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3989 首創環境

1 管理人★ :2016/08/07(日) 07:10:18 ID:???0
どうぞ

85 :2017/10/22(日) 19:11:29 ID:klNZHtZw0
あちがとうす 粤豊環保ですか 
比較するが、凄い楽になりました
canvest.todayir.com/s/bus_overview.php
発電所が11基 1期完成が5 建設中 4 2期 0 1期2期合計 18基
2017年決算利益見込み 5億hk$

粤豊環保は、1基 1800tが2つに1500が2つ 規模が違い過ぎる
5基の内、2基がフル稼働 仮稼働 2基 試験が1基

首創環境は、3基で3080t フルが1(買収分の600t)
南昌も1年前に仮稼働に入ったばかりでまともに動いていない><

ゴミ発電の受注内容の目ぼしいのが、6000tでその他 小さいのが9860tある
ゴミ発電で粤豊環保が8100tで5億利益だすから、これだけあれば10億を超える

粤豊環保も5基全部がフル稼働でない状態で5億だから、8100t全部がフル稼働に
なれば、7億程度出すと考える

首創環境の今の受注分全部がフル稼働になれば、14億程度の利益を出すか?
少なめに見て、10億として

事業ウェート(安信国際の試算)
ゴミ焼却 50% 生ゴミ処理 20% 危険物処理 20% その他 10%
 10億       4億        4億        2億  合計20億

これに、BCG NZの2.5〜3億が上乗せされる

全部フル稼働になった場合、22.5億RBM EPS0.14程度の受注は持っているのかな?

EPS? X PRE ? = ?

親会社の北京キャピタル PRE48.14
首創環境(中国サイト) PRE49.148
馬鹿上げ以降、親会社のPREとニアで推移している

まあ・・・PRE18倍で最終的には落ち着くだろうな

買値は、0.255だから・・株価10倍を超えるだけの受注を
今現在、首創環境は持っている

何時かは、出来る将来の約束手形

株価10hk$になれ何て思っていないし、光大国際に肩を並べるとも思っていない

唯、配当を0.1くれたら良いだかだから^^;;
それだけで、夫婦2人で楽過ごせる

退社まで、6年・・・6年で何とか形になってくれ><

86 アフ :2017/10/22(日) 21:41:48 ID:sgr7wkDA0
tp://slow-hand.jp/url/?id=1419

87 :2017/10/24(火) 00:06:20 ID:klNZHtZw0
www.jianshu.com/p/39ed88907582
2015年10月の格隆汇が投稿した内容

これを読んで、首創環境を全力で買った
2009年から2015年までの遍歴を解説しているが、
キチンとした文ではないから難しいが、ニアンスで・・

2015年に、格隆汇がこんな風に見ていたのが、今はこうなっている
何てのが、わかって面白い

2015年に、格隆汇が考えた風景と今は全然、想定以上になっていると思う
2015年は、首創集団の完全傘下になった時で、今はあれから2年後の姿だから

2015年のコメントは、軟弱なカッコ付けしかどうか、今後も見ていくだった
2017年中間後のコメントは、投資家はプロジェクトが開くのを注視しろになっている

証券会社でない、投資ファンドの目線だから面白い

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
今日の金の流れは、何時もと違う・・
売り玉が付きたのか?
これから、最後のセリクラに向けて一休みなのか?

最後のセリクラに向けての、一休みなら最終抵抗線の0.32まで行くかも知れないし
売り玉が付きたのであれば、横を這うだろうし

どう考えたら良いのか、わからない状態になった
上に行くと、最後のドンの売り玉が出るかも知れない

暫く、様子見で手が出せないと思う

88 DON :2017/10/24(火) 19:01:42 ID:9oCkRrtg0
チャイナ・リーディング(閲文集団)は香港で年内にも
最大5億ドル(約560億円)規模とみられている

検索で見られる ⇒ bit.ly/2kJFRlx

89 :2017/10/24(火) 23:48:32 ID:klNZHtZw0
首創環境のプロジェクト数は半期決算後も4つ獲得して今、トータル41ある

toutiao.manqian.cn/wz_TwLZLR3Uf.html
此処に、光大国際と首創環境が2017年に獲得したプロジェクトが全部記載されている

2015年6月末で20プロジェクト
2015年7月〜2017年現在 41プロジェクト 
この2年で前半5年で獲得したプロジェクト数を超えている

このペースで行けば、2020年には70プロジェクトを超えるだろう
32プロジェクトで総受注額が107億RBMだから、200億RBMを超えると思う

普通の企業であれば、総受注の50%が稼働or建設中になるのだが
此奴は、普通でない・・・人の半分のペースで進んでいる
もっと、ムチ入れて人と同じ位のペースまで持って行かないと

2017年上半期は、投資額が7億と少し早くなっている
2009-2016年 総投資が31億 年4億3千 

今年は、15億まで行くんでないかな?
3倍以上程度までスピードUPしている
亀さんでなくウサギに変わっている

ファンダメンタルの部分が、今みたいに売り捲られると過小評価にみえるし・・
PREをみれば、市場は評価されているよと思えるし・・><

プロジェクト一覧の中の最後に、書かれているのが
另外,首创环境的合作脚步也在继续。 4月18日,首创集团董事长李爱庆、
首创股份董事长刘永政一行与四川省省长尹力及省政府、财政厅、国资委、
金融局、四川发展、四川产业振兴基金等部门相关领导在四川省政府华阳阁举行会晤,
双方就首创集团与四川省以生态环境领域为切入点开展多领域合作进行了深入交流,
与会领导高度评价了首创股份与四川产业振兴基金携手共建四川青山绿水产业投资基金的合作模式。
首創集団CEOと首創CEOが、四川省州政府/财政厅/国资委/金融局/四川发展/四川产业振兴基金
と会って、親交を深めた何て事が書かれている

首創集団の次の集中投資のターゲットは四川省
四川省では、1つも受注はないからこれから四川省で増えて行くてのは、
わかるんだけど・・・・3年後の受注の話で、稼働は7年後

それより、こっちの方が先だろ^^;;これを、何とか取れ

徐州市で投資額18億のゴミ発電所の建設があるが、13社が入札に参加している・・
首創環境も参加しているが・・・親会社の首創が首創徐州なる子会社を設立して
徐州市に投資実績がある

4000t・・・入札資格社は、純資産5億RBM以上と制約が付いている
これは、デカい

それなりにデカイのが1800t 2000tを1期2期で建設する
これが、フル稼働したら年2億?2億5千近くの利益を上げるんでないか?

誰が取るのかは、不明

西安高陵垃圾焚烧热电联产项目完成资格预审 七联合体单位入围
西安のゴミ発電所は、7つの連合体に入札資格を与えている
1、北京首创环境投资有限公司/福建省闽南建筑工程有限公司/陕西鑫业钢结构工程有限公司
一番最初に名前がでているから、これは受注する確率は高そう

2250t

これから、毎日 入札資格企業が発表されるだろうから楽しみ
デカいから、結果で一喜一憂で何処がとっても株価が動くと思う

90 :2017/10/25(水) 22:15:18 ID:klNZHtZw0
HSBCは、中国共産党大会後に注目すべき5大投資テーマとして、国有企業改革・供給側改革、
環境保全・代替エネルギー、イノベーション・製造のアップグレード、都市化・消費拡大、
「一帯一路」による対外開放の拡大を挙げた。



四川省が今日、13カ所の危険廃棄物建設計画を発表した
危険廃棄物輸送もプロジェクトクトに含む
その後も、医療廃棄物処理場を全部で24カ所作る
2020年建設スタートだから、早くて2025年 遅くて2028年^^;;
首創集団は、これの為に四川省に行ったんだv^^

江苏省は2018年分の27施設の入札企業の招集を行った・・
江苏省も首創環境は、廃家電処理プロジェクトと首創が江苏首創て
子会社がある。首創集団も力を入れている省

福建省は、2019〜2030年でゴミ処理発電所5カ所の建設計画を発表
第1期を2019年から建設 第2期の完成は2030年
福建省は、難しいんでないかな?光大国際の地元だからな

13次5でのゴミ発電所投資見通しが1000億 → 1500億に増えた^^;;

AASTOCが9月26日に書いた文章で、
2017年上半年新取得5个项目,设计年处理生活垃圾81.2万吨,投资规模人民币10.7亿元。
这意味着公司可保持未来2-3年的业务快速发展。

この意味を取り違えていた、2017年上半期で5つ受注したプロジェクトが、
>>今後2〜3年の高速開発を維持できることを意味する。

今まで、受注している32プロジェクトとは別の話で、今後3年で稼働まで
持っていくて話なんだ。新しく受注したプロジェクト受注から建設までの
期間が短くなっている。

明日は、どれ位の計画が発表されるんだろ
2018年は、13次5の3年目だから多いだろうな
2019年建設スタートの物件も多い・・

91 :2017/10/26(木) 23:41:12 ID:klNZHtZw0
www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
15時〜16時の資金流入 は?だよ 
業界全体の資金流入 +$41,660,642 首創環境だけで+$10,931,710
全体の25%の資金流入が首創環境に集まったwwww

A株11社の第3四半期が出そろったが前年50%以上が6社いる
小型企業程、増益率が高い・・・遅れていた、プロジェクトが動き始めたのかな?

huanbao.bjx.com.cn/news/20171026/857692.shtml
十九大之后 环保产业发展将迎来盛况 这8个领域均是10000亿级市场

十九大での試算で8領域で将来、10000億RBM市場何て文字が躍っている
1兆元市場て言うのは、比喩なんだろな・・
この前までは、無限大の市場だ〜て言葉が並んでいた

8項目 
水利/固形廃棄物/大気汚染/環境関連製造業/土壌汚染/環境予測市場/危険廃棄物/工業汚染

工業汚染てカテゴリーがあるんだ・・工業水利/工業固形廃棄物等
市場規模が、桁違いの10兆RBM 

このタイトルが、1兆RBMの癖に、工業汚染だけで10兆RBMなら10倍大きい^^;;
普通工业固废、危废、工业污泥等になっている

北京建設と合弁で受注した建築物廃棄は、100万tの生産能力を持っている
ゴミ発電所よりも、1t当たりの処理費用が高い
確かに市場として一番大きいのは、建築物廃棄かもしれないな・・

注目は、この部分
目前来看,垃圾焚烧市场的争夺已逐渐从一线城市到二、三线城市,东部地区向中西部地区转移。

現在、廃棄物焼却市場の競争は、第1線の都市から第2線と第3線の都市、
東部から中部と西部の地域に徐々に移行している

中部と西部・・河南/湖北/湖南/貴州/四川等をさしているのかな?

証券会社は、県レベルのゴミ収集システムがあるから、地方の都市部で
受注が爆発的に増えると言っている・・・

1線級都市部では、光大国際等大手3社には逆立ちしても敵わない 
遥か先を行って背中も見えない 完全 白旗

でも、田舎では、はいそうですかでは、白旗は振らない><
<田舎では光大国際にも競勝っている>首創環境の方が勝ちこし

危険物運搬企業も子会社にあるから、都市部の様に端から(/・ω・)/とはならない

この文章の終わりに、面白事が書いてある

一个大国在崛起,一个大产业在兴起,你准备好了吗?
上昇の大きな国、上昇の大きな業界、あなたは準備ができていますか?

ありったけ全力で突っ込んで準備している 
とにかく、はよ やれ><

92 :2017/10/27(金) 12:52:04 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20171025/857386.shtml
江苏省27个城市招标公告
2020年の設置を目指しているみたいだ

1線市と県レベルの2つに分かれているが、南京市/无锡市/常州市
何て、光大国際がプロジェクトに牛耳っているから無理^^;;

1線級都市でチャンスがあるとしたら、
扬州市は、首創環境が生ごみで受注している

その下の2線級の県レベルで勝負
餐厨废弃物处理(生ごみ処理)が9つあり、ゴミ取集を含めている

極端な話、箱物は他社に全部渡してゴミ取集でも良い^^;;
ゴミ発電所のゴミ処理1tが85元程度  ゴミ収集 1tが65元

投資額は、ゴミ発電が3億 ゴミ収集は、1千2万RBMで済む
ゴミ収集の方が、圧倒的に投資効率は高い^^;;

意外と、PPPとかでなく自治体から直に請け負っているなんてのもある
南陽市のゴミ村 20村 入札なんてないのに指名で請け負っている
ゴミ村の、道路に放置されているゴミを維持管理するのが仕事で、
一定の成果は出ているそうだ

これも、1t辺り良い値段になっている 
契約期限は、5年だが再契約を永遠に繰り返すと書いている

プロジェクトとしては、4つだが 見えない何時の間にか受注がある
ゴミ収集が、これから先どんな成長をするかで将来の粗利が全然、
変わってくる

セグメントでは、ゴミ収集が売り上げTOPだから^^;;

ファンダ分析しても、ゴミ収集なんてどこも持ち上げ無い部門だけど
一番の稼ぎ頭になっているのは、事実

93 :2017/10/27(金) 14:33:01 ID:klNZHtZw0
直通対象銘柄
www.nikihou.jp/nandemo/faq/faq_contents.html?q_id=020110
ハンセン小型株指数に採用された銘柄が直通で買える

50億RBMかと思ったら、50億hk$で良いようだ
中文読んでいると12月に直通見直しが行われ3/9月に入れ替えを行う

基準は、流通量が大きなウェートをしてめている見たい

後場スタートと同時に、売り買いが大交錯してビックり^^;;
今日も、出来高は膨らみそうですw

94 一皿300円 :2017/10/27(金) 19:01:07 ID:KE2wnJSM0
直通のこと日本語で出ていたんですね。勉強になります。しかもメジャーな二季報ででていたのか。

最近調子よくなってきましたね。こういう時は気になる所も書いてみます。
調査不足だからリスクと感じるのかもしれないですが。

ワーサンガス ガス銘柄でしたが中小都市に進出して思ったほど利益が出ず
不正?をして売買停止になった銘柄。若干ここが頭をよぎります。
ワーサンは中小都市のプロジェクトを取れていたのは他社が利益が出ないから進出しないから。
かといって大都市のプロジェクトはとれなく仕方がなく利益の出ない中小都市に向かった。

他にユーズドインチャイナ
ユーズド・イン・ジャパン(同じ製品でも日本の中古品は大事に扱われている分物がいい)
中国の設備の耐用年数がニュージランドと同じだけ持つかはちょっと疑問。民度があるから ^^)
予定しているより減価償却が多くかかるリスクは考えています。

それでも
・首創が北京SASACの影響下にあるから後ろ盾が違う。首創の持ち株比率も高い。
・田舎のごみ問題がやばい。
・北京は環境に本気になった。
・NZのノウハウがある分中小都市に行ける。
・ヨーロッパも日本も教育すれば環境・衛生民度が上がった。中国も変わるかも。

だからいいかなと。
でも個人的にはやっぱり全力投球は怖い。

95 どら :2017/10/27(金) 19:08:37 ID:9oCkRrtg0
ドラフト舞台裏

検索 → bit.ly/2kJFRlx

96 :2017/10/28(土) 13:47:40 ID:I5rcQg6Y0
2018年度からの計画が、各省から毎日、されている。
その数、米国の2倍をこえていて19大後からの計画発表数は、
2030年完成分まで発表されていますw

この段階で、過剰投資と評論がでています。
2020年受注分までは、まだ粗利も高いが、
それ以降は、赤字覚悟の受注になりそうです。

補助金が2015年は85RBMが2018年には30RBMと言われている。
14次5以降の受注は、利益率を下げるだけしかならないとかんがえる。
もう、素人が買っても良い時期は、終わったと思います。

13次5間でで、どれだけ受注しているからで、後々粗利益率は、大きく差が
開くと思います。

これから、畏まってグラフで説明するやつが出てくるがもう遅い
業界全体は伸びるが、それ以上に新しい企業が増えて赤字覚悟での
受注が、既に始まっている。

始まってもないが、素人が買っても儲かる時期は、終わったとおもいます。
来年から、アホみたいに受注は増えるが、惑わされないほうが良いとおもいます。
クソをつかむか、買っても途中から、全く上がらない時期は、数年後には、
やって来ると考えます

結局、風電や太陽光発電と同じ事をくりかえす。。。。。





ゴミ発電で、無く危険物とかゴミ収集とか廃家電とか工業用廃棄物処理に
力を入れている企業を買うべき

97 さんきゅーはちきゅー :2017/10/28(土) 14:27:44 ID:Kjnp4G960
廃家電や工業廃棄物に力を入れているところは粉飾やら赤字やら買収やらで
訳わからんことになっているところが多いような…。
工業廃水処理のところも粉飾疑惑で株価下がったままだし、
同業他者が大赤字の時にも東環だけは利益を出し続けていたし、
良く分からない業界だわw

98 ディープインパクト :2017/10/28(土) 15:12:52 ID:sgr7wkDA0
goo.gl/H6iwzx

99 :2017/10/28(土) 22:33:20 ID:klNZHtZw0
>>廃家電や工業廃棄物に力を入れているところは粉飾やら赤字やら買収やらで
>>訳わからんことになっているところが多いような…。
>>工業廃水処理のところも粉飾疑惑で株価下がったままだし、

それを、本土系証券会社や新聞が言っています
北京国資系の大手国営企業系だから安心だと

国営企業て、無茶苦茶出来ないです
絶えず北京市に監視されて北京市の方針に沿ってでしか動けませんし、
これだけ、腐敗運動をやっていますから身動き取れません

一番心配しているのは、買い取り電力価格 0.75RBM 業界最高の価格です
これだけ、ゴミ発電所を増やしたら、電力買い取り価格下げられますよ
過去、風電も太陽光も皆、下げられた歴史があります
今の価格で永遠に何て、絶対にありませんよ

1tの補助金は下がり、電力買い取り価格は下がり・・・競争激化

補助金の内容は、ゴミを分別して出さない為、一度持ち帰って機械で振り分けを
行うが、一部手作業で分別する為にコスト高になる。その為の補助金だそうです
これからゴミの分別収集が進むから補助金を下げるがロジックです・・

huanbao.bjx.com.cn/zt.asp?topic=%c0%ac%bb%f8%b7%d9%c9%d5
ゴミ発電所関連 公示や各省の政策全て
huanbao.bjx.com.cn/gfcl/
固形廃棄物関連総合
huanbao.bjx.com.cn/wfcz/
危険廃棄物
huanbao.bjx.com.cn/ljcl/
埋め立て
/huanbao.bjx.com.cn/gygf/
工業固形廃棄物

毎日、毎日 次々と更新されるからとてもでないが追いつかない^^;;
何と言っても今日の目玉は、启迪桑德 91.72億RBM受注でしょ
済南市環境科学技術産業パークのプロジェクトを丸ごと買ったようです
金もってなんなー^^;;

2017年3Q、A株のゴミ発電の小型企業は、100〜660%の大増益ですよ〜
3Q単独、業界の小型企業は100%以上の増益が一杯^^;;
启迪桑德でも、30%増益ですよ〜

四川省と首創集団が、環境に関する戦略協定と合弁企業を作ったよ

言うか、四川省眉山市の元議員が、首創環境の役員でいるし、
親会社の首創にも入っているし、首創集団にもいる・・四川省と仲が良いんだ

14省ネットワークて言うのは、各省の共産党幹部を自社に引き入れている

首创投资有限公司 今、14省40市まで合弁企業が広がっている
親会社の首创が受注している水利には、必ず首创投资有限公司がいる
四川首创投资有限公司だの山東首创投资有限公司 それが、14省ある
内モンゴル自治区や広西省にまで広がっている

北京キャピタルが受注している地域には、必ず首创投资有限公司が省と
合弁企業を作っている・・・

北京キャピタルが受注している地域が、14省40市(2015年末の段階)
民間企業が、逆立ちしても敵うわけがない

100 ハスハス :2017/10/28(土) 23:22:24 ID:sgr7wkDA0
goo.gl/WH6KuX

101 :2017/10/28(土) 23:37:33 ID:9oCkRrtg0
全国握手会

検索 →www.bit.ly/2kJFRlx

102 :2017/10/29(日) 13:11:22 ID:klNZHtZw0
一皿300円さんよ
バックに首創集団が付いていると考えているが、少し違うと思う
首創集団が98億株持っています

株価を0.1hk$上がると、9.4億RBM流動資産が増える
1h$上げると、94億RBM増える

そう考えた時に、首創集団は何をするのが一番、純資産の評価額を上げる事
が出来るか?だと思う

変な事をして大事な金つるを、潰すなんて馬鹿な事はしないと思っています

首創集団と首創環境は、別々の企業ではなく、一心同体ですよ
首創集団傘下に6つ上場企業があるが、今一番株価を上げやすいのは首創環境ですよ
2016年の決算書の中で、32プロジェクトを持っているがプロジェクトが全部
開けば、グループに貢献できると書いている

最初は、配当かと思ったが、後で思いついたが本土は、純資産を重要視する
純資産を上げるには、BSの何処を突けば良いかて話です

首創集団は、力をいれて首創環境を育てるのが一番手っ取り早く純資産を増やせる
純資産を増やせば、社債発行時の表面利率は下げられ資金調達コストは抑えられる

それなら誰が、株を買うんだよ?となると、直通にのって北京から投資家を連れて
来たらいい。欧米なんて、首創集団と首創環境の間には必要ないです

北京の投資家と win winの関係を築くのが、首創集団にとって一番、
居心地が良いと思います

首創集団は、各省と戦略協定を結んでは、合同でファンドを設立している
設立したファンドは、誰かに投資してもらわないと成立しない

首創集団全体で、金がどう回るのかな?が重要だと思います

目先の目標は、ハンセン小型株指数に採用されて、上海とシンセンから直通
対象となる事だと思います

北京の投資家に対するプレゼンですが、首創集団以上に首創環境の事を
知っているブローカーは、いませんよ

自分が自分をプレゼンするのだから・・・

50億hk$を維持しているが、直通狙いだと思っています
直通後、高PREを嫌う欧米はドンドン売ると思います
それを、全部拾うのが北京の投資家だと思います

0.4〜0.5を抜けるのに、6億 0.5〜0.6を抜けるのに更に6億は
必要でないかと思います

0.36hk$なら、時価総額は50億を超えているのですがね・・
0.36hk$を支えるのに、誰が動いているのかは気になります・・・

シンセンからの直通を決めるのは、12月末の状態で決めるそうです
出来高も必要ですが、毎日、これだけの出来高があれば十分でないすかね
後は、外れてくれる奴が必要ですが・・

バックて見方は、違うと思います 
首創集団その物だと思っています

首創集団が全体上場をするとしたら、単独で上場するか?
首創環境の中に、全部入れ込んでホールディングスにするか?
北京置業の中に、首創集団を入れ込む・・・違う気がします

何時かは、首創集団も全体上場をしますから、
香港に上場するのが理想ですよ

103 そらからきました :2017/10/29(日) 14:17:34 ID:sgr7wkDA0
goo.gl/WH6KuX

104 一皿300円 :2017/10/30(月) 02:28:54 ID:KE2wnJSM0
?さんありがとうございます。
>バックに首創集団が付いていると考えているが、少し違うと思う

>バックて見方は、違うと思います 
>首創集団その物だと思っています

>首創集団と首創環境は、別々の企業ではなく、一心同体ですよ

持ち株比率が半分を超えていますし役員たちが
「现任」北京首都创业集团有限公司副总经理
のようなことを書いていますし首創集団と首創環境で役員を兼任していますね。
関係が深い、くらいに考えていましたが一心同体だったんですね。
役員たちの顔が何となく人相がいい人が多い。不思議。

?さんはよく本土から見た視点を書いてくれますので勉強になります。
休みも研究しまくっていたら疲れますのでたまにはご自愛を〜( ^^) _U~~

105 さんきゅーはちきゅー :2017/10/30(月) 20:24:36 ID:Kjnp4G960
全体上場が親会社との株式交換でされる場合は大損なので遅ければ遅いほど良いですw

106 :2017/10/30(月) 21:35:15 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20171016/855185.shtml
华泰证券研究所 王玮嘉团队が10/16日に発表した
環境関連の研究報告 

読み込んだらいい めちゃ疲れるが・・

図37 ゴミ焼却 のグラフ 2015-2020年 CAGR20%
図39 各省の13次5でのゴミ焼却所処理能力目標 広東省が断トツ
シンセン系の環境企業が好業績なのは、この為てのがわかる

このペースで投資したら、天井を打つのも一番最初に来る

図42と43
2015年    埋めたて 日50万t 66% 焼却 日24万t 31% その他 2万t 3%
2020年予想  埋め立て 日48万t 43% 焼却 日59万t 54% その他 4万t 3%

これだと、ゴミがやたら増えている^^;; 埋め立ての日tがそんなに、変わらない
増えたのは、焼却だけ・・

図44の処理単価 2015-2020年 65RBMとなっているが、
最近の公示では40RBMまで、出てきている
13次5中の受注は平均すると65RBMだが、新しい公示は下がってきているから
14次5で65RBMが継続するか?疑問

根据我们对部分2017年拟建的垃圾发电项目吨处理费分析,发现四线、五线城市的垃圾处置费相应高些,
并不一定说越发达的城市垃圾处置费越高。
2017年に提案された一部のゴミ処理プロジェクトのトン数処理手数料の分析によれば、4線5線の都市の処分費用は
都市よりも高いことが分かった。

田舎は、投資者が少ないから手数料が一線級都市と比較して高い
1線級で、首創環境が受注できないから効率が悪いと 馬鹿な事を言う奴がいるが、
アホちゃうか、まともにファンダ分析しているのか><

今、一番 手数料が高いのは、農村部向けだって!!
首創環境の河南省のプロジェクトでは、都市向け ゴミ発電所と農村向けゴミ発電所を
1期2期に分けて、受注している

4プロジェクトクトのゴミ収集の内2つは、都市向けと農村向けをセットで遣っている

51図 これは、ゴミ発電の市場シェア 国営+民間を含めている

首創環境の受注全部が21000tの内、14000tがゴミ発電で 
7000tはゴミ発電以外て事になる 
2017年受注分で15000tは、超えているけど・・

上海環境も、15500tだからそんなに首創環境と変わらない
北京控股が、32000tだから意外とある この前も、受注している
北京環境集団は、11500t 何時プロジェクトが開くからわからないと言われている

環境企業は、固形廃棄物+水利が多く水利の方がデカい・・
固形廃棄物だけて言う企業の方が、珍しい

市場 国営 53% 民営 45% 外資 2%
锦江环境、康恒环境、光大国际の3企業の市場シェア 11.2%、10.6% 9.1%

IRR順位 IRR が投資コスト(借入金利等)よりも大きければ投資対象として有利と判定される
総プロジェクト
瀚蓝环境(29%)>伟明环保(27%)>光大国际(25%)>中国天楹(22%)>上海环境(19%)>启迪桑德(14%)>盛运环保(9%)

稼働+建設分
瀚蓝环境(27%)>光大国际(26%)>伟明环保(20%)>上海环境(18%)>启迪桑德(16%)>中国天楹(16%)>盛运环保(5%)

資本的優位なのは、光大国际がTOP・・皆が認めている^^;;
光大国际がトータルでTOPだが、株価はその様にいかないのが株

光大国際 PRE17.48倍 配当 0.25hk 株価 10.86hk$
啓迪桑徳 PRE35.45倍 配当 0.2RBM 株価 37.02RBM
割高の啓迪桑徳を売って、光大国際にくるか・・No絶対に来ない
シンセンのロジック 香港のロジック 上海のロジック 皆、違う

107 一皿300円 :2017/10/31(火) 00:21:42 ID:KE2wnJSM0
>田舎は、投資者が少ないから手数料が一線級都市と比較して高い
1線級で、首創環境が受注できないから効率が悪いと 馬鹿な事を言う奴がいるが、
アホちゃうか、まともにファンダ分析しているのか><

怒っちゃいや(*^^)v

この銘柄に関しては?さんが市場の中で調査が進み過ぎている部分があると思う。
なので素人っぽい書き込みになってしまって申し訳ないです。

?さんやさんきゅーはちきゅーさんや通りすがりさんの書き込みが丁寧なので
日本からの買いが少しづつ増えていますね。
個人としては色々教わっている?さんへの礼儀ということもあって気を付けていることがあります。
前に中華包装を調べている時に自分が日本で一番調べているだろうに自分の10倍も
後から買っている人がいる。やる気でねー。

いわゆるフリーライダー問題ですね。?さんには前に手持ちで当時一番期待値の高かった
飛思達科技を共同調査持ちかけましたがあれは私なりのお礼だったのです。(もちろん自己責任ですが)
一応次に気を付けているのが?さんが持ち株を公表されていたでそれより多く買わない、
ということをやりました。8割くらいは買ったけど!(^^)!
私が思う日本で一番の首創環境アンバサダーに一番儲けてもらって気分良く書き込みして欲しいですからね。
これからもアホなことを書き込みしますがよろしくご指導のほどお願いします。

?さんは口は悪いですが色々教えていただいているので私が調べている銘柄の事で
気になることがあったら聞いてくださいね。首創環境は追い付かない。無理無理。

108 さんきゅーはちきゅー :2017/10/31(火) 06:34:02 ID:Kjnp4G960
康恒環境は過去に拾った資料のどこにも載っていない…、
そのシェアだと50000トン/日クラスだよね…HPには30000トンとあるけどw
中信グループみたいだから業界最強クラスじゃないの?

瀚藍環境は厦門に創冠環保とを傘下に持っていて福建省でいくつか施設運営している。
上に書かれている漳州にも進出しているみたい。

109 :2017/10/31(火) 12:03:15 ID:sgr7wkDA0
tp://ssks.jp/url/?id=1449

110 通りすがり :2017/10/31(火) 12:04:50 ID:rJMIE4kM0
来年3月の全人代にかけて、環境銘柄が盛り上がりそうなので、
九月中旬に光大国際を買ったんだけれど、本土の資金で上昇中。

ここも政策期待で上げると思うけど、長期的な予測は難しいですね。
BOTプロジェクトの場合、発電所を建設した後、30年間運営するわけだけど
実際にどれくらいの利益が上がるかよくわからない。

ごみ発電炉の稼働率や、発電した電気が送電網に接続できる割合(上網率)
など、実際に運用してみないと不明な点が多い。
だから安値に放置されていたんだろうけど。

ちょっと否定的なことを書いたけれど、全人代までの国策銘柄としては
有望だと思う。

111 After Rainn :2017/10/31(火) 16:17:41 ID:sgr7wkDA0
tp://slow-hand.jp/url/?id=1419

112 :2017/10/31(火) 22:19:21 ID:klNZHtZw0
康恒環境の数字は、ゴミ焼却分だとけど思います。それ以外の、
例えば、埋め立てとかゴミ収集とか生ごみ処理見たいな事は、
含まれていないと思います

手持ち受注分が一体なんの?だと思います

>>長期的な予測は難しいですね。
難しいですが、各省から色んなプロジェクトが毎日、発表されてますが
1期分が2019年着工、2期分の着工が2026年で稼働が2030年が見た中では
最長です

首創環境の浙江省寧波市の生ごみ処理事業ですが、一期分は2018年上期に稼働見込みです
2期目は、2022年着工予定です

浙江省寧波市の生ごみ処理事業の業者を招集したのは、2014年です^^;;
2期分が10年後・・・長い・・・

計画発表から、2期分が稼働するのは10年なのかな?

光大国際は、1期2期の計画を結構な数を受注しています
光大緑色環保も、河南省で9.2億の危険廃棄物を先週、受注しています
この2社は、2030年近くまでの受注を抱えていると思います

まだ、3期分の企業招集は見て事無いですが、
2期分の企業招集が目立つようになりました

招集して、入札資格企業を5社程度に絞って、そして入札してだから、
4〜5年後になると思いますけど

光大国際と光大緑色環保・・・誰も、追いつけない 強すぎる^^;;
光大国際は、自分が見た記事だと、2017年分で165億受注しています
こんなの、何年かけて建設する気だww

2018年は、もっと増えます 
2018年受注は、単年度で200億超えるのではないすか?
2022年稼働が、馬鹿見たいに増えますよ・・・

2019-2025年でEPSを2倍以上・・3倍?押し上げると思います
2016年末で、記憶では総受注が600億ではないですか?
総投資は、450億ですかね?

13次5での総受注が、1000億で総投資が770億だと、
1.6〜1.8倍EPSを押し上げます

13次5でCARG30%以上の成長は、誰もが認めていますww
欧米の投資スタンスが嫌らしいだけです><
此奴ら、必ず利益確定をしては株価を下げる

良いのがわかっているのだから、利益確定するな・・・と思う^^;;
ファンド何て、買う前から売る事を考えて買う
デイトレ的な投資スタンスが、嫌いなんです><

中国投資家の方が、長期スタンスですよ
政府が、長期スタンスで遣れと言うと一斉に売らなくなるw

狩猟民族と農耕民族は、永遠に折り合う事は無い

農耕民族の本土は、空売りをして利益確定なんてしないが、
狩猟民族は空売りをして利益確定して頭を押さえる

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
首創環境も、2日で2000万株売り越されていますw
連日の売り越しは、1ヶ月続いています・・・いい加減にせーーーー

だから、A株の環境関連は連日上がるが、Hは上がらない><

113 :2017/11/02(木) 01:07:16 ID:klNZHtZw0
頭の中の整理

2017年建設中
ゴミ発電 
广东惠州 600吨/日(稼働中),新(移転) 1,600吨/日が稼働後、今のは廃止
贵州都匀     600吨/日 2017年12月完成予定
江西高安垃圾焚烧发电项目 第1期 600t/日 第2期 300t/日 2017年3月26日着工
河南南陽  建設中 600t
山西晋中  2015-11-30 着工 900吨/日

第1期分 4100t

生ごみ
杭州萧山  400吨/日 生物柴油产量:15,810吨/年 2016年7月16日着工
山西晋中  9月完成 60t 
宁波    建設中 第1期400t  第2期400t(2022年完成予定 バイオオイル/バイオガス生産 )

第1期分合計 860t

建設期間が長いから、稼働+建設中が訳がわからん
稼働が何tで建設中が何tと決算書に記載しろよな・・わからん

これだけで、5000tが建設中になっている・・・
先日のAASTOCKの記載だと、2800tが建設中になっている
AASTOCKの記載は、2015年末の決算書を集めているのでないか?

稼働3000t + 建設中6000t(2018年上期には全部稼働する予定) 

2020年には、稼働が12000t程度になると思う・・・
2020年の利益が、10億届くかどうかと思案中

2017年受注分の建設利益 + 売電 + バイオガス
は、丸々プラスαになる

2020年 当期利益14億5千万RBM・・難しいな・・

売電とバイオガスが、どれ位生産できるか不透明・・
BCG NZが年率5%なら3億まで行くかな・・

株価1.8HK$で60歳になるのと、2.8HK$で60歳になるのでは、気分的に大違い^^::
今のPRE50倍で、2022年を迎える何て100%あり得ない

1hk$が、埋まるか?埋まらないかでどうなんだろ?
最終期限が、2023年12月と決まっている

実際は1hk$の差があろうが無かろうが、何の影響もないと思うし、
株には全く手つかずで、人生終わるんだろうなと思う・・・

人生100歳までのシュミレーションがあったから、遊びでやってみたら
自分の年金を65歳から貰うとして、

65歳時点の預金 + 株で簡単にシュミレーションしてくれる
月々の生活費 26万円 65歳以上の夫婦2人の平均生活費だそうだ

65歳で預金 500万 + 株式 1000万だと、100歳で2800万残ると出て来るww
65歳で預金 100万 + 株式 1000万 100歳で2440万残る
旅行に行く余裕があります、金を使えと書いている・・

夫婦でそんなに年金をもらうのか?
1ヶ月の生活費が、26万も掛かるか?・・どんな、生活や

貯金何てするな、全部使えと言っているwwww

何で、2400万も残るのか?それも、又意味不明・・・
株が年率4%で増えて行くとか?の設定にしているのかな

この設定金額も、かなりハードルを下げたのだが・・・良くわからん・・

幾らあれば、安心なんだろう・・本当にわからないww

114 :2017/11/02(木) 11:24:13 ID:ptWesuDM0
セリクラか?

115 :2017/11/03(金) 21:52:53 ID:klNZHtZw0
2015年11月16日 首創集団と南陽市政府が戦略協定を結ぶ
南水北調の水路になるので、水路の環境維持の為が、戦略協定の内容
5年で100億RBMの資金援助+投資を行う

2015年12月 南陽首創環境設立
淅川、西峡、内乡の3県を南水北調の水路となるので、此処の埋め立て地管理の為
24の埋立地と5つの中継基地を管理する

投資額 2億1千万RBM  30年契約 1t67RBMの補助金
面積は6000平米 

淅川、西峡、内乡は、通称 ゴミ村がある地域で、3県の内 20村のゴミ収集を
遣っている。これは、入札で受注したものではないからどうやって受注したのかが
わからなかった

2016年1月 親会社の北京キャピタルが、南陽水务公司を設立
26の汚水処理場を摂取となっているから、引き継いだのだろな・・

新規受注額 30億RBM

現在、南陽首創環境は、埋め立地を掘り返してゴミを引っ張りだして
改善活動を行っている><

ゴミを掘り返して、ビニールシートを引き詰めて、水路にダイオキシン等が
流れ込まない様にしている・・・合計15,580トンのゴミが回収され処理されたある

2017年10月25日 首创垃圾焚烧发电项目 
首創集団が出資した、100億で河南省南陽市西峡県にゴミ発電所を建設する
プレゼンが行われ、このプロジェクトに県のTOPの雷涛と王金贵が、参加して強力に推進し
家庭廃棄物焼却発電プロジェクトの進捗は大きく進展したとある

2018年に、首創環境が受注するw

こんな物、首創環境が受注するに決まっているんだろが・・
南陽市は、光大国際にとられたが首創集団よりも、良い条件で南陽市に
協力しているんだろうな

水利とゴミ収集は首創集団に渡したから、ゴミ発電は光大国際と棲み分けしたか?
どっちも、BOTで30年契約

100億ださせてプロジェクトタイトルに首創の名前を入れておいて、
次は、光大国際はないだろう

こう言う事なんだよな・・政治力なんだよな
需要があるから、誰でも受注出来る何て物ではない・・・

プロジェクトを受注したければ、金を持ってこい^^;;

黑龙江双丰林业局生物质热电联产工程项目一期
黒竜江省のバイオチップのプロジェクトがあるが、第一期を受注しているが
第4期まであるプロジェクトで、合弁企業の75%の株を首創環境が持っている

これだけで、8億kwを発電する
将来、EPSを0.02押し上げるのかな?
プロジェクトの全容がわかったのは、これが初めて^^::

今、1つ1つ 受注プロジェクトを追いかけている

北京董村生活垃圾综合处理厂
これなんかは、全体のプロジェクト投資額は、150億で41社が参加している
どうなるか、ゴールが見えない・・

もっとでかい投資なのか?これが、最終形なのかわからない・・

評価評論では、首創環境が受注しているプロジェクトの質が良いと書かれている
それが、何を意味しているのか分からない
プロジェクトを一つ一つ調べてみるしかないな・・

南陽市の様に、裏でとんでもない政治力がある可能性がある

116 grk8 :2017/11/03(金) 23:40:50 ID:sgr7wkDA0
tp://slow-hand.jp/url/?id=1450

117 高額取得者 :2017/11/04(土) 19:18:23 ID:9oCkRrtg0
検索 ⇒ bit.ly/2kJFRlx

118 :2017/11/04(土) 22:34:16 ID:klNZHtZw0
廣東惠州、貴州都勻、江西高安垃圾焚燒發電
杭州、山西晉中,寧波廚餘項目

扬州市的危险废物/北京危险废物运输/山西省临猗县危险废物处理项目
の3つが2018年試運転に入る

北京危険物運輸は、年6万tの能力と出ている

安信国際は、以上9つが2017-2018年上期に稼働すると言っている
それと、北京建設との合弁の北京建築物廃棄処理場が2018年末に完成する

2018年は、一気に10施設が稼働を始める見込み・・・んんんんんん

寧波廚餘項目 第2期 遅くても2018年12月には建設スタートする
2017年受注分は、2020年には建設利益を生むだろな・・

次のポイントはここだな
成立河南、江西、京津冀投资中心及危废产业部,加大于优势省份的项目获取。
河南/江西/北京―天津―河北を結ぶ 安維地区を中心に投資と危険廃棄部署を
設立してプロジェクト獲得の為のアクセス地点を増やす

北京―天津―河北を結ぶ 安維地区 どうなるんだろと心配していたが、
キチンとやる事をやっていた

殆どの大手企業は、安維地区でのビジネス拡大に向けて進出している

E20研究院によると2015年末までにプロジェクト合計は日/22,000tと見ている
2017年上期で日/5000t受注している

2016年が日/3000tだから、2017年現在、日/3000t分受注していると思う
ありゃ・・2020年に3万tと考えていたが、既に達成している
13次5で40000t位まで、増えるのかな?

2018年に増えるのが、6100t +2200t 2018年に8100t位かな
3万tなら、15000t位が稼働していないといけないのに・・・やっぱり遅い><

15000tが稼働したら、14億は利益を出せるだろな・・・
後、3年で倍・・・無理だな><
30000tで20億 + BCG NZで2億5000万 

秘密兵器
黑龙江双丰林业局生物质热电联产工程项目一期
今は、第1期分しか公表されていないが第3-4期まであって
バイオ発電所を3-4基建設される

総発電が8億Kwで、原料の木片は安維地区の河北省から輸入される
第4基まで稼働したら、利益は25億を超えるだろうな

此処から上は、2018/19/20年の受注数に注視が必要かと・・
14次5に稼働するから2025年までの業績の大枠がアバウトで
見えて来るだろうな

目先、2018年は大幅増益だろうな 
年明けから2018年業績を折り込みに行くんだろな

今の買いは、2018年を見越した仕込みかな・・・

119 :2017/11/05(日) 17:58:44 ID:klNZHtZw0
资产注入加疯狂获项底部大反转 首创环境终迎股价飙涨
finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkstocknews/2017-07-08/doc-ifyhweua4418476.shtm
AASTOCKの江松华が書いた記事

7月8日の決算発表前に、書かれている
決算書のファンダ分析は凄く良い

其中股东应占利润为4385万元,同比减少近72%。
2016年決算で72%に減益になった。

值得注意的是,公司的营收、毛利、毛利率都在增长,意味着公司业务盈利能力其实是向好的。
同社の収益、売上総利益、粗利益率が増加していることは、同社の事業収益率が実際に良好で
あることを意味する。
>>決算書てこんな風に読まないといけないんだなと、改めて・・自戒の念を込めて
想定外の数字が来ると慌てふためく^^;;

2016年決算で72%減益なんて想像もしていなかった・・口から胃が出そうになったwwwww

而利润下降的主要原因,则是其他收入同比减少近8000万元、行政开支同比增加9000万元,再加上融资成本3000多万元,最终导致净利润大幅下滑。
利益の減少の主な理由は、その他の収益が前年同期比で約8,000万人減少し、管理費用が前年同期比で9,000万人増加したことによる。

联系公司2016年的新西兰资产注入事项可知,行政费用和财务费用的突然暴增还算可以理解,随着公司的稳定,这部分费用回归到之前水平的概率较大。
2016年のニュージーランドでの資産注入に関連して、管理費および財務費用の突然の急増。会社が安定するにつれて、
この部分のコストが以前のレベルに戻る可能性が高くなる

同时,拆开业务来看的话会发现,2016年国内业务经营利润是亏损5500万元,同比减少近1.2亿元,如果该部分业绩回归正常,将是非常可观的。
再加上处理规模为1200吨/天、2016年10月份才商业运行的垃圾发电项目,也将是国内业务强大的业绩助力。
2016年の国内事業の営業利益は5500万元の損失となり、前年同期比は約1億2000万元の減少となりました。
この部分の業績が正常に戻った場合、それは非常に印象的です。
ゴミ発電所(南昌市のゴミ発電所をさしている)が2016年10月に1200tが商業運転に入り国内事業の好調な業績向上につながる

>>この部分の業績が正常に戻った場合、それは非常に印象的です。
28億を首創集団に返済してしまえば、素人考えだから、断定できないが
余分に払っているの物が、0になるだけだで3億の利益は上乗せされると思う

この会社、見えている数字と本来あるべき数字では凄いギャップがある

首創集団に28億借りて、年1億の金利を払っている
のれん  BCGNZを15億RBMで買収して株+現金で払ったのに22億RBMが、計上されている

中間決算では残り49%分の利益が、決算書ではNon-controlling interestsで6100万出ている
本来の利益は、1億3千万RBMが正解

2017通期で、1億5千以上と証券会社は表現するが、
通常であれば 3億RBMの利益 + 1億の支払い利息 + 余分な管理費 5千万 = 4億5千と同等の意味

江松华は、業績が正常に戻った場合、それは非常に印象的ですは、この事を言っている

120 :2017/11/05(日) 18:01:21 ID:klNZHtZw0
この部分は、一寸決算書を読んだ程度では見抜けないだろう
俺も、わからなかったwww

証券会社が、そんなに無茶苦茶業績予想を狂わすわけがないとは思ったが
これが、株価がPRE100を超えている理由 PRE120でも良いと思う

2017年業績予想が、EPS0.03なら株価0.37〜0.42は納得の価格でしょ^^;;

公司不仅短期业绩回归可能性大,而疯狂获取的新项目,更是为长期业绩提供了强有力的保障。
短期的な業績回復の可能性は大だが、熱狂的新プロジェクトの獲得により長期的パフォーマンスを保証する

公司计划2017年扩产规模将不低于6000吨/日。
2017年の生産能力は、2200/日 → 6000t/日に拡大する

公司在建项目共计1800吨/日的垃圾发电与723吨/日的收运一体化项目,
2016年決算で発表されたのが、ゴミ発電が1800t/日とゴミ取集が723t/日
2016年決算時 2523t/日 → 2017年6000t/日に2倍以上UPする

公司股价从6月8日连续公布新项目起计算,至今已有26%的涨幅,考虑到港股资本市场的特性,
如果仅是获取项目很难引起如此大的股价波动,结合中报公布时间临近与公司业绩有大幅上涨的基础来看,
有理由推测公司中期业绩大概率非常靓丽。

香港株式市場の特徴を勘案して、6月8日に連続して新プロジェクトを発表して以来、同社の株価は26%上昇しているが、
この受注だけで株価の大きな変動を招くのは非常に難しい。同社の業績は見通しが急上昇しているため、中期的な業績の
可能性は非常に高いと推測できる

>>香港株式市場の特徴を勘案して、
材料で上がっても結局、BSに載るまで売られ続けるが香港の特徴 

但同时考虑到,以完全回归2015年利润水平计算,公司现有股价对应的是PE仍有20倍左右,
虽有利润大幅上涨预期,但仍存在一定的风险性,因此建议有兴趣的投资者可选择小仓位介入。
同時に、2015年の利益水準の計算に完全に戻るために、利益が急激に期待されているにもかかわらず、
現在の株価はまだ約20倍である、まだいくつかのリスクがあることを考慮に入れても、
小さなポジションは介入するかもしてれない

この時の株価は、0.27HK$で今は、小口が寄せ集まって打診買いをしている段階で、
本尊は、まだ出て来ていない

それでも、小口が集まっても株価は上がるから^^;;

幾つかのリスク
原価償却費の増大 固形廃棄物/危険廃棄物投資が計画より遅れている
今まで、読んだ研究報告では、リスクはこんな物かな・・

現段階の2018年の省が出している、投資計画では遅れているようには見えない
逆に、始まったの見方の方が強くなっている

原価償却費の増大は、何ともわからない・・・><

これが、書かれたのが7月8日だが、
4カ月は、一昔前になっている

考虑到公司未来的业绩保障,中期业绩兑现如能兑现,之前逻辑得以确立的话,
可等待利好热度冷却,估值回归合理后考虑增加仓位,等待后续的业绩增长。

長期的な業績保証を考慮すると、中間決算での結果が尊重される場合、理論が確率される前に
株価が下がるので、その時に、ポジを増やすのが合理的、そして株価上昇を待っていろと
最終、〆ている

121 :2017/11/06(月) 22:42:58 ID:klNZHtZw0
huanbao.bjx.com.cn/news/20171106/859563.shtml
面白い事が、色々書いているが、重要なのは

我国每年产生固体废物超过100亿吨,历年堆存的工业固体废物总量达600~700亿吨。
書き出し部分の、中国は毎年100億tの固形廃棄物を生産して、毎年、600〜700億tの
固形廃棄物が蓄積している

この現実なんだろな

記者の質問で、危険廃棄物処理企業は、800社→2148社に増えて処理能力は
700万t → 現在6471万tに増えているのに、毎年、4000万tの危険廃棄物が
発生しているが、生産能力は発生より大きいのに何故、不足しているのか?

A:有害廃棄物処理能力は実際には約四分の一程度の役割しか果たしていない。
企業の処理は適切ではないからです。有害廃棄物の処理コストが比較的高いため、
多くの企業は利益を追求し、環境監督を回避し、違法移送や有害廃棄物の投棄を
行ってきました。有害廃棄物の違法移転は、隠蔽性と無作為性が強く、
草の根レベルでの監督権は比較的弱く、規制業務を完全にカバーすることはできません。

4000万tて数字その物が、嘘だろうて事ね・・処理する企業も、家内制工業が多い・・
危険廃棄物を、そのまま埋め立てしまう等の問題があるが、それを規制する事が
出来ていないて話ですwな・・

だから、危険廃棄物処理場が幾らあっても足らない事になっている
正確な統計すら取れない^^;;

後は、廃家電も問題になっている・・そのまま、埋め立てるから・・

市場全体では、仕事は無限にある。10月も200億RBMの入札があったが、
1件も受注できていないのが、何でやねん!!次から次に、新しい企業が
設立されいる

受注総額では国営企業のTOP10に入っているが、上位3社が受注する額が圧倒的
単発の受注は、今後さらに競争激化になる

質の良いプロジェクトを受注して、それを深堀していくのが良い様に思う
第1期で終わりでなく、第2期 第3期と拡張していくプロジェクトに
参加していないと、競争に巻き込まれるだけだな・・

首創環境が、四川/河北/河南/上海と支社を出しているのを読むと、
プロジェクト拡張をフォローする為に、出していると書いてある

受注しているプロジェクトは、将来的に拡大するて事なんだろな

ゴミ取集が立ち上げ起動に乗った後に、ゴミ発電所建設を行う流れがある
先に、ゴミ集めなんだろな・・・

首創環境のセグメントを見ても、今一番売り上げが大きいのは、ゴミ収集
今、発電所が4つ建設期に入っている

危険物もその流になるんだろな・・
北京で、危険物運搬プロジェクトが稼働するが、
北京で危険物廃棄物所の受注は無い

どうも、首創環境のプロジェクトの入り方は、ガーベラジュを受注後に、
施設を受注する流れ見たいだな

中国は、施設があってもそれを運搬する手段がないのが問題だよ
最近の入札は、一体化で受注するケースが増えている

複合の取集は、首創環境しか無いからな、これを武器にするのが一番、
良いよな・・

隠れ、3億を何時、決算書に載ってくるのかだよな・・
2020年までに、もう一度、POSITIVE PROFIT ALERT を出すだろ

quote.eastmoney.com/hk/03989.html?from=BaiduAladdin
ここのチャートの出来高がグラフになっているが、
白は買い越しで緑は売り越しの日 
42日が買い越し 17日が売り越し

圧倒的に、買い越しの日の方が多い・・・まあ、そう言うこった
株主が入れ替わるのは良い事だ

もう直ぐ、年初来高値を抜くんだろが・・底値は切り上がっている
次、MACDがクロスしたら、0.4を抜くだろな・・

板の、0.380の700万 と 0.39の900万を抜くと上に抜ける
ず〜と、あそこで売りで板に晒している><
今まで、0.380の手前で止まっていたがたまに、0.38を削り取る奴が出て来た

皆、あそこを抜いたら買いシグナルがでるから待ってやがる・・

1日の出来高からすれば、抜けるのだが心理的抵抗線になっている
売り手が上手い。。。売り切れるから待っている

あそこで、どれ位の売り玉があるのかわからないから買い手も
買い上がらない・・打診で喰い始めたが、喰われた分が増えないから、
板に晒した分以上は売り玉はないのかな?的見方がはっきりすれば・・

バクバクと喰ったら、上に飛ぶ
此処は、心理戦なので・・・見ているのには、面白いが長い><
もう、飽きた

122 つん :2017/11/07(火) 21:15:31 ID:9oCkRrtg0
検索 ⇒ bit.ly/2kJFRlx

123 :2017/11/08(水) 21:53:38 ID:klNZHtZw0
首創集団が、10億以上の借り入れに対して保証を付けた

それが、現実化したて事は、2017年決算書で28億を返済
2017年当期利益は、3億RBM超え 

現金ショート分を、10億借り入れ トータル18億返済

これを、新株発行のスタートだと言う奴がいるが、
2016年決算書の中で、将来の投資の為に長中短でどの手法で資金調達する
のが良いのか研究していると書かれている

10億のキャッシュが必要な理由として、プロジェクト獲得の為の資金が必要
2018年の、プロジェクト獲得は大幅に増えるから金が必要になる・・・

直ぐにでも、10億借り入れする見たい・・1月は、過去プロジェクト獲得月だから

今まで、年1億金利を払っているの考えると、遥かに良い条件だと思うが
市場は、この2日間で2100万株売り越している

下に長い髭を出しているから、Ⅴ字反転と同じ意味なんだけな・・><
ロウソク足を毎日気にするしかないよな

もう一回、75日線まで売られるかも知れない

材料がある奴は、本当に面倒クセ― ^^;;

カテゴリー全体は指数が上がれば利益確定売り 指数が下がれば買い
株価は、指数の逆にず〜と、動いている

新参者氏が機関投資家としてのプロ目線でプロの仕込の手口を
雑談スレに残しているから、それを参考にしたらいい

あの人の、言葉はプロの機関投資家として数十年現場に身を置いて、
自らの経験から来ている実践論だから・・・疑わない方が良い

実践に勝る物は、無いて事見たい^^;;

124 さんきゅーはちきゅー :2017/11/09(木) 06:23:54 ID:Kjnp4G960
10億ドルの借入を首創集団が保証する代わりに0.6%の保証金を支払う。
借入金は年利5.4%。なので年利6%の支払いになるのかな…?
28億の借入金の返済に充てるかは良く分からないですね…。
あと少数株主持分は利益に入らないので引いた方が良い思う…。

125 :2017/11/10(金) 12:34:02 ID:klNZHtZw0
のれん代を良く見てください
2017年中間決算書
Goodwill 2017年  2,217,910 2016年  2,179,475

2016年中間決算書
Goodwill 2016年   21,035  2015年  21,035

2016年決算書と2017年決算書では、のれんの桁が変わっています
BCG NZの51%の買収が、完了したのは9月です

おかしいですよね

BCGNZを15億RBMで買収しているのに、何故、22億RBMものれんを計上しているのか?
あり得ないでしょ

買収金額よりも、多い金額をのれんで計上していますwww 

この不可解な現象が、何度決算書を読み返しても本当にわからなかったです

2015年に28億を、首創集団から借り入れしています
その年に、BCGNZの権益51%を買収しています

しかし、51%の買収は、現金+新株 で支払っていますよね
その為に、41億新株を発行しています

28億も何に使ったんだ>< 飲み食いしたのかwwwww

買収時の公告を見ると、のれんは6億程度しか発生していません
正式にはのれんは、8億で計上となるのに、22億???

一体何?に疑問は行き付きます

株式受け渡しは、済んでいないが実際の全数買収は終わっている考えています
28億の返済と同時に、少数株主持分は首創環境の利益として計上されると考えます
でなければ、この22億の「のれん」説明がつきません

財務に付いて、素人なので憶測でしかありませんが、
借入金の使い道がBCGNZ買収に絡む資金だと言う事は、
新聞に出ていますので、それくられはわかります^^;;

少数株主持分の内容は、BCGNZの残り49%分が殆どでBCGNZは、100%首創環境の子会社となります
何処の証券会社も、2017/18年決算で、BCGNZが100%子会社になるとそれが当然に様に評価されています
それらに掛かる全ての経費が、平準化すれば2015年決算書の販売管理費程度で落ち着くと言われています

正式は、残りの49%買収の話は公告何て出ていませんが、
市場は、買収が既に終わった状態の株価になっていますwww

表に見えている、嘘の数字 裏に隠れている 本当の数字
難しいですよ、この会社のファンダ分析は^^;;

EPS0.02とすれば今の、株価はPRE18倍で、市場平均と同じになります
少数株主持分は、既に利益として市場は見ています

PRE100倍を超えている理由としては、これで十分に説明が付くと思います

これから先に、公告がでたとしても株価は、微動だにしません
100%折り込み済です

だから、素人が買っても良いのは0.3までと書き続けました
0.3、より上はプロの領域だと・・・

0.3から上になると、何がどうなっているのやら、
俺らには、さっぱりわかりません wwwww

何でも良いから、49%を決着付けて決算書の数字を綺麗な状態にしてくれ^^;;
計算するのも、メンドクサイwww

ちなみに、BCGNZ 空港近隣の土地を購入しまて、ゴミ発電所を建設します
土地購入の保証人に、首創環境がなっています

BCGNZの成長は、まだ止まっていませんが、国内の利益の方が大きくなるのは
時間の問題で、2018年には、抜いていると考えています
技術的には、BCGNZから吸収する物はまだまだあるようです

借り入れ先は、平安资产ですが、平安保険と関係があるのかと思ったら
全然関係なかったです

富国基金管理有限公司 中金在線の親会社が運営しているファンドの1社でした・・
政府が遣っているファンドで、2大国家隊の1つです

単純に国から、金を借り入れしたて形で連帯保証人に首創集団が付いたと言う事です

借入額ですが、10億RBMは確実に超えていくようです

10億RBMて、160億円なんですよな
30億RBMとかになると500億円ですよ・・・感覚がマヒする

良く、3億RBM借り入れて投資したとか公告がでるが、 
たった3億で何が出来るんだ?・・・

こいつらの投資額は、本当に桁が違う

それだけの金を、貸し付けて回収できる見通しがあるわけですからね・・
銀行何て、頼らなくても首創環境には国が金を貸してくれます^^;;

126 :2017/11/11(土) 00:17:18 ID:klNZHtZw0
良い物見つけた
2015年に首創集団と河南省南陽市との間で、1〜5年で100億RBMの投資を行う戦略協定が
結ばれた

南陽固形廃棄物工業団地を建設し、家庭廃棄物、食品廃棄物、建設廃棄物、廃棄自動車の南陽固形廃棄物処理センターの建設に注力し、
総投資額は25億 元、最終的に郡と村のすべてのレベルでの完全なごみ処理システムを構築する

南陽市のゴミ処理発電所は光大国際にとられたが、ゴミ収集は首創環境が2億の投資で決着した
既に、稼働しているのと今日、ゴミ収集や道路清掃の車 15台を発注していた

南陽固形廃棄物処理センターの建設に25億の投資とあるが、光大グループも主要投資者の一人になっている
だから、投資者で分け合う

河南省南陽プロジェクトは、食品廃棄物、建設廃棄物、廃棄自動車を全部作って
最終となる・・凄い

临淄区危险废弃物综合利用及处置中心项目
危険廃棄物処理場+埋め立てがセットになったプロジェクトで
5.3億RBMの投資で、建設期間は2年だが、

公示内容では、建設期間(計画)2017年08月〜2018年08月になっている
受注が2017年1月で、2年なら2019年1月稼働だな
2018年下半期に建設利益が計上される

中国河南省商丘市睢县城乡环卫一体化及生活垃圾发电项目
2017〜18年に建設される計画になっている
2019年には、稼働して2020年に商業稼働する
2018年下半期に建設利益が載ってくる

2017年受注分は、2019年に稼働に入るよ
2019年までに、16施設が稼働する・・・

2017年で日6000t 2020年で日1万2千〜1万5千になるんでないかな?

受注後、即建設スタートになっていて今までと、流れが違う 
全体的に、建設周期は短くなっているみたいだ

テーマに乗った時に、業界全体の株価が跳ね上がる
一番最初に、光大国際がTOP切って上がってもらって
その後に、全体が持ち上がるイメージで良いと思う

0.1台の小型ボロ株の底値が、切り上がってきている
首創環境 こいつらに株価は抜かれるwww

18〜20年 何処も、大増収大増益だよ
年が明けたら、ファンドも動きやすくなる
今は、年末決算に向けて、金を動かせない 

今、ファンドに出来る事は利益確定でひたすら売る事だけだw

此処も、1ヶ月で2億売り越されている・・・CCASSの下位にいた奴らの
株数が増えている・・株主の入れ替えが、進行中

12月末までに、後3億売り越せ どうせうるのだからもう邪魔

反面、信用売りが少しだが毎日成立している・・1年振り・・・
空売りで利益確定をする奴らが出て来ている
変わって来たよな・・

信用売りで利益確定する奴は、長く持ちますて意思表示だから
現物を売る奴は、もう二度と買いませんの意思表示

この1年は、現物売りしかなかった^^;;
少し、10月までと変わってきたと感じる

1番ビックリは、JPモルガンが僅か1千万株だけど増えている・・・
全体が2億売り越している中で、増えているだけすごい

全ブロカーの中で、JPモルガン以上に首創集団の事を知っている奴はいない
それが、この1年で初めて増えている・・・驚いたwww
今後、JPモルガン経由が増えて行くのかどうか、注意しておかないと

此奴が、増えて行くのなら何かを絶対に掴んでいる 
首創集団の株式投資のアドバイザーだからな・・情報はつつーだよ・・

127 gg :2017/11/11(土) 00:57:02 ID:sHZv3BtY0
どうぞ

bit.ly/2kJFRlx

(検索用)

128 :2017/11/11(土) 17:46:48 ID:klNZHtZw0
2016年/2015年/2014年決算書を読み返してみるが、
本当に、この会社信じられない位のクズ

2016年末時点の主要稼働施設
南昌プロジェクト  1200t ゴミ発電所 (10月商業稼働 実質2ヶ月分)
惠州市ゴミ発電   600t  ゴミ発電 (買収 その後移転プロジェクトが遅れている)

埋め立て
葫蘆島市填理場    420t
甕安縣填埋場     150t
都勻市填埋場     300t

首創集団に買収されないと、とっくに消滅している企業
2016年決算では埋め立てしか、利益になるものがない・・もう、は?

最低のクズに全力で、1000万ブチ込んでいる 
これ以上、業績が悪くなる事は絶〜対にない^^;;100%断言する
最低の最低が、2016年決算

10年もたったら、ゴミ発電市場は過剰市場になって作る所が無くなっている

前CEOの曹国が、良い事を言っている
買収した、NZ企業の収益構造を分析してみるとゴミ取集が60% 固定施設が40%

ガーベラジュを伸ばしていけば、光大国際にも対抗できる
首創環境しかないシステムだから
買収先のBCGNZから、システムをそのまま中国に流用している
どの研究報告でも、この部分を掘り下げてくれない^^;;

一部、田舎のPPPではガーベラシュを武器に爆発的に受注するとは言っているが
この部分を市場が評価するのはもっともっと先の話だと思う

今は、箱物建設に注目が集まっていて、その先の、ソフト面だから・・・

河南省南陽市のゴミ収集システム 
2億投資しているが、あれが広がれば光大国際にも対抗できる
何処も無いのだから、独占的市場

4月稼働で、昨日 車15台追加して新規事業が組み込まれている
規模拡大も早い・・・これから先、更に規模拡大するのは目に見えている

これは、決算書には書かれていないからな・・・ItoTだよ

このシステムがあるから、箱物が受注出来る 
これが、無いと箱物も受注出来ない

箱物とセットだから表面的な箱物を、追いかけても全く見えてこない部分
このシステムを今のところは、信じて良いんで無いかな・・
そう簡単に、抜かれる事は無いだろうと思う

創業100年の企業の技術をそのまま、移管しているのだからこれから先
10年位は、先頭を走れるんでないかな?

10年先頭を走れたらいいよ^^;;
1回契約したら、15〜30年だから取らても15〜30年先の話

小さな民間企業に真似をされるのは、仕方がないけど
大手国有企業同士であれば、それはないと思うんだけど・・・

129 :2017/11/12(日) 15:04:54 ID:klNZHtZw0
首創環境へのファンダメンタルの結論は、これで纏められる
向潛在合作夥伴提出建議並展開磋商。過去五年,集團儲備多個項目,當上述項目陸續進入建設和營運期,
必將為集團業績快速成長帶來貢獻;而新西蘭業務的發展,使集團業績具備穩健增長的基礎。

過去5年間、色んな事業を行ってきた、それが建設期&稼働期にはいると急速な成長期に入るよ
当グループの長期的な持続可能な開発には自信があります

2016年決算書の未来展望の中の締めの言葉だが、それが本当かどうか裏を取るのに
NET上で、各プロジェクトと建設期間を調べてみたが・・・

2017年中間時 37受注(正式発表分) 
13个垃圾焚烧发电、4个垃圾填埋、5个厌氧处理、6个收储运、4个危废处理项目
13の発電所  4つの埋め立て 5つ生ごみ処理 6つの運搬/保存 4つの危険物処理等

これだと、32しかない^^;;
2017年上半期の受注分が入っていない
ゴミ発電 1 生ごみ 1  運搬/保存 1 埋め立て 2
これで、37だよ

中間発表以降(NZを含む) 
ゴミ発電 4 収集  4 建築物処理 1 道路清掃  1
合計42

公示未発表分 首創集団と首創環境が提案をしている奴 + 地元新聞記事
河南省南陽市 ゴミ発電所 1  廃自動車 1 道路清掃  1  生ごみ処理 1
河北省    ゴミ発電所 1
5つある

総合計 47施設 2期分が入るからもう、+10位ある

維安新区と四川省に子会社を設立しているから、まだ隠れ奴がいる
河北省には、首創集団+首創+首創環境のTOPが何度も足を運んでいる

首創集団は、投資の為の合弁企業を設立
首創 + 首創環境は、子会社を設立している

河北省の上の県で国家指定工業基地が建設されて、ペトロから色々な大型企業が入り込む
2015年に造成は終わって、一部では既に稼働している

此処の、危険物処理場建設を補助する為に、首創環境は子会社を作っている
どれ位の規模が出来るのか?何か所作るのか?全くわからない
嫌、わかる奴には、わかっている^^;;

だから、あの日株価が跳ね上がったwww

蘇州の生ごみ処理試験プロジェクトのが来年稼働するが、
蘇州の2線級都市で、生ごみ処理を6つ作る
試験だけさせといて、0ですはないだろう^^;;

北京で、2022年までに41のゴミ発電所を建設する
此処からも、幾らは受注するよ
幾ら何でも、地元企業が0て事は無いだろう

表に出ていない部分が、受注しているのと同数以上あると考える
わかる奴には、わかっている・・・・

2線級都市部でのPPPが増えれば、爆発的に受注する

銀河証券は、プロジェクトが何時スタートするのかわからないから
買い推奨しない

知っていなければ、こんな事を言わないだろう

自分が、調べた分以上にある筈
安信国際は、生ごみ処理が2020年に2420tに達すると言っている
公告に出ているのは、全部で1500tしかない^^;;

後、900tは何処から出て来るんだ><
まだ、公示すらされていない水面下の数字が900tある

2016年決算書には、5つしか稼働していない
天井を迎えるのは、遥か先の話だ><

2011年からの中文を全部読んでわかったのは、こんな物だ
表に見えている物より、隠れている物の方が10倍大きい

130 :2017/11/13(月) 21:43:36 ID:klNZHtZw0
目先材料出尽くし〜 売られるぞ〜 
0.325が抵抗線だ、此処で止まらないと まずな・・><

131 じゅむ :2017/11/14(火) 21:35:14 ID:9oCkRrtg0
検索してみつけよう ⇒ bit.ly/2kJFRlx

132 :2017/11/14(火) 23:03:02 ID:klNZHtZw0
明日、もう一発 行きそう・・・悲しい^^;;
個人の買いが増えているが、好材料と思って飛びついたのだろうが・・・
世の中、皆先に知っていて公告と同時に、材料出尽くしとなっている

BCG NZの資産注入の件
集团资产注入可期。14年3月首创集团花近50亿元人民币收购TPI NZ公司,该公司是新西兰最大的固废处理平台,
占新西兰近三分之一的市场份额。其2013年实现收入3.69亿新元,净利润1.07亿新元,首创相当于10倍的估值收购。
鉴于集团把首创环境作为固废发展平台,料将逐步该资产注入进来,资源整合实现公司跳跃式发展。

こんなの、2014年3月から資産注入されると研究報告が出ている
首創環境を固体廃棄物開発プラットフォームと見なし、徐々に資産を投入することが期待される
首創環境の資産と統合する

2014年から続いている、話なんだよな・・・

28億返済しました、現金が不足します 
不足資金は、10億位ちゃうか?と予想されていて
10億借り入れしました

材料出尽くし〜 ここぞとばかりに売れ売れが出ている
少数株主分は、資産注入されると4年前から出ている材料だから
いい加減決着しろよな・・

決着したら決着したで、材料出尽くし〜
この材料は、即業績に反映されるのに・・・

それを見て、個人が飛びついて買い越ししているが、
相手が大手だから売りに押されて株価撃沈中
2017年決算発表時には、業績に直結する材料だから
今より高くなっているだろうし

上位陣が売って、株主が入れ替わって新しいプレイヤー買いが
新しい鉄板として敷かれて底値を切り上げていくんだろな
鉄板が敷き詰められるまでが、しんどいよな

来年の直通採用は、12月31日時点の時価総額だから絶望ではないが、
どうゆう、思惑で株価が動くのか見えないな><

133 :2017/11/15(水) 11:23:41 ID:9oCkRrtg0
もしも検索 ⇒ bit.ly/2kJFRlx

134 :2017/11/18(土) 23:24:02 ID:klNZHtZw0
稼働&建設中のまとめ
2016年決算 南昌市垃圾焚燒 發電廠     稼働
2016年決算 惠州市生活垃圾 焚燒發電廠 稼働 2018年度中に移転

埋め立て
2016年決算 都勻市生活垃圾 填埋場  稼働
2016年決算 甕安縣生活垃圾 填埋場  稼働
2016年決算 葫蘆島市生活垃圾 填理場  稼働
2016年決算 淅川、西峽、內鄉 三縣鄉鎮垃圾收 集、轉運、處理項  建設中 
(2017年4月より稼働 南陽市政府のHPにて確認)
2015年決算 北京市董村分類 綜合處理廠   ゴミ分別場
2014年決算 江蘇蘇北廢舊 汽車家電拆解再生利用有限公司 買収 55% 稼働

建設中
2016年決算 都勻市生活垃圾焚燒 發電廠 建設中 第1期
2016年決算 高安市垃圾焚燒 發電廠     建設中 第1期

安信証券/銀河証券等の研究報告より
2017     广东惠州 発電所        建設中 1800t
2016後半    杭州萧山 生ごみ       建設中 2017年末完成
2015      山西晋中 発電所        建設中 
2015     宁波厨余 生ごみ       建設中 第1期 第2期2022年稼働
2017      北京  建築物処理       建設中 2018年末完成 北京建設HPにて確認
2014      揚州市  危険廃棄物      建設中

稼働&建設中が16プロジェクトはわかった 
23プロジェクトが稼働&建設中と決算書に出ていたから、7つわからない

建設中だと思われるのが・・
山西省临猗县乡村垃圾收集储运及垃圾焚烧发电厂BOT项目
埋め立て/収集/ゴミ発電

BCG NZ ゴミ発電所建設

2016年後半 
貴州省    ゴミ収集 30年 (ゴミ発電所は既に建設中)
江西省石城県 ゴミ発電+ゴミ収集+埋立工場、廃棄物浸出水処理施設の改善
河南省西華県 都市部と農村部のゴミ収集+ゴミ発電(1期 600t+2期 600t)
湖北省銭江市 ゴミ収集 BOT 8年
山西晋中   生ごみ        

2017年前半
河南省商丘市 ゴミ発電+ゴミ収集(都市部+農村部)
山東省淄博市 有害廃棄物(焼却処理+化学処理)+有害廃棄物埋め立て 14/15運営

淋しいなんて 口に出したら
誰もみんな うとましくて逃げ出してゆく
淋しくなんかないと笑えば
淋しい荷物 肩の上でなお重くなる
せめておまえの歌を 安酒で飲みほせば
遠ざかる船のデッキに立つ自分が見える
歌姫 スカートの裾を
歌姫 潮風になげて
夢も哀しみも欲望も 歌い流してくれ
   
     ゜ 〜 ゛
握りこぶしの中にあるように見せた夢を
だれの為に振りかざせばいい

    〜

握りこぶしの中にあるように見せた夢を
もう二年 もう十年 忘れすてるまで
 歌姫 スカートの裾を
 歌姫 潮風になげて
夢も 哀しみも 欲望も 歌い流してくれ

 ヤマハから12月2日の福岡コンサートのチケットが届いた
 1月は、大阪だぜ


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