06183 中国緑宝集団 - 1451303048

1：管理人Ｓ★：2015/12/28(月) 20:44:08 ID:???0: 忍びないので・・・
206：一皿３００円：2019/08/14(水) 20:32:55 ID:OV5yGd4k0: 牛はあの世とこの世を結ぶ乗り物か。

中国にテレパシーが通じたのかアナウンスが出ていますね。内容は保証しませんがこのような。
企業研究の結果乳製品メーカーの買収を決めたとのこと。
だたし本決まりではなく買収できたときにはまた告知するとのこと。
９割方は決まったはずですが株価は朝方に少々反応しただけ。

実際には年末までに買収して来期中間に乗ってくるとして
業績としては１年先の話。

買収予定価格が２．１億元以下で詳しいことは今の所不明。
手持ち現金の５分の１程度。カナダの会社ですからper１０として
２０００万元程度の上乗せ。今の業績の１０％強ですが
その１年の間に更に既存事業が右肩下がりになるのではないか？

ここ数年を見ても買収が下手なのか既存事業が上げ底過ぎたためか経営環境が厳しいのか
今までの買収効果より業績の下がりの方が早い。

ここまでは厳しめの見方。
時価総額も１００億を切っていて投資家にも放置されているにも
関わらず経営陣はビジネスの意欲を失っていない。
株価も安めですので先々材料が進展するようなら遊びで買っても良いレベルになってきました。

この会社が健康食品なり日本・シンガポール・香港なりカナダの牛乳なり
デフレのキノコではなく高価格路線を狙っているという一つの傾向は見えてきましたね。
中身が入れ替わって時価総額３００億をぶち抜いてperにプレミアがつくまでは
まだまだ時間がかかるでしょうが。

時間リスク
子会社や事業が多過ぎまして調べるのに手間がかかりすぎますね。
今ですと掛け金は５０万～１００万円程度になるとしてその内の
利益の１０～２０％の乳製品ビジネスに何時間もかけるのは結構あほらしい。
用心深いのでしょうが買収が小ぶりすぎますね。
207：一皿３００円：2019/08/14(水) 21:07:04 ID:OV5yGd4k0: 現在の乳製品など。（個人のイメージです）

カナダの牛乳は高いが健康には良さそう。
乳製品の原料を輸出したがっている。
中国人の一部は自国製品を信用しておらず高品質海外製品に活路
しかし列車でつながっている欧米から輸入できるはず。
船便のカナダからわざわざ高い物を？
生乳は北乳南運びといって北で生産したものを南に運ぶ。
福建省は生乳の輸入側。
生乳メーカーは大規模化と集約化

生乳が難しいとするとカナダの技術を使って中国国内で乳製品ビジネスをする？
もしくは輸入ですが。

乳製品関連は人気セクターのはずですがさっぱり株価が反応しないのは
時価総額が小さすぎるからでしょうね。
しかも２億元ってことは時価総額３０億程度のメーカーに過ぎないわけだし。

調べることは他にもありますがはまれば２～３倍になる可能性もある銘柄。
208：一皿３００円：2019/08/14(水) 22:31:16 ID:OV5yGd4k0: 乳製品はニュージーランド産が多く輸送は行けそうですね。
209：一皿３００円：2019/08/17(土) 19:25:13 ID:ntLftCvQ0: 中間決算３０日の予定ですね。
順調に株価は下がっています。
買収予定のアナウンスは割とインパクトあるはずですが
決算が悪い会社が発表日時を後ろにずらすのは良くあるパターン。今回も期待薄か。

２０１６年に建てたエリンギの新工場だけでも７０億円かかっている。
その後の買収費用もかなりのもの。もしこれで減益ならなんでこれで利益が出ないんだ？
元他社の工場の管理がうまくできていない可能性はありますが。

とはいえ会社の経営に納得はできるんですよね。
上流や海外展開物流の整備、高価格路線。
株主は配当をもらって会社の現金表記が粉飾でないことを実感したいのだが。