0484 雲遊控股 - 1381078951 - したらば掲示板

1：管理人★：2013/10/07(月) 02:02:31 ID:???0: どうぞ
2：龍男：2013/10/07(月) 02:21:36 ID:Qiewpi.g0: 管理人さん有難う御座いました
3：おかめ8目：2013/10/07(月) 04:14:43 ID:s/CIIhvQ0: 当分の間、注目ありすぎて手出し無用でないかい？
4：おかめ8目：2013/10/07(月) 17:56:17 ID:s/CIIhvQ0: 2.79で1000株購入　
まずはここから。
5：おかめ8目：2013/10/07(月) 17:58:16 ID:s/CIIhvQ0: ６８６３の間違えでした。
6：７年ぶり復帰トレーダー：2013/10/07(月) 19:06:31 ID:OZGsKVJ.0: ロックアップの情報を掴んでいないが、インジケーターとして２枚参戦しました。
雪崩落ちて半値も可の範囲ですが、置いておくことでＩＰＯに対する今後の感度はかなり違ってきます。
単なる年寄りの経験上のことですが。
これからの動き楽しみにしています。
7：わか：2013/10/07(月) 21:27:07 ID:hZ5Prb.s0: 利益率、成長性を考えると第二のテンセントになるかな。
8：わか：2013/10/07(月) 22:33:35 ID:07fHjqSw0: 雲遊控股：ウェブゲームの中国最大手、資金調達でモバイルゲーム事業など拡大へ

◇雲遊控股
◇Forgame Holdings Ltd.
◇香港その他：00484

◆公開株式数：3100万株
◆公募株式数：300万株
◆オーバーアロットメント・オプション：最大500万株
◆上場日：10月3日
◆公開価格レンジ：43.50－55.00HKドル

◆会社概要

　オンラインゲームの中で本格的にソフトをインストールするクライアントゲームと異なり、手軽に楽しめるウェブゲームの開発とプラットホームの運営を手掛ける。国内ウェブゲーム市場での売上高ベースのシェアは24.0％で首位（2012年iResearch調べ）。ゲームへのアクセスは無料で、ゲームを有利に進めるアイテムに課金するビジネスモデルを持つ。自社プラットホーム「91 wan」を通じて提供するゲームは自社開発20種類を含めて79種類（13年6月末時点）。提携先のテンセント（00700）や奇虎360科技の配信サイトを通じたゲーム提供も手掛ける。

◆13年6月中間決算：赤字転落

　優先株の会計処理に伴うみなし損失（3億6900万元）の計上で2億4300万元の赤字に転落したものの、これを除いた実質は1億5400万元の黒字で、前年同期に比べ22％増益となる。売上高は同65％増の5億7400万元。ゲーム開発事業は、課金ユーザー1人当たりの平均販売額（ARPPU）が18％下落したものの、「夢回仙境」など新作12タイトルの投入などが奏功し平均課金ユーザー数（MPU）が倍近くに増加したことで64％増収となった。プラットホーム運営事業は、ターゲットを絞ったマーケティング戦略やゲームタイトルの充実で「91 wan」のユーザー数拡大につなげ、68％増収となった。一方、ゲーム開発の重点をモバイルにシフトしたことで、研究開発費用は1億4100万元と前年同期に比べ約2倍に膨らんだ。

◆今後の計画

　新規株式公開（IPO）で調達した資金のうち60％をウェブゲームやモバイルゲームのライセンスや知的財産権の買収に充当する方針。モバイルゲームは12年5月に「風雲天下OL」を初リリース後、13年4月にはモバイルやタブレット向けアプリの開発に強みを持つAnimoca傘下のAppionicsの一部株式を取得。年内に6タイトルのモバイルゲーム（ベータ版）を提供する予定。
9：わか：2013/10/07(月) 22:42:43 ID:07fHjqSw0: 雲遊控股：ウェブゲームの中国最大手、資金調達でモバイルゲーム事業など拡大へ
◇雲遊控股
◇Forgame Holdings Ltd.
◇香港その他：00484

◆公開株式数：3100万株
◆公募株式数：300万株
◆オーバーアロットメント・オプション：最大500万株
◆上場日：10月3日
◆公開価格レンジ：43.50－55.00HKドル

◆会社概要

　オンラインゲームの中で本格的にソフトをインストールするクライアントゲームと異なり、手軽に楽しめるウェブゲームの開発とプラットホームの運営を手掛ける。国内ウェブゲーム市場での売上高ベースのシェアは24.0％で首位（2012年iResearch調べ）。ゲームへのアクセスは無料で、ゲームを有利に進めるアイテムに課金するビジネスモデルを持つ。自社プラットホーム「91 wan」を通じて提供するゲームは自社開発20種類を含めて79種類（13年6月末時点）。提携先のテンセント（00700）や奇虎360科技の配信サイトを通じたゲーム提供も手掛ける。

◆13年6月中間決算：赤字転落

　優先株の会計処理に伴うみなし損失（3億6900万元）の計上で2億4300万元の赤字に転落したものの、これを除いた実質は1億5400万元の黒字で、前年同期に比べ22％増益となる。売上高は同65％増の5億7400万元。ゲーム開発事業は、課金ユーザー1人当たりの平均販売額（ARPPU）が18％下落したものの、「夢回仙境」など新作12タイトルの投入などが奏功し平均課金ユーザー数（MPU）が倍近くに増加したことで64％増収となった。プラットホーム運営事業は、ターゲットを絞ったマーケティング戦略やゲームタイトルの充実で「91 wan」のユーザー数拡大につなげ、68％増収となった。一方、ゲーム開発の重点をモバイルにシフトしたことで、研究開発費用は1億4100万元と前年同期に比べ約2倍に膨らんだ。

◆今後の計画

　新規株式公開（IPO）で調達した資金のうち60％をウェブゲームやモバイルゲームのライセンスや知的財産権の買収に充当する方針。モバイルゲームは12年5月に「風雲天下OL」を初リリース後、13年4月にはモバイルやタブレット向けアプリの開発に強みを持つAnimoca傘下のAppionicsの一部株式を取得。年内に6タイトルのモバイルゲーム（ベータ版）を提供する予定。
10：龍男：2013/10/08(火) 01:10:59 ID:J7xZqmZc0: ここはロックアップ後に、お世話になります。
半年～1年間程観察させてもらいます。
11：７年ぶり復帰トレーダー：2013/10/08(火) 23:02:27 ID:OZGsKVJ.0: 多くの銘柄のようにロックアップ解除後に必ずしも下落しないかもしれない。
というよりも、別の可能性があるのではないかと期待している。
参加者が限定的とみられ、売買高に注意しながら見守ります。
ＩＰＯ直後の需要は一巡か。しばらくは４５～７５のレンジを予想。
何かのきっかけで瞬間風速８０か。
12：ゴリライモ：2013/10/08(火) 23:51:07 ID:J71voa5s0: ロックアップ解除前に、高値まで買い上げられる理由の一つとして、
上場からしばらくの間、一株利益という重要な指標が目に触れにくくされていることに問題があると思います。

当然ながら、目論見書を見れば誰でも算出できますが、証券会社などで確認できる表は、一番重要な時期に空欄です。
上場直後というのは空気で売買する一般投資家が多いため、期待感が高揚すれば、思いのほか高値になってしまうことがあるわけです。まあそこが狙いなんでしょうけど。

いつ買えばよいかということについては、キチンと目論見書を読み、同業他社とも比較して高いか安いかを判断すれば、妥当な水準で買いに向かえるんじゃないかと思います。
13：うんｋ：2013/10/12(土) 15:37:25 ID:30HfTZtc0: もう少し急上昇するかと思ったけどあがらんね
14：龍男：2013/10/15(火) 04:33:19 ID:LndXCNSs0: オーバーアロットメントする位ですから人気が凄いですね。
株価が安定するまでどのぐらいかかるか?
15：タケル：2013/10/15(火) 18:37:14 ID:Fu/z0ix60: 上がると思って少し購入しましたが、動きが鈍いので
先日売りました。様子見て参入しようと思います。
16：７年ぶり復帰トレーダー：2013/10/15(火) 22:50:53 ID:OZGsKVJ.0: いまひとつ　です。
どうもお行儀の悪い会社のような気がします。
17：中国：2013/10/16(水) 11:20:18 ID:QWwJog760: 冴えない動きが続きますね
伸びしろは大きいと注目していますが
18：龍男：2013/10/17(木) 01:50:06 ID:3kKNxL6w0: オーバーアロットメント・オプションの完全行使する発表してから元気なくした感じもしますが・・・。
IPO価格であった51元付近まで調整入るのか?
19：おかめ8目：2013/10/17(木) 12:33:16 ID:U8uxVE3A0: とにかく参加しましたよ♪
20： 00484：2013/10/17(木) 19:44:21 ID:P1N4N7b20: 本日購入いたしました。
オーバーアロットメント450万株は調整終了？まだでしょうか？！
21：おかめ8目：2013/10/18(金) 18:14:29 ID:GBko3Bbc0: 今日も買い増し♪
22：オニギリクン：2013/10/19(土) 01:16:10 ID:MW0FZw860: 参戦しました。^_^
23：おかめ8目：2013/10/19(土) 11:01:46 ID:R5I7nEZk0: 手持ち投資額の7割をここに突っ込みました。
テンセントでは5倍ぐらいで引き上げ薄利でした。
3年はがまんして持ちましょう♪
24： ROSEMARY：2013/10/19(土) 11:27:52 ID:P1N4N7b20: 少し下げましたが60割らない感じですね。
出来高も良い感じですので上昇し始めたら一気に昇りそうです。
25：lineの倍：2013/10/19(土) 15:53:24 ID:dlCnokfA0: 中国株二季報によると２０１２／１２のEPSが４．０２です。ここをカバーしている証券会社で2013/12のEPSを予想しているところをご存じないですか？
26：おかめ8目：2013/10/19(土) 17:28:23 ID:R5I7nEZk0: もうすぐ各証券会社が評価するでしょう。
それを待って買うか。その前に買うか。ひとそれぞれです。
成長企業はいつ買っても◎
長く持てば◎
配当貰って◎
27：lineの倍：2013/10/19(土) 17:34:12 ID:dlCnokfA0: なぜか、ここでは2012/12のEPSが３弱です。どうして二季報と違うんだろう？
h　ttp://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheets/Financials?s=484:HKG
28：龍男：2013/10/19(土) 18:04:29 ID:iPXcJaq60: 確かに、そろそろ証券会社等の評価・目標値Newsが見たいです。
29：lineの倍：2013/10/19(土) 18:53:51 ID:dlCnokfA0: ここでは、2012/12 EPS 4.02, 2013/6 半期実績でEPS 14 です。じゃ通期ではこの倍？ほんとかなあ・・・、とすると今のPERが２程度になってしまう・・・・、そんなわけないだろうな。
h　ttp://www.etnet.com.hk/www/eng/stocks/ci_ipo_detail.php?code=00484
30：おかめ8目：2013/10/20(日) 03:13:11 ID:Xf.F.K4I0: 皆さん各自研究されてると思いますが
2014年予想で現株価でＰＥＲ１３．５倍ぐらい
テンセントは26倍だとか。
買い煽りになりますが、魅力的でしょ♪
31：おかめ８目：2013/10/20(日) 07:49:08 ID:Xf.F.K4I0: 日本だと訴訟騒ぎになるとネガにとらえる向きもありますが、
一昨年は赤字企業でした。そこからの超急速発展♪
熾烈な競争のなか勝ち抜いて、上場までこぎつけた企業♪
荒らしの中力強く進む企業戦士たちの活躍が目に浮かびます♪
勢いを感じまする♪
以上買い煽りの落書きです♪
32：lineの倍：2013/10/20(日) 08:30:04 ID:dlCnokfA0: よければ、どの証券会社のレポートか教えてもらえないでしょうか？ 2012/12 EPS 4 というのも誤報かなあ？　60=4x15となります。
33：おかめ8目：2013/10/20(日) 11:21:44 ID:g1OUZvH60: ＵＷ証券です。
34：lineの倍：2013/10/20(日) 17:03:49 ID:dlCnokfA0: この記事でしょうか？「　バリュエーションにも割高感がない。雲遊の2014年予想PER（公募価格は55香港ドルと想定）は12倍。これに対し、騰訊は約26倍、奇虎は約40倍、歓聚時代は約23倍という水準に達している。」とすると2014年予想のEPS=55/12=4.5 なんですかねえ？　やはり2012/12 EPS 4というのがおかしいのかなあ・・・、二年経過してこの程度の成長しかないというのは変ですものねえ。
35：lineの倍：2013/10/20(日) 17:08:00 ID:dlCnokfA0: UWG証券に自社アナリストは居ないとおもいますから、どこかの証券会社の情報を転載してるんでしょうね、きっと。
36：おかめ8目：2013/10/21(月) 11:57:53 ID:mi1L0JCE0: IGG(8002)が飛ばしてる♪
単価が安い影響があるだろうか。
ゲーム業界盛り上がりますぞ♪
37：lineの倍：2013/10/21(月) 12:01:28 ID:dlCnokfA0: 今日はネット関連どれも伸びてますね。
38：おかめ8目：2013/10/21(月) 15:52:49 ID:mi1L0JCE0: きてますきてまする♪
39：おかめ8目：2013/10/21(月) 17:49:46 ID:mi1L0JCE0: わかさんの書き込みで知りました。御礼申し上げまする。♪
40：龍男：2013/10/22(火) 04:05:16 ID:h6YXVsAY0: 【达哥推介：云游(00484)上望70元】
目标价70元，止蚀价62元
41：おかめ8目：2013/10/22(火) 09:16:51 ID:18xcCDV.0: 2013年10月10日（木）約定分から、中国のウェブゲーム会社の最大手で10月3日（木）に香港証券取引所に上場した「雲遊控股（フォーゲーム・ホールディングス、ティッカー：00484）」を新たに取扱いいたします。
雲遊控股は、主にウェブ上で完結するゲームの開発とプラットホームの運営を手掛けており、登録ユーザー数１．７９億人を誇る企業です。2012年には、中国のオンラインゲームの開発業界の純収益ランキングでトップとなり、市場シェアのも約4分の1を占めています。
以上楽天証券より
42：lineの倍：2013/10/22(火) 09:23:48 ID:dlCnokfA0: 証券会社の分析した、予想EPS, PER ご存じないでしょうか？　2013/6の半期実績EPSを記載している証券会社もあるのですが、その数値が不思議な物です。マイナス表示しているところもあります。不思議です。
43：おかめ8目：2013/10/22(火) 09:28:48 ID:18xcCDV.0: ウェブゲームの中国最大手、「雲遊控股」！

雲遊控股（フォーゲーム・ホールディングス）(M：00484)
Forgame Holdings Ltd.
雲遊控股有限公司
本社広東省広州市天河路490号壬豊大厦西庁38楼
会長　汪東風　Wang Dong Feng
00484・汪東風　Wang Dong Feng.jpg

00484・雲遊控股.jpg
設立日 2011年
上場日 2013年10月3日

【事業内容】
業種　IT・ソフトウエア
クライアントゲームと違い、気軽に楽しめるウェブゲームの開発と
プラットホームの運営を手掛けている会社。ゲームへのアクセス
は無料ですが、ゲーム内で利用できるアイテムを販売することで
収益を稼ぐ「アイテム課金」を基本的なビジネスモデルとしていて、
この部分が売り上げの７割近くを占め、残りの３割はゲーム配信
事業によるもの。自社のプラットホーム「91wan」を通じて自社開発
ゲームだけでなく、他社の開発によるゲームも配信し、アイテム
課金による収益を他社とシェアする形で利益をあげている。

※ウェブゲーム＝ゲーム専用のソフトウェアをダウンロード・インス
　　　　　　　　　　　トールする必要がなく、インターネットに接続可能
　　　　　　　　　　　な環境であればどこでも気軽に遊ぶことができる。
　　　　　　　　　　　ただし、プラグインがインストールされていない場合
　　　　　　　　　　　は該当プラグインのダウンロード・インストールが
　　　　　　　　　　　必要。「ブラウザゲーム」「Webアプリ」とも呼ばれる。

プレイヤー一人の環境で完結するものもあれば、配布サイトにゲーム
スコアを記録するもの、さらにはCGIを介してプレイヤー同士の対戦の
できるオンラインゲームの様相を呈するものも存在する。
商品・キャラクターなどの登場する小規模なブラウザゲームをウェブ
サイト上に設置して関心をひくという手法も、企業の販売促進の一環
としてしばしば用いられる。
ウェブゲームは、そのほとんどが無料で公開されているものだが、
中にはオンラインゲーム同様、課金をすることでよりプレイの幅を
広げることもできる有料のものもある。

※クライアントゲーム＝
オンラインゲームの中で本格的にソフトをインストールするゲーム。
会員登録をしたオンラインゲームの公式サイトにアクセスし、
『ダウンロード』『クライアントダウンロード』をクリック。
利用規約に同意するなどして、ダウンロードを実行します。
『ファイルのダウンロード』と表示された場合は、『保存』を
選択し、パソコンの「クライアント」をダウンロードします。
作品によっては、「クライアント」をダウンロードするのに、
特定のプログラムが必要になる場合があります。

※プラットフォーム＝コンピュータにおいて、主に、オペレーティング
　　　　　　　　　　　　システム (OS) やハードウェアといった基礎部分
※プラグイン＝ソフトウェアに機能を追加する小さなプログラムのこと
44：おかめ8目：2013/10/22(火) 09:31:45 ID:18xcCDV.0: 売上構成】
ゲーム開発
売上高：379.48百万人民元(66.1％)
プラットホーム運営：194.27百万人民元(66.1％)

【市場シェア】
中国のウェブゲーム市場でシェア２４％と国内トップの規模を誇る。

【売上ランキング】
自社開発したゲームの中にはヒットしたものも多く、国内のウェブ
ゲーム売上げトップ１５のうち、同社のゲームは2012年の上期に５本、
下期にも４本がそれぞれランクインしている。

【IPO】
注目のゲーム銘柄とあって、今回のIPOでは投資家の人気が集まり、
公募倍率は３１３倍に達した。これほど人気化したにもかかわらず、
公開価格が仮条件43.5－55.0HKドルの上限ではなく、やや上限寄り
の51.0HKドルと控えめな数字にとどまったこともあり、上場初日の
上昇率は３２％を記録した。

【株価】
2013/10/11 (1HK$＝12.679円)
株価：６６．０５０HK$（－７．６２％）
PER：１２．９６
時価総額：１，０６７億円（8,285.97百万HK$）

【同業他社】
香港市場でゲーム銘柄と言えば、
テンセント（00700）やネットドラゴン（00777）などがあるが、
いずれも株価は好調に推移しており、テンセントに至っては2004年
の上場時から株価がすでに１００倍以上になっている。

【第2のテンセントか】
雲遊控股はウェブゲームに特化しているため、SNSやポータルサイト
の運営などネット事業を幅広く手掛けるテンセントとは業態が異なるが、
それでも「第2のテンセント」を期待する投資家も多い。

【決算状況】
2012/12 　
売上高：776.65（前年同期比：＋102.2％）　
純利益：217.62（前年同期比：＋1,119.2％）
EPS（１株あたり純利益）：4.020
ROA（総資産利益率）：41.7％
粗利益率：89.8％
営業利益率：36.5％
　
2011/12
売上高：384.01（前年同期比：＋303.9％）
純利益：17.85（前年同期比：-）

※単位：百万人民元

【中間決算】
2013年6月中間決算は売上高が６５％増と伸びたものの、最終損益
は前年の1億2200万元の黒字から2億4300万元に転落し、債務超過
の状態にある。
ただ、これは優先株の会計処理に伴って3億6900万元のみなし損失
を計上したことによるもので、この要因を除くと実質２２％の増益。
赤字転落は特殊要因によるところが大きいので、直近の業績につい
てはさほど心配する必要はない。

【業績予想】
特殊要因を除けば業績は依然として拡大基調にあり、売り上げは
過去３年間の平均成長率が１８６％と高成長が続いており、特に
ゲーム開発部門の売上成長率は実に平均で２３０％にも達している。
2013年6月末時点で、自社のプラットホーム「91wan」で配信している
ゲーム７９本のうち、自社開発のゲームは２０本しかないが、今年は
年末までにウェブゲーム５本、携帯向けゲーム６本のベータ版の配信
を予定、さらに来年にはウェブゲーム・携帯向けゲームのベータ版を
少なくともそれぞれ１２本発表する予定。開発コストがかさむことは
予想されるが、ヒット作が出てくれば収益押し上げ要因になる。
45：おかめ8目：2013/10/22(火) 09:34:21 ID:18xcCDV.0: 【株価予想】
実績PERで比較してみると、キングソフト（03888）が４３倍、
テンセント（00700）が４７倍という水準。ネットドラゴン（00777）
はデリバティブ評価損の計上による大幅減益で２５４倍となっているが、
これに対して同社は１３倍程度の水準と割安感が際立っている。
同業と同じくPER４０倍の水準まで上昇すると仮定、株価は約３倍、
２００HKドルの水準まで上昇余地がある。もちろん実績PERだけで
判断するわけにはいかない。現状で債務超過の状態にあるわけで、
その分は割り引いて考えないといけない。

【企業リスク】
執行取締役４人の平均年齢が３２歳と若いことも影響しているのかも
しれないが（同業の平均年齢はテンセントが４０歳、ネットドラゴン
が４１歳、キングソフトが４６歳）、過去には「インターネットを
通じて低俗な宣伝をしている企業」にリストアップされたり、いわ
ゆるコンプガチャ問題で罰金処分を受けたりするなど、やや法令順守
の意識が薄い点は気になる。このほかにも、今年８月には子会社が
商標権の侵害で提訴され、その後原告側が証拠収集を目的にいったん
取り下げてはいるが、潜在的な訴訟リスクも抱えている。今後、会社
が大きく成長していく過程で、しっかりとした内部管理体制の整備が
求められる。
46：おかめ8目：2013/10/22(火) 09:37:33 ID:18xcCDV.0: 以上　ニハオお父さんブログから転写しました。
47：lineの倍：2013/10/22(火) 09:54:12 ID:dlCnokfA0: 2013/6のEPSがマイナス表記なのは債務超過だからでしょうか？債務超過でも上場審査に通るのですかねえ・・？また疑問が増えるばかり
48：おかめ8目：2013/10/22(火) 11:06:42 ID:18xcCDV.0: 実は７７７全部売って乗換ました＾＾；
両者天秤にかけて４８４に軍配上がりました＾＾；
もしチャンスあれば、まだまだ買い増し狙いまする♪
49：PER：2013/10/22(火) 11:42:04 ID:r442TdqQ0: おかめさんの計算のPERが低かったので、自分も計算してみたらPERは約28
でした。1株利益は2.35HKDみたいですが、自分の計算が間違っているかなあ。
PER=13でしたらすぐ買います。PER=28でも他と比べると安いので買おうかな。
50：おかめ8目：2013/10/22(火) 12:03:27 ID:18xcCDV.0: ＩＰＯしたばかりなのでＰＥＲはまさに話半分程度の予想と思う。
決算報告積み重ねてみなければわかりましぇん。
カントリーリスクだらけの中国株。石橋たたいてもなにが本当なのか？アメージング市場
勝負勝負♪
51：おかめ8目：2013/10/22(火) 12:06:41 ID:18xcCDV.0: 登録ユーザー１．７９億人って想像つきます？
日本人全員でもかなわないよん。
凡人の尺度を超えてまする♪
52：lineの倍：2013/10/22(火) 12:10:54 ID:dlCnokfA0: う？よければ出所を教えてもらえれば。いくつかの証券会社のレポートでは2012/12でEPS ４.01RMB(HKDではありません。）と書いてます。この2.35HKDはいつの時点のものでしょう？2013/6半期でしょうか？それとも予測値・・？
53：龍男：2013/10/22(火) 12:27:56 ID:P6Tat2l60: 【信达国际　云游控股买入评级目标价74元】
54：lineの倍：2013/10/22(火) 12:31:58 ID:dlCnokfA0: お、すごい。
55：おかめ8目：2013/10/22(火) 14:47:36 ID:18xcCDV.0: ６５ＨＫが下値の抵抗ラインになったかも！
56：PER：2013/10/22(火) 22:10:11 ID:r442TdqQ0: SBIのサーチナの昨年の利益を時価から求めた株数で計算したらEPSが2.35
となりましたが、どうも私の計算が違っていたようですね。EPS=4.01RMBで
したら超割安に思えます。今日買い注文を出しました。他のNET銘柄と比較
してもPER＝25程度は期待してもイイような気がしますが・・。
57：lineの倍：2013/10/22(火) 23:49:18 ID:dlCnokfA0: 見つけました。HKExNews.hk のIPO目論見書E124.pdf 11ページです。
Profit
2010/12 40,377 RMB000
2011/12 315,179 RMB000
2012/12 697,561 RMB000

2012/6 1H 316,149 RMB000
2013/6 1H 509,631 RMB000

2013/12を　１Hの倍とすると 1,018,000 RMB000　となります。2012/12の５割増になりますね。
60/(4x1.5)=10 というわけで、2013/12 予想PER 10ということになります。
58：lineの倍：2013/10/22(火) 23:58:40 ID:dlCnokfA0: HKDとRMBがまざりましたね。2013/12 予想EPS 6RMB, 現株価64HKDとすると、予想PER=64/(6x1.2)=9 ですか、まあ同じくらいですね。ちなみに、bloombergではTenCentの予想PERが38, NetDragon の予想PERが18です。
59：からす：2013/10/23(水) 00:30:30 ID:5UmknKBE0: この会社、2013の半期は、2億4300万の赤字です。
理由はコンバーティブルボンドの損失が3億6千900万との事。
問題は、この特損を引いても、半期利益は少ししか増えていません。
2012年の利益を現在の株数で割るとEPSはRMBで1.74程度です。
ですから決して割安ではないと思います。
但しゲーム株は当たると化けますのでコメントできない。
60：lineの倍：2013/10/23(水) 03:51:06 ID:dlCnokfA0: そうでしたか、それで証券界社の2013EPS表記がマイナスだったんですね、納得。
61：ちんまん：2013/10/23(水) 20:22:29 ID:odT4Qu8A0: 買いたいけど外部要因の悪化もあっていつ買ったらいいかわからん
ネットドラゴン売って買おうと思ったが素直に特別配当もらってそれで買おうっと
62：龍男：2013/10/25(金) 22:20:10 ID:PS7/EL4E0: >20
オーバーアロットメントの調整正式に終了みたいです。
と言う事は、これからかなぁ？

【稳定价格措施及稳定价格期结束】
63：株屋：2013/10/26(土) 14:32:43 ID:kWdVmgVk0: 予想perがほんとであれば来年は上げあげなんだけどどうでしょう？
あとは中国懸念が払しょくされないかしら
64：ナイス：2013/10/29(火) 14:18:48 ID:QWwJog760: 冴えない動きですね。チャート的には下抜けもありそうです。

2013年度のEPS、来年度の成長度がはっきりすれば買いですが、
情報も錯綜している段階のため、更に情報開示を待つのが吉という感じでしょうか。
65：ネット株：2013/10/29(火) 16:52:52 ID:jufeZ2k.0: ネット株が冴えないですね・・・買いは拾い買い程度
今日は駄目でしょう。売り方も元気ないので明日は反動が出るかもしれませんが、あの中国ですから指標より
心理的な買いが出ないときついかな？
66：おかめ8目：2013/10/29(火) 20:44:14 ID:QFxxFcgY0: 天安門って入力できる。普通なのに出来ない国がある。
67：おかめ8目：2013/11/06(水) 13:23:40 ID:.Bt5o6lo0: 雲遊控股が堅調、JPモルガンが強気でカバレッジ開始

　6日の香港市場で雲遊控股（00484.HK）が堅調。前場終値は前日比1.38％高の62.50HKドル。JPモルガンは最新リポートで、同社の投資判断を「オーバーウエート」、目標株価を70.00HKドルに設定し、カバレッジを開始した。一方、モルガン・スタンレーは雲遊控股の投資判断を「イコールウエート」に、目標株価を62.00HKドルに設定している。現地メディアが6日伝えた。

　雲遊控股は10月3日に香港証券取引所に新規上場。上場初日は公開価格比32.35％高の67.50HKドルで取引を終え、同7日には上場来高値となる73.95HKドルを付けた。ただ、10月中旬以降はおおむね60－65HKドルのレンジでもみ合う展開が続いている。

　携帯端末向けサービス市場の急成長期待を背景に、香港株式市場ではネット関連銘柄、中でもゲーム銘柄が引き続き焦点の一つとなっている。雲遊控股やIGG（08002.HK）に続きゲーム開発会社の博雅互動（00434.HK）が11月12日に上場する予定で、再びゲーム銘柄に対する注目度が高まっている。

【出所】「DZHフィナンシャルリサーチ」(2013/11/06)
68：lineの倍：2013/11/06(水) 18:11:31 ID:JxYkEGpc0: 2013/12の予想EPSはどの程度なんでしょうね？
69：龍男：2013/11/06(水) 19:10:46 ID:/8KZwPsw0: 『摩通首予云游(00484.HK)“筯持”看70元』
70：？？：2013/11/08(金) 13:35:15 ID:jufeZ2k.0: 今日の急落はなんでしょうね？びっくりしました
ニュースあったら教えてください。現在の価格だと昨年ベースだとper20倍
くらいまで落ちてるので・・・カントリーリスクかなあ？買い増しは待とうかしら
71：lineの倍：2013/11/08(金) 13:52:57 ID:JxYkEGpc0: 今日は、NetDragonも下げていますね。カントリーリスクねえ、日本のゲーム株の変動幅をご存知でしょうか？
72：lineの倍：2013/11/08(金) 13:57:46 ID:JxYkEGpc0: ？？さんの心理、良く理解できます。私も同じです。上がるともっと上がるのではと買いたくなり、下げるとまだ下がるのではと売りたくなる。良く理解できます。いちど、「愛、愛」さんの書き込みを読むことをお勧めします。
73：？？：2013/11/08(金) 14:01:35 ID:jufeZ2k.0: 間違えました。２０倍ではなくて２７倍程度はありますねまだｗ
今年のepsは上記の指摘通り特損がでるので参考外でしょう
逆に警戒感が強いので買い時はまだまだあると思います。
あとは結果を出してほしいと企業に願うだけですｗ
74：？？：2013/11/08(金) 14:06:59 ID:jufeZ2k.0: >>72
一応返事だけさせてもらいます。
日本のゲーム株はデイとれ用だと思いますのであまり参考にしてません。
ただ短期的にはここは厳しいのかな？と思いますが売る気はないです。
買値６０ドル前半なんでここで売るのは経験上馬鹿を見そうですから
まあ見守りましょう。
75：ロジャース：2013/11/08(金) 20:52:48 ID:xhNe40d20: やられました60を割るとは・・・
プラスの材料だしてほしいですね
76：うんｋ：2013/11/10(日) 19:23:10 ID:30HfTZtc0: ネットドラゴンの特配がまもなく口座に入るが、こことIGGのどちらに投資しようか
悩むなぁ
77：おとん：2013/11/10(日) 19:43:15 ID:5yaFSlg20: 私もネットドラゴンの特配が入金さらましたが、
ほんとうに、ここかＩＧＧか悩みますね。
もう少し様子を見てみます。
78：とりあえず：2013/11/11(月) 00:05:04 ID:twCV.fWE0: 下値はどれくらいですか？
79：ロジャース：2013/11/11(月) 11:49:04 ID:xhNe40d20: みなさん待ちムードですか・・・
やや円安になったので半分だけ処分、残りはホールドして私も様子みます。
いい材料がないと買いが進まないでしょうね・・・。自然反発は限界がありますから。
80：わか：2013/11/13(水) 06:02:44 ID:vL/RZh9Q0: 約7%ダウンの64ドル近辺で全売りし、同時期、上場した旭山乳業に集中しました。こちらは今のところ＋15%程度。正直、上場後急落する銘柄が回復できたケースは余りしりません。アリババも数日のみ急騰し、後は惨かった。ここも高値から既に3割前後ダウン。やはり直近の決算が悪かった事を軽視し過ぎたと反省してます。
81：ロジャース：2013/11/13(水) 12:01:46 ID:xhNe40d20: 正直惨いです。５０ドル割るかもしれませんが、そこまで来ると
さすがにパニック売りになりますので、あまり賢い逃げとはいえないかな
半分に減らしたので待ちますよ。
短期狙いの人は厳しくなりましたね、スマホのゲームブームはまだ中国では
早かったのでしょう。
82：ロジャース：2013/11/13(水) 12:08:08 ID:xhNe40d20: >>18
あなたの予想あたりです。見事に５１ドルくらいまで落ちました
83：お金持ち：2013/11/24(日) 08:59:51 ID:QWwJog760: どなたか大体のロックアップの開始時期をご存じの方はいませんか？
ロックアップさえ落ち着けばすぐにでも買いたいのですが。
84：龍男：2013/12/04(水) 02:45:25 ID:jY.86mMw0: >83
ロックアップの開始時期、おそらく半年はあるのではないでしょうか？
ごめんなさい、詳細まで把握しておりません。云游控股へメールで直接確かめてみます。
もし返事届いたらお教え致します。
85：龍男：2013/12/04(水) 02:56:56 ID:jY.86mMw0: >82
ご指摘のように、このままズルズル下がりますと、個人投資家はパニック売りに走りがち・・・。
早くいい材料のNewsが出れば良いですね。
86：お金持ち：2013/12/04(水) 20:31:20 ID:W8hZWhUs0: >>84
ありがとうございます。大変助かります。
87：龍男：2013/12/05(木) 02:04:53 ID:6JLGsYVI0: >86
返事が届きましたが、肝心な事は書かれてませんでした。下記参照下さい。
万が一、中文Newsでロックアップの終了時期見かけたらここに、コメントしますね。
Dear Sir/Madam

We refer to your e-mail of 4 December 2013.

Please be advised that as Share Registrars in Hong Kong, we mainly handle enquiries from registered shareholders who are holding physical share certificates issued under their own names.

To enable us to identify your records, kindly furnish us with your full name and address as appeared on the physical share certificate(s) as well as the name(s) of the listed company(ies) in which you hold physical share certificates for our checking so that we may provide you with the required information.
Computershare Hong Kong Investor Services Limited
Investor Services Department
Hopewell Centre,17M Floor
183 Queen's Road East
Wan Chai
Hong Kong
88：お金持ち：2013/12/16(月) 21:14:39 ID:W8hZWhUs0: >>87
参照させて頂きました。
雲遊は長期では有望そうなので、コツコツ集めてみようと思います。
89：龍男：2014/01/04(土) 00:29:37 ID:XCH.KQmk0: 今年も、じっくり様子を見させてもらいます。
正直、ここはまだ買う気にはなれない。仮に50割っても即座には飛びつきません。
90：ミニホルダー：2014/01/04(土) 05:39:59 ID:7/CrKN4E0: 龍男さんおはようございます。
ＩＧＧたくさんコメントしてすいませんでした。
パズドラの再来か？と思って衝動買いしてしまいそうになるので
色々調べてみたのです。
中国のネット会社の銘柄は儲け時のようなので
掲示板で情報共有してがっぽり儲けていきたいですね。
91：龍男：2014/01/04(土) 06:25:37 ID:XCH.KQmk0: >90
そうですね～がっぽり儲けたいですね。
まあ私の情報なんて大した情報ではないです。読み流して頂ければかまいません。（笑
92：龍男：2014/01/04(土) 06:57:44 ID:XCH.KQmk0: 12月16日に出された記事より　古くてスイマセン。
【云游 (00484) 买入价55元目标价：65元止蚀位51元】
93：ミニホルダー：2014/01/04(土) 22:16:31 ID:7/CrKN4E0: 龍男さんありがとうございます。
雲遊はあんまり目標株価高くないんですね。
ＰＥＲ水準が低そうなので前みたいにネット株祭りがあれば
水準訂正されると期待してるのですが。
94：バルタン：2014/01/08(水) 15:59:43 ID:8sPqoG9Q0: やっとこ注目され始めたかな。
頼むぞよ！
95：バルタン：2014/01/08(水) 17:59:30 ID:8sPqoG9Q0: IGGと分散しておけば良かった。
当面IGGに引っ張っていただいて、徐々に実力出してくれるでしょう！
96：バルタン：2014/01/08(水) 20:20:32 ID:8sPqoG9Q0: 近い将来、IPOから馬鹿高いので、分割してくると思うがな～～？
無償増資なんかいいなぁ。
97：アホルダ－：2014/01/08(水) 21:08:27 ID:oBdBiMrM0: ＩＧＧは今日は爆上げでしたが、バルタンさんはまだ上へ行くと
思われてるのでしょうか。？
98：バルタン：2014/01/09(木) 00:12:37 ID:8sPqoG9Q0: IGGの板で聞いてね。
私ホルダーでないのでそんなに研究してません。
99：龍男：2014/01/10(金) 04:57:34 ID:WgI/AsjA0: 『Forgame (484 HK):Foremost for most』
2014-01-09 00:00:00 作者：Eric Qiu,Ronnie Ho 来源：建银国际
（TP = HK$73.00）70以上ですから結構目標値Upして来てますね。

＜上記＞lineの倍さんから教わったサイトです。
100：オニギリクン：2014/01/12(日) 00:28:03 ID:lbbVwUxg0: IGGに続いてForgameもあがりそうな悪寒がする。
101：龍男：2014/02/05(水) 05:52:29 ID:txjdfv5o0: 『永丰金融：云游控股博反弹目标价65港元』
于56元买入，目标价为65元，止蚀价为50元