまえ^^::
ゴミの様な、プロジェクトを腹一杯喰って営業CFをマイナスにさせるのは、
本当に、最悪の手法と考える
そんな事に、注力する位なら、GDPの高い県との戦略協定を優先した方が
余程、得策と考える
-
一昨日、浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目 IMFが融資しているアジアで最初のPPPで、
当然の財政部が直で管轄している国家プロジェクトだが、宁波市の副市長のコメントが又、凄い
今、資金不足に直面しているが、１０月末までに第１期分を完成させないといけない・・・
国家プロジェクトでしょ？何で、資金不足なんて言っているの・・・いい加減にしろよ
企業側が資金難に陥るているが、政府側も資金難に直面して重大な問題になっている
固形廃棄物企業は、そこら中に仕掛けられた地雷を回避しながら業績を上げて行かないといけない
業績が、20-200%増何て、皆それ位の増益をしているが、今、企業のPLが地雷だらけで、信用できない^^;;
PLが信用できないから、玉も砂利も、営業CFがマイナスの奴は売ってしまえが今の流れになっている
香港も本土も固形廃棄物企業のPLは、20-200%増が続いているが、営業CFに反映されてくる気配も無い
本土の新興環境企業はこのまま倒産するんでないか？の危機にさらされている
仕事は、幾らでもあるが、自分の財布のコントールも出来ない状況で、金融引き締めにより黒字倒産の危機に陥っている
黒字倒産回避に向けて、受注しているプロジェクトを売る状況は、近いと思うが、考えてみたが、新入社員に中枢の仕事はさせない
新興企業に、重点プロジェクトはさせない・・禄でもないプロジェクトを一杯吐き出されても、何も買う物がないよな・・・
だから、500強企業の系列でなければ、ダメなんだよ＞＜
政府側の資金繰りによるプロジェクト延滞 と 企業側の資金繰り の両面からファンダ分析して行かないと・・・
これだけ、何処も財務レバレッジを掛けているのだから、成功したらハイリターンになるが、失敗したら最悪 黒字倒産になる
地雷に囲まれた中でも、４強が形成されて行き、14次5で、重点プロジェクトは４強に集まる
資金管理/技術力/政治力が揃った奴が、最終的に4強となりTOPグループを形成していく
多くても、TOP5でシェアを分け合う形に向かって行く
先進国が、その歴史を辿ってTOP5を形成してきたのだから、中国だけが違う道を歩むてあり得ない
米国と欧米の歴史で見ると、TOP5を形成するのは10年でシェア80％になっている
中国の起点は、2017年と言われているから、2027年にはTOP5でシェア80％であれば、米国と欧米と同じ歴史て事になる
今、10強何て言われているが、半分の5で良い
TOP5に向けて、今道を踏み外していないし、受注も良いと思う
勝負は、14次５に入ったら初年度から受注を積み上げて行けば良い
2023年には、今のプロジェクトが第２期分までが稼働するから、
2021年から、受注額を増やしても金は回って行くと考える
2021年受注 → 2023年建設スタートなら金は楽に回せる
-
すみません、トレーダーチームAっていうyoutuber知ってますか？
この方たちの言ってるFXって株と同じですか？
ちょっとやってみようか迷ってて...( ;∀;)
-
2018年末までの主要完成分
1.江西省瑞金市生活垃圾焚烧发电项目 第1期
2.江西省高安市生活垃圾焚烧发电项目
3.广东省惠州市区垃圾焚烧发电项目
4.江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目 第2期
5.江苏省扬州市危险废物焚烧项目
6.山东省淄博市临淄区危险废物综合利用及处置中心项目
7.浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目 第1期
8.北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目
今まで、金が出て行くばかりだったのが、やっと此処までが回収期に入る
金が出て行くのと、入って来るのだと上下だと１施設で5000万〜1億RBM
変わって来るが、商業稼働は、2019年4〜5月になる
今年、幾ら完成しても、2018年決算には影響を与えない＞＜
今年の決算に載って来るのは、2つが商業稼働に入ったから2018年決算を1億5千万RBM押し上げる
2019年決算は、これだけ稼働したら何億押し上げるんだ・・・？？？
今からは、率を追いかけても仕方がない 年間何億RBM稼ぐんだが重要になる
株式発行が4億の企業が、2億稼ぐのと 発行数が142億が、2億稼いだ場合
4億の企業のEPSは、0.5上がる 142億の企業は、0.014上がる
現実問題、1年でEPSが0.5上がった企業はないから・・額としては、本当に知れている
EPSの％を追いかけていたらアホ見たいに受注した場合、CF問題にはまり込んでいる
受注と当期利益額のギャップが多き過ぎて、お前、金が全然足りないでないか・・・
業界が抱えている問題が、大きすぎる
理想論は、
当期利益 ＞ 投資額 これなら、手元に金がドンドン残って次の投資に回せる
現実は、この状態にはならない^^;; 不可能
当期利益 ＜ 投資額 この状態が今後20年続く
如何に、借入金を抑えて営業CFがマイナスにならない様に、受注をコントロールするか
その為には、下らないプロジェクトを受注するな・・
今までの様に、とにかくシェア拡大・・・超危険発想
-
>>重点プロジェクトでは他社に負ける＞＜
相手が計画して、誰か参加しませんか〜？で受注していたら・・・
自分から政府に提案して、資金調達も俺がやってやるから位でないと資金不足に
なって、頓挫しかねない
各省/各市/各県/各鎮/各郷まで含めて、戦略協定を結んで企業側が金を握って
最終の完成稼働までを、責任をもって参加する位やらないと・・・
直近で、一番大規模なのは、雄安新区の都市化て事になるが、
計画は出来上がっているので、重要案件は誰が参加するは、
既に、決まっていると考える
態々、首創環境がで雄安新区の建設計画チームの副所長に就任しました。
出来るだけ多くのプロジェクトに参加します何て、公告を出さない
jp.xinhuanet.com/2018-01/16/c_136899856.htm
これは、日本語だから・・雄安新区の固定資産投資が今後、5〜10年でピークを迎える
>>京（北京）津（天津）冀（河北）協同発展を背景に、北京などの企業は雄安の建設に
参加する意欲が非常に高揚している。北京支持雄安発展促進会の毛大慶会長は席上で、
「すでに１００以上の企業が促進会に加入」していることを明かした。
2015年に、北京市が声をかけて雄安新区から京津冀への投資を目的に組合を作っている
北京国資系企業は、最初から全員参加している
雄安新区だけで、終わる話でない→その後の、京津冀経済圏を含めての話
雄安新区何て、2〜3県で集中的にスマートシティを建設して、今後の
スマートシティのモデルにするよてだけの話
雄安新区がスタートになって、京津冀へ拡大していく
そのスタートで、首創環境が雄安新区建設計画チームの副所長に就任したに話が繋がって来る
首創環境が重要ポストに就く事が出来たのは、「京津冀への投資を目的にした組合」に
首創集団が最初から参加しているのと、北京市の後押しがあったに繋がって来る
偶然、あのポストを首創集団が手に入れたわけでない
それに向けた布石が、何年も前から繋がっている
過去から今を通過して将来に又、繋がっていく
雄安新区は、まだ始まっていないが、材料としては既に終わっている^^;;
後は、建設稼働するだけの話
首創集団は、河北省+北京市+天津市で13の県区と戦略協定を結んで既に、次に移っている
戦略協定調印式での、最後のコメントは何処も、「京津冀の発展の為に協力しましょう」
と締めくくられる・・・どこを読んでも、それが最後の締めになっている
合言葉か＞＜
北京国資系企業の最終目的地は、雄安新区でなく京津冀経済圏の発展
首創環境が苦しいのは、此処2〜3年だと思う
京津冀経済圏があるから、先々は地の利を生かして大発展する
京津冀経済圏の発展まで、思考能力を拡大出来たら
今後、何処の企業が良いだろうも見えて来るんでないかな
誰だい？北京市と中の良い企業は・・ｗｗｗｗｗ
そこら中に、石を投げれば当たる位いるだろう
-
首創環境の重点プロジェクト
国家プロジェクト
1.南昌ゴミ発電所
2.IMF融資の浙江省生ゴミ処理
重点プロジェクト
1.河南省南阳市淅川、内乡、西峡三县生活垃圾焚烧发电项目
2.河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目
3.河南省商丘市杞县生活垃圾焚烧发电项目
河南省環境3大重点プロジェクトて奴
戦略協定の中で、書かている言葉で上記5つの重点プロジェクトに参加しており、
経験も豊富なので首創集団と協力する事を決定した
各省や市/県が公開する文章には、この文章が必ず入る
国家プロジェクトや重点プロジェクトに参加しているから、安心できるので
首創集団と協力して、開発を進めるて事なんだけど
首創集団が、初めて作った発電所は、国家プロジェクトの南昌ゴミ発電所なんだよな・・・
つまり、首創環境は新入社員の時から、国家プロジェクトを遣っている^^;;
次に受注したのが、IMF融資の浙江省生ゴミ処理プロジェクトなんだよな
新入社員で業界に入って、即2つの国家プロジェクトを遣っている^^;;
しかも、国家指定モデルになって、2017年度発電所プロジェクト優秀賞のプレミアムまで付いている
調べて見たがここ最近で、発電所プロジェクト優秀賞をゴミ発電所で受賞したのは、
南昌発電所だけだよ・・・それだけ、この発電所のスペックは高い
早くからの、海外企業との戦略協定/買収等で、首創集団が蓄積していた
技術/ノウハウを、新環保を買収した時に全部注入している
だから、生まれながらに超エリートで生まれて来た
最近の新興企業CF問題を見ながら、お前・・スゲーな^^;;と改めて思う
南昌発電所と浙江省生ゴミ処理は、今後にめちゃ影響を与える
浙江省生ゴミ処理は、10社が参加して生ゴミを100％リサイクルする
バイオガス/バイオオイルを作って、肥料を作って、最後の最後を
バイオマスの燃料チップにしてしまう
台所/厨房の生ごみ100％完全リサイクルシステムになっていて、全体の第1期分の完成は10月
単独の完成でなく、プロジェクト全体の第1期の完成
第2期の全体完全完成後に、バイオガス/バイオオイルの商業生産を首創環境が始める
10社集まって遣るわけだから、全体の投資額も凄いから直ぐに広がる物ではないが、
国からの補助金も、相当出ていると思う
全体の投資額が、何十億RBMなのか知らない・・
首創環境の投資額は、第1期/2期で3億6千
後の、9社が幾ら投資したのかは・・・わからない
生まれながらのエリートに付いて、考えてみる
過去 → 現在 → 未来 何処まで行く？
-
6月全国建設中の発電所からの抜粋
杞县生活垃圾焚烧发电一期项目（PPP）
重点プロジェクトの建設がスタートした
6月16日予定と杞県が発表していたが、予定通り始まった
第1期が2年後完成で、第2期が4年後の2022年完成だね
潜江市生活垃圾焚烧发电
建設が始まったのかと思いきや、建設をする為の道路建設が始まった^^;;
発電所その物は、1年で出来るから基礎工事が1年掛かる
2020年後半の完成予定だな・・・
東江環境の件は、深セン雅居楽環保科技有限公司（雅居楽環保）
親会社は、雅居楽集団（03383.HK）だけど、東江環境の子会社の
株式を30％程握っているし、危険廃棄物で戦略協定を結んでいる
雅居楽環保とも、首創環境は戦略協定を結んだばかり
何が、面白いて 河北省での危険廃棄物TOPは、雅居楽環保なんだよな
一番、喜んでいるのは雅居楽環保だと思う
東江環境は、河北省に繋がり何てなかったが、河北省の投資会社を
買収する事で河北省に進出した。それを材料に本土系証券会社が
河北省進出だ〜と煽りに煽っている
でも、河北省は今一番、コンプライアンスに煩いし環境基準も高い
業界シェアTOPの東江環境がもたついたら、あの地域の危険廃棄物で
雅居楽環保が一番得するのかな？
雅居楽環保は、河北省を中心に11の危険廃棄物を稼働させている
色んな、企業が色んな形で繋がっている
危険廃棄物では、河北省が一番大きな市場になる
河北鉄鋼の本拠地で、重慶や安徽省と並んで環境査察が年数回に及んでいる
中央政府に目を付けられて年中、睨まれて逮捕者も一番多い地域
今後、どうなる事やら
全ての目線が、河北省に向いているから
-
data.eastmoney.com/report/20180625/APPIQbcHPLPQASearchReport.html
東江環境の評価を、読んで見た
A株向けの評論だけど、H株も同じだよな
今回の話は・・ハッキリ言ってどうでも良い内容だよなｗｗｗｗ
最悪、50万元払ったら決着する問題だ・・しょうもな
東江環境て、こんな事を遣っているんだと初めて知ったｗｗｗ
工業用危険廃棄物企業なのね
首創環境とも光大とも市場は、全く別物で全然関係ない
光大緑大が似たような事を少し遣っているのかな？
首創環境の危険廃棄物処理は指定23種の処理だから、塗料等の分解とか
電池の水銀の処理だとか、生産している過程で出て来る化学品の分解と
無害化だから似ても似つかない
建築物廃棄で、被るのかな？首創環境の建築物廃棄が何をさしているのかわからないが、
北京建設との合弁企業で、北京建設主導の事業だから・・今後の成長は、見込めないなと
思っている
将来も、東江環境と競合する事は無い 勝手に、やってくれ^^;;
雄安新区の危険廃棄物進出何て、本土証券が騒ぐから、2015年から首創環境が
雄安新区の危険廃棄物処理のサポートで進出しているのに、
何で同じ形態の企業が2社、プロジェクトに参加するんだ？と疑問に思っていたが
全然、分野が違う
雅居楽環保とぶつかっているが東江環境は、第2位の企業の4倍の生産力があるそうだ
この分野のリスク
公司项目产能释放不及预期；竞争加剧，毛利率下降；市场融资成本上升。
・プロジェクト全体の生産能力が小さい
・競争激化により利益率が低下
・資金調達コストの上昇
危废处置中期处置市场空间 2000 亿元, 未来 2 年有近 300 亿左右增量。
工業用危険廃棄物市場は、2000億RBMで今後2年で300億増えるそうだ
首創環境は、発電所関連が事業全体の50％ 生ごみが20〜30％ その他 10〜20％
向かっている方向は、総合環境企業と工業用危険廃棄物企業だから・・
-
中国国営テレビ局の中国中央電視台（CCTV）は今月25日、東江環保を含む多数の企業が
汚染物質観測データを改ざんしていると報道。
これに付いては、賛同する 殆ど全部が、改ざんしていると思っている
東江環境とは、業種が全然違う話だから全く関係ない
違う業界の事は、全くわからない・・・面白いから読んでいるだけ
ゴミ発電所も、南昌ゴミ発電所が国家モデルに指定され、2017年度発電所優秀賞を貰っているが、
首創集団が、この技術を取得する為に使った金は、約1000億円かかっている
これだけの金を、海外企業買収を通じてやっと手に入れている
それでも足らないから、青島荻原の株式25％を買収しようとしている
R&Dに一体、幾ら金をつぎ込めば気が済むんだ＞＜
それ位、金を使わないと国基準をクリアー出来ない
簡単に国基準をクリアー何て、出来るわけがない
それでもクリアーしていると言うなら、データを改ざんしていると疑われる
今の、ゴミ発電所を次々と新興企業が進出しているが出来る訳がない
そんなに簡単に、誰でも20億円程度のR&Dで出来るのなら、
1000億円金をつぎ込んだ、首創集団はバカでないか
次から次に、新規参入していくる環境関連企業は、本当にリスクが高い
地雷だらけ・・・
それでも、首創集団がデータを改ざんしていないとは言い切れない
全ての基準で、国指定基準をクリアーしていると報じられている
昨年の貴州の発電所の評価でも、全てクリアーしていると出ている
後は、北京環境集団が運営している、北京高安が欧米基準の半分の数値を出している
その２つ位しか、最近稼働した発電所の中で国の基準を全てクリアーしているて
報道を見た事がない
それでも、データを改ざんされていたらOUTだよな それは、わからない
今の基準値は、欧米並みの数値を求めていて国内の新興企業が、
その数値をクリアーするて不可能
国指定モデルだから、データ改ざんしているとは、思いたくないが・・
データ改ざんされていたら、俺 死ぬなｗｗｗｗ
隠蔽しないで、何で報道がスルーでされたんだ？
報道される事が、へ？スルーなの？と驚いてしまう^^;;
多数の企業が、汚染物質観測データを改ざんしていると報道。
根幹の部分だよね・・今までの、検査は何なの？
今までは、政府側だけが検査していたが、今は、第3者も検査に入る
第3者の検査結果に対して、政府側はいかなる妨害をしてはならないと、
省が独自に宣言する憲章が、広がってきている
環境部が主導して、お前ら 宣誓しろと圧力をかけている^^;;
だから、こんな報道がされたのかな？
今までの、政府側の検査は、何なの？
腐敗運動の一環か？
首創環境が、100%データを改ざんしていないと言うのなら、
この報道は、逆にプラスに働く
波紋を広げそうですな・・
全国、一斉に完成分の調査を第3者機関にしてもらったら^^;;
そりゃ、大パニックだろな・・
第3者機関は、大学が検査しているのが多く政府機関とは、
全く関係ないから説得力があるし、一般人に対しても
説得力がある
-
＞今までの、政府側の検査は、何なの？
＞腐敗運動の一環か？
今までの検査は地方政府の環保部の検査で、地方政府と密接な関係にある
環境関連企業の不正を見逃していた。
これじゃまずいので、中央政府の環保部が全国的に『再検査』を行って
ここの子会社の不正が発覚したという経緯のようです。
-
ありがとうです 始まったんですね・・・
先月の、党中枢が起こった会議で吠え捲っていましたからね
この宣言は、一体何んなんだと思っていましたが^^;;
今後も、多数の企業の調査に入るのでしょうね
A株の環境関連で、チラホラと新興企業が取引停止になっているのが気になります
この状況で、本土の証券会社は、更に推奨を積み増ししています・・大丈夫か？
理屈的に、首創集団が1000億円つぎ込んで海外企業を買収して、手に入れた技術を
入れ込んで、やっと国基準をクリアーしたのに、何で、出来たての新興企業が、
国基準をクリアー出来るんだ？？？
これから先も、この業界一杯・・・不正が次々と発覚すると思います
不正は、良いが首創環境、 お前、一体何時まで売られ続けるんだ^^;;
反転する材料が無いから、このまま売られ続けます・・・＞＜
建設も、更に２つ始まったが、2019年末の完成で2019年の決算にも貢献しない
2020年後半でしか、業績に貢献しない
2018年 8つ完成しても2018年決算には貢献しない 2019年後半にしか、貢献しない
2018年決算に対しては、150％増益しても3億8千しか上がらない＞＜
2017年決算に対して、今PRE18倍・・・誰も、買わないよｗｗ
2018年は、過去最高のマイナスで終わるな・・・＾＾;;
今の建設中と、建設が始まった奴の完成時を考えても、2019年後半から2018年完成分が
業績に乗って来るから2019年の決算を発表するまで、難しい見たい
香港は、結果でるまで上がらないと本土系証券は、
香港市場の事をそんな風に分析しています
後、2年掛かるのかな・・・マジか＞＜
DWトレンドが、底打ちする材料が、現状全くありません・・・
先々、POSITIVE PROFIT ALERT を出しても、DWトレンドが反転するとは思えない
利益額が、地位さ過ぎる＞＜
-
＞A株の環境関連で、チラホラと新興企業が取引停止になっているのが気になります
＞この状況で、本土の証券会社は、更に推奨を積み増ししています・・大丈夫か？
五月末から10省で中央環保の査察が始まり、調査結果が2、3日前から
報じられています。
6/28の人民日報の記事によると
6/25の時点で調査済みの案件が12409件、そのうち処罰される企業は2579、
罰金2.5億元、拘留235人、責任を問われる者1939名、
中央政府は本気で取り締まろうとしていますね。
国営放送で東江環保の事件が大きく報じられたのも、査察の効果を
宣伝するためでしょう。
A株の環境関連企業の取引停止も関連がありそうです。
-
402の私の書き込みの訂正です。
＞これじゃまずいので、中央政府の環保部が全国的に『再検査』を行って
＞ここの子会社の不正が発覚したという経緯のようです。
「ここの子会社」→「東江環保の子会社」です。
-
会社の周年企画で、企業ブランド力て公演があった
面白いて言うか、成程なと・・ブランド力を上げると何が
良いのかと言う話を、2時間聞いた
特別公演で社員以外は、誰もいない
その先生の話の中でBSの下には、無形資産 と 無形負債があり
今の時代、固有資産と無形資産どっちが企業価値を上げるのに、
大切なんだと言った話
無形資産の代表格は、グーグル/アマゾン等が世界レベルの代表で
高PREを維持している・・それは、ブランド力を上げる為の努力を
欧米企業は、数十年まえから取り組んでいる
その結果として、ブランド力を上げる事で高PRE企業が誕生している
固定資産投資だけでは、ダメだ
日本の企業は、無形資産を増やす努力をもっとしろ
無形資産 = ブランド力
どうやって、企業のブランド力を上げるんだ・・・
お前の発言 = 会社の考え
お前の遣っている事 = 企業のイメージ
お前の仕事は何なんだ = ブランド力を上げる為に、企業にいる
耳の痛い限りです^^;;
企業のブランド力を上げる事で、
消費者 = 安心
従業員 = 安定
株主 = 資産増加
ブランド力を上げる事で皆が、恩恵を受ける事が出来る
コンプラ 期日を守る 改ざん 隠蔽
中国企業は、最低限のこれが出来ない^^;;
中国企業のブランド力何て、上がる筈がない
だから、低PREにしかならないんだろうなと思いながら聞いていた
中国企業は、給料日を毎月固定してその日に払う事から始めないといけない
給料日が決まっていない事が、金に対してルーズになっている
給料日が決まれば、それに合わせて全体が金を作って来る
そこからやり直さない限り、この国は金が回らない
１年中、市場介入しているのは、規則正しく金が、
回らないから市場介入している
給料日が決まっていないから、不払いが平然と起こるし・・・
何でもが楽な方向に、向かって行きやすいんでないかなと思う
首創環境 最低限コンプラを守るだけで、中国内での
ブランド力を上げるのは、たやすい
中国国有企業は、固定資産 = ブランド
て考えから抜け出せないから・・本当に
国有企業は、固定資産をいかに増やすかしか考えていない
その為には、何でもする
そんな事を思いながら、公演を聞いていた・・・・
-
首创环境是北京市国资委所属的大型国企首都创业集团旗下唯一固废上市平台。
至2016 年底，首创环境已获得中国地区项目共32 个，其中12 个垃圾焚烧发电项目、
4 个垃圾填埋项目、5 个厌氧处理项目、3 个垃圾收储运项目、3 个危废处理项目、
2 个废弃电器拆解项目及3 个生物质发电项目。
2016年末時点での、総受注プロジェクトは32だった
2018年今現在の、総受注プロジェクト数は55なのに株価は、2016年末よりも安い・・・
2017年完成が、日5500tで2018年は、7000t以上完成させると言っているのに
2017年末より、かなり株価は安い^^;;
2012年末時点で、日1万tの処理能力を持った企業は、4社しかいなかった
それが、2017/18年の2年で12500tが完成する・・・本当に、何だろうな
2023年には、日4万tになるのに・・・何で、此処まで売られる理由がある
2017年完成の5500tが、2019年に通年で乗って来る
2018年完成の7000tが、通年で乗って来るのは2020年
2019年も、5000t以上が完成して2021年通年で乗って来る
2012年末で、日1万t以上が4社しかない・・・・
それなのに、何で2016年末よりも株価が安いんだ＞＜
自分が最初に買った時の、PREは103倍だった
そこから、PRE60倍まで買い下がった
今の、株価は2018年業績のPRE10倍を切っている
幾ら何でも、今のPRE 安すぎませんか^^;;
-
CCASSを１年前と比較して思う事
退任した役員達が、売っているのかな？
余りに売りが止まらないから、この線を疑ってはいたが・・
首創集団の関係者は、BOICとOCEANWIDE経由で取得している
首創集団関係社が96億発行持っている
BOICとOCEANWIDEで、CCASSで37％ 57億株ある
でも、5％以上の大株主に誰も出ていないから
単独では、誰も5％以上はいない
BOICとOCEANWIDE経由で売買しているのは、首創集団の関係者しかない
１年で、1億2千万株売ってやがる＞＜
ストックオプションは無いし ワラントも無いから 現物しかない
買収前の役員が退任する度に、売っている見たい・・・
一体、後何人いるんだ＞＜
前から、買収前の旧経営陣を疑っている・・・円満で、退任て感じでない
追い出されて退任て感じがしている
首創集団も完全掌握できていないんで無いかな？
それで、この度の株主総会の議題に
.役員に向けて、20％を超えて新株を発行できる権利が可決されている
.市場から10％の買い戻しも可決されている
この２つはセットになっていると思う
役員に向けて、28億発行して市場から17億買い戻すて事になる
それなら、総発行数が10％増えて浮動株44億が27億まで減る事になる
それで、退任した役員の株を全数買い戻して市場からも買い戻せるの
なら結果的に株価対策になるのかな・・・
この辺りの問題をかたずけないと、目先売られ続ける
2019年決算まで、我慢しろてか・・・？
それなら、それでも良いけど
何億も売り株もあるわけでないが、どうせ売るから、
買い手は下に下に買い値を下げ続けている・・・
奴らの、思うがままて言うのが面白くない
首創集団のCEOが、きついからな・・・写真見るが、どう見ても
ギャーギャー ブーブーで、下を怒鳴りまわすタイプで独裁者見たい
過去に使った金を早く回収しないといけないから、新規受注を増やせ増やせで
毎日、怒鳴りまわしている気がする
今の受注分が、全部完成稼働すれば、時間は掛かるが無理しなくても回収できる
過去の戦略協定分を、地道に推進していけば、総受注も300億RBM程度まで増える
早く回収する為に無理して、ケガをしなければ良いけどな・・・
これからは、地元の北京/天津/河北だから地の利は、北京国資系企業にあり
有利な立場なんだから、焦らなくても成長できるのに・・・
どうも、首創集団のCEOが気になる＞＜
腰は、絶対に低くない・・上から怒鳴り回すタイプ
視察の写真があるが、自分はポケットに両手を突っ込んで回りのお付きは、
手を前に組んで頭は垂れている
他の現地視察の記事に掲載されている写真も、そんなシーンしかない・・・
-
よしよし 河南省新郷市延津県で危険廃棄物の調印式を行った
廃棄物処理が3万tで埋立が4万t
廃棄物処理は、江苏省扬州市危险废物焚烧项目と同じ処理能力で
埋立は、山东省淄博市临淄区危险废物综合利用及处置中心项目と同じ4万t
このプロジェクトの為に、河南省新郷市延津県人民政府と合弁企業を近日立ち上げる
首創環境側が、70％ 人民政府側が30％ 資本金は、1000万RBM
今から遣れば、通常なら2022〜2023年には完成する
この合弁企業は、プロジェクトを立ち上げて建設するまでの合弁企業で
完成後、72+24で商業稼働になると普通は、解散する
プロジェクト立ち上げの合弁企業の中には、2042年まで継続何て企業も存在している
何のこっちゃ、わからないだろうな・・
目先のプロジェクトだけでなく、その後のプロジェクトも含めて合弁企業を
解散しないで、長期間継続させている
江苏省扬州市との合弁企業は、解散が2042年になっている
贵州省都匀市も、解散が2050年になっている・・・
その江苏省扬州市
huanbao.bjx.com.cn/news/20180620/907101.shtml
江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目
昨年、生ごみ処理場 日100tが完成したが、今年末に更に100tの第2期が完成する
扬州市首創環境が、2015年に設立されて従業員が300人いる
この合弁企業は、2042年まで扬州市との合弁が継続になっている
2017年の首創集団の環境部門工作会議は、扬州市首創環境で行われてるから、
首創集団にとっては、重要な戦略拠点になっている
結局、プロジェクトを追いかけても先の先が見えない
人民政府とプロジェクト立ち上げの為の、合弁が何年継続するかで
その地域でプロジェクトがどれ位拡大していくかを、見て行かないといけない
早い所は、2年で解散する様になっているから、その後の拡大が見込めない
光大国際の子会社が14省にまたがっていると言われているのは、
プロジェクト立ち上げの為の子会社が、直轄4市14省に存在しているて事だと思う
首創環境が、11社あって河北省保定市に他社に先駆けて危険廃棄物サポート企業を
立ち上げているてのも、保定市（雄安新区）から河北省全域をサポートするて言う事
子会社の無い地域の、建設の為の合弁企業は解散が早い・・2年位で解散する
その後は、運営の合弁企業を設立する
重要なのは、運営の合弁企業でなくプロジェクト立ち上げの合弁企業が、
何年まで存在するか
拡大の見込めない地域に、政府との合弁企業を何十年設立しても意味がない^^;;
だから、どの企業が、何処の市/県の人民政府と合弁企業を設立して
その合弁企業が何年まで続けるまで、調べないとファンダ分析出来ない
そんなの調べられる訳ないと思われるが、
WEB上にはそれが、合弁企業の資本金が幾らで、
何年設立で何年まで継続と公開されている
それを、ベースにしてどの企業が、どの地域に強くその地域で人民政府がどれ位の
プロジェクトを計画しているて所まで、分かれば何となくアバウトで将来像が見えて来る
首創環境のプロジェクト立ち上げを目的とした合弁企業は、
河北省/河南省/広東省/江西省/重慶市/北京市/上海市/山東省/安徽省/四川省にある
その中で、最大規模が河南省 次が、江西省
分類していくと今の受注が、河南省と江西省に集中しているのは納得できる
次は、河北省と四川省が規模がでかいから、今後拡大していく
首創集団に買収される前は、上海と広東省と北京市の資金が入っているからもっと広がっても良いと
思うのだが、上海なんて全然広がらない・・
広東省は、経営人を各市で1名募集し続けているから、地下ネットワークは広がっている
経営人は、市や県の職員を引き抜こうとしている見たい・・・
行政側の人間を、抱き込んで行かないとプロジェクトて受注出来ない
そんな状況で清廉潔白何て、無理に決まっている^^;;
支社がある地域は、経理や実務経験者や管理者や現場を募集して、
広東省等は、所長を募集している
上海は、何もしていない^^;;
どの地域で、どんな職種を募集しているかまで、見ている
此処まで、ファンダ分析している・・・怖いのは、改ざんだけだ・・
-
quote.eastmoney.com/hk/03989.html
月足チャートを眺めながら思う事
2017年6月〜2017年10月まで盛り上がったのは、
河南省での3つの重点プロジェクト受注が、材料だった
完成は第1期が2020年 第2期が2023年には全て完成する
受注した事で材料出尽くしで、そのまま右肩下がりになっている
何時かは、ファンダメンタルが材料を追い抜く時が来る
総受注が145億RBMを超えて来たが2018年受注分までは、2023年には全部稼働する
思うが、国内景気が下がって来るのなら、雄安新区のインフラ投資計画は、
前倒しになると思う・・・
過去の事例から言えば、景気悪化局面はインフラ計画を前倒しする
これしか、手立てはないんでないの？
既に、受注分はこれ以上早まる事は無いだろうが、水面下で計画されている奴が
計画前倒しで、2018-2020年の受注を押し上げると思う
2014〜2016年受注分が、第1期が2017〜2018年末に完成する
遅い奴で、4年 早い奴は、2年で完成する
2018〜2020年受注分の第1期は2021〜2024年に完成する
第2期分は、第1期が完成の2年後完成が普通の流れ
第1期分の稼働率が、80％になると第2期分の建設が始まる
稼働率が80％になるには、2年掛かる
このロジックで、第1期と第2期は流れている
2018〜19年受注分は、何とか2023年末までの完成に間に合う
2024年1月10日で退職するから何とか、2023年末までに目途を付けて欲しい
2018〜19年受注を、後50億やってくれ・・・2023年末完成が200億に届く
此処まで行けば、光大に継いで2番手企業になるよ
先の景気観が悪化するれば、するほどにインフラは前倒しになる
今は、恐怖感でミソもクソも、一緒に売り叩いていやがる
インフラと言っても、投資分野は限られているから・・・
-
皆さま、ご無事でしょいか？
停電3日目となりました。家から見る景色は、
一変し、瓦礫と流された車が目につきます
土石流が、何ヵ所も発生し歩ける道を探すのに一苦労してますが、無事ですのでww
隣の地区は、半数以上が床上との事です。
お返事、出来ませんので此所で失礼させて頂きます。私情で申し訳ありません
-
被災、お見舞い申し上げます。頑張ってください。
-
？さんの地域被災でしたか。
お体が無事で何よりです。株より命の方が大事ですからね〜。
投資家としてはパソコンと回線が無事なことも大事ですが(*^^)v
ひとまずお疲れ様です。
-
今見たら書き込みが軽いですね。
これだけの天災に対して申し訳ありません。
被害に遭った方そうでない方、株もそうですが
自分にできることをして生き残っていきましょう。
-
4日目で電気が来ました・・ほっとしましたｗ
自分の家から、左右50m位の事しかわからない状況で皆さまからTELやメールを
頂いた事だけが、外の状況を知る唯一の手段でしたが、NETを見てようやく
へ？ 何これて言う事がわかりましたｗｗｗ
一つ、実感した事は、避難勧告が出たら迷わず1分でも早く直ぐに従いましょう
レスキューで救助された人は、あいつも、こいつも勧告を無視して呼び掛けても
避難を拒否した人ばかりです
避難出来ないの正当な理由何て、何一つない奴が・・・家に閉じ込められている
もう、バカとしか言いようがない
日頃から上から目線で話を、している奴と、
日頃からのんびりしている奴（考えが何事も甘い）
こんな奴が、取り残されているのが目立った
此奴らは、人の言う事何て全く聞かないｗｗ
自然災害で防ぎようが無いと言うが、自己責任て部分も大きなウェートを占めている
数十軒の家が並んで、同じ状況で生死を分けるてそれしか無い
首創環境 新しい情報は、河南省政府が重点プロジェクト7つに付いてコメント
を寄せていましたが、首創環境が受注している河南省の7つは重点プロジェクトでした
河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目 2019年8月完成予定
河南省南阳市淅川、内乡、西峡三县生活垃圾焚烧发电项目 2019年10月完成予定
この2つに付いては、完成予定を言及していました
2つの第1期分が、商業稼働に入るのは2020年3〜5月だと思われます
残りの5つに付いても、建設を急ぐと書かれているので、
2020年度中に第1期が完成 通常であれば第2期は2023年に完成です
自分の見込み通りで、今受注している145億RBM分は2023年には、
全て決算書に載って来ると考えています
2013年の光大の完成分が98億RBMですから、2013年の光大国際の
当期利益よりも、上になると考えています
2013年当時は、補助金が多いので利益率も高かったが、それでも
完成数が約50億上回るので、2013年の光大国際の当期利益を参考
にしていいと考えています
2013年は、光大緑大もスピンOFFしていませんので・・丸々の数字です
株価は、下げ下げモードだけどファンダメンタルは、計画通り進んでいます
何時か、ファンダメンタルが株価を追い抜いた時に底打ちです
ファンダメンタルが株価を追い抜くのは、2020年決算かな・・・
それまでは、のんびりと 金の工面を考えて^^;更に、買い増しが出来る様に・・・
スコップもって、今日も行きますｗｗｗ もう、体中が痛い^^;;
-
この前、友人が骨折したので、お見舞いに行って来ました。とても恐縮していました。元気になってよかったね・・・
-
www.bjcapital.com/content/details_117_5133.html
此処に、面白い事が書かれている
首創集団が、河南省に力をいているのは、南水北調中央線は河南省〜河北省から北京/天津に
水路が通っているから北京市が、我が市の水を守るために首創集団を、後押し河南省の
重点プロジェクトに参加している事が書かれている
水源の河南省の環境を改善しないから、汚水が北京/天津に流れて単純に汚染水を拡大している
だから、河南省の重点プロジェクトに北京国資企業を次々と参加させてている的な事が書かている
河北省も南水北調で水路が通るから、河南省と同じ理由で水路を汚すわけにはいかない
南水北調に沿って、その水を汚す恐れのある地域は、北京市が先頭に立って融資を行い、
プロジェクトの不足金は、北京市が融資している
首創集団 = Beijing Capital Co. Ltd. = 北京資本有限公司
こう説明されると、何で河南省重点プロジェクトを首創集団が次々と
受注しているのか、説明が付くが・・・
現実は、汚水を南から北に更に拡大させて癌村が拡大している
南から北に水を通して、湖に水を引き込んだら、湖の魚が死滅しました・・・
何て事が、起きている
汚染された魚を食べて、癌村が南から北に拡大している
黒濁水（汚水）処理場が、河南省で盛んに建設されてる
雄安新区も湖があり、その湖の汚水対策が最初の環境プロジェクトになっている
南水北調中央線を守る事が、河南省環境重点プロジェクトになっている
過去に南水北調中央線に巨額の投資を行っているから、更に投資して
生態系保護をするて事だけど、根本的に汚染している企業を、潰さないと止まらない
草の根運動で摘発して汚染処理をするしかない
河南省が、何でこんなに重要地点なのかが理解できた
水質改善しないと今まで投資した金が、全て無駄になる
世界史上 最悪の国家プロジェクトになりそうて言うか・・・
既に、成っていると思うけど^^;;
南水北調の水路は、山東省や湖北省等に何本も計画されて全土に汚染水を、
ばら撒こうとしている
余りに、遠く先の見えない話としか思えない
今後、仕事があるかと言われたら、そりゃ河南省で多くの受注が今後も期待できるが・・・
既に、手遅れですとは中央政府は言えないから、環境対策に巨額の金を投じるしかない
-
南水北調中央ルート（河南省〜北京市/河北省/天津市に水を送るルート）関連記事
スタートが、河南省南陽市淅川県香花鎮の下流にある人工湖
首創環境は、河南省南阳市淅川、内乡、西峡三県生活ゴミ発電プロジェクトを行っている
淅川、内乡、西峡の農村を含む3県の生活ゴミを収集して発電所で燃やす
2017年に全国優秀PPP375選に選ばれている
親会社の北京キャピタルは3県の上下水道+汚水プロジェクトを行っている
南水北調中央ルートのスタート地点の環境整備をオール首創集団が請け負っている
このプロジェクトに名乗りをあげたのは、光大国際/啓迪桑徳と競争して競り勝っている
首創環境が光大国際/啓迪桑徳と技術的に劣っている何て、全然思っていない
この最重要プロジェクトで2社に競り勝って受注しているのが、その証拠だと考えてる
一番新しい関連記事
www.epochtimes.jp/jp/2013/06/html/d12870.html
>>中国環境科学院研究院の趙章元氏はCCTV記者に対して、丹江口ダムの水質はⅢ類にも届かないと示唆し、
「その水質の悪化を食い止めるのは非常に困難」と指摘した。その理由として、
現地行政の怠慢、汚染排出企業との官民癒着、環境保護体制の欠陥をあげた。
最近、CCTVからの放映で問題が発覚する事が多い
体質は昔のままだが、事件をもみ消さない様になっただけだと思われる
sknnym.blogspot.com/2016/12/blog-post_15.html
少し古い記事
天津市は、当初から受け入れを拒否を表明していた・・・汚染された水や
コストの高い水を使う位なら、海水を淡水にする方がコストは安くなるて話
business.nikkeibp.co.jp/article/world/20140709/268390/?P=2
これも、2014年の日経ビジネスに掲載されている
大紀元と同じ事を書いている
運ぶのは、良いがその水質が、問題になっていて汚水対策の建設が遅れている
江西省普中市で、新しPPPが計画されている
生ごみ処理 + 人糞処理場
江西省普中市は、試験的に生ごみ処理場が首創環境が１つ稼働させている
中国の掲示板で、首創環境のスレに生ごみ処理 + 人糞処理場建設計画が
書かれているいるから、首創環境が受注する見たい
普中市で、小規模実験を行い 河南省南陽市でデカイのを建設すればいい
まあ、南水北調中央ルートのスタート地点の河南省南陽市に首創集団は、
総額150億RBMの環境関連投資の調印を2015年にしている
現時点では、40億RBM程度しか受注していないから今後も、
南陽プロジェクトは拡大し続ける・・
此処に、巨額の投資を行うのは、北京市の為だよ
南陽市に資金援助をしているのは、北京市だった
だから、南陽プロジェクトはオール北京国資が遣る
首創集団に出資しているのは、北京市
南陽プロジェクトは、北京市が結局遣っている・・
＞＞光大国際/啓迪桑徳と競争して競り勝っている
北京市と競争して、勝てるわけがないでないか・・・
自分の水の管理を、他人に任せる訳にはいかない
政治的な、思惑が入り組んで河南省と北京市はwinwinになっている
南水北調中央ルートの水質を、北京市からの投資で安全を確保したら
河北省/湖北省/天津市も水を握られているから北京市に頭が上がらないだろうな・・・
北京市は、全土の水利を牛耳ろうとしている様に思われる
業界1位 北控水務 2位 北京キャピタル その他で10社程度の水利の国資企業がいる
殆どの水を北京市が押さえている
-
江西省高安市生活垃圾焚烧发电项目
やっと、72+24を迎えた・・4月16日に完全完成と省のHPに出ていたから
10月頃に72+24かと思ったら、3カ月で72+24を行った・・
72+24が早いから、3カ月分数字が上に振れる
昨日のマネックスの2018年業績予想は、若干上に振れている
3億5千万RBM位かと思ったが、4億2千万RBM位まで上振れしている
最終的に、もっと上がっていくと思うが稼働率がどれ位になるかで
変わるから最終予想は、わからない
恒天重工と戦略協定
この企業、河南省の一般機械と特殊車両に焦点を当てた大規模な現代企業で
ハイテク企業の認定を受けている
紡績機器/自動車機器/パイプ等を生産する企業で、首創環境とは全く接点はない
様に見えるが・・・
1.それぞれの分野での両者の優位性に基づいて、都市と農村の環境衛生統合プロジェクトにおける
新しい統合環境衛生実施モデルを共同開発、設計、探索、パイロットし、対応する基準を策定して
都市と農村の環境衛生統合の全体的な利点を改善する。
すでに優れた政府資源を持っている地域は共同で推進されている
2.恒天重工が持っている工業分野のネットワークを活用する
3.恒天重工が行っている、自動車分野までを含める（何で、自動車が関係あるんだ？）
4.両当事者の利点に依拠して、私たちは全国的に他のフィージビリティ・プロジェクトを検討し、実施します。
フィージビリティ・プロジェクト ＝ プロジェクトの実現可能性がどの程度かを事前に調査すること。
一見すると、全く畑違いの企業との戦略協定だけど・・・
北京市とファッションタウン開発で、恒天重工は戦略協定を結んでいる
建設用地 2200亩 総建築面積は200万平方メートル以上
この部分でゴミ収集施設を首創環境が一緒に開発するて事なんだろな
河南省と北京市が、首創集団と恒天重工結び付けていると思われる
此処に、北京首創置業と水利で北京キャピタルを入れ込んでやれば、
北京市にとっては、良い話になるよな・・・
このファッションタウンを北京市と共同で全土に展開しようとしている
北京市の政治力て部分が、見え隠れする戦略協定だな
北京国資企業 = 北京市資本企業 = 北京の為に存在
永济市华信达清洁能源有限公司の株式80％を先月買収
6月は、光大国際等も買収して環境企業の買収が目立った
永济市华信达清洁能源有限公司は、永济市が設立した環境関連企業で
ゴミ発電所建設が、2015年に決定しているが買収して技術面を改善して
日500tの処理能力を600tに増やしている
発電所建設は、2015年に既に決定しているから材料出尽くしで終わり
永济市华信达清洁能源有限公司が、提案している他のプロジェクトが
他にも3つ程度ある
永济市が設立した企業だから、永济市の環境事業に元々多数参加している
今、見えていないプロジェクトが将来、表に出て来る
買収した先が、単純な企業なのか？市が目的をもって設立した企業で、
どれ位のプロジェクトをその企業に請け負わせようとしているのかが問題
先々で、永济市で新しプロジェクトを受注するようになる
10年後位に、永济市の新規プロジェクト受注として出て来るんだろなｗｗｗ
高安が前倒しで72+24になったのが、良かった良かった
年内、後8つ完成するが年内、72+24を迎えるのはもう無い
後は、来年3〜5月に8つ位が72+24を迎える
-
トレーダーチームaってyoutuber知ってますか？
-
テクニカルに興味が無いわけではないが、
人がファンダ分析して、たっぷり仕込まれた後を追うのがテクニカル
ファンダ分析していないから、買って上がったら飛び降りるを繰り返す
決算は考える必要は無いし、面白く無いよなと思う
新参者氏が、テクニカルで遊んでいたのは見ていたから・・
テクニカルはチャートで判断するんで無いよ、ADDとBYUの勢いで判断するんだよ
その１日の動きを描いたのが、ローソク足
テクニカル派は、ローソク足の形（絵）で見ている
この絵なら、次はこんな色を使ってこんな絵が描かれるて感じかな
各自得意のパターンを持っている
50〜70位のパターンを頭の中に叩き込んでおかないと、難しいみたいよ
1〜5位しかない人が、日々変化する中でたった1つのパターンを見つけるて
不可能だし、それで得意でないパターンでエントリーするから
何で、自分が死んだのかもわからないまま退場させられる
天才て言われる人で、500パターン位持っていると言っていた
それには、毎日毎日チャートを眺めて何十年も掛けないと身に付かないよ
嫌だよ、そんな面戸クセ―のは・・・
後は、MACDがクロスしたら買い売りをひたすら繰り返す
一目均衡の遅行線をひたすら追いかける
5/25日線がクロスしたら売買する
年間5〜7％のリターンを上げるには、シンプルな手法が一番安定するそうだよ
それには、資金力が必要になるから、素人には現実的ではないかな・・
プロはシンプルな手法で売買しているトレーダーの方が圧倒的に多いと、言っていたな
曲芸師見たいな事をやりたがるのは素人
プロは、いかに単純にしようかを考える・・・何度でも同じ事が繰り返せるように
素人は、小理屈を並べて一発芸をしたくなる
プロは、値動きの激しい小型株を扱わない
素人は、値動きの激しい小型株を扱いたがる
MACD/一目均衡等は見ているが、それをベースに売買はしないよ^^;;
テクニカルは、これ位で^^;;
杞县生活垃圾焚烧发电一期项目（PPP）
北京首创环境投资有限公司遂川县生活垃圾焚烧发电项目
計画通り6月に河南省重点プロジェクトの2つの建設が始まった
河南省重点プロジェクトで建設が始まっていないのは、後2つだな
-
ホルダー様 お疲れ様です
henan.people.com.cn/BIG5/n2/2018/0706/c351638-31785342.html
人民網 人民日報のWEB版で、正式な党の機関紙の記事の中で、
>>目前，首創環境在睢縣大部分的項目都在有序的建設中，預計2019年8月份完工。
河南省の７つのプロジェクトは、子会社の鲁山首創環境が遣っておりますが、
2019年8月に大半のプロジェクトが完成すると書かれています
2019年8月に完成するのは、第1期分で第2期は2年後の2021年8月に建設が始まり
2022年8月に完成 2023年決算には通期で決算に載って来ます
何で、人民日報が首創集団関連の記事を掲載するかと言うと、
4月に人民日報と戦略協定を結んでいる
そうやって、首創集団の記事が人民日報に掲載される機会が増えて来た
当然、肯定的な内容しか無いよ
順調に進んでいる事は、人民日報でも報告されているので間違いないだろう
株価は、実際に数字に出るまで反応しないが^^;;
2020年決算を共に、喜びましょう
河南省の受注先は、南水北調中央ルートに関係のある市でしたｗ
南陽市からスタートして、枝葉を広げながら河南省に広がって、
湖北省に向かうのと、河北省保定市から雄安新区を経由して天津市に向かうルートと
保定市から北上して北京市に向かうルートに枝分かれする
河南省から河北省に入る邯鄲市 から保定市に向かって雄安新区を通って
保定市雄県から天津市に入る
邯鄲市/雄安新区/保定市雄県と首創集団は戦略協定を結んで、入口と出口で戦略協定を結んでいる
保定市淶源県とも戦略協定を結んで、石家荘市から北京に向かうルートでも戦略協定を結んでいる
確かに、南水北調中央ルートに沿って首創集団は、戦略協定を結んでいる・・
南水北調の水路を途中で、汚させない環境を作るのが北京市の意向だな
南水北調の東ルートは、475の汚水処理場が建設予定になっているが、
遅れているそうだ・・・
まあ、そう言うこっちゃな・・
-
山西省普中市の生ごみ処理場に併設で、人糞処理場のPPPが正式に決定した
日80tの処理能力
人糞処理場て事で新しいカテゴリーが始まった
人が出来るのなら、豚の糞も出来るだろう
面白いなと思うのは、生ごみも人糞も同じ仕組みで処理するて事だよな・・・
生ごみは、ゴミ発電が1t60RBMの補助金に対して300RBM以上あり利益率は、圧倒的に高い
そこに、人糞だから更に補助金は高額になる
ゴミ発電所建設が始まった2000年は、1t辺りの補助金は300RBMに近かった
それが、18年後には30RBMまで下がっている
光大等は、2000年頃に受注を伸ばして稼いで、その金を次のプロジェクト獲得資金として
グルグルと回して、今の規模になっている
補助金が高い分野
工業用危険廃棄物 1t300RBM・・・上位3社程度だが、国有企業の参入が増えている
生ごみ処理 1t300RBM・・・上位5社程度だが、日1000t程度・・屁程の規模
さっさと作れや＞＜
今後の高額補助金新分野
人糞/豚糞/藁等・・・農村部向け
都市部の90％は汚水処理が行き届いているから、
農村部での環境関連拡大は、この手の分野が増えて行く
今、農村部に都市部よりも多くの資金を投じているが、焼石に水位の事しか出来ていない
農村部の面積の方が、都市部よりも圧倒的に広い為、都市部と同じ位の金を投資しても、
1村辺りで、出来るのは1か所 ゴミ取集場を作るのが精一杯だそうだ・・・
ゴミ収集場を、作っても集めに来ないから唯の、ゴミ捨て場になっている
農村部のゴミ収集事業は、都市部に比べて高い補助金が設定されているが、
採算が合うのか？合わないのか？2〜3年後に、首創環境が結果を出す
合わない場合には、更に補助金を上げ無いと新規企業が参入しないよな
此処が絶対論理 → 政府が掲げるのは、「都市部と農村部の生活環境を同じにする」
都市部よりも農村部への投資額が多くなるのは、今後、数十年続く傾向になるよ
道路/上下水道/ゴミ取集/送電/生活環境を、都市部と同レベルのサービスを提供するのが、
農村政策の中心になる
参加社が少ない時に、高額の補助金が取れる分野でシェアを伸ばせば、
金が回り、その金を使って新しいプロジェクト獲得が出来る様になる
今、必要なのは、異業種との戦略協定で新技術の取得と、互いが参加している
プロジェクトへの相互参入で、広げるのが良いんだろな
水利企業が獲得しているプロジェクトに、固形廃棄物企業が乗っかり参入するとか
419＞＞で書いた異業種と一緒にプロジェクト開発を行うとか・・
その内に、誰と誰が糸で結ばれているのか、わからなくなる^^;;
戦略協定を通じて、異業種の新規参入を広げるのが現実的な気がする
それが、何時業績に乗って来るのかは、わかりません
インフラは、政治力だから単独で挑むより、より多くの協力社がいる事で、
プロジェクト相互参入で拡大する方が良いと思う・・・
その前に、2024年1月10日付けで無収入になるのだから、
今の手持ちを2023年末までに全て、稼働させろ^^;;
此処まで、行けば当面生きていける 切実な思いだぞ。。。
儲けは、その後だよ
-
昨日、我が町に阿部首相が来た・・特別災害地域の視察だな
人の一生何て、何時、何処で、どんな形で終わるか何て、わかりゃしない
それなら、悔いの残らないように遣りたい事やって、
何時くたばってもいい様に、精一杯生きようじゃないかｗｗｗ
ある意味、怖い物も無くなってしまった
ボケ環境、俺が生きている間に、さっさと手持ち受注分を１日でも早く完成させろ
ボケ環境に、自分の一生処か、子供の代までが掛かってしまった^^;;
先週、専務が来て此処10年の会社の成果を、話て言ったが、
2008年のPBR0.3倍が、2018年には1.3倍まで上がったて事が
最大の成果だと言っていた
2008年に、会社の政策を聞いて上がると確信したから持ち株会を
毎月、MAXの掛け金で始めて、一時は買い値の10倍まで上がった
2008年の国内と海外の売り上げ比率は、84 対 16だったのが、
2018年には、62 対 38まで上がった
その成果として、PBR0.3倍が1.5倍まで上がっている
2008年までは、国内重視の姿勢を崩さないから消極的企業の政策に
乗れるかで、全く興味はなかった
企業の転機何て、こんな物だよ
一人企業の体質を大きく変えるカリスマが現れると、
企業は大きく変わっていく
今、見えている業績が、ボロボロであっても
正しい路線に乗っていれば、10年もあれば大きく変わる
企業は、如何にしてPBRを上げるかの努力をしているかだと思う
努力さえしていれば、PBRは後から付いてくる
その為には、純資産をいかに増やすかにかかっている
1年や2年で、純資産何て増えやしない
純資産を増やす為には、数年かかる
純資産を増やすのが、企業政策だと思う
一人のカリスマのお陰で、古い企業考えから抜け出し海外の売り上げを伸ばして
来たが、今年に入って、中国の中級の上が市場ターゲットだが消費が厳しくなり
伸び率が鈍化している
個人を対象とした製品群の為、個人消費の減速は即業績に反映される
これからの中国個人消費は、簡単な物でないよ
個人消費の減速が、数字に表れる時更に、株価下落の要因になるなるだろな・・
今の、中国政府の政策で今後、個人消費が上がっていく・・・あり得ない
「量から質」への転換を叫んでいるのだから、消費は減速するに決まっているでないか
その状況の中で、最優先で取り組む課題は環境問題だろ
-
トレーダーチームAというyoutuberがインスタグラムでライブリアルトレード配信してます
インスタグラムでトレーダーチームAで検索すると見れます
-
↑ ありがとうさん
老後、10万円位なら暇つぶしの遊びでやってもいいかなｗｗｗ
自分にできるのは、１銘柄をMACDで追いかける位しか出来ないな^^;;
やっと、インフラ投資政策が出ましたな
今、HPに記載されていない水面下のプロジェクトが前倒しになって、
具体的な受注て形になって来ると思う
資金難で、計画はされているがスタート出来ないプロジェクトが
国からの補助金で、資金難が解消してプロジェクトGOて形になる
今、HPに記載されている奴は、資金計画も出来上がっているから何も変わらない
計画はしているが、資金難で後回しにされているプロジェクトに対して、
国が補助するて話なので
例えば、河南省南陽プロジェクト
首創集団の総投資額 100億RBM
内、首創環境分 25億
現実、HPに記載されているのは、8億5千万分しかない
残りの16億5千万分は、計画されているがスタートしていない
この、隠れた部分が前倒しになって来る
河南省新郷市 首創集団 総投資額 150億RBM
内、首創環境投資分 25億
HPに記載されているのは、6億6千万RBM分
残り、18億RBM分を前倒しさせる
河北省何て、全く具体的な受注に至っていないから、
幾らあるのかもわからない・・
甘寧省は、8億の戦略協定を結んでいる
北京市も、20億近くある
戦略協定を結んでいるが、具体的な受注に至っていない奴が多い
このタイミングで、今日、平安资产と50億RBM以下で戦略協定を発表している
具体策
今、流行りの平安资产と合同で、ファンドを立ち上げるのだと思う
効果
首創環境が直接投資しないで金は、ファンドが出すから、
プロジェクト獲得の為の借入金を抑える事が出来る
結果として純資産を増やす事でより質の高いプロジェクトに参加できる
協定の中で、金はプロジェクト獲得やプロジェクト投資にのみ使われると記載されている
此処に、华融国际も出資してくれたら更に、資金が増えてより大きなプロジェクトに参加できる
平安资产も、50億の金を出しても利益を上げる事が出来るから出資するわけで、
表に出ていない計画段階が相当あるんだろうな・・・
より大きな金を動かす為の枠組が出来た
-
money.eastmoney.com/news/1282,20180723910947385.html
営業CF問題が、黒字倒産の段階に入っている
民間企業や、資金力弱小企業が急激なPPP受注により倒産しそうになって
資産や株式の売却を、国有企業等と交渉している企業が現れているそうだ
东方园林(002310，SZ)は、昨年720億RBM受注して業界TOPだったが、
10億RBMの社債を発行しようとしたら、5000万RBMしか集まっていない
利率は7％まで上がっている
この問題が、業界にショックを与えているし悪影響を及ぼしている
債務超過を投資者が、警戒して金が集まらない
据全联环境商会统计，截至2017年底，重点跟踪的一百余家环保上市公司共披露中标项目586个，其中PPP项目351个。
中标项目总投资金额接近5000亿元。
上場100社の2017年末に公開されている受注が、586プロジェクトあり内、351がPPPで総投資額が5000億RBM
公開されていないプロジェクトは多数ありどれ位の受注を抱えているのかわからないそうだｗｗｗｗ
PPPを大量受注しましたでも、建設中で金を生まないのに償還期を迎えている・・・
だから、営業CFは最悪でも+でなければならない
環境保護企業の優秀な業績リストの上位15社
东方园林、蒙草生态、碧水源、启迪桑德、铁汉生态、光大国际、首创股份、博天环境、神雾环保、国祯环保、
盈峰环境、三聚环保、联泰环保、盛运环保、中国建筑
この内、东方园林は資金難に陥っている
15社の内、5社が此処2年で金を集めたのが償還期を迎える
受注したプロジェクトや株式を売却するのも、資金難を乗り越える有効な手段だと言っている
北控水務も、新株発行して社債発行してと金集めに奔走しているでしょ
喰い過ぎて、食あたりを起している・・
国有大手は、金融機関と戦略協定を結んでファンドを立ち上げて債務をファンドに
隠す事が出来るが、民間では金融機関も協力してくれないから、資産や株式売却が、
有効な手段になる
昨日、首創環境は平安资产と50億RBM以下で戦略協定を結んだから、今年短期で32億返済してしまえば、
純資産を押し上げる
必要な金はファンドから出て行くから、自分で金集めしなくて良いから負債比率は上がらない
毎年金利は支払うから販管費は膨らみPLは、影響を受けるがBSの負債は増えないから
今の借入金を、返済していけば純資産は増えて行き新しいプロジェクトを受注出来るて仕組み
だから、金融機関と環境関連企業を結び付ける橋渡しを、政府が呼び掛けた
首創環境と华融国际の戦略協定は、環境企業と金融企業への政府の呼び掛けで
実現している
今の状態になる事は、2016年には政府は把握していた・・
だから、入札資格に純資産比率のバーを設けている
50億のファンドで、年率5.5〜6％の金利を支払うのかな？
実際はBSの負債を、隠すだけなんだけど、
それも出来ない企業は、株式売却や資産売却をするしかないよな
この記事のタイトルは、隠す金融機関とサブタイトルが付いているｗｗｗ
今は、営業CFを黒字にしておいてより優良プロジェクトを受注するにはチャンスな時だし
優良プロジェクトを買収するにも、良い時期
受注から完成までが、長すぎるから金が回らないし、バッチテストもしないで
シェア拡大に走った奴は、痛手を受けるよ
首創環境も、14次5の受注が0でも良い位の受注を抱えているのに、
公表されていない受注が、一杯ある
そうでなかれば、50億て大金は必要ない＞＜
今、公開されている分だけなら今年から来年にかけて次々完成するのだから
金は余裕で回るのに、抱え込んでいるから金が足らないと言っている
皆、受注を止めて回収を優先させないといけない時期だよ
そうで無ければ、国が不足している資金を入れないと前に進まないよ
結局、業界は金を持っている大手国有企業に民間企業が身売りをする形で
再編され生き残るのは、上位5社でシェア80％を目指す
業界の地雷が、あっちこっちで炸裂しそう^^;;
-
lushancapital.com/html/gsgk/
鲁山首创环保能源有限公司 河南省平顶山市鲁山县にある子会社
www.capitalenv.net/project/cn/2015-03-09/63.html
此処が、首創環境のHPで受注しているプロジェクトが記載されている
この中の、
河南省平顶山市鲁山县静脉产业园项目
ゴミ発電 日1200tと記載されているが・・
子会社のHPを見ると、このプロジェクトは7つで構成されて
第1期 600tのゴミ発電所 + ゴミ取集を建設する 2月に着工しているが、
第2期 600tのゴミ発電所 + 藁発電所 + 生ごみ処理 + 医療廃棄物 + 危険廃棄物
+ 廃家電処理
めちゃでかい
他の河南省のプロジェクトも調べ直すと
河南省商丘市杞县生活垃圾焚烧发电项目
HPに書かれているのは、ゴミ発電所 1200t これしかないのに
ゴミ発電所 1200t + 藁発電所 1200t 合計2400tになっている・・・
第1期 ゴミ発電 600t + 藁発電所 600t + 都市部ゴミ取集 + 農村部ゴミ取集
めちゃでかいが、
生ごみ処理 + 医療廃棄物 + 危険廃棄物 + 廃家電処理
が、まだ出ないで水面下に隠れている
河南省新乡市生活垃圾焚烧发电项目
此処も、都市部ゴミ発電 1500tしか書かれていないが
生ごみ処理 + 医療廃棄物 + 危険廃棄物 + 廃家電処理が第2期で入っている
河南省の 新乡市 南阳市 周口市 商丘市 平顶山市 驻马店市
のプロジェクト内容は、共通と出ていた・・・
南阳市だけで、首創集団が100億RBMの投資を約束して、生活環境（ゴミ）+上下水道 で 50億RBMになる
50億の内、25億が固形廃棄物関連になる
南阳市の2つの工業団地で首創環境が25億RBM投資する
首創環境のHPに出ているのは、触りの8億分しか公表されていない
河南省の6市の全体象として、130億程度があるのに、
HPで公表されているのを、全部合計しても20億RBM程度しかない
今、決算書で公表しているのが、137億RBMの受注と書いていあるが・・全然、数字が合わない
実際の受注分は、250億RBM程度でないかと・・建設計画が先であったり
資金不足で、計画が進んでいなかったり、住民との交渉が進んでいないとか
そんな、こんなで水面下に隠れていると思われる
平安資産との戦略協定で、50億RBMの金が用意出来たが、
50億の金は、平安資産と首創環境が協議して、
どのプロジェクトに投資するかを決める
平安資産にとって、一番回収が早いプロジェクトに投資するに決まっている
それなら、河南省の6つ市に行きたいだろうが、既に河南省の投資会社と
戦略協定を結んで、投資交渉は河南省政府系投資会社が全権を握っているから、
平安資産が、割り込む余地は全くない
平安資産の50億RBMが投資されるのなら、北京/天津/河北だろうな・・
河南省6市のプロジェクトて、笑うしかない規模だよ
2023年の全完成を楽しにしておこう
-
xueqiu.com/u/1198227865
雪球 に 羊群心理て名前で投稿している奴がいるが、大した奴だと思う
香港人だから、中文はスラスラ読めるのだろが、それでも此処まで探して
来る奴は少ない
香港人全員が、中文を読めるから全員が当たりを引いてくるか？ありえない
最後は、ファンダ分析してどれだけ待つに耐えられるかだと思う・・
此奴と後一人以外は、首創環境に関しては下らない投稿しかない^^;;
此奴は、2014年から持ち続けている・・偉いｗｗｗ
2014年末の、首創環境が受注していたプロジェクト数は5つ
2018年6月末で、55プロジェクト受注している
今、2014年末に受注していた発電所3つが、2018年中間までにやっと全部商業稼働に入った
は〜だよ・・・長い・・・中々、業績に乗ってこないよｗｗｗｗ
これだけ見ると、55が全部完成稼働するのは、20年位先になる様に見える
1月17日の此奴の投稿で、
2017年度首创环境工程项目巡礼 て タイトルがある
2018年稼働予定
1.都匀市生活垃圾焚烧发电项目 2014年受注分 やっと商業稼働に入った
2.高安市垃圾焚烧发电项目 2016年受注分 先月、商業稼働に入った
3.瑞金市生活垃圾焚烧发电项目 2015年受注分 2018年末1期分 400tが完成
4.惠州市区垃圾焚烧发电项目（迁建）2014年受注分 2018年末完成 2019年4月商業稼働
5.晋中市餐厨废弃物处理PPP项目 2015年受注分 もう直ぐ、商業稼働に入る
国家第4種PPPデモンストレーションに指定されている
PPPをする為の、デモプロジェクト
6.杭州市萧山餐厨废弃物资源化利用项目 2012年戦略協定 2018年10月完成
7.宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂PPP项目 IMF出資のPPP 2016年受注分 2018年10月完成
8.扬州危险废物处置项目 2013年戦略協定分 2018年10月完成
建設計画分
1.潜江市生活垃圾焚烧发电项目 2016年受注分 2018年下半期建設開始
2.西华县生活垃圾焚烧发电项目 2016年末受注 2018年4月建設開始
3.睢县生活垃圾焚烧热电联产项目 2016年末受注 2018年4月建設開始
4.杞县生物质及生活垃圾焚烧发电一体化项目 2017年3月受注 2018年6月建設開始
5.鲁山县生活垃圾焚烧发电项目 2017年初め受注 2019年9月までに完成
6.正阳县生活垃圾焚烧发电项目 2017年4月受注分 2019年末完成予定
7.南阳南水北调汇水区生活垃圾焚烧发电项目 2017年3月受注分 2018年4月建設開始
8.新乡市生活垃圾焚烧发电项目 2016年末受注分 2018年3月建設開始
9.永济市生活垃圾焚烧发电项目 2017年3月受注分 2019年末完成
10.淄博市临淄区危险废弃物综合利用项目 2016年6月受注 2019年上半期完成
11.北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目 2017年8月受注 2018年末完成
-
此処までの第1期分が、2020年までに商業稼働するのと、
これらに関連する15プロジェクトも完成する
2016年中旬以降は、受注から建設開始までの期間短くなっている
建設計画分の2〜9は、河南省共通プロジェクトで工業団地プロジェクト
第1期/第2期まであって、1プロジェクトの総額が20億RBM超えの優良プロジェクト
2018年稼働の8つのプロジェクトは、2〜3億RBM程度のプロジェクト
河南省の工業団地1プロジェクト = 2018年稼働の全部と同等
2018年の8つ完成が、河南省工業団地1つと同じ規模でしかない
此処に来るために、2018年完成分の単発で技術力を見せている
単発だから対して、儲からないよ
発電所は、南昌市の発電所 此処のコアは荻原の技術で出来ている
首創環境のゴミ発電所のコアは、荻原の技術で出来ている
危険廃棄物は、扬州危险废物をベースに 同業他社との戦略協定やシンガポールのエコの買収を通じて
家電廃棄物は、安徽省の企業を買収
自動車廃棄物は、江苏省の企業を買収
生ゴミ処理は、浙江省のIMF出資のプロジェクトだけど、技術はフランスのFBS
首創集団が、買収リストに入れていた企業
色んな企業と戦略協定を結んだり買収を通じて技術を取得して、単発プロジェクトを
積み上げて、最終 総合環境として工業団地の受注へと成長して行っている
2018年が、スタートラインで、2019〜2023年が本格成長期になる
羊群心理も、投稿しているが平安資産との戦略協定で50億RBMを手に入れたが
デカいな。。。と、一言書いている
50億RBMあれば、200億RBMのプロジェクトが借入金0で受注出来る
プロジェクト契約の手付金は、25％だから50億あれば200億の受注が可能
首創集団の2018年経営目標 戦略協定初年度
異業種との戦略協定と幅を大きく広げている
異業種との戦略協定により、遅れている分野でも先頭を走っている企業に
技術面で、追いつくのにそんな時間は掛からないよ
万科と北京キャピタルの戦略協定 不動産屋と水利企業が結びつけるとか
東風汽車と北京キャピタルの戦略協定 自動車メーカーと水利企業が結び付く
人民日報と首創集団の戦略協定 党の機関紙と戦略協定
中央企業非鉄企業と首創集団の戦略協定 非鉄金属企業との戦略協定・・わからん
自動車部品メーカーと首創環境の協定 何で自動車メーカーと協定なの
首創集団は、異業種との戦略協定を広げて環境事業参入に引き込もうとしている
-
newsphere.jp/economy/20180521-2/
この記事面白いよ
山西省普中市の生活ゴミ発電所+生ごみ処理が、第4種PPPデモンストレーションプロジェクトに
指定されているが、2016年8月から整地から始まって、生ごみ処理第1期分の60tが稼働し始めた
途端に、6月から生活ゴミ発電所建設第1期分が始まっている
6月の全国建設リストに、掲載された
ゴミ発電所第1期分が、完成後に生ごみ処理施設第2期分40tが始まる
発電所建設が2018年6月に建設が始まれば、商業稼働は2019年末に商業稼働だろうな・・
その後に、生ゴミ処理第2期40tの建設が始まる
発電所第1期分が、稼働率80％に達した所で第2期建設が始まる
PPPデモンストレーションプロジェクトに、人糞処理が加わっている・・
此処で、注目する点は、生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集がセットで
当初、デモンストレーションプロジェクトとして指定されている
今までの様に、ゴミ発電所だけを建設しますでは、もう通らない
生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集は、セットだよと言っている
河南省は、2018-2020年計画では、全ての市/鎮郷は生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集を
セットで計画するように大号令を出している
小さな鎮郷は最寄りの県に組み込む様に、省政府が指導するとなっている
国はPPPをやるなら、生ごみ処理+生活ゴミ発電所+ゴミ取集をやれと言っている
今後、山西省普中市 生活改善プロジェクトが何処まで拡大するのか見ものです
首創集団が、山西省と環境に関する戦略協定を結んでいて、
そのモデルが普中市生活改善プロジェクトでそれが、
国家第4種PPPデモンストレーションプロジェクトに指定されている
此処が、ベースになっている最重要プロジェクトだった^^;;
南昌発電所が国家指定モデルになり
宁波市生ゴミ処理が、IMF出資の環境部管轄プロジェクトになり
発電所+生ごみ処理が普中市PPPデモンストレーションプロジェクトに繋がって
その延長が、河南省７市共通プロジェクトに繋がり
その中の、河南省の新郷市プロジェクトが、雄安新区プロジェクトのモデルになり、
雄安新区プロジェクトが、その先の、北京-河北省-天津のエコ工業団地のモデルになる
先の先まで繋がっている・・・
山西省普中市の生活ゴミ発電所で、今年に入って6つ目の建設が始まった・・
2019年は、発電所が6つ完成する
2018年完成分と2019年完成分が、2020年の決算に乗っかって来る・・
2018年完成分の第2期建設が、周期通りなら2020年後半から始まる
2019年完成分の第2期建設が、周期通りなら2021年後半から始まる
周期通りなら2020年決算の倍の数字が、2023年決算にならないといけない・・・机上の論理だけど・・
そのまま、2024/25と増収増益が続き2024-2027年は、
北京-河北-天津の投資が本格化して、第3次急成長期に突入・・
全てが、計画通りに進めばｗｗｗｗｗ
山西省普中市の小さなプロジェクトが、全てのスタート地点だとは、
思いつかなかった・・・
-
金運上昇なら(収入増加、資産増加、臨時収入)・・・悪魔王の究極の財運石ノルダリフィリダ
-
www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2018/0418/LTN201804181327.pdf
この公告が、発表されてから気になっている
河南省政府系投資企業の子会社との戦略協定を結んで、2018-2020年の
河南省エコ工業団地計画に、相互協力して投資を進めて行くて内容だけど
www.lushancapital.com/Html/sjyw/216.html
首創環境の子会社 魯山首創環保のHPにこれに付いて面白い事が書いてあった
此次合作标志着双方积极响应国家及京豫两地政府号召，为落实京豫合作，
实现资源共享、优势互补，在固废领域的一次全方位、实质性的合作。
北京と河南省政府の呼びかけに対して、北京 - 河南協力を実施するために
両社が前向きに協力する事となった。
資源の共有、相補的な利点、固形廃棄物の分野における包括的かつ実質的な
協力を行う
>>北京市と河南省政府の呼びかけ
単純に企業同士が、仲良くしましょうて話でない
共同推进《河南省静脉产业园建设三年行动计划》相关项目投资落地，提升城乡生态文明水平，
打造环境综合治理产业的新高度。
「河南省静脈工業園区建設3カ年行動計画」への投資を共同で推進し、都市・農村生態文明のレベルを高め、
包括的な環境管理産業の新たな発展を創出する為に、北京市と河南省が企業に呼び掛けて戦略協定が実現した
もう一段突っ込んだ話で、北京市と河南省が共同で河北省への投資を進めて行くて話も盛り込まれている
北京-河北-天津 経済圏に河南省も入れよと言っている
山東省東営市は、河北省と山東省に接する市で山東省への入口になり、
山東省東営市と、首創集団は戦略協定を結んで投資を調印している
山東省東営市は、北京の影響を受けると思う
東営市より下は、北京経済圏の影響外の地域見たい
東営市は、北京経済圏への入口だから発展している
単純に、各県と企業の関係でなく、北京市と河北省/河南省の大きな戦略協定から
インフラは川下に降りて来るんだろうな・・
河北省のインフラの40％は、過去北京市系企業が受注しているv^^
景気の下振れ懸念があるんだから、早く北京-河南-河北-天津へのインフラ
投資を前倒ししろよ＞＜
-
昨年は、7月28日にPOSITIVE PROFIT ALERT を出しているのに・・・
何で、今年はまだ出さないんだ＞＜
中箔が、150億RBMのプロジェクトを契約したが、1年20億の売り上げしかない
2〜3億の利益しか上げてない奴が、150億RBMのプロジェクトを契約て・・・・
150億のプロジェクトだと、40億程度の金を回さないといけない
何年後に、回収するんだｗｗｗ
中箔が取らないと、他の奴が取っている
涙目になって、他に取られる位なら無茶しても取るしかない
BSを気にして、降りますと言えば、中箔の代わりは幾らでもいる・・
www.capitalenv.net/press/info/2017-12-18/855.html
华融国际との戦略協定の記事
华融国际と首創環境を結び付けたのは、国の呼びかけで金融側と環境企業側の
利害と考えが一致したから、戦略協定は成立した
北京と河南と国・・・首創環境を後押しているのは、本当に強力だね・・;;
今後、参入する金融機関が増えて行くと思っている
環境投資が、今後も安定するなら投資先としては良い
年6％で、ファンドを通じて融資すればいい
企業に直接融資すると、負債比率が増えて環境企業の受注が減る
企業のBSから、融資を消す為に、財布をファンドに移しておいて、
環境企業のBSを整えて、優良プロジェクトを受注させる事で、
金融側は、安定収入につながる
企業に直接融資何て、遣っていたら企業の競争力をそぎ落とし、
結果的に、受注出来ないに繋がる
本当に、難しい^^;;
100億RBMを別の財布から出して、年6億RBMの金利を支払えばいい
環境企業は100億RBMあれば、400億RBMの新規受注が出来る
今は、業界の最終利益率が、15〜22％になっているが、最終的に8％まで減ると思う
400億で8％なら、32億の利益が残せて、純資産は増えて、BSは綺麗になる
財布を、別にするてのは恐ろしい程、美味しい^^;;
相手が、いないと財布を別にする事は出来ないから誰もが、出来るて話ではない
担保は、国を取るのが手っ取り早い・・そんな、バカでかい金を出すなら
それに見合う、プロジェクトでないと焦げ付く^^;;
資金不足で、止まっているプロジェクトは、一杯あるから・・・地雷
借入金は、死ぬ程借入しているのに、建設は進まないまま、返済期限がくる
借金を借り換えるしかない・・・又、地雷
環境基準に達していないから、評価で建設が止まる・・更に、地雷
地雷の上に、更に地雷を埋めて、その上に更に地雷が埋め込まれている
こんなの、踏んだら 即死ｗｗｗｗ
東方園林の様に700億受注しているのに、10億の金も集められない状況に追い込まれる
プロジェクトの質が悪いから、投資者が及び腰になっていると思う
優良プロジェクトで、絶対回収できるとわかっているのなら、
10億程度の金は直ぐに集まるだろう・・
受注は、業界TOPだが、内容が悪いから投資しても回収に不安があるでないかな
そのプロジェクトは誰が、遣っているんだ？が問われる
省の重点プロジェクトであれば、優先的にプロジェクトを完成させるが、
ショボいプロジェクトだと、資金不足で後回しにされる^^;;
参加するプロジェクトの、バッチテストは念入りにしないと、
東方園林の様な事態に陥る
個人レベルで、そのプロジェクトが優良かどうか何て、わからないよ
地雷は、そこら中に埋まっているから何時、地雷を踏むか何てわからない
だから、中文と格闘して受注しているプロジェクトが始まっているのか？
遅れているのか？を絶えずチェックしておかないといけない
遅れているのは、地雷の可能性があり、どれ位の投資額か位は知っておかないと
2014-16年は、遅れに遅れて企業その物がボロボロになっていた
軌道修正して、遅れた分を全部取り返す勢いになっている
ハイリスク ハイリターンだよｗｗｗ
-
www.capitalenv.net/press/market/2017-12-08/798.html
我国生活垃圾年产量超过四亿吨 环卫市场大幕开启
2017年末E20が、発表した生活ゴミが年4億tを超えているから、
環境企業の市場開放が進むてタイトル
市場開放して、民間資本を導入して行かないと追いつかない
で、2000亿环卫市场空间待释放
2020年には、2000億RBMの市場になるて予測を出している
これ、矛盾だらけ・・・
上場企業147社の2017年末時点で公開された、総受注高は5000億RBMあり、
非公開の物は、その2倍程度の規模がある
非公開を除いて公開分の5000億に対して、2020年までに2000億しか出来ない
3000億RBM分は、14次5に持ち越し
5000億RBMのプロジェクト受注に対する手付金は、1500億RBMの金を既に支払っている
その内、2000億しか出来ませんて・・・
残りの3000億は何時回収できるんだ・・・・
その合わない金は、何処にいるんだ？
各社のBSの負債の部に計上されているｗｗ
業界の今の手持ち受注が、2020年までに稼働する何て、100％あり得ない
北控水務が、何故あれだけ社債や新株発行をしているのか・・・
途方もない受注を抱えた結果の副作用が起きている
借りた金は、返済しないといけないのに建設が始まらない
それでも、返す為には、借り換えするしかない
今年から来年にかけて、業界上位10社が返済のピークを迎える
例え、借り換えが出来たとしても、建設が進まないのだから回収は
もっと先になる
水利は、元々建設が大きく後れている分野だから・・・金利負担は大変だね
それが、何時まで続くのか・・その出口すら見えない・・・
その内に、建設するからそれまで、金策して無意味な利子を払い続けるしかない
受注はしたが、資金不足で建設遅れている・・・＞＜
その遅れた分は、企業側に金利負担て形で押し付けられている
誰が考えても、総受注と2020年の市場規模が大きくかけ離れている
PRE何て、上がるわけがない・・A株の公益企業の株価は、ここ1年 右肩下がり
BSは悪化するが、PLは上がるから見逃しくれるかなと考えていたが、
BSの悪化は、許さないになって、投資者もBSが悪化する
企業への投資に対して、および腰になっている
13次5中に、営業CF問題が解決する事は100％無いからｗｗｗ
総受注と市場規模が、全然合わないんだから・・
資金不足で、建設が始まらない所に対して国が補填する何て言っていたが、
それが、具体的に見えてこない・・・
何処までの、プロジェクトに対して保証するのか？具体策を示せ
今のままでは、さっぱりわからない
今、一番問題が大きいのは、長江デルタだよ・・・広東省系企業は、
アホ見たいに、受注を抱えている
そのTOPが、東方園林のシンセンの水利企業・・700億て・・・
ダボハゼで、喰いまくって身動き取れなくなっている
もう、こいつは取引停止にした方が良いて・・無理だよ
長江デルタは、アホ程計画して置いて資金不足で建設が始まらないのが多すぎる＞＜
住人でさえ、そんなにいるのか？と疑問の書き込みをしているｗｗｗｗ
国が慌てて、資金不足のプロジェクトに対しては、補填するて発言をしたが、
具体策が出てないから、A株の環境企業の株価右肩下がりが止まらない
-
河北省でどうなっているのか調べてみた
2015年7月に掲載されている新聞記事だと、首創集団が10市で戦略協定を結び
16地区でプロジェクトの提案を行っているとでている
河北省は、13市だから今は、河北省全市で戦略協定を結んでいて、172県に分かれている
河南省を例で考えると
3県を1つとして、1200t規模の発電所+100tの生ゴミ+危険廃棄物が年3万t+医療廃棄物+廃家電+廃自動車
これ位が、セットになってこれで、24〜26億の投資額になる
河北省全体で、172県だと50セット程度が目安になるのかな？
その内、大量処理が出来るエコ工業団地が10個戦略協定を結んでいる
それでも、残りが40程度の建設が必要になる
40はゴミ発電所+生ゴミ処理 1200tの発電所 + 100tの生ゴミ処理 + ゴミ取集のセット
なのかな？
エコ工業団地10個て事は、これだけで240億RBMの投資になる＞＜
1200tの発電所 + 100tの生ゴミ処理 + ゴミ取集が、4億RBM位かな・・40 X 4 = 160億RBM
1200tの発電所 + 100tの生ゴミ処理 + ゴミ取集は、誰かほかに回して遣れ＞＜
美味しい所は、全部押さえているんだから、細かい所まで取りに行かなくも良いと思う
首創集団の、怒りオッサンはそれも取れと考えているようだ・・だから、毎日 怒鳴り散らしている^^;;
山西省/河南省/江西省/河北省/天津市/北京市
首創集団が北京市と国を盾にして政治力で他社を圧倒しているなと、
ハッキリわかる省が此処まで広がっている
後は、
広西省チワン自治区 湖北省の自治区 四川省眉山市 甘寧省の自治区
少数民族の自治区が、やたら目立つ・・・・・
少数民族を大事にしていますよの政治的意図があるんだろと思われる
少数民族のいる地域は、目茶苦茶ど田舎の貧乏県、少数民族が不満を持たない様に優先的に、
農村政策を推進している結果として、首創集団の自治区への受注が増えているだと思う
江西省瑞金市 江西省で4番目のゴミ発電所+ゴミ収集が今年末から稼働する
瑞金市も、少数民族の地域で漢民族でない
瑞金市は南昌市で採用している、タイプを2期に分けて建設する
他の同規模の発電所と比較しても、南昌冷泉式は高い・・・
やっぱり、安物とは違う^^;; 高い・・2億RBM高い所もある
発電所のオプションによって、価格が変わって来る
南昌冷泉式は、7つの部位で構成されていて部位を減らせば安くなる
部位の数で、価格が変わって来る・・
山西省晋中市 1200t 3億6千万RBM 江西省南昌市 1200t 6億3千万RBM
同じ1200tなのに、3億違うｗｗｗｗ
コアは、同じ荻原の使っている。これが発電所として最低限価格だと思われる
江西省瑞金市は、投資額が6億だからフルセットになる・・
PPPデモンストレーションプロジェクトだから、投資価格もかなり抑えて
機能は最低の物に、抑えられているようだ
その分、生ゴミ100ｔ + ゴミ取集を加えて、トータル6億になっている
河南省7市共通プロジェクトは、ゴミ発電所だけで6億のフルセット +
生ゴミ + 危険廃棄物 + 廃家電処理 + 廃自動車
+場所によっては、藁発電所 + 医療廃棄物をプラスしている
-
河南省7市共通プロジェクトは、1プロジェクトの内容が違う
金を掛けても良いかなら、良い物作るなんだよな
PPPデモンストレーションプロジェクトの内容と全然違う
河南省は、1プロジェクト 24億 デモンストレーション 6億 だからな^^;;
324億円 と 94億円の違いだからｗｗｗｗｗ
荻原が、ゴミ発電所を受注しましたの公告を見たが49億
日本は、1市がこれで足りる ・・・本当に日本は、小さい^^;;
荻原偉いよ、戦略協定でコアの図面を首創集団に見せて今後の建設期間の
短縮化を図るて、中々、コアの図面は見せれんぞ・・
首創集団は、全ての発電所のコア部分は荻原を使う
この企業、バカが付く程義理固い企業だから絶対に、荻原を将来も裏切らない
これだけが、何時出来るんだ・・・わかるわけない出ないか^^;;
出来る日がわかっていたらその日に合わせて、買うｗｗｗｗｗ
心配は、金をどうやって集めるんだ・・・200億RBMは、必要だと思う
3200億円集めて来い・・・
2023年以降、河南省の2期までが完成したら、海外で社債発行をすると考える
主幹事は、JPモルガンとCITTYとスタンダード
モルガンやドイツが主幹事になる事は、100％あり得ない
北京だけで出来るが、一帯一路があるから敢えて海外に資金調達の道を求めると思う
-
一目均衡 雲を目の前にして二の足を踏んでやがる・・
雲が厚いから、一気に抜けるには、POSITIVE PROFIT ALERT が
必要なんだけど出しそうもないな
やっぱり、72+24が見込みより遅れているんだろな・・
その分、全てが遅れているんだと思う＞＜
貴州項目が、9月に完成しているのに72+24が4月まで掛かっているから
上半期の貢献が少ない＞＜
良いんだけど、最終的に2023年に全てが完成稼働して72+24を
迎えていたら良いんだけど、チビチビと遅れる為に、決算に間に合わない
手持ち受注が腐る程あるのだから、本当に建設周期だけなんだよ・・
山西/江西/河南/河北/北京/天津では、資金不足で止まるプロジェクトはない
完成稼働したら、業績は上がる
それが、何時完成稼働するかそれが、わからないだけ
山東/甘寧/蘇州/重慶/広西チワン自治区/浙江/安寧/四川/黒竜も受注しているが、
北京市の影は、全く見当たらない・・・首創集団の単独の提案の為、
今後の広がりは、期待できない・・単発の点のプロジェクトみたい
山西/江西/河南/河北/北京/天津のプロジェクトと全然違う
山西普中市が、PPPデモンストレーションで、それをモデルにして河南省に行って
河南省がモデルになって、河北省に行って、それが、河北全域と天津港/北京に広がる
全部が、繋がっていくのに対して、
山東/甘寧/蘇州/重慶/広西チワン自治区/浙江/安寧/四川/黒竜/湖北は、
その後が、広がって行かない
単発の点・・点・・点 プロジェクトの質が、全然違う・・
首創集団の社内共産党員が、北京市朝陽区の区長になって首創集団に３つ程仕事を持って
来たオッサンが、湖北省の副省長に5月から昇格した
その関係で、湖北省とは少しパイプが太くなりそうだが、北京市が後ろに付いていないから
全然、お〜 期待できそうだ て気がしない
四川省眉山市の共産党員市職員を２名、首創集団と首創環境に招き入れているから、
眉山市で、危険廃棄物プロジェクトを受注しているが、この２人が物になるかどうか
まだ、わからない
湖北省の副省長になった奴は、まだ42歳と若いのと、かなり優秀見たい
何時か、大きくなって北京市の中枢か中央入りしてくれたら良いのになｗｗｗ
大手国有企業内には、共産党員がいて勉強会等を遣っている
その中から優秀な奴が複数出れば、企業は恩恵を受けれる
企業内の共産党の集会は、意外と重要見たい
そこから、優秀な人材を何人も輩出したら・・・インフラは優位だよ
POSITIVE PROFIT ALE出せよ＞＜
-
stock.stockstar.com/JC2017072300000086.shtml
aastockの昨年7月の記事を読み返したが、
最後の締めの言葉は、
随进入运营期项目增多,股价具备上行空间。
運用期間に入るプロジェクトの数が増えるにつれて、株価は上昇する
そんな事は、猿でもわかる それ位の評論なら、誰でも出来る＞＜
バカチンコが
どのプロジェクトが、何年何月に完成して、何時から商業稼働入るを
調べるのが、お前らの仕事だろうが＞＜
今、建設中の奴が、商業稼働するまでお手上げ (/・ω・)/
あいも変わらず、光大国際と光大緑大が受注を飛ばしまくている
良く、それだけ金が続くな・・・本当に感心する
子会社をスピンOFFでも何でさせて、自力で金を集めささないと光大国際は、金が回らない
自分の袂に抱え込んで、金まで用意して遣っていたら更に、光大国際の借入金は膨らむ
これ以上、借入金が膨らんだら流石に皆、警戒するだろうが止まらない
中央企業と同じ体質に向けて、走るしかない
負債比率が今の率で変わらないままなら、
借入金1千億RBMで金利負担年60億RBMとかのレベルまで成長するんで無いか？
その内、当期利益を利払いが追い抜くｗｗｗ
5/6/7月の受注額もTOPを走ってこの3カ月で100億近く受注している
25億の5〜6％の金利を、2022年まで払い続ける
受注から稼働までの期間が長く成れば、それだけ金利だけを支払う期間が長くなる
回復は、不可能な所に足を突っ込んで・・抜け出せないよ・・
市場の投資が、ピークOUTしませんぜ・・・本当に増えるばっかりだぞ・・
市場の地雷は、大きくなる一方だ・・・＞＜
更に、インフラ投資を拡大するとなると、この分野が増える様になる
無茶苦茶な受注は、いらないから早く商業稼働させろｗｗｗ
それが、理想だよ
-
1359 信達資産管理
配当狙いで、手を出してしまいました。
？さんのご意見を伺えると嬉しいです。
-
信達は、気になるので時々見ています
状況は、最悪の面が嫌気されて株価は吹き荒れました・・既に、過去形です・・
テクニカル的に今が、一番の底を這ってこれ以上落ちようがない所に来ていますｗｗｗ
逆に上げる材料もありませんが・・
中国華融資産管理と一緒で、長期的に大手に売り叩かれましたが、
これ以上、無いと思いますｗｗｗｗ
ファンダメンタルの最悪面
①信達資産管理は、2016？2017年に不良資産処理の為に5つ程の資産に
投資したのが失敗して、更に不良債権化してしまったと評価されました
再生企業が失敗して更に、不良債権化してしまった・・・
不良資産を健全化させるのが難しいて印象を与えました
②国家隊の株価買い支えにも参加しており平均買い付けは、3600〜3700Pですので
当時に買った、株式は見るも無残な価格になっいます
先日、上海の株価を見ていましたが今は、買値の70％DW位でしょうか？
不良債権処理企業て事もあり保有している銘柄は、本当にボロ^^;;
本土の指数の下げ以上に、ダメージを受けていると思います・・・
潰れる寸前の企業に乗り込み、再生させる訳ですから・・・
ファンダメンタルの良い面
①信達の資産には、石炭が多く 業界が淘汰されて行けば資産価値は上がると思います
石炭は、意外と優良資産があるとの評価です・・本当に意外です・・
②最近は、投資スタイルを変えて金融機関や上場国有企業の再建化に積極的に取り組んでいます
特に、国有企業改革絡みで中央企業等のIPOには積極的参加して長期的な安定配当を、
取っています
国有企業改革の進捗に連動して、株価は動くと思いますが、先が見えませんが・・・
③買収した中銀香港の16支店が好調
④事業は、幅広く金融企業へと変貌しようとしている
保険/医療/IT/銀行・・・どれだけあるのて言う位、幅が広い
⑤不良債権処理で、企業から差し押さえた不動産の再利用に強い
土地の取得価格は、他の不動産企業よりも安く都市部の中心地の優良資産が多い
普通、都市部のど真ん中に広大な土地を手に入れるのは難しいです
強制的に差し押さえますので、比較的楽に優良土地取得が出来る
北京市のど真ん中の企業を差し押さえ信達地産に売却する等
これが、安定的な収益源になっている
結論としては、絶対に潰れる事は無いので、気にしないで配当狙いのHOLDで良いと思いますが？
潰れないて、こんな強い事は無いと思います
今、一番最悪の逆風の中に信達と中国華融資産管理はいます
一番、最悪期なので これ以上最悪になる事は無いと考えます^^;;
時間は、掛かります・・これだけ売り叩かれたのだから１年２年で、
3hk$に戻る事はありませんが、配当を出し続けるだけの資産は十分あります
財務部直系企業で政府資本の塊なのと、A株も、これ以上下がると宜しくないので、
株価対策が出ますよ
今は、配当利回りも良くなっているので、宜しいのではないでしょうか？
成長する企業ではないです・・・毎年、配当を貰い続ける企業です
-
北京市朝阳区建筑废弃物资源化利用中心项目 2018年度完成
河南省商丘市杞县のワラ発電所 2018年6月に建設が始まった
浙江省宁波市世行贷款厨余垃圾处理厂项目 2018年末に１期分が完成
この3つは、旧財務部が遣っている
安徽省のゴミ発電所は、環境部のPPP
政府系PPPでも、財務部と環境部があるんだ・・・
政府系PPPが、33ある中の4つを遣っているんだ・・・意外と優秀だぞ
POSITIVE PROFIT ALERT を発表しないままに決算発表になってしまった＞＜
底打ちして、トレンドは右肩上がりに向かっているんだけど・・
POSITIVE PROFIT ALERT を発表しないで、決算発表だから又、裏切られたかな・・
今年も、肩透かしなのか・・・
１年半も、この馬鹿環境とグダグダ遣っている＞＜
光大緑大の中間決算を、どう見る？
稼働が38で、建設待ちが55
バイオマス + 固形廃棄物の組み合わせでは、業界TOP
バイオマスの稼働率が90％に達した
固形廃棄物が業績を大きく押し上げたんだよな
山東省/浙江省で、固形廃棄物（危険廃棄物）を良く受注している
通期売り上げ 70億位かな・・当期利益 14億まで届くかな？
今年の5〜7月も、東部沿岸部での受注が目立っていた
中部と北部で受注した企業は、いなかった・・・
首創集団の影響力のある中部で、受注企業が0件だから・・^^;;
東部が、積極的に投資を進めているて事なんだろな・・
2017年は、中部が多かったから首創環境の受注も多かったが、
今年の5〜7月は、は？て言う位少ない＞＜
中部での投資が進まないと、2022〜23年の新規稼働が少なくなる
何で、中部 こんなに、遅れているんだろ・・・
中部の投資が東部に比べて遅れているなだけが、目立った・・・
河北省が、何時までも計画を前倒ししないから・・・・＞＜
中部と北部が、盛り上がらない・・・
河北省の計画は、出来上がっていると言われている
それを、何時始めるかの段階になっている・・・クソが、さっさと遣れ＞＜
景気が悪いのだから、前倒ししろ
-
441 ?さん ありがとうございます。 トランスリンクより優れています。
-
信達は、65歳で年金をもらえる様になったら、毎年、配当を入れ込みます^^;;
死ぬ年まで、毎年子供の口座で買い続けますｗｗｗ
信達に対して、挑む方法としては累投が一番良いのではないかと思います
株価何て気にしないで、死んで買えなくなるまで毎年買い続けるを想定しています^^;;
finance.ifeng.com/a/20180528/16324985_0.shtml
5月に出された、小摩だから・・・JPモルガンだったかな？
皆さんが一番気になる所ですが、
小摩轻微调低2018及2019年盈利预测1%，预计2018年纯利为197.09 亿元人民币，
2019年为218.94亿元人民币。
小摩は、当期利益率予想を1%引き下げ 2018年純利益 197.09 2019年 218.94としています
昨年12月頃の目標株価 4.66hk$ → 3hk$に引き下げました
此処が、売り叩きのスタートです
冷静に考えると2017年の純利益は、181.22なので増収です
確かに1%利益率は下がっても事業その物は拡大している為、増益になっています
そこの評価は、売り叩いた奴ら お前らどう考えているの？
その前に、利益率の悪化を今更言うか？
利益率は下がっていくは2014年にソロスが指摘しています
それでも、事業拡大で利益額は増え続けると言われています
全てが、当初のストリー通りに進んでどこにも問題はないと考えます
www.naito-sec.co.jp/chinap/price_index.aspx?stockcode=03908&tabid=2
中金公司/信達/中国華融資産管理/H株指数の比較です
信達/中国華融資産管理は、指数に対して40％負けています・・
こんな、異常な状態は何時までも続くとは思いませんが、
急回復する様な、内容でもないで鍋底を這うと考えます
但し、配当を出し続ける事が出来るて点は、評価されて良いと考えます
信達の2.5hk$以下は、配当目当てであればバーゲンセールだと思います^^;;
此奴ら、金は目茶苦茶 集めています
それだけ、中国の不良債権が増えているて事だと思います
逆に、それを警戒しろよと・・・言いたいｗｗｗｗｗ
此奴らが、金を集める必要性に迫られているのは、
それだけ買い取らないといけない不良資産があるて事です
景気減速により、更に不良債権処理は必要になると思いますが・・・
仕事が、尽きる事はありませんので事業拡大で増益し続けると思います
-
?さん 詳しいお話有難うございました。
不在していて、お礼遅くなりました。
酷い減配がなければ、どうにかなる？
つぶれる事は無い？を前提で配当狙いしました。
どうなるか・・・・？
厚かましいですが、また色々と教えてください。
有難うございました。
-
同業の中国華融資産管理、前会長の住居から「現金3トン」
あくまでもこれは氷山の一角で、建国以来、最大規模の金融不正・腐敗事件になるようだ。
信達も、同じ状況だと思います・・ｗｗｗ
皆、不良債権を買い取ってもらいたいわけで・・・不良債権を買い取って貰わないと
自分達が、やばくなるので、そりゃ一生懸命、頼みに行くと思います
無茶苦茶な腐敗があるを前提として皆、配当が貰えるからHOLDしていると思います^^;;
不正・腐敗は、文化ですから、心配しても仕方ないと思います
これでも、中国華融資産管理が取引停止になる事も、潰れる事もないです
どうせやるなら、これ位遣った方が、見る方は面白い^^;;
あくまでも、一個人の問題で最終決着させますよ
武漢鉄鋼のNo2が、武漢鉄鋼の経営が揺れる位の横領をしましたが、
武漢鉄鋼は、今でもちゃんと上場しています
No2個人の犯罪として、決着しています・・・あり得ない・・・
業界、3位の鉄鋼企業の経営が揺れる位、横領するまで不正が
発覚しない国です
信達で、同規模の不正事件が起きたとしても上場廃止にはなりません
武漢鉄鋼の件に興味もって、追いかけましたが・・これ位の規模になると
上場廃止にも、取引停止にも、企業の罪を問う事も、出来ません
余りに、裾野が広すぎるので、個人の問題で決着させるしかないです
国家電網は、70人の首を切ったらスマグリ建設が2年間止まってしまいました・・・
その影響が、風電/太陽光まで広がっています
風電/太陽光を幾ら、建設してもスマグリの建設が遅れていますから
何処にも、繋がらないのが発電しても電力を売れないから赤字を
垂れ流しています・・・
中国華融資産管理や信達で不正が起きても、問えない・・・
それに関わる影響度が、全土に及ぶ為、無理
だから、中央企業の不正を突くとその影響が全土に波及する為、
わかっていても、突いてはいけない^^;;
不良債権の買い取りが、遅れると多くの企業や地方政府の経営が、
窮地に陥ります
信達とは、そう言う存在で何が起こっても、
信達に罪を問う事は不可能です＞＜
-
www.aastocks.com/tc/stocks/quote/detailchart.aspx?symbol=03989
やっと2番底を打った・・長かった・・2年掛かった^^;;
8日連続の上げになっているが、規則正しく
毎日ラスト10分になると0.002づつ上げて行く
途中が、どんなに下がっていてもラスト10分で前日の終値の+0.002を
8日連続で演じている
買い板に晒している奴と実際に買っている奴は、これは明らかに別人
板に晒しているのは、指数に連動して機械的に買いを出している
売り手は、連日続いているから今日は、此処まで来るだろうてとこに
朝から、大きめの売りを晒しているが、ラスト10分で綺麗になくなる
朝から、買い板と売り板の差が大きく どっちらかが歩み寄らないと
売買が成立しないから、4000株程度を売る奴がいるから途中の髭が、
下に大きく伸びる
態と、下髭を出させて反転するぞを演出しているのか？
単に、何も考えないで売っているのかｗｗｗ わからない
意図的に、下髭を出させているのなら、これはこれで凄いよな
フェイクも何でもありだよな・・・
良く新参者氏が言っていたが、チャートは意図的に作られている物があります。
5年チャートで見ると、4年前の材料にやっと業績が追いつくのが、
現実として見えて来た所に差し掛かっている
0.208で2番底打ったと思ったが、途中で崩れたから・・まだかな？で
自信なかったが、今は明らかに底打ち状態
但し何処も、中間決算発表後にチャートが崩れているから、
このまま、上がって下がって次の底が、0.245でないかなと思うんだけど
中間までに、商業稼働が3つ増えている 年末にむけて稼働率は上がるばっかり
だから、最終数字が前年20％増何てあり得ない
余程、変な事をしていない限り・・・
建設利益も、上場来最高でここだけで、7億程度売り上げ増を演じる
2020年決算に向けて、やっと動きだしたて感じ
首創集団が、山西省と2014年に戦略協定を結んでいて環境関連を中心に
山西省財務部と共同で、投資用のファンドを設立したて記事を見つけた
山西省晋中市が全国のPPPデモンストレーションプロジェクトに指定されているが、
その前に、山西省と環境投資用のファンドを設立て前振りがある
戦略協定の範囲の中で、金融と明記されている地域があるが、そう言う事なんだな・・
単純に、受注て出来る物でない・・下地を作って置いてそれが、数年後に受注に繋がり
稼働するまでには、早くて5年
協同でファンドを立ち上げますの調印が2014年で、その協議は2012年まで遡る
ファンドを通じて投資して、稼働するまでに6年掛かっている
2015年の記事では、ファンドを通じて山西省の8市に分配されたとある
その中で、普中市が全市のモデルケースで試験的に遣りますよ・・
普中市の、ゴミ発電所建設が6月に始まったから完成後に、
その他7市もやり始めるのかな・・・14次5の話だ・・
金融協力を含めた、戦略協定を調べてみると
天津市/河南省/江西省/山西省/黒竜省 河北省では、市単位で個別遣っている
金融を含めた戦略協定の省は、強い 自分で金を出して、自分で回収するんだから^^;;
単純に、どこかで入札がありました。落札しました・・そんな、単純な話ではない
どこかで入札がありました落札しましたしか、書かれないが裏では、こんな泥臭い営業を遣っている
天津市/河南省/江西省/山西省/黒竜省/河北省の本格的投資は、14次5で
今は、デモンストレーション見たいな物だからｗｗ
此奴、どこまで行くんだ？どこが、限界なんだ・・
その前に、業界の限界は一体何処なんだ？
首創環境、始まったばっかりで、これ位までかな？も見えない・・
どれだけ、金が要るのかも見えてこない^^;;
此奴も、200億RBM位の金に苦しむようになる
もっと、金融機関との戦略協定を増やして、将来の資金需要に向けて
金を確保すう道を付けないと・・・50億RBM程度は、足らない
平安資産が、平安グループに働きかけて、200億用意するより
もっと、幅広く求めた方が良い
ちなみに、北京キャピタルは、150億RBMの融資枠を安徽省の銀行と2015年に結んでいる・・
いざと成ると、150億の融資が受けれる様に手を打っている
2〜3億RBMの借り入れが、どうだのコウダノと言う所が殆どなのに・・・
100億単位で、金が足らないて・・・どうよ？
5億RBM以下の金を集めるのに、新株を発行する企業を見るが、
余程、信用がない企業だと言う事がわかった
そんな、屁の様な企業が将来にわたって長期成長する筈がないｗｗ
-
news.bjx.com.cn/html/20180326/887632.shtml
湖北省潜江市が、3月に発電所建設を発布した時の公文書の内容だけど、面白い
2017年末時点で、全世界にゴミ発電所が2100あり、中国に296ある
23の省都/113の地方級都市/都市型74県に分布している
年1億5百tの生活ゴミが処理されている
--->E20が今年初めに発表したのは、生活ゴミが4億tを超え、今後更に増える
全然、足りていない^^;;
湖北省には、17市あって 武汉、襄阳、咸宁、荆州、监利の5市で正常に稼働している
仙桃市 では、建設が満場一致で決議された
そこに、追加で潜江市の建設を3月26日に宣言した
2017年末に《湖北省城市建设绿色发展三年行动方案》が出された
2020年には、直轄市の都市型台所廃棄物の合理的な使用と処理率が70％以上に達し、
廃棄物焼却発電所は、直轄市全域（天門市/潜江市/仙桃市/神農架林区）の
潜江市/仙桃市に発電所を建設して3市1区を相互にカバーする
ポイントは 生ゴミ処理 + ゴミ発電所 がセットになっている
2016/17年に国家发展改革委、国土资源部、环境保护部等部委陆续发文が、
全都市に向けて
《关于进一步加强城市生活垃圾焚烧处理工作的意见》
《关于进一步做好生活垃圾焚烧发电厂规划选址工作的通知》
発信したが、その中で都市部の発電所建設場所と台所ゴミ（生ゴミ）処理に
付いて、両方を建設するのが望ましいとなっている。
湖北省は意見書に基づいて各市に対して、ゴミ発電所+生ゴミを
計画するように通達を出している
湖北省全土の都市と都市級県に対して、ゴミ発電所 + 生ゴミをセットで建設するように
湖北省が働きかけて行くとなっている
山西省普中市のPPPデモンストレーションプロジェクトは、通達された内容に
沿っているから、全土で山西省普中市がモデルになる・・
2016年に、安信国際が出した研究報告に、PPPが本格化すると首創環境は
爆発的に受注すると、一言書かれていた
山西省普中市のPPPデモンストレーションプロジェクトが、
そのまま国から通達された内容になっている
>>PPPが本格化すると首創環境は爆発的に受注する
これが、本当にそうなるのかどうかはわからないよ・・・
例えば、
光大は、 ゴミ発電所 の 建設では断トツ
光大緑大 ゴミ発電所 + バイオマスで断トツだがバイオマスが殆ど
東江環境 危険廃棄物 + 生ゴミ が強い
どっちも、上手く行っているのは現状 首創環境と啓迪桑徳になる
啓迪桑徳とはどうしても、ぶつかる＞＜ 避けて通れない
2017年本土上場環境企業 ランキングが発表された
北京キャピタルは、首位から3位に後退した、2位に上がって来たのが啓迪桑徳
その差は、3000万RBM・・・たった3千万で抜かれたて・・・ は〜・・・
1位は、大減益を演じた奴・・・投資が膨らみ過ぎて、赤字に転落したが
売り上げは、首位に立った
不味い・・・こいつをこのまま走らせるのは・・・今は、販売管理費が膨らんで
赤字に転落したが、稼働し始めたら販管費が下がって利益額も上がって来る
3年後には、もう一度北京キャピタルが抜き返す
首創環境が3年で25億売上増見込みだから、TOPに返り咲く 筈・・ｗｗｗ
香港まで含めたら、1位 北控水務 2位 光大国際+光大緑大
3位 大赤字野郎 4位 啓迪桑徳 5位 北京キャピタル+首創環境
総合ランキングなので連結ベースでランキングされている
ちなみに、東江環保は31位・・・総合力となるとこれ位の順位なるよ
後の、香港上場企業は、50位にも入っていない為、ランク外
段々と、深い所まで見えて来たな^^;;
これらが、数字になって決算書に載って来るのは、後3年掛かる
何処も、2018-2020年計画を作成しているから、2020年までには、
全省で、ゴミ発電所 + 生ゴミ 建設の計画が爆発的に増える
実際の建設は、それから3〜5年後になるのかな・・・14次5の話だな・・
-
2015年11月の記事 めちゃ興味深い話だよ
11月16日上午
北京首都创业集团有限公司与河南省南阳市人民政府签署战略合作框架协议
，双方将在城市综合建设投资、环保装备制造、城乡水务及水环境治理
、城乡固废业务、金融服务等领域开展全面合作，预计投资额达到8亿元人民币。
2015年11月に河南省南陽市と首創集団は、環境+金融を含む8億RBMの戦略協定を結んだ
とあるが、2016年には、8億RBMが170億RBMに拡大している
戦略協定の内容が拡大していき、南陽市の省都の臥竜区/宛城区 は、
光大国際が4億RBMで発電所を受注しているが残りの1県級市・10県は
首創環境が、全部フォローする
南陽市の総人口 1060万人 2省都で160万人（光大国際が建設中）
残りの900万人分は首創集団だよ
新郷市 4市轄区・2県級市・6県 人口600万 戦略協定 150億RBM
首創環境の総投資額は、確定分で今30億RBMまで来ている・・・は？・・
新郷市は、オール首創集団だけで遣る
人工600万の市で、環境整備に150億RBMの金・・2400億円ｗｗ
市が、660市あって、130市にしか生活ゴミ処理施設が無い
残り、430市で一体幾らの投資が必要なんだて話になる
１兆円投資しても、大型都市 4つしか環境整備が出来ないｗｗｗ
都市部と農村部の生活環境を2035年までに同じにする何て、
羽近平は豪語しているが不可能だよ・・・
だから、ゴミ戦争と命名して、建国以来の一人っ子政策と並ぶ政策になっている
製造2025や一帯一路等は、環境政策の下
中国の国策のど真ん中は、環境政策 国策に売り無し
-
足元の生産能力を再度確認
2016年末 生産 日 2800t 取集 日 784t 3584t
2017年末 生産 日 4569t 収集 日 1546t
2017年末合計 6142t
2018年 2017年決算書で7000t以上完成させると明言しているから
2018年末 国内 日13,142t NZ 12,000t 合計 25,000t
2018年末時点 国内総受注 日41,000t 未完成 27,000t
2018年末の段階で、国内受注の半分も完成していない・・・＞＜
年5000tペースで完成するから2023年末には、日4万tになる
2016年末比で、10倍の生産能力になるのは2023年末だと考える
それより、ビックリこいたのはｗｗ
quote.eastmoney.com/sh601330.html
緑色動力環保'A'のチャート
A株に上場して、16日連続STOP高を付けている
その間に、H株 4.26 → 3.65に下がっている^^;;
同じ、企業を見てこれだけ株価に差が付くか・・・本当に・・・
2017年の売り上げは、7億・・・資金調達した事への期待感が強いのと、
北京国資系企業てのと、買収
買収を通じて、参入できるセグメントを広げ事業を拡大し総合環境企業に成長する期待感
買収を通じて、危険廃棄物市場にも参入してきた
緑色動力環保は、A株上場環境企業の50位には入らない北京国資企業としては超小型企業
上位50位に入るには、連結で27億必要 10位だと70億必要 3位以内だと、90億以上
上位3社は、2018年決算で100億超えは既に確定している
それから見ても、A株では超小型の環境関連企業になる
小さい為に、人気化と言うより玉が集まらない
値が、付かないから更に買いが入ったのかな？
IPOで当選したり、引き受けた奴はボロ儲けだよな^^;;
緑色動力環保の基盤は、福建省/広東省東側に強い
福建省は、意外と誰もいない空白地帯で上手く入り込んでいる
IPOでかき集めた金を、買収に使っていると次がしんどくなる
24億のプロジェクトを受注しているから、資金繰りが大変になるぞ・・
それでも、16日連続STOP高は久々に見たｗｗｗ
-
お盆休みで、ボランティアも土曜日まで来ないからお休みモードで
過去のニュースを読みまくっているが・・・
この企業を理解していたようで、全く理解できていない＞＜
本当に何時に、成ったら理解できるんだろうかｗｗｗ
2011-15年の空白の5年間
・山西省運城市臨猗県 人口54.8万人
鎮（大き目な町） 9 郷（農村） 5 の農村部が14に区分けされている
従来の、ゴミ取集システムにBCGNZから持ってきたITを使ったゴミ取集システムを
統合して、農村部のゴミ収集システムを構築してその社会実験を3年間行いデータ
収集していた
・江蘇省扬州市の家庭ごみ（生ゴミ（水分を多く含んだゴミ))の処理施設を受注
このプロジェクトには、生ゴミ取集システムが含まれていない為、
自費で収集システムを建設し、燃やせるゴミ/生ゴミを分別収集するシステムを構築
通常稼働率が80％に達するのを、1年で達成
その後収集システムは、正式にプロジェクトに組み込まれる
東江環保が、生ゴミ処理ではTOPを走っているが、飲食業からゴミを集めて処理する
対して、首創環境のは、一般家庭から収集段階で燃やせるゴミ と 生ゴミを分別して
収集する
ゴミ発電所に補助的に生ゴミ処理施設を併設するシステムを構築
ゴミ発電所 + 生ゴミ処理 + ゴミ収集システムの3つを統合したシステムが
国よって認められ、第4種PPPデモンストレーションプロジェクトに山西省晋中市
のプロジェクトが指定された
この分野のパイオニア
従来の中国の考え方では、燃やせるゴミも生ゴミも一緒に集めて発電所で燃やす為に
炉内の温度が上がらない為に、ダイオキシンが分解されない問題があり2次公害を
引き起こしていた
それを、ゴミ収集の段階で、燃えるゴミと生ゴミを分けて収集するシステムを
初めて、NZ企業の買収により本土にシステム事、導入した
2016/17年に、政府から発信された発電所建設の考え方の中に、
ゴミ発電所に生ゴミ処理を補助的に建設するのが望ましいと通達されている
2018-20年の各省の環境計画の中に、ゴミ発電所 + 生ゴミ処理 + ゴミ取集を統合した
建設計画が、は？て言う位の数が計画されている^^;;
パイオニアねえ・・・何処まで、業績として数字に出せるのか？
平安資産が、50億をファンドに出資するが固いと見ているんだろな
儲からないのなら、誰も出さないよ^^;;
出資するプロジェクトは、両社で協議して決めるとしている
もう、計画は出来上がっているから何処に出資するかを協議するだけ
-
中国光大控股がファンドを設立するてニュースがあったから、
光大国際の債権圧縮を急ぐなと思ったが、水務を重複上場させるから
債権を圧縮が進むと思ったが、此処までやるとは本当に予想外・・・・
この際だから、全ての問題を一気にケリを付けに来たて印象
6hk$割れたら買っても良いのかな？
金無いから買えないけどｗｗｗ 気持ちだけは・・
他の環境関連企業も、営業CFがマイナスの所は、ドカーンと
増資をする可能性はあるよ
今年から来年にかけて、返済時期が来ているから
物が出来ないのに、返済だけを迫られている
何処かから、金を集めて来るしかない
此処まで思い切ってやるのは、衝撃的でしたｗｗ
株価も衝撃的な下げになっている・・そりゃそうだ
営業CF問題が、あれだけ本土でワーワー言っているのに、
Hは知らん顔をしているんだから、温度差が大きすぎ
それ所か、更にTPを上げて買いを推奨しているんだから・・・本当に、は？
本当に、バカじゃないかと見ていた
だから、狩猟民族の遣る事は、信用成らん＞＜
-
何だろうな、光大国際 単に50億RBMを増資しただけの様に見える
返済何て、殆どする気はないし負債比率を下げようて気も無い・・・
50億RBMあれば、200億RBMの受注が出来る
単純に更にシェアを上げて、上がって来る利益から返済するて考え見たい
今から、更に市場が右肩上がりになるから皆、此処で一旦営業CFを何とかしようと
しているのにその手は打たない
ゴミ発電所に60億hk$を投資します・・・今のスタンスを変えるつもりはないて受け止める
E20が予想した方向に、ひたすら向かっている
ゴミ発電所に特化した事業展開を行うだろうと、昨年予想を出していたがその通りに進んでいる
は・・・そうですか・・頑張ってください^^;;
今の路線で、このまま行くしかないんだろな
今更、変化球は投げれないよ
ひたすら、シェア拡大を目指してください・・・集めた金の使い道に、失望した・・
-
www.zhitongcaijing.com/content/detail/144638.html
昨日の、光大国際が前場引け後に増資発表の記者会見の質問と回答が出ている
記者会見後に、後場はスタートして大暴落になっているが、
A:発表後、株価がどのように動くと考えているかて質問がある
Q:短期的な事は意味がない^^;;・・・意味あるｗｗ
Q：今回の価格設定に付いて、どうなのか？
A:多くの参加の機会を与えるチャンスであり、今後3〜5年の成長を共に歩める的な
ニアンスだな
Q:今後の負債の見通しについて
A:今の、負債比率が61％で高いとは思っていないが、この増資で55％まで下がる
今後の、負債比率の見通しは、70％前後で管理していくと言っている
これからの、3〜5年の需要に対して先に資金調達をして先手を打ったを強調している
疑問が残る点
.今まで、海外に向けてIRし続けて来たのに、今回は、海外を全部敵に回す様な事をしたのか？
増資は、香港と本土からしか申し込めない
政府の意向で元の流失をささないて事でないの？
外資を裏切ったと受け止めらないか？？ やっぱり、政府の言う通りにしか
この企業は、動けないんだの印象を強く持ったのは、俺だけ？
.30％ディスカウントしないといけないのは、営業CF問題で受け手がいないんでないか？
本土では、営業CFが大きくマイナスしている企業の資金調達は、出来ないのが普通
大幅にディスカウントするしか、手だてが無かったのでないか？
銀行借り入れは、これ以上出来ないだろう？
これに付いての、質問はないｗｗｗ
あるわけないよな 政府介入があったのか？と俺は、聞きたい^^;;
ローソク足は、昨日で髭をだしているから底打った形になっている
ストリーは3つしかない
1.3〜5年先の大実需があるなら大バーゲンセール
2.3〜5年先の事何て、わからないよなら底を這う
3.3〜5年先の大需要何て、あるわけ無いだろうなら株価は更に下がる
市場が、どう判断するか・・
業界の先行きに対する市場の評価を確かめるには、持って来いの材料だ
権利確定後に、株価は買い戻す動きになると思う
金ないから、買えないけどｗｗｗ
市場に、業界の成長性に対して是非を問うにはいい機会だよ
-
日本から有償増資に権利行使できないのは日本の法律のせいだったような…。
銀行借入が360億で、手持ち資金が90億、増資で15億、利益が50億弱で
銀行融資枠があと150億あるらしい。貸してくれるか知らないけどｗ
光大国際は既に可動した施設の運営だけで利益が全体の30％を超えているので
この先お金が湧き出てくるんじゃないですか？ｗ
-
日本の税法上権利を行使できないだけで、香港や中国政府が規制しているわけじゃないんですよね。
有償増資に権利行使できる国も多いみたいですよ。
-
雪球からの拾い物
羊群心理
县长刘冰与首创环境公司副总裁徐进军洽谈合作
m.nanle.gov.cn/2018/0806/19062.html
河南省濮陽市南楽県の環境責任者と首創環境の副CEOが会談を行ったて話
場所は、こんな所
ja.wikipedia.org/wiki/%E6%BF%AE%E9%99%BD%E5%B8%82
河南省の端の端の件で河北省に隣接する県
以外と重要地何だよ
TOP会談をしているから、提案が最終段階に入っているんだろうな
地図を見ていたが、清豊県・南楽県の2県にまたがると人口115万になる
最近の傾向は、2県/3県に跨って遣るのがトレンドになっている
115万なら、6億程度の投資が必要になるんで無いかな
こんな、記事を見つけるのは、俺では出来ない^^;;
流石、香港なのか中国なのかわからないが、情報量が圧倒的に違い過ぎる・・敵わない
河北唐山的子公司 玉田首創環保能源
www.tianyancha.com/company/3215467412
→ 俺らでは、アクセス禁止のHP 本土のIP以外アクセス禁止見たい
海外からのIPだと、見れないHPて結構ある
還在聘請垃圾車司 ゴミ集車のドライバーを40人募集しているそうだ
へー 河北省では、何も進んでいないのかと思ったが下地は進んでいる
ゴミ発電所 + 生ゴミ + ゴミ取集 とあれば、
建設順序は、 ゴミ取集 → 生ゴミ → 発電所 安い方から順番に作る
このプロジェクトは入札無しで動き始めていて、5年後に発電所が稼働する
入札をしない相互調印のプロジェクトはブラックBOXで何が、
どうなっているのかわからないままに、いつの間にか決算書に載って来る・・
へ？そんなのが、あったの？と決算書に載るまでわからない
こんな見えない事を積み重ねながら最終、決算書に載って来る
ドライバーを今、募集しているのなら、4年後位に発電所が稼働するんで無いかな？
人口750万だからエコ工業団地がいる
曹妃甸区は、ペトロチャイナの海洋開発拠点だし、LNGは此処から
パイプラインで北京/天津に送られる輸入LNGの重要拠点
啓迪桑徳と光大国際も唐山市でゴミ発電所を単発で受注しているが、
エコ団地は、首創環境が取る
過去の例を見ると、ゴミ取集を受注している所は、エコ団地に進出している
市街地のゴミ収集システム位なら、都市部なら既にあるから、発電所だけを作れば良い
一から全部作り上げる所は、何もない所に作るから規模のでかい物になる
調べると調べる程に、面白いｗｗ
-
ただ今 01257を売却完了しました。経営者が同じ考えでは 増資はかなり 先になるとは思いますがper15倍を持っていてもしょうがない。足元の明るいうちに撤退です。
-
光大国際のTPが、大和が7.2に下げて 光大国際証券？が9.2まで下げて
半年前に、CITTYが14.2を出したが・・・あれ〜
光大国際の一件で営業CFを気にし始めたのか、北控水務の下げもきつい
北控水務の動向も気になる
営業CFマイナスの2大双璧だから^^;;
北控水務もこのままじり貧になるなら、市場は営業CF問題を気にし始めたて事になる
やっと、意識し始めただけど・・・
A株は、半年前からこれで高値から半分戻している
-
投資の嵩む公益株はごみ処理、水処理、都市ガスと投げ売りですねー。
光大国際ショックｗ
光大国際は2019年予想でEPS0.8ドルくらいなので、2017年とほぼ同等になります。
なので来年の今頃には株価が戻って、地合い次第で増資前のTP付近にまで
上がっている可能性もありそう。
-
その通りですね 各社が評論が出したけどドイツが一番説得力ありました
TP7.2〜7.6までと見ているようです
ドイツの良い所は、元安を折り込んでの見通しだったので、説得力がありました
他社は、元安に付いて一切触れないで3年間の業績予想はしていませんし・・
モルガン何て、発表後の最初のTPは、14.1hk$だった・・・本当に、は？
お前、何言っているんだ？？血迷ったのかｗｗｗ
今日注目したのは、
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=00257
Inflow と Outflow ですが、今日はInflowが若干勝っています
既存の投げ売りと新規の買いが拮抗しています
既存の投げ売りを新規の買いが、全部喰らい尽くすと思います
6.2〜6.5は、新規はなりふり構わず買えるだけ買いを入れると思います
本当の悪材料であれば、3日陰線引いて前日を割れて終わるが、昨日の
下髭を割れないので既に、底まで届いているようです
この機会なので、光大の業績を拾ってみた
2011 2012 2013 2014 2015 2016
売り上げ 3663563 3409938 5319866 6355120 8534531 13971204
利益 801441 1123269 1324667 1703147 2084888 2784863
プロジェクト数 55 66 78 122 169 213
総受注額 119 165 190 302 390 532
建設完了額 145 170 256
建設中 77
利益率 22% 33% 25% 27% 24% 20%
買収プロジェクト 34
総受注額の推移は、流石ですｗ
2014年〜16は、毎年100億を超えいる。それだけ、受注したら借入金は凄い事になります
2018年中間では、800億RBMを超えて2020年には、1200億RBMになるのではないでしょうか？
利益率が高いのは、2002年からこの事業を遣っているから
フル稼働の案件を多数持っていので、利益率が高いのだと思います
首創環境何て、国内の利益率は、4％しかありません
建設利益で金を稼いでいるのに対して、キチンと稼働して利益を上げている差です
国内の物件であれば、フル稼働すれば税引き後 20％程度出る様になっています
それが、4％しかでないのは稼働率が低いからです・・嫌、建設中で稼働していない^^;;
注目は、光大国際の2013-15年 12次5の終了向けて受注額を鬼の様に積み上げている
此処が光大の転換点で、2013年に中国興銀から60億の借入に成功している
60億あれば、180億受注出来ます。2013-2015年で200億受注しているは、
2013年に60億の借入に成功したからその金をフルに使って、200億受注している
今回、又60億を発電所に割り当てるから、ここからさらに200億以上受注します
2020年の総受注額は、1100〜1200億RBMに届くと思います
だから、利益額は今後、企業側の言う通り3〜5年で更に上乗せされて行く
レバを掛けて大きくなったのだから・・・副作用も出ます^^;;
平安資産が50億出すから、2018-20年までの3年で50億をばら撒いて150億受注しろ＞＜
結局、光大が遣った後を、首創環境も追いかけて同じ、状態に陥るｗｗｗ
-
www.cenews.com.cn/pollution_ctr/201808/t20180815_882688.html
2017廃棄物処理業の回顧禄見たいな物が先週、環境省から発表されたのを
わかり易く纏めた物・・環境省は発表した様な物は、何が書いてあるのか
さっぱりわからん^^;; 専門用語の羅列
2017年中国城市建设统计年鉴，内地设市城市656 个
2017年の中国の市は、656市 県が合併して市に昇格したり降格するから
年度によって、市の数が変わる・・
城市生活垃圾清运量2.04 亿吨 市の生活ゴミの処理は2億4百万t
都市部の生活ゴミの家庭ゴミの無害化率は96.9％に達した
先日のE20の発表は、都市も農村も含めて4億tの生活ゴミに達しただから、
都市部で約50％が通説になっている
各类生活垃圾处理设施共计940 座， 処理場は940カ所
填埋场657 座 埋立地657 焚烧厂249 座 ゴミ焼却施設249
其它处理设施37 座 その他処理施設37 合計940
各类生活垃圾处理设施处理能力为62.1 万吨/ 日 1日の処理量が62.1万t
生填埋处理能力为35.0 万吨/ 日 生ゴミ埋立処理能力 35万t （生ゴミは埋めている^^;;）
焚烧处理能力为25.6 万吨/ 日 焼却処理能力 25.6万t
其它处理设施处理能力1.5 万吨/ 日 その他が1.5万t
无害化处理量约为1.97 亿吨/ 年 無害化処理された物が1億9千7百万t
卫生填埋处理量为1.19 亿吨 衛生埋立場に埋められたのが、1億1千9百万t
焚烧处理量为0.74 亿吨 焼却処理が7千4百万t
其它处理设施处理量为429 万吨 その他施設が429万t
それも、データが取れているだけでこれだけしかない
填埋 = 埋立 焚烧 = 焼却 其它 = その他（堆肥化だからバイオ処理）
図1は、棒グラフが都市部の生活ゴミ処理 折れ線が無害化率
都市化が進む程に、都市部の生活ゴミが増え続けている
図2は、埋立/堆肥/ゴミ焼却処理のグラフで、ゴミ焼却も伸びているが
埋立も同じ位伸びている・・焼却場を作っても作っても追いつかない
図3は、都市部の各処理能力の伸び率
埋立の処理量を、年々右肩下がりにしないといけないのに
2016年段階で、まだ埋立地が伸び続けている
経済発展とゴミ問題を両立させる何て、不可能 市場の限界が見えない＞＜
2017 年 我国生活垃圾焚烧发电厂仍以炉排炉为主，全部投入运行的炉排炉垃圾焚烧发电厂总能力22.8 万吨/ 日，
有10 家企业的焚烧处理能力占总能力的59%，其中光大国际处理能力超过3 万吨/ 日，上海环境、重庆三峰、
浙江伟明环保、瀚蓝环境、中国节能环保、绿色动力环保建成的焚烧处理能力超过1 万吨/ 日
この部分かな、焼却処理能力が日23万tの内、上位10社で59％
光大国際 日3万t 後は、日1万t以上で括られている
Hだと光大国際/緑色動力環保
Aだと上海环境/重庆三峰/浙江伟明环保/瀚蓝环境/中国节能环保
焼却能力が日1万t以上の企業て、7社しかない
首創環境は、現状で日3300しかないよ 2018年末で、6000位だよ
首創環境は、生ゴミ/埋立/焼却/危険廃棄物/収集を含めて2018年末が15000t
焼却が日1万tになるのは2020年末まで掛かる
A株の環境関連2位の啓迪桑徳も10社に入っていない 焼却以外の物の方が多い
総合環境企業だから、色んな事をやらないといけない^^;;
緑色動力環保は、2017年の売上7億8千でも上位10社に名を連ねる
企業によって、何処に特化しているかて違いもある
-
461>> 2013年光大が60億hk$を調達して、拡大路線への大転換を果たした
平安資産と50億RBMのファンドを経由して、資金調達するが・・・
3年で50億をばら撒ければ、転換点になると思う
今の総受注が、150億RBMだから2020年決算で300億RBMになっていれば、
50億RBMをばら撒いた事になる
相手がいないと、ばら撒けないから^^;;
3年で使い切れるだけの提案を過去にしているか？していないの？
真価を問われますねｗｗｗ
唯の ボケなのか？ 光大を追う企業なのか？ ハッキリすると思う
3年で150億受注出来ると思っているんだけど・
-
粤豊環保電力（01381.HK）の2018年6月中間決算を見て
ゴミ発電所処理能力 日26000t 年720万t
売上高：13億1100万HKドル
純利益：3億1800万HKドル
ん・・・何なのかな・・この中途半端感は・・
北京環境集団と同じで、めちゃ中途半端^^;;
首創環境 ゴミ発電所能力 日3600t 年108万t
粤豊環保電力の方が7倍能力は高い
これだけの能力があるのに何で、売上/利益がこれだけなの？
発電所の能力だけで企業の成長性は、図れないと言っていたが・・
1つ1つの発電所の利益率は、高く無い
もう直ぐ、ゴミ取集産業の利益率がグーンと上がって来る
ゴミ発電所を、運営するよりもゴミ取集事業の方が利益率が高くなる
光大も新株発行した金の24億をこの分野に投資すると言っているが、
首創集団が買収してくれて資産注入してくれているから、
今更R&Dしなくても先行で、市場を取りに行ける
収集事業 + 発電所 + サブで生ゴミ処理 が 1セット
そうで無いと、企業の利益率は上がらない
既に、収集が発電所の利益率を抜いているて企業比較を読んだが
収集が最終利益 30％ 発電所 20％ になっていた
発電所を多額の金をつぎ込み建設するよりも、少額で収集事業を
増やした方が利益率が高くなるて話
今日、読んだ企業は、ITを使って、ゴミ箱に入っているゴミの量をセンターに集めて
取集ルート決めて、その指示に従って取集していく
ゴミステーションには、監視カメラを設置して捨てられた量を目視でも確認して
収集したら、スマホで収集た証拠としてデータを送り、未収集のステーションが
起こらない様に、常に監視している
首創環境の河南省の子会社が、ITを使ったゴミステーションを開発して、
試験的に数カ所で運営しているけど・・
それを、福岡市の環境科と丸紅が2月に視察にて、意見交換を行ったてHPに出ていた
ゴミ取集が、本当に凄い事になっている^^;;
雄安新区では、実装するかもしれない・・あそこは、キャッシュレスで買い物して
コンビニには、電気自動車の充電柱を何処でも設置して、学校は、国内最高レベル
の教育を行い、マンションは、全て顔認証にするて言っている
そんな地域なら、ITを使ったゴミステーションは、設置しても価値あるよ
粤豊環保電力の決算書を読みながら、面白くない奴と思った
-
俺、バカだな＞＜
finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkstocknews/2017-07-08/doc-ifyhweua4418476.shtml?source=cj&dv=1
2017年7月の記事で、ようやく生産能力が理解できた
2016年 施設 2800t ゴミ取集+埋立 870t 2016年末の国内総能力 3670t
2017年 施設建設 1800t ゴミ収集+埋立 723t 2523t増
2017年末 施設 4600t ゴミ取集+埋立 1593t 2017年末の国内総能力 6193t
NZが、12000tを合計すると、 2017年の総生産能力 18193t
2018年が、7000t以上完成だから
NZ 12000t + 国内 13000t = 25000tになり2018年末にNZを抜く
利益 2016年 2017年
4000万RBM 14000万RBM 生産能力 2523t増えて 利益は1億増えた
2018年 7000t以上だから、利益が3億増えるてロジック
マネックスのロイター予想が、良くわからなかったが・・・
2017年売上 34億RBM 2018年予想 50億RBM
2017年利益 14000万RBM 2018年予想 55000万RBM - 12000万RBM（少数持ち分）= 43000万RBM
2017年に増えた、2523tの内、1800tが2018年下半期に数字になって来るから
それなら、2018年末の数字はもっと上に振れないといけないんだけど・・
来週土曜日には、中間発表だけど途中息切れして上がらないと思う
業績が良かろうが、悪かろうが 買いたくないんだから買わないよ
本当に、低PREの時代に突入しました^^;;
米中摩擦の影響で、ゴミ屋が減益になる何て、あり得ない
ゴミ屋が減益になるとしたら、無茶苦茶な借金と無茶苦茶な投資が
重ならない限り、減益になる要因は無い
景気減速〜と言われる中で、株価は下がりながら40-150%の増益を出している
個別企業の業績は、二の次 景気減速の方が怖い・・そりゃそうだ
この業界は、18年業績予想に対してPRE8倍で良いんで無いか？
PRE8でもPRE20でも変わるのは、株価であってEPSは変わらない^^;;
配当原資が尽きる事もないし、業界が、右肩下がりになる事もない
変ったのは、業界の平均PREが下がり続けている事位かなｗｗｗ
E20が、後5年もしたら各社の技術水準は平準化すると言っている
跳びぬけて技術力が高いは、無くなると言っている
国が、そう言う方向にもっていっている
新規参入しやすくするように、誰が遣っても同じ様にしようとしている
そうなれば、政治力と金以外、企業を差別化する物が無い^^;;
-
城乡环卫一体化 都市と農村の衛生統合
baike.baidu.com/item/%E5%9F%8E%E4%B9%A1%E7%8E%AF%E5%8D%AB%E4%B8%80%E4%BD%93%E5%8C%96/17982927
中国版Wikipedia 百度が運営している
注目は、
发展作物秸秆回收利用项目に代表されるワラの再利用プロジェクト
廃棄農作物再利用プロジェクト/豚のフンを再利用プロジェクト
農村の雑草を再利用プロジェクト等
湖/漁村
养殖废物综合利用项目 養殖の魚を再生エネルギーに再利用
このプロジェクトを実行する為に、一体化が必要になる
単純に、廃棄物を集めて処理施設に持ち込む為の取集システムて事
農村政策では、生活ゴミもあるが、バイオマスが需要になって来る
原料に何を使うのかで、用途範囲が膨大になって来る
雑草や豚のフンや魚のハラワタまでも、原料して農村政策に入っている
バイオマスでTOPを走っているのは、光大国際だが光大国際には一体化が無い
光大国際は、農村政策に向かない・・・都市部の収集システムがある地域での受注になっている
対して、首創環境は、ゴミ収集システムも無い地域で、収集システムを
立ち上げて、そして最後に発電所を建設する方法で投資を進めている
これが、両社の最大の違い
危険廃棄物にしても、北京市蓝洁利德危险废弃物运输项目
危険廃棄物運搬を専門に行う企業を、当初 100％出資で設立していた
今では、40％まで出資比率は引き下がっているが、危険廃棄物収集専門企業を持っている
北京市も出資していて、このプロジェクトは北京を限定としないで、全土が対象になっている
危険廃棄物で、一体化を遣っている企業て東江環保と首創環境しかいない
危険廃棄物市場では、10位どころか・・だけど、一体化をフル活用すれば増えて行く
危険廃棄物を出す企業と、取集の契約を行い自社回収して処理量を確保する
家内制企業が90％を占める危険廃棄物市場としては・・・まあ・・
家内制企業の客を、自社回収の強みで奪い取れるし、国有企業だから処理現場の公開もするし・・・
家内制企業は、その処理工程を見せない企業が多く
キチンと処理されているのかが、不安だそうだ^^;;
家内制企業が、ある日突然当局の検査で操業停止になる可能性に対する不安感
受け入れが止まると、自分達も煽りを受けて操業が止まるリスクが常にある
www.cs.com.cn/gppd/tzpj/201807/t20180725_5847238.html
一体化で、本土最大企業
国联证券の研究報告で、最後の締めの言葉が良い
7月に安陽市で受注した内容は、道路清掃/ゴミ収集と運搬/公衆トイレの管理運営
この受注が、今後の中部エリアに拡大するて見方をしている
この企業は、年間契約額は10億元を超え、同社の衛生設備統合事業の将来の成長を支えている
ゴミ取集/運搬/道路清掃/下水道清掃等の契約が年間10億RBMを超えている
この事業の最終利益率が、30％に達している・・・は〜
首創集団が、NZで買収した企業の売上の65％が一体化で稼いでいる
そのシステムをそのまま、中国に移植している
河南省南陽市で、ゴミ取集/運搬プロジェクトを30年契約で2億5千万RBM投資して
3県のゴミ取集/運搬と25の埋立地を払い受けているが、
段々と、事業内容が拡大してきて道路清掃 + 下水道清掃が増えて車両も、ドンドン増え続けている
首創環境の役員は、2015年からBCGNZの事業内容を分析していて一体化に付いて研究報告を出していた・・
農村政策に沿って、バイオマス + 収集システムを組み合わせて提案して行けば、面白い
これが、具体化したのが、河南省商丘市杞县のワラを燃やす バイオマス + 一体化
この分野で、政府のPPPモデルになっている
農村政策に乗って、首創集団は政府とネンゴロに遣っている
政府の後押しがあるから、出来る話・・・一体化で効果が出てきている
EPSが低いから、証券会社は見て見ぬ振りするけど・・・
その件については、銀河証券が2016年に書いている
受注額も十分あるし、政策にも乗っていて将来の発展性は認めるが、
それが何時、業績に反映されるかが不明の為推奨しないと、
バチっと書いている^^::
証券会社を認めさすには、業績を上げて成長性を証明しろそれしか、方法はない
-
江苏省扬州市餐厨废弃物集中收运处理项目
江蘇省揚州市 生ゴミ 廃棄物集中収集および処理プロジェクト
ja.wikipedia.org/wiki/%E6%8F%9A%E5%B7%9E%E5%B8%82
江蘇省揚州市て 人工118万
生ゴミ処理場と併設して危険廃棄物処理プロジェクトが、この10月に完成して
その後、年末に生ゴミ処理 第2期が完成する
今年年末に江蘇省揚州市プロジェクトは一旦、完全完成する
知らなかったのは、この部分
把扬州项目打造成国家餐厨废弃物处理试点城市中的标杆。
2013-15年の古い記事を読んでいると、生ゴミ処理総合処理プロジェクトは
国家生ゴミ処理プロジェクトで、都市部の生ゴミ処理のパイロットで
全国都市部のベンチマークに指定されている
6/1日 Sustainability Report 2017 でも、江蘇省揚州市危険廃棄物プロジェクトが
10月に完成すると触れているが、このプロジェクトが重要プロジェクトで
国家プロジェクトだと知らなかった^^;;
このプロジェクトが何で、国家プロジェクトになったかと言うと、
生ゴミ処理 + 一体化 だから
生ゴミ処理何て、そこら中の企業が遣っている・・・
首創環境よりも、上位企業の方が圧倒的に多いのに、国家プロジェクト
として指定されるのは、「一体化」だから
生ゴミ処理の一体化て言うと、一般家庭の生ゴミを取集するのと、
企業と直接契約を行う２タイプがある
揚州市の場合は、2300の飲食業や公共施設から生ゴミが排出されている
その内のどれ位か知らないが、首創環境と契約をして定期的に収集に回っている
生ゴミ処理の第1期分 日100tは、2016年に稼働して今、稼働率が80％になったので
この3月から、第2期分の日100tが建設に入り、年末に稼働する
第2期分の稼働に合わせて、収集エリアを拡大しつつある
此奴、受注しているプロジェクトのクオリティが本当に高い・・・
証券会社の評価と業界の評価は、全然違う物になるけどｗｗｗ
ファンダメンタルが、株価を追い抜く時が来るよ
|
|
掲示板管理者へ連絡
無料レンタル掲示板
