0484 雲遊控股 - 1381078951 - したらば掲示板

1：管理人★：2013/10/07(月) 02:02:31 ID:???0: どうぞ
2：龍男：2013/10/07(月) 02:21:36 ID:Qiewpi.g0: 管理人さん有難う御座いました
3：おかめ8目：2013/10/07(月) 04:14:43 ID:s/CIIhvQ0: 当分の間、注目ありすぎて手出し無用でないかい？
4：おかめ8目：2013/10/07(月) 17:56:17 ID:s/CIIhvQ0: 2.79で1000株購入　
まずはここから。
5：おかめ8目：2013/10/07(月) 17:58:16 ID:s/CIIhvQ0: ６８６３の間違えでした。
6：７年ぶり復帰トレーダー：2013/10/07(月) 19:06:31 ID:OZGsKVJ.0: ロックアップの情報を掴んでいないが、インジケーターとして２枚参戦しました。
雪崩落ちて半値も可の範囲ですが、置いておくことでＩＰＯに対する今後の感度はかなり違ってきます。
単なる年寄りの経験上のことですが。
これからの動き楽しみにしています。
7：わか：2013/10/07(月) 21:27:07 ID:hZ5Prb.s0: 利益率、成長性を考えると第二のテンセントになるかな。
8：わか：2013/10/07(月) 22:33:35 ID:07fHjqSw0: 雲遊控股：ウェブゲームの中国最大手、資金調達でモバイルゲーム事業など拡大へ

◇雲遊控股
◇Forgame Holdings Ltd.
◇香港その他：00484

◆公開株式数：3100万株
◆公募株式数：300万株
◆オーバーアロットメント・オプション：最大500万株
◆上場日：10月3日
◆公開価格レンジ：43.50－55.00HKドル

◆会社概要

　オンラインゲームの中で本格的にソフトをインストールするクライアントゲームと異なり、手軽に楽しめるウェブゲームの開発とプラットホームの運営を手掛ける。国内ウェブゲーム市場での売上高ベースのシェアは24.0％で首位（2012年iResearch調べ）。ゲームへのアクセスは無料で、ゲームを有利に進めるアイテムに課金するビジネスモデルを持つ。自社プラットホーム「91 wan」を通じて提供するゲームは自社開発20種類を含めて79種類（13年6月末時点）。提携先のテンセント（00700）や奇虎360科技の配信サイトを通じたゲーム提供も手掛ける。

◆13年6月中間決算：赤字転落

　優先株の会計処理に伴うみなし損失（3億6900万元）の計上で2億4300万元の赤字に転落したものの、これを除いた実質は1億5400万元の黒字で、前年同期に比べ22％増益となる。売上高は同65％増の5億7400万元。ゲーム開発事業は、課金ユーザー1人当たりの平均販売額（ARPPU）が18％下落したものの、「夢回仙境」など新作12タイトルの投入などが奏功し平均課金ユーザー数（MPU）が倍近くに増加したことで64％増収となった。プラットホーム運営事業は、ターゲットを絞ったマーケティング戦略やゲームタイトルの充実で「91 wan」のユーザー数拡大につなげ、68％増収となった。一方、ゲーム開発の重点をモバイルにシフトしたことで、研究開発費用は1億4100万元と前年同期に比べ約2倍に膨らんだ。

◆今後の計画

　新規株式公開（IPO）で調達した資金のうち60％をウェブゲームやモバイルゲームのライセンスや知的財産権の買収に充当する方針。モバイルゲームは12年5月に「風雲天下OL」を初リリース後、13年4月にはモバイルやタブレット向けアプリの開発に強みを持つAnimoca傘下のAppionicsの一部株式を取得。年内に6タイトルのモバイルゲーム（ベータ版）を提供する予定。
9：わか：2013/10/07(月) 22:42:43 ID:07fHjqSw0: 雲遊控股：ウェブゲームの中国最大手、資金調達でモバイルゲーム事業など拡大へ
◇雲遊控股
◇Forgame Holdings Ltd.
◇香港その他：00484

◆公開株式数：3100万株
◆公募株式数：300万株
◆オーバーアロットメント・オプション：最大500万株
◆上場日：10月3日
◆公開価格レンジ：43.50－55.00HKドル

◆会社概要

　オンラインゲームの中で本格的にソフトをインストールするクライアントゲームと異なり、手軽に楽しめるウェブゲームの開発とプラットホームの運営を手掛ける。国内ウェブゲーム市場での売上高ベースのシェアは24.0％で首位（2012年iResearch調べ）。ゲームへのアクセスは無料で、ゲームを有利に進めるアイテムに課金するビジネスモデルを持つ。自社プラットホーム「91 wan」を通じて提供するゲームは自社開発20種類を含めて79種類（13年6月末時点）。提携先のテンセント（00700）や奇虎360科技の配信サイトを通じたゲーム提供も手掛ける。

◆13年6月中間決算：赤字転落

　優先株の会計処理に伴うみなし損失（3億6900万元）の計上で2億4300万元の赤字に転落したものの、これを除いた実質は1億5400万元の黒字で、前年同期に比べ22％増益となる。売上高は同65％増の5億7400万元。ゲーム開発事業は、課金ユーザー1人当たりの平均販売額（ARPPU）が18％下落したものの、「夢回仙境」など新作12タイトルの投入などが奏功し平均課金ユーザー数（MPU）が倍近くに増加したことで64％増収となった。プラットホーム運営事業は、ターゲットを絞ったマーケティング戦略やゲームタイトルの充実で「91 wan」のユーザー数拡大につなげ、68％増収となった。一方、ゲーム開発の重点をモバイルにシフトしたことで、研究開発費用は1億4100万元と前年同期に比べ約2倍に膨らんだ。

◆今後の計画

　新規株式公開（IPO）で調達した資金のうち60％をウェブゲームやモバイルゲームのライセンスや知的財産権の買収に充当する方針。モバイルゲームは12年5月に「風雲天下OL」を初リリース後、13年4月にはモバイルやタブレット向けアプリの開発に強みを持つAnimoca傘下のAppionicsの一部株式を取得。年内に6タイトルのモバイルゲーム（ベータ版）を提供する予定。
10：龍男：2013/10/08(火) 01:10:59 ID:J7xZqmZc0: ここはロックアップ後に、お世話になります。
半年～1年間程観察させてもらいます。
11：７年ぶり復帰トレーダー：2013/10/08(火) 23:02:27 ID:OZGsKVJ.0: 多くの銘柄のようにロックアップ解除後に必ずしも下落しないかもしれない。
というよりも、別の可能性があるのではないかと期待している。
参加者が限定的とみられ、売買高に注意しながら見守ります。
ＩＰＯ直後の需要は一巡か。しばらくは４５～７５のレンジを予想。
何かのきっかけで瞬間風速８０か。
12：ゴリライモ：2013/10/08(火) 23:51:07 ID:J71voa5s0: ロックアップ解除前に、高値まで買い上げられる理由の一つとして、
上場からしばらくの間、一株利益という重要な指標が目に触れにくくされていることに問題があると思います。

当然ながら、目論見書を見れば誰でも算出できますが、証券会社などで確認できる表は、一番重要な時期に空欄です。
上場直後というのは空気で売買する一般投資家が多いため、期待感が高揚すれば、思いのほか高値になってしまうことがあるわけです。まあそこが狙いなんでしょうけど。

いつ買えばよいかということについては、キチンと目論見書を読み、同業他社とも比較して高いか安いかを判断すれば、妥当な水準で買いに向かえるんじゃないかと思います。
13：うんｋ：2013/10/12(土) 15:37:25 ID:30HfTZtc0: もう少し急上昇するかと思ったけどあがらんね
14：龍男：2013/10/15(火) 04:33:19 ID:LndXCNSs0: オーバーアロットメントする位ですから人気が凄いですね。
株価が安定するまでどのぐらいかかるか?
15：タケル：2013/10/15(火) 18:37:14 ID:Fu/z0ix60: 上がると思って少し購入しましたが、動きが鈍いので
先日売りました。様子見て参入しようと思います。
16：７年ぶり復帰トレーダー：2013/10/15(火) 22:50:53 ID:OZGsKVJ.0: いまひとつ　です。
どうもお行儀の悪い会社のような気がします。
17：中国：2013/10/16(水) 11:20:18 ID:QWwJog760: 冴えない動きが続きますね
伸びしろは大きいと注目していますが
18：龍男：2013/10/17(木) 01:50:06 ID:3kKNxL6w0: オーバーアロットメント・オプションの完全行使する発表してから元気なくした感じもしますが・・・。
IPO価格であった51元付近まで調整入るのか?
19：おかめ8目：2013/10/17(木) 12:33:16 ID:U8uxVE3A0: とにかく参加しましたよ♪
20： 00484：2013/10/17(木) 19:44:21 ID:P1N4N7b20: 本日購入いたしました。
オーバーアロットメント450万株は調整終了？まだでしょうか？！
21：おかめ8目：2013/10/18(金) 18:14:29 ID:GBko3Bbc0: 今日も買い増し♪
22：オニギリクン：2013/10/19(土) 01:16:10 ID:MW0FZw860: 参戦しました。^_^
23：おかめ8目：2013/10/19(土) 11:01:46 ID:R5I7nEZk0: 手持ち投資額の7割をここに突っ込みました。
テンセントでは5倍ぐらいで引き上げ薄利でした。
3年はがまんして持ちましょう♪
24： ROSEMARY：2013/10/19(土) 11:27:52 ID:P1N4N7b20: 少し下げましたが60割らない感じですね。
出来高も良い感じですので上昇し始めたら一気に昇りそうです。
25：lineの倍：2013/10/19(土) 15:53:24 ID:dlCnokfA0: 中国株二季報によると２０１２／１２のEPSが４．０２です。ここをカバーしている証券会社で2013/12のEPSを予想しているところをご存じないですか？
26：おかめ8目：2013/10/19(土) 17:28:23 ID:R5I7nEZk0: もうすぐ各証券会社が評価するでしょう。
それを待って買うか。その前に買うか。ひとそれぞれです。
成長企業はいつ買っても◎
長く持てば◎
配当貰って◎
27：lineの倍：2013/10/19(土) 17:34:12 ID:dlCnokfA0: なぜか、ここでは2012/12のEPSが３弱です。どうして二季報と違うんだろう？
h　ttp://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheets/Financials?s=484:HKG
28：龍男：2013/10/19(土) 18:04:29 ID:iPXcJaq60: 確かに、そろそろ証券会社等の評価・目標値Newsが見たいです。
29：lineの倍：2013/10/19(土) 18:53:51 ID:dlCnokfA0: ここでは、2012/12 EPS 4.02, 2013/6 半期実績でEPS 14 です。じゃ通期ではこの倍？ほんとかなあ・・・、とすると今のPERが２程度になってしまう・・・・、そんなわけないだろうな。
h　ttp://www.etnet.com.hk/www/eng/stocks/ci_ipo_detail.php?code=00484
30：おかめ8目：2013/10/20(日) 03:13:11 ID:Xf.F.K4I0: 皆さん各自研究されてると思いますが
2014年予想で現株価でＰＥＲ１３．５倍ぐらい
テンセントは26倍だとか。
買い煽りになりますが、魅力的でしょ♪
31：おかめ８目：2013/10/20(日) 07:49:08 ID:Xf.F.K4I0: 日本だと訴訟騒ぎになるとネガにとらえる向きもありますが、
一昨年は赤字企業でした。そこからの超急速発展♪
熾烈な競争のなか勝ち抜いて、上場までこぎつけた企業♪
荒らしの中力強く進む企業戦士たちの活躍が目に浮かびます♪
勢いを感じまする♪
以上買い煽りの落書きです♪
32：lineの倍：2013/10/20(日) 08:30:04 ID:dlCnokfA0: よければ、どの証券会社のレポートか教えてもらえないでしょうか？ 2012/12 EPS 4 というのも誤報かなあ？　60=4x15となります。
33：おかめ8目：2013/10/20(日) 11:21:44 ID:g1OUZvH60: ＵＷ証券です。
34：lineの倍：2013/10/20(日) 17:03:49 ID:dlCnokfA0: この記事でしょうか？「　バリュエーションにも割高感がない。雲遊の2014年予想PER（公募価格は55香港ドルと想定）は12倍。これに対し、騰訊は約26倍、奇虎は約40倍、歓聚時代は約23倍という水準に達している。」とすると2014年予想のEPS=55/12=4.5 なんですかねえ？　やはり2012/12 EPS 4というのがおかしいのかなあ・・・、二年経過してこの程度の成長しかないというのは変ですものねえ。
35：lineの倍：2013/10/20(日) 17:08:00 ID:dlCnokfA0: UWG証券に自社アナリストは居ないとおもいますから、どこかの証券会社の情報を転載してるんでしょうね、きっと。
36：おかめ8目：2013/10/21(月) 11:57:53 ID:mi1L0JCE0: IGG(8002)が飛ばしてる♪
単価が安い影響があるだろうか。
ゲーム業界盛り上がりますぞ♪
37：lineの倍：2013/10/21(月) 12:01:28 ID:dlCnokfA0: 今日はネット関連どれも伸びてますね。
38：おかめ8目：2013/10/21(月) 15:52:49 ID:mi1L0JCE0: きてますきてまする♪
39：おかめ8目：2013/10/21(月) 17:49:46 ID:mi1L0JCE0: わかさんの書き込みで知りました。御礼申し上げまする。♪
40：龍男：2013/10/22(火) 04:05:16 ID:h6YXVsAY0: 【达哥推介：云游(00484)上望70元】
目标价70元，止蚀价62元
41：おかめ8目：2013/10/22(火) 09:16:51 ID:18xcCDV.0: 2013年10月10日（木）約定分から、中国のウェブゲーム会社の最大手で10月3日（木）に香港証券取引所に上場した「雲遊控股（フォーゲーム・ホールディングス、ティッカー：00484）」を新たに取扱いいたします。
雲遊控股は、主にウェブ上で完結するゲームの開発とプラットホームの運営を手掛けており、登録ユーザー数１．７９億人を誇る企業です。2012年には、中国のオンラインゲームの開発業界の純収益ランキングでトップとなり、市場シェアのも約4分の1を占めています。
以上楽天証券より
42：lineの倍：2013/10/22(火) 09:23:48 ID:dlCnokfA0: 証券会社の分析した、予想EPS, PER ご存じないでしょうか？　2013/6の半期実績EPSを記載している証券会社もあるのですが、その数値が不思議な物です。マイナス表示しているところもあります。不思議です。
43：おかめ8目：2013/10/22(火) 09:28:48 ID:18xcCDV.0: ウェブゲームの中国最大手、「雲遊控股」！

雲遊控股（フォーゲーム・ホールディングス）(M：00484)
Forgame Holdings Ltd.
雲遊控股有限公司
本社広東省広州市天河路490号壬豊大厦西庁38楼
会長　汪東風　Wang Dong Feng
00484・汪東風　Wang Dong Feng.jpg

00484・雲遊控股.jpg
設立日 2011年
上場日 2013年10月3日

【事業内容】
業種　IT・ソフトウエア
クライアントゲームと違い、気軽に楽しめるウェブゲームの開発と
プラットホームの運営を手掛けている会社。ゲームへのアクセス
は無料ですが、ゲーム内で利用できるアイテムを販売することで
収益を稼ぐ「アイテム課金」を基本的なビジネスモデルとしていて、
この部分が売り上げの７割近くを占め、残りの３割はゲーム配信
事業によるもの。自社のプラットホーム「91wan」を通じて自社開発
ゲームだけでなく、他社の開発によるゲームも配信し、アイテム
課金による収益を他社とシェアする形で利益をあげている。

※ウェブゲーム＝ゲーム専用のソフトウェアをダウンロード・インス
　　　　　　　　　　　トールする必要がなく、インターネットに接続可能
　　　　　　　　　　　な環境であればどこでも気軽に遊ぶことができる。
　　　　　　　　　　　ただし、プラグインがインストールされていない場合
　　　　　　　　　　　は該当プラグインのダウンロード・インストールが
　　　　　　　　　　　必要。「ブラウザゲーム」「Webアプリ」とも呼ばれる。

プレイヤー一人の環境で完結するものもあれば、配布サイトにゲーム
スコアを記録するもの、さらにはCGIを介してプレイヤー同士の対戦の
できるオンラインゲームの様相を呈するものも存在する。
商品・キャラクターなどの登場する小規模なブラウザゲームをウェブ
サイト上に設置して関心をひくという手法も、企業の販売促進の一環
としてしばしば用いられる。
ウェブゲームは、そのほとんどが無料で公開されているものだが、
中にはオンラインゲーム同様、課金をすることでよりプレイの幅を
広げることもできる有料のものもある。

※クライアントゲーム＝
オンラインゲームの中で本格的にソフトをインストールするゲーム。
会員登録をしたオンラインゲームの公式サイトにアクセスし、
『ダウンロード』『クライアントダウンロード』をクリック。
利用規約に同意するなどして、ダウンロードを実行します。
『ファイルのダウンロード』と表示された場合は、『保存』を
選択し、パソコンの「クライアント」をダウンロードします。
作品によっては、「クライアント」をダウンロードするのに、
特定のプログラムが必要になる場合があります。

※プラットフォーム＝コンピュータにおいて、主に、オペレーティング
　　　　　　　　　　　　システム (OS) やハードウェアといった基礎部分
※プラグイン＝ソフトウェアに機能を追加する小さなプログラムのこと
44：おかめ8目：2013/10/22(火) 09:31:45 ID:18xcCDV.0: 売上構成】
ゲーム開発
売上高：379.48百万人民元(66.1％)
プラットホーム運営：194.27百万人民元(66.1％)

【市場シェア】
中国のウェブゲーム市場でシェア２４％と国内トップの規模を誇る。

【売上ランキング】
自社開発したゲームの中にはヒットしたものも多く、国内のウェブ
ゲーム売上げトップ１５のうち、同社のゲームは2012年の上期に５本、
下期にも４本がそれぞれランクインしている。

【IPO】
注目のゲーム銘柄とあって、今回のIPOでは投資家の人気が集まり、
公募倍率は３１３倍に達した。これほど人気化したにもかかわらず、
公開価格が仮条件43.5－55.0HKドルの上限ではなく、やや上限寄り
の51.0HKドルと控えめな数字にとどまったこともあり、上場初日の
上昇率は３２％を記録した。

【株価】
2013/10/11 (1HK$＝12.679円)
株価：６６．０５０HK$（－７．６２％）
PER：１２．９６
時価総額：１，０６７億円（8,285.97百万HK$）

【同業他社】
香港市場でゲーム銘柄と言えば、
テンセント（00700）やネットドラゴン（00777）などがあるが、
いずれも株価は好調に推移しており、テンセントに至っては2004年
の上場時から株価がすでに１００倍以上になっている。

【第2のテンセントか】
雲遊控股はウェブゲームに特化しているため、SNSやポータルサイト
の運営などネット事業を幅広く手掛けるテンセントとは業態が異なるが、
それでも「第2のテンセント」を期待する投資家も多い。

【決算状況】
2012/12 　
売上高：776.65（前年同期比：＋102.2％）　
純利益：217.62（前年同期比：＋1,119.2％）
EPS（１株あたり純利益）：4.020
ROA（総資産利益率）：41.7％
粗利益率：89.8％
営業利益率：36.5％
　
2011/12
売上高：384.01（前年同期比：＋303.9％）
純利益：17.85（前年同期比：-）

※単位：百万人民元

【中間決算】
2013年6月中間決算は売上高が６５％増と伸びたものの、最終損益
は前年の1億2200万元の黒字から2億4300万元に転落し、債務超過
の状態にある。
ただ、これは優先株の会計処理に伴って3億6900万元のみなし損失
を計上したことによるもので、この要因を除くと実質２２％の増益。
赤字転落は特殊要因によるところが大きいので、直近の業績につい
てはさほど心配する必要はない。

【業績予想】
特殊要因を除けば業績は依然として拡大基調にあり、売り上げは
過去３年間の平均成長率が１８６％と高成長が続いており、特に
ゲーム開発部門の売上成長率は実に平均で２３０％にも達している。
2013年6月末時点で、自社のプラットホーム「91wan」で配信している
ゲーム７９本のうち、自社開発のゲームは２０本しかないが、今年は
年末までにウェブゲーム５本、携帯向けゲーム６本のベータ版の配信
を予定、さらに来年にはウェブゲーム・携帯向けゲームのベータ版を
少なくともそれぞれ１２本発表する予定。開発コストがかさむことは
予想されるが、ヒット作が出てくれば収益押し上げ要因になる。
45：おかめ8目：2013/10/22(火) 09:34:21 ID:18xcCDV.0: 【株価予想】
実績PERで比較してみると、キングソフト（03888）が４３倍、
テンセント（00700）が４７倍という水準。ネットドラゴン（00777）
はデリバティブ評価損の計上による大幅減益で２５４倍となっているが、
これに対して同社は１３倍程度の水準と割安感が際立っている。
同業と同じくPER４０倍の水準まで上昇すると仮定、株価は約３倍、
２００HKドルの水準まで上昇余地がある。もちろん実績PERだけで
判断するわけにはいかない。現状で債務超過の状態にあるわけで、
その分は割り引いて考えないといけない。

【企業リスク】
執行取締役４人の平均年齢が３２歳と若いことも影響しているのかも
しれないが（同業の平均年齢はテンセントが４０歳、ネットドラゴン
が４１歳、キングソフトが４６歳）、過去には「インターネットを
通じて低俗な宣伝をしている企業」にリストアップされたり、いわ
ゆるコンプガチャ問題で罰金処分を受けたりするなど、やや法令順守
の意識が薄い点は気になる。このほかにも、今年８月には子会社が
商標権の侵害で提訴され、その後原告側が証拠収集を目的にいったん
取り下げてはいるが、潜在的な訴訟リスクも抱えている。今後、会社
が大きく成長していく過程で、しっかりとした内部管理体制の整備が
求められる。
46：おかめ8目：2013/10/22(火) 09:37:33 ID:18xcCDV.0: 以上　ニハオお父さんブログから転写しました。
47：lineの倍：2013/10/22(火) 09:54:12 ID:dlCnokfA0: 2013/6のEPSがマイナス表記なのは債務超過だからでしょうか？債務超過でも上場審査に通るのですかねえ・・？また疑問が増えるばかり
48：おかめ8目：2013/10/22(火) 11:06:42 ID:18xcCDV.0: 実は７７７全部売って乗換ました＾＾；
両者天秤にかけて４８４に軍配上がりました＾＾；
もしチャンスあれば、まだまだ買い増し狙いまする♪
49：PER：2013/10/22(火) 11:42:04 ID:r442TdqQ0: おかめさんの計算のPERが低かったので、自分も計算してみたらPERは約28
でした。1株利益は2.35HKDみたいですが、自分の計算が間違っているかなあ。
PER=13でしたらすぐ買います。PER=28でも他と比べると安いので買おうかな。
50：おかめ8目：2013/10/22(火) 12:03:27 ID:18xcCDV.0: ＩＰＯしたばかりなのでＰＥＲはまさに話半分程度の予想と思う。
決算報告積み重ねてみなければわかりましぇん。
カントリーリスクだらけの中国株。石橋たたいてもなにが本当なのか？アメージング市場
勝負勝負♪
51：おかめ8目：2013/10/22(火) 12:06:41 ID:18xcCDV.0: 登録ユーザー１．７９億人って想像つきます？
日本人全員でもかなわないよん。
凡人の尺度を超えてまする♪
52：lineの倍：2013/10/22(火) 12:10:54 ID:dlCnokfA0: う？よければ出所を教えてもらえれば。いくつかの証券会社のレポートでは2012/12でEPS ４.01RMB(HKDではありません。）と書いてます。この2.35HKDはいつの時点のものでしょう？2013/6半期でしょうか？それとも予測値・・？
53：龍男：2013/10/22(火) 12:27:56 ID:P6Tat2l60: 【信达国际　云游控股买入评级目标价74元】
54：lineの倍：2013/10/22(火) 12:31:58 ID:dlCnokfA0: お、すごい。
55：おかめ8目：2013/10/22(火) 14:47:36 ID:18xcCDV.0: ６５ＨＫが下値の抵抗ラインになったかも！
56：PER：2013/10/22(火) 22:10:11 ID:r442TdqQ0: SBIのサーチナの昨年の利益を時価から求めた株数で計算したらEPSが2.35
となりましたが、どうも私の計算が違っていたようですね。EPS=4.01RMBで
したら超割安に思えます。今日買い注文を出しました。他のNET銘柄と比較
してもPER＝25程度は期待してもイイような気がしますが・・。
57：lineの倍：2013/10/22(火) 23:49:18 ID:dlCnokfA0: 見つけました。HKExNews.hk のIPO目論見書E124.pdf 11ページです。
Profit
2010/12 40,377 RMB000
2011/12 315,179 RMB000
2012/12 697,561 RMB000

2012/6 1H 316,149 RMB000
2013/6 1H 509,631 RMB000

2013/12を　１Hの倍とすると 1,018,000 RMB000　となります。2012/12の５割増になりますね。
60/(4x1.5)=10 というわけで、2013/12 予想PER 10ということになります。
58：lineの倍：2013/10/22(火) 23:58:40 ID:dlCnokfA0: HKDとRMBがまざりましたね。2013/12 予想EPS 6RMB, 現株価64HKDとすると、予想PER=64/(6x1.2)=9 ですか、まあ同じくらいですね。ちなみに、bloombergではTenCentの予想PERが38, NetDragon の予想PERが18です。
59：からす：2013/10/23(水) 00:30:30 ID:5UmknKBE0: この会社、2013の半期は、2億4300万の赤字です。
理由はコンバーティブルボンドの損失が3億6千900万との事。
問題は、この特損を引いても、半期利益は少ししか増えていません。
2012年の利益を現在の株数で割るとEPSはRMBで1.74程度です。
ですから決して割安ではないと思います。
但しゲーム株は当たると化けますのでコメントできない。
60：lineの倍：2013/10/23(水) 03:51:06 ID:dlCnokfA0: そうでしたか、それで証券界社の2013EPS表記がマイナスだったんですね、納得。
61：ちんまん：2013/10/23(水) 20:22:29 ID:odT4Qu8A0: 買いたいけど外部要因の悪化もあっていつ買ったらいいかわからん
ネットドラゴン売って買おうと思ったが素直に特別配当もらってそれで買おうっと
62：龍男：2013/10/25(金) 22:20:10 ID:PS7/EL4E0: >20
オーバーアロットメントの調整正式に終了みたいです。
と言う事は、これからかなぁ？

【稳定价格措施及稳定价格期结束】
63：株屋：2013/10/26(土) 14:32:43 ID:kWdVmgVk0: 予想perがほんとであれば来年は上げあげなんだけどどうでしょう？
あとは中国懸念が払しょくされないかしら
64：ナイス：2013/10/29(火) 14:18:48 ID:QWwJog760: 冴えない動きですね。チャート的には下抜けもありそうです。

2013年度のEPS、来年度の成長度がはっきりすれば買いですが、
情報も錯綜している段階のため、更に情報開示を待つのが吉という感じでしょうか。
65：ネット株：2013/10/29(火) 16:52:52 ID:jufeZ2k.0: ネット株が冴えないですね・・・買いは拾い買い程度
今日は駄目でしょう。売り方も元気ないので明日は反動が出るかもしれませんが、あの中国ですから指標より
心理的な買いが出ないときついかな？
66：おかめ8目：2013/10/29(火) 20:44:14 ID:QFxxFcgY0: 天安門って入力できる。普通なのに出来ない国がある。
67：おかめ8目：2013/11/06(水) 13:23:40 ID:.Bt5o6lo0: 雲遊控股が堅調、JPモルガンが強気でカバレッジ開始

　6日の香港市場で雲遊控股（00484.HK）が堅調。前場終値は前日比1.38％高の62.50HKドル。JPモルガンは最新リポートで、同社の投資判断を「オーバーウエート」、目標株価を70.00HKドルに設定し、カバレッジを開始した。一方、モルガン・スタンレーは雲遊控股の投資判断を「イコールウエート」に、目標株価を62.00HKドルに設定している。現地メディアが6日伝えた。

　雲遊控股は10月3日に香港証券取引所に新規上場。上場初日は公開価格比32.35％高の67.50HKドルで取引を終え、同7日には上場来高値となる73.95HKドルを付けた。ただ、10月中旬以降はおおむね60－65HKドルのレンジでもみ合う展開が続いている。

　携帯端末向けサービス市場の急成長期待を背景に、香港株式市場ではネット関連銘柄、中でもゲーム銘柄が引き続き焦点の一つとなっている。雲遊控股やIGG（08002.HK）に続きゲーム開発会社の博雅互動（00434.HK）が11月12日に上場する予定で、再びゲーム銘柄に対する注目度が高まっている。

【出所】「DZHフィナンシャルリサーチ」(2013/11/06)
68：lineの倍：2013/11/06(水) 18:11:31 ID:JxYkEGpc0: 2013/12の予想EPSはどの程度なんでしょうね？
69：龍男：2013/11/06(水) 19:10:46 ID:/8KZwPsw0: 『摩通首予云游(00484.HK)“筯持”看70元』
70：？？：2013/11/08(金) 13:35:15 ID:jufeZ2k.0: 今日の急落はなんでしょうね？びっくりしました
ニュースあったら教えてください。現在の価格だと昨年ベースだとper20倍
くらいまで落ちてるので・・・カントリーリスクかなあ？買い増しは待とうかしら
71：lineの倍：2013/11/08(金) 13:52:57 ID:JxYkEGpc0: 今日は、NetDragonも下げていますね。カントリーリスクねえ、日本のゲーム株の変動幅をご存知でしょうか？
72：lineの倍：2013/11/08(金) 13:57:46 ID:JxYkEGpc0: ？？さんの心理、良く理解できます。私も同じです。上がるともっと上がるのではと買いたくなり、下げるとまだ下がるのではと売りたくなる。良く理解できます。いちど、「愛、愛」さんの書き込みを読むことをお勧めします。
73：？？：2013/11/08(金) 14:01:35 ID:jufeZ2k.0: 間違えました。２０倍ではなくて２７倍程度はありますねまだｗ
今年のepsは上記の指摘通り特損がでるので参考外でしょう
逆に警戒感が強いので買い時はまだまだあると思います。
あとは結果を出してほしいと企業に願うだけですｗ
74：？？：2013/11/08(金) 14:06:59 ID:jufeZ2k.0: >>72
一応返事だけさせてもらいます。
日本のゲーム株はデイとれ用だと思いますのであまり参考にしてません。
ただ短期的にはここは厳しいのかな？と思いますが売る気はないです。
買値６０ドル前半なんでここで売るのは経験上馬鹿を見そうですから
まあ見守りましょう。
75：ロジャース：2013/11/08(金) 20:52:48 ID:xhNe40d20: やられました60を割るとは・・・
プラスの材料だしてほしいですね
76：うんｋ：2013/11/10(日) 19:23:10 ID:30HfTZtc0: ネットドラゴンの特配がまもなく口座に入るが、こことIGGのどちらに投資しようか
悩むなぁ
77：おとん：2013/11/10(日) 19:43:15 ID:5yaFSlg20: 私もネットドラゴンの特配が入金さらましたが、
ほんとうに、ここかＩＧＧか悩みますね。
もう少し様子を見てみます。
78：とりあえず：2013/11/11(月) 00:05:04 ID:twCV.fWE0: 下値はどれくらいですか？
79：ロジャース：2013/11/11(月) 11:49:04 ID:xhNe40d20: みなさん待ちムードですか・・・
やや円安になったので半分だけ処分、残りはホールドして私も様子みます。
いい材料がないと買いが進まないでしょうね・・・。自然反発は限界がありますから。
80：わか：2013/11/13(水) 06:02:44 ID:vL/RZh9Q0: 約7%ダウンの64ドル近辺で全売りし、同時期、上場した旭山乳業に集中しました。こちらは今のところ＋15%程度。正直、上場後急落する銘柄が回復できたケースは余りしりません。アリババも数日のみ急騰し、後は惨かった。ここも高値から既に3割前後ダウン。やはり直近の決算が悪かった事を軽視し過ぎたと反省してます。
81：ロジャース：2013/11/13(水) 12:01:46 ID:xhNe40d20: 正直惨いです。５０ドル割るかもしれませんが、そこまで来ると
さすがにパニック売りになりますので、あまり賢い逃げとはいえないかな
半分に減らしたので待ちますよ。
短期狙いの人は厳しくなりましたね、スマホのゲームブームはまだ中国では
早かったのでしょう。
82：ロジャース：2013/11/13(水) 12:08:08 ID:xhNe40d20: >>18
あなたの予想あたりです。見事に５１ドルくらいまで落ちました
83：お金持ち：2013/11/24(日) 08:59:51 ID:QWwJog760: どなたか大体のロックアップの開始時期をご存じの方はいませんか？
ロックアップさえ落ち着けばすぐにでも買いたいのですが。
84：龍男：2013/12/04(水) 02:45:25 ID:jY.86mMw0: >83
ロックアップの開始時期、おそらく半年はあるのではないでしょうか？
ごめんなさい、詳細まで把握しておりません。云游控股へメールで直接確かめてみます。
もし返事届いたらお教え致します。
85：龍男：2013/12/04(水) 02:56:56 ID:jY.86mMw0: >82
ご指摘のように、このままズルズル下がりますと、個人投資家はパニック売りに走りがち・・・。
早くいい材料のNewsが出れば良いですね。
86：お金持ち：2013/12/04(水) 20:31:20 ID:W8hZWhUs0: >>84
ありがとうございます。大変助かります。
87：龍男：2013/12/05(木) 02:04:53 ID:6JLGsYVI0: >86
返事が届きましたが、肝心な事は書かれてませんでした。下記参照下さい。
万が一、中文Newsでロックアップの終了時期見かけたらここに、コメントしますね。
Dear Sir/Madam

We refer to your e-mail of 4 December 2013.

Please be advised that as Share Registrars in Hong Kong, we mainly handle enquiries from registered shareholders who are holding physical share certificates issued under their own names.

To enable us to identify your records, kindly furnish us with your full name and address as appeared on the physical share certificate(s) as well as the name(s) of the listed company(ies) in which you hold physical share certificates for our checking so that we may provide you with the required information.
Computershare Hong Kong Investor Services Limited
Investor Services Department
Hopewell Centre,17M Floor
183 Queen's Road East
Wan Chai
Hong Kong
88：お金持ち：2013/12/16(月) 21:14:39 ID:W8hZWhUs0: >>87
参照させて頂きました。
雲遊は長期では有望そうなので、コツコツ集めてみようと思います。
89：龍男：2014/01/04(土) 00:29:37 ID:XCH.KQmk0: 今年も、じっくり様子を見させてもらいます。
正直、ここはまだ買う気にはなれない。仮に50割っても即座には飛びつきません。
90：ミニホルダー：2014/01/04(土) 05:39:59 ID:7/CrKN4E0: 龍男さんおはようございます。
ＩＧＧたくさんコメントしてすいませんでした。
パズドラの再来か？と思って衝動買いしてしまいそうになるので
色々調べてみたのです。
中国のネット会社の銘柄は儲け時のようなので
掲示板で情報共有してがっぽり儲けていきたいですね。
91：龍男：2014/01/04(土) 06:25:37 ID:XCH.KQmk0: >90
そうですね～がっぽり儲けたいですね。
まあ私の情報なんて大した情報ではないです。読み流して頂ければかまいません。（笑
92：龍男：2014/01/04(土) 06:57:44 ID:XCH.KQmk0: 12月16日に出された記事より　古くてスイマセン。
【云游 (00484) 买入价55元目标价：65元止蚀位51元】
93：ミニホルダー：2014/01/04(土) 22:16:31 ID:7/CrKN4E0: 龍男さんありがとうございます。
雲遊はあんまり目標株価高くないんですね。
ＰＥＲ水準が低そうなので前みたいにネット株祭りがあれば
水準訂正されると期待してるのですが。
94：バルタン：2014/01/08(水) 15:59:43 ID:8sPqoG9Q0: やっとこ注目され始めたかな。
頼むぞよ！
95：バルタン：2014/01/08(水) 17:59:30 ID:8sPqoG9Q0: IGGと分散しておけば良かった。
当面IGGに引っ張っていただいて、徐々に実力出してくれるでしょう！
96：バルタン：2014/01/08(水) 20:20:32 ID:8sPqoG9Q0: 近い将来、IPOから馬鹿高いので、分割してくると思うがな～～？
無償増資なんかいいなぁ。
97：アホルダ－：2014/01/08(水) 21:08:27 ID:oBdBiMrM0: ＩＧＧは今日は爆上げでしたが、バルタンさんはまだ上へ行くと
思われてるのでしょうか。？
98：バルタン：2014/01/09(木) 00:12:37 ID:8sPqoG9Q0: IGGの板で聞いてね。
私ホルダーでないのでそんなに研究してません。
99：龍男：2014/01/10(金) 04:57:34 ID:WgI/AsjA0: 『Forgame (484 HK):Foremost for most』
2014-01-09 00:00:00 作者：Eric Qiu,Ronnie Ho 来源：建银国际
（TP = HK$73.00）70以上ですから結構目標値Upして来てますね。

＜上記＞lineの倍さんから教わったサイトです。
100：オニギリクン：2014/01/12(日) 00:28:03 ID:lbbVwUxg0: IGGに続いてForgameもあがりそうな悪寒がする。
101：龍男：2014/02/05(水) 05:52:29 ID:txjdfv5o0: 『永丰金融：云游控股博反弹目标价65港元』
于56元买入，目标价为65元，止蚀价为50元
102：ミニホルダー：2014/02/21(金) 23:37:04 ID:cy8fyIkc0: あんまり上がらないなぁ。
戸松さんの配信だとここと同規模の米国上場のYY（多玩）の
ＰＥＲ水準が高いのは米国水準の決算を重ねているけれど
雲遊は去年の中間以来さっぱり情報がないのでまだ信用されていない
言うような話でしたが。

ＪＰモルガンがフォローしているので２０１３年決算が良くて
目標株価アップ→他のアナリストもフォロー→金山のように
フォロー者が増え人気銘柄に。
というのが理想なのですが。

ＩＧＧや博雅互動も決算の信用はまだないはずなので
メガヒットタイトルがあるかどうかが期待感に関係している気もしますが。
103：龍男：2014/02/21(金) 23:37:19 ID:iKWg5qRc0: 株保有しておりませんが、本当に皆様が思ったほど騰がっていない
強い目標値発表はありますが、決算発表次第で大幅上昇か？大幅下落？
非常にスリルがあり。3月中には、化けの皮が剥けるかも・・・。
104：龍男：2014/02/23(日) 19:14:03 ID:/yWtoEq.0: 決算発表日に関して週末前にメール問い合わせ致しました。
IGGは違って、即戻って返答頂きました。　3月25日だそうです。
ここは、質問に対しきちっとメール返答くれるのが嬉しい。

" we'll announce our FY13 annual result at March 25, 2014. "

Regards,
Ayres Chen 陈曦
Investor Relations Department 投资者关系部
Forgame Holdings Limited 云游控股有限公司
105：ミニホルダー：2014/02/24(月) 20:47:39 ID:zwi74kJU0: 龍男さんホルダーではないとのことですが
決算の質問メールありがとうございます。
株主に対する姿勢がいいのはありがたいですね。
106：lineの倍：2014/03/04(火) 11:26:57 ID:Ym1oXZak0: ゲーム開発会社を買収したそうです。
h　ttp://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2014/0304/LTN20140304007.pdf
このゲームを開発した会社だそうです。
h　ttp://www.towerofsaviors.com/
107：すみません：2014/03/04(火) 15:46:51 ID:mgnYf.qg0: 買収先を検索したら、パクリ会社、グレーな会社など、
あまり評判がよろしくないのですが、訴訟リスクなどは大丈夫なのでしょうか？
108：駿馬：2014/03/04(火) 16:14:29 ID:dfLaDf.60: 取り合えずこの株に感謝しましょう!
この株のお陰で0434や8002などゲーム関連株が息を吹き返して来ています。
私はゲーム関連株の裏銘柄を発掘しました。本日から動き始めています。
109：lineの倍：2014/03/04(火) 16:47:02 ID:Ym1oXZak0: 流行るか流行らないかはさておき、ソフトウエアでパクリは問題ないようです。「クローン」なんて言葉があるくらいです。KingSoftのOfficeもマイクロソフトとソックリ、というかソックリであることを自慢しています。なまじマイクロソフトがリボンでインターフェースを変えてしまい、使いにくくなってますよね。KingSoftOfficeは古いMicroSoft　Officeとほんとソックリの使い勝手です。値段が数千円でPPTまで含んでおり、二年ほど前から日本での出荷本数ではMicroSoftを追い越しています。
110：駿馬：2014/03/04(火) 17:11:56 ID:dfLaDf.60: 法的にはよく分かりませんが、少なくともモバイルゲーム業界で抜群の開発力(模倣力?)と販売力を持つ会社ですね。
この会社の株の20%を取得したみたいなので、正確に言えば買収ではなくて出資でしょうか。
111：lineの倍：2014/03/04(火) 17:21:48 ID:Ym1oXZak0: 駿馬さん、「裏銘柄」おしえてもらえないですか？：）
112：駿馬：2014/03/04(火) 18:06:35 ID:dfLaDf.60: ごめんなさい、もう少しだけ時間をください。　たぶん、今週いっぱい。
上値は相当大きいと思うので、急ぐ必要はないと思います。

理由は、私自身は香港滞在中に仕込みを完了してますが、
香港で口座整理をして来た関係で、現在はセキュリティキーが届くまで
取引不能の状態なので、株価が大きく変動しても身動きが取れないのです。

ダイナム下落の時には香港から投稿しようとしたら拒絶されてしまいました。
113：lineの倍：2014/03/04(火) 18:13:08 ID:Ym1oXZak0: はい、楽しみにしてます。
114：駿馬：2014/03/04(火) 18:20:08 ID:dfLaDf.60: あれれ、私のIDが変わってますね。
パソコンが複数台あるので、パソコンが変わるとIDも変わるのですかね。
あと香港のホテルからの投稿で逆引きが出来ないと拒絶されるみたいですね。
115：lineの倍：2014/03/04(火) 18:38:31 ID:Ym1oXZak0: IDはIPアドレスだけから生成しているようです。私の１１１と１１３は異なるPCですが家の同一回線からです。ホテル等で一番外側のグローバルIPの８０番ポートが有効だとProxy経由と思い拒否するようです。携帯電話のテザリング利用でも書き込みできません。
116：駿馬：2014/03/04(火) 18:53:25 ID:dfLaDf.60: 教えてくれてありがとうございます。
ネット関係、相当お詳しそうですね。
117：sontok：2014/03/07(金) 17:28:14 ID:k9AsorIQ0: この株は騰がってくると思い買いました。成長性を考え、じっと、待っていれば、
ドーンと騰がってくる感じがします。ゆっくり、ゆっくり、１００を越えてくるのでは
と思ってます。下がっても、のびてくる勢いある株だと思ってます。
118：sora：2014/03/07(金) 20:08:20 ID:ZyDq7Xms0: 今回の決算発表は期待できない分、発表後高騰してゆくのではと。
決算予想は、普通だれでも見て売買するんで、発表前には追加買いを狙う予定。
119：駿馬：2014/03/10(月) 19:52:39 ID:dfLaDf.60: 私はホルダーではありませんが、かなり興味深い動きをしてますね。今週、三角保合いを上放れるかどうかがポイントとなりそうです。
スマホゲーム業界では中国から東南アジアへの進出が課題とされ、8002も販促のための子会社を設立しました。この会社が資本出資した企業の子会社である"頭のおかしい"ゲーム会社(Mad Head)は香港を始めとする東南アジアでトップクラスの販売実績を誇っています。
120：龍男：2014/03/11(火) 01:02:16 ID:77acu8Ag0: ホルダーさんの皆様へ
私は以前会社へ問い合わせした際、教えて頂いた決算発表日　3月25日で間違いありませんでした。
本日正式に会社からアナウンスありました。株値騰がるといいですね～。

雲遊控股有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此宣佈，本公司將於二零一四年三月二十五
日（星期二）舉行董事會會議，藉以（其中包括）審批本公司及其附屬公司截至二零一三年十二月三十
一日止年度之年度業績及其發佈，以及考慮建議派付末期股息（如有）
121：龍男：2014/03/19(水) 02:15:36 ID:8vTzZV.s0: 『胜利证券：看好云游控股目标价70港元』
現在53　これが最後の買い場になるのでしょうか？
しかし、これから発表される決算が気になるところです。
122：龍男：2014/03/21(金) 04:24:20 ID:P6kogI7Y0: 17日～20日迄非常に妙な動きです。
特に中文ニュースでは、ネガティブな記事はないのですが・・・・。
123：sontok：2014/03/25(火) 14:47:57 ID:REhcqDO60: 決算発表遅いですね。
124：みにほ：2014/03/27(木) 01:36:49 ID:FAhfsVgE0: うーん、ＩＧＧの方をもっと買っとけばよかった。
成長率は悪くないように見えますので今年の中間期待でしょうか。
125：駿馬：2014/03/27(木) 21:34:05 ID:dfLaDf.60: 決算が発表されました。
実質的には35%増益の黒字ですが、表面的には300%以上の赤字となっています。
発表の遅れは表現方法の工夫に数日を要したものと思われますが、
香港の馬鹿どもが理解してくれるかどうか、、。
126：みにほ：2014/03/28(金) 12:07:49 ID:idmiZE3s0: 成長率もいいし今期からはパズドラ似のゲームの効果も入るし
リスク少ない割にお買い得価格に見える。
他のゲーム株と比べたら中間１００ＨＫＤでもいいところ。
買い増し買い増し。まだ下がったら知りません。
127：みにほ：2014/03/28(金) 12:55:26 ID:idmiZE3s0: 会計基準で米国と香港では違うような気がするのですが
欧米系のアナリストが推奨する時は実質業績でフォローするので
この会社も欧米系アナリストがフォローしてくれれば
現在が赤字でも中間を待たなくても株価は回復すると思いますが
それがいつかは分りませんね。フォロー少ないかもしれませんし。
128：みにほ：2014/03/28(金) 13:18:41 ID:idmiZE3s0: 見た目赤字の狼狽売りで株価が下がったところを
欧米系の証券会社が自己売買部門で買い溜めしてある時急に
この会社の決算は実質黒字目標株価は１００ＨＫＤとかやりそう。

他で儲けて中間までに戻ってきたいととこですがそれより前に
ＪＰモーガンとかが推奨しそうな気がする。
129：みにほ：2014/04/09(水) 14:01:57 ID:pi0ztfM60: 神魔之塔の検索をしていて香港人の神魔之塔のパクリに対する怒りに驚いた。
香港人物凄い民度高いですね。
ゲームユーザーと株主とはイコールではないでしょうし
出資した時に株価は上がっているので出資は＋の要素は強いと思いますが
香港人の一部にとっては雲遊のイメージは必ずしも良くはない
ということが分った。
しかしパズドラも他のゲームを参考に作られた模様で多分
訴えられることはないのでしょう。
130：みにほ：2014/04/16(水) 02:26:18 ID:66BRKyfI0: 半期決算がでれば見た目の赤字から下がっている株価も
きちんと黒字決算が出て上がる、と考えていますが
同じ時期に上海～香港間の相互乗り入れがくる気が。

雲遊の決算が先に来て株価上昇→半分ほど他のネット株に買い替え→
相互乗り入れでネット株も上昇とうまく乗り換えしたいですが…
相互乗り入れが先に来ると他のネット株を買うチャンスがなくなりそう。

本土から資金が来ればネット株値上がってしまうと思うので
こっから半年がネット株の最後の大きな買い場かな。
イメージトレーニングして金山や慧聡網をうまく買いたい。
131：みにほ：2014/04/25(金) 23:53:10 ID:MTlH4ViQ0: このサイトで前に教えてもらったゲームランキングによると
神魔の塔は今１５位。

香港台湾の人口３０００万に対して７００万ダウンロード。
スマホの普及率が分りませんがなんと４分の１。
中国のスマホの普及率が５０％強として７億人の
４分の１を取り込めば２億弱ダウンロード！
パクリゲームが非常に多いのでもっと分散してしまうでしょうが。
（このゲームがパクリなのでしょうがないですね）

本土から資金が来る時に知っているゲームの親会社ということで
プレミアが付くといいのですが。
子会社からどうやって神魔の塔の利益を回収するのか分りませんが
今後もっと順位が上がれば下半期はいい儲けになるのでは。
132：みにほ：2014/04/26(土) 00:06:54 ID:MTlH4ViQ0: ヒット作頼みのゲーム株より安定的に好業績を出せる
8292が高ＰＥＲ水準なのがようやく理解できた。
ゲーム株は実はあんまり高ＰＥＲではないような。
133：龍男：2014/04/26(土) 00:32:48 ID:zpJ.9TxU0: みにほさん
確かに慧聪网08292.HKは安定あると思います。
5月中には52周最高:23.65は超えてくると考えます。

因みに私は云游株は持っておりません。
134：うぅ：2014/04/29(火) 15:12:48 ID:ig9ReEVk0: 下がりすぎじゃないですかね。。。何があったのでしょうか。
135：みにほ：2014/04/30(水) 08:05:21 ID:wgbediUs0: 他のゲーム株ネット株も下げているしこの会社に原因があるわけではなさそう。
サーチナの中国株情報でソフトウェアのセクターで他の会社の株価も見たら
セクター売りだって分って安心できるかも。
個人的には買い増しのチャンスと捕えたいですが。
136：lineの倍：2014/04/30(水) 09:40:56 ID:Ym1oXZak0: 私は常々弱気バイアスがかかっています。持ち株・興味のある株の一年チャートを一覧で眺めていますが、今年の３月以降右肩上がりのチャートを維持しているのはChina Gasだけです。ForGameは上場来ずっと右下がりチャートですよね。2014/12 予測PERが８程度なのでどこかで見直されると思いますが、今は2013実績PERが大きい銘柄はどれも売り込まれているようです。IGGも同様ですね。このセクター低迷がいつまで続くのでしょう？　ちなみに私はForGameを持っていません。
137：みにほ：2014/04/30(水) 13:11:53 ID:wgbediUs0: ２０１４年の半期または通期で配当を出すのか？
出すとしたらどのくらい出すのか？
というのは気になっています。
３社のゲーム会社は上場間もなくで２０１３年はしょうがないですが
２０１４年通期それなりの配当を出して今のＰＥＲというのはちょっと考え辛いです。

秋の黒字決算、秋の本土との相互投資、２０１４年決算配当、
と３回は株価大幅見直しチャンスがあると考えています。
138：みにほ：2014/04/30(水) 13:28:28 ID:wgbediUs0: ゲーム株どれも下げてますが黒字の博雅互動の方が
ちょっと高いＰＥＲですね。黒字だから当たり前か。
ＰＥＲ１５がゲーム株の普段の姿だとすれば
雲遊やＩＧＧも秋か来年にはＰＥＲ１５にはなってもいいはず。
139：lineの倍：2014/04/30(水) 14:44:53 ID:Ym1oXZak0: China Gasを除いてポートフォリオすべて現金化しました。何年ぶりかなあ・・・。記憶にないぐらいです。今晩米国株も現金化します。BIDUのQ1がコンセンサスを上回る良い結果でなおかつQ2も良い見通しなのに下げていますし。
この記事を読んで決断しました。
h　ttp://seekingalpha.com/article/2169563-the-equity-cyclical-bear-market-of-2014?ifp=0
先日来読んでいるJeffrey Hirschの統計によると中間選挙の年の（６月）安値から半年後の高値まではダウ平均４８％という統計を試そうと思います。
駿馬さんの金言をもっと早く実行できれば良かったです。今年１月末のピークからポートフォリオ総額が２０％もダウンしています。まあその多くはIGGの超幸運とテンセント、マカオ株によるものでした。１－２ヶ月様子をみても悪く無いと思ってます。香港市場も米国市場のセンチメントに大きく影響されると思ってます。
140：lineの倍：2014/04/30(水) 15:26:36 ID:Ym1oXZak0: HKD,USDのままにしておけば、年末までにこの２０％が取り戻せるのではないかと思ってます。先日もNHKのニュースで2060年の財政収支の話がでてましたが、もっと丁寧な話が周知になるのではないかと思います。日銀の資金循環報告、財務省・総務省のHPを見ますと。
１．２０１３年末で国債１０００兆、地方債２００兆、あわせて１２００兆円の債務残高があります。
２．一方、個人金融資産はよく１５００兆といわれますが、そのうち２００兆は株式等の証券、また同時に３００兆の住宅ローンがあり、実質国内の国債消化余力は１０００兆円しかありません。
３．残り２００兆円を日銀が支えています。国外はすでに減りつつあります。
４．市中銀行から買い上げた国債の代金は日銀の当座預金に置かれたままです。当座預金口座ですがなんと年0.1%の利息がつきます。この利息は２年物国債の利息よりも、大手都市銀行の定期預金利息よりも高いものです。異次元緩和って銀行支援策みたいです。

ということで、異次元緩和はたとえ物価指数が２％になってもやめることはできないでしょう。この代償は為替に反映されると信じています。信じているのは私だけかもしれませんが・・・。
141：微微利益か：2014/04/30(水) 20:56:02 ID:2Tvu5sc.0: 金山軟件（０３８８８）は２９日、セキュリティソフトウェア事業などを手がける子会社「Ｃｈｅｅｔａｈ　Ｍｏｂｉｌｅ　Ｉｎｃ．，」（ＣＭＩ）をスピンオフし、ＡＤＳ（米国預託株式）のかたちで米ナスダック市場に上場させる計画について、現物配当の予定スケジュールを変更すると発表した。権利付最終売買日は２０１４年５月１２日、権利落ち日は５月１３日となる見込み。

　　ＡＤＳは１４年５月８日（ニューヨーク時間）に上場する予定。公開価格の仮条件は１ＡＤＳにつき１２．５～１４．５米ドル。

　　現物配当案によると、金山軟件の株主は保有株２０００株につき１ＡＤＳ（またはそれに相当する現金）を取得できる。保有株数が１０００株以上２０００株未満の株主は、０．５ＡＤＳに相当する現金を受け取ることになる。（
142：ごまお：2014/05/02(金) 21:30:36 ID:jLwm6Z0k0: 参戦しました。よろしくです
143：みにほ：2014/05/03(土) 09:29:21 ID:RrHFS4dA0: ゲーム会社は利用者の所得の伸びということ以外に
緩やかですが農村民→都市民の人口増加の恩恵も期待できそう。
田舎から都市に移って高層マンションのような所に住めば
遊びや娯楽も都会の物になる。

博雅互動なんかは中高年が暇な時にやりそう。
144：D：2014/05/03(土) 22:45:21 ID:.ZsKnGAA0: 決算にあるCONVERTIBLE REDEEMABLE PREFERRED SHARESの項目について、
どのような会計処理が行われているのかわかる方がおりましたら、
教えていただけますでしょうか。

ゲーム会社で言えば、他の会社（8002や2100など）も同じように計上されていますが、
来期決算に与える影響についてもわかりますでしょうか。
145：☆：2014/05/08(木) 18:16:55 ID:trayNxfs0: みなさん生きてますか？
146：JJ：2014/05/08(木) 19:50:41 ID:4XXhObso0: お前は、もう死んでいるぅ！！
147：死んでます～：2014/05/08(木) 21:43:30 ID:ig9ReEVk0: 生きてませんよ～。ナンピンした方が良いですかね。。。
148：みにほ：2014/05/09(金) 00:14:13 ID:qF/38zuY0: とりあえず会計基準の違いで安くなっているのか他の原因があるのか
調べるために近い条件のＩＧＧの四半期決算を待ってみようと思っています。
個人的には博雅互動とＩＧＧと雲遊びはゲーム株くくりで同じくらいのＰＥＲで
いいんでないのと思ってるので半期決算後６０ＨＫＤ当たりを期待してます。

アリババ上場期待で資金が逃げてるし夏ですが冬眠ですね。
149：みにほ：2014/05/13(火) 17:05:50 ID:MZEsas.o0: ＩＧＧ四半期決算ちょっと反応しただけですね。
黒字ゲーム株の博雅互動の２０１４年通期のＰＥＲが１２くらいだとして
今雲遊びの推定ＰＥＲが８弱くらい。
博雅互動と同じＰＥＲになったとすると半期決算後で１．５倍。
中国語良く分りませんが博雅互動はスマホ成功しているようですが
雲遊は神魔の塔もぱっとしないしモバイルどうなるか分りません。
なので１．５倍よりもっと下回る可能性もありそう。

案外博雅互動がモバイルで業績するする伸ばすのなら
あっちもちょっと買った方がいいような気がしてきた。
とりあえずどこが底なのか様子見します…
150：みにほ：2014/05/13(火) 19:32:50 ID:MZEsas.o0: 神魔の塔は香港、台湾、シンガポール、マレーシアでは調子がいいようです。
テンセントが配信している中国ではトップ１０にも入っておらず
順位も落ちています。（アイフォンのトップセールスゲームのランキング）
出資した子会社は今年稼いで来年はどうなるかなというイメージ。
中国で人気が出ていれば化けたのにもったいない。

国、地域の人口は大体、香港７００万、台湾２３００万、シンガポール５００万
マレーシア２９００万といったところ。
子会社からどうやって利益を回収するのか分りませんが４つ足せば
それなりに人口はいますし香港台湾シンガポールは所得も高いし
７０億円位ならいい投資案件だったのかもしれませんね。
151：みにほ：2014/05/13(火) 21:53:39 ID:MZEsas.o0: 台湾での神魔の塔の人気はすさまじく日本のパズドラ並みと言えるようです。
パズドラのパクリというのはほとんどのユーザーは多分知らないし
どうでもいいのでしょう。
台湾のゲームショウでも一番面積の大きいのが出資したマッドへッドのスペース。
マッドヘッドに神魔の塔以外のヒット作を作れるかどうかは分りませんが
70億が台湾への足がかりの為の投資にもなっていると思います。
台湾のモバイルアプリは今のところライバルが少ないようで
神魔の塔に飽きたユーザーにいいゲームを紹介すれば台湾でモバイルシェアを
高められるかもしれません。
152：D：2014/05/13(火) 22:10:29 ID:.ZsKnGAA0: IGGは、クレディスイスによるレーティング：中立で据え置き、
ターゲットプライス：9.1HKDから6HKDに大幅引き下げのレポートが発表され、、
株価が伸び悩んでいるようですね。
ただし、モバイルゲーム銘柄のバリュエーションの下落圧力が原因としているので、
今後、遊雲や博雅などもターゲットプライスの引き下げがありそうですね。

といいつつ、今日、遊雲を買い増ししちゃいました。
153：みにほ：2014/05/13(火) 22:26:53 ID:MZEsas.o0: 雲遊の上場の時の資料だと月間アクティブユーザーが７５０万人おり、
１１万５０００人の料金を支払うユーザーを持つと書いてある。
お金を払うのがたったの１１万人。課金率が低いですね。

・日本のパズドラユーザーの３５％が課金経験あり
・台湾の人はモバイルアプリ慣れしておらず神魔の塔でモバイル課金慣れの可能性
・マッドヘッドもしくは雲遊がうまくガンホーやグリーの位置に滑り込み

希望なのですが台湾でモバイルの課金ユーザーを
１００万人とか取り込めれば業績期待は大きいのでは。
インドのスズキのようなポジションで本国では勝てないけれど
ある国では圧倒的シェアを獲得というイメージ。
経営陣がどの位やり手か分りませんが台湾のモバイルで大儲け戦略が
期待できる銘柄という可能性があることが分りました。
154：みにほ：2014/05/13(火) 22:34:34 ID:MZEsas.o0: 台湾のゲームショウの日にちが2014年1月23日～27日です。
マッドヘッドへの７０億の投資が３月なので
ゲームショウの後に７０億手に入れたことになる。

ゲームショウに出店するということはゲームを作るだけでなく
現実の人間に対して認知度を図るということなので
この辺はただのパクリ会社の作戦ではないですね。
手に入れた７０億で何をするか興味がわきますね。

一瞬ものすごく買い増ししたくなりましたが
博雅互動なんかは元々強いゲームを持っていてそれをモバイルに移植しただけ。
雲遊は強いヒットタイトルの印象が薄いのでスマホへの進出が
苦戦する可能性があるようにも…
もちろん自己責任でお願いします！
155：D：2014/05/13(火) 23:33:51 ID:.ZsKnGAA0: みにほさん

コメントを拝見させていただき、とても勉強になります。

コメント中に『雲遊の上場の時の資料だと月間アクティブユーザーが７５０万人』とありますが、
どこに記載がありますでしょうか。。。見つけられず、すみません。
156：みにほ：2014/05/13(火) 23:59:36 ID:MZEsas.o0: どこで見たかなぁ。
というか私もここがメモ帳なのでどこで見たかは忘れるのです。
「月間アクティブユーザーが７５０万人」は　雲遊　上場　で探せば
見つかります。課金ユーザーの数はどこで見たか忘れました。
すいません。
上場時の事は多分私はまだ見ていませんが上場時の目論見書に書いてあると
思います。

h　ttp://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/advancedsearch/search_active_main_c.aspx
これで0484を入力して頑張ってさがそう！
157：みにほ：2014/05/14(水) 00:06:24 ID:MZEsas.o0: すいません、きつくなってきたので寝ます。
158：みにほ：2014/05/14(水) 18:35:47 ID:wjPUbSTE0: 昨日調子のいい事をたくさん書いてしまいましたが、
h　ttp://www.appannie.com/apps/ios/top/?device=iphone

この掲示板で前に教えてもらったアプリの人気を調べるサイトです。
国別でも調べられるので神魔の塔人気がどのくらい続くのか
チェックするのに役に立てています。
ランキングが下がったら要注意ですね。

なんで香港や台湾で人気なのに中国本土はいい結果でないのだろう。
159：みにほ：2014/05/15(木) 16:24:19 ID:XQgTc7a.0: 今日結構買い増しました。
モバイルに研究開発費かかってパソコンの利益を食ってしまうのではないかと
気にはなるのですが成長株なのに今年の予想ＰＥＲ８は安すぎかなと。

よそ様のブログに書いてあったのですがゲームショウの時の情報で神魔の塔
最近の一ヶ月の課金ユーザが65万人でARPUが30米ドルをキープらしいです。
月２０億円ですね。年間同じペースなら２４０億円。
雲遊の２０１４年の予想売上が２７０億円なので結構近い。
（数字は大体です）

パズドラのパクリゲームは数多くあるのに香港や台湾で１位を
取れるのだからパクリの本気度が違うのかもしれません。
７０億のお金でまたヒット作を作ってくれれば。
160：みにほ：2014/05/15(木) 16:44:18 ID:XQgTc7a.0: アナと雪の女王は日本のアニメの設定によく似ているという噂が。
ライオンキングとジャングル大帝も似てますね。
元ネタをハイクオリティに加工して販売促進できる会社は大儲けできるような。
もちろん２０％しか出資してないので本業の方が大事ですが。
161：みにほ：2014/05/15(木) 20:51:47 ID:XQgTc7a.0: なんで中国で神魔の塔が人気ないか分りました。
一つはテンセントが売りたいゲームが上位に来ているようです。
なので他国で上位のClash of Clansでさえ今見たら９位。

またパズドラのパクリゲームに
I’m MT Online　というのがあってそっちが人気があるようです。
今見たら１３位。
というわけで今後も神魔の塔が中国で人気が出る可能性は低そう。
162：ごまお：2014/05/20(火) 06:44:52 ID:jLwm6Z0k0: 新聞 > 即時新聞 > 文章
改變字體大小:
Click here to toggle text size
雲遊控股(00484)收購「神魔之塔」交易或被禁
163：みにほ：2014/05/20(火) 07:51:03 ID:3PdYOrhA0: 英語も中国語もよく分りませんが
香港交易所のニュースはコピーしてエキサイト翻訳できます。
出資したマジックフューチャーの稼ぎ頭の台湾の神魔の塔が
まずいことになっているようです。
下手すると出資した70億パアの上に雲遊の信用度も下がるイメージ。
164：みにほ：2014/05/20(火) 08:02:25 ID:3PdYOrhA0: 雲遊が直接何かをしたというよりは出資先のマジックフューチャーが
台湾の工業局とうまくやっていないというように読めました。
今のところマジックフューチャー分の業績上乗せは期待薄ですね…
165：みにほ：2014/05/22(木) 10:48:54 ID:ULUumb..0: 株主の構成を調べるのに手を抜き過ぎていた事に気がついたので調べてみた。
とりあえずシティ・モーガンスタンレーの保有が多く
期末決算の後でメリルリンチが比率を増やしています。
欧米人たちは当然会計基準の違いに気が付いているはずなので
彼らが持ち株比率を減らしていないということは切り捨てる株ではないのだろう。

時々あるセクター売りは売ってまた買い戻している？
等疑問はあるのですがメリルが明らかに決算の後で買い増しているので
当時の基準で言えば４５ＨＫＤでもアメリカ会計なら安いとみていいと考えますが
もちろんポジショントークですね。
166：みにほ：2014/05/22(木) 10:59:33 ID:ULUumb..0: モーガンスタンレーがシティに次いで持ち株比率高いし決算後
イコールウエイトを出していて実際に比率にたいして変動はないです。

希望としては
・半期決算でそれなりの業績
　シティ・モーガンスタンレーが買い評価
・赤字決算の錯覚をしていた人達が買いに転向
・秋の本土からの資金流入でこの銘柄は入らないにしろ
　テンセントは上がりそうなのでおこぼれ相場

という流れになればいいのですが。
167：みにほ：2014/05/22(木) 11:13:37 ID:ULUumb..0: 今まであまり考えてなかったですが
持ち株比率12％のモーガンスタンレーが出すレーティングと
持ち株比率2％のＪＰモルガンが出すレーティングは
全然意味合い違いますね。
持ち株比率の大きい方が説得力がありますねやっぱり。
他の人が中国系の証券会社の情報を調べていたのはそういうことだったのか…
168：みにほ：2014/06/05(木) 16:26:34 ID:6NTNzdWQ0: 30ＨＫＤ切ってしまいました。
テンセントが出資した華南城もネット株のような動きをするのですが
あっちが３月決算の１か月ちょっと前から動き始めたので
雲遊も７月初めくらいまでは下がるかもしれないですね。
投げやりですがどうせ下がるならもう一回買い増しするので
もっと下げてもいいや。華南城の資金があるし。

仮説なのですが中間決算は普通は２カ月以内の発表ですが
ＧＥＭは４５日以内なのでＩＧＧが先に株価動いてくれればいいのですが。
169：みにほ：2014/06/05(木) 16:38:09 ID:6NTNzdWQ0: 以前はゲーム銘柄が少なくて一流どころの金山やテンセントと比べるのは
ちょっと違うなと考えていて仲間の株が分らなかったのですが
ＩＧＧや博雅互動が上場したおかげでしかもＧＥＭなので
先に決算をしてくれるので後を付いていけばよく参考になり易くなりました。

なんていうか大口資本のゲーム株に対する今の評価が分り易くなったというか。
170：みにほ：2014/06/05(木) 16:39:39 ID:6NTNzdWQ0: 博雅互動はメインボードでした。すいません。
171：みにほ：2014/06/10(火) 14:45:39 ID:UOLKb9Pg0: 予定では7月あたりに買い増しする予定だったのですが
シティの持ち株比率が２０％→２６％になってたので
欧米人に買い占められる前に買い増し。
モーガンもメリルもＪＰは現状維持なので欧米人には評価されていると思う。

h　ttp://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheets/Forecasts?s=484:HKG
これは前にこの掲示板で教えてもらったサイト。
大体６０ＨＫＤの目標株価。

米国会計だと黒字だと知っている人たちが買い集めているなというのが正直な感想。
３か月ほどリスクを取って４０か５０ＨＫＤになったらなと。
172：みにほ：2014/06/14(土) 23:34:47 ID:VQQAIrdg0: 一見下げ止まったように見えますが
出来高が極端に減ってきて無関心という感じですね。
ＩＧＧや博雅互動の後に百奥も上場してきまして
ゲーム株だいぶ増えてしまったので資金が分散しても仕方ないか…
173：みにほ：2014/06/23(月) 22:35:49 ID:2XHsPd0s0: 前にこの掲示板で教えてもらったアプリの人気サイト。
h　ttp://www.appannie.com/apps/ios/top/taiwan/overall/?device=iphone

台湾と香港で本家のパズドラがかなり順位を伸ばしていますね。
それに合わせて神魔の塔のランキングが下がっています。
ガンホーが宣伝工作でも仕掛けてきたのかもしれません。
台湾を取られるとかなり苦しいですね。
雲遊本体もかなり下がっているし後はもう半期決算頼みだけです・・・
174：みにほ：2014/06/23(月) 23:33:09 ID:2XHsPd0s0: いいニュースはあまりないですが調べた事を書いておこう。
データはざっくりですのであんまり信用しない方がいいかもしれません。

去年は登録ユーザーが2億700万人がいたようですが（有料情報）
今は2億1400万人の登録ユーザーがいます。（ゲームのＨＰ）
中国の新聞社によると、北京・上海・天津の最低賃金が
４月１日から月額１１．４─１２．３％引き上げられた。
携帯ゲームの開発に力を入れている。（有料情報）
神魔の塔の会社から配当がある？

本体の登録ユーザーはあんまり増えていませんね。
携帯ゲームがこけると開発費だけかさんで賃金アップだけが
利益の伸びしろになる可能性も。
株価が安いのでＰＥＲの水準訂正が一番の期待だったりします。
175：みにほ：2014/06/23(月) 23:39:40 ID:2XHsPd0s0: 後余計な情報を。
ＨＰのゲームデザインの傾向では中国人は黒髪清楚色白で黒眼な女性が好き。
目が涼しげなキャラクターが多いですね。
男よりも女の方がゲームデザインに良く使われているようで
三国志や信長の野望の姫武将と同じ感覚では。

おそらく無許可ではないかと考えられますが「桜木の天才が」「血液ピース」
というタイトルがあって日本の漫画のパクリがどうどうと
トップページに載っています。中国らしいですね。
176：みにほ：2014/07/02(水) 13:26:29 ID:Ee1nf4RI0: シティの本気買いがすごい。
株価は下がる一方なので目立たないのですが６月３０日情報では
３７．４％まで比率をあげています。
シティ、モーガン、メリル、ＪＰモルガンで半数を超えます。

中間決算の時期にアリババ上場と重なるかもなので目先の株価は上がらないかも
しれませんが何かあると期待してしまいます。

テンセントが出資だったら目に見えて上がるんですけどね。
177：みにほ：2014/07/02(水) 17:30:26 ID:Ee1nf4RI0: あとさりげなくゲーム株が上場していて（聯衆）資金分散されてますね。
178：みにほ：2014/07/05(土) 15:40:01 ID:.spce75M0: 日本の場合ですがゲーム開発などについて調べました。

携帯ゲームには初期開発費用以外に
運営代（人件費）、サーバ代、宣伝費がかかるとのこと。
・運営代は人件費なので賃金の上昇の高い中国では年々負担がアップ。
　日本のある時期のように技術者の取り合いが起きれば他の業界と
　比べても賃金アップの負担が大きくなります。
・サーバ代。ゲーム人口は増えるほどサーバ代が増える。
・宣伝費。ＴＶＣＭなど良く見ますが他にもグリーやモバゲーの広告枠を
　買うと効果があるようです。
179：みにほ：2014/07/05(土) 16:00:10 ID:.spce75M0: 調べると各ゲーム会社の収益構造って全然違う気がします。

テンセントや雲遊が有利な部分はお客を自社で持っているので
宣伝にかけるお金が少なくてもすむところですね。
テンセントは携帯の御客を大量に抱えており今後伸びるモバイル分野でも
やっぱり成長しそうですね。
雲遊はヒット作の割合が少なく色んなゲームからまんべんなく
人気を得ていますが自社で御客を持っているので人気化させやすいことも
影響していると思います。
携帯ゲームには優位性がないので苦戦する気もしますが
ＰＣで数多くのゲームを作ってきたので安定感はありそう。

出資企業のマッドヘッドは神魔の塔に開発費や宣伝費を突っ込んで
特定のゲームを特定の国で大ヒットさせる作戦ですね。
ＩＧＧもキャッスルなど特定のゲームに開発費や宣伝費を突っ込で
大ヒット狙いの作戦だと思います。

博雅互動は古典的ゲームで安定的に儲ける作戦ですね。
宣伝費や開発費を低く抑えられそうですし流行り廃りに強そう。
180：みにほ：2014/07/05(土) 16:18:59 ID:.spce75M0: 雲遊のＨＰで左上の方でピコピコ数字が動いているのが
登録ユーザーの数です。このところちょっと伸びが悪いので
もう少し頑張って頂きたいですが。

雲遊もお客を持っているはずなのにテンセントや慧聡に比べずっと
低いＰＥＲなのは成長率や見た目赤字だけでなくて
ゲームに特化しているサイトだからかもしれません。
テンセントや慧聡はお客を商取引やファイナンスにも誘導できて
保険や人材広告なんかでも儲ける可能性がありそうなので。
181：ごまお：2014/07/06(日) 04:05:21 ID:jLwm6Z0k0: 登録ユーザー２億人超えてるw
日本じゃ考えられない規模ですね
182：ごまお：2014/07/06(日) 04:22:50 ID:jLwm6Z0k0: 博雅互動の利益はほとんどテキサスポーカーらしいですが
IGGもテキサスポーカーはもともとの収益の柱だったかと
183：みにほ：2014/07/06(日) 04:58:09 ID:.spce75M0: ごまおさんこんばんわ。
９１ＷＡＮのＨＰ見ると日本と同じように美麗イラストの
可愛い女の子が出てくるゲームが多くなおかつ中国は
一人っ子政策で男が余っています。
グリーの社長だったかが恋愛系のゲームは予想以上のドル箱だった
と発言していたし中国の少子化でゲーム美女を求める人は結構いると思います。

登録ユーザーは２億人いるんですがゲーム以外の
ミクシイやモバゲーで言うところの登録者同士の交流の
要素が薄く逃げちゃったユーザーも結構いそうな気がします。
184：みにほ：2014/07/06(日) 05:07:09 ID:.spce75M0: あと日本のゲームでもそうですが開発費や宣伝費が
年々上昇して資金力のないゲーム会社は大手に太刀打ちできない
状況になっているそうです。
パズドラも資金や人手のせいで他国に進出できないうちに
神魔の塔などの会社がシェアを食ってしまいましたし。

ＩＧＧは会社についてる固定顧客が弱いのが欠点かなと考えていたのですが
ヒットした作品を複数言語で展開できる開発力がすごいような。
シンガポールの企業だし。

ゲーム開発費用が高くなってきて今１．５流の会社は開発費用が
欲しくてしょうがないはずなので今後もどんどん香港に
上場してきそうなのでゲーム株のライバルは増えそうです。
185：みにほ：2014/07/06(日) 05:33:43 ID:.spce75M0: 半期予想とかしてみます。
ざっくりなので間違っていると思いますが。

２０１３年６末の登録が一億７９００万人
２０１４年６末の登録が二億１４００万人
登録者が増えた分課金者も増えたとして２割アップ。

更に中国の賃金が１割アップで
ゲームに使う金額も増えたとして１割アップ

携帯ゲームが貢献して
１割から２割アップ

ということで半期は業績が４割～５割アップと好決算です。
しかし通年で考えると登録ユーザーの伸びが落ちているのは難です。

その分携帯ゲームや損益分岐点を超えた効果であと数年は
それなりの利益成長をしてくれると期待したいですが。
186：みにほ：2014/07/06(日) 05:47:33 ID:.spce75M0: パソコンの方の登録者が増えれば
自社ゲームが良く売れますし他社ゲームからの販売手数料も稼げます。
携帯の方は良く分りませんが逆に他社に販売手数料払わないと
ならないんですよね。テンセントとか。

なので２０１３末で二億の登録ユーザーが今は７％しか増えていないので
長期的には伸びが鈍化してしまったかな。

短い期間なら実質黒字会計に気が付いている欧米系が
株比率を高めているのでかなり期待しています。
187：みにほ：2014/07/08(火) 06:36:32 ID:ZuZlt6hw0: １６２のコメントの内容は
神魔の塔の会社への出資をストップされているということだったのですね。
語学がないのでいい加減なことを書いていました。すいません。
188：みにほ：2014/07/09(水) 00:24:54 ID:alSo8vdA0: 有料メールだとパソコンの方の閲覧量が落ちているみたいなことが
書いてあった。
雲遊のパソコンゲームは簡単なゲームか多いから
同じく簡単なゲームの携帯ユーザーにお客を取られているのだろうか。

コメント１８５の計算だと登録者が増えればその分売上があがるという
読みでしたがユーザーがどのくらいよそに逃げているかは
登録者の数だけでは分らないのですよね。
４割５割アップというのは難しそうですね。
もちろんいい方に裏切る決算ならいいですが。
189：ごまお：2014/07/09(水) 23:05:29 ID:jLwm6Z0k0: ttp://www.91wan.com

会員登録のところにペンギンが・・・
テンセントのQQと提携しているのですかねえ
190：みにほ：2014/07/10(木) 00:20:46 ID:nu9GQ3/s0: 自社で開発したゲームを他社にも提供して
他社の開発したゲームを９１わんでも販売しているそうです。
おおよそ
自社で開発９１わん＞自社で開発、他社で販売＞他社のゲームを９１わんで販売
という感じで儲けが違ってくるようです。
テンセントはお客を持っている分あんまり他社に販売手数料を払わなくていいから
ゲームの利益率が高く取れそうです。
191：みにほ：2014/07/10(木) 00:37:02 ID:nu9GQ3/s0: この株はシティやモーガンの持ち株比率が高いのですが
なんかこうＩＧＧや百奥や博雅に比べて売買代金が少ないですね。
華南城のように決算1か月ちょっと前から上げに転じる、
というパターンを期待しているのですが。
192：みにほ：2014/07/16(水) 21:31:09 ID:Ieik80ns0: ５月に日本の会社のレギオンウォーというゲームの香港・台湾・マカオでの
独占ライセンス契約を結んでいたみたいですね。
日本の会社は株価が反応したのにこっちはさっぱりですね。
今のところ順位はさっぱりですがおもしろいようなので
ちょっとだけ注意してみます。

漢字での名前は光明與混沌といいます。
神魔の塔と商圏が近いのでうまくリンクさせていれば
もっと販促の効果大だったのにもったいないですね。

実際の配信は６月１８日からですね。
193：みにほ：2014/07/16(水) 21:43:33 ID:Ieik80ns0: 確かに真似して一から開発するよりは相手と契約を結んで
アレンジした方が早いですね。
儲けはシェアすることになりますが他社が真似する前に市場を取れますし。

パズドラの時にそのやり方をやっていれば結構シェアとれていたかも
しれないですね。

中国＝真似の印象だったので新鮮。
194：みにほ：2014/07/18(金) 16:54:32 ID:YIVSyE.s0: 利益警告が出てきます。
コピーして翻訳ソフトにかけられます。

とりあえず半分売りましたがＨＰに残っているお客にも
逃げられるのではという不安が。
195：ポコちゃん：2014/07/18(金) 19:39:57 ID:Y24cxOb.0: チャートがあまりよくない気がするけど大丈夫かねぇ　ここって成長性あるの？
196：龍男：2014/07/18(金) 21:43:04 ID:3/x9U3RA0: つくづくここ買わないでよかった。
IPOから丸1年後には、株値いくらになってるか？
197：みにほ：2014/07/18(金) 22:05:46 ID:YIVSyE.s0: 経営陣としては台湾香港を抑える、という狙いもあって
途中まではうまくいっていた気もしますが仕方ないです。

中国ＩＴ関連ニュース。
h　ttp://www.eguan.jp/category/news_mobile

モバイルプラットホームではみみっちくシェアをとっていますので
パソコンの方の落ち方が大きかったようです。
198：ポコちゃん：2014/07/18(金) 22:08:13 ID:Y24cxOb.0: ここ400株だけ持ってるけど全部売却してIGG買うことにしたわ
IGGのほうが成長していく気がするし
199：みにほ：2014/07/18(金) 22:21:00 ID:YIVSyE.s0: 利益警告は残念ですがこれからどうなるか読みを立てねばなりません。

悪いパターン。
パソコンの利用者が激減。かつリストラの遅れや携帯ゲーム開発の為の
固定費がかさむ。
神魔の塔の会社とも縁切れで成長の芽なし。

良いパターン
ヒット作が出る。
神魔の塔の会社は今のところ成功しており出資を復活して
台湾香港に地盤を作る。

ＰＣの方の売上や客数なんかの細かい部分は中間決算を
待たねば分りませんが利用者の減り方が加速していた場合は
今売った方がいいんですよね。
200：ポコちゃん：2014/07/18(金) 22:29:04 ID:Y24cxOb.0: 利益警告が出た株を持っておくより他の株買ったほうが良くないかい？
機会損失だし業績が悪い株にこれから買いなどなかなか入らないと思うが・・・
201：みにほ：2014/07/18(金) 22:39:34 ID:YIVSyE.s0: とりあえず今までの戦略を見ると無能な経営陣には見えなかったので
持ち株を減らして相当安くなったら買い増しか…

ＩＧＧと百奥と巨星で儲けた分は全部吹っ飛びました。むむむ。
202：山岡家：2014/07/18(金) 22:43:56 ID:uInDP6aU0: 浙江世宝 (1057) 全力買いで、起死回生狙います。
203：ポコちゃん：2014/07/18(金) 22:46:02 ID:Y24cxOb.0: みにほさんはいくらで雲遊買ったの？　僕は25.85　25.9　25.35　22.8HKDで買ったけど
IGG買いたいから全株売ることにした
204：みにほ：2014/07/18(金) 22:58:19 ID:YIVSyE.s0: ポコちゃんさんこんばんわ。
諦めて月曜に更にいくらか売ろうと思います。

あとまだ読んでくれる方の為に今後使わないかもしれない感想も書いておこう。
パズドラやレギオンウォーは重課金ゲームのようなんですね。
雲遊のゲームはゲームの事を書いたブログを読むと
軽いゲームで中国人はあまりゲームにお金を使わないですが
ステータスにはお金を使うそうです。

なので雲遊は中国本土では軽いゲームそれなりの課金戦略でしたが
台湾香港の市場を取って重課金戦略を取ろうとしたのかなと。
おそらく重課金ゲームのノウハウはあまりなかったので他の会社に
出資したり独占契約を結んで用意する作戦ぽい。

本土とは距離をとっている香港台湾でうまくシェアが取れていれば
面白かったのですが台湾政府が余計なことしてくれましたね。

株価が安くなってマジックフューチャーがまだ出資を
許していればまた勝負してみたいと思います。はぁ～。
205：龍男：2014/07/18(金) 23:00:28 ID:3/x9U3RA0: 持ってる方は、20割る前に売った方がよいかもしれないですね。
利益警告発表後は、ズルズル下がる・・・・。
206：みにほ：2014/07/18(金) 23:04:07 ID:YIVSyE.s0: 平均単価は３８ＨＫＤですよ。
207：ごまお：2014/07/19(土) 20:31:33 ID:jLwm6Z0k0: 決算赤字だったので売却。
どこまで下がるかわからんのが怖い。日本株だったら様子見するかもしればいけど。
208：みにほ：2014/07/21(月) 11:02:30 ID:Rj6q4RU.0: 休みに考えた結果泣く泣く全売りしました。
智美とうんこ買います。
209：ポコちゃん：2014/07/21(月) 11:50:58 ID:Ueq4g/3o0: 雲遊21.95で全株売れたからIGGを2000株だけ買ってみたよ
210：みにほ：2014/07/21(月) 12:32:25 ID:Rj6q4RU.0: 有料メールで閲覧量が落ちている情報を得た時が２６．２で
その後の１７日夜に利益警告が出て次の日１８日２３．８。

柱で考えていた半期で黒字決算が認知されるが崩れたので
損切りやむなしですがアンテナ張ってればポジション減らせたかなぁ。

慧聡の方に書いた閲覧人数やＰＶを調べるサイトがあれば
良かったですが１９７に書いたサイトだとまめな情報は
分らないんですよね。

何年か前の売り上げが少ない時でも利益を出していたので
売上に応じて人を減らせるかどうかがポイントでしょうか。
従業員にしたらたまったものではないですが。
211：龍男：2014/07/31(木) 00:59:41 ID:Rzj1fKSk0: 18.14 ですか。災厄ですね。どこまで下がるのでしょうか？
212：龍男：2014/08/16(土) 05:49:27 ID:mOQS1t.w0: 『摩通降云游控股评级至减持削目标价至15元』
213：みにほ：2014/08/24(日) 21:35:47 ID:6TbQdBAc0: ガンホー、スーパーセル株速攻売却の思惑

とのこと。
スーパーセルの力でも協業はむずかしいのですね。
ガンホー（パズドラ）とスーパーセル（欧米系）は文化圏が
違うせいもありそうですが。

神魔の塔は繁自体の台湾・香港でシェアを取っており
パズドラが海外でシェアを取るよりは
言語や文化の近い雲遊が出資会社と協力して台湾や香港で
シェアを取る方が楽だと思いますが協業も大変なのかと。
神魔の塔の会社の出資がうまく言っての話ですが。

雲遊はＩＧＧのような多言語開発能力はないと思いますので
テンセントの強い中国以外の所でシェアを取れるかというと
難しいと思います。

いい話がないかと気にはしているのですが厳しいなぁ。
214：ごまちゃん：2014/09/13(土) 10:18:43 ID:ig9ReEVk0: 今が底だと思って買い増ししています。中国最大のゲーム会社、来年・再来年には持ち直しているでしょう。
215：㊤：2015/05/25(月) 00:51:29 ID:GEUxM0P.0: 情報求ム
216：0484：2015/05/26(火) 16:41:27 ID:P1N4N7b20: 上げて来ましたね。何かあったのでしょうか？
217：もりた：2016/12/20(火) 07:41:42 ID:GI5f.5oI0: この銘柄は人気はあるみたいですが、業績は最悪ですね。
株価も下がるばかり。
12ドルで買ったのですが、今は7ドル台にまで下がってしまいました。
誰か情報持っている人いらっしゃいませんか？
218：あ：2018/01/25(木) 15:39:19 ID:IunznUSA0: 高額商材無料であげるｗｗｗ

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