00390 中国中鉄 - 1234600962 - したらば掲示板

1：管理人Z：2009/02/14(土) 17:42:42 ID:???0: 上場前の過去ログ:
http://jbbs.livedoor.jp/business/5864/storage/1194179005.html

中国中鉄HP:
http://www.crec.cn/
128：？：2016/05/11(水) 21:02:18 ID:62XdOIxk0: 国家発展改革委員会と交通部が鉄道や水利、空港など2016－18年で
総額4兆7000億元規模の公共インフラ投資計画を明かしたことを
好感する買いが優勢だった。

鉄建は、3.2%上げたのに、中鉄は、0.86%しか上がっていない

PRE　　　　　鉄建　7.99倍　　　中鉄　9.18倍　　交通建設　7.83倍
配当利回り　鉄建　1.91%　　　中鉄　1.76%　　交通建設 2.53%
PBR 鉄建　0.92倍　　　中鉄　0.94倍　　交通建設　0.82倍
eps予想　　　鉄建　1.04RBM　　中鉄　0.58RBM 交通建設 1.08RBM

中鉄が一番、割高

6ヶ月の株価比較
鉄建　83.9　中鉄　83.7　交通建設　87.7　
H株指数　82.4　ハンセン　89.7　上海　77.6

交通建設の方が、動きが値動きは良い

単純比較だと、中鉄が一番割高になるが、
ファンダ部分だと3社を比較したらまあ・・・・中鉄を買うよな

真っ先に、交通建設は外される
2015年11月26日
中国交通建設の投資判断「売り」に引き下げ＝シティ
中国政府の「一帯一路」戦略がもたらす事業機会を失っているとの見方を示し、
投資判断を「買い」から「売り」に引き下げた。
中国交通建設の昨年と今年の増益を支えたのはしゅんせつ事業で、海外プロジェクトは少なく、
来年には成長をけん引する力を失うとの見方を示した。

鉄建と中鉄との比較論になってくる

営業CFの伸び率は、鉄建が765％　中鉄が157％　交通建設　765％
3社ともに、営業CFの伸び率は高く本業でしっかり利益を出している

それでも、中鉄の方が株価がディフェンシブなのは、何でだろか？
二局との資産交換のメリットが大きいて事なのか？

鉄建が、上がらないと中鉄も上がらないんだろな
鉄建が、割安すぎる＞＜
129：？：2016/05/12(木) 20:47:18 ID:62XdOIxk0: 今日の、鉄建と中鉄の動きが対象的になって・・
鉄建と中鉄のチャート比較をする人は、気が付いていると思うが
中鉄が鉄建の動きをオーバーウェートしている

今日は、上と下でラインが反対を向いている
鉄建と交通建設は、下向き・・

今日だけの特別な値動きなのか？良くわからん・・
明日も中鉄、上げたら二局との資産交換を、
好感した買いが入っているのかも知れない

二局との資産交換が、どの程度中鉄にとって良いのかはわからない
営業CFが2015年は、結構増えたから返済を進めているのか？

中鉄としては、財務バランスの調整を進めているて書いている
中鉄の利益率は、低かったが今後、上がる方向に向かうと思う

それとPPPでの、受注は鉄建よりも多いのではないかな・・・
今後の、13次5の政策目玉のPPPの拡大がどうなるのか？

海外の力を入れている地域も違うし
中鉄は、東南アジア　鉄建は、中近東

建設大手の中国建築国際（03311）は建築部門の受注減少が嫌気され、
9.13％安と急落。

建築は、空間を持つ構造物　ビル等の建築・・やや芸術性がある？　
建設は、建築物や、道路や橋といった土木作業による構造物を作ること

建築と建設は、区別が良く付かないが建設が良い見たい？

中鉄明日、株価がどっちに振れるか？利食い売りに押されて下げるのなら
今日の上げは、単純な一過性て事になる

明日、続伸なら誰かが意図的に買っている
今日の日中足は、どう見ても買いが強い

３年で２倍なら、良しとするしかないだろな・・
それ以上の株価を中鉄に望むのは、キツイよな＞＜
130：？：2016/05/13(金) 22:20:37 ID:62XdOIxk0: だめだったか＞＜　
日替わりで、鉄建/中鉄/交通建設と１カイ２ヤリで金が回っているだけか

面白物見つけた
info.monex.co.jp/report/market_cn/index.html?_ga=1.109636933.1589128392.1460781081

中国株のバリエーションを見ていると、H株の大型株がやっぱり一番お得なの？
業種別リターンも、妥当な業種がリターンも高い

鉄道/水利/高速道路/送電　以外で、手堅いのは医療とテンセント
以外何かあるか？と思えてしまう

中国が、鉄道/水利/高速道路/送電で乗り切ろうとしているは世界中、
皆が知っている

今後、3年一番ディフェンシブでなければならない
でも2018年で予算を使い果たして、息切れして業績は悪化するんだろな
これを、何時も繰り返している・・

ピークは、2018年がピークになるだろなと・・
今度、こそ同じ轍を踏まないように、18年
全売りで日本に引き上げる＞＜

20年の底値で、再度参戦・・・実行するのは、メンタルの問題だよな・・

13次5は、鉄道/水利/高速道路/送電投資を増やして、最終2年は予算切れで
更に、景気悪化に向かうのではないかな？

中でも、水利てやつが良くわからない・・

水利は、一体どこを指しているの？　上下水道なのか？ダムなのか？
一昨日の、４兆RBMのインフラ投資計画が伝わった時に、本土のインフラ
指数は、確かに上がった

その時に連れ高したのは、中国能源建設は確かに一時的に値を上げた
それなら、水利はダム建設を指しているのか？

IPOから、19％下がって・・・皆、含み損を抱えている
これ以上、業績が悪化するのか？あり得ない

1Qは、79.6%の増益になっている

中鉄/鉄建/交通建設よりも、下値不安は少ないでないかな？

H株指数は、残念ながら来週には下に雲を突き抜けそう＞＜
8225を割れると、8000P割れが見えてくる

8000Pを割り込むと、一目均衡の雲が上値抵抗線になる
雲が厚いから・・簡単には、抜けれそうもない・・
雲が薄くなるのは、28～30日後になる

6月27日～6月30日頃に雲が薄くなる
2013年は、6月24日が底値
2012年も、6月末が底値

今年も、6月末位なのかね？

配当再投資は、03996の中国能源建設を・・手堅くと決心している
成長株なんて、言っている場合ではないL字なんだから成長しないと
割り切って^^;;

成長株より、生き残り株　なんちゃって～
131：sigeru1２：2016/05/13(金) 23:41:47 ID:R0.Bo8UU0: 水利はダム建設ではないよ　残念だけど
132：？：2016/05/14(土) 21:20:09 ID:62XdOIxk0: sigeru1２>>ありがとう
ダム建設の計画はすごい数あるが、問題も多い見たいだ

お礼に、これ面白いから読んでみたら

ameblo.jp/sincerelee/entry-12152144692.html

内容的には、BOREが相手の金払いが悪いから大変な事になったが、
あれから、更に事態は悪化しているて事になる

支払い期間の平均が、3月は81日だったのが、4月は平均192日に伸びている
そうだ・・この原文は、韓国語の為に不明だし、日本語では探せなかった

1ヶ月で2.3倍まで伸びて、歴代最長記録に陥っている
81日まで、伸びたと先月大騒ぎしてリーマン以来だと
言っていたのに・・ま～すごいな・・・

中国鉄路の負債が、63兆円にまで膨らんでいる
www.recordchina.co.jp/a137681.html
金を払わないのに今後も鉄道建設を緩める事は無いと言っている

その割に、鉄建/中鉄の2015年の営業CFは、すごい伸び率になっているが、
中小企業に未払いが、膨らんでいるのが問題になっている

古い記事だけど、中国で売掛金の回収に時間が掛かる理由
www.nikkeibp.co.jp/style/biz/china/inside/061128_urikake/index.html
気になって履歴を保存してい置いた

支払って貰えないなら、支払うなになる

この問題に興味をもって読んでいるが読めば読むほど、
小型株は、避けないといけないなと思うよ

国全体で、未払いが蔓延しているのではないか？と疑っている

倒産が増えるのは、2/8月て昔から言われているから
社債のデフォルトも増えているし・・・

お互い、クズに引っかからない様に気を付けよう
133：？：2016/05/15(日) 19:00:23 ID:62XdOIxk0: ＭＳＣＩの話題が、チラチラと出始めましたよね
A株で、大型・・

中鉄程度の規模では、採用されることはない^^;;
中国鉄路全体の規模も、大きくはない・・・

ちらっと予想している人は、時価総額で2000億RBM以上の名を挙げている
2000億の規模の上場企業何て、そうない

上海上場企業

建設業界
中国建築　300億株　時価総額　1599億RBM　（ここの名を挙げる人はいる）
中鉄A　　　42億株　時価総額　299億RBM　　小さい＞＜
鉄建A　　　20億株　時価総額　204億RBM

中鉄の子会社の二局と合弁しても、450億RBMしかならない
鉄建と合弁しても、650億RBMにしからないらな・・・

中国鉄路の上場子会社全部集めても、2000億に到達しないんでないか？
中国鉄路全体が、3800億位しかないのを、数社に分けて上場しているのに
全部集めて、1つにしても追いつかない＞＜

建設銀行　2,404億株　11,275 億RBM　桁違い＞＜
工商銀行　867億株　　3,662 億RBM
中国銀行　836億株　　2,717 億RBM
農業銀行　307億株　　　937 億RBM（ここの名前は出てない）

浦東発展銀行　時価総額　3,388 億RBM
上海汽車　　　時価総額　2,183 億RBM
茅台酒　　　　時価総額　3,152 億RBM
長江電力　　　時価総額　2,739 億RBM
平安保険'A'　　時価総額　2,362 億

中国石油天然気'A'　時価総額　1,517 億しかない
CNPC本体を上場させるしかない＞＜

国家電網が中央企業3位だから、国家電網を上場させるとか・・・
大赤字の信じられない位の負債が、ばれてしまう

本当に、2000億RBMなんだろか？？
分割した国有企業を又一つにしないと、2000億何て到達しない

2000億以上の企業で、異彩を放っているのは、茅台酒でしょ

造り酒屋が、3152億・・・ペトロの2倍の時価総額で、
農業銀行の3倍の時価総額

上海の銀行の時価総額に迫る勢い　どないなっているんだ＞＜

羽近平の腐敗防止の恩恵を受けている　白酒は、フリーだから
高級白酒は、超高額が取引される賄賂に使われる

茅台酒は国有企業で、国のお墨付きを得ている・・・・
時代が変われば、こんな企業が出てくるｗｗ

色んな所に、アンテナを張りましょ
134：？：2016/05/19(木) 20:53:10 ID:62XdOIxk0: www.trade-trade.jp/blog/tashiro/
これ、面白い事が書いている

これから先も、厳しい冬の時代が続く事がわかるよなｗｗｗ
株価上昇を期待する方が、間違っていると言わんばかりの内容
これ以上、下がらない事を期待するのが精一杯

これから先、3年増収増益をしても株価は反応しないと思うが、
逆に3年増収増益なら、これ以上下がらないだろうと思える銘柄に集中させる

首創集団傘下の廃棄物発電事業者、首創環境（03989.HK）は18日大引け後、
浙江省寧波市の生ごみ処理事業を落札したと発表した。PPP方式のプロジェクトで、
1日800トンの処理能力を持つ施設を2期に分けて建設する（各期400トン）。
事業期間は20年（建設期間を含む）で、第1期の投資額は約3億6000万元、
トン当たり198元の費用を徴収する。

これは、面白しろいかも知れない・・
ちょっと気になった銘柄・・0.29hk＄だから、稼働が伝わったら、
上がっていくかもしれない

配当を貰って、毎年買うとか・・0.3　X　10　=　3hk$になるとか
10倍になる可能性としては、意外と高いかもしれない

01585　雅迪集団　上場初日で、公開価格23.3%安
本社は、江蘇省無錫市て所が何となく良さそうに思える
本社がシンセンの企業には、興味はないが無錫市て言う
のは良いかな

インフラ関連ではないから、純粋な省からのバックUPはありそう
金を払わない奴らを相手にする企業とは・・・・距離をおいて
此処なら、個人相手のビジネスだから金は貰えそう^^;;

Hに上場させたて所が、無錫市の思惑を感じる
上場がゴールで、一旦売りたたかれて急落を期待

中国の国務院（内閣に相当）は18日開いた常務会議で、中央政府が管轄する国有企業（中央企業）が
保有する鉄鋼と石炭の生産能力を向こう2年間に約10％削減することを決めた。加えて、非中核事業
からの撤退や、赤字部門と非中核部門の人員抑制、職能ごとの定員の減収と管理職の絞り込みなどにより、
本業の競争力を高めるよう指示した。

中央企業が3年以内に管理階層を現在の5－9層から3－4層以下に圧縮し、法人単位を20％前後減らすよう指示した。
さらにコスト管理の徹底と未収金の回収、在庫削減、債務圧縮などにより、向こう2年で1000億元超の財務改善を
実現するよう求めた。

やっと、中央企業のリストラを指示したと捉えて良いのかな？
求めてから、現実になるまで時間は更にかかる・・・
中央企業のリストラが長引く程、構造改革に費やす時間も長くなりそう

スクラップ　&　ビルドを推し進めろ
135：？：2016/05/20(金) 21:15:09 ID:62XdOIxk0: あ～あ　雅迪集団　もう、上に飛ばした^^;;　早すぎる

首創環境（03989.HK）今年やっと黒転したばっかり
国有企業傘下企業だから、何か、やったとしても・・
大丈夫な気がする

自主公告を出した辺りは、2012年のBOREを思い出す^^;;
俺は、こんなに受注しているんだと3回も公告を出した

PPP方式で受注運営するところも、13次5のテーマに沿っていると思う
配当再投資候補　１位　残った金で２万株程　0.285で指しておいた

BOREの配当が、26日頃に入って更に追加

中鉄が入ったら、更に追加を目論むが、
中鉄、一体いつ配当を出すんだ＞＜遅い

この株価は、これ以上下がらないと思うｗ
チャート的には、何かの材料を待っている様に見える
底を真横に、這っている

3hk$に乗る事があれば、10倍だｗな
28のプロジェクトに顔を突っ込んでいるようだ
136：？：2016/05/20(金) 22:11:13 ID:62XdOIxk0: 134>>の続き
コスト管理の徹底と未収金の回収、在庫削減、
債務圧縮などにより、向こう2年で1000億元超
の財務改善を実現するよう求めた。

中央企業の売掛債権の増大も、問題になっている
此奴らが金を回収しないから、下に対して金を払わない

売掛債権は、今後右肩上がりで膨れ上がる気がする
137：？：2016/05/22(日) 14:03:15 ID:62XdOIxk0: 気になる、信達資産管理と中鉄の比較をしている
どっちを持つのが、一番お得なのか？

信達は中鉄の株価の、半分以下だから乗り換えたら2.3倍持てる
配当利でなく、トータルの配当額は2.7倍増える・・・これは、美味しい

3年GARA評価だと、中鉄よりもこっちの方が高い評価になっている

2013年の上場時の野村のレポート
野村インターナショナルは最新リポートで、中国政府系の不良債権処理会社、
中国信達資産管理（01359.HK）の成長力が高いとして、強気でカバレッジを開始した。
投資判断は「買い」、目標株価は5.1HKドルに設定した。中国景気が減速した時期に有望な
不良資産を割安な水準で買い取ることで、景気拡大期には資産価格が上昇して業績拡大に
寄与するとした。『AAストックス』が12日伝えた。

書いてある事は、ごもっともです
景気悪化時期て、そりゃ今でしょ

買い取った資産価値が上がるのはいつ？
先は、見えません^^;;

ディフェンシブだよな
138：？：2016/05/23(月) 21:13:05 ID:62XdOIxk0: 上海総合指数は前週まで５週連続で下落した。中国の景気回復の勢いが失速する兆候が見られるほか、
企業債務が膨らむ中で政策立案者は景気刺激策に慎重な姿勢を示していることから、投資意欲が弱まった。

今日のマネックに出ていたサマリー　

「企業債務が膨らむ中で」債務が膨らむて言葉が、ちゃんと入っている＞＜
市場は、社債市場に対して警戒しているし、売掛債権にも警戒している

先行きに対して、不安だから現金を手元に残したいから金を払わない
中国人の発想・・・中国人個人も、企業も、同じ考え方をしている

今後も、売掛債権問題に注視しましょ・・本当にろくでも無い国だな
139：？：2016/05/24(火) 22:31:09 ID:62XdOIxk0: 首創環境（03989.HK）刺さっていた
明日は、BOREの配当が入るのかな？追加で、首創環境を買い

中鉄の配当が入ったら、それもつぎ込む
ついでに、毎月累投で月2万買い続ける

来年の営業CFはプラスに転じると考えるのと、
PPP方式でバイオ発電所建設は、宜しいのではないかと・・・

生ごみを買い集めるて、北京の為にはなると思う
捨てれば唯のゴミが、生ごみ1tを170元で買うんだって

金掛けて処理する生ゴミが、逆に金になるて良いよね
今回、PPPで落札したが、地方政府としては一石二鳥

建設した施設は、30年間首創環境が使用するそうです

PPPも、時流に乗っているし金を回収できない何て心配もないし
140：？：2016/05/26(木) 23:04:41 ID:62XdOIxk0: 首創環境　上がるな下がれ　もう一度、0.3以下に成れ　バカ
まだ、動くな　止まっていろ

2015年決算に対して、今がPRE98倍　
2016年比だとPRE13倍まで下がる見通し

2015年がEPS0.0030HK　2016年がEPS0.02HK　　600％の増益見通し

2017～18年に商業稼働する施設が、3～4ある
1hk＄には、2年で到達する可能性がある

10hkが3倍だろうが、0.3が3倍だろうが　0.1が3倍でも　3倍は3倍

この前の買収で中文での、評価は高くなっている
13次5での、成長率の速さが注目されている

ゴミがお宝になるか？本当のゴミになるか？

0.5以下銘柄で、かなり気になる銘柄
141：？：2016/05/28(土) 00:48:37 ID:62XdOIxk0: 中鉄と今日、おさらば～　信達管理に乗り換

首創環境を追加しておいた、置いて行かれそうな雰囲気

頼むから、信達の配当が入るまで上がるな
既に、首が持ち上がっている＞＜