したらばTOP ■掲示板に戻る■ 全部 1-100 最新50 | |
レス数が1スレッドの最大レス数(1000件)を超えています。残念ながら投稿することができません。

3989 首創環境

1：管理人★：2016/08/07(日) 07:10:18 ID:???0
どうぞ
149：？：2017/11/29(水) 21:36:34 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
今日は、資金流入が大手が100％で流失が0％
何だ、何だ？一体何があった？と思ったら

安徽省徽商资源再生有限责任公司と安徽省固体廃棄物処理総合協力を結んだ
ていうか、調印式には首創集団のTOPが揃い踏みと、相手も、親会社の
安徽省徽商金属股份有限公司のTOPと副が出席している

親会社同士が、婚姻を取りまとめて本人達は調印式に出席していないｗｗ
国有企業だから、怪しい民間とは違う^^;;

安徽省徽商金属股份有限公司は、省で唯一　スクラップの金属輸入を
認可されている企業で、安徽省の鎮郷企業

安徽省徽商金属股份有限公司が、首創集団へloveコールを送って実現している

今の首創環境のレベルだと、家電製品と自動車しかできないから
戦略協定で総合金属再生が提案できるようになった

首創集団のNETワーク網に乗って、拡大していきそう
直ぐに効果が出るわけではないが、危険廃棄物提案の内容がスケールUPする

家電/廃自動車/金属再生/建築物廃棄物/油/塗料/化学物質・・
これて総合危険廃棄物廃棄物企業が完成したのでないか？

このファンダメンタルを大手が見逃すわけがないよな、
これで、工業廃棄物市場に参入できる

一番立ち遅れて、一番問題が大く、一番デカい市場が工業廃棄物市場

行け！！






バカな個人が2万株程売っているだけだ・・・ｗｗｗｗ











これを、ポジティブに受け止めている

150：？：2017/12/01(金) 00:01:15 ID:klNZHtZw0
sc.stock.cnfol.com/jysgg/20160704/23010870.shtml
2016年6月に発表された、北京キャピタルの社債発行時の目論見書だけど
子会社の首創環境の調査も詳しく出ている

素人が此処まで、ファンダ分析する自分も、頭がぶっ飛んでると思うが・・
首創環境も、頭がぶっ飛んでいる・・・

2018年業績予想は、全員　予想を大きく上振れさせる可能性が高い

根拠

投資額予想　2016年　5.65億RBM　 2017年　 3.05億RBM　2018年　4千7百万
　　実投資　2016年　7.7億RBM　　2017年中間　7億RBM(決算で13億でないか？）

2016/18年で9億1千予想が　2016/2017中間で既に14.7億になっている
2016年6月に第3者機関が行った査定は、一体何なんだ？

第3社機関の査定が、バカなのか？実市場が予想を遥かに超えて投資が進んでいるのか？
これだけのギャップがある

2018年末には、2016年に査定された金額の3倍に近い金額に膨らんでいると考える
予想ペースで行くと、2018年末に建設中の3つは何時完成するかわからないが・・・

今では、2017年末〜2018年上期には完成見込みになっている・・へ？
2016年6月時点では、建設中が5しかなかったのが1年半の間に、16まで増えている

2016年6月の目論見書と実際は、3倍のペースで増えている・・
それなら、投資額予想に対して、実投資が2.5倍増えて建設中が
3倍に増えたは比例しているのかな・・・

証券会社共がだしている2018年決算予想は、既に大幅に狂っている可能性が高い

2018年の業績予想が全く考えつかない・・・良いのはわかっている
どれだけ良いのか？全く見えない・・想像がつかない

どれだけ、建設利益が出てそれをどれだけ再投資に回すのか？
28億の返済に充てるのか？全くわからない

2017年中間決算で、7千万と2016年末に4億しか現金をもっていない
奴が28億返済する・・・ここからして、既に頭がぶっ飛んでいる

あり得ない、金額の返済・・どこから、その金が沸いてくるのか全くわからない＞＜

2017年の主な、収入源は建設利益しかない筈なのに・・28億返済て
一体幾ら、建設利益が生まれるんだ・・本当にバカじゃないか

首創環境　何もかもが、狂っている＞＜
普通じゃないよこの企業は・・・

類は友を呼ぶで、同じようなバカがバカに興味を持って買う^^;;

2017年決算は、どっちに振れても大波乱の気がする
テクニカル的には、期待感が若干勝っている様に見える

151：さんきゅーはちきゅー：2017/12/01(金) 06:34:30 ID:Kjnp4G960
28億って首創香港が首創華星からBCGNZの65％を買収するときに、
首創華星がBCGNZに貸付けた5.7億NZDの事ですよね…？
借金は貸借対照表に載っているけど現金は何に変わったのやら…？ｗ

152：？：2017/12/02(土) 00:05:53 ID:klNZHtZw0
何に、変わったのかわかりません　
BCGNZに貸し付けた金は、全部首創環境が肩代わりしています
これが、のれん代のカラクリだと思います

本来であれば、のれん代は8億でなければならない
22億のれん代を計上している・・14億が不明

BCGNZの残り49％は、51%で15億なら49％で14億で丁度良いのではないでしょうか？

銀河証券は、2016年決算時に専門家による査定調査経費を計上していない為
2017年に、残り49％が入り込む的な解説をしています

安信証券は、7月に18/19年に完了すると言っています

自分の博識では、のれん代のカラクリがわかりません＞＜

これに付いて、解説してくれている文章を探しあてることが出来ません
でも、証券会社は、お前それ位わかるだろう的な書き方をしている・・

詳しくは、何処にも書かれていませんが、何処も49％は組み込まれると
言っています

首創集団も首創環境も、一言もこの件については触れていませんが、
首創集団の中の、首創環境の位置付けから固形廃棄物のプラットフォームは、
首創環境だから49％は此処に注入されるのが当然が、このロジックの原点です

親会社の北京キャピタルの事業内容だと、約50％は固形廃棄物事業です
北京キャピタルの固形廃棄物事業の方が圧倒的に大きいのに、首創環境が
プラットフォームだと言われても・・・へーそうなの・・
としか言いようがない

全く、何がどうなっているのかわからないｗｗｗ
素人の手に負える様な話ではないです

証券会社は、わかっているのに自分には全くわからない　
クソ面白くない^^;;

28億の借り入れの内、14億がそのまま買収に回って
14億が、運転資金に回ったと考えます
帳簿上は、28億の借り入れが残っているが実際の返済は14億ではないかと？

150で書いた、投資予測金額が12億RBMです
あそこに、14億が全部回っている可能性を考えています
12億の内訳は、発電所が4つと生ごみが3つで、内2つが完成して
2億9千の建設利益を計上しています
後半で、発電所が更に3カ所完成なので建設利益が下半期で5〜6億位
上がると考えています

4億キャッシュを残しているので、12〜13億は返済可能だと考えます
10億借り入れの内、2億が返済に回って8億が運転資金になるのでは？

49％が組み込まれた場合、2017年決算は3億チョイの利益になり11億の運転資金が出来ます

16建設中があるので、2017年後半〜2017年上半期に次々と完成しますので
建設利益は、2018年上半期に大きく上げると考えています

この時点で、15億位の運転資金を確保できるのかな？何て・・・
唯、憶測であり確約ではないので、不安感を持っています

2017年の決算書を実際に見ない事には、わかりません
少数持ち分の90％が利益にはいり

借入金の28億は、返済になっていると考えます

その場合の、株主資本は70％を超えてBSがより強固になり
BSの変化は、大手が最も材料視する部分なので株価は大きく
上昇すると今の所、考えます

2017年決算書を見ない事には、素人には手も足も出ませんｗｗｗ
財務分析のプロ達が、決算発表前に答えをチャート上に出して
くれると思います

俺には、このカラクリが全くわからない　(/・ω・)/
わからないから、材料だし火の無い所に煙もたちません

事の成り行きを、固唾をのんで見守っています
変なチャートの動きをしたら、即全売りするぞのスタンスです

わからないのが、楽しいし
わからない所がハイリスクだし、ハイリターンですので・・・

今のチャートの動きは、大手が支配しているから上がっても下がっても
教科書通りの動きをしています

素人の参加者が多くなると、教科書通りに動かないので訳がわからなくなるが
幸いにも、素人がいなのでチャートは教科書通りに動いています

チャートに聞くしか、今のところ探る方法がありません
JPモルガンのCCASSの動向に注目しています
あれだけ、大手が売り浴びせている中でJPモルガンは持ち数を増やしているから

JPモルガンが、首創集団については一番詳しいと考えています

153：？：2017/12/04(月) 23:43:43 ID:klNZHtZw0
2018年は首創環境は、大荒れ相場になる確率が高い
狩猟民族共を相手にテクニカル勝負する

この大荒れは、首創環境が上場している間で１回限り
２度目は、無い

リスクは、小型ハンセン指数に採用され、引っかきまわれて教科書通りに動かなくなった時
その場合は、天井と底がわからなくなる＞＜

今の時点で、最高の天井はこの辺りで、天井から下がってこの辺りが底値で
MACDがこの辺りでGCして何て、チャートを描いているのが、

天井がズレるし、底値が更に、深くなったりするリスクがある
教科書から外れるのが、一番怖い・・

そうなると、狩猟民族は一斉に撤退するから今度は、大量の現物売りに晒される
幾ら業績を出しても株主が入れ替わるまで低PREで放置されるようになるんだろうな

教科書通りに動くから、狩猟民族が成り立つ
狩猟民族がいないと、株価を押し上げる奴もいない

狩猟民族を追い出してチャイナマネーに切り替わるまでは、時間は掛かる

理想は、株価が低位の時にチャイナマネーを腹一杯にさせてやるのが良いのではないと思う
腹一杯になれば、泣く子も静かになる

2017年決算はテクニカル分析が強い奴が、がっつり稼ぐんだろな
ファンダメンタルや財務分析は今の段階では、終わっていないといけない

その答え合わせが、決算発表で
増益率が100％を超えても、大した材料にはならない

配当を出すのか？出さないのか？に絞られている　
絶対に出せよ＞＜

出して、2015年から止まっている材料を全部折り込め

154：？：2017/12/05(火) 23:33:41 ID:klNZHtZw0
南昌泉岭生活垃圾焚烧发电厂侧记
南昌市の発電所を取材した記者が書いた記事の抜粋

首创环境深知肩上的使命，用科学的管理方式注重对成本的控制，用专业的管理团队专注于项目运营的每一个环节，
用丰富的固废处理经验对环境承诺，对项目负责，引领行业进步。其项目分布于北京、深圳、广东、浙江、江苏、
江西、河南、湖北、四川、湖南、贵州、山西等10余个省市，同时也是新西兰最大的固废处理运行商，
目前固废处理能力约3万吨/日。此外，公司还积极拓展包括马来西亚、阿根廷、新加坡等海外固废处理市场。

南昌の発電所が、国家モデルになったが、
このプロジェクトは、北京、深圳、广东、浙江、江苏、江西、河南、湖北、四川、湖南、贵州、山西等に広がっている

10余个省市の意味を全く理解していなかった
自分が考えている遥か上を行っていた^^;;

南昌市で、建設した発電形式は国家モデルに指定され
同形式の発電所を建設するプロジェクトは、上記10省に広がっている

こう訳すのが正しい訳なんだ・・全然、自分が考えていたのと意味が違ってきた

南昌泉岭生活垃圾焚烧发电厂方式を10省が採用するて意味か^^;;

銀河証券が言っている意味が分かった・・

このプロジェクトが何時、立ち上がるのかはわからないから
買い推奨しないと言っているんだ

南昌プロジェクトと同方式の発電所を、今13基まで受注している
北京/浙江/江苏/湖北/四川/湖南/山西で、これから受注するんだ
まだ、公告すら出ていない・・・

南昌泉岭生活垃圾焚烧发电方式が何故良いかを長々と書かれてるが、
簡単には、2次公害を引き起こさないて事

ゴミを燃やして、異臭等の2次公害を引き起こしている発電所が多数あるし、
火事になるケースも多発している・・・^^;;

1年稼働して、2次公害を引き起こしていないのが、この物件の良い所だそうだ
問題のレベルが違うと思うんだけど・・・中国の遣る事だから、こんな物だけど

だから、中期的成長は約束されているて事か
中期的成長て具体的に何年なんだよ？で検索してみると

一般的には、中期は3〜5年と書かれている
それ位なら、今の手持ち受注分だけでも5年かかる

10億の借り入れ返済が、5年の2022年だからそう言う事かな

目前固废处理能力约3万吨/日
現在の固形廃棄物処理能力は約3万トン/日　
これは、受注分全部で日3万tだろな

日3万tは、カンベストエンバイロを完全に抜いているな

ゴミ発電所以外にも、生ごみ/家電廃棄物/自動車廃棄物/ゴミ収集/埋め立て等あるから
カンベストエンバイロは、ゴミ発電所しかないから、トータル的には首創環境に負ける

2017年で日8000tまで完成する　後、22000t分残っている・・・
8000t分の投資額が37億　
22000tなら、後60億RBM金を回さないといけない＞＜

1年15億投資しても、4年掛かる・・2021年か・・そんな、もんだろうな

国家電網の子会社の平高電機が、3年で8億の設備投資だからな^^;;
同じく電網の最大の子会社のNARIが、5年で15億

全然、投資額の桁が違う　
投資額が多いから成長率もそれに比例して高くなるよ

一番注目はこの一文ですな
公司还积极拓展包括马来西亚、阿根廷、新加坡等海外固废处理市场。
同社はまた、積極的にマレーシア、アルゼンチン、シンガポールなどの
海外の固形廃棄物処理市場を拡大しています。

何時、BSやPLに載って来るのかはわからないが

首創集団が、シンガポールの環境関連企業に70％だったかな？投資している
その企業と、BCGNZの元の所有社　オーストラリアの企業が繋がっている
そのオーストラリアの企業が、アルゼンチンに投資をして基盤を持っている

結局、首創集団の投資が東南アジアやアルゼンチンに回り回っていて
その流で、首創環境も一帯一路を遣ってる

その数字が、BSやPLに載って来るのは、遥か先の話で忘れた頃に
シンガポールの環境関連企業が、インド/インドネシアにも販路を持っている

首創集団の投資は、欧米/中近東/アフリカにまで広がっている
此処まで行ったら、自分の代ではないよ　子供の代の話だ

自分の代では、国内すら終わらんｗｗ

155：？：2017/12/07(木) 00:47:06 ID:klNZHtZw0
建议关注
2016 年公司实现净利润人民币 4385 万元，其中国内业务亏损六千多万，
主要是由于 公司年内为争取更多项目从而在河南、津京冀等地成立很多投资中心，
导致相关财务 开支与行政费用较高。目前公司国内项目储备丰富，
预计从 2017 年开始这些项目将陆 续进入建设和运营期，有望为公司业绩快速增长带来贡献；
同时新西兰项目的并表将 使公司业绩具备稳健增长的基础。
我们认为 2017 年公司业绩有望同比出现大幅增长， 建议投资者关注。

作者：国元证券(香港）研究部　2017-07-26 11:02

今頃、こんなのが出て来るかな・・・国元证券(香港）研究部も目を付けていたのね

内容的には、目新しい事は何も書かれていない
唯、何でこんな7月の報告が今頃NET上に流失するのか・・・

誰かが、流したんだろう

>>同时新西兰项目的并表将 使公司业绩具备稳健增长的基础。
お前も、そう考えているわけよね
この関連記事は、これで4証券目だから皆、そう思っているんだ

>>我们认为 2017 年公司业绩有望同比出现大幅增长，
2017年に、大きく成長するて見方も同じ

>>预计从 2017 年开始这些项目将陆 续进入建设和运营期，有望为公司业绩快速增长
2017年が、建設/稼働期のスタート年度で、年々稼働が増えて業績が上向くも同じ見方

自分が調べた事にたいして、同じ見方かどうかを確認する程度でしかないが
同じ考えを持つ奴が、一人でも増えると安心感が違う^^;;

段々と、同じ見方の奴が増えて行くと更に安心感がます・・
4証券会社が、2017年がスタート年度だと言っている

4社も同じ見方なら、市場全体の見方も同一と考えて良いんだと思う
ファンダメンタルで買われる時が来るだろうな

過去の業績が酷すぎるから、買いが入らないだけ
決算発表後は、自分の買い値まで下がる事は無いだろう
底の底で買えた様に思うｗ

後は、時間が解決するだろな

今日、東環が戦略協定を結んだてDZHで流れていた
東環も、工業用危険廃棄物市場に参入してくる

東環の戦略協定は、DZHは取り扱っても首創環境のは取り扱わない
どうでも、良いけどな^^;;買いの本尊が、知っていれば良い事だから

危険廃棄物の公示が出た日に、値を飛ばした2社が戦略協定を発表した
あの日の材料は、戦略協定だったて事だね

そりゃ、素人では反応出来ないよ　
無理に決まっているでないかｗｗｗ

この材料が、PLに載って来るのに、5年は掛かると思うけど・・
東環　民営企業の癖に、大した者だなと思った

時間は、掛かるが長期的には両社の業績を大きく底上げする
段々と上位陣が、間口を広げて行く

忘れた頃に、セグメントに記載されると思う・・・長・・

156：？：2017/12/07(木) 18:17:51 ID:klNZHtZw0
面白い物を見つけた
北京市农业投资有限公司なる首創集団の投資企業がある

www.bjai.cn/index.php?c=article&a=type&tid=77
組織図では、首創集団傘下の企業となっている

この企業の生い立ちは、北京市が2008年に10億投資して設立し
2016年までに、累積21.5億投資していて、資本金は31.5億RBM
になっている

100％北京市が出資している金融企業だが、組織図では首創集団傘下になっている
此処が、首創集団の金融部門で一番金を稼いでいる企業

首創集団は、北京国資企業の中で最大の金融企業と紹介されていた
運用は、首創集団だが実質北京市の金融企業だよ

首創集団の地方政府との戦略協定時における出資金額は、
河南省南陽市で、100億RBM　四川省眉山市で100億RBM
他にも、100億単位の出資戦略協定を複数結んでいる

次から次に100億単位で地方政府と合弁企業が設立出来るんだ？
不思議に思っていたら、北京市が出資していた・・本当に笑い話だな

100億投資しますその内、不動産に何十億　水利に何十億　環境関連に何十億
と最初から振り分けられている

この時点で、首創環境のその地域への投資額は決まっている
例としては河南省南陽市には、トータル20億RBMの投資と決まっている
それが、何時立ち上がるかだけの問題

計画経済ですから、誰が何処に幾ら投資をして何時からスタート
させますと全て、計画は組まれている

受注しましたは、建設が始まりますと宣言しているに過ぎない

何処の企業も同じだが、今年は何個のプロジェクトを受注見込みですと言っている
最初から、受注するのがわかっている

首創環境は、年5〜6を受注し続けると2015年に曹国宪が言っている
启迪桑德は、年8〜9を受注し続けると今年、発表した

皆、自分がどれ位、1年で受注するかわかっている^^;;　これとどうよｗｗｗ　

形式的に、公示の段階で入札資格企業を選定し1位〜3位まで選び、
入札して1位が受注するが辞退した場合、2位が繰り上げ受注となる

選挙に良く似ている

入札制度があるから、参加してよなのか？
今回は、ダメでも次は当選できるかも知れないて感じなのか？
このニアンスが、不明

157：？：2017/12/07(木) 19:04:47 ID:klNZHtZw0
www.bjai.cn/index.php?c=article&id=411
首创环境与农投公司举行业务交流会

首创环境曹国宪总裁と北京市农业投资有限公司が交流会を行い
農村部への環境投資を一層強化協力する事が、参加者の満場一致で採決された
首创环境と北京市农业投资有限公司との間での相互の協力体制の余地は十分にある

曹国宪は、首創環境創設時のメンバーで今は、北京キャピタルのCEO

この会合の出席者が、
農業投資公社、張越平、副総裁　
農業投資会社戦略研究部
スモールローン投資運用会社
金融リース会社および商業ファクタリング会社

首創集団の傘下企業だが、北京市农业投资有限公司の子会社　
結局、北京市出資でないか

北京国資て言うのは、北京市が人物金全部の面倒見ている^^;;

北京市の戦略が、少し見える　
都市部は、北京控股
農村部は、首創集団　
で棲み分けしている

首創集団の投資方針は、都市化がテーマ
地方の3/4線級都市部にむけての投資
北京控股は、1/2線級都市へのインフラ投資

地方の全ての都市部に向かって投資を進めている・・・やっぱり、北京だよ

先月の入札で、面白い事があった
8月の北京の建築物廃棄物処理場は、首創環境と北京建設が連合を組んだ
先月の入札では、北京建設と北京環境が連合を組んで
首創環境と北控水務が連合組んで入札している

北京国資系企業を寄せ集めて、2つのグループにして入札している
結果としては、北京国資は全滅だった

首創環境と北京キャピタルの親子でもよかったのに、この組み合わせをしている

その地域は、北控水務が強い地域だが、首創集団の影響力何て全然ない
場合によっては、北京市の名の元に系列を超えて連合を組む戦略を取っている

北控水務と北京キャピタルの棲み分けもわかって来た
1/2線級都市部と3/4線都市と農村部の棲み分け
3/4線級都市と農村部だから、成長はゆっくりだが競争相手は少ない
農村部繋がりで首創集団は、北京の穀物取引所を運営している

北京国資系企業の中で、一番金を持っちているのは首創集団ではないかな？
北京置業は、首創集団の都市化をテーマにした地方への投資だから成長はゆっくり
だが、市場は1/2線級都市部よりも広い
都市部で競争すれば、各省のTOP企業との競争になる
田舎では、競争はないが、成長はのんびり

どっちが良いのか、良くわからないな
首創環境　のんびりと孫の代まで持ち続けても大丈夫みたいだ

最終的に、北控水務も首創環境もファンダ分析をしないといけないのは北京市の方針
何百ページにも及ぶ、環境関連の方針を読む。。無理＞＜　日本語でも読みたくない

素人が、ファンダ分析をする事、事態が不可能

深い所は、証券会社の仕事だが、ある程度は知っておかないと
奴らの書いている意味が全く分からない

証券会社が首創環境を推す一番のポイントは？
「北京国資系の国有大型企業の子会社」
この言葉の行き付く所は、北京市农业投资有限公司にたどり着く
北京市が出資いているのに、首創集団の傘下企業となっている
北京国資系て言う物は、こう言う事なんだと初めて分かった・・

結局、北京市が遣っていると理解できた・・・
北京市が遣る事だから、間違いないだろうｗｗｗｗｗ

158：？：2017/12/09(土) 15:29:25 ID:klNZHtZw0
重慶首創環境が10月23日に設立されている
重慶市では、初めての環境企業だそうだ

これに付いては、色々思いはあるが、めちゃ長くなる・・・
重慶市と成都は、首創集団全体の方針が絡んで、北京首創置業を含めた
全員参加の巨額投資に発展している

北京首創置業も今年は、低迷しているが重慶市と成都への投資で
持ち直し更に、更に成長する

不動産には興味ないから、この程度で

huanbao.bjx.com.cn/news/20171208/866475.shtml
表1　各省のゴミ発電の2015年末の処理能力と13次5中に新しく建設するt数
何処の省が、一番建設するかで手元受注がどれ位消化できるかを考える

huanbao.bjx.com.cn/news/20171208/866475-2.shtml
図3　2016年末の処理能力をグラフにしている
首創環境は、10位で4000t位になっているが、今の手持ち受注は3万tある
光大国際が5万tで断トツTOPを走っているが、手持ちを稼働させれば
2番手に躍り出る・・何時出来るか・・2025年には全部稼働すると思う

今でも、受注が増え続けている奴　止まっている奴がいるから、
5年もたったら、あのグラフの順位はガラッと変わる

それでも、光大国際がTOPを走っているのは、変わらない＞＜

huanbao.bjx.com.cn/news/20171208/866475-3.shtml
表3　誰が、どの地域に強いかが一目瞭然で、カテゴリーはどの範囲まで
遣っているかもわかる

カテゴリーが広ければ広い程、受注できる種類も増える
カテゴリーがどれだけ増えるかで、将来象がわかる

表1の13次5中に増設が多い省に、強い企業は13次5大きく伸びるが
黒竜省は、13次5に始まりもしない

広東省が、一番増えるのだから、広東省の企業が13次5では一番成長する
そのな事は、わかりきっている

14次5では15次5では誰が、投資するのか？
広東省は、一番最初にペースDWする

投資先が、広範囲の奴が安定して受注し続ける
投資先を広げたら良い出ないか・・・そんな簡単に広がるか^^;;

自分のカテゴリーだけを幾ら提案しても、相手は不動産/水/環境関連/学校/医療
まで含めて総合投資をしますというのだから・・・

全国区で展開するなら、金持ってこい　10億RBM程度では話ならない
1省で、300億RBMの投資をしないと、レースにならない

長丁場に成程に、金でシェアを拡大し続ける
金のない奴から、ドンドン脱落していく

こんな、図式になっているｗｗｗｗｗ

159：？：2017/12/09(土) 21:46:13 ID:klNZHtZw0
2016年上半年度，受到收购BCG NZ集团产生专业费用的影响，公司中期亏损2597万元。
展望下半年，受惠于收购BCG NZ集团的强劲盈利贡献，以及新环保项目投入商业运作所提供的盈利贡献，
料全年不止能扭亏为盈，甚至可以录得近2亿元的盈利，故此发‘盈喜’的概率极高，股价随时逆袭展升浪。

2016年11月01日の記事だけど、これを読んでいるとBCGNZの全買収を2016年決算で期待されていた
のが良くわかる。締めの言葉は、何時株価が上昇に転じるかわからない・・
トレンド的には底打ちして、右肩上がりになっているんだけど、株価は49％の
資産注入を完全に折り込んでいない

0.8まで飛ばして、初めて折り込み済だと思うのだが、
一体何時になったら折り込みにいくんだ＞＜バカ野郎が

NZの資産査定金額が膨らんで、2016年上半期は2597万RBMの損失を計上している
銀河証券は、2016年決算で、下半期に資産査定が計上されていないから2017年
決算で、全数資産注入されると見ている

NZ　BCGが全数資産注入されると、全部で2億計上される
2016年決算では、51％分しかされていない

今の状態で、2017年決算は15000万RBM予想が、49％が資産注入されて
合計3億RBMに化ける

江西省垃圾一体化综合处理项目　2016年8月1日公告分
建设周期　2017年07月至2020年01月

宁波市生活垃圾分类管理办公室厨余垃圾处理厂（二期）项目
建设周期　2017年04月至2018年12月
2018年の建設利益は、此処で稼げる

萧山区餐厨废弃物资源化利用项目
8/11　基本部分は、完成していてもう直ぐ試運転に入る
完成して試運転に入っているだろな　2017年後半に建設利益が乗って来る

貴州の発電所が完成したから、此処も乗って来る
年内、大型施設が3完成して来年2つかな

2018/19/20/21/22年決算は、面白いよ
第1次成長期だから、年率の成長率は高い時期が続く
わかりきっているのに全く、市場はギリギリまでわかりませんて顔をする

短期的は、BCGNZの資産注入　
中期的には、過去の受注分の建設&稼働
長期的には、都市化政策への投資
シンガポール,マレーシア,アルゼンチンへの一帯一路
親会社の首創からの資産注入

長期展望を指導しているのは、北京市で資金提供も北京市が行っている
間接的に資金提供をしているのが北京市てのは、全く思いつかなかった

BCG　NZの買収も、北京市が絡んでいるの？て面があるのはあった・・

これで、証券会社共が単語で書いていた部分の裏が全部とれたのかな
此処から、目新し事が起こる事は無い様な気がする
これからは、今あるセグメントを深く掘り下げる事で長期的に成長できる

中間決算発表後、証券会社からの研究報告は一切で無くなった
研究報告て段階は、もう終わって具体的なTPの段階に移行する
決算発表を見るまで、証券会社も一切口を開かないと思う

行き付く所まで、中文読みまくった・・最後は、北京市にたどり着くよ

160：？：2017/12/11(月) 22:26:40 ID:klNZHtZw0
関係ない話だが、亡くなった友が亡くなるまでの３年間をブログに
綴っていたのが、自費出版して完成したからと家に送られてきた。
一部は、出版社が営業をするので費用の半分を自費で残りは出版社に、
権利を譲ったと聞いている

出版社は、どうしても店頭に並べたいそうだ

自分は、全く読んでいないが、嫁さんが全部読んで、
俺の事も、色々書いてあると言ってた

その中で、今年年明けに、中島みゆきの夜会の帰りに会いに行って、
横浜の中華街に行った。どう見ても、こいつは１ヶ月位しか無理だなと
言うのは、俺にも直ぐわかった

最後の晩餐だと覚悟していたから、好きなだけ喰えと思って余分に金を
持っていたが、中華街何て初めて行ったから何処の店が良いのかも
全然わからない、何処の店も観光客で長蛇の列・・
面倒だから、一番、人のいない店に行こうと連れて行った

人が並んでいない店は、高級中華だから並んでいないと言うのを後から知った

３人で一人、５万位の予算で良いと思ってたが、
結局、死に損ないだからそんなに喰えない

ピータンを喰いたかった見たいだが、俺は、いらないとその時に言ったから
奴は、遠慮して頼まなかった

ピータンを一度、食べて見たかった何て、笑いながら書いてやがる
何なんだよ、こいつは・・ピータン位頼めよ　バカが・・・

3人で7万位ですんだ、自分の中ではもっと良い所があっただろうにと思う事もあった
でも、本の中で金持ちの一番古い友が来て、高級中華をおごってもらった
支払い額を見て、ビックリしたと書いている

その時は、本人はレジの前を素通りしたと思っていたが、こいつ、見てやがった
ありがとうの、一言も言わなかったし、こっちも、言われたくもないし、
そのままサヨナラした

今まで、喰った事のない物を喰ったか？
俺は、もっと良い物を喰わしてやりたかったけど・・

金持ちと書かれたが、そんな事あるか　普通の会社員だ
最後の治療費に、70万貸してくれと言われると少し株売って
貸してやるし、中華街で7万5千を見て、そう思ったのだろうが
全然、金持ちでは無いよ＞＜

そんな、風に思われているのなら、
もっと頑張らないといけないよな・・

石よ　木よ　水よ　僕よりも
ささやかに生きる者達よ
繰り返す過ちをかざす火をともせ
君にも　僕にも　全ての人にも

命に付く名前を心という
名も無き君にも　名も無き僕にも

お姉さま、この詩　
俺には、重すぎて押しつぶされそうです

気分的に、めちゃ　重い
もう、寝よ

161：...：2017/12/11(月) 23:28:37 ID:Kv5m31P60
ピータンなんてそんなに美味いもんじゃないぞ
来年はいい年になるといいな

162：ようくん：2017/12/12(火) 03:07:29 ID:GtdJMS2A0
1万株だけ買いましたー

163：ようくん：2017/12/12(火) 03:23:36 ID:GtdJMS2A0
1万株だけ買いました

164：？：2017/12/14(木) 21:56:26 ID:klNZHtZw0
161さん　ありがとうね　お互い来年は良い年を願うよ

163さん　此処を買う人がいる事に驚いたｗ
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
今日のマネーフロー
Retail Inverstors　
小口取引　0株　個人の買いも売りも０だよ

貴方は、余程の物好きか怖い物知らずだね^^;;

１万株が、全投資額ですて言うなら面白いけどね
10年前に、新参者氏の所に行った時の全資金が9万円だったｗ
それから、毎月２万円を追加していって新参者氏が辞めたと言った時の
積み立てた金額は、34万で株式評価額は183万円になっていた

あの頃、30人位いたのかな・・・今、新参者氏の考えに即した書き込みは、
1人も見た事が無いから、とてもでないが真似が出来ないから大型株を
買い込んで上がらない中、諦めているか、既に中国株に見切りを
付けていないのかも知れない

自分が、一番新参者氏の影響を受けいて、
やっている事も一番近いと思うから言ってあげる

此処は、辞めといた方が良いよ

BOREもワイションも、新参者氏の考えに即して売買をしたが、
同じ思考で、同じ事を同じタイミングで出来ないとババ掴みに
なるよ

信じる物は、テクニカルだけ
財務書も証券会社の評価も信じない
買っている企業すら、信じてはいけない

もう一つ面白い事を、教えてあげる
新参者氏勉強会の中で、名前の上がった銘柄で
その当時より2倍以上なのは、東環とZTEしかない

後は、全滅　どいつもこいつも、大したファンダ分析能力だよ

一つ、釈明をしておくとテクニカルとファンダの達人ですと言っいたが、
企業の成長性を見抜く達人とは、一言も言っていない

目先の、テクニカルと財務分析とファンダ分析能力はずば抜けていた
でも、それが長期の成長性を見抜くのとは次元の違う話だから

要するに、株は長期的には上がらない
その状況下で、いかにコンスタントに利益を出すかが新参者投資スタイル

相場がスタートして、相場が終わるまでを投資期間とし
早ければ、1分　長ければ、数年に及ぶ

短期も中期も長期も無い　相場が終わったと思われたら全部売る

長期的にみて相場の終了は、250日線を割り込んだらその相場は、終了
新参者氏に教えて貰った

その逆に、下から250日線を突き抜けたら新しい相場のスタートなのかな？検証中

此処の場合は、0.27で250日線を下から上に突き抜けている
自分は、あそこが相場のスタートと考えている
250日線が、今の所下値の抵抗線となって反発している

ファンダ分析見たいな事を書いているが、俺のも、新参者氏も何の意味も無い
機関投資家の動きしか見てないからｗｗｗ

奴らが大きく売たら、買えー　250日線を大きく割り込んだら買え
奴らが大きく買い始めたら、売れー

自分が書いている、ファンダ分析モドキは単なる材料の一環でしかない
3hk$位まで数年後には材料性で一度、付ける事があるだろうが反落すると考えている

環境関連企業は、本土を含めてこの1年はDWトレンドになって材料が出尽くしとなっている

辛うじて上がっているのは、環境関連の中で、公益事業に属する奴だけ
大きなカテゴリーの環境は、利益確定に押されまくっている
目先の材料が出尽くし、業績が材料に追いつくまでDWトレンドは継続する

材料で上がった物は、財務に先行するが利益確定売りに押されて
財務並みまで下がり続ける

安くなったら買え　高くなったら売れ　単純に、それだけの事で
0.3より上で買ってはいけないて理由

これ以上、上を買わない方が良いと思いますｗ

165：？：2017/12/15(金) 22:31:50 ID:klNZHtZw0
ん？そうくるのか
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
Major - Inflow　84％まで膨らんでいる

quote.eastmoney.com/sh600008.html
親会社の首創が、昨日海南島の一番端っこで12億のPPPを受注している
与武汉市给排水工程设计院有限公司、北京城建八建设发展有限责任公司、海南省水务集团有限公司

４社連合での受注だけど、北京城建八建设发展有限责任公司は北京国資企業だよな
北京市が国資企業同士を連合させて建設は、北京城建八建设发展有限责任公司に請け負わせている

250日線を下回っている所に、MACDがクロスして底打ち感が出ているし
年内に、5/25日線もクロスし、年内10％以上上がりそうだから

年内、0.36まで戻す可能性があるよな
0.36までは、しこりはもう無いから・・丁度50億hk＄を超えそうだ
最近、空売りも弱まっているから、良いんで無いかな

小型ハンセン指数に採用されると、3月1日から直通で買えるようになって
3月末に決算発表で、前年200％位で初配当‥・・トリプル好材料で
上場来最高値更新に向かって

この辺りで、一旦撤退して12月頃まで上げ幅の半値戻しを確認して
買い戻す事が出来たら、BESTストリーだよな

初配当の材料で、飛ばして半値戻しで再度全資金を投入して遣れば、
2018年決算て、好材料が年明けから出て上げ足はゆっくりだけど、
19/20/21/22年と好決算が続くから綺麗なチャートを描くし

流入する資金も良質の資金が流れて来ると思う
狩猟民族でない資金

普通は、此処からINしてくる

来年の初配当を材料に、上がって天井を打ったと思った時に勇気をもって
狩猟民族に向けて全売りが出来るかどうかが、勝負の分かれ道になる

それか、ゆっくりとしか上がらないかもしれない・・・
どっちでも、天井の高さは同じだろうから、変わらないんだけど

配当絡みの材料の場合、0.8辺りが一旦の天井になると思う
スタートは、0.325で無いかな

0.8がど天井か？0.86まであるのか？良くわからないな
半値戻しは、0.48〜0.55の間と考えてこの辺りで全額買い戻す事が出来たら

2018年は、最高の年になるし、老後の安泰が確定する^^;;
来年は、良い年になれよ

その為には、年末が0.36で終わる事が、第一歩だけどな

166：仮想通貨：2017/12/16(土) 23:54:02 ID:9oCkRrtg0
もしも検索 ⇒ bit.ly/2kJFRlx

167：？：2017/12/17(日) 00:33:36 ID:klNZHtZw0
CCASSが、大きく変わっている
証券会社経由で出ていなかった31億株が、CCASSに記載された

増資の公告は出ていないし、CCASSの総発行数も変わっていないが、
証券会社経由でCCASSに記載された

これだけ多くの株を持っているのは、親会社の首創か首創集団しかいない
何で、移動させる必要があったのだろ？

BCGNZの残り49％の資産注入が完了したて事の様な気がするな
移動された日に、チャートは大きく反発しているからこれが、
資産注入完了の合図でないかな？

11月7日に、10億の借り入れが完了して、CCASSで11月28日に31億株が
移動しているから、時系列的には合うんだよな

11月24日にDWトレンドが一転、右肩上がりのトレンドに切り替わっている
ん〜　材料が一つ仕込まれたて事かな・・・

決算発表前に、一山起こって、決算発表と同時に材料出尽くしで戻して
初配当を材料に、新しい狩猟民族が参戦なか？

CCASSの入れ替わりが、めちゃ激しそう

後は、北朝鮮問題だが、これは回避しようがないが、
狩猟民族共は、それさえ無視するから狩猟民族なんだろな

中々、盛り上がってきましたて感じです

168：一皿３００円：2017/12/17(日) 10:26:40 ID:h5sGBlwc0
？さんいいなあ。最近そこまでハマれる銘柄見つけられていないです。
お金も欲しいですが半分趣味のような気がしています。

169：美登里：2017/12/17(日) 14:09:17 ID:a4rCbpIw0
運気改善なら(運気上昇に)・・・聖なる運気に導くミラクルストーンデラックス

金運上昇なら(収入増加、資産増加、昇給など)・・・至高の金運を授ける大天使の羽プレミアム

170：？：2017/12/17(日) 21:00:24 ID:klNZHtZw0
一皿３００円さん
此処、日本語では全く見えないけど本当に面白いて
狩猟民族共　テクニカル勝負してやろうでないかて気になるよ
好材料があり過ぎて、一体どれをチョイスしたら良いの？て位あるよ

0.3以下で買っているんだから、俺らは上がれば何時でも売っていいです
決算発表後には、俺らは負けるて言葉は存在してない

後は、何処で売り抜けるかだけですよ
2倍なのか？5倍なのか？10倍なのか？自分で自由にチョイス
出来る立場に立っています

売り時は、自分が自由に決める権利を持っています
それは、市場に対して絶対のアドバンテージだと思います

趣味と言われると、否定しませんｗｗｗｗ

huanbao.bjx.com.cn/news/20171217/868159.shtml
羽近平が、湖北省視察時に羽近平に固形廃棄物市場の、
見通しが報告された時の記事だそうです

羽近平は、家庭ごみ焼却発電の新しい時代を切り開いたごみ処理を重視し、
焼却発電は新しい歴史的発展の機会を提供している

2017年6月現在、国内の廃棄物焼却発電プロジェクトは合計で6,248,000キロワットで296件が稼動しており、
2017年末には680万キロワットに達すると推定され、 350億キロワット以上の電力が発生し、毎年のごみ処理能力は
1億500万トンを超え、全国の都市ごみ輸送量の35％以上を占めています。
設備容量、発電量、廃棄物量は世界で位置1位で、2035年の総発電量は、三峡発電所に匹敵する発電量に達する見通し

三峡発電所の発電量が、どれ位か忘れたが上海市の全電力を賄う事が出来る位の能力があると読んだ事があるような・・
残念ながら、総発電量は送電線の関係で半分位しか送られていないと記憶しています

総発電量は、イギリス全土の発電所に匹敵するだったかな？

現在、青海、西藏、新疆以外の28省主要都市28市113の県レベル74郡で稼働している
都市部の家庭ゴミの総量の30％以上を処理している

此処までは、2017年6月までの現状ですが、重要なのはこれからの計画
　
この報告書は、2035年までにゴミ問題に取り組むという全体的な課題を検討し、
まず、2025年と2035年の2段階での廃棄物焼却・発電のロードマップを策定し、
廃棄物焼却発電を促進するための政策提案を提出し、環境保護、資源、エネルギー、
農業の総合利用 この調査結果は、廃棄物焼却発電産業の最も体系的、詳細、権威、
および専門的な産業発展に関する最初の国内報告である。

前、この業界の企業で2025年まで減収減益になる年度があるとは思えないと
書いたが、この報告書でも同じ様に、2025年までのロードマップと
2035年までのロードマップの2段階で、報告されている

2025年までが、ファーストステージで此処までに、TOP5に入らないと
2035年のセカンドステージで上位5社程度の企業によるシェア80％に
入れないと思う

2025年が、選別の年になると思う・・光大国際は当確だが、後はまだわからない
首創環境は、TOP5には食い込めると思っているが・・・蓋を開けないとわからない

固形廃棄物だけでは、TOP5に入れなくても、廃自動車/廃家電/工業廃棄物処理等の危険廃棄物を
入れ込んだ、総合環境企業としての成長は・・・あり得るよな

廃自動車/廃家電/工業廃棄物処理等の危険廃棄物と土10条で、報告書が次々と
国務院に提出されている

次の、全人代で報告決定され、全土で建設が加速すると思う

この前の、合弁がどのように全人代以降株価に影響を与えるかも・・
初配当の材料と重なるから、何処までが初配当の材料で、何処からが
危険廃棄物の材料か、訳がわからないと思う

初配当の材料は、株価を飛ばしても、売りられて下がる材料だが、
危険廃棄物の材料は、ファンダメンタルに影響を与える材料だから・・・

上げ幅の半値戻しで、危険廃棄物の材料で買いが入って反発すると思う

考えたら、色んな材料が重なっているから面白いよ

171：？：2017/12/18(月) 23:37:35 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
笑っちゃったが、今日の資金流入

大手が、100％資金流入・・・資金流失０％　買い一辺倒

一皿300円さん　2018年期待しておこうよ

12月の資金流入は、翌年を見越しての資金移動を反映しているて言われている
時価総額も、47.89億まで来たから後、0.015
空売りも厚くなっているから、あれを削りながらになるからな・・

宜しい流れになっているのでないでしょうか

172：一皿３００円：2017/12/19(火) 20:01:11 ID:h5sGBlwc0
こんばんわ。今日もいい感じでしたね。
２０１８年といわず長くお世話になりたいです…

ここの株価が上がるコツは
？さんが香港の掲示板に書き込みすれば良いのでは…
と思ったりはします( ^^)
大手はともかく個人でそこまで調べている人はあまりいないような。

私はあまりよく分かっていないのですが
ここは北控水務や中国飛機租賃と同じでバックもついているし基本右肩上がりで
下を打ち抜かれない価格で安く買いさえすればあとはだんだん上がるだろうからいいやという考えです。

株はある程度儲けてお金はあるけど楽しいから止められない、
そういう状況になるのを楽しみにしたいですね('ω')ノ

良いお年を迎えられますように

173：？：2017/12/19(火) 21:19:28 ID:klNZHtZw0
更に、一皿３００円さん

今日、更に良いニュースが出ていました
HPに昨日、UPされた記事で百度で検索しても出てきませんでしたが
HPを見ていたら、12月13日に中国华融（2799.HK）と戦略協定を結びました

ビックリ！！　ポンのへ？　何で、此処と繋がるの・・？

中国华融（2799.HK）は4大債権処理会社です

信達と中国华融の違いは、信達は不良資産買い取りが主に対して、
中国华融は、金融資産が多いのが特徴で、4大債権処理企業では、
一番優秀と言われています

13日からのチャートが、グイグイ来ているのはこれが材料でした

www.capitalenv.net/press/info/2017-12-18/855.html
読んでいると、両社が結びついたのは、国の呼びかけに対して両社が、
歩み寄ったようです

長期的協力に基づき戦略的協力協定に署名し、全面的なビジネス協力を行う

この契約は、両者の協力と発展のための新たなプラットフォームと新しいアプローチを構築し、
資本市場の資金調達の役割をさらに果たし、深めるために利用できることが期待される。
資源の利用や企業結合を含む様々な面で交流と協力を進める

全方位的、協力と言う事ですね

この戦略的協力協定の調印により、首創環境と中国华融は、産業と金融の統合に
全面的かつ実質的な協力をしたと同時に、ビジネス協力の分野において新たな
レベルに達した

超強力な、金ツルとバックボーンを手に入れましたね^^;;
これ位の超大物が付かないと、光大国際に対抗するのは難しいと思います

国の呼びかけと言う所が、今回のポイントで国が仲介をしいる
国の金を環境企業と結びつけた点を、大いに評価して良いと思います

実質的に国策企業となったと言う事ですね

中国华融のネットワークは、全国30の省、自治区、自治体、香港、マカオ特別行政区全土です
この見えないコネが、非常に意味が大きいと思います

中国华融や信達　舐めちゃいけないぜ、超巨大企業のネットワーク力を・・
4大銀行に、匹敵する

自分の想像の遥か上を、跳んで行っています・・・
回転させよとしたが、売って買い戻す間に更に飛んでしまうリスクと
教科書通りの半値戻しの下押しをしないかも知れない

大量資金で、買いに入られたらこっちが不利になる＞＜
又、ストリーが変わって来た・・

中国华融との戦略協定の材料は、静かに広まっていると思います

昨日が、大手資金流入が100％
今日の大手資金流入が84.51%と大幅買い越しとなっています

大きく、未来が開けました

174：？：2017/12/19(火) 22:58:13 ID:klNZHtZw0
もう一つ、良いニュース
Capital Environment Holdings Limited（以下「資本環境」という。）は、
香港2017低炭素ケアESGラベルを受賞した。 低炭素ケアラベルは、
持続可能な発展を促進する上での組織の優位性を表しています。

EGS投資の対象になるかも？

首创环境是一家国有控股的专业化固废处理公司，
首創環境を国有特殊固形廃棄物企業の一つと紹介されている

事業内容に、産業固形廃棄物および資源利用、建設廃棄物処理および資源利用、
工業危険廃棄物を含むに、格上げされている。今までこの言葉は無かったが、
先日の戦略協定で、工業危険廃棄物市場に参入したから、事業内容に追加されている

北京、广东、浙江、河南、江西等十余省市，处理规模约4万吨/日
北京、東広、浙江、河南、江西等10省で、１日の処理規模は日4万t
ん〜　今年は、かなり受注が増えた

2017年末の稼働は、日6000tだから、34000tが稼働していない＞＜
2018年からは、建設が一気に増えるからスルメイカの様に業績に乗って来る

更に、もう一つ
“2017年度中国固废行业影响力企业”大奖
2017年度固形廃棄物「年間影響力企業」を受賞
この賞の中には、顕著な成果と社会的責任も含まれている見たい、
業績が良い事が、形になって受賞している

2017年の業績は、かなりいいよ

貴州の都匀项目が完成したようで、貴州の2017年度優良PPP項目で受賞している
業界平均より2ヶ月早く完成と書かれているから、完成稼働している
ゴミ発電所が、１つ年内に完成稼働に入った

今日１日で、今まで貯めていたのを一気に吐き出した感じ

日40000tに達しているて所は、インパクトあるな
後は、完成が何時かだけの時間勝負

平安グループや中国华融との戦略協定で資金調達面での不安は、0になった
普通に考えたら新株発行を心配する必要は、もう無いだろう

年の瀬、ギリギリで次々と材料をHPにUPしているから、時価総額50億hk＄以上は
年末には、行けるだろ

49億7千hk＄まで、来ている　後、0.01上がれば、50億超えて小型ハンセン指数の
規定を超える

入れ替えで、選ばれるかはわからないが、出来高も多いから行けると思うけど
来年3月1日に小型ハンセン指数に採用されると、更に好材料になる

1月は、新規プロジェクト受注発表が3つ位あるんで無いかな？

貯めに貯めていた好材料のドミノ倒し・・

175：？：2017/12/20(水) 22:11:38 ID:klNZHtZw0
証券会社共も、息を殺して静かになって何一つ、出さない
でも、きっちり、5日線の上に株価はいる

50億hk＄まで後、0.005・・0.005が長いな

176：？：2017/12/22(金) 22:31:35 ID:klNZHtZw0
と言っている間に、50億hk$を超えた・・・0.355なら50億hk$なんだ

5日線の上にいるし、マネーフローを見ていると新規資金の流入が高いし、
連日、大手の資金流入が80％を超えていて環境関連に、連日金が向かっている

材料とは、関係なしに固形廃棄物関連全体に資金が流入している

www.capitalenv.net/press/market/2017-12-08/798.html
我国生活垃圾年产量超过四亿吨 环卫市场大幕开启

2018年は、日4億t市場の幕開けてタイトル

環境　企業　査察で日本語で検索して見たら、今の中国が大変な事に
なっているのが、理解できると思う

第4期の環境Gメンの査察が、終わった見たいだが、この2016年から製造業の40％が
一時操業停止に追い込まれる事態になっているそうだ

天然ガス関連企業の株価が、跳ね上がっているのは天然ガスが
不足しているため価格が高騰している

VWの中国サプライヤーが、創業停止に追い込まれそうな事態になっている
環境基準をクリアー出来ないから、基準をクリアー出来るまで操業停止にする
と脅しっている

その煽りでVWの中国での生産が、停止に追い込まれそうな事態になっている・・

GDPより環境優先の姿勢を、政府がより強く打ち出している

経済が停滞しても良いから、環境問題を優先しろで色んな、
分野で操業停止命令がでて、部材が高騰している

外資いじめでなく、操業停止に追い込まれているのは国内企業が殆ど

第4期が終わって全土を調査したが、これで終わりとは誰も思っていない
第5期は、更にハードルが上がって厳しい措置になる

中小企業の廃業が相次ぎ淘汰の時代に入った

玖龍紙業の、どこかの工場が操業停止になっていてダンボール不足が深刻になっている
16hk$まで株価が上がって、さがっているのは操業停止処分が原因

玖龍紙業ですら、環境基準をクリアー出来ない為、一部工業が操業停止に追い込まれている

大手に、集中するを材料に玖龍紙業の株価が跳ね上がったが、

おいおい　その大手が操業停止てか・・

中国製造業は大変な事に、成っている

環境関連は関係ないとは成らない
ゴミ発電所は2次公害が深刻化している

集めたゴミから、水分が流れ出しダイオキシンが流れだし2次公害を生んでいる

作った発電所も、何時か査察対象となり操業停止になる事態が起こる

国が、キチントした基準を策定しろと声が上がっている
現状は、地方政府が承認の権限を持っている
国では、手が回らないから地方政府に委譲したのに・・・

それなら、国家モデルを皆が優先したら問題は解決する
自分達の省の企業を優先して低技術の企業に取らせるから、
こんな事態に陥っている

長い先には、国家モデルが優先され、上位5社程度にシェア集中するようになるんだろな
初期段階は、群雄割拠となるが時間と共に上位にシェアが集中していくのは、
どの産業でも、同じ構造だ

2017年6月末時点で、246社が建設した発電所が稼働している
それが、5社程度でシェア80％に集約されるようになる

その期間は、恐ろしい程長い・・

南昌冷泉プロジェクトに10省が参加しているが、国家モデルを甘く見ない方が良い

首創環境のファンダメンタルは、日々高まっている
それには、後30年は必要だろうが

南昌冷泉式ゴミ発電所　
www.capitalenv.net/press/info/2017-12-18/849.html
長ったらしい、新聞記者の査察時の記事・・・

これは、鳴物入りのプロジェクトで、国家モデルに指定されている

首創環境、浙江省寧波市の生ごみ処理事業を落札
DZHフィナンシャルリサーチ(2016/05/19)が簡単に、流してハイ終わりにしているが
このプロジェクトは、IMF融資による建設で国家モデルに指定されている

首創環境は、2つの国家モデルを有している

177：？：2017/12/23(土) 18:18:58 ID:klNZHtZw0
南昌プロジェクトの全容

正式進入了「72+24」的試驗階段
意味不明な、72+24　の数字　

これを、実現するのが中国华融との全面戦略協定

余りに長い、壮大な話になっている　
過去の米国の業界の、隆興と比較してもどんなに早くても20年は先の話になる

72+24で、20〜30年の超ロング成長になる可能性もある？て言うか
これを、遣るなら2030年まで連続成長は続く

でななければ、72+24何てできるわけがない

絵に描いた餅になるのか、計画経済だから実現するのか？
考えても仕方がない

羽近平政権が、次の10年も続けば、今の環境政策を継続するから
実現する可能性はあると思う

経済動向は関係ない
人がいる限り72+24は実現可能

時間軸だけの問題で、20年で実現するのか？40年で実現するのかで
年の成長率は、決まる

今の、流れは各省が競って投資を行っているし、
羽近平が、競って各省に投資させる様に持って行っている

首創環境　思っているより遥かに、スケールが大きかった
もう、首創集団の都市化投資の一環とは言えない　

「国策」
178：？：2017/12/24(日) 15:55:28 ID:klNZHtZw0
ん〜　今まで、人に聞かれたらこんなの買うなと言い続けたが、
少し位なら、良いんでない

72+24が正式にスタートしているので、
時間は掛かるが、長い間には増えて行くよ

将来的にゴミ発電所が、100基建設される
安信国際の事業別売り上げ予想では、
焼却事業　45〜50％　生ごみ　20％　危険廃棄物　20％　その他　5〜10％

ゴミ発電が100基をベースにすると、他がどれ位かてもの見えて来る
生ごみは、13次5で2400t予想が出ている

危険廃棄物は、四川省眉山市の眉山プロジェクトが2020年には稼働見込み
昨日、四川省が発表した

良いんで無いかな

179：通りすがり：2017/12/24(日) 19:28:52 ID:Nmkr6yEg0
？さん、いつも「研究すごいな！！」と思いながら書き込みを読んでます。
少し前にここを手放して、光大緑色環保を買いました。
いつも？さんの考察を「なるほど！」「どうやって研究してんの？」等と思いつつ参考にさせてもらってます。
週明け、クリスマス休暇が終わったら少額ですが再度参入させてもらうおうかと思います。
自分の考察を惜しげもなく書き込まれる？さんに大感謝！！！
今後とも、よろしくお願いします。

180：？：2017/12/24(日) 21:03:00 ID:klNZHtZw0
自分でも、やっとこの銘柄に自信が持て始めました

72+24　72市　+　24県て意味です

南昌プロジェクトに参加している11省の内、72市　+　24県が
この方式での建設を計画しています

機関投資家になったつもりで、考えてみましたが、安い内に大量に買い込み
値上がりと共に、利益確定して売る方法を取るだろうなと思います

72+24　15年位、時間が掛かると思いますが、その為の資金を支えるのが、
中国华融との全面戦略協定だと思います

今の動きは、72+24計画が現実化する見通しがたったので、
安い内に大量仕込みに動いているのではないか？と思います

最近は空売りも減り、売り玉も少なくなり、上を追うしか玉集めが
出来なくなっています。あまり上に追い過ぎると、利益確定売りが
厚くなり上は、抑えられると思います

予測ですが、初配当を出し、初配当を材料に値を飛ばした場合、
株価は、0.8以上まで飛ばす可能性はありますが、その後は材料分は
売り込まれ、上げがスタートした0.32〜0.8の上げ幅、0.5分の半値戻しが
テクニカル的には、教科書となります

目先は、0.5辺りが居心地の良い株価ではないかと思います

2018年は、ゴミ発電所は4つが稼働すると思われますので、
2018年決算の伸び率は、結構高い物になるのと、
受注数も、2017年が５つでしたが、8つ位まで増えるのではないか？と思います

息の長い材料となると考えています

181：？：2017/12/25(月) 21:49:19 ID:klNZHtZw0
72+24を考える
徽商资源再生公司与首创环境控股公司签署战略合作协议
徽商资源再生公司は、金属再生や廃自動車処理等の個体廃棄物処理企業
そこと、戦略協定を結んだのが、先月

南昌第二発電所建設の内容が、昨日南昌市の新聞に出ていたが、
今の、埋め立て地を2018年末を最後に使用を辞めて、その後地に
ゴミ発電所+金属再生+医療廃棄物処理をセットにした総合環境施設を建設する

先月、南昌市が提案を受け付けていたが、その期間は１週間・・早や・・
公示がでて１週間で、誰が提案できるんだ^^;;無理でしょ

出来レースの筈　
埋め立てを廃止してそれを再利用して総合環境施設を建設する事で
注目を集めている

首創環境が、正式に受注したて公告は出ていないから、わからない

この、総合環境処理を含めて、南昌プロジェクトなのかも知れない
72+24は、ゴミ発電所だけでなく、金属再生+医療廃棄物処理+廃家電+ゴミ収集
を含んでいるのかも知れない

安信国際は、将来の事業を
焼却事業　45〜50％　生ごみ　20％　危険廃棄物　20％　その他　5〜10％
と予想している

危険廃棄物何て、まだ３つしか受注していない・・
今のペースでは20％無理でしょ
でも、総合環境施設を建設してしまえば、可能だよな・・

総合環境施設　南陽市でも計画されている　山東省のプロジェクトでも
翼南地区でも、重慶市でも提案されている

南昌第二発電所　来年早々に、誰が受注したか公示が出ると思う
2018年大注目の、案件です

以前読んだ記事だと、首創環境は、総合環境施設を建設中なんだと思っていたら
今、受注しているプロジェクトの中に、１つも無い＞＜

まだ、受注もしていない内容だったｗｗｗｗｗ
恐らく、南昌第二発電所をさしているのだろうと考える

これを、受注したら全国で２例しかない総合環境施設になる

182：？：2017/12/26(火) 22:13:38 ID:klNZHtZw0
山西省晋中市生活垃圾焚烧发电项目和餐厨垃圾处理项目
建设周期（规划）2017年01月至2018年01月

2017年決算に入るのか？2018年決算になるのか微妙
今の、業界の流れは建設期間は短くなっているから

四川省の危険廃棄物　7市で2020年に稼働させると正式に発表された
7市の中に、眉山市危険廃棄物プロジェクトも含まれている
2016年受注で、2020年までに稼働

遅くても、2018年までには6つが完成するのは間違いない
6つの内、何個が2017年決算に入いるのかがわからない

2017年が1つなら、2018年決算でPOSITIVE PROFIT ALERT
2017年に3つ入っていれば、2019年決算はPOSITIVE PROFIT ALERT
2019年は、広東省恵生市の1600tが完成する

どっちにして、2020年までに主要施設の8つが完成する

2017年完成分は、１年後から商業稼働にはいる
2018年は、建設利益でPOSITIVE PROFIT ALERTになりそう
2019年は、稼働利益+建設利益でPOSITIVE PROFIT ALERT

2020年まで、毎年　POSITIVE PROFIT ALERTでも不思議でない・・

それを、言ったら2022年もPOSITIVE PROFIT ALERTの可能性が高い
2017年前半の受注分が、2018年後半から建設がスタートして
2021年に稼働期に入り　+　2017年後半受注分が、2021年に建設利益を上げる

2017年受注分が、建設準備の為、機材の入札が始まっている

市から受注　→首創環境　→　機材を入札　→　機材企業が受注
発電所の機器は、首創環境が公示して入札を行うシステム
機器の公示が、10月にでたから建設は始まる

普通は、ゴミ発電を請け負う企業　+　建設企業　が連合を組んで入札する
ゴミ発電を請け負う企業　+　建設企業　どちらも、北京国資企業の組合わせとか
ゴミ発電を請け負う企業　+ 建設企業(首創集団と繋がりのある企業とか）

この流れでいけば、縦のラインが出来て余所者が受注する事は無いよ
中国縦割り社会の構造その物・・・

市場が大きいから、誰もが恩恵を受ける・・・・絶対にあり得ない

権益は、縦に繋がって行くが、横に広がる事は絶対にない気がする
逆に、言えば筋に乗っている奴は、何処まで行ける社会構造なんだろうね

だから、戦略協定を繰り返して自分達の影響力を広げるでないかな？

徽商资源再生公司との戦略協定によって、安寧省への進出の足掛かりが出来た
2015年に、シンセンの同業者と戦略協定を結んでいる

戦略協定を繰り返し結ぶことで、企業は活動範囲を横に広げていくんだよ・・

厳しいね中国、縦割り社会　コネ社会だけど

183：？：2017/12/27(水) 22:28:28 ID:klNZHtZw0
河南商丘市生活垃圾焚烧发电项目正式开工
2017年1月20日受注のプロジェクトが正式に着工に今日、入った
１期投資分が6億　２期投資分が3億

2019年は、広東省恵生市の1600tと河南商丘市の1200tが完成するから2800t増える
両方とも、商業稼働は2020年だから2019年は建設利益が、がっぽりの9億位かな？

近日、南阳市生活垃圾焚烧发电厂项目环境影响评价第一次公示
河南省南陽市のゴミ発電所が公示される

前回は、光大国際に負けているが今回は、行けるだろう
南陽市には、環境だけで首創集団が20億の投資契約をむすんでいる
まだ、2億6千万しか投資していない
拡張を含めても、3億だから、残り17億ある

これは、首創環境が受注しないと計算が合わない
第1期が1500t　第2期が750t　合計2250tのでかい

契約期間は、30年（内建設期間2年を含む）
第1期投資額　74981.39万元　第2期が4億位になるのか？
合計　11億

ゴミ収集が3億　+　11億　=　14億
残りの6億は、家電廃棄物と生ゴミ処理と医療廃棄物処理　でないかな？

第1期分の稼働は、2021年だな

南陽市と首創集団が結んだ戦略協定は、2016-2020年までに100億の投資で
環境が20億　水利が40億・・・後は、忘れた

2021年の大幅増収増益のネタが出て来た
2019年稼働分がフル稼働に入って　+　ゴミ発電所の建設利益が乗って来る

2018年の受注は、中々クオリティーの高い物がチラホラある

1月　4月　6月　7月の首創環境の公告に注目です
2018年受注分は、2022年稼働になり2022年の決算だから、
忘れた頃に、BS/PLに載って来る

2018年は、8つ位受注出来るんでないか？

184：？：2017/12/28(木) 22:13:10 ID:klNZHtZw0
ん〜　後、１日なんだが、何なんだ？あの売りは・・
0.355が丁度、50億hk＄なのだが、資金流入は、10日連続で買い越しなのに
0.36まで上がると、鬼の様に売り浴びせやがる

クソたれが　

明日、0.355で終わるとハンセン小型株指数に採用される条件をクリアー出来る
それを、見越した買いが入っているのに潰すわけでもなく、0.36に売りを並べる
売る気なら、ハンセン小型株指数に採用されてから売る方が利が乗るだろうに

今、あれだけ売り板に晒す意味が分からん

明日、17時に0.355なら50億hk＄だ
年末最終日の最終までもつれる

明日の、17時まで目が離せない

185：通りすがり：2017/12/28(木) 22:29:28 ID:oHWACxqc0
>明日、0.355で終わるとハンセン小型株指数に採用される条件をクリアー出来る

ハンセン小型株指数の採用条件は、過去十二か月の平均株価なので
今回は無理ですね。全人代で環境関連が盛り上がりそうなので残念ですが・・・

186：？：2017/12/29(金) 17:44:14 ID:klNZHtZw0
平均ですか・・無理ですねｗｗ

昨日から、2018年度中に完成予定が4つ確認できました
今日の公告ですが、
固形廃棄物300t　これは、国が指定の最低t数
厨芥廃棄物処理　台所ゴミ　50t
腐敗性廃棄物処理　9t
漏洩処理（廃油）　120t

固形廃棄物+生ごみ+危険廃棄物の３つがセットになっています
計画は、北京市延庆区环境卫生服务が行ったのをPPPに切り替えて
首創環境が買い取ったて形になっています

PPP期間が30年と長いのと、北京市、複合型てのが、
如何にも首創環境らしいと思います

北京市延庆区ですが、人口31万人で固形廃棄物が300tは多いですが、
5〜6区をカバーするのだと思います

全土の県と区ですが、3922？だったかな、あるそうです
県と区が5〜10集まって市になっているようです
全土の市が660市です

この規模が今後、爆発的に増えると思います

固形廃棄物が300tまで小さくなると、採算の取れない企業が増えます
単独で、固形廃棄物300tを建設したと話題になっていました

主流は、600〜1200tですから、小さいです・・・
色んな物を組み合わせて、複合で建設しないと採算割れになりますね

投資額は、1億5千万RBM位になるのかな？
まだ、第一候補人の段階ですから、正式ではありませんが、
100％第一候補人が受注していますから実質の受注と同じです

正式受注ではないので、総投資額はまだ発表されていません

187：ワクワク君：2017/12/30(土) 13:26:19 ID:ZbgCGBW20
0.355HK$=50.75億 ってことで、来月は空売りもできるってことでしょうか...

ならばマイナススタートかなぁ
?さんの1/10も持っていないけれど（笑）

188：？：2017/12/30(土) 16:14:53 ID:klNZHtZw0
わくわく君さん
50.75億は、ハンセン小型株指数と言う指数があります
そのハンセン小型株指数に採用されると、シンセン/上海からの直通で
本土の人が買える対象となります

ハンセン小型株指数に採用される最低条件が、時価総額50億hk＄となっています
自分は、時価総額が12月末時点で時価総額が50億hk＄であれば、指数採用の最低
条件をクリアーと思っていましたが、どうも、通りすがりさんの指摘で、
平均で時価総額が50億hk＄以上となっているようです

今回は、平均で50億hk＄には無理だなと・・言う所です

quote.eastmoney.com/center/list.html#mk0146_12
これが、現時点で本土から買える銘柄です
この入れ替えは、12月末の時価総額で検討され、3月1日から取引可能となります
見ていると、何で、お前が直通対象なんだと言う銘柄も多数含まれています^^;;

本当に精査されているのか？と言いたいのもありますが・・・

189：？：2017/12/30(土) 16:37:46 ID:klNZHtZw0
空売りに付いて私が教えて貰った事を、書いておきます

首創環境の空売りは11月から始まっています
参考にどうぞ空売り履歴です
hk.eastmoney.com/sellshort.html?code=03989

ちなみに、チャートが右肩上がりでないと空売りは成立しません

空売りのルールとして、買い板の先頭に向かって売りをブツケル事は出来ません
売り板の先頭から、1つ上にしか空売りは出せません
つまり、誰かが買い上がらないと空売りは成立しません

板が強く、チャートが右肩上がりの時でないと空売りは成立しないと言う事です
悪材料で暴落する時の売りは、空売りではなく現物売りです
現物売りと　空売りは考え方が全く違う売りです

現物売りは、買値は関係ない　
損しようがどうしようが、とにかく売るを目的にしています　
もう、二度とこいつは買わないからポジ０で良いと判断した時に現物売りをします

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
空売りの成立だけを見るのでなく、此処の資金流入とセットで見てください

空売りの成立が幾らで、Major InverstorsのTotal Outflowが何株だから
現物の売りが幾らあったと見てください

例えば、昨日の空売りは、604000で、
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
のMajor InverstorsのTotal Outflowが8,640,000だから、
800万株が現物売りで、現物買いのMajor InverstorsのTotal Inflowを見ると、
6,516,000だから、実質150万株程売り越されたなと見ます

空売りは、利益確定の為に、空売りを行います

利益確定の空売りとは、買値が0.3　　空売りが0.35　で買い数と空売り数が
同数であれば、株価が上がっても下がっても0.05の利益は確定して利益額は変動しません

大手投資家は、現物を買うと　空売りも同時も行います
場に応じて買いと売りを調整して利益を上げて行きます

大手投資家の買いだけでなく、必ず空売りを入れて利益確定を行います

右肩上がりのチャートで空売りされるのは、良い事だと思ってください
利益確定が出来れば、更に新規の資金を投入して資金を回転させていきます

最悪は、右肩下がりのチャートの現物売りで二度と帰ってこない売りです
戻ってこないのだから、売値が幾らだろうが関係ありません
ひたすら、売る事が目的です。だから、暴落します

売りには、2種類あると覚えておいて下さい
今の売りは、現物売りなのか？空売りなのか？
それを、正確に知れば売られても怖くありません

右肩上がりで、空売りが増えたら皆、偉い儲けているんだな〜うらやましいな
と考えてください

何故、今売られているのか？理由がわからない時は、空売りと資金流入を
チェックして日頃よりも現物売りが多い場合は、警戒しましょう

自分が、知らないだけで市場は知っている事なので、
一体、何が起こっているのか全くわからない？が
金の流れに付いて行けば、危うからずや

暴落前に必ず前兆は、起こっています
市場の突然の暴落は、気にしなくても良いです
これは、誰も避けようがない

市場全体の暴落は、先がわからないから売られるのであって、
その悪材料の先がハッキリ見えてくれば、悪材料とは言いません
その場合は、買い戻されます

by新参物氏から教えです

新参物のオッサン　簡単に、言うなよ　
実践するのは大変だよｗｗｗ

売りの2種類の違いを、把握するのは良い事だと思います

190：ワクワク君：2017/12/30(土) 17:01:38 ID:ZbgCGBW20
>>188 ？さん

いつも楽しく拝見させていただいております。
どこかの記事？で非常に記憶が曖昧なのですが、50億超えると、ショート（カラ売り）が出来る云々と書かれていたような気がします。
当月末での評価で次月分が該当するそうですが、当然日本では無理ですし、
HSBCのメニューにもありませんので私はショートできませんが（笑）
今のレンジ(0.2中盤〜0.3中盤）で約2年きていますので、上昇気流にのればおもしろそうです。
？さんのストーリーからかなり長く楽しめそうです。
吉利なんぞもあっという間に跳ねましたが、いやいやどうして結構長く待たされました。

191：？：2017/12/31(日) 15:14:01 ID:klNZHtZw0
ワクワク君 さん　私の思いです

〇2016年/2017中間年決算書を疑う事
首創環境を考える上で、一番大切な事だと思います
2016年/2017中間年決算書　アンなの、どうでも良いですよ
何、一つ今後3年年間の将来像があの中には、ありません

唯一、稼働/建設中が22　この一文でしか将来像何てわかりません

具体的に上げると、
建設中が16です
2016年決算書での、稼働は5つ　この時点で、3倍の施設が隠れています

セグメント　売り電力　無い・・・あるわけが、まだ発電所が真面に動いていない
黒竜省のバイオ発電所を3つ作る計画がありますが、総発電量が8億kwで計画されています

1kwの売り電が、0.75RBMなので、8億kwだと6億RBMの売り上げになります
今、13の発電所を受注して、自分が調べた分だと2022年には13が稼働します
これだけで、将来の総発電量は30億kw程度になります

これだけで売り上げ　22.5億RBMがプラスされます

補助金　　ゴミ処理　1t　約65RBM　埋め立て　約60RBM　ゴミ収集　約60RBM
これも、殆どあのセグメントの中にはありません

本当に、この企業　今まで何も、遣っていない

江西省で、生ごみからバイオガス生産を行います
来年には稼働するが、今の決算書には何も書かれていない

北京環境集団のセグメントに、バイオガスの売り上げがあり、同規模が稼働します
先行企業のセグメントからどれ位なんだを引っ張って来て考える以外、方法が無い

笑ってしまう位、無意味な2016年決算書ｗｗｗ

証券会社も2017年業績予想　出せない
2017年に稼働するのか？2018年稼働するのか？そこが、ハッキリしない
工期の3〜4カ月の違いの為、年度がどっちなのか正確に予想するのが難しい

わかっているのは、工事は、始まっているからアバウト2年で建設されから、
これ位の施設が2020年までに稼働するだろう

恐らく、27〜32が2020年末には稼働していると考えています
今、見えている稼働が5つしかない　ｗｗｗｗｗｗｗ

2018年は、株価は噴くと考えています
嫌、どの証券会社もそう思っていると思います

著名なアナリストでも何時、噴くかわからないとはっきり書いています
2017年決算で初配当を出せば、それが切っ掛けになりやすいです
あがって、それっきり降りてこないかもしれません

配当を出さなくても、2017年決算発表が切っ掛けてなると思います

2018年決算でまともな決算となり、将来像が掴み易くなると思います
BCG　NZの権益49％の買収も、2017年度なのか2018年度なのかも公告が出ていない
から、どっちとも取れる状態

間違いないのは、2020年決算まで押し伸ばせば全てが綺麗に収まっているｗ

今の粗利が29％ですが、こんな低いわけがない
35〜36％の粗利になると思います

2016年決算書の最終利益率も、低すぎる・・
総売り上げに対して、10％しか最終利益が無い

まともに、稼働したら総売り上げにたいして、最終利益が20％程度になると思います

2016年決算書/2017年中間決算の中身は、白紙同然です
何も、遣っていないｗｗｗｗｗｗｗ

16の建設中の施設は、2017年度中に3は稼働しました
後、2つのゴミ発電所が、微妙で2018年度になりそうです

2つが2018年完成の場合
2018年度は、3つの発電所+生ごみ処理1+建築物処理場1　
5つの主要施設が完成すると見ています

黒竜省のバイオ発電所の3つ以外のプロジェクトは、建設期に入ったか
建設前の、機器の入札を行っています

黒竜省が、全省の中で環境投資が一番低い省ですが、10月頃に環境投資に関する
条文を発表し、ゴミ発電所の建設をスタートさせたのでそう遠くない先には、
始まると思います

今の、手持ち受注の42プロジェクトは、全部　建設期/建設準備期間に入った
考えています

2017年は、環境5カ年計画の初年度でした
2022年が、5カ年計画の最終年度です

これからの、3年間で新規プロジェクトを15〜20は獲得すると考えています
14次5も、このペースで受注していきます

2025年まで、減益になる年度は何一つ見当たりませ
8年連続増収増益と考えています

192：？：2018/01/02(火) 21:25:26 ID:klNZHtZw0
おめでとうす

年明け１発目　出来高増えるだろうなと思っていたが、3300万株まで増えた

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
売り買い交錯で、僅かに買いが勝った状態
どうしても、0.36が大混戦になっている

そりゃ、成る　
BCGNZの権益49％が2017年決算に入らない場合の業績予想だと
此処が、PRE30倍を超えた価格帯になる
誰も、わからない状態だから売り買い大交錯している

但し、出来高が増えたのとBCGNZの権益買収は無関係

2017年の完成施設　3　2018年予想　6〜11　
2018年予想　6〜11・・どこまでが、2018年度中に完成するの？
過去の受注公告を、洗い出していくと6は、2018年度中の完成になる

証券会社の予想には、自分が把握できないのが3つ挙がっている
更に、ゴミ収集+埋め立て+運搬は、建設期間が1年稼働するから、
通常施設より早い

しかも、こいつ公告を出さないで何時の間にか建設されていたりする
過去のゴミ発電所だけのプロジェクトに、後で追加される形で増えている
会社はこの事を公告を出さない

目に見えない物が、追加されて行ってるから、2018年Maxで12が完成するかも知れない

将来の業績予想が、上に振れている
2018年は、新規資金流入が増えて今後も出来高は、増えて行くと考える

www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2017/1228/LTN201712281151.pdf
この内容は、良いよな　如何にも首創環境らしい提案だと思う

今までは、1施設の大型化を競ってきたが、段々と小型小口多種に変わって行く
この中に書かれているが、首創環境の提案が一番優れていたと書かれている

県や区と言われる物が、3922ある
県や区の人口は、30〜80万位が多いのかな？

今の施設は、1つの事しかできないのに600〜800万人を対象としている
中には、2000万人位を対象にしている

この提案の北京市の区は、30万人で5種の処理を提案している
一つ一つの規模は、へ？て言う位小さいがこれを全部作ると、
6億程度の投資になると思う

ゴミ発電所　300t　これは、国が定めている最低t数
12月にカンベストンバイロが、買収したプロジェクトは3500t・・1/10以下の規模
生ごみ　9t　普通が400t・・全てが、超スモール
　
現状の大型施設の問題は、1つの事しかできない
家庭用ゴミにも、2種ある　紙ごみ等の燃やせるゴミ　生ごみ等の燃やせないゴミ
2種は、別々の施設が必要になる

今のゴミ発電所は、燃やせるゴミを対象にしている
家庭用のゴミだけでも、1つの施設でなく2つの施設が必要になる
1施設の大型化だけでは、問題は解決しない

危険廃棄物は、42種に分類されている
一番多いのは、廃油　家庭から出る廃油　工場から出る廃油　
廃油にも種類があり処理方法はそれぞれ、違う

2018年は、医療廃棄物と家電廃棄物がクローズUPされる
家電廃棄物は、電池の処理　こいつは、液漏れするから厄介
医療廃棄物は、わざわざ他国（日本や米）から輸入して処理していたのを、
今年春から全面輸入禁止となる

医療廃棄物は、処理していたと言うより単純に埋め立てをしていただけ^^;;
先進国が処理に困っていた物を、引き取り埋めていた

医療廃棄物をキチンと処理しろと言うと、施設がないからこれを今から一生懸命建設する
今まで、輸入していたのは何なんだ・・

単品大型施設より小口多品種処理場が、今後必要になる

啓迪桑徳（精華大学系の環境企業）　
12月の受注を見ていると、ゴミステーションに人を配置して
ゴミを分別して出す事を指導する事業を3つ受注している

日本では、考えられない事業が公共事業として成立する
2020年までに、92市まで拡大するとしている

精華大学だから、頭が良いｗ　
www.naito-sec.co.jp/chinap/price_index.aspx?stockcode=000826
株価は、33RBMだからその辺のボロ企業とは違うｗｗｗ
直通対象だから日本からも買えるが2008年からは、10倍になっている

本土で、固形廃棄物企業と言えば啓迪桑徳が代表企業

今までのような1種大規模施設て流れは、今後変わって行くと思う
本当に、問題を解決するには何が必要なのか？
それを、提案できるのは誰なのか？

2018年、どうなる事やら

◇環境保護税法（2018年1月1日より施行）
汚染物質を排出する企業が環境保護税を直接納税する。
税額は汚染物質1キログラム当たり1.2－12元、廃棄物は1トン当たり5－1000元

193：ワクワク君：2018/01/02(火) 23:21:41 ID:ZbgCGBW20
?さん
SBI証券に上がっていたトムソン・ロイターの予想あげておきます。
あてにできるものなのか...

（予想）売上高
2017年 2018年
4,072,194,800 5,353,031,100
(成長率)
-% 31.45%
経常利益
374,476,200 711,780,900
(成長率)
-% 90.07%
(利益率)
9.19% 13.29%
当期純利益
43,848,000 161,258,200

194：ワクワク君：2018/01/02(火) 23:42:21 ID:ZbgCGBW20
単位はHK$です

195：？：2018/01/03(水) 14:31:22 ID:klNZHtZw0
ありがとうです　助かります

当期利益の所が？ですね　9.19% 13.29%であれば、
2017年　366,497,532　2018年　711,417,833ではないでしょうか？

366,497,532は、BCGNZの49％を買収完了後の数字で、
2017年に買収が完了しない場合は、１億引いた数字が当期最終利益になります
2017年買収が完了した場合、366,497,532になると考えます

建設面では、2017年に、3つ完成稼働していますから2016年と比較して大幅増です
2018年上半期に完成の２つのゴミ発電所の建設利益が2017年度に建設利益として載ってきます
ので、更に2017年の売り上げを2016年比で押し上げます

2つの要因で、売り上げは大幅増になります

2018年当期利益711,417,833は、自分では利益が6億RBM以上でEPS0.04〜0.05の間かなと
思っていましたので、皆、同じ位で考えているんだなで安心しましたｗｗｗ

2018年の数字がえ？て位あがるから本当か？で自分でもわからない状態でした
ロイターが、同じような数字で言っているのなら、皆、2018年を同じ様に
考えていると思います

各市や各県のHPを読んでも建設完了時期が、2018年度中になっているから
皆、同じ様に考えているとおもいます

皆、市や県人民政府のHPに書かれている事を見るから答えは、
同じにしかならないのですが、ロイターが同じ様に言ってくれると
正直、安心します^^;;


良いですね、SBI　マネックスは１年分しか記載していません
PRE予想が、31.7倍で2017年利益予想額と比較したらEPSが合いません
PRE31.7倍て何？となるとBCGNZの49％を含まない利益だとPRE30倍になります

BCGNZの買収分の１億が、2017/18かわからない＞＜
2017/18年の延べの数字は、一緒になります

(利益率) 　9.19%　 13.29%　
此処に、絶対注目です。今後、これはもっと上がって行きます
2017年稼働分が、フルになるのは2020年
2018年稼働分が、フルになるのは2021年

2年で10施設が稼働するので、年々利益率は上がって行きます
稼働数が増えれば増える程に、20％前後になると考えています

売上高
2017年 2018年
4,072,194,800 5,353,031,100
2017年に２つ発電所が稼働しましたので、2018年には売電が大きく増えます
2018年には発電所が3〜5完成しますから、2019年の売電は、更に大きくなります

2019年の売り上げは、65〜70億で考えています

株価的には、2017年決算にたいしてPRE30倍ですから動き辛いですよね
決算発表後は、2018年決算に向けて買い上がっても良いと思います

業界平均PRE18倍なので、EPS0.045　X　PRE18　=　0.81になります
此奴は、平均PREが23〜30倍の間を行ったり来たりなので、
1.035〜1.2まで上がって良いのかな何て、考えています

2019年が2018年以上に伸びるので、年内に2018年の業績は折り込むと思うのですが

196：？：2018/01/03(水) 17:45:52 ID:klNZHtZw0
ワクワク君さんへ

すいません、195　勘違いしていました
経常利益 374,476,200 　マネックスでも利益を374,476,200 で表示しています

当期純利益　43,848,000
これは、2016年のOwners of the Company（当期利益） ですね

2017年中間（hk$にしています）
当期利益　　　91,088,182
少数持ち分　　73,774,128
トータル　　　164,862,311


2017年決算予想は、
当期利益　　　180,184.800　　　これは、大雑把な本土系証券の予想
少数持ち分　　194,291,400
トータル　　　374,476,200
EPS　　　　　　0.012

こうなると思います

少数持ち分　　　194,291,400　に　BCGNZの持ち分　49％が含まれ
殆どが、BCGNZです

BCGNZの完全買収が完了すると、少数持ち分の内、1億7千万が
当期利益に乗って来ると考えます

BCGNZの少数持ち分を引くと、2000万RBM位しか少数持ち分はないと思います
このBCGNZの少数持ち分が、計算と最終利益見通しをややこしくしています

2018年、BCGNZの少数持ち分がスッキリしたら
2018年　売上　　　　5,353,031,100
　　　　経常利益　　　711,780,900　（2018年は、この内90％が利益になります）
　　　　当期利益　　　640,602,810　　
　　　　利益率　　　　13.29%
　　　　EPS　　　　　　0.044

BCGNZの49％分が、2017に入ろうが、2018年に入ろうが、　
ロイター予想では2018年は、POSITIVE PROFIT ALERT ですね
ロイター予想は、正しいと思います
2018年の完成数は、8〜11ですので順当な、成長だと思います

EPS　0.012は、完全に株価に折り込まれていますｗｗｗ
少数持ち分　　194,291,400が、2017年決算に入るか？入らないか？
市場の関心は、これしかないですねｗｗｗ

2018年の決算を2017年決算発表前に、取りに行く事は出来ないし

現状は、手詰まり＞＜

197：？：2018/01/03(水) 18:13:09 ID:klNZHtZw0
今日、面白い事が書かれていた
BCGNZは、元々TNPて企業のNZ事業を買収した
中国の企業のゴミ発電所では、燃やしてもダイオキシンが残るそうだ
中国企業では、焼却後のダイオキシン除去の技術が無い

外資系企業を買収した所は、この技術を買収しているから焼却後にダイオキシン除去が出来ている
今まで作った古いゴミ発電所は幾ら潰しても影響がないと、言っている人がいる
むしろ、早く潰して建て替えろと言っている^^;;

中国国有企業に足らない部分を補う為に、TNPは首創集団への売却を決めたが中国国有企業に足らない部分て、
ダイオキシン除去の技術かもしれない

買収で首創環境は成長すると言われている・・・技術面での評価が高い
これを、評価するのは証券会社でない。E20等の専門組織が評価している
証券会社でないから、企業の業績を評価しているわけでない技術力を
評価して成長すると言っている

本当の、ファンダメンタルの部分でこれを、知るには中文を読むしかない
決算書にも、書いていないｗｗｗｗｗ　日本語も無い　英文も無い
証券会社が出す評価は、技術面の評価なんて書いていない

外資を買収した企業て、光大国際/北控水務/首創集団・・後、誰？
現在　247社がゴミ発電所を建設しているが淘汰される日は近いと思う

一般企業を締上げているのに、この分野だけが無傷何てあるわけがない
15年の契約を、8年位で打ち切って新規移転させる等・・

ゴミ発電所は、アメリカを抜いて世界1位だけど、役に立たない物を数作って
世界1位だから・・・今後、大きな問題に発展していきそう

広東省恵生市のゴミ発電所移転プロジェクトで、今新しいのを建設中だが
稼働してまだ10年位しかたっていないのに新しいのが出来たら廃止になる
10年前のゴミ発電所では、ダメなのだろう・・・1年前のでもダメと言っている

ダイオキシンまで除去できる技術を持った企業が少ないが結論
ダイオキシンを除去しないまま、燃やして埋め立てするから土壌汚染の２次災害になっている

危険廃棄物処理も、10大企業のシェア10％しかない
残りの90％は、家内制工業・・・10大企業のシェアを80％まで上げろと言う
キチンと、処理できる企業が少ない＾＾;;

シェアを集中させて、家内制工業で遣っている所を潰せて話
2020年までに、凄い数を建設するが処理数は2017-20年は、横這いになって増えない

家内制工業から、シェアを奪う事を目的としている
キチンとした環境企業を取り巻く環境は、めちゃくそ明るいぞｗｗｗ

証券会社の評価評論なんて、読んでも何もわからない

huanbao.bjx.com.cn/gfcl/
此処を読めば、中国の環境関連の事は全部、出ている
此処が、一番信頼できるサイトだ

もう、頭が跳んでるｗ
198：？：2018/01/04(木) 16:37:43 ID:klNZHtZw0
あ〜あ　消えちゃった
内容は、余りに長すぎて書いている途中に消えてしまった^^;;

huanbao.bjx.com.cn/news/20180103/871601.shtml
1月2日国家住建部网站发布了
《住房城乡建设部关于加快推进部分重点城市生活垃圾分类工作的通知》
建设部から、羽近平の署名と共にTOPDWで各省の環境部に通達されて
1月2日から、施行されている

光大でも光大緑色環保でも東環でもカンベストエンバイロでも首創環境でも
どこでも良いからPFの中に1つ位、入れて置いた方が良いと思うｗ

省レベルの都市・農村住宅（環境衛生）の管轄部門は、建設省の要求事項を厳格に遵守し、
毎月5日前に地方自治体廃棄物の分類の進捗状況を提出する

地方政府には、任せてられん　建設部が直接管理するて・・・マジか

重点都市　46市
北京、天津、上海、重庆、石家庄、邯郸、太原、呼和浩特、沈阳、大连、长春、哈尔滨、南京、苏州、杭州、
宁波、合肥、铜陵、福州、厦门、南昌、宜春、郑州、济南、泰安、青岛、武汉、宜昌、长沙、广州、深圳、
南宁、海口、成都、广元、德阳、贵阳、昆明、拉萨、日喀则、西安、咸阳、兰州、西宁、银川、乌鲁木齐市

2020年までに、46市がゴミ分類が出来る様になって、2035年には残りの全市が対象になる
全土で、ゴミの分類をやれと・・・

46市に付いては、以下の事もスピードUPしろとなっている

1.ゴミ発電所/ゴミ分別施設/ゴミ収集施設/生ごみ処理施設/危険廃棄物施設
家庭ごみ分類施設の建設をスピードUP

2.生ごみに付いて
生ゴミリサイクル率を35％以上にしろ
バイオガスやバイオオイルにしたり肥料に転換する

3.学校の授業で、ゴミの授業を取り入れろ^^;;

4.既存の施設で基準を満たしいない物はUPGを急げ

環境5カ年計画　全てが、TOPダウンでスタートしました

首創環境みたいに、2017年決算に対してPRE30も行っている所は上がらないが
それ以外の所は、まだPRE30倍に届いていないから上げ余地あるよ

199：？：2018/01/06(土) 00:49:42 ID:klNZHtZw0
テクニカル的に、もう一度　下がりますｗｗｗ

0.325で止まらないと、0.281の250日線まで行きそう＞＜
1月でこの調子だから、2月はもっと売り圧力が強くなって下がるｗ

決算発表して、全ての材料を吐き出すまでこりゃ無理だ

思い切り天井を打って、チャートはひん曲がって売り圧力に、
徐々に押し切られている

首創環境だけでなく、環境関連全部が売りに負けている
環境5カ年計画がスタートしたから、業界全体が材料出尽くしで
利益確定に押されている

でも3月の全人代から決算発表で、利益確定も終わると思う
環境5カ年計画の実績が、2018年から数字なって出て来るから
2018年の業績にむかって、株主総入れ替え

ジーとして動かないで春が来るのを待っている様な、
株主はここで全員退場すると思う

此奴らが、退場しないと流動性が悪くなるだけだｗ

>>198の生ゴミリサイクル率を35％以上にしろ
バイオ発電所2017年度版が状況が発表された
328の内、157が建設中で171が計画中になっている

無茶苦茶な数だね・・

2014年に黒竜省伊春市と4〜5基のバイオ発電所建設の戦略協定を結んでいるが
一行に前に進まないから、調べてみたが

北京首创集团已于3月9日正式批准对伊春双丰局生物质热电联产项目的投资。
2016年3月9日に首創集団は正式に伊春市のランドマークプロジェクトに
バイオ発電所建設を組み込んだとある

結局、首創集団が投資を決定するまで首創環境は単独では何もできない・・・＞＜

4つのバイオ発電所建設計画が、動きだすのは13次5中には動きだす見たい
稼働は、2024年まで掛かるｗｗｗ　のんびりと、待ちましょう　

計画中の171に付いても、既にどの市/県が何処の企業と組むのかは、
全部決定済の様で、ペンペン草も生えない位、ガンジガラメになっている

戦略協定の元に・・・啓迪桑徳が、一番幅広く戦略協定を結んでいる見たい

地方政府は、計画を作成して承認するしか出来ない
現場は、金集めから建設業者決定から納入業者まで企業が100％仕切っている＞＜

中国のインフラが、いかに難しいか身に染みて良くわかった^^;;
インフラ（プロジェクト）とは、大手企業による単独独占開発の事だった

200：？：2018/01/06(土) 16:01:38 ID:klNZHtZw0
この企業の事が、やっとわかり掛けて来た・・
これだけ、毎日調べてまだわからないのか？・・頭が悪すぎるぞ　俺

首創集団　正式名称は、北京首都创业集团有限公司　都市総合投資企業
都市総合投資企業て事が理解できていないんだよ＞＜

都市開発部門
道路整備.病院建設.学校建設.不動産開発.ショッピングモール運営.京津鉄道等

環境部門
上下水道/ゴミ収集/ゴミ発電/生ごみ処理/医療廃棄物/廃油処理/金属再生/廃家電処理/廃自動車
ゴミ分別/埋め立て地/土壌回復を行う

都市開発を行えば、人が増えるので環境開発も同時に行いましょうて事

投資　　　　　　　　　　　　首創集団
病院/学校/道路　　　　　　　首創集団
不動産開発　　　　　　　　　北京置業　
ショッピングモール　　　　　キャピタルグランド
上下水道　　　　　　　　　　首創
固形廃棄物　　　　　　　　　首創環境

この6つで役割分担をしている
計画作成/政府との交渉/金集めをするのは、首創集団
首創集団が投資を決定しないと、何も前に進まないシステムになっている

首創環境は、都市開発の一環事業であって単独では何も出来ない

光大国際等の他の環境関連企業とは、似ても似つかない構造になっている
他の企業は、発電所や危険廃棄物処理場を建設/運営する為だけに存在している
受注/運営だけに全力を挙げて取り組めば良い

業界は、受注量と稼働比率は50対50が普通
首創環境は、受注量と稼働比率が75対25になっている

稼働が遅れるのは、都市発展と足並みをそろえて投資が進んで行くから＞＜
その代わりに、都市発展と共に色んな施設が後追いで次々と追加されていく

この企業の投資構造がわかって来た^^;;

受注量と稼働比率が75対25になっているもう一つの原因
TNPからの技術を含めての買収が完了するのを2012-14年末まで待っていた
その技術をもとに、建設する為にその間に投資を進められなかった

そのかいあって、ゴミ発電所では南昌市発電所でデモが出来たし、
寧波市では、IMF投資による生ごみ処理プロジェクトを受注した
第1期分が2018年中には稼働に入るが、IMFが投資したプロジェクトに
生ごみ処理施設で参加出来たは、デモンストレーションとしては良い効果が出た

この寧波プロジェクトは、16社が参加してそれぞれのパートを建設して
生ごみ処理施設は、首創環境が建設運営する

南昌プロジェクト/寧波プロジェクトもTNPからの技術許与を受けて、
ドイツのステージア製を使っているから、両社から技術供与を
受けているから信頼度が高い

この2つの国家指定モデルは首創集団が、72+24と戦略協定を結んでいる
市/県に対してのデモンストレーション！！

ドイツ製品を使って、国家指定モデルになっているから安心感しろて
首創環境の施設は、TNPとドイツのステージアと戦略協定を結んで
技術供与を受けている。

今までのような、都市投資に連動して環境投資を進める悠長な事はいてられない
スピードUPのお達しが、全土に出ている

都市化と切り離して、首創環境の投資を優先せざる得ない
その為に、中国华融との全面戦略協定が生きて来る

201：通りすがり：2018/01/06(土) 20:52:09 ID:/NIazAJg0
？さんいつもありがとうございます。
大先輩投資家？さんの考察を参考にここの投資してます（自分、まだまだ勉強が足りませんので）
１０月頃、？さんの書き込みを見て、ここを購入しました。
で、暴落時に痛たたたと投稿したところ「光大緑色環保」を紹介いただき、ここを売却して購入。
その後、クリスマス明けに違う金で０．３５５でここを再購入！
しかし、上記199の？さんの書き込みを参考に、来週一旦離れようかなと。
で、暴落後、２月後半に復活しようかなと思ってます。
？さん、いつもお世話になってます。
研究、考察を惜しげもなく書き込んでくれる？さんに大感謝！
という感謝の書き込みでした。
PS.売った金で平高電気買おうかなとか思ってます。

202：？：2018/01/06(土) 23:44:41 ID:klNZHtZw0
江西省石城县城乡垃圾一体化综合处理项目　2016年7月11日受注分

2017年末完成
石城市ゴミ収集/埋立地の取得/埋立地の浸出水処理施設の改善

2018年末完成となっているが、2018年上半期に入るのでは？
家庭の廃棄物焼却発電プロジェクト　1日400t

2018年　稼働の発電所が3つ目が確定した

首创环境杭州市萧山区餐厨废弃物资源化利用项目
生ごみ処理400tが1つ2017年度に完成している
年間30,000トンのバイオディーゼルを生産
2018年度には、バイオディーゼル売り上げが上がる

総投資額が10億RBM高い〜　
江西省石城县　県で人口30万人

400tの癖に、粉砕機や浸出水処理施設等内容は盛り沢山・・・
石城市ゴミ収集/埋立地が入るから10億・・

10億あったら、1500tのゴミ発電所が出来る

規模　≠　稼ぐ力　　目から鱗ですｗ

何かな。。建設のスピードが上がっている・・
建設期間は、2年と言われているのが1年半まで短縮されているでないかな？
2018/19年の業績は、更に上に振れているでないかな？

2018年に、シャカリキで受注しないと21年に建設する物が無くなる^^;;
16の建設中は、2019年に全部完成する

2期工事分が、前倒しになるのかな・・

光大国際の建設数は、凄い数になっているだろうな　
3年で稼働数が倍以上になっているでないか？

雄安新地区のテスト地区で、首創集団が建設―運営の第1陣企業に選ばれた
何を建設するのからないが、上下水道と危険廃棄物処理を真っ先に建設する
と思うこの辺りで、新規受注していないと・・手持ち受注が無くなるｗｗ

203：？：2018/01/07(日) 18:18:50 ID:klNZHtZw0
通りすがり さん　
平高行くのは良いが、一度、出たら戻ってこれなくなると思うよ
テクニカルとしては、2月に向かって指数がDWトレンドに向かうから
連動して、下がって行くが0.355以下だと、シャカリキになって
買い向かっている奴いる

玉集めをしている状態での下げだから
下げる期間は短く　上げに向かうと足が早いから取り残されますよ^^;;

運よく、0.3を割れる場面があれば、逆に買いのチャンスだと思いますよ
これからの3年は、平高よりもこっちの方が比較できない位の成長率になる

理由は、単純明快
●今までは、投資で金が出て行くばかり　→　今後、稼働して金が入って来るばかり

1つの施設に、年1億投資して今まで金が入らなかった　
施設が完成しました　投資額0　で逆に利益を計上する

●1施設で、完成時の稼働率は、60％　2年目　80％　3年目　100％
完成稼働後、3年間は稼働率は上がり続ける
これに、補助金が上乗せされて、更に売り電が入って・・

★「補助金も売り電も稼働しないと、発生しない」！！
今までのどん底から全てが、プラスに転換している

何処が建設に入った、何処が完成したと書き続けているのはそう言う事です
完成する度に、プラス材料になる

今の様に、収益率が低い時だから1つの完成が％を大きく押し上げる

5年間、何もしてない　0からのスタートだから、
何をやっても、大大大プラス材料にしかならない

この3年間の収益構造は、平高とは比較にならない

建設/稼働すれば、業績が飛躍的に伸びる
そんなことは世界中、皆知っている話ですｗ

せっかく、安い所で買ったわけだし
自ら、その権利を放棄するには、早すぎませんかね？

俺は、もっと買いたいが、金が無い＞＜

だから、回転させるチャンスがあればもっと増やせる
クソ―　何とか、何らんのか？を模索しているだけ

幾ら何でも、この価格では回転出来ない
置いていかれたら、今までの苦労が1発で終わってしまう＞＜

絶対に、此処で下がるて所でないと売れない
色々考えてみるが2020年までは、チャンスはなさそう

2020年まで、誰が考えても大増益にしかならい

次から次へと建設が始まり
もう、止まらないｗｗｗｗｗ

個人的な、考えですので　・・自己判断でお願いします

204：通りすがり：2018/01/07(日) 18:57:31 ID:/NIazAJg0
？さん、アドバイス大感謝です。
このままホールドします。
もう少し資金があるので下がれば買い増す予定です。
いつもありがとうございます。

205：？：2018/01/07(日) 20:27:50 ID:klNZHtZw0
通りすがり さんの為に補助金システムの説明
　　　　　　　　　ゴミ収集　　　　ゴミ発電　　　埋め立て
1年目　都市部　　　30RBM　　　　　　65RBM　　　　60RBM
　　　 農村部　 30RBM　

1年目は、都市部で1日10tのゴミを集めてください　1日の補助金は、300RBM
　　　　10tのゴミを燃やすと、65　x　10　=　650RBMの補助金
　　　　10tのゴミを埋め立てたら、　60　x　10　=　600RBMの補助金

　　　　合計　　1日　1550RBMの補助金を出します

　　　　唯し、農村部のゴミは1t集めたら30RBM補助金を出します

　1日　都市部で10t集めました　農村部で10t集めました
　ゴミ収集で、20t集めたから600RBMになります
　集めたゴミを燃やしました　　20t燃やすから　1300RBMの補助金になる
　20tを埋め立てました　　20t埋め立てると　　1200RBMの補助金になる

　1日で、3100RBMの補助金になる

　頑張って農村部のゴミを10t集め、量が増えたのでトータルで
　補助金が2倍に増えました

2年目　
　　　　ゴミ収集　
都市部　　20t
農村部　　1t65RBMの補助金

　　　　2年目は、都市部で20t集めてください　1日40RBMの補助金を出します

　ゴミを集めるノルマは増えて行くが補助金の金額は上がる
　集める量が、増えるから燃やす量も増えて行く　
　集める量が、増えるから埋め立てる量も増えて行く

ゴミ取集は最終、5年まで上がり続ける

　ゴミを集める量が増えると、それだけ燃やす量が増えるから
　1日で発電する発電量も増えて行く

　1kwが、0.65RBMで地方自治体や国家電網は、100％買い取らないといけない
　だから補助金に、売り電がプラスされていく

　ゴミを頑張って集めれば集める程に雪ダルマ式に増えて行く
　
　これが、ゴミビジネス

危険廃棄物だと、1t処理すると350RBMの補助金が貰える
1日10t処理すると、3500RBMになる

一番、補助金が多いのは危険廃棄物

だから、ゴミを燃やすだけより、トータルでシステム化すればゴミ取集は目茶苦茶美味しい
首創環境は、1県ならトータルでシステム制御できる
この、トータルシステムを持っているのは首創環境だけ

発電所の処理量は、小さい発電所しかないがトータルで考えると、
自分で、ゴミを集めて来るからゴミ収集車を増やせば全体の効率が
凄く良くなる

ゴミを燃やせる量を、一生懸命に各社競っている
ゴミを大量に燃やせるシステムがあっても、自分で集めて来ないから
効率が悪いのが今の、状況になっている

集めて来たゴミを人力で分別する為、凄い効率が悪い為、
ゴミ取集の補助金は高くなっている

ゴミ分別機てのがあるから建設時にシステムに組み込めば、
更に効率が上がる

トータルで、全てを1社が請け負うシステムが他社にはない

　以上が、補助金システム　から考える首創環境の強み
　稼働数が増えれば、増える程に他社よりも収益率の差は出て来る

206：比較：2018/01/08(月) 09:42:33 ID:RwNG1rVA0
光大国際と比べてどっちが有望？

207：？：2018/01/08(月) 18:16:58 ID:klNZHtZw0
長くなり過ぎて、消えたので・・・手短に
>>光大国際と比べてどっちが有望？
1.最強企業は、光大国際です　
2.目先3年の株価上昇率は、圧倒的に首創環境です

この2社を比較するのは無理が多すぎます
光大国際と比較するなら、光大緑色環保と比較しないといけません

考えないといけないのは、3社の中でゴミ発電がどれ位のウェートをしめているのか？
光大国際は、殆どがゴミ発電でウェートで高すぎ

ゴミ発電は、2025年を境に建設数は激減すると考えています
今の3社の主力のゴミ発電の建設が、2025年以降激減すれば、
当然3社共に受注数は減るので成長率は大鈍化します。

光大国際があれだけの受注をしているのは、素直にスゲーなと思いますが、
色んな、要因はありますが今の利益率を維持するのは、無理だと考えます
風電と同じ道を、進んでいる
同じ事をしているのだから、先行の風電がどうなったか？を考えれば答えはでます
利益率は、下がる

次に考えないといけないのは、2025年以降で業界全体の建設数が減った後で、どうなの？

ポストゴミ発電は、生ごみと危険廃棄物です

光大国際と光大緑色環保のチャート比較をされた方が、市場がどう受け止めているか
答えは、既に出ていると思います。自分も、あの反応が正しいと考えます

首創環境との比較は、余りに違い過ぎて不可能ですので、
単純に目先3年の株価上昇率で、比較するなら首創環境だと自分は考えます

208：通りすがり：2018/01/08(月) 20:24:31 ID:/NIazAJg0
？さん、補助金の説明ありがとうございます。
首創環境めちゃくちゃ有望じゃないッスか。
他の株売って買い増そうと思います。
紹介いただいた光大緑色環保もかなり有望と考えてます。
このままホールド予定です。
？さんの書き込みいつも楽しみにしてます。

209：？：2018/01/09(火) 23:38:11 ID:klNZHtZw0
まあ、個人的な、主観も多く入るので・・・

入口が見えたら、出口も一緒に見えてしまう事もあります
出口を、克服できるかどうか？不透明感が漂っています

建設省からの通達で、一体化　（ゴミ取集+ゴミ発電+埋め立て）をセットする
様にと通達が出ました。今のまま突き進めば、ゴミ発電バブルは崩壊し
竹の子の様に増えた企業が、窮地に陥るのは、誰の目にも明らかです
それを、止めれるかどうか？業界が、一度踏みとどまれるのか？

そんな事が出来たら、過剰産業何て過去に発生していません

2016年スタートで、10年で500位建設されると言われていたのが、
2017年末には、1000位の計画がぶちあがっています
2倍のペースで建設したら、寿命は半分になります
2018年末には、更に計画は増えていると考えています

その結果が、どうなるのか？風電の後追いしかありません
そのきっかけは、電力価格の買い取り価格を引き下げる

当初は、風電の買い取り価格は0.7RBMが今では、0.55RBMに下がっています
受注の為に、売電が0.7で計算してギリギリが、0.55に下げられたら赤字に
しかなりません

今、ゴミ発電所はこの状況に向かって突き進んでいます

特に酷いのが、一般入札　地方政府が受注してくれる企業を入札で決めます
無茶苦茶な数の、企業が参加しますｗｗｗｗｗ

コネが必要ないから業界平均の補助金が60RBMなのに、目論見で補助金が30RBM位あれば
出来ると、中には15RBMでも出来ると豪語する奴もいる始末・・・

60RBMでも、評論では世界的に安いと言われているのに・・・狂っている

最初から、これて無理だろう・・・新聞は、こぞって書き上げています
それで、標準以下の設備しかない発電所が稼働する問題が起こります

標準以下の設備しかない発電所は、早く標準にするようにと
通達がでたが、自分の思いは追加の金を誰が負担するの？

通常は、発電所を6億で建設すると後で、建設利益として3億6千万が補助金で
支払われる。企業の負担は4割ですが、標準に満たないプランを提出したのは
企業なので、自分が政府側なら、企業が負担しろと詰まります

さも出来る様にプランを出しておいて、こっちに差額を負担しろ？
そんな話があるかと、成りません？
その金額で、予算を組んだのに追加予算を誰に提出できるのか？？

大体、そんな豪語する奴に限って金が無い
金がないから、安い価格で出して受注するの悪循環

そんな、政府側の担当者は今の状況ではもう終わりでしょ・・・
既に、ゴミ発電所は、出口も見え始めた時期に差し掛かっています

プロジェクトで、キチンと戦略協定を結び価格も他社と比べても高いが、
キチンとした計画で遣っている所が、安定すると思います

ゴミ発電+生ごみ+ゴミ収集+危険廃棄物+医療廃棄物と広くやっている企業は、
ゴミ発電のバブルが崩壊しても、他のセグメントが伸びればゴミ発電の減収を
吸収できます

此奴、ダメだろうなと思っても、そのまま押し切るかもしれないから
100％とは、言い切りません・・そりゃ、その時にならないとわからない

バブルが崩壊したら、利益率は下がりますので・・・どうなる事やら

バブル崩壊は、まだまだ先の話なので、今計画しているのをどこかの企業に
受注させて建設するまでは毎年、業界は増収で行きます

唯、ある日突然に梯子を外されるだけです

政府は、計画しているのを前倒しで作れと言っていますので、
バブル崩壊までは、ひたすら増収増益で走り続けますので、
ここ数年の話ではありませんが、出口は何時かは来ます

1000も計画して、2-3年で出来訳が無い
誰が、建設/運営するの割り振りも完了していない段階なので
まだまだ、終わりません

出る水の量を、キュウと絞られた時に、崩壊が始まります
入口に入った途端に、出口が見えちゃったですｗｗ

ちなみに、買収したBCGNZの収益構造は、ゴミ収集が75％　発電所が25％
発電所よりも、ゴミ取集の方が圧倒的にウェートが高い
100年も続いた企業だから、どうすれば利益を上げられるかを知っている

中国のアンポンタン企業とは、レベルが違う

210：？：2018/01/10(水) 23:41:32 ID:klNZHtZw0
首創集団　戦略協定　
首創環境から受注公告が出ていない分

2015年　
河北省保定市　固废治理、村镇环境建设等　（ゴミ発電一体化）
河南省鹤壁市　城市固废业务　　（都市固形廃棄物）
貴州省贵阳市　建立综合环境治理PPP投资经济　
（統合環境マネジメントPPP投資の確立）
天津市北区　　固废处理、城市垃圾收　（固形廃棄物処理、都市廃棄物収集）
首創集団が、天津市北区に力を入れている
広東省掲陽市　環境汚染管理？金属再生もか？
河南省鄭州市　垃圾处理一体化　（ゴミ発電+埋め立て+収集）
河北省承徳市　当時の首創環境の役員　曹国宪が戦略調印に在籍している
　　　　　　　内容は、ハッキリしないが曹国宪が在籍しているから何か、あるよ
河南省新郷市　环境治理带动多领域
　　　　　　（150億RBMの投資　20億RBMは行く）
2016年
山西省洪洞県　洪洞县各项城市综合环境PPP项目　
（都市統合環境PPPプロジェクト　まだ詰まりきっていない）
山西省晋城市　小城镇综合环境治理、固废处理　
（小規模町総合環境管理、固形廃棄物処理）
山西省安泽県　埋め立ては、決定している

2017年
北京市石景山区　（まだ何処までか決まっていないが、グリーンエネルギー）
甘粛省　　　　　　固废处理　省と結んでいるから範囲は広いがまだ
　　　　　　　　　最終まで詰め切れていない
2018年
山東省東営市　　　环境治理等项目（良くわからないが、環境調査だろうな）
青島市　　　　　　环境治理等项目
四川省　　　　　　生态环保综合治理的长期目标　長期的な環境総合的管理
　　　　　　　　　（総合環境関連を目標にしている見たい）

調べている内に、河南省南陽市の
南阳南水北调汇水区乡镇垃圾污水处理一体化项目　が　
”获评全国“2017民生示范工程”の選ばれた

2017年度全国優秀？？工程　優秀プロジェクトに選ばれた
2020年までの首創環境の成長の原動力になるプロジェクト
2024年の第2期まで投資が続く

一体化の鑑　
（ゴミ発電+埋め立て+ゴミ取集+道路清掃+下水道清掃+危険廃棄物+家電廃棄物処理+医療品廃棄物+生ごみ）
埋め立て+ゴミ取集+道路清掃+下水道清掃が、2017年に稼働
ゴミ発電所の第1期分が、2020年までの稼働で3基が建設に入った

国指定モデルになると思う・・”获评全国“2017民生示范工程”のだから　
国指定モデルになると、建設利益の戻りが多い見たい　
通常60％→90％位まで補助されるようだ

一施設内で、これだのセグメントを建設しているプロジェクトはない
都市部〜農村部まで、全部網羅している

まだ受注に至っていない戦略協定分が、何時か受注となって表に出て来る
2020年までに、投資を完了させるが3つ位あったから今年の受注になるんだろ

調べた分が16あるし、お上からの通達だからこれが、
将来、前倒しになって来る　
まだまだ、行けるぞｗｗｗｗ

211：？：2018/01/12(金) 00:06:09 ID:klNZHtZw0
baijiahao.baidu.com/s?id=1589112209192566140&wfr=spider&for=pc
先日の北京市の入札は、１月8日に正式が首創環境が受注したそうだ
このプロジェクトの補助金は、1日287RBMになる見通し

チンケナな中国企業が作れば、1日補助金が30RBMしかならないが、
キチンと良い物を作れば287RBMも補助金が貰える

E20も、新しい時代の幕開けだと評価している

この公告を見た時、大量1品種時代から小口多品種時代に変わると書いたが、
中国環境研究所のE20も同じ事を書いている

このプロジェクト提案は誰が、見ても良い　
毎日　色んな企業の受注内容を見ていると素人でもわかる位、凄い

30万の小さな地域に、目一杯のセグメントを盛り込んでいる
提案書の出来が良いから建設部のHPに2週間限定で公開された
と書いているが、此処まで1社でセグメントは中国の企業は多くない

東環もセグメントが多いが1種大型投資に専念している
危険廃棄物ならそれだけで、他社が作らない様な大型な施設

首創環境とは、路線が違う

東環とも、似ても似つかない別路線を歩んでいる

大は、南陽プロジェクト
小は、北京市延慶區小張家口垃圾綜合處理工程PPPプロジェクト

小さな規模でも、大型ゴミ発電所の5倍位の補助金が貰えるて所が、
今回のプロジェクトの味噌だし、人口が600〜1000万都市ばかりか？

全土で、3922の県と区がある　小さい方が圧倒的に多い^^;;

E20の担当者も、延庆小张家口项目は重要な参考値になると締めくくっている
ゴミ発電バブル崩壊も、首創環境には全く関係ない話

但し、規模が小さいから処理できる能力は低い為、1tの補助金が多くても
トータル金額では、追いつかない

これで、5000万RBMの年間利益が出ると見込んでいる
6億の投資で、60％の建設利益
内容が良いから建設利益の％は増えるかも知れない

60％で、実質2億4千なら5年で元が取れる
この規模を、50位作れば良い^^;;

何もしていない5年間は、面白い
ゴミ発電所を南昌市に、初めて作って国指定モデル
蘇州の、家電廃棄物/廃自動車企業を首創集団が買収後、資産注入
南陽市で、ゴミ収集だけの30年契約のPPPを受注
南陽市で、土壌改善プロジェクト
宁波市で、IMFが世界で初めて投資した生ごみ処理プロジェクトの生ごみを受注
1年間違えていた・・・2019年末に稼働
山東省で、危険廃棄物処理と埋め立てプロジェクト受注　2019年末に稼働
北京市の危険廃棄物運搬企業を買収
北京市　薫村でゴミ分別処理施設受注　2017年稼働
四川省眉山市　危険廃棄物プロジェクト受注　2020年稼働
先日の安寧省の金属再生企業との合弁

全てのセグメントを、単発でそれぞれの地域でバラバラで遣って来た
空白の5年間は、自分が出来るセグメント拡大をひたすらやっていた

後は、この中のどれとドレを組み合わせて政府に提案する？

18/19/20と、今までの技術取得とプロジェクトの蓄積が開花します

これからの首創環境の受注は、上記セグメントを組み合わせた複合受注になる
から補助金は、多くなる

ゴミ発電所単発での受注は今後、無いと思う

明日は、大阪にお姉さまのコンサートに行きますので、
日曜までいませんｗｗｗ

テクニカル的には、何時下がっておかしくない状況になっているので
もう一度、下振れすると思います。。。しゃあない

ファンダメンタルがしっかりしているから、下がっても株主の入れ替えなので
大勢に影響は、全くござんせん

もっと早く、下がると思ったが、落ちそうで落ちないが続いている
落ちそうになると、大手の買いがバグと入る展開が続いている

0.355でピターと止まっている・・・2017年業績予想の丁度PRE30倍

2017年決算発表するまでは、目先材料は出尽くしですので・・
決算発表後は、2018年業績に向かって新規の買いがしぶとく
入ると思います

2018年決算しか、もう楽しみが無い・・・＞＜
全てが、期待よりも1年遅れている

全てが幾ら何でも、これ以上遅れる事は無いだろ

212：一皿３００円：2018/01/12(金) 01:17:04 ID:23T2408Q0
?さんこんばんわ。コンサートかな。

韓経：「韓日のスマートシティ建設、中国に遅れ取る」

というのを見てスマートシティを５００か所作ろとしているとか
ＩＣＴを利用して道路・電力・水・環境などのインフラ施設と都市の各種サービスが
連結される高効率・環境都市がどうたらこうたら。

というので？さんの書き込みにピンときました。
小規模で多品種の環境事業はスマートシティの為で
そしてそれは北京市の都市計画の一部ってことなのかなと考えています。
何というんでしょう都市の生態系の丸ごと管理という発想です。
その為には環境も丸ごとサポートする会社が必要。前者が首創集団で後者が首創環境になるのかな。

中国のスマートシティ化は本気のように思えますのでこの銘柄もそれに乗っかって
大きくなるのかなと漠然と考えています。
自分だけでは環境銘柄がぼやーといいなとは考えてもピンポイントでこの銘柄を買うことは
まずなかったと思います。
もちろん自己責任ですがいつも良い情報を有難うございます。
コンサート楽しんできてください。

213：さんきゅーはちきゅー：2018/01/13(土) 15:32:11 ID:Kjnp4G960
好業績予告。最低150％増とあるから2.5倍以上。1.2億ドル前後かな？

214：？：2018/01/14(日) 23:01:40 ID:klNZHtZw0
少数株主を差し引いて、1.5億RBM〜1億8千万RBMが本土系証券会社から出ています
少数株主を含んで、3億7千万hk＄がロイター予想ですが、

昨年のProfit for the year attributable to（単位RBM）
Owners of the Company +　Non-controlling interests 　
133,661の150％以上は、3億3千万RBMです

Owners of the Company +　Non-controlling interests が
ロイター予想は3億7千万hk$→4億hk$に増えました

中間での、少数持ち分は全体の44％でこの比率をそのまま適用すると、
3億3千の内、1億5千が少数持ち分で残りが、1億8千万RBMになるのですが・・

1億8千万RBMは、安信国際が研究報告の中で予想しています
計算上では、1億8千万RBMて形になります

1億8千万RBMは、2億1千8百万hk$です

ロイター予想は、Owners of the Company +　Non-controlling interests が
3億7千万hk$で株価0.355でPRE30倍予想ですから、EPS0.011となります

逆算するとOwners of the Company は、1億7千予想です
しかし、トータルが3千万hk$増えているので、2億1千8百万hk$は
安信国際の評論とロイター予想と突き合わせても一致する数字だと思います

最終　当期利益　2億1千8百万hk$　EPS0.015hk$
今のPREが2017年決算に対して、PRE30倍予想なので、
ロイター目標株価　0.42hk$は妥当だと考えます

2017年は、国内で前半に2つ完成して稼働しました
9月頃に、貴州の発電所が平均よりも2ヶ月短く稼働しましたので
2ヶ月分の差が、ロイターと本土証券会社の見通しの違いとなったのかな？
NZは、最終的に5％程度しか伸びていないと思います

中間は、120％以上と言って160％でしたので、現時点での150％以上は、
本土系証券会社のコンセプト通りだが蓋を開けてみないと、わかりません。
更に上に行っているかも知れません・・・・

本土証券は2018年を少数持ち分を引いて3億4千万RBMと予想しています
少数持ち分が、1億8千万RBM　合計5億2百万RBMなので6億3千万hk$ですが、

ロイターは、7億6千万hk$を予想しており、国内の伸び率を本土系証券よりも
かなり強気で予想しています

2018年決算に対して、自分としては、あれが出来てこれが出来て、8つ位が完成するから
7億7千hk$は、妥当だと思っていたら、色々読んでいると完成が2019年が4つも出て来た^^;;

ロイター予想が正しいのであれば今年、4つの完成で2018年は倍になるの？
2019年が2つと考えていたのが、逆に主要が4つに増えます・・・

高安　ゴミ発電所　瑞金　ゴミ発電所　恵生市　ゴミ発電所移転
瑞金は、総投資6億で60％の権益が、総投資が10億に増えているし、
恵生市　ゴミ発電所移転も、6億の予定が9億に増えている・・・

当初のプランから、何かをプラスαしているようです
恐らく、北京市のゴミ分別機が3億6千万RBMなので、この2つにゴミ分別機が
+αされているのかも知れません

1月2日の通達で、建設部からゴミ分別機を付けろと出ているので、
受注当時よりもプランが+αされていると考えます

2015年の受注ですから、あれから3年たっていますので・・・
当初のプラン通りに行っていないと思います

河南省　キイ県のバイオマスも建設期に入ったし
河南省南陽市の3県の第1期も建設期に入ったのを確認しました
1年が造成で、2年で上物の建設の3年で稼働と考えています

ロイター予想と本土証券予想を付け合わせて、安全パイで考えても
2018年も、100％増以上でPOSITIVE PROFIT ALERT だと考えます

今回の、150％以上は市場の想定より上の成長率で行っていると考えます

最終、胸算用は180％位でないのかよ・・・何て思ったり

中間も、あそこまで増えるて誰も書いた奴はいませんでした
もっと、下で予想されていました^^;;

何も、問題が起こらなければ2022年の株価は面白いと思いますｗｗ

215：？：2018/01/15(月) 22:13:44 ID:klNZHtZw0
目先材料出尽くしで、クソ程売り込んできた^^;;
まあ、良いけど業績は隠しようがない

新しい首創集団の戦略協定を見つけた
戦略協定を結ぶのは良いが、最終投資が何年までと区切れよ＞＜
河南省南陽市の場合は、2015年に協定を結んで2020年までに投資する事が
決まっている。それなら、最終完成が何時てのもわかるが・・・

县政府繋がりで検索していたら、山西省との戦略協定が出ていた
普中市に243億RBMの投資を決定しているが、しっかり普中市で
大型物件を受注している

太原市990億RBMてのあり、ゴミ発電所一体化建設と記載されているから
将来、此処も受注するだろな

山東省广饶县と、今月　一体化を含む戦略協定を結んでいる

これで、戦略協定を結んで未受注が18になった・・・

首創環境が、受注したプロジェクトを全部調べてみたが、
受注する前に、先日の北京市の受注以外　
全部、先に首創集団が戦略協定を結んでいる

先日の北京市の受注は、本当に特殊なケースで提案内容で受注している
それ以外は、首創集団が先に、ゴミ発電所建設を含んだ戦略協定を
結んでいる

首創集団が、戦略協定で先に決めている後を、出来レースの癖に
入札て形を取っているだけ・・・最初から決まっている^^;;

それが、何時できるかわからないだけの問題

戦略協定を結んで、5年までに建設がスタートするのが多い見たい
2015年に、15位結んでいるから毎年、5つのペースで公告が出ると思う

仕組みがわかると、アホ見たいにガチガチだとわかる様になる
これで、成長しないわけがない・・・

配当再投資は、子供の名義で買うｗｗｗ
何時出来るのか、わからないだけで何時かは出来る

インフラは、企業の投資によって支えられてる
政府が金を出しているわけじゃない

企業が金を集めて投資して、そして回収している・・・
参入障害と言うより、金を持っている奴が、
何処までも受注する仕組みになっている

金が無い奴は、受注出来ない様になっている

首創環境が受注したらその設備投資に向けて機械企業が又、入札を行う
建築企業+首創環境が、セットになって受注する・・

上から下まで、全て系列が決まっている

216：？：2018/01/16(火) 22:52:29 ID:klNZHtZw0
POSITIVE PROFIT ALERT - FURTHER INFORMATION
今日の公告が、150％要因を端的に説明している

1、建設利益が大幅に増えた　
　→　16も建設期に入っているから、そんな物これから更に増える
2、南昌市のゴミ発電が、想定以上に好調だった
　→稼働2年目だから、60％の稼働率が昨年10月に商業稼働になっているのだから
　　80％に上がっている
3、コストの削減、効率の改善による経営
　→昨年1年間の企業努力の結果

2、南昌の発電所は、今年でフル稼働にはいるから更に20％増になって
　2018年の業績も押し上げるのと、
　
　これが、ポイント　予想以上のゴミが集まったから　業績を押し上げた
　ゴミが集まる量が増えれば増える程、業績を押し上げる
　
　ゴミ集めを他社に渡さないで、自社で頑張って集めればそれだけ、
　業績を押し上げる事が出来る

　南昌の場合は、一体化ではないからゴミ取集は他社が遣っている・・残念
　
　14発電所を受注しているが、ゴミ取集が無いのが5つ

　南昌市の新聞記事によると、能力的にまだまだ余裕があり早く、農村部
　からのゴミ収集をスタートさせなければならないと書かれている
　まだまだ、能力的に南昌の発電所は数字を伸ばす事は可能

1、建設利益　調べたが、100tの生ごみ処理施設で建設費の60％が補助金で返って来る
　建設利益は、公共事業の場合だけ発生する物らしい

　総投資額が、6億でも3億6千万が補助金が返って来るから
　建設が進むほどに金が良く回るようになる
　
　親会社の首創のHPによると、100tの生ごみ施設で年1000万の利益が毎年出るとかいている
　先日の北京の小都市向けが、年5000万だそうだがこれを、10作れば5億の利益が上がる・・

　建設費が増えるて事は、完成品がそれだけ増える
　新規で稼働すればそこから3年間、毎年20％利益は増え続ける
　南昌の様に、想定以上のゴミを集めれば業績は更に上がる

　コストの削減、効率の改善
　何が、言いたいんだ・・・BCGNZを一本化しましたと受け止めるのか？
　単純に、コスト削減を推し進めましたなのか？わからん

　この部分だけは、煙に巻く＞＜

　国内が大きく伸びましたと言いたい見たいだが、
　そんな物、一々言わなくてもわかっているから

　一体何が、起きているかはチャンと理解している^^;;
　
　決算を発表したら、真っ先にセグメントの「建設利益」を見に行け
　次は、Business Review and Prospectsを読んで2017年の投資額が、
　幾らなんだを探せ・・・
　
　大事なのは、2017年のEPSでない
　建設利益と投資額が幾らになんだ〜　投資額が13億以上なら、
　19年もPOSITIVE PROFIT ALERT だよ

　19年がPOSITIVE PROFIT ALERT なら一気にEPSは、0.1に乗るかも知れない？？
　
世界中、この2点に注目している
本当に利益を生むのは、建設利益ではないが建設利益が増えると稼働が近い
投資が増えないと、建設も始まらない

EPSは後で良い　2年後に、EPSは付いてくる

217：？：2018/01/17(水) 22:23:06 ID:klNZHtZw0
那么近日公司公布2017年至少增长1.5倍净利润的盈喜，算是基本敲定了公司现在具有可观的盈利增长性。
今回の、POSITIVE PROFIT ALERT によって利益成長が最終確認されたと出ている

今頃、それ？言うか？　

另外还有危废处理业务和一体化项目
危険廃棄部一体化プロジェクトを持っている・・やっと、言うか？
何処も、危険廃棄部一体化プロジェクトはやっていないよ　
首創環境だけだよ

危険廃棄部を処理して、埋め立てをするのが
危険廃棄部一体化プロジェクト

危険廃棄部を処理だけはある

这消息无疑意味着公司现有的业务模式，已经具备稳定的盈利性，并且从公司未来的项目规划来看，未来盈利增长仍有可期待性。
このニュースは間違いなく、同社の既存ビジネスモデルがすでに安定した収益性を有していることを意味し、将来のプロジェクト計画から、
将来の収益成長はまだ期待される

当たり前でないか・・・受注したものは、何時かは完成する
そんなのは、わかりきった話でないか・・・

（文/江松华）　この親父誰だ？と思ったら、AASTOKの記者だった

POSITIVE PROFIT ALERT - FURTHER INFORMATION
150％以上の増益の内容が書かれているが、あれ、矛盾がある

１、安信国際が、2017年の業績を1億5千〜1億8千と予想したのが5月
この時点で、南昌でゴミが予想以上に回収できているを予想出来たのか？

２、貴州の発電所が、業界平均より２ヶ月早く稼働したが２ヶ月早く
　稼働する事が、5月の時点で予想して業績予想に反映したのか？

３、販売管理費の圧縮を５月に予想できたのか？中間発表で初めて分かった
　　話で、5月に予想何て出来る訳が無い

150％は、最初から予想されていた数字であって途中の上振れ材料を
見越した数字とは思えない

最終150％でなく、170％〜190％でないかと思う・・・自分の考えだから

最初から、2億１千万hk＄は中間発表時に想像できる数字だった
国内が1億　NZが1億1千　トータル2億1千は想定範囲内だった
中間前には、証券会社から研究報告が色々出たが中間発表後、
何処からも出ていない

金を払わない奴に、此処から先は誰もおしえてはくれない＞＜

上振れ材料がでているから、2億4千〜2億7千まで振れているのではないか？

2016年の少数持ち分が、 約9千万
2015年の少数持ち分まで、戻っても1億4千（150％UP）
実際には2017年中間で、125％しか戻っていない・・

2016年の少数持ち分を含めての利益は、133,661千　
2017年は、少数持ち分を含めての利益は3億3千万（150％UP　此処は確定している）

3億3千万の内、少数持ち分が幾らなの？だけの問題
2015年の業績まで、少数持ち分が戻ったとしても2億1千万RBMある

実際、少数持ち分は2015年まで戻るプラス要因が無い
全体の、3億3千が更に上に振れて3億7千とか出ていたら
実際の数字は、更に上に振れている可能性が高い

2017年は、18/19/20に向けて成長路線に入ったかどうかの、
確認年度にしか過ぎない

まだ、3つしか完成していないのだから大した影響はない
今、19が建設期に入っている中で、僅か3つが完成稼働・・・
大した影響はない

メインの南陽市の3基の発電所の完成には、後3年は掛かる
第一期南陽プロジェクトが完成して初めて大成長路線だと
確認できる

第2期南陽プロジェクトが始まる頃には、パイが大きくなっているから
EPSに与える影響は、大きくないと考える

218：？：2018/01/18(木) 23:22:32 ID:klNZHtZw0
POSITIVE PROFIT ALERT を発表した・・・決算も見えた
BCGNZの権益49％の注入は、この決算ではやらないがハッキリした

全ての材料が、出そろいました・・・後は、売られるだけｗｗｗｗｗ　

2017年の全ての材料が出尽くしたので仕方ありません

250日線まで、売り込まれるかも知れないな・・・
決算発表前に、0.3割れもあるかも

今更、2017年決算何てどうでも良い

2017年決算は、18〜20年がどれ位成長出来るの？を確かめる決算

これが、最後の0.3割れになると思う

市場では、建設中は光大国際も同じだがファンダメンタルに折り込まれない
稼働して、決算書に載るまで材料にならない

何でだろうね？？？規模が小さいから参加者が少ないんだろね

2022年まで、市場はGARA30％なんだけど
普通にやっていれば、それだけでGARA30％なんだけどね

業界に金が流れ込むまでに、時間が掛かるんだろが・・・
大型企業が無いから、業界に流れる金も少ないから時間もかかるよな

219：？：2018/01/19(金) 22:02:29 ID:klNZHtZw0
首創環境て会社は、矛盾だらけ・・・一体何なんだて位、矛盾している

晋中市餐厨废弃物处理PPP项目　第１期60t　第2期40tの合計100t
6000万RBMの投資で、今年から第1期の60tがテスト運用に入る

驚くけど、6000万RBMの投資で、税引き前利益　1000万RBM　税引き後利益　750万RBM
で試算されて、晋中市人民政府のHPに掲載されている

2017年中間での、総投資額は37億RBM　国内売り上げ　4億6千万RBM　利益1800万RBM
37億も投資しているのに、中間とは言え5億しか売り上げが無い・・

殆ど稼働しないで、ひたすら建設中


晋中市餐厨废弃物处理PPP项目て、単体で6000万RBMの投資
山西省が初めての生ごみ処理の為にテストで建設した奴

こんな、豆見たいな小さな奴でも750万RBM利益を上げるのに・・

400tクラスなら、バイオガス/バイオオイルを生産してそれを売るから
更に、利益率は上がる

国内売り上げ　4億9千万RBM　利益1800万RBM・・・4％しか利益が無い＞＜
2017年通期は、国内利益は1億になる見通し

2017年の国内売り上げは、見ものです
目の前に、見えている数字は本当に矛盾だらけ

これだけ、利益が大きく伸びるのは南昌が80％稼働したから
売電が上がって国内の売り上げを大きく押し上げた

南昌だけで、此処まで利益を押し上げたのが面白い

今見えている数字は、嘘の数字しか見せない・・・困った物だなｗｗ

220：？：2018/01/20(土) 18:22:27 ID:klNZHtZw0
2018年ロイター予想の経常利益　582,686万RBM　と教えて貰ったが、
自分が計算したら、4億3〜4億7千の間にしかならない・・・
何が違うのかと考えたら

此処から、税金25％を引くと437014万RBM　ピッタリでないか
本土系証券会社が見ても、現状ではロイター予想でもこれしかならない＞＜

プラスαが出るとしたら、建設期間の短縮　
計画が、前倒しで建設期に入る

この2点でないかな・・

国内
中間での売り上げ　4億9千万RBM　利益1800万RBM・・・4％
最終では、10〜11億RBM　利益約1億1千万RBM・・・・10％に跳ね上がる

矛盾が少し、解消される

2018年は、10％→12％程度まで上がるから、4億7千でないかな
EPS0.039hk＄

今の株価は、2018年決算にたいして8.9倍しかないｗｗｗ

ふざけんな！この5年間の平均PRE100倍の癖に＞＜

财经滚动新闻 の江松华
垃圾焚烧发展机遇或已来临
廃棄物焼却施設が来ている

市场疑虑消除的首创环境
市場の疑心を首創環境が払しょくする

会上到什么高度？
その高さはどれ位？

江松华は、今回のPOSITIVE PROFIT ALERT で市場の成長性を
問いかけるタイトルを付けてやがる

専門サイトが、市場性のファンダ分析をした結果を証券業界が注目するまでに
時間のずれが1年位あるのでないかな？

江松华が、纏めた文は良いんだけどそこに、資料として添付されている
内容は、6カ月前にE20が発表した内容を言葉を変えて書いているだけ

E20の研究報告を元にして、研究報告を書いている
中国の環境関連の正式な市場研究部門は、北京市のE20だよ

此処の調査員は、北京国資企業の研究員と北京大学から寄せ集めている
E20の研究報告を読んでいれば、間違いないのだろな

この業界は、総合的には北京市が断トツで牛耳っている
個別の企業だと、光大国際や浙江環境等が業界では1.2位とでかいが、
それ以外の総数で見れば、北京市には敵わない

各証券会社が、研究報告を出それから、株価に折り込まれるまでの
時間は、1年で日本に出て来るのに、更に2〜3年掛かる

今、書いている事は、3年後に日本語でサーチナ辺りが、
この業界は良いんですと書いてくれると思う

アナリスト達が、地道に調べているのと同じスピードになっていると思う
相手は、プロだから膨大な情報量の中から調べるのとはレベルが違うが、
見ている所は、同じ所を見ているんだろうなと思う

だから株価が、全然追いついてこない
株価は、3年前の材料をいまだに追いかけている

材料から、いい加減離れてファンダメンタルに移行しろよ＞＜

市場は、固形廃棄物市場に対してまだ、疑心暗鬼だから
逆に、皆が自信を持って良いんだ良いんだと叫び出したら怖い^^::

221：？：2018/01/21(日) 16:31:12 ID:klNZHtZw0
2018年を4億3〜4億7千　自分もロイターも本土も同じ位の数値で考えているが
どう考えても、4億3〜4億7千は今の建設中が16あるから矛盾している
訳がわからない＞＜

2016年国内　-9000万RBM　2017年国内　11000万RBM　　+22000万RBM
2018年予想　4億3〜4億7千　2018年国内　21000万RBM　+10000万RBM

へ？・・何で、昨年2億伸びるのが今年は、1億しか伸びないの？

湖西省高安のゴミ発電所　2017年4月16日に起工式を行っている
高安人民政府のHPでは、2018年4月17日完全完成と出ている

上物は、1年で建設している

2017年中間発表時で、16が建設中になる
2017年度中に、5つ完成しても残り11は、遅くても2019年上期には完成稼働しないといけない
貴州のゴミ発電所は、起工式から10カ月で完成稼働している

11あれば、2018年度中に5つ位完成するだろう幾ら何でも・・・
それなのに、国内が+1億なの？

2017年度中に完成したのを確認できたのは、3つしかない
更に、南陽市のゴミ取集は、全部が完成したのか？一部が完成したのかわからない

2億投資して、ゴミ収集の為の拠点が5と埋め立て地が24ある
本当に、全部が完成稼働しているのか？

2016年末の埋立地は、5つしかないのに24の埋立地を管理する・・
それで、この数字なのか？と矛盾もある

既存の埋め立て地を引き継いだとなっているから、工事が不要なのだろうが
5つの基地は、全部稼働したのか？　嫌、わからない
人民日報で、埋立地を掘り返して埋立地を改修したから匂わなくなったの記事は、出ている

ゴミ収集車を12台+道路清掃車1台+下水の泥吸い上げ車1台を、
首創環境が10月に入札で調達した記事は出ている

南陽市のゴミ収集PPP　30年契約に関する手掛かりは、これだけしかない
一部稼働なのか？フル稼働なのか？さっぱりわからないｗｗｗ

财经滚动新闻 の江松华ではないが、わからないが正解の気がする
ロイターの予想は、こいつが出したのだろうと予想が付く奴が1社いるが

この野郎は、2017年の業績予想すら外しているから、充てにならない
後は、誰も2018年予想を具体的な数字を出していない

売上　2017年　40億　2018年　50億　
これは、当たっていると思うが、
利益率の予想が、全然違うのでないかな？

完成時期に左右される、建設利益の見込みが全然違うとおもう
各プロジェクトの建設周期を確認すると、多くが2017年6月〜2018年になっている

多くは、2018年度中に完成するのもが多いと思われる
2018年業績予想は、2017年中間発表前に出された予想で2017年中間の
増益を折り込んでいない状態での業績予想の可能性が高い

ロイター予想は、こいつの業績予想がそのまま採用されていると思われる

後は、誰も業績予想を出した本土系証券はない
研究報告はでているが、その中では具体的な数字は発表されていない
研究者の独自の調査によるものと記載されている

半年前には、建設時期が記載されていない物が多く完成時期が不明瞭な物が
多かった為、業績予想が大きく外れたと言っても仕方が無い

恐らく、受注日から通常で計算してこれ位の時期に建設が始まるから
これ位が、2018年に完成するから2018年はこれ位だろうで予想を出している

222：？：2018/01/21(日) 16:35:18 ID:klNZHtZw0
今の、全体の流れは違う　平均よりも3カ月程度建設期間が短かくなっている
建設のスタート時期も、前倒しになってきている

建設周期を予想するには、不可能

建設において、地方政府が供給するのは造成した土地だけ
造成が予定より早くなれば、全体の工期は早くなる
造成が遅れると、全体の工期は遅くなる

建設業者も、運営企業も入札で決定してから、まだ議会で揉んで、
最終的に、人民政府のHPに建設が決定しましたと掲載される

正確に、予想するのは、不可能

受注パターン
パターン1（難しい）
1.計画段階で、此処に作りるので案を提出してください（2週間で提出）
2.一番良い案を提案した業者を指名

パターン2（価格競争）
1.行政側が、設計図を描いてこれを作ってくれる企業を招集する
2.入札によって、落札企業を最終決定する

パターン3（これが、一番良い）
1.戦略協定によって、誰が作るか決まっているが、建前として入札て形をとる

契約的には、建設期間2年を含むか？建設期間2年を含まないか？で年数契約を行う

PPP　30年契約　建設期間2年を含む　建設期間2年を含まない　
の2パターンがあるが、違いが良くわからない

受注すると、契約金で総投資額の30％程度の金を支払わないといけない
何年も、議会で揉まれたらそれだけ長く、金を凍結され金が回らなくなる＞＜

投資のパターン
1年目　6億投資　2年目　完成（南昌ゴミ発電所）
1年目　3000万RBM　2年目　3000万RBM　3年目　3億で完成　普通
酷い奴（広東省恵生市　ゴミ発電所移転プロジェクト　総額10億RBM）
1年目　3000万RBM　2年目　　500万RBM　3年目　1億RBM　4年目　3000万RBM　一体何時完成するんだ^^;;

早い奴もいれば、遅い奴も入り乱れてその合計が、決算書の年間投資額になる

财经滚动新闻 の江松华の「一体、どこまで伸びるの？」の表現が正しいと思う
計算上は、誰もが同じ位の数字を予想すると思われるが、そこに、矛盾が出て来る・・・

クソアナが、自分の足で現場に行って何時完成なのか全部確認して来い＞＜
机の上で、予想するのは不可能

4億3〜4億7千だと、2018年が18％しか伸びない事になる
アホか、南昌の発電所だけでも、理論上20％伸びる
2017年に稼働した奴は、一切稼働率が上がらないし、2018年の建設利益は０になる

16も建設中なのに、何で建設利益が0になるんだ　
こんな、バカな事があるか＞＜

結論、中間決算発表まで業績予想は、不可能
今、出ている予想は矛盾点が多く「こんな低い訳ないだろうが」と疑うしかない

でなけば、全力1点買い何てしていない^^;;

223：？：2018/01/21(日) 17:22:12 ID:klNZHtZw0
LINEを3600円で買ったのを3650円で売って、首創環境に乗り換えた
LINEの株価を見たら5000円になっている　ふ〜ん

中国H株ブル2倍も一時のめり込んで6980円買いが、17890円になっている
やっぱり此処には、大負けこいている25000円まで行くのかな？

こいつも10000円で全部売って、首創環境につぎ込んだ
ん〜でも、気分的には面白くないよ

これ位まで行くのかな？と思いながら全売りしているが、
現実を見ると、気分は悪い^^;;

でも、中国H株ブル2倍では、老後は過ごせない　
無配だし何時もテクニカルで勝負しないといけないから休む暇がない
2倍で上がれば、4倍で下がる

楽天のブル4.3倍も買っていたが、これも売って首創環境に入れ込んだ
5500円が、いまでは16381円だってよｗｗｗ

指数タイプは、どれも3倍になっている＞＜指数は、本当に自分の手に負えない
指数タイプは、FXと同じだから難しすぎて手に負えない

見ないといけない所が、個別企業のファンダと違う所になるから面倒くさい

暇になったら、中国H株のETFは1日の値動きが激しいから少額で遣れば
小遣い稼ぎには良いと思う
ベアがあるからブル+ベアの組み合わせが出来る

対象が、ハンセン指数だから取り組み易いか？
少額であれば、レバ2倍だから怪我も少ない

個別銘柄であれば、個別と比較してみる
LINEの買い値から36％で、首創環境の買い平均から37％だからいい勝負になってしまった＞＜
LINE　如きに負けるなよ　本当に・・いい加減ならいいｗ

中国株辞めようと思って、LINEが上場から即、急落したから全力で買ったけど、
LINEよりも首創環境の方が圧倒的に儲かると思ったから、又、LINEを全部売って
首創環境を全力買いした

LINEと首創環境を比較して、首創環境を全力買いだと言うバカは絶対にいない

新参者氏からの教えを元に、こんな事を遣っている　
本当に、あのオッサン、どんな教え方やねん
絶対に誰も、付いてこない

ど素人に、教えるレベルの話ではないよ
何もわからない時だからから、成程そう言う物かとメモ書きで残している

PRE30倍は、高いのでしょうか？と質問したら、割高？割安？　それて、造語ですか？
何も知らない時だから、成程と素直に聞き入れられた

お陰で、あれから意味を理解して

LINEを全売りして赤字企業のPRE100倍を、1点買い出来るようになった
我ながら本当に、成長したものだ・・・本当にそう思うｗ

化け物を相手に売り買いするんだから、素人が餌にされるのは当然だ

224：？：2018/01/22(月) 21:12:26 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
0.38に10月から板に晒している奴が、年明けには0.36に下げて今度は、
0.35に400万0.355に400万に分けて、晒している

POSITIVE PROFIT ALERT の発表翌日に、これに向かっていった奴がいたが、
あえなく撃沈された・・・今日の、資金流入を見ると売り越しは42万株しかない

0.38の時からこいつに提灯を付けて売り手は売っている
此奴が、売り手の親玉なんだけどあれをこなすまで時間掛かる
ぶん投げれば良いのに、投げる事も無くチャートを崩す事に専念している

250日線は、0.285だから此処までは覚悟がいると思っている

決算まで、後2ヶ月あるから2月末まで本当に、業績は良いのか？
と疑いたくなる動きになるが、心配していない

大手が、仕込む時に使う手法で場の反対反対に付く投資法
新参物氏に教えて貰った

場が強くなると、売り板を厚くして場が弱くなると買い板を厚くする
キチンとファンダ分析が出来てないと出来ない

現実、Retail Inverstors　小口共は、慌てふためいて連日売り越している^^;;
暫く、フェイクが続くが資金が流失していない限り場は崩れない

決算が近くなる程に、POSITIVE PROFIT ALERTが意識されるから
POSITIVE PROFIT ALERTを発表すると同時に、材料出尽くしで下に
振れるは、珍しい動きでないし下に振れた後は、きっちりと上がっている

9月21日に危険廃棄物条例が出た日に、首創環境と東環が大きく上げたが、
読んでいると、東環も翼南地区に出て来るそうだ　ふ〜ん・・

東環なら、しゃあないな　と　皆、諦める
同じ国有企業の光大国際なら、シャカリキなって抵抗するが、
東環と、争うのは損損　

東環は、めちゃ優遇されている＞＜
東環と争うバカはいない

225：？：2018/01/23(火) 23:13:24 ID:klNZHtZw0
親会社首創の非公開株式のIPOが承認された・・
親会社も国有資産管理からの支配を抜け出す

国有資産管理　→　首創集団　→　首創　→　首創環境　と1本化される

異常なスピードで国有企業改革が進んでいるけど北京国資の中で、
首創集団が国有企業改革のモデルケースなわけ？

首創集団の金融部門を、北京置業等上場3社に資産注入が決定したばかりなのに
もう、次の事を遣っている

面白い、話だなと思って読んだ

雄安新地区の投資は、過去最高額になるのは目に見えているし、
北京国資系企業は全員参加で北京市がどれだけ、金をつぎ込むか・・
わかりません

金を捻り出すのに、国有企業改革を加速させて非流通株を売り出して
金集めをするんだろ

それが、BS/PLに載って来るのは、随分先の話だけど
北京国資系企業は、此処で大発展するが正論だから

北京-天津-河北省を結んだトライアングル地区に全土から投資が集中する
北京国資系企業が、此処で発展しないわけがない

首創集団の戦略協定の中で、確認できている固形廃棄物は3つあるが
全然足りません・・・・この地域で、一気に数を増やすから

それが、何時　BS/PLに乗るかはわからないが、北京国資系企業が
シンセン系企業よりも政治的に優位なのは間違いないよ

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
今日の資金流入、面白いな・・

Major Inverstors　 Inflowの圧倒的　場が進むほどに資金流入が増え続けている
株価は、弱そうに見えるが資金流入は継続的に続いている

売り本尊が見せ板を下に下さげたから、その下で売りに出すから
それ目掛けて買いが継続的に入って資金は流入している

この辺りが、駆け引きなのかね？
売り板に晒しておいて下で思い切り仕込んでいるとか・・

何がしたいのか良くわからない、売り切りたいのか？
仕込みたいのか・・・・本当に良くわからん＞＜

最後は、ぶん投げてセリクラを自作自演する様な気がする
あれが、消えると誰が見てもセリクラだ〜と受け止めて買い上がるよ

板を弱く見せて、下で仕込むは有りなんだろな・・・

226：？：2018/01/24(水) 21:42:40 ID:klNZHtZw0
下に下に　250日線に向かって　
昨日は空売りも良く出来ている
板も、まとまった価格帯でないく幅が広くなってきた
売り手が、ドンドン売り出した

POSITIVE PROFIT ALERTを発表で、材料出尽くしで下がって決算発表に
向かって段々と新規資金が入って株主が入れ替わる

227：あ：2018/01/25(木) 10:43:28 ID:IunznUSA0
高額商材無料であげるｗｗｗ

詳しくはLINE＠で
↓↓↓↓↓
ID @dvq3663w

228：通りすがり：2018/01/25(木) 19:31:06 ID:oBl/EwRQ0
迷惑な奴！

229：？：2018/01/27(土) 17:16:42 ID:klNZHtZw0
ん〜8月20日の業績予想は、1億5千予想が通りだったんだよな
150％以上でBCGNZを足し込んで、トータル利益3億3千は確定している

BCGNZのトータル予想　2億2千
その他　少数持ち分　　3千万RBM

3億3千　-　2億5千　=　8千万RBM

BCGNZの51％で　1億1千万RBM　+　8千万RBM　=　1億9千万RBM
昨年が、 4千3百万RBM　→　2億3千万hk＄　
0.015よりも上に振れている

450％UP位だと思うが、決算書では昨年実績が4千3百万RBMとはならない
BCGNZの買収は、昨年10月完了だけど、2016年1月に完了していたと仮定して
資産から利益から全てを評価しなおし、2017年決算と比較するから伸び率は、
低くなっている

中間は、単純前年比　660％UPになっている
通期は、単純前年比　450％UPは確定している

表現が、2つ出て来る
単純前年比　と　評価し直し比（こっちの方が、低くなる）
　
BCGNZは、今後3年間年5％しか伸びないを前提にしないと、国内の伸び率が
全く見えていないて事になる

230：？：2018/01/27(土) 17:18:55 ID:klNZHtZw0
国内は、5年間　何もしていない白紙の状態

国内は、業界最高の「3GARA」・・笑い話だけど事実、何もしていないのだからｗｗｗｗ

普通の企業は、受注して稼働して業績に乗って既に株価に織り込まれている
手持ち受注額を、業界全企業と比較してみたらわかる
A株の上海環境と大差はない、相手は株価24RBM
方や0.33hk$・・もう、なんやねん　それ＞＜　無茶苦茶やん

5年間の空白を取り返すのだから、年100％の成長を3年続けてもおかしくない
て言うかそれ位、気合入れて遣れ　バカ野郎がｗｗ　

2017年の国内を考えると今の建設中の建物が、全部完成稼働すればこれ位になる
これ位の業績が出る位が今建設中となっているからなる^^;;

13次5で、EPS0.1RBM　14次5で、EPS0.2RBMのペースで良い　それで、急成長期は終わる

14次5になれば、2期分が始まるから・・・13次5の2倍になる
なるなと言っても成る　時間と共に、建物は建つ

2025年で、配当を0.1RBM　出せ・・こっちの方が個人的には最重要課題となっている^^::
2025年　EPS0.2RBM　X　PRE11〜13倍　で上がって下がって最終的に株価は落ち着くかな
それ以上は、先行する風電を見ている限り困難

て言うか、無理と考える　

業界の成長が止まる理由
1.40都市で、2020年までにゴミ捨て時に、ゴミ分別が法律化された
今年、4月より軍施設/国有企業/政府機関では、3つにゴミ分別される
2020年には、一般家庭までゴミ分別をして出す様になる

今のゴミ発電所の補助金は、ゴミを集め人的にゴミを分別する為、
コストがかさむので、上乗せされている

ゴミ分別が出来る様になれば、コストは大幅に下がる為、補助金は減らされる

2.発電所は、既に米国を抜いて世界1位の数になっている
このペースで行けば、売り電　0.65RBMは減らされる

風電　当初　0.75RBM　次が0.66RBM　今年　0.55RBMまで下がって来た
ゴミ発電も、風電の後追いで買い取り価格は今後、下がって行く

今は、建設が最優先の為、補助金引き下げも買い取り価格も引き下げないが、
補助金引き下げ/電力買い取り価格引き下げは、2025年頃になると考える

上がるから調子こいて買い上がるとある日、梯子を外される
インフラで今まで、上がり続ける業界があったか？この国に・・・
補助金目当てに、アホ程参入するを繰り返している

業界全体の株価は、此処で爆下げと考える

金風や龍源電力が下げた時と比較するなら、一時的にPRE8倍位まで下がるのでないかな？
超大手が売りと判断した場合、売り切るまで売られた場合、
PRE8倍を突き抜けてPRE6倍まで、タッチする可能性も考えておかないと

PRE18倍で推移している物が、PRE8倍まで下がれば高値から半値以下になる

良くわからないが、テクニカルでは節目を16対4が基本ベースになる
16対4は、人が見て美しいと考える比率で25％　50％　75％となる

高値から横に、25/50/75の線を引いてその線を見て人は綺麗だと本能的に
感じるから、その節目節目に買いが集まると言われている

世界的建造物は、16対4でピラミッドやミロのビーナス等もこの比率になっている
美的感覚が無いからわからないｗｗ

テクニカルの基本の%だから、覚えておいて損はないが、
あくまでも買いの場合の話だから、相手は25％も下がる
前に冗談じゃないよで売って逃げている

高値から25％下がって尚売り続けるのは、大手が大玉を持っているから、
売り切るつもりで売っていると考えないといけないｗｗｗｗ

下げチャートを反対から見ると、上げチャートだから同じ心理状態で
売られやすい時だと思う・・・下げに対しては、敏感になるが、
上げに対しては鈍感だから、気にしたことが無い^^;;

231：？：2018/01/29(月) 22:38:41 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20180125/876585-2.shtml
E20主催のフォーラムで、14社が出席してコメントが纏められている

固形廃棄物は、第3世代に正式に入ったとしている
第3世代は、小口小規模で県単位の人口数十万規模での市場を指している

今までの様な、3000tのゴミ廃棄物発電所でなく、
300tクラスの小さなゴミ発電所が、これから多く建設されるて事

光大国际　　　　高火力焼却時代が来ていると言っている
锦江环境张　　　時代の転換点
启迪桑　　　　　固体廃棄物産業サイクルの下で2つのネットワークを統合する
　　　　　　　　ゴミ焼却+危険廃棄物を複合で運営する時代だと言っている
　　　　　　　　（2017年10大影響力企業選出）
上海环境集团　　こいつも、複合時代と言っている
　　　　　　　　（2017年10大影響力企業選出）
　　　　　　　　上海市の固形廃棄物市場の80％までシェアが拡大
中国环保李喜联　県の固形廃棄物管理の問題を解決するために、
　　　　　　　　小規模な技術が探求されている
　　　　　　　　
　　　　　　　　機器等の小型化等が今後の課題
首创环境　　　　小規模プロジェクトを探索する
　　　　　　　　先日の北京市の小規模提案が効いて
　　　　　　　　（2017年10大影響力企業選出）
　　　　　
　　　　　　　　小型化で、他社に一歩抜きんでたよ　本当に
　　　　　　　　フォロントの拡大を言っている（ゴミ収集）
三峰环境　　　　一带一路
　　　　　　　　（2017年10大影響力企業選出）

康恒环境　　　　技術的な卓越性において、技術的改善の国家条件にもっと適したものを探索する
　　　　　　　　国の状況により適した技術改善を積極的に検討する
　　　　　　　　（2017年10大影響力企業選出）
旺能环保管　　　地域統合を達成するためのポイントとラインの統合
瀚蓝环境　　　　サービスモデルを形成する必要があり、産業チェーンをさらに拡大しようとする一方、
　　　　　　　　資本市場の力を利用して促進する必要がある
东江环保　　　　資金面を訴えている　回りは、500強企業系で年数十億元を投資する中で、
　　　　　　　　良く金を回しているよ・・・本当に頑張っているよ
　　　　　　　　
　　　　　　　　民営企業の雄だから、回りも東環なら仕方無いかとなる
　　　　　　　　下手な事をしていたら、羽近平に睨まれる^^;;
　　　　　　　　民営を参加させろと言っているのだから、国有企業は譲るしかない
北京控股　　　　集団の資金力を言っている。。。そりゃ、敵わん
北京环卫　　　　固形廃棄物処理ニーズの新時代に対応するリサイクル管理

232：？：2018/01/29(月) 23:21:32 ID:klNZHtZw0
光大国际は、2017年10大影響力企業に選ばれていない
14社出席して、4社しかいない

発電所運営が247社　機器製造企業が555社　800社の中からの10社だから

方向性としては、小口の小施設+危険廃棄物を併設した施設なのかな？
首創環境の向かっている方向は、間違ってはないと思う

光大国際　日7万t　　17省と直轄市　100市と県で展開
上海環境　受注が日32600t
康恒环境　日3万t　　ゴミ発電所が20基（まだ8つ位しか稼働していないと思う）

何か、光大国際が規模の割に低い気がする
急激に稼働が増えた為、稼働が低い為トータル利益額が低いのか？

>>高火力焼却時代て言っているから、古い施設の稼働率が悪いのかもね
2003年から遣っているから、古い奴の稼働率は悪いと思う

だから、トータル利益額が低いのかもしれない・・・良くわからん

首創環境　受注が日4万t　稼働が2018年で7000t位
単発で、発電所　より　発電所+ゴミ取集+埋め立ての方が補助金は高い

14社の中で、�企迪桑の利益率は高いが、一体化+危険廃棄物の組み合わせに
力を入れている

今から、新時代に入るからこれからどう変わって行くか？
小口複合に、変わって行くのは間違いないだろうな
そうしないと、内陸部の小人口（30〜50万の人口）には、
クソでかい施設は必要ない

全体に小型化するから、単価は下がる　
本当に、風電の後を追っている・・・

単価が下がる中で、利益を上げるには複合しか無いよ

233：？：2018/01/30(火) 23:03:04 ID:klNZHtZw0
首創環境の小人口での展開に付いて
中国环保が言っているが、機器の小型化が必要だと言っている

首創環境が、小型化に成功したのは
www.neeh.com.hk/c/about_structure.html
STABAGてロゴがあるが、首創環境はドイツのSTABAGに外注している
中国企業が小型化を叫んでいる間に、先進国は小型何て何十年も前に、
終わっている

だから、他社に先駆けて小型化が出来ている

STABAGのHPを見てみるが、中国の事は1行も書かれていない^^;;
首創集団と首創環境が、STABAGと戦略協定を結んでいる

STABAG側からみれば、首創集団が扱う量なんてフンて位の量だろうから
HPに１行も触れていないと思われる

今の受注が日4万t
光大国際が、7万tの稼働

今の稼働が、日4000t位ですｗ・・ふざけてんのか＞＜
それで、EPS0.2RBM位と考えている

首創集団が戦略協定を結んでいる、未受注の19に関してはわからない
日3t位で合計7万t位かな・・・わからないが何となく

その前に、今の日4万tを2025年までに全部稼働させろ　アホンダラが

光大国際は、2003年から遣っているから15年
東環が、20年と書かれている

首創環境が、2009年に業態変更して参入してまだ、8年だけど
5年間何もしていない・・・実質的に動き始めたのは、2015年からで
まだ、3年と考えている

光大国際とは、12年遅れているな＞＜
8年後の2025年なら、それなりに出せるんでないのと思う
年の投資額が、多い
遅れた分を取り返さないといけないから・・

今のEPS何て、どうでもいい　日4万tが、一体何時出来るの？

E20の専門研究機関の首創環境に対する評価は高い
証券会社も、E20の報告内容を引き合いに出して解説しているから
証券会社よりも、E20の方が信頼性が高い

証券会社何て、EPSしか見てない
ファンダメンタルの研究は、E20の方が遥かに上を行っている

E20が評価するファンダメンタルは、日4万tと小型化と150％増の成長率を重視して
2017年10大影響力のある企業に選出している

実質、450％増だけど・・・まあ、表現の違いなので・・

証券会社どもの、評価評論と全然違う面から成長性を解説してくれる
E20は、売上高と営業利益を重視して本業での伸び率に関しては、
本当に五月蠅い・・・シビア

株価は、下がっているが日4万tが決算後には、評価されると思っている
PRE50倍よりも上までイケヤ

但し、日4万tも企業側の正式発表ではなくE20の研究報告だから
企業側が発表しないと、株価には織り込まれない・・・

E20の研究は凄いが、第3者による研究報告だから株価には反映されない＞＜
ファンダメンタルの研究は、学者さんだから凄いよ^^;;

時間しか、解決する方法ない事は、わかっているんだけど
後、6年で無職になる為、焦っていますｗｗｗ

234：？：2018/01/31(水) 23:39:19 ID:klNZHtZw0
首创环境在2017年固废处理新增规模为7300吨/日，
2018年，正在筹备一批新项目，包括高安垃圾焚烧发电项目、惠州垃圾焚烧发电项目、
瑞金垃圾焚烧发电项目、晋中餐厨项目、杭州萧山区餐厨项目等

0.3以下での買いに同調していただいた、ホルダー様　
2018年決算を共に喜びましょうv^^

2015年末が、日2200tだった・・＞＜
2016年末で、日4000tと言われていたが・・研究報告はなかった・・
2017年末で、日7000tまで完成した
2017年で、3000ｔ増えていますｗ

増えた3000tは試験稼働の為、2017年の利益には殆どなっていません
2018年から、商業稼働に入ってから利益を生むので

2018年決算は、2017年稼働分が乗って来る
　　　　　　+
主要5つが完成するので、プラス建設利益が乗って来る
建設利益は、2017年の比ではないよ

2017/18年前半の建設利益で、5月末の28億を返済するイメージです

2018年に主要5つが、完成すれ1万1千t・・1万3千tまで行くのかな？

今日、河南省の2018年プロジェクト開始項目が発表されて
3つ入っていますので、2020年稼働は確定しました

2020年末で、1万8千tまで行くのかな・・・？

13次5最終年度の2020年の決算は期待大デス

2018年完成稼働の情報が錯綜していたが、E20から2018年稼働確定が出た
頭の中を大混乱させる様な、話が入り乱れて・・・途中で訳が、
わからなくなっていた

主要5つが、2019年末完成だの言う話まで出ていて・・又、1年遅れているのか？
となったり、建設期間が延びているのか？と思ったり

自分が、調べたのが正しかったようですｗ

雪球の、ドアホ共が好き勝手な完成時期が書き込むから混乱した
雪球なんて、ダメ　ど素人が好き勝手に書き込むだけだから話にならん

人民政府が、書いているのを丹念に拾って行かないとダメ＞＜

2019年決算で、販売管理費も更に抑えて金利負担が1億減るが、
2018年決算は、28億返済の影響が何処まででるかまだ不明だが、

2019年決算では、過去の全ての足枷に決着が付きます
2019年決算が、初めてのまともな決算発表になりるが、

それでも、2018年の大増益は、これで確定です
株価は、まだグダグダだけど気にする必要なし

決算を発表するまで、2018年には向かえない

235：通りすがり：2018/02/01(木) 23:15:06 ID:58ofLwTo0
＞首创环境在2017年固废处理新增规模为7300吨/日，

新増＝「新しく増えた」という意味なので
7300吨/日は2018年に増えた処理量だと思います。

累計だと一万トンくらいになっているのではないかな。

236：？：2018/02/01(木) 23:42:21 ID:klNZHtZw0
2018环保新能源行业投资策略 格隆汇

香港上場の環境関連企業の2018年の平均PRE11.8倍なら、
殆ど企業がこのPREを超えている

2017年決算でなく、もう2018年を言っている
光大緑大が、既に11.7倍になっているから魅力が無いと言っている・・

魅力がない原因
リスク要因
1.環境政府目標が下げられる
一部の産業生産は、汚染排出量の削減、生産または移転の停止、環境目標の削減が困難
製造業全体の４割が環境基準に接触して一時操業停止に合っている

経済全体に影響を与える為、今の環境基準を下げるのではないか？
羽近平の肝いりで、この野郎で遣っているが付いてこれない企業が続出

移転の停止・・土10条が施行されて、土壌汚染した企業が移転する場合は
汚染した土壌改善費を全額負担する

この費用が、莫大な為、更地に戻して移転しないで操業を停止して、
別の場所に新しく建設する問題が起きている

環境税も施行さえた為、更に企業に対する負担が上がっている

中小企業が、操業放棄している為、素材不足で大手に集中するが・・・

今は、環境基準が更に厳しくなる見通しの為、最終的に大手も
負担は増えると言われている

今は、中小企業が操業放棄の恩恵を受けて素材価格が上がっているが、
一時的な株価の上げでないかと思うんだけど・・・

237：？：2018/02/01(木) 23:44:39 ID:klNZHtZw0
2.PPPは市場参入が難しい
民間企業は、大規模なPPPプロジェクトに投資する能力が不足している可能性がある
代わりに、政府は国有企業にPPPプロジェクトに参加することを奨励している
だから、PPPは市場参入が難しい

それでも、各大学の教授達はPPPを肯定しているでないか
精華大学が、率先して政府政策を支持している

地方政府には、金がないから公共事業は出来ないから、
PPPが、現状一番良い政策だと言っている

PPPを叫んだ時から、国進民退とわかりきっているでないか・・・

PPPで辛うじて、今のGDPを維持しているくせに、偉い大きな事を言うな
ハードランしたいのか？え？

3.電力価格の急落
政府が予期せず買い取り価格を大幅に引き下げると、太陽光発電や廃棄物焼却発電などの
産業に影響が出る

風電が辿った道を見たらわかりきっているし将来、下げるに決まっているでないか

電力買い取り
1位　太陽光発電の1kw0.75RBM　2位　ゴミ発電　0.65RBM　3位風電　0.55
4位　水力　0.3RBM　5位　火力　0.2RBM

火力発電企業が、太陽光やゴミ発電分野に出てきている・・
石炭価格は、上がるし電力買い取り価格は、ゴミ価格　やってられるか状態

天然ガスは、足らないでないか＞＜で、ガス企業の株価が上がり捲っている

色んな問題を引き起こしていて、冬場の石炭使用を全面禁止に北京市が出したら
天然ガスが引かれていない地域からの反発で、北京市長が首になりそうになっている
北京市長は、羽近平の側近だけど羽近平も、問題を重く見て受け入れざる得ないらしい
・・・ありゃ

天然ガスが来ていない地域で、石炭全面禁止にしたら凍死するｗ

4.電力放棄問題が再び悪化
放棄された電力の問題が再び悪化するにつれて、新しい発電所の建設には圧力がかかる

238：？：2018/02/01(木) 23:47:22 ID:klNZHtZw0
こんなの、わかりきった話
だからゴミ発電だけではダメだと言っている

格隆汇のクソ野郎が、こいつが名前を上げている企業は、
光大緑大/東環/绿色动力环保（1330 HK）/协鑫新能源（451 HK）/新能源行

裏切り者かこいつは・・・あれだけ、首創環境のファンダを語っておいて
最後は、大型企業を推奨して首創環境の名前も出さない・・・
まだ、世界に向けて推奨できる業績ではないからな^^;;

この4つのリスクは、現実になると思う
2025年を境に、電力買い取り価格は下げられると思う
その時に、ゴミ発電のウェートの高い企業は大打撃を受ける

ゴミ発電の発電力が、三峡ダムの発電量と同じになると言われている
イギリス1国の発電量に匹敵する

それだけ、発電したら買い取り価格を下げるｗｗｗｗ

単なる発電所だと先で梯子を、思い切り外されるリスクがあるから
株価の上げを追随するなと俺は、言っている・・

0.3より上は、プロの領域でど素人が買って良い領域でない
何時、梯子を外されても0.3を割り込む事は無いから・・・

環境関連は、ど素人買って良い時期は、全ての銘柄で終わっていると考える
このまま、業界が最後まで成長するのは無理・・何時か、ゴミ発電バブルは弾ける

4つのリスクを考えても首創環境は何処とも、似ても似つかない路線を歩んでいる・・・
首創集団の都市化の一環と小型化と唯一の総合環境企業　この3点が根本的に違う

総合環境企業と呼べるのは、首創環境しかいない

昨年、10月に重慶市に子会社を設立した時に、重慶人民政府のHPで
重慶市初の総合環境企業が誕生したと書いている

重慶市なんて、光大国際も出ているし、100社を超える企業があるのに
初めての、総合環境企業と言っている

首創環境と光大国際は、似ても似つかない企業なんだよな・・・

今日の内容は、超ハイレベルな内容だが市場は無視して突き進むし
株価も無視して進む

総合環境と環境企業の違いは何かを、考えるのも面白い

239：？：2018/02/01(木) 23:59:54 ID:klNZHtZw0
235>>　通りすがりさんありがとう
朝起きて、あれ？て気が付きましたｗｗｗ

2017年に7000t増ですから、9200〜11400tになっていると思います
2016年の数字が見当たらない為、正確な数字がわかりませんが

2015年末は、2200tで　記憶では、2016年末が4400tだったような・・？
2018年末には、1万5〜1万8千tまで行くかもしれません
2020年に、2万tまでいけば競合他社と同じ位の比率になります

何時、吹き上がってもおかしくないのですが思うように行きません
何で、今日は売りに押されるんだ・・本当に、難しいすｗ

240：通りすがり：2018/02/02(金) 21:21:02 ID:fR0.507w0
3月上旬に開かれる全人代では環境が大きなテーマになるようですが、
そのころ固形廃棄物に関する政策が出ると、昨年9月のような急騰が
期待できるでしょうね。

風電や太陽光も全人代のころ具体的な政策や計画が出て、期待感で急騰し、
その後業績が上がる銘柄はさらに上昇するというパターンが多かったと思います。

241：？：2018/02/03(土) 00:33:14 ID:klNZHtZw0
今年の全人代は、環境が本命ですね

2017年は、ゴミ発電が5700t増えて1300tは、ゴミ収集の様でした

www.sohu.com/a/210315929_732128
此処を読み直すと、殆どのゴミ収集事業と埋め立て事業が運用/建設期に入った
と書かれているのだが、どの部分かわからなくなった

6つのゴミ収集事業と埋め立てが、建設期に入ったとおもう
１年位で完成稼働するから、2018年度中の稼働になるんでないかな・・

マニアックな話で、深圳平湖垃圾焚烧发电厂　
深圳市に19のゴミ発電所建設計画がある
その中の、深圳平湖垃圾焚烧发电厂を受注しているが良くわからない

首創集団傘下に入る前の新環保時代にやっていて情報が殆ど取れない
どうも、このプロジェクトが動き始めた見たい
長い間、眠っていた過去の受注が融け始めた

新環保が、シンセン/北京/上海の国有企業を寄せ集めて作られた企業だから
シンセン/北京/上海との繋がりは、今でも残っていると思う

首創環境の人募集で、広東省の全市を対象に業界に３年以上従事して尚、
経営に明るい人を募集していて系列の子会社で、働けると書かれている

首創環保て企業が、首創環境の本体になる
その系列で、広東省の子会社がある

面白いのが、広東省全市で各１名を募集しているが、広東省でのプロジェクト受注は
２つしかないのに、全市を対象に募集している
広東省全域で、まだまだ建設計画があるんだろね・・

広東省が断トツで建設数も処理能力もTOPを走っているのに、
それだけの建設計画があるて事何だろな・・広東省の投資が止まりません

大きいのは、東環/光大国際/カンベストと本土上場の企業が抑えていると
思ったが、まだやる見たい・・

江西省でも、全市を対象に、１名募集している・・

プロジェクトを受注している地域だと、経営者よりも技術者や経理関係者を
募集していて職種が、全然違う

広東省と江西省と天津/河北省では、経営者を募集している地域が多数ある
営業所の拡大を図っている

省レベルで支社を作って、市レベルで営業所を作るて感じかな・・
光大国際の強みは、この支社の数が多く17省+直轄都市で展開している

首創環境の支社数は、まだ5つしかない
光大国際の方が圧倒ネットワーク力で粗、全土で展開している
この業界全員が束になって掛かってもこのネットワークの広さには敵わないｗｗ
だから、光大国際は業界最強企業　

話を首創環境に戻すと首創集団が、首創環境の株を売らない事を理事会で採決した
完全子会社として、今後、一切売らない決まった
同時に、親会社の首創が、首創環境の完全子会社の黄河水務を完全子会社とする決議を採択した

新環保時代の遺産で規模も、わからない・・・赤字なのか黒字なのかも不明
受注項目の中に、上水道の改修とかがあるから、上水道の改修を受注するな
おもったら、その関連企業いる・・・

>>首創環境の株を売らない事を理事会で採決した
株を今後、売らないて事は新株を発行しないと宣言したと受け止めている
首創集団+首創で66％を保有している　新株発行したら、こいつらの影響力は薄まる
売りもしないが、新株も発行しないと言う事で受け止めた

首創集団の香港企業を解散して、親会社の首創に資産注入する見たい
これで、首創集団と親会社の首創との２重支配が解消される・・
国有企業改革のスピードが、めちゃ早やい
国有資産管理の支配も、２回の増資で吐き出しているから、
国有企業改革は、これで終わった

これだけ好材料を揃えてそれでも、まだ売り圧力に押される
もう、あれしか残っていない・・

BCGNZの残り49％の資産注入　
これが、完了するまで売りに押される可能性があるが、気にする必要はない
位ファンダメンタルは、大改善している

5月末には、どうやっても28億を返済する＞＜
3年前の材料を、いまだに引っ張って売りに押されている・・・クソが

これ以上、売りに押される材料は残っていない
この決算で決着付けないから、ズルズルになっている
10億借り入れした時に、全員が期待したのにやらないから＞＜

中間決算まで、ｸﾞﾀﾞｸﾞﾀﾞの株価の動きになっても、
BCGの資産注入が、最後の悪材料で、これ以上叩いても踏みつけても、
何も、出て来ない・・・ふざけんな！
いい加減、ファンダメンタルに目を向けろ

242：さんきゅーはちきゅー：2018/02/03(土) 16:19:42 ID:Kjnp4G960
>首創環境の株を売らない事を理事会で採決した
>完全子会社として、今後、一切売らない決まった

完全子会社化する方向なんですか？

243：？：2018/02/03(土) 18:04:25 ID:klNZHtZw0
宁波厨余垃圾处理厂
9月から、正式に上物の建設が始まったとある。1年土木工事が掛かって、１年で建物を完成させる
2018年末には、完成する。宁波人民政府のHPに書かれている完了計画と粗同じ

2018年末完成が6になったv^^　
12次5終了時点で、2200t　→　13次5終了時点で、2万tまで行けると思う

>>www.sohu.com/a/210315929_732128
この中の、人が並んだグラフ　5位に首創環境がいる
2017年に投資した金額、TOP10企業
2015年が7位　2016年が9位　2017年が5位

2015年の投資が、17〜18年に完成　2016年が2018〜19　2017年が19〜20
TOPで4年連続走っている光大国際は、最強

但し、光大国際と首創環境だ器の大きさが違うから
小さい器に、あれだけの金を流し込んだらあふれてこぼれる

だから、GARAが光大より上になる

北京環境集団　ダメだと言ったが、2017年ではTOP10から名前も消えた
受注を持っていても、それが何時スタート出来るからわからない内容だから
投資も起こらない

>>236　格隆汇　読み返すとこの馬鹿、ふざけた事を書いている
首創環境を例にしても、業績が悪すぎるから光大を例にしてみる

PREだけで言えばPRE11.5倍は正論だが、その前に、GARA30％を無視している
言っているリスクはあるが、2年でそのリスクが現れるわけではない

光大は2025年までGARA30％で成長して2025年のEPSは、6.5hk＄に達する見込み　
PRE11.5倍と、言っているがそれなら、株価70hk＄にならないといけない
まだ、12hk$でしかないのに魅力が無い・・余りに短期で見すぎだろう

本土は、3カ月スパンで見る傾向がある
買ったら売るが基本だから、超大手でもデイトレをするから数カ月で物を見る

2020年に対しては、PRE6.7倍でしかない　これで、魅力が無いて事になる　アホ

4つのリスクの件
例えば、3000基が必要と言うなら、3000基まで作らないといけないが、
でも、3050基までは作らなくて良いて話

3000基までは、全然足りていないから今のペースが鈍化するのはあり得ない
奴の言う、リスクは8年位先の話と考える
8年先の話を、恐れて今何もしないは、更にバカげている

逆に、建設部からは、計画を前倒せと1月2日に通達が出ている
目標数まで届かないから、早くやれと言っている

想定PRE11倍の価格に、定規で線を引いた様に株価が動く何てあり得ない
人が売り買いしているであって、機械が遣っているでない
PRE20倍の130hk$まで買い上げられて、PRE11に下がりましたなら話は分かる

業界の成長率が、急ブレーキがかかり、年2％まで鈍化したとしても、
それは、単純に株価が下がるだけで配当が減らされる話ではない

ゴミ発電所のPPP契約は、30年が多い　作った物は、30年利益を生み続ける
成長率が急ブレーキがかかって、大きく減益になるのは製造企業であって、
運用企業が、大減益になるなんてあり得ない

運用企業が減益になるとしたら、ゴミが無くなったら減益になる
そんな事は、100年後もあり得ない

今の、極端な成長は新規施設が次々と稼働しているから成長率が高くなっているが
新規施設建設が鈍化すれば、成長率は下がるからそれを材料に売られる
それは、当然の話だ。でも、成長率が下がるのと利益が大きく減る要因は、
全然話が違う

光大を例にして配当からみると、EPS0.62がEPS6.5まで増えました
0.3hk$配当が、3hk$配当まで増えていれば、株価が半分になろうが、
どうしようが全く関係ない

配当が、10倍になる方が嬉しいだろう
今、買ってそのまま孫の代までアホールドするには、全然問題ない
キャピタル何て、売らない限り利益にはならいが、配当は毎年貰える利益だ

最強は、光大国際だよ　GARA30だけど、それ以上のGARAになるのでないかと
言う奴が、他にもいる

光大緑大であったり　こいつは、40％でないかな？

光大国際と光大緑大の違いは、危険廃棄物の受注量の違い
ポストゴミ発電が、危険廃棄物だから危険廃棄物の受注量が多い方が、
より魅力的に見えるそれだけの事だ

首創環境　2017年受注分の新規セグメント
バイオ発電所　日1200t　工業用廃棄物処理　日1354t　建築物廃棄処理　日123t

固形廃棄物市場で一番、大きな市場は工業用廃棄物　統計不能状態ｗｗｗ
新規セグメントが、今後どれだけ伸びるのか・・・

それが、ゴミ発電所の投資が鈍化した時でも、成長を継続する唯一の方法

244：？：2018/02/04(日) 18:44:13 ID:klNZHtZw0
1.江蘇省揚州市危險廢棄物項目
2.江蘇省揚州市餐廚廢棄物集中收運處理BOT項目
同じ場所で、生ごみ処理　日400t　バイオディーゼルを年1万t生産する

類似プロジェクト
杭州市蕭山區餐廚廢棄物資源化利用生産生物燃料項目
バイオディーゼルを年1万5千t
この2つが2018年上半期に完成稼働する

杭州市/揚州市が、数多の中を混乱させるが、3つ違うプロジェクト
揚州市は同じ区域内に、２つのプロジェクトが混在している＞＜

2018年度中に、3つとも稼働する

江蘇省揚州市危險廢棄物項目　
東環がシンセンでやっている、使用済の食用油を集めて無害化するプロジェクト
あれの、江蘇省版なんだ

餐厨废弃物集中收运处理BOT项目变更
内容が昨年10月に変更されている・・何がどうなっているのかわからなかった
計画用地　47.79亩　設計内容　日75t台所生ごみ　日15t廃油　日10t食品廃油　合計100t
投資額　1億2千万RBM　・・・100tの規模の割に高いな・・・ビックリ価格

江蘇省揚州市餐廚廢棄物集中收運處理BOT項目が3億6千の投資額と比較すると
めちゃクチャ高い

普通の台所ゴミだと、1tの補助金が相場は60RBM
廃油や古い食用油の完全無害化処理だと危険廃棄物で1t375RBMの補助金になる

補助金が、6倍に増える^^;;
投資額が、多くても補助金の桁が違うから投資効率が全然違う

山東省淄博プロジェクト危険廃棄廃物　
2018年度中に稼働になっているが、会社HPのプロジェクト項目に記載もされていない

有害廃棄物の焼却処理21,000t/年，工業廃液処理110,000t/年，有機溶媒回収30,000t/年
同時に排水処理施設の建設、熱エネルギー発電所、メンテナンス設備、一時保管施設および支援施設（埋め立て）
総投資額36000万元

これで、工業廃棄物処理市場に参入する
危険廃棄物処理施設が14年契約　埋め立てが15年契約
2018年度中の完成になっている

今、調べていると、このプロジェクトを受注しましたの公告は、2017年1月19日
2016年6月24日に、首創集団が山東省淄市と同じ内容で調印式を行っている
首創集団が戦略協定で調印して首創環境に丸投げしている

入札に参加して、受注するのは、戦略協定を結んでいない項目の時なのだろう
3つの危険廃棄物プロジェクトクトが2018年度中に稼働するの裏付けが取れた

2018年度完成は、ゴミ発電所　3つ　危険廃棄物　3つ　生ごみ処理　3つ　もう、は？てレベル
これだけ完成して、2018年　POSITIVE PROFIT ALERTを出しませんと言うと、あばれぞ^^;;

HPを確認すると、浙江省寧波市の生ごみ処理事業　2018年度中の完成となっている
例のIMF出資による、13社が参加している大プロジェクト

第1期分の400tが完成する　1tの補助金が、生ごみ処理の癖に198RBMになっている
普通の生ごみ処理の補助金の3倍になっている

何で、3倍の補助金が出るのかわからない・・・ゴミ発電所より遥かに補助金が高い
13社が、各パートを担当して生ごみから肥料+バイオガス・・・色々生産する
廃棄する所が、無い位、加工する

そのまま、第2期に入って行く、第2期で生ごみ処理施設を400t建設して、
首創環境はバイオオイルの生産に入る（2期分の完成は、2022年予定）

245：？：2018/02/04(日) 18:48:19 ID:klNZHtZw0
国指定モデルなので、この巨大プロジェクトが増えて行く
単発の生ごみ処理施設建設とは、全然意味合いが違う
埋立地問題で頭を抱えている中国にとって、100％リサイクル何て
夢の様なプロジェクト

2019年以降の業績は、浙江省寧波市の生ごみ処理事業が引っ張る
惠州市區垃圾焚燒發電項目も、年間発電量が1億6千kw
南昌泉嶺生活垃圾焚燒發電廠が、年間発電量が1億2千kw
南昌よりも、もっとでかい惠州が2018年上期に完成する

2017年のPOSITIVE PROFIT ALERTの要因に、南昌の発電所の効率が上がった事が
発表されているが2018年は、もっとでかいのが完成稼働する

2018年にこれだけ完成したら2019年に完成する項目がないかもしれない^^;;
調べていない、湖北省と江西省普中市項目があるから、それがするかも知れない
江西省普中市項目は、昨年4月に鍬入れ式が行われたから時期的に2019年4月の
完成と思われる

河南省南陽市3県　3つの発電所は、2020年の完成には間に合わない気がする
2018年河南省承認済みプロジェクト項目に、入っていなかった
2018年後期で承認されても、造成1年　上物1年だと2021年度完成になる

2018年河南省重点投資項目
西华县生活垃圾焚烧发电项目　　2016年8月19日受注分　ゴミ発電所（一体化分は2018年完成）
获商丘市睢县生活垃圾发电项目　2017年1月20日受注分　ゴミ発電所（一体化分は2018年完成）
南阳南水北调汇水区乡镇垃圾污水处理一体化　2016年受注分　ゴミ焼却所

この3つは、2020年に完成稼働するが2017年後半の受注分は、
2018年重点項目に入っていないから間に合わないと思う

建設期に入って完成時期を追いかけているが、2017年決算書を見ないとわからないが
全部でトータル44億RBM位しか投資していない思う
2018年完成分で恐らく2018年は総トータル利益7億RBMは超えるでないか？
hk$でないよ、RBMだよ^^;;

2018年には、BCG49％分で1億上乗せして、28億返済で金利負担が1億減るから
財務だけで、利益を2億RBMは増やせる

BCGが決着しない場合は、7億から1億減って少数株主分5千万RBM分の
1億5千万RBM減ったとしても、それでも最終当期利益は6億RBMを軽く
超えると思う

BCGが決着したら、6億に1億1千万RBM乗っかて、最終利益が7億1千万RBMだと考える

もっと凄いのは、手持ち受注が総額117億RBMある筈　
44億の投資で半分も終わっていない

AASTOCの松？？じゃないが、この天井は何処なんだ？て記事を掲載したが
全員わからない・・中間決算後、証券会社が本当に何も言わない

受注額は前から凄いと言われている。全ての証券会社が認めていた
それが、何時完成するのかが、わからないから予測不能と言われていた

それが、次々と建設/完成してくると　へ？一体何？何処まで行くの？？
1年で10も完成する時が来るなんて、想像した事が無い・・
戸惑っていますｗｗｗ　恐らく皆、戸惑っている
今ある、状況を全員、考えた事もないのが現実だと思う

万年ボロ会社のイメージしか持っていないから、自分が思っていた
企業イメージとのギャップに慣れるまで時間が掛かる

2018年の完成数を見て、嘘だろうと思う
現実として、2009〜2015年まで全部で5つしかなかったんだから・・・
それ位、ボロ会社だった

246：GoodPrice2018：2018/02/05(月) 20:48:57 ID:bkbT44jk0
家電の事ならGood Price 2018にお任せください！
お求めやすい価格にて販売しておりますので、是非ご覧ください！

店舗ホームページ
「 goodprice2018.shop-pro.jp/ 」と検索してください！

247：oi：2018/02/05(月) 21:02:04 ID:mDsnjdjo0
246>ここは、中国株専用の掲示板です。商売は、他でお願いいたします。

248：？：2018/02/05(月) 23:49:44 ID:klNZHtZw0
面白い物見つけた
www006.upp.so-net.ne.jp/chunichisoushin/newpage2.html
中国での工場建設の流れ

気になったのは、このフローの会社設立て所
重慶/天津/河南/江西/河北省（翼南地区）の危険廃棄物を
サポートする為に、昨年、子会社が設立されたと研究報告で出ている

調べていると、2018年末に江西省　城乡垃圾一体化综合处理工程が完成します・・・
お前まで、2018年度に完成するのか・・へ？を通り越している

2018年末までに、16全部完成する
2019年商業稼働に入って、2020年には全部商業稼働1年目を
迎えるから2020年決算書は、へ？だよ・・・狂っている

この状況で何で、10億を2022年まで借り入れしたのか、意味が分からん
10億位、2年で返済出来るのに何で、5年なのか・・本当にわからん

河南省のゴミ発電所3つと黒竜省のバイオマス3つ位しか思いつかん・・
でも、2018年これだけ完成したら金は回る

それでも、金が足らないて一体何？21/22年に何か、あるから金が足らない
でなければ、足らない筈がない。一体、先で何があるの？

2017年中間を見て、本土の新聞が書き上げたのが、
将来に向けて、短中長期での資金調達を研究しているを、
書きまくっていた

2018年にこんなに、完成するとは思わないからそれに、
向けて資金集めを研究しているとしか思ったが・・・・おかしい

このペースなら21/22年に、30億以上の投資になる
今の受注だと、それだけ急激に金が必要な物が無い・・手持ちで回る

19/20年の新規受注が、急激に膨らまない限り21/22年に
それだけの金が必要になるて事は無いとおもう

16〜18年と同規模の投資が、21/22年にあるでないかな・・
業界の予測数字は、2022年は2016年の2倍の規模になっている
短期でどこも、金が必要になる時だけど・・わからない

これから、どれだけ受注が出て来るかもわからない












































次の初歩設計書か、施工図設計段階に入って
その後、入札　or　建設認可　　（この段階で、受注公告が出る）

流が、時系列で良くわかりました

掲示板管理者へ連絡 無料レンタル掲示板