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1359 信達資産管理

1 管理人★ :2013/12/29(日) 15:47:52 ID:???0
どうぞ

253 わか :2017/08/08(火) 07:48:14 ID:xbFyzXhk0
確かにゲームとしては面白いかもしれませんね だけど、おそらくまゆさんは今の銘柄の一部を売ってボロ株やる気はないでしょうね。ボロ株より成長株の方が10倍になる可能性が高い事を熟知されたプロ級ですからね。

254 :2017/08/09(水) 01:07:00 ID:klNZHtZw0
わかさん 
プロて知っていますか?

1年程ファンドマネージャーを退職した人の所で色々教えて貰ったが、
申し訳ないがあなたが想像できるレベルではないよ

そんな人が、チームを作って売買しているわけよ
そんなの1万年掛かっても、プロに追いつくわけない 

プロ級 何て、言葉・・・今後、絶対に書いちゃダメだよ
絶対に不可能なのだから
 
最初にプロは、ボロ株を買わない・・そのチンケの論理を壊してあげます

www.aastocks.com/en/stocks/analysis/moneyflow.aspx?symbol=03989
これは、資金流入表 英文ではマネーフローと言います

Major - Inflow  大手資金流入
Major - Outflow 大手資金流失
Retail - Inflow 個人流入
Retail - Outflow 個人流失

Peers Money Flow の項目
Retail Inverstors 個人
Major Inverstors  大手投資家

この売買額を見て、プロはボロ株を買わない NO アマはボロ株を買わない
逆に、プロが買っている
 
今日は、アマが良く参加しているが、この1年を毎日見ているが
日々、プロが96%程度でアマ4%程度

もっと低い日の方が多いと思う
訳のわからない個人が1万株を、売ったり買ったり。。何を遣っているんだ・・・

そんなのは、お構いなしで化け物見たいな集団が毎日、凌ぎを削っている

例えば、
株価0.1以下の銘柄で年400%のリターンを5年連続上げるて想像できる?
1000万株単位で買うわけだ・・

お世話になった人の所で、その現実を目にしてきた
400% を 5年連続て2000%・・・は?だよ

5年で2000%リターン取りましたて人 手を上げて いる?

こう言った奴らは、表に出て来ない・・・

10倍がどうたらこうたら言ってるレベルでない・・・
元プロが、単独銘柄を転がしたら信じられない位稼ぐ

こいつらが動かしていた金額は桁が違う
金額慣れしている
決断が早い
集中投資を好む 
何時も、100%投資している

常識的に思っている事の全て、逆を遣っている
これ以上は・・・・まあまあで・・

自分も、大した弟子ではない・・言う事が、子供じみている
あの人に教えて貰った中で一番、馬鹿で出来が悪い 

それは、認める

しゃない、脳の構造が根本的に違うのだから><
相手は、有名大学卒のエリートを相手にしている
こっちは、三流大学での唯の会社員・・

そんなの、無理に決まっているだろが^^;;

そんな、奴でも20万の元で、最高1200万までつけた 
今が10年目で900万・・まあ、こんな物かな・・・

45倍だから良くはないが、どうしようもないやっちゃなと
言われる程、悪くもないと思う

こいつらとの根本的違い

0.1以下を買うてどうゆう状態か理解できないと思う
0.1以下の銘柄は本当に、何も見えない世界・・
そんな、中から400%を取る・・理解を超えた超世界

そういった銘柄でも、兆候が何かあるから皆が飛びつく
中文がで出て来る何て、超簡単な方だ

10倍て、そんなに鼻息荒く 
食い付く様な物でない

こんな奴らは、数銘柄 回転させたら、1年で400%程度は稼ぐ

貴方の知らない世界もある

255 わか :2017/08/09(水) 05:21:10 ID:xbFyzXhk0
なるほど 勉強になりました。想像もつかない世界ですね リスクも高そうですがロマンがありますよ
自分はローリスクミドルリターンを目指しています 多分資金量が多くなると大部分はボロ株には手を出しにくいはずです
ただ結果を出されているあなたは素晴らしいです

256 一皿300円 :2017/08/09(水) 21:33:39 ID:Vzea.O/20
?さん情報ありがとうございます。
材料が出ていないはずですのに株価が変な動きをして
しかも結構大きな金額が動いていたのはそういう理由だったのですね。
相場を自分たちの資金で作っている。

日本の場合の掲示板で煽り→高値で売り抜け
もプロたちの戦略なのかな。

ボロ株の成長で儲けている人とボロ株の仕手化で儲けている2種類の
人種がいるように思う。
仕手化の人は能力がある人が時間も資金もぶち込んでいるんだから勝ち目ありませんね。

257 :2017/08/09(水) 23:17:00 ID:klNZHtZw0
予定通り、水曜日なので公告出ました
あの内容なら、買いを集めると思います

北京市系企業を2社抱き合わせて、共同出資させて建築物廃棄処理場を作る
北京市の、物件なので手の中で思うがままです

組み合わせが、意外な感じがしました

縦割りを壊そうとしている?
国有企業改革の成果を強調しようとしている?

5%上げたから市場は、好意的に受け止めた?意表をつかれた?

ん〜良くわからない・・PPPだった

建築物廃棄は、今までやっていない分野だから証券会社の研究報告が、
これから、今までと違う所からも出ると思います


終値が、0.3を3日超えたので、やる気満々見たい
業界全体は、売りの中で+5%だから好意的に、
受け止められたで良いんだろな

2017年業績予想のPRE28倍程度まで上がっているのに、
此処で、やる気満々て最終12月30日をどこに落としたいの?

唯、ここで個人の買いが増えた><

個人の買いが増えると、場を乱す・・
場が荒れると、大手の手が引っ込み売りに回る

大人しくしておいて欲しい・・

2017年業績予想のPRE28倍まで上がっている
何で、ここで個人がくるねん><

明日からの動きを、様子見ましょう























 

前から2発続けて、買いシグナルがビンビンに出ていたから
北京市の入札公告を、事前につかんでいる奴らの先回り買いが
入ったと思います

8/1日に、入札公告時に入札順位1位で首創環境が出ていましたので
あの時点で、落札は確実な状態で公告待ちでしから

出来高は、今週は何時もより膨らんで、厚い売り板に対して崩れないな・・
昨日の終値は、明日やったるで〜モードで終わっていた

2回目の買いシグナル発動で、今日はテクニカル的買いと
ファンダ面での買いを集めて、出来高も膨らんだ感じでした

終盤にかけて、手を緩めたので明日は下げからINして
最終、今日の終値で終わるのかな?

今の株価が、2017年業績予想のPRE28倍程度になっているのに、
このやる気満々モード

このまま、PREを上に跳ね上げるつもりなのかな・・

願うのは、個人の買いが入らない事を祈ります
此処からの個人の買いは、邪魔以外の何物でない

リズム感を崩す、個人の売買は本当に迷惑です。。。
此処から先は、プロ相場で奴らに任せておけば勝手に上がっていく
チャートに変わったと思います

底離れが確認できたので、ROMに入ります

258 :2017/08/10(木) 23:34:24 ID:klNZHtZw0
早すぎる>< 利益確定売りが、ボコボコに出ている
それでも、株価を上げているてことは、闇雲に玉集めをしている

考えて売買していない 玉を集めるが最優先・・
2017年の業績何て、どうでも良い状態になっている

業界平均が、PRE18倍
2017年業績予想に対して、PRE30〜32倍
2018年業績予想に対して、PRE13〜15倍
もう、2018年の業界平均に迫っている>< 0.3より上で買うのは危険

安信国際は、2018/19年にNZの残りの権益49%を買収して完全子会社化に
すると、言っている

49%を買収したら、2億RBM程度乗ってくる
2018年が、3億4千〜3億6千 + 2億RBMなのか? 
2019年が、6〜8億かな? + 2億RBMなのか? 

2019年が7億〜8億5千の間と考えた場合、EPS0.045〜0.06と考えて 
業界平均のPRE18倍なら、0.81〜0.9

3年先のこの程度の株価を取りに行くのに、こんなにシャカリキになるか?
今の勢いだと、今年 0.7位まで行きそうな勢い・・PRE60〜70倍だから

仮説として・・・2022年には、北京冬季オリンピック

そのおひざ元で、環境関連のPPPが進む パリでも、大見えを切った
環境関連への投資が進まないと大問題・・
北京国資企業がいるから他所から来た奴らに仕事を渡すわけはない><
北京国資企業に集中的に仕事を落とす

●最も重要な歴史的背景

首創の傘下に入る前、北京市の物件を落札したのに金が続かないから、
プロジェクト参加の権益を売って、南昌プロジェクトを優先させようとした
設立時は、北京/上海/シンセンの3つの国有企業を集めて出来た企業の癖に、
北京をすてて逃げようとした

もう、あり得ない>< 

首創集団の傘下にはいり又、北京で受注できる所に戻って来た
●7月31日に北京市の朝陽区の道路清掃をPPPで受注
●8月9日が、又北京の朝陽区の建築物廃棄所をPPPで受注

北京市で、PPPで立て続けに受注しこれで、盛り上がらないわけがない

首創集団のNo2が、積極的に建設の進み具合や完成した施設を見に行かれます^^;;
No2が、陣頭指揮を取っている裏付け 
No2ともなれば、直ぐに新聞記者が付きまとって記事になり隠せない
首創集団No2が陣頭指揮を取っているから今後、北京市での受注が更に増えるの連想ゲーム

てか、連想ゲームでなく北京でPPPの受注が増えるのは間違いない
PPPの計画数が、全土で一番件数が多い 単純明快

明日から、休みです 暫く留守にするから株価を見る事も無い
次見る時に、どうなっているか?
今日の株価から動かないと思う

259 :2017/08/14(月) 22:27:13 ID:klNZHtZw0
お盆休みで、数名と会って話をして来た
この銘柄、アマは手を出さない方が良いんだろうなて結論になった

ここ最近でた、地場証券の研究報告を印刷して数名でたらい回しで話をしてみたが・・

2017年業績予想 1億4千〜1億6千  既に、PRE30倍を超えた株価になっている
2018年業績予想 3億4千〜3億6千  材料GCZの権益49%を買収した場合、1億3千〜1億5千が上乗せされる
2019年業績予想 5億〜6億位かな? 此処で、資産注入なら1億3億Onする

2018年で材料が乗った場合
4億7千〜5億1千 EPS0.032〜0.035の間 この場合は、0.032 x PRE30 〜 0.035 X PRE30
0.9〜1.1hk$まで噴く可能性はあるが結局 PRE20〜23まで下がる

逆に18年に資産注入されない場合、
EPS0.023〜0.024 0.65〜0.7位かな・・

この資産注入は、2018よりも19年の方が株価的には美味しい?

資産注入が材料で株価が吹き上がった場合、2年は材料出尽くしでPREは下がる
1hk$以上上に行くのは、難しいのでないかの考え方も

材料出尽くしで、PREが下がり業界平均になれば1hk$を超えられれない

配当なしの可能性は? あるある
株数を300億に増やしている、買収時に吐き出す可能性は・・あるある
この場合、EPSは更に半分に下がりEPS0.0275になる・・・

2017年の総受注が40億RBMを超えたとして、建設利益は2019年に
8億程度営業CFに乗ってくるが、2019年の総投資が50億を超えた場合、
8億何て焼石に水><

業界の受注から見ると、1社10億程度だから他社の4〜5倍のペースで受注しても
投資額は、同じだけ増えるでないか・・・

利益額は2020年には2016年比で20〜25倍に達する可能性はある
その分、株価は常に天井をへばりつく為に高PREになり素人は、
手を出さない方が良いそうだ・・

買うなら、余程安い所で買わないと逆にパフォーマンスが悪くなる
常に株価はMax状態・・・何かあったら下がるだけ^^;;

2hk$の株価の銘柄が、成長すれば、3年半もあれば8hk$まで上がる可能性がある
利益額のパフォーマンスが派手でも、3年半まてばキャピタルゲインの%は同じ位しか
出ないのでないか?

受注からフル稼働までが、5年は長い
早い所は、受注からPLに反映されるまでが1年
金を寝かす期間が長いて事は、それだけリスクも増える

ど派手な、利益額成長が材料になっている

どの証券会社も、18/19年のど派手な利益額の成長を持ち上げている
実際に受注しているのだから、利益額何て奴らは直ぐに予想は出せる

でも、等級は出していない
2017/18の業績は、業界平均並みまで既に折り込まれている為に、
買、持増、売 何も出せない^^;;

株価がMaxでない場合
証券会社から、BYUがでるのなら2019年1月から 
それが見えているのに、1年半前からフルで仕込むか・・・^^;;

ファンダに沿って、買うにしても幾ら何でも早すぎるだろう
板に晒す時間が長いて事は、受けるリスクもそれに比例して増える

グーの音もでません><

それまで、わかっているのなら資産注入を材料に上げ時に、
全数、ぶつけて2年後に落ち着いてから買い戻せ

流れて来る資金は、材料目当ての資金だからとのご意見も・・
利益額の倍々ゲームより、年20%の成長の方が安心できるだろの意見も・・

もう、袋叩き^^;;

2019年ね〜・・・もう一つの方も、話をしてきた 威勝集団 

大手投資家の理論を振り回し、ファンダメンタルを無視した売りに対しては、
全力で向かって行く

首創環境を売り飛ばして威勝集団に行くは、一つの選択肢だとは思う
2〜3年内には、決断しないといけないのかな

260 :2017/08/15(火) 12:42:52 ID:klNZHtZw0
quote.eastmoney.com/hk/03989.html?from=BaiduAladdin
このサイトの、沪港通资金流向 て部分

前から、何かなと思っていたが、上海/シンセンから金がリアルタイムで
幾ら来て、一番買われた銘柄が表記されている見たい

朝一で 舜宇光学科技→科通芯城→比亚迪电子→中车时代电气→
比亚迪电子に戻って更に買い上げている

チャイナマネーの流入が止まって→比亚迪电子を売っている
動きが早い><

毎日、取引終了後に直通上位10社はデータ公開してくれる
小さな企業は、10位に入るわけがない・・あのデータを見ても
途中の小型株は何を買っているのかは、わからない

首創環境も、何時だったかな・・1週間程前にここに名前が出ていた
意味が分からなかったから、スルーしていたが・・

凄い世の中だね・・・考えられない・・

香港直通で、どの銘柄を何口座で幾ら買って、何口座が幾ら売って
差し引き株価の動きがどうかとリアルタイムで表示されている

証券会社から、1日の取引量や額で上位10社を表示すると
同じ所しか企業名が出ない

だから、大手企業ばかり買っているのかと思い込んでいた・・・
全然、ちゃうちゃう 色んな、企業を買っている
大きいのから小さいのまで

一つ、偉くなったwww

1日中、暇になったらそれを記録しておいてチャイナマネーが継続的に
買っている銘柄に、集中投資したらいい・・
今は、朝から晩まで一日中 へばり着く時間もないしwww

ど真ん中も買っているが、A株好業績企業の関連銘柄を買っている見たい?
本土は、資本関係も重視する

親会社がAに上場して好業績を上げている子会社のH株を買う流れもありそう

この場合、AH同時上場とは違う

チャイナユニコムAとチャイナユニコムの関係
チャイナユニコムAが親会社で、チャイナユニコムは子会社

だから、Hのチャイナユニコムを買っうて流れ

首創環境の親会社は、A株の首創になっている
支配株主は、首創集団なんだけど

首創も、首創集団が59%の株を握っていて首創集団がたてた戦略に沿って
投資を続けている

首創集団 59% →首創 45%→ 首創環境 親会社が首創になる
首創集団        21%→ 首創環境 この直接支配もある 

実質、首創集団が66%を握っている
親子丼買いはチャイナマネーが好きな買い方でないかな・・
A株では、色んな企業の推奨の中に、H株上場の子会社をセットで取り上げる

基本的に、チャイナマネーは国策に沿った企業を買う
国がやる事は、間違いはないの論理・・・・><

それにしても、科通芯城て0400て何の企業???
直近で、大急落しているが・・・

前場は、チャイナマネーは比亚迪电子から動かなくなった・・・
へばりついている

比亚迪电子をあそこまで跳ね上げたのは、チャイナマネー見たい

261 :2017/08/15(火) 23:45:25 ID:klNZHtZw0
本来のスレの信達 
中金から、目標 4.66hk 買い推奨が出ている
内容的には、今まで書いた事と大差ない

一昨年の、シニア債で集めた金を投資して業績が良くなると・・・
利益率が大きく改善できる見通し 5.2%まで上がるとみている

2017/18年大きく増収増益見通し
これだけの巨大企業だから、一度いい方向に向かうと簡単には止まらないと思う

南洋銀行が好調 信達の資産評価が上がってくれば、資金提供している
南洋銀行も回収が進み、良い金の循環が出来るようになる

後は、不動産が好調とのこと 
昨年、北京市で広大な土地を差し押さえたからそれを、更地にして
子会社の信達地産に売って、信達資産が、分割して販売する

不動産の部分は、昨年から見えていたので今更、蒸し返す程の材料とは思えない

債権の資産価値が上がっているが、一番大きな要因かな
それと過去の投資が、やっと回収期を迎えるて事だと思います

暫く、連続して好調が続くと思います
これから、色んな証券会社が買い増の評価をだすだろうから
上々に株価は、上に上に向かうと思います

利益率が5.2%まで上がれば、配当がでかいぞ
持っていないけど

今日は、一日 色んな事が分かった日だった・・

一番の収穫は、チャイナマネーですw
香港の本土化は進むのだから、チャイナマネーの流入は止まらない

チャイナマネーが、何を買うのかは・・・何時か考えがまとまったら
チャイナマネーの買い上がりで、1年半で10倍を超えている銘柄て
チラチラとあるから

シンセンから来た金は、PRE60倍超えまで買い上がるから、
PLだけ見ていたら、へ?て株価になる

シンセンから流れて来る金に選んでもらえる銘柄を持っていれば
10倍を超える可能性は高くなる

幾ら好業績でも、買い手がいないと株価は上がらない
その差が、今後更に広がる気がする

262 :2017/08/16(水) 14:25:15 ID:klNZHtZw0
見つけた
quote.eastmoney.com/center/list.html#mk0146_12
直通からの買いと売りの15分遅れ

上位10位は、別枠
日本語では、10位までしか教えてくれない

鉄板のテンセントは、チャイナは毎日買い続けている
売り越した日、何てない^^;;

便利な世の中だねと言うか 本当に凄いね
これだけの情報が、チャイナは全て無料提供

但し全部、チャイナ語なので^^;;英語表示はありません

自分的に好きな分野
中国金属資源利用  この2年良く上がっているが継続的にチャイナマネー
www.cmru.com.cn/about.aspx?introCateId=219&CateId=219
これだけ、過去の表彰を公開するのは国有企業の特徴
俺は、これだけ凄いんだと表彰状を公開しまくる^^;;
過去の投資が回収期に差し掛かっている

今でも、継続的に買いが入っている
チャートを見たら、面白いと思う

H株小型株指数採用銘柄 
日本でなじみのない指数だけどCSI300指数の小型企業版

小型株指数採用銘柄は、直通前に買われると言われていた
採用銘柄が何か、調べられなかった
読んでいたら指数採用銘柄だった

指数銘柄だから、今後もチャイナからの継続買いが入る


医療系で買いの目立つ奴
(医療系は絶対に手を出さない^^;;)

マイクロ何チャラて、医療器具のメーカーもチャイナが連日買い越している
日本でも、人気の企業だけど5年位株価は、6hk〜7hkで止まっている
スレにも、誰も書く人がいなくなった

往年の人気企業で、数年鳴かず飛ばずだが、新しく来たチャイナマネーは
持っていないから買うんだろな

その場合は、シンセンの同業社との比較が必要になる
シンセンの同業社の平均PERが幾らなの?

PRE30だから、高すぎる・・No
シンセンの同業他社の平均PERが60倍なら30倍は、
安いと考えなければいけない^^;;

本土系証券会社が出す、同業他社比較は上海/香港/シンセンの3つを
各市場に分けて、香港の平均/上海の平均/シンセンの平均と分類されている

本土の人にもわかる様に同業他社比較のレポートを書く^^;;
これから、説明が付かない株価になる銘柄が続出する

シンセンからの流入の方が多いのだから、シンセンが基準になるんだろうね

H株の第2ラウンドて感じ

徳普科技発展 株価0.093 ......どうなって行くんだろう
シンセン民営企業で、ネガテブレポートで大暴落
でも、チャイナマネーが今日は買い上げている

昨日の科通芯城と同じパターン

金に余裕があれば10万株位提灯付けようかて所なんだろうが
フルポジだから、どうにもできない

263 一皿300円 :2017/08/16(水) 23:14:21 ID:ND44tyag0
?さんこんばんわ。株とは全く関係ないのですが
私も水素水初めてみることにしました。結構高いですが
健康には変えられないですね。

264 :2017/08/17(木) 21:53:04 ID:klNZHtZw0
おお 良いよ 
自分も、今年亡くなった友達の形見分けで、お風呂に入れる奴を貰ったのよ
9万円位で売られている奴だけど、いいw

重度アトピーと診断されて1年がたったけど、足に所々にアトピーがまだ残っている
毎月、水素吸引行って、水素水飲んで・・とどめで、貰った水素風呂・・水素付け^^;;

お風呂の奴を使い始めて1週間だけど、足に残っていた傷が小さくなり始めた

一番が水素吸引 2番が水素風呂 3番が水 と 言っていますね・・

短パン履くと、まだ人から汚い足て言われるけど、
昨年は、汚いを通り越して家族にも「汚い体を見せるな」と言われていた^^;;

確かに、あの体を見せられたら俺でも、見せるなと言うw

本当に、全身掻きむしってたから・・・
寝る時に、手を紐で縛るとか包帯を巻いて寝るとか
医者て、酷い物でそんな事平気で言うのよ
 
そこまで、遣って治るのかて聞くと、「治りません」
絶望に叩き込む事しか言わない

薬にホルモン剤が入っているから、めちゃ喰って・。・
血糖値も一気に上がて・・

悪循環で何一つ、良い事なかった 最悪><

民間療法しますと言うと、「そんな物止めなさい」
それなら、どうしろて言うんだ><
「上手に付き合ってください」・・・ふざけんな!

今では、考えられない位綺麗になった
パンツ一丁でもok wwwwww

水素水はppmの高い方が良いみたい
家で作る奴だけど、正直効果は水素吸引程、実感はできないが^^;;
それでも、2週間飲んでないと肌が乾燥肌になりますね・・

水素吸引を2時間すると、効果はあるが高い・・・
アトピーが酷い時は、週3回 2時間やっていました
これを、2ヶ月やるとみるみる傷が消えて行きました

お店の人が気の毒がって、半額券をくれたけど
それでも、2ヶ月で10万は軽く・・・

あくまでも自分の場合は、合ったようです
今は、1ヶ月に1時間だけ予防で水素吸引も続けています

水素水飲むのが辛いから、今は毎日 カルピスにしています
これから、500ml一気に飲めるwww

腹タッポンタッポンで、ご飯食べないから8k痩せて血糖値も
下がって・・・血圧は、下がり過ぎて薬が無くなった^^;;

265 一皿300円 :2017/08/17(木) 23:07:28 ID:pXXCyURQ0
?さん情報ありがとうございます。
私はどうも血色が悪くこれは早く死ぬなと思いいろいろやりました。
ミトコンドリアと水素で有名な太田教授の本を読んで
そういえば?さんが前に言っていたなと。

太田教授監修の水の素(体内で水素が発生するカプセルを飲む)はいいらしいのですが高いので
ペットボトルで作る消耗品のやつ+1.4ppmのサーバー(バンビ5万円)で
効かなければ水の素で行こうと思います。

水素吸入や風呂もいいんですね。
アンチエイジングに効くようなので長生きの効果も期待できそうですね。

266 一皿300円 :2017/08/17(木) 23:33:23 ID:pXXCyURQ0
日本のお医者様はひどいこと言いますね。
人当たりの良いお医者様もいらっしゃいますので
はずれのお医者様は損切ですね。

痴ほう者の胃ろうの是非や痛み治療なんかも日本は
考えるところがありますね。

ご存知と思いますがLIFE SHIFT(ライフ・シフト)100年時代の人生戦略
の本は良かったです。最近読んで長生きの体制を作りたいと思いました。
100年はむずかしいかもしれませんがお子さんにも役に立つでしょうし
自分たちにもIPS細胞やら水素やら長生きに貢献しそうなものが
生きている時代に間に合いましたね。

267 :2017/08/17(木) 23:53:39 ID:klNZHtZw0
又、河南省で受注している・・鄭州市の滎陽市 人口65万人
今度も、一体化・・
Zhengyang Projectの中の
Incineration Project/Collection and Transportation Project
を担当する

ゴミ発電所の投資額が3億元だから、そんなに大きな発電所ではない

鄭州市は6市轄区・5県級市・1県 937万人
今後、鄭州市の他の地区に広がっていくんだろな

何処の証券会社も、2019年の業績予想何て出せないよ><
18/19は良いんだ と 投げやり的表現・・・

受注が早すぎて、過去の流れが全く役にたたないから先の予想も不可能
良いと言いながら悪かったらどうするんだで、不透明感が・・

良くも悪くも 予測がたたないはダメでしょ

投資額が膨らみ過ぎて、2017年締めたら ダメでしたの可能性は?ありうる

268 :2017/08/18(金) 22:19:28 ID:klNZHtZw0
安信国際が出しているレポート読み返してみた

公司 2016 年净利润为 4385 万元 RMB。2017 年上半年净利 润约 6000 万 RMB,
我们预期全年利润约 1.5 亿 RMB,较 2016 年大幅 增长。目前市值 42 亿港币,
对应倍 2017 年 PE24.2 倍,2018~19 年预 期公司业绩进入快速增长阶段,
股价具备上行空间。

0.32でPRE24倍を付けたから、2017年通期予想の材料を一旦折り込み済となった見たい

MACDは、そんなに悪くない 来週には、又GCしそうなのと
最近は、25日線にタッチして反発している
今日も、25日線に触れて上に行っているから0.3を割るのは難しそう

唯、上にもいけない・・0.32が昨年の天井だから売り玉が一杯出る

でも、
2018~19 年预 期公司业绩进入快速增长阶段,股价具备上行空间。
2018〜19年は急成長期に入るから、株価は上昇すると言い切っている

目先の市場やテクニカルに振り回されても、ファンダは絶対に嘘つかない

18/19年も倍々で成長する
2020年はそれ以上に成長するでないかな?

2016年決算比
2017年 3.5 X 2018年 2 X 2019年 2 X 2020年 2〜3 = 28〜42

2020年に、POSITIVE PROFIT ALERT がでるようならEPS0.1を超えるよな・・
早いと、ここで2016年比で利益は10倍になる・・

遅くても2022年は、余程変な事が起こらない限り今のペースだとお釣りがくる^^;;
余程、変な事は業界全体の建設が大きく遅れる事が起こるとか
2022年の冬季オリンピックを前に全体の建設が遅れる事態に陥る・・か?

逆に、早くやれとムチが入って、早くなると思っている
特に、2020年の13次5終了に向けては凄いと思う

これだけ、新しいプロジェクトが増えているのは13次5の終了時の
計画達成率を見込んでいるのだと思う

13次5終了時に建物が完成するには、整地されていれば2018年一杯でも間に合うのかな?
来年一杯、今のペースで受注すると思う

問題は、大型買収時に表に出て来る株数が50億程度増える可能性がある
200億株になると、2020年に流石にEPSは0.1には届かない
200億株になっても2022年にはEPSは0.1を超えると思う

BCG NZの49%の権益の買収が・・現金?株式等価?
18億RBMは必要になり回収までに10年掛かる・・

2019年急成長するが、金がキュウキュウ・・どうやって回すの?
2020年を乗り切れば安定するが、その後は年20〜30%しか増益にはならない

分母が大きくなるから、成長率は下がる

5年・・長いな^^;;

269 :2017/08/19(土) 17:57:58 ID:klNZHtZw0
cj.sina.com.cn/article/detail/2475967382/328811?cre=financepagepc&mod=f&loc=4&r=9&doct=0&rfunc=70

へー正式にゴミの輸入を禁止にしたんだ
するするて話はあったが、正式に決めたようだ

日本や米国からのゴミを中国に輸出していたが、これで出来なくなった
これで、多くのゴミ村が消滅する

中国が輸入禁止したら、ゴミはアフリカに向かって行くけどな・・
自国のゴミは、自国で処理するのが良いと思うけど

その為の金を、全国民に負担させるは正論だと思う
医療廃棄物処理は、特に問題が大きく処理場も少ない

家の近くに処理場建設すると猛反対が起こり頓挫して、
国外に出していたが、受け入れ先の中国がNoと言ったら
国内で処理するしかない

日本でも、ゴミ処理企業が増えるんだろな
ゴミ処理の負担金を誰に求めるかだが、
全国民が、平等に負担するしかないだろな

販売時に、消費税と別にゴミ処理料として上乗せするとか・・
そうなれば、そうなったで又ワーワーと大問題になるのだろが

ゴミを国外に送っているから、わからないだけで
国内で全部処理となれば・・・目に見えてわかるようになる

270 :2017/08/23(水) 00:28:26 ID:klNZHtZw0
チャイナユニコムAを700株程持っているが、月曜日から取引再開した
当然のSTOP高 2日目・・

香港のチャイナユニコムの上げを見ているてと、15RBM〜20RBMまで
チャイナユニコムAなら飛ばしても良いんだろなと眺めている

700株だから・・・20RBMになっても、14000RBM・・20万位^^;;

2015年にA株に行った時に国有企業改革見込みで、持っていた
香港でどうしようもない時は、ここに全部突っ込んでしまえと思ってた

少し位、持っていないと動きに気が付かないからと思って2年程持っていたが・・
中途半端な気持ちだと途中で気ものらないままで終わった^^;;

途中で ん?て事はあったが、手持ちを全部売って金を、
マネックスから内藤に動かさないといけない・・・

内藤は、使い辛い・・・国内が休みの時は、売買出来ない・・ へ・・
それを知らないで、祭日に買いをいれるから何時まで経っても約定しない

5月GWの時は、売ってやろうと思っても売れない
休みの間に2日間でロスカットするのに15%やれた

本来、1%でロスカットできる所が15%になってしまった
下がるのが見えているのに、売るにも売れない買うにも買えない・・は?

A株を遣るのはリスクは高いが、内藤のシステムのリスクも高い^^;;

1回の停止でテンセントとアリババの出資受け入れを決めるとは
思わなかった・・・国有企業改革を、本気で遣っているて気がする

チャイナユニコムAの国有企業改革は今年、本土の一番の超大型企業の目玉材料

ファンダ分析もテクニカル分析能力も必要ない
材料さえあれば、上がる

チャイナユニコムA何て、16年はEPS0.01RBM
17年も、0.06位しか出ない

今日のPRE1238倍 こんなPREが世の中にあるんだ^^;;
それでも、何日もSTOP高が続く

チャイナユニコムAのPRE1200からわかるようにチャイナは、
PREなんて関係ない

奴らの買い方は、凄い理に適っている
買った所から、上がればPREなんて関係ない

民族性なのか天性の物なのかどうかわからないが、天才の域
PREて概念を持っている限り、チャイナマネーと競争うのは不可能

PREの概念が足枷になって、手も足も出ない・・
暫く、チャイナユニコムAておもちゃが出来た

チャイナマネーが首創環境を買い上げるて件は、又今度の考察で

売る欧米に買うチャイナだけど、チャイナ買いが少ないから
欧米系も無理して売らない見たい

チャイナが増えて来ると欧米系の売りも増えて来るので、
出来高はこれから大きく膨らむと思う

1日で1億株は、軽く超える位にならないと・・
欧米とチャイナが入れ替わらない
少し、良い時もあったが、最近チャイナが止まった

271 :2017/08/25(金) 22:35:40 ID:klNZHtZw0
ん〜雪球 掲示板を見ているが、色々な意見があって面白い
この中間が、500万RBM〜数千万RBMの意見まで、色々

どこかの証券会社が、6500万RBM予想を出しているのに・・

2016年中間が、-8000万RBMの赤字 
120%増でも、1600万RBMで考えている見たい

だけど、1社は通期で1億4000万RBM 安信国際は1億6500万と出している
NGが、単独通期で1億3000万RBM予想

この半期で、6500万予想も出ている

2016年中間は、国内が1億4000万RBMの赤字で、NZが6000万 トータル-8000万RBM
と考えるのが、妥当だと思う

2016年決算が、4000万RBMの黒字 
2016年後半で、1億2千万RBM利益を上げている

NZ 6000万 国内 6000万

前年120%なら、1600万RBM
NZが6500万 国内 -4000万RBMになる・・ 

中間が、6500万RBMなら国内は+-0になる
1年で、国内で1億4千万利益が出せる様になったと考えるのでないかのか?

中間で、6500万RBMが最低ライン
それを、超えるとサプライズになる

通期で、1億4千〜1億6千までの予想がでている
奴らの言う、500万〜数千万てあり得ない・・ 

NZ 6500万 +国内 500万RBM = 7000万RBM?

でも、1月/4月に建設スタートしているから、建設利益が乗っている
中間は、8500万RBM位でないかと思う

中間で、8500RBMでたら、通期で1億8千まで行く
2018年の3億4千予想は、もっと上に振れて3億8千程度まで行く

最後に、北京建設と合同で受注した奴は、2018年中の完成見込み
これは、完全にサプライズでどこも、2018年予想の中に入っていない
だから、2018年の3億4千は既に上に振れて考えられてると思う

受注から、1年半で建物が完成する・・一般建設は、2年と考えるのが
半年、早いて事は2018年の利益を大きく押し上げる要因になる

証券会社が、2018年業績予想を言ったのは、6月だから
8月の受注分が2018年完成なんて、業績予想に入っていない

2018年の業績は、各社が考えている数字よりも現時点で上に大きく振れている
中間発表後に出て来る、業績予想はどこも上に振れて出て来る

この中間の利益を、幾らで考えているのか・・・
決算書を見るまで身動きが取れない状況になってしまった

120%増以上なんて、中途半端な数字を出すから皆が混乱している
昨年は、-8000万RBMだから、120%増と言われても^^;;

中途半端な増益率だと言うから皆、頭の中が混乱して上を追えない

中間で、8500万RBM以上なら大サプライズで、
2020年にEPS0.1の14億5千まで届く可能性が高くなる

6500万なら、ダメか>< 残念 2022年か・・・となる

この中間で、2022年までの成長がどれ位になるのかを
考える材料になる大事な、中間決算発表

来週には、はっきりする

雪球に投稿されている数字は、無いと思う
彼らは、長く持ちすぎて悲観論しか出なくなっている・・
5年間裏切られ続けて来たから

この点は、何処の証券会社も言っている
過去の数字が、酷すぎて評価されない状況になっていると・・・

良い数字が出ても、2年位は上がらない可能性もあるかな?

272 :2017/08/26(土) 20:46:50 ID:klNZHtZw0
ボケっと考えてみた

EPS X PRE X x = 株価

x < 1
x = 1
x > 1
xの値は、この3パターンしかない
Xてどうやって考えるんだが、テーマだった

DWジョーズ理論では、一つの業界や企業が好調な事は全体が好調とは言わない
全ての業界が好調な事が好調としている

それをもとにして平均値である、NYDWが出来ている

此処まで大きく考えるのならと思って、H株指数ブル2倍を一時期買った
今、見たら昨年の最初のINからみれば2倍になっている
あのまま、ETFを持ち続けていても1.5倍程度にはなっている
でも、ETFは面白くない^^;;

今、全体が悪いとは言えないので、xは全体が1より大きくなっているから
平均は上がる・・・

でなく、もっと小さく考えると証券会社が出している研究報告の中で
良く使われる言葉で、業界全体が好調て言葉を良く使う

業界平均PREが、香港平均PREよりも高いかどうかて事
大手は、何処も30%程度の増収増益を昨年から継続している

x > 1  Xは、1〜∞ の値

業界平均PREが香港平均PREよりも高ければ高いほど、値は大きくなる

逆に、国家電網を取り巻く環境は悪化して、x < 1 になっている
国家電網に絡む銘柄は、香港平均を大きく下回っている

単独企業が、幾ら好調でもその好調は、長続きしないのではないか?

昨年、中鉄を買ったが一時的に業績好調で値は上がって売ったが、
今では買値よりも下がっている

中鉄が属すカテゴリーも中鉄と関連している企業も、大したことない
x = 1 になっているのだろな・・だから、株価は上がっていない

xを考える上で、業界の平均値はかなり重要でないかと思う

2016年中まで、パフォーマンス良かった
リーマン後、自動車関連 → 国家電網関連 と金を動かしたが
目茶苦茶パフォーマンス良かった

国家電網が腐敗調査で、グダグダになって手も足も出なくなった><

最近、調子が悪いのは個別の業績ばかり追いかけて、業界全体の業績を
後回しにしていたなと・・・

Xの値を上げる要因としては、業界全体が良くて更に、その中で更に良い所が
値を飛ばすのでないか?と言う考え方

首創環境 業界の今の株価からの上昇率ではTOPになる可能性が高い
株価が低いからTOPになるて事でなく、

年の受注額 と 投資額がTOPだから業績もそれに比例した数字が戻ってくる
同業他社と比較して、今の株価からの上昇率はTOPでなければならないと考える

xの要因としては、同業他社よりも高いと考える

それが、何時株価に折り込まれるかて事になると業績が付いてこないと
完全に折り込まれる事は無いけど・・・・

今のペースで、受注を続ければ株価上昇率は業界TOPになる
元々のEPSが他社よりも低いのだから株価が業界1位になる事は無いが
成長率TOPになる可能性は高い

業界が、香港平均PREを上回っている 
更に、業界平均を上回っている 

それも、圧倒的パフォーマンスで・・・・

まあまあ、どうなる事やらwwwww

273 After Rain :2017/08/26(土) 21:43:05 ID:sgr7wkDA0
わこつ〜


tp://ssks.jp/url/?id=1451

274 :2017/08/27(日) 10:54:12 ID:klNZHtZw0
雪球をさかのぼって読んでいると、良い事書いている奴がいっぱいいる

興味深いのは、シンセン直通/上海直通を通じて、
首創集団買い目的で金が流れて来る

俺も、そう思っている

本土は、資本関係を重視する
親会社の業績が好調であれば、取引の多い子会社も好調になる
取引先が好調であれば、取引をしている企業も好調になる
親が、その方面に力をいれるとその方面関連企業の好調になる

縦割り社会だから

一つの物を成し遂げるのに、同グループで全てを完結させ
よそ者を、いれない

その為に、国有企業改革では本業以外を圧縮しろとなっている
そうしないと、横に仕事が回らない

この成果を、強調する内容を良く見るが・・どうなのでしょうね?

明日、決算発表予定 どこぞの大手であるまいし、
まさかの月曜発表て余程、自信があるのね^^;;

昨年がも28日だからそうしているのだろが、
1日ずらしても良いのではないかと・・・

余程、自信が無い限り月曜日は普通外す・・

275 :2017/08/27(日) 18:23:28 ID:klNZHtZw0
何となく、明日の内容想像がついた
2016年中間は、ゴチャゴチャしたが-1億・・・120%UPでも2000万RBM

NZが、6500万RBM 国内 -4500万RBM で丁度 公告の120%
最終的に国内が、-4500万の赤字見通しがどれ位縮小しているか・・・

2015年の中間は、国内 -2000万RBM
2016年の中間が、国内 -4500万RBMはどうなの?

2015年の中間と同じとしたら、+4500万RBM位かな・・

昨年下半期は、国内 5000万RBMの黒字 NZから6500RBM
下半期の昨年実績は、11500万RBMになる

下半期が昨年並みで、コンセンサスが1億4千〜1億6千に収まる
4500万以上出せば、サプライズになる

買収が入って、株数が増えたり、HKからRBMに変更でBS/PL共に良くわからなくなったが、
今の見通しは、2015年の実績に通期で戻すて感じ

首創集団に発行した転換社債の平均価格は、約0.27hk$になるのかな
俺の買い値の方が、首創集団より安かった アハハハハハ

今後、幾ら何でも首創集団の平均取得価格を割り込む事は無いだろ^^;;

今回は、旧経営陣の退任に伴う市場での処分の売りで、
思いもよらない所まで下がった
もう、この価格は二度とないと考えるのが妥当?

今までは、赤字続きでした・・2018年からは成長期に入るので
此処から業績が悪化することは無い

公益事業だから、海外の影響/市況の影響を受けにくい
全てが、計画経済に乗って行く

今は、市況関連が良いからディフェンシブは置いていかれるけど

これから先、業績に影響を与える出来事としたら、
電力買い取り価格が下がる事位しか思いつかない

現状は風電の2倍の買い取り価格になっているv^^

10社が市場を牛耳っているから、風電の様に参入者が増えるのは難しそう
当然、都市部においては異業種からの参入は増える
竹の子の様に、朝とっても夕方には生えている位増える

地方都市に行くと、そうはならない
地元で寄せ集めて作っても、大手に買収されている・・
地元ではできても、それを横に拡大させるのは至難
縦割り社会だから、横に行くのは難しくどこかの傘下にはいるしかない><

雪球のカリスマ君によると、決算書には主要3つが建設中と出ているが、
今、現在建設中なのは、20カ所だそうだ・・・

建設利益が、7.8億見込み・・・どこから、こんな情報を仕入れるんだ
絶対に、会社関係者だと思う

カリスマ君は、首創環境しかもっていなくやたらと詳しい^^;;
一般人では、到底知る事は出来ないレベルの内容を投稿してくれる

チャート的に、素人が買っても良い0.3以下は完全に埋まったと考える

チャートのすり鉢の底に沿って買う
教科書に出て来る買い方が出来た

最後の銘柄選びかもしれないから、買いに神経使った
ファンダ/テクニカル共に、これ以上自分の能力では不可能

後は、明日の中間で5年先まで見通せる安心の結果を出してくれ><
クソの様な、決算発表から6カ月・・・長かった・・

LINEを3650で買って3680円で全部売って首創環境に来たが、
え、一時4365まで上がって3835円^^;;トータル5%しか上がっていない
ピークでも+20%しかいっていない・・

久々に見たが、上なのか下なのかわからない  皆、迷っている
先が見通せないてチャートに出ている・・・

ん〜LINEを売ってこっちを買うと言ったら皆、バカと言ったが
こっちの方が、+20%だから圧倒的パフォーマンスだな^^;;

見えないLINEより先の見える首創環境だろうがと主張したが
誰も、賛同してくれる人はいなかったwwwww

株価だけを見て、ふふん と バカにする

276 :2017/08/29(火) 01:11:38 ID:klNZHtZw0
0.0053RBM  75,868   これは、サプライズだろ
6500予想を出した所はあったが、それ以上上はいない
市場予想よりも上振れして行っている

市場予想よりも、処理能力が大きく増えている
建設が予想より早い

予想より、NZが良い 
国内 黒転した 昨年の国内は-1億4千が+2850万 これが大きい

通期 1億4千〜1億6千 で上に近いて言うより
このペースならもっと上に振れるだろ

2018年は、3億4千でなく、3億8千になるのかな?
市場は予想よりも、成長は早と受け止めただろう

工期が早くなっているて事は、手持ちも前倒しで建つ可能性がある
13次5の最終の、2020年には2018年受注分まで立ち上がると思っている><

今日は、会社で面接があって・・・60歳でどうしますかて聞くから
はい、辞めますと答えたばっかり^^;;

これからの、6年でどれだけ成長するか 頼むぞ 
お前が成長できると踏んで、60歳で定年するに向かっているんだから

株価、3倍や4倍なんかでゆるしはしないぞ><
目論見通り、2022年で株価 10倍になれよ

こっちは後に、引けない状態だからな^^;;

2020年に向かっての、スタートとしては良いと思う
明日の、株価に聞くしかないが・・

0.33〜0.36での攻防戦に向かうと思うなこの壁が厚いから
これを抜くのは、今後の受注の公告数を材料に
18〜19年の業績をチラつかせながら、この壁を抜くしかないだろな・・

277 :2017/08/29(火) 22:41:40 ID:klNZHtZw0
そうくるのか><
今までの数字が悪すぎるから、反応しないて事ね

2025年までの連続増収増益を連想させる
転換点のような、数字でも・・
過去の数字が悪すぎるから、動かない

わかる奴には、わかっているのだから何時か、大手が買わざる
得ない状況になるまで、その時を待つしかない無い><

此処を買うのは、北京からの資金だろう
首創集団が、もっと先が見通せるようになれば、
北京でプレゼンする

シンセン系資金でない
北京系なら大人しい資金の流入しかしないだろうな・・
馬鹿みたいな、棒上げは起こらない


まだ飛べない雛たちみたいに 僕はこの非力を嘆いている
わたボコリみたいな翼でも 木の芽みたいな頼りない爪でも
明日 僕は龍の足元へ崖を登り 呼ぶよ「さあ、行こうぜ」
銀の龍の背に乗って 届けに行こう 命の砂漠へ
銀の龍の背に乗って 運んで行こう 雨雲の渦を

これでも、まだ銀河証券 抑えるのか?は?

34億を今年返済するみたいだけど、
来年のプロジェクトの受注の為の資金の目途はついているて事か?
逆に、一旦落ち着いて無いて事なのか?

この辺りは、注意しておかないと
受注が無いて事は、そこから5年後は一旦成長が止まるて事だから
株価はその前年に天井を打つ

278 スカイブルー :2017/08/30(水) 19:36:20 ID:XupsIR9k0
 今日、発表された17年6月中間決算はまずまず?と言える数字であったと思うの
ですが、かなり下げましたね。
 えらい人、解説お願いします。

279 けんぢ :2017/08/30(水) 21:28:40 ID:PyF7iDSw0
本業の不良資産管理事業の収益が落ちていて、下期の状況も良くない見通しみたいです。

上期の利益は本業以外の部分が大きく1次的なもので、現状のままだと下期は厳しいと各社は判断した。

そしてレーティングの引き下げから、嫌気して売られている様です。

280 :2017/08/30(水) 23:27:14 ID:klNZHtZw0
単純に、材料出尽くしでないすか?

資金流入は、プラスですが売るのが仕事の人もいますのでね

雪球とか読んでいると、0.4より上で買っている人もいるようで、
その人から見ると、絶望的な数字に写っていない

0.4〜0.45で出来高結構、膨らんでいるから良いよ良いよと言いながら
2年もって、買値に戻らないことが確定したわけだから絶望的悲観論も出る

2017年は、1億6千〜8千しか出ないわけだからEPS0.013〜0.015位ですw
0.3でPRE20〜23倍を折り込み済状態

彼らが掴んでいる0.4〜0.45まで行くには、余程の材料が無いと・・
此処から先、プロジェクトを後、7つ受注するとか・・

1年以内に34億を返済するようになっている
目先、金が要らないから返済するわけで・・

NZの49%を買収する・・・これをするには、又 20億RBMいる
金を返すのに、この出目も無い

ファンダ面
プロジェクトが37で23が稼働&建設期に入った
実際のプロジェクト分の稼働は4つで、建設期が19

主要の3つが完成するが、2017年末〜2018年中にかけて・・・
それに、合わせてわっせわっせと完成する

建設中が19あって2017年末に、半分出来るのかな?
残りが18年まで掛かるのかな?

完成して初めて本来の姿になるのにこの中間の利益は、建設利益が
多くて建物が実稼働して利益計上してるわけでない

国内の黒字は、建設利益で黒字になっただけ

これから、新規で建設が増えるのであれば建設利益を後半でもプラスで
計上できるが、その見込みも。。。無いでしょ・・

此処まで来たら、2017年の材料は何一つ残っていない・・(/・ω・)/
何か、一つ位。。。材料があっても。。。無い 0 何も材料はない

材料出尽くしで売られたて見方は、間違っていますか?

次の材料は、2018年決算しか材料は無い
NZの権益、49%の買収が2018 or 19年にあるかもしれないと言われているが
それに向けた、具体的資金調達を行っているわけではない・・

昨日の経済通の中で、
In order to meet the financial needs of the Group’s future business development, the Group will conduct adequate research on
the change trends in the global financing markets and capital markets, as well as make carefully assessment on the strengths
and weaknesses of various financing instruments, so as to consider several sources of funding to finance the future investments
by taking account of its short-term, medium-term and long-term funding needs.

長ったらしい決算書の中でこの部分を、経済通はpickUPしている
そう、言う見方をするのか・・・嫌、勉強になりました

将来の資金需要に対して、まだ金が足らない
だから、無限の市場があるて表現をしている

数字の事も、触れているがインパクトある内容でない
数字位、誰でも見たらわかるw

ポケーと、読んだだけであそこで、何にも感じなかったwww
この決算書の中での、一番のメイン部分でないか・・・

本当に、参りました><

数字なんて、何となく想像できている範囲

俺でも、最初は8000万までは行くか何て、書いていた位だから
昨年の買収分で、前年利益を+2800万RBMで計算するのはわからなかった

だから2017年は、400%増益と書いていた><

それまでは、何処も昨年実績は、-2600万RBMで表示されていた・・・
6月30日以降の買収なのに、それを修正して昨年実績を+2800万と
修正評価する何て、わからないよwwww

昨年実績 +2800万 本年実績 7500万 増益率 +168%

何処もが、出している昨年数字 -2600万から計算すると400%近い
増益率になっている・・・・修正の再評価利益まで、わかるか><

NZ買収分が、2016年に1億1千あったのだから、それ位考えたら
わかるだろて事なんだが

お前、本当にバカだなと自虐的になる
数字のお遊びすら、見落とすか・・それ位、気が付けよ><

残りの権益、49%の買収があるから、NZ分の利益を正確に、
2018/19年にプラスαしないと間違える

NZ分が、昨年より5%増益になっている
2019年に買収なら、7500万RBMが通期がプラスされる

2019年予想は、当初予想よりもプラスに上振れしている

てな、感じでどうですか?

281 スカイブルー :2017/08/31(木) 22:01:15 ID:XupsIR9k0
けんぢさん、?さんご解説ありがとうございました。
?さんの解説は首創環境?の様ですね。
自分は信達をお尋ねしたのですが...。でも勉強になりました(^^;)。
ごみ処理場で働いているのでこの分野は興味がありますよ。

282 :2017/09/01(金) 23:05:53 ID:klNZHtZw0
失礼しました 信達ですか

急落の引き金になっているのは、この部分です

交银国际指摘
该期内资产减值损失上升至39.42亿元,去年同期为19.2亿元,
昨年の資産減損は、19.2億RBMが今年は、39.42億RBMに拡大

メリルリンチ
中国の資産の質の低下が懸念される

信達決算 = 中国の債権の質の悪化と世界の解釈は拡大してます
新浪财经は、信達が増収増益なのだから不良債権処理は進んでいると反論しています

2017-08-31 16:42:43 来源: 证券日报
stock.10jqka.com.cn/20170831/c600233414.shtml
専門用語だらけでわかません

信達の決算発表を受けて、证券日报までもが銀行が発表した
不良債権を疑っています

唯事ではないと言う気がします 

今年の第2四半期、商業銀行は、四半期末から不動産の利率は変わらないと述べたが、
商業銀行不良率は、銀行資産の品質は楽観的ではない
それには、4つの理由がある

第一、銀行の不良債権残高は依然として上昇している
第二、四半期の終わりは563億元で増加し、ローンの割合についてはまだ3.64%で
   規制環境、銀行資産の質への影響は、不良債権が増加する可能性が強い
第三は、生産能力、ゾンビ企業の処分
第四に、中長期的に銀行の資産の質が悪化する可能性があることから、
    デット・エクイティ・スワップによる商業銀行の質の悪さの
    一部が隠されている

これは、本土の金融機関専門の研究者のコメントの引用ですね
证券日报が、これを取り上げているのが問題です><

信達の決算数字がどうのこうのと言うレベルでは、なくなっています

中国全体に、身構えておいて損はないと思います
今まで調子よく上げている銀行株が今後どう動くか要注意です

2017年の金融機関の決算に注意が必要だと思います
場合によっては全売りして逃げます^^;;

283 :2017/09/02(土) 18:13:35 ID:klNZHtZw0
信達等の4大AMCは、4大銀行を上場させる為に国が不良債権を引き取り
その処理をする為に作られた企業です

だから、1銀行に対して1AMCがある・・信達は、工商銀行だったかな?
AMCによって、債権の質が違います

もう一つの上場の奴は、金融資産が多く信達は、金融資産が少なく
訳の分からない石炭等のクソ資産が多い^^;;

元々、株価はあっちの方が高いのはその違いで、
金融資産の方が早く回収できるのではないか?とソロスが言いました

元々持っている企業の資産何て、俺らが分かるわけない^^;;
ソロスがコメントしたが、想像以上に酷いそうですwwww

当初は数年かけて不良債権を処理して、そのまま解散だったのを
ある程度、目途がみえたら上場させた経緯があります

※信達等のAMCは、銀行ではない
銀行の債権とAMCの債権の最大に違いは、銀行は、不良債権を5%以上計上出来ない 

債権の仕分けは銀行のTOPに一任され第三社機関が評価したものではない

信達の資産評価は第三者によによる正当な評価の為、資産の目減りが
起これば当然、資産評価は下がる

今回の問題は、第2四半期が終わった時に、銀行の不良債権率が増えていない為
信達の資産も横ばいの見込みで、業績だけが上がる見通しだった

でも、蓋を開けたら資産減損が昨年より大きく増えていた

供給側改革が始まると、銀行の不良債権が処理が増えるのは、
世界中皆が知っているのに、不良債権が横ばいておかしな話だし

貸倒引当金が増えない・・・何もやっていないから増えない

※貸倒引当金は、相手が倒産しない限り引き当て出来ない

5%ルールの為、不良債権としても仕分けもできない
もう、枠が一杯です><

クソ債権が、回収可能債権として評価されている
これ以上、不良債権率は悪化しない

協会は、7%まで不良債権を認めてくれと訴えているが認められない
理由は、4大銀行がまだ余裕があるから

銀行の債権とAMCの債権の違いです
債権の質が全く違うて所から入らないと、資産減損の意味が全く説明できない

信達は欧米評価と中国側からの評価は、全然違う評価になっている

欧米は、資産減損を盾にまくしたてる

中国側は、資産減損はあっても業績は良いのだから何ら問題はない
逆に、株価が暴落した事を不思議に思っている

右から見ても正論だし、左から見ても正論

香港上場だから、欧米の資金の方が多いから大問題で投げ売りになるよな
それが、何処で底打ち反転するのかはわかりません

あのチャートの下げ方は、何も考えていないパニックの投げ売り
買う人は買い手の考えがあるから・・


自分の思い
以前、2.5hk$で買ってと書いたが、それ位が正当評価でないかと思います
配当を貰ってと書いたが、ここにキャピタルを求める事が間違っていると思います

業績は上がっているから、配当は今後も出し続けるでしょう
業績は悪くない、南洋銀行は13倍

設立当初のクソ資産が資産減損となっていると考えます
中国側の見方に賛成です

何度も何度も、資産減損していればその内、皆が資産減損に
慣れて株価に影響を与えなくなると思います^^;;

284 :2017/09/03(日) 12:10:05 ID:klNZHtZw0
信達の急落の引き金はこれだね
stock.10jqka.com.cn/20170831/c600209556.shtml
信達が行っている再建プロジェクトが、更なる不良債権になって
投資家が押し寄せている

この件の一番早い記事が、8月12日で株価が天井を打ったのが8月7日
これで注目を集めている所に、決算で更に悪材料

後、再建5プロジェクトも危険と新聞記事では叩かれている

中国信達資産管理、淮鉱地産権益60%を信達地産に譲渡へ
2017.07.20のこの件も入っていて、これに対して大丈夫か?
心配するよ

それでも、この企業は潰れる事はないから

南洋銀行の貢献で、トータル利益は上がっているのだから、
2.5hk$まで下がれば、配当狙いなら美味しい

8月入ってから心配する声が次々と既に上がっていたんでないか
DWトレンドに転換したて事は何か原因が絶対にあるからテクニカル
は転換する

だから、指数との比較を常にしておかないと・・・全体が右肩上がりなのに
自分だけ下がった時には、何か原因がある

それを知らないのは、世界中で自分だけ・・・
相手はプロなんだから即それを、売買に移すww

その為の、ファンダ分析でありテクニカル分析ですね^^;;

目先、底は2.8hk$ それでもだめなら、2.7hk$ その次は、2.5hk$

HSBC証券 
目標株価 3.4hk$維持 中性 買い入れ → 持ち在り
持っていても良いよ・・・

潰れないし高配当なんだから持っていれば良いてレベル
今後は、中国重工等の重産業の国有企業支援を行いレバレッジを減らして行く

中銀国際 目標株価3.4hk$維持 成長予想 2018 8.4% 2019 7.3%に下方修正
中期的には、調整局面

中金公司が出した、とてつもないTP4.9hk$ 皆が、次々と否定して来た

再建プロジェクトクトに失敗して、
古い資産減損も重なり踏んだり蹴ったり状態^^;;

285 :2017/09/03(日) 16:15:12 ID:klNZHtZw0
pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP201709010845099569_01.pdf
安信国際が決算後に出した研究報告

日本に、4人位いるホルダー様
今回の決算は、安信国際が予想していた内容よりも遥かに
良い内容だったと言っています

18/19年の大成長期に入る方向性は、そのままINGです

田代氏がPPPと毎週書かれているのにPPP関連のスレは全く上がって来ない・・
PPPには、全く無関心なんだろうが・・これからの公共投資はPPP/BOTが大半になる

規模も、落札の度に大きくなってきている

PPP/BOTは、国有企業が中心に受注するが受注できる企業は、
1業界で10社程度に集中している

2012年頃に、中国ガスは52プロジェクトを持っていた
プロジェクト数が多いから、今の業績がある

同じガスでも、プロジェクト数が少ない所は、今でも鳴かず飛ばず
受注しているプロジェクトの数で将来の業績は決まる

プロジェクト受注 = 将来の約束手形
後は、受注分に対して金を集められるかどうかだけ

北控水務 こいつ、結構な受注を取っている
建設期に入っていない物件が多いから、BS/PLに乗っていないだけ

光大国際だと、ゴミ発電所の1プロジェクトが10億
水利もがあるが、水利だけなら北控水務の方が圧倒的に規模はでかい

今は、受注段階で建設期に入っていない為に、BS/PLに乗っていないが
建設期に入れば、BS/PLに乗って来る

受注分が既に建設期に入って増益になった企業
建設期に入っていない為に、株価が止まっている企業

色々と、混ざり合っている
建設期に入ると全体の収益の半分が建設利益です何て事が起こる

PPP/BOTが行われる業界は、決まっている
鉄道、道路、電気・ガスと環境

電気は、風電/太陽光/バイオ/ガスを指している 
従来の石炭/石油/原子力はPPP関係ない

鉄道となると、規模が大きすぎてわからない><
何時出来るか何て、想像つかない

集めないといけない額もでかいから、何時スタート出来るのかもわからない
高速道路も、似たような物で金集めは大変

金を用意できない奴は、参加する資格はない
技術力で・・・技術力を言う前に、金を持ってこい^^;;

官民連携と言うが、民は民間かと思ったら全然違う

官は、政府 民は、国有企業でも民間企業でどっちでも良い
政府 と それ以外が連携してリスクを折半しましょうて意味・・

PPP/BOTを叫べば叫ぶ程、年50〜80%程度の増収を5年連続で上げて来る
国有企業があっちもこっちも出て来るのは間違いない

思いつくだけでも、誰でも5〜6位は直ぐに出て来る

286 :2017/09/04(月) 23:56:01 ID:klNZHtZw0
ボケ―と 中文サイトとみていると信息科技器材関連凄いね
00947 摩比发展
00143 GLOBAL TECH
00698 通达集团
01063 新确科技
06133 维太移动
00877 昂纳科技集团

今日、チャイナの金が回って10%以上買い上げている^^;;
丘タイ科技と舜宇光学科技の連想で、携帯関連を買い捲っている

文章链接:中国环保在线 www.hbzhan.com/news/detail/119756.html
読んでいて気が付いたが、37プロジェクトの内、23プロジェクトが稼働&建設期
23の内、3プロジェクトが稼働で20プロジェクトが建設中になっている

1つ間違えていた

真っ白い紙の上に3つしか建物がなかったが、
今、20施設を建設中 そんなイメージ

32が、稼働&建設がはじまると首創集団に対して、貢献できると言っている

後、気になるのは今後1年で34億返済する
借り入れから3年で34億金を回して返済できる力があるんだよな・・

どうやって34億の金を集めて来たんだよ><
2015〜17年 利益の合計は、3億程度しか出ていないのに

建設利益とBCG NZの金を使って返済するてイメージなのかな
稼働していないのだから、金を生まないよ

それでも、34億返済できる・・・不思議・・・
2011年〜この中間までに、37億投資しているから、
5年分の投資額全部を返済するのと同じ

この5年間、本当に潰れもしないで生き延びたな
上場で集めた金だけで、何とか生き延びていた最低の最低の超クズ企業^^;;

30億借り入れして、投資に回してそれが戻ってきたから34億回収出来た
冗談抜きで過去の投資資金が、ゴミにならなくて良かった

利益剰余金 -19億RBM・・・普通ではあり得ない

短期資金での借り入れだから金利がめちゃ高い
年8000万RBMの金利を払っていた・・・

誰も貸してくれなかったが、首創集団の完全傘下になる事で、
融資を取り付けたから、その場しのぎの短期資金で金を借りた?

銀行に借りる事が出来なければ、新株発行して安い価格で発行するしかない
30億RBM分の新株を発行していたら、首創集団の買い値の半分位で発行した
可能性があった為、首創集団の損の方が大きかったので金利が高いのを承知で
目を瞑って短期資金で回した?

残っている長期借金は、首創集団が担保を付けている^^;;
首創集団にオンブに抱っこで何とか資金繰りを乗り切った
それを、グループからの支援と言っている

首創集団に買収されなかったらもっと前に倒産している

首創集団の傘下に入ってから、一体どれだけの受注をしているんだ
107億の受注の内、70億は首創集団の買収後も受注
旧経営陣では、出来ない無理 その前に、金を集めて来れない

34億を返済することで2018年のBSは、劇的に改善するだろうし
2019年は、強固なBSに生まれ変わっている

これ以上、増資をする必要はないと考える
34億も金を回せるのだから、BCGの残り20億RBM位どうて事なく
現金で回せるだろう・・

2018年では金が回らないから2019年に資産注入の可能性が高いのでないか?

今年も、投資CFが営業CFを遥かに上回る為にフリーキャッシュは無理 無配継続
18年は、フリーキャッシュも生まれるから復配の可能性が高い

テクニカル/ファンダ/財務の3方向から見ても、2017年は完全終了^^;;
これ以上株価上昇の要因は、見つからない

16年が大底で、2017年は18年の捨て年><

首創集団傘下に入らないと、こんなボロ会社倒産しているとしか思えない

287 :2017/09/05(火) 22:23:10 ID:klNZHtZw0
格隆汇
本土の海外研究第一人者ファンドて説明がついている
詳しくはわからないが、幅広い銘柄をフォローしている

格隆汇が、解説しているがめちゃシンプルでわかりやすい

2017年中間の収益は、ゴミ収集からの収益が断トツでTOP・・
ゴミ収集 7億3千  
埋め立て 2億1千
建設利益 2億6千

一体化やねんな、ゴミ収集は地味だけど首創環境の強みであり
国内でも、NZ並みにゴミの分別が出来る様になれば首創環境の
一番の収益の柱になりそう

毎日毎日 中文を読んでも、色んな角度からファンダ分析してくれるから^^;;
本当に、終わらないよ

深い部分の分析だから、読んでいて面白い 基礎研究・・段階

この数字は、こう考えるの あの数字はこう考えるのかと
色んな人が色んな角度から教えてくれる
色んな人が研究報告をだすだろうから面白い意見が一杯でる

绿色环保行业前景广阔、潜力巨大,公司作为中国领先的综合废物处理设服务的供应商,
若能抓住市场机遇,必能获得更大的发展。

最後は、潜在力は巨大と何処もこの言葉で締めくくる

後は、必ず
二零一七年为“十三五规划”实施的第二年
2017年 13次5も2年目に入り

2年目に入って、より政策がはっきりしその方面に投資が進んでいるて事


















発電その物は、競合他社と比較しても差はない
電力買い取り価格が決まっているのだから変わらない

首創環境の、他社より成長率が高いのゴミ収集事業で
競合他社が持っていない分野

競合他社よりも、成長率は高くて当たり前
この部分をキチンと解説した証券会社はいない

288 :2017/09/08(金) 00:07:18 ID:klNZHtZw0
TPが、0.39が付いているが、EPS0.02まで行くんだろな・・
非支配分があるから、あれは正式は足して当期利益は
1億3千7百万で考えないといけない見たいでこの中間は
EPS0.01が正解見たい

表現が、バラバラ・・7千5万と言う奴もいれば、1億3千7百だというやつもいる
168%増は、どっちでみても代わりはないけど

通期、2億8千〜3億の間みたい 2018年の数字は、もうわからない><
建設中の20プロジェクトの内、どこまでが完成するかわからない

2017年末から稼働するのと、2018年5月頃から稼働するのでは数字が変わってくる
2019年初旬に、稼働する奴もいるだろうし・・

2019年の中間では、20は全て稼働している
2017年後半の建設利益をキチンと見ておかないと、又訳が分からなくなる

BCG NZを全数買収して1年たった正式な業績が出るまで業績予想は難しい
全数買収が終了した時点で、EPS0.04は超えは確定だと思う

大きな株価持ち上げの材料で、上場来最高値超えは最低ライン

289 :2017/09/08(金) 23:28:11 ID:klNZHtZw0
建設サービス 000 RBM
2014中間  108,744 2014決算   505,360
2015中間  146,821 2015決算  250,957  
2016中間  117,893 2016決算 196,484  
2017中間 260,161  2017決算   ???

2014年決算発表後に株価は、急沸しているが、
15/16年建設が遅れている><

どの評論も、最近は建設が加速していると言っているが、
13次5の2年目とどこもが言うのは、こういう事なんだろな
3年目/4年目も建設加速なんだろが、2020年は一気に減り
2021年もグダグダ

2022年から、又増えて行くサイクルかな?

2017年後半でどれ位のプロジェクトが建設期に入るんだろ?
2017年度中に建設期に入った物は、2020年には稼働するよな

2018年に建設期に入った物は、2021年から稼働なんだろな
2022年は、成長率は大ブレーキかな・・

290 :2017/09/09(土) 15:17:59 ID:klNZHtZw0
決算書の中で、気になる文章を見つけた
34億返済するから、流動負債比率が大きくさがり、流動資産も大きく下がる
流動資産が大きく減る為に首創集団から融資の約束を取り付けたと書かれている

34億返済すると、流動資産も34億減るて事見たい
BCG NZ絡みで起こる流動資産減見たい

昨年の金利負担が8600万RBM 今年の金利負担は9600万RBMある
馬鹿にならない利子を払っている><

親会社から融資の約束を取り付けたと言っても、唯ではないが
事業計画に沿って何度も分けて借り入れるだろうから金利負担は大きく減る

だから、これ以上の新株発行は無いのではないか?と考える
首創集団が、取得した平均買い値は0.3だと思っていたが、
0.42位程度の平均取得になっている
これ以上、新株を発行したら自分で評価額を下げて自分で首を絞めるだけ

首創集団の資金援助であれば、将来100億でも200億でも引き出せ銀行を頼る必要はない

どこかの研究報告で、プロジェクト獲得の為の資金は、全く心配ないと
書かれていたが、決算書にはっきりと書いてくれると不安は全くなくなった

首創集団から金を引き出せるのなら、資金調達面では全く問題ない
銀行から融資が受けれないから新株を発行する企業とは全然違う

親会社からの融資の約束て部分だが、首創環境のCEOは首創集団の副社長
北京〜天津鉄道のCEO兼任で首創集団の主力事業のTOPを兼任している

副社長は何人もいるが、主力の鉄道のTOP兼任だから将来の首創集団CEO候補
まだ、42歳と若い

首創集団の副社長の中では、一番若い 超生え抜き
首創環境の元役員は、今は、親会社の首創のTOPに就任している
首創集団の首創環境事業に対す政策は、人事面でも成程と思う

首創集団の生い立ちは、北京〜天津の鉄道からスタートして
不動産/金融/環境と広がっている

中国人に言わせると、首創集団は小さいそうだ
首創集団て15兆円規模なんだけど、それでも小さい^^;;

首創集団が本気で首創環境に「人物金」をつぎ込んでいる
この中間の決算書から見えるのは、こんなところかな・・

後は、34億返済するからBSが、は?て位変わる^^;;
株主資本が、大改善して負債比率が大幅DW

どこぞの、優良企業のBSですかと見間違える位変わる
今までの様な、早耳の狩猟民族が無理矢理買い上げて利益確定させる
金でなく、長期安定資金の流入が起こると考える

2017年決算を発表するまで、上げ材料はないけどな
決算発表後は、材料がまた一杯出て来る

291 :2017/09/10(日) 11:50:43 ID:klNZHtZw0
The directors of the Company are satisfied that the Group will
have sufficient financial resources to meet its financial
obligations as they fall due in the foreseeable future as
the immediate shareholders, BCG Chinastar International Investment Limited
(“BCG Chinastar”) and Beijing Capital (Hong Kong) Limited (“Beijing Capital (HK)”),
wholly-owned subsidiaries of the Group’s ultimate controlling shareholder,
Beijing Capital Group Co., Ltd. (“Beijing Capital Group”),
have agreed to provide adequate financial support.

この文章が、何処で読んだかと直ぐにわからなくなる・・
首創集団が、財務上の責任を果たす為に十分な資金援助を行う事で合意した

この1行が決算書に書かれるのと書かれないのでは、全然違う
将来にわたって金銭面は、首創集団が責任を持ちますて宣言している
 
but will disclose additional information in its annual
consolidated financial statements for the year ending 31 December 2017.

2017年決算書では、非支配分が修正されて乗っかってくるからEPS0.02を超えて来る
マネックスの、目標株価が本土系証券会社が決算前に出していた0.39→0.42に上がっている

本土系証券会社が出したTPなら中文で必ず出て来るが、
それ以外が出した物は中文では出て来ない><

誰かが、業績予想を引き上げている

EPS0.0212 X PRE20 =0.42...でないかな
端数まできっり計算すれば、0.42はわからなくはない

此処まで行くには、相当エネルギーがいるし出来高も相当膨らまらないと
BSの改善が一番材料としては、固いし好印象を与える

今までの、腐ったBSから生まれ変わりましたよと宣言するには、
BSの改善が一番わかりやすい


業績面として但し、この部分はどうなの?
representing an increase of approximately 27.4% as compared to
that of the corresponding period last year

後半も27%で良いのか?全体の稼働率はもっと上がるのでないのか?

建設サービス 000 RBM
2014中間  108,744 2014決算   505,360
2015中間  146,821 2015決算  250,957  
2016中間  117,893 2016決算 196,484  
2017中間 260,161  2017決算   ???

中間での建設利益は過去最高額だし、2016年以外は後半の方が大きい
2016年決算で72%の減益の要因は、建設利益が後半で伸びなかった
事が1つある

2016年遅れた分が、2017年中間に上乗せされたのか?
後半戦で、例年通りで伸びるのかで意味は全然変わってくる
例年通りの伸び率であれば新しいプロジェクトが建設期間に
入りましたになる

この決算書を読んでいたら、2017年決算で32プロジェクトが稼働 & 建設期にはいる様な気がする
32プロジェクトが、稼働 & 建設期にはいるとグループに対して貢献できると書いている

グループに対する貢献て何?それは、配当を指しているのでないのか?

後半で建設利益を更に積み上げて、EPS0.025で配当0.01は可能ではないのか?
0.01配当があろうがなかろうが、大勢に影響はないんだが、企業の姿勢として
出して欲しいよな

今出ている、業績予想よりももっと上に振れると思うのだが・・
過小評価する必要はないと思うのだが・・

こっちも、全力1点買いの背水の陣で挑んでいる^^;;

292 :2017/09/10(日) 18:51:20 ID:klNZHtZw0
水利は水十条政策に乗って、急拡大している電気は環境汚染十条政策に乗って
スマグリが建設されているが土十条なる政策もある

huanbao.bjx.com.cn/news/20170909/848962.shtml
昨日出ている評論だけど、土壌汚染修復の為に2030年までに数兆元の
投資が行われるて話

人民日報で、南昌市のゴミ埋め立て地を首創環境が土壌修復して臭くなくなった
て記事が掲載されたが、土土壌汚染修復産業の今後の発展性が・・・
何処が大手なのか、今は不明で色んな企業が手掛けている

環境事業大手は、何処もこの分野には進出していて何処がTOPを走るかは
全く不明だが、市場はある

首創が北京市の鉄鋼工場跡地の土壌汚染修復を行ったて記事は出ていた
その工場跡地に、マンションを建てるて話

中国の都市部は、四方をゴミ埋立地が埋め尽くしているから
今後、必要な産業だとは書かれている

数兆元の投資て、スマグリの1年分の投資額に匹敵する
首創環境のでも、将来数%の売り上げ規模になるて予想は出ている
がハッキリした事がわからない

28%の農地が失われているのが問題視されていて全土の農地回復の為には、
128兆元の投資が必要だ何て話もある

中国の農地の30%は使い物にならない位汚染されている・・・

128兆元の公共事業て・・・どれに、匹敵する規模なんだ・・
ガスよりも市場規模は大きいと思われるが、地方政府が行う
のは既に不可能な状態

それでも、何とかこれ以上の拡大を抑えようとする動き見たい
首創集団や启迪桑德や北京控股環境集団が既に進出している
最終的には大手10社程度に、市場は集中すると思う

政令は、7月1日に施行されたから今後の、テーマとして
へー こんなのもあるんだ程度で

huanbao.bjx.com.cn/news/20170909/848957.shtml
これも、面白い事が書かれている
道路清掃に関して

北京の朝鮮地区で、首創環境の子会社がPPPで道路清掃を受注した
毎年契約で、契約が更新されて年間2000万RBMの契約

2015年国家都市道路掃除面積73.3億平方メートル
8-12元/平方メートルの平均道路清掃価格
年間営業規模は1047億元

この分野に、5000社がひしめいて市場規模は2000億RBMある
将来的に、道路清掃車を無人化する見通しだそうだ

道路清掃の公告を見ていると、国道何号線のどこからどこまでが
契約となって清掃の範囲は、決まっている

5000社あるから、業績には影響を与える事は無いけど^^;;
チリも積もれば、何とかで

2020年市場予想が2000億RBMで2016年実績が、群部で41億 都市部で230億

水利で356億RBMの実績
上下水道の管を清掃するのだが、デッキブラシを持って人が手仕事で遣っている
水利関連て、こんな仕事も含まれる

1月-7月のPPPの内容を見ると、水利は単位がでかく派手だけど
ゴミ収集や道路清掃等の地道な屁の様な所の方が、数は圧倒的
に多いみたい

ゴミ集め見たいな、地味な仕事は大手は受注しにくいから
ゴミ発電の稼働率が悪い><

環境関連て、滅茶苦茶幅が広い
今後、どんな企業が出て来るのかわからない

ワンストップサービスを目指す企業が増える傾向にある
全て、遣りますよ

293 :2017/09/14(木) 22:23:42 ID:klNZHtZw0
へー グローバルリンクが取り上げているのですか・・全く、知りません
日本語で、首創環境の事が書かている事の方に驚いた><

自分が一番、首創環境に注目しているのはこの部分

BCG NZ Group has more than 100 years of history in continuing operation,
and is the largest waste management service supplier in New Zealand with
over 30% market share, and has established a national wide network which
vertically integrated the local waste system. BCG NZ Group provides the
comprehensive waste management service in New Zealand including waste
collection, recycling, disposition of hazardous and industrial waste,
and served more than 200,000 customers in New Zealand.

この部分は、どんな研究報告にも必ず記載される部分
もう、覚えたて位読みましたw

BCG NZ はNZで30%のシェアを持っている
顧客は、20万人にサービスを提供している

此処だけ読むと、これで終わるが、本土とNZの固定資産状況を比較すると
中国は、ゴミ屋敷の中で生活しているのが良くわかる

BCG NZの固定資産は、59億RBM
首創環境の本土の固定資産は、35億RBM

BCG NZは20万人に対して59億RBMの固定資産でサービスを提供している

首創環境て、1県80〜120万人に対して6億RBMの投資・・
極端に言えば、南昌市600万人に対して6億RBMの投資しかしていない

プロジェクトが1期や2期と言っているが、NZと比較した場合
第30期投資までやっても追いつかない・・・

地球の裏と表で同じ様に生きているのにのに、生活環境にこれだけの差が出ている

ゴミの中で生活しているのをどう思っているんだろ・・
それが、当たり前だから何とも思っていないのかな?
他人と比較しないから、わからないだろうな・・

研究報告を書いている人も嫌になるだろなと思うよ
もう、NZと比較するのは辞めろと言いたい位、何処もかしこもこの1文を入れてる^^;;

NZ BCGは100年前から、環境サービスを手掛けている企業
ゴミを何とかしないといけないから試験的にやってみようかの中国
話にならない位の差><

見える所だけを、取り繕っても・・・隠しきれない所まで来ている
埋め立て地が、土壌汚染を更に広げている

農地の28%が土壌汚染で侵されて食料問題にまで発展してきている

●生態系保護条例
●ゴミ輸入全面禁止条例
立て続けに、出されたから徐々にゴミ村は消滅していく

当初は、シンセンにゴミ村が一杯あったそうだが、市の条例により
追い出されて、山奥に逃げ出したがこれで廃業に追い込まれる

ゴミ輸入全面禁止条例
港に付いた、ゴミが入港禁止の措置が既に起きている

中国側が言うにはこれで、一番影響がでるのはアメリカと日本で
徐々に、現実問題として我々の実生活に影響が出て来ると思われる

廃棄物処理場建設は、日本国内何処でも建設反対運動がおこる

首創環境を考えるなら、100年後を覚悟する必要があると思う
だから、子供の名義でも買っているwww

孫が出来たら、ジュニアNISAで買ってやる^^;;

294 :2017/09/16(土) 00:09:41 ID:klNZHtZw0
自分の為に、記録
2014年末段階
●2015年,首创环境在境内投资的固废项目遍布十多个省市,
●生活垃圾焚烧项目共12个,垃圾填埋项目4个,垃圾分选或环卫收运项目共3个。
●江西高安生活垃圾焚烧发电项目,贵州都匀生活垃圾焚烧发电项目,湖北潜江生活垃圾焚烧项目,
山西晋中生活垃圾焚烧发电项目,河南南阳地区垃圾收运、
●首创环境“按部就班”,在国内国外两个市场上,抢资源、强资本、拿项目、抓管理、引进来、走出去,
国际化的战略布局和国内步步为营的投资章法相得益彰。
●首创环境前海投资平台成为全国首批外债宏观审慎管理试点,
●首创集团副总经理刘永政和新乡市政府副市长刘尚进分别代表双方签署合作协议,
双方将探索城乡一体化供水、污水处理、垃圾处理、污泥处置、河流治理、再生水利用、
大气治理等统筹规划、建设和管理“市域全环境综合治理”的新模式。
●北京首都创业集团有限公司与河南省南阳市人民政府签署战略合作框架协议,
双方将在城市综合建设投资、环保装备制造、城乡水务及水环境治理、城乡固废业务、金融服务等领域开展全面合作,预计投资额达到8亿元人民币。

首創集団が平頂山市/許昌市/開封市とも同様の規約を結んでいる

首創集団が治水/汚水/上水道/下水/大気汚染を含めた総合環境規約を締結して
地方政府と、幅広く環境関連の提携を結んでグループ企業に仕事を振っている

そう言う事か・・13省38市て言うのは・・

●深圳前海首创 これが何者かわからなかったがこの企業は、外貨処理の為の企業だって^^;;
現金を元/香港$/豪$で保有していて管理をする為の企業だが、
       ↓    ↓   ↓
“按部就班”,在国内国外两个市场上,抢资源、强资本、拿项目、抓管理、引进来、走出去,
ステップ by ステップで・・・資本増強 国内海外投資 海外進出
を見越して、外貨管理会社を作っている

●江西高安生活垃圾焚烧发电项目,贵州都匀生活垃圾焚烧发电项目,湖北潜江生活垃圾焚烧项目,
山西晋中生活垃圾焚烧发电项目,河南南阳地区垃圾收运、

受注から建設まで2年 建設期間が2年 完成まで4年のサイクルだ・・ウゲ・・
2017年受注の5プロジェクトの1期分の稼働は、2021年・・・

昨日の南昌市600万人の件
人口600万人の南昌市の南昌プロジェクトが2015年に点火されたが、
今見えているのが、終わりでなくここがスタートラインだった

首创集团总经理王灏也在此间表示,南昌泉岭生活垃圾焚烧发电厂项目是首创集团在固废处理领域
“高起点规划、高标准建设、高效率运作”的标杆项目,“希望这一项目能成为与江西省开展长期战略合作的新起点”。
首創集団のCEOのコメントは、首創集団初の固形廃棄物処理発電所の完成で、江西省との長期戦略協定の新起点となる

「首創集団初の固形廃棄物処理発電所」て所がポイント
首創環境がて、言葉は一言も入っていない
首創集団が作った最初の固形廃棄物処理発電所なんだよ

だから、首創環境は首創集団のダミーだと言う
13省36市は、戦略協定を結んでいる所を指していると思う

話が大きすぎて、ファンダ分析をする意味はないと思う^^;;

今日、はっきりしたのは、
●首創環境最大の投資と言われる南昌プロジェクトは、首創集団の初めての固形廃棄物処理発電所て事
●首創集団が、色んな省や市で戦略協定を結んでいてその中で受注している
●走出去 一帯一路

自分が思っているよりも、全然大きな青写真を描いているようだな
“按部就班”だから^^;;

295 :2017/09/16(土) 22:24:39 ID:klNZHtZw0
2017年版 500強企業が発表された
1位は、国家電網 2位 SINOPC 3位 中国石油 4位工商銀行
上位の金額が大きく減っているでないかな?

首創集団 373位で380億 前年30% 407位からランクUP 利益42億
ついでに、海外資産ランキングも発表されて首創集団は32位にいる

ショックなのは、グループ全体で42億しか当期利益がない><

毎年10億RBMの固定資産投資をしている首創環境
グループ全体から見ても、結構な投資額

35億返済したら、現金が-24億RBMになるからグループから
融資をうけるのだが、どう言った計算をしているんだろ

資金繰りが、やっぱり大変だよ

296 :2017/09/17(日) 17:19:17 ID:klNZHtZw0
500強企業
首創集団 373位で380億 前年30% 407位からランクUP 利益42億
これは、上半期の実績だから通期はこの倍になる

通期で売上 760〜800億RBM 利益84〜86億RBM
通期利益から上場企業の6社の利益を引くと 非上場部分で53〜58億ある

上場6社の合計利益の2倍以上を、非上場部門で稼いでいる^^;;
BSは、発表されないからわからないが過去の利益の繰り越しを
考えると、首創集団から多額の金を引き出すのは可能

中国环保在线(環境関連だけの専門サイトの首創環境の評論から)
在PPP政策的推动下,中小城市生活垃圾清运体系建设需求将出现井喷,
首创境有望以其先进的清运一体化模式,在该领域拿下较大市场份额。

PPP政策の元、中小都市の衛星システムは噴出する・・・
首創環境の一体式は、市場で大きなシェアを獲得するだろう

専門サイトでも、俺と同じ事を言っているが、資金繰りの事は関係なく煽る^^;;
こっちは、それに対して金が回るのかを心配しているのに・・

こいつらは、金が足らないのなら新株発行したらいいしか考えていない
物を作るのが先だろう、金は後からついてい来る発想

北京控股環境集団と比較してみるが、売電が首創環境にはセグメントで記載
されていないのに、北京控股環境集団は売り上げの半分近くが売電が占めて
ここから稼いでいる

首創環境の発電所建設が相当遅れている為、売電が数字になっていない><
北京控股環境集団のゴミ処理発電所は7カ所で建設中が1か所

首創環境・・お前な・・13カ所のゴミ発電所を受注して売電が
セグメントに記載出来ないて、一体なんだよ

但し、北京控股環境集団の市場評価はあまり良くない
中間の業績数字は、凄い良い・・・・

今、目一杯を出している北京控股環境集団と
何もないのに、これだけの数字を出した首創環境では、
違う受け止め方になっている

評論の中でも、リスクとして
固废新增项目不达预期 
新規プロジェクトが増えるかわからないと書かれている

BS/PLを一見すると、良く見えるが借入金が少ない為に、
新規プロジェクト獲得予定がないんだなと見透かされる

北京控股環境集団が本気で、プロジェクト獲得に動いた場合には、
あんな綺麗なBSにはならない、借りれ金が大きく膨らんで固定負債が
跳ね上がって、金集めに新株発行して株価はゴミ価格まで落ち込まないと
次の大きな成長に繋がらない

プロジェクト獲得しても、建設利益がでるまでに2年掛かる
それが稼働するまでに、更に2年 4年間金を塩付けにしないと
行けない

発電所なら、1プロジェクトが6〜10億の投資になる
5つもあれば、直ぐに40億位の金が必要になる

長期借り入れ金が、1億しかないのに・・・
誰が見ても、あ〜やる気ないなとしか見ない

297 :2017/09/18(月) 00:13:52 ID:klNZHtZw0
Construction services under service concession arrangements
IFRSC 12号に基づく

公共インフラの場合、建築後に事業者に一旦売却する?
建設が始まって発生するものでなく建設が終わってから発生するもの見たい
この売り上げが増えて行くて事は、建物が完成したて事

2015年に大きく増えたのは、南昌市の発電所が完成した時
2017年中間で、これが増えたて事は上期で建築物が増えた

建設中 
ゴミ発電所  広東省惠州/贵州都匀/江西高安/浙江杭州/ 4つ
バイオ発電所 山西晋中/浙江宁波           2つ

安信国際は17〜18年上期完成 見通としている
自分が考えていた見通は、全て1年前倒しになった><

後、 当期最終利益
Attributable to:
Owners of the parent     75,868   
Non-controlling interests  61,447
当期利益          137,315

Non-controlling interests  61,447 はBCGNZの利益で、
中間決算では当期利益を75,868 で表示しているが2017年決算では、
全て合算で表示する

銀河証券の研究報告で2017年決算では1本化なので、大幅増益になると書いてあった
あっちこっちのサイトで中間利益は75,868 になっているが、137,315が正しい

2016年決算のそのままと比較すると、<<2017年中間は666%の増益になる>>
通期予想も、昨年のEPS0.0031比で500%以上の増益になる
嫌、700%を超える増益となるでないか?

この2つで、話がややこしくなったが2018年の業績は2017年決算の倍の見通し

北京控股環境集団が2017年上半期で5つの発電所が稼働して、粗利が25→33%まで上がっている
ゴミ処理量UP + 売電で利益額が大幅UPしているが株式発行数が2倍になったからEPSは変わらず

此処の場合は、新株発行要因はないからそのままEPSに乗ってくると考える
 
ゴミ処理UP + 売電 + ゴミ収集 と更に上乗せされるから
粗利29% → 35%まで上がると考える

2018年は、2017年比 100%以上の増益になると思う
100%でも少ないと思うんだけど・・中間を発表するまでわからない
2018年は株価も大きく上がるだろ

今日は、首創集団のHPまで読んだが、首創集団の経営方針は北京国資の
方針に乗って行っていると書かれている
お前は、あっちにいけ お前は、こっち と 全て北京市の指示で動いている

集団に連なる、企業の業績は北京市が握っているがその代わり責任は、北京市が取る
北京控股環境集団や北控水務や首創環境見たいな、業態変更は北京市の指示

首创集团全国37个省市的网络外,公司已成立河南、江西、京津冀投资中心
首創集団は37の省や市にネットワークを持っている 河南/江西/北京/天津等

北京首創置業/首創鉅大/首創環境/北京キャピタル
大体同じ所に、投資をしていて37の省や市のネットワークに沿って受注している
国資企業同士が、市場で競争しないように北京市がコントロールしている

北京市の中でも、区で分けて国資企業同士が競争しないようにしている

8月15受注の北京市朝陽区の大型プロジェクト
首創集団の役員退任後即、朝陽区の区長に就任している奴がいる
それから、2件立て続けにこの区でPPPを2件受注している
北京市が間を取り持って急遽決まったとなっているが、
北京建設が建設中の所に首創環境を合弁企業として差し込んだ

幾ら何でも、遣り過ぎでしょ・・
PPPは政治力で受注先が決まっていく^^;;
本当に、この国は面白い

298 :2017/09/18(月) 22:02:38 ID:klNZHtZw0
あ~あ 3日間調べたのが全部消えたwww

結論としては、10大固形廃棄物企業を比較検討したがPPPが加速した場合、
先々、首位争いをするのは首創環境と光大国際の2強の争いになる

10大企業の2016年の投資額を比較したら桁が違う
プロジェクト獲得数が、多いから投資額が群を抜いて大きくなる
プロジェクト獲得数が、少ないと投資も必要ない

現状、首創環境より大きい企業は、上に7社いるが投資額は1位を走っている
光大国際が2位で抜きつ抜かれつで遣っている

この2社、3位の企業の年5倍の投資を続けている><
PPPがこれから、爆発的に増えるのは目に見えているから
長い先には、上の5社は全部抜かす

首創環境の獲得プロジェクトの内容を全部調べたら、他社よりも幅が広い

医療廃棄物処理/ゴミ収集/運搬/保存/生ごみ処理/家電廃棄物処理/廃自動車処理
バイオ発電/ゴミ発電/有害物質分解/有害物質運搬/埋め立て/土壌再生
バイオディーゼル生産/バイオガス生産/売電/藁発電所 

特に、ゴミ取集をセットにしたプロジェクトが2017年受注では目につく
ゴミ収集は、都市部と農村部の2パターンを組み合わせている

ゴミ取集だけのプロジェクトが地方小都市向けモデルになると言われている
投資額が3000万RBMと安く、稼働までが1年と短い 収集金額1t 68元 
セグメント別売上でも、ゴミ取集がTOP

銀河証券は、過去の内容が悪すぎるから注目されないが、
プロジェクト獲得数で注目を集める様になるだとう

ゴミ焼却
●ゴミ焼却+ゴミ収集+運搬+保存+埋め立て   総投資 4.5〜5.5億
●ゴミ発電+ゴミ収集+運搬+保存+埋め立て   投資額 6.6〜7.5億

ゴミ焼却だけの方が、投資額は安い
ゴミ発電の方は、売電が入るから長い目では得になる
今は、ゴミ焼却の方が多いが、先々ではゴミ発電が多くなると考える

その場合、投資額が問題 
年4つも5つも受注したら10億何て一瞬で消える^^;;
何処も、投資額が膨らむ事で台所は火の車になる

資金集めに脱落した所から、PPPでのシェア争いから脱落する><

299 :2017/09/20(水) 22:07:30 ID:klNZHtZw0
面白い物を見つけた

BCG NZの買収金額は、15億RBMなのに、のれんが22億計上されている
株価0.42で44億発行して、現金5億で合計15億なのに・・・
今度、35億の返済するがあの金は、首創集団から全額融資を受けている・・

35億の内、28億RBMがBCGNZの全買収分なんだろな
借り入れ金は、2018年6月1日までに返済するようになっている
35億を返済と同時に、残りの49%が組み込まれるんだろな・・・

49%分の買収で新たな金が発生しない・・good これで、15億rbmの金が浮いた
期限ギリギリまで、返済しないのか?この決算で返済するのか?良くわからない

Owners of the parent     75,868   
Non-controlling interests  61,447   ・・・・ここが49%分

2017年決算で、返済しないのであれば来年持ち越しだけど、2018年もPOSITIVE PROFIT ALERT
2017年決算で全額返済で、2017年決算に入れ込めば180%増で復配?
2017年に入るか2018年入るかだけの問題

返済持ち越しの場合は、2018年決算でしか乗ってこない
5月末が、返済期限だから中間でのるかどうか微妙遅くても、2018年決算では乗ってくる

それよりも、もっと興味があるのは首創集団が35億も貸付をしていたこと
その中には、無担保ローン年利5%返済期限制限なしまであった・・・

光大国際と2020年まで、シェア争をするには50億RBMは必要ではないかと?
50億RBMの固定資産投資て、・・どんな大企業なんだ^^;;
3年で15億RBM程度は、首創環境が自力で稼ぐ

だから、35億を無担保で年利下げてください^^;;
年9千万の利子はキツイです><

直接の親会社 北京キャピタル 2017年上半期のPPPとBOT受注が35億RBM
雲南省の難しい名前の市で、300億のPPPがある
雲南省の企業と合弁で受注見通しと言うより皆が決定の様に書いている
これで、来年のMISC指数採用候補て記事をよく見る
地場企業は、A株上場の碧何チャラ水務・・良くこの名前を見る

親会社が指数に採用されたからて、どうてことはないが
チャイナマネーには印象は良くなる

首創集団 2018年の500強企業ランキングで200番代まで上がるのでないか?

首創集団のHPに、モルガンplcと提携と記載されている
中国側企業情報の提供に対し、投資の指導を受けている
非上場部門で金を作って固定資産投資を派手にやっている

その恩恵を受けているのが、北京置業とその子会社そして、首創と子会社の首創環境

だから、北京置業は、天津に広大な土地を取得した
で、その子会社は、2020年までに20市に投資すると言って株価が上がった

親の七光りの道楽企業達ですwww

300 :2017/09/21(木) 22:49:34 ID:klNZHtZw0
政府の後押しで今日は爆上げだぜ 0.3以下は、買と言い聞かせ・・・
今日の最安値の0.275で、ラッキーにも刺さっていた・・・12000株5万円・・・
本当に、自分の在り金、全部つぎ込んだ
もう、鼻血もでないよwww 
本当に、毎月の3万円の小遣いしか、配当がでるまでない
小遣い3万円で1年間生きて行かないといけない・・・

後場に政策支援策に伴った、新規資金が固形廃棄物銘柄全部に流れ込んだ
持っていない奴らが、なりふり構わず買った・・その流れの中で、出来高を伴って上がった

水利関連は、上がっていないでしょ、今回のテーマは、固形廃棄物処理だから

首创环境(03989.HK)今日股价放量上涨,今收报0.315港元,涨14.55%,成交1764万港元,最新总市值为45亿港元。
全国人大常委会固体废物污染环境防治法执法检查组第二次全体会议19日召开。会上提出,检查固体废物污染环境防治法实施情况,
是今年全国人大常委会监督工作的重点。券商研报指出,我国城镇垃圾产量巨大,2006至2015年间,我国生活垃圾无害化处理缺口累计超过3.6亿吨,
预计“十三五”期间生活垃圾焚烧处理能力复合增速将达到22%,“工程+运营”市场接近3000亿元,行业高增长有望延续。
作为主要提供废物处理技术及服务,并专注废物处理设施的技术开发、设计、系统集成、项目投资、顾问、营运及维护,
尤其是废物转化能源项目的首创环境(03989.HK)自然受益。此外,公司上半年业绩报显示营收和净利润同比均出现明显增长,
市场人士认为,下半年业绩有望获得进一步增长。

1年間書き続けた事が、短い文章で上記文に淡々と結果だけが書かれている^^;;
これだけ、見て理解できるか?出来るわけないだろう

これだけの文章を理解するのに、1年費やして中文を読み続けている^^;;

この短い、文章の中に這い切らない背景は、山ほどある
その過程を、全部飛ばしたらこれだけで済む

首創環境 オンリーONE!!で固形廃棄物処理競争に勝ち残れ
オンリーONEを信じている

これから5年で追いつく固形廃棄物企業は出て来ないだろう
100年の歴史を持つ企業の、資産を買収したんだ

その時の、売った企業がロイター記者に語った記事を読んだが、
NZ事業の内、自動車販売会社は米企業に売った

中国国有企業が抱える問題解決の為に、環境事業は首創集団に売却したとある

>>中国国有企業が抱える問題 

これを、解決したから中国の固形廃棄物企業で、オンリーONEになった

301 :2017/09/23(土) 01:52:21 ID:klNZHtZw0
あ~ 又、長すぎで消えちゃったwww

news.xinhuanet.com/energy/2017-09/22/c_1121704933.htm
環境PPPプロジェクトの事概略は書いてある

昨日の提議提出で、環境PPPプロジェクト関連の記事が1時間置きに出ている

2016年1月〜2017年6月までに、財務部が把握しているPPP計画数
13554プロジェクト
投資計画総額 16兆4億RBM
PPP計画 31省19市 全土
月平均 386プロジェクト増加
投資額累計 4842億RBM

鉄道と高速道路を含む為に、金額は嵩上げされている

●もう直ぐ、下水道/固形廃棄物処理に関するガイドラインが発表される
●地方自治体の強力な推進のおかげで、環境プロジェクトの数が大幅に増加した

貴州の環境/水利のPPPは、20億RBM
(首創環境もゴミ収集プロジェクトを受注している)

●投資規模が、段々と大きくなってきている

●环境治理的概念已经发生了变化。
これが、最重要 環境に関する法令が変化している
生態系保護条例/ゴミ輸入全面禁止条例等

昨日の買いは、早耳が買いを入れただけで、
ガイドライン発表が本格PPP投資の号砲!!

その期間は、途方もなく長い><

パリ協定で、トランプが反故に、羽近平が逆に環境対策強化を世界に発信した

<<TOPがやると言っているのだから、遣る>>

環境保護政策を進める事で、中小企業の多くが倒産するがそれでも遣る!!

302 さんきゅーはちきゅー :2017/09/23(土) 08:38:03 ID:Kjnp4G960
そろそろ首創環境スレの方に書いて…
信達ホルダーがスレ見たら首創環境だらけでなんのこっちゃだろw


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