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日本ハムが1600円、日立が800円いくか見守るスレ
1よしあきくん:2010/05/28(金) 21:26:09 ID:ntgItN0kO
日本ハムが半年で1600円、日立が3〜5年で800円いくか見守るスレです。よろしくお願いします。

2よしあきくん:2010/05/28(金) 21:31:12 ID:ntgItN0kO
【レーティング引上げ、目標1600円】
大和証券キャピタルマーケッツが、日本ハムのレーティングと目標株価を引上げ。レーティングは、2の「アウトパーフォーム、強気」から1の「バイ、買い」に。公表は5月19日水曜日、後場の取引が全部終わってから。以下一部引用すると。
-------------
連結PBRも0.9倍程度と低水準であることから、投資判断は「2」(アウトパフォーム)を「1」に引き上げる。今後半年間の目標株価は、利益モメンタム急回復を考慮し、連結PBR約1.3 倍の1,600 円とする。
------------以上。
レポートの副題は「食肉採算急回復で今上期利益モメンタムは強いと考え、投資判断を引き上げる」となっている。

3よしあきくん:2010/05/28(金) 21:40:47 ID:ntgItN0kO
5月14日に公表された日本ハムの2010年3月期決算の報告をします。
2010年3月期連結決算は7.3%減収ながら、16.1%営業増益、税前利益3.9倍、純利益9.5倍となった。直前に会社側が増額修正しており、実績自体に新たなサプライズはなかった。

営業利益が16.1%増益であるので、昨今の各企業の業績と比較すると、好調ではあったが世間並みの好調に見える。しかし、実際のところは上期の営業利益は前年同期比56.8%減益であったのに対して、下期は14倍となっており、つい最近回復に転じたところが、他の企業との大きな違いであると思われる。

5月15日の日経新聞の記事によると、加工食品事業が好調であったことにより増益になったとなっている。セグメントの営業利益を見ると、加工食品が33億円、食肉事業が1億円、関連事業が11億円の改善となっていることから、その表現が間違っているわけではない。しかし、決算の特徴としては、上期に大幅悪化していた食肉事業が下期に急回復したという特徴を見逃してはならない。

4よしあきくん:2010/05/28(金) 21:43:22 ID:ntgItN0kO
もうひとつ同じく日経記事によれば、為替差損益が120億円改善したことになっている。決算短信を見ても詳細まではわからないが、これがひとつの増益要因ではあるが、ただし実質で見るとここまでのインパクトはなかったと考えておいたほうがよい。

同社は牛肉をオーストラリアから輸入しており、そのオーストラリアには子会社があって、この子会社が円建ての借り入れを行っている。1ヶ月ほど前に報告したエスフーズ(2292)もオーストラリアから牛肉を輸入しており、特に下期に円に対して豪ドルが上昇したため業績が悪化した。その点は同社も同様であり、営業利益には豪ドル高がマイナスに効いていると考えられる。それを相殺する形で、借り入れ為替差益が発生する形になるため、為替がプラスに働く。日経が言うように一面だけを見るとインパクトを過大評価することになる。

さて、2011年3月期であるが、4.9%増収、20.7%営業増益、8.2%税前増益、10.9%純利減益の予想である。前年度下期から急回復しているため、上期は82.7%の営業増益で見ており、下期は13.0%営業減益で見ている。

5株屋:2010/05/28(金) 21:45:27 ID:NJb428iEO
よしあきくん 日本ハムと日立をホレた?

6よしあきくん:2010/05/28(金) 22:04:02 ID:ntgItN0kO
ただし、下期に関しては実は輸入牛肉や輸入鶏肉の需給次第で大きく変わるため、会社側でも全く見通しが立たず、とりあえず立てている計画と考えておくべきだろう。
特に前下期に業績を牽引した輸入鶏肉の需給は依然良好であり、当面の業績は会社が見ているように好調に推移しよう。
なお、同社の業績動向は食肉需給と連動性が高い。

7よしあきくん:2010/05/28(金) 22:09:22 ID:ntgItN0kO
>>5
株屋さん、こんばんは。
日本ハムと日立に賭けてます。
でも今の所、三井住友フィナンシャルグループのほうが調子が良いです。

8よしあきくん:2010/05/28(金) 22:14:17 ID:ntgItN0kO
日立の株価3/16〜3/31
323
331
327
326
325
325
323
332
347
351
349

9よしあきくん:2010/05/28(金) 22:18:49 ID:ntgItN0kO
日立の株価4/1〜4/30
368
375
376
366
372
367
368
371
370
372
373
379
380
386
394
403
396
405
414
418
418

10よしあきくん:2010/05/28(金) 22:22:42 ID:ntgItN0kO
日立の株価5/6〜5/28
404
399
395
382
400
410
403
388
381
383
370
366
361
348
360
368
370

11株屋:2010/05/28(金) 22:26:39 ID:NJb428iEO
>>7 今は業績が良い会社は山程ありますが、株価とは連動してないのが現実です。小型株の方が多少連動性あるように感じますが、大型株は駄目ですね。

とにかく為替の影響が大きいのでファンダメンタルズとかチャート分析での株価予測は難しいと思います。

日経平均が9000円位まで下がるか、ユーロが120円位までになるかしないと日本株の上昇は難しいような気がします。日本株をユーロ立てでみると昨日まで年初来高値を更新していましたからね。

12よしあきくん:2010/05/28(金) 22:54:16 ID:ntgItN0kO
私と日本ハムの交際♪
2009
3/3
918円2000株買い
920円1000株買い
3/31
1052円2000株買い
1061円5000株買い
4/1
1034円3000株買い
4/16
1120円2000株売り
1121円4000株売り
1123円2000株売り
1125円2000株売り
1126円3000株売り
4/21
1026円13000株買い
1037円1000株買い
5/25
1129円14000株売り
6/16
1176円14000株買い
2010
2/23
日本ハムCB買い1025000円3/12
日本ハムCB売り1102000円
3/30
1180円14000株売り
5/21
信用売り1114.46円77000株
5/25
返済買い1099.45円77000株
5/26
信用買い1123.23円39000株
5/27
信用買い1118円2000株

13よしあきくん:2010/05/28(金) 23:45:40 ID:ntgItN0kO
>>11
株屋さん返信ありがとうございます。
日経平均9000円ですか。
ユーロ120円ですか。
分かりました。
メモメモφ(_ _)m

私は日立の株価が350円を割ったのを見て、これは安いと思って思わず買ってしまいました。日経平均は底を打って、このままとりあえず10500円位までは上昇してくれるのではないかと思っていました。
株屋さんの指摘を忘れないようにしながら来週の株価を見守りたいと思います。
株価が下がるようなら今持っている株を処分して空売りに転ずるかもしれません。
上がってくれることを願います。(^_^;)

14よしあきくん:2010/05/29(土) 00:01:29 ID:ntgItN0kO
メモメモφ(_ _)m

ファンダメンタル分析:
株価は会社の業績などで決まるという考えかた。
投資対象とする企業の投資価値を調べて、この企業は本当に強いのか?弱いのか?を分析し妥当と思われる株価の水準で投資をしようという分析手法。

テクニカル分析:
チャートによる分析。
株価の位置関係を見て、流れ、波動を主な判断材料にしている分析手法。

15よしあきくん:2010/05/29(土) 09:57:51 ID:ntgItN0kO
日立の決算

単独決算 2010/3月 20009/3月 2008/3月

売上高 1,938,810百万円 2,610,055百万円 2,807,269百万円
営業利益 3,500百万円 -32,225百万円 -74,116百万円
経常利益 59,204百万円 204,714百万円 -45,987百万円
当期利益 -35,120百万円 -294,584百万円 -127,863百万円

売り上げは右肩下がり、だが営業利益は逆に回復。

事業をダンダン整理してきているのだろう。

だがまだ人が多すぎる。
36千人。よって一人当たりの営業利益は10万円にも満たない。

前年比、売り上げも、経常利益も激減なのに、当期赤字は減っている。

16よしあきくん:2010/05/29(土) 10:00:08 ID:ntgItN0kO
GSのレーティング

5/12 日立製作所 GS 買い継続 510円→520円

ゴールドマン・サックス証券は、今期業績見通しについて、「更なる業績上振れ余地が期待できる」とし、目標株価を510円から520円に引き上げ、レーティングは「買い」を継続した。また野村證券も2011年3月期営業利益を会社計画3400億円を上回る3600億円を予想した上で、目標株価500円、レーティング「1」を継続している。

17よしあきくん:2010/05/29(土) 10:03:32 ID:ntgItN0kO
今期想定為替レート85円とは驚き

日立らしくない。妙に強気。
少なくとも、為替要因の下方修正局面はナシ、というところ。
HDD事業第1四半期速報値に注目。利益率の改善で大幅な増益という変化は、次期にも継続か見定めたいもの。

四半期決算でEPS=29円に届くと見られれば、株価=500円超え確実。中間期には600円超え。年末には800円だろう。

18株太郎:2010/05/29(土) 21:17:59 ID:W0OsUjgEO
すげーなぁ・・・。これくらい研究しなきゃいけないんやろうな・・。そのうち、日立から歳暮届きそうですな。お邪魔様でした。

19よしあきくん:2010/05/29(土) 23:06:00 ID:ntgItN0kO
株太郎さん書き込みありがとうございます。
日立は800円目指しています。
そのためには日経平均が順調に上がってくれないとです。
早く景気回復して欲しい。

20よしあきくん:2010/05/29(土) 23:47:54 ID:ntgItN0kO
日本ハムが1600円いくには日経平均が12000円いかないと難しいと思います。半年で12000円いくかなあ。
日立が800円いくには日経平均が17000円いかないと難しいと思います。早く景気回復して欲しい。
早く円安になーれ。

21よしあきくん:2010/05/30(日) 04:51:53 ID:ntgItN0kO
メモメモφ(_ _)m

利益=収入−支出

売上総利益(粗利):企業の提供する商品・サービスの競走力を表す指標
売上総利益=売上高−売上原価

営業利益:販売組織や本社運営の高率性を含めた、企業の本業での収益力を表す指標【本業で稼いだ利益】
営業利益=売上総利益−販売費及び一般管理費

経常利益:資金調達の巧拙を含めた企業の経常的な採算性を表す指標【毎期繰り返す事業活動の結果の利益】
経常利益=営業利益+営業外収益−営業外費用
営業外収益:受取利息・受取配当金・有価証券売却費など
営業外費用:支払利息・有価証券売却損・有価証券評価損など

特別損益の部

当期利益:当期純利益・純利益・税引き後利益・最終損益
当期利益=税引前利益−法人税、住民税及び事業税+法人税等調整額
税引前利益=経常利益+特別利益−特別損失

22よしあきくん:2010/05/31(月) 19:14:33 ID:ntgItN0kO
今日は
日本ハム
1137
+24
日立
372
+2
でした。
金曜日に下がった日本ハムが上がってくれました。
(^-^)v

23よしあきくん:2010/05/31(月) 22:38:09 ID:ntgItN0kO
【日立が12年度営業利益率5%目標、社会インフラ強化へ】

5月31日、日立製作所は、2012年度に営業利益率5%超の収益目標を含む中期経営計画を発表。

日立製作所は31日、2012年度に売上高10兆5000億円、営業利益率5%超の収益目標を含む中期経営計画を発表した。
同社が「社会イノベーション事業」と呼ぶ電力や交通システムなどインフラ関連事業のグローバル展開に注力し、新興国での電力設備や鉄道インフラ関連需要を取り込むことなどで、現状で約4割の海外比率を5割超に引き上げることなどを狙う。

24よしあきくん:2010/05/31(月) 22:51:11 ID:ntgItN0kO
12年度の当期利益目標は2000億円台の安定確保とした。10年度の業績予想は売上高9兆2000億円、営業利益3400億円、当期利益1300億円となっており、12年度までにそれぞれの伸びを図る。中西宏明社長は説明会で「2010年度は攻めへのターニングポイントになる。日立を世界有数の社会イノベーション企業とするため、M&A(買収・合併)手法も積極的に活用する」と強調した。
10―12年度の3年間でグループ全体で2兆6000億円を計画する投資・研究開発費のうち、社会イノベーション事業の対象となる電力、産業・都市・交通、情報通信など5分野で設備・戦略投資に1兆円、研究開発に6000億円をそれぞれ配分する。

25よしあきくん:2010/05/31(月) 22:53:55 ID:ntgItN0kO
情報通信のデータセンタ構築、原子力発電設備、鉄道システム、昇降機、建設機械、高機能材料などの事業分野に重点的に投資する。これらの戦略投資1兆6000億円のうちM&A関連費用は含めていないという。こうした投資にかかる資金調達について中西社長は「当面、増資は考えない。利益率を上げることで資金を膨らませるのが基本」と語った。
<社会インフラとITの融合に手応え>
今後、世界各地で大規模な需要が見込める社会インフラ関連では、米ゼネラル・エレクトリックやドイツのシーメンスのほか、ITによる社会インフラのインテリジェント化需要を狙う米IBMといった世界の強豪がビジネス拡大を狙っている。

26よしあきくん:2010/05/31(月) 22:56:54 ID:ntgItN0kO
発電設備などインフラ関連機器とIT機器の両分野を自社で抱えている点を特徴する日立だが、こうした海外有力企業との競合における優位点について、中西社長は「ITを使って現場を知るセンサーや、現場を動かすアクチュエーター(作動装置)まで揃えて地道に努力してきた。そうしたところが世界のビッグネームとは違うなという感触を、中国やシンガポールの政府に持ってもらっている」などと述べた。 
ただ、世界の強豪と比べて大幅に低い利益率が続いた原因について同社長は「国内に安住し、リスクのある厳しいフィールドへの挑戦が足りなかった。

27よしあきくん:2010/05/31(月) 23:15:24 ID:ntgItN0kO
発電タービンの羽根が折れる品質問題もあった」などと語った。インフラ関連の強化を打ち出す一方、事業の選択と集中も進める。社内の各カンパニーと主要グループ会社で構成する約40の事業体について中西社長は「どこを削減するとはなかなか言えないが、絞り込む方向になる」と述べた。過去数年間で大きな赤字を薄型テレビ事業についてはiPadのような放送と情報処理がオーバーラップする事例が増えているので、テレビ事業を消し去るのは非現実的だが、事業の変容の行く末を見定めて次の手を考える」と説明した。

28よしあきくん:2010/06/03(木) 16:15:12 ID:ntgItN0kO
『会社四季報』を発行している東洋経済新報社は、日立(6501)の来期1株益を44.3円と予想している。
(14日発売の『会社四季報』に載る予定。)

よって、2日終値の357円ではPER8倍となり、超割安!

ちなみに、JPモルガンは、日立の来期1株益を49.9円、目標株価を590円に設定!!

(百万円) 売 上 営業利益 経常利益 当期利益 1株益¥ 1株配¥
◎本2010.03 8,968,546 202,159 63,580 -106,961 -29.2 0
◎本2011.03予 9,200,000 350,000 325,000 135,000 30.2 8-10記
◎本2012.03予 9,500,000 420,000 400,000 200,000 44.7 6-10

29よしあきくん:2010/06/11(金) 02:43:21 ID:ntgItN0kO
6/9日立340円。日本ハム1087円。ここらが底値か。
6/10日立341円。日本ハム1106円。
6/11は?

30よしあきくん:2010/06/14(月) 19:25:44 ID:ntgItN0kO
モルガンがOverweight 590円へ

日立

投資判断:Overweight(継続)

目標株価:590円(継続)

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